金融監管新規精選(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的金融監管新規主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
第1篇：金融監管新規范文
關鍵詞：非正規金融；監管；創新
中圖分類號：F832.3文獻標識碼：A文章編號：1003-4161(2008)05-0129-04
非正規金融是正規金融的對稱，在我國也被稱為民間金融、體制外金融、民間信用等，通常指的是以個人信用為基礎、在國家的金融法律法規規范和保護之外且不受政府金融監管當局直接控制和監管的金融活動。非正規金融出現的根源在于金融抑制、信息不對稱和交易成本以及信息保密等原因，其特有的信息優勢和實施機制具有適應市場的強大生命力，是一種有效的金融形式，無論在發展中國家和地區還是在發達國家和地區都有其生存的空間，但在發展中國家和地區的作用顯得更為突出。我國自改革之后非正規金融迅猛發展，表現出頑強的生命力，對金融制度變遷也起到了導向作用.但長期以來, 我國出于防范金融風險與穩定金融秩序的考慮，對非正規金融的政策十分謹慎。我國非正規金融一直處于被壓制狀態，不利于發揮非正規金融對經濟發展的積極作用。因此,正確看待非正規金融的制度優勢和負面影響，適時創新，制定更合適的監管政策，對于促進非正規金融的健康發展具有重要意義。
1.我國非正規金融發展狀況
我國非正規金融主要有以下幾種形式：（1）經濟主體間直接發生的自由借貸；（2）形式多樣的企業、社會集資；（3）商業信用；（4）各種民間金融“會”。如輪會、搖會、標會等，也就是輪轉基金；（5）私人錢莊、地下錢莊；（6）典當行；（7）各種基金會如農村合作基金會；（8）非正規票據交易市場和非正規的股權交易市場；（9）天使融資市場、風險資本市場(卓凱，2006)。
20世紀80年代以來，我國的非正規金融日趨活躍，發展速度不斷加快，資金規模迅速擴張，覆蓋范圍逐漸擴大。不論是經濟發達的東部地區, 還是不發達的西部地區，不論是城市，還是農村，非正規金融都廣泛存在，在很大程度上滿足了一些中小企業、私營企業和個體農戶的融資需求。2005年中央財經大學課題組對全國20個省份的地下金融狀況進行了實地抽樣調查，對各地區地下金融規模、農村地下金融規模和中小企業非正規融資規模采用定量方法進行調查，結果顯示，目前我國地下信貸規模介于7 405億元至8 164億元之間，地下融資規模占正規途徑融資規模的比重為28．07％。全國中小企業約有1/3強的融資來自于非正規金融途徑，而農戶只有不到50％的借貸來自銀行、信用社等正規金融機構，非正規金融途徑獲得的借貸占農戶借貸規模的比重超過了55％。從地區分布看，越是經濟不發達地區對地下借貸的依賴性越強。
從今后一個相當長的時期來看，我國金融抑制導致的金融二元性――現代金融部門和傳統金融部門共存的狀況將繼續存在。即使金融自由化程度加大，小型銀行得到長足發展，形成了一個地理布局合理、經營狀況良好的“社區 ”銀行群體，由于我國小農經濟占據較大比例，中小企業數量眾多、分布廣泛、管理不規范，正規金融仍做不到全面高效覆蓋所有具備價值的中小企業和廣大農戶的所有合理信貸需求。美國是世界上“社區”銀行數量最多的國家，但也有大量具備生存發展空間的非正規金融。所以非正規金融無論是現在還是在將來都有其存在的必然性和合理性。
2.非正規金融的制度優勢
相比正規金融，非正規金融具有以下幾種不可比擬的優勢：
2.1 非正規金融特定的獲取信息的方式和實施機制較好地解決了信貸市場上的信息不對稱問題
在信息不對稱的情況下，由于中小企業或個人信息不透明,沒有披露信息的正式渠道和正規方式,正規金融部門很難獲取中小企業及個人的軟信息，并且中小企業和個人受其資產的限制通常也不能滿足正規金融部門的抵押物要求，因此推動經濟發展的重要力量中小企業以及占據較大比重的農村經濟主體很難從正規金融那里獲取發展所需資金。而非正規金融是建立在人緣、地緣、血緣或者其他商業關系基礎上, 通過長期的共同生活和交往互動, 每個人的私人信息都成了具有高度共享性和流通性的共同知識。它利用血緣、地緣、業緣等社會關系形成的社會網絡可以有效降低借貸的信息搜尋、信息獲得成本，方便地獲取中小企業或個人的諸如企業主的經營能力,企業的經營狀況等軟信息。 從這方面來說，非正規金融在中小企業和個人貸款前的信息獲取程度遠遠高于正規金融市場。
而對于中小企業和個人的貸款事后監督,非正規金融同樣具有自己的優勢，雖然非正規金融交易常通過不具備法律強制力的非正式程序來完成 ,甚至只是口頭承諾 ,擔保常常可能也只是個人人格，但非正規金融往往能利用聲譽、關聯易、團體連帶責任等因素促使還貸成功（MarkSchreiner，1997）。
首先，聲譽在非正規金融中起著重要作用。由于借款活動往往在親戚、朋友、鄰居之間展開，在高度互識社會中的借貸活動幾乎是無限次重復博弈的過程，因此借款者一旦違約，他們在社區里的聲譽將大打折扣，其違約行為會面臨懲罰的擴大效應，違約者將因狼藉的名聲、差劣的信用而遭到譴責甚至排斥, 同時也存在受到暴力傷害的威脅,甚至被永久驅逐出社區交易活動，失去將來貸款的機會。因此，貸款者考慮到潛在違約成本后，不會惡意拖欠借款。
其次，關聯易、關聯性合約也約束著借款人按時償貸。貸款者和借款者發生信貸關系時，會將他們在商品市場、土地市場上及其他市場上的交易情況納入合約 ，便形成另一種形式的擔保。這種擔保有助于減少不確定行為帶來的風險，從而應對逆向選擇和道德風險 （Udry,1990）。
最后，在以群體為基礎的組織中，借款者們可以利用掌握的信息，通過自我選擇過程，將違約風險大的借款人排除在組外，從而組成信用度相對較高的群體，形成團體貸款。團體貸款中來自同伴的監督和社會職責被認為是非常有效的，這便構成了還貸激勵機制。另外團體貸款中的連帶責任特征也使借款人的相互監督能力增強，從而有效地降低了貸款的監督成本，提高了還貸率。
因此，與正規金融相比，非正規金融不僅能有效滿足廣大中小企業和農村個人的融資需求，并且具有較高的貸款償還率。在巴基斯坦，正規金融部門的平均違約率高達30%，而非正規金融部門的這一數值僅為 2%（Aleem,1990）。
2.2 非正規金融經營方式靈活，經營成本優勢明顯
非正規金融既無需貸前調查, 也無需貸后檢查, 更無需審批程序。貸款合同可以簡化到一張白條, 有時甚至僅僅是口頭承諾，無需任何書面資料,交易雙方可以就貸款的歸還期限、利率、還款方式等進行靈活的創新和變通。在處理抵押品方面，土地、房屋都可以成為非正式貸款的抵押物, 甚至勞動力本身也可以作為抵押物, 正規金融機構很難估價和保存的物品在非正式放貸人那里卻不成問題。從非正規金融的運作來看, 基本上沒有固定成本支出和人員工資負擔, 在交易時間上也沒有過多的限制，非常簡潔方便。因此，相比正規金融，非正規金融更加靈活，經營成本更低。
由于非正規金融在解決信息不對稱和經營靈活性方面優于正規金融，能在某種程度上彌補正規金融的不足，有效滿足中小企業及農村經濟發展的金融服務需求，對經濟發展具有積極的作用，因此非正規金融的生存發展，不僅具有合理性，更具有正規金融不可替代的必要性。
3.非正規金融的負面影響
非正規金融同樣也是一把“雙刃劍”，一方面它對彌補正規金融的不足和促進經濟發展發揮了積極作用，但另一方面由于非正規金融存在的內在缺陷(隱蔽性、自發性、盲目性、投機性和非規范性等特點)，以及某些制度的不盡完善，非正規金融的存在削弱了金融宏觀調控的力度，并且潛伏著不可忽視的金融風險，會對經濟社會造成一定的負面影響。主要表現為：
3.1 積累金融風險，影響社會穩定
非正規金融借貸手續簡單，大都是僅憑口頭或者一張借條或一個中間證明人即認可借貸行為。貸款期限或長或短，借款利率或高或低，憑雙方關系的深淺而定。由于缺乏對每筆貸款貸前、貸中、貸后嚴格的調查和審核,缺乏抵押擔保和規范的手續，使非正規金融風險加劇。一旦債務人不能按時歸還借款, 引發債權、債務糾紛，在得不到法律有效保護的情況下, 債權人往往選擇諸如黑社會等非法組織來保護自己的金融產權，這樣會帶來社會秩序的混亂，對社會的和諧穩定產生較大的影響。
同時非正規金融的一些組織形式內控機制不夠有力,缺乏風險保障機制，沒有正規金融機構的法定準備金制度，更缺乏存款保險制度的支持，也缺少有效的外部監管和約束機制, 可能為一些不法分子所利用，以高息圈錢用于投機，積聚了償付風險；并且人們在高息誘餌的誘惑下，越來越多的人參與其中, 借貸規模不斷膨脹，最終必然導致支付鏈條的崩潰, 參與者的利益受損, 內在金融風險釋放出來，造成金融秩序的混亂， 引起社會不穩定。
3.2 沖擊正規金融，影響金融秩序
非正式金融活動在其高利率的吸引下，誘發了大量資金以現金形式流出正規金融體系，分流了正規金融資金，減弱了正規金融的支付能力。其自由利率的不完全性和逐利性，使金融市場信號反映失真，影響金融市場的公平有序運行。并且其高息誘餌極易演變為亂集資和高利貸行為，擾亂金融秩序。其無序無規范的金融活動，若由少量邊緣市場進入到大規模和主要市場，會對整體金融的有序控制形成極大沖擊。
3.3 加大宏觀調控難度，削弱宏觀調控效果
非正規金融體系中的大量資金游離于中央銀行和金融監管部門的監控之外，形成一個體制外的金融市場，它的運行就不受宏觀調控的影響,有時甚至和宏觀調控的方向背道而馳,加大了宏觀調控的難度和復雜性，削弱了宏觀調控的政策效果。例如，分流到非正規金融市場的貨幣資金是在貨幣當局控制之外的，貨幣當局無法了解、觀察這部分貨幣供給變化的基本特征，而且這部分貨幣資金在實際運行時，貨幣當局很難運用各種交易技術控制資金流動，相應的變化波動就缺乏一定規律性，因此經濟運行中的實際貨幣供給量及其變動特征不易被貨幣當局有效控制；非正規金融活動的自發性、盲目性、逐利性使得其大部分資金的流向門檻低、短期內能看到收益的行業，一方面會助長一些熱點行業更趨過熱，另一方面容易形成更多低水平重復建設的生產過剩。由于非正規金融活動的自發性、盲目性、逐利性及非正規金融主體的經營和管理素質所限，大部分資金的流向多為門檻低、短期內能看到收益的行業，影響總供求的平衡和國家宏觀調控目標的實現。當政府面對經濟過熱而施以緊縮性貨幣政策時，處于政府作用之外的非正規金融反倒會利用正規金融力量減弱之機，對緊縮的經濟領域給予信貸支持，經濟難以“軟著陸”，從而抵消掉貨幣政策的緊縮效果。非正規金融資金的隱蔽性、非規范性決定了融資主體的收益是很難被政府稅務部門掌握的，使得國家流失了大量稅款收入。
4.我國非正規金融的監管制度創新
從上述分析可見，非正規金融在我國無論是現在還是在將來都有其存在的必然性和合理性，并且具有“雙刃劍”的效應，如果對其完全放任自流、聽之任之，必定會給社會帶來嚴重的危害，因此必須要有保證其發展連續和規范的適當的監管制度需求。適當的監管可以為非正規金融創造良好的外部環境，使其獲得較大的發展空間并得到快速成長，充分發揮它對經濟發展的推動作用。而不適當的監管不僅會降低非正規金融市場的效率，而且還會使非正規金融畸形發展，加大其金融風險。
長期以來，由于我國非正規金融都被認為是非理性、高風險、低效率的金融活動，因此政府一方面采用全面清理整頓的嚴格打壓政策，試圖用行政手段來強制消除非正規金融市場，另一方面采取措施鼓勵正規金融部門為中小企業、私營企業和個人提供所需的金融支持，試圖用正規金融市場取代非正規金融市場。但簡單地清理整頓非正規金融，不僅打壓了非正規金融的生存空間，削弱了其資金供給能力，而且可能使得部分非正規金融更加隱蔽，更加地下化，進一步加大金融風險。而由正規金融部門向民營經濟貸款,也不能解決借貸雙方因信息不對稱而產生的逆向選擇和道德風險問題。中小企業和私營企業融資困境并沒有能夠得到顯著的改善。可見，要解決非正規金融問題，我們必須尋找一種更有效的非正規金融監管方式。既然原有的管制難以實現其打壓效應，就應該適時創新，在新的制度框架下將非正規金融納入金融監管體系，真正滿足金融穩定的需求。具體來看，我國非正規金融監管制度應該在以下幾方面適時創新：
4.1 加強相應法律法規建設，明確非正規金融合法地位
非正規金融在我國一直沒有得到法律的正式承認，其經營處于不合法、不規范的地下運作階段，非正規金融交易雙方的權益得不到保障，監管當局也很難正確掌握非正規金融資金運營狀況，無法降低金融風險。因此，必須要通過制定相應的法律、法規，如制定和完善《非正規金融法》、《民間融資法》、《合同法》等法規體系，賦予非正規金融合法的法律地位，在法律上或制度上保護這些非正規金融機構的財產權利和正當的經營活動，保護交易雙方合法權益，同時對非正規金融經營基本原則做出明確規定，對其機構的組織形式、財務規則、業務范圍、發起與設立以及進入與退出金融領域活動等方面分門別類地制定出法典化的基本標準，使之在法律許可的范圍內依據金融市場規則參與活動，保證其高效運營，并防范金融風險的發生。
4.2 根據不同的對象進行分類監管
我國各地區非正規金融在規模大小、組織形式、業務范圍、市場定位、財務狀況和資質高低等方面都存在巨大差異，因此非正規金融監管應該采取區別對待的方式，根據不同的對象進行分類調整、規范或打擊，實施分類監管。例如：對于帶有黑社會性質的非正規金融組織, 純屬詐騙性質、嚴重損害投資者利益，破壞經濟金融秩序和社會穩定的非法金融活動應堅決予以取締；對于民間親友之間、個人之間主要體現互質的自有資金小額借貸活動不必干預，鼓勵其向著規范化、契約化方向發展；對那些資金規模較大、組織化程度較高、交易方式較為規范的非正規金融組織，允許其通過正規渠道登記注冊，將其逐步發展為正規化金融組織，按正規金融的要求進行規范管理和監督；對于交易規模較小，參加者相對比較分散，交易方式較為傳統的非正規金融，政府應為其提供一個合法運作平臺，將其納入法制監督管理體系。
4.3 實施激勵相容監管
非正規金融具有地下隱蔽性、零星分散性和個體數量眾多等特點，這使得非正規金融與監管當局之間處于嚴重的信息不對稱狀態，政府很難監測了解到當地非正規金融的資金運作規模、組織形式、規則、投入對象等狀況，因此非正規金融的監管成本和難度都很大，監管效率低下。解決這個問題的關鍵在于實施激勵相容監管，將金融機構的經營管理目標融進監管目標中，形成金融監管中各行為主體的激勵相容。例如，在監管中充分發揮市場機制和非正規金融機構內部管理的約束作用，采用及時校正方案和預先承諾制等措施，積極發展非正規金融行業自律組織監管，從而節省監管機構大量的監管成本和不必要的費用開支，充分發揮金融控股公司自身的積極能動性，使金融機構的行為與監管機構的監管目標逐步統一 ,從而實現激勵相容的監管效果。可見，在激勵相容的監管理念下，金融監管不是替代而是市場運行規則的維護者，不是違背而是符合和引導監管對象的利潤最大化經營行為，使監管目標的實現與監管對象作為理性經濟人在市場運行規則下的自覺行動相一致。
參考文獻：
［1］Besley,T.,and S.Coate(1995):"Group Lending,Repayment Incentives and Social Collateral,"Journal of Development Economics,Vol.46,pp.1-18.
［2］Floro,M.S.,Ray,D.,1997.Vertical links between formal and informal financial institutions.Review of Development Economics 1,1.
［3］ 余秀江,潘朝順,陳潤華.非正規金融:形式、根源與運行機制 ［J］.經濟問題,2007,（6）.
［4］ 彭興韻.金融發展的路徑依賴與金融自由化［M］.上海：上海人民出版社,2002.
［5］ 胡士華. 農村非正規金融發展研究問題研究［C］.西南大學博士論文,2007,（4）.
［6］ 王國紅. 中國農村非正規金融的根源與管制政策研究［J］.湖北經濟學院學報,2008,（1）.
［7］ 苑德軍. 民間金融的外延、優勢與特征［J］.金融縱橫,2007,（5）.
［8］ 張朝暉，賈卓鵬. 農村非正規金融的發展與規范［J］.濟南金融,2007,（4）.
［9］ 柳松，程昆.中國農村非正規金融:績效、缺陷與治理［J］,農業經濟問題,2005,（8）.
［10］ 林毅夫,孫希芳. 信息、非正規金融與中小企業融資［J］.經濟研究 ,2005,（7） .
［11］ 錢水土,俞建榮. 我國農村非正規金融制度:演進路徑與政策規范［J］.商業經濟與管理,2007,（2）.
第2篇：金融監管新規范文
（一）受次貸危機影響，英國第五大抵押貸款機構北巖銀行發生嚴重擠兌。為了彌補監管漏洞，英國了《對沖基金標準管理委員會標準》以及《金融穩定和存款者保護：強化現有框架》征求意見稿等一系列法案。但是危機并沒有得到緩解。2009年以后，英國大力推行徹底、系統的金融監管改革計劃，公布了《2009銀行法案》、《金融監管新方案：改革藍圖》、《ICB最終報告》等一系列監管改革方案，建立金融監管新架構，以增強金融機構抵御風險的能力。
（二）歐盟金融監管體制改革由于歐洲的許多大型跨國銀行是美國次貸類證券化金融產品的買家，金融危機爆發以后，歐盟也遭受了巨大的損失。由此，歐盟也開始反思金融監管體系存在的問題，致力于金融監管體系的改革和完善。歐盟的金融監管實行的是合作型金融監管機制，對成員國所有金融機構實行統一監督管理。這種監管方式有它的弊端，其理念過于寬松，加大了監管的難度，同時也由于監管部門眾多，造成了權力的分散等。歐盟改革的進程可以說是最快的，從歐盟委員會立法建議的出臺到通過《歐盟金融監管體系改革》只經歷了一年的時間。通過改革建立了統一的監管機構———歐洲系統性監管委員會（ESRB），對宏觀系統性風險進行識別、監管和評估，并提供相關的監管措施和建議。微觀層面，重新成立了歐盟銀行管理局、歐盟證券市場管理局、歐盟養老和職業年金管理局，三個機構負責建立一套單一的監管規則，消除各成員國之間由于監管標準不同帶來的沖突。
二、中國金融監管的現狀、存在的問題及建議
（一）中國金融監管的現狀中國吸取了他國金融改革的經驗，強化了金融監管體制，以中國分業經營的實踐為基礎，確立了分業監管的金融監管原則。中國目前所采用的是以各類法律及法規為主要監管依據，相關政府部門、證券交易所、自律性組織為監管主體的分業監管制度。在中國金融市場中，一行三會———中國人民銀行、中國證券監督管理委員會、中國銀行業監督管理委員會和中國保險監督管理委員會———是主要金融監管機構。此外還有國資委、財政部和各類非政府性金融協會協助對金融市場進行監管，保證金融市場的健康發展。在自身完善監管的同時，中國也在和世界接軌，《巴塞爾協議III》成為中國制定完善金融法規的參考。銀監會結合巴塞爾協議的新規定對資本監管提出了新要求，指出商業銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低要求分別為5%、6%和8%，對逆周期監管提取0-2.5%的逆周期超額資本，系統性重要銀行的附加資本要求為1%。
（二）中國金融監管存在的問題近年來，隨著金融改革和金融創新力度的不斷加大，金融衍生產品的不斷嘗試和經營業務范圍的擴展，以及我國金融業對外開放程度進一步加深，現階段中國分業監管模式面臨挑戰，中國的監管體制不適應新形式的問題也逐漸暴露出來。1.法律法規尚不完善雖然我國陸續頒布了許多金融法規以完善制度建設，如《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《證券法》等，為金融機構規范經營和國家宏觀監督提供了依據。但是金融法的司法性和透明度不高，也缺少像發達國家立法的靈活性和可操作性，面對新興的金融業務和金融創新產品，法律涵蓋范圍也不夠廣泛。2.部門之間無法進行有效的協調和溝通我國目前的分業經濟、分業監管在一定程度上存在監管機構間的信息傳遞滯后或失真以及信息有時甚至不能共享的問題。受利益追逐等因素驅使，金融機構會利用這種各監管機構規則之間的漏洞，規避監管，就可能損害投資者利益，為金融市場帶來風險。3.現行體制阻礙金融創新不斷進行金融產品和業務的創新，可以幫助金融機構在現有的生產條件下，創造出更大的利益空間。但是在我國，由于金融業的產生和發展較為落后，現有體制下所形成的對金融業的嚴格監管導致創新活動的長期受到抑制。在政府主導、機構監管的模式下，法律對于金融創新的要求過于嚴格，金融創新很難發揮其應該有的活力。4.監管的透明度不夠透明度原則是公開性原則得以實現的重要途徑和保證，經過金融危機的洗禮，不少國家已經開始逐步接受和采納這一細則。我國雖然也采取措施以加強金融透明度和信息披露的工作的建設，但在實踐中，因為信息紕漏可能會影響經營者的利益，導致國內很多金融機構和公司的信息披露意識淡薄，對其抵觸，不規范甚至編制一些虛假信息。這為金融市場的健康發展埋下巨大的隱患。5.金融監管的國際合作不足隨著金融市場的跨國發展，國際性的監管合作已經成為各國的一個共識。入世以來，中國在金融監管的地區合作和全球合作方面已取得了積極的進展。但目前中國在國際金融合作方面的手段仍然比較匱乏，主要使用的是簽訂諒解備忘錄的形式，信息溝通和共享機制較弱。另外，中國的金融監管要求與國際標準的金融監管要求也還存在著差距，由此導致國際合作開展存在銜接和手段的問題。
第3篇：金融監管新規范文
中國自2001年加入WTO后，金融業正感受著巨大的競爭壓力，面對金融自由化和國際化的挑戰，必須盡快制訂出符合國際化要求、與WTO金融法律體系相一致的新的游戲規則，構建起我國高質量、高效率的金融監管體系，這是保障我國金融業穩健運行的必然選擇。
一、我國金融監管國際化的重要性
1．金融監管的國際慣例是我國金融監管制度與國際接軌的重要參照。國際慣例是在長期的國際金融活動中形成或者由國際官方或民間組織制定的一般規則，只有對明確表示接受的當事人具有法律約束力。由于金融體系國際化的不斷深入發展，具有全球影響的金融監管合作機構——巴塞爾委員會所出臺的有關銀行監管的文件，在國際社會形成了重大的影響，其中許多原則和監管規則都得到了不少國家監管當局的認可和采納。我國金融監管的諸多制度的形成也逐漸接受了巴塞爾委員會文件的影響，這種接納具有國際影響的監管制度是我國監管制度發展的必然趨勢。
2．監管理念的國際化是監管法制國際化的前提條件。加入世界貿易組織后，國內的金融市場已無法孤立起來，經濟全球化和全球金融一體化的浪潮勢必借助于世界貿易組織機制將我國金融市場卷入其中。世界貿易組織作為當今世界規范國際經濟貿易的最大多邊經濟組織，制定和實施的一整套多邊貿易規則，領域和內容涵蓋非常廣泛，當然也涉及國際金融業的各個方面。這些規則是具有法律效力的國際規范，是建立和完善現代國際金融新秩序的法律基礎。中國加入世貿組織，中國的金融業也就承認了并要遵循這些規則。因此，我國監管法制要適應國際化發展潮流，金融監管當局必須要在思想意識和思維方式上確立立足國內、放眼全球的監管理念，探求針對金融業務國際化、機構國際化、金融風險國際化的監管手段、方法，改變傳統金融監管只重宏觀金融管理而無視開放式金融管理的理念。
3．監管技術與方法的國際化是有效監管法制生成的關鍵所在，大膽借鑒外國經驗是監管法制國際化的捷徑。首先，加入世界貿易組織后，我國金融監管主體面臨的金融市場主體更為復雜多樣。隨著外資金融機構的進入而滋生的紛繁復雜的金融創新工具和產品更增加了金融監管的難度。鑒于此，監管主體必須充分重視監管方法的多元化和國際化發展。我國傳統的金融監管比較突出市場準入審核、報送稽核等方法的運用。但對于現場稽核或利用外部審計、并表監管、市場退出的監管、信息披露、緊急處理措施等方法未能給予足夠的重視，以致法規對于這些方法的具體運作都缺乏明確的要求。因此，我國的金融監管機構應該及時掌握新的方法，以提高監管的適應性和效率。其次，我國加入世界貿易組織后，外資銀行實力雄厚，業務創新不斷，加大了監管工作的難度。監管制度是監管主體運作各種監管行為的法律依據，而我國現有的監管制度存在滯后的問題，而且疏漏不少。因此，借鑒國外金融監管法制的經驗極為必要。監管當局應注意學習和借鑒外國的先進經驗，保持立法的前瞻性；還應借助理論界和實務界的力量來推動對外國先進法制的研究和學習；更應大膽借鑒外國監管立法的成功經驗，在制度選擇上要適當超前。
4．積極參與監管國際合作是推動監管制度國際化的重要動力。當今金融監管國際化潮流的一個重要表現就是金融監管國際合作。金融監管的國際合作主要體現在雙邊合作、局部區域合作和全球性合作的多層次上。我國金融監管機構應積極參與國際金融監管的合作與協調。參與金融監管的國際合作有如下積極意義：一是可以把握當今金融監管法制技術的發展最新動態；二是可以積極參與國際金融監管新規則的形成與發展，并有助于反映發展中國家的要求；三是有助于促進我國金融監管制度國際化的積極發展，在國際合作中通過國際社會的壓力和動力來促進我國金融監管法制的變革，以適應金融監管新形勢的需要。
二、我國金融監管與國際接軌的構想
1．逐步清理、修訂、廢止與國際慣例相悖的金融法律、法規文件，加快對國際金融監管規則與標準的學習和人才培訓，提高我國加入WT0的適應能力。中國入世后，金融服務市場的擴大和全方位國際競爭已經開始，根據我國政府承諾的開放順序，外資金融機構尤其是經營性機構將依次從經濟特區、沿海開放城市逐步向內地擴散，經營范圍也將擴大至人民幣、債券、國內結算等。此時，競爭的需要呼喚著我國金融法律體系的改革。所以，我國的金融法律體系改革必須適應這種發展形勢，從立、改、廢、創新四個層面同時展開。因此，金融監管部門首先應迅速對現行的法律、法規及規章進行清理，按照法制統一和公開透明的原則，對違反世界貿易組織規則的規定，該修訂的修訂，該廢止的廢止，使我國的金融法律和金融監管手段符合國際通行做法。另外，就是要培養人才，提高金融監管干部隊伍的整體素質。世界貿易組織的核心是《WTO協定》，1997年底達成了《全球金融服務貿易協定》，并于1999年初簽署生效。我國加入WTO，銀行、證券、保險和金融信息市場將面向世界逐步開放，我國的金融工作者特別是中央銀行的監管干部必須全面掌握這一協定的內涵，掌握巴塞爾銀行監管委員會制定的《有效銀行監管核心原則》，要分期分批對廣大監管干部進行培訓，做到熟悉規則并能熟練地運用規則。要培養一大批具有較好的外語水平和深厚的金融知識并能掌握國際通用規則的綜合性人才和專門人才。
2．把住市場準入關，優化銀行機構法人治理結構，建立良好的內部控制與風險管理體系，防止“先天性缺陷”問題。首先，明確各類金融機構的功能定位，科學制訂各類金融機構的準入標準，這有利于形成合理的金融布局和適度競爭；有利于金融機構發揮專業優勢，提高金融服務的質量和效率；有利于確定各類金融機構的風險特征和監管重點，合理分配監管資源，提高監管的效率和專業化水平。其次，市場準入是金融監管的首要環節，把好市場準入關是保障金融機構穩健運行和金融體系安全的重要基礎。撒準高質量的金融機構和高級經營管理人員進入金融市場，并根據金融機構的功能定位和審慎性標準來審批金融機構的業務范圍，可以防止金融機構盲目擴大經營規模而發生惡性競爭，防范金融機構的經營風險，維護金融系統的安全與穩定。第三，金融機構是否能穩健、安全經營，關鍵在于其自身能否建立良好的公司治理結構和有效的內部控制系統。目前，國際上監管當局非常重視金融機構的內部控制制度和風險管理體系的建設，就是說，主要依靠商業銀行自身管理來實現穩健經營和健康發展。如果金融機構沒有建立完善內部控制制度和風險管理體系，金融監管當局就應當介入，并根據問題的嚴重程度采取相應的監管措施，防止問題進一步擴展和蔓延。
3．接受國際金融新技術滲透我國金融領域的嚴峻挑戰，進一步加快金融立法，填補立法真空。現代國際金融業的一個顯著特點是，金融產品多樣化，金融創新技術、工具等層出不窮，服務領域愈加寬廣。我國的傳統銀行業其金融產品單一性和服務領域的有限性，使得金融工具未能發揮應有的作用。入世后諸如金融租賃、典當、保險中介、消費信貸和新興的金融衍生工具等新金融業務將大量呈現在我國商業銀行面前。同時，在加入WT0后，商業銀行要求混業經營的呼聲越來越高，而國外商業銀行的進入使得我國政府開禁國內商業銀行混業經營權不可避免。因此，與此相關的法律法規必須及早出臺。另外，總領時代潮流的當屬網上銀行，許多國際組織、國家和地區都積極通過立法規范電子商務，在協調內部關系的同時努力爭取利己的國際規則的制定。我國的信息網絡技術發展較快，網上銀行已經出現。針對網上銀行的風險問題，我國金融監管的任務是：健全網上銀行相關法律及規章制度，營造有法可依的外部環境；督促網上銀行強化內部管理，從內部控制制度入手查堵漏洞；加強金融監管部門的技術力量，建立網上銀行業務審批和監管機制；密切金融監管的國際合作，共同承擔對網上銀行跨國業務的監管任務。
第4篇：金融監管新規范文
2016年上半年，網貸行業貸款余額達到6212.61億元，借款人數112.41萬人，人均貸款額度約55.27萬元。《辦法》的頒布，將會對此市場產生不小的影響。之所以說它嚴，業內分析此《辦法》一出，將有超八成的抵押類業務被禁止。同時這部《辦法》還以負面清單形式，較為全面地劃定了網貸機構的業務邊界，包括發放貸款、為自身融資、承諾保本保息等行為都將被禁止。
說它全面還因為《辦法》不僅限制了網上借貸平臺，還對投資人的適應性和權利義務做出了明確規定。比如第三條：借款人與出借人遵循借貸自愿、誠實守信、責任自負、風險自擔的原則承擔借貸風險；網絡借貸信息中介機構承擔客觀、真實、全面、及時進行信息披露的責任，不承擔借貸違約風險。第十四條：參與網絡借貸的出借人，應當具備投資風險意識、風險識別能力、擁有非保本類金融產品投資的經歷并熟悉互聯網。
按照《辦法》所說，投資人不僅要提高風險意識，還必須具備一定程度的非保本理財經驗，這就是網貸中的風險自擔原則。網貸核心是個體之間的融資活動，投資人必須明確，投資活動不管多大，都具備風險，要做好應對風險的準備。
此外，《辦法》還明確了中央和地方金融監管職責分工的“雙負責制”，即銀監會及其派出機構負責對網貸業務活動實施行為監管，地方金融監管部門負責本轄區網貸的機構監管。同時明確了銀行對出借人與借款人開立和使用資金賬戶進行管理和監督，并根據合同約定，對出借人與借款人的資金進行存管、劃付、核算和監督；銀行承擔實名開戶和履行合同約定及借貸交易指令表面一致性的形式審核責任，但不承擔融資項目及借貸交易信息真實性的實質審核責任。
第5篇：金融監管新規范文
摘要：在市場機制的條件下，金融創新不僅可以促進金融自由化，而且也能促進金融監管法律制度的發展。在金融創新浪潮的推動下，各國出現了一場金融監管法律制度創新的浪潮。金融監管法律制度創新表現為金融監管法律理念的創新、主體創新、監管模式創新以及金融監管運行方式的創新。而金融監管法律價值目標的重新定位、機構的創建、審慎監管立法的完善以及監管執行的國內國際的協調與合作，初步形成了較為完善的新型審慎金融監管模式，同時也使我們能更加有效地應對和促進了持續不斷的金融創新。
關鍵詞：國際金融監管；挑戰；機遇；金融監管完善
一、國際金融監管的含義
金融監管就是金融當局或者管理機構對整個金融業的監督與管理，廣義的金融監管，是指中央銀行或者其他金融監管當局依據國家法律法規的授權，對整個金融業（包括金融機構及其在金融市場上的所有業務活動）實施的監督管理，以及金融機構的內部控制與稽核、同業自律性組織的監管、社會中介組織的監管等的總和。
二、監管國際金融創新法律機制存在的問題
各國的金融自由化都表現為金融立法改革，但是從本質上說，金融改革是不全面的，充其量是以法律的形式確認已經變化了的事實而己，缺乏總體籌劃。結果，源于金融創新的各國金融立法改革引起了更為嚴重而廣泛的金融危機。
（一）國際金融創新監管法律的空缺――國際社會缺乏統一監管合作的法律機制
金融創新創造了大量流動性強的金融工具，很多巨額資金的流動并不經過銀行，而是通過資本市場的渠道。這些流動額既缺乏信息，也缺乏法律監督。金融創新加快了國際資本流動，容易觸發金融危機。隨著國際金融市場的發展和金融創新，資本流動己經成為國際金融形勢動蕩不寧的主要因素，因為它對國際收支和匯率經常產生嚴重影響。金融資本的全球一體化，推動了金融創新的迅速發展，但同時也使得每一次的金融創新失敗波及到其他國家，甚至引發全球的金融危機。加強國內各市場之間、各國之間的金融監管的協調與合作，具有重要的意義。然而，在全球金融危機之前，各國對跨國合作共同監管金融創新的重要性缺乏認識，因此沒有形成全球對金融創新的合作監管法律機制，更談不上建立全球統一的監管體制。[1]
（二）國際金融監管法律制度跟不上金融創新的發展
國際金融創新劃分若干類別，但幾乎每一份交易合約都是不相同的，由于其隨即性強、組合能力強、新的創新層出不窮、花樣不斷翻新，現有的法規很難對它們進行嚴格而清晰的界定，監管措施和法律條文難以跟上這么快的變化，因而很難做到統一監管。法律具有穩定性，從另一種角度闡釋即具有滯后性，法律從醞釀制定到頒布再到一經制定非經法定程序不能任意修改，本身就有一個周期，這決定了法律一般落后于金融創新過程。因此盡管為了順應或推動金融全球化的需要，絕大多數國家都進行了不同程度的金融改革，制定了放松金融管制、增強金融機構競爭力的大量的新規范性文件，但由于金融創新和金融衍生產品層出不窮，金融投機行為和金融犯罪行為變得更加隱蔽，反金融監管的手段也日益增多，使得現有的不斷更新的金融監管立法仍然在調整范圍、監管手段等方面遠遠不能滿足既鼓勵金融創新又有效監管、既開放金融市場又保障金融安全等對立統一的多種需要。
（三）國際金融創新國際化速度加快
金融創新涉及面廣、影響力強，其中很大一部分是國際化的，真正要對其實施監管，須有一個強有力高度統一的國際金融組織，須有各國貨幣當局的精誠合作。而 90 年代以來發生的種種情況卻表明，各國金融當局對跨國投資和資本流動的法律管轄及國際協調，在對金融創新的宣傳教育及對參與高風險投資的金融機構的指引和監管方面，都存在著嚴重的缺陷和疏漏。金融創新大大便利了國際間資金和資本的流動，但是，也由此帶來了潛在的風險和危機。所有這些風險都對金融監管提出了新的要求。目前，各國（地區）和國際社會對于國際金融創新法律監管面臨的困難都已有認識，并著手采取相關措施來完善法律監管。
三、完善監管金融創新法律機制的思考
國際金融危機的重要教訓就是在金融創新過程中如何完善監管。國際金融監管體制必須與其經濟金融的發展階段相適應，必須做到風險的全覆蓋，在整個金融產品、服務的生產和創新鏈條上，不能有絲毫的空白和真空。可以預見，在以金融自由化為核心的金融監管理論和實踐的推動下，世界各國將逐步推進金融創新的國際監管法律機制完善。
（一）建立統一的國際金融監管機構
國際社會應該認真總結金融危機的教訓，應該加強對金融創新的法律監管力度。在所有利益攸關方充分協商的基礎上，對國際金融監管法律體系進行必要的改革。國際金融監管法律體系改革，應該堅持建立公平、公正、包容、有序的國際金融新秩序的方向，努力營造有利于全球金融健康發展的法律制度環境。現行國際金融監管法律體制面對急劇變化的金融創新市場，己不適應其大規模和復雜的業務類型。銀行、證券公司等眾多金融機構投身于該市場，對他們的監管要求又各不相同。政府法律監管當局并沒有掌握其全貌，也就不可能有效控制其可能帶來的風險和危害。應該建立一個由不同國家參與的國際金融監管聯合體組成的統一的監管每一個大型的全球金融機構的法律機構，加強對金融創新的集中統一監管。
（二）加強國際金融創新監管法律機制合作
加強國際金融創新監管法律機制合作，完善國際監管法律體系，建立評級機構行為準則，加大全球資本流動監測力度，加強對各類金融機構和中介組織的法律監管，增強金融創新市場及其產品透明度。鼓勵區域金融合作，增強流動性互助能力，加強區域金融基礎設施建設，充分發揮地區資金救助法律機制作用。 [2]
金融創新不僅對發達國家金融市場造成嚴重沖擊，也使廣大發展中國家不同程度受到影響。對此，我們必須有足夠認識。發展中國家經濟發展水平低，經濟結構單一，金融體系抗風險能力弱。國際社會在加強國際金融創新監管法律機制合作時，尤其要關注和加強對發展中國家特別是最不發達國家的合作。
（三）國際金融組織改革勢在必行
改革國際金融組織決策層產生機制，提高發展中國家在國際金融組織中的代表性和發言權，盡快建立覆蓋全球特別是主要國際金融中心的早期預警系統，改善國際金融組織內部治理結構，建立及時高效的危機應對救助機制，提高國際金融組織切實履行職責能力。美國在國際貨幣基金組織享有“一票否決權”，這使得美國在過去 25 年能夠不斷擴大經常賬戶赤字。目前金融危機的爆發說明，美國主導的世界經濟格局已經結束，世界進入轉型期。國際金融組織應該通過放寬貸款條件等措施，建立更加便利化的機制，對遭受金融危機沖擊嚴重的發展中國家進行及時救助。[3]應該支持新興市場國家保持經濟持續平穩增長的努力改變以推動貨幣自由兌換為首要目標的現狀，建立以抑制風險、防范危機、穩定國際貨幣和信用為目標的國際金融創新體系。改善國際貨幣基金組織的職能，以使其擔當起國際金融創新的領導者、監督者之職。
參考文獻：
[1] 萬國華主編，《國際金融法學》，北京:中國民主法制出版社，2005年版，第274-276頁。
[2] 王自力.道德風險與監管缺失:美國金融危機的深層原因[J].中國金融，2008,(20):32-33.
第6篇：金融監管新規范文
【關鍵詞】金融危機 國際金融體系 人民幣國際化 擴大內需
此次金融危機是在全球化與金融業混業經營的條件下發生的，起源于發達國家，并通過世界金融網絡迅速傳導到其他國家，對金融體系和實體經濟造成損害和影響。在新形勢下暴露出原有國際金融體系在面對不斷發展的虛擬經濟和聯系日趨緊密的各國金融時的不足。
一、金融危機與舊的國際金融體系
（一）國際收支失衡、匯率變動大
在經濟與金融的全球化背景下，世界各國的經濟金融關系日趨緊密，發達國家走上了從實體經濟向虛擬經濟轉變的道路。隨著國內產業不斷向海外轉移，本國內部的生產能力不斷下降，只能依賴對外國的產品的進口，造成大量貿易逆差。在不增加發行貨幣的情況下，只能通過金融產品的出口，獲取資金來維持進口的逆差。而金融產品的大量產生和交易，使得整個金融體系的風險增加，為金融危機的爆發埋下了種子。在布林頓森林體系崩潰后，各國采取了浮動的匯率政策，造成外匯市場波動劇烈，構成了很大的外匯風險，對金融體系的穩定性造成沖擊。
（二）無約束的美元本位
盡管布林頓森林體系崩潰，但美元依舊作為國際儲備貨幣，在擁有貨幣霸權的同時，免除了兌換黃金的義務。美國可以長期地維持高負債、高赤字的發展方式，全球的資源與產品不斷流向美國，而美國通過美元的國際信用向世界借款來維持貿易逆差。美國只需增加貨幣發行量，就可以減輕自身的債務。對美元的依賴就導致全球的經濟發展依賴美國的經濟需求，美國的債務變成了全球的債務。美元霸權使得美國可以以低利率來刺激消費，加強信貸而不必通過擴大出口來獲取資金償還外債。低利率極大地刺激了美國的房地產市場，而房地產價格不斷上升引起的“財富效應”又進一步刺激了美國居民的貸款消費，最終泡沫破裂，危機就爆發了。
（三）缺乏有效的金融監管和區域性的貨幣解救機制
混業經營成為金融業的發展趨勢，銀行可以在傳統的存貸款業務之外，經營更為復雜的各類金融衍生產品，而這些金融產品往往具有信息的不對稱性。在缺乏監管的情況下，銀行通過發放大量的次級貸款，購買大量以此為基礎的金融產品，提高自身風險，追逐更高的利潤，同時降低了自身的監管意愿，增加了整個金融體系面臨的風險。在金融危機中，歐洲之所以損失比美國小的原因之一，就是一些歐盟成員國在危機之前就著手建立統一的金融監管體系。1997年，英國設立了統一的金融監管機構金融服務局FSA，并于2000年頒布《金融服務與市場法》加以完善；2002年與2003年德國與法國也相繼完成了統一監管的改革。在金融全球化的今天，各國的金融都或多或少地聯系在一起，一國發生的金融危機會不斷向其他國家傳導，危及到他國的金融穩定，單一國家的金融監管體系對此都顯得勢單力薄。缺乏國際化的監管體系，使得本次金融危機在世界范圍內迅速傳播開來，而區域性的貨幣解救機制的缺乏，使得危機爆發后無法進行有效的控制和援助。原本IMF具有“危機貸款人”的職能，但自身資金的缺乏和道德風險的存在，使得IMF的危機貸款能力具有局限性和滯后性。1
二、建立國際金融新秩序是發展趨勢，但依舊困難重重
（一）退回金本位已然不可能
退回金本位要求一國的信用貨幣與其黃金儲量相匹配，而信用貨幣又必須與本國的經濟發展相匹配。從世界發展的歷史來看，世界黃金的開采速度遠遠落后于世界經濟的發展速度，這將引發本國的通貨緊縮，抑制本國的經濟發展。
（二）超貨幣就近期來看難以實現
首先，美國不會輕易放棄貨幣霸權。就目前來看，美元依舊是國際儲備貨幣，在國際貿易支付、結算、儲備等方面依舊占主導地位。美國依舊是世界上最強大的經濟體，必定會對超貨幣的建立造成極大阻撓。其次，建立超貨幣的過程中，各國的非合作是經常的，合作有很大阻力。2最后，超貨幣將與國家分離，并凌駕于其他貨幣之上。一方面，這需要一個超的貨幣當局，而它既不能以國家信用作擔保，也不能盯住黃金。另一方面，一旦發生貨幣危機，將對全球產生極大危害。
（三）加強金融監管
一方面要求各國對銀行、影子銀行等金融機構進行統一監管，加強信息披露。這是因為，現代金融市場和金融機構具有高度的杠桿性、高度關聯性和高度的不對稱性，無論風險管理手段多么先進、體系多么完善的金融機構，都不可能避免因為機構內部原因或者市場外部的變化所帶來的風險。3另一方面，金融的全球化又要求各國建立國際化的金融監管，在的基礎上加強金融合作，建立統一的國際監管標準，并參照國際標準，相應調整本國的相關法律法規。歐盟為例，在金融危機后，根據《德拉魯西埃報告》指出的問題，歐盟設立歐洲系統風險委員會，建立歐洲金融監管體系，加強了宏觀層面上的金融監管，擴大和加強了金融監管機構的職權，并將監管范圍從證券市場擴展到整個金融服務領域。然而各個國家的政治、經濟、文化環境都有不同，在國際監管合作，法規調整時必然面臨著很大的困難。
（四）建立多元化的國際貨幣體系是近期發展的方向
多元化的國際貨幣體系有利于削弱美元的霸權地位，有利于形成國際貨幣區域4，加強了國際貨幣之間相互競爭與相互制約，同時為建立超貨幣打下基礎，但建立多元化的國際貨幣體系需要相應的條件。以歐元為例，歐元的建立是以歐盟成員國之間實行相對固定的匯率為基礎的，但世界各國多實行浮動的匯率制度，如何促使若個國家之間建立固定的匯率制度，放棄本國的匯率政策是重要問題。
三、中國未來的發展方向
（一）在國際金融機構改革的過程中尋找突破口，增強自身的話語權
2010年在韓國首爾舉行的G20峰會上，各國就IMF份額改革達成了共識，將擴大新興國家的份額，預期中國在IMF份額將從第六位上升至第三位。但美國依舊擁有17%以上的份額，在IMF中依然擁有霸權。在新形勢下，我們應該抓住機會，積極地參與到新規則和新標準的制定中去，積極謀求修正和修改國際金融規則的權利，做國際規則和國際標準的“體制內”建構者。
（二）人民幣應漸進地走向國際化
中國擁有巨額的外匯儲備，據中國人民銀行14日公布的數據顯示，截止2011年3月末國家外匯儲備余額為30446.74億美元5，首次突破3萬億美元，而美元在其中的占比大約為65%。人民幣對美元匯率中間價從05年7月21日的8.11人民幣每美元，降到08年10月14日的6.8278人民幣每美元。在經歷了08年10月至10年6月的平穩期后，又繼續下降，到2011年的6.4950人民幣每美元6，預期美元仍舊會繼續下挫。人民幣對美元的升值壓力，使得我國如此龐大的外匯儲備面臨著巨大的貶值風險。人民幣國際化是應對人民幣升值壓力，加速融入世界經濟的必要途徑。但人民幣國際化應該漸進地進行，因為雖然我國對美國有大量的貿易順差，但對東亞各國則有貿易逆差。全球產業整合仍在繼續，東亞各國對美國的順差將轉變為對中國的順差，如果人民幣國際化激進地進行，中國將面臨巨大的出口壓力和匯率風險，7對我國經濟發展構成不利影響。人民幣國際化首先應做到人民幣周變化、區域化，這就需要持續的市場化推動（包括人民幣資本項下的可自由兌換、完全自由的浮動利率、完全市場化的利率）以及在確保貨幣的基礎上加強區域內國家（地區）間的貨幣合作。8
（三）內需問題是中國未來發展的關鍵
擴大內需不僅是中國經濟發展的需要，同時也是中國發展的國際需要。凱恩斯的“有效需求論”和薩繆爾森的“節儉是非論”宣揚促使經濟繁榮的是消費而不是儲蓄。2008年我國最終消費支出、資本形成總額、貨物和服務凈出口對GDP的貢獻率分別為39.4%、40.9%和19.7%，相比09年的45.7%、45.1%、9.2%以及10年的45.4%、95.2%、-40.6%，意味著我國經濟增長過度依賴投資，消費停滯不前，出口受到影響。9根據中國人民銀行2011年第一季度儲戶的問卷調查：在當前的物價、利率以及收入水平下，85.8%的城鎮居民傾向于儲蓄（其中，44.2%偏好“投資債券、股票、基金等”的變相儲蓄，41.6%偏好“儲蓄存款”），14.2%的傾向于“更多消費”，這是1999年調查以來的最低值。在我國面臨儲蓄居高不下，人民幣升值壓力，消費欲望低迷以及出口受阻的情況下，擴大內需更是成為我國經濟能否持續高速發展的關鍵。而只有我國經濟持續高速發展，才能保證人民幣國際化的順利進行。人民幣周變化、區域化時，各國必定會對人民幣產生大量需求，而其他國家對人民幣的獲取有兩種途徑：一是通過與中國政府的貨幣互換；二是通過出口來獲取人民幣。前者的存在很大的局限性，不能滿足各國的需求，則必須通過擴大對中國的出口來獲取資金。這就要求我國擴大內需，吸納東亞各國的出口，拉動整個東亞的增長。
（四）我國金融體系還需不斷完善，加強和國際的接軌與合作
首先，我國金融還不健全、完善和充實，不能盲目引進國外的金融新產品。10否則，非但無法取得預期的收益和成效，反而會增大我國金融市場的不穩定性。其次，面臨金融業的混業經營趨勢，我國依舊實行“銀監會、證監會和保監會”的分業監管，容易形成監管沖突和監管真空。完善我國監管體系，構建統一監管機構勢在必行。在外部監管的同時，還應建立合理的內部監管機制。11第三，在金融全球化背景下，加強我國金融制度、金融法規與國際的接軌，準確把握國際金融監管法律的發展方向和趨勢，構建財政政策、貨幣政策、產業政策等的政策協調機制。最后，金融體系的完善還是人民幣國際化的客觀要求。只有與國際充分接軌與合作的金融體系，才能為人民幣國際化構建良好的環境。開放對外的投資渠道，合理地開發金融衍生品，為人民幣回流創造渠道。就初期來看，可以通過設立中國的在外分支銀行來吸收存款，回收人民幣。
參考文獻
[1]袁冬梅,劉建江.世界金融一體化背景下的IMF：挑戰與對策.湘潭大學學報，2006，（11）.
[2]李海峰,林明恒,鄭長德.對建立超貨幣的思考.金融與經,2009,（6）.
[3]杜亞斌,顧海寧.影子銀行體系與金融危機.審計與經濟研究,2010,（1）.
[4]陸前進.美元霸權和國際貨幣體系改革-兼論人民幣國際化問題.上海財經大學學報,2010，（2）.
[5]數據來源：中國人民銀行. .
[7]王建.是走向世界新秩序還是走向戰爭.大國的憂思-中國復興之路.P1-15.
[8]喬小明,吳兮.中國-東盟自由貿易區與亞元.經濟問題探索,2008.
[9]數據來源：中國統計年鑒2008,2009,2010.
[10]譚亞玲.透過人民幣國際化偏頗思考中國競爭力.大國的憂思-中國復興之路.P56-60.
第7篇：金融監管新規范文
關鍵詞：新規；P2P行業；發展趨勢
2016年8月17日，四部委聯合《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（下稱《辦法》），業界關注的諸多監管規則的靴子終于落地，P2P行業野蠻生長的時期終于結束，行業一定會出現許多新的氣象，以下具體分析研究這些可能出現的趨勢。
一、寡頭時代即將到來
《辦法》明確了網貸平臺機構的信息中介定位、網貸平臺機構必須選擇符合條件的銀行業金融機構作為第三方資金存管機構，對客戶資金進行管理和監督，實現客戶資金和網貸機構自身資金分賬管理，明確了銀監會、工信部、公安部、網信辦和地方金融監管當局等監管主體各自的監管職責，對負面清單、信息披露也做了詳盡的說明。可以預期監管加強后對網貸平臺機構的合規性要求會越來越高。平臺不能提供增信服務、不能非法集資、不能設立資金池、不能違規進行自融、不能直接或間接歸集資金等紅線得到進一步明確，這些監管規則的加強無疑在一定程度上加速行業內的洗牌，促使網貸P2P平臺機構提高風險控制能力和運營管理能力，優勝劣汰，適者生存。截至到2016年6月底，國內正常運營的P2P平臺有2300多家，完成銀行資金存管符合監管要求的平臺不足3%，未來不符合監管要求、違規操作、管理不善和運營能力薄弱的平臺將會轉型或淘汰和出局。具有雄厚資金規模和運營管理能力強大的互聯網金融機構，會利用其資金和互聯網優勢借此機會加速市場布局、擴張市場版圖并進行兼并重組，互聯網金融行業的寡頭時代或將到來。
二、普惠金融得到發展
《辦法》規定同一自然人在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；同一自然人在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。這項規定的出臺毫無疑問會使網絡借貸小額化、分散化、大眾化。普惠金融會得到健康發展，行業的風險會普遍降低。事實上P2P借貸主要是個人借貸和企業借貸兩類，對于個人借貸主要有三類義務：消費信用貸、車輛抵押貸和房產貸款，前兩類金額較小，一般都可以控制在20萬范圍內，對于有些大額的車貸和個人房產貸款，如鏈家理財和搜易貸的贖樓貸、安心貸和米缸金融的房產抵押貸等借款金額一般都超過了20萬的限額，這部分業務可通過與企業借貸相同的方式完成。對于企業借貸，主要是給中小企業直接貸款，通過與機構合作的方式發放貸款或通過股權質押的方式貸款，開展這類業務的P2P平臺如愛投資和鵬金所，其主要業務的借款余額基本都在百萬，甚至千萬級別，由于《辦法》指出，平臺禁止開展資產證券化業務或實現以打包資產、證券化資產、信托資產、基金份額等形式的債權轉讓行為，但沒有明確把普通的債權轉讓都封殺掉，也就是說新規允許原始或普通債權轉讓，這就為這類大額借貸業務的完成提供了方法和通道，通常網貸平臺對大額借貸項目進行評估，推薦給專業放款人，專業放款人向借款人放款，取得債權，然后把債權轉讓給普通出借人，普通出借人獲得債權帶來的利息收入。或者通過網貸P2P平臺與地方性金融交易所對接的形式完成借貸，如重金所與余額寶的合作模式，實現了風險的轉嫁，總之新規下網貸P2P會朝著普惠金融的方向發展。
三、行業向細分領域發展
《辦法》禁止網貸平臺自行或委托、授權第三方在互聯網、固定電話、移動電話等電子渠道以外的物理場所進行宣傳或推介融資項目，禁止線下收單。顯然新規將線下理財管理公司與網貸P2P平臺區分開來，這樣雖然便于投資者判斷是否是真正的網絡借貸平臺和更有利于政府監管，但也增加了網貸P2P平臺辨別資金流向是否透明、借款人和出借人是否合格等的難度，更重要的是砍斷了線下銷售的途徑，這對于已經發展成熟的網貸平臺影響不大，但對于新成立的或還未發展壯大的網貸平臺來說，擴張受到極大的限制，這些網貸平臺面臨著業務和商業模式轉型的巨大壓力，未來向專業的細分領域或者說向著有場景的細分行業領域發展是網貸P2P行業發展的一個必然趨勢，如貨車貸和物流快貸等。
四、移動互聯網理財是未來發展的必然趨勢
移動互聯網的快速發展，改變了人們的生活習慣和消費行為，便捷的移動終端漸漸成為人們生活消費的主要工具，這些都導致PC端用戶不斷流失到移動端，微信的紅包和春晚的搖一搖一夜綁定數億用戶的銀行卡，這為普羅大眾的理財創造了物質基礎。雖然網貸P2P歷來以高風險著稱，但隨著《辦法》的出臺，網貸P2P行業會逐漸發展成熟，合規網貸P2P平臺會越來越受投資人的歡迎。雖然隨著央行的持續降息和整個社會的融資成本降低，網貸P2P平臺的綜合收益率會逐漸降低，但網貸P2P平臺的收益相對線下銀行等傳統的其他理財途徑和方式依然還很有優勢，投資人會選擇合規的網貸P2P平臺作為主要的理財工具，未來移動互聯網將成為網貸P2P平臺競爭的主要戰場，移動互聯網理財也勢必成為未來的趨勢。
五、加速上市成為行業發展的主要趨勢
《辦法》禁止網貸P2P平臺線下發展線下擴容，單一的線上發展成為發展的主要途徑和方式，這勢必增加企業發展的成本，發展客戶是互聯網企業永遠的主題，獲客成本的增加使得企業擴張需要大量的資金，由于通過借殼行為實現資產注入、被上市公司控股收購以及掛牌新三板，目前看來都存在政策障礙，2015年中國P2P平臺宜人貸在美國紐交所成功上市，成為中國互聯網金融上市第一股，為網貸P2P平臺的資本出路起到了帶頭和示范作用。目前看來尋求海外IPO上市是網貸P2P平臺實現資本出路的唯一途徑，《辦法》出臺后，市場資本將向聲譽良好、合規經營和風控完善的網貸P2P平臺匯集，同時也會推動網貸P2P平臺機構朝著規范化的方向發展，未來將有更多的網貸P2P平臺踏上上市之路。
第8篇：金融監管新規范文
9月25日下午召開的第五屆“中青年改革開放論壇”第四分論壇聚焦全球化背景下的金融治理與改革創新。與會嘉賓圍繞構建全球金融治理新型構架、“一帶一路”戰略的金融支持及風險管控、新國際貿易安排框架下的國際金融合作等議題進行了深入分析和交流，并提出了體系化建議。
建立有助于新興市場國家參與的全球金融治理新秩序
中國國際經濟交流中心副總經濟師徐洪才回顧了全球金融治理改革的進程，指出了現行金融治理體系的缺陷，分析了二十國集團（G20）杭州峰會對全球金融改革的重大意義，認為全球金融治理框架要適應全球化多極化、多元化的發展趨勢。一是要構建“5+1”的宏觀經濟政策協調機制，即美國、歐元區、中國、日本、英國五國以及國際貨幣基金組織（IMF），并指出“5+1”各方要定期召開會議，加大對宏觀經濟政策的協調力度，及時化解各種潛在風險，有效減輕全球宏觀經濟政策負面溢出效應。二是要推動2010年IMF份額和治理改革落實，提高新興市場國家參與全球金融治理的程度。三是要改進特別提款權（SDR）的使用，完善包括SDR定值和發行方式，擴大SDR在解決成員國國際收支不平衡矛盾和危機救助中的使用，擴寬SDR作為計價單位的使用范圍。四是要擴大亞洲基礎設施投資銀行（AIIB）和金磚國家新開發銀行的影響力，使之成為全球多邊開發金融體系的重要組成部分。
在完善全球金融監管體系方面，徐洪才認為，全球金融監管的目標是建立全球統一、完整、具有前瞻性的監管體系，既包括宏觀層面的審慎監管框架，也包括微觀層面的監管制度，形成以三個層次為主的監管體系：一是知識體系，二是統一的監管框架，三是全球性經管主體的協調機制。
建立與投資貿易規則相銜接的制度體系和監管模式
中國世貿組織研究會副會長霍建國指出，美國積極主導TPP及TTIP的目的在于重返亞太，主導全球新規則，同時抑制中國的崛起，但TPP的高標準很難轉化為全球統一標準，發展中國家尤其難以適應。面對這種情況，中國應該繼續維護世界貿易組織（WTO）多邊貿易體制，加快中日韓自貿區自貿區談判進程，積極推動區域全面經濟伙伴關系（RCEP）談判進程，加快推進“一帶一路”建設，穩妥推進亞太自由貿易區（FTAAP）進程，支持正在形成的新增長極，加大推進區域協調發展、新型城鎮化、工業2025、現代服務業、供給側結構性改革等方面的重要工作，堅持以開放理念贏得經濟發展的主動。
在應對世界經貿新規則的試驗推廣方面，對外經貿大學教授盧進勇認為，中國應該在上海、天津、福建和廣東等自貿區培育國際化、市場化、法制化的營商環境，建設投資貿易便利、監管高效便捷、法治環境規范的自由貿易試驗區，完善與國際投資貿易規則相銜接的制度體系和監管模式，建立起高標準的環境保護、勞工條件、知識產權保護制度。
提高措施有效性，加強對債券市場的風險防范
摩根大通大中華區首席經濟學家朱海濱通過數理模型分析指出，當前結構性債務問題較為突出，強調了防范金融風險的重要性。目前，國內債券市場機制并不完善，相較于《巴塞爾協議》等銀行業國際標準體系，債券市場上的風險防范機制十分薄弱。為加強債券市場的監管體系建設，要從以下三方面著手：首先，要堅持去產能，打破剛性兌付，建立合法、合規、透明的破產清算制度。其次，減少企業稅費負擔，推行低利率和穩信貸的政策組合。最后，推進國有企業改革，開放市場準入標準，鼓勵公平競爭，減少行政干預。
民生銀行研究院宏觀經濟研究中心副主任應習文指出，應以結構性改革破解經濟失衡問題，推進全球經濟治理。首先，重新審視擴張性需求政策對全球經濟復蘇的作用，將推動結構性改革作為長期的政策重點。全球經濟增長乏力主要來自經濟結構失衡，擴張性需求政策僅能在內起到逆周期作用，而真正使全球走出危機還要依靠結構性改革。其次，縮小全球貧富差距，在全球化框架下實施反壟斷，打擊裙帶資本主義。最后，要重新考慮教育的作用。提升教育水平，尤其是貧困地區的教育水平，有助于提高生產效率，提升勞動力收入占比。
創新國際融資模式，打造多層次金融合作平臺
中國與全球化智庫副主任何偉文認為，我國推進“一帶一路”建設正處于起步階段，主要通過政府間合作、政府貸款支持大項目建設，但“一帶一路”沿線國家的政治風險、基礎設施風險、管理風險和債務風險較高，急需建立長期、穩定、可持續、風險可控的金融保障體系。首先，應使PPP逐步成為項目融資主要方式，在政府參與貸款的同時尋求國內外的社會資本參與。第二，廣泛吸收世界優秀金融資源，實現融資模式多樣化，積極吸引知名跨國公司參與聯合投資，注重利用阿拉伯國家豐富的銀行資源，建立靈活多樣的商業銀行聯盟或中東發展基金。第三，梳理雙向思維，以當地經濟社會發展的需要為起點，關注沿線國家短期、中期、長期的發展訴求，充分利用國際資本市場融資，與當地政府達成協議，有效降低風險。
第9篇：金融監管新規范文
論文摘要：金融危機對全球經濟造成巨大沖擊，金融學教學也面臨挑戰。由金融危機所引發的誠信危機、風險恐懼，是將來從事金融工作的學生必須要克服的。信用是金融市場運作的根本，一定培養學生的誠信理念；風險理念的培養是為了防范區域風險的聚集效應；還要堅持創新，創新理念是確保金融創新步伐與市場變革相適應的前提；更要培養所有主體要遵法守法，金融人才的法治理念是規范金融市場與維護國家金融利益的根基。
全球性金融危機的爆發對于金融學專業學生而言，既是巨大的挑戰，又是良好的機遇。在金融學專業人才的理念培養上，應著重樹立金融學專業學生的誠信理念、風險理念、創新理念和法治理念。
一、誠信理念的培養
2008年美國發生的金融危機實質上是一場信用危機，是信用關系中“倫理責任”缺失的后果。在現實金融活動中，誠信就是遵守承諾契約的行為，實際上是一個體系，即包括各種形式的誠信。一般來講，培養誠信理念包括下述這樣三種形式。
1.培養以契約為基礎的誠信。所謂以契約為基礎的誠信，就是金融活動中應該信守自己的承諾，按照自己的承諾辦事。承諾實際上就是當事者之間的一種契約，因而任何參與主體都必須遵守。也就是說，如果企業已經和客戶擁有了各種形式的契約，那么就應該全方位地自覺地遵守這些契約，而不是去設法逃避契約的約束，更不能曲解和修改契約的內容，甚至于去毀約。
2.培養在信息非對稱條件下的誠信。所謂信息非對稱條件下的誠信，就是指有的當事者可能因為信息獲取上的阻滯性原因而無法清楚地把握信息中的全部內容，從而不能真實地把握問題的全部的情況；而另外的當事者可能因為各種原因而能夠全面地擁有信息，從而可以真實地把握問題的全部狀況。這種信息的非對稱性，使得更多地擁有信息的一方處于交易的優勢地位，可以說，那種較多掌握信息的當事者，可以借助信息擁有的優勢地位而欺騙信息不全的當事者，但是擁有更多信息的一方，卻并沒有去這樣干，而是誠信地對待信息不全的一方，這種狀況就是信息非對稱下的誠信。
3.培養完全考慮當事者利益的誠信。也就是說，一方當事者在追求自身利益的同時，并沒有僅僅從自己的利益出發，而是充分考慮了當事者的另一方的利益，告訴對方應該怎么做利益才最大。這種考慮對方當事者利益的誠信，是一種最高形式的誠信。完全考慮當事者利益的這種誠信，往往是當事者從對方的利益出發的，所以這種誠信可以說是一種很高形式的誠信。
二、風險理念的培養
金融是資金的聚集地，也是風險的集合體，金融創新和發展總是伴隨著風險。風險，源于事物的不確定性，是一種損失或獲益的機會。金融風險具有可測性、客觀性、不確定性和受益對稱性等特征，是客觀的、現實的存在，這是由金融過程內在的本質屬性所決定的。因此，針對金融學學習，必須培養金融運行的風險理念。
1.培養認識風險的能力。廣義的金融風險指個人、企業、金融機構和政府在參與金融活動過程中，因客觀環境變化、決策事物或其他原因導致金融資產價值、信譽遭受損失的可能性。狹義的金融風險則指金融機構在從事金融活動時，其資產、信譽遭受損失的可能性。由于金融過程的網絡化和金融關系的多樣化，金融風險具有極強的聯動性、廣泛的滲透性和自我增強的傳播特性。如果金融風險超過了承受能力，局部、個別的風險就會蔓延、傳播開來，從而影響到區域、國家甚至國際范圍，形成金融危機，給經濟運行和社會福利造成災難性的后果。2008年由美國次貸危機引起的金融海嘯，范圍廣，影響大，對世界經濟造成了強烈的沖擊和影響。這些危機和動蕩不但使一國多年的經濟發展成果毀于一旦，造成巨大的經濟損失，而且擴大了貧富差距，加劇了社會矛盾，甚至引發政治和社會危機。
2.培養防范風險的能力。目前，就國內金融市場而言，防范金融風險的重要性被推到了史無前例的高度。隨著市場化程度的提高，各類資金的流動性明顯增強，資金回報率高的區域會吸引其他地區資金的流入。如果該區域的資金高回報是源于投機性的泡沫化，那么該區域會很快成為金融高風險區。我們要加大了對金融監管與市場監管的力度，并重視金融風險的評估、預警和金融體系的穩健性建設，著力提高防范金融風險、抵御金融危機的能力。
三、創新理念的培養
1.金融業的發展需要創新。創新既是經濟發展的過程，也是經濟發展的原因，更是經濟發展的本質。金融創新是指金融領域內部通過各種要素的重新組合和創造性變革所產生或引進的新事物，從而使得金融體系能夠更有效地發揮其功能。金融創新的內容包括金融工具的創新、金融業務的創新、金融市場的創新、金融機構的創新和金融制度的創新，其核心是金融工具的創新。金融工具的創新主要包括規避利率風險的創新、轉移風險的創新、增加流動性的創新、信用創造的創新、股權創造型創新、運用高新技術的創新和規避金融管制的創新。
2.要充分認識金融創新是一把“雙刃劍”。培養金融學專業學生全面而辯證地看待金融創新效應。通過對金融工程學等重要專業課程的學習，既要培養金融創新思維、掌握金融創新的技巧和方法，又要把握金融創新的路徑和規律、正確認識和理解金融創新與金融發展、金融穩定的關系。金融創新既具有滿足客戶個性化需求、豐富金融交易品種、使商業銀行等存款性金融機構獲得新的生存發展空間、增強經濟主體應對和轉移金融風險的能力、提高金融資源使用效率以及促進金融市場一體化等積極作用，也具有增大金融系統風險、降低金融體系穩定性、加大金融監管難度、削弱貨幣政策實施效果等負面影響。2008年發生的全球金融危機的一個重要而直接的原因便是美國金融創新過度，以至以住房抵押貸款為基礎的金融衍生產品交易過濫，以及金融監管當局對金融機構的次貸衍生品業務及其交易的放任自流，助長了衍生品風險的積聚和爆發。
3.創新需要監管，強化金融監管理念。對中國而言，既不能這次全球金融危機的發生而視金融創新為洪水猛獸，抵制金融創新，也不能對金融創新監管過死。明智的策略應該是：一要充分認識金融創新對經濟金融的積極作用，加快金融創新步伐。中國現階段由于金融創新不足，金融產品種類少、結構單一，不適應經濟發展要求。因此應完善金融創新的制度環境，大力鼓勵和推動金融創新，探索金融衍生品的發展途徑。二要提高金融監管水平。金融監管機構應切實加強跨市場、跨境風險的監管，確保金融監管體系與金融創新步伐和市場變革相適應。同時，要弄清楚金融創新中的產品結構、層次和風險特征，研究金融創新規律，適時、適度地引導金融創新活動，把握監管力度，避免監管過度和監管缺位，探索金融監管模式由分業監管向混業監管、由合規監管向風險監管、由單向監管向全面監管、由封閉性監管向開放性監管等轉變的途徑。
四、法治理念的培養
1.培養學生掌握金融法律知識。在依法治國及法律全球化的宏觀環境下，金融學專業人才必須確立法治理念。在金融市場國際化、金融風險加大的形勢下，政府的“政策規制”只能發揮短期效應，只有健全的金融法律制度才能形成安全的長效機制。無論國內金融市場的健康發展，還是國內金融市場與國際金融市場的有序銜接，必須有金融法律制度加以有效調整。目前，中國的金融業發展面臨兩大挑戰，一是金融業發展市場化的挑戰，二是金融業發展國際化的挑戰。前者主要表現為立法滯后，特別是現有的金融法律法規與金融市場的發展存在較大差距，導致金融資產的市場化程度不高，流動性不強，以及金融交易的不規范等。后者主要表現為國內金融市場的“政策導向”與國際金融市場的“法律調整”相沖突，這也是西方國家以國際貿易平衡為由干涉中國金融市場的“法定借口”。因此，無論是金融專業或任何一個專業方向的本科生、研究生，掌握國內金融立法的動態與金融法律制度，熟悉國際金融體制、規則及其相關法律知識，具有十分重要的現實意義。
2.培養運用法律防范金融風險的能力。在國際金融危機影響猶存、中國正處于金融運行機制改革的關鍵時期，完善金融立法，健全金融法律制度至關重要。其一，有利于防范金融風險。金融市場的過度自由化和自主創新會使風險疊加，無論是國際或國內，甚至是區域性的金融風險，只能應對而不能消除。良好的金融法治環境對安全金融創新、加強系統性風險控制有不可忽視的作用。法律制度的確立，是防范金融風險的基礎與根本。其二，有利于維護中國的金融利益。中國正處于社會轉型期，國內金融市場發育不健全，在美國對人民幣匯率問題干涉下，人民幣處于緩慢升值狀況中。境外短期投機資金乘機而入，如果沒有很好地運用法律來防范金融風險，勢必會影響國內金融市場的穩定，甚至引發金融貨幣危機。因此，我們必須研究國際金融市場的運行機制及其相關法律規定，充分運用好各種法律切實維護中國金融利益。
參考文獻：
[1]郭建新.論金融信用與倫理責任[j].財貿經濟，2010，(8).
[2]曹廷貴.對于金融及金融教育理念的一點看法[j].財經科學，2002，(增刊).
