消費金融風險分析精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的消費金融風險分析主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：消費金融風險分析范文

一、房地產投資風險的種類

在房地產投資活動過程中，收益與風險是同時存在的，特別是處在經濟轉軌時期的中國房地產投資，風險更是在所難免。房地產投資風險主要包括政策風險、利率風險、市場供求風險、金融風險、技術風險以及其他風險。

二、新風景房地產開發有限公司投資風險分析

平頂山市新風景房地產開發有限公司作為鷹城房地產企業中的后起之秀，其投資風險決策的分析是不容忽視的。

（一）開發前期投資風險分析

1.政策風險

平頂山市作為一個三線城市，房價處在中間水平，漲幅比較平穩，投資性和投機性購房比例有限。在房地產投資過程中，平頂山市政府出臺的《平頂山市住房建設規劃意見書》相關土地、房產限購、住房、價格等政策等，均有可能對本企業房地產投資收益目標的實現產生巨大的影響。

2.金融風險

新風景房地產開發公司65%的資金來源于外部融資，其中長期債券融資占55%，長期借款占7.5%，短期借款占2.5%，這種融資結構擴大了投資的利潤范圍。但是這種融資方式財務風險很高，若在公司發展不景氣時，還本付息可能將成為公司沉重的財務負擔，甚至有可能導致本公司破產。

3.法律風險

一個受法律保護的合法房地產項目必須擁有合法受讓的國有土地使用權、房地產企業資質以及行政主管部門的批準。有的項目雖然開發前景看好，可如果不顧及農民利益，征地拆遷無法做完，更談不上開發。如：在樓盤的審核驗收中、買賣交易過程中、租賃中等都有可能造成投資損失。

（二）建設實施階段投資風險分析

1.工期風險

建設階段任何環節的時間損失都會使工期拖延。平頂山是小麥玉米的優良產區，受本、外地農民工受到春種夏收等條件的制約，以及由于資金不到位所引起的建筑工程物資不能及時到位使用等都會引起工期的延誤。

2.工程質量風險

工程質量是根據國家現行的有關法律法規、技術標準設計文件及工程合同中對工程的安全、使用經濟、美觀和環境特性的綜合要求。在工程建設中，影響工程質量的五個重要因素是：人、材料、機械設備、方法和環境。

（三）投資回收階段風險分析

1.市場供求風險

房地產的供給和需求是不斷變化的。供求關系的變化會使房地產投資的預期收益率發生偏離。

2.經營風險

根據調查結果顯示平頂山市消費者大多數青睞于80-200平方米的中等戶型，其中150-200平方米的需求量最高。但是新風景房地產開發公司投資建造四棟17層的商品住宅房，80%的戶型均為三室兩廳120-150平方米的大戶型，戶型較為單一，所以其面臨的經營銷售風險不可小覷。

3.購買力風險

由于居民消費價格是反映商品經過流通各環節形成的最終價格，它最全面地反映了商品流通對貨幣的需要量。目前，世界各國基本上均用居民消費價格指數來反映通貨膨脹的程度。在通貨膨脹率很高的情況下，消費者可能將消費從住房中轉移，從而影響房地產消費需求，最終給投資者帶來損失。

三、防范投資風險的建議

（一）高度重視可行性研究

在房地產開發的整個過程中，可行性研究階段是房地產投資過程中關鍵的一步。房地產開發企業對項目進行可行性研究，從而通過科學預測，對項目準確定位，選擇適宜的投資項目類型、投資區位和開發時機，減少房地產投資開發的盲目性 。

（二）靈活應用投資組合理論

在投資領域里，要懂得分散投資以達到分散風險、降低風險的目的。房地產投資可以選擇不同區域、房產類型的投資組合，甚至是同一類型不同項目的投資組合來達到分散風險的目的。例如：房地產開發商可以投入一部分資金，在普通住宅投資一部分，在高檔寫字樓投資一部分等等。

（三）關注政策變動

我國房地產受政府政策影響大。因此，要時刻關注國家各項方針政策及我市政府政策的變化。研究各項政策，有助于房地產投資確定正確的投資開發方向，并根據政策變動及時調整投資策略，進而有效控制政策風險。

（四）合理融通資金，減少金融風險

房地產投資數額巨大，通常采取融資的方式滿足其投資需求。而金融風險的存在，要求房地產投資者考慮貸款規模減少和利率可能升高因素，合理安排投資資金。另外，房地產投資者可以合理利用固定利率的抵押貸款，將因利率引起的金融風險轉嫁給銀行。

（五）建立健全企業風險管理組織系統

為了更好地實現房地產投資決策，新風景房地產開發有限公司必須對風險投資決策工作進行具體的組織，確定風險管理組織結構，明確其職能，使企業各部門協調工作，保證風險管理目標的實現。

四、結論

第2篇：消費金融風險分析范文

【關鍵詞】互聯網金融 金融風險 風險管理

互聯網金融正逐漸成為當今時展的主題。網絡支付、P2P網貸、阿里小貸、移動支付等各種互聯網金融新業態如雨后春筍般涌現，使得互聯網金融市場模式更加豐富，形式更加多樣。但由于存在虛擬化、技術依賴、安全系統保障以及法律法規缺失等問題，對互聯網金融的管理及監控變得更加復雜和困難，或將對我國經濟金融安全形成挑戰。本文通過分析、總結當前中國互網金融市場存在的各項風險，提出有針對性的管理及防范互聯網金融風險的對策，以促進互聯網金融市場更規范、穩健的發展。

一、互聯網金融概述

互聯網金融是以互聯網（包括PC互聯網和移動互聯網）、云計算、大數據以及各類智能化終端等新一代信息技術為載體，實現金融業與互聯網產業、現代信息技術產業的相互融合，創新金融業態、構建金融業務新模式的過程。2013年是中國互聯網金融的“元年”，余額寶的火爆上線引領其高速起步進而全方位滲透。當前我國互聯網金融的主要模式包括第三方支付（如支付寶、財付通、快錢支付等）、網絡融資（如P2P網貸、電商小貸、眾籌等）、網絡投資理財（如余額寶、理財通等）和基于大數據的金融服務平臺模式等。《中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2015年12月，中國網民規模已達6.88億，聯網普及率達50.3%。中國企業計算機使用比例、互聯網使用比例與固定寬帶接入比例，同比分別上升了4.8個、10.3個和8.9個百分點，達到95.2%、89.0%和86.3%?；ヂ摼W金融借助互聯網的大面積普及及其技術的不斷完善得到了飛速發展。

在“十三五”期間，筆者認為互聯網金融未來發展將出現如下三大趨勢：1.互聯網金融法律體系將愈加規范。以2015年7月18日十部委《指導意見》為標志，互聯網金融步入規范發展階段。在鼓勵創新，防范風險，趨利避害，健康發展的總體要求下，相關互聯網金融監管法律法規將更加具體、規范。2.在金融業對內對外不斷開放的背景下，當前跨行業投資規模正日益擴大，互聯網金融交叉性產品不斷涌現，未來將呈現更多互聯網金融綜合經營模式。3.互聯網金融大眾化帶動業務模式不斷分散化、小額化。我國網民和手機網民用戶規模龐大且增長迅速，互聯網金融平臺的搭建將全面促進全民交易、投融資和理財等。

二、互聯網金融的風險分析

互聯網金融既沒有改變互聯網的本質也沒有改變金融的本質，因此互聯網金融風險既包括互聯網層面上的操作安全等風險，也包含傳統金融風險。在此雙重風險表現形式下，互聯網金融風險具有如下特性：一是多元性?；ヂ摼W金融模式五花八門且不斷創新發展，風險來源廣泛且多樣；二是復雜性?；ヂ摼W金融系統信息量大且龐雜，在當前混業經營的趨勢下，其風險相互交織，愈加復雜；三是連鎖傳染性?；ヂ摼W金融將個人、企業資產與活躍的金融交易串聯起來，一旦一方資金遭遇風險，全鏈條的安全性都將受到威脅。而且在應用互聯網支持的技術服務下，網絡網點的微小錯誤都可能傳染到整個互聯網金融系統并造成癱瘓。

根據前文所述的互聯網金融風險特性，如果不能夠及時識別其風險來源、種類及規模并進行監控和管理，有可能造成多米諾骨牌現象，直接沖擊甚至威脅整個中國金融市場體系的安全和穩固。以下是筆者對當前互聯網金融業存在的各項風險的分析：

（一）信用風險

狹義的信用風險是指在貨幣資金借貸交易中交易對方還款違約的風險，即有關主體在享有債權時，因債務人不能如期、足額還本付息，而蒙受經濟損失的可能性。廣義的信用風險是指在所有交易中交易對方背信棄義、違反約定的風險。傳統金融中，通常通過完備的債務人信用評級制度，結合實地調查與標準化分析判斷，評定債務人的信用等級情況，并據此發放貸款。而互聯網金融交易打破了傳統的地域限制和交易對象限制，這雖然帶來了很多機遇，但由于缺乏有效全面的征信管理系統，互聯網金融交易雙方的違約成本較低，相關信用違約風險發生的概率大大增加，尤其是在當前P2P網貸模式中，一方面無能力還款的借款方跑路的情況頻頻出現，另一方面在沒有完善的退出機制下，P2P平臺倒閉也時常發生。

（二）操作性風險

互聯網金融操作風險是指企業員工或金融消費者不熟悉計算機網路操作系統或未按內控制度操作引發的金融風險或產生的金融損失。互聯網金融企業如未能及時對員工與流程管理存在的缺陷進行管理和改進，未能及時建立其針對操作風險的識別、評估和監控體系，就會引發互聯網金融企業操作風險。然而在互聯網金融交易中，操作主體大多數是客戶，這就極可能出現操作不按照具體的規范和要求的情況，引起資金損失。在現如今移動互聯網飛速發展的時代中，消費者已經被四面八方的網絡所覆蓋，給一些不法分子提供了違法犯罪的機會。他們利用廣大消費者對隨時隨地接通互聯網的需求，建立假冒的Wi-Fi熱點，當消費者連接上這些熱點以后，輸入的銀行賬號、密碼或是其他的一些個人信息就都暴露在不法分子的視線中，在不法分子獲取這些信息后，可以輕松地對消費者的資金進行各種操作。此外，也有不法分子通過發送短信等方式誘騙消費者登錄某些網站，從而操作、盜取消費者資金。

（三）信息安全風險

互聯網金融引領著大數據信息時代的到來，個人用戶和企業用戶的各項基本信息、信用信息等均存儲于互聯網系統中，但是互聯網金融企業對于客戶的信息使用情況并沒有規范的約束機制，客戶信息的安全性無法得到可靠的保證，存在被濫用的風險。一方面，信息的泄露可能對個人和企業的私生活和日常經營造成不便或騷擾，而且一旦信息被惡意使用，甚至可能造成重大經濟財產損失；另一方面，信用信息的泄漏或者被篡改會影響客觀公正的信用評估的進行，進而加劇信用風險的危害。

（四）法律法規風險

互聯網金融的法律法規風險是指由于企業業務不符合相關法律規定、監管規則以及道德規章等，導致盈利水平或者資本充足率水平下降的風險。其風險主要表現為互聯網金融的創新性與現行法律制度的滯后性之間的矛盾，具體包括以下三點：一是現有的法律法規在互聯網金融領域難以適用，導致在互聯網金融的交易過程中容易出現交易主體間權利義務模糊，不利于互聯網金融的穩定發展；二是由于我國互聯網金融發展時間較短，現有的法律法規不能有效地適用于這一新生事物的需要，比如電子數據有效性的認定、網上證據的采集等，并不完善，當參與各方利益受損、陷入糾紛時，處理起來會非常棘手；三是存在監管缺位風險，由于互聯網金融涉及面十分廣泛，與現有的監管體制并不能完全重合，負責管轄的部門模糊不清，出現責任互相推諉。

三、互聯網金融風險防范及監督對策

（一）建立全面信用風險管理體系

針對信用風險，建立信用風險的管理體系十分重要。首先，互聯網金融企業要加強內部控制的機制建設，建立起相應的風險管理制度，并設立專門的風險控制團隊，將風險控制在其發生的源頭；其次，完善我國個人征信系統建設，以央行征信系統的基礎數據為依據，以互聯網企業的業務數據為補充，利用大數據、云計算等新興技術，統一信用評價機制和信用管理辦法，同時將企業的信用評級機制引入進來，促進互聯網金融業務的開展；最后，互聯網金融企業需要加強與傳統金融機構之間的合作，傳統金融機構有良好的個人信用記錄，互聯網金融企業需要通過與它們的合作，打通信用評級渠道，來更好地服務平臺和自身的用戶。

（二）多層面、多角度控制操作風險

首先，從消費者的角度來說，應提高自我防范意識。不要隨意把自己的私人信息、銀行卡密碼等暴露在各種網站上，較高的安全意識是必可少的防范利器。其次，從互聯網企業及企業員工來說，互聯網金融企業應及時對員工與流程管理存在的缺陷進行管理和改進，及時建立其針對操作風險的識別、評估和監控體系。最后，金融機構、電信運營商、公安機關也應從不同角度加強對消費者安全意識的培養教育，如金融機構應完善對業務的風險和常見欺詐行為的警示、完善事中和事后的風險防控機制，電信運營商應該完善通信號碼買賣管理規范、對通信軟件的安全管理規范，公安機關應及時將具有普遍意義的資金欺詐行為通過電視報紙等媒體通告教育消費者。

（三）大力完善互聯網金融法律體系

我國互聯網金融的法律法規建設，可以從以下三個層面加大力度：一是整理與互聯網相關的現有法律法規，結合互聯網金融特點加大基礎性立法工作，如明確互聯網金融交易主體的責權利、行業準入門檻、交易行為規范等；二是修訂和完善互聯網金融的配套法律體系，如修訂現有法律體系中對互聯網金融不適用的條款，完善對互聯網犯罪責任追究的法律規范；三是補充制定有利于互聯網健康發展的行業法規，如互聯網公平交易規則、消費者權利保護以及安全法規等。

（四）完善互聯網金融的監管體系

首先，要理順各類互聯網金融模式的業務范圍，并在此基礎上明確互聯網金融的監管主體、監管對象和監管范圍，在監管模式上應根據我國金融市場特性，建立跨部門的監管機制，協調分業和混業創新監管模式；其次，建立互聯網金融企業信息披露機制。要通過建立日常監督機制，及時、全面的監督指導互聯網金融企業披露互聯網金融信息。最后，要建立懲罰機制，對虛假披露和未按要求進行信息披露的互聯網金融企業進行懲罰處理。

⒖嘉南

[1]黃文妍，段文奇.互聯網金融：風險、監管與發展[J].上海經濟研究，2015（08）：20-26.

[2]姚國章，趙剛.互聯網金融及其風險研究[J].南京郵電大學學報（自然科學版），2015，35（2）：8-21.

[3]何文虎.我國互聯網金融風險監管研究[J].南方金融，2014（10）：45-49.

[4]王崢.我國互聯網金融的風險分析及防范措施[J].時代金融，2014（8）：82-83.

第3篇：消費金融風險分析范文

關鍵詞：電子貨幣；金融風險；對策研究

隨著全球數字信息化和金融電子化的迅猛發展，一種全新形式的“貨幣”――既非紙幣又非硬幣，在20世紀80年代悄然出現，緩慢但又異常堅定地擴大其影響，人們對它也有了越來越濃厚的興趣。這種“貨幣”就是被媒介稱為革命性未來支付手段的電子貨幣。在網絡技術進步和電子商務快速發展的兩駕馬車共同推動下，電子貨幣正在動搖傳統支付手段的支配性地位。

一、我國電子貨幣的種類

（一）非金融機構類電子貨幣

電信、公交、廠商等企業和學校是這類電子貨幣常見的發行機構，IC卡是這類電子貨幣最常見的形式。非金融機構類電子貨幣的主要特征是要求客戶預先儲值，即發行機構預先收取客戶現金，然后發行等值的、可在客戶消費結算時從中扣減金額的電子貨幣。由于是發行機構預收客戶現金，客觀上使其電子貨幣成為了游離銀行之外的另類“存款賬戶”，對銀行儲蓄，尤其是活期儲蓄形成分流。

（二）金融機構類電子貨幣

金融機構類電子貨幣是目前我國最為規范的電子貨幣。商業銀行和信用卡公司是其主要的發行機構，此類電子貨幣產品有具有透支信用功能的信用卡和一般存款支取轉賬功能的借記卡及電子支票。

金融機構類電子貨幣最大的特點是有銀行等金融機構的參與，并將電子貨幣的發行和使用納入進自身的監管體系，體現了這類電子貨幣規范性的一面。但電子貨幣的支付與傳統通貨（現金、轉賬、支票和匯票）的支付有著較大的差異，特別是銀行機構類電子貨幣，在借助銀行網絡和計算機網絡的條件下，可以在瞬間實現巨額資金的轉移，這種大量資金突發性轉移無疑會加劇銀行業務、金融市場，甚至是社會經濟的波動。

二、我國電子貨幣的發展狀況

金融電子化建設是我國1993年開始實施的“金卡工程”的重點。自實施“金卡工程”以來，電子貨幣正在我國得到廣泛地應用。截止2003年，我國累計發行銀行卡和IC卡等電子貨幣18.69億張，其中各類銀行卡5.69億張，各類IC卡13億張，全國人均持卡近1.5張。一個全國性的跨銀行、跨地區的銀行卡信息交換網絡已經初步建立。然而與電子貨幣發行機構和人們接受電子貨幣的熱情相比，人們實際使用電子貨幣支付結算則稍遜一籌，顯得較為清淡。

造成這一強烈反差的原因是大多數人仍然在傳統的支付結算習慣和使用電子貨幣支付結算新型方式間徘徊，對電子貨幣的安全性心存疑慮，對使用電子貨幣支付結算采取較為保守的觀望態度，一般只在小額交易中如：公交車費、家庭水電燃氣費等方面使用電子貨幣支付結算，享受電子貨幣的好處――省卻繳款等待、找零麻煩等；而大額交易仍然沿用傳統的方式支付結算，以回避可能存在的風險。但在全球數字化浪潮和電子商務快速發展的今天，目前處于從屬地位的電子貨幣，在我國也將會隨著開展電子商務的客觀需要，以及人們數字信息化觀念的轉變和持卡消費意識的提高而得到較大地發展。

三、我國電子貨幣發展的金融風險分析

電子貨幣的出現和推廣應用，在帶來諸如方便、快捷和實現低成本交易等巨大好處，以及促成了電子商務的快速發展的同時，金融風險也伴隨電子貨幣悄然而至。

（一）電子貨幣的安全風險

電子貨幣的安全性是指對于電子貨幣所有者所有權的保障程度。電子貨幣與傳統通貨相比，所具有的成本低（保存成本、流通成本、使用成本）、高效率和靈活性等巨大優勢，都離不開一個基本的假設：電子貨幣是安全的。離開了這一基本假設，即電子貨幣的安全性若不能得到保證，那電子貨幣的所有優勢不僅蕩然無存，而且它還會成為金融動蕩和社會不穩定的罪魁禍首。

電子貨幣的安全性涉及到社會的公信心，特別是對國家金融體制的公信心。因而電子貨幣的安全性自然也就成了推廣應用電子貨幣各國共同關注的焦點。

（二）電子貨幣的信用風險

目前在我國推廣應用的電子貨幣，不論是非金融機構發行的儲值IC卡電子貨幣，還是金融機構發行的信用卡和借記卡電子貨幣，發行機構和電子貨幣所有權人之間均存在廣義上的信用關系。在這一信用關系中，債務人拒不履行義務或逃避履行義務的可能性構成了電子貨幣的信用風險。

另外，在整個的電子貨幣運行過程中除了發行機構和所有權人之外，還涉及分銷、結算和清算等中間機構。這些機構之間、機構和所有權人之間的權利義務往往是靠一對一的雙邊協議來界定，一旦發生爭議或糾紛，只能延用合同法來進行調整和裁決，而沒有相應電子貨幣方面的專門法律、法規。這與電子貨幣快速發展的形勢是不相適應的。

（三）電子貨幣的國際傳遞風險

跨國旅游和電子商務的蓬勃發展，以及國際信用卡的開發使用和國際電子結算清算系統、票據的電子交換系統等廣泛應用，使電子貨幣正逐漸成為國際間的一種重要的結算手段。這就使得金融風險和支付結算中的匯率風險在國際上進行傳遞成為可能。從更廣泛的意義上，跨國洗錢等犯罪活動也屬于此類風險。風險的客觀存在和實際經濟金融的客觀需要，是推廣應用電子貨幣的各國金融當局共同面臨的監管的兩難選擇：嚴格監管阻礙經濟和國際貿易（特別是電子商務）的發展，并造成本國公民境外支付的不便；放松監管會造成境外金融風險向本國傳遞、跨國洗錢也難以有效遏制，并存在一定支付結算的匯率風險。

四、我國電子貨幣發展的風險防范對策

（一）電子貨幣的安全風險防范

對電子貨幣安全風險的防范，我國金融當局應著重從兩個方面著手：一是進一步完善現有的電子貨幣支付的技術保障。包括：（1）制定電子貨幣市場準入規范，建立發行機構的資格審查制度，樹立電子貨幣的社會公信力，從源頭上消除個別突發性事件造成電子貨幣所有人的心理恐慌而導致可能的金融風險和社會的不穩定；（2）在健全發行機構內控體系的基礎上，強化金融監管，督促發行機構嚴格自律，努力消除內部隱患，規范運作；（3）組織技術力量和開展廣泛地國際合作，堵塞電子貨幣支付系統可能存在的漏洞，保障電子貨幣所有權人的合法利益。二是通過立法，對盜用他人電子貨幣和非法網絡入侵的行為，準確界定其法律性質，加大法律的懲罰力度，形成一種強大的法律威懾力，震懾此類違法犯罪行為。

（二）電子貨幣的信用防范

首先，金融當局應積極研究電子貨幣發展的不同階段的特點，制定電子貨幣規范化運作的法律、法規，要明確界定各參與機構及所有權人的權利義務，適時地對新出現的問題，會同立法機關作出相應的司法解釋。

其次，金融當局應將電子貨幣的發行及管理納入金融監管體系之中，避免出現金融監管缺位。具體措施包括：（1）設立“電子貨幣特別賬戶”管理機構，規定發行機構要在該機構開設電子貨幣特別賬戶，由該機構對電子貨幣賬戶進行集中管理，以便金融當局能隨時掌握我國電子貨幣的規模和余額，為制訂監管法律、法規提供準確的依據。（2）根據電子貨幣發行機構電子貨幣余額向其征繳準備金，增加其“漏出”效應、降低乘數效應，防止人為的放大社會信用規模而放大信用風險。（3）建立預警機制，甄別大額電子貨幣支付和不正常電子貨幣支付，并對其進行更加嚴密地監管，防止信用風險擴散。當然這需要明確“大額支付”和“不正常支付”的界線，防止走向另一個極端――監管過度而浪費有限的人力物力資源和造成支付的不便。（4）對非銀行電子貨幣發行機構要規范其預收款的使用和資金頭寸管理。金融當局應合理規定一個最低必須用于其所提供的服務或商品范疇的資金比例，以保證非銀行電子貨幣發行機構能夠履行其自身承諾的義務。（5）建立健全電子貨幣的結算清算系統，建立個人信用檔案，合理選擇個人信用評價指標，加速我國社會信用體系建設。

再次，金融當局應未雨綢繆，針對電子貨幣能快速實現資金轉移而隱藏巨大信用風險的特點，建立不同信用風險等級的應急預案。從而在信用風險不幸成為現實時，也能從容化解，降低風險的影響面和化解風險的代價。

（三）電子貨幣的國際傳遞風險防范

我國金融當局應采取更加積極的措施應對此類風險。（1）開展國際間合作，與國際社會一道共同打擊跨國洗錢犯罪活動；嚴密監控和防范借助電子貨幣的跨國偷逃和騙取國家稅款（關稅和出口退稅）、非法資金外逃及其他損害國家利益的跨國金融犯罪行為。（2）對國內持電子貨幣出境消費的個人，應規定必須持有的電子貨幣最低額度和最高信用額度；對采用電子貨幣結算的電子商務活動，采取電子支付和書面申請相結合的制度；與他國金融當局合作，簽訂雙邊電子貨幣結算清算協議，消除匯率風險和金融風險的國際間傳遞。（3）建立適應電子貨幣國際結算清算的國際金融形勢評估體系，防范金融風險向國內傳遞。

在網絡技術進步和電子商務快速發展的兩駕馬車共同推動下，電子貨幣挾持巨大的優勢，合著時代的節拍，正在動搖傳統支付手段的支配性地位，即將開創人類社會一個全新的貨幣時代。但在樂觀的同時，也應正視電子貨幣帶來的風險，金融監管當局對此要有足夠地警覺，并要采取積極的預防措施，使我國既能充分享受電子貨幣帶來的好處，把握住發展的機遇，適應金融變革的趨勢；又能防范電子貨幣帶來的潛在風險對我國金融體系、經濟生活的負面沖擊。

參考文獻：

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3、黃澤民.貨幣銀行學[M].上海:立信會計出版社,2001.

第4篇：消費金融風險分析范文

關鍵詞：風險分析；收入策略；風險控制；知識策略

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年4月23日

一、導言

在普惠金融下，首先最關注的是人們的利益最大化，怎樣才能使人們的利益不受損害。普惠金融深入到中國的廣大人民群眾，讓人民在風險可承受的范圍內得到普惠金融帶來的利益。為此，風險控制測算人員要及時提供相關可靠信息，讓人們得到真正的實惠。中國貧富差距越來越大，這對于普通民眾來說，確實不是個好消息。現在人們也在不斷地走向金融，跟進時代，但也要有正確的理論指導。人民收入的多少也與風險控制息息相關，人民收入的增加，對于社會的穩定極有好處。因為如果一個人的收入增加，當他進行投資時，他所能接受的風險也會大一些，承受能力也會加強。低收入戶的風險抵抗能力往往要弱于高收入戶，這也是必然的。

銀行是風險控制的出發點，也是為人們提供指導的一個標桿。因而，銀行必須做好自己的風險控制，提供準確的信息，讓普惠的好處走遍全國。當然銀行自身也要加強人才培養，走專業化道路。

二、風險成因分析

在數字普惠金融下，絕大部分普惠金融的數據都進行了數字化、標準化，這在很多方面增加了普惠金融的明確性、透明性。讓人們得到了普惠金融所帶來的好處和利益，普惠金融標準化、數字化讓金融福利走遍千萬家。但是凡事都有兩面，普惠金融雖然能優化人們的生活質量，但也存在很多風險。出現風險的原因在于人員對相關風險的理論知識掌握不扎實，還有就是沒有把理論與風險實際的情況相結合，沒有把風險與大數據結合起來進行分析，風險計量人員沒有預測風險的潛力。故而會出現風險計量問題、準確性問題等多方面問題。

在現實社會中，很多以稀缺資源作為生產的企業，隨著資源慢慢減少，企業將會面臨生存不下去的危險，而國家對于這部分企業是沒有資金和政策支持的，企業要想發展下去，必須要轉型，讓企業不再過多依靠稀缺資源，而向再生資源發展，但這需要企業的創新以及技術的提高，進而減少企業的風險。測算人員故意報出有偏差的風險水平以及不準確的風險數據而θ嗣遣聘輝斐傷鶚А3閑盼侍饌往與道德問題相聯系在一起，由于人們的思想普遍比較理性化，因而在不斷追求自己的財富最大化、價值最大化。沒有利益的吸引是不會進行理性投資的。為了自己的利益，他們就會忽略社會的利益最大化以及他人的利益。而當每個人都過于理性時，就很難做到不使別人利益受損時自己的利益最大化，社會就很難達到帕累托最優狀態。而往往此時并沒有達到資源最優配置。

一般企業誠信度越高，企業向社會籌資，向銀行等金融機構貸款也相對容易些，在人們心目中的信譽還是比較高的。對于誠信度高的企業，風險相對來說會較小一些，人們更愿意把自己的資金投放到這些企業中，以此來獲得自己的利益最大化。誠信度高的企業會形成一段時間的資金過剩，形成資金剩余。資金多的企業資金周轉率較高，財富的再生產能力較強。對于誠信度較差的企業而言，在人們心目中的形象較差，人們不愿意把資金投放到這些企業中。因為他們擔心資金投放進去以后，沒有獲得收益，反而會使自己的財富損失。這樣的企業籌資困難，因而只能以較大的收益率去吸引投資者進行投資。收益率比一般企業要大得多，但是風險也高得多，要想獲得高收益必須承擔高風險。企業資金周轉率比較慢，企業隨時都面臨倒閉的風險。誠信度高的企業資金集中，會抓住時間增加生產，擴大規模，因為由于誠信的作用他的資金會得到及時的補充，對于穩定地增加生產是有利的，因而他發展的機會就會越大，發展潛力很足，最后達到此時期最優狀態。而誠信度差的企業，資源稀缺，資金鏈隨時都會斷開，企業發展很不穩定，經常會停工停產，會付不起員工的工資，企業只能減少員工，縮小企業規模，以保持企業的存在，等待最佳發展時期。

三、風險控制與管理

（一）金融風險控制知識法則。金融風險基礎知識的掌握程度對于風險控制極其重要，它是風險控制的起源、根基。在知識相對有限的情況下，我們很難做出有效的金融風險控制的預測。目前，大部分金融服務公司對于風險控制人才是稀缺的，企業不得不花費高成本去培養一個為企業服務的風險控制人才。而目前面臨的問題是企業處于兩難的選擇局面。例如，在完全競爭市場上，企業如果花成本去培訓風險控制人才，等培訓完具備相應的技術后，如果企業沒有高工資作為吸引，那么風險控制人才會被工資相對優異的競爭對手挖走，這樣對企業極為不利。但如果在培訓之前先與需要培訓的員工簽訂協議。比如要求培訓結束后員工必須留在企業工作幾年以后，再讓其有自由選擇職業的權利。如果違約，培訓的員工不僅要支付一定的違約費，而且要保證不在其產生機會成本的競爭對手企業工作（其競爭力至少大于該企業）。但員工在工作時，也會產生委托-問題。就是員工為了實現自己的利益最大化而忽視了企業的利益最大化。他獲得的利益是建立在犧牲別人利益的基礎上的。還有一種情況就是員工不完全按企業的要求工作，這時并沒有對風險控制有實際的效益。

（二）風險控制收入策略。對于低收入戶來說，一般要保證有正常的生活水平，生活要有基本的保障。如果所獲得的收入只能維持現有的生活水平，他便不會有多余的收入來進行投資，因而對只能維持生活的低收入戶來說，有沒有風險是無關緊要的，因為風險對他而言是不存在的。所以國家要努力提高低收入戶的收入，以此來激勵他們進入到投資的行列。對于中收入戶而言，他們會有多余的收入來進行投資，但如果他們對風險分析不夠成熟，他們不會輕易投資的，除非是冒險主義者。因而對他們要有正確的指引，讓他們享受到福利，這也是普惠金融應有的作用。中收入戶也會擔心自己的收入受損，進而讓自己變成低收入戶，甚至更差，只能維持生活，這是糟糕的。中收入戶比起低收入戶，他們承受風險的能力會大一些，因而投資活動也比較多一點。他們損失一點要比低收入戶損失帶來的傷害小得多。所以，高收入戶可以說是抗風險能力最強的，他們有最好的決策，有更好的消息來源，有可靠的投資渠道，所以他們越來越富有。面對這種情況，國家更應該努力提高低收入戶收入，對高收入戶適當增加稅收，減少貧富之間差距，讓人民大眾都得到普惠金融帶來的福利。

（三）風險控制銀行策略。對銀行而言，風險控制是首要的，因企I與企業之間的金融活動普遍存在，難免產生金融風險，風險存在將會帶給企業。我國的銀行必須考慮風險控制的測算問題，應該主動客觀地把握風險的變化情況。應根據自身的經營能力、經濟軟實力、文化程度比例、企業人員團體合作精神、項目的推廣程度、企業政策可行性、員工收入能力以及相關技能培訓進度與實用情況等方面的測算。最重要的是企業員工對風險的承受能力，這些對銀行自身機會成本的減少與利益最大化具有極高的影響力，有效適度地運用這些技能，有助于銀行提高競爭力，對降低金融風險有極大幫助，風險具有粘性，大多銀行都是對金融風險認識不足、控制不到位，所以才導致銀行倒閉。而有的銀行擁有僥幸心理、缺少市場經驗，沒有實踐與理論相結合。調查沒有充分進行到位，這也是失敗的原因所在。只要認真進行風險控制與測算的數據處理，揚長避短，充分發揮自身的優勢，建立正確的風險控制體系，有正確的指導方向，及時積極參與各項指標和缺點進行改善，反復研究，不斷提高自身抵御風險能力，擁有正常心理、理性思維，以平常心看待，不急進，平穩有序經營，才能確保風險得到有效控制，合理利用風險控制工具。

四、結論及建議

本文通過認識風險成因以及其性質，對風險的相關因素進行分析，得到風險控制的策略。

知識法則重點突出了知識與風險控制的直接關系，理論與實際相結合的重要性。理論基礎從一個方面影響風險控制，他們之間成正相關關系。一般理論與實際結合越緊密，風險控制能力越強，理論與實際結合越薄弱，則風險控制能力越弱。要大范圍提高人民理論基礎，必須從基礎做起，扎實做好學習理論的工作，教育是關鍵，培養人民風險控制整體意識，提高全民風險控制能力。

收入策略主要把人們按收入分為幾個等級，分析收入與風險承受能力之間的關系。顯然高收入群體對風險是缺乏彈性的，他們承受風險的能力是相當高的。因而收入的一點損失影響較小。而低收入群體則不一樣，那點損失占收入比重較大，因而對他來說影響較深，所以做決策時會相當謹慎，他們的承受能力比較小。因此，要想辦法提高他們的收入，讓他們更能有效地利用資金進行投資，有助于社會整體生活水平提高，讓金融風險成為他們為賺取利益的工具。

基本上所有的金融活動都與銀行有關系，因而風險控制離不開銀行，也不能沒有銀行。銀行必須要做好自己的風險控制體系，要有專門的控制團隊，專業的訓練。銀行的信息有時直接關系到人民的利益損失問題，要體現到一個普惠的作用。為人們指引投資方向，提供微小投資幫助以及普及風險控制理念。銀行制度體系必須完備，分工要合理、明確。杜絕非法金融行為，樹立銀行良好的形象。

主要參考文獻：

[1]劉璐.中等收入群體比重變動問題研究[D].安徽大學，2015.

[2]叢雅靜.城鎮居民收入差距與消費需求的關系研究――基于ECM模型[J].調研世界，2014.6.

[3]宋建.中國中等收入階層與居民消費研究[D].山東大學，2015.

第5篇：消費金融風險分析范文

【關鍵詞】房地產金融 金融風險 風險防范

一、我國房地產金融風險的現狀

（一）銀行是房地產金融風險的高發主體

銀行是房產地開發的主要資金供給者，而且往往是唯一的供給主體。銀行幾乎參與了整個房地產項目從開發到交付使用的整過程，整個房地產開發有60%的資金是來自于銀行的，比如購買土地，樓盤開發，流動資金到消費購房按揭，銀行都在扮演著資金供給者的角色，因此這也使銀行存在著結構性的風險。一個方面，由于銀行較低的信貸門檻和融資成本會誘使房地產商利用信貸杠桿效用進行高負債經營，這樣既會增加房產商的財務風險，也容易出現違約付款現象；另一個方面，投資過熱會造就過高的市場風險，一旦投資泡沫破滅，房價就會急劇下降，導致作為抵押物的房產也會跟著掉價。

（二）企業和個人出現違約付款危險

在房地產市場運行的過程中，有時候由于種種原因會出現樓盤銷售滯銷情況導致資金回籠周期變長，使開發商的資金流動出現困境而經營不善，嚴重虧損，最終導致破產倒閉，或是消費者個人出現收入減少、死亡等原因無力償還貸款，這些都會給金融市場帶來一定的風險。更有些不良的開發商為了能套取銀行貸款，幫助消費者制造假的貸款資料、貸款信息幫助其獲得銀行的貸款，再將獲取的貸款挪作其他用處，導致抵押物只不過是一紙空字，其中也不乏一些騙取貸款后攜款潛逃。在住房貸款辦理中，由于我國目前個人信用制度建設還不健全，無法對貸款人做全面深入的了解，這也會是風險發生因素之一。

（三）國家宏觀調控力度不夠，房地產金融市場法律法規不完善

國家在對房地產進行調控的時候，由于對房地產市場的了解和研究不夠深入，往往出現調控不到位、不及時的情況。而且，宏觀調控沒有一個有效且有連續性的操作機制，只是在房價出現嚴重問題的時候再進行調控，對房地產的監控比較缺乏。另一方面，沒有建立健全專業的房地產金融市場法律制度和風險分析管理機構。

（四）銀行貸款的發放存在操作性風險

這些年房地產行業持續高速增加，高收益性也日益顯現，從而誘使大批銀行的資金涌入到房地產市場，由于可供貸款的選擇性多了，有些開發商會故意拖欠銀行貸款，銀行為了加快資金的回籠周期，不得不開出較低門檻的條件，違規操作放低貸款標準，從而進一步導致市場競爭的惡化。另外，銀行信貸人員風險意識不高，對于借貸人的審核不夠客觀全面，銀行也未建立相關預警控制機制。

二、我國房地產金融風險的成因

（一）房地產開發商資金不足，只能大部分靠向銀行借貸

目前，房地產開發商所需的土地購置和開發資金基本上有60%是來自于銀行的貸款。一旦開發項目出現波動情況，開發商就會因為資金鏈斷裂而陷入困境，導致償還能力出現問題，房地產投資風險和融資信用風險都會轉嫁到商業銀行的信用貸款，蒙受損失的還是銀行機構?，F階段，開發商的貸款基本是以抵押的形式發放的，銀行對抵押物的評價往往是來自評估機構的評估，帶有一定的主觀性，并不能完全反應抵押物的真正價值。另外，土地價格的不穩定性，這也增加了土地購置和信用貸款的隱形風險。

（二）房地產投資增長過快，市場消耗不及時

最近幾年，開發商投入開發的資金一直都在增加，但是銷售的面積跟不上開發面積的速度，導致大量現房的積壓閑置。這些都會成為出現房地產金融風險的隱患。在資金大量涌入房地產的過程中，房價可以存在一定的合理上漲，但一旦超出合理范圍就會就會產生泡沫，而泡沫一旦出現破滅，則作為資金供給者的商業銀行會成為損失的最終承擔者。

（三）房地產市場混亂，房地產金融業務缺乏良好的運行環境

由于我國實施土地出讓協議制度，會導致出現一些政府官員和開發商相互勾結的情況，使土地的規劃管理不能得到優化配置。另一方面由于信用制度體系的缺乏，在房地產金融市場，有些信用主體的騙貸行為嚴重影響了金融市場的健康有序的發展。再者是資金投資結構不合理，跟現階段居民的收入相比較，經濟適用房建設的投入比例明顯偏低，而商品房庫存量依然是高居不下。

三、防范房地產金融風險的應對措施

（一）開拓多元化的融資渠道，積極推動房地產貸款證券化

目前，我國房地產開發的資金來源比較單一，銀行的信貸貸款依然是其主要的融資渠道，融資渠道單一，風險也相對比較集中。因此，我們必須盡快開拓多元化的融資渠道，將目前集中的銀行信貸融資轉化到商業機構貸款、房地產信托、住房資產證券化等多種融資渠道模式，建立多元化的融資機制，這在防范房地產金融風險方面是一種比較有效的方式。具體可以通過以下方法進行操作：建立房地產開發建設基金；培育住房抵押二級市場，試行住房抵押貸款證券化，促進市場的流通；在做好防范措施的前提下，可以引入外資到房地產市場；繼續推進發展住房公積金貸款。建立多元化融資機制，促進住房抵押貸款證券化，促進二級市場流通性，進行融資渠道的創新，能夠從根本上做到防范房地產金融風險。

（二）加強信貸資格審核評估工作

要提高風險防范意識，在提供信貸金融業務服務時，作為銀行信貸部的工作人員必須樹立較強的風險防范意識和堅持職業操守，做好信貸資格的審核評估中調查、審查、管理的工作，及時分析并發現信貸業務的客戶風險和經營風險。貸款發放前，做好借款人身份信息和項目相關資料的審查工作，重點要審查好借款人的還款能力和信用記錄，項目的可行性和抗風險性。做審查工作的時候，應到其公司進行現場的勘察工作。貸款發放后，要及時跟蹤調查借款人資金投資項目的進展情況，跟進所發放資金的使用方向是否合理合法，及時掌握和控制項目的相關動態，以防挪用資金導致出現影響項目和企業的運作，最終導致無法正常還貸。除此之外，銀行機構還需建立和完善對房地產市場進行分析和監測的體系，關注房地產市場的發展趨勢，提高對房地產市場發展的認識和預測能力，同時要加強房地產市場產業政策的研究，制定適當的房地產信貸政策，全方位提高銀行把握風險、防范風險的能力。

（三）加強國家宏觀調控，加大央行監管力度

房地產金融行業的穩定，對于整個金融行業的穩定有著重要的作用，對于國家維護國民經濟穩定發展更是有著重要的意義。因此，國家必須加強宏觀調控的力度，有效防范控制房地產風險，引導金融機構有序競爭房地產資金信貸市場，維護房地產金融市場的健康有序發展。央行須加大力度調查和分析房地產市場，提高對市場發展前景判斷的正確性，實行房地產信息披露機制，及時預警房地產金融可能出現的風險，采取及時有效的手段對市場進行干預調控，加大監管力度。

（四）完善和健全房地產金融法律制度

為了給房地產金融市場創造良好的發展環境，必須根據國內的實際情況，借鑒國外的實踐經驗，建立健全相關的法律法規，確立其法律地位，制定適合房地產金融發展的政策，引導其走向有序高效的發展道路。

四、結束語

綜上所述，在肯定房地產的發展給國民經濟帶來的重要作用的同時，也要正確認識到房地產金融存在的問題，只有正確分析和認識了解房地產金融目前存在的問題以及其形成的原因，并采取相應的對應策略，才能維護房地產和金融系統的穩定運行。

參考文獻

[1]文永琴. 淺談我國房地產金融風險與防范[J]. 時代經貿，2010（08）：134.

[2]陳燦皇. 房地產金融風險的成因及防范[J]. 經濟論壇，2011（30）：54.

第6篇：消費金融風險分析范文

關鍵詞 中國移動 互聯網金融 現狀

一、引言

科學技術的進步也使得各個領域的發展都加快了步伐，在移動互聯網金融領域的發展就是如此。中國移動互聯網金融的發展，主要就是對資金的通融，將資金從儲蓄者轉到融資者手中?；ヂ摼W金融的定義要能限制在貨幣信用化流通的層面。在當前的經濟社會發展過程中，對中國移動互聯網金融風險的解決，就要注重和實際緊密的結合，只有在風險上得到了有效控制，才能真正有利于互聯網金融的科學發展。

二、互聯網金融的特征和移動互聯網金融發展的現狀分析

（一）互聯網金融的特征分析

從當前互聯網金融的發展特征來看，體現在多個層面，其中的開放化資源的特征表現的比較突出。在互聯網技術的應用下，對社會資源的共享特征就能良好呈現，能夠為用戶提供無限的網絡資源，從而讓更多的用戶參與到互聯網金融的發展當中。[1]再有就是互聯網金融的成本集約化的特征也比較突出。在傳統金融的交易過程中，常常會出現信息不對稱的問題，這就對交易的效率提高有著很大影響。而在對互聯網技術的應用下，就能夠在交易的成本上得以有效降低，對交易完成的成功率也能有效提高。

互聯網金融的特征還體現在渠道的自主化層面。互聯網金融能夠在銷售平臺方面多樣化的呈現，在銷售渠道方面得到了有效拓展。還有就是在市場化的選擇特征上表現的比較突出，在收益上的吸引力就顯得比較大，對金融市場的發展轉型也有著很大的促進。再有就是用戶行為的價值化特征比較突出，對客戶的營銷能夠精準地實施，這樣也能大大地節約營銷成本。

除此之外，互聯網金融的特征還體現在風險的擴大化以及營銷網絡化層面。在這些特征的呈現下，就表明了互聯網金融應用的廣泛性的原因所在。

（二）移動互聯網金融發展的現狀

在我國的移動互聯網金融的發展過程中，經過了比較艱辛的歷程。在移動智能終端的發展方面提供了良好的發展載體，移動互聯網金融是比較新型的金融模式，其主要是通過移動智能終端作為支持的依據來進一步發展的。[2]移動智能終端技術在當前已經逐漸地成熟化，在應用方面也逐漸地廣泛化，這對移動互聯網金融的體驗性的增強就比較有利。從我國移動互聯網金融的發展現狀能夠看到，我國智能手機的市場投入量的數量在不斷地上升，用戶在對智能移動終端的使用時間上也在持續的延長。從整體上來看正呈現出成熟發展的形勢，這為移動互聯網金融的進一步發展打下了堅實基礎。

在移動通信技術的進一步升級和優化的基礎上，對移動互聯網金融的進一步發展也打下了堅實基礎。根據移動通信的業務規模在當前的發展數據顯示，4G終端用戶凈增3164萬戶，凈增市場份額達到18%，總量達到9010萬戶，市場份額達到15.2%；移動用戶凈增904萬戶，凈增市場份額達到32%，總量約2.1億戶，市場份額達到15.9%；4G用戶占比達到44%，比上年底提升14個百分點；4G用戶每月戶均流量達到889MB，手機上網總流量同比增長135%；手機上網收入同比增長42%，占移動服務收入比為47%；移動服務收入同比增長8.3%，增幅行業領先。[3]從這些方面就能夠看到，通信技術的升級進步帶來了更多的移動互聯網的用戶，這些也是潛在的互聯網金融消費者。并且在移動用戶的增加過程中，消費者的年輕化比較突出。

三、中國移動互聯網金融發展中的風險和風險評估機制

（一）中國移動互聯網金融發展中的風險分析

中國移動互聯網金融的發展過程中存在的風險是多方面的，其中在安全性風險層面，主要就是網絡的安全風險，移動互聯網金融的發展是以技術作為重要的載體發展的，這一載體是智能移動終端，這就存在著一定的網絡安全風險。隨著互聯網金融用戶額客戶數量的不斷增加，互聯網的安全性風險問題上也愈來愈突出，在這一安全風險層面主要體現在信息泄露的風險。在出現了安全風險的問題時，在個人使用設備的信息上以及網絡行為的信息方面的泄漏，都會對自身帶來很大的負面影響。還有就是移動網絡攻擊的風險問題，以及交易過程中的欺詐風險問題。

移動互聯網金融風險方面的信用風險也是比較重要的風險內容。也就是在雙方簽訂合同后一方沒有履行合同帶來的損失風險。[4]還有就是業務上的風險，在這一風險內容上就有著流動性風險以及市場風險兩個層面的內容。其中的流動性風險就是資金不充足造成的經濟損失風險，市場風險則是市場利率以及國際匯率的因素造成的相應風險問題。

另外，中國移動互聯網金融風險中的操作風險，是比較重要的安全風險。在這一風險類型上主要是受到自身操作失誤所致，以及在技術更新中對原有操作造成的沖突出現的損失問題等。移動互聯網金融模式下，主要是以客戶為導向提供的便捷服務，這就會對原有操作程序適用性方面提出質疑，加上網絡攻擊技術的進步，使得原有系統比較的脆弱等。

（二）中國移動互聯網金融發展中的風險評估機制

移動互聯網金融發展過程當中的風險評估機制的完善建立比較重要，這是對互聯網金融風險科學管理的重要方法，在對評估指標的選取過程中，要能注重相應的原則遵循。將科學性的原則得以充分重視，在進行風險評估機制的完善過程中，要能和實踐以及理論進行緊密結合，在指標的描述過程中要能簡明，并要和實際的情況相符合。在完備性的原則方面要得以重視，由于移動互聯網金融風險類型比較廣泛化，行業參與主體又比較多，所以具體的情況就相對比較復雜化，這就要能充分注重風險評估指標的完整性選擇，不能遺漏，這樣才能對風險的控制管理起到積極作用。

四、中國移動互聯網金融風險的控制策略探究

對中國移動互聯網金融風險的控制，要能從多方面加強中，先要對市場準入以及退出的法律層面加以完善化。能結合實際構建嚴格化的市場準入機制，對風險的大小不同的結合設置相應的準入門檻以及監管的標準等。以及在完善的市場退出法律機制方面要加強，對移動互聯網金融機構的市場退出問題的解決要能充分重視，在風險預警系統的完善建立方面要能加強重視，以及在日常監測的工作上要能加強重視，嚴格按照相應的法律規定行事。

在對移動互聯網的技術操作過程中要科學性。隨著互聯網技術的水平提高，在操作系統方面也會不斷升級，這就要能夠在操作的便捷性以及安全性兩者上得以綜合重視，在相關聯行業的敏感度上也要能有效保持，避免由于自身的失誤帶來的安全問題。[5]同時在信用方面的措施也要能科學的實施，對金融交易的身份認證技術的應用也要加強，可通過采取簽名技術以及電子認證的技術應用，減少壞賬損失的問題發生。

注重移動互聯網的安全問題的解決。在金融活動當中對信息的傳輸加密的工作要能加強，對信息進行提取前要能獲得授權人提供的信息密鑰，防止信息的泄漏等問題。在系統的研發以及維護層面要不斷加強，對系統的漏洞風險要加大防治的力度，從實際的方法實施來看，要在移動端進行安裝保護裝置，來對網絡的攻擊加以阻止。

中國移動互聯網的風險控制，要注重對業務層的加強，以及在內控方面得以充分重視。在業務層面的加強就要能注重對移動互聯網金融產品設計上，在市場以及流動性風險的量化評價加以重視，創新要科學化實施，通過風險對沖思想的應用，對不同移動金融產品實施組合發展，這樣就能在風險上得以有效降低。[6]在內控方面的加強，就要能夠將內控制度的建立科學化實施，注重從業人員的職業道德素養的考核等。并要能夠從管理層面進行加強，在風險管理的工作上和市場的發展相接軌，在這些方面得到了加強，才能有助于移動互聯網金融風險的有效控制。

五、結語

在我國的移動互聯網金融的進一步發展過程中，隨著科學技術的進步，對互聯網的發展也有著促進作用。在移動互聯網的發展過程中，對金融風險的問題加強解決就比較關鍵，這是對移動互聯網進一步發展的重要保障，只有在這些方面得到了充分重視，才能真正促進其在市場中的進一步發展。

（作者單位為廈門大學）

[作者簡介：王雁（1987―），女，浙江杭州人，本科。]

參考文獻

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[2] 張磊.關于完善銀行風險管理體系的思考[J].財經界（學術版），2014（02）.

[3] 施春芳.構建有效企業風險管理體系的思考[J].現代企業，2014（11）.

[4] 何堤.關于完善我國銀行風險管理體系的思考[J].企業導報，2015（21）.

第7篇：消費金融風險分析范文

關鍵詞：美國經濟　次貸危機　金融系統風險　負債　證券化

美國的金融危機雖然起因于次貸，但也與其金融體系長期積累下來的合成風險有關。合成風險的內容比較寬泛，可以是機構風險與市場風險的合成，也可以是短期風險與長期風險的合成，等等。過度負債、過度證券化是形成美國金融系統風險兩個重要的長期風險因素。本文通過對結構性風險和證券化風險的分析，重點探討這兩個問題。

一　美國金融體系的系統風險

金融風險按其承擔主體的層次可分為兩類，一是風險承擔主體為金融活動的微觀參與者(如銀行、非銀行金融機構或證券投資人等)，其風險可稱為微觀風險；二是風險承擔主體以整個金融體系為主，相應風險稱為系統風險(Systemic Risk)。金融體系的系統風險簡稱為金融系統風險。

金融系統風險應是由金融市場或金融機構的各種風險引發，通過鏈式傳導或金融恐慌，對整個金融體系形成的風險。圖1表示美國金融體系系統風險的兩級簡易結構樹。圖中聯結關系既表示系統風險由上而下的層級構成，也表示形成系統風險自下而上的導因。

如圖1所示，系統風險的一級風險要素至少包括機構風險、市場風險和合成風險。二級風險要素中，市場風險主要來自信用風險、流動性風險和利率風險。機構風險主要來自倒閉風險、操作風險和資產風險。合成風險是美國金融體系的綜合性風險，主要來自結構性風險和證券化風險。

金融系統風險與金融風險都是集合型概念，相互間的關系可以從四個方面來看：首先，金融系統風險從屬于金融風險，是金融風險中最綜合、最宏觀的一個類別；其次，金融系統風險是金融體系內所有能形成整體風險的各種風險，而金融風險是金融體系內所有風險的集合；再次，系統風險的承擔主體是金融體系(也可以是金融市場或整體概念上的金融機構)，但金融風險對風險承擔主體并無特定要求；最后，系統風險是直接構成美國宏觀經濟風險的重要因素，而金融風險并不一定都與宏觀經濟風險有關。

因此，通常防范金融風險的真正含義并不是防范金融體系中的所有風險，而應特指防范金融系統風險。

二　美國金融體系的結構性風險分析

美國經濟的過度負債問題眾所周知，特別是由巨額財政赤字和外貿逆差導致的政府和對外部門過度負債更是盡人皆知。然而，金融部門的過度負債狀況實際上要比政府和外對部門嚴重得多。非金融部門中，住房部門是過度負債最嚴重的部門，而造成其過度負債的主要原因是房貸和房產的證券化。

(一)美國債務的部門構成分析

按美聯儲對債務的部門分類，住房部門歸在非金融部門，但房貸部門仍在金融部門。所以，次貸危機從本質上講應視為一場金融危機。

如表1所示，1978～2008年，美國債務總額從3.8萬億美元擴大到52.6萬億美元，30年間擴大了近13倍；金融部門債務的擴充速度最快，30年擴大了40多倍；而同期非金融部門債務只擴大了不到10倍。在非金融部門中，居民部門債務擴張最快，規模擴大了11.5倍，工商部門最慢，債務規模僅擴大9.3倍。居民部門中的住房部門比居民部門更快，30年擴大近14倍；對外部門債務規模擴大了近11倍。由此可見，20世紀70年代以來，美國金融部門的債務增長大大高于政府、非金融部門和對外部門，住房部門的債務增長也大大高于居民消費、公司和政府債務增長，但金融體系的系統風險卻未得到應有的關注。

(二)美國證券市場的構成分析

如表2所示，1996～2008年，美國債市總規模從12.3萬億美元擴大到33.2萬億美元，規模擴大了1.71倍；其中證券化工具擴張最快，抵押相關證券(主要是抵押支持債券，即住房抵押貸款證券擴大了近3倍，抵押支持債券擴大了近6倍；國債最慢，12年間只擴大了50％多；公司債券和貨幣市場工具分別擴大了1.9倍和1.85倍。到2008年3季度末，在未償債券總額中，證券化工具的比重最高，占到35，3％，其中抵押相關證券占26.9％，資產支持債券(ABS)占8.4％；政府債券占34.2％(其中國債占15.2％，聯邦機構債券占9.5％，市政債券占8％)；公司債券占18.5％；貨幣市場工具占12％。不難看出，近10多年來，抵押支持債券和資產支持債券等證券化工具擴張得最快，而其動力主要來自20世紀90年代中期以來的大規模證券化。一定程度上講，次貸危機的爆發與證券化特別是抵押證券化的過度發展有著緊密的關系。

最近幾年來，美國金融體系的內部結構發生了很大變化，典型表現是非銀行金融部門的資產規模大幅度擴張，特別是貨幣和基金市場發展迅速。2007年初，在資產支持商業票據管道(ABCP Conduit)、結構投資載體(SIV)、拍賣利率優先證券(Auc－tion－rate Preferred Securities)、招標期權債券(Tender Option Bonds)以及可變利率即期票據(Variable Rate Demand Notes)等方面的資產規模已達2.2萬億美元；三方回購(Triparty Repo)隔夜融資的資產規模約有2.5萬億美元；對沖基金資產約1.8萬億美元，五大投資銀行的資產規模達4萬億美元。相對而言，同期美國最大的五家銀行控股公司資產是6萬多億美元，整個銀行部門的總資產也只有10萬億美元。所以，非銀行金融機構和資本市場對美國金融體系形成系統風險的影響越來越大。

(三)美國債券與權益構成的風險分析

金融體系的內部結構并非一成不變，而是隨著經濟的周期性發展而變動。從金融資產持有意向看，當經濟降溫時，美國人趨向購買債券等固定收益資產。2008年是個經濟的降溫年。根據當年美國證券業及金融市場協會的調查，美國人只持有權益資產(包括股票和各種股權基金)的占36％，只持有債券(包括債券共同基金)的占4％，同時持有股票和債券的占60％。意愿債券持有比例不超過30％的投資者占80％以上，其中65歲以下的投資者占90％左右。當經濟升溫時，人們更趨向持有權益資產，如股票、房地產等，所以股票持有比重會有所上升，而債券持有比重會有所下降。

從整個金融體系看，股市價值受經濟熱度變化的影響較大，而債市價值受經濟熱度變化的影響相應要小得多。美國經濟在2007年底進入衰退后，股票市值特別是金

融類股票市值大幅收縮。如圖2所示，到2008年10月初，標準普爾(S＆P)500指數已在2007年1月基礎上下降了22.5％，比次貸危機前下降了23.4％；而S＆P金融指數和S＆P地區銀行指數分別下降了48.7％和45.2％，比次貸危機前下降了40.8％和37.3％。同期，美國S＆P20城市的房價指數下降了21.8％，比次貸危機前下降了20.4％。

金融股指的下降意味著金融機構特別是銀行的權益資產縮水，而房價的下降造成銀行收回的失贖房產價值下降。但是，已發行的各種債券價值并不會隨股市和房產價值的收縮而下降。在金融體系已經過度負債的情況下，資產的持續縮水一方面導致金融機構杠桿率的上升，另一方面對發行新債形成制約，結果必然使系統風險加劇，使整個金融體系更加脆弱。

三　美國金融體系的證券化風險分析

次貸的證券化是美國所特有的，這種方式當然有助于信用風險的分散和轉移，也因此刺激和推動了貸款發放，但并未真正降低金融市場的整體風險，特別是在信用評級放松的情況下，反而使次貸引發的抵押債券風險進一步放大。

(一)美國房貸的證券化鏈條

房貸證券化(Residential Mortgage Securitization)，簡言之，就是由大型金融機構收購房貸后將其集中打包分級，再以抵押債券形式發行到債券市場的過程。美國的證券化按其對象劃分為資產證券化(Asset Securitization)和抵押證券化(Mort－gage Securitization)兩類，其產品分別為資產支持證券和抵押支持證券(MBS)。房貸證券化屬于抵押證券化，又分為政府資助企業(GSES)和民間兩種類型，產品分別為機構住房抵押支持債券(RMBS)和非機構住房抵押支持債券。

政府資助企業的房貸證券化過程比較簡單，由房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)兩家企業按放貸風險標準和國會規定的房貸收購上限收購民間房貸，經打包分級后以機構住房抵押支持債券的形式發行到債券市場。

民間的房貸證券化比上述過程復雜得多，涉及多家參與主體，主要包括特殊目的載體(SPV)、發起商(Originator)、證券承銷商(Underwriter)、服務商(Servicer)、信用局(Credit Bureau)、信用評級機構(Credit Rating Agency)、抵押借款人(MortgageBorrower)、機構投資者、經紀人(Mortgage Broker)和保險公司。其殊目的載體(SPV)、發起商、證券承銷商、評級機構和服務商是證券化的關鍵主體。發起商向美國抵押購房者提供房貸(債務)，然后將房貸(債權)轉售給由特殊目的載體(SPV)委托的包銷商，通過抵押房貸的發放和出售，賺取利差和中間費用；證券承銷商收購符合其風險條件的房貸，在打包分級后交評級機構進行信用評級，經評級后，以非機構住房抵押貸款證券或其他證券形式向外發行，并通過證券化過程賺取發行收益。服務商受托負責收取抵押購房者的月付、處理房貸的拖欠、違約通知、失贖房產拍賣等，向住房抵押貸款證券投資人提供債券本息的支付服務，并通過上述服務收取服務費以及賺取月初房貸月付與月末債息支出的月度利息。

經房貸證券化產生的住房抵押貸款證券，劃分為不同的段(Tranches)，各段的信用等級由評級機構確定，一般分為優先級、中間級和股權級，三者比例約為8：1：1。養老金和保險公司通常為住房抵押貸款證券高段級的投資者，而對沖基金則投資高風險、高回報的低段級。中間段級的住房抵押貸款證券還可進行再證券化，以其基礎發行分為優先段(Senior Tranche)、中間段(Mezzanine Tranche)和股權段(Equity或Junior Tranche)的債務擔保權證(CDO)。收益按優先段、中間段、股權段的優先順序支付給債務擔保權證的投資者。債務擔保權證還可繼續證券化為債務擔保權證平方、債務擔保權證立方等。

如上所述，美國房貸的民間證券化鏈條大致包括房貸發放、房貸收購、住房抵押支持證券分級、住房抵押支持證券評級、住房抵押支持證券發行、債務擔保權證發行等6個環節。這6個環節環環相扣，形成一條抵押借款人一房貸機構一證券化機構一抵押債券和衍生品投資機構，跨越房貸市場、債券市場和金融衍生品市場的證券化鏈條。6個環節中，發起商和評級機構各負責1個，其余4個涉及證券承銷商(主要是投資銀行)；而證券化鏈條的生存是靠服務商(主要是商業銀行)來維系。所以，次貸危機擴散中，涉足次貸和近優質房貸(Alt－A)證券化的投資銀行受到波及和打擊較大。

(二)美國房貸證券化與抵押信貸風險的轉移

美國住房金融中的證券化有房貸(Home Mortgage)與房產(Home Equity)之分。二者既有區別又相互聯系。其區別在于，房貸證券化的金融產品主要是住房抵押支持證券，而房產證券化的產品是資產支持證券。從兩種產品的風險看，由于住房抵押支持證券以房屋貸款為抵押，而資產支持證券以房產權益為抵押，所以住房抵押支持證券的風險比資產支持證券的要大。其聯系在于，房貸的還貸過程伴隨著抵押借款人房貸本金的減少和房產權益的增加，所以住房抵押支持證券的風險在逐漸下降；而隨著房產權益的增加，資產支持證券的發行規模也有望增大。

美國房貸和房產的證券化分別起步于1967年和1984年。20世紀80年代以前，房貸證券化產品規模不足千億美元。1984年資產支持證券出現時，住房抵押支持證券的規模也不到3000億美元。房貸的發放仍主要依靠專門從事房貸業務的儲蓄信貸機構(簡稱儲貸機構)。

如圖3所示，1984年底美國抵押資產規模為2.1萬億美元，銀行系統的抵押資產份額最大，占抵押資產規模的52.5％；其中儲貸機構占34％，商業銀行占18.2％。而抵押及資產證券(MBS＆ABS)排在第二，占抵押資產的21.5％；其中機構和政府資助企業的住房抵押貸款證券資產占13.8％，資產支持證券發行商的抵押資產只有0.5％。

到2007年6月次貸危機爆發前，美國的抵押資產規模已擴至14萬億美元，較1984年擴大了5.7倍。這期間，抵押資產的結構發生了巨大變化。在證券化的推動下，抵押及資產證券的份額從21.5％升至54％，成為最大的抵押資產持有集團，而其他部門中，除金融公司和房地產投資信托(REIT)的份額從2.3％升至5.2％外，其余部門的資產份額都是下降的。其中銀行部門從52.5％降至34.8％，居民部門從9.2％降至1.9％，政府部門從5.5％降至1.7％，保險業從8.8％降至2.5％。

銀行系統抵押資產份額下降的主要原因是儲貸機構的份額從34％大幅降至8％，下降了26個百分點；盡管商業銀行的份額從18.2％升至24.8％，仍擋不住銀行系統持有份額的下降。形成這種變化的主要原因是證券化的迅速發展。這期間，抵

押及資產證券從13.8％升至29.4％，上升15.6個百分點；資產支持證券發行商的資產上升幅度更大，在0.5％的基礎上提高了19.7個百分點，達到20.2％。

房貸證券化設計的主要目的是轉移和分散美國儲貸機構的流動性風險和利率風險。隨著抵押及資產證券資產的迅速膨脹和儲貸機構資產的收縮，本由儲貸機構承擔的金融風險逐漸轉移到債券市場。然而，金融系統風險并末因證券化的風險轉移而整體下降，相反，由于證券化過程缺乏透明性和信用評級機構的虛假評級，還造成了信用風險伴隨證券化規模的擴張而增大。

(三)美國房貸證券化的風險傳導

上世紀30年代美國經濟大蕭條時，金融體系的系統風險主要表現在銀行間因債務關系斷裂而產生的連鎖倒閉(Bank Run)。但本輪金融危機的特點是過度證券化，即通過降低房貸發放風險條件和降低信用評級標準來擴張房貸和房產的證券化規模。

引發次貸危機的主要原因是，過度證券化推動了2004～2006年特別是2005年含有高信用風險次貸調息抵押(ARM)的大規模發放，經過2005年房貸高峰后，2006年下半年房貸需求收縮，導致房價開始下跌，而聯邦基金利率在當年6月升至5，25％的最高點，導致次貸調息抵押借款人因初次利率重置而還貸負擔加重。眾多次貸調息抵押的借款人因初次利率重置壓力和房價下跌的雙重夾擊而違約。進入2007年后，次貸違約日趨惡化，致使次貸機構接連破產、持有房貸和房產證券化相關產品的對沖基金陸續關閉，有關住房抵押支持證券和債務擔保權證的信用等級大規模調降，到夏季出現金融市場的信用恐慌，導致次貸危機的爆發。所以，從風險角度看，引發次貸危機的主要風險因素是金融體系內部的利率風險和來自體系外部的房價風險所導致的次貸違約信用風險。

第8篇：消費金融風險分析范文

【關鍵詞】房地產企業；化解；金融風險

2010年，我國的貨幣政策調整為“穩健貨幣政策”，國家緊縮流動性，并多次提高存款準備金率和存貸款利率，這種緊縮性的貨幣政策對房地產企業特別是中小房地產企業帶來了很大的資金壓力，必然要求其加強風險管理，才能在市場競爭中更好更快發展。

1 房地產企業的資金來源的基本現狀

2009年，我國房地產開發企業數達到80407個，其中內資企業、港澳臺投資、外資企業數量分別為74674,3633,2100個，如此龐大規模的企業數量，其融資需求必定也會是一個相當大的規模。2009年，房地產開發企業的資金來源共達到57799.04億元，其中國內貸款、利用外資、自籌資金、其他資金所占的比重分別為19.67%、0.83%、31.05%、48.45%。并且國內貸款的比重在有逐步上升的勢頭，而自籌資金的比重在經歷了逐步上升之后又有下降的勢頭。并且，自籌資金的比重約為房地產開發投資比重的三成，表明房地產企業的資金來源對外部依賴程度很大。實際上，從開發投資所占的比重最大的其他資金來看，主要包括發行債券、群眾集資、個人資金、無償捐贈的資金及其他單位撥入的資金等，這都并非房地產企業的自身的資金，因此。外部融資環境的變化對房地產企業的影響巨大。

表1:2001年來房地產開發企業

資金來源比例表

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

國內貸款（%） 21.98 22.77 23.78 18.4 18.31 19.74 18.71 19.2 19.67

利用外資（%） 1.76 1.61 1.29 1.33 1.2 1.47 1.71 1.84 0.83

自籌資金（%） 28.38 28.09 28.57 30.33 32.72 31.68 31.41 38.65 31.05

其他資金（%） 47.69 47.38 46.27 49.87 47.77 47.1 48.16 40.32 48.45

資料來源：中國統計年鑒2010

2 房地產企業的金融風險分析

當前房地產企業的金融風險主要包括融資風險，政策風險，信用風險等方面。

2.1 融資風險

融資風險主要是融資成本的增加，這主要包括兩個方面，一方面，由于國家緊縮流動性，從而使得金融機構以及社會資金出現緊縮的局面，但房地產企業本身對資金的需求并不會降低，這就使得企業要獲取足夠的資金支持，必須付出更大的成本，否則可能會出現流動性不足而導致企業本身的資金鏈斷裂。并且，由于金融機構貸款在房地產企業融資中占據了相當的比重，國家調整提高貸款利率，會直接增加房地產企業的資金成本。另一方面，在流動性偏緊的外部約束下，房地產企業要獲取外部資金的支持，必須花費更多的成本來進行信息收集，合同談判等方面，以便獲取可能的融資渠道，這也會增加企業的融資成本。

2.2 政策風險

政策風險主要是指國家宏觀調控政策的變動帶來的風險。一方面，我國房地產政策密集出臺，特別是各種限購政策、商品房貸款政策的出臺，使得一部分有在原有政策下有購房能力的消費群體的購房支出直接增大，甚至使得部分群體失去購房能力，如首付由原來的兩成提高至三成，按100萬元計算，則在首付階段直接增加支出10萬元，這可能會使得部分群體的購房欲望直接降低，從而增加了房屋銷售的難度，降低了資金回籠的速度。另一方面，國家大力建設保障性住房，會直接降低市場對商品房的需求，并且由于兩者之間的價格差異較大，會對商品房的漲價行為構成一定的制約。并且，國家將出臺的商品房價格控制目標等都會對房地產的銷售價格帶來直接影響，這都使得房地產企業的銷售收入可能會減少，從而在某種程度上降低了單位資金的盈利能力。

2.3 信用風險

信用風險主要包括兩種。第一種是銀行出于流動性的需要，為達到國家提高存款準備金率等的要求，或者認為當前房地產企業經營面臨的風險較大，從而要求提前收回貸款。這會使得嚴重依賴外部資金的房地產企業直接面臨資金壓力。第二種是房地產企業本身的信用資金管理帶來的風險。如房地產企業在建造房屋過程中，會通過預付資金等方式來購買原材料，或者給施工單位，但施工方或者原材料供給方出現破產等問題，這就會給企業帶來信用風險。

3 房地產企業化解金融風險的對策建議

房地產企業化解金融風險，可以從增加融資渠道，加強資金管理，積極參與政府項目建設等方面著手。

3.1 增加融資渠道

增加融資渠道，首先，可以進一步通過擴充股本等方式來增加自籌資金的比重。部分非專業性的房地產投資企業，如國有大中型企業的下屬企業，則可以通過進一步爭取母公司的支持來獲取更多的資金。其次，可以通過加強與銀行等金融機構的合作來獲取資金。要在項目開發等過程中進一步加強與銀行等金融機構的聯系和溝通，做好前期調研，以便更好的獲得銀行資金的支持。再次，還可以通過信托融資，發行企業債券等方式來進行融資。特別是對于上市房地產企業而言，可以積極增去從資本市場中來融資，以此解決資金短缺問題。

3.2 加強資金管理

加強資金管理，首先，房地產企業要進一步加強預算管理，對內部嚴格控制經營成本，以此來節約資金。其次，房地產企業要進一步加強對投資的管理。在投資之前，要對投資項目的可行性、投資的回收周期等做出科學的分析預測。同時，企業還要加強投資決策管理，通過建立完善的投資決策渠道，來降低可能面臨的投資風險，化解資金壓力。

3.3 積極參加政府項目建設

房地產企業要積極研究政府政策的變化，并加強與政府合作，通過合作樹立良好的形象，從而為參與政府項目奠定基礎。如對于即將展開的保障性住房建設等項目，房地產企業要積極的參與，以參與政府項目來解決自身資金不足的問題。此外，房地產企業還可以積極參與政府鼓勵的對外合作項目，通過對外合作項目來爭取政府在資金方面的支持，或者爭取外國政府資金的支持，以此來緩解資金需求的壓力。

第9篇：消費金融風險分析范文

傳統的金融主要是指貨幣資金的融通，而當今的互聯網金融是指金融機構以互聯網技術和移動通信技術為依托，提供金融產品進行資金融通和金融服務的所有交易行為的集合?；ヂ摼W金融市場結構復雜，種類繁多，主要有六種，分別是第三方支付，P2P網貸，大數據金融，眾籌融資，信息化金融機構以及互聯網金融門戶。第三方支付主要表現有阿里金融，蘇寧金融，京東供應鏈的金融服務等，主要依托其自有的支付核心開展客戶和數據的積累，并集于此開展小額信貸和平臺的理財服務，這也是目前發展的最全面的形式之一。P2P網貸是指個人通過網絡平臺互相借貸，主要有純線上模式，線上線下相結合模式以及債權轉讓模式。由于P2P的發展具有無門檻，無標準，無監管的三無特點，行業發展也是參差不齊。近年來，我國的網貸平臺已達2000多家。大數據金融是指集合海量非結構化，然后對其進行詳細分析，為金融機構提供客戶的全方位信息，通過各種各樣的數據來獲得客戶的消費習慣，預測客戶的購買能力和購買行為，使金融機構獲得更大的利潤。眾籌融資指通過網絡平臺為項目發起人籌集從事某項創業或活動的小額資金，并由項目發起人向投資人提供一定回報的融資模式。眾籌融資在我國起步時間較晚，目前約有21家眾籌融資平臺。信息化金融機構是指通過采用信息技術對傳統運營流程進行改造或重構，實現經營管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構。例如建設銀行推出的“善融商務”，交通銀行的“交博匯”?；ヂ摼W金融服務平臺主要提供金融產品的搜索和數據處理服務，通過平臺來積累流量，提高投資者和產品供給者之間的信息透明度和效率。

二、我國互聯網金融的發展現狀

1995年世界第一家網絡銀行———美國安全第一網絡銀行(SFNB)誕生了。在這家銀行里，沒有營業網點，沒有柜臺，沒有ATM機，看不到現金……它完全依賴于互聯網。自此以后，網絡銀行業務在全球開始蓬勃發展。我國的互聯網金融雖然起步較晚，但發展的也很迅速，主要分為3個階段。第一個階段是2005年以前，互聯網僅僅為金融提供技術上的支持，協助銀行“把業務從線下搬到線上”，以網上銀行、金融、證券為代表，互聯網與金融還未真正結合，因此真正的互聯網金融業態還未曾出現。1997年，招商銀行推出了第一家網上銀行，接著一些大型的互聯網企業利用社交網絡，電子商務，云平臺等優勢技術將其業務范圍擴展到了金融領域，形成了第二發展階段。第二個階段是2005年后，網絡借貸開始在我國萌芽，第三方支付機構如雨后春筍般冒出，互聯網對金融的“協助”表現在開始不斷地從技術領域滲透到金融業務領域。這一階段的突出事件是2011年中國人民銀行同意向第三方發放支付牌照。第三個階段從2012年開始發展至今。很多人把2012年評為“互聯網金融元年”，因為這是互聯網金融發展最為迅猛的一年。P2P網絡借貸平臺爆炸式發展，眾籌融資平臺開始起步，第一家專業網絡保險公司獲批，互聯網金融已經深入到人們生活的各個方面，不斷的改變著人們的生活，互聯網金融的發展進入了新的階段。

三、互聯網金融的風險分析

互聯網金融不同于傳統金融，既有傳統金融的風險，也有其獨特的風險。

(一)傳統風險

互聯網金融具有傳統金融所面臨的一些風險，如信用風險，流動性風險。對于大多數傳統金融機構來說，貸款時最大、最明顯的信用風險來源。而對于互聯網金融來說，這種信用風險也不例外，尤其是P2P平臺的網貸，一旦發生貸款業務，能否確保帶出去的錢順利收回。第二種風險是流動性風險?；ヂ摼W金融最核心的就是流動性風險，而流動性中最主要的就是技術資產結構是否匹配。例如余額寶和支付寶的無縫對接里就存在著流動性風險，一旦貨幣市場出現異常事件，引發貨幣市場基金大規模贖回的資產變現現象，流動性危機就產生了。

(二)技術風險

互聯網金融是以發達的互聯網技術為依托，因此也存在著潛在的風險。當互聯網收到黑客襲擊，計算機病毒入侵等一系列行為時，互聯網就會出現漏洞和問題，從而引發技術風險。比如基于互聯網的公開性和開放性，在進行電子數據傳輸與保存時很容易受到黑客的攻擊，而計算機病毒的出現與擴散，使得數據的傳輸缺乏安全性和可靠性。技術風險的產生是因為當今的互聯網技術并不是無懈可擊的，還不是很完善，技術還達不到很先進和成熟的程度。此外，我國的互聯網技術的軟硬件與國外相比差距還很大，很多地方都要依賴國外的支持，在一定程度上也對我國的互聯網金融的安全構成了風險。

(三)業務風險

互聯網金融雖然是一種全新的金融業態，但也仍然無法解決傳統金融行業的信息不對稱現象，而這種信息不對稱則可以讓金融市場處于一種“失真”的狀態，使得客戶面臨道德風險和逆向選擇。業務風險表現在兩個方面，一方面，由于互聯網金額的供給方大多是非傳統的金融行業，對金融風險缺乏足夠的重視。例如現在互聯網上的理財產品鋪天蓋地，打的宣傳旗號都是高利率，高回報，但卻對潛在的風險提示不足，未引起客戶的重視，一旦發生重大損失，客戶只能望洋興嘆，自認倒霉;另一方面，互聯網的虛擬性使得交易雙方的身份和信用也存在著信息不對稱，有可能出現“劣質驅逐良質”的現象，即服務質量差的互聯網金融機構取代了質量高的機構。

(四)法律風險

法律風險是指互聯網金融在進行業務交易的過程中違反了法律、法規，未按規定遵守相關的權利和義務，或是由于我國的互聯網金融起步較晚，在立法方面還不完善。近年來，雖然相繼有一些此方面的法律出臺，例如《網上銀行業務管理暫行辦法》，《網上證券委托管理暫行辦法》等等，但這些都是針對傳統的金融業務的網上服務而制定的，已經遠遠不能滿足于現在的互聯網金融的新型業務的發展?；ヂ摼W金融的法律、法規的滯后性導致了風險和弊病的凸顯。

(五)權益保護風險

在當今的互聯網時代，互聯網金融的交易信息無法面對面的進行，都是通過互聯網傳輸，因此不能準確地核實交易主體的身份，就有可能存在消費者的賬號信息，資金信息，身份信息被非法盜取或篡改;同時，在交易的過程中，如果出現網絡融資資金被挪用、占用;交易商暗中操縱交易價格等等，都會導致投資者或貨幣持有者的經濟損失，這時，由于沒有明確的法律保護，消費者的權益難以得到保護。

四、互聯網金融的監管

針對互聯網金融的特點和存在的風險分析后，應及時加強對其的監管，采取的監管措施主要有以下幾點:

(一)進一步加強事前、事中和事后監管

事前監管是指市場準入監管，即嚴格審批將要進入互聯網金融的機構和組織。其目的有二個:一是對一些生存能力差，不符合條件，沒有存在必要的機構和組織應當禁止其進入互聯網金融市場，防范金融風險的發生;二是使互聯網金融機構的布局更合理，為互聯網金融業創造一個公平合理的環境，保障互聯網金融業的穩定健康發展。事中監管是指市場運行過程中的監管，即加強進入互聯網金融的機構和組織在經營過程中的監管，動態的了解其業務范圍，資本充足情況，產品質量以及資本流動性等等。事后監管是指市場退出監管，即對嚴重違規操作或即將破產的互聯網金融的機構和組織的市場退出處理機制。

(二)進一步加強互聯網金融的透明度

在不同的金融產品沖擊人們的視覺神經的同時，也出現了產品本身透明度不夠的問題。一些不規范的產品銷售者刻意對客戶隱瞞產品的特點和風險性，導致后面糾紛不斷。這主要由二個原因造成的。一是我國的普通投資者對金融知識的了解遠遠落后于市場的發展與創新。長期以來，我國的理財產品都是由銀行供給的，產品品種比較單調，普通投資者對產品的了解主要集中在股票、理財產品、債券，因此新的金融產品出現時，很多人都摸不著頭腦;二是，運營企業出于銷售的需要，在宣傳時可能會出現一定程度的弱化，這種行為本身大多是非惡意的，但現實中往往容易造成投資人的誤解而形成糾紛。因此，首先要加強互聯網金融企業的信息披露要求。要明確每一款金融產品的特點和風險，避免“浮夸”宣傳，提升互聯網金融行業、企業和產品的透明度;其次，在產品的運營方面，也可以加強對投資者的培養和教育，讓投資人對于產品本身的原理、特點有更加深入的了解，必要時，可以讓投資者到企業實地考察和參觀，增強彼此之間的了解，從而讓業務開展的更加透明。

(三)構建有效的監管體系

互聯網金融涉及的領域比較廣泛，應當成立一個以一行三會為監管主體，相關部門為輔的監管體系。各部門應當定期交流和溝通，明確權責，加強監測，及時預警，進一步建立和完善相應的法律法規，使得出現問題有法可循，有法可依。二是與時俱進地推動金融監管改革。首先監管機構要強化全面監管的理念，推動銀證保監管部門逐步實現從機構監管向功能監管的轉變;其次監管機構要有包容創新的理念，要鼓勵互聯網金融積極創新，監管的目標不是“管死”而是讓其有源源不斷的活力;三是充分發揮行業自律組織的作用。通過制定統一的行業標準和自律公約、督促會員貫徹法律法規和履行自律公約、維護市場競爭秩序和會員合法權益等方式，實現對互聯網金融行業的自我監督，自我約束，進一步促進互聯網金融行業健康發展。

(四)加強消費者的權益保護