金融風險與金融監管的關系精選(九篇)

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第1篇：金融風險與金融監管的關系范文

關鍵詞：商業銀行 金融創新與風險管控 關系探究

商業銀行的金融創新是指商業銀行為了與經濟發展的需求相適應，通過對引入技術、構建新組織、采用新方式等方面開展的各項活動，最終體現為銀行風險管理能力的增強，同時也為客戶提供的服務產品和服務方式進行創造和變革。

一、分析金融創新和風險管控的關系

（一）既有矛盾又有統一

一方面，金融創新和風險管控存在著統一的關系。金融創新的目的是風險進行轉移與分散，是為了提供給商業銀行相對先進的風險管理理念與風險管理技術，進而讓商業銀行風險管控能力得到進一步的增強。

另一方面，金融創新和風險管控存在著一定的對立關系。金融創新能夠產生新的風險，實際上也是在一定程度上是讓一種金融風險轉化成另外一種金融風險，讓一種產品風險逐漸演化為整個行業的風險，在加劇了金融體系的動蕩的同時也嚴重削弱了風險管控體系的能力。此外，風險管控體系的規制作用也能夠對金融創新的效率產生一定的抑制。

（二）動態博弈

商業銀行要想發展，一方面要依靠金融創新當做動力，另一方面要通過加強風險管控來確保其安全，因此金融創新與風險管控的關系在某種程度上看很像一對雙生子，相互依存，共同發展。一般來說，商業銀行總是依靠金融創新來避免風險管控對其進行規制，因而便有可能造成原有的風險管控體系失去作用，所以商業銀行與監管當局只好采用新的針對金融創新的風險管控政策來調控。

（三）體現了安全與效率的關系

金融創新和風險管控，究其本質就是金融效率與金融安全的關系，他們之間存在著彼此替代與彼此補充的不可分割性。

彼此替代，主要側重于表現在對金融效率的提高，一旦放松看對金融風險的管控，極有可能給金融安全造成一定的負面影響。然而若是側重于金融安全，那么過度的風險管控常常又會降低金融的效率。

彼此補充，既表現在金融效率的基礎是金融安全這一方面，又表現在金融效率的提高將會增強金融的安全性。由此可見，高效率的金融市場能夠促使信息傳遞得更快、更充分，能夠讓市場結構更加合理、科學。

二、當前金融創新和風險管控存在的一些問題

（一）金融創新的層次較低

目前，中國的商業銀行金融創新項目比較普遍，剖其本質大多是對傳統業務進行了改進與組合，而真正針對中國金融消費者特點的創新產品鮮有問世。此外，金融創新產品還存在著比較嚴重的同質化現象，當一家銀行自主研發新產品之后馬上就會有其他銀行跟風而上的。更值得重視的是，因為金融創新的技術含量普遍較低又受到人力資源、市場環境等因素的制肘，導致了中國的金融創新領域缺少高技術含量以及高附加值的業務開發。

（二）欠缺金融創新的風險管控能力

當下，不少中國商業銀行基本上都是在大量模仿和引進國外的金融創新模式，因此都非常關注短期的規模效應，反而對金融創新背后隱藏的風險定價機制以及管理措施缺乏足夠的分析，特別是在風險識別、計量、監測等方面與國際的先進銀行還是存在比較大的差距，缺乏強有力的金融創新風險控制體系。

（三）金融創新的基礎設施建設難以跟上

1、缺乏完善的金融市場法律法規

現階段，針對商業銀行業務經營規范的法律，主要還是依靠1995年出臺的《商業銀行法》，可見國內對新產品、新工具、新技術的普及推廣所帶來的法律責任界定以及對金融創新知識產權的保護力度缺乏重視。

2、嚴格的金融管制現狀

目前，中國在市場準入、業務范圍等方面，基本上都不同程度地存在著嚴格的金融管制，從而束縛了金融創新的步伐。

3、較低的信息技術水平

從目前看來，中國的金融創新和信息技術融合度還需要一定時間的磨合。

4、過分倚重傳統業務與傳統市場

中國的商業銀行在金融創新方面，顯然缺乏長遠眼光以及對市場的洞察能力，更缺乏具有高素質的創新人才。

三、對金融創新和風險管控的幾點建議

（一）建立和完善良好的金融創新機制

1、加大對組織機構建設的重視力度，為金融創新提供組織保障

商業銀行應當設立專業化的組織機構，對金融創新的市場調查、可行性分析、創新建議、創新活動的過程進行有效的監督，嚴格防范并控制潛在的風險。

2、加大對人才隊伍建設的重視力度，為金融創新找尋智力支持

商業銀行需要要進一步加強對金融創新的資源投入力度，培養和鍛煉出一批具有較強創新意識與創新能力的復合型專業人才，建立一支具有專業素質的金融創新團隊，不斷鞏固其研發基礎，快速推進金融創新工作。

3、加大對獎懲體系建設的重視力度，為金融創新打造合理的激勵約束制度

應當通過制定具體的獎懲辦法，逐步形成以市場為導向的研究開發目標、完整健全的組織體系以及科學合理的協調機制，避免和減少盲目的金融創新，讓金融創新真正服務于市場，適應經濟建設和發展的需要。

（二）構建全面的風險管控體系

在金融創新中，商業銀行必須確立全面的風險管理意識，著眼于科學的風險評估和預警體系的建立，才能有效保證金融創新有序進行。同時，還要加強內部控制體系的建立，確保內控機制權責明確、運作有序。此外，還要積極建立信息披露機制，有效地運用現代化的信息處理和通訊技術，運用信息在商業銀行內部以及和客戶之間的高效傳遞，由此加強決策和經營管理活動的有效性。

第2篇：金融風險與金融監管的關系范文

2007年由美國次級抵押貸款所引發的金融風暴席卷全球,使整個世界籠罩在金融危機的陰影下。次級抵押貸款是指向那些信用級別不高的低收入者家庭和個人發放的住房抵押貸款。美國金融危機的爆發與金融創新是緊密相連的。因為,眾多金融機構紛紛通過一系列金融創新手段,比如通過資產證券化將缺乏流動性但能夠產生可預見的穩定現金流的資產,通過信用增級,對資產中風險與收益要素進行分離與重組,進而轉換成為在金融市場上可以出售證券,以此融通資金。

美國的金融創新為他們帶來了巨大的經濟利益,并且為美國經濟的持續發展注入了動力。但是,這場由次級貸款所引發的金融危機打破了美國人的夢想。金融創新只是這場金融危機的“伏筆”,更為深層次的原因是美國金融監管的失效。在此次金融危機面前,一向被人認為是“成功典范”的美國金融監管體制暴露出了一系列的問題。當次級抵押貸款市場非理性的迅速膨脹起來的時候,危機的種子已經深深地埋下了,當大范圍的次級抵押貸款人還不了貸款的時候,金融危機就不可避免的發生了。

二、金融創新產生金融風險的原因

金融創新是有風險的,有學者把其歸納為:表外業務風險、伙伴風險、創新工具風險、操作風險、泡沫風險、信息化風險、清償能力風險和法律風險。金融創新并不能消除金融風險,反而產生更多、更強的金融風險,美國次貸危機的爆發使人們意識到,貸款發放機構通過打包方式轉嫁給其他金融機構的風險,在其交易對手面臨經營風險加大時,會通過利益鏈條的傳遞危及到自身。其原因是:

(一)金融創新降低了金融體系的穩定性

金融創新改變了金融體系的構成,由于金融創新出現了大量的非銀行金融機構,這些機構的出現就加大了金融市場的風險。因為,首先,這些金融機構一向不是監管的重點,當它們出現的時候并沒有有效的監管措施,它們開發出大量的金融衍生產品,而對于這些金融衍生產品更是缺乏相應的監管。其次,非銀行金融機構與銀行有著密切的關系,它們之間存在著密切的借貸關系或者資金往來,一旦發生金融風險將是整個金融體系的災難。再次,在資本流動國際化的趨勢下,各個國家之間的聯系日益密切,如果一個國家出現金融風險,將會導致全球性經濟危機的發生。

(二)金融創新使金融風險更加隱蔽

金融創新為單個投資者提供了轉移風險的手段,但是,對于整個經濟體而言它卻沒有這項功能。因為,當單個市場主體認為有風險的時候可以出售手中的金融產品,出售之后這個風險仍然存在于市場中,并沒有消除。并且,如果出現巨大的市場變動因素當所有金融創新產品持有者同時都想出售金融產品時,對金融市場的穩定性將是致命的打擊。

(三)金融創新使金融風險更加便于積累和傳遞

通過金融創新手段開發出的金融衍生產品是一把“雙刃劍”,一方面可以促進金融市場和金融業迅速壯大,另一方面它可以成倍的把風險放大。因為,金融衍生產品屬于結構性產品,它通過對資產、信用、風險等環節進行結構性重組,然后分配給不同的投資者。并且,各個環節都是關聯緊密的和有風險的,通過各種金融創新手段生產出的金融衍生產品把各個環節的風險一層一層的傳遞,并且逐步積累,最終產生系統風險,并且,這個系統是非常脆弱的,一旦發生危機,將是整個系統的癱瘓。

三、金融創新不能脫離金融監管

新金融機構的出現和新金融產品的開發打破了舊的金融格局和秩序,需要新的監管手段對其進行規制。金融創新不能脫離金融監管,我們必須在金融監管框架下發展金融創新。

(一)金融監管制度既要嚴格又要有包容性

金融監管制度對于金融創新具有保護性或者說具有保障性的作用,有效地金融監管可以減少交易風險,可以維護金融市場秩序,可以降低金融危機發生的概率。盲目的金融創新會導致金融危機,所以,金融監管制度的制定應該嚴格而且具有前瞻性。同時,金融監管也應該具有包容性,在制定金融監管制度是既要考慮到監管的需要又要考慮到被監管主體的利益,給它充分的發展空間。

(二)政府監管和市場監管相結合

市場本身具有自然的監督機制,它會對市場參與主體的行為進行監督,具有一定的市場淘汰機制。越來越多的國家都強調市場的自律作用,通過加強市場信息披露和信用評級等措施,規范市場主體的行為。但是,市場自律機制的作用是有限的,我們在相信市場自身的同時不能放松政府監管的作用。

(三)監管方式及手段的創新

要加強金融機構對自身的監管機制建設,要在努力調整金融機構產權安排的同時,積極建立金融現代企業制度,建立健全金融機構內部控制制度,要把促進金融機構及時發現內部控制制度的弱點和糾正內控制度中存在的問題作為金融監管的一個重要內容,尤其是要加大對金融機構創新業務內控制度的檢查監督力度,督促金融機構完善創新業務的操作制度,防止金融創新的衍生風險。同時,加強監管手段的創新,充分利用計算機和網絡的作用,推進金融監管電子化進程。爭取提前掌握金融風險的信息,以便及時、準確的防范金融危機的發生。

(四)金融監管模式的轉變

傳統的監管模式是機構監管,是按照金融機構的類型來設立的,各自的監管機構只監管各自的金融機構。其優勢是不同類型的金融機構都有相應的監管機構對其進行監管,可以隨時隨地的監管,缺點是某一類別的監管機構不能干預其它金融機構的活動。隨著金融創新活動的加強,新的金融機構不斷涌現,各個金融機構的差別越來越不明顯,業務趨同趨勢加強,嚴格按照機構監管模式執行已經不適應金融監管的需要。所以,應該向功能監管模式轉變,功能監管就是按照金融體系的功能來設計監管,關注的重點是金融機構的業務和功能,而且可以實現跨機構、跨產品、跨市場的監管,可以適應金融創新而產生的金融監管的需要,可以有效地預防金融危機的發生。

第3篇：金融風險與金融監管的關系范文

關鍵詞：華爾街風暴；金融安全；對策

中圖分類號：F830.99文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）09-0085-03

2008年的金融風暴引起的全球的經濟動蕩對中國從宏觀和微觀層面防控經濟、金融風險具有十分重要的借鑒意義。作為正在崛起的中國經濟應從這場“風暴”中發現經濟發展中暴露出的問題，采取適當的金融安全策略，以避免發生類似危機。

一、加強金融監管，形成有效的內控制度

加強金融監管，防范金融風險，保持金融穩定，是順利推進金融改革和發展的基礎，是貫徹執行國家宏觀調控政策的必然要求。要依法履行監管職責，充實監管力量，轉變監管理念，切實把工作重心從審批事務轉移到對金融企業和金融市場的監管上來。2008年金融危機的國家中，美國、英國、愛爾蘭等國家是典型的盎格魯?薩克遜模式。該模式信奉自由貿易主義，最低政府干預以及最大程度的競爭，建立了具有很大彈性的經濟體系，但是逐漸放松的金融監管使得其金融體系常常陷入危機當中。在美國，金融企業的利潤占到全部上市公司利潤的份額從20年前的5%上升至40%。金融擴張的幅度明顯大于其所服務的實體經濟，而且隨著監管的絆腳石被移走，越來越多的商業銀行加入到衍生品的盛宴當中，從而使隱患一步步擴大。這種放松管制的爆發性增長是不可持續的，一旦房地產泡沫破裂，多重委托關系的鏈條便從根本上斷裂了，危機便不可避免地發生了。

中國應加強金融監管，依靠法律武器防范和化解金融風險。防范和化解金融風險往往需要綜合治理，需要行政手段、經濟手段和法律手段綜合運用才能取得較好效果。為了適應金融市場日益開放和防范金融風險的需要，現在有必要重新審視自身信貸風險和建設有效內控制度，加快金融安全方面的立法步伐。成立專門金融安全研究和決策機構，制定金融安全政策和標準。由于金融安全關系到中國的經濟安全甚至國家安全，因此保障金融安全的工作應得到國家的高度重視。要在對國內外、本外幣市場的充分研究分析之后，制定出切合實際的金融風險防范措施和金融安全政策，用國際化的標準來衡量執行的情況。只有這樣，中國的金融安全工作才能得以順利開展。

1.加強預警監管。金融監管要實現以事后檢查為主向以事前預警監督為主的轉變，由事后的合規性監管向事前的以風險防范為核心的審慎性監管轉變。要逐步建立包括金融市場準入制度，資格審查，資本充足條件，清償能力管制，業務活動限制，貸款集中程度限制，管理評價在內的預防性風險管理體系。各地監管機構必須加強對轄區內金融運行和金融機構經營狀況的監控和分析工作，建立完善金融風險報告制度和金融監管檔案制度，發現問題或苗頭，及時發出預警信號，把風險隱患消滅在萌芽狀態。必須嚴格把好金融機構的市場準入關，特別是要注重加強對各金融機構的主要負責人或法定代表人的任職資格的審查與監管，強化對資本金，從業員工素質，業務范圍等的審查與監管，把好金融機構設立的審批關，防止不合格金融機構的產生。

2.突出風險監管重點，擴大金融監管范圍。要把金融機構的信貸風險作為風險監管的核心內容，要把地方性金融機構和金融衍生工具，社會金融秩序作為風險監管的重點。在合規性監管方面，我們應加大非現場稽核的力度，以獲得更好的監管效果。在風險性監管方面，我們必須看到與國際水平的差距，不斷完善我們的風險監管措施，進行全面監管。如對一些發達國家已經開發出來，并且已經比較成熟的風險監管辦法，比如考核資本充足性、資產流動性、資產質量、準備金政策、內部控制、國際借貸的標準和準則，監控市場風險、利率風險、金融衍生產品交易風險的技術模型等等，我們都要積極研究和借鑒，盡快建立起適合中國實際的金融風險監管制度和辦法，切實防范金融風險，維護金融安全。另外，還要建立風險的轉移機制，如建立存款保險制度。因為金融監管的目的之一是盡可能的控制風險，而不可能完全沒有風險。

3.完善監管方式和手段，提高金融監管水平。應進一步加強中央銀行的調控監管，構建金融風險預警機制，切實有效地防范和化解金融風險。首先，加強金融機構內部控制制度的建設。金融機構內部管理控制制度，是防范金融風險與危機的基礎性、根本性制度，是金融機構穩健經營的前提。其次，加強金融機構行業自律管理。提高行業內部的管理，有效地避免各主體之間的不正當競爭，規范其行為，促進彼此的協作，與官方金融監管機構一起來維護金融體系的穩定與安全。再次，強化社會獨立審計體系和其他社會監督的作用。應加強紀檢、審計師事務所、會計師事務所、律師事務所、工商、財稅等機構對金融機構的社會性監管，增強金融機構在資金營運、財務管理、業務開展和信用評級等方面的透明度，提高金融監管的效率和質量。同時，還要通過新聞媒體的力量，監督各金融機構認真執行國家金融紀律、方針、政策，監督其遵守相關的金融法規。最后，建立和完善金融監管的法規體系。對已出臺的金融法規，要抓緊制定出切實可行的實施細則，以增強現行金融法規的可操作性。真正解決當前金融監管中有法難依的問題。盡快完善金融法規體系，建立金融機構市場退出的法律制度。

為此，我們要積極地建立和健全與社會主義市場經濟體制相適應的金融監管體系，調控監管方式由過去以行政手段調控為主迅速轉向以經濟、法律手段調控為主；在繼續加強對商業銀行進行監管的同時，不斷加強對證券市場的監管；在搞好國內金融市場監管的同時，努力擴大和加強金融監管的國際流和合作。

二、建立競爭性金融市場體系，使金融資源得到優化配置

中國金融機構不對內開放，內部治理滯后，在遭遇困境時只能尋找外援，以低價尋找境外戰略投資者，將近萬億元人民幣財富拱手相送。不通過競爭，而是通過國家注資、上市、向外資尋求援助等行政調整，來改造國有商業銀行是一個重大誤區，世界上沒有任何一家企業能脫離競爭而提高自身效率。金融機構不對內開放已經貽誤了制度改革與培養本土金融機構的良機，同時使得資源配置繼續向行政主導型靠攏。

要積極穩妥地推進金融體制改革，理順政府與企業、銀行的關系。改革開放以來，中國金融體制改革取得了長足進展。但是，同社會主義市場經濟體制和金融全球化趨勢的客觀要求還很不適應，今后一個相當長時期內必須加大金融體制改革的力度，特別是重點解決政府與企業、銀行的關系問題。在中國，政府對金融機構擁有絕對管理權，與金融行業的效益性、安全性、流動性的經營原則存在著矛盾，這很容易造成信貸資金財政化，出現所謂“政治性貸款”，加上行政體制改革滯后政府管理職能尚不明確，政府管理行為很不規范，從而增加了金融資產的風險。同時，國有企業久治不活，虧損額較大，支付貸款難度加大，易導致社會信用危機，帶來金融風險。為此，首先，我們應該下決心切斷政府與銀行、企業之間各種非市場關系的“臍帶”，加快專業銀行向商業銀行轉變的步伐，正確處理政府干預與市場機制的關系，從而一方面減少官員腐敗現象，促進銀行轉換經營機制；其次，加快國有企業改革步伐，建立現代企業制度，另一方面促進銀行轉換經營機制；最后，加快國有企業改革步伐，建立現代企業制度，不斷完善資本市場，提高直接融資比重，減輕依賴銀行貸款的程度。只有將政銀、政企關系理順，并將銀企關系轉為真正的商業合約關系，才能規范各自的行為，真正減少金融風險。

三、發展金融創新過程中，要找到安全的平衡

最近幾年，中國開始引入金融創新的概念。這種創新不僅體現在產品技術方面的創新，也包括管理上的創新。隨著次貸危機的爆發，金融衍生品市場上許多問題得以曝光。金融創新的雙刃劍作用也顯現出來，金融創新不能消除風險，只能是管理風險或轉嫁風險。金融創新如果超過了一個市場可以轉嫁風險的市場容量，就是創造系統風險，創造市場風險，制造金融危機。中國金融創新的步伐不應減緩，但每一步都需要邁得堅實。任何一個金融產品的推廣使用必須避免盲目跟風國外所謂的先進經驗：一要進行嚴格的論證以確保其對經濟生活是有益的；二要對市場進行充分的引導以確保其發揮有益的作用；三要加快法律法規的制定以打擊對金融產品的不當操作，從而保證其正面作用得以發揮。

四、控制國外熱錢流入規模，合理利用外資

隨著國際投機熱的大量涌入，向中國境內輸入巨量流動性，已經使得中國貨幣政策執行效果大打折扣。不斷提升的準備金率導致大量中小企業周轉資金面臨高度緊張，中國經濟已面臨“硬著陸”風險。中國經濟體系中存在大量熱錢并已形成對中國金融安全的隱患。利用外資要堅持量力而行，要和外匯收入保持一定比例，不能超過警戒線；對于能用國內資金辦的事，原則上不用外資。外資的使用是非常重要的環節，要嚴格外資的投向，借入的外資應主要用于經濟效益好的項目，外資的使用要與提高技術裝備水平，提高出口創匯能力結合起來，要盡量減少非盈利項目的外資使用。外資的使用還要和調整產品結構結合起來，要盡量增加高附加價值產品的出口，從而誘導地區產業結構的優化配置。要建立健全的“熱錢“風險控制機制和監督機制，一旦發現出現風險，要分析原因，及時采取相應措施，防患于未然。

要健全外資的管理體制。目前存在的問題是管理分散，存在多頭對外舉債，多頭對內貸款，多頭擔保等現象，助長了資金流入的盲目性。要完善外匯使用的決策機制，項目的投入要經過充分周密的論證，這方面要加強中介機構的獨立性，減少行政干預，保證項目評估的公正性和科學性。

五、正視各種現實的或潛在的風險因素，增強金融意識

在經濟全球化過程中，金融行業成為一個特殊的風險性很大的行業。因為現時的金融業進入到一個“交易金融”階段。在這一階段上，銀行信貸的中介作用相對下降，而股票、債券的地位迅速上升，貨幣合約交易不斷地重新分配著一種貨幣的現時價值與其遠期價值的差價，或兩種貨幣匯率的現價與遠期價格。這種狀況如果任其自由發展，就將使整個社會的名義財富極大地超過其實際財富，形成所謂的泡沫金融。這時一旦有風吹草動，就勢必會導致金融風潮，引發金融危機。在這種情況下，必須樹立金融風險意識。金融風暴的發生極大程度上就是這些國家缺乏風險意識的直接后果。因此，我們應認真吸取教訓，清醒認識經濟全球化背景下國際金融自由化的利與弊，正確估計中國經濟和金融已經存在的各種風險因素，從而增強金融風險意識。

加強金融安全教育，增強全社會的金融安全意識。從金融機構內部加強金融安全教育，提高廣大金融從業人員素質，同時還要加強全社會的金融安全教育，增強公眾的金融安全意識，為維護區域金融安全創造良好的社會環境。

六、采取有計劃、有步驟的措施，降低不良貸款比例

金融機構要組織力量對已經形成的不良貸款進行全面的清理工作，真正摸清不良貸款的性質及分布狀況，以法律的手段逐筆落實金融機構與各貸款單位的債權債務關系，并落實信貸人員責任制，對貸款單位的資金流動狀況進行監控；根據每筆不良貸款所處的狀態，分別情況采取有力措施堅決收回能夠收回的貸款，對確屬暫時不能收回的不良貸款，要落實信貸資產的保全措施。同時要通過加強信貸控制，確保不再發生新的不良貸款。有關金融機構要積極做好與當地政府，企業主管部門的協調工作，并加強對各金融機構清收不良貸款的指導和不良貸款比例的監控。

因此，中國要站在經濟社會協調發展的高度維護中國的金融安全和社會穩定，我們不能僅僅從金融業和金融市場改革和完善的角度尋找促進中國金融安全和社會穩定的對策，也要注重從消除社會不穩定因素的角度保持中國的金融安全。只有在一個社會穩定的安全環境中，中國的金融安全才有保障。

參考文獻：

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第4篇：金融風險與金融監管的關系范文

一、金融風險難以消除的原因

“金融風險是指經濟主體在金融活動中受損失的不確定性或可能性。”①金融風險難以消除的原因為以下三個方面：

（一）金融主體活動差異性

金融活動主體是眾多的，是一項“群”的活動，是一種互動的活動。由于金融活動中各個主體的市場地位、利益訴求不盡相同，致使金融行為的差異化。因此在這種本質屬性的內在的利益驅動下，注重業務拓展、輕視風險防范成為司空見慣的事實。如以某銀行為例，其存有過度的借貸動力，認為放貸越多、業務做得越大就越好，不惜血本攬儲，盲目擴張業務，而銀行風險則無顧，某些商業銀行更是熱衷于違規賬外經營，且由于賬外資金大部分又投向高風險的行業，致使金融秩序嚴重混亂，形成呆賬、死賬，逐漸堆積形成大量的不良債權，巨大的金融風險與日俱增，與商業銀行“安全性”的原則發生嚴重偏離。

由此眾多主體金融活動的差異性行為逐漸堆積交織在一起，金融風險就不可避免地產生了。

（二）金融思想自由性

上世紀七八十年代新自由主義經濟思想在金融領域的流行，投資和刺激了經濟增長，民眾追求金融自由，各國創造條件促成寬松的金融環境，通過多項舉措放松對金融市場的管制。

金融自由化以后，利率完全受市場供需的影響，不再受到限制，由此利率會波動頻繁且幅度加大，這很可能惡化銀行及其他金融機構的資產負債。因此，在金融自由化思想的推動下的金融創新成了金融風險的發酵劑，使金融風險變得更加集中，更加不具有可預測性，大大增加了金融體系中的風險。

（三）金融關系全球性

當前世界經濟發展的一個重要特征是經濟的全球化趨勢，在金融全球化的過程當中，一個重要的現象是金融經濟的過度擴張，這種過度擴張的后果是造成世界經濟財富價值體系的極度扭曲，導致虛擬經濟與實體經濟嚴重脫節。

如此的后果便是：一旦一國特別是占主導的國家金融市場出現波動、危機，另一國將遭受金融傳染的威脅。因此，金融關系的全球化，一方面在促進經濟協作發展、各要素有效配置；同時，另一方面更是潛伏著危害極大的系統性金融風險。

二、我國金融風險防范法律制度存在的不足

目前，雖然我國有一系列有關金融風險防范的法律法規，這些法律法規為我國防范金融危機、金融業的健康發展提供了一定的法律保障。但是，隨著金融全球化和經濟市場化的發展，我國金融風險防范法律制度的不足越來越明顯，其存在的問題主要有：

（一）我國金融監管法律制度存在不足

雖然，我國已經初步建立了金融監管法律體系，但是，在金融監管體制的設計、金融監管理念等諸多方面存在不足。首先，現行“分業經營、分行監管”的監管體制，不利于金融創新，不利于金融業的全面發展，與國際上混業經營、混業監管的國際趨勢不相適應。其次，監管者角色定位不準，金融監管理念模糊。再者，金融監管法律體系不健全，有些法律、法規之間甚至存在重復與沖突，在實施過程中矛盾重重，缺乏一個健全合理的制度性安排。

（二）金融危機應急法律制度缺失

目前，我國在金融危機應急法律制度構建方面存在欠缺，具體表現主要為：

第一，最后貸款人制度存在拯救權過于集中、救助工具單一、拯救標準不明確等不足。

第二，我國對危機銀行的接管與并購制度主要是由《商業銀行法》確定的，其中關于接管標準、接管組織行為限制、以及對重整措施等方面的規定不完善。

第三，存款保險制度缺位，金融風險分散機制不健全，導致中國人民銀行的任務過于繁重。

第四，法律對金融機構市場退出的監管法律規定多為原則性的規定，缺乏明確具體的操作性規則，沒能形成完整的市場退出法律保障體系。

（三）銀行等金融機構法律責任制度不足

《公司法》將公司股東的責任確定為以股東出資與公司的資本為限的有限責任制度。然而，在這種制度安排下， 很容易出現一種收益與責任不平衡的情況。因為，股東和公司內部人員分享高風險業務的回報，作為債權人的客戶收益則是有限的。當高風險業務遭受損失時，股東的損失僅僅限于其向公司投入的資本，其余損失則轉嫁給了債權人（ 客戶），并最終轉嫁給整個社會承擔。

（四）政府行為定位不明確、干預行為存在不當

由于我國政府對銀行等金融機構的調控制度不完善，往往會出現政府對金融系統特別是銀行的不當干預。一旦危機爆發，對整個金融體系甚至整個經濟體系產生巨大沖擊時，使得風險繼續積聚。

三、我國金融風險法律分散機制設想

（一）完善我國金融風險監管法律制度體系

金融監管法律制度是有關金融當局利用國家公權力對金融機構和金融活動進行直接限制和約束的一系列法律規范所構成的體系，是構成一國金融制度的重要組成部分，就我國而言，協調和完備我國金融監管法律體系，不僅要重視立法，重視立法的整體規劃，使法律、法規、規章之間能夠協調一致，克服重疊、不協調甚至相抵觸之不足，而且還要重視金融法律法規的實施細則，使金融業真正做到有法可依。建立存款保險制度，保護存款人利益、穩定金融體系的事后補救措施，完善金融監督程序措施，建立全國性的銀行同業組織，充分發揮其自律作用，以提高監管效率，防范金融系統風險。

（二）建立金融機構內部風險分散制度

建立和健全金融機構內部風險分散制度，有助于化解、分散金融機構的各種風險，彌補政府強制性金融監管以及法律不完善所導致的弊端和不足。主要包括：信息、人事、業務及資金等方面的禁止或者限制性制度的完善。⑨（1） 信息內部控制，是指禁止或限制性特定的金融信息在經營不同金融業務的關聯機構之間或同一金融機構的不同部門之間不當傳遞的制度規范。（2）人事內部控制，應在人事制度的安排上予以限制性規范。對于違反此類義務的人員依法追究相應的民事責任、行政責任和刑事責任。（3）業務內部控制，是指金融控股公司的母公司與子公司或各子公司之間共同業務推廣、共用營業設備或營業場所等聯合經營行為的禁止或限制性規范。（4）資金內部控制，是指從事不同金融業務經營的關聯機構之間非常規交易的禁止或限制性規范。

（三）準確定位政府的金融參與行為

政府作為市場經濟中的“裁判員”，要主動撤離資源的配置活動，不得隨意越過市場、直接干預企業的投融資等商事活動，更不得與民爭利。政府要設計一系列宏觀經濟調控手段，制定行業規劃和行業政策，控制總量平衡，規劃和調整產業布局；及時各類與企業經營密切相關的宏觀調控政策及其貫徹情況的反饋信息，從而引導企業決策行為； 應當嚴格規制政府發放行政許可的范圍與程序，設立行政登記和高強度的社會信息披露制度。

（四）建立金融行業協會風險提示制度

作為金融監管者和被監管者之間橋梁和媒介的行業協會，其存在和發展離不開政府的支持和引導，兩者是互相促進，相輔相成的，在很大程度上應該是一種互補、互促的關系，而不是替代關系。通過立法的方式對金融各領域的金融監管與金融行業協會關系做出明確規定，從而在風險控制和分散方面，形成一股行業協會和監管機關兩者的互動、互補的合力，最終實現行業協會經濟自治與政府金融監管之間最優化效果，提高我國金融監管立法、執法、司法的效率。

第5篇：金融風險與金融監管的關系范文

關鍵詞：金融危機；金融創新；風險監管

一、金融創新與金融風險的邏輯關系

金融創新與金融風險兩者之間是一種相互促進、相互發展的關系。近代金融創新的目的之一就是規避金融風險。金融創新，特別是以金融工程形式出現的金融創新，為管理和控制金融風險做出了巨大貢獻。但是，金融創新本身在規避了某些風險的同時也帶來了新的風險。特別是金融工程在很大程度上只是將一種金融風險轉化為另一種金融風險，有些金融創新在初期能夠有效地規避金融風險，當其成熟以后反而會帶來更多的風險。金融創新與金融風險的邏輯關系為：

1.金融風險促進了金融創新的發展。

從金融創新的起源來講，最初的金融創新就是為了規避金融風險。金融創新的發展過程證明，金融創新發展最迅速的時期也就是金融風險表現最為激烈的時期。金融創新產生的原因是多方面的，它與金融風險的加劇有著直接的關系。

2.金融創新增強了各主體規避金融風險的能力。

在規避直接風險方面，承擔金融風險的主體可以適當地使用金融創新來減少損失。在規避間接風險方面，由于直接風險的規避，所引起的間接金融風險必然會減少，所以金融創新也能幫助規避間接金融風險。例如，在上世紀50年代誕生于美國的資產證券化，就是為規避銀行貸款風險而產生的一種金融創新工具。

3.金融創新并不能規避所有的金融風險。

不是所有的金融風險都可以用金融創新來規避，有些金融風險可以依靠金融創新來管理，有些金融風險則只能依靠其他的手段來規避。例如，銀行等金融機構內部工作人員自己作案或內外勾結共同作案的違法犯罪活動，也會給金融機構帶來很大的金融風險。然而這類金融風險是沒有辦法依靠金融創新來解決的，只有依靠制度創新以及其他的法律手段來加以解決。

4.金融創新與金融風險并不具有完全相關性。

金融創新的重要功能是轉移和分散金融風險，特別是20世紀70年代的金融創新，其主旋律便是風險轉移型創新。但并不是所有的金融創新都與金融風險有直接的關系，或直接針對金融風險而產生。有的金融創新是為了提高效率，有的是為了逃避金融監管，有的是為了增加資產的流動性，當然也有相當一部分是用來規避金融風險的。因此，不是所有的金融創新都肩負著規避或消除金融風險的職責。

5.金融創新理念在規避的同時也帶來了新的風險。

盡管金融創新的轉移和分散風險的功能是有目共睹的，但我們也不能忽視金融創新在規避風險方面所產生的新的金融風險。金融創新動因之一是規避風險，但運行結果卻產生了新風險，這是金融創新本身無法逃避的結果。但如果因為金融創新創造了風險就因噎廢食，關閉金融創新之路，或是回避金融創新，那就是徹頭徹尾的錯誤之舉。因此，后金融危機時期我國不能停止金融創新的步伐，關鍵是如何利用金融創新為我們的經濟發展服務。

二、后金融危機時期金融創新的策略

雖然我國銀行業近幾年在金融創新方面取得了可喜的進步，但就我國銀行業目前的金融創新狀況與國際金融業相比，無論是金融創新的數量還是質量都存在較大的差距。比如在實踐中缺乏明確的金融創新策略和目標，銀行業的一些金融創新體現出為創新而創新的現象。

當前，中國經濟與金融運行都呈現出非均衡特征。一方面金融體系中的流動性過剩，另一方面農村、中小企業等經濟領域仍難以獲得足夠的金融支持。而在金融脫媒使銀行體系作用降低的情況下，必須通過直接金融工具的創新來解決這些問題。因此，促進金融創新，應該是我國經濟發展的基本戰略之一。但在發展金融創新的同時應注意處理好以下幾方面的關系。

1.金融創新應處理好虛擬經濟與實體經濟的關系

危機重申了金融業的“萬有引力”定律：金融創新不能脫離實體經濟天馬行空。危機后我國的金融創新應把重心重新轉移到為實體經濟服務，尤其是為中小企業、科技創新企業及“三農”服務。具體地說：（1）貼近生產需求創新金融產品，構建中小企業融資與金融機構雙贏的有效渠道。隨著直接融資體制的逐步健全和環境好轉，大型企業通過資本市場融資將逐漸成為常規手段。中小企業融資是銀行業務的弱項，未來的形勢要求金融機構必須通過創新加強此項業務，以適應金融脫媒的形勢變化。（2）針對農村多層次金融需求的特點，要推進“三農”金融服務體系的創新與完善。積極發展農業保險、大宗農產品期貨等金融服務，體現多方共贏，從而構建一個多種農村金融組織功能互補、產權明晰、可持續發展的多層次農村金融機構體系。此外，中國通過科技創新超越“世界工廠”角色的過程中，金融創新落后可能成為制約科技創新的瓶頸。而解決這一瓶頸問題，對于我國的科技創新和經濟增長具有重要意義。

2.金融創新應處理好市場導向與加強監管的關系

危機呼喚“加強監管”。但是，加強監管并不意味著金融創新應該放棄市場化導向的基本邏輯，這是兩個不同層面的問題。在市場化道路上走過了頭的美國人，現在開始高舉“加強監管”的旗幟；對我國來說，“市場化導向”仍然是一個沒有實現的改革目標，還得繼續推進。在理論上，存在一個監管與市場的最優邊界。但是，在實踐中劃定“最優邊界”并不容易，有證據表明雙方都有將邊界前移的理性動機或非理性沖動。因此，我們需要實現的一個目標就是監管與市場的“最優邊界”。

3.金融創新應處理好交易所市場與場外市場的關系

過去10余年，國外場外市場發展迅速，交易所傳統地位受到挑戰。海外有激進者甚至預言，交易所會發展成傳媒產業。危機后，交易所的價值將被重新認識。人們已經發現，在金融工具創新和交易環節，危機的重災區是場外市場。與場外市場的混亂形成鮮明對比的是，交易所上市的產品在信息披露、流動性、標準化、成本以及監管上都具有優勢，而這些優勢對保障市場安全十分重要。由于場外市場在我國沒有形成氣候，而交易所市場的產品線又過于狹窄，在這樣的背景下，探索一條適合我國國情的場外市場發展路徑，仍然是我國金融創新的一項重要內容。與此同時，在積極拓寬交易所產品線的基礎上，把交易所打造成一個安全高效的金融超市，應該成為金融創新最具現實意義的重頭戲。

三、加強監管并防范市場的宏觀風險

金融創新產生的風險有宏觀和微觀兩方面，因此對風險的管控也需要從宏觀和微觀兩方面著手。微觀風險主要產生于金融創新使用主體的內部，需要通過建立完善而有效的內部風險管控體系，有效地防范微觀風險。但是像衍生產品這樣的金融創新工具因其本身所帶有的虛擬性和契約型以及證券化技術和對沖基金的高杠桿性的相互作用，使得微觀風險迅速向宏觀風險擴散。因此僅僅依靠市場制度是不能解決市場的宏觀風險的，這就需要政府和相應的監管層發揮應有的經濟功能，通過實施有效的監管安排來防范和化解市場的宏觀風險。

1.政府有義務通過宏觀調控和改善監管來防范風險

在現代經濟與金融體系中，政府作為監管者和宏觀調控者，需要界定自身在宏觀經濟、金融市場和房地產市場中的地位和作用，重點在于推動市場制度建設，加強和改善宏觀調控，促進經濟金融穩健運行。由于市場運行存在天然缺陷和系統性風險，因此政府有義務和責任通過法律手段等宏觀調控來完善風險提示機制，市場運行也需要“看得見的手”來補充，系統性風險也需要政府通過調控來防控和治理。

首先，包括評級機構、會計師事務所等中介機構所具有的道德風險需要政府通過調控和監管來進行。美國證券交易委員會的研究表明，評級機構產生利益沖突的原因主要是以下兩點:一是發行方付費的業務模式，這使得評級機構有動力為大型證券發行機構提供評級咨詢或給予更高的評級。二是業務多元化發展，評級機構除評級之外還從事咨詢、風險管理等其他金融服務，這些評級機構對購買咨詢及其他服務的客戶評級可能會受到相關利益的影響。

其次，過度樂觀的預期所支撐的資產價格快速上漲是引誘人們負債購置房產和其他金融資產的重要因素，而這也正是系統性風險最大的隱患。一旦外部條件發生變化，一系列違約所造成的價格下跌就不可避免，而這種系統性風險是單個金融機構很難防控的。因此金融管理當局有義務和責任防止負債率上升和金融資產泡沫擴張的自我循環。

2.審慎推動金融創新，改善信息披露，防范金融衍生工具風險

從根本上講，金融創新并未消除風險，而只是將風險在不同風險偏好者的投資者之間進行分散和轉移，金融市場的系統性風險并沒有因金融創新而降低或增加。此外，由于現代金融創新往往與衍生工具極為密切，并且體現為透明度不足、信息不對稱的負面性，所以很容易將風險轉嫁給廣大投資者。

因此，政府在鼓勵金融機構開展金融創新時應更加注重防范基礎資產本身蘊涵的風險，嚴格把握基礎資產的標準，穩步推進金融創新。根據《巴塞爾新資本協議》關于信息披露的有關要求，對金融創新的監管重點應為改善金融機構和金融創新產品的信息披露，提高透明度。一是必須對衍生產品等金融工具可能給市場帶來的風險和收益有更清晰的認識，對金融衍生產品及其交易進行全方位的監管。二是對金融創新產品，特別是結構型信貸工具和混合型資本工具以及私募投資基金等機構建立嚴格的透明度監管標準。三是需要加強對市場中介機構的獨立性監管。維護市場健康運行是市場中介機構的社會責任，但是作為商業機構，追逐利益最大化也是市場中介機構的重要目標。如何在兩者之間實現平衡，不僅是中介機構內部行業自律的問題，更是政府監管的內容。

3.加強金融監管的全球協調，建立促進全球金融穩定的協調機制

金融自由化、一體化趨勢使各國金融體系之間的關系日益緊密，它們的連鎖效應也使加強金融監管國際協作的要求越來越迫切。由于國際金融市場一體化特別是證券市場的一體化，使各國體系的聯動性日益增加。一旦某國的金融體系出現問題，就可能通過多米諾骨牌效應擴散到全世界。金融創新與金融衍生工具的增加一并產生了許多問題，金融創新也大大增強了國際游資的沖擊力與破壞力。跨國銀行、對沖基金等機構在金融市場的全球化活動，以及向全球蔓延的特點再次將監管的重要性提升了無法估量的高度。全球各經濟體必須加強金融監管的全球協調，建立促進全球金融穩定的協調機制，才能避免區域性動蕩轉化為全球性的金融危機。

四、總結

在當今經濟金融全球化時代，金融創新能滿足客戶多元化金融服務的需求，并有效提高了金融服務質量，增強金融企業競爭能力。但是，事實證明一味追求金融創新，而忽視金融創新工具與產品所隱含的風險，將引發全球性的金融危機。那么，在后金融危機時期我國是否就不需要進行金融創新呢？答案顯然是否定的。我們認為，只要金融創新處理好虛擬經濟與實體經濟的關系、處理好市場導向與加強監管的關系、處理好交易所市場與場外市場的關系，就能更好地為我國金融經濟的發展提供有效的服務。此外，針對現代金融創新風險的特點，我們認為從微觀和宏觀兩方面進行防控從而降低金融創新的風險是可行的。一方面需要通過建立完善而有效的內部風險管控體系，以防范微觀風險；另一方面應通過政府和相應的監管層發揮應有的調控功能，通過實施有效的監管安排來防范和化解市場的宏觀風險。

參考文獻：

[1]厲無畏,朱淑珍.金融創新與金融風險關系研究[J].上海市經濟管理干部學院學報,2004(1)

[2]李翰陽.從全球金融危機看我國銀行業金融創新的進一步發展問題[J].國際金融研究.2009(2)

[3]次貸風波研究課題組，次貸風波啟示錄[M].中國金融出版社，2008

[4]李樹生，祁敬宇.從美國次貸危機看金融創新與金融監管之辯證關系[J].經濟與管理研究，2008（7）

[5]何德旭，范力.切實保障金融創新中的金融安全――美國次貸危機的教訓[J].上海金融，2008（10）

[6]鄧巖，叢繼青.金融監管、金融創新、金融風險三者關系的辯證思考[J].山東經濟,2004(1)

第6篇：金融風險與金融監管的關系范文

關鍵詞：金融創新 風險防范

一、市場經濟條件下金融創新的涵義

20世紀20年代美籍奧地利經濟學家約瑟夫·熊彼特在其名著《經濟發展理論》中認為創新是新的生產函數的建立，包括新產品的開發、新生產方式或者技術的采用、新市場的開拓、新資源的開發和新的管理方法或者組織形式的推行。熊彼特的創新理論研究的對象是廣義的經濟發展中的創新。對于金融創新，本文的界定為：金融業各種要素的重新組合，具體是指金融管理當局或金融機構為追求宏觀效益或微觀利益而對其機構設置、業務品種、市場結構及制度安排等方面進行的創造性變革和開發活動。金融創新的具體內涵包括：金融業務創新、金融市場創新和金融制度創新。

二、金融創新風險的形成原因

1.金融創新通過影響貨幣供應量而使通貨膨脹成為可能。商業銀行的新型負債賬戶、可轉讓存單、證券化貸款等金融創新創造了新的貨幣供給。而現代金融業電子化的進程加快，電子技術的應用大大提高了金融交易效率，從而提高了貨幣流通速度。另外，金融創新通過電子化交易、創新的工具等擴大了貨幣乘數。以上都增加了中央銀行控制貨幣供應量、調控信貸規模的難度。

2.金融創新弱化了金融監管的有效性。金融創新，一方面，導致金融監管的領域擴大，對象增多。除了對于傳統機構的監管，監管機構需要對投資公司、基金公司等新型的金融和準金融機構監管；另一方面，由于表外業務規模的擴大，表外風險隨時都能轉化為真實的風險，對于表外業務的監管難度也在增加。

3.金融創新降低了金融體系的穩定性。金融創新使得各種金融機構原有的分工界限日益模糊，降低了金融機構的穩定性。大量的金融創新工具為投機活動提供了諸多“沖擊市場”的手段。金融創新推動了金融市場、資本流動的國際化，使局部的金融風險能夠迅速轉化為全局的金融風險。　三、防范金融創新風險的配套措施

1.完善和加強金融監管體系，構建符合國際慣例的監管模式，積極防范金融風險。監管當局在加強監管的同時，應積極支持和引導金融創新。

(1)創新監管理念。監管當局應變合規性監管為合規性和風險監管并重，在鼓勵法人內部風險監控的同時，建立風險預警機制，提高系統性風險的防范和化解水平。借鑒發達國家成功的監管經驗，積極構建市場化、國際化的金融監管模式。將金融監管的重心放在構建各金融機構規范經營、公平競爭、穩健發展的外部環境上來，更多地運用新的電子及通訊技術進行非現場的金融監管，對金融機構的資本充足率、備付金率、呆壞賬比例等指標實行實時監控，以此來提高防范和化解金融風險的快速反應能力。

(2)金融創新方式應以原創型為主。目前，國有商業銀行已有的金融創新多為引進吸納型創新，技術原創型創新不夠，致使已有的創新科技含量低，運用效果差。在確定面向新世紀的金融創新主攻方向時，我們應選擇技術原創型創新為突破口。其依據是：第一，技術原創型創新代表著當今國際主流，以此為突破口，可以發揮我國作為發展中國家的趕超優勢，保持金融技術上的高起點。如果總是跟在別國后面亦步亦趨，模仿仿制，就會失去先機、受制于人，而且失去金融創新產品先期投放市場的巨大效益，造成虧損風險。第二，在我國還存在比較嚴格的金融管制的情況下，技術原創型創新受金融管制的程度相對較小，因此比較可行。

2.進一步完善金融創新的環境。健全金融法律法規體系。法制與監管狀況構成國有商業銀行金融創新的主要外部環境，金融創新同法制與監管有著密切的關系。首先，國有商業銀行只能在法律和規章許可的范圍內，通過各種要素和條件的分解與組合，創造出新穎的、更富有效率的金融工具、交易種類、服務項目和金融管理方式，決不能把違法違規行為與金融創新混為一談。其次，國有商業銀行的金融創新必須服從金融監管，同時金融監管也應有明確的邊界，不應存在較大的隨意性和不確定性。只要商業銀行沒有違反管理條例和法律條文，其創新活動就要受法律保護。

金融創新在前，而金融創新的風險管理在后，在此期間有一個時間差，為了保證管理的有效性，一是要加大對已經出臺法律的執法力度，做到依法辦事、違法必糾。二是對目前尚缺、配套條件難以一步到位的個別條款，要通過補充條款予以過渡，規定一定時間必須到位，同時要對金融創新之后所涉及的法律條文適時進行修訂，以適應金融創新有序發展的需要。

3.充實監管人員，提高綜合素質。一是將政治素質高、懂法律、精通金融業務的員工充實到監管崗位上；二是加大培訓力度，培養出一大批懂得國際金融、了解金融風險、洞悉金融創新業務的復合型金融監管人才；三是落實監管責任，明確監管人員對于金融創新業務的風險監測、風險處置過程中的監管權力和責任，并改進監管手段、鼓勵金融監管手段的創新，以金融監管手段的創新應對金融業務的創新。

4.加強金融監管的國際合作。隨著金融市場的全球一體化，金融創新具有國際化特征，一國金融監管部門在進行監管時通常是鞭長莫及，這就要求各通過金融監管的國際協作，各國監管機構與國際性金融組織的合作與協調，能夠有效的降低金融創新風險。金融創新監管的國際監管可以從國與國之間的協作監管；二是國際性組織對其成員國所進行的風險監管出發，加強各國金融監管部門的合作，對國際性的金融創新實行統一的監管標準，確保金融創新既有效率，又安全可靠。

參考文獻：

[1] 劉志新:試析金融創新的風險表現與防范[J].廣西金融研究, 2003,(S1)

第7篇：金融風險與金融監管的關系范文

[關鍵詞]金融創新風險防范

一、市場經濟條件下金融創新的涵義

20世紀20年代美籍奧地利經濟學家約瑟夫·熊彼特在其名著《經濟發展理論》中認為創新是新的生產函數的建立,包括新產品的開發、新生產方式或者技術的采用、新市場的開拓、新資源的開發和新的管理方法或者組織形式的推行。熊彼特的創新理論研究的對象是廣義的經濟發展中的創新。對于金融創新,本文的界定為:金融業各種要素的重新組合,具體是指金融管理當局或金融機構為追求宏觀效益或微觀利益而對其機構設置、業務品種、市場結構及制度安排等方面進行的創造性變革和開發活動。金融創新的具體內涵包括:金融業務創新、金融市場創新和金融制度創新。

二、金融創新風險的形成原因

1.金融創新通過影響貨幣供應量而使通貨膨脹成為可能。商業銀行的新型負債賬戶、可轉讓存單、證券化貸款等金融創新創造了新的貨幣供給。而現代金融業電子化的進程加快,電子技術的應用大大提高了金融交易效率,從而提高了貨幣流通速度。另外,金融創新通過電子化交易、創新的工具等擴大了貨幣乘數。以上都增加了中央銀行控制貨幣供應量、調控信貸規模的難度。

2.金融創新弱化了金融監管的有效性。金融創新,一方面,導致金融監管的領域擴大,對象增多。除了對于傳統機構的監管,監管機構需要對投資公司、基金公司等新型的金融和準金融機構監管;另一方面,由于表外業務規模的擴大,表外風險隨時都能轉化為真實的風險,對于表外業務的監管難度也在增加。

3.金融創新降低了金融體系的穩定性。金融創新使得各種金融機構原有的分工界限日益模糊,降低了金融機構的穩定性。大量的金融創新工具為投機活動提供了諸多“沖擊市場”的手段。金融創新推動了金融市場、資本流動的國際化,使局部的金融風險能夠迅速轉化為全局的金融風險。

三、防范金融創新風險的配套措施

1.完善和加強金融監管體系,構建符合國際慣例的監管模式,積極防范金融風險。監管當局在加強監管的同時,應積極支持和引導金融創新。

(1)創新監管理念。監管當局應變合規性監管為合規性和風險監管并重,在鼓勵法人內部風險監控的同時,建立風險預警機制,提高系統性風險的防范和化解水平。借鑒發達國家成功的監管經驗,積極構建市場化、國際化的金融監管模式。將金融監管的重心放在構建各金融機構規范經營、公平競爭、穩健發展的外部環境上來,更多地運用新的電子及通訊技術進行非現場的金融監管,對金融機構的資本充足率、備付金率、呆壞賬比例等指標實行實時監控,以此來提高防范和化解金融風險的快速反應能力。

(2)金融創新方式應以原創型為主。目前,國有商業銀行已有的金融創新多為引進吸納型創新,技術原創型創新不夠,致使已有的創新科技含量低,運用效果差。在確定面向新世紀的金融創新主攻方向時,我們應選擇技術原創型創新為突破口。其依據是:第一,技術原創型創新代表著當今國際主流,以此為突破口,可以發揮我國作為發展中國家的趕超優勢,保持金融技術上的高起點。如果總是跟在別國后面亦步亦趨,模仿仿制,就會失去先機、受制于人,而且失去金融創新產品先期投放市場的巨大效益,造成虧損風險。第二,在我國還存在比較嚴格的金融管制的情況下,技術原創型創新受金融管制的程度相對較小,因此比較可行。

2.進一步完善金融創新的環境。健全金融法律法規體系。法制與監管狀況構成國有商業銀行金融創新的主要外部環境,金融創新同法制與監管有著密切的關系。首先,國有商業銀行只能在法律和規章許可的范圍內,通過各種要素和條件的分解與組合,創造出新穎的、更富有效率的金融工具、交易種類、服務項目和金融管理方式,決不能把違法違規行為與金融創新混為一談。其次,國有商業銀行的金融創新必須服從金融監管,同時金融監管也應有明確的邊界,不應存在較大的隨意性和不確定性。只要商業銀行沒有違反管理條例和法律條文,其創新活動就要受法律保護。

金融創新在前,而金融創新的風險管理在后,在此期間有一個時間差,為了保證管理的有效性,一是要加大對已經出臺法律的執法力度,做到依法辦事、違法必糾。二是對目前尚缺、配套條件難以一步到位的個別條款,要通過補充條款予以過渡,規定一定時間必須到位,同時要對金融創新之后所涉及的法律條文適時進行修訂,以適應金融創新有序發展的需要。

3.充實監管人員,提高綜合素質。一是將政治素質高、懂法律、精通金融業務的員工充實到監管崗位上;二是加大培訓力度,培養出一大批懂得國際金融、了解金融風險、洞悉金融創新業務的復合型金融監管人才;三是落實監管責任,明確監管人員對于金融創新業務的風險監測、風險處置過程中的監管權力和責任,并改進監管手段、鼓勵金融監管手段的創新,以金融監管手段的創新應對金融業務的創新。

4.加強金融監管的國際合作。隨著金融市場的全球一體化,金融創新具有國際化特征,一國金融監管部門在進行監管時通常是鞭長莫及,這就要求各通過金融監管的國際協作,各國監管機構與國際性金融組織的合作與協調,能夠有效的降低金融創新風險。金融創新監管的國際監管可以從國與國之間的協作監管;二是國際性組織對其成員國所進行的風險監管出發,加強各國金融監管部門的合作,對國際性的金融創新實行統一的監管標準,確保金融創新既有效率,又安全可靠。

參考文獻:

[1]劉志新:試析金融創新的風險表現與防范[J].廣西金融研究,2003,(S1)

第8篇：金融風險與金融監管的關系范文

當前，我國的金融管理體制現狀是地方管理和中央管理相結合的金融管理體制，而在1984年到1993年的金融改革與發展階段，我國處于全面的金融體制改革發展中，建立了中央銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行的金融銀行體系，其中中央銀行是領導，國有商業銀行是主導，并發展了非銀行的金融機構如信托、租賃、財務等類型的公司。在1995年和1997年底，隨著《中國人民銀行法》的頒布和的第一次全國金融工作會議的展開，要求中央對金融要加強監管，由此形成了中央垂直管理的金融體系。在2003年開始試點改革農村信用社，從此，中央逐漸開始把部分金融管理職責交給地方政府。在金融業迅速的改革創新過程中，推動了金融機構極其市場的發展，市場中的新型金融業態逐漸發展壯大起來，這逐漸拓展了地方金融管理范圍，由此形成了今天的中央和地方雙層管理體制。站在機構的角度，銀行業、證券期貨、基金、保險等金融機構由中央來進行監管，而地方性的民間金融市場中發展起來的小額貸款企業、投融資擔保機構、保理機構、典當行等由地方政府管理。多數金融市場如外匯、黃金、保險、信貸、貨幣等市場由中央來監管，而地方政府只對民間融資市場的非法集資部分進行管理。在2002年以后，從上海成立了金融服務辦公室以后，全國陸續在各大省的地級市甚至有縣級市成立了地方金融辦共240多個，由此，各個地方政府開始了對地方金融的領導，并在地方金融辦為主和地方商務部、經信部、發改委等部門為輔的構架下共同管理金融。地方政府下達任務到地方金融機構，地方金融機構負責具體的金融管理職責。

2、完善地方金融管理體制的必要性

中央所具有的金融事權過大，這嚴重影響了地方政府的積極性。金融管理在地方一般是由一省的常務副省長或者是一市的常務副市長來管理，足可見地方政府對金融的重視，意識到金融對于地方經濟和社會發展的巨大作用。由中央主導的金融管理體系雖然在防御風險方面具有很大的優勢，但是卻無法有效的調動當地政府的積極性，對于中央管理政策的傳到和執行也會產生影響。例如，中央出臺的明確的政策支持微小企業的發展，但是在地方，微小企業融資的成本則不斷升高，雖然利率是可上浮的，然而上浮的利益在大多數時候都低于融資或者違約的成本，所以盡管上面有中央的政策，實施的難度卻比較大政策很難到位。在推動和落實中央政府的政策方面，地方政府可以充分發揮自身的作用，比如融資、擔保以及激勵政策的制定。但是這需要中央將相應的事權下放到地方政府。

目前由中央政府主導的金融管理體制無法跟上金融創新的腳步。目前市場上出現了很多如小貸工資、融資擔保以及資本管理方面的公司，其業務主要涉及到金融，目前我國的金融管理體制沒有明確對該部門企業的管理，也沒有委托地方政府進行管理。隨著互聯網技術的飛速發展，金融創新更是日新月異。例如支付寶成立于2005年，然而直到2011年央行才給其頒發了第三方支付的牌照。此外還有阿里金融下的另一款金融產品余額寶，其僅僅9個月的時間就募集到了5000億的資金，因而可以看到互聯網金融發展的速度非常迅速。互聯網金融呈現出發展分散而迅速的特點，僅僅依靠中央政府的力量是遠遠不夠的，也需要與地方金融管理部門相互配合實現聯合監管。

地方的金融企業發展與金融企業管理存在沖突，需要對地方政府的職能進行規范。金融資源是地方企業發展不可或缺的助推力，因而地方政府也愿意參與到主導地方金融資源配置的過程中來；然而地方政府和中央政府針對金融管理的目標有所不同，其出發點和落腳點都是地方經濟的發展，然而缺乏金融風險意識。為了要達到目的，免不了地方政府對金融企業的干預。和之前相比，地方政府已經很少直接對金融行業進行干預，但是還是存在一些間接性的干預。比如政府出臺的獎勵性的辦法，對商業性銀行的貸款業務以及金融創新進行考核和獎勵，如果地方政府的目標和中央政府對金融管理采取的措施存在較大的分歧的話，金融領域的監管和穩定將面臨嚴峻的挑戰。政府對金融機構的干預還體現在對金融高管的任免上。地方政府可以組織關系的任免來對金融管理進行干預。此外政府還往往利用行政權力和政治影響借助手中的資源來對銀行進行干預，對于金融產業的發展方向也產生了較大的影響。這種間接的干預方式在一定程度上影響了國家宏觀的金融調控政策，也容易導致金融風險的發生。

不明確的金融管理邊界，會使得金融監管出現空白和交叉重疊的地方。我國的中央和地方之間存在金融管理邊界不明晰的地方，一些金融領域是中央和地方都在執行監管，導致了監管的交叉和權責沖突；而一些金融領域是中央和地方都沒有管理到位的，從而出現了漏管的空白區域，導致管理盲區。在農村合作金融機構出現以后，國家確定了地方政府負責實行對信用社的管理，而先前就存在的銀監會承擔了對銀行機構的監管職能，農村信用社屬于銀行機構，所以銀監會也同時對信用進行金融監管。這樣就使得中央監管和地方監管出現交叉、重疊的監管沖突。對于監管盲區領域主要集中在資金融通方面，農村信用合作中的資金互助會的業務由于中央金融監管部門尚未進行審批，而地方政府也沒有對其進行管理，由此出現了監管真空的區域，例如沿海地區陸續爆發的涉嫌非法吸收公眾存款的農民資金互助組織就是金融監管真空區。

3、完善地方金融管理體制的改革思路

在管理地方金融時，需要處理好地方管理和中央監管兩方面的關系，這是當前地方金融管理體制改革的關鍵。我國的中央金融監管體系已發展完善，由此，需要對地方金融管理體制進行重點改革創新，只有處理好了中央和地方兩層金融監管職責以及處置風險的責任，理清事權與責任的關系，才能管理好地方金融，并發揮中央和地方兩層管理的積極性。

第一，明確中央和地方的金融監管邊界。對那些吸收眾多客戶資金的金融機構，其管理職權應該交由中央來進行金融監管；而對于客戶數量少和資金量小以及其業務范圍有限的金融業務機構，此外還有農村信用社的監管，其管理職權應由地方性的省級政府來負責，其重點監管內容是對公眾資金的吸收。明確監管邊界以后，需要制定出統一的金融業務經營的規章制度與監督管理規則，這需要由發展成熟的中央金融管理部來進行制定，以便對省級地方的金融監管提供指導，對其工作進行協調與監督。面對金融市場中眾多的金融機構，其對公眾有密切的接觸關系，這些金融機構的穩定發展對社會穩定有極大的影響，所以，金融交易市場應該由中央相關金融部門進行監管，而地方金融部門可以監管區域性的金融交易市場。另外，還需要國家建立健全金融監管的法律規范，明確地方政府的金融監管權責范圍。

第二，確定中央與地方金融風險處置責任。對于金融市場中的風險防范與監管，需要劃分明確的風險處置責任，避免矛盾的產生。中央監管部門中的中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會一行三會分別防范各自行業領域的金融風險，而中國人民銀行的責任稍大一些，需要對系統、整體、交叉性的金融風險進行防范化解，還要協調好金融交叉產品和跨市場的金融創新方面的管理，對整個金融界的穩定起到整體的維護保持作用。地方政府則是對地方性的金融風險進行防范與化解，主要負責監測、評估、預警以及處置地方的金融風險。當前，需要建立和完善地方性的金融風險補償與分擔機制，讓地方的政府、各金融機構以及行業協會都參與進來，通過有效的地方金融風險補償與分擔機制來保障風險救助實施，這也能有效地發揮地方政府的資源優勢來改善地方金融生態環境。

第三，建立中央與地方的金融監管協調制度。雖然我國的中央金融監管制度已經建立成熟，然而由人民銀行帶頭建立的金融監管協調部際聯席會議制對與地方的監管部門不能進行有效的協調，所以，還需要建立中央和地方兩層監管部門之間的協調機制，以此來明確劃定雙方的金融責任和義務，并通過協調機制來起到保障作用。具體可以建立中央和地方進行金融監管信息共享，通過對風險處置、業務開展以及金融消費者的權益保護方面來進行常規的監管協調，達到有效的日常協作監管，也可以進一步考慮金融辦參與到金融監管協調聯席會議制度中來。

第四，加強建設地方金融管理體制。具體對策是地方的金融機構應明確劃分到對應的金融管理部門，目前，地方性的小額貸款企業、融資擔保企業都劃分到了不同的管理部門，對此，省金融辦可以對地方金融事物進行日常管理，這需要加強金融辦和商務、經信、發改委等輔金融部門進行協調溝通。對于地方金融的風險防范和管理發展方面，需要在適度管理理念的基礎上，開展以滿足地方經濟實際發展需求的金融產品創新，并創新制度及其管理。所有的管理都需要人來執行，由此，需要培養建設金融管理人才隊伍，一改重審批、輕管理的理念，必須嚴格地把事前審批和風險防范與日常監管和風險處置相結合來進行金融管理和監督。

第9篇：金融風險與金融監管的關系范文

文獻標識碼：A

文章編號：1006-0278（2015）02-002-01

一、提出金融安全問題的背景

2008年以來美國次貸危機引發的全球金融危機，是人類社會發展史上最為嚴重的一次金融危機。各國紛紛推出穩定金融、刺激經濟的政策和措施，但從總體看，此次金融危機對全球經濟的沖擊和影響仍在加劇，并造成巨大的經濟損失。

（一）世界金融體系遭到重創，金融資產損失嚴重

西方國家的銀行紛紛倒閉，美國五大投資銀行或是破產或是被收購，或是轉變為商業銀行。全球金融資產損失嚴重。據亞洲開發銀行預測，此次金融危機造成資產損失50萬億美元。其中，美國家庭凈資產損失11萬億美元，房地產價值損失6萬億美元，美國金融機構不良資產損失至少在2.2萬億美元，合計損失達21萬億美元。

（二）部分國家經濟陷入衰退，社會政治不穩定

2009年5月經濟合作與發展組織宣布該組織30個成員國2009年第一季度的綜合國內生產總值（GDP）下降。美國、歐洲、日本等主要發達國家經濟陷入衰退，各國經濟增長大幅下降。國外大小企業裁員和倒閉，導致失業人員增加。2009年5月，美國失業率達到9.4%，創25年來最高記錄。經濟衰退，貿易萎縮，失業率上漲，直接導致了一些國家政治動蕩甚至社會危機。

二、金融危機對中國經濟發展產生的影響

全球化過程中，受到國際金融危機的影響在所難免。我國2008年下半年以后經濟增長大幅下滑。2008年，國內生產總值增長速度由2007年的13%降到9%。一是對外貿易形勢十分嚴峻；二是工業生產仍然遲緩；二是就業困難增加；四是通貨緊縮壓力大。同時，由于美元貶值等因素，我國金融機構、企業和個人持有的境外金融資產價值出現縮水，部分從事石油、外匯衍生產品交易的企業遭受損失。

此次危機對我們的啟示：第一是，目前的金融安全體系不完善，并不能有效地防止金融危機的爆發與蔓延。第二是，當前世界金融格局存在不穩定性，過多依賴美元的金融格局很容易使美國本土的金融動蕩影響到其他國家，發展成世界性危機。沒有完善的金融安全法律保障作為武器.我國的金融很容易受到沖擊。加強我國金融安全法保障律制度構建是防范和化解金融危機、保障國家金融安全乃至社會穩定的有效手段，迅速建立起完善的金融安全法律保障制度迫在眉睫。

三、對中國金融安全的對策思考

（一）逐步放開金融市場

要“循序推進金融對外開放，切實把握開放程度與次序，要堅持循序漸進的原則。”金融市場的對外開放只有按照積極穩妥的原則推進，才能進一步完善我國金融市場的運行機制和約束機制，不斷增強我國金融市場的競爭實力和抗風險能力。例如，實現人民幣的自由兌換是我國金融開放的必然發展趨勢。但是，在金融市場設施不完善、金融監管體系不健全的情況下開放資本，將使我國而臨難以承受的金融風險。

（二）加強金融監管

金融監管旨在實現促進提高金融效率、維護金融安全的最佳組合，為交易者創造一個公平競爭、相對穩定的市場環境。為此，必須切實加強和改進金融監管，妥善處理促進金融業務發展與加強金融風險防范的關系，建立化解金融風險的長效機制。“進一步完善現代金融機構體系、市場體系、監管體系和調控體系，提高經營管理水平和增強抗風險能力，審時度勢，把握好金融開放的力度，完善好金融法規，有計劃、有步驟地最終實現資本項目的完全開放。”

（三）建立風險控制與預警機制

完善金融監控制度，建立安全預警網絡。首先要從維護金融安全出發，建立靈敏、高效的金融風險控制機制和救援措施，構建防范金融風險、遏制過度投機的堅固防線。通過監測主要宏觀經濟指標，及時采取防范金融風險的應對措施，防止金融風險的累積，保持對外經濟金融的基本穩定。同時要完善金融風險預警機制，緊密監測國際、國內金融市場的運行狀態。編制金融市場風險的監測指標體系，運用先進的技術手段、專業知識搜集和分析有關信息，判斷金融業務的最新發展趨勢和主要風險領域，及時向金融機構發出預警信號。