民營企業信用風險精選(九篇)
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第1篇：民營企業信用風險范文
【關鍵詞】 信貸配給； 風險釋放； 可靠性； 證券化
中圖分類號：F276.5 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）13-0059-03
一、研究背景
2008年金融危機充分暴露出金融衍生工具的公允價值在一定程度上由于信用因素被增加，但其所蘊含的風險信息沒有得到有效地披露、分散甚至釋放，市場的參與者獲取了不對稱的信息，從而引發一系列的逆向選擇與道德風險問題，金融體系受到沖擊之后民營企業的融資變得更加困難。信息特別是會計信息猶如商品有質量好壞之分，作為市場上的參與者需要花費較大的成本來甄別這些信息，如何較好地傳遞、披露與運用這些信息，增強民營企業的信用，使之發揮出良好的放大效應，突破融資難的瓶頸，這個難題已經被學者們高度關注。
自改革開放以來，民營企業得到前所未有的發展，極大地推動了國民經濟發展、科學技術的創新、城鎮居民的就業、增加政府財政稅收等方面發揮著重要的作用。民營企業的資產規模較小，抵抗經營與財務風險的能力較差，急需改善與調整民營企業的信用，以金融危機所暴露出的問題作為變革契機，通過分散與釋放信用風險所帶來的問題，促使民營企業信用擔保融資模式創新，有效解決民營企業融資困難的僵局。
二、民營企業信用擔保融資的發展趨勢研究
（一）信用擔保融資的界定與民營企業融資的關系
信用擔保主要是根據雙方約定，以信譽擔保方式，履行合同約定的債權債務關系或提供有償服務的一種經濟行為。信用擔?？梢栽谝欢ǔ潭壬显黾颖粨ο蟮男庞妙~度，分散其所面臨的風險，融通到更多的資金。以民營企業向銀行貸款為例，銀行有自己控制貸款信用風險的底線，民營企業信用不足，通過有效的途徑獲得信用擔保機構和保險機構的保險，增加信用資源，使得民營企業的信貸風險控制在銀行可以接受的范圍內，貸款的利率隨之下降，最終獲得貸款融通資金。當然作為擔保對象的民營企業必須具有良好的發展前景，或者擁有優質資源，甚至能夠產生較為明顯的外部效應，通過信用擔保使得社會信用資源重新優化配置，在充分考慮如何有效地分散民營企業信用風險基礎上，摒棄傳統的信用擔保融資契約模式的弊端，完善與拓寬民營企業信用擔保融資模式。
（二）民營企業信用擔保融資模式現狀分析
世界各國最早成立民營中小企業信用擔保機構的國家是日本，日本企業信用擔保運作模式是在政府主導與監督下投入政府資金與吸收金融機構的捐助資金成立信用保險公庫，再通過全國信用保證協會向金融機構提供擔保幫助民營企業貸款，這種模式其實是保險公庫對信用保證協會再保險，其中70%～80%無法收回的債務都可以得到補償，從而分散了信貸風險。歐美國家的民營中小企業信用擔保機構也得到了長足的發展，特別是美國成立了小企業管理局作為政府的部門獨立存在，重點扶持那些不能通過通常渠道獲得貸款的民營中小企業提供擔保，所需資金由政府出資，向與政府協作的銀行提供擔保把錢貸給民營中小企業。在韓國、中國臺灣地區也紛紛成立以政府扶植為主導且貸款給擁有較好優質資產的民營企業的信用擔保機構，這與盈利為導向的信用擔保機構存在差異，無法有效發揮出市場上優勝劣汰的機制，政府完全獨立承擔信用擔保機制中可能發生的風險損失。
（三）民營企業信用擔保融資模式的變革
2007年的金融危機放大了銀行與民營企業之間存在的問題。根據DeMeza和Webb的信貸配給理論：民營企業愿意承擔較高的貸款利率，銀行有足夠資金但是不愿意提供貸款。特別是民營企業從銀行融通資金的期限較短，往往不超過一年。民營的資金無法得到有效地周轉與融通，會極大地限制其發展，在融通資金過程中的風險也無法得到釋放。因此，民營企業通過信用擔保多樣性增強信用，加強信息的披露與識別，并引入市場機制變革融資模式。根據產業集群原理，將處于不同產業鏈的民營企業，依據其經營組織特點構建一個以市場為導向型的信用擔保融資體質，并將其風險完全釋放與披露。在此模式下，政府只是作為市場監管者，根據民營企業原材料采購、產品生產與銷售三大重要環節形成產業集聚，在這三大產業集群中實力較弱的民營企業可以采用信用、抵押、租賃、交易合同等方式通過擔保機構增強信用從銀行融通到所需要的資金，為了分散擔保風險，可以向保險公司投保，再通過風險投資公司購買保險公司的部分甚至全部保單實現再投保，對于可能出現的不良資產通過證券化形成金融產品以及衍生品。在這三大產業集群中實力較強的民營企業以信用擔保機構為媒介吸收國內外社會投資者的閑散資金以信托理財等方式將資金投放到民營企業，或者民營企業借助信用擔保機構增強實力達到上市公司的標準，通過證券市場發行金融及其衍生品實現融通資金的目的。
民營企業信用擔保融資的革新模式（見圖1）中關鍵的一環是需要信用擔保行業協會對信用擔保機構獲取的民營企業信息以及信用擔保機構自身運營情況的信息及時甄別與披露，特別是經營風險與財務風險的信息透明、公開，使之通過市場運行機制揭示民營企業所面臨的風險以及將不適應于民營企業發展的信用擔保機構剝離甚至剔除出去，規范信用擔保機構的行為，進一步將信息不對稱所產生的逆向選擇道德風險進行有效規避。
（四）民營企業信用擔保融資風險的可保性推動模式變革
金融危機暴露出信息不對稱導致所面臨的風險不能有效地披露、分散與釋放，而所引入的保險和風險投資機制可以承擔部分甚至全部風險，分散與釋放風險并彌補風險損失。特別是風險的可保與再投保，使得作為民營企業信用擔保機構所面臨的風險進一步降低，保險公司將會承擔重大損失的風險，但是保險公司可保風險的承受能力也是有限的，為了防止損失較大無力承擔，保險公司將其相關保單部分或全部賣給風險投資公司，風險投資公司通過資本運作模式，將其風險損失可能所擁有的民營企業經營決策權轉讓給企業的競爭對手，從而彌補所發生的風險損失。如果風險投資公司無法從風險損失中獲得民營企業經營決策權，那么它們仍舊可以通過證券市場將風險損失證券化提前收回風險損失。這是由于雖然風險的發生是不確定的，但是一旦發生風險損失，肯定是在某一特定時間與地區，保險公司對于信用擔保機構的風險保單所準備的保險責任賠償準備金就可以確定，而風險投資公司從保險公司購買的保單可能面臨損失的金額就會確定，那么風險投資公司將確定的風險損失提前證券資本化就可以彌補損失。因此，風險的可保性和釋放使得民營企業信用擔保在融資過程中的風險得到降低，突破傳統信用擔保銀企融資所不能分散與釋放的風險的問題，民營企業信用擔保融資模式的變革就勢在必行。
三、民營企業信用擔保融資模式變革的必然選擇
任何一種融資模式都要考慮到其實際運行中所面臨問題的根源所在，所以民營企業信用擔保模式的變革研究充分考慮到信息不對稱所引發的信用風險問題，預防信用風險所帶來的巨大損失，需要通過轉移風險，將民營企業的信用風險損失通過保險公司進行補償，而保險公司不能承擔的風險損失通過風險投資機構進行彌補，風險投資公司最終通過轉移風險給民營企業的競爭對手或證券化運作將風險損失彌補。這種信用擔保融資模式完全是借鑒市場運行機制將風險層層分散、傳導與釋放，極大地降低風險及其損失，并在政府的監管下不斷完善發展，突破以往最終由政府承擔風險的融資模式。
（一）信用擔保融資模式變革的必然性
民營企業融資困難的一個重要因素在于信息不對稱導致資本市場失靈。政府為了扶植民營企業發展，成立政府導向型信用擔保機構，最終在運行傳導機制中所面臨的任何風險都由政府來承擔，會增加政府的財政負擔，同時也完全發揮不出市場機制這只“無形的手”的作用。整合社會閑散資金，優化配置資源使得民營企業通過信用擔保變革的新模式來融通資金，突破以往僅僅從銀行融通資金的模式，可以通過相近或相關產業形成區域或跨區域性的產業集群，傳遞民營企業的非財務信息，有效遏制信用風險的同時，引入可保性運行機制分散與釋放風險，警示產業集群中有不良信用記錄的民營企業，嚴重的可以終止民營企業之間的信用融資，增加違約成本使得信息風險損失降低。
（二）政府角色的轉變推動信用擔保融資模式的變革
民營企業的發展關系著國民經濟的發展，政府成立相關的信用擔保機構為民營企業融通資金快速發展提供強大的助力。我國目前已經由計劃經濟轉向市場經濟，政府在經濟當中干預的力度越來越小，特別是我國加入WTO以后，以市場為主導的經濟發展模式成為我國經濟發展的主旋律。以政府為主導的信用擔保機構已經逐漸被以市場為主導的信用擔保機構所取代，政府由市場的參與者轉變為獨立的市場監管者，創造出一個和諧、寬松與嚴謹的市場，促使民營企業信用擔保融資方式日趨多樣化，引入保險、風險投資公司以及民營企業的利益相關者即競爭對手，在資本市場上完全披露與釋放所面臨的風險，使得信用風險損失在承受的范圍內通過各個環節層層彌補，同時也分享信用風險所帶來的巨大利益，實現多贏的局面。
四、民營企業信用擔保融資模式變革的意義
作為一個政府監管下動態的金融管理體系的國家，民營企業通過向銀行借貸融通資金是主要的獲取資金的渠道。但是民營企業“年輕”，信用記錄較少，通過銀行貸款融資受到諸多限制。特別是2007年金融危機以來，銀行銀根緊縮，提高貸款融資的門檻，傳統的民營企業信用擔保融資模式已經無法滿足民營企業日益增加的融資需求。我們從信用風險傳導、分散與釋放，風險信息透明、完全披露入手，引入可保性保險機制，借用市場運行機制來革新民營企業信用擔保融資模式是大勢所趨。一方面借鑒產業集群的融資模式，在不同產業鏈之間業務關聯的民營企業通過信用融資，降低信用風險與損失；另一方面將保險與風險投資機構引入信用擔保融資模式，進一步加大風險損失補償的份額，增加民營企業的信用，降低風險所帶來的損失，最終通過證券市場進一步分散與釋放風險，在政府營造的寬松、嚴謹的市場上提高民營企業融資的效率，使得社會資源得到優化配置，從而推動整個國家經濟的和諧發展。
【參考文獻】
[1] 蔣衛平.企業財務戰略管理：一個企業能力理論視角[J].財經理論與實踐，2011（6）.
第2篇：民營企業信用風險范文
摘要：民營企業近年來迅猛發展，但是融資困難已成為制約其進一步發展的瓶頸，需要就多方面的融資制度障礙作深刻的系統分析，通過金融制度創新、民營企業制度創新和信用環境制度創新。來改善民營企業的融資環境。
關鍵詞：民營企業融資金融體制民營企業制度信用環境制度創新
隨著我國市場經濟的不斷發展，民營經濟在國民經濟中的作用和地位日漸突出，民營企業正逐步取代國有企業成為拉動投資和經濟增長的主導力量。然而與其迅猛發展的經濟態勢相比，民營企業融資渠道狹窄不暢，融資困難已成為制約其進一步發展的瓶頸。究其原因。主要在于金融體制中銀行業的高度壟斷、民營金融機構的缺乏、資本市場發育不良，缺乏多層次(或多元化)的資本市場；民營企業制度建設滯后、管理不規范；社會信用制度建設欠完善等多方面因素。民營企業融資難。是一個涉及多方面制度的綜合性問題，需要通過制度創新，改善民營企業的融資環境。
一、拓寬民營企業融資渠道的制度創新
(一)深化銀行金融機構體制改革，完善民營企業間接融資體系。
1．加快國有商業銀行的產權制度改革，建立現代金融企業制度。國有商業銀行普遍面臨著股權結構單一、資本金不足、效率低下等問題，因而迫切需要從產權結構人手引進民間資本甚至外資，健全公司治理結構，形成良好的管理層激勵約束機制，從根本上引導國有商業銀行朝現代銀行方向發展。股份制改造是根本途徑。它可以進一步明晰國有銀行的產權，理順其與政府、國有企業之間的關系，促使國有銀行真正實現企業化經營，按資金使用效益而不是所有制形式來選擇貸款對象。這樣，民營企業才能與國有企業處于公平的資金競爭地位，才能獲得廣泛持久的銀行金融支持。
2．銀行金融機構要進一步完善信貸融資體制。
一是通過擴大中長期資金來源、改善存貸款期限結構、設置新的協議存款品種等措施來解決貸款結構性矛盾；要充分利用貸款利率浮動政策。不斷完善差別化利率定價機制，提高利率定價和利率風險管理水平，保證銀行資金投向的科學決策。二是要大力完善銀行信貸管理體制和機制，加強風險內控制度建設，進一步改進授權授信管理方式，引導基層銀行機構按照區別對待、有保有壓的要求，大力優化貸款結構。加強銀企溝通，改善金融服務。積極支持符合貸款條件企業的合理資金需求，實現促進民營經濟發展與自身效益提高的“雙贏”；要研究設計適合民營企業特點和要求的金融產品、授信管理和績效考核，培訓專門的小型企業信貸管理人員。使更多的民營企業能及時得到支持。
3．設立股份制民營銀行，支持民營經濟發展。
發展中小型銀行，特別是發展以民間資本為主要發起人的民營銀行，可以通過民營金融資本與民營產業資本的融合，改善民營金融和民營企業的法人治理結構，引入民營管理機制，規避民營融資的風險，更好地滿足民營企業的融資要求。并且民營銀行經營機制靈活、不良資產少、籌資能力強、盈利水平較高，能為民營中小企業提供融資服務的空間較大。其效益性、流動性、安全性的特點與民營中小企業短平快的投資融資特點正相適應，必然會解決民營企業融資難問題。
(二)構建多層次的資本市場體系。溝通民營企業直接融資渠道。
1.消除民營企業在主板市場上市融資的歧視性待遇。要加大實施“核準制”的力度，讓符合相關法規、政策的優質民營企業進入資本市場，不僅為資本市場的發展帶來新鮮血液，更重要的是使資本市場“公正、公平、公開”的原則得到體現。
2．健康引導二板市場，優先發展場外交易市場。當前不僅需要積極健康引導中國的二板市場，而且更需要將場外交易市場作為二板市場的一個市場同時發展，要積極恢復與有序發展一個各種交易主體廣泛參與、交易品種數量不斷擴展的場外交易市場，以規避高昂交易費用與上市條件對民營中小企業資本性融資的制約?？梢試L試在上海建立中國場外交易市場報價中心，成立全國性的場外交易市場管理委員會，引導各省市建立與上海報價中心聯網的地方性場外交易市場。并規定在場外交易市場中掛牌的中小企業，一旦其凈資產、稅后利潤、市值或是股價等達到一定條件要求，就可以直接升入主板或是二板市場。3．積極吸納風險投資，積極發展民營中小企業票據、債券融資。在風險投資的主體中，除了政府風險投資機構及創業中心的風險投資外，還應當鼓勵民營科技型企業吸納外資及中外合資風險投資基金和風險投資等。同時，依托場外交易市場使民營中小企業票據、債券融資持續發展，以降低其融資成本，改善資本結構。
二、民營企業自身制度創新
(一)建立科學的內部治理體系，實行規范化管理，逐步有效地實現兩權分離。隨著市場環境的變化和民營企業自身規模的日益擴大，民營企業初創時期的人治管理模式應該要革新。民營企業應該在領導制度、用人機制、生產經營制度等方面規范化，應用科學的管理方式和管理手段，減少管理的盲目性和隨意性。首先要對股權結構和資本結構進行調整，清晰產權，規范企業行為，正確引導繼承者對財產的態度和產權意識；其次要解決企業控制權問題。目前真正做到以股份分享利益而不參與經營的股東很少，導致產權地位和管理地位的矛盾加劇。可以考慮引進職業經理人，構建新型的公司治理結構．逐步實現經營管理層外來化、年輕化和知識化，再逐步過渡到所有權和經營權兩分離。
(二)加快民營企業產權多元化和資產證券化進程，通過資本市場謀求發展壯大。產權多元化是產權清晰的前提。實現產權多元化，首先要解決好產權“一股獨大”的問題。大型民營企業的產權過于集中，通過股權分散化和社會化來實現產權結構多元化，才能建立符合現代產權制度要求的現代企業治理結構。民營企業在產權結構多元化改革中，應從制度上確保中小投資者利益，大股東相對控股代替絕對控股，產權清晰到每個法人和自然人，使之成為獨立的利益主體。其次，要加快民營企業資產證券化進程?？梢酝ㄟ^上市增資擴股、資產轉換、出讓產權等資本運作方式引進新投資者，以促進產權結構多元化，有條件的民營企業還可通過上市引入公眾投資，通過資本市場來清晰產權和發展壯大。
(三)加大信用管理制度建設，倡導信用文化。民營企業要制訂相關的內部信用管理規章制度，如《管理評審控制程序》、《合同評審控制程序》、《采購控制程序》等，有條件的可設立專門的信用管理部門，負責本企業內外信用管理；在企業內部實行以質量管理為根本的全程信用管理，從商品的采購、生產、銷售和售后服務等各個環節上把好關，努力提高產品質量，打造產品信用鏈條，不斷改善企業與客戶、消費者之間的信用關系；規范財務制度，按照國家的有關規定，建立能正確反映企業財務狀況的制度，增加企業財務透明度，不做假賬、不逃廢銀行債務。
三、民營企業融資的信用環境制度創新
在提高民營企業主觀誠實守信的同時，還需要改善民營企業的客觀信用環境，以幫助民營企業提高社會信用，改變民營企業的弱勢融資地位。
第3篇：民營企業信用風險范文
關鍵詞：民營企業融資；現狀；對策
造成民營企業融資難是多方面因素作用的結果。因此，解決民營企業融資難問題的對策不能頭痛醫頭腳痛醫腳，而應采取突出重點，在制度建立和創新方面采取綜合對策。
創新對民營企業的觀念。深化經濟改革首先在觀念上要有創新，要承認私有產權與國有產權具有平等的地位，讓他們在市場上平等參與競爭，以競爭促發展。要認識到私有制與公有制在我國現階段都有存在的必然性，不能搞所有制歧視與偏愛。只有實現我國所有制理論的根本性改變，才能推進我國經濟改革的深入，為解決民營企業融資困難的問題，必須改變國有商業銀行主要支持國有大中型企業的指導思想，把貸款投到符合國家產業政策、效益好的企業上來；增加對高新技術民營企業的信貸投入，重點支持科技含量高和有市場潛力的民營企業發展；鼓勵民營企業的技術創新和技術改造，為民營企業的健康發展提供資金上的保障。
推進民營企業信用體系建設，提升民營企業融資能力。信用是市場經濟的基石，也是民營企業融資困境得到根本解決的前提。社會信用體系能有效降低道德風險和監督成本，防止逆向選擇、順利完成生產要素的結合。培育信用需求、規范信用市場、完善信用制度、營造信用環境，對于提升民營企業整體素質和綜合競爭力，抵御信用風險，提高自身的融資能力，具有重要的現實意義。一方面，逐步建立和完善企業外部的民營企業征信系統和評價系統，向銀行等金融機構提供企業信用信息，表彰守信用的民營企業，樹立信用典型，大力宣傳和推廣信用管理先進模式和經驗；另一方面，積極開展企業內部的信用制度建設和普及工作，加強企業內部的合約管理、營銷預警、商賬催收、財會管理和雇前調查等，對企業經營、管理、檢測等人員開展信用和專業技能的培訓，培養信用調查分析、評價和監督等專業人才，不斷提升企業自身的融資能力。
完善民營企業融資的社會扶植體系?！胞溈嗣讉惾毕荨币鸬氖袌霾混`是一個世界性難題，世界各發達市場經濟國家都遇到過這個難題并采取了許多措施，其經驗值得我們借鑒。大多數國家都建立了中小企業融資的社會扶植體系，包括金融扶植政策的法律化，并嚴格執行；建立各種專門發展中小企業的政府機構；促進融資中介機構的發展與規范管理，；給予政策優惠貸款以及建立和完善多層次的信用擔保體系等。
拓寬融資渠道，全面實施金融創新。要加大銀行、信用社等對個體的信貸投入，建立完善專門為民營企業提供金融服務的金融機構。同時繼續鼓勵民間投資主體向國有企業投資參股和控股，對民間投資社會公益性和基礎設施項目給予必要的信貸資金支持。尤其是高新技術開發的民間投資者，實行稅收優惠政策。結合我國金融機構實際全面實施金融創新，鼓勵創辦風險投資公司或風險投資基金，首先，要鼓勵境內外風險投資公司落戶我國，有關部門要盡量為他們創造良好的營運環境。其次，各級政府通過投資公司等投資機構帶頭設立風險投資基金；政府出面建立創業輔導體系；創新委托投資制度；政府出資或提供其他優惠，支持委托擔保；鼓勵租賃、保險、非正式股權和非正式貸款的發展。
強化企業管理，提高企業效益。改良產品，樹立良好人企業形象，提高其信譽度。企業應根據市場變化，引進先進技術及生產設備，進行技改造，加快產品結構調整，對產品進行改良和革新，對市場前景較好的產品，應不斷加強對新產品的開發，增加銷售收入，加強質量管理，培育名牌產品，提高市場占有率。健全財務管理，合理安排資金，提高資金利用率。財務管理是企業管理的重要內容之一，而資金管理是財務管理的核心內容。規范公司治理結構。公司的運行績效如何很大程度上取決于它的治理結構的有效性。公司治理結構規范與否不僅影響投資決策和資金籌措，而且還影響到公司的管理效率和內部凝聚力。加強民營企業投融資管理。政府及有關部門應完善發展民營企業的相關法規，充分發揮政府引導和管理職能，營造民營企業在投融資方面更加寬松的環境。在政策上引導民營企業加大高科技項目的投資和高附加值產品的開發。
工作單位:新疆石河子大學經貿學院會計系
參考文獻：
第4篇：民營企業信用風險范文
一、現實背景
中小企業在世界經濟史上一直占有舉足輕重的地位。在美國，中小企業被稱為“美國經濟的脊梁”。在日本，被稱為“國家經濟支柱”。在亞太經合組織中，中小企業占21個國家和地區企業數目的98%～99.7%，就業率占57%～79%，GDP比重占50%以上。 20世紀90年代以來，我國民營企業有了長足的發展。民營經濟從社會主義市場經濟的有益補充一躍成為社會主義經濟的中堅力量。目前我國共有企業3468萬個，其中98%以上都是中小企業，2008年以來，我國民營經濟創造了60%以上的GDP，60%以上的工業總產值，以及70%以上的就業和80%以上的新技術研發。
二、河南省中小企業信貸風險現狀
河南中小企業去年銷售收入近3萬億，據河南省工業和信息化廳統計，河南省中小企業2010全年實現銷售收入29701.8億元。2010年，河南省委、省政府做出了一系列促進全省中小企業加快發展的決策部署，加大了對中小企業的服務支持力度。全省中小企業全年實現增加值9494.7億元，比上年增加1977.6億元，同比增長26.31%；總產值30737.9億元，比上年增加5902.6億元，同比增長23.77%。截至2010年底，河南省中小企業數量達到37.8萬家，比上年增加8.1萬家，解決社會就業人員989.1萬人，比上年增加144.1萬人
中小企業在國民經濟中起到中流砥柱的作用，河南省政府多次提出，河南要實現經濟崛起，沒有民營經濟的參與是不行的。省政府也組織中原經濟崛起的論壇，強調需要幫助中小企業做大做強?？墒侨匀挥性S多因素制約著中小企業的發展，而其中最突出的就是中小企業資金不足，所以中小企業融資難也成為河南中小企業發展的瓶頸。
三、河南省中小企業信貸風險之成因
（一）缺乏抵押擔保資產
由于中小企業可抵押資產少，又難以找到有效擔保人，專業性信用擔保機構不發達，加之抵押拍賣市場不發達，使得抵押擔保方式適用性降低。
（二）宏觀經濟環境帶來的中小企業信貸風險
河南的中小企業受到市場和宏觀調控的影響比較大，對于多數中小企業而言，其抗風險能力較弱，相應地其隨經濟周期波動的情況更為明顯。雖然我國一直鼓勵中小企業發展和融資，但是自從2010年以來，我國一直實行緊縮的貨幣政策，中小企業很難可以從銀行獲得貸款。
（三）征信體系和失信懲罰機制的缺乏使銀行失去了債權的法律保障
由于社會征信體系尚處于初步建立階段，當前各部門的信用信息尚未共享，失信行為不易被曝光，從而不能對失信者構成巨大威脅。另外，我國尚未建立一套完善的、行之有效的失信懲罰制度，加之司法部門打擊失信行為力度不夠，導致企業失信成本過低。
中小企業向商業銀行貸款其實是一種博弈，總結起來可以分成四種情況：1.銀行不貸款，雙方無收益，收益集為（0，0）；2.銀行貸款，企業還款。雙方都盈利，收益集為（1，1）；3.銀行發放貸款，企業不還款，銀行不去追討，企業獨自獲得所有利潤+2，銀行損失本金-1，則收益集為（2，-3）；4.銀行貸款，企業不還款，銀行追討?？紤]到銀行追討需要付出交易費用和追討成本，假定為0.5，則銀行收益為+0.5，收益集為（1，0.5）。
經過利益權衡，理性的企業會最終選擇不還款，而理性的商業銀行會選擇不貸款，由此產生了中小企業貸款風險大，融資難的狀況。
但是如果政府和金融監管機構介入，對于不還款的企業進行嚴厲的處罰，并對銀行追討需要付出的交易費用和追討成本進行承擔和彌補，則企業因為嚴厲處罰收益為0，銀行利益得到保護為+1，則收益集為（0，1）。
經過利益權衡，理性的企業會最終選擇還款，而理性的商業銀行會選擇貸款，由此基本上可以解決中小企業貸款難的問題。同時如果中小企業具有長遠的眼光，和銀行建立長期良好的關系。于是一次博弈會變成多次博弈，使中小企業和銀行在以后的發展中得到共贏。
四、中小企業貸款信用風險的評估體系
（一）信用風險評估體系的必要性
加強對中小企業的信用風險評估成為解決中小企業融資困難的關鍵環節。無論是靜態的企業融資結構，還是動態的企業成長周期，中小企業都要受制于銀行貸款，而在信息不對稱的情況下，銀行又很難對中小企業的經營狀況、財務狀況以及信貸資金的配置情況有充分的認識，逆向選擇和道德風險等行為經常發生，加大了中小企業貸款的信用風險。解決中小企業融資困境的問題又不得不化成中小企業與銀行間信息不對稱和整體信用風險較大的問題。
（二）信用風險評估體系的定性分析
從定性角度將影響中小企業信用風險的因素逐一分析，建立一個信用評價體系。實際操作時可將影響信用風險的因素分為微觀、中觀與宏觀三類：1.宏觀因素是指從國家政策和經濟環境對中小企業的影響，應該包括經濟環境、政策法律環境、國家產業政策。2.中觀因素是指從中小企業所處行業的特點反映其今后的發展特點，應該包括行業周期、行業競爭狀態、行業進入障礙、行業集中度、地理區位等。3.微觀因素是指中小企業自身的一些特點，主要包括企業基本素質、經營管理狀況、財務狀況、創新能力、成長與發展能力以及業主的素質和能力。
所以從目前來說，我們需要積極的對企業的信用記錄和歷史數據進行收集，建立信用風險度量模型和方法，降低銀行貸款的信用風險，才能從根本是解決中小企業的融資難問題。
參考文獻
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第5篇：民營企業信用風險范文
【關鍵詞】民營企業;融資;信用
一、我國民營企業發展現狀
改革開放以來,民營經濟得到了長足的發展,已經成為社會主義市場經濟的重要組成部分和促進社會生產力發展的重要力量,也確定了自身在我國經濟社會發展中的重要地位。
民營經濟是我國國民經濟持續、快速、健康發展不可或缺的推動力量。在我國部分沿海地區,民營經濟已經成為地方國民經濟發展的關鍵性因素。民營經濟不僅在工業、商業、飲食業等傳統產業中站穩了腳根,而且涉足科技、教育、信息等新興領域,成為這些行業的生力軍。
民營經濟的發展改變了公有制經濟獨大、整個國民經濟缺乏活力的局面,為我國社會主義市場經濟塑造出了新的市場主體,促進了國民經濟中的所有制結構調整和優化,同時促進了國有、集體經濟的資產重組和企業運營機制的轉換。
盡管民營經濟在飛速發展,其融資不暢的問題依然嚴重,制約著民營經濟的發展。有關部門對不同性質的企業在經濟、金融政策上的待遇差別仍比較大,并缺少專門為民營企業服務的銀行,而股票和債券等融資渠道基本與大多數民營企業無關。資金是企業發展的第一推動力和持續推動力,能否獲得穩定的資金來源、及時籌集到足額的生產經營所需的資金,對民營企業的經營和發展至關重要。
二、我國民營企業的融資現狀分析
民營企業融資環境存在問題的原因可以從內部與外部兩方面原因來探討。
(一)內部原因
1.民營企業規模小,償債能力低
我國的民營企業大多數屬于中小企業的范圍。與大型企業相比,我國民營企業由于規模有限、結構單一,不具備大型企業那種內部資金調度的能力,因此在企業經營周轉過程中容易出現經常性的資金不足。由于規模、資金的限制,銀行等金融機構在民營企業融資時往往會因擔心企業的償債能力不足,信貸風險較高,導致民營企業融資失敗。
2.民營企業人力資源開發不足
民營企業受其規模限制,管理分工較粗,管理人員專業化程度較低。特別是,民營企業經營者往往就是企業主自己。民營企業由于受血緣、親緣、地緣“三緣”關系的局限,人員的使用機制和淘汰機制很難完全市場化,造成優秀的、高層次的管理人員、技術人員和市場營銷人員的短缺。由于家族式管理方式的存在,對于不能勝任崗位要求的員工,難以像外資企業那樣辭退,如果一個優秀的員工主動提出辭職,企業又往往沒有有效的措施留住他。
3.民營企業自身信譽度低
民營企業普遍存在財會制度不規范、信用觀念淡薄等問題。民營企業財務信息不透明,加大了銀行的貸款風險。商業銀行為降低風險,必須加大審查監督的力度,而民營企業貸款“小、急、頻“的特點使商業銀行的審查監督成本和潛在收益不對稱,降低了它們的積極性。另外部分民營企業的業主自身素質較低,缺乏長遠戰略目光,信用意識淡薄,甚至有少數私營業主存在惡意逃廢銀行債務的行為,更造成銀行對民營企業的信任危機。
(二)外部原因
1.法律政策環境不夠完善
由于我國的特殊國情,決定了人們對國有經濟強烈的偏好。國有經濟在現有的國民經濟中仍然占據絕對的統治地位,政策的明顯偏向,加上力量的懸殊對比,民營企業的地位自然不能與國有企業同日而語。盡管民營企業的現況較以前有了極大的改善,但無論是資源分配還是銀行貸款,民營企業都受到所有制的歧視。
2.金融環境不利于民營企業的融資
國有企業是我國國有商業銀行長期以來提供金融服務的重點對象。而民營企業大多規模小,信用較低,銀企之間信息不對稱嚴重,造成了民營企業的信貸成本過高。信貸成本高、風險大,阻礙了國有商業銀行對民營企業提供貸款。
另外,在我國股票市場上市融資的主角還是國有大型企業,絕大部分的民營企業由于本身條件的限制,離公司法規定的上市公司的條件還有很大差距,基本與股票市場絕緣。與股票市場類似,我國債券市場目前也基本向民營企業關閉。
3.民營企業信用擔保體系不夠完善
(1)擔保機構能力有限。目前多數的擔保機構規模較小,擔保能力有限,遠遠達不到社會的需求。同時擔保機構的期限較短,而民營企業的融資多為長期的資金需求,因此更加限制了民營企業的融資。
(2)社會誠信環境差,信息不對稱問題嚴重。信用問題已經成為制約民營企業信用擔保體系健康發展的一個嚴重問題。信用擔保機構實質是以自身信用為基礎經營信用風險的中介機構。但是,擔保機構與企業之間存在著嚴重的信息不對稱,擔保機構很難了解其真實的財務經營狀況,致使總體環境不利于企業融資,降低了效率。
三、改善我國民營企業融資環境的幾個建議
(一) 關于建立健全信用擔保體系的建議
1.建立健全信用擔保體系應處理好幾個主體之間的關系
首先是要處理好地方政府與銀行之間的關系。地方政府希望扶持民營企業的發展,從而推動本地經濟的發展。而銀行則希望開拓民營企業貸款這一廣闊市場。如果不能客觀上避免地方政府通過干預信用擔保機構侵蝕銀行資金,將使銀行因信用擔保機構的擔保資源的枯竭而遭受損失,也意味著通過中小企業擔保機構促進民營企業長期發展的計劃成為泡影。
其次要處理好銀行與擔保機構的關系。首要的問題是擔保機構必須取得銀行的信任。而對于銀行來說,應積極支持擔保機構的工作,讓出部分利益,增加其積極性,與擔保機構共同發展。
再次要處理好擔保機構和民營企業之間的關系。擔保機構的目的是幫助民營企業獲得貸款,促進民營企業的發展,并收取相應的費用。但也承擔民營企業無法還貸的風險。處理好兩者關系一是要互相協作互相信任,二是要處理好擔保費的問題,應該在兩者的利益中間找到一個平衡點,形成雙贏局面。
2.健全民營企業信用擔保體系
第一要明確擔保對象。擔保機構不可能為所有的民營企業提供擔保服務,對象必須有所選擇。擔保對象應該是那些資金困難、達不到銀行貸款要求但是發展前景良好的企業。
第二要減少行政干預。擔保機構的資本金和補償金大都來自當地財政,因此不可避免的受到當地政府的干預。政府應該認識到,擔保機構面臨著較大的金融風險,因此政府要對擔保機構的作用有一個長遠的認識。
第三要促進社會信用制度的建設。目前我國信用環境總體不好,信用制度的建設滯后,危害著整個國民經濟的正常運行,大大增加了信用擔保機構和銀行的經營風險。因此,必須培養誠實守信的觀念,加快健全信用制度,同時,民營企業也必須強化信用意識,盡量按時還本付息,建立良好的銀企關系,為企業融資創造良好條件。
(二) 對銀行及其他金融機構的建議
應塑造良好的銀企關系。民營企業信貸市場的前景對商業銀行來說是廣闊的,商業銀行可以充分利用大量的閑置資金來獲取利益,向民營企業提供貸款是有利可圖的。商業銀行應該轉變經營理念,強化對民營經濟的金融支持,積極營造良好的融資環境。
(三) 對政府政策的建議
1.在意識形態上不應歧視民營企業。要從根本上解決民營企業的融資難問題,政府首先要消除所有制歧視,營造一個平等的競爭環境,切實落實多種所有制經濟共同發展的方針,修訂完善支持個體私營經濟發展的政策法規,促進其健康發展。
2.政府應該在各項法律法規中,對不同程度限制民營企業發展和歧視民營經濟的部分進行修改和刪除,為民營企業進行債券融資和股權融資提供法律上的便利,建立金融機構支持民營企業發展的法律環境。同時應該強化各部門以及企業的信用意識和法律意識,凈化執法環境。
3.國家要鼓勵和支持金融機構向民營企業提供貸款支持,應建立向民營企業提供貸款的一系列機制,在保證質量的同時提高對民營企業貸款的比例。銀行要積極研究開發適應民營企業的信貸工具,進一步改善銀行對民營企業的服務。
參考文獻
[1]趙汴.完善我國民營企業融資環境的思考[J].工業技術經濟,2008(4).
第6篇：民營企業信用風險范文
一、衡陽市民營企業融資難的現狀
(一)貸款占比偏低。2007年衡陽市各金融機構對民營企業新增貸款約11億元，占全部新增貸款的31.07%，較民營企業生產總值占全市GDP的比重低7.1%，比民營企業對全市全年財政收入的貢獻率低9.18個百分點。由于資金緊張，一些具有較大發展潛能的民營企業發展速度放緩，有的企業為了保證項目的啟動資金，只能向政府主管部門申請科技扶持資金和技改扶持資金，或通過民間融資來彌補資金缺口。
(二)資金來源渠道不多。衡陽市民營企業主要采取內部融資和銀行借款兩種融資方式。衡陽市90%的民營企業初創資金是自有資金，60%的民營企業把自有資金留存的收益和股東追加作為擴大企業規模的主要來源。大多數民營企業資金規模較小，自有資金相當有限。民營企業從銀行獲得的信貸額度極少，占衡陽市企業總數98%的民營企業向銀行借貸的能力遠遠低于大型企業，近兩年來，衡陽市民營企業獲得的銀行貸款額僅占大企業的三分之一。
(三)融資成本過高。由于從銀行借款難，越來越多的民營企業轉向民間借貸融資。據調查2007年以來，衡陽市民間借貸逐步回升，民間借貸利率持續走高。2008年一季度20家樣本民營企業共發生借貸31筆，借貸總額720萬元，借貸筆數與金額分別同比增長48%和32%，民間借貸規模已超過同期銀行貸款118萬元。民間借貸年利率大約在10%至30%之間，有的甚至高達40%，高利率使民營企業的資金成本大幅攀升。
二、衡陽市民營企業融資難的原因
從企業自身看，一方面，企業整體素質不高，管理水平較低。多數民營企業在管理方式上仍停留在家庭作坊的層面，對市場的判斷能力、營銷水平和對于生產技術的掌握能力較差，不能及時根據市場需求調整產品結構，經營風險較大。主要表現在：企業組織結構不合理，分工和專業化程度較低；生產和產品結構不合理，低水平重復建設嚴重；設備落后，技術創新能力差，管理水平低下。另一方面，企業信用意識淡薄。缺失誠信使得銀行對企業貸款信心下降，面對較高的信用風險，銀行一般不貸款。
從銀行角度看，一是銀行融資產品單一，缺乏針對性。衡陽市各商業銀行的貸款品種設計主要是為大型企業服務，對企業的生產規模，資產總額，信用等級等方面的規定，不適合民營企業，因此民營企業很難滿足貸款條件。二是銀行缺乏完善的風險控制措施。目前衡陽市各商業銀行的風險控制停留在貸款抵押上，而民營企業缺乏抵押物，難以得到貸款。三是銀行審批機制不利于民營企業融資。隨著基層商業銀行審批權“上收”，基層行只負責貸款的調查及產品的營銷，因此上級行審批員更愿意將貸款給大型企業，加之對民營企業缺乏了解，民營企業貸款審批通過率低。四是銀行普遍缺乏有效激勵機制。目前衡陽市大多數銀行對員工獎勵取決于貸款金額的大小及企業的綜合貢獻度，而民營企業貸款金額一般較小，綜合貢獻度不高，不在銀行貸款激勵之類。
從信用擔保服務角度看，目前衡陽市政府對擔保機構的補償機制、擔保機構與協作銀行風險分擔機制尚未完全形成，許多擔保機構承擔了100%的擔保風險，只要發生一筆代償，公司就可能遭受“關門”的命運，因此擔保機構融資服務很難擴大。
三、解決衡陽市民營企業融資難的對策
(一)提高企業自身競爭力，構建內源性融資體系。首先，要大力推進衡陽市民營企業現代化制度改革，通過出售和拍賣等有償轉讓的方式，真正建立起適應市場經濟競爭需要的，具有自我積累能力的企業制度。其次，要強化衡陽市民營企業內部管理，建立健全內部管理制度，推行科學管理和規范化管理，特別要規范財務制度，提高財務管理水平，防止會計信息失真，充分運用現有的金融工具，加速資金周轉，提高資金的使用效率。再次，要大力開展技術創新，提高科技含量，使衡陽市民營小中企業從量的擴大轉變為質的擴張，在積極推進民營企業改革的同時，還應增強民營企業重合同、守信用的自我約束意識，要充分認識誠信的重要性，堅持信譽第一的原則，不做假帳，保證會計信息真實可靠，提高自身的信用程度，從根本上改善企業的形象，增強銀行貸款的信心，創造良好的融資環境，拓展融資渠道。
(二)完善相關機制，提高風險控制能力。一是健全資源共享體系。各商業銀行應通過與稅務登記、工商登記、房管局等政府部門的合作，降低貸前調查成本。完善征信體制，對信譽好的企業給予貸款優惠，營造一種誠信經營的商業氛圍，降低貸款的道德風險。二是開發具有針對性的貸款產品。衡陽市民營企業的發展模式各式各樣，不同行業、不同發展階段的企業有不同的融資需要。目前這種對民營企業期限短，金額小的流動資金貸款無法滿足企業的融資需要，應根據企業不同行業、不同發展階段的特點設計貸款產品。三是提高風險控制能力。各商業銀行應做好貸前調查，貸后要動態跟進企業的經營及資金使用情況。貸款期限、金額等要素的設計應與企業現金流相符，從根本上確保貸款有充足的第一還款來源。四是完善審批機制。應授予基層行一定額度的審批權限，實行誰審批誰負責的審批機制，確保民營企業貸款可以安全回收。五是作好貸款捆綁營銷，提高民營企業貸款的綜合貢獻度。銀行應針對不同企業的特點，向企業營銷各種金融產品，增加中間業務收入，提高民營企業綜合貢獻度，從而提高營銷人員積極性。
第7篇：民營企業信用風險范文
關鍵詞：民營中小企業；融資環境；對策
隨著我國經濟體制改革的深化，民營中小企業成為推動我國經濟發展的主力軍。它在提供就業機會，維護社會穩定，完善我國經濟體制建設等方面發揮著日益重要的作用，已成為促進我國經濟發展的主力軍。資金是經濟增長和經濟發展的決定性因素，是維持企業正常運轉，擴大企業規模，增強企業核心競爭力的有效資本。民營中小企業在快速發展的同時會受到內外因素的制約，而資金是制約其發展的最主要因素。當自由資金不能滿足企業發展需要時，融資迫在眉睫。因此，民營中小企業的融資問題，伴隨著民營中小企業在國民經濟中所占比重的上升，已成為經濟界關注的熱點話題。所以，我們有必要通過研究民營中小企業的融資狀況、融資環境，分析阻礙民營中小企業融資的因素，從而找到解決民營中小企業融資困難的方法，提出改善民營中小企業融資環境的有效措施。
一、民營中小企業的融資現狀
目前，我國民營中小企業資金主要來源于自身積累、民間借貸、金融機構貸款以及商業信用等，但是由于民營中小企業大多為中小企業，其自身條件有限，加之金融機構和資本市場對民營中小企業的支持力度不夠，導致民營中小企業在融資過程中常常面臨以下問題：
（一）融資渠道有限，成本較高
長期以來，民營中小企業的資金來源主要依靠生產經營過程中自有資本和留存收益的積累。在產業升級過程中，需要較多的資金投入，自身的經營積累就很難滿足發展需要。而民營中小企業往往又很難通過正規的金融渠道融通資金，導致不合法的黑市拆解現象盛行，這種集資方式成本高、風險大，是影響我國經濟發展極其不穩定的因素。雖然現階段國家開始鼓勵民間資本進入金融服務等領域，讓民間融資有了合法的地位，但民營中小企業的融資渠道依然很單一。
（二）取得銀行貸款難
民營中小企業由于規模小，資金少，產業技術含量低等因素影響，從商業銀行等金融機構取得貸款非常困難。金融機構更樂意選擇大企業作為貸款對象，特別是長期資金和高額貸款。多數沒有背景的民營中小企業只能獲得少量的短期貸款，為籌措企業長期發展所需資金，一些民營中小企業不得已采取多次短期貸款的辦法吸納資金，這樣不僅大大加大了企業融資成本，還加大了企業經營風險，大幅降低了企業投資報酬率。可見，間接融資渠道的不暢嚴重影響了民營中小企業的擴張和技術改造。
（三）直接融資門檻高
一些高成長性、具有良好發展潛力的民營中小企業，尤其需要大量資金支持，由于企業本身并不具備雄厚的資金基礎，只能尋求外部資金支持。而外部資金支持主要是資本市場，鑒于目前我國資本市場發展不夠充分，多數民營中小企業無法取得上市資格，這一矛盾使得民營中小企業通過資本市場進行直接融資的難度進一步加大。據了解，通過資本市場發行股票或者債券的直接融資所占比例不足10%。
二、民營中小企業融資困難的原因
（一）外部環境剖析
（1）缺乏扶持民營中小企業發展的政策體系。長期以來，國有企業在我國經濟發展中處于主導力量。無論從中央政府還是到地方政府，都會對國有大中型企業出臺很多扶持政策和法規。而對于非國有企業，許多政府部門在出臺相關政策時，往往缺乏考慮，目前幾乎仍然沒有一部能幫助民營中小企業有效融資的法律法規，缺少法律保障的現狀在很大程度上制約著民營中小企業健康快速的發展。
（2）資本市場不完善。企業的外部融資主要靠資本市場，而目前我國資本市場還不夠成熟和完善。證券市場的發展與民營中小企業的發展不協調，證券市場的重點仍然是扶持國有大中型企業的上市融資，基本未向民營中小企業開放。同時，針對民營中小企業自身的規模和盈利能力有限，信息披露不完善等情況，企業進入債券市場和股票市場的門檻都太高，上市標準和條件十分苛刻。我國《公司法》規定：上市公司股本總額不得低于5000萬元，并且最近三年連續盈利，這對民營中小企業來說是很難達到的。
（3）金融體制和結構嚴重滯后。我國雖然建立了一批股份制銀行、其他商業銀行和政策性銀行，但這些金融機構以國有為主，出現國有金融機構獨大的局面。而專為民營中小企業服務的中小金融機構體系尚未真正建立。同時，信用和擔保體系不完善，缺乏有效的信用評價體系，擔保中介職能也不完善。很多銀行、信用社為了規避風險，除了對少數大中型企業以外，對其他企業發放貸款，無論金額大小、期限長短，一律憑以往信用記錄并辦理抵押擔保手續。這樣就把眾多尚無盈利記錄、信用記錄的新建企業、成長型企業，還有那些缺乏銀行和信用社認可的、固定資產難以質押的民營中小企業拒之門外。
（4）量小利薄，缺乏規模效益。對于一些商業銀行來說，給民營中小企業貸款存在沒有“規模效益”的問題。因為與大企業相比，民營中小企業要求的每筆貸款數額不大，但每筆貸款的發放程序和環節，如調查、評估、監督等，都大致相同，結果銀行的貸款單位經營成本和監督費用上升。許多銀行從節約經營成本和監督費用的“經濟性”出發，不愿與民營中小企業打交道。
（二）內部環境原因
（1）企業自身特點。民營中小企業主要由民間資本創辦而成，創辦初期主要由所有者出資，所有者非常注重企業的控制權。若通過發行股票方式籌資就會稀釋原投資者對企業的控制權，這是所有者不愿看到的，這就導致企業只能擁有有限的資金。同時，在民營中小企業發展過程中，不注重自身資本的積累，在利潤分配中存在短期化傾向，將利潤全部分配，忽視了利用留存收益來積累資金，缺乏長期經營的戰略眼光。這樣企業需要資金支持時只能通過外部籌資，增加資金成本，加大了企業的財務風險。
（2）企業管理不規范，缺乏核心競爭力。民營中小企業往往缺乏自主創新能力，產品科技含量低，抵御市場風險的能力較弱，內部管理不規范，缺乏足夠的抵押資金和高質量的質押物，無法經受市場劇烈變化的考驗，被淘汰的可能性大。這增加了銀行等金融機構為企業放貸的風險，從而減少了民營中小企業外部融資渠道。
（3）民營中小企業信息透明度不高，信用意識薄弱。民營中小企業在融資時可能會為了達到其融資目的，粉飾其財務報告，由于信息透明度不高，使銀行承擔較大的風險。而一旦其操控報表行為被揭發，直接影響企業的公共形象和商業誠信。導致整個社會對民營中小企業失去公信力，加大其今后的融資難度。同時，民營中小企業很少注重企業信用的建立，不能把籌集的資金用到合理的項目上，有時為了獲取更高收益而把專項資金私自用于風險較大的投資項目，一旦經營失敗，不能按時歸還本息，更甚者直接導致企業破產，這樣就加大了銀行的貸款成本。
三、改善民營中小企業融資環境的對策
（一）宏觀角度分析
（1）建立健全扶持民營中小企業融資的法律法規。在未來的經濟發展中，民營中小企業將成為推動我國經濟發展的決定性力量，其數量也將與日劇增，因此，建立健全的法律法規來支持民營中小企業的發展迫在眉睫。首先，政府部門要相當重視民營中小企業在經濟發展中的作用，在發展國有企業的同時不能忽視民營中小企業的發展，要適當的將資源分與民營中小企業。同時，只有政策的扶持是不夠的，要努力完善民營中小企業融資的法律法規，以此來規范融資涉及到的各個機構和部門的行為。
（2）完善資本市場，拓寬民營中小企業直接融資渠道。國家應建立多樣化、多層次的資本市場體系，降低民營中小企業準入資本市場的門檻，鼓勵和扶持高新技術企業進入資本市場，加大民營中小企業通過資本市場融資的力度?，F在國際風險投資涌入，應抓住機遇，重視并加大引進風險投資的力度，對于引進風險投資的民營中小企業，政府需要出臺相關激勵政策措施。同時，要積極探索民營集合發債新舉措。
（3）建立健全民營中小企業信用擔保體系，降低銀行信貸風險。民營中小企業融資最突出的表現就是無法提供有效、足額的擔保物和擔保人，資金需求通道和資金供應通道不暢通。因此，鼓勵、支持多層次、多形式的民營中小企業融資擔保機構就顯的尤為迫切。擔保機構要建立和完善民營中小企業信用檔案數據庫，防范與化解可能存在的信用風險，同時，建議政府建立針對信用擔保機構的風險補償與激勵機制，引導擔保公司積極為民營中小企業提供擔保服務，逐步完善民營中小企業信用擔保體系，降低銀行信貸風險。
（二）企業微觀角度分析
（1）加強企業自身建設，提高企業核心競爭能力。民營中小企業往往規模小，產品價值低，企業在發展過程中應該不斷開發新產品，尋找新市場，注重加強企業自身品牌建設，增強企業的市場競爭能力。合理配置資源，加速資金周轉，促進企業盈利能力增長，增加企業可供分配的利潤，擴大自由資金的來源，降低資本成本和財務風險。
（2）建立良好的信用制度，贏得債權人的信任。民營中小企業應建立并不斷完善企業內部各項財務管理制度，樹立良好的企業形象，以獲得多渠道的資金支持。在實際工作中，企業應聘用專業的財務人員，確保其能充分了解企業的財務狀況，有效控制企業的財務風險，消除資不抵債的隱患，保證企業能夠按時償還債款。同時，能夠將經營資金投資于較好的盈利項目，獲得最大收益。堅決不出現違約、拖欠債款等不講信用的現象，提高企業信用意識，強化信用觀念，注重企業信用制度的建立，不斷提高企業的信譽。
（3）積極推動組建會員制擔保機構。會員制擔保機構是由多家民營中小企業共同出資成立，并主要為出資企業提供融資擔保服務的擔保機構，是一種封閉式的、非盈利性的、風險較低又能有效緩解民營中小企業融資問題的擔保組織形式。其形式多樣，不僅可以產業為主，由共同經營、生產同類產品的企業發起；也可以專業協會為主，由龍頭企業發起。政府對組建會員制擔保公司給予一定的啟動資金支持，并對其注冊資本金按銀行基準利率實行一定的貼息補貼。
四、結論
無論從我國經濟體制建設方面，還是促進經濟社會發展方面，民營中小企業的貢獻有目共睹，隨著民營經濟成為我國經濟發展不可忽視的力量，民營中小企業融資困難的矛盾也日益尖銳。本文通過對我國民營中小企業融資環境現狀的分析，找出民營中小企業融資困難的內外部原因，重點闡述了改善民營中小企業融資環境的對策，對企業打造良性的內部及外部融資環境提出了一些可行性建議。
參考文獻
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第8篇：民營企業信用風險范文
關鍵詞：中小民營企業；財務風險；成因；防范
一、研究中小民營企業財務風險的意義
財務風險是企業資金運動過程中存在的不確定性。研究中小民營企業財務風險的意義在于：充分認識其所面臨的財務風險，并在此基礎上，采取各種科學、有效的手段和方法，對各類風險加以預測、識別、預防、控制和處理，以最低成本確保企業資金運動的連續性、穩定性和效益性的理財活動。
二、中小民營企業財務風險的現狀
（一）籌資渠道受到限制引發的風險
中小民營企業，在股票上市方面很難滿足上市資格的要求。從發行企業債券方面講，由于涉及到金融風險問題，中小民營企業的信用程度相對大企業而言較低，投資者缺乏購買信心，企業很難通過發行債券取得資金，在銀行信貸方面，由于中小民營企業經營風險大，缺乏不動產抵押，貸款額度較小，滿足不了企業經營資金的需要。
（二）籌資風險沒有得到應有重視
籌資方面的風險主要是指中小民營企業在籌集資金時融資額度不當、籌資方式不合理、資本結構不合理、資產負債率較高等。中小民營企業在籌資過程中要重視選擇合適的融資方式，避免在融資的過程中因成本太高而造成財務風險。
（三）投資風險不斷加大
投資風險是指中小民營企業投資某項目后，由于某些因素的影響，使投資不能達到預期效益、遭受損失的可能性而形成的風險。投資者對投資項目的獲利能力、現金流量等不能準確預計而可能導致決策失誤，給企業帶來損失，甚至危及中小民營企業的生存和發展。
三、中小型企業財務風險形成的原因
（一）宏觀環境方面
我國的中小民營企業在籌資、投資等生產經營活動中仍有較大的財務風險。主要體現在以下幾個方面：
1.缺乏有效的法律保護
在我國，民營企業屬于弱勢群體。特別是在現實生活中，出現了許多問題和矛盾，在現有的法律框架內，公有制產權和非公有制產權的實際地位不完全相等，保護個人財產的法律規定不夠明確，非公有制企業財產權的保護水平比較低。此外，一些地區的中小民營企業的合法權益遭到隨意侵犯，除稅收負擔較重外，還承擔著各種繁雜的亂收費、亂攤派、亂罰款等各種不合理的負擔，加大了中小民營企業的財務風險。
2.金融市場不完善
企業的融資投資環境不佳，融資渠道、融資規模和投資領域都受到限制。特別是在籌資方面，民營企業的融資渠道比較狹窄，民營企業很難以從資本市場上融資，銀行的信貸政策向國有大中型企業傾斜，每年銀行的新增貸款主要用于支持國有、集體企業發展，民營企業基本沒有信用貸款，就是抵押貸款抵押品也十分狹窄，有的銀行將貸款抵押品只限于國庫券和定期存單，抵押條件無法與國營、集體企業相提并論。這些融資上的限制造成了企業的資本結構不合理，加大了企業的財務風險。
3.信用環境比較差
信用是市場經濟的基礎，是維系各種經濟關系的紐帶，是保持市場公正和效益的前提。目前我國中小民營企業的財務信用缺失最為嚴重，已成為民營企業發展的瓶頸，表現在中小民營企業缺少科學的信用管理制度，很多企業隨意編造經營業績，制造良好的企業數據，上市圈錢，欺騙民眾，失信賴賬，逃避銀行債務的現象比比皆是，以短期信用套取銀行巨額貸款的現象時有發生，故意違約，不交貨，不付款，三角債層出不窮，這些又進一步惡化了信用環境。
（二）中小民營企業自身方面
1.企業財務管理制度不健全
由于受生產資源等方面的限制，管理資源相對短缺，管理結構簡單，專業性不強，內部控制制度不健全。很多中小民營企業不設財務機構，沒有專職的財務管理人員。另外，由于缺乏有效的外部監督和管理機制，我國中小民營企業財務制度普遍不健全，報表不統一。
2.業主從思想意識上不重視
多數中小民營企業的創辦人是20世紀80年代的城鎮個體戶、農村專業戶及一些辭去公職的人員。相當一批人文化素質偏低，財務知識缺乏，對財務管理的要求和作用認識不清，認為企業效益是靠業務做出來的，不是企業財務管理管出來的，有沒有財務管理無所謂。對財會人員的要求只停留在記賬、算賬和報賬這一層面上，而對如何運用財務信息指導生產經營活動則考慮不多，至于讓財會人員參與經營決策，則更為少見。因此缺乏對企業財務風險的規劃和防范。
3.中小民營企業財務人員素質低下
我國大多數中小民營企業的財務人員都是業主自己的家人或是親戚，企業在財會人員的任用上任人唯親，致使財務人員業務素質不高，直接影響中小民營企業的會計信息質量。這些人大多數未經正規的專業培訓，并不熟悉會計業務，缺乏財務管理的能力，難以為管理高層提供有效的財務信息。因此，難以做到賬目清晰。
四、中小民營企業財務風險的防范對策
（一）宏觀環境方面
1.進一步完善法律制度
加強對中小民營企業的保護，不僅要從法律上為中小民營企業提供合法的地位，建立公平的財產保護制度，還要完善司法環境，加強執法力度，堅決打擊侵犯民營企業財產的行為，逐步完善促進民營經濟發展和保障其合法權益的地方性法規，使民營企業真正享受國民待遇，排除市場準入歧視，進一步放開產業限制率；改革企業注冊方式，簡化前置審批和登記手續，降低市場準入門檻，堅決取消各種不合理收費，凡必不可少的收費項目，要制度化、規范化和公開化。同時建立法律法規來規范民營企業的經營行為，對中小民營企業的生產經營活動進行引導和約束，使其有序化、法制化，達到讓中小民營企業有法可依，違法必究。
2.完善金融市場
國家要規范金融機構的貸款政策，使其在統一的市場環境下，遵循市場經濟規則，平等對待各種經濟實體，商業銀行首先要解放思想，更新觀念，要用發展的觀點來對待中小民營企業。中小民營企業是最具活力和發展前景的市場經濟的組成部分，其次要切實做到對各種所有制的經濟實體平等對待，在統一的市場環境下，遵循市場經濟規則平等競爭，消除對中小民營企業的偏見和歧視，為其發展創造良好的環境和氛圍。最后要建立地方金融機構服務體系，加強對中小民營企業的支持。
3.改善信用環境
國家有關方面要制定相應的措施，建立信用體系，完善信用制度，建立企業信用保管檔案，提高失信成本，使守信者受益無窮，失信者不僅無利可圖，還要付出慘重代價。加強中小民營企業誠實守信的道德教育，讓企業懂得沒有信用，市場經濟就不能健康發展，企業自身也會寸步難行，政府要加強信用方面的立法和執法建設，發揮其在信用管理方面的宏觀指導、調控、監督的作用。
（二）中小民營企業自身方面
1．從家族制向現代企業制度的管理模式轉變
中小民營企業應按照國際通行的原則建立新型民營企業，規范其經營行為，改善其經營機制，提高企業經營管理和財務管理的水平。特別是要逐步開放財務，讓社會了解企業的財務狀況，以獲得社會的信任，緩解或解決中小民營企業的財務信用風險問題。
2.提高業主思想意識
民營企業家的素質是中小民營企業發展最重要的前提條件,其自身的才能、人際關系、信譽等也是企業極其重要的資源。因此，企業要發展，老板們就一定要不斷地學習，與時俱進，從思想上重視企業的財務管理，充分理解和大力支持財會管理工作，在實際中加強對企業的財務控制。
3.提高財務人員的素質
中小民營企業要懂得將財務職位放開，敢于引進專業人員。同時應有目的組織財務會計人員學習社會道德知識，培養其高尚的道德情操，引導其正確認識會計職業，樹立正確的價值觀和人生觀，此外，還要加強對企業財會人員的培訓。從業人員不僅要熟知國際會計準則及各國相關政策法規，還要熟悉相關專業知識，提高財務人員專業技能，鼓勵財務人員自己參加繼續教育，需加強對財務人員的激勵與考核。
4.健全企業財務制度
中小民營企業要依法建立賬目，并嚴格地按照國家統一的會計制度規定進行會計核算，不設賬外賬，保證會計資料的真實完整；嚴格執行國家財務管理制度，按時如數償還銀行貸款，在金融機構保持聯合好的信用；加強應收應付賬款的管理，按時如數支付客戶貨款，提高在客戶中的信用。民營企業也要依法納稅，及時足額地繳納稅款，更要進行稅務籌劃。
參考文獻：
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第9篇：民營企業信用風險范文
隨著中國經濟融入世界經濟，中國企業的發展環境也必然隨著世界經濟格局的變化而發生變化。當前，困擾中國民營中小企業發展的問題突出表現為“兩難”，即融資難和盈利難，“兩難”的外因又是“兩高”，即成本高和稅費高，內因是“兩低”，即產品附加值低和技術含量低。在國內外環境深刻變化中，民營中小企業長期依賴的傳統低工資成本、低環境成本、低資源成本的發展模式難以為繼，中國經濟的發展不得不轉型升級。與此同時，社會主義市場經濟正在步入轉軌時期，各項制度、體制均不完善，受利益驅動，中國市場出現了信用交易中大量的失信失范行為，如商品生產與流通過程中出現的假冒為劣、坑蒙拐騙等現象，不少人甚至鋌而走險，踐踏法律，擾亂了經濟秩序，造成了嚴重的經濟損失和社會危害，也使中國企業國際競爭的聲譽受到嚴重影響，在市場競爭中處處被動，處處受限，失信失范行為使中國民營企業的發展雪上加霜，轉型發展迫在眉睫。市場經濟的本質就是信用經濟，中國企業基于世界市場參與國際競爭，必須重視信用建設。在發達的市場經濟國家，信用已經成為一種重要的社會資源，是一種在未來社會競爭中比物質資源、人力資源更為重要和寶貴競爭資源，是企業發展的重要支撐。在逐步深化的市場經濟改革中，中國企業，尤其是發展環境更為艱難的民營企業，必須重新審視快速變化的發展環境，改變觀念，跟上時展的步伐，積極學習先進的經營和管理理念，在誠信社會中重視并踐行信用管理，通過建立企業的信用管理體系，增強管理創新能力，提升市場開拓能力，控制經營風險，重構企業核心競爭力，通過轉型升級向產業價值鏈高端延伸，向中高端品牌創造發展，才能在這一輪競爭中勝出。
2當前我國企業信用管理面臨的困境
2.1信用管理的社會基礎薄弱
市場經濟的本質是信用經濟，由于我國建設市場經濟的時間較短，導致社會信用意識薄弱。原因可以歸結為：一是社會信任結構不利于開展信用管理。我國社會是一個低信任度社會，信任關系往往局限于親戚、朋友、同學等熟人圈，與此相對應的是家族企業和家族式管理。這樣的社會信任結構使信用管理缺乏社會基礎，難以實現真正意義上的信用管理制度；二是信用社會機制缺失，對失信行為缺乏制約。我國社會信用體系不健全，沒有建立起與當前的社會發展相適應的社會化失信懲戒機制，企業違法失信成本較低，懲戒力度小，效率低，導致誠信意識較差，致使企業賒銷的成本高、壞賬多，因而企業缺乏信用管理的積極性；三是企業獲取信用信息難，信用信息質量難以保障，信用信息成本較高。在我國，相關企業信用信息往往分散在政府部門、國有企事業單位等，而且處于各自封閉的狀態。企業的信息征集渠道受到限制，征集到的信用信息質量有限。缺乏信用信息導致企業向客戶授信時，只能憑主觀判斷和個人好惡，無法建立科學的管理機制。
2.2企業實施信用管理的意識弱
由于歷史的原因，我國企業市場經濟條件下的企業信用的認識比較粗淺，企業實施信用管理的意識比較薄弱，多年以來，企業在發展過程中不斷受到“三角債”“擔保鏈”等問題的困擾，對賒銷或賒購心有余悸，不愿貿然實施信用管理。我國尚處于市場經濟的初期階段，很多行業習慣于“現金、現場、現貨”為特征的“三現交易”，已成為一種行業慣例，企業不易接受賒銷或賒購，信用管理的社會基礎差，社會信用意識薄弱。
2.3企業實施信用管理的能力低
由于缺失社會信用實施的環境，絕大多數企業缺乏一套行之有效的信用管理體系和制度和專門的信用管理部門。企業信用管理因得不到足夠重視，缺失專業人員支撐，在客戶信用評價方面，企業對客戶的信用風險缺少評估和預測，交易中往往是憑主觀判斷作決策，缺少科學的決策依據。在賒銷政策方面，企業多采取相對保守的銷售策略，過分強調以資金安全而錯失市場擴張的機會；財務管理中由于缺少專業、科學的方法管理應收賬款，最終造成大量的呆賬壞賬。在職能分工方面，企監往往是重權力集中而不重職能分工，一旦出現風險問題又相互推卸責任。在管理戰略方面，企業戰略不夠清晰、完善，缺乏長遠規劃，沒有運用好信用管理為企業的整體戰略服務。
3信用管理對促進企業轉型升級的重要作用
改革開放以來，隨著中國經濟三十多年的持續快速發展，以資金、物質資源及勞動力大規模投入為基礎的粗放型發展模式已難以為繼。很多產業已經處于“微笑曲線”的底部，并且土地、勞動力、資金、能源成本逐年上揚，不斷壓縮企業利潤空間。這樣的狀況不但在我國經濟先行發展的“長三角”“珠三角”地區盛行，在中西部地區也快速出現。企業只有重新審視發展環境，改變觀念，轉型升級向產業價值鏈高端延伸，向中高端品牌創造發展。從發達國家的實踐來看，企業可以通過實施信用管理，在產業鏈上逐步實現以供應網絡，銷售網絡及信用品牌為支撐的企業核心競爭力，企業才有條件集中優勢資源向產業價值鏈的高端延伸，向中高端品牌創造發展，獲得更大的發展空間。一般而言，信用管理對促進企業轉型升級可以挖掘以下重要的作用。
3.1信用管理可以對企業客戶優化起到甄別的作用
客戶資源歷來都是企業最重要的經營資源，在產業轉型升級過程中，優質客戶的價值越來越得到凸顯。賒銷或賒購是企業與客戶信任關系的一種體現，有利于提高客戶滿意度，進而建立良好的客戶關系，通過以賒銷或賒購為主要內容的信用管理，有利于企業在交易過程中發現誠信客戶、淘汰失信客戶，通過信用甄別獲得優質客戶，并與重要客戶建立基于戰略合作的伙伴關系。企業通過建立完善以信任為基礎的供應網絡與銷售網絡，實現選擇客戶、優化客戶的目的，支撐企業轉型升級發展。
3.2信用管理對增強企業盈利能力具有積極作用
賒銷是信用管理的一種重要工具，它不僅是企業產品和服務的變相降價，也是提高產品性價比的一種形式，同時還是產品質量的一種保證（因為產品質量低劣就意味著壞賬風險）。因為有利于降低交易成本，提高交易的效率，在激烈的買方市場，賒銷等信用管理將越來越成為企業爭取客戶、擴大銷售的重要手段。實施全面有效的信用管理，可以通過內部各職能部門的通力合作，專門信用管理部門的專業管理，使企業追求銷售額最大化的同時，控制來自客戶的信用風險，使應付賬款持有最優化，從而實現企業利潤的最大化。在市場經濟中，信用管理對增強企業盈利能力具有積極的開拓作用。
3.3信用管理對降低企業經營風險具有防范作用
賒銷是一把雙刃劍，它在給企業帶來利益的同時，也有可能帶來經營風險，賒銷客觀上使企業應收賬款額度及其管理成本提高，相應的壞賬比例也會上升。如果企業不善于信用管理，就會面臨著“賒銷找死，不賒銷等死”的尷尬局面。因此，企業應該意識到信用管理是一門復雜的學科，它涉及了市場、財務、商法、統計、計算機和管理等多方面的知識，具有很強的專業性和技術性；從事信用管理工作的人員不僅要具備足夠的專業知識和技術方法，還必須有豐富的工作經驗，企業重視信用管理，需要加大投入，特別是專業人才隊伍的建設；對客戶進行科學的信用管理，可以針對不同信用等級的客戶采取不同授信標準、信用額度、信用期限和現金折扣等信用政策，不但可以有效地防范企業經營的風險，還可以進一步的拓展優質客戶的合作空間。
3.4實施信用管理有利于企業實現非核心業務外包
沿海發達地區的一些優秀企業借鑒西方發達國家中小企業發展的經驗，通過實施信用管理對產業鏈的業務流程進行梳理，借助其對產業鏈的號召力、影響力和控制能力，把企業的非核心的業務，例如一些對土地、勞動力、能源等生產要素依賴性較強的生產環節逐步通過外包、貼牌、管理輸出等形式向欠發達地區轉移，本企業集中優勢資源持續專研核心業務持續保持領先發展，企業成功實現向產業價值鏈的高端延伸，向中高端品牌創造發展的轉型。
3.5通過加強信用管理促企業實施品牌戰略轉型升級
隨著社會的發展和人們生活水平的提高，社會對品牌的信任和依賴越高，品牌建設的投入產出比十分吸引企業的眼球，優秀的企業紛紛實施品牌發展戰略。企業品牌戰略是提升市場競爭能力的重要手段，而信用是企業品牌的內在基礎，沒有信用作支撐的品牌戰略，是不可能持續的，信用管理是企業樹立信用形象、支撐品牌戰略必不可少的手段。因此，信用管理對于企業樹立外部信用形象至關重要，也必然是企業品牌戰略的有機組成部分。通過加強信用管理，可以促進企業加快實施品牌戰略的步伐，通過品牌建設引領企業實現轉型升級發展。
3.6借助信用管理企業形成核心競爭力實現轉型升級
中國加入世貿組織后，企業也隨之面臨國際市場的競爭，在科技發展日新月異，社會分工日趨專業化和社會化的今天，為了確保市場的競爭地位，許多企業正在實施深刻的管理創新，快速形成核心競爭力。企業通過信用管理，則可以形成以供應網絡、銷售網絡及信用品牌為支撐的企業核心競爭力。依托這些核心競爭力，企業的產業可以逐步向“微笑曲線”兩端延伸，并有前瞻性地加強對產業鏈分工的掌控。
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