金融風險管理的主要方法精選(九篇)
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第1篇：金融風險管理的主要方法范文
關鍵詞：金融風險；風險管理；前沿研究
金融風險是在參與金融市場過程中的不確定因素之一，也是該過程的基本屬性，相應地金融風險管理的誕生也是為了解決在金融市場中經常出現的不確定因素。近些年雖然全球經濟一體化程度更深，但是隨著美國建立的布雷頓森林體系的瓦解，當前的金融市場也變的非常脆弱，并且波動較之以往更加劇烈。例如先前出現的日本股市危機、墨西哥比索危機、美國的次貸危機等，都給全球的金融發展帶來了很大的影響，人們也意識到必須采取行動來控制這種風險。
一、金融風險的涵義
風險一直被認為是一個貶義詞，其實它并無好壞之分，只是預示著參與過程的不可知程度。因此在對風險這個詞做定義的時候就可以明確，其主要特點就是不確定性和不確定性的暴露。金融風險則是指在參與金融市場的過程中對于結果的不確定程度，由于這種不確定性并不是人們可以準確判斷的，因此在參與金融風險管理的過程中或多或少包含著人們的一些主觀意愿。金融風險可以根據風險的不同來源分為不同的種類，比如信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險等。
二、金融參與者對待金融風險的態度
針對當前金融市場的不穩定性，金融參與者對待金融風險的態度也有所不同，目前主要的應對態度可分為以下部分。
(一)規避風險。有些公司認為如果做好準確的計算工作，就能在風險來臨之前完全將其規避掉，這種態度其實是沒有科學依據的，因為風險本身就是一種不確定因素，造成風險的因素非常復雜，無法將其完全規避，而且對于某些公司來說規避風險并不一定會產生理想的結果。
(二)忽略風險。顧名思義，就是公司在金融市場完全忽略掉其風險而運作，有調查顯示，大多數的瑞士公司對于金融風險都采取這一態度。
(三)分散風險。簡單點來說就是把雞蛋放在不同的籃子里，這樣的做法可以在風險發生時盡最大的可能去減少其產生的后果。但是這種方法對于非系統的風險是沒有任何降低作用的。
(四)管理風險。當前很多公司已經認識到風險是無法完全規避的，因此會采取許多的金融手段去管理這些風險，有效地將目前可能面臨的風險予以解決。然而在先前的金融市場中，很多人認為金融風險管理是完全沒有意義的，認為金融市場是一個完美的市場，對其風險進行管理并沒有多大的意義。然而隨著金融市場出現的不確定性因素越來越多，金融風險管理也逐漸引起了很多學者的關注，當前金融市場相關的行業對于金融風險管理的需求也越來越大。對于金融風險管理的巨大需求主要來自以下兩點，即首先很多金融公司的管理者都屬于風險厭惡型的，都希望對金融風險進行有效管理來提高自身的效率；其次金融市場和現實的經濟市場并非如想象的那么完美，通過有效的手段可以提升公司的價值。
三、金融風險的管理過程
金融風險可以根據風險的不同來源分為很多種類，現以其中的市場風險管理為例闡述金融風險管理的大致過程，一般公司對于金融風險的管理可以細分為三個部分。
(一)確認風險。首先要明確當前對于公司影響最大的風險來自何處，然后參照管理經驗對于公司的股票等收益指標按照當前風險程度進行回歸分析。雖然這個理論可能有效，但是在實施過程還是存在一些缺陷，要解決過程中的不足就需要分析人員根據經驗挖掘更多的數據來進行把控。
(二)測度風險。在明確了當前公司主要面臨的風險之后便開始對風險進行測度。當前的很多公司大多都采用兩種方法對風險進行測度，也就是市場風險的相對測度法和絕對測度法。在對風險進行測度時利用統計的方法是對風險進行測估時被應用最多風險價值指標。通過對金融風險有效地測度，就可以了解當前公司面臨風險的大小，從而為開展下一步活動奠定基礎。
(三)管理風險。公司明確了當前的風險后便會采用有效的手段對風險進行管理和控制，當然要明確并不可能存在對所有金融公司的風險進行最優把控的手段，不同的公司面臨的環境不同，因此也需要做出不同管理方案，盡量將某種風險控制到可承受范圍內。
四、當代金融風險管理所面臨的挑戰
隨著金融風險管理的理論和方法在金融市場中不斷地實踐并取得一定成果，這種理論已經獲得了很多公司的支持，同時也給當代金融風險管理提供了更多的理論依據。主流金融學中的“有效市場假說”則是其理論基礎，但是在上世紀70年代金融市場出現了很多該種假說無法解釋的現象，在相繼的10年內為了克服這種不足又出現了新的金融學，即“新金融學”。這種新金融學對于當代金融風險管理理論有很大的影響，因為在管理過程一旦測度出現誤差，就可能會給公司帶來嚴重的影響。要對當前金融風險管理的理論和工具中存在的缺陷加以改進，可以在其中的風險測度過程引入非線性科學，以及結合歷史數據和經驗成果對金融風險進行管理，從而使其更符合參與者的心理和市場的實際運作，這也是未來金融風險管理的一個主要趨勢。
作者:徐鵬 單位:海南師范大學經濟與管理學院
參考文獻：
[1]張怡.金融體系系統性風險研究[D].遼寧大學，2014.
[2]伊霞.VaR模型在我國金融市場風險管理中的可行性研究[D].華北電力大學(北京)，2006.
第2篇：金融風險管理的主要方法范文
金融工程發展的非常迅速，這一切造成了金融機構風險管理革命性的轉變，這些轉變主要表現在以下幾點。
（一）量化及科學化金融工程技術發展后，使得數學、物理學、計算機學、統計學等方面在風險管理以及產品研發時獲得了應用，量化及模擬化構成了當前金融風險管理有別于其他風險的主要特點。這樣的轉變表現出當前金融風險管理的工作逐漸趨向技能化、知識化，并且對于具備文理全才的人才提出了更多的要求。
（二）產品化金融工程的技術造成了金融機構的風險管理可以透過產品供應及交易的方式獲得處理。周邊金融產品就成為了金融機構長時間以來管理市場風險的主要產品，金融工程技術從創造及設計的角度一直付出努力。近幾年以來，用VaR模型作為標志的金融機構的風險處理方案又被市場所重視，并且取得了很大的成功。這些風險管理的產品不但具有標準的產品，同時也具有方案化的產品，前者較為符合市場大眾的品味，后者可以更加具體的符合不同特色金融機構風險管理的品味。并且，為了符合投資人員以及客戶對風險管理的要求，金融機構為他們供應的風險管理產品也屬于一個利潤較高的業務來源。
（三）市場化風險管理的市場化是以上風險管理產品化延伸的結果。透過設計以及交易的風險管理產品金融機構可以把原本只可以在金融機構內部處理的風險問題透過市場進行處理。
（四）復雜化金融工程不但可以令當前金融風險管理具備更新、更科學的處理方式及產品，還可以令金融風險逐漸轉向復雜化，金融產品的風險特點逐漸無法掌控。這不但表現在極其復雜的周邊金融產品的極具風險的交易過程中，還表現在產品評估以及風險量化階段管理人員必須面對定價風險以及模型風險的過程。
二、復雜金融系統工程的風險管理具有哪些問題
（一）風險承擔主體不清晰使得宏觀方向的風險意識較為明顯，微觀方向的風險意識較為模糊不論何種風險管理方法都應當以風險承擔主體為主，責任、權利、利益進行合理的分配為前提。國外很多運作良好的銀行，都從制度上體現出由負責全體股東利益的董事會擔負起銀行及其經營管理過程的風險，并通過銀行的所有資金作為承擔風險的最后底線。董事會會擔負起相關風險管理的重大決策，并通過銀行的內部創建了合理的風險內控系統。可是，我國當前的金融體制，很多金融機構，特別是國有的商業銀行，其風險承擔的最終承擔人非常模糊。其特點表現在風險管理的結果使得國家的宏觀經濟管理方面非常重視金融風險，而從微觀方面的金融風險管理意識卻非常模糊，嚴重缺乏積極性和緊迫感。
（二）內控體制不完善，風險管理組織結構不健全，沒有構成真正意義上的獨立風險管理部門以及管理系統在當前的金融風險管理中，內控體制的完善成為了金融機構可以真正進行風險管理的保障。可以因為結構的治理問題，我國的金融機構風險管理非常缺乏運作體系以及組織制度的保障。就目前而言，我國大部分銀行以及相關金融部門并沒有真正意義上的獨立風險管理部門以及管理系統。不論是內部的稽核部門、管理信貸風險部門、管理利率風險部門，都沒有獨立承擔的能力、也不具備權威性和管理能力。
（三）管理工具不健全，特別是周邊金融工具等可以轉移風險的措施在國外很多發達國家的金融領域里，管理風險的工具非常豐富，并且還在不斷創新當中。相對而言，我國的金融系統建立較晚，當前的金融市場還無法為投資人員以及金融機構供應充足的風險管理工具。市場工具的不健全成為了我國金融風險管理相對落后的一個關鍵。周邊金融產品市場是當前國外金融系統里為投資人員以及金融機構供應的最有效、最直接的風險管理工具的領域。周邊金融工具具備了直接面對風險的特性，被譽為是最有效的管理市場風險的工具，也讓金融系統可以更有效的承擔風險、配置風險。
（四）風險的量化管理相對落后風險的量化管理以及模型化成為了國外很多發達國家用于銀行風險管理的主要技術。當前，不但是對于市場風險的發展研制了具有意義的VaR模型，并且針對普遍認為不具備量化的信息風險也研發了信用計量模型。我國當前在風險量化的管理上還不夠強大，暫時還處在資產負債指數管理以及頭寸匹配管理能力上，而針對具有價值的VaR、信用計量以及持續期等理念還非常模糊。
（五）管理型人才非常缺乏當前的金融風險管理是一項具有較強技術、并且較為復雜的創新型管理學科。我國當前金融風險管理的技術能力雖然無法達到國外的水平，可是對于管理人員素質的要求也在逐步提升當中。但是僅僅同我國的金融風險管理的需求對比，在金融風險管理的人才方面依舊非常缺乏。
三、風險管理的防范措施
（一）我國政策的支持金融機構必須要通過我國的政策給予相應的支持，不單單是指通過資金投入上給予支持，還應當從政策上給予相應的傾斜，給予相應的扶持。
（二）深入改革，不斷完善管理體系及經營體系為金融機構的性質進行定位，創建同經濟發展相符的產權制度以及組織體系。將產權明朗化，將法人的治理結構進一步完善，構成權利對等的形式，讓那個風險收益可以符合經營機制的發展。
（三）強化管理可以通過金融監管以及內控管理兩個方面進行管理，促進深入改革，提升資本充足率，加強自身的抗風險能力。進一步強化內控管理，以便可以有效降低管理的風險。
（四）提升管理人員的整體素質一定要加強對員工的思想政治的管理，提升管理人員的政治素養，加強業務能力和事業心，端正自己的責任感和服務理念，提升改革體制的認知。為員工定期提供培訓機會，通過自學、在崗培訓等方式進行自我素質的提升。通過淘汰制度將真正符合崗位的人員給予提升，不符合公司要求的人員進行淘汰，這樣才可以為企業獲取更多的利潤，遏制風險的產生。
四、結語
第3篇：金融風險管理的主要方法范文
[關鍵詞]金融風險；金融工程；風險管理
在持續發展和進步的過程中，中國經濟越來越接近于全球經濟，這為中國提供了很多幫助，但也面臨著更多的風險。因金融活動的持續發展，創新金融模式發展水平有了很大的進步。金融業也上升到一個全新的水平。特別是在互聯網融資的影響下，實施互聯網融資風險管理非常重要，已成為當地研究人員共同關注的課題。我國金融市場必須采取及時、合理、有效的措施，在實踐和試驗過程中，金融工程在金融風險管理中的應用取得了優異的成績，因為它在風險評估和規避過程中使用了先進的管理方法和措施，發揮了重要作用。因此，為了促進中國金融業的更好發展和進一步發展，有必要更好地利用金融工程，這是持續實踐中公認的一種財務管理方法。在金融工程技術共同應用的影響下，金融市場風險得到有效分析和完善，金融體系內部風險管理體系日益完善，確保了經濟社會的穩定增長。
1.金融工程對金融風險管理的現狀
金融工程在金融風險管理得到充分利用的是其財務風險管理有許多積極的影響。通過使用金融工程，能有效地預防和控制金融風險，避免金融市場出現大的波動。在使用金融工程的過程中，我們可以準確地預測價格變動的方向，發現了一些未來的發展過程中的風險，并提前采取措施。金融工程具有一定的流動性，所以即使市場價格變化，可以充分解決。這樣可以有效地提高管理效率。從國際形勢的發展現狀，傳統的金融工具已經無法滿足時代的需要。為了降低財務運營成本，金融工程必須充分應用到金融風險管理，因為金融工程具有標準化和集中化的特點。可以減少信息和交易成本，從而降低了金融交易過程的成本。金融工程已經在金融風險管理過程中得到了充分的應用，它可以預防某些風險并促進金融業的更好發展。但是，在金融工程的具體應用仍存在一些問題，這對金融風險管理有一定的影響。從金融工程的發展現狀來看，金融工程在系統風險，這也是在應用過程中最重要的問題方面的某些限制。如今，大多數金融工程數學模型的利率風險和匯率風險的基礎上發展起來的。這些模型只適用于某些常規市場的車型，如果市場模型變得異常就會出現一些問題，這將直接導致金融工程控制風險的能力大大降低。
2.金融工程在風險管理的工作內容
一是信用風險管理和控制。新時代下，金融工程已被廣泛使用，其功能可以提高，充分發揮其在企業風險管理的作用。而在時代的發展，金融工程管理的范圍已大大擴展，人和的優勢日益突出。為了保持高度與當時的發展需要一致性，金融和市場經濟體制進一步擴大，但經濟威脅變得更加明顯，加劇了生產工業信用風險在一定程度上。履行合同義務時，金融工程技術可以用來保護的損失和違約的。在重大擔保的前提下，可以有效地保證經貿雙方的利益，可以預防風險，可以穩步提高業務效率。二是數量風險管理和控制。金融工程的靈活性顯著，管理和內部定量風險控制必須得到加強。在平時經營活動中，既要經濟風險，如交易量和銷售相結合，完善對金融工程技術的應用，以確保良好效果。事實上，在市場經濟越來越多的現象。在經濟貿易中，有必要加強與多方的交流合作，這在一定程度上導致增加企業的經濟交易的數量的交流和溝通。然而，經濟交易量的控制是困難的，和方差的特征是大的。在一定程度上，它是更加難以預防和控制的定量風險。在經濟和貿易交易的過程中，金融工程技術和嚴格的量化風險控制的應用程序必須得到加強。首先，我們必須使用商品期權來說明經濟交易的數量，其次是在與企業的生產關系的幫助下，我們可以調節和發展市場經濟實體，穩定雙方在經濟交易中的貿易關系，預防風險問題，確保經濟利益。
3.金融工程在風險管理中的不足
一是未足夠重視金融風險。目前，部分金融機構對風險防范和法律觀念的意識不強，同時，對風險的管理和控制意識還有待提高。例如，少部分商業銀行通常發行不良貸款以擴大資本范圍。另外在財務管理和資本投資的過程中，經常會發生管理混亂，造成很大的財務風險。投資者從事商業活動時，從利益上講，他們并不注意風險防范措施。當前的金融體系法律法規還不夠完善，無法加強對金融風險的有效控制。二是金融市場信息不夠清晰。無論是信息咨詢還是金融產品都存在密切聯系。金融市場要想健康發展，信譽與信息透明度就必須提高。目前，金融市場依然存在信息不對稱的現象，甚至部分上市公司也存在有類似現象的出現。另外，由于各種行業內部交易的產生，當務之急形成了管理市場資金內部流動的制度，直接增加了風險管理的難度。三是管理體系不完善。盡管我國經濟可持續發展，但金融工程技術也取得了長足的進步，但金融風險防范體系仍然存在許多不合理性，沒有專門的金融監管結構體系。對于中央銀行信托管理，掌握業務風險管理非常重要。傳統的信用風險管理模型與在線金融市場并不緊密相關。另外傳統金融機構的內部控制不力，部分金融機構的債權申請繁瑣，嚴重影響了金融資產的質量。目前，金融機構沒有獨立的風險管理部門，無法控制。
4.金融工程在金融風險管理的改進措施
一是加強優化金融工程思維。在管理和控制金融風險中，金融工程的使用可以將更多和新穎的工程思想引入該方法，同時創建大量合理的數值建模、數值分析和其他金融風險識別方法。從本質上講技術的持續改進適當地避免了一些潛在的陷阱。在目前的發展假設下，金融工程風險管理的主要特征是量化和建模，可以直接表明人們可以粗略評估金融風險合理管理的程度。通過將金融工程技術應用于業務流程、風險管理和控制，我們還可以通過交易進行處理，并且貫穿整個流程的金融產品也可以用作風險管理產品。優秀的產品可以靈活地應對市場變化并表現出非常積極的態度，從而可以更好地應對傳統風險管理方法所導致的金融衰退。二是讓金融決策更加合理。金融工程是中國現代金融的主要產品之一。它在整個金融體系中占有重要地位，可以有效地幫助中國金融市場體系邁向更現代化和國際化的道路。通過金融工程技術，我們可以不斷改善我們的金融科學決策，我們需要了解金融工程中定義的一些法律制度和市場流程。中國經濟市場，規則和機制存在缺陷。為了充分發揮金融工程在管理和控制金融風險中的作用，需要改進和掌握金融決策。此外有必要對金融工程模型帶來的一系列變化有充分而有效的理解，以防止因過度依賴模型中的標準和指標而難以控制財務風險。三是完善金融風險體系。為了充分發揮金融工程工具的功能價值，必須更加重視風險管理和控制體系的建立，以有效地控制金融業的風險，并結合高層次的設計原則進行多元化的管理和控制系統。例如在使用金融工程工具時，有必要更深入地研究工具的各種功能要求，并科學地識別風險點，以確保不斷提高對風險管理和控制的意識。我們還必須向每個金融市場參與者展示我們的價值，共同努力加強風險管理和控制，并通過金融工程進一步確保金融市場風險管理和控制的水平。四是加強信用評估。信用評估的主要功能體現在金融市場上，信用也可能對雙方之間的交易產生重大影響。如果信貸制度不完善，它將無法推動整個金融市場的發展。工程師應更加理性和客觀地看待財務風險，并在各個方面加強財務理論的應用。從發展的角度來看，需要市場開始不斷創新和金融產品的改進，提高產品適用性是必不可少的。經常使用金融工程可以幫助我們了解不同的評估工具和方法之間的變化，從而增強有效評估信用的能力，這已成為管理和控制金融工程風險的關鍵。
5.結語
第4篇：金融風險管理的主要方法范文
關鍵詞：金融 風險 風險管理
伴隨著網絡技術的迅猛發展，人們的消費方式發生了翻天覆地的變化，整個社會的經濟結構經歷了巨大的調整，電子商務作為一種全新的經濟形式風靡全球。網絡金融主要包括網上銀行、網上證券、網上保險、網絡期貨、網上支付、網上結算等金融業務，人們可以通過網絡足不出戶處理金融問題和享受金融服務。但人們在享受網絡金融帶來的便利的同時，也面臨著前所未有的網絡金融風險。
1.金融風險的概念
金融風險是指企業未來收益的不確定性或波動性，它直接與金融市場的波動性相關。一般而言，收益的不確定性包括盈利的不確定性和損失的不確定性兩種情形，而現實中人們更關注的是損失的可能性。因此本文所指的金融風險是指未來損失的可能性。具體而言，金融風險是指由于金融市場因素發生變化而對企業的現金流產生負面影響，導致企業的金融資產或收益發生損失并最終引起企業價值下降的可能性。
2.金融風險分類
2.1金融市場風險。在諸多類型的金融風險中，金融市場風險具有特殊的地位。近年來，隨著經濟全球化和金融自由化，金融市場的波動性不斷加劇，金融工具所蘊涵的風險結構越來越復雜；同時金融市場在經濟運行中的作用和地位不斷上升，全球經濟運行的虛擬程度不斷提高，工商企業的經營更加依賴金融市場，傳統金融機構如商業銀行的業務也趨向金融市場。這些因素使得金融市場風險越來越成為現代工商企業和金融機構面臨的主要金融風險之一。
2.2 工商企業的金融市場風險。金融市場風險是影響企業現金流的最主要因素之一：一方面，匯率、利率、商品價格等市場因子的波動不僅直接影響了企業定期財務報表的收益狀況，而且也對企業的經營狀況產生極為重要的影響。另一方面，金融市場的發展使企業可以利用更多的金融工具來管理金融風險、降低融資成本、調整資本結構、提高投資效率，導致企業的實體經濟行為介入金融市場的程度加深。
2.3 金融機構的金融市場風險。作為影響資產負債價值的最基本因素，金融市場風險一直是金融機構最基本和重要的風險之一。而全球市場一體化所帶來的全球企業環境的巨大改變，又使得金融機構經營中的市場風險暴露不斷增加。
3.金融風險管理概述
3.1 金融風險管理的含義。金融風險管理是指各經濟活動主體在籌集和經營資金的過程中，對金融風險進行識別、衡量和分析，并在此基礎上有效地控制與處置金融風險，用最低成本即用最經濟合理的方法來實現最大安全保障的科學管理方法。合理的風險管理策略可以消除和盡量減輕國際金融風險的不利影響，改善微觀經濟主體的績效，并有利于整個宏觀經濟的穩定發展。
3.2 金融風險管理的策略。風險管理的策略主要有以下幾種：一是風險回避。風險回避是指在金融活動中主動放棄或拒絕實施某項可能引起風險損失的方案。二是風險防范與控制。對風險采取預防和抑制措施，以期減少風險發生的次數，減少損失后果的嚴重程度。三是風險轉移。風險轉移是指在風險發生之前通過某種交易活動，將可能發生的風險轉移給其他人承擔，從而避免自己承擔風險損失。金融風險轉移的方法包括：風險資產出售、擔保、保險和金融衍生工具等。四是風險分散。風險分散是指利用不同風險類別的相關性，通過承擔各種性質不同的風險取得最優風險組合，使其總體風險水平最低，同時又可以獲得較高的風險收益。五是風險對沖。對沖也稱套期保值。是指針對某一資產組合面臨的金融風險，利用特定的金融工具構造與其價值變化方向相反的頭寸，以減少或消除資產組合市場風險的過程。六是風險補償。風險補償主要是指在損失發生前對風險承擔的價格補償。即對于那些無法通過風險分散、風險對沖或風險轉移進行管理，而且又無法規避、不得不承擔的風險，投資者可以采取在交易價格上附加風險溢價，即通過提高風險回報的方式，獲得承擔風險的價格補償。
3.3 金融風險管理流程。金融風險管理必須構建一個高效、完整的風險管理系統，為金融風險管理戰略的確定和實施提供可靠的保障。一個完整的風險管理組織一般由董事會及其專門委員會、監事會、高級管理層、風險管理部門和其他風險控制部門五個部分組成各個部門和組織都具有明確的風險管理責任和報告線路。
4. 網絡金融風險防范措施
認識到網絡金融風險的存在及其不良影響，并不意味著不要發展網絡金融。相反，網絡金融的發展是大勢所趨。為了保證網絡金融的健康有序，必須著力加強網絡金融風險防范。鑒于網絡金融的特點，網絡金融風險的監管和控制措施也就不同于傳統金融風險管理的手段和方式。
4.1加強網絡金融系統的基礎建設。我國在信息技術的發展方面起步較晚，目前我國使用的計算機軟硬件系統大多是引進國外相對落后的產品，這也在很大程度上對我們進行網絡金融風險防范帶來了不利影響。因此，我們應重視信息技術的發展，加快我國信息產業發展進程，大力發展先進的、具有我國自主知識產權的信息技術，以加強網絡金融系統的基礎建設，提高計算機系統的關鍵技術水平，提高計算機軟硬件系統的安全防御能力。只有如此，才能從根本上防范和減少網絡金融安全風險及技術選擇與支持風險。
4.2完善金融系統計算機安全管理辦法，建立金融系統網絡金融風險防范機制。網絡金融風險的本質是仍然是金融風險，傳統金融機構作為網絡金融的主體應從源頭上加強網絡金融風險防范。金融機構應加強內部控制職能，充實內部科技力量，制定完善的計算機安全管理辦法，建立網絡金融風險防范制度，健全本系統計算機安全管理工作機構，聘請專業人才成立專門從事防范網絡金融風險的專職隊伍。
4.3加強防范和控制網絡金融風險的法制體系建設。我們應在借鑒發達國家的先進經驗的基礎上，及時制定和頒發相關法律法規對電子交易的合法性、電子商務的安全性進行規范，盡快出臺《電子商務法》，對數字簽名、電子憑證的有效性進行明確規定，明確電子商務中銀行和客戶雙方的權利和義務。同時還要完善對金融行業的監管規章，增加對其提供的網絡金融業務的監管。
4.4加快社會信用制度建設、健全個人信用體系。據統計顯示，發達國家的企業逾期應收賬款約占貿易總額的0.25%～0.5%，而在我國，這一比例卻達5%以上。我國的個人信用體系也基本屬于空白。因此，我國要發展電子商務，發展網絡金融，必須加快信用制度和個人信用體系建設，這是降低網絡金融虛擬性所帶來的風險的有力保證。金融機構應以結合傳統紙質結算為基礎，開發個人信用數據庫，并實現個人信用信息共享，用以提供個人信用報告網絡查詢服務、個人信用資信認證、信用等級評估和信用咨詢服務，逐步建立個人信用體系。無論是對傳統的金融業務，還是對新興的網絡金融，健全的個人信用體系，完善的社會信用制度都是減少金融風險，促進金融業規范發展的制度保障。
總之，網絡金融的發展為人們提供了便利、快捷的金融服務，但也帶來了前所未見的網絡金融風險，這些風險的存在大大影響了交易和資金的安全性，影響了金融業的健康向上發展。因而，防范網絡金融風險，以保障網絡金融業務對經濟發展的良性促進作用是非常必要的。
參考文獻：
[1] 李虹.網絡金融特殊風險深化[J].浙江金融，2007（11）.
第5篇：金融風險管理的主要方法范文
關鍵詞：全面風險管理；預警機制；商業銀行
一、引言
2007年，美國次貸危機爆發，并迅速擴展升級為20世紀30年代以來最嚴重的全球性金融危機。其中遭受重創的當屬包括銀行業在內的金融機構。7年來，各國政府出臺種種財政和貨幣政策，努力刺激世界經濟走出深度衰退的泥淖。截至目前，全球經濟仍然走在艱難復蘇的道路上。金融危機的波及之深之廣，可見一斑，商業銀行風險管理的重要性不言而喻。
二、商業銀行全面風險管理理念
近年來，我國銀行業對銀行風險管理的重視程度與日俱增。巴塞爾協議銀行監管委員會將銀行業務經營所面臨的金融風險分為八類：信用風險、國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險。國際研究經驗表明，銀行總體風險暴露主要為信用風險、市場風險以及操作風險。其中信用風險是我國商業銀行面臨的最主要風險。由于經濟不斷下行所帶來的資產質量下降、銀行壞賬以及不良貸款上升等，都會導致銀行信用風險的不斷積累。其次，由于近年來我國金融業的深化發展，人民幣國際化進程加速，利率市場化趨勢日益明朗等因素，我國各商業銀行必須注意由于市場價格、利率、匯率波動帶來的聯動效應。最后，由于商業銀行不完善或有問題的內部程序、人員及系統，或外部事件所造成損失的風險，稱為為操作風險。這項重要風險，正日益受到重視。新巴塞爾協議認為，銀行應為抵御操作風險造成的損失安排資本，因此明確提出將操作風險納入資本監管的范疇。上述三大風險，都在銀行資本金的約束范圍之內，由相應的計量方法進行測算。
隨著金融創新的不斷發展，商業銀行對有效資本配置的要求逐漸提高。新巴塞爾協議提出，在銀行內部風險管理、外部監管和市場約束的要求下，商業銀行需要實施全面風險管理，在資產組合層面上實現風險與收益的平衡。
新巴塞爾協議所蘊含的全面風險理念主要包括三大方面，一是風險管理的范圍的全面性。新巴塞爾協議不僅提出了風險矩陣的概念，并明確要求全面風險包含信用風險、市場風險和操作風險三大類。二是風險管理過程與系統的全面性。新巴塞爾協議對銀行風險的各環節均提出了明確要求，包括風險的識別、計量和控制等。在國際社會中，由美國提出的全面風險管理框架（ERM框架）正在實踐中逐步走向完善。最后，新巴塞爾協議提出的三大支柱，使得風險管理的監管與市場約束更全面。
三、商業銀行風險預警指標體系的構建
1.金融風險預警機制的含義
反映金融風險警情、警源、警兆以及變動趨勢走向的組織形式，并且以指標體系和預警方法等構成的有機整體被稱為金融預警機制。經濟金融統計資料和信息技術是金融預警機制的基礎和依據，同時，金融風險預警機制還是國家宏觀調控體系和金融風險防范體系的重要組成部分。金融風險預警機制的作用也是不容忽視的，金融風險預警機制根據一些相關金融業經營管理原則，還可以建立一套預警函數指針，或者基準值等，并且把這些運用到預警模式中，一旦發現狀況，立即顯示出警訊，使得監管機構可以在第一時間內發現異常，并找出解決方法。
風險預警機制不但可以對銀行系統內部所有問題直接進行檢測和判斷，還以度量模型、實時數據、評價方法以及預警知識為基礎，并對各種風險在銀行發展過程中產生的影響做出具體分析，并找出其解決方法。商業風險金融預警機制具有多種功能，比如風險實時監測功能、決策模擬功能、以及全面風險預控功能等。
隨著社會經濟的發展，技術的不斷進步，各方面對風險預警機制的要求也越來越高。復雜性和需求的不斷變化是預警機制的特點，同時商業銀行風險管理還具有一定的特性，這些都是風險預警機制需要不斷進步、完善的動力和基礎。在風險預警機制不斷完善和進步過程中，還要注意風險預警機制的可更改性和可集成性要求。
2.金融風險預警機制的構建
我國商業銀行風險預警體系起步較晚，往往側重于風險的事中控制和事后補救，往往忽略了風險的事先管理。因此，商業銀行應積極構建風險預警、減持及退出機制，對資產實施動態的持續性監控。其次，應通過建立風險預警制度以及借助各類操作工具，確保風險預警所涉及的銀行內外的各部門，能方便快捷的對各類潛在風險進行動態監控。最后，應效仿國外風險監管的有效經驗，著手監理風險數據庫，根據我國的具體情況，持續改善和開發風險預警模型，讓風險預警機制落到實處。
四、結語
對于整體傳遞信息進行分析研究，并不是單純的促進信息技術的發展，對于商業銀行不同種類風險預警機制發展趨勢以及走勢做出準確的判斷。現階段內預警機制本身所具備的復雜性以及需求性不斷的提升，對銀行所面對的整體風險性需要根據商業銀行本身特點進行準確性的定位。所以說，商業銀行預警機制風險分析方式要有良好的體制，才能更好的去滿足商業銀行風險預警機制。風險分析方式以及度量集成方式需要有著較好的拓展性，同時需要根據領導、風險管理、資金領導、業務人員技術進行針對性的調整，風險分析需要在透明性、一致性的基礎上進行分析，這樣商業銀行才能得到不同層次風險分析數據，能夠完成集成計量。
參考文獻：
[1]趙惠萍.構建我國商業銀行全面風險管理體系的政策建議.華北金融，2010.
第6篇：金融風險管理的主要方法范文
[關鍵詞]旅游 投資項目 風險管理 市場定位 金融風險
一、旅游投資項目風險管理的內涵及其構成因素
旅游投資項目管理具有一般項目管理的特點，也有其自身的特點和獨特性，根據對于旅游投資項目特征的歸納研究，旅游投資項目具有關聯性強、敏感性、專用性、依托性、投資額度大回收周期長等特點，正是由于這些特征使得旅游投資項目隱藏著巨大的風險。據一項數據調查統計資料顯示旅游投資項目風險管理所面臨的困難在2005年~2010年期間以每年7.3%的速度在增加。
根據旅游投資項目特征及其對于風險管理領域和內容的影響和作用的闡述，構成旅游投資項目風險管理的因素主要有下面幾個方面：項目環境風險，其主要包括政治風險、經濟風險、金融風險和自然風險；項目核心風險，其主要包括設計風險、施工風險、管理風險和市場風險。這些外在風險因素與企業自身對于風險管理的水平和狀況一起構成了旅游投資項目風險管理的主要因素。
二、目前旅游投資項目風險管理的現狀、存在的主要問題及其原因探討
我國旅游投資主體對于旅游投資項目風險管理的起步相對較晚，主要始于2003年隨著加入WTO步伐和程度的加快加深。數據調查統計顯示，2004年~2010年期間我國旅游投資項目風險管理的投入增加幅度年均達到了5.7%，2010年總水平達到了2004年全年投入總額的11.3倍，旅游投資項目主體中超過30%的比例初步建立了項目風險管理的識別防范機制，風險管理所覆蓋的領域和范圍在2010底達到了48.3%。但就其中存在的問題歸納總結起來主要有以下幾個方面。
1.旅游投資項目風險管理中對于生態環境風險的評估應對機制及其實施方法等還缺乏有效的方案和模式。目前旅游投資項目投資和開發過程中對于生態環境的外部性影響和作用日益顯現出來，有的甚至出現了旅游項目開發中對于生態環境的破壞性開采和過度開發問題，同時反過來生態環境的破壞給旅游項目的開發和運營帶來了巨大負面作用，有數據調查資料顯示2009年期間全國旅游投資項目開發中由于生態環境的破壞引發的整個旅游行業的損失達到了數十億美元。
2.旅游投資項目風險管理中旅游項目市場定位不夠清晰、價值定位趨同化問題嚴重。目前在伴隨著旅游業快速蓬勃發展的同時，旅游投資項目開發的重復性建設和市場定位趨同化現象已經影響了整個旅游產業結構的優化調整和升級工作。數據調查顯示，2008年~2010年期間投資開發的旅游項目中約有48.3%的旅游項目的市場定位趨同率在87.9%以上，這與同期國外旅游投資項目的市場定位創新存在較大差距，改期間歐美國家旅游投資項目的市場定位集中化系數只有0.23，呈現出較弱的趨同化程度。
3.旅游投資項目風險管理中對于項目工程建設中的金融風險及其融資方式估計不足和融資渠道過于單一。目前我國旅游投資項目由于受到多種主客觀因素影響特別是國家金融資本市場管制等方面的影響，其項目施工和工程進展中的財務風險較大，與國外該項指標平均水平相比要高出了20%~30%之間的幅度，造成這一狀況的重要原因在于旅游投資項目過窄的融資渠道和治理機制。
三、旅游投資項目風險管理中上述幾個主要問題的建議和對策
根據旅游投資項目風險管理的內涵及其構成因素的闡述，在分析了目前旅游投資項目風險管理的基本現狀、存在問題及其原因的基礎上，參考相關旅游市場風險管理知識和理論特別是對我國旅游市場項目管理深刻的調查研究和細致的統計分析，從下面幾個方面提出新形勢下旅游投資項目風險管理的建議和對策。
1.在生態環境風險方面，旅游投資項目風險管理中應該從當地生態環境系統的角度出發衡量旅游項目的開發對于生態環境的壓力、影響及其相關硬性指標的達標要求，以創造旅游投資項目對于當地生態系統的良性循環和對于項目本身的支持程度。旅游投資項目與當地生態環境方面的和諧發展，不但是衡量一個旅游投資項目風險大小的標準，也是按照日益嚴格的大眾環保意識和不斷升級的國家各級政府的環保法規的需要，為此需要研究如何在旅游投資項目開發中融入和表達對于生態環境關注和重視的解決方案和模式。
2.在市場定位風險方面，旅游投資項目風險管理中應該在對于旅游市場產品服務組合和旅游市場細分需求深刻的市場調查研究的基礎上，以差異化營銷策略將旅游項目的開發定位在具有一定市場規模和鮮明需求特征的旅游細分市場之上。當前旅游市場產品和服務組合結構層次相對單一、新產品開發力度不足以及市場定位和目標客戶群體相對集中，加大了旅游投資項目開發中的市場經營風險，使得旅游投資項目所開發產品的差異化缺乏足夠的表達方式，其所向目標客戶提供的有區別價值和利益缺乏有效載體。
3.在金融風險方面，旅游投資項目風險管理中應該針對后金融危機的時代背景和當前緊縮貨幣政策及其高通脹壓力的宏觀經濟形勢，對于旅游項目特別是其工程施工階段的金融財務風險做出適當評估，同時積極拓寬旅游項目開發中的融資渠道。旅游項目投資別是施工階段由于目前多變的宏觀經濟形勢使得其中的金融財務風險得到了提高，特別是旅游投資項目目前相對狹窄的融資渠道，使得資金的使用效率和使用成本都與正常指標值產生了較大的偏離。
四、總結
本文對于新形勢下的旅游投資項目風險管理的問題進行了研究和探討，主要就當前旅游投資項目中的生態環境風險、市場定位風險以及金融風險管理中存在的問題提出了相應的解決方法和策略，希望本文的分析和研究有助于新時期下旅游投資項目風險管理水平的提高。
參考文獻：
第7篇：金融風險管理的主要方法范文
（一）監管層面
目前，傳統意義上的金融監管體系已難以對互聯網金融理財產品實行監管行為。以余額寶為例，天弘基金在注冊支付寶賬戶時所產生的余額被歸為備付金，由央行監管，而天弘基金在支付寶出售基金等活動，則直接由證監會監管。另外，依照央行對第三方網絡支付軟件的規定，支付寶享有購置協議存款的權限，然而，并未規定是否可以購買基金。不難發現，余額寶暴露出被禁止的監管風險。
（二）糾紛風險
金融理財產品作為一類投資性理財產品，在網站宣傳方面卻偏重于收益率，明顯忽略了產品的規模、風險提醒以及運作形式。以余額寶為代表的理財產品在獲取較高收益的過程中，也同樣有可能使收益率直線下滑，乃至虧損，極易誘發金融領域的消費糾紛，使消費者權益受損。
（三）貨幣市場風險
理財產品屬于貨幣基金的范疇，電子商務網站與基金企業搭建合作關系，利用理財產品為客戶提供增值服務。其收益受貨幣市場預期及利率政策的影響較為顯著，而我國貨幣市場的波動又對產品收益構成直接影響，高收益率往往伴隨高風險。理財產品的收益大都波動劇烈，若貨幣市場預期欠佳，則貨幣型基金收益率會出現大幅下降或虧損的風險。
（四）系統性的金融風險
由于金融理財產品的準入條件較低，各金融網絡企業紛紛推出標榜“高收益”的理財產品，并在居民儲蓄率中占有小部分比重，其規模是可以預見的。而基金不必繳納存準金，超大規模的資金因疏于監管，一旦發生市場浮動強烈或投資決策失誤等突發性風險時，便會大幅虧損資金，最終演變為系統性的金融風險。
二、國內外互聯網金融理財產品創新風險管理的對比
（一）風險管理的技術
西方國家的金融機構特別注重市場、操作風險和誠信度的建模與度量，積極發揮定量分析服務于風險管理的能力，注重對產品信息的收集和匯總，高度重視理財產品風險評級信息的完善，運用內部評級的辦法對產品風險加以度量，以壓力測試的方法描述市場風險，進而降低了理財產品經營中的風險。
（二）激勵機制的確立
西方國家的金融機構為防范金融理財產品的短期行為的發生，使金融理財業務得到永續發展，往往會引進風險績效評估體系，對風險跳線的各環節要素推行單獨考核，不受任何市場層面的制約，使大眾提早掌握理財產品的風險運營狀況。
（三）風險管理原則
西方國家為更好地掌控理財產品的金融風險，十分注重風險文化建設和實施內部控制制度。例如，匯豐銀行將自身所提供的金融理財產品的風險盡量分散，適度維持杠桿比率，凸顯經營的穩定性，力求少干預投放到市場上不夠成熟的理財產品。
三、構建互聯網金融理財產品創新風險評級體系的有效方法
（一）優化理財產品的風險管理流程
通過總結國外大型金融機構推行風險管理的實踐和效果，發現金融機構要推出經得住市場檢驗的理財產品，就要優化風險管理的流程，推動金融機構開發各類產品的風險計量模型，著力增強風險定量水平，優化各項風險管理政策和流程，尤其要實施內部控制制度。
（二）健全金融產品的監管機制
金融理財產品的監管是其真正走向市場應用并為大眾接受的關鍵一環。產品監管機制的健全，有賴于由外部推動銀行形成濃厚的監管環境，并同風險管理原則相融合，形成聯動合力，共同促進理財產品風險管理能力的提高。當然，風險管理策略的創新尤為關鍵，銀行要依照所形成的風險管理文化，立足于風險管理實際，結合自身風險管理的優良經驗，適時形成自身的風險管理策略。把握正確的風險管理方向。
（三）金融機構的風險管理文化理念提高了產品的風險管理水平
就當前而言，風險管理文化中所形成的道德價值、行為準則想要不被時空所限，就應在更長時期內凸顯金融機構的風險管理方式和水平。若缺乏正確的風險管理理念，僅追求眼前一時的利益是難以維持金融創新成果的，也給金融機構的平穩、健康運營留下一層陰霾。為此，必須積極培育規范的、健康的風險管理文化。
（四）建立概念模型
根據以上描述，金融理財產品創新風險管理評級體系的影響因素主要有理財產品的創新監管、風險管理意識、風險管理機構、產品創新信息和風險管理文化等。其中，創新監管及風險管理文化已成為創新風險評級體系的重要動力，不但能直接影響風險管理意識的塑造和形成，還直接關乎產品創新風險管理的能力，并最終通過金融管理機構和產品創新信息，影響理財產品的風險管理和風險評級成果。
四、互聯網金融理財產品創新風險評級體系的應用和完善
目前，就金融理財產品已經進行了大量科學化的研究，在鼓勵創新風險管理的過程中，更加注重金融產品的完善，以此降低消費者所承受的產品風險。
（一）加大金融理財常識的宣講力度，做好對金融消費者的保障工作
首先，金融領域消費者保障部門要有意識地強化對消費者經濟權益的保護，采取有效政策，加強防范風險等方面的宣傳，并拓寬消費者舉報渠道，使消費者能真正解決糾紛風險等問題。其次，互聯網金融行業要自覺維護金融市場的穩定性，增強自我約束、制約和規范能力。再次，金融機構必須對消費者公示風險，特別要向消費者講明理財產品的貨幣市場價值及其基金屬性，對可能預見的金融風險也不能回避。
（二）防范系統性全局性金融風險
系統性全局性的金融風險是易發生的現象，同時也是可以有效防范的。要自覺理順信用貸款市場、資本市場、貨幣市場和保險市場之間的內在關聯，把金融體系的秩序維持看作是首要任務，對產品展開細致周密地檢測，提高預防和破解產品潛在風險的能力。監管部門可將金融理財產品添加到信息檢測系統之中，通過每日上報數據表，搞好對產品各項風險辨識、檢測和防控工作，確保不出差錯。
（三）金融監管的主體要得到明確
首先，金融監管部門要加強同司法機構的協商合作，嚴厲制止各類不良的金融行為，與司法機構分享信息資源。其次，由央行作為理財產品金融監管的責任主體，并制定切合實際的法規，與證監會等“三會”形成監管的聯動機制。
五、結束語
針對目前互聯網金融理財產品的創新風險問題，要理清創新的內涵、過程和特點，加強產品創新風險和影響因素方面的探討，并對比國內外創新風險管理模型，促進我國金融理財產品市場的健康有序發展。
第8篇：金融風險管理的主要方法范文
金融控股公司是一種金融混業經營的組織模式,在經營管理上具有一定的優越性,但其結構與經營也比一般金融機構復雜,發生風險的可能性也比一般金融機構要大,發生風險后化解的難度與成本也比一般金融機構要大。同時,由于金融控股公司的巨大規模和對經濟的巨大影響,一旦金融控股公司發生問題,必將引起整個經濟體系的巨大波動。
金融控股公司的內部控制是金融風險防范的重要內容,有效的內部控制也是金融機構自身管理的基礎和重要內容。對于單個金融機構的穩健經營和社會聲譽,以及對于整個金融系統的安全來說,內部控制都是十分重要的,所以研究金融控股公司的內部控制對完善我國現有的金融控股公司的組織結構,提高自身抵御風險的能力都有很大的應用價值,不僅如此,還可以為潛在的控股公司或者集團建立內部控制系統提供一些思路。
二、金融控股公司的主要風險
(一)金融控股公司的一般性風險
金融控股公司作為母公司,控制著眾多的專業化金融子公司,與一般金融機構相比,它所引發的風險更為復雜。主要表現在資本金重復計算、系統性風險和內部控制風險三個方面。
1.資本金重復計算
金融控股公司資本金的重復計算有兩種情況:一是母公司撥付子公司資本金。這樣,一筆從集團外注入的資本金在母公司和子公司的資產負債表中同時反映,造成資本金的重復計算。如果子公司又用該筆資本金在集團內繼續投資,則該筆資本將被多次計算;二是子公司之間相互持有股份,造成股權結構混亂及資本金多次計算。由于只有來自集團外部的資本金才能抵補集團的整體風險,因此,無論是上述哪一種情況,同一筆資本金被用來抵御多家公司的風險,顯然是不適當的。
2.系統性風險
金融控股公司是一個涉及多種金融領域的金融混合體,其所引發的風險會因為這種特殊的組織結構而在系統內逐漸聚集,并迅速蔓延開來。金融控股公司所追求的協同效應在帶來經濟效益的同時也加大了金融控股公司風險聚集的可能性:金融控股公司為集團建立的統一信息平臺、統一客戶服務中心、統一銷售渠道,雖然降低了整體運營成本,但是,子公司存在的風險也可能借此通道向母公司不斷聚集,在一個機構內發生的失誤和可能發生的危機或破產,其危害和影響原本僅限于自身的業務范圍或行業范圍,但在金融控股公司的架構下,就會向母公司集中風險并蔓延危害。同時,金融控股公司在總體經營上傾向于建立統一的發展戰略和業務規劃,一旦決策失誤,就會影響到全部子公司,錯誤迅速覆蓋整個系統。
3.內部控制風險
金融控股公司的內部控制風險主要表現在其經營和組織方面難于被監察和控制,金融控股公司的內控風險有諸多方面,但與金融控股公司的組織形式、經營方式最為密切的風險是內部交易。
金融控股公司的各子公司之間進行關聯交易,使得集團內各子公司的經營狀況相互影響,這就增大了金融控股公司的內部交易和利益沖突的風險。由于金融集團內部復雜的控股關系和資金往來,彼此關系緊密,相互往來交易勢所難免,其種類主要有:交叉持股、集團內公司間之相互交易行為、集團內公司自同屬集團內公司取得保證、貸款或其他擔保承諾、集團成員間之資產買賣行為、以再保險的方式所為之風險轉移、集團成員間就第三人關系風險之轉移交易等。這類交易常伴隨風險的傳遞與聚集,最終形成集團的整體經營風險,危及集團的經營安全與穩健運行。
(二)中國金融控股公司的特殊性風險
在中國,金融控股公司當前所面臨的風險不盡止于一般意義上的市場金融風險,還有計劃經濟向市場經濟體制過渡過程中表現出來的特殊制度性金融風險,這些特殊性風險大多是政府、企業和銀行延續舊體制進行管理和運作的產物,是舊體制下金融抑制所產生的風險的延伸,它主要表現在以下幾個方面:
1.風險承擔主體不明確
任何有效的風險管理都應該是以風險承擔主體明確,權利、責任和利益的合理分配為根本前提。在歐美發達的銀行制度下,代表全體股東利益的董事會明確地承擔起銀行在其全部經營管理過程中的所有風險,并以銀行的全部資本金作為承擔風險的最終責任界限。董事會因此負責制定有關風險管理的重大政策,并在銀行內部建立起有效的風險內控體系。
然而,在中國目前現行的金融體制下,許多金融機構,尤其是國有商業銀行,風險承擔的最終主體和邊界并不明確。在現行的產權制度和治理結構下,中國國有商業銀行并沒有有效地實行所有權和經營權的分離,商業化程度并不高,政策性業務和行政干預仍很多,這都使得銀行的最高管理層(董事會)沒有也不能最終承擔起全部金融風險的責任。
2.內控體制不健全
在現代的金融風險管理中,完善的內控體制是金融機構得以有效進行風險管理的重要內部制度保障。根據巴塞爾銀行監管委員會在1998年提出的《銀行機構內控指引》,完善的現代銀行內控體制應該以運作合法、有效和信息暢通為目標,涵蓋銀行的管理和控制文化、風險的有效識別和評估、控制活動和責任分離、信息和交流以及監控和缺陷修正等五個方面的內容。
中國的銀行內控體制經過改革開放以來多年的發展已經取得了很大的進步,然而,相對于國際上對現代銀行內控體制的要求,中國銀行內控體制還顯得相當落后,一個突出的表現就是在風險管理的組織制度上。由銀行董事會及其高級經理直接領導的,以獨立風險管理部門為中心,與各個業務部門緊密聯系的風險內部管理系統是現代金融風險管理的組織保障,但是,由于公司治理結構問題,中國金融機構的風險管理明顯缺乏這種有效運作機制和組織制度的保障。
3.管理工具缺乏
在歐美先進國家的金融市場體系中,管理風險的工具是多種多樣的,而且在不斷創新。相比之下,由于中國金融體系建立較晚,現行的金融市場還不能向投資者和金融機構提供足夠的風險管理工具,市場工具的匱乏是中國金融風險管理落后的重要表現之一。衍生金融產品市場是目前西方金融體系中向投資者和金融機構提供最直接、最有效的風險管理工具的市場;衍生金融工具具有直接對沖風險的性質,被認為是管理市場風險最有效的市場工具,使得金融體系能更加有效地在風險承擔能力不同的金融主體之間配置風險。
目前,除了一些地方性的商品期貨交易所,中國并沒有真正的衍生金融產品市場。衍生金融產品的缺乏不僅是金融體系不完整的表現,也是風險管理市場工具匱乏的表現,它明顯地制約了中國金融風險管理現代化的進程。
三、中國金融控股公司風險管理體系建設的建議
面對我國金融業發展的內外部環境,中國金融控股公司的風險管理體系建設是一個非常復雜和艱難的系統工程,同時也是一個分階段逐步建設和完善的過程。
(一)明確風險管理的目標定位
金融機構在復雜多變的市場環境中,必須通過建立有效的風險管理系統,適時地調整自身機制,防范和化解風險,其中,準確地目標定位是風險管理有效運轉的關鍵和前提,筆者認為,金融控股公司的風險管理體系目標應當定位于:
(1)發揮金融控股公司的協同效應,防范、控制和化解控股公司及所屬金融子公司所面臨的各類金融風險,保證控股公司及其所屬金融子公司的各項業務經營活動遵守相關法律、法規,符合監管部門的各項要求,符合公司制定的各項經營政策和規章制度,有效推動所屬金融子公司各項業務健康、有序地發展。
(2)提高控股公司及所屬金融子公司經營管理狀況的透明度,保證對內對外信息傳遞的真實性、完整性與及時性,為公司管理層提供有效的決策信息。
(3)實現在風險—收益均衡下的金融控股公司整體價值的最大化。金融控股公司風險管理系統的運作必須貫穿于公司經營管理的整個業務流程中,通過建立風險的識別、評估與預警機制、風險的轉移和補償機制,使得公司運營在風險環境中實現效益性、安全性和流動性三者之間的均衡與協同。
(二)樹立金融控股公司統一的風險管理理念
1.平衡風險和收益,實現集團利益最大化
金融控股公司的風險管理同樣并不是要消除子公司在經營活動中的風險因素、風險來源,而是在于經營風險和管理風險。是通過合理的安排和實施一系列的決策、管理、操作政策和程序,保證在風險—收益平衡下實現整個集團價值的最大化,同時避免和減少風險發生的可能性和危害性,保證子公司經營管理活動的連續性和有效性。
2.全面、全員、全過程的風險管理意識
為了有效地識別、防范和控制風險,金融機構一般都設有專門的風險管理部門,專司風險控制之職。但是,風險控制又決不單單僅是風險控制部門的事情,每個崗位、每個人在做每項業務時都要考慮風險因素,一定是要在風險能夠控制的情況下才去操作和經營業務。
3.風險管理獨立和透明
獨立和透明是一套好的風險管理體制能夠有效發揮作用的重要保證條件。金融控股公司風險管理的獨立性主要在三個方面:即風險管理職責的獨立性、風險管理部門的獨立性以及對風險管理進行監督評估職責的獨立性。獨立運作的風險管理部門意味著高度權威性,盡可能不受外部因素的干擾,以保持其客觀性和公正性。
(三)完善金融控股公司的組織架構
金融控股公司的組織架構可以分為三個層級:
第一層級:建立和完善金融控股公司層面的風險管理體制,明確各風險管理相關部門的職責。金融控股公司應成立隸屬于董事會的風險管理委員會,并在同事會領導下指揮控股公司全面風險管理工作,具體職責分工如下:控股公司董事會:是控股公司風險管理的最高決策層,確定控股公司整體的風險與回報要求;控股公司風險管理委員會:制定整個集團的風險管理目標、制定控股公司整體的風險管理政策和制度、監控重大風險,審批子公司的風險管理組織架構、政策、程序、方法等;控股公司風險管理部:負責落實控股公司整體的風險管理政策,指導子公司建立、健全的風險管理體系和內部控制制度,指導子公司建立適當的風險管理方法和程序;規劃控股公司風險管理信息系統,對主要風險進行監控;對控股公司的整體風險進行管理。
第二層級:各子公司建立風險管理委員、建立風險管理部門,集中、全面的管理子公司的風險;實行業務經營、風險管理和設計監督三項主要職能相互分離和相互制約的機制。
子公司風險管理委員會:子公司層面風險管理的最高權力機構,在控股公司統一風險管理政策下,規劃子公司風險管理體系、制定子公司的風險管理政策、制度、流程,審批資本分配和風險限額。
子公司風險管理部:子公司風險管理的執行機構,受自公司董事會和風險管理委員會的領導,全面管理子公司各類風險:根據集團戰略擬定子公司風險管理政策、制度、流程及標準;對子公司日常的各類風險進行動態的測量和監督,并及時向集團風險管理部門和子公司風險管理委員會報告;提出針對風險來源的具體控制辦法;建立子公司有效的事后補救機制;管理分支機構的風險管理工作和人員。
第三層級:子公司內部建立垂直的風險管理架構。各子公司分支機構也應建立風險管理部門,由子公司直接管理并委派風險主管。子公司業務部門的風險經理以及下屬分支機構的風險主管雖然是集團風險管理系統組織架構的基層單位,但在金融控股公司模式中,他們具有相當自主的、對各部門及分支機構業務風險和資金風險進行管理的權力,其職責主要有:督促子公司業務部門或分支機構正確實施風險管理戰略、政策和措施;向子公司風險管理分部提供精確、及時的風險信息等。
四、結論
第9篇：金融風險管理的主要方法范文
[論文摘要] 2005年7月21日我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度以來，人民幣升值勢頭強勁。在此背景下，在華跨國公司面臨著巨大的交易風險。跨國公司應如何根據一些指標、數據對人民幣匯率的波動程度進行預測，并在此基礎上確定風險管理的方針，成本控制型或利潤創造型，通過選用合理的風險管理方式或其組合進行風險管理以降低交易風險，本文提出了四點建議。
2005年7月21日我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度以來，人民幣對美元升值勢頭強勁。人民幣升值給在華跨國公司的交易風險管理帶來了巨大的壓力。
一、人民幣升值背景下交易風險產生原因
交易風險是一種外匯風險，指跨國公司進行跨國業務取得外幣債權債務后，由于業務發生日的匯率與結算日的不同，而使跨國公司在結算這些外幣債權債務時可能出現的損益。
在固定匯率制或單方面釘住匯率制(中國進行匯率改革前的匯率制度)下，交易雙方之間，如中國和美國，并不會產生交易風險。但在浮動匯率制下，結算貨幣和本國貨幣的匯兌關系產生波動，而匯率波動必定造成一方受益一方受損。在人民幣升值背景下，以美元為結算貨幣、人民幣為本國貨幣的在華跨國公司在出口業務上將面對交易風險，即人民幣的升值將使公司直接受損，而在進口業務上則會直接受益。
交易風險的出現源于匯率的變化和業務發生日與結算日的匯率不同，因此匯率是影響交易風險的關鍵因素。圍繞匯率展開的交易風險管理屬于金融風險管理的分支，金融風險管理的理論發展影響著風險管理水平。
二、金融風險管理相關理論回顧與綜述
金融風險管理的產生與發展主要得益于以下原因:首先，在過去的幾十年時間里，世界經濟與金融市場的環境和規則都發生了巨大的變化。金融市場大幅波動的頻繁發生，催生了對金融風險管理理論和工具的需求;其次，經濟學特別是金融學理論的發展為金融風險管理奠定了堅實的理論基礎;最后，計算機技術為風險管理提供了強大的技術支持。
20世紀60年代后，金融學作為一門獨立學科的地位得以確立。期間產生了金融學理論界和實務界被廣泛接受和運用的經典理論和模型。在風險管理領域，Sharp和Lintner等人創立“資本資產定價模型”(CAPM)，認為風險資產的定價要和其所承受的風險成正相關關系，并通過無風險資產收益率和風險資產收益率的關系作為定價模型。Rose的“套利定價模型”(APT)，把影響風險資產收益率的因素加入模型，成功地提出了風險模型在套利技術下的定價原理。Black和Scholes的“期權定價理論”將影響期權價格的因素定量化，提出了決定期權價格的數學模型，從而使得期權成為可以交易的具有市場價格的金融產品，進而成為風險管理的重要工具。
交易風險管理也依賴于管理學的發展。Hunter 與Timme(1992)指出， 企業管理人發現公司常常暴露在外匯風險中， 不管是進口企業或出口商， 常常面臨換算風險和交易風險， 故經理人必須設計外匯的避險策略。面對多種避險策略，管理人必須評估策略的優劣。
三、交易風險管理一般模型及方法
交易風險管理一般模型主要包括三個方面:一是風險識別和預測;二是對風險控制進行決策;三是選擇合適的風險管理技術。
1.風險預測
交易風險管理是“必修課”，而這門“課程”最重要的基礎就是對匯率變動的預測。
理論上，在匯率波動的量化上，遠期可以參考卡塞爾的購買力平價模型(盡管實證支持并不很有力)，而作為短期匯率風險的交易風險來說，利率平價這個套利模型更受推崇，也更具實證價值。
2.風險管理決策
這個環節將會決定采用哪些方法來進行交易風險的管理。一般來說，風險管理的目標分為兩類:一類是成本節約型;另一類是利潤創造型。前者指通過風險管理，使交易風險的損失盡可能小，以節約總成本，選擇這種目標的公司所采用的風險管理技術多為保守型，且管理相對靜態和被動;利潤創造型則是保留風險帶來的收益，并將風險控制在一定程度，以利潤創造為目標的公司使用的風險管理技術較先進，管理更積極，但是會產生新的風險。因為以利潤創造型為目標的公司多采用金融衍生工具進行風險管理，而這些工具本身就含有極大的風險。
交易風險管理和會計風險管理，一般在進行外匯風險管理時不可兼得。跨國公司需要處理好兩者的關系，明確公司更關注哪類風險，并進行相應的風險管理。
3.交易風險管理
正確選擇對外交易中的計價貨幣、外匯儲備、提前和延遲收付款、參加外匯保險等方法可以在成本節約型風險管理中使用。成本節約型企業更多傾向于遠期外匯交易，利潤創造型公司則偏好期貨、期權等金融衍生產品進行套期保值。
四、在華跨國公司交易風險管理常用方法及對在華跨國公司交易風險管理的建議
1.在華跨國公司交易風險管理常用方法
人民幣目前正面臨單方面升值預期，中國采取的是小幅度漸進升值的方式，在華跨國公司可以清楚預期人民幣匯率目前會小幅度持續升值。
目前，中國的金融市場并不完善，多種金融產品、金融衍生品缺失，金融服務滯后。因此，在華跨國公司的交易風險管理只好采用傳統風險管理方法進行單一管理，即只能是成本節約型的風險管理目標，較為被動。
在華跨國公司，目前普遍采用遠期外匯交易進行風險管理。遠期外匯交易保值是交易雙方通過簽訂外匯交易合同， 事先約定未來的交割幣種、數量和匯率，到期按預定條件進行實際交割。一般是客戶與銀行簽訂合約，客戶通過這種交易，能保證在未來某一時刻，以確定的匯率獲得所需貨幣， 從而有效地避免匯率波動的風險。
2.對在華跨國公司交易風險管理的建議
根據一般模型，以及實證中的情況，對在華跨國公司交易風險管理提出了一些建議:
(1)理論上，在匯率波動的量化上，可以考慮利率平價模型。但是，中國目前的利率并不是完全按照資本市場的供需關系來定的，所以用利率平價模型來進行人民幣匯率變動的量化預測是肯定不準確的。而且，在現階段，人民幣匯率制度還是有管理的浮動匯率制。
根據現實(歷史)經驗，有兩個指標極其需要關注，一個是美元兌人民幣一年期海外無本金交割遠期外匯(NDF)市場上對人民幣遠期匯率的報價，另一個就是中國人民銀行的外匯掉期業務報價。
理論上，根據Kaen和Hachey，Hartman和Swanson的研究，他們考察了美國國內利率引導離岸市場利率的情況，提出了著名的“境內優先說”。用在人民幣匯率上就應該是國內遠期匯率引導NDF。但是，在人民幣匯率上，外匯管制弱化了本土信息優勢的功能，NDF一直充當了匯率波動引導者的角色。NDF比境內遠期要更準確地從事“價格發現”。值得注意的是，在投機資本的驅動指標上，NDF對熱錢的風向標作用明顯不斷增強，同時，國內匯率市場要越來越看重NDF在人民幣匯率問題上的位置和沖擊的力度。NDF目前的日均交易量已經做到了6億美元左右，大約在亞洲外匯市場排名第三，其市場規模和地位進步神速。新加坡作為目前最大的人民幣NDF離岸市場，其報價已經顯著制約了國內人民幣對美元遠期匯率的報價。香港也具有很大的影響力。 轉貼于
另外，中國央行與十家商業銀行于2005年11月25日進行了一筆金額達60億美元的人民幣與美元掉期業務，當時將一年期人民幣與美元的交易匯率定為7.85。2006年11月24日，外匯即期市場上，美元兌人民幣的中間價出現了“驚人的巧合”，報價正好是7.8526。由此可以看出，央行的掉期業務的匯率波動預測極具指導意義。
(2)跨國公司在考慮選擇成本節約型或利潤創造型時應該結合自身情況，甚至針對不同的業務采用不同的目標。一般地，對于金融機構來說，通常采用的是利潤創造型風險管理目標。由于金融衍生工具的實質是創造風險的金融票據，且金融機構的核心業務就是與資產的增值緊密相關，因此將風險杠桿化，使用衍生工具管理風險并創造利潤是首選。相反地，對于非金融機構來講，由于這些公司的核心業務仍是商業交易，所以采取傳統、簡捷、實用的風險管理方式，即對沖風險更為合理。
(3)目前，在華跨國公司的交易風險管理采用傳統風險管理方法進行單一管理。提前、延遲收付款和外匯遠期協議是在華跨國公司最常用的風險管理方式，目前開來也是最實用的理方式。這種保值方式比較靈活， 手續簡便，且避險效果好， 成本低， 因此在國際上也被廣泛采用。此方法簡單實用，目前來看，不足之處就是價格略高，企業難以完全享受到風險管理保值之好處。隨著中國金融市場的完善，人民幣衍生品的成熟，利潤創造型的風險管理勢必成為在華跨國公司未來風險管理的趨勢。因此，跨國公司應該對相關金融衍生產品有全面、深入的了解，并擁有一批專業人才;在用衍生品進行風險管理和創造利潤的時候，也要注意衍生品本身的風險。
