消費金融行業市場精選(九篇)

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第1篇：消費金融行業市場范文

關鍵詞：競爭政策；金融消費者；立法保護

中圖分類號：F832.0 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）20-0182-03

一、金融消費者保護的現狀及立法缺失

（一）金融消費者析解

2000 年，英國頒布《金融服務和市場法案》（Financial Services and Markets Act 2000），法案中以立法形式確定了“金融消費者”的法定概念。①1999年，美國《金融服務現代化法》則對“金融消費者”定義為“以個人、家庭成員或家務目的而從金融機構得到金融產品或服務的個人”。

雖然我國尚未有直接定義金融消費者的法案，然而在《消費者權益保護法》中對于消費者有明確規定。②因此，在現有法律規定范疇內，我們只能將金融消費者作為消費者的一種類型，使其借用消費者的概念，并在金融領域有所延伸。即消費目的為滿足個人或家庭的生活需要，消費對象為金融機構提供的商品或服務，消費主體為個人投資者這三個要素的自然人。

（二）現狀與立法缺失

如上所述，我國當前對于金融消費者保護尚未有專門的法律法規，其核心保護依據為《消費者權益保護法》，其余相關規定散落在各部金融法案中，如《證券法》、《保險法》、《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《銀行業監督管理法》以及由各監管機構制定的規章制度。這些法規在日趨復雜的金融環境和不斷發展的金融市場中，對金融消費者的規制與保護顯得力不從心。

首先，金融消費者保護的適用性不強。相較于發達國家出臺單獨保護金融消費者權益的做法，國內現有監管體制和行業自律體制都缺乏對金融消費者的關注，以至于權利受損時，其往往直接訴諸司法途徑或者一般性行業的消費者保護機制。這種做法一方面給現有法律適用帶來問題，另一方面也激化了金融機構與消費者之間的矛盾，導致金融機構的聲譽受損。其次，監督管理機構職責規范不夠明確。證券、保險等各個法案分別就監管做出規制，平級法案之間協調不足，上下位法之間甚有沖突，或者是同等效力的法律法規相互重疊交叉，要么監管重復，要么監管真空，使金融機構和金融消費者均無所適從，監管機構往往也因為缺乏明確的執法依據而“無所作為”，嚴重影響了法規的權威性。再次，相關法律法規法律效力層次較低，操作性和指導性欠缺。最后，司法保護作為金融消費者的最后救濟手段，始終存在訴訟費用高、訴訟周期長、舉證責任難以及執行不到位等問題，很難有效保護金融消費者權益。

二、金融消費者保護與競爭政策的相互關系

（一）競爭政策的消費者標準

一直以來，競爭政策的核心目標在于實現市場競爭，其手段并不是通過限制競爭，相反是通過建立有序競爭來實現市場秩序。在經濟學范疇內，競爭政策是市場經濟國家為保護和促進市場競爭而實施的一項基本的經濟政策，在國家的各種經濟政策中占有基礎的、首要的地位，它被定義為所有那些為保護和促進市場經濟中的競爭而采取的行動措施、制定的法規條例和設立的監察實施機構的總和。競爭政策是以維護競爭機制的路徑最終提高生產效率和資源配置效率，增進消費者福利為宗旨。因此，競爭政策的消費者標準是以消費者福利為評判標準，即其購買壟斷產品或接受服務時，以對其（將）產生的后果為基礎建立的，也就是說，消費者是否受到或可能受到群體性傷害這一標準是競爭政策制定、執行、評價的重要依據。

（二）金融消費者保護與競爭政策的相互關系

1.金融消費者保護體現競爭政策目標的層次性

從競爭政策的目標程度來看可分為終極或直接目標。通過競爭政策使市場內大多數行業形成有效競爭，是競爭政策的直接目標。當前大多數發達國家把競爭政策的終極目標定位在維護市場秩序、提高資源配置和實現消費者利益上。競爭政策的終極目標必須在直接目標實現的基礎上才能得以實現。而其間消費者福利更是所有目標的真正落腳點。從操作性來看，實現消費者利益的最大化比實現經濟效率的最大化更加現實。消費者既是“轉嫁競爭損失的終端”，也是競爭政策的最終受益者。

2.金融消費者保護體現競爭政策目標的階段性

從競爭政策目標的階段性來看，以實施競爭政策所帶來的社會福利在長遠和近期階段相區別，不同階段目標在消費者群體和企業群體之間的政策倚重有所不同。從長遠看，消費者群體從社會福利的整體提高中獲得更多的好處是競爭政策的終極目標，也是其長遠目標；而在一定時期內，企業的發展必須得到重視，相應的，從近期來說，企業要在特定時期內從社會整體福利的分配中占據較多的部分。待到整體經濟實力有了顯著提升，競爭機制得到了體制、文化等多個層面的確立之后，競爭政策目標就會相應地進入新的階段，社會福利的分配則應當更傾向于消費者群體，消費者也將成為市場競爭最大的受益者。

3.金融競爭政策的目標在于保障金融消費者權益

作為最大的發展中國家，我國實施改革開放以來，國內金融競爭政策的建立和實施將有助于市場經濟的不斷深化，在金融業走向國際市場、參與國際競爭的過程中切實維護本國合法權益，在拓展金融市場的同時，保護國家經濟金融安全，進一步增強我國經濟金融的國際競爭力和世界影響力。中國金融在“走出去”的過程中必須具備強大的自主性和實力，這與國內建設具有吸引力、執行力和創新力的金融競爭生態環境不可分割。良好的金融環境會在積極推動金融市場有序競爭的同時，保障金融消費者權益。因此，金融競爭政策的健全完善顯得尤為重要。在制定法規的過程中引入新的銀行、證券、保險等市場主體，向金融市場注入新的競爭元素，激活市場競爭潛力是促進本國金融市場與時俱進，實現與國際市場對接的有效途徑。此外，反不正當競爭、反壟斷、金融機構市場退出等法律制度體系也要不斷完善，以實現規制金融壟斷行為，優化金融競爭環境，建立金融消費者保護制度的制度目標。

三、現有競爭政策對金融消費者的保護

（一）金融市場妨礙競爭行為損害消費者利益

金融市場中的壟斷或限制競爭行為不利于有效的金融資源配置。以一直被詬病的金融業霸王行為為例，其損害消費者利益的事實顯而易見。金融壟斷助長了權力尋租、貪污腐化，并最終損害金融消費者利益。近年來，國有商業銀行濫用市場優勢，新增多項收費，引起公眾強烈不滿；①此外，金融機構濫用主導地位，在交易過程中強制使用格式合同，侵害消費者知情權。

（二）現有競爭政策對金融消費者保護的導向

1.控制金融集團化及內部限制競爭協議

提供多元金融服務的金融集團一般是金融綜合經營和跨業經營即產融混合合并的產物。其多元經營目的是各業務間高度互補和金融資源共享，集團內部各個法律實體形成利益共同體。金融集團的資源整合給金融監管帶來重重困難，其在市場競爭中的壟斷優勢不斷擴大，給市場競爭秩序帶來潛在或現實威脅。金融集團往往通過限制競爭協議尤其是集團內部的限制競爭協議，以安排達到逃避競爭的目的。金融集團內部限制競爭協議具有隱蔽性，監管難度極大，根據“企業內部共謀理論”，有必要對金融集團內部成員企業之間的限制競爭協議進行必要的規制。②

2.銀行“太大不能倒”原則的終結

傳統的銀行業“太大不能倒”原則在2008年金融危機爆發后面臨越來越多的質疑與挑戰。“太大不能倒”原則最初是建立在銀行系統重要性與公共性基礎上的，從社會穩定角度上有其合理性。但該原則的適用同時帶來道德風險、破壞競爭、財政負擔等巨大負外部性。美國在《2010華爾街改革與消費者保護法案》中強調了大型銀行清算程序，作為美國金融市場放棄銀行“太大不能倒”原則的標志，并反映出美國銀行監管的由“系統風險優先”向“公共利益與系統風險并重”的價值取向轉變，然而這種轉變實質上體現的是消費者利益優先的價值取向。

3.現有競爭政策對金融消費者保護的導向

無論是控制金融集團化、破除金融行業內部限制競爭協議，還是銀行“太大不能倒”原則的終結，這些競爭政策都說明了現有競爭政策對于金融消費者保護是持有正面的、積極的導向。也就是說，現階段金融業發展已經到達一定規模，整體實力也有所提升，對于已經從經濟發展過程中謀取了福利的金融機構來說，促進建成金融業合理競爭秩序，一方面是金融市場進一步發展的內在需要，另一方面更是競爭政策對消費者福利的體現。

四、競爭政策對金融消費者保護的立法影響

（一）通過競爭政策協調效率與利益的關系

競爭政策的目標在于保護競爭、提高經濟效率、保護社會公共利益和消費者利益，這些利益通常是趨于一致的，然而在不同的時期可能存在沖突。一旦出現沖突，其法律實施則必須依照原則的引導和解釋。例如，當提高效率與保護消費者利益經營者發生沖突時，在多大程度上將獲得的經濟效率轉移給消費者，就需要在增強或減弱經營者提高效率的動機問題上進行權衡；當金融行業提高效率、促進發展，與保護金融消費者利益兩者發生沖突時，就需要對國家的競爭政策及其階段性目標進行明確定位。

目前金融市場中存在行業之間與行業內部的競爭，前者如證券、銀行、保險業甚至民間融資機構之間的競爭，后者則如國有銀行與商業銀行之間的競爭。良好的競爭能避免壟斷帶來的信息不透明、共謀、惡意定價、搭售等現象，提高金融市場的運行效率，使得金融資源得到合理配置，達到競爭的效果，最終實現保障金融消費者利益的目標。然而，過度的競爭也易帶來金融市場的動蕩，不合理競價使得金融市場效率低下，不利于市場的運行，最終損害的還是消費者的利益。由于我國執法體制的特殊性，存在著競爭執法與行業監管協調、執法機構之間的協調、行政執法與司法銜接等現象。這就尤其需要在競爭政策的統一影響下，協調金融市場效率與金融消費者利益保護的關系。

現階段的競爭政策在整個金融市場中也需要區別規范，一些成熟的行業或業務，如銀行的常規業務，應該加強競爭，實現保護消費者利益的終極目標，而證券、融資擔保等則首先以行業成熟為主。這并不是說這樣的領域需要金融消費者保護，而是說保護的力度和廣度應該是在競爭政策的導向之下，由競爭政策先來協調清楚效率與利益的關系之后，才是保護的具體措施制定。

（二）通過競爭政策影響具體保護標準和制度的確定

金融消費者有群體性的特點，區別于一般的個體消費者，而且關鍵在于其損失與加害行為之間因果關系的難以證明，因此在保護措施方面應該區別于一般的消費者保護。

金融消費者的利益屬于發散性正當利益，與一般消費者的指向性正當利益有所不同。所謂指向性正當利益，即某一消費者個體不受經營者有針對性地實施不正當行為侵害的利益，其本質是消費者個體所享有的受法律保護的私益。所謂發散性正當利益，即是某一范圍或地區或一定范疇內的消費者組成的集體不受相關經營者個體（或其聯合）發散性地實施不正當行為侵害的利益，其本質是由帶有某種身份歸屬（行業、地區等）標簽的不特定多數消費者所組成的集體即“群”所享有的受法律保護的公益。金融消費者利益與競爭政策所保護的消費者利益兩者屬性存在內在同一性，即“群”的特點，因此金融消費者保護制度的制定很大程度上取決于競爭政策的導向。

在金融市場競爭政策的導向下，金融消費者利益基于金融市場和金融產品的特殊性，保護過程中應該要注重“群”的利益，途徑就是建立集體維權機制直接保護發散性正當消費者利益，比如引入集體訴訟的制度。此外，由于群體越大，群體內部越難做到信息共享以及相互協調，因此與利益侵害方談判的成本也越大，所以可以在競爭政策的指導下減輕受害方的舉證責任。

（三）通過競爭政策約束行政性排除和限制競爭行為

第2篇：消費金融行業市場范文

《》：近年來，我國市場經濟活動中假冒偽劣商品、合同違約、欺詐行為等信用缺失現象頻發，已經成為我國經濟健康發展的瓶頸。您對此有何看法？

王銀成：市場經濟不僅是法制經濟，也是信用經濟。在市場經濟條件下，企業與客戶、企業與企業之間的聯系都是以契約和信用為基礎的。市場經濟愈發達，對信譽和聲譽的要求越高、依賴性越強，這是市場經濟遵循的基本準則。我國市場經濟活動中出現的種種信用缺失現象，反映出我國的市場經濟還不成熟，對聲譽的理解和認識還不到位，聲譽問題已經成為許多企業和行業必須面對和解決的重要問題。

聲譽是市場經濟的基本要素和維系市場經濟高效運行的前提和基礎。正如前美聯儲主席格林斯潘在哈佛大學演講時說道：“如果競爭是市場經濟的引擎，那么聲譽就是使之運行的燃料”。對于企業而言，聲譽是一個企業獲得社會公眾信任和贊美的程度，是知名度、美譽度和信任度的集中體現。聲譽對企業的影響可以從社會學和經濟學兩個角度進行考量。從社會網絡理論來看，社會網絡不僅能夠帶來社會資本，而且能夠節省交易成本，在各種社會網絡參與者中的聲譽是形成穩定網絡的黏合劑，其中任何一個參與者如果由于某種事件使得自身聲譽受損，他與其他參與者的穩定網絡便會斷裂，之前所獲得的社會資本、資源共享、信息傳遞等節約交易成本的網絡關系優勢便不復存在。從博弈論角度看，良好聲譽是長期動態重復博弈的結果，是經營者獲取長期利益最大化的有效途徑。只有經過無數次博弈擁有良好聲譽的企業，才能吸引各種資源，產生持久的磁場效應，這種效應不僅給企業帶來利益相關者的吸附效應，而且產生了吸引高質量利益相關者的篩選效應和自我加強效應。縱觀現代企業的興衰沉浮，那些在競爭中被淘汰的公司，十有八九是因為企業聲譽和信用受到了質疑或否定所導致的。

《》：聲譽是市場經濟的基本要素和維系市場經濟高效運行的前提和基礎，良好聲譽是企業和行業持續發展的必然要求。那么，對于金融業來說，聲譽又有哪些特殊的意義和影響？

王銀成：金融是發達市場經濟的核心，從它產生之日起就是以信用和聲譽作為其生存的基礎和準則。失去信用，不僅損害了金融業的聲譽，更毀壞了金融的道義基礎。正是因為這樣，人們把金融稱為信用制度。從美國次貸危機到全球金融海嘯的爆發，與其說是經濟的危機，不如說是信用危機，歸根結底是信用環境惡化所引發的系統性風險。因此，對于金融業來說，信用和聲譽是可持續發展的命脈，良好的聲譽是指引我們盡快走出金融危機的陰霾，重振金融信心的關鍵。

以保險業為例，作為經營風險和信用的特殊行業，保險業的資源不僅包括物質資本、人力資本和技術資源，聲譽更是保險業持續發展的命脈。保險本質上是一種射幸合同，采取的是一種以多幫少的經營方式，在經營實踐過程中，必定是少數人才能獲得賠付，享受到保險利益。這種情況是由保險的本質屬性決定的，也是保險作為一種金融業態能夠長久存續的必要條件。對于沒有獲得賠付的客戶，我們應該做好宣傳引導，使消費者能夠了解保險的基本屬性，正確對待保險消費。從另外一個角度看，保險的完整性只有通過理賠才能體現出來，沒有理賠過程，消費者就難以深切感受到保險的價值。因此，從這個意義上講，保險公司需要切實關注消費者的訴求，全面做好理賠服務，更好地履行保險合同，完成賠付責任和義務，這樣才能讓消費者感到物有所值，才能體現保險價值，使行業獲得良好的聲譽。此外，保險公司應該加強客戶的分類管理，對接細分客戶的需求，對于沒有出險的客戶，提供差異化、人性化的增值服務和客戶關懷，以此來提升行業聲譽。

概括而言，聲譽是保險業賴以生存的基礎，聲譽風險是保險業最大的風險。當保險企業或從業人員從眼前利益出發，誤導消費者或者不守信用的時候，它所破壞的不僅僅是企業自身的形象，更是整個保險業的秩序和聲譽，這種損害比其他風險造成的破壞危害更大、影響更持久。因此，從這個角度看，評價一個國家保險業的發展現狀、分析其未來前景；衡量一個國家保險業的功能是否正常發揮，其依據不僅僅是保險公司的數目、保費總量，而首先應該是一個國家保險業的聲譽。

《》：當前經濟社會處于轉型發展的新時期，市場經濟的成熟發展和新技術的廣泛運用，對金融業聲譽建設又會產生哪些影響？

王銀成：隨著社會的發展和人們消費意識、生活態度的變化，當今市場已經逐步從以企業為主導的消費步入到由責任消費引領的新消費時代。責任消費時代，簡單來說，就是消費者擁有更多話語權的時代，它開啟的是一種新的顧客與企業間的消費互動方式。在責任消費時代，消費者已經具備了相當程度的責任理性和社會關懷，他們在選擇企業的時候，不僅僅關注企業的產品本身，而且更關注企業的社會形象和聲譽。無論是個人，還是企業利益相關者，都很少會去選擇與那些不負責任的企業合作，從而使自己陷入社會輿論的旋渦中。

與此同時，企業與消費者的互動方式也從過去單一的企業主導，逐漸演變為消費者與企業共同參與，消費者不再是單方面的市場習慣接受者，而企業也不再能簡單地支配市場運行，消費者與企業將成為商品交易中平等的參與者。特別是隨著全球化進程的加速、網絡應用的深化，企業經營更加“透明”，企業的行為往往成為公眾共同關注的焦點。在責任消費的新時代，對于依賴消費者選擇而生存的企業來說，良好聲譽對企業持續發展有著巨大的經濟意義。一是良好的聲譽可以增強產品的市場號召力，提高企業的市場占有率。在市場經濟中，企業作為微觀經濟主體面對的是生產者、競爭者和消費者相互依存、相互作用的市場，企業的聲譽、產品的質量和價格以及服務質量的好壞是由消費者做出評價的。只有贏得顧客，才能占領市場。二是良好的聲譽可以提升企業有形資產的價值。企業的無形資產和有形資產總是相輔相成的。對企業而言，聲譽的喪失不僅意味著作為聲譽投資的沉淀成本失去了，而且與此相匹配的有形資產的價值和其他無形資產的價值也會大大受損。三是良好的聲譽可以減少交易成本，實現交易在時間和空間的跨越，最大限度地減少交易的時間、精力和人力成本，提高交易效率。

對于金融業來說，金融產品的特殊性決定了消費者對企業的信用和聲譽依賴性更強、期望也越高。特別是金融危機后，世界金融體系面臨著重塑信譽、重振信心的問題，聲譽建設成為金融業擺脫危機的最有效的良方。從保險業發展看，新消費時代的消費需求和信息技術的廣泛運用，給中國保險市場帶來新的深刻的變化，未來中國保險市場將是一個更加開放、透明、智能化的市場，社會的保險意識進一步增強，企業與消費者之間的信息更加對稱，溝通更加順暢。在此背景下，保險業的競爭將不再局限于價格競爭、質量競爭和服務競爭，聲譽的競爭將成為行業競爭的新趨勢。良好的聲譽不僅給予客戶重復購買和質量保證的信心，從而促進客戶忠誠度的建立，更是提升企業品牌價值，實現企業新的成長的有效途徑。聲譽將在未來的消費市場中發揮更加關鍵的作用，成為行業可持續發展的重要推動力量。

《》：良好的聲譽是金融業可持續發展的基石，那么，您認為良好的行業聲譽又從何而來？

王銀成：良好的聲譽是金融業可持續發展的必然選擇，它不僅關系到市場主體的共同利益，更關系到行業的長遠發展。建立行業良好的聲譽是一個長期的系統性積累過程，需要全行業的共同參與和行動。

一是金融行業和企業首先要牢固樹立誠信文化、合規文化，誠信立業，規范經營，因為誠實守信和規范經營是建立信譽的基礎，沒有規范經營，公司經營就不可持續，聲譽也必然受損。

二是金融業應著力提升服務能力，把客戶作為公司經營的邏輯起點和落腳點，切實做到以客戶為中心，不斷加強服務能力建設，以高品質的服務贏得客戶口碑和行業聲譽。

三是金融行業應該倍加珍惜行業聲譽，加強行業自律和行業合作，在行業內倡導按規律辦事。市場主體是行業聲譽建設的主導力量。從保險業發展看，聲譽風險產生于保險主體的不正當行為，需要從主體自身的角度去尋找問題的根源和解決辦法。金融企業應通過完善公司治理結構，強化董事會對聲譽風險的管理，將聲譽管理作為董事會的最高決策內容。增強聲譽管理意識，把聲譽管理納入公司發展的整體戰略，嚴格自律，規范經營，主動解決消費者最關心、反映最強烈的突出問題，不斷提高客戶滿意度。主動履行社會責任，不斷樹立良好的企業公民形象。同時，進一步發揮行業協會的作用，加大行業自律組織約束和懲戒力度，確保自律規則的公信力和執行力，維護行業整體利益和形象。

四是監管機構應著力加強有效監管。監管機構應該制定更加完善的法規，建立金融企業信息系統和社會評價系統，提高監管效率，增強企業聲譽風險意識，持續改善公共關系，不斷引導全行業共同創造和維護良好的行業聲譽，營造公平透明的經營氛圍。從保險業發展看，自中國保監會成立之日起，不斷完善保險監管體系，初步構建起以償付能力、公司治理結構、市場行為等為三支柱的現代監管體系，很大程度上有效遏制了銷售誤導、理賠難等不誠信的經營行為，減少了行業非理性競爭給消費者帶來的損害，行業的形象明顯改善，行業聲譽不斷提升。要加強對高管人員的管理，引導行業樹立正確的經營理念，提高市場主體合規自覺性。同時，建立和完善與公眾溝通的信息平臺及時接納并反饋群眾提出的問題，充分發揮社會監督的作用，共同營造公開公平、和諧有序的發展氛圍。

五是金融業應著力加強宣傳溝通，培育行業良好的聲譽。有效的宣傳和溝通是塑造行業良好聲譽的有效途徑。金融業要主動加強與公眾和媒體的溝通，處理好與媒體的關系，及時溝通，澄清事實，可以盡可能確保對正面形象的關注，進行客觀報道，正確的引導輿論。特別是在聲譽事件發生時要通過媒體及時公布相關信息，及時挽回聲譽損失，最大限度地降低對企業乃至整個行業的負面影響。

《》：作為國有保險骨干企業，中國人民財產保險股份有限公司在樹立企業聲譽，維護行業形象和利益方面，做了哪些工作？面對經濟社會和保險業轉型發展的新形勢，人保財險又將采取哪些新的舉措？

王銀成：作為國有保險骨干企業，中國人保財險始終牢記“人民保險、服務人民”的企業宗旨，秉承“以人為本、誠信服務、價值至上、永續經營”的經營理念，弘揚“求實、誠信、拼搏、創新”的企業精神，堅持以市場為導向、以客戶為中心，積極履行社會責任，為促進改革、保障經濟、穩定社會、造福人民提供了強大的保險保障,樹立起良好的企業公民形象。

第3篇：消費金融行業市場范文

關鍵詞：金融消費者 金融監管

反思始于2008年的那場金融危機，各國監管當局普遍意識到，只關注金融機構的利益訴求而忽視對金融消費者利益的切實保護，會破壞金融業賴以發展的基礎，影響到金融體系的穩定性。因此，加強金融消費者的保護，成為各國和各地區金融監管當局反思和改革的重要內容。在眾多的改革舉措中，雖然美國的力度最大，但是英國的金融消費者保護體系構建已有百年歷史，其較為完善的法規和保護措施值得借鑒。

一、英國金融消費者保護體系的介紹

英國民眾的金融知識和金融素質相對較高，英國政府對金融消費者保護也給予了高度重視，形成了強制性和自律性相結合的保護體系，英國金融消費者保護體系在層次多元化和集中統一性方面，最具代表性：一是將消費者保護明確列為監管目標，成為金融機構監管的基本職責；二是規范并加強金融機構內部消費者保護的義務及內部解決機制；三是建立行業自律機制，加強行業內部在解決消費者糾紛及保護消費者權益方面的溝通及自我溝通。這三方面在英國金融消費者保護體系的發展歷程中都得到了重要體現。

（一）依法設立金融消費者保護制度和機構

作為金融消費者權益保護最具代表性的國家，英國的金融消費者保護以組織規則見長。英國于2000年頒布了《金融服務與市場法》，認同消費者保障與維持金融市場的國際競爭地位的整體利益息息相關，法例給予消費者全面的保障。該法例明確規定金融服務管理署(以下簡稱FSA)負責監管各項金融服務，同時設立單一申訴專員和賠償計劃架構，為金融服務消費者提供進一步保障。該法例還要求FSA負責推行消費者教育，加深公眾對金融體系的認識，以及確保消費者獲得適當保障。

（二）出臺詳盡的金融消費者保護操作細則

2001年6月，FSA啟動公平對待消費者項目，要求英國最大的35家金融集團每年報告實施項目情況，同時FSA要求各金融機構在推銷自己的金融產品時都要保證高度透明，使每個消費者在購買金融產品時都清楚地知道自己的風險。2005年5月，FSA《關于金融服務投訴指引》，詳細列舉說明消費者可對金融機構的服務或產品投訴的情形。2006年l0月，FSA出臺了新的金融機構《業務原則》，確定了衡量金融機構是否符合監管標準的原則依據，其中涉及消費者權益保護的有5條。FSA把消費者權益放在了十分重要的地位，目的是讓金融機構向消費者提供公平、清晰、無誤導的信息，增強消費者對金融市場的信心。

（三）成立金融巡視員服務公司

為實現保護消費者的監管目標，FSA按照《金融服務及市場法令》，整合原有的金融業巡視員組織，成立統一的金融巡視員服務公司(FOS)，對金融機構進行管轄以及處理消費者對金融機構的投訴糾紛。FOS基于中立立場來解決爭端糾紛，進行調解，做出裁定，其爭議處理程序科學、透明、縝密、務實。投訴人在向其投訴之前，首先得向金融機構投訴．適用金融機構內部爭議處理程序。只有對金融機構的處理不滿意或在規定時間內未接到投訴處理，才可向FOS投訴。若消費者對FOS的最終裁定持有異議，還可訴諸法律，進入訴訟程序。FOS的設立為消費者提供了一個替代性的爭議解決途徑。

（四）建立行業自律機制

英國的行業自律機制在保護消費者權益方面也發揮著十分重要的作用。如英國主要銀行及房屋貸款協會公會都同意遵守的《銀行業守則》，屬于行業自律性規則。它包含了銀行業須做出承諾的主要事項，確保提供的一切產品與服務符合該守則。銀行業守則標準委員會負責為采納該守則的銀行和房屋貸款協會公會進行登記，向采納機構提供守則解釋等方面的指導，并負責監察它們遵守守則情況。在金融機構違規時，委員會通常先將違規指控轉交給有關金融機構，并要求它們作出解釋。為確保守則的貫徹執行，委員會有權采取警告、譴責等方式，警戒沒有遵守該守則的機構。英國金融行業自律機制著眼于降低監管者和金融機構的成本，為金融機構贏得了更多消費者的認可與信任。

（五）重視消費者的金融知識教育

在消費者教育方面，一是FSA為消者提供信息和指導意見，提供“一站式”公眾咨詢服務、消費者刊物和編制金融產品比較表等。二是擴大和深化校園金融教育。英國的義務教學大綱中含有深入的金融教育內容。三是強化政府主導推動。在財政部設立金融教育組織協調部門，負責協調教育部、產業部等相關部門參與金融教育。四是進行金融消費者調查，找出消費者最為關注的事宜，以及最為渴求的金融知識和信用知識，以有針對性地開展金融知識教育。

二、金融危機后英國金融消費者保護制度的改革

盡管英國金融消費者保護方面作出了大量卓有成效的工作，但是金融危機仍然暴露出一些缺陷。為此，英國通過了《2009年銀行法案》（Banking Act 2009），了《改革金融市場》白皮書，對現行金融消費者保護制度進行改革。

（一）通過《2009年銀行法案》并了《改革金融市場》白皮書

英國對現行金融消費者保護制度進行了微調，主要表現在：一對FSCS進行更充分的事前融資。白皮書提出以后應考慮金融行業對FSCS更充分的事前融資，以避免本次危機中金融機構犯錯卻要納稅人買單的情況，維護“誰出錯誰買單”的過錯方賠償責任原則。二是進一步加強消費者利益保護。白皮書提出，在提供服務時，金融機構應該為消費者提供易于理解的高透明度金融產品，必須要確保消費者能夠獲得所需的金融服務；在產生糾紛時，要更快捷地解決消費者投訴，簡化爭端解決程序，對于給大量消費者造成損害的金融服務和產品，消費者有權提起代表訴訟；在權益補償時，為了更好地保護存款者的利益，應該對存款保護安排做進一步的改進。三要通過加強市場紀律、加強監管、金融機構提前制定應對倒閉風險預案、改善證券化產品和金融衍生品市場架構等措施，防控大型金融機構的全新風險。四是規定英國政府有權在存款機構出現嚴重危害金融穩定的風險時對其進行國有化，以防止系統風險的擴散對更多的金融消費者利益造成損害。

（二）提出金融產品“合適并且合理”原則

一是加強對貸款人的保護。2009年11月1日起，FSA加強了對銀行以及房屋互助協會與客戶日常接觸的監管，從直接信貸、支付、存款賬戶到交易和利率的變更。二是加強事后投訴處理的信息披露以及消費者賠償。FSA要求金融機構公布如何處理消費者投訴，在半年內收到500起及以上的金融機構，需要再進行兩年一次的披露。還提出加快銀行破產后金融服務賠償計劃（FSCS）對客戶的賠付期限，簡化賠償程序，確保客戶在七天內得到賠償。三把是否有效保護消費者利益作為重要的評價指標。四是加強事后追償和懲罰。此外，2010年3月11日，FSA、OFT（公平交易署）、FOS（金融申訴專員署）聯合了《消費者投訴處理辦法》，明確了金融機構、FSA、OFT和FOS在公平處理消費者投訴方面的責任，強調建立各方合作機制，首次提出應對新興風險和大規模投訴的程序和措施，重塑消費者信心。

（三）更加重視金融教育

通過深化校園教育、加大財政支持、鼓勵社會參與等方式繼續大力推進金融知識普及。一是繼續加大財政支持。英國財政部2007年金融教育預算就達1150萬英鎊，危機后更是逐年遞增，FSA每年用于金融教育的支出約為2000萬英鎊，占其年度預算的7%左右。二是擴大教育覆蓋范圍。危機后日益重視弱勢群體的金融教育，加強政府推動和財政支持，擴大金融教育惠及面。

三、對我國金融監管的啟示

雖然我國的金融監管機構在金融消費者權益保護方面也進行了有益的探索與嘗試，但有許多問題仍然需要正視，比如：相關金融消費者保護方面的法制不健全；行業自律機制對金融消費者保護不夠；金融消費者保護的基本路徑-適當的投訴與受理機制欠缺等。目前各國和各地區監管當局對金融消費者保護采取的一系列改革舉措表明，金融消費者保護被置于前所未有的高度，強有力的保護措施能有效增強消費者對金融市場的信心，也可以在很大程度上強化金融體系。英國的金融消費者保護體系則給了我們重要的啟示：

（一）加強金融立法，明確監管目標，將保護金融消費者列入監管目標

根據《中國人民銀行法》第一條，目前我國金融監管的目標是“保證國家貨幣政策的正確制定和執行，建立和完善中央銀行宏觀調控體系，維護金融穩定”。隨著我國金融市場的不斷發展成熟，該金融監管目標應適時地進行調整。為使金融監管機構能嚴格地履行該項職責，我國金融立法機構應明確地將該項職責作為金融監管的目標之一以法律的形式確定下來。目前，我國的《銀行業監督管理法》已將“維護公眾對銀行業的信心”寫入了銀行業監管的目標中，但還沒有使用更直接更明確的表述。相對而言，英國的《金融服務與市場法》就十分明確規定了英國金融服務監管署的監管目標是“為消費者提供適當保護，促進公眾對金融制度的了解，維護公眾對金融制度信心，減少各類金融犯罪”。

（二）增強金融法律法規的可操作性

目前，我國還未制定專門的法律法規來調整金融產品的消費者和金融機構之間的關系。在這方面，英國的金融立法值得我國很好地學習。英國的金融監管以“自律”著稱，已實施的法律法規有著較強的可操作性，能很好地實現立法意圖。在處理消費者與金融機構的爭議方面，英國金融監管機構有著一套“事前控制―― 事中解決――事后彌補”的操作性極強的法律法規。我國需要制定具有良好操作性的專門的法律法規來調整消費者與金融機構間的關系；同時，立法機構應對現有金融法律法規進行修訂，增強其可操作性。

（三）加強金融業自律組織建設

英國銀行業在保護消費者權益方面有著完善的自律機制，而我國銀行業協會雖然成立多年，但由于制度、機制、監管方面的諸多原因，目前還沒有在同業合作與協調的層面上為消費者權益的保護發揮實質作用。因此，這就需要金融監管機構強制性要求金融業的自律組織為保護消費者權益制定一系列的自律守則并嚴格執行。自律組織在涉及消費者權益的事項上應對金融監管機構負責。

（四）建立起完善的金融知識和信用知識教育培訓體系

第4篇：消費金融行業市場范文

一、資本配置效率測算及其模型構建

在市場經濟中，金融市場在經濟發展中起著重要作用，它的一個基本功能就是能夠迅速有效地引導資金合理流動，提高資金配置效率。西方金融發展理論認為，金融市場的發展促進了資本配置效率的提高，進而促進了經濟增長。一是金融市場是一種直接的資本配置方式，它通過資本資產價格的波動使資本直接在不同的企業和行業分配；二是金融市場降低了資本的交易成本，它通過為數眾多的金融工具的供給者和需求者在一起進行競價交易，減少了尋找成本和信息成本，從而提高了資本配置效率。按照Jeffrey Wurgler的理論，一個國家金融市場的發展程度與作用，可以通過考察該國資本配置效率的高低來衡量。擁有較高資本配置效率的國家往往表現為資本流出低成長的產業，流入高成長的產業。同樣地，資本配置效率的高低也可以通過資本在該國不同地區間的流動來考察。通過資金在不同行業和不同地區的流動，就實現了資本的優化配置，因此，本文選取“廣西壯族自治區、、寧夏回族自治區、自治區以及新疆維吾爾自治區”五個自治區1997年~2008年的數據，建立如下模型來測度地區間配置效率：

其中Ici，t為地區c內行業i第t年固定資產凈值，GDPci，t表示地區c內行業i第t年的國內生產總值。系數ηc，t表明資本增長率對于產出增長率的敏感性，它的值作為衡量資本配置效率的指標。如果ηc，t＞0，表明該地區第t年產出增長率的變化將帶來更多的投資增長變化，更多的資金將流入產出更多的地區，而相對較少的資金流入產出較差的地區。如果ηc，t＜0，表明該地區第t年產出增長率的變化將帶來較低的投資增長變化，產出較差的地區會追加更多的資金。ηc，t 越大，表明資本配置效率越高，相反，ηc，t越小，表明資本配置效率越低。

為得出金融市場和資本配置效率的相關關系，本文選取“廣西壯族自治區、、寧夏回族自治區、自治區以及新疆維吾爾自治區”五個自治區1998年~2008年的股票總市值（stock）、短期工業貸款余額（debt）、中長期貸款余額（ldebt）、債券市場規模（bonds）以及居民消費指數（rcons）作為金融市場相關指標，并以該地區各年份相應的資本配置效率彈性指標ηc，t為被解釋變量，建立總的模型如下：

?濁c，t=?茁0+?茁1stickc，t+?茁2debtc，t+?茁3ldebtc，t+?茁4bondsc，t+?茁5rconsc，t+?著ci，t （2）

數據來自中國統計年鑒 1997年~2008年度《中國統計年鑒》，其中2004年~2008年的固定投資為各地區按主要行業分的社會固定資產投資；1997年~2003年的固定投資為按國民經濟行業分的基本建設投資；GDP為各地區行業國內生產總值。另外，為保持“各地區按主要行業分的社會固定資產投資”和“各地區行業國內生產總值”中行業的一致性，對行業數據進行了一些歸類處理，最后將國民經濟整理為八個截面數據，分別為農、林、牧、漁業；工業；建筑業；交通運輸、倉儲和郵政業；批發零售、住宿餐飲業；金融業；房地產業以及其他。共取得440個觀測值。股票總市值、短期工業貸款余額、中長期貸款余額、債券市場規模以及居民消費指數來自于1998年~2008年的《中國金融統計年鑒》，1998年~2003年股票總市值數據來自于巨靈財經數據庫，所有數據經作者加工整理得出。

二、基于民族地區的實證分析

運用模型（1）、（2）對我國資本的配置效率以及金融市場發展與資本配置效率的相關性進行實證分析。

其一，1998年~2008年民族地區資本配置效率測量結果。表1是民族地區各年度資本配置效率，可以看出，從1998年~2008年，民族地區資本配置從無效率逐步轉入有效率狀態，2000年資本配置效率處于最低點，而2006年資本配置效率處于最高點。這說明隨著西部大開發的推進，我國民族地區的資本配置效率在逐步提高。但是到了2007年和2008年，民族地區的資本配置效率又有些回落。

其二，1998年~2008年民族地區金融市場與資本配置效率回歸分析結果。根據1998年~2008年我國的股票總市值、短期工業貸款余額、中長期貸款余額、債券市場規模以及居民消費指數的數據，利用Eviews軟件對模型（2）進行線性回歸，結果如表2所示。從表2的回歸結果可以看出，民族地區股票市場規模與資本配置效率呈正相關關系，而且在10%的重要性水平上顯著；短期工業貸款余額與資本配置效率呈正相關關系，并且在5%的重要性水平上顯著；中長期貸款余額、居民消費指數與資本配置效率呈負相關關系，但不顯著；債券市場規模與資本配置效率呈正相關關系，但T值檢驗不顯著。這說明民族地區股票市場規模的擴大提高了資本配置效率，短期工業貸款流向盈利能力更高的經濟單位；但是債券市場規模的擴大對資本配置效率的提高影響并不顯著，這說明作為金融市場的一部分，債券市場還需要大力發展。

三、民族地區金融市場發展相關建議

雖然隨著西部大開發的推進，我國民族地區的資本配置效率在逐步提高。而且從1998年~2008年期間，民族地區金融市場規模在不斷擴大，市場結構也在不斷完善。通過實證結果可以看出，雖然該金融市場的發展對資本配置效率起到一定促進作用，但是也明顯暴露出民族地區金融市場結構缺陷和先天不足，這阻礙了該地區資本配置效率的提高。因此，還應加快民族地區金融市場結構和規模的發展。

其一，推進金融體制改革，發展各類金融市場。西部民族地區金融體制是中央政府采取自上而下的方式建立的，中央政府的統一制度下的金融制度安排對民族地區的經濟發展產生著抑制作用，民族地區金融市場的成長應由外生成長機制轉變為內生成長機制。首先，要積極引進各類金融機構，大力發展銀行、保險、證券、期貨、信托等金融業，鼓勵發展地方性金融機構、民營金融成分和各種投資基金，加快培育金融市場；其次，組建一批新的投融資公司，探索建立產業投資基金，積極發展創業投資企業，利用資本市場直接融資，加快中小銀行重組、改革步伐，最后，構建區域性金融中心，包括區域性證券市場和產權交易中心的培育，形成現代化金融服務體系。

其二，培育金融機構自生能力。民族地區金融機構不僅數量少，而且規模偏小，并且資產質量普遍欠佳，金融產品單一。因此，首先應增加民族地區金融機構數量，金融機構數量的增加并不是簡單地進入新的金融機構，而是在提高原有金融機構質量的基礎之上，增加這些金融機構的網點或分理處。其次是豐實民族地區金融產品，通過增加金融產品品種，提高金融產品質量，有效的辦法就是建立證券資信評估制度，變債券、融資券及其他金融產品的“額度”發行為“信用”發行，注重發債實體資信質地。最后是大力發展中小企業，使更多的中小企業在滬深兩市的中小企業板塊和創業板上市，達到通過證券市場直接融資的目的。

其三，發展消費市場，提高消費水平。通過發展民族地區農牧業、旅游業和工業，提高居民收入，提高居民消費指數。首先，進一步增強民族地區旅游的魅力，走開發主體多元化、產品供給精品化、市場促銷整體化、組織管理高效化的產業發展道路；其次，以旅游為主導，帶動農畜產品、旅游商品開發，增強外來消費力，提高消費效果；然后，幫助農牧民增收，提高城鎮居民最低生活保障標準，嚴格執行企業最低工資制度，切實增加居民收入，增強城鄉群眾消費力；最后，通過開拓農村市場，搞好農畜產品批發市場建設，加大對農村商業網點連鎖經營、農資物流配送等項目的支持力度，擴大農村消費。開拓城鄉市場，培育壯大流通企業，構建現代流通市場體系，促進流通消費，創新消費熱點，培育新的消費市場，積極引導和促進民族地區消費規模擴大和結構升級。

參考文獻：

［1］韓立巖、蔡紅艷：《我國資本配置效率及其與金融市場關系評價研究》，《管理世界》2002年第1期。

第5篇：消費金融行業市場范文

摘 要：本文提到的汽車金融政策有待健全、汽車金融企業建設方面也有待改進、以及我國汽車金融信存在缺陷等問題，都是值得探討的問題，文本主要是通過前期的數據整理歸納，然后利用SWOT分析法分析即通過優勢、劣勢、機會、威脅四個方面來分析我國汽車金融服務的目前存在的問題并且以此為依據來建設性地提出針對我國汽車金融發展的可行性建議。

關鍵詞：汽車金融；信貸；SWOT分析法

一、研究背景

自第三次產業革命來到之后，社會的經濟結構和生產方式發生了翻天覆地的變化，尤其是第三方服務行業異軍突起，成了社會經濟結構的中流砥柱，為世界各國GDP的增長做出了重大貢獻，服務業站得比重最大的就是汽車金融產業，汽車金融服務起初它是指為消費者提供直接（或間接）金融汽車貸款，后來隨著人們生活方式的轉變和消費者多樣化的需求的增長，延伸出越來越多的附加產品或服務，而汽車進入服務的發展也算是時而生。本文就是依據我國汽車金融的發展現狀及遇到的各類結構性、服務或產品等問題進行研究的。

二、國內汽車金融發展現狀

汽車產銷總量穩居世界第一，自我國實現汽車自主生產后，我國的汽車行業市場是日漸繁盛，人均銷售量、生產總量、以及用在汽車上的各種開銷等指標都呈現上漲趨勢，由于我國人口總量多、且自然人口增長力大等因素，綜合因素導致我國汽車總量位居世界第一。

我國汽車金融發展道路不似于美國那樣順暢，總是崎嶇不平的，在2014年以前，我國汽車金融的發展是一帆風順的，但是自2014年互聯網經濟占據大半部分市場后，效益大不如前，面臨著大數據、物聯網、金融科技的多項競爭使得汽車金融的市場份額越來越少。我國汽車金融面領著結構轉型、產品服務升級的挑戰。

三、汽車金融發展問題闡述

（一）高門檻準入制

因為從事金融信貸行業本身所帶來的風險和服務風險，因為這個風險不僅會危害到汽車金融企業本身，還會輻射到消費者、整個互聯網金融市場中，因此從此處出發，相關審核部門對從事汽車金融服務的企業準入條件很高，。對企業的資金實力、風控機制、基本盈利原則等指標進行綜合考核，因此，近年來，有關部門對其汽車金融企業的準入資格越來越嚴格，導致進入汽車金融行業的要求變得很高，對于一部分中小汽車金融企業而言，其被卡在門外，因此汽車金融的門檻審核制度需要進一步調整，既要保證優質汽車金融企業的篩選，也要去主動引入市場競爭機制，促進市場良性循環。

（二）缺乏專項服務機構

當下我國汽車金融服務體系都是依附型的企業，即為汽車生產、銷售、汽車金融服務為一體的綜合型服務體系，這樣的服務體系的缺點是資金不能集中、服務缺少精準化對接、服務不專業等問題，而我國目前缺乏專項性汽車金融服務指導、營銷、售后等服務。導致消費者沒有途徑和平臺去了解更加細致化的服務，進而導致服務交易雙方信息不對等，信用體系無法得到發展。

（三）汽車金融經營主體單一

在美國，等資本主義國家，汽車金融服務發展較早，其發展模式、服務創新力都發展到一定程度上起步較晚，而我國汽車金融產品，且產品結構比較呆滯，主要表現有兩點：第一是汽車金融產品經營方式單一、產品功能單一；第二就是汽車金融產品更新換代慢，相對于市場有滯后作用，因此應該加大產品設計的投入，促使汽車金融服務呈現多元化、多功能、多角度方向發展。

（四）風險應對機制遲緩

汽車金融服務的核心還是消費信貸，對于p2p而言，人們都知道其最大的特點是高風險、高杠桿。然而在這一整套流程中，會發生道德風險、信用風險、道德風險、不可抗力風險等，然而，目前大多數企業的風險防御機制顯得不完善，比如在管理內部風險上沒有做到信息及時傳達而造成風險，在員工綜合素質培訓上沒有做到風險控制培訓，具體包括風險識別、風險評估、風險緊急處理等培訓；還有就是汽車金融產品風險控制，在設計產品服務的時候要把可能遭受到的外部風險降到最低。

（五）汽車金融市場秩序混亂

我國金融市場的管理主要是靠行政機構和行業協會來約束，不同于美國式的金融機構的管理，這種管理有利有弊， 美國的的汽車金融市場管理制度更加自由化、清晰化，其體制更加靈活，而我國汽車金融市場是嚴格受行業監管局和行業協會約束的，其企業自由靈活變動性較低，導致企業缺乏市場調節機制，導致體制僵化，一旦受到外來市場侵襲，由于缺乏靈活調節機制，導致市場容易出現混亂。

（六）法律法規相關政策有待完善

目前，我國專門針對汽車消費信貸的文件就只有一個，即為《汽車貸款管理辦法》，而且此文件是從我國股份制銀行的角度來進行規范和約束的，并沒有從消費者信貸的角度來就進行完善，因為只有完善了對應的法律法規，消費者的合法權益才能得到保障，企業才能在合法的政策下進行結構、產品、功能創新。

四、我國汽車金融規劃及建議

（一）健全汽車金融法律法規

政策法規的制定作為企業發展方向的宏觀方向，它一方面保護了汽車金融企業和信貸消費者的合法權益；另一方面也為企業的行為和消費者的行為進行了約束，同時業助于維護汽車金融行業市場的穩定，為企業創新激發了無限活力。作為政策制定當局，應該根據市場行情，從創新的角度來進行政策的制定；從企業德全角度來說。

（二）加大社會扶持力度

相關部門可以成立汽車金融扶持專項小組，對發展遇到困難的小微汽車金融服務企業實行精準化對接，提供資金、技術、人才、政策方面的幫助，并且要做到后期跟蹤、隨時援助，切實解決我國當前汽車金融發展后勁不足的企業的問題。由管理組織成立的孵化平臺的行業內專家組可以對汽車金融服務公司企業提供具體化指導。

（三）開發汽車金融企業創新力

創新生產時企業發展的第一源泉，而汽車金融企業想要獲得創新力，要從這幾個方面來著手：

一是完善和落實激勵企業自主創新的相關政策。鼓勵企業在結構、人事任職、產品設計、服務優化等方面進行綜合治理創新

二是加大對汽車金融企業技術創新的支持力度。相關管理當局應該成立專項扶持委員會，對對應汽車金融公司進行企業文化指導、企業人員技能指導。

第6篇：消費金融行業市場范文

關鍵詞：WTO；銀行業；金融創新

一、加入WT0后我國銀行業面臨的挑戰

1．政策法規面臨的挑戰。

（1）業務范圍問題。20世紀80年代以來，西方各國強調銀行向全能銀行發展，即商業銀行存貸款業務和投資銀行發行、包銷和承兌證券業務的結合，這已經是一個世界性趨勢。當世界上的銀行以全能模式進入改革開放的中國時，我國的銀行法卻堅持銀行、證券、信托、保險四業分管，顯然同改革開放的大趨勢格格不入。

目前，我們的分業經營和分業管理，不但束縛了自己的手腳，也妨礙了自己去積累全能銀行綜合服務的經驗。這種商業銀行業務結構單一性與外資商業銀行業務結構多元化的矛盾將削弱我國商業銀行的市場競爭能力。（2）自主經營問題。國有銀行有自主經營的優勢，中國國有商業銀行的自主經營則相對較弱。比如，外資銀行存貸款利率市場化的掌握自主性較大，對呆賬準備金的提取額度和呆壞賬核銷的自主性也較大。而國內銀行則有諸多限制，特別是呆壞賬核銷還要有眾多行政部門參與。加入WTO以后，這些分權式管理，如果不改革，實際上也都將成為國內銀行參與競爭的障礙。

2．經營理念面臨的挑戰。

（1）利差降低帶來的影響。伴隨中國入世和金融市場對外開放而來的往往是利率市場化及銀行利差收窄。外資銀行由于本國利率較低且收入多元化，對利率收入依賴較少，有較大的利率風險承受力；而國內銀行，特別是國有商業銀行現在的主要業務是存貸款，該項業務的收入占總收入90％以上（在美國，這個比例僅為60％），利差收入的減少將直接影響國有銀行的盈利能力和消化歷史包袱的能力，并對其生存構成威脅。

現在利率市場化的呼聲很高，將來一旦實現利率市場化，銀行的利息收入必然更少，很難再補貼其它交易的費用成本。以后銀行勢必得從依賴存貸利息差到走向收費的中間業務，通過其它業務獲得新的利潤點。中間業務的特點是不占用銀行的信貸資金，而盈利較高，近20年來已在國際銀行業獲得了空前的發展，并已超過傳統的存貸款業務，成為銀行盈利的主要來源。因此，在加入WTO之后，中資銀行和外資銀行的競爭會表現為銀行業務的競爭。

（2）目標客戶的競爭。隨著允許外資銀行經營人民幣業務范圍的逐步擴大，中資銀行在爭奪優質客戶方面面臨越來越大的挑戰。國際銀行具有成熟的市場化操作經驗，能熟練利用國際國內、貨幣資本兩個市場，在市場營銷、產品訂價、金融避險、優化資產方面已積累了大量經驗。因此外資銀行將以爭奪大的優質公司客戶為主。同時外資銀行將爭奪中資銀行相對較弱的個人金融業務，主要利用個性化服務產品和網上交易優勢，爭奪高收入有電腦交易條件的優質客戶群體。這些對于尚無老練的市場操作經驗的國內銀行而言，是缺乏競爭優勢的。

3．經營方法面臨的挑戰。

（1）人才的爭奪。加入WT0后，進入中國市場的外資銀行將集中力量獵取中國國內的銀行人才，特別是四大國有銀行的業務與管理人才。廉價的人力資源是中資銀行與外資銀行競爭的一個優勢，但同時也是一個致命的劣勢。外資銀行必然會通過貨幣化和非貨幣化的待遇從中資銀行吸納優秀人才，導致不少既有國外工作經驗、又熟悉國內客戶和我國體制背景的高素質人才的流失。

其實，金融的競爭，在很大程度上，就是金融人才的競爭。中資銀行本身就存在員工過多、缺乏競爭意識、裁員困難等問題，如果沒有辦法“瘦身”，把好的員工留住，就沒有辦法和別的銀行競爭或合作。再按照老的體制運行，就會被淘汰出局。

（2）金融手段和金融創新方面的競爭。國際商業銀行創新能力強、手段多，特別在銀行資產證券化、消費信貸領域、銀團貸款衍生工具創造方面已很靈活，一個以客戶為中心的經營方式與機制已臻成熟。外國銀行將以某些國外已經成熟的而在中國尚未普遍推開的金融手段介入同國內銀行的競爭，利用成熟的消費信貸經驗搶占中國國內剛剛興起的諸如汽車之類的消費信貸市場，以消費為手段幫助相關工業叩開并占領中國的消費市場。

我們的差距恰恰在于仍然存在著商業信用不完全、商業票據和票據市場不完全、消費信用沒有推開等問題。外資銀行和我們競爭，將會利用我國信用方面的這塊空白，來做大消費信用、消費金融和消費信貸的文章。

二、面對WTO加速我國銀行業發展的對策

1．加快宏觀經濟體制的綜合配套改革。

（1）建立和健全金融運行和監管的法律、法規。應盡快頒布《信托法》和《投資銀行法》，發展金融機構的業務空間，拓寬資金運用渠道。并應進一步修改和完善《商業銀行法》、《保險法》、《證券法》、《外資銀行法》、《外資金融機構管理條例》、《外資金融機構經營人民幣業務試點暫行管理辦法》等相關法規。依據國際審慎性監管的標準，嚴格商業銀行的市場準入，依法強化監督，控制金融風險，維護平等競爭。同時，要加大對金融領域的執法力度。

（2）逐步建立統一的金融市場。加入WTO，我國應在資本市場，貨幣市場、外匯市場和黃金市場之間形成聯動機制，逐步實現同類市場的統一，以利于貨幣政策更好地發揮宏觀調控的功能。尤其要發展資本市場，適當擴大直接融資。在間接融資為主的前提下，逐步提高直接融資的比重，以分散銀行的金融風險。但是，發展直接融資重在制度建設，它應以中央銀行宏觀調控能力的提高和以高效率的間接融資作為先決條件。擴大直接融資可將部分不良資產證券化，有助于解決不良資產。

（3）運用財政政策調整國有企業的負債及國有銀行的不良資產比例。化解銀行的不良資產是我國銀行加入WTO和參與國際市場競爭的最重要的砝碼之一。對此可考慮運用財政政策來解決銀行的不良貸款。凡是因財政原因造成的企業債務，如企業因為財政注資不足、政策性虧損等財政應給予而未給予的補貼而靠銀行貸款彌補的，應由財政向中央銀行發行債券（特種國債，專門用于國有企業的結構調整）的方式來解決。

（4）運用中介機構推進企業與銀行進行債權--股權的轉換。鑒于我國《商業銀行法》規定，商業銀行業務與投資銀行業務相分離，商業銀行不能持有企業的股份。可考慮運用中介機構推進企業與銀行債權——股權的轉換。讓具有較高市場運作能力的中介機構來承擔企業的債務重組。中介機構可通過多種方式集中國內外投資者的資金，以此購買專業銀行對企業擁有的債權，并將債權轉換成股權。然后以股權所有者的身份進入企業，在對企業的資本和債務進行重組的同時也對企業的產業結構和組織結構進行重組，以提高企業在市場的競爭力。

2．建立和健全我國金融體系的有效運行機制。

（1）做好全面開放金融市場的監管準備。應結合我國的國情，借鑒國外金融監管手段，對即將全面開放的市場做好充分的監管準備，對尚未得到充分重視的金融電子商務風險問題，應從立法防范的角度研究對策。同時，中央銀行應重點探索符合《巴塞爾協議》稽核監管原則的新的監管方式，更新監管理念，改進管理體制，完善監管體系，強化監管能力。并強化對商業銀行信貸資產質量管理和金融安全指標體系的風險監控。

（2）加快國內金融改革的步伐。為適應加入WTO后迅速開放的金融市場，我國應盡快按照國際通用的規則調整和改革國內現有的金融體系，并力爭在金融開放前盡量降低金融體系運行中業已存在的各種金融風險。在已實行的資產負債比例管理和風險管理的基礎上，進一步發展和完善中央銀行準備金制度和公開市場操作制度。完善以存款準備金、再貼現、利率、特種存款及公開市場操作等間接調控為主的貨幣政策工具體系。推進存款準備金制度的改革，將中央銀行的基準利率逐步由目前的再貸款利率轉變為拆借市場利率。

（3）加速創新新業務和新品種。我國銀行業在防范金融風險的基礎上，在改進和鞏固傳統業務的同時，應大力推動金融部門的業務創新，積極增加業務品種，開展業務、開拓中間業務，如票據結算、票據承兌、貼現、咨詢等。海外銀行和涉外企業可開展套期保值業務。隨著我國加入WTO，國際金融領域的風險，特別是匯率風險的影響將會越來越大，因此，必須學會利用國際金融衍生工具獨特的避險功能，把匯率、利率風險減少到最低限度。

（4）強化人才培訓、激勵和管理機制。為迎接金融市場全面放開的挑戰，我國應在抓緊培訓提高符合國際金融市場需求的金融高級管理專業人才的同時，應加大改革人事任用、工資收入和福利待遇等制度的力度，以創造金融人才脫穎而出的環境和提高金融人才素質的條件，并以此吸引海外人才和穩定國內人才。尤其是對金融衍生產品的掌握和應用人才，我國目前基本是空白，因此應從現在起抓緊培養這方面的人才。

（5）優化資產結構，改善服務和信用環境。在我國金融業全面放開之前，應在加快對我國銀行進行重組改制的同時，切實提高我國銀行的資產運營質量。今后，我國銀行業內部監控機制建設的著力點，應重點放在提高信貸資產質量、優化信貸資產結構、充實銀行的資本金、提高資本充足率、防止和降低信貸風險上。應遵循貸款的“效益性、安全性和流動性”原則，建立健全以風險評估和控制為核心的，對貸款的立項、調查、審核和決策以及檢查、監督為內容的，全方位的信貸資產質量管理、信貸資產風險管理和信貸決策責任管理的覆蓋全部業務及人財物管理的責任制。

（6）組建金融（銀行）集團。我國應通過市場原則等多種方式試行對國內金融機構進行跨行業跨地區和跨所有制的兼并重組，以組建金融（銀行）集團。這種金融集團的組建，可以是銀行業務之間的，也可以是銀行業務與非銀行業務之間的，如包括證券、保險等業務的經營。同時，適當鼓勵中小金融機構兼并，條件成熟的可加快上市步伐，通過改制和上市來籌集資本金和改善其內部運作機制。

參考文獻：

1．秦本喜，李關平．“加入WTO后我國商業銀行中間業務發展抉擇”．現代商業銀行導刊，2000，（4）．

第7篇：消費金融行業市場范文

阿里巴巴旗下消費信貸產品“螞蟻花唄”宣布的“戰績”顯示，其當日交易總筆數達6048萬筆。不僅交易量巨大，金額也很可觀，官方數據顯示，在“雙十一”開始的半小時內，“螞蟻花唄”的支付額就達到45億元。同樣，京東旗下消費信貸產品“京東白條”在“雙十一”開啟35分鐘后交易額超越了去年同期全天。從本質上來看，它們都是用于消費的信用貸款，是消費金融的典型代表。

消費金融萬億級的藍海市場正在加速打開。根據數據顯示，2014年中國消費信貸規模達到15.4萬億元，同比增長18.4%，依然處于快速發展階段。有業內人士預計，2019年中國消費信貸規模將達到37.4萬億元。

如此寬闊的一片靜謐藍海，誰都想分一杯羹，新興進入者乘勝追擊，傳統參與者不甘落后，一場分食盛宴已然開席。

比肩信用卡 促進消費升級

11月23日，國務院出臺了《關于積極發揮新消費引領作用加快培育形成新供給新動力的指導意見》，提出要支持互聯網金融創新發展，強化普惠金融服務，支持發展消費信貸。

受益于金融政策的放開、移動互聯網的發展以及大眾消費觀念的升級，消費金融市場正展現出前所未有的活力。

目前我國消費信貸在信貸結構中占比僅為20%左右，而在信貸發達的美國市場，消費信貸的占比超過60%。以中國的人口基數和消費需求，將會有很大的上升空間，是一個數十萬億級的足夠大的市場。

“如今消費市場很大，消費金融就像站在了風口上，它的市場也跟著大了起來。未來5年，互聯網消費金融規模將比肩信用卡。”拍拍貸CEO張俊表示。

數據顯示，2011年至2014年，消費作為最終需求，對經濟增長的年均貢獻率為54.8%，已經成為拉動經濟增長的中堅力量。

對此，中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍向《經濟》記者表示，我國以前是產業增長拉動經濟增長，現在轉成消費驅動經濟增長，“消費金融能通過改善消費體驗、攤薄消費支出等多個方面，釋放消費潛力、促進消費升級，既能為穩增長助力，也可改善經濟結構”。

大數據征信的發展也給消費金融的互聯網化運作提供了必要條件。“從實際需求角度來說，中國的消費信貸市場需求一直被壓抑，普通人的金融借貸服務需求一直未被很好地滿足，亟需專業的服務公司解決這些痛點；從市場競爭角度來說，大量從事消費金融業務的公司入場，共同進行消費者教育、共同推動市場發展，使得這個行業擴大發展空間成為可能。”馬上消費金融CDO對《經濟》記者表示。

除此之外，消費觀念的轉變也促進了消費金融的發展。

新一代的80后、90后，不是在消費的路上，就是在還款的路上，他們已不再滿足于謀生存的基本消費，而是更加偏向于改善性消費。消費也不再限制于依靠儲蓄“有一分花一分”，而是“用明天的錢”進行超前消費。消費觀念的轉變刺激了消費金融的生長。

隨著80后、90后青年群體步入社會，消費個性化、體驗式的趨勢日漸明顯，持續、多樣的消費需求，使消費性貸款的風險得以降低，可以說，消費金融讓“不差錢”的時代提前到來。

無論是市場需求，還是國家的政策支持，消費金融都是一個熱門領域。易觀國際分析師來妍也對《經濟》記者表示，消費金融市場除了商業銀行、電商平臺、小貸公司、消費金融公司等消費金融市場的主要參與者外，以P2P借貸平臺、分期網站為代表的互聯網金融平臺也開始積極發力消費金融市場。

可以說，消費金融市場之所以成為眾多機構搶食的肥肉，與其隱藏的市場潛力密切相關。

“新興”對戰“傳統”

當前，眾多機構紛紛進入消費金融市場，線上線下共同競爭，既有新興的互聯網平臺也有傳統的銀行、小貸公司等，市場布局既顯得紛亂復雜，同時又顯得生機勃勃。但消費金融并不是一個新鮮詞匯，傳統的商業銀行早就在這一市場進行了探索。

銀行系是最早涉足消費金融的力量之一。2009年政策閘門初開，中國銀行、北京銀行最早成立消費金融公司。隨后興業銀行、郵儲銀行等也紛紛入局，銀行系力量不斷擴容。

風控能力、征信數據以及資金實力使得銀行軍團具備進軍消費金融的天然優勢。不過，決策流程冗長、組織架構繁雜以及互聯網金融經驗的匱乏也制約了銀行系的競爭力。

俗話說“船大難掉頭”，從傳統銀行業的發展模式、運作模式以及營銷模式來看，確實較難完全摒棄之前舊有的做法和思路，轉而擁抱全新的移動互聯網。這是目前擺在銀行系面前最大的挑戰。

張俊也向記者透露稱，銀行最主要的信用卡業務，作為目前最大的消費金融產品，只覆蓋了不到3億人。正是因為我國有一大批信用空白的人群，他們需要對接到消費金融的場景上，才有了各方進入這個市場的吸引力。

對此，中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛也表示，以往消費金融公司的發起人是以銀行為主，在風險控制和客戶選擇上更多沿用銀行原有模式，以至難以覆蓋到銀行未能服務的人群，加之消費金融公司的資金來源有限，制約了消費信貸規模擴張。

伴隨著互聯網金融如火如荼的發展，消費金融試圖為中低收入人群提供服務，為此前銀行、信用卡、小額貸款公司等不能覆蓋的人群服務。

“在消費金融眾多參與方中，我最不看好的就是銀行”。復旦大學軟件學院副院長劉剛就對《經濟》記者表示，消費金融市場的爭奪本質上就是服務場景的爭奪，銀行在新興的服務場景里面表現最為遲鈍，但作為傳統金融服務場景，例如在零售行業，信用卡的比重也會不斷下降并被移動支付替代。

在移動支付這個領域里，銀行屬于配角，它的份額不斷被創新金融機構、互聯網機構所擠壓，“京東、阿里巴巴等消費金融機構的崛起，會全面替代傳統信用卡的消費貸款，銀行基本不存在競爭力，可以說，信用卡與新興信貸的競爭還沒開始，市場就已經被占領了”，劉剛說。

奪食戰沒開始，根正苗紅的銀行系就輸了么？

對此，西南財經大學金融學院執行院長張橋云向《經濟》記者解釋稱，銀行有大量的住房按揭貸款，這是銀行創新信貸業務，包括開展消費金融的重要支撐。

“盡管電商系的優勢在于領域內的信息和客戶的識別，但它的量相對于商業銀行來講還是很小的，長期以來，我國商業銀行的服務對象主要是企事業單位，還沒有將注意力轉向消費者，銀行自身的消費信貸業務占比也不高，特別是純消費信貸業務，但商業銀行仍然是整個消費金融系統的資金供給主力軍。”張橋云表示。

在他看來，隨著利率市場化的不斷深化，銀行特別是大型傳統銀行的“大行業大企業”發展模式將受到沖擊，來自大企業的貸款需求減少，存貸利差收窄是必然趨勢。因此，調整服務對象，轉向零售業務乃大勢所趨，布局消費金融和社區金融是銀行的戰略選擇。

坐擁“場景”包攬市場

除銀行外，以天貓、京東、蘇寧三大電商平臺為代表的電商系是消費金融市場另一股強勢力量。而截至目前，蘇寧在獲得消費金融牌照后，推出其第一款消費信貸產品“任性付”，京東推出“京東白條”，阿里巴巴也憑借海量征信數據推出“天貓分期”、“花唄”掃倒一片對手。

對此，趙錫軍告訴記者，消費金融公司主要是針對耐用消費品消費提供信貸。這種服務能夠和購買家具、汽車等商品的需求相對接，從而釋放社會消費潛力。“中國的金融業態雖然一直在不斷豐富和發展，但無論是小貸公司還是農村信用社，都主要面向生產領域提供金融服務，針對民眾日常生活的金融服務比較少。消費金融公司的開閘能夠在一定程度上彌補這一空檔”。這意味著只有在消費端不斷創新，才能實現獲客。

隨著金融服務與互聯網不斷縱深融合，借力互聯網的大數據、云計算等手段開展消費金融業務，用互聯網思維重塑傳統的消費貸款業務，也為消費金融打開了另一扇窗。

但是對于信用卡公司來說，與消費金融公司相比最大的劣勢在于，銀監會已同意消費金融公司可辦理信貸資產轉讓、境內同業拆借、向境內金融機構借款和經批準發行金融債券等業務。這顯然成為尚未公司化經營的信用卡公司的一個競爭短板。

不過，伴隨著消費金融試點的鋪開，行業之間的競爭也將更加劇烈。如何挖掘平臺數據來準確評估風險，如何將用戶范圍從平臺擴展到整個行業生態，如何提供更為個性化、場景化的服務，都將成為消費金融公司在這場競爭中脫穎而出的關鍵。

而在場景上不斷拓寬縱深是消費金融的另一大趨勢。以京東為例，京東消費金融通過“白條”戰略布局京東以外的更多生態體系，阿里巴巴旗下的“花唄”也宣布走出淘寶體系，突破單一購物場景，擴展到更多線上消費領域，接入包括大眾點評、當當網、亞馬遜、小米等40多個外部平臺。

“大家更多地會通過PC互聯網進行銷售，消費金融的場景在向著移動化、智能化發展，這個變化是隨著人們的消費模式、消費環境、消費場景而變化的。”中國社科院金融研究所所長助理楊濤解釋稱。

守住“場景”只會消亡

如今，人們的生活質量有所提高，工作之外的休閑娛樂消費占比越來越高，消費金融是跟錢打交道。

近幾年旅游市場火熱，年輕人都喜歡外出旅游，但境外游價格一般都比較高，年輕人想玩，卻又沒有太多的現金積累。“這時消費金融就能夠給這些人群提供更好的金融服務，他們只要按月償還貸款就可以，沒有太大的經濟壓力，還能完成自己的心愿，一舉兩得。”說，在未來的消費金融市場，有競爭力的公司一定是資金、用戶、數據、場景、技術幾方面都很強的公司。

各參與方的場景覆蓋也要看未來的消費趨勢。“例如醫療和健康領域的消費肯定會增長，所以對應的消費金融額度也很大，現在金融電商化以后，即便是小額消費，與金融的緊密結合也是趨勢”。劉剛表示，未來消費金融將聚焦在四大領域：教育消費金融、旅游消費金融、醫療消費金融和汽車配套消費金融，這些領域都存在巨大潛力。

不過，在消費金融“開閘”的當下，除了深入挖掘本平臺的數據，如何讓服務打破平臺的局限、擴展服務的范圍，也成為未來互聯網企業在消費金融領域競爭的關鍵。

維信理財CEO廖世宏就對《經濟》記者表示，很多公司都有自己的數據，但要對風險建模，前提是擁有足夠的數據量來進行交叉比對和邏輯關聯，數據量越大建模越精準，“長遠來看，守住自己場景的公司做消費金融一定做不大，整個消費金融市場，最后最多留下幾家”。因此，數據的開放可以幫助合作伙伴開發出更大的數據價值。

除此之外，張俊告訴記者，現在提到消費金融就會聯想到場景。線上的每一個商家都會推出基于場景的消費貸款，對于用戶來說要維護的賬戶太多，到期延遲還款還可能會導致個人的信譽度受到損失。如果場景共享，只需要管理一個賬戶就可以應用到不同場景，用戶的體驗就會更好。

“對用戶的全方面掃描然后給出綜合的額度，讓它在任何場景下都可以使用才是成熟的消費金融市場體系。”廖世宏表示，未來消費金融的發展，可以基于場景，但是最大的潛力還是在于共享。

透支未來 風控為先

由于消費金融本質仍然是金融，是金融就會遇到風險，風控不光是消費金融各方參與者的競爭力，也是生存之本。目前國內的征信體系并不完善，授信機構很難對借款人的信用狀況有較為全面的掌控。眾多消費金融公司如何在競爭中安全前行？

廖世宏表示，做消費金融需要掌握用戶的兩個核心，一是還款能力，二是還款意愿。還款意愿建立在過去使用信用的情況，個人基于還款意愿的變化不大，但還款能力是有變化的。“無法準確判斷一個人的還款意愿，也很難判斷一個人未來的違約率是多少，造成了消費金融的參與方都在做小額的嘗試。”

對此，楊濤告訴記者，首先要盡快完善國家信用體系的建設，建設統一的征信平臺，統一政府公共信息，將互聯網公司、P2P平臺、小額貸款公司、擔保公司等機構都統一納入征信體系。

有業內人士告訴記者，個人信用違約成本過低也是造成不良貸款頻發的原因之一，需要監管部門對個人征信記錄實行更嚴格的考核，提高違約成本，嚴格打擊消費金融欺詐行為。

對于還沒有建立完善征信體系的市場，張橋云認為，在征信體系建設不完善的時期，可以利用信用卡的信用率掌握信用度，也可以利用住房按揭產生的住房凈值作為質押。

第8篇：消費金融行業市場范文

根據標準普爾最近公布的一份報告，在巴西、俄羅斯、印度和中國，個人住房抵押貸款、汽車貸款和其他消費者借貸由2001年的1450億美元增長到2005年的4770億美元。雖然這4個國家的此類消費者借貸總額仍然不及德國一國1.7萬億美元（2005年）的消費者借貸水平，但其年均增長率達到了40%。即使是按照20%到30%年增長率的保守估計，到2009年，這些國家的零售借貸也將高達1.8萬億美元。

從比例上看，成熟經濟體與新興經濟體在零售銀行業務上也存在著鮮明差異。比如，在德國和美國，抵押貸款和消費者貸款額分別相當于GDP的62%和99%；而在巴西、俄羅斯、印度、中國、土耳其和墨西哥這樣的國家，房貸總額僅相當于GDP的4%到14%。當然，新興經濟體零售銀行業務的持續增長不是個簡單的任務，要依賴于當地經濟的發展、法制環境的健全以及金融基礎架構的完善。但大多數分析人士認為，新興國家零售借貸增長的趨勢總體積極，勢頭強勁。

其實，把此次銀行業進軍新興市場的趨勢稱為革命有兩個原因，一是其中牽涉著數百萬甚至數十億新興市場消費者翹首以待的新型金融產品和服務，二是提供這些服務的金融機構必須要經歷一系列深刻變革才能了解進而滿足新老市場的需求。據估計，到2015年全球銀行客戶將翻一番，銀行資產亦將成倍增長。但是誰將成為未來銀行業的領頭羊，2015年全球銀行業20強又會花落誰家？顯然，有野心取勝的銀行必須抓住機會率先爭取在新興市場中的份額，同時必須采用創新系統和技術來將新產品分銷給新老客戶。富通銀行首席執行官沃特隆在不久前接受英國《銀行家》雜志采訪時曾經一言以蔽之――零售就是一門分銷的學問。尋找和探索新的方法來分銷不同產品將成為未來銀行業零售戰中決定勝負的重要因素。同時，這場革命也將促使全球銀行業巨頭與本地銀行間達成一種新形式的合作與聯盟，即由前者提品，后者負責分銷。

零售借貸是銀行業跨國擴張在未來一段時期內最主要的陣地之一，無論在發達市場還是新興市場均是如此。大多數銀行都已得出結論，即在許多市場中，相對于批發業務而言，零售銀行業務所帶來的收入更高、更具持續性，風險也相對較低。而且，零售信貸能夠幫助銀行實現業務多樣化，向非銀行產品和服務擴展，進而實現對個人和小企業的交叉銷售。相比之下，包括金融市場和投行業務在內的批發銀行業務則往往伴隨較大風險，收益也不夠穩定。

第9篇：消費金融行業市場范文

隨

著80后的年輕人逐漸成為汽車消費市場的主體，熟悉信用卡和購房貸款的他們對貸款購車的態度已經發生了轉變，開始對這種消費方式持積極的看法。也是這一人群，已成為目前新車消費信貸的主力。一次性全款購車對他們而言壓力頗大，而貸款購車可以緩解資金緊張，在短時間內滿足其購車需求。

據中汽協會預測， 到2025年，中國汽車金融業將有5250億元的市場容量，是2013年市場容量的2倍。可見，我國汽車金融市場未來潛力巨大。不僅汽車廠商金融公司、商業銀行在這一領域展開了激烈的競爭，敏銳的互聯網金融公司也嗅到了其中的商機，加入搶灘汽車金融的行列。

飛躍式發展

在我國汽車市場不斷發展壯大的背景下，汽車金融業規模也經歷了飛躍式的發展。去年6月的我國首份《中國汽車金融公司行業發展報告》顯示，截至2014年第一季度，我國已經開始經營的汽車金融公司由最初的3家發展到了17家，總資產超過2658億元；汽車金融公司總貸款余額超過2658億元，其中經銷商批發貸款余額超過668億元，消費者余額零售貸款超過1944億元。

再回顧2005年時的數據，當時我國汽車金融公司總資產規模才60億元，經銷商批發貸款為25.7億元，消費者零售貸款為12.8億元。10年左右的時間，汽車金融公司總資產規模已經增長了43倍多，經銷商批發貸款余額增長超過22倍，消費者余額零售貸款增長將近150倍。

J.D. Power亞太公司在其2014年中國汽車金融滿意度研究SM （DFS）中發現，中國汽車金融滲透率（滲透率=貸款購車人數/購車總人數*100%）在過去六年里不斷上升。在豪華車細分市場中，汽車金融滲透率從2008年的8%上升至2014年的31%。而目前我國個人購車的實際金融滲透率僅為15%左右，其中個別汽車品牌達到20%或更高。放眼世界成熟的汽車市場，美國已達到70%，德國達到50%，韓國達到30%。印度作為發展中國家，其滲透率也已超過了60%。

在今年1月28日本刊主辦的首屆汽車財經年會上，上汽集團財務總監谷峰說道：“金融這個行業跟我們消費習慣相關，80后90后成為消費主流的時候，我們貸款滲透率會躍升，從15%跳到30%。”由此來看，中國汽車金融市場的滲透率還有很大的上升空間。基于中國乘用車銷量在未來幾年的持續增長預期，汽車金融服務機構具有很大的市場潛力。

兩大競爭主體

2003年10月和 11月，中國銀監會分別《汽車金融公司管理辦法》與《汽車金融公司管理辦法實施細則》，加快了我國汽車金融改革和對外開放的步伐。2004年8月，經銀監會批準，全國首家專業汽車金融公司――上汽通用汽車金融有限責任公司成立。如今，汽車金融公司和商業銀行已成為構成汽車金融市場競爭的兩大主體。

汽車金融公司由汽車制造商控股，提供融資支持的對象主要是該品牌的授權經銷商。其最大的優勢就是專業，熟悉車型產品的特點和優勢，能夠把握住購車群體的特點和需求。此外，汽車金融公司還能夠根據購車貸款的實際情況，簡化手續辦理過程、加快放款速度、減少首付比例（甚至零首付）、增加還款方式靈活性等。在汽車金融行業競爭日益加劇的這數年來，越來越多的車企開始向汽車金融公司增資，近期的就有北京現代汽車金融有限公司，公司注冊資本金從10億元增至20億元；瑞福德汽車金融公司的注冊此本由5億元增加到10億元，其中江淮向瑞福德增資2.5億元。

但在貸款利率方面，商業銀行有絕對的優勢。銀行的個人汽車貸款利率多在央行個人貸款基準利率的基礎上浮動。汽車金融公司融資成本較高，一年期貸款利率通常高達8%-12%。也是因此，很多人將阻礙國內車貸產品發展的主要原因歸結為“利率過高”。此外，在資金規模上，汽車金融公司與商業銀行是不能同日而語的。對汽車金融公司來說，最大的資金來源除了資本金以外，到今天90%的資金都是靠向銀行借錢。一旦銀行市場有起伏的話，汽車金融公司將會處于非常被動的地位。這也是汽車金融公司的劣勢所在。

J.D. Power亞太公司的調查顯示，經銷商對于汽車金融公司的總體滿意度高于銀行。在零售金融領域，66%的汽車金融公司能“在2個工作日內完成申請審批”，54%的汽車金融公司能“在2個工作日內放款”，然而能做到以上兩個指標的銀行比例僅分別為25%和27%。

在美國，汽車金融行業的競爭同樣激烈，受此影響，富國銀行和大通銀行2014年汽車信貸業務的增長率均較2013年有所放緩。其中富國銀行2013年的增長率為14%，而2014年僅為8%；大通銀行2014年第四季度的增長率也從2013年同期的16%降至8%。

互聯網搶灘汽車金融

J.D. Power亞太公司中國區汽車金融研究高級經理楊緒表示：“在汽車金融批發貸款方面，無論金融公司還是銀行，都應該在產品提供方面做出改進以滿足經銷商的需求。”因此，誰能提供更多的產品和金融解決方案，誰就有望贏得市場。敏銳的互聯網企業怎肯放過這大好機遇，紛紛進軍汽車金融行業。目前已出現不少汽車流通鏈中的互聯網金融平臺，包括“第一車貸”、“天天車貸”、“來這投”等等。

去年7月，阿里巴巴旗下天貓宣布聯合阿里小貸、余額寶、汽車廠商共同推出整車購買增值服務，消費者用余額寶取代傳統預付款模式，并能享受購車款3個月的增值收益。同時阿里巴巴還根據消費者網購信用數據，對消費者提前授信，并推出18期無息分期購業務。對比傳統汽車金融渠道，分期購的貸款幾乎無門檻。參與余額寶試水的汽車廠家包括上海大眾斯柯達、東風雪鐵龍、吉利汽車、廣汽豐田等8家天貓官方旗艦店的20多款車型。部分廠家還將在余額寶收益之外給予額外金額補助。這種新模式不僅能為汽車廠商帶來業務增量，還能令消費者逐步熟悉汽車電商模式，建立信任，進而培養他們對這一模式的依賴性。在互聯網消費大環境的影響下，線上吸引客戶將成為汽車零售信貸業務發展的必然趨勢。

“來這投”CEO王傳一認為，專注于汽車金融領域，以汽車行業為切入點，充分利用該產業的資金及市場流動優勢，將汽車金融做到專業化、精細化，互聯網金融未來必將在激烈的市場競爭中占有一席之地。無論對消費者還是經銷商而言，互聯網汽車金融的加入意味著除了商業銀行和汽車金融公司以外，又多了一個選擇，未來的購車之路和融資之路都將更加平坦。

擁抱合作

目前看來，汽車金融領域競爭最激烈的是商業銀行和汽車金融公司。中信銀行總行公司銀行部副總經理李勇說：“目前整個中國的金融結構還是以銀行為主導，包括汽車庫存融資還是以銀行為主，汽車消費信貸也是如此。”

銀行向汽車經銷商提供的主要貸款產品包括：庫存采購貸款、建店貸款和流動資金貸款。特別是非上市企業，銀行貸款占總融資的比例達到80%。上市企業的融資渠道雖然多元化程度較高，但銀行貸款所占比例仍然在一半以上。

因此，看好汽車金融的前景，比亞迪與西安銀行簽署合資合同展開跨界合作，建立汽車金融公司。雙方合作不僅更容易融入西安當地的市場，還能打入西北市場。之前也有吉利與法國巴黎銀行合作、寶馬與中國民生銀行合作的先例。

德勤的《2014中國汽車金融報告》指出，互聯網金融有望在未來的汽車金融領域發揮重要的作用。這一趨勢將引入新的資本渠道，使互聯網金融平臺成為汽車金融的主體。在為消費者提供透明度的同時，汽車消費者金融將進一步增強汽車金融的競爭力，降低價格或利率。因此，汽車企業也積極與互聯網企業展開合作。除了阿里以外，比如騰訊聯手奧迪打造“購車即理財”活動，開創了新的移動營銷模式。用戶可通過微信-理財通移動端平臺，購買并凍結1萬元的“南方基金現金通E”基金作為購車理財金，在2個月內成功購買奧迪A3新車并參與活動的前333位用戶將收獲年化收益率高達158%的超值額外收益等。

結 語