公司合作風險分析精選(九篇)
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第1篇：公司合作風險分析范文
Abstract： The article analysed the characteristics of risks of production， teaching and research and found out the main factors influencing the process and results during the cooperation based on quantitative analysis. We systematically listed the index of risks of production， teaching and research. To divide administrative levels， we introduced the interpretative structural modeling. By this means， we distinguish the important and the less important， the urgent and the less urgent risks.
關鍵詞： 產學研；合作；風險；解釋結構模型
Key words： production，teaching and research；cooperation；risk；interpretative structural modeling
中圖分類號：F276.4 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）30-0016-04
0 引言
產學研合作是企業、科研院所和高等學校之間的合作，通常指以企業為技術需求方，與以科研院所或高等學校為技術供給方之間的合作，其實質是促進技術創新所需各種生產要素的有效組合。由于合作各方進行技術研發、技術轉移、產品生產等一系列社會活動和經濟活動，總是會在發展過程產生一定的風險。文獻[1]通過了解、分析引發產學研風險的因素及其帶來的危害，并研究風險的發生的原因及其解決方案。文獻[2]從資源和產品本身等幾個方面，研究產學研過程中所存在的一些潛在風險以及障礙因素。文獻[3]運用統計軟件對產學研風險進行分析運算，從而評估得出“優勢”風險水平略大于不利風險。文獻[4]在研究產學研風險因素的產生原因的基礎上，提出了風險投資嵌入式產學研合作模式及其發展對策。文獻[5]通過多個方面分析由于風險因素承擔不夠合理對產學研聯合發展所產生的阻礙，提出相應的解決方案。文獻[6]運用解釋結構模型化技術，建立了電力零售系統的風險系統結構模型。文獻[7][8]都是構建出研究對象的風險因素集，并運用解釋結構模型化技術進行研究。文獻[9]運用解釋結構模型分析電子商務風險的主導因素，找出根本因素即主要風險。文獻[10]通過解釋結構模型對當下律師供應鏈狀況進行分析，并找出解決對策。文獻[11]通過分析居民業務擴充服務藍圖的設計，詳細闡述了建立服務藍圖的解釋結構模型的具體過程。文獻[12]運用解釋結構模型分析與評價了影響企業創新的因素指標。研究產學研風險是為了以后更多參與產學研的產方和學研方從根本上避免風險的蔓延，使雙方在一個愉悅的狀況下平穩完成產學研合作。本文研究了產學研風險的因素分析，并利用解釋結構模型得到影響產學研合作的全局因素，加以詮釋，使產學研風險問題更加明晰透徹。
1 產學研合作風險因素分析
產學研在我國的發展時間較短，發展還不夠完全。由于各方基于特定的目的協作進行，不可避免的在各自社會分工定位、投入利益方面有不同的理解與索求，并且隨產學研合作過程不同發生變化。因此，了解、分析這些風險產生的原因及帶來的危害，從根本上避免風險的縱深蔓延，對產學研合作較為平穩地進行很有必要。通過內生因素和外生因素兩個方面進行分析，原因如下：其一，由于內生因素與外生因素所受到的控制因素以及研究方法不同，如果混為一談，分析起來則很有可能重復或者錯漏掉某些很重要的因素。其二，內生因素主要是產學研三方的內部因素，對產學研合作預期結果影響較大；而外生因素主要是客觀因素，即產學研三方的內生因素以外的因素，在一定時間范圍內不會變化，對產學研合作影響是一定的。
1.1 內生因素
1.1.1 合作組織間的性質差異帶來的預期目標偏離的風險。合作各方組織的性質在很大程度上決定了合作的目標，從而影響著合作各方對產學研合作的選擇和產學研合作的實現。高校可能關心階段任務中新的發明專利、成果歸屬權等其他物質利益和獎勵、聲望、名譽等非物質利益[1]，企業關注的是技術應用到產品以后，通過營銷所帶來的經濟利益。從實現利益的產學研合作過程看，在追求利益的緊迫性和唯一性上，企業可能會更直接一些。同樣，高校對自身的技術成果及帶來的影響較為關注[2]。
1.1.2 產方的個體利益相關者因素帶來的風險。第一，個體利益者帶來的風險。產方的個體利益者包括：合作管理人員、專業生產人員、產品銷售人員等，他們的教育水平的高低和行為會增加風險問題。第二，人員流動風險。合作中擁有核心能力的人員（產方的優秀管理人員、生產技術人員以及學研方的技術創新的研發人員）被其它企業或競爭對手以高薪聘請，不再在組織聯盟中工作[3]。第三，無作為風險。一些產學研合作項目，本身目標不在進行產學研合作得到一定的技術成果，而是由于合作方存在人情，或要進行一些腐敗活動，使產學研合作成為一種形式。第四，懈怠風險。一些產學研合作項目，由于雙方基層內部成員對產學研合作不了解或者沒什么興趣，而人浮于事，導致合作進行了一定時間卻無成果產生。第五，精力不集中風險。一些產學研合作項目，由于學方除了教學外，還有非常繁重的科研、學科建設壓力，導致無法投入充分和足夠的精力。
1.1.3 合作各方信息不對稱帶來的風險。一方面，產學研合作過程中信息不對稱的存在，給產學研合作帶來了道德風險，即具有信息優勢的一方對處于信息劣勢的參加者之間的利益攫取，影響合作的最終成果。另一方面，信息不對稱的存在使得產學研各方在產學研合作過程中所處的信息地位不同，影響著合作的成功實現。由于學研方對技術所有權的保護使企業對技術真正需要的資金數量無法有正確的認知，只能計算研發的直接成本（設備等），致使學研方研發資金無法達到實際所需得到理想結果。
1.1.4 資金提供不合理帶來的風險。在合理的資金范圍中，產方對合作資金進行追加，可以使學研方的科研資金更加充足，購置更多更好的設備等，使產學研得到和預期更相近的結果；而對合作資金的削減可能引起學研方研究資金不夠，導致無法得到理想結果甚至合作破裂的后果。
1.1.5 各方風險承擔不合理帶來的風險。企業作為投入研發資金的一方，在產學研合作過程中承擔了絕大部分技術、市場及管理風險，而學研方相對承擔的風險較小，因此有必要對產學研合作的風險責任加以規定，建立一套符合市場經濟、有利于產學研聯合技術創新發展、長期合作、風險共擔的制度。同時，風險管理能在有風險的環境中把風險降到最低。因此，加強技術創新的風險管理也很重要。
1.2 外生因素
1.2.1 產學研發展狀況帶來的風險。1983年成立世界合作教育協會，標志著產學研合作已經成為世界性的教育改革潮流。我國1991年4月才在上海成立全國產學研合作教育協會。而且由于認識上的偏差，長期以來只有高職高專一直把產學研合作模式作為人才培養模式加以推廣，近期才有少數高校在本科教學實踐能正確認識并重視產學研的實踐與研究，并合理的應用它。當前我國產學研發展現狀是起步晚，發展不健全，高校不夠重視（如產學研項目的管理制度不健全），許多項目無法得到預期結果，合作方式水平較低，高校和科研機構由于注資能力弱，依舊缺乏風險承受力。
1.2.2 政府和社會的風險補償不夠。政府和社會并不能為企業分憂解難和進行實質性補償，尤其是中小企業，僅能以少量資金貸款來彌補。由于中小型企業較多，而根據中小企業擔保機構的風險補償金制度，本級政府每年只按注冊資金的3-5%補貼即每年所得到的政府給予的風險補償金僅有幾百元到二十幾萬不等。所以由于資金不足而造成的項目無法達到預期結果的現象屢屢發生，這樣也變相的增加了企業的損失，也是影響產學研項目順利進行的重要因素。因此，政府或社會有義務建立相應的補償機制，以鼓勵和保證企業有足夠的勇氣和膽量積極主動地開展技術創新活動，最終使企業感覺到不是孤立無援，而是有眾多力量在同心協力、共渡難關[5]。
1.2.3 消費者需求導向所帶來的風險。第一，產品市場結構所帶來的風險：產品的市場結構是否合理，是否符合統一、開放、競爭、有序的特征，都關系到企業所開發的產品是否能取得利潤、可以取得多少利潤，跟產方與學研方所獲得的利益具有直接關系。第二，產品的需求所帶來的風險：應做好產品需求分析，加強改進產品，提升產品需求量，這直接影響著合作產品的銷售，反過來又直接影響著合作利益相關者的利益。第三，消費者消費傾向所帶來的風險：產方應在銷售中做到有節奏、有誠信、有禮貌、有成效的銷售產品，才能提升消費者的購買力度，從而提升消費者的消費傾向，這樣也更好的擴大了利益的獲得。
1.2.4 法律法規不健全帶來的風險。我國現在還沒有針對產學研的專門法律法規。《科學技術進步法》提出要制定針對產學研建立專門法律政策，但并未實施。所以如今的產學研糾紛只能依靠現有的少數相關法規，如《技術合作法》、《技術市場法》等，但其內容都沒有直接描述關于產學研合作的利益分配問題，這也使雙方的合同更難制定，雙方的利益糾紛產生的幾率加大。另外，應該根據本地區實際情況所制定的法規以及法律制度等方面措施來保障地區的快速穩定發展。這一方面對產學研合作產生比較直接的影響，也是產學研合作能否持續發展的基本環境保障。產學研合作創新的產品必須要得到市場的認可，被消費者所接受。
1.2.5 中介機構不夠健全帶來的風險。產學研的中介機構在所有中介機構中只占了很少一部分，而且基本上都是其他中介機構兼職，幾乎沒有獨立的產學研中介機構，而且其中可以達到信用創造、清算支付、資源配置、信息提供、風險管理等所有方面的功能的中介機構更是少之又少。現階段大部分地區產學研中介機構不夠健全，數量少，傳達信息的中介能力不足，專業技術差（尋找到的學研方和目標企業不對口），沒有專門的服務于產學研的中介機構，導致產學研想進行合作時無法及時找到合適的合作伙伴帶來的產學研合作無法進行或無法得到預期結果的
風險。
1.3 初步指標確定 風險因素確定后，就要通過歷史經驗法來選取評估因素所對應的代表性指標，通過綜合比較、分析，借鑒產學研相關案例及案例中評級體系所評估的指標及其因素的分析，同時考慮我國產學研發展現狀，最后選取了22個指標，如表1所示。
2 基于解釋結構模型的產學研合作風險因素分析
2.1 產學研合作風險的ISM模型 由于產學研合作中存在各式各樣的風險，要有效降低產學研的風險必須能清楚影響全局的因素。因此，在此處本文引入解釋結構模型[6]來獲得風險的重要性先后，得到要重點解決的目標。通過對產學研合作過程中風險的分析以及調研，按ISM技術基本步驟進行多次修正，得到定義比較合理的產學研合作風險及其影響因素的集合如表2所示。這樣就得到了產學研合作風險因素指標的要素集合N=（1，2，3…，22）及其直接關聯（影響）關系。
確定指標后，可以進入解釋結構模型建立環節。在此環節中，用1～22代表表1的22個指標。各風險間的兩兩關系，按照解釋結構模型方法和步驟，本文對矩陣中每個元素的取值遵循下列原則：①行因素i對列因素j有影響，而列因素j對行因素i沒有影響，則取1；②行因素i對列因素j沒有影響，無論列因素j對行因素i有沒有影響，均取0；③行因素i與列因素j相互影響，則取l；④行因素i與列因素j無關系，則取0。對于所有指標n，討論i與j的關系，從而建立N維鄰接矩陣。鄰接矩陣表達了不同風險的結構關系。
可達矩陣描述了有向連接圖各節點間，經過一定長度的通路后可達到的程度，表示了不同風險之間所有存在的直接和間接的結構關系。所以本文采用布爾代數（0+0=0，0+1=1，1+0=1，1+1=1）計算方法可以從鄰接矩陣A計算出可達矩陣B。計算方法：如果（A+I）n=（A+I）n+1，則可達矩陣M=（A+I）n，式中I為單位矩陣，n為冪。按照此計算方法（可使用Matlab計算）得到本例中的可達矩陣M=（A+I）5=（A+I）6。
進行即間劃分得到第一層要素集合{S5，S17，S18，S22}；第二層要素集合{S3，S8，S10，S11，S12，S13，S14，S15，S16，S19}；第三層要素集合{S6，S7，S20，S21}；第四層要素集合{S4，S9}；最底一層要素集合{S1，S2}。由此，得到解釋結構模型如圖1所示。
2.2 解釋結構模型分析 產學研合作項目風險因素很多，應根據其影響程度不同給予區別對待，找出根本因素。重點分析和控制風險的根源，消除或降低產學研合作中可能出現的不確定性。根據上述計算本文得到基于ISM模型的產學研合作風險管理的思路為：
①結構模型的最底一層的4個風險因素（即各方承擔風險程度、風險管理水平、技術吸收與轉化能力以及人員對企業向心程度）是影響產學研合作的全局風險因素。這些風險因素的存在將大大影響產學研合作發展程度和行業技術成熟度，就直接影響了產學研合作的成果產出。
基于全局影響因素的分析來看，首先，各方承擔風險程度。在產學研合作過程中，由于產方平時操縱著比較充沛的現金流，學研方相對而言資金較為缺乏，由產方承擔較大比例的資金投入，符合合作需求現狀，因此由產方承擔資金是否充足對合作結果能否順利產出的風險。另一方面，學研方長期進行科研，設備和相關研究人員比例分配合理，資源充足，應由學研方提供大部分的設備、人員，也就是由學研方承擔設備損壞，技術拓展創新方面的風險。其次，風險管理水平。只有在全面了解各種風險的基礎上，才能夠預測危險可能造成的危害，從而選擇處理風險的有效手段。三方可以設立專門的風險管理部門，招募相關人才，或者定期咨詢專業人士進行風險預測、對策制定、風險緩解、風險監控、風險跟蹤等內容。各方合理采納風險研究的結果及對應的意見和建議，預防已知的潛在風險的影響。再次，技術吸收與轉化能力。由產方提供技術資金，學研方根據需要的合作成果進行研究場地適度擴建，招收該方面需要的高端研究人員，對不適宜的設備進行更新換代，關注最近相關技術并引進最適合的技術，并且根據實際需要改進技術，得到最符合產學研合作計劃的技術，使所得到的產品更具有競爭力。最后，人員對企業向心程度。根據每個人的工作質量、工作效率、工作投入熱情等設立相應的優厚待遇，給每個人公平競爭發展的機會，讓他對自己在公司的前景充滿信心。根據需要提供相關課程以及出國深造的機會。領導上級關注員工的心理問題，關心并且開導他們。及時與員工溝通并采取他們的意見給予他們適時的表揚和夸獎，讓他們可以認同自己的管理方式。
②基于中間層影響因素分析。盟約及其規范程度、法律法規健全程度、政府社會補償、中介機構健全程度、創新產品競爭力、市場規模及前景、合作方的信任度、產方投入資金與實際所需金額的充足度、擁有的資源差異度、溝通程度、信息共享程度、企業營銷能力、合作方領導重視程度、溝通次數、文化差異度、雇員素質處于中間層。它們也是具有重要作用的風險因素。一方面它們會受到各方承擔風險程度、風險管理水平、技術吸收與轉化能力以及人員對企業向心程度的影響，另一方面它們又直接作用于表層風險。這類風險的可控性較強，項目管理者應著重分析和控制這類風險。
③從最直接的影響因素來看，產學研合作發展程度和行業技術成熟度是最直接最容易發生作用的風險因素。相關方面應該大力支持產學研發展和各個技術行業的發展，就可將這兩個風險的不確定性降到最低。由于現在中國產學研合作還處于初期發展階段，各方面都未發展成型，政府應加大對產學研的資金投入，并對項目完成優秀的三方進行適當獎勵，激勵更多的企事業單位、研究所、高校參與到產學研中。政府也應當制定相應的政策以及經濟制度，各地根據地方特色進行修改，使當地產學研合作更加繁榮。社會各界也應當伸出援手，營造適合產學研的優良氛圍。
3 結論
本文運用解釋結構模型（ISM）對產學研合作風險因素進行分析。通過找出各風險因素之間的遞階層次關系，使管理者在不能全面兼顧的情況下抓住主要矛盾和根本矛盾，尋找合理措施，提高管理效率。
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第2篇：公司合作風險分析范文
面對利差的不斷縮小，商業銀行不得不尋找新的業務增長點和利潤來源，大中商業銀行最先意識到小微金融的價值，為解決其融資困境，紛紛建立了自己的供應鏈金融專門品牌及專業化運營體系，在供應鏈金融產品的開發走在了前沿。新的供應鏈金融產品在被不斷推出，而城商銀行受到規模、實力、網絡、地域品牌等諸多不利因素的制約，僅憑傳統的“散、單”貸款模式定位于小微金融服務已經很難滿足自身發展要求。因而，城商銀行需要憑借更為豐富靈活的金融產品來維系住原有客戶群體并深度挖潛，提供更加全面的、符合小微企業發展需求的供應鏈金融服務，才能在日益激烈的市場競爭中占有一席之地。
二、供應鏈金融的概念
供應鏈金融一詞是商業銀行在傳統信貸業務及各類中間業務基礎之上延伸出來的，深發展銀行在國內商業銀行領域內較早嘗試供應鏈金融服務，他們在與中歐工商國際學院共同編寫的一書《供應鏈金融---新經濟下的金融》中對供應鏈金融這一概念的定義是：供應鏈金融是指在對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，運用商品貿易融資的自償性信貸模型，并引入核心企業、物流監管公司、資金流導引工具等新的風險控制變量，對供應鏈的單個節點企業乃至整個供應鏈提供封閉的授信支持及其他結算、理財等綜合金融服務。這一定義重點強調了基于核心企業的上下游企業的緊密聯系，上下游企業基于供應鏈既是關聯企業又負有連帶責任；另一方面，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系，提升供應鏈的競爭能力。
三、城市商業銀行供應鏈產品和風險機理分析
整理國內城商行供應鏈金融產品，我們發現各家銀行均做了很多努力，擴大自己的供應鏈信貸業務，如下表1。可以看到，一方面城商行根據自身情況，開發了基于行業供應鏈符合小微企業需要的產品和服務，產品數量豐富；另一方面產品同質性很強，基本上是傳統貿易融資的擴展，缺乏實質意義上的創新。
表1 國內部分城商行供應鏈金融產品
為了對城商行開展供應鏈融資業務有更清晰的認識，我們將各類產品按其不同特點可歸納為預付賬款融資、存貨融資及應收賬款融資這三種模式，然后分別分析其主要產品和風險形成機理。
（一）預付賬款融資
預付款融資是依托核心企業為下游提供融資渠道的商業模式，銀行通過控制融資企業對其上游供應商提供的貨物的提貨權為手段，向融資企業提供融資的行為。具體運作模式如下圖1此種模式下商業銀行具體的產品包括：先票后貨、保兌倉（亦稱為廠商銀）、進口信用證項下未來貨權、國內信用證。
注：（1）簽訂合同（2）獲取貸款（3）銀行審查（4）倉儲監管協議（5）賣方發貨（6）買方繳款（7）開立銀行承兌匯票（8）買方繳存保證金（9）買方提貨（10）賣方回購。
1、產品分析
（1）先票后貨
先票后貨是指授信客戶依據核心企業與其簽訂的銷售協議，在取得銀行授信額度的情況下，銀行向賣方支付全額貨款，賣方按照銷售協議及其他相關協議安排貨物的生產和備貨，同時，銀行取得該批貨物的抵質押權，作為授信擔保。
（2）保兌倉
保兌倉模式為先票后貨模式的變形，仍為授信客戶交納保證金，銀行據此將全額款項付給與其簽訂購銷合同的上游核心企業，客戶分批次向銀行還款，銀行通知核心企業放貨的一種預付融資方式。
（3）國內信用證
國內信用證是在國內企業的各項交易中，由銀行根據申請人要求，銀行按照信用證的條款要求，在規定期限內憑規定的單據在指定地點付款的書面保證文件。國內信用證獨立于貿易合同之外，是一種的有條件的銀行支付承諾，但必須依賴于真實貿易背景下的貨物單據。
（4）進口信用證項下未來貨權
進口信用證項下未來貨權是國際貿易項下預付融資的一種形式，開證行根據進口商的申請，在進口商交納一定比例保證金后，為其開立出口信用證，由于企業授信評級資質無法達到開證要求，因此，銀行通過控制信用證項下單據所代表的貨權作為還款的保障。
2、風險分析
預付賬款融資解決了供應鏈鏈條上的采購階段的資金短缺問題，為經銷商或生產商取得上游企業的產品或原材料融資。但其存在的風險也不容忽視，通過分析預付賬款融資模式運作原理可得出預付賬款的風險有以下方面：
（1）核心企業風險
核心企業這里指的是供應鏈鏈條上的生產商，為下游企業融資承擔著擔保和連帶責任。核心企業對供應鏈金融業務影響體現在其生產能力突然變化對履行賒銷合同的影響。生產者到期交不出商品的風險，如原材料價格上漲、工人罷工、企業管理層人化、設備重大損壞等，都會影響商品生產。因此，核心企業生產能力的變化可能使銀行無法及時取得質押物，質押權落空，銀行面臨授信風險。
（2）融資企業風險
融資企業風險是指由融資需求方帶來的風險，主要包括融資企業的信用風險，即融資企業履行合同所規定的還款義務或信用質量的變化給銀行帶來損失的可能。融資企業是銀行預付賬款的第一還款人，客戶的規模、運營狀況都對預付融資業務有著最直接的影響。另一方面，當融資企業面對產品價格下降，而預付賬款融資鎖定的價格高出了現有的市場價格時，將大大提高其違約的可能性。
（3）操作風險
操作風險是指由不完善的內部程序、員工、信息科技系統以及外部事件所造成損失的風險。預付賬款融資業務的操作環節相對較多，人為的因素占比較重，面臨的操作風險主要由銀行內部控制不到位和外部信息不對稱引發。在銀行對于供應鏈上企業進行整體授信時，須對借款人的過往經營狀況、借款原因、行業狀況、所處產業政策等進行詳細審查，還必須對其核心企業狀況進行審查及考察整個貿易合同的真實性，謹防借款人、擔保方虛構貿易合同，詐欺貸款的行為。
（二）存貨融資模式
存貨融資指授信企業將其自身擁有的生產、流通環節中的原材料、半成品或成品作為抵質押物，向銀行申請授信融資，具體運作模式如下圖如2，其具體產品包括靜態質押、動態抵質押及倉單質押。
1、產品分析
（1）靜態質押
靜態質押是授信企業將其自身擁有的生產、流通環節中的原材料、半成品或成品作為抵質押物，向銀行申請授信融資，銀行審核通過后，委托第三方監管公司作為貨物實時動態的監管人履行對貨物的監管職責，進而向企業提供資金支持，企業若想提貨，必須打款贖貨，不支持以貨易貨。
（2）動態抵質押
相較于靜態抵質押業務，動態抵質押突出特點就是更為靈活，銀行根據企業提供存貨的價值為其核定一個授信額度，同時設定一個最低限額，在這一限額基礎上，企業可以自由提貨，到達臨界值或低于限額則需要補充保證金，同時也允許補貨。動態模式也支持企業以貨易貨。
（3）倉單質押
倉單質押分為標準倉單質押和非標準倉單質押，標準倉單質押授信業務通常質押標的為在期交所注冊并生效的標準倉單，該倉單為有效的物權憑證，倉單作為有價證券，具有很強的流動性，銀行一旦面臨風險，標準倉單具有很強的變現能力。而非標倉單的質押則是銀行憑借授信客戶提交由第三方物流公司或倉儲企業出具的用于表明質押物信息的倉單為質押物，客戶對倉單進行背書后，向銀行申請融資。
注：（1）簽訂協議（2）交付質押物（3）貨物驗收、監管及評估（4）貸款申請（5）出具證明（6）發放貸款（7）償還貸款（8）通知發放貨物（9）取得貨物。
2、風險分析
基于存貨的供應鏈融資可以充分利用上下游企業的存貨資產融資，與此同時也面臨風險，與預防賬款融資模式不同，其風險圍繞存貨產生。
（1）供應鏈系統風險
存貨融資的授信是基于整個供應鏈系統、單個企業狀況已經不再是重點的考察對象，整個供應鏈鏈條的行業狀況、運營績效、核心企業的信用狀況、協調能力都對存貨融資產生影響，因此要建立對整個供應鏈系統的風險控制。
（2）存貨風險
存貨風險是指由存貨狀況變化帶來的損失可能性。在存貨融資中起著關鍵作用的就是作為質押物的存貨，存貨的貨權歸屬、變現能力、價格波動情況、易存儲程度都是開展業務必須考慮的因素。
（3）信用風險
存貨融資的信用風險包括核心企業信用風險和融資企業信用風險。對于融資企業，必須考慮其財務狀況、經營情況、規模和行業發展情況等。此外，還必須考察核心企業的實力、對供應鏈的信用擴散程度，供應鏈整體協調能力。這些都可能影響履約還款義務，對銀行整體授信產生影響。
（4）操作風險
存貨融資也面臨包括銀行人員操作的流程風險以及合同制定的疏漏，例如，在以貨易貨時，必須重估貨物的屬性（包括貨權、價格波動情況、變現能力、易儲存狀況），這方面的錯誤會帶來風險。
（三）應收賬款融資
應收賬款融資其實主要針對授信企業實現產品或服務銷售后的應收賬款及各種對應的權益所提供的金融服務，包括保理、福費廷、商票保貼業務，其運作模式如圖3。
1、產品分析
（1）保理
保理即保付、托收保付，是貿易中以托收、賒賬方式結算貨款時，融資企業為了規避風險而采用的一種請求第三者（銀行）承擔風險的做法，包括國內保理和國際保理。
（2）應收賬款質押授信
應收賬款質押授信是指在銷售階段，基于賣方企業的應收賬款作為貸款支持的質押標的而進行的融資。
（3）商票保貼
商票保貼是對符合一些商業銀行指定條件的企業，以書函的形式承諾為其簽發并承兌或背書轉讓或持有的商業承兌匯票辦理貼現的一種授信行為。
注：（1）貨物交易（2）應收賬款單據發出（3）單據質押（4）付款擔保（5）信用貸款（6）購買生產要素（7）銷貨收款（8）支付賬款（9）合同注銷。
2、風險分析
應收賬款融資模式的風險要點在于應收賬款，可從以下幾個方面來分析：
（1）融資企業風險
應收賬款融資的交易對象是應收賬款，融資企業作為其債權企業，其轉讓或者質押的應收賬款是否真實存在、企業的經營狀況、信用狀況等都對業務開展有重要的影響。
（下轉第275頁）
（上接第273頁）
（2）債務企業風險
應收賬款融資業務中債務企業是第一還款人，債務企業的實力影響到最后應收賬款的收回，例如福費廷產品中銀行買斷應收賬款票據，放棄了對融資企業貼現款項的追索權，一旦債務方破產，銀行將面臨資金損失風險。
（3）法律風險
應收賬款轉讓的確認及合同條約是否符合相關法律，將影響合同的有效性，一旦應收賬款合同無效，銀行資金就可能面臨無法回收的風險。
（4）應收賬款風險
應收賬款風險來源主要是財務報表欺詐、應收賬款產品和價格欺詐等人為操作風險。例如，應收賬款的債權和債務企業可能為了獲得更高的授信額度，兩者聯合，共同虛構交易行為或者交易價格、數量，導致應收賬款的不真實或實際應收賬款的數額遠遠低于銀行的授信額度，造成銀行差額損失的風險。
（5）管理風險
應收賬款融資業務的管理風險是指業務運作過程中因信息不對稱、管理不善、判斷失誤等帶來銀行損失的可能。例如，如果銀行未能及時有效地管理應收賬款融資下應收賬款使得債務企業未到期還款，或銀行工作人員審查企業出錯，給銀行帶來的損失只能由銀行自己承擔。
四、城市商業銀行供應鏈金融業務風險控制
三種模式風險控制要點各有不同，存貨類融資最關鍵的風險來源于存貨，存貨屬性的變化對風險的產生有至關重要的關系。預付賬款融資風險管理要點在供應鏈上企業有真實的貿易背景，而應收賬款融風險要點是融資方的應收賬款的真實性及后續的現金流追蹤問題。針對三類融資模式風險分析，可總結出城商行以下措施以控制業務開展的風險。
1、嚴格市場準入，慎重選擇核心企業
核心企業負有還款的連帶責任，保證銀行貸款的安全收回。因此，應該建立科學的合理的市場準入原則及其標準，并且要求核心企業有嚴格的上下游企業進入、推出機制。
2、完善銀行內部控制體系，減少不必要的操作風險
通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風險進行事前防范、事中控制、事后監督和糾正的動態機制，實現銀行內部控制目標，減少供應鏈金融產品帶來的風險。
3、加強與物流企業合作，建立健全信息管理系統，減少信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險
物流企業在供應鏈融資模式中起著第三方監管作用，對貿易背景真實性審查或存貨價值評估起著無可替代的作用。
4、提高從業人員素質
第3篇：公司合作風險分析范文
【關鍵詞】商業銀行;貸款;風險控制
自20世紀80年代以來，經濟全球化和金融自由化的浪潮席卷全球。同時，伴隨著信息技術的飛速發展，金融理論和金融實踐都發生了翻天覆地的變化。這些發展和變化，一方面為金融發展提供了機遇，另一方面則給金融體系帶來了前所未有的波動性，使金融機構面臨日趨嚴重的金融風險。銀行業要在新世紀中獲得穩定發展，必須從20世紀末及本世紀初的一系列實踐中汲取經驗教訓，必須重視銀行業的風險管理尤其是信貸資產的風險管理和不良資產的防范與處置。公司信貸風險的防范和控制是商業銀行整個風險管理體系的重要組成部分，它直接影響商業銀行安全高效的運營，是衡量商業銀行風險管理水平的重要標志。商業銀行在中國金融市場上的地位越來越重要，對商業銀行貸款風險的控制要求不斷提升。
一、商業銀行貸款風險分析
商業銀行作為供應鏈金融的資金提供方，實際上是為企業提供貸款。商業銀行在提供貸款時，面臨著以下八個風險:(一)信用風險。在我國目前的信貸實踐操作中，中小企業的信用缺失成為各大商業銀行融資業務中的重大難題之一。中小企業由于技術力量相對薄弱、內部管理不夠規范、資產規模較小同時缺乏對自身資信水平的管理機制和意識，因此在中小企業中信用問題的發生頻率相對較高，這也是各大商業銀行對于中小企業信貸市場并不看好的原因之一。(二)市場風險。一般來說，所謂的市場風險主要指的是市場行情發生了沒有預料到的波動，使得質押物沒有及時地轉換成現金，造成的違約現象。這類風險產生的原因大致有以下兩點:第一，是對未來市場價格走勢預測有誤;第二，市場供求狀況由于出現新的替代品等因素發生改變。(三)操作風險。操作風險的發生大多是由人為因素造成，無論是銀行業務員，授信企業相關負責人還是協作監管方的管理者，在三方協議框架下進行供應鏈金融業務操作的過程中都有可能會出現因大意或者疏忽導致的操作風險。(四)政策風險。國家的宏觀經濟政策不是一成不變的，任何經濟政策的變動，都會對相關行業的發展前景產生相應的影響，在核心企業和配套企業受到經濟政策影響的情況下，供應鏈上融資業務的風險也隨之改變。(五)自然環境風險。自然環境風險對于供應鏈金融業務的影響，主要體現在暴雨、山洪等自然災害和戰爭或經濟制裁等國家因素所造成的企業產品的意外受損。這些因素如果對供應鏈上的某個關鍵企業或環節造成了沉重打擊，繼而對整條供應鏈的有效運轉造成影響，就會導致銀行風險的增加。(六)法律風險。相關法律法規的建設完善需要一個很長的過程，在其調整、修訂的過程中，難免可能出現對于供應鏈運作不利的規定，一旦法律環境發生相應變化，供應鏈的穩定性將受到很大影響。(七)信息傳遞風險。供應鏈上核心企業與配套企業的合作實質上是一種相對松散的企業同盟，隨著供應鏈上企業的逐漸增多，信息在不同企業之間的傳遞過程將會越來越長，可能會導致上下游企業之間的溝通和交流不夠充分，對市場行情的認知因此會不盡相同，由此產生對供應鏈運作效率的影響。(八)企業文化差異的風險。供應鏈上企業構成的多樣性決定了這些企業在經營理念、企業文化、管理制度、員工培養等方面必定存在差異。這種差異性導致不同的企業對相同問題的看法不一致，并采取不同的工作方法，從而造成供應鏈條的混亂。
二、風險控制措施
伴隨著世界經濟的飛速發展，經濟全球化和分工社會化的趨勢不斷深化，企業也逐漸從之前的內部縱向一體化發展，轉而通過供應鏈上下游的深度合作來提升企業的工作效率，增強企業核心競爭力，供應鏈金融服務由此產生。由于國內商業銀行在供應鏈金融服務的提供商仍然處于探索階段，對于企業資質的評級不夠完善，以及風險的控制手段不夠嚴密，導致了部分供應鏈金融服務沒有達到預期的效果。商業銀行怎樣控制在供應鏈金融服務中的風險，成為其需要完成的首要任務。在分析商業銀行風險的基礎上，提出以下幾點商業銀行風險控制措施。(一)加強貸中動態風險監控。多數情況下，銀行只有在與企業發生融資業務往來后，才能更全面和深入地了解企業的實際情況，然而，這時銀行資金已經發放給客戶，銀行失去了對于融資資金的主動控制權，因而在該項融資業務過程中陷入相對被動的地位;同時，授信企業和銀行之間對于供應鏈上信息的掌握是不同步和不對稱的，這些都加大了銀行貸后管理的難度。從信貸業務運行周期的角度來看，貸前的分析和決策時間相對較短，而融資業務開始后直至所有款項按量按時回收之前的時間卻非常長，這期間可能發生的不確定因素比貸前更多更復雜，因此，如不能及時地發現和處理早期出現的風險信號，將會對銀行資金的安全回流產生非常巨大的影響。在這種情況下，銀行必須賦予貸后管理部門更多的管理和監督權限，加深對于貸中風險監控的認識，把更多的精力放到對已經發放的融資產品的持續關注和監督上來。(二)完善貸后風險預警機制。風險預警機制的建立和應急預案的設置對于供應鏈金融業務風險控制的必要性，通過對風險預警信號的分門別類，有的放矢地從供應鏈上的各個角度對其進行監督和檢測，極大地加強了風險分析的技術含量，提高了風險搜索的針對性和有效性，增強了商業銀行風險管控的水平。然而，我國商業銀行的風險預警機制仍然在實踐中摸索和進步，還有待進一步對預警機制進行標準化改進。目前來看，預警機制在以下幾方面仍然存在缺陷和問題:1、財務方面。由于目前我國的中小企業大多不夠規范，因此大范圍地存在財務信息不透明，財務報告摻假，財務數據真實性低的問題，這大大增加了商業銀行對企業實際情況進行監控的難度。2、產品問題。供應鏈金融的產品相對于傳統授信業務更加的多樣化和個性化，因此銀行方與授信企業之間存在對于產品品質，產品市場歷史價格波動，季節性因素等方面的信息不對稱，這些信息上的缺失可能會導致銀行對于將要發生的危險沒有足夠的警惕。3、第三方監管企業作用的發揮問題。第三方監管企業在貨物的存入、取出以及保管期間扮演了銀行的風險管理人的角色，因此第三方監管企業的現場監管和早期預警功能不可忽視。如何把與第三方監管企業的合同更加細化，更好地理清雙方的權利義務，如何更有效率地制定出第三方監管企業的工作流程和工作職責，更好地發揮第三方監管企業作為現場預警器的功能，仍然需要銀行在實踐中進一步的摸索和嘗試。(三)完善操作風險的管理。1、完善內控體系。在供應鏈金融服務中，審貸分離等基本的內控原則與商業銀行的傳統信貸業務沒有太大的差別，供應鏈金融業務的獨特性主要體現在對于授信資產的前期審核與后期管理上。然而，一般的審貸分離操作并不能完全隔離這個環節內可能產生的操作風險，因此，銀行可以考慮設立專門的資產授信管理部，通過業務線的客戶經理和資產授信管理部專員的雙重審查，來達到降低人員操作風險的目的。對于一些循環貸款類產品，例如基于存貨和應收賬款的供應鏈金融產品，還需要設立定期審核制度，定期審查存貨和應收賬款是否符合授信合同的規定。2、改進業務流程。供應鏈金融業務作為一項新興業務，運行過程中會不斷產生新的問題。伴隨著新問題的產生，銀行需要分析問題產生的原因，對癥下藥，不斷改進對于產品監督和管理的業務流程，更好地適應供應鏈金融業務的發展變化。3、加快信息中心建設。信息中心的建設能夠把所有的操作流程集成到中心的系統中來，所有業務操作人員必須根據要求進行企業信息的收集、匯總，并接受對于業務操作人員的預警監督。這個過程不但將操作過程制度化和信息化，也使得所有步驟更加透明，降低了對操作人員個人能力的依賴程度。信息中心的操作指引功能，錯誤糾正功能以及風險預警功能，能夠有效降低操作員人為操作過程中出現的差錯的幾率。4、合理運用操作風險轉移手段。目前已知的轉移操作風險的手段主要包括兩類，一是風險保險，二是操作環節外包。在國外的供應鏈金融實踐中，很多操作風險可以通過保險方式轉嫁到保險公司身上，然而國內目前還不具備大規模推廣風險保險的基礎。但是，在供應鏈金融服務的第三方物流監管環節，部分操作風險可以通過相應的保險產品轉移出去。
作者:朱詩詩 單位:南開大學經濟學院
【參考文獻】
［1］馬輝．中國金融風險指標體系構建與預警研究［D］．吉林大學，2009
第4篇：公司合作風險分析范文
【關鍵詞】互聯網金融 資產管理公司 機遇 挑戰 風險管理
隨著互聯網的發展，它不斷改變著世界的商業模式和人們的生活習慣，而互聯網與金融的“牽手”，將互聯網“開放、平等、協作、共享”的精神與傳統金融的相互滲透、結合，通過網絡平臺、軟件終端以及移動互聯網，利用云計算、大數據、搜索引擎、社交網絡、物聯網、智能設備及定位功能等科技手段，有效地連接資金供需雙方，實現資金融通、支付和信息中介功能，形成了互聯網金融這一新興業態。目前，我國互聯網金融的主要業態包括：互聯網支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托和互聯網消費金融等。
我國四大資產管理公司近年來陸續進行了商業化轉型，成為涵蓋不良資產經營管理、銀行、證券、保險等業務的綜合性金融集團。作為金融體系重要組成部分，互聯網金融給傳統金融機構造成的影響，也間接、類似地影響著資產管理公司。同時，互聯網金融也給資產管理公司帶來了各種機遇和挑戰。
一、互聯網金融下資產管理公司的機遇
在互聯網金融行業中尋找發展機遇，資產管理公司需引入互聯網思維，運用互聯網技術，整合多元金融功能，創新運營模式，實現業務運作“網絡化”。
（一）借助互聯網資產處置平臺開展資產處置業務
對于不良資產，資產管理公司的主要處置方式是拍賣債權、抵押物或抵債物，借助互聯網資產處置平臺將大大提升處置效率。首先，可以借助互聯網信息渠道。互聯網資產處置平臺以獨立第三方的角度，公正披露處置資產的瑕疵、類似市場成交價格，有益于消除信息不對稱；同時，處置平臺向全社會的潛在投資者開放，可以吸引眾多金融、非金融機構，吸引社會資金。這有助于培育成熟穩定的不良資產社會投資者，活躍投資與交易氣氛，培育不良資產轉讓的二級市場。其次，可以借助互聯網金融資金支持。對于拍賣處置的不良資產，銀行現階段不能提供按揭等金融支持。而銀行系的或地產企業背景的P2P平臺有推出為不良資產抵押物處置提供抵押融資的金融創新產品，有了金融支持，拍賣處置的效率和價格都將得到改善。目前，資產管理公司已與淘寶資產處置平臺開展了網絡拍賣等合作，并取得較好效果。
（二）拓寬融資渠道
目前資產管理公司的融資以銀行授信為主，而互聯網金融產品對銀行存款的分流，一方面使銀行變得“惜貸”，另一方面也給資產管理公司提示了新的融資渠道。
資產管理公司可發揮品牌優勢、爭取網絡理財平臺的低成本資金。資產管理公司可積極與網絡理財平系、溝通，加強對自身身份地位、業務類型、資金運用等方面的宣傳，突出在提升網絡理財資金收益、降低網絡理財資金風險方面的獨特優勢，爭取融到網絡理財平臺的低成本資金，運用于資管業務（作為資管基金的優先級）等。長遠來看，互聯網金融弱化了傳統金融機構的中介作用，資產管理公司可考慮借助互聯網金融，增強直接融資能力、調整融資結構。
（三）開發客戶資源
發揮綜合金融服務優勢、爭取網貸平臺上的優質中小企業客戶。資產管理公司可以通過在線注冊、行業推薦等方式介入網貸平臺、獲取網貸平臺上積聚的中小企業信息，并依據網貸平臺自身的綜合評估結果挑選優質企業。同時，資產管理公司可以通過網貸平_為其中小企業金融服務系列產品進行宣傳，展示在助力解決中小企業融資問題、助推中小企業快速發展方面的成功經驗，為廣大中小企業了解公司產品、尋求合作提供渠道。
（四）利用大數據進行客戶管理
在互聯網金融領域，大數據通過搜索引擎，為互聯網金融提供信息基礎。資產管理公司可以通過合作等方式引入電商和網絡合作伙伴，利用互聯網企業掌握的客戶信息和交易信息等大數據資源，建立科學全面的客戶信息庫和動態違約概率評價系統，加強對客戶的信用風險管理。
（五）建立互聯網金融網絡平臺
互聯網金融已促使傳統金融機構在大數據、移動支付、電子商務平臺、遠程客戶服務等方面做出轉變。比如，各大銀行都改進了網上銀行、手機銀行等移動支付工具，主要銀行建立了電子商務平臺（如建行的“善融商務”、交行的“交博匯”）等。
資產管理公司也可以此為鑒，提升網絡化經營的能力，通過獨自設立或與互聯網金融公司、電商合作的方式，建立互聯網金融網絡平臺。一是可以建立面向客戶、以產品為主的類似于“金融超市”的網絡平臺，開發多種以金融資產交易為核心的互聯網金融產品，實現金融產品的在線推廣和銷售。二是可以建立直接對接中小企業提供綜合金融服務業務的平臺。三是可以建立面向客戶的時時交互平臺和數據分析系統，及時處理客戶信息、充分挖掘客戶需求、全面分析客戶資信、大力提升客戶服務能力。
（六）發展互聯網供應鏈金融
目前，供應鏈金融是金融機構的一項藍海業務，供應鏈上的相關企業――材料供應商、產品制造商、分銷商、電商平臺、物流企業和最終消費者已逐步由線下擴展到線上。供應鏈金融的關鍵在于把握供應鏈中實力強、信用好、上下游企業對其依賴性強的核心企業。資產管理公司可梳理資產收購處置過程中積累的或電商平臺中發掘的優質客戶作為供應鏈的核心企業，分析供應鏈中各企業對金融服務的需求，發掘業務機會，通過互聯網平臺對有融資需求的企業提供一攬子金融服務。
（七）發展子公司的互聯網業務
資產管理公司集團旗下的證券、保險、信托、基金、資管等子公司，在各自行業中大部分處于中下游地位，他們可充分利用互聯網引發的金融行業變革機會，從不同維度利用互聯網社交方式拓展業務，推進互聯網相關業務的快速發展。此外，資產管理公司可以借助大數據分析客戶的偏好、需求，對其旗下子公司的各項金融產品進行整合，為客戶提供的定制化的金融服務。
（八）幫助消化互聯網金融體系產生的不良資產
對于互聯網金融發展中形成的不良資產，資產管理公司可以發揮主業優勢、適時收購。資產管理公司可以密切關注網貸平臺中出現的“瑕疵資產”，充分利用網絡平臺收集和整理的業務信息，結合自身在不良貸款收購、處置上形成的專業優勢，借鑒美國P2P平臺在不良貸款處置上與資產管理公司合作的經驗，挑選出符合條件的單體或者整體資產適時進行收購、處置。
二、互聯網金融下資產管理公司的挑戰
互聯網金融在快速發展中也面臨著來自各方面的風險。對于資產管理公司，開展互聯網金融業務的風險主要來自于：
（一）信用風險
一是國內信用體系不完善。目前互聯網公司尚未介入央行征信系統，相互之間也沒有建立信用信息共享機制，互聯網公司信用風險審核主要依托其網絡平臺，信用風險識別手段有限、難度較大。
二是交易主體的合規性沒有有效的驗證方式，加大了信用風險。互聯網金融的交易信息、資金流通都在虛擬的網絡中進行，對于交易主體身份識別（比如銀行卡、手機卡與持卡人身份不匹配率較高）、交易資金合法性（是否涉及洗錢）、信用違約記錄、交易目的核查等信用風險評價要素沒有有效的驗證方式，將加大互聯網金融交易的信用風險。
三是面對互聯網的海量信息，傳統的信用風險分析工具、方法的效率降低，難以作出有效的分析、判斷和評估。
（二）法律合規風險
互聯網金融企業多為跨界經營，涵蓋支付、信貸、擔保、保險、基金理財等多個領域，各業務間存在大量關聯，而目前對這些業務的O管主體處于多頭監管和部分監管真空狀態。
（三）技術風險
互聯網金融面對的是開放的網絡通訊系統、不健全的網絡監管、不可知的電腦病毒和黑客以及不成熟的機密技術，這些使得互聯網金融存在著巨大的技術上的安全隱患，若發生系統故障或受到攻擊，可能會導致交易系統的報錯、癱瘓、金融資料和交易記錄泄露丟失等。
（四）操作風險
互聯網金融基于大數據的應用，如果數據的真實性和數據的處理能力有問題，依靠大數據做出的客戶身份識別、評級判斷就可能出現問題，進而交易就有可能出現風險。此外，交易主體交易過程中的操作失誤，也會降低交易的安全性，給交易帶來不同程度的風險。
三、資產管理公司對互聯網金融業務的風險管理
資產管理公司的互聯網金融業務剛剛起步，有風險并不可怕，關鍵是能及早預見、提示、披露風險，建立系統的風險管理制度，設計風險的熔斷、控制機制，采取有效的風險管理措施。
（一）對信用風險的管理
信用風險識別方面，目前資產管理公司已逐步接入央行征信系統，這為其開展互聯網金融業務或與互聯網金融公司合作提供了很大的優勢。同時，需積極探索對交易主體合規性的有效驗證方式，以降低對交易主體信用識別的風險。
信用風險評估方面，要建立面向互聯網金融市場的信用風險分析和評估方法。以互聯網金融數據庫為基礎，通過大數據、云計算等數據挖掘和分析工具甄選有價值信息，與傳統信用風險評估模型結合，開發綜合性信用分析方法，通過對數據庫信息的整合、深入分析和加工，建立互聯網金融市場評分機制和信用審核機制。
信用風險控制方面，資產管理公司可以采取引入保險公司或擔保公司、建立風險基金、與通過平臺融資的小貸公司或借款人簽訂回購協議等措施，達到降低或轉移信用風險的目的。
信用風險處置方面，當某項互聯網金融業務因交易對手逾期、違約形成不良后，資產管理公司可以采取多種處置手段，進行處置回收。資產管理公司主業是不良資產處置，處理不良資產的方法、手段和經驗豐富，在全國有分支機構，且能在集團內各業務板塊整體協同，因此在信用風險處置方面具有天然優勢。
（二）對法律合規風險的管理
2010年至今，與互聯網金融有關的法律法規、規章、司法解釋及監管政策有幾十項，資產管理公司在開展互聯網金融業務前需認真梳理、遵守。對于缺少直接對應的法律法規而帶來的法律合規風險，資產管理公司需注意兩條基本防線：
一是把握監管政策的紅線。首先，中國人民銀行等十部委在2015年7月18日聯合的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，相當于我國互聯網金融的“基本法”，資產管理公司在開展互聯網金融業務時要以該指導意見為準則方向。其次，資產管理公司在開展互聯網金融業務時，不能在互聯網金融經營過程中影響社會穩定，不能因互聯網金融機構侵犯投資者利益而引起、影響社會穩定，不能因互聯網金融機構引起系統性風險，干擾金融秩序。始終堅守不碰監管底線，合法經營，監管部門明確說不能做的絕不做，監管部門沒有明確說不能做的，可以很謹慎嘗試，但是嘗試過程中需跟監管部門保持很好的溝通，主動接受監管，在監管部門提出異議時，及時做出調整。
二是不能觸犯非法集資、集資詐騙的法律紅線。首先，要注意集資的人數及資金金額的上限不能超過法律規定。其次，嚴守自己是只提供信息交流的第三方平臺的職責，堅持不吸儲、不放貸、不擔保、不經手借貸雙方資金或投資資金的原則，與客戶資金劃清界限，由銀行或第三方支付平臺進行賬戶托管和監管、資金劃轉。
此外，資產管理公司需隨時研究與互聯網金融相關的政策導向和監管要求，比如，國務院辦公廳2016年10月13日了《互聯網金融風險專項整治工作實施方案的通知》，需及時了解監管動態。
（三）對技術風險的管理
構建健全完善的互聯網金融安全體系，降低技術風險，提高互聯網金融業務運行的安全性。一方面，應當對計算機系統的防火墻、密鑰等安全防護功能進行強化，改善互聯網金融整體的網絡運行環境。另一方面，依據互聯網金融業務的需要和《中華人民共和國計算機信息系統安全保護條例》的規定，制定合理有效的技術標準規范，加強對數據安全性、有效性的管理。
（四）對操作風險的管理
資產管理公司可以借鑒銀行等傳統金融機構及國外金融機構的經驗，制定完善的互聯網金融風險防范制度、內部管控制度和業務操作流程等，有效的控制互聯網金融業務中的操作風險，促使互聯網金融業務有序、規范、合理的實施。
四、結語
互聯網金融是富有活力和創造力的新型業態，有著廣闊的發展潛力和前景，也給資產管理公司帶來了許多機遇和挑戰。因此，資產管理公司需適應新形勢，在互聯網金融領域把握機遇、迎接挑戰，做好各項風險管控，在其中發掘出業務的新藍海，借此提升自身金融服務能力。
參考文獻：
[1]羅明雄，唐穎，劉勇.互聯網金融[M].中國財政經濟出版社，2014.
[2]黃震，鄧建鵬.互聯網金融法律與風險控制[M].機械工業出版社，2014.
[3]鐘勇.互聯網金融的興起及其對金融資產管理公司的啟示[N].2014年全國金融創新與經濟轉型博士后學士論壇論文集.
第5篇：公司合作風險分析范文
關鍵詞：PPP模式；風險；分析
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2015年10月12日
一、引言
隨著經濟的發展，對于城市建設特別是交通基礎設施建設的需求越來越大，建設需要資金，單純的政府財政已經無法滿足建設的需求，所以需要尋求更多的融資渠道，公私合作（PPP）模式由此產生。PPP模式是指政府與私有組織之間，是為了提供某種公共物品和服務，以特許權協議為基礎，彼此之間形成一種伙伴式的合作關系，并通過簽署合同來明確雙方的權利和義務，以確保合作的順利完成，最終使合作各方達到比預期單獨行動更為有利的結果。項目需要私有部門參與部分或全部投資，并通過一定的合作機制與公共部門分擔項目風險、共享項目收益。根據項目的實際收益情況，公共部門可能會向特許經營公司收取一定的特許經營費或給予一定的補償，這就需要公共部門協調好私有部門的利潤和項目的公益性兩者之間的平衡關系，公共部門發揮社會發展規劃和統一協調能力；私有部門發揮資金充盈、管理效率高的特點，同舟共濟、共擔風險、實現雙贏。因為PPP模式基本針對的是基礎設施建設，投資額大，周期長，過程不穩定，所以比一般項目面臨更多的風險。
二、PPP模式優越性
（一）有利于轉換政府職能，減輕財政負擔。政府可以從繁重的事務中脫身出來，從過去的基礎設施公共服務的提供者變成一個監管的角色，從而保證質量，也可以在財政預算方面減輕政府壓力。
（二）有利于發揮私有部門的作用，為其創造收益。私有部門通過投資、建設進而取得特許經營權，其中還可以獲得相應的政策支持與優惠，從而獲得經濟收益。
（三）有利于實現資源優勢互補，形成戰略聯盟。政府部門和私有部門可以取長補短，政府公共機構發揮政策優勢，私有機構發揮技術與經濟優勢，雙方形成互利的長期目標，有效地為公眾提供高質量的服務。
（四）有利于調險承擔比例，易于融資。與BOT等模式不同，PPP在項目初期就可以實現風險分配，同時由于政府分擔一部分風險，使風險分配更合理，減少了承建商與投資商風險，從而降低了融資難度，提高了項目融資成功的可能性。
三、PPP模式風險分析
（一）宏觀風險
1、政治風險。政治風險主要指國家的政治環境與政策對項目的不良影響，PPP對應的項目多為基礎設施項目，所以良好的政治環境極為重要。政治風險主要包括兩類：一類是國內政治環境風險，主要包括政局不穩、政治抵制或敵對、資產征用等；另一類是項目所對應的政策、法律的穩定性風險，包括項目審批與許可的延誤、稅收政策變化、交通行業法規變化等。
2、經濟風險。經濟風險主要包括金融風險與市場風險。金融風險主要是指匯率、利率以及通貨膨脹風險。匯率風險是指項目所在國家匯率變化而引起項目投資額增加引起的風險，利率風險是指項目所在國家的利率變動而延期項目投資額增加引起的風險，通貨膨脹風險會引起各種材料、人工價格上漲，項目投資額大幅度增加，而使投資嚴重超支。市場風險主要指市場需求不足導致未來收益不足的風險，對于交通項目客流量的預測往往過于樂觀，而實際需求低于預期需求，導致項目公司收益達不到預期水平。
3、法律風險。法律風險主要指由于法律法規不健全或重新修訂，導致項目合法性受到質疑，甚至項目無法正常建設和運營而引起的風險。PPP項目涉及較多的法律法規，需要相應健全、穩定的法律法規為支撐，而PPP模式發展時間較短，法律法規還不穩定、完善，極有可能產生法律風險。
4、自然風險。自然風險主要包括地質風險、氣候風險和不可抗力風險。地質風險主要指項目所在地地形條件復雜，加重項目建設難度、影響施工進度、增加建設成本而帶來的風險；氣候風險是指項目所在地的氣候環境不利于持續施工，影響施工進度的風險；不可抗力風險是指發生無法控制、預見且無法防范、克服和避免的事件或情況，而給項目帶來巨大損失的風險，如戰爭、自然災害、禁運等。
（二）微觀風險
1、融資風險。融資風險既包括政府向私有機構招投標的風險，也包括私有機構向金融機構融資的風險。PPP項目是否具有吸引力，能否能夠吸引私有機構投標，私有機構中標后能否在規定時間內完成融資，這些都是未知的風險。只有項目能夠帶來收益，各種環境相對穩定，能夠給各金融機構以信心，才能保證私有機構融資成功，否則或融資成本過高，或融資不力直接取消中標資格。
2、建設風險。政策支持、融資到位，一切前期條件滿足也會產生建設風險，主要包括設備獲取風險、技術低下風險、成本超支風險、質量不達標風險、施工安全風險、延遲完工風險等。項目建設需要設備、技術、人力的支持，設備獲取不及時、技術低下、人工不夠都會影響到項目的正常建設。對于大型的交通基礎設施建設，施工條件比較復雜，出現成本超支、質量不達標、施工安全、延遲完工等問題也是項目建設中常見的風險事件。
3、運營風險。項目運營風險主要包括費用高、收益低、運營安全性低等風險。從前期的準備，到中期的建設，經歷了很多的風險，在項目的運營階段，由于經驗不足、管理水平落后、準備不足等原因，導致運營企業也面臨著多種風險，如運營費用、維修成本過高，運營收入較低，運營安全性低等。
4、合作風險。合作風險主要指政府與私營部門合作不暢產生的風險。PPP模式是政府與私有部門合作的模式，政府提供政策支持，私有部門進行投資建設，分工明確，但在實際項目建設中，往往由于雙方溝通不暢，權利分配不當、風險分擔不清而影響項目的建設，對項目產生不良影響。
四、結語
探討交通基礎設施PPP項目的風險，了解風險的類別與責任方，有利于進行風險的識別與評價，進而有的放矢地進行風險的規避與防范，以期實現風險分擔，降低風險。
主要參考文獻：
第6篇：公司合作風險分析范文
改革開放以來，伴隨著我國經濟的高速發展，我國保險業也獲得了超常規發展，長期被抑制的保險需求得到了一定程度的滿足。但與此同時，保險業快速擴張的表面現象也掩蓋了行業潛在風險，中國保險市場作為典型的新興金融市場，還存在不少問題，主要表現在：行業基礎薄弱；內控風險較為突出；外部風險日益凸顯；保險行業的環境建設與外部監管水平跟不上保險業快速發展的需要。為了鞏固我國保險業已有發展成果，并在此基礎上促進我國保險業“又好又快”發展，實現發展規模擴張和行業發展安全的辯證統一，全面而深入探討我國保險業運營風險狀況勢在必行。
一、保險風險研究文獻綜述
(一)保險風險的分類研究
保險運營風險的分類是保險業運營風險分析的基礎，但由于保險以經營風險為業務，因而與保險相關的風險非常龐雜，有關保險風險特別是保險風險分類的結果也不盡相同：如，Babbel等(1997)從金融風險的角度將保險業風險分為精算風險、系統風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險等6種；而Kuritzkes等(2002)認為，保險公司面臨的主要風險包括：市場風險、經營風險、信用風險和承保風險。國內學者方面，趙瑾璐和張小霞(2003)認為我國保險業潛在的主要風險包括經營風險、投資風險、道德風險和政策風險等4種；趙宇龍(2005)認為保險業面臨道德風險、償付風險和市場風險等三大潛在系統性風險，因而保險監管應該將保險公司的公司治理、償付能力和市場行為作為監管重點。
(二)承保風險研究
承保環節的風險分析多集中于信息不對稱風險。Roth．schild和stiditz(1976)分析了信息不對稱對保險市場效率的影響：由于保險人不了解投保人在投保之后的行為，投保人在投保后可能故意造成保險事故從而導致賠付率上升，因而存在道德風險；當保險人事前不知道投保人的風險狀況，而高風險個體積極投保的結果會將低風險類型的消費者“驅逐”出保險市場，從而存在逆選擇問題。2005年5月，中國保險學會和中國保險報在北京聯合舉辦了首屆中國保險業誠信建設高峰論壇，國內學者隨后也掀起了有關保險誠信研究的熱潮，如趙尚梅(2005)認為我國保險市場存在嚴重的誠信危機，信息不對稱為其根源之一；由于我國保險業尚處于發展的初級階段且面臨國際同業競爭，倡導建立以政府主導的正規制度來實行約束。陳秉正(2005)利用“囚徒困境”模型分析了保險人、保險人和保險消費者存在不誠信的必然性，指出通過合理的機制設計，如建立長期互利關系，加大不誠信的懲治力度，減少信息不對稱等措施來加強誠信建設。
(三)投資風險研究
在投資風險研究方面，Kenney(1967)提出保險公司的投資風險和承保風險之間存在密切關系；Daines等(1968)認為，隨著承保風險的增加，應相應降低投資風險。國內學者方面，劉娜(2005)認為，保險資金的運用監管涉及保險資金運用的寬度和深度兩個方面，可通過擴大保險資金運用范圍、投連險和巨災險證券化等金融創新、保險公司上市等途徑加快保險市場和資本市場的滲透與融合，在提高保險市場效率與償付能力的同時為資本市場創新與繁榮產生積極影響。葉永剛等(2005)提出運用在險值(VaR)方法對投資風險進行度量，用成份在險值(CVaR)來揭示保險資金市場風險的主要構成和投資組合中每類資產的邊際風險。
(四)償付風險研究
有關償付風險的研究主要側重于對保險公司償付能力的研究方面，償付能力即“保險人在各種合理的、可預見的環境下履行所有保險合同所規定義務的能力”(solvency)。有關償付能力及其監管的研究主要包括以下幾個方面：
1．償付能力監管模型(方法)。陳兵(2006)介紹了保險公司償付能力評估的“經濟資本”(EconomicCapital)方法及其在保險企業風險管理中的應用；孟生旺(2007)整合了VaR、TailVaR、破產概率和保單持有人預期虧空(EPD)等傳統保險公司風險度量技術，提出了保險公司風險度量和控制的未償率模型。
2．償付能力監管額度。粟芳(2002)提出了一種計算償付能力額度的模型，并實證比較了這種風險理論模型和比率法、破產理論法在計算償付能力額度方面的適用性；趙宇龍(2006)指出了我國非壽險最低償付能力額度標準設置的不足，并依據歐盟標準的理論基礎與邏輯，提出了新的改進方案并實證了其有效性。
3．基于償付能力影響因素的綜合評價。占夢雅(2005)運用主成分分析法對我國非壽險保險公司償付能力指標體系(影響因素)進行了實證分析；封進(2003)用因子分析法實證認為1986年～2000年以來中國壽險經營的償付能力總體呈下降趨勢。
4．保險公司償付能力惡化預測。呂長江(2006)利用MDA模型和Logistic線性回歸模型預測方法對我國保險公司償付能力惡化進行預測研究。
(五)文獻述評與保險運營風險分析框架
從保險風險的分類來看，不同的研究基于不同的側重與視角來展開，缺乏一套統一可行的標準，這一方面說明保險風險的復雜性，另一方面也說明了保險風險的多維性。對承保風險的研究旨在減少信息不對稱風險，在目前中國信用缺失和信用濫用的情況下，無論對于保險人、被保險人還是保險中介而言都具有重要意義。由于保險公司特有的運營模式，保險資金的投資風險不同于基金，也不同于銀行、證券公司等金融機構，保險投資風險與承保風險密切相關，更關系到保險公司的償付能力是否充足；為了兼顧保險資金的安全與收益，保險資金投資組合的構建、運作與風險管理都具有特殊性與復雜性。保險的償付是保險履行分散風險、均攤損失職能的保障，對理論與實務、特別是保險監管具有重要意義；從保險償付能力監管的研究來看，監管模式(模型)的選擇、最低償付額度的確定、償付指標體系的設計和償付能力惡化的預警都應該適應保險業運營環境變化的需求。
本文基于保險公司經營的業務環節將保險風險簡化為承保風險、投資風險和償付風險，顯而易見，這三個環節的風險因素都是保險經營的內生風險。本文有關保險風險的分類比較簡明直觀，但也疏漏了一些重要風險環節，如利率風險、匯率風險、通脹風險和市場風險等，筆者認為這些重要的風險因素相對保險運營而言，都是外生風險因素。
對保險企業來說，其業務主要包括三個環節：承保、投資和償付，各個環節的主要業務和經營目標各不相同：承保主要是通過合理渠道和價格提供市場需要的保險產品，以追求規模有效擴張為目的；投資則是在規定的投資范圍和額度前提下，通過投資組合構建與運用追求更高的投資收益；償付環節則通過保證充足的償付能力來保證可預見甚至是巨災風險事件的償付來保證保單持有人的利益。承保是資金運用的基礎，自己承保和資金運用的結果共同決定償付的有效性，三者相互影響和制約。保險業務的風險包括這三個環節經營的內生風險，同時受到外在風險因素，如通脹、利率和匯率變動，資本市場波動等外生風險因素的影響。
二、承保風險分析
(一)保險產品分析
1．產品同質化明顯。從保險市場現存的產品結構來看，各家保險公司并無實質性差異，產品創新力度有待加強。各保險公司在推出新產品時，往往根據同業的銷售情況來判斷市場需求，進而模仿跟進，這勢必造成嚴重的產品同質化，并進而造成市場的過度競爭。
2．產品結構不合理。《中國保險市場發展報告(2008)》中有關保費收入的比例構成凸顯了我國保險結構存在的問題：就財產險而言，2007年財產險業務原保險保費收入1997.74億元，其中機動車輛保險原保險保費收人為1484.28億元，同比增長33.98％，占財產險業務的比例為74.3％；而交強險原保險保費收入536.69億元，占機動車輛保險原保險保費收入的比例為36.2％，同比增長145.3％。就壽險而言，2007年壽險公司原保險保費收入4948.97億元，其中萬能險原保險保費收入845.69億元，同比增長113.44％，占壽險保費收入的17.09％，占比上升7.31個百分點；投連險原保險保費收入393.83億元，同比增長558.37％，占壽險業務保費收入的7.96％，占比上升6.48個百分點。由此可見，對財產險和壽險而言，業務增長與構成對交強險和投資型險種過于倚重，產品結構單一。
3．投連險蘊含投資風險。源于2007年資本市場的強勁表現，投連險銷售形式火爆。前面數據顯示連投險保費收入占壽險業務保費收入將近8％，在個別外資保險公司占比甚至達到80％以上。由于連投險的銷售與收益與資本市場密切相關，因而風險較大2002年爆發的“投連險風波”緣于資本市場急轉直下，并引發了各地退保潮以及此后投連險市場數年的低迷。
4．農業險、巨災險和責任險比例過低。2007年的“豬肉危機”表明了我國農業保險發展水平低下，據相關資料顯示㈣，我國每年農險保費收入不到農業產值的2％。賠付不到農業災害損失的5％；而在2008年春節期間的冰凍災害中，盡管保險公司賠付近20億元(多為車險賠付)，但仍然不及1500億元直接損失的2％(發達國家和發展中國家分別達到36％和5％)；另據統計，2007年全國責任險保費收入只有66．6億元，占財產險業務比重3．3％，而國際平均水平則高達16％。
(二)保險費率分析
1．壽險保險費率的管制使傳統壽險產品得不到市場認可。壽險保單的平均久期是15年，1999年6月以前，壽險保單的定價利率普遍高達6％一8％，但隨后央行逐步下調銀行利率導致“利差損”產生。1999年6月以后，定價利率被保監會限制為最高不得超過2．5％，政策性管制使得“利差損”由此轉變為“利差益”，整個中國壽險行業也扭虧為盈。但伴隨著2007年以來銀行利率的多次上調，傳統保單和分紅險等儲蓄型壽險產品的實際收率甚至低于同期銀行利率，這種產品自然會得不到市場認可，再加上資本市場2007年火爆，壽險公司主推連投險和萬能險等具有投資功能的產品來迎合市場需求成為當然的選擇。由前面的分析可知，這種壽險產品營銷策略實為一種“兩難”抉擇，具有較大的風險。總體而言，壽險行業的定價風險源于銀行利率和資本市場變動，受市場風險傳導影響較大。
2．財產保險費率的相對放開與市場的過渡競爭。在貼產險市場的某些領域，由于保費費率相對開放，部分地區音分險種甚至出現了不計成本的過度競爭行為，如，某些競每激烈地區的企財險和建安險費率降至萬分之幾，在國際市揚上已不能順利分保，行業的財務風險逐年上升。經測算，我國2001年～2005年財產保險每萬元風險單位對應的保受收入如下：2001年～2005年財產保險每萬元風險單位對應的保費收入
隨著保費收入和保險金額的逐年上升，我國財產險每萬元風險單位對應的保費收入逐年下降，蘊含著承保風險的逐年放大。
財產險某些險種的費率管制也蘊含著一定的監管風險，交強險作為財產險的一個重要組成部分，由于其強制保險的特點，從一開始推出就頗受非議，就其費率而言，和德國等國家相比我國交強險費率相對較高。
(三)營銷渠道分析
中國消費者協會公布的《2007年全國消協組織受理投訴情況統計報告》中顯示，我國2007年的保險投訴為1767件，比2006年增長4．8％。其中，涉及保險產品誤導銷售即為保險投訴相對集中的問題之一。有關保險營銷渠道風險的主要表現：
1．營銷中介濫用渠道權力。就目前保險公司展業的途徑而言，主要通過保險中介來實現。由于保險中介把持了保險營銷渠道，在和保險公司的談判中處于強勢地位，因而少數不良中介往往抬高營銷成本報價，從而加大保險公司的費用支出。
2．通過誤導消費者來實現保險產品銷售。由于投保人對保險產品知識缺乏，再加上保險合同往往具有繁雜的條款，因而投保人在投保時往往“不知所措”，而一些保險人會利用這種信息不對稱來實施對消費者的誤導，如將分紅險稱為理財產品，“疏漏”保險手續與證據導致保險理賠無法實現等。
3．銀保合作存在一定的弊端。如由于銀行具有渠道優勢，因而抬高手續費報價，代銷人員甚至還根據業績收取額外手續費。
三、投資風險分析
(一)我國保險資金運用寬度與深度的相關規定
1．股權投資。根據保監會相關規定，保險公司上一年資產中不超過20％的資金可以投資于權益類產品，其中直接投資和間接投資上限均為10％，如果將因投連險帶來的權益類投資資金一并計算，完全有可能超出20％上限；另據規定，保險資金入市的比例由原有的5％調至10％，同時取消“禁止投資于上年漲幅超過100％股票”的限制。
2．海外投資。2007年7月的《保險資金境外投資管理暫行辦法》打開了保險資金投資海外的大門，截至目前為止，共有21家保險公司獲得了QDII資格，其投資限額為保險公司上年末總資產的15％。
3．基礎建設投資。平安資產管理有限公司牽頭保險企業集體出資約160億元，占京滬高速鐵路股份有限公司總股份的13．93％，成為僅次于鐵道部的第二大股東；根據2008年兩會相關議題，2008年將繼續加強保險資金運用監管，同時要擴大基礎設施投資和私人股權投資試點。
4．中小保險機構委托入市開閘。《保險資產管理公司第三方理財業務試點管理辦法》出臺，中小保險公司通過委托投資方式進入股票市場成為可能，目前已有民安保險等18家中小型保險公司可“借道”資產管理公司投資股票。
(二)我國保險資金運用的實際情況
據《中國保險市場發展報告(2008)》相關數據顯示，截至2007年底，保險資金運用余額為26721.94億元，較年初增長37.2％。從保險資金運用渠道來看：銀行存款6516.26億元，較年初增長5.38％，占資金運用余額的比例為24.39％，占比較年初下滑7.35％；債券11752.79億元，較年初增長23.78％，占比43.98％，占比下滑4.76％；證券投資基金2530.46億元，較年初增長85.35％，占比9．47％，占比上升2．46％；股票(股權)4715．63億元，較年初增長140.23％，占比17.65％，占比上升7.57％。
(三)投資風險分析
保險公司的新增收入中80％左右與資本市場有關，但資本市場波動很大，蘊含著極大的投資風險；與國外保險公司投資渠道和比例相比，我國保險業投資債券比例偏小，股票、基金所占比例偏大；海外投資蘊含著投資風險和匯率風險。
四、償付風險分析
保監會主席吳定富在2008年全國保險工作會議上指出，“目前占市場份額主體的保險公司償付能力均非常充足，長期困擾保險業的償付能力不足和利差損問題已基本得到解決。”但由于保險公司的償付能力受制于承保和投資環節，而由上述分析可知，我國保險業承保風險和投資風險仍然存在且較為突出，因而償付能力風險仍然存在。
償付環節風險還源自保險詐騙的存在。有資料顯示，歐美發達國家的保險賠付總額中有15％一30％為投保人或被保險人以詐騙形式獲得，個別的險種的詐騙賠付率甚至高達30％一50％。另據人保財險廣東分公司估計，該公司2005年賠付總額中15％以上與保險詐騙有關；華安保險武漢分公司認為，因保險詐騙產生的賠付目前已占到賠付總額的30％。據江蘇保監局不完全統計，2006年江蘇省發現涉嫌車險詐騙案件1900件，涉嫌詐騙金額1860萬元，全省因機動車險詐騙損失高達2億元。
中國保監會于2003年3月24日頒布了“1號令”，即“保險公司償付能力額度及監管指標管理規定”，對財產保險公司和人身保險公司的最低償付能力額度和償付能力監管指標做了規定。其中，有關最低償付能力額度分別照搬歐盟1973年標準(財產險)和歐盟1979年的標準(人身險)，即“償付能力0”標準；而償付能力監管指標體系則以NAIC的IRIS為基礎構建。由前述文獻綜述可知，粟芳(2002)和趙宇龍(2006)等學者的研究均表明，我國保險業償付能力監管的最低額度與初始準備金的設置存在一定缺陷。
五、結論
保險業高速發展也掩蓋了行業潛在的運營風險，我國保險業面臨的運營風險可歸結為三方面：
第7篇：公司合作風險分析范文
【關鍵詞】移動支付支付寶用戶風險評估
【中圖分類號】F224
一、引言
2015年7月31日，央行《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》公告，對非銀行支付機構網絡支付業務做出了詳細規定，其中更新了第三方支付的相關規定，包括第三方支付賬單累計支付金額上限為500元，第三方支付將無法向他人轉賬等。《管理辦法》的出臺將第三方支付平臺回歸為提供小額、快捷、便民、小微支付服務角色。自此，移動支付領域的發展方向將會更加具體明確。現階段，伴隨著我國經濟、法律、科技、社會等方面的進步，移動支付也進入了快速發展的黃金時期。2014年我國移動支付業務金額已達22.59萬億，同比增長134%，發展速度相當驚人。2015年3月召開的兩會上提出我國將繼續大力推動移動互聯網發展。中國網民的爆炸式增長和政府的全力支持，將為移動支付提供不可估量的增值空間和市場潛力。然而，移動支付的安全問題卻成為移動支付發展前途的瓶頸。
對此，本研究基于前人對于移動支付研究成果及各風險因子相互聯系的情況，以國內當前發展較為成熟的支付寶為案例，利用線性回歸分析重點解決以下兩個問題：
一是通過移動支付的風險分析，構造線性回歸方程，確定各風險因子對于移動支付安全有多大影響；二是根據以上的風險分析，提出如何降低風險因子對安全支付的影響。
二、文獻綜述
（一）移動支付和移動支付業務
移動支付的定義既多樣又有共性，即交易雙方或其中一方應當使用移動終端來進行交易支付。移動支付與傳統的支付方式相比，具有可以在任何時間、任何地點、以電子信息支付的獨特優勢。我國現階段移動支付商業模式主要分為：以移動運營商為主導的商業模式、以銀行為主導的商業模式、以第三方交易平臺為主導的商業模式和以運營商和金融機構合作為主的商業模式四種。其中，以第三方交易平臺為主導的第三方支付模式占領了移動支付市場的主要份額。較其他模式而言，其主要有兩大方面的優勢：一是第三方支付提供商為用戶、商家優化了支付業務流程，進而提升商家業務運營效率；二是第三方支付提供商作為連接商家、用戶、銀行之間的業務樞紐，能夠聚合并積淀B2B、B2C資源。
阿里巴巴集團于2004年末創辦支付寶（中國）網絡技術有限公司。通過10多年的發展，憑借其龐大的用戶規模、極高的用戶黏性以及超過50%的移動支端占比，已成為全球最大的移動支付平臺。同時，我國移動支付市場環境整體較為開放，銀行等金融機構并未對移動支付商業模式做出過多干涉和約束，這些環境因素都極大地促進了支付寶的發展。
支付寶主要競爭優勢在于平臺的鏈接樞紐作用。與商業銀行的戰略合作而獲得的商業銀行信用背書，增加了用戶的信任感。同時，其用戶信用體系較為完備。支付寶實名認證需要用戶實名身份，在支付同時核實會員身份信息和銀行賬戶信息，保證了交易的定進行。
（二）移動支付的風險分析與應對
安全性在個人移動支付中起著極其重要的作用，隨著越來越多的移動支付平臺的出現，其安全性也面臨著很大的挑戰。目前關于移動支付風險因子的研究主要為下面幾個方面：
1.沉淀資金風險
在第三方支付的操作流程中，由于經歷了從充值到最終發出支付指令的時間間隔，資金通常會以風險保證金、備付金等形式在第三方支付平臺滯留一定時期。當支付平臺的沉淀資金與經營資金未充分隔離時，沉淀資金便可能進入與其安全性和流動性不相匹配的投資領域。同時我國尚無專門的法律法規對沉淀資金的權屬進行規定使得沉淀資金的風險愈發嚴重。
2.信息泄露風險
移動支付特別是遠程支付中，消費者無需依靠銀行卡卡片等有形介質，僅僅依靠卡號（賬號）、有效期、驗證碼、密碼、身份證號碼等個人信息，即可完成支付交易。導致私人信息和信用卡信息容易通過網絡技術泄露。
3.監督體系風險
從目前我國對各相關職能部門的管理職責規定來看，沒有發現任何對第三方支付機構的資格審查、第三方支付機構的運行管理等負有任何監管責任。并且該支付過程涉及用戶、商戶、銀行、移動運營商、第三方支付機構等眾多參與主體，法律關系非常復雜監管難度極大。
由于消費者具有極強的安全性需求，國內外學者在移動支付的風險方面研究頗多。基于不同的分類標準，移動支付的風險因子被劃分成了不同的層級。但大體都從消費者、商家、第三方支付平臺、法律監管等方面進行了研究。本文將基于學者們的研究思路，對移動支付的風險及應對策略進行更加全面細致的分析。
三、研究方法
（一）研究設計
本文采用案例分析法，基于目前的多種移動支付方式，由于支付寶所占市場規模更加具有代表性，因此我們決定選取支付寶作為研究案例，對現有支付寶用戶使用過程中存在的多種安全性問題進行重點深入調查，了解支付寶用戶在支付過程中存在的擔憂以及操作問題，進而對各個層面的風險進行調查研究，最后提出關于解決支付寶支付安全性問題的幾點建議。
（二）數據搜集和描述
文中采用的數據來源于調查數據，于2016年9月和10月在南昌市開展了調查。此次調研共發放正式調查問卷401份，回收390份有效問卷，最終問卷有效率為97.26%。
被調查者中女性占51.62%，男性占48.38%。20歲及以下的所占比例最少，為7.98%；21～25歲的人數其次，為16.21%；31～40歲最多，為33.17%；26～30歲與30～40歲所占比例則分別為25.19%和17.46%。受訪對象中學歷在研究生以上所占比例最少為6.48%；高中所占比例其次為9.98%；受教育水平中大學生學歷最多，所占比例為70.07%；大專所占比例則為13.47%。
在南昌市的150位實地受訪者中，17.7%的受訪者表示從未使用或偶爾使用支付寶；82.29%的用戶表示經常使用支付寶；其中35.8%的受訪者表示支付寶使用過程復雜，難以操作；39.78%的受訪者表示對支付寶安全性存在擔憂。由此可知，目前雖然支付寶已經取得了很大的市場占有量，但很多消費者依然對支付寶存在一定的芥蒂心理。
四、移動支付――支付寶安全性分析
（一）評估風險因子指標建立
1.從文獻及訪談出發預建量化指標
根據文獻分析及深入南昌市商家以及各大商場的實地訪談，對支付寶用戶的支付流程中可能面臨的風險預建可量化的指標，對于支付寶用戶在支付流程中所面臨的風險指標建立如下：
消費者層面――是否清晰了解支付寶所有功能的具體操作方法、是否因錯誤操作受到詐騙或不慎進入病毒網站造成財產損失；
商家層面――在使用支付寶進行商品交易過程中，是否完全信任交易賣家（商品/服務），是否遭遇不良商家賣假貨及退貨退款等售后服務的困擾、在使用支付寶進行商品交易的過程中，是否知道該如何正確地進行資金索賠；
第三方機構層面――是否認為支付寶平臺作為提供結算服務的非金融機構不存在非法轉移資金（洗錢）套現等金融風險、是否認為支付寶平臺中海量銀行完整客戶和賬戶信息十分安全，不存在信息泄露的風險；
監管層面――是否認為支付寶的內部監管制度完善、外部監管體系完備，是否認為支付寶應當出臺明確說明支付平臺發生安全問題如何確認其與客戶之間的權利、義務關系以及如何對客戶的損失進行賠償等問題的“服務協議”；
其他層面――是否認為支付寶采用更先進的加密技術、是否認為支付寶在二維碼支付過程中加入二維碼防偽功能。
2.風險因子線性回歸分析
在研究準備階段，我們制作了基于“用戶感知風險視角下的安全性評估調查問卷”。在問卷調查中把用戶對支付寶現存各種風險的滿意度進行七級評分，（即將用戶對五類風險的滿意度按照1～7進行劃分，其中“1”代表對現存的該種風險非常不滿意；“2”代表對現存的該種風險比^不滿意；“3”代表對現存的該種風險略微不滿意；“4”代表對該種風險的滿意度沒有偏好；“5”代表對現存的該種風險比較滿意；“6”代表對現存的該種風險相當滿意，“7”代表對現存的該種風險非常滿意。）
在發放該問卷前筆者首先進行了預調查，將該問卷首先發放給身邊各個年齡段，不同職業與不同受教育水平的30位群眾，他們普遍認為該問卷沒有出現引致性以及模糊不清的選項，通過預調查，我們對初始問卷做了微調以確保問卷的可靠性，在資料搜集的基礎上，對原始資料進行匯總，利用STATA建立數據庫，進行多元回歸統計分析。以消費者對支付寶用戶的綜合評價作為因變量y，以消費者在支付寶完成一系列操作過程中所面臨的各種風險作為自變量，對各自變量進行因子分析，多元相關系數較大的對支付寶整體評分有較大影響，對消費者層面的風險，商家層面的風險，第三方機構層面的風險，監管層面的風險，以及其他層面的風險因子進行回歸分析，分析結果如下：
通過回歸分析得到的回歸方程為y=4.416576+ 0.0916942×1+0.0661157×商家層面風險因子+ 0.131875×2+0.0490106×3-0.0961733×4
（二）支付寶安全風險評估
根據多元線性回歸分析的結果可看出，消費者層面、商家層面、第三方機構層面以及其他因素的風險因子系數的t檢驗統計量在95%的置信水平下均大于臨界值，可知四個層面的系數均顯著區別于0，說明這四個層面的風險因子的評分對支付寶的整體評分具有較為顯著的影響。然后根據每種層面風險因子的系數的大小，詳細分析了各種因素對支付寶綜合評分的影響。從分析結果看，在眾多的影響因素中，第三方機構層面的風險因子對整體評分影響最為顯著，說明用戶對支付寶作為第三方支付結算機構在結算過程中存在的非法轉移資金以及個人信息泄露的風險沒有表示出太大擔憂；監管層面的風險因子最不為顯著，這說明消費者對現有的監管體系的有效性存在一定質疑，用戶擔憂外部監管未成體系以及法律方面存在的漏洞所導致的法律風險；支付寶用戶對于由于主觀原因所存在的操作風險在表示很大程度上可以接受，但不同的用戶對自己所面臨的操作風險的態度存在一定的分歧，一般年齡增加，認為自己所面臨的操作風險越大；支付寶用戶對于商家層面所存在的信用風險與倒閉風險沒有表現出很大憂慮，支付寶用戶目前普遍認為支付寶關聯商家不存在信用風險。
五、結論與對策
（一）結論
本文探討了影響移動支付安全性的風險因子并分析各風險指標在支付寶用戶評估其安全性中所占權重的大小，得出了以下結論：
第一，即使對于占領著移動支付大部分市場的支付寶，用戶也并沒有表現出完全的信賴，倘若移動支付走出安全風險的制約因素，憑借著已集聚的客戶資源，移動支付產業鏈條會更加完備，步入擴張期。
第二，支付寶平臺層面安全性在用戶評估中安全性最高，主要在于其較為完備的用戶信用體系、用戶交易記錄保存機制以及與銀行層面的合作，這可為其他移動支付方式提供借鑒。
第三，監管層面風險因子是影響用戶安全評判的最為重要因素，完善相關立法與修訂刻不容緩。良好的法律外部環境有利于規避商家層面的信用風險以及支付平臺層面的沉淀資金、洗錢套現等安全威脅。
（二）對策
1.用戶層面
其一，熟悉移動支付交易流程，規避操作風險。用戶應知曉移動支付基本操作步驟，避免由于操作不當造成財物損失或個人信息泄露。其二，妥善保管私人信息，在進行網上交易時，不要隨意向對方透露重要的個人信息，注意刪除存留在公共場合網頁中的賬號密碼信息，防止重要信息被他人惡意使用。其三，加強安全支付意識，避免訪問可疑網站，警惕陌生人的付款要求，借助安全軟件為支付保駕護航。
2.支付機構層面
其一，不斷開發升級安全技術，增強風險防范能力。支付機構應不斷升級安全技術，加強軟硬件系統的建設，提高交易數據處理的安全性和用戶數據傳輸和存儲的安全性。其二，健全用戶信用評價體系與用戶交易記錄保存機制，提升支付雙方之間信任度，使每筆明細資金動向有蹤可循，規避洗錢套現風險。其三，注重員工自身風險意識培訓，樹立員工的責任意識，定期開展安全事故與風險防范的專題學習，形成誠信、自律的企業文化。
3.法律監管層面
其一，進一步厘清交易過程中各主體的法律關系和法律責任配置。相關法律應明確界定移動支付各方當事人之間的法律關系，各自的基礎性權利、義務，制訂有關的支付規范性制度和體系并充分發揮《電子簽名法》的規范作用。其二，強化沉淀資金的管理，落實反洗錢的管控工作。有關主管機構應當對滯留在交易平臺上的消費者交易資金進行確權，明確其所有權屬于用戶，可試行與證券交易保證金賬戶類似的監管措施，要求行銀行專戶存放。其三，完善金融消費者權益保護立法，強化消費者教育與保護。為移動支付的持續、穩健發展構建健康、有效的外部發展環境。
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第8篇：公司合作風險分析范文
關鍵詞：信息不對稱；物流外包風險；物流外包激勵模型；法律防范措施
中圖分類號：F272 文獻標識碼：A
Abstract： Logistics outsourcing is an effective method for enterprises to improve their service level and increase enterprise value. But because of the existence of asymmetric information， enterprise in may for the process of logistics outsourcing will appear in the risk， will bring the loss to the enterprise. Traditional logistics outsourcing incentive model can not effectively reduce the outsourcing risk. Therefore， this paper puts forward a new outsourcing incentive model， third-party logistics companies to invest some money in the outsourcing contract. Analysis of the model shows that the model can avoid the adverse selection and moral hazard in the third-party logistics companies， effectively reduce the risk of outsourcing. Finally， this paper presents the legal outsourcing risk prevention measures， guide enterprises how to effectively use the legal means to further reduce the risk of logistics outsourcing.
Key words： information asymmetry； logistics outsourcing risk； logistics outsourcing incentive model； legal preventive measures
0 引 言
隨著經濟的不斷發展和競爭的日益加劇，企業的競爭優勢不斷減弱，最初的節約成本和提高勞動生產率等方式已經無法滿足企業利潤最大化的目標，為了生存和發展，急需尋找獲取利潤的新渠道，許多企業因此將目光投向服務環節，將提高服務水平作為獲取利潤的新手段。物流服務是企業服務環節的重要一環，而企業的主要任務是生產，對于物流服務大部分是外包給專業的物流服務公司，這樣不但有利于提高企業的物流服務水平，而且能夠保證物流服務質量，提高企業價值。
大量實踐已經表明，企業將其物流業務外包給第三方物流公司，能夠給企業帶來諸多好處，最主要的就是能夠讓企業專注于生產，另外，還能夠降低企業的經營風險、減少物流固定資產投資、提高企業服務質量、加快資金周轉等。因為有如上好處，越來越多的企I傾向于將公司的物流業務外包給第三方物流公司。但是仍然存在一些問題，比如在信息不對稱時，無根據地選擇第三方物流公司會給外包企業帶來一定的風險。因此，如何正確評價和選擇第三方物流公司，是保證企業利益也是能夠長久的同第三方物流公司合作的有力保證。
1 企業物流外包風險分析
在委托―關系中，由于存在著信息不對稱，另外委托方和方存在著利益沖突，雙方都想要更多地為自己謀取利益。對于委托方來說，方的能力、水平都是影響委托方利益的重要因素。企業的物流外包業務中，企業和第三方物流公司都要滿足委托―關系。在這種委托―關系中，第三方物流公司處于信息優勢，而企業則處于信息弱勢，因為在選擇方時，企業對于第三方物流公司的能力和水平、努力性等方面都不了解，而第三方物流公司對自己的各項能力很清楚，這就使得企業在選擇第三方物流公司時存在一定的風險，由于信息不對稱所產生的外包風險包括道德風險和逆向選擇風險。
1.1 道德風險
由于信息不對稱所造成的道德風險的表現有以下兩種：
（1）信息隱藏。主要是指在簽訂外包合同以后，委托企業能夠觀測到企業的行動，但是無法識別行動背后的自然選擇。物流的外包業務中，第三方物流企業掌握更多的市場信息、客戶信息，而委托企業在選擇第三方物流公司時對其在這些方面的掌握程度、第三方物流公司的努力水平和態度等內生變量無從掌握，這就可能引起外包風險的產生。
（2）行動隱藏。主要是指在簽訂外包合同以后，委托企業無法掌握到企業的具體行動和狀態的信息，合同的保障使得企業有可能從事一些有害于委托企業的行動，而保障了自身的利益。在合同簽訂以后，委托企業不能時刻監控企業的行動，這就使企業有了機會，能夠在不違背合同的情況下保護自身利益而傷害到委托企業的利益。
1.2 逆向選擇風險
逆向選擇是指由于信息的不充分或者獲取信息的成本過高，導致外包企業無法正確地評估第三方物流公司，而選擇了不適合公司情況的物流公司，給企業帶來損失的可能性。隨著經濟的發展，物流行業也在突飛猛進的發展，出現了越來越多的物流公司，其物流服務能力高低不一，并且由于信息不對稱的存在，給外包企業選擇造成了一定的困難。
第三方物流公司對于自己的各項能力指標非常清楚，而外包企業無從知曉。第三方物流公司很可能為了獲取外包合同而隱藏自己的能力缺陷，誤導物流外包企業，這就使得物流外包企業出現了逆向選擇的可能。若合同簽訂后，發現所簽的第三方物流公司的能力不足以達到物流外包公司的要求，會對企業提高物流服務水平造成很大的威脅。
物流外包業務是生產組織的一種新的模式，對于外包企業來說，其優點是顯而易見的，但是也不可避免的會出現一些問題。對物流外包問題的研究，應該結合企業所處的競爭環境，要求企業適應加入第三方物流公司后新的供應鏈管理的模式，而這種供應鏈中信息不對稱問題必然存在。為了使外包企業減小由于信息不對稱帶來的外包風險，應建立一個有效的激勵模型，能夠對第三方物流公司實現有效的激勵和監督。建立這種有效的激勵模型，必須以信息共享為基礎，通過激勵機制引導第三方物流企業在保證自身利益的同時兼顧外包企業的利益，有效改善物流服務水平，實現帕累托最優。
2 物流外包激勵模型
2.1 物流外包激勵模型的基本假設
本文所建模型建立在以下幾個假設基礎上：
H1：模型研究主體僅有物流外包企業和第三方物流企業，二者都追求自身的利益最大化。
H2：兩個主體的效用函數都有風險規避的性質，其中第三方物流企業是風險規避的，物流外包企業是風險中性的。
H3：第三方物流企業的努力成本為C，其努力程度為m，二者成正相關關系：
可以得知m是e、b、V的增函數，從中可以得到以下結論：
（1）提高第三方物流公司在外包收益中的分享份額，可以對第三方物流公司起到激勵作用；
（2）第三方物流企業的能力越強，其原意付出的努力就越多；
（3）若第三方物流公司在簽訂外包合同時付出過一定比例的資金，在外包收益分配中提高第三方物流公司的收益比例，將會對其產生更強的激勵作用。
由上可知，第三方物流企業的努力程度m同第三方物流企業的能力e、因其事前投入資金獲得收益的比例V、承攬外包業務獲得的收益比率b、成本系數k■有關。
3 仿真計算
通過上述模型，本文利用Matlab軟件，應用假設數據對最佳契約模型進行仿真計算，進行深入分析。假設第三方物流公司的努力程度m∈0.6，0.85，第三方物流企業承攬外包業務獲得的收益比率b=0.4，第三方物流企業能力e=1，第三方物流企業的風險系數s
=0.5，承包量Q=1 000，當第三方物流企業努力程度變化時，物流外包公司和第三方物流公司的收益變化如圖1所示，其中實心圓構成的線段表示第三方物流公司凈收益比率根據其自身努力程度的變化曲線，空心圓構成的線段表示物流外包企業凈收益比率根據第三方物流公司的努力程度的變化曲線。
由仿真結果可以看出應用本文提出模型，當第三方物流公司努力程度逐漸增大時，物流外包公司和第三方物流公司所能夠獲得的收益都逐漸增大。說明了本文提出的激勵模型，讓第三方物流公司分享物流外包收益，能夠有效激勵第三方物流企業，并且第三方物流企業付出的努力越多，其所能夠獲得的收益也越多，物流外包企業的收益同樣增加。但是當第三方物流企業的努力程度達到一定程度之后，再繼續增加努力程度并不會為其帶來更多的收益，而外包企業的凈收益仍然增加，此時，外包企業需要采取措施，避免物流企業努力程度下降。
4 防范措施
應用本文設計的物流外包激勵模型能夠激勵第三方物流企業，使其在保障自身利益的同時兼顧外包企業的利益，降低外包風險。但是，即使有效應用了該模型，企業仍然不能完全規避外包風險，外包企業還應在以下方面做好防范：
（1）實現信息共享，降低信息不對稱性。信息不對稱是造成企業物流外包風險存在的主要原因，因此，降低物流外包風險的首要任務就是要消除信息不對稱。首先要建立健全信息披露機制，本文設計的激勵模型，能夠提高第三方物流企業的參與積極性，引導其全面的披露信息。另外還要建立信息共享機制，增加信息透明度，避免在選擇第三方物流公司時存在風險。
（2）謹慎簽訂外包合同，方違約按法律規定維權。在簽訂外包合同之前，企I應該向有處理物流糾紛經驗的律師咨詢，在可能出現問題的方面予以改正，確保企業的正當權益能夠得到保護。若簽訂了外包合同以后，第三方物流企業出現了違約行為，物流外包公司的補救措施有：①根據外包合同向第三方物流公司求償，第三方物流公司再向責任人追償；②貨物毀損或滅失的，根據毀損金額向保險公司索賠，保險公司再向責任人追償。
（3）辦理物流保險，降低物流外包風險。企業在將物流業務外包時，應及時向保險公司投保。因為貨物的物流作業完全交給第三方物流公司進行，企業無法保障貨物時時刻刻的安全性，比如發生意外或者自然災害等，都可能會造成貨物的損失，物流貨物保險能夠給物流外包企業提供保障。
（4）加大與第三方物流公司的合作和監督力度。一方面，物流外包企業與第三方物流公司的關系是一種戰略合作關系。企業在選擇第三方物流公司時，就要同時兼顧自身服務水平和第三方物流公司的利益；對于第三方物流公司也是如此，只有這樣，才能保障雙方之間的長遠和共贏的合作關系。另一方面，物流外包企業和第三方物流公司簽訂物流外包合同都是為了獲取經濟利益，只有合同及時和有效的履行才能保障這種利益的實現。因此，在達成合作關系之后，要對合同的履行情況加強監督，相關部門應各司其職，法律部門也要負起責任。監督過程中發現問題要及時反饋并提醒，要同合同雙方進行溝通、協商，并采取措施避免違約風險，防止造成損失。
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第9篇：公司合作風險分析范文
關鍵詞：信貸風險；風險防范和預警；信貸服務；產品創新
小微企業信貸風險管理是商業銀行經營管理中非常重要的環節，加強小微企業信貸風險管理對商業銀行降低信貸風險，促進銀行的長足穩健發展具有重要的意義。L銀行信貸風險管理在保障銀行穩健經營方面還存在欠缺，因此提高L銀行小微企業信貸風險管理水平，改善小微企業信貸融資的渠道與環境，實現銀行與企業之間的雙贏，既是當今社會一個亟待解決的問題，也是L銀行小微企業信貸業務良性發展的當務之急。本文中的信貸風險主要指貸款發生損失存在不確定性，即銀行債務人由于各種原因可能無力償還貸款，甚至導致本金和利息無法收回的壞賬損失。
一、信貸風險管理現狀分析
L銀行在小微企業信貸風險管理方面采取了諸多的方法和措施。本文主要從小微企業信貸業務產品和風險管理流程兩個方面分析L銀行在這方面主要做的工作。
1、設立小企業業務專營管理部門
設立了專營機構16家，分設10個業務部，分布在各家支行及業務團隊，業務覆蓋各個行業和領域，在服務小微企業方面做出了積極有益的探索，取得了顯著的社會效益和經濟效益。
2、規范小微企業信貸業務流程
小微企業資金需求時效性很強。為了更好更高效地為客戶提供金融服務，L銀行小微企業信貸部根據業務開展的需要，優化操作流程，完善機制建設，形成了一整套適合小微企業信貸業務發展和風險防范的業務流程，規范小微企業信貸業務。3、構建小微企業貸款監管體系L銀行對小微企業貸款進行監管，注重合同中的每一個細節，在合同中從貸款發放、貸后資金、貸款償還等全過程管理，明確貸款違約事件發生時責任方應承擔的相關責任，以合法的法律手段維護銀行的合法利益。L銀行充分發揮風險管理部和資產保全部的作用，在各分行成立分行預警控制小組，打破總行預警風險的機制，提高分行對小微企業信貸業務風險預警的時效性和準確性，通過風險預警機制，掌握全行小微企業信貸業務情況。截止2014年底，L銀行的風險預警貸款主要是單戶擔保和聯保方式的貸款，行業分布主要集中在鋼貿行業，占比達20%以上。
二、信貸風險管理存在的問題
1、未建立專業的小微企業信貸審批模式
（1）現有信貸審批標準不適用于小微企業。L銀行針對大企業和小微企業采用的審批信貸流程、信用評價標準并無太大差異，業務審批與大企業的信貸業務流程一致，這種同標準的信貸審批模式無法滿足小微企業“短平快”的資金需求，缺乏使用小微企業信貸業務簡便的操作模式和標準化的產品流程，高標準和高門檻的要求不適合小微企業信貸業務發展。（2）貸款種類單一且市場同質化。一方面是產品單一且推廣容易受阻，現有的這兩類產品并不能完全推廣，產品也不能完全滿足客戶多樣化的資金需求，針對小微企業貸款產品需要進一步豐富和完善。另一方面是小微企業貸款產品與其他銀行的產品同質化嚴重。（3）貸款審批流程繁瑣。L銀行目前對信貸審批實行審貸分離、統一授信的管理模式，貸款審批權主要集中在總行及分行一級，基層銀行主要履行貸款前期準備，審批功能非常弱。基層行的客戶經理辦理貸款業務必須逐級上報，經上級行審批后才能完成貸款程序。復雜的貸款程序容易延誤中小微企業急需資金的時機，導致部分優質的中小客戶流失。（4）貸前管理成本高。小微企業信息公開渠道少，所提供的資料無法真實反映企業的財務狀況、產品經營等信息，企業為獲得貸款隱瞞對企業不利的各種信息，銀行并不能全面掌握企業的真實情況，為了獲取更多客戶的信息和資料，提高資料的采集量和真實性，銀行必須加大貸前人力和財力資源的投入，使銀行貸前信息的管理成本不斷加大。
2、信貸服務制度不完善
（1）小微企業信貸信息科技系統薄弱。L銀行目前在報表統計、績效考核、數據報送、信息核對等方面都是人工統計完成，工作效率不高，且容易發生錯誤，加大操作風險，給信貸業務發展造成一定的潛在風險，無法做到利用科技手段來防范風險，提升業務發展水平的高效局面。（2）小微企業信貸部與支行聯動機制效果不明顯。到2013年L銀行小微企業信貸部向各分支行累計推薦優質小微企業客戶信貸規模上萬億元，通過業務共同開展的形式不斷加強與支行的聯動機制。但這種對接形式的效果不佳，僅限小微企業信貸部和小部分分支行之間開展，未形成全系統內分支行的對接機制和全行積極開展小微企業信貸業務的局面，小微企業信貸部單個部門的力量太薄弱，不利于擴大小微企業信貸業務規模。（3）針對小微企業的服務意識不強。L銀行在省內的服務網點在整個銀行業的服務機構中所占的比重較小，增長速度低于小微企業融資需求增長的速度，使得L銀行不能承擔滿足小微企業市場需求的重任。由于小微企業信貸業務規模小、風險大，L銀行信貸業務開展主要對象是業績良好的大中型企業，對小微企業的營銷觀念和服務意識不強。
3、缺乏小微企業信貸風險計量體系和風險預警機制
（1）缺乏小微企業信用評級體系。首先L銀行對小微企業進行信用等級評定是小微企業獲得貸款的重要依據，目前L銀行對客戶的信用評級主要側重于以往財務數據的分析，缺乏對目前現金流量和經營情況的分析，對其未來償債能力的評估更顯不足。其次，由于銀行獲取小微企業資料的受限，缺乏足夠的信息判斷小微企業經營的實際情況，只能根據以往的經驗或者相關專業人士的判斷來評定，主觀因素影響較大，對評定小微企業信用的定性和定量指標很難合理地確定，客戶的風險狀況無法通過評分客觀地反映出來，不利于對企業的信用狀況做出真實的判斷。最后，L銀行對小微企業的信用等級評定缺乏動態調整，定期評定使評級部門很難根據企業經營狀況的變化對信用評級進行調整，信息傳達落后不利于客戶經理根據信用狀況的變化對貸款情況做出快速判斷。（2）風險識別與分析手段落后。目前L銀行對小微企業信貸業務的信用風險識別以定性為主，還未形成一套完善的小微企業客戶信用風險計量體系，風險管理的依據偏重于傳統的資產負債指標，而風險評估主要依靠工作人員的經驗總結。這種風險識別和分析手段，一方面是這種主觀判斷的方式容易導致風險分析的結果受人為影響較大，工作人員的錯誤判斷會使風險評估結果產生較大的偏差，不利于全行范圍內對信貸風險的計量標準形成統一的規范和要求。另一方面，L銀行尚未開展系統的行業和區域的風險分析工作，這部分風險評估的缺失導致整個小微企業信貸業務拓展缺乏整體的專業性風險分析和指導，使各分支行無法準確地把握主要目標客戶及產業鏈定位，不能有效指導小微企業信貸業務未來的發展方向。
三、對策建議
本文通過分析L銀行在信貸風險管理過程中存在的問題，并根據當前銀行信貸業務發展的新趨勢，根據L銀行發展獨立的小微企業信貸業務和提高風險管理水平的需要，從如何建立獨立的業務單元和組織體系，建立完善的風險管控機制的角度特提出對策建議。
1、開拓新的信貸業務創新模式
（1）借助PPP模式拓展業務范圍。國務院、財政部、發改委等部委出臺了一系列推進政府與社會資本合作的政策。目前各地推出的PPP項目已達1500個，總投資額超過2.7萬億，商業銀行已成為PPP項目最重要的資金提供方。L銀行參與PPP模式可以通過兩種方式。一是傳統的企業貸款方式，包括小微企業在內的企業正積極參與到PPP模式中，L銀行可通過貸款給PPP項目中的社會資本方獲得收益，因社會資本合作伙伴是政府，貸款資金的違約風險和系統風險相對較小，能在一定程度上降低資金的風險。二是通過信托、券商資管、基金子公司等通道，間接參與PPP項目融資，此類業務可由L銀行發起，在實現表外融資的同時，還能確保對項目的把控力，成為“影子銀行”業務的延續。（2）成立科技支行開展專營業務。我國正處于創新型國家建設和加快經濟結構轉型升級的關鍵時期，科技創新成為企業發展的源動力。科技型企業能迅速將科技資源轉變為社會生產力，而科技型中小微企業是科技型企業的主體。為了更好地為科技型中小微企業提供融資服務，很多商業銀行通過設立科技支行的形式專門開展中小微企業金融服務。一方面，與普通商業銀行支行相比，科技支行借助風險投資，構建合理的風險管理架構來發放貸款，主要幫助處于初創期的中小型科技企業的成長，更關注風險因素。另一方面，專業的科技支行具備完善的信貸服務、股權融資等眾多功能，對中小型科技企業的專業判斷和發展前景評估能力非常強，具備技術、金融、市場、風險控制等多個專業團隊，能有效控制支行面臨的各種風險。因此，L銀行可通過設立科技支行，為科技型中小微企業提供全面的金融服務，還能有效控制風險。
2、建立完善的人才隊伍
（1）建立合理的激勵約束機制。由前文分析可知，對信貸人員的考核體系不合理會增大操作風險，因此實現信貸業務人員的激勵約束是規避操作風險的有效途徑。一是改進以往注重任務指標完成率為主的績效考核方式，運用平衡積分卡等新型管理工具，加強對風險管理的考核，從薪酬制度、績效評價和晉升制度等多方面入手，建立一套既能調動信貸管理和業務人員積極性，又能有效防范信貸風險的激勵約束機制。二是建立完善的小微企業專業人員培育和引進機制。要培養一支精通小微企業業務、熟悉小微企業規章制度、具備良好的職業素養的信貸管理團隊，強化業務培訓。加大對外部專業優秀人才的引進，充實銀行信貸業務管理隊伍，通過內部人才培養和外部人才引進機制，建立專業化團隊，提高對小微企業信貸風險的管理水平。（2）提高從業人員小微企業信貸業務的風險意識。L銀行必須要求信貸管理人員和業務人員要同時轉變觀念，由控制小微企業信貸風險轉變為提高自身經營和管理風險的能力，使價格覆蓋風險。在信貸業務人員培訓過程中，要灌輸服務小微企業的觀念，轉變每一個小微企業信貸管理和服務人員的觀念，把積極的風險風化推廣到日常具體業務中，為小微企業提供更加完善的服務。
3、提供優質的產品和服務
（1）優化營銷模式。目前L銀行經營機構現已覆蓋城市各經濟區域，可充分依托支行網點，業務經營下沉，完善營銷組織架構，改變過去單打獨斗的掃街營銷模式。小微企業信貸業務下一步就是要充分發揮網點輻射帶動作用，強化以網點為中心的營銷組織架構，將業務營銷組織、營銷人員管理下沉到各支行，以支行為中心，開展小微企業營銷活動，完善網點的營銷功能，強化產品交叉銷售、業務聯動營銷。將人員、業務營銷前置到支行，由支行統一進行組織管理，提高了小微企業信貸業務的效率。（2）推進新產品創新。從前文分析可知，由于L銀行針對小微企業開展的信貸產品只有兩個系列，并不能滿足當前小微企業信貸業務資金需求，因此L銀行必須根據小微企業實際資金需求開發更多有針對性的產品。一方面充分利用金融行業鼓勵創新產品的政策機遇，尤其是利率市場化的推進，L銀行更加應該把握好機遇，創新發展小微企業信貸業務，利用自身業務發展的靈活性開發更多適合小微企業的信貸產品，拓寬小微企業的融資渠道，使小微企業更好地運營發展，從而降低信用風險的發生。另一方面，對國家重點扶持產業、無不良信用記錄、企業發展前景好、可持續發展能力強的小微企業適度嘗試“綜合授信”，給予這類型企業在承諾貸款額度內能夠靈活地根據企業發展需要按不同的方式從銀行獲得資金支持。（3）構建完善的信息管理系統。從前文分析可知，L銀行對小微企業信貸的信用風險評定和信貸決策大部分依靠人力手工完成，造成工作效率低下且操作風險加大。若L銀行要發展小微企業信貸的批量授信模式，信貸風險評估、決策必須依靠安全、可靠和全面的信息技術。一方面，通過構建和實施自身小微企業信用評分系統及決策系統，針對不同類型的小微企業信貸客戶，實現客戶類型系統內自動歸類。建立評級模型后實現信息化管理，確定信用級別，縮短貸款業務的審批時間，提高工作效率，降低信貸管理成本，降低人為主觀的影響度，提高信貸決策審批決策中的客觀性和準確性。另一方面，通過完善的信息管理系統獲取大量的原始數據，通過大數據分析和模型計算，分析各類貸款業務準確的違約概率、信貸資金的違約損失率、預期損失金額等風險參數，為今后批量授信提供決策支持，從而更科學地為風險定價。
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