商業銀行貸款利率精選(九篇)

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第1篇：商業銀行貸款利率范文

關鍵詞：利率市場化；我國商業銀行；貸款定價

一、緒論

1、研究背景及研究意義

①研究背景

我國利率市場化改革開始于1996年，經歷這十幾年的發展，最后由今年10月24日中央銀行“雙降”落下帷幕，存款利率及貸款利率限制都已取消，利率市場化真正開始。1996年6月中國人民銀行取消了對銀行間同業拆借利率的管制。1997年6月取消了銀行間債券回購利率的管制。1998年8月，國開行首次在銀行間債券市場進行了市場化發債。1999年10月，人民銀行批準中資商業銀行法人對中資保險公司法人試辦由雙方協定確定利率的大額定期存款，進行了存款利率改革的初步嘗試。2003年7月放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，由商業銀行自主確定，11月對美元、日元港幣歐元小額存款利率實行上限管理，商業銀行可根據國際金融市場利率變化，在不超過上限的前提下自主確定。2004年1月，中國人民銀行再次擴大銀行貸款利率浮動區間范圍。城市信用社、商業銀行貸款利率浮動區間范圍擴大到（0.9―1.7），農村信用社貸款利率浮動區間范圍擴大到（0.9―2），不再根據企業所有制性質及規模大小為依據制定貸款利率。商業銀行自主定價權增加，加大貸款利率市場化程度，企業貸款利率最高上浮程度擴大到70%，下浮依然保持在10%不變。2004年10月，貸款上浮取消封頂；下浮的幅度為基準利率的0.9倍，還沒有完全放開。與此同時，允許銀行的存款都可以下浮，下不設低。2006年個人商業性住房貸款利率浮動范圍至基準利率的0.85倍。2008年5月汶川特大地震發生后，為支持災后重建，10月人民銀行再次增加了商業銀行住房抵押貸款的自主定價權，商業銀行貸款利率最高為基準利率的0.7倍。2012年6月人民銀行進一步擴大利率浮動區間。存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍；貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍。7月，再次將存款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.7倍。2013年7月人民銀行取消商業銀行貸款利率下限，商業銀行可以依據商業原則來自主決定貸款利率，自此貸款利率實現市場化。2014年11月人民銀行下調商業銀行一年期貸款基準利率至6.15%；同時一年期存款基準利率下調至2.75%；存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.1倍調整為1.2倍。2015年10月，人民銀行下調商業銀行人民幣貸款及存款基準利率，其中，金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至4.35%；一年期存款基準利率下調0.25個百分點至1.5%。

②研究意義

商業銀行作為企業，其追求的目標是利潤最大化。存款貸款利率差是我國商業銀行以前獲得利潤的主要途徑，所以貸款定價模型的選擇對我國商業銀行顯得尤為重要，若貸款利率定的太高，則可能導致客戶的流失，流向貸款利率低的銀行，從而導致市場占有率的下降，無法發揮規模經濟的作用；但若定的太低，得來的收入無法彌補相關貸款成本、及可能面臨的風險，銀行將發生虧損。因此商業銀行貸款研究具有十分重要的現實意義。

二、貸款利率基本模型

1、影響貸款定價的因素分析

從宏觀角度來看貸款利率的決定因素，借貸資金的供給和需求關系是關鍵因素，還有如下因素：（1）通貨膨脹率的預期。通貨膨脹會使貨幣發生貶值，因此為了彌補借貸資金本息的價值損失，必須隨著通貨膨脹率來提高貸款利率。（2）平均利潤率。利息產生于借貸資本向生產資本轉化的這一過程中，是利潤的組成部分，所以一國一定時期內的平均利潤率是利率水平的決定因素。（3）中央銀行的貨幣政策。一般來說當央行實行擴張性貨幣政策時，利率會下降；實行緊縮性貨幣政策時，利率會上升。（4）國外利率。一般來說國外利率及其變動趨勢會對本國利率產生示范效應，國外利率下降會降低本國利率水平或者抑制本國利率上升，反之亦然。一國對國外利率的敏感程度與它的開放程度成正比，一般越開放的國家，本國利率越容易受國外利率水平的影響。（5）利率的歷史水平。每個國家其利率都具有較強的歷史繼承性，在進行利率調整時，可以把歷史數據作為參考。

從微觀角度分析來看貸款利率的決定因素，貸款利率主要由風險水平、資金成本、交易成本、機會成本、銀行貸款的目標收益水平、借款人擬定投資項目的預期收益水平等因素共同決定。

2、三種傳統貸款定價模型

① 成本相加模型

成本相加模型是比較傳統的定價模型，該模型認為成本加上目標利潤決定價格，貸款利率由以下四個部分組成：（1）與貸款有關的費用率，如發放和管理貸款時需要使用的工具和設備、發放給貸款人員的工資等；（2）籌集貸款資金的成本率；（3）貸款的風險溢價率，如果貸款發生違約則需要相應的補償；（4）目標利潤率，銀行從每筆貸款中所獲得的最低收益。

由以上分析可得：

銀行貸款利率=貸款的管理費用率+貸款的資金成本率+貸款的風險溢價率+目標利潤率

這種定價模型的特點：（1）采用這種模型定價，銀行貸款的違約風險、期限風險及其他相關風險會影響其定價結果的精確性，所以需要商業銀行建立相應的信用評級制度，相應的人才儲備來計算出合理的風險溢價；（2）如果商業銀行采用這種模型定價，則其需要精確地計算出其運營成本，因此商業銀行一定要有一個自身成本管理系統，用來精確地計算出其運營成本；（3）該模型從商業銀行自身的角度出發來決定貸款利率水平，屬于“成本導向型”模式，這種模型對于處在壟斷地位或者貸款需求旺盛時期的銀行比較適用。

②價格領導模型

該模型在世界上被廣泛使用。其操作步驟為：（1）選擇一個基準利率；（2）根據客戶貸款風險大小的不同確定相應的風險溢價；（3）根據風險溢價和基準利率來確定每筆貸款的利率水平。

由以上分析，該模型的貸款利率確定方法為：

銀行貸款利率=風險溢價乘數×基準利率 或者 貸款利率=風險溢價點數+基準利率

這種定價模型的優點有：它是以基準利率水平來確定相應的貸款利率，屬于以市場導向的模型。該模型結合了一般利率與貸款的風險程度來確定貸款利率，這樣制定出來的貸款利率即考慮了貸款違約風險，同時又考慮了市場利率風險，因此基于此模型制定出來的貸款利率更具有合理性。缺點為：（1）基于這種模型進程貸款定價，不僅要考慮貸款本身的風險還有兼顧市場利率風險，使風險管理難度加大；（2）基準利率的選擇在模型中扮演了重要角色，因此基準利率的選擇左右了該模型的合理性；（3）這種模型欠缺對商業銀行與客戶之間關系的考慮。

③客戶利潤分析模型

該模型認為，商業銀行貸款給客戶其收益必須大于成本，至少不能虧本，不然不會發放貸款，因此，商業銀行在決定貸款利率時應充分考慮商業銀行與客戶的整體關系，第一步要給客戶設定一個目標利潤，第二步要計算為該客戶提供所有服務的總收入、總成本以及銀行的目標利潤，以此來決定貸款利率水平。銀行資本從每筆貸款中應該獲得的最低收益為商業銀行的目標利潤。由以上分析，該模型的貸款利率的確定方法為：

銀行貸款利率=（為該客戶提供所有服務的總成本+銀行的目標利潤一為該客戶提供所有服務中除貸款利息以外的其他收入）÷貸款額

該模型的主要優點：（1）該模型是一種以客戶為導向的模型，它試圖從客戶與銀行的交往中尋找出最優的貸款利率，充分體現了現代商業銀行以客戶為中心的經營理念，實現了差別定價的個性化經營方法；（2）在商業銀行的經營中普遍的存在一種現象即“二八法則”，該法則認為銀行80%的利潤是由20%的 “優質”客戶帶來的，因此，怎么區分 “優質”客戶與“劣質”客戶對由于商業銀行就顯得尤為重要了。而通過這種差別貸款利率就能保留那些能給商業銀行帶來利潤的“優質”客戶，又能通過較高的貸款利率來彌補“劣等”客戶可能給銀行帶來損失的。缺點為：（1）這種貸款利率確定方法比較適合資金需求量比較大、與銀行經常打交道的客戶，而對于新開戶企業以及未來發展比較有潛力的客戶不宜采用這種貸款利率確定方法；（2）這種貸款利率確定方法對商業銀行的成本計算以及分配提出了更高的要求，要求既要采用“分客戶核算”的方式，又要做到“分產品核算”，這樣做可以方便商業銀行計算出其為客戶提供服務的總成本。

3、RAROC貸款利率定價模型

商業銀行是經營風險的企業，風險管理能力的強弱是其成功的重要基礎和保障，盈利能力的強弱是銀行成功的直觀體現，傳統的利潤考核指標如資產收益率（ROA）和股權收益率（ROE），是銀行賬面利潤的簡單會計反映，沒有剔除風險因素、資本成本等內容，故對銀行真實盈利能力的反應有一定的片面性。RAROC作為一個充分考慮了風險的盈利性指標，其把收益對應的風險進行了扣除，在分子的收益中去掉了預期損失（類似于當期的成本），分母則是經濟資本即非預期損失，兩者的比即為銀行最終追求的真實資本收益率。RAROC貸款定價模型的核心是商業銀行在評價其盈利能力時，必須把風險承擔因素考慮進去，即將風險帶來的未來可預料到的損失折算為當期的成本，與銀行的其他成本一起，來調整當期盈利水平，測量經過風險調整后的收益情況，并且把可能的最大損失作為資本準備，從而衡量資本的實際使用情況，使得商業銀行獲得的利潤與所承擔的風險掛鉤。其公式表示為：

RAROC=風險調整后的收益經濟資本

=總收入-資金成本-經營成本-風險成本經濟資本

該公式顯示：分子為經過風險調整以后的收益，即收入結果減去風險成本、經營成本和資金成本等各類成本，最重要的就是要扣減風險成本，其在數值上即為預期損失；分母則屬于風險資本，也即經濟資本，其在數值上即為非預期損失或資本成本。RAROC的計算，最主要的便是對于經濟資本、風險成本的計量，也就是要計算非預期損失以及預期損失的值。將 RAROC 公式中的收入替換為貸款收入，計算出預期損失與非預期損失，然后將給定的 RAROC 值帶入，便可得到經過風險調整收益后的貸款利率，此即為RAROC 模型貸款定價過程。公式如下：

RAROC=

收益-預期損失經濟資本=（貸款收入-資金成本-營運成本）-預期損失經濟資本

=貸款額度×貸款利率-資金成本-營運成本-預期損失經濟資本

銀行貸款利率=資金成本+運營成本+預期損失+經濟資本×RAROC貸款額度

RAROC 貸款定價模式的核心環節在于對資本成本的確定，即要正確合理的分配經濟資本。每筆貸款的RAROC水平可以被用來與反映銀行資金成本某種要求的最低收益率相比較。如果 RAROC>最低收益率，那么貸款就被視為能為股東帶來價值的增加。

該模型評價：RAROC模型利潤中剔除了預期損失，用剔除風險的利潤指標除以經濟資本得到RAROC比率，然后根據給定的利潤指標反推貸款利率，得到最終全面反映風險的利率水平；但是其中預期損失與非預期損失的計算依賴于歷史數據，忽視未來影響因素的變化，同時其定價利率在貸款期限內一成不變，沒有考慮企業信用在貸款期限內的變化，故可能導致定價的高估或低估，使定價失去競爭力或使銀行面臨損失的可能。

三、我國商業銀行貸款定價方法分析

1、傳統貸款定價機制的弊端

①儲蓄向投資轉化的渠道受阻止

由于我國經濟體制的限制，我國的利率沒有遵循利益最大化的原則，形成了資金的需求方和供給方的錯配。貸款利率沒有正確的反映出資金的成本，使得資金流向了低收益部門，這些部門利用資金的低效率也使得銀行的利潤率下降，最終造成銀行的“惜貸”現象。

②貸款利率體系僵化，造成了利率的敏感性降低

由于扭曲的貸款利率不能真正反映企業融資成本，造成了通過調整利息而影響投資規模的通道受阻。

2、我國商業銀行在利率市場化背景下貸款利率模型選擇

本文比較了傳統的幾種貸款定價模型并指明其優缺點，最后引入了RAROC模型。本文認為RAROC貸款定價模型是目前我國商業銀行貸款定價模型的最佳選擇之一，其理由有以下兩點：①經濟資本、違約損失以及違約率等這類風險量化因素被加入到 RAROC 定價模型中。最后確定的貸款利率與巴塞爾新資本協議中對資本金充足率的要求相匹配，綜合考慮了貸款預期損失以及非預期損失等重要內容；②該貸款定價模型在使用中較符合我國商業銀行的實際情況，可以達到有效利用有限資本資源、對資本進行高效分配、提升銀行效益性等目標，從而突出商業銀行的核心競爭優勢。另一方面，監管部門也可以利用該模型，獲得最低貸款利率的比較標準，進而有利于整個金融市場的穩定。

結束語

第2篇：商業銀行貸款利率范文

[關鍵詞]利率市場化；商業銀行；存貸利差；存貸款業務

一、引言

利率市場化是我國金融改革的一項重點內容。自2013年以來，我國的利率市場化改革的進程不斷加速。2013年7月20日開始，中國人民銀行取消貸款利率下限，全面放開金融機構貸款利率管制。同年10月25日，貸款基礎利率集中報價和機制正式啟動，意味著我國已經完成貸款利率市場化。進入2015年，中國人民銀行先后分別于5月和8月兩次調整金融機構存款利率浮動區間的上限，最后定于10月24日起放開金融機構存款利率浮動上限[1]。從此，貸款和存款的利率管制都取消，金融機構有了自主利率定價權，標志著我國的利率市場化改革已經基本完成。在這樣的改革背景下，尤其在最后一個階段即放開存款利率上限的管制，對我國商業銀行的業務而言，不論是傳統業務還是復雜業務都將會發生巨大的變化，進而影響銀行的盈利狀況。

目前我國銀行業非利息收入平均占比不足30%，凈利潤依舊主要靠利息收入[2]。今年，在嚴格的監管環境和MPA考核的雙重壓力下，銀行規模擴張受到限制，業務結構上將仍舊以發展傳統業務為主。因此，研究在利率市場化背景下不同類型商業銀行凈利潤的變化，分析存貸利差的變動情況，探究商業銀行發展存貸款業務的策略，對于商業銀行未來發展有著重要的意義。本文以我國滬深兩市25家上市銀行作為樣本銀行，將這25家上市銀行分為三類，其中第一類為大型國有商業銀行，即工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行和交通銀行；第二類為中型股份制商業銀行，包括光大銀行、平安銀行、華夏銀行、民生銀行、浦發銀行、興業銀行、招商銀行和中信銀行；第三類為城市商業銀行，包括北京銀行、寧波銀行、南京銀行、常熟銀行、貴陽銀行、杭州銀行、江陰銀行、江蘇銀行、吳江銀行、張家港行、無錫銀行和上海銀行。選取2013—2016年的數據作為基礎，探討現階段不同類型的商業銀行存貸利差差異的原因以及發展存貸款業務的策略。

二、2013—2015年上市銀行盈利情況和利差水平分析

（一）凈利潤增長率

總體上，大型商業銀行和股份制商業銀行的凈利潤增長率呈現逐年下降趨勢，而股份制商業銀行和城市商業銀行的凈利潤增長率普遍高于大型商業銀行。2014年城市商業銀行的凈利潤增長率出現拐點，在此之后呈現逐年上升。然而，對于大型商業銀行和股份制商業銀行而言，2015年開始，二者的凈利潤增長率均出現大幅度下滑，尤其是大型國有商業銀行，2015和2016兩年的凈利潤幾乎沒有太大變化。從各家上市銀行的數據來看，五家大型商業銀行中，中國銀行的凈利潤增長率降幅最嚴重，2016年甚至是負增長，為-3.67%；股份制商業銀行的凈利潤增長率從2013年至2016年大多有不同程度下降，但2016年，興業銀行和招商銀行的表現不同于其他股份制銀行，凈利潤增長率則有一定程度提高；而各家城市商業銀行每年各有不同。除了北京銀行、寧波銀行和南京銀行上市時間較其他城商行早，業績表現略好之外，大多數城商行經歷了2014和2015兩年凈利潤增長率的下滑，其中張家港行2014年的數據為-27.09%，吳江銀行2015年的數據為-21.27%。但從2016年開始，各家城商行的業績開始有了不同程度的好轉。

（二）凈利潤

總體上，大型國有商業銀行的凈利潤遠遠高于其他兩類銀行，城市商業銀行因其上市時間較晚、規模和分支機構較少等因素，凈利潤最少。具體到各家銀行的數據上，大型商業銀行中工商銀行的凈利潤最多，交通銀行最少；股份制商業銀行中招商銀行的業績最為亮眼；城市商業銀行中北京銀行的凈利潤最多，且逐年增加，相反吳江銀行、張家港行相對表現較弱。

（三）存貸利差

2013—2016年上市銀行存貸利差對比情況見表1。從表1可以看到，上市銀行的存貸利差總體不高，都低于2.7%。伴隨著2014年以來的降息周期，加上利率市場化的演進與完成，存貸款基準利率的調整導致存貸利差大幅度收窄，其中大型商業銀行利差收窄最為顯著。到2016年存貸利差水平已降至低位，收窄幅度較之前放緩。從各家上市銀行具體數據上看，雖然城市商業銀行的存貸利差總體水平不高，如2016年江蘇銀行的存貸利差在所有上市銀行中最低，但個別幾家比如吳江銀行相對較高。

三、上市銀行發展存貸款業務策略分析

由上市銀行的凈利潤增長率、凈利潤以及存貸利差情況來看，2013—2016年，銀行業凈利潤增速急劇放緩，盈利下滑，存貸利差收窄。主要有以下幾個原因：第一，經濟增速下降，宏觀經濟進入新常態階段，貨幣政策縮緊。在經濟轉型和結構調整的壓力下，實體經濟不景氣，資產質量惡化，直接影響銀行的盈利情況[3]；第二，隨著利率市場化進程的推進到初步完成，央行幾次下調存貸基準利率，導致存貸利差收窄，銀行之間收入增長差距拉大；第三，近年來，金融脫媒、融資渠道多元化和跨業跨界競爭加劇都對傳統銀行業務產生巨大的沖擊。再加上互聯網金融的發展，銀行傳統業務的客戶流失嚴重。而在這樣的宏觀和行業背景下，各銀行因其發展規模、業務結構和客戶情況的差異采取不同的存貸款業務策略，最終造成不同銀行之間的分化。

（一）發展存款業務策略分析

首先，總體上，上市銀行的平均存款利率水平差別不大，且呈現逐年下降的趨勢，意味著平均付息成本隨之降低。其中，大型商業銀行的平均存款利率最低，然后是股份制商業銀行，最高的則是城市商業銀行，這主要是因為大型商業銀行具有負債規模大、網點多、客戶基礎扎實等優勢，形成了規模效益，存款利率定價不高也能大量吸儲。從各家上市銀行的具體數據來看，不得不提到股份制商業銀行中比較特殊的招商銀行，其平均存款利率除了2014年略高于農業銀行和建設銀行之外，其他年份均處于所有上市銀行中的最低水平。這應該是與招商銀行在利率市場化的前提下加快戰略轉型，發展“輕型銀行”和“一體兩翼”[4]，從而優化存款定價和差異化授權機制密不可分。其次，從存款結構上看，結合圖1中2013—2016年上市銀行存款結構占比情況和各家上市銀行的具體數據，不難看出，自2013年以來，大型商業銀行的公司存款和個人存款占比相對穩定，變化不大，其他存款則逐漸有所上升。大型商業銀行個人存款的占比要高于其他兩類銀行，尤其是工商銀行和建設銀行吸收居民存款能力相對較強。同時，大型商業銀行的活期存款占比高于股份制商業銀行，主要是其吸收的居民個人的活期存款遠遠高于股份制銀行。這些情況和大型商業銀行規模大、網點分布廣、數量多、業務輻射范圍大等特點相符合[5]；股份制商業銀行的公司存款占比明顯高于其他銀行，平均都在70%以上，而個人存款占比則不足30%，2016年更是低于20%。以平安銀行最為典型，在25家上市銀行中，其公司存款占比最高。而招商銀行的情況比較特殊，其個人存款占比在股份制銀行中最高，但仍低于一些大型商業銀行；城市商業銀行的公司存款占比較高，這一點和大型商業銀行的情況類似，但其他存款占比明顯高于其他兩類銀行。城市商業銀行中，北京銀行、南京銀行、寧波銀行因上市時間早、發展較快、金融服務水平較高，三家銀行的公司存款占比較高，且存款結構占比情況接近股份制商業銀行。而一些上市較晚的銀行如常熟銀行仍以吸收個人存款為主，個人存款占比明顯高于公司存款十幾個百分點。

（二）發展貸款業務策略分析

伴隨著經濟下行，信貸資金需求減少，加之高企的違約率加大貸款投放難度。表2顯示2013—2016年上市銀行不良貸款率逐年增大，到2016年底，不良貸款率達到自2009年第二季度以來的最大峰值。貸款不良率的上升，不僅嚴重影響銀行的盈利，也使得貸款到期回收面臨困難，從而破壞資產負債的平衡。三類銀行中，大型商業銀行的不良貸款率高于其他兩類銀行，主要是由于農業銀行的不良貸款率過高，拉高了整體水平所致。城市商業銀行中有一些銀行的資產質量相對較好，如北京銀行，這是由于該銀行嚴格加強風險控制和管理信貸投向，以不良資產雙控和操作風險管控為主要任務，實現規模、資產質量和效益的穩健發展[6]。2013年以來，為了解決“融資難、融資貴”的問題，央行先后六次下調存貸款基準利率，其中，一年期貸款基準利率從6%降至4.35%。雖然目前已經實現了利率市場化，但從各家銀行的貸款定價來看，如圖2顯示2013—2016年上市銀行平均貸款利率比較情況，同樣的，商業銀行的平均貸款利率水平與基準利率一致表現為逐年下降。這與前文所述的存貸利差隨著利率市場化的演進而收窄相符。在降息周期的壓力下，以解決社會融資問題和降低融資成本的政策為指引，銀行下調貸款利率。近年來，大型商業銀行平均貸款利率水平下降得最快，導致三類銀行的貸款利率差別越來越大，到2016年，大型商業銀行與城市商業銀行之間的差距擴大到1.12個百分點。但是從貸款總額等數據觀察，各家銀行的客戶貸款總額逐年增加，僅有個別銀行在2015年貸款額增長緩慢。

實體經濟信貸規模擴大，除了監管力度加強導致資產從表外向表內轉移的因素之外，說明目前通過直接融資獲取資金的方式仍不能滿足企業和個人的需求，以銀行信貸為主的間接融資仍是主要渠道。因此，貸款利率下降空間有限。然后，從貸款結構來看，圖3中2013—2016年上市銀行貸款結構占比情況顯示，各類銀行的公司貸款比重逐漸緩慢下降，個人貸款和票據貼現的比重則逐漸上升。公司貸款方面，城市商業銀行的公司貸款占比較其他銀行大，如吳江銀行的公司貸款在所有上市銀行里占比最高，體現城市商業銀行對本地企業尤其是中小企業的資金支持；個人貸款方面，大型商業銀行的個人貸款占比略高于股份制商業銀行，且遠高于城市商業銀行，反映出大型商業銀行客戶多、網點覆蓋廣的優勢；票據貼現方面，城市商業銀行的票據貼現占比遠遠高于其他兩類銀行，體現城市商業銀行為滿足資產負債組合管理需要而適度增加票據貼現資產配置。在信貸結構重心上，大多數銀行側重公司貸款或個人貸款一方，僅有個別銀行的公司貸款和個人貸款比例趨同，例如招商銀行和常熟銀行，這和部分銀行為應對利差收窄而率先實施銀行業務重心下沉、客戶結構重心下移的策略相關。再看各類貸款的利率定價，大型商業銀行的公司貸款利率稍高于個人貸款利率，而股份制商業銀行則相反，其個人貸款利率較公司貸款利率高。因為股份制銀行的個人貸款審批手續相對便捷，放款速度快，利率自然就高一些。盡管如此，近年來大多數銀行的個人貸款總體仍增長較快。個人貸款包括個人住房貸款、個人消費貸款、個人經營性貸款和信用卡透支。其中，隨著居民自主及改善性購房需求增大，個人住房貸款增長幅度較大；消費升級刺激信用卡發卡量增加，信用卡透支額度和分期付款業務穩中有增。

四、對策與建議

在經濟放緩、利率市場化、互聯網金融的沖擊下，銀行業的利潤空間被壓縮。但是伴隨著經濟新周期的到來，存貸利差可能企穩回升，則盈利會好轉。根據前述利率市場化以來不同類型銀行的盈利情況和利差水平分析以及目前發展存貸款業務的策略，可以著重從以下幾個方面入手，以推動其存貸款業務的發展。

1.擴大負債來源，降低負債成本當前，商業銀行的存款增長乏力，獲客和留客成本加大，必然增加負債成本。銀行應進一步擴大負債來源，降低負債成本。首先，樹立以客戶為導向的理念，不斷開發創新性負債產品，滿足客戶的個性化需求。其次，提高客戶服務質量，將特定的附加服務內置于產品之中，如結構性存款、定制理財等，穩定資金，穩定客戶。再次，降低資金運營成本，大力發展交易銀行和非銀同業存款，通過有效的管理方式實現低成本負債。再者，完善內部績效考核機制，提高存款營銷能力。

2.加強風險控制，優化信貸結構首先，由于存款成本上升的壓力對利差形成擠壓，商業銀行應逐漸調整貸款利率定價機制，合理定價，以覆蓋成本。其次，加強風險控制，降低不良貸款率，重點提高大型國有商業銀行的資產質量。再次，調整信貸結構，將貸款投向更具有議價優勢的領域。最后，針對個人消費融資需求和個人經營性貸款下降的現狀，優化信貸產品，簡化準入標準和業務流程，增強個人信貸業務的競爭力。

3.細分市場和客戶，提高利率定價能力利率市場化后，隨著銀行業競爭的加劇，商業銀行對利率的定價能力將直接關系到傳統業務的發展情況，影響銀行的利潤。商業銀行應判斷宏觀經濟的形勢，熟悉政府政策對利率的傳導，提高市場敏感度，做到能夠及時調整利率。同時，細分市場和客戶，針對不同地區、不同行業和不同客戶的情況，綜合費用分攤、風險補償、讓利幅度等因素來確定存貸款利率水平。

4.結合本行情況，實施差異化經營目前，我國商業銀行業務同質化嚴重，最終導致價格戰。商業銀行應根據當前市場運行環境，結合本行自身的情況，找準市場定位，分析不同層次的客戶，實施差異化的資產負債經營管理策略。第一，對于大型商業銀行而言，利用規模大、網點多的優勢發展可持續負債，增加其他存款。不能一味地下降貸款利率，應針對伴隨消費升級，個人貸款增加較多的情況建立科學、合理的貸款定價機制。吸引優質客戶提高資產質量，建立風險管理體系。逐漸向國際化和專業化方向發展，以提高盈利能力；第二，股份制商業銀行應加快戰略轉型，發揮互聯網特色與優勢，如招商銀行和興業銀行，發展“輕型銀行”和“零售銀行”。傳統業務方面，積極開拓客戶，拓展各類負債和資產，尤其是個人存款和個人貸款，提供更具競爭力的產品和利率，提高吸儲能力；第三，城市商業銀行的客戶以中小微企業為主，銀行在利率定價中有議價優勢，可以保持合理較高的存貸款利差優勢。同時，調整資產結構，提高零售貸款占比，立足所在區位，拓展本地客戶，走品牌化和特色化發展之路。

[參考文獻]

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第3篇：商業銀行貸款利率范文

【論文論文摘要】固定利率住房抵押貸款正在我國迅速發展，對于銀行而言，該貸款品種的風險包括借短貸長風險、提前還貸風險、信用風險。本文分析了這幾種風險的度量和控制。

近年來，央行為了控制過熱的經濟，不斷提高利率，加重了住房抵押貸款人的負擔。為了豐富貸款品種、增加競爭力，2005年光大銀行適時率先推出固定利率住房抵押貸款品種，隨后招商銀行、農業銀行等也推出該品種貸款，銷售量不斷上升，體現出了固定利率住房抵押貸款在升息時期的優勢。

固定利率貸款在國外是很成熟的產品，在荷蘭、法國選擇固定利率貸款產品的消費者占80%，但由于在我國該產品剛起步，研究其風險控制就具有很重要的意義。

一、風險識別

所謂固定利率住房抵押貸款，是指在整個貸款償還期間，貸款人按事先和銀行商定好的固定利率償還貸款，利率不隨市場利率的變化而變化。固定利率住房抵押貸款主要的風險包括利率風險和信用風險。

1.利率風險

利率風險是指在一定時期內由于利率的變化和資產負債期限的不匹配給商業銀行經營收益和凈資產價值帶來的潛在影響。固定利率貸款的利率風險主要包括延展風險（借短貸長的風險）和提前償付風險。當市場利率上升時，會提高資金來源的成本，當貸款利率固定時，借短貸長的風險出現。當市場利率下降時，貸款人傾向于低成本融資，提前還款，銀行面臨提前收回款的再投資收益下降的風險。利率風險是導致20世紀80年代美國儲貸危機的主要原因之一。

2.信用風險

信用風險是指交易對手違約或信用等級下降造成損失的可能性。信用風險是一種系統風險，存在于銀行作為交易方的所有業務中。

信用風險是導致本次美國次貸危機的主要原因之一。起源于美國貸款機構之間的惡性競爭，盲目降低貸款信用門檻，將款貸給本來借不到貸款或借不到那么多的“邊緣貸款者”，當房價下跌，美聯儲提高利率后，“邊緣貸款者”不能償還本金和利率，房貸市場違約不斷。危機再通過資產證券化轉移到整個金融市場，形成今天愈演愈烈的次貸危機。

二、風險度量

1.利率風險的度量

敏感性缺口法是度量利率風險的一個傳統方法，可以衡量出利率變化對銀行凈利息收入的影響。利率敏感性缺口=利率敏感性資產-利率敏感性負債，即IRSG=ISRA-ISRL。若利率變化為R，凈利息收入變化NII，則NII=R×IRSG。在利率敏感性缺口為正時，利率的上升會引起銀行凈利息收入的增加，反之減少。在利率敏感性缺口為負時，利率的上升會減少銀行凈利息收入。敏感性缺口法的一個缺點是不能度量提前償債的風險，后來學者又提出了持續期度量法、利差調整期權度量法等改進。

2.信用風險的度量

信用風險度量的發展經歷了專家分析、經驗判斷、計分卡評級、模型化階段，目前我國商業銀行信用評級基本處于計分卡階段，只有少數銀行如中國銀行向國外購進了評級模型，而國外的先進銀行都有比較完善的模型。模型化也是新巴塞爾協議對于信用風險管理內部評級的要求，應用歷史數據，通過信用轉移矩陣，得出違約率和違約損失。目前由于我國商業銀行的歷史信用數據缺乏，模型化的發展遇到了很大阻礙。

3.利率風險和信用風險的聯合度量

20世紀90年代以來，大量的實踐表明，信用風險和利率風險往往夾雜在一起共同影響銀行經營，事實上，在過去五年中，美國、歐洲、日本的銀行已有一部分開始對信用風險和利率風險進行聯合度量分析。因為大多數隱含已經意識到利率和資產質量之間強烈的相關性，利率衍生品產生的信用風險也使人們著手將兩者結合起來研究。近年來一些學者也開始嘗試將信用風險和利率風險納入同一體系進行研究，取得了一些成果。比如劉小莉（2006）在基于結構化方法和約化方法的信貸組合模型基礎上分別引入隨機利率，以即期利率和股市指數、股市行業指數為狀態變量，建立信用與利率風險的聯合度量模型，推導了信用價差與利率和股市指數等一些重要經濟變量的相關關系。

三、風險控制

1.建立社會征信體系

美國是由市場上著名的三大信用管理局EXPERIAN、TRANSUNION、EQUIFAX來從事征信業務，它們分別用FairIsaac公司開發的三種FICO評分系統，根據客戶的償還歷史、信用賬戶數、使用信用的年限、正在使用的信用類型、新開立的信用賬戶等因素評分。貸款方通常會將該分數作為貸款決策的一個參考。而歐洲國家一般由中央銀行管理征信方面的事宜。考慮到按照美國模式發展需要很長的時間，在我國信用體系急需建成的情況下，按歐洲的模式發展，由政府成立主管部門，能夠盡快與國際接軌。

2.利用金融衍生工具

2007年1月，花旗銀行與興業銀行完成了中國國內銀行間第一筆基于上海銀行間同業拆放利率（SHIBOR）的標準利率互換。資產證券化是管理風險的有效工具，在西方國家已有了高度發展，距統計，目前美國有一半以上的住房抵押貸款進行了證券化處理，2001年MBS余額占美國全部債券余額的22%，歐洲2003年一年的資產支持證券發行量就達到了2172億歐元。2005年，建行股份在銀行間債券市場公開發行“建元2005-1個人住房抵押貸款證券化信托優先級資產支持證券”，是我國首批政策規范下的資產支持證券。利率互換、信用違約互換和資產證券化可以有效控制利率風險和信用風險。

3.收取提前償還違約金

由于提前還貸行為會導致銀行一定的利息損失，因此，一些國家和地區的銀行對提前還貸要征收一定的罰金。比如香港、臺灣、美國。但是單純收取違約金不是管理銀行固定利率房貸利率風險的可取辦法，銀行還應該通過全面分析提前還貸行為的特點及其與經濟變化之間的關系，在理論分析和歷史數據的基礎上找出決定因素，建立提前還貸模型，對未來提前還貸行為進行較為準備的預測，通過套期保值來管理控制相應風險。

4.建立固定利率住房抵押貸款的利率風險損失準備金

如果市場不能提供套期保值的有效工具，銀行又難以收取提前還貸的罰金，建立利率風險損失準備金就很有必要，損失準備金是防范利率風險的緩沖劑。從理論上分析，如果計量準確，這些為防范固定利率抵押貸款而計提的準備金應等于相應套期保值的費用，也應等于擬收取罰金的數額。

參考文獻：

[1]姜琳.美國個人信用評分系統及其對我國的啟示.中國金融，2006，（7）.

第4篇：商業銀行貸款利率范文

利率市場化是指把利率的決策權交給金融機構，由金融機構自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定的利率形成機制。其本質就是逐步發揮市場機制在利率制定中的基礎性作用，進而實現資金流向和資源配置的不斷優化。利率市場化對商業銀行的影響主要有：①存貸利差收窄，盈利能力降低。②貸款增速下降，風險偏好提升。③經營風險加大，風險管理能力亟待提高。④貸款定價能力亟待提高，業務轉型壓力劇增。利率市場化后，商業銀行短期內轉型成功的可能性很小，在此之前，資產負債業務仍然是銀行的主營業務。

多年以來，國內銀行存貸款主要執行央行基準利率，存貸款利差浮動范圍小，凈利差收入基本上有保障，商業銀行的管理重心多放在追求規模擴張上。利率市場化后，存貸款利率浮動區間逐步擴大，這就對商業銀行維持既定的利潤水平提出了挑戰。近年來，中國銀行業十分重視定價能力的培養，定價水平有了一定的提高，但是定價能力仍顯不足。目前，銀行業普遍缺少根據客戶風險、期限、抵押品、自身的資金成本以及流動性需要而建立的定價方法、定價戰略和定價管理機制，做不到主動的、逐筆的、客戶化的定價。如果定價機制不能得到改善，惡性的價格競爭會使商業銀行的凈利差越變越薄。因此，如何建立完善的定價機制，以覆蓋銀行自身經營的風險、成本和資本回報要求，成為銀行業亟待解決的難題。

2 常用貸款定價方法

目前國際上常用的定價方法主要有：

2.1 成本加成法 成本加成法是一種比較傳統的貸款定價方法，其核心思想是貸款的定價能夠彌補商業銀行的各種成本，同時還能使銀行獲得一定的利潤。具體可表示為：貸款利率=籌資成本+各類費用+必要風險補償+目標利潤。

2.2 價格領導法 價格領導法是指銀行首先選擇一個基準利率（比如央行基準利率或Shibor利率），在此基礎上根據借款人的不同風險等級確定利率的調整項，利率比率浮動或加減點的確定，這是國內商業銀行目前常用的定價方法。即：貸款利率=基準利率*利率比率浮動 或 貸款利率=基準利率+加減點。

2.3 客戶盈利分析法 客戶盈利分析法是一種比較復雜的定價系統。其核心思想是銀行在對客戶進行定價時，考慮客戶與銀行的關系，即全面考慮客戶與銀行各種業務往來的成本和收益，以及銀行利潤目標。它是商業銀行由“以產品為核心”的經營模式，向“以客戶為核心”的經營模式轉型的具體表現，其定價方式也由過去的單一產品定價，向客戶關系定價轉型。計算公式為：客戶賬戶總收入>客戶賬戶總成本+目標利潤

成本加成法為“內向型”定價模式，價格領導法為“外向型”定價模式。這兩種傳統定價模式都忽略了銀行與客戶之間的關系對貸款定價的影響，容易造成貸款定價中的逆向選擇，不利于建立穩定的客戶關系，不符合“以客戶為中心”的經營理念。在成本加成法的實際操作中，國內商業銀行還沒有建立起完善的客戶風險評估系統與機制，無法科學的測算必要風險補償項。而價格領導法中的利率比率浮動項同樣缺少科學有效的依據，不能根據銀行自身的經營狀況和客戶與銀行的關系來確定浮動比率。客戶盈利分析法在某種程度上彌補了前兩種方法的不足，體現了銀行“以客戶為中心”的經營理念，試圖從銀行與客戶的關系中確立更合理有效的定價。

利率市場化給商業銀行帶來的影響是深遠的。這種影響要求商業銀行由粗放式管理向精細化管理轉型，由“以產品為核心”向“以客戶為核心”轉型，由同質化定價向差異化定價轉型。而客戶盈利分析法符合銀行的轉型方向，符合銀行改善定價模型以實現利潤最大化的原則。因而，對面臨利率市場化挑戰的商業客戶銀行來說，客戶盈利分析法能夠使企業持續盈利。

3 客戶盈利分析法

3.1 指標分析 現對客戶盈利分析法的三大要素進行指標分析：

3.1.1 客戶賬戶總成本的指標設立與計算：①資金成本：即銀行提供貸款所需資金的加權邊際成本。②各項費用：包括客戶存款賬戶的各種服務費用和管理費用。③風險成本：因貸款無法收回而發生的本息損失。應根據企業的信用等級 和經營狀況等進行相應評估。

計算公式為：客戶賬戶總成本=資金成本+各項費用+風險成本

3.1.2 客戶賬戶總收入的指標設立與計算：①利息收入：對客戶貸款的全部利息收入。②中間業務收入：為客戶提供的所有中間業務的服務費收入。③投資收入： 客戶賬戶留存資金用于再貸款或者投資所需要的收入。

計算公式為：客戶賬戶總收入=利息收入+中間業務收入+投資收入

3.1.3 目標利潤的指標設立與計算：目標收益指銀行資本要從每筆貸款中獲得的最低收益。

①貸款的資本金支持率：等于資本/總資產。②資本的目標收益率：股東目標收益率。③貸款額：客戶平均貸款額。

計算公式為：目標收益=貸款的資本金支持率*資本的目標收益*貸款額

根據上述指標設定，可以知道使用客戶盈利分析法有一個重要的前提條件，即銀行的電腦系統能夠實現“分客戶核算”。分客戶核算同時也對銀行的成本和收入核算提出了更高的要求。但是，事實上，目前國內的銀行系統此方面的技術還不成熟，技術水平的限制導致了這一分析方法難以付諸實踐。因此，本文對此方法做了一定的改進。

4 差異化分析方法

針對上述客戶盈利分析法，由于技術水平限制而不能實現“分客戶核算”的局限性，現提出基于客戶對銀行利潤的貢獻度分類的差異化客戶盈利分析法。

4.1 客戶利潤貢獻度

客戶利潤貢獻度是指銀行在為客戶提供金融產品和其他服務中所獲得的凈收益。它是銀行資源產出與資源投入的差值，是客戶收入與客戶成本的差值。客戶貢獻度，即客戶貢獻與銀行資源投入之比。通俗來講，是指客戶為銀行帶來的利潤占銀行總利潤之比。根據前人研究的成果，并做了一定的改進后，提出如下客戶貢獻度計算模型：

客戶貢獻=存款收入+貸款收入+中間業務收入-存款成本-貸款成本-交易成本

4.2 客戶分類

通過客戶貢獻度分析，可以幫助銀行調整客戶結構，壓縮和減少對資源回報率小的客戶的投入，加大對銀行利潤貢獻度高的客戶的投入。這可以為市場營銷提供依據，并從源頭上控制資源的配置方向和數量。

根據客戶的利潤貢獻度，把客戶分成核心客戶、戰略客戶和普通客戶三個類別。核心客戶是指根據“二八原則”確定的客戶。這種客戶一般占銀行總客戶量的20%左右，但卻能給銀行創造80%的利潤。他們與銀行有著多渠道、多產品的關系，銀行的運營成本最低，流失率最低，盈利度最好。對這些客戶，銀行在定價上要主動考慮給予部分優惠，增加資源投入，提高客戶滿意度。

戰略客戶是占銀行客戶60%以上，與銀行目前是單一產品關系的客戶。他們雖然盈利度相對較低，但如果銀行能深入了解客戶需求，交叉銷售的機會很大。對待戰略客戶，要主動發現有潛力成為核心客戶的客戶，對這類客戶要動態定價、加強引導，提高銀行的收入。

普通客戶是除去核心客戶和戰略客戶以外的客戶。這類客戶對商業銀行的貢獻額僅僅能夠彌補銀行的運營成本，甚至有些還拖欠銀行的利息不能彌補銀行成本。對待這類客戶，應減少投入，維持最基本的服務。

這種分類方式要求銀行對客戶有相對完善的認知，但不要求特別具體的分析。因此，如果銀行沒有完善的客戶關系管理系統，可在現有的數據分析的基礎上，依靠以前的服務經驗來確定客戶類別。

4.3 差異化定價方法

根據上面的客戶分類，確定以下幾種定價方法：①對核心客戶采用逐筆定價。核心客戶，因為每個客戶的利潤貢獻度都較高，并且每個客戶每筆業務的客戶風險、期限結構、還款方式、抵押品種類等等都不一樣，所以一般采取內部的、逐筆的定價。②對普通客戶采用標準定價。標準定價指采用以產品為單元的定價方法。以產品為單元，信息相對比較透明，且產品的期限結構和抵押品等都大致相同，可采用一種簡便易行的標準定價，減少資本消耗。③對戰略客戶，根據其特點采用組合定價。組合定價是指根據業務發生的實際情況，采取逐筆定價與組合定價相結合的方法。

第5篇：商業銀行貸款利率范文

[關鍵詞] 商業銀行 貸款定價原則 貸款定價模型

一、我國商業銀行貸款定價方法

長期以來，我國實行利率管制，利率必須嚴格執行中央銀行公布的基準利率。雖然商業銀行的貸款利率可以在法定利率的基礎上實行有限度的幅度，但是中央銀行嚴格規定幅度范圍。由于長期的利率管制，我國商業銀行普遍缺乏貸款定價的經驗與能力，貸款定價方法比較死板、單一。我國商業銀行現行的貸款定價法方是:在中央銀行的基準利率基礎上，各銀行再根據每一筆貸款的具體情況，確定浮動水平，以基準利率加或乘浮動比例作為貸款價格。

在實踐中，商業銀行在確定貸款價格的具體操作是:根據中央銀行的有關規定，按一筆貸款的具體風險指標等貸款利率浮動參與指標，分別對企業歷次貸款確定利率水平，對利率浮動參考指標設定幾個檔次的浮動系數，并根據指標重要性設定不同的權重，由浮動系數和指標權重確定貸款利率浮動水平。即:

利率浮動水平=∑(浮動系數×權重)100%=∑[(風險指標對應的浮動系數×權重)+(其他指標對應的浮動系數×權重)]×100%

由此可得出，貸款利率的公式為:貸款利率=基準利率×(1+利率浮動水平)或貸款利率=基準利率+利率浮動水平。其中，基準利率是中央銀行公布的當期不同檔次貸款利率。

各種指標具體如下:

1.風險指標的設置

(1)項目風險指標設置

①資本金比率:資本金與項目投資總額之比。這一指標反映項目資本充足率。②還款期限:根據項目綜合還款能力確定和還款期限，這一指標反映信貸資產的到期風險，期限越長，風險越大。③貸款擔保方式，包括保證、定金、抵押和留置等。

（2)企業風險指標

①信用等級:由商業銀行認可的評級機構或銀行內部信用評級體系評定的信用的等級。②資產負債比率:總負債與總資產之比。這一指標反映企業負債狀況和資本結構的合理性。③現金流指數:現金流入與現今流出之比。這一指標反映企業凈現金流的相對變化。

2.其他指標的設置

（1）結算比率:企業或貸款項目在銀行的結算量(含外匯)與企業或者貸款項目全部結算量之比。這一指標實際上綜合考慮客戶關系在貸款定價中的影響。

（2）存貸率:企業在銀行的存款(或項目,以及存款)與銀行對企業或項目貸款之比。

（3）單筆貸款額，單筆貸款額越低，銀行每單位貸款承擔的附加費(如貸款費用、抵押的公證費)相對會比較高。因此，貸款利率上浮的幅度與同等條件下貸款額較高的貸款相比，上浮幅度要相對較高。

二、商業銀行貸款的基本原則

商業銀行作為金融體系的重要一環，扮演了資金中介的角色。在社會上吸納存款，然后創造信用。商業銀行的基本經營原則一般是指安全性、流動性和盈利性原則。另外，從它自身的特點，也受到效率性，以及公益性的約束。

1.安全性原則

所謂安全性，是指商業銀行應當盡量避免各種不確定因素對其資產、負債、利潤、信譽等方面的影響，保證銀行的穩健經營與發展。由于信用風險的存在，使銀行面臨損失的危險。這些都要求商業銀行在經營過程中，維持適度的自有資本比率，同時慎重選擇資產和投資組合，分散風險，實現安全經營。

2.流動性原則

流動性是指銀行為了應付存款提取或者貸款的需求等，所持有的現金或立即可變現的資產或立即向外舉借資金的能力。一旦銀行不能應付客戶提款或滿足客戶貸款需求，以及銀行本身的需求時，便出現了流動性危機。它將嚴重損害商業銀行的信譽，影響業務的發展并增加經營成本。

3.盈利性原則

商業銀行也是盈利企業，盈利性是商業銀行經營管理活動的主要動力。銀行的利潤是收入與經營成本的差額，因此，增加利潤要依靠增加收入和降低成本來實現。一般而言，商業銀行的利潤水平主要受內部經營管理水平的影響。因此，提高盈利水平，應該從改善銀行的經營管理水平入手。在貸款業務中，商業銀行要同時兼顧以上三個原則，在保證銀行安全性和流動性的基礎上實現銀行收益最大化。同時，也要遵循以下兩個原則：

(1)效率性原則。效率性是指銀行具有高度的經營效率。在金融自由化、國際化的現狀下，銀行的競爭更加激烈。重視經營效率，提升銀行的生產力與競爭力，對銀行的盈利性有所助益。(2)公益性原則。銀行作為社會資金的中介人，肩負著推行政府財政貨幣政策，以及配合國家經濟發展戰略目標的重大責任，因此商業銀行的經營與管理應該重視社會公共利益。

三、商業銀行貸款定價模型評述

1.成本加成模型

成本加成，即銀行在進行貸款定價時，以保證一定水平的利差作為貸款定價的基點，在與客戶商討時以高于借入資金成本的貸款利率對外報價。

其定價的基本模型為：

貸款價格=資金成本+貸款費用+風險補償+目標收益

成本加成模型主要考慮銀行自身的成本、費用、承擔的風險，即銀行的資金成本。然而貸款費用越高，貸款利率就越高，忽略了客戶的需求，以及市場競爭，因而可能導致客戶資源的流失和貸款市場的萎縮。

另外，采用這種定價模型，需要充分估計貸款風險，并在這個基礎上確定合理的風險溢價。這需要銀行在完善的風險管理系統之下建立健全的信用評級制度，而這對于現階段我國銀行無異為一個很大的挑戰。

2.基準利率加點模型

基準利率加點，即在市場基準性利率基礎上加上不同水平的利差。這是國際銀行業運用得最為廣泛的貸款定價模型，其一般做法是：對客戶進行信用評級，根據貸款的不同風險度確定相應的風險溢價點數，有時還為貸款利率設立上限和下限，使銀行貸款利率控制在一定范圍內。簡單地說，就是在基準利率基礎上根據不同的客戶確定不同的加點，或乘上不同的系數。

其計算公式為：

貸款利率=基準利率+風險溢價點數

或貸款利率=基準利率×風險溢價乘數

3.客戶盈利分析定價方法

上述兩定價模型都是單一產品定價，沒有整體考慮客戶的貢獻度。而客戶盈利模型是在具備完善的客戶關系管理的前提下可選擇的理想方法。定價模式，商業銀行在與任何客戶進行業務往來時，都必須保證有一定的盈利。這一模型實際上是成本加成定價模型的延伸和細化，可以表達為:銀行從某客戶獲得的總收入≥為該客戶提供服務的總成本+該筆貸款所應實現的目標利潤。

4.我國商業銀行貸款定價模型分析

綜觀西方商業銀行的貸款定價方法，最有代表性的是以下三種方法:成本相加定價法、價格領導定價法和客戶盈利能力分析法三種定價方法。成本相加定價法主要分析了商業銀行的貸款成本，可以保證商業銀行每筆貸款有利可圖，是內向型的定價方式，可能會影響到貸款定價的市場競爭力;價格領導定價法更傾向于市場競爭力，但對資本成本不夠重視，可能導致占有市場而失去利潤;客戶盈利能力分析法理論上是一種較為完善的定價方法，但可操作性較弱。

為了適應利率市場化的需要，我國商業銀行應全面借鑒西方商業銀行貸款定價方法的特點，充分考慮影響我國商業銀行貸款定價的諸因素，建立起一套嶄新的貸款定價方法。筆者認為，當前我國商業銀行可依據“成本與市價相機抉擇”的理念，構建如下貸款定價模型:

其中，r表示貸款利率，rc表示資金成本管理費用率，rp表示市場參照利率，rf表示違約風險補償率，rd表示期限風險補償率，ro表示目標利潤率。

在對我國商業銀行建立貸款定價方法時應考慮我國商業銀行所處的發展階段，在保證盈利性的同時應更注重其市場競爭力。因此，當參照利率高于資金成本率和目標利潤率時，應選擇較小者作為貸款定價的基礎;當參照利率低于資金成本率和目標利潤率時，為了使銀行有一定的競爭力，應選用市場參照利率，但是由于資金成本率和目標利潤率相對較高，使銀行在某筆貸款中沒有盈利，此時，可結合客戶盈利能力分析方法，考慮貸款客戶與商業銀行的整體業務關系，從銀行在該客戶整體業務中取得的總收益和總成本來決定增加這筆貸款對總收益和總成本的影響。當增加這筆貸款，銀行的總收益大于總成本，且該客戶的資信良好，為了增強銀行的市場競爭力和市場份額，則可以考慮選擇市場參照利率進行定價。

參考文獻:

第6篇：商業銀行貸款利率范文

關鍵詞：放寬；貸款利率；所得稅；影響

經國務院批準，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制。此項改革是進一步發揮市場配置資源基礎性作用的重要舉措，對于促進金融支持實體經濟發展、經濟結構調整與轉型升級具有重要意義。

企業所得稅法規定，允許稅前扣除的資金成本是合理的不需要資本化的借款費用，合理的是指不超過銀行同期同類貸款利率的利息費用。現在中國人民銀行放寬對金融機構貸款利率限制后，企業允許在稅前扣除的借款利息費用全面放開，對企業所得稅稅前扣除、征收管理等都會產生較大的影響，同時企業允許支付的利息費用增加，可能會增加個人債權人的利息收入，影響到個人所得稅的征管。

一、企業所得稅對利息費用扣除的規定

2008年我國統一了內外資企業所得稅，出臺了企業所得稅法，國務院出臺了企業所得稅實施條例，規定允許稅前扣除的利息費用為：“第三十七條 企業在生產經營活動中發生的合理的不需要資本化的借款費用，準予扣除。”“第三十八條 企業在生產經營活動中發生的下列利息支出，準予扣除：（一）非金融企業向金融企業借款的利息支出、金融企業的各項存款利息支出和同業拆借利息支出、企業經批準發行債券的利息支出；（二）非金融企業向非金融企業借款的利息支出，不超過按照金融企業同期同類貸款利率計算的數額的部分。”

企業發生的借款利息支出只要被認定為合理的都允許在稅前扣除（需要資本化的利息費用是計入相關資產的成本分期攤銷），合理的標準是金融企業同期同類貸款利率，由于稅法沒有明確具體指哪類金融機構的貸款利率，許多地區執行的是本省區當年出現過的商業銀行的貸款利率，也就是說企業只要能提供本省區商業銀行出現過的同類貸款的最高利率，支付的借款利息不高于該利率都可以被認定為合理的，在企業所得稅稅前扣除。

長期以來，由于中國人民銀行限制著金融機構存貸款利率的上限，企業允許在稅前列支的利息也不能高于銀行的利率，這樣就規定了企業所得稅稅前扣除利息的最高限制。

二、商業銀行貸款利率放寬對企業所得稅的影響

1. 企業借款利息全部允許稅前扣除，擴大稅前扣除，可能減少企業所得稅應稅所得額

2013年7月20日，中國人民銀行取消了對金融機構貸款利率的限制，金融機構的貸款利率由金融機構同企業協商確定，這意味著企業所得稅對借款利息的限制也同時放寬。企業支付的資金借款利息只要不高于本省區金融機構的貸款利息都允許稅前扣除，貸款利率放寬后，金融機構為了商業利益，會根據市場需求調整貸款利率水平，有市場需求的資金利率金融機構會隨時調整。正常情況下，企業能夠支付的借款利息，說明有資金的市場需求，銀行作為資金的供應方，為了商業利益，按照市場供求規律，調整利率水平，爭取到該筆貸款。

2.貸款利率放寬對企業所得稅征收管理的影響

企業支付的借款利息沒有發票，管理本身比較困難，銀行貸款利率放寬后加大了稅務機關對利息費用的管理難度。

發票一直是稅務機關加強稅務管理的重要手段，國務院在2012年又重新修訂了發票管理辦法，進一步規范了發票管理，規定不合規的發票不能作為財務報銷憑證，加強了對企業所得稅稅前扣除的管理。但銀行取得利息收入從來就沒有要求開具過發票，企業支付的其他利息費用也沒有要求提供發票，稅務管理比較困難。在銀行規定貸款利率限制的情況下，稅務機關還可以要求企業提供銀行的同期同類貸款利率，對高于銀行利率的可以調整增加所得。現在銀行放寬貸款利率限制，企業發生的借款利息都可以找到銀行的最高利率，全額在所得稅前扣除。

由于企業支付的借款利息沒有發票的監督，企業簽訂虛假的借款合同，需增利息費用，逃避所得稅，稅務機關管理比較困難。稅法規定實際發生的利息費用在不超過金融機構貸款利率的情況下允許稅前扣除，實際發生的證據可以是多樣化的，利息支出沒有發票，以前稅務機關主要是通過銀行利率來控制管理企業的利息費用，現在沒有意義了，只能要求企業提供發生的證據，職業只要簽訂借款合同，借款利息不是太過分，稅務機關不能調整企業的應稅所得。

三、放寬貸款利率對個人所得稅的影響

個人所得稅對股息、紅利所得的規定是：不得扣除任何費用，稅率是20%。個人在商業銀行存款的利息暫免個人所得稅，上市公司派發的股息從2013年1月1日起實行差別稅率，持股超過一年的減按5%的稅率執行，其他企業派發的股息如何征稅沒有明確規定，個人取得的其他借款利息如何征稅也沒有進一步規定。同樣是因轉讓資金的使用權取得的收益，個人所得稅做了不同的規定，政策本身具有不合理性。商業銀行貸款利率的放開意味著企業向個人借款的利息也放寬，個人可能取得的借款利息收入可能大幅度增加。個人借款給企業取得的利息是否征稅？如何征稅？給稅務機關帶來征管上的困難。

參考文獻：

[1]瞿志明.新企業所得稅法下的合理避稅探討.國際商務會計，2010（01）

[2]張劍洪.淺談關聯方借款利息稅前扣除方案.金融經濟，2012（02）

[3]張星.非關聯方企業間借款利息稅前扣除政策改進思考.財會月刊，2012（29）

第7篇：商業銀行貸款利率范文

一、貸款定價的基本理論

貸款利率是銀行讓渡資金使用權所收取的相應報酬，產生于借貸活動，來源于借款者的利潤（收入）。貸款定價就是商業銀行根據自身的資金成本、貸款費用、貸款風險和贏利目標，結合借貸市場資金供求狀況和客戶合作關系等因素，綜合確定貸款利率。

古典利率理論、流動性偏好利率理論、可貸資金利率理論是貸款定價的基本依據，其核心觀點是：在借貸市場上，利率的高低由資金供給方和需求方共同決定，供給曲線和需求曲線的交點決定了均衡利率。J?E?Stingltz、A?Weiss關于信貸配給現象的解釋提出，信息不對稱導致的逆向選擇使銀行的預期收益并不是單調曲線，當利率達到一定水平以后，銀行的預期收益將下降。這一理論向我們揭示，貸款風險也是影響貸款利率的根本因素之一。

從宏觀角度分析，除借貸資金供求外，影響利率水平的還有以下因素：一國一定時期的平均利潤率決定了利率水平的上限；通貨膨脹會給借貸資金帶來損失，需要根據預期通貨膨脹率相應提高利率水平；實施擴張性貨幣政策會導致利率下降，反之亦然；國際利率水平及其變動趨勢對本國利率水平具有較強的“示范效應”；利率具有歷史繼承性，在調整利率時，歷史利率水平是一個重要的參考依據。

從微觀角度分析，貸款利率(P)由資金成本(C1)、風險成本(C2)、交易成本(貸款費用C3)、機會成本(無風險利率C4)、銀行貸款的目標收益率(R1)、借款人擬投資項目的預期收益率(R2)等多因素決定，建立如下貸款定價與決策的基本模型：

（1）P≥C1+C2+C3

（2）P≥R1

（3）P≥C4

（4）P≤R2

貸款利率(P)在滿足上述四個不等式的條件下，根據貸款的供求狀況和借貸雙方的地位，最終通過談判決定。貸款定價滿足了以上條件，信用風險和經營費用才能得到充分的補償，預期的贏利目標才能得到保障。

二、西方商業銀行貸款定價的主要模式

西方商業銀行經過長期的經營實踐和探索，先后推出了很多貸款定價方法和模型，主要有以下三種。

（一）成本加成貸款定價法（Cost-Plus Loan Pricing）：認為任何貸款的利率都應包括以下四部分：籌集可放貸資金的成本、非資金性經營成本、貸款的風險溢價和銀行預期利潤水平，即：貸款利率=資金成本+非資金性經營成本+風險成本+目標利潤。采用這種定價方法的基本條件：一是商業銀行能夠精確測算經營成本并分配到每一項業務、每一個客戶；二是能充分估計出貸款的違約風險、期限風險及其他相關風險，以確定每一筆貸款的風險成本。成本加成定價法的優點在于使銀行清楚辦理貸款的各項成本，有利于確保其目標利潤的實現。其缺點在于僅從銀行自身角度出發給貸款定價，忽略了客戶需求、同業競爭、市場利率水平變化等因素，且沒有考慮不同客戶給銀行帶來的不同貢獻，可能因價格偏高而在信貸市場上失去競爭力。

（二）價格先導定價方法（Price Leadership Loan Pricing）：首先選擇某種基準利率，然后針對貸款風險程度的不同確定風險溢價，根據基準利率和風險溢價來確定該筆貸款的實際利率，即：貸款利率=基準利率+風險溢價點數。采用這種定價方法的基本條件：一是有可供商業銀行選擇的基準利率，一般認為是銀行對最值得信賴的客戶發放短期流動資金貸款時所能給予的最低利率（也稱優惠利率）。隨著貨幣市場的發展，同業拆借利率（如LIOBR）、CD利率、國庫券利率等成為基準利率的選擇對象；二是銀行要準確測算出貸款的違約風險，以確定在基準利率之上的加點數。價格先導定價法的優點在于，一是具有較強的可操作性，只需選擇合適的基準利率，即可根據風險溢價計算貸款定價；二是以市場利率水平為出發點，結合貸款風險程度來制定貸款價格，具有一定的市場競爭力。其缺點在于，一是沒有考慮商業銀行貸款的實際成本，若一家銀行的貸款成本超過了基準利率，則通過該方法制定的貸款價格會使銀行不能獲得目標利潤甚至虧損；二是沒有考慮客戶與銀行的全面關系和綜合貢獻，制定的價格對一些存款、結算量較大的客戶和需競爭的客戶而言沒有競爭力，為此西方商業銀行又推出了對價格先導定價的修正方法――低于基準利率定價（below-prime pricing）。

（三）客戶贏利分析模式（Customer Profitability Analysis Loan Pricing）：商業銀行在貸款定價時綜合考慮客戶與本行的整體關系，首先設定一個目標利潤，然后比較銀行為該客戶提供服務的總成本、總收入及銀行的目標利潤，以此來衡量定價水平，即：貸款利率＝銀行的目標利潤率＋（為該客戶提供的所有服務的總成本-為該客戶提供所有服務中除貸款利息以外的其他收入）÷貸款額。客戶贏利分析法的優點在于，一是它不是僅就一筆貸款本身來確定其價格，而是從銀行與客戶的全部往來關系中尋找最優貸款價格，體現了“以客戶為中心”的經營理念；二是通過差別定價，既可吸引和保留為銀行帶來較高利潤的優質客戶，又能識別對銀行貢獻較低的客戶，通過提高貸款定價來保證銀行的整體贏利水平。采用這種定價方法，要能夠準確測算為每個客戶提供服務的總成本和總收入，這對商業銀行的成本和收益核算提出了很高的要求。

西方商業銀行貸款定價方法是建立在以下條件基礎之上的：一是高度成熟、發達的金融市場。具有統一的金融市場體系和完備的市場工具，廣泛的市場參與和充分競爭，自由的市場機制，發達的交易手段，完善的金融數據服務和先進的信息系統支持，形成了權威的市場基準利率（無風險利率），為銀行貸款定價提供了重要的參照系。二是彈性的、靈活的利率管理政策。中央銀行通過市場手段引導利率，利率市場化程度很高，商業銀行具有充分的貸款定價自。三西方商業銀行經過長期發展和技術、經驗的積累，建立了比較成熟的成本核算、財務管理、風險計量方法和完善的管理信息系統，具備了貸款定價的內部條件。

三、我國商業銀行貸款定價的內外部條件分析

從西方商業銀行貸款定價的實踐看，采用何種定價方法取決于銀行在貸款定價時的約束條件，包括所在國家金融市場的發展狀況和各商業銀行自身的財務、資金、風險等內部管理體制。

（一）外部環境

1、利率市場化穩步推進。

近年來，我國利率市場化改革穩步推進。先后放開了銀行間拆借市場利率、債券市場利率和銀行間市場國債和政策性金融債的發行利率；放開境內外幣貸款和大額外幣存款利率；逐步擴大人民幣貸款利率的浮動區間。“十一五”期間，將“進一步推進貸款利率的市場化，逐步放開城鄉信用社貸款利率浮動上限，簡化貸款基準利率檔次；引導金融機構提高貸款定價和風險管理能力。”（周小川，2005）

2、《巴塞爾新資本協議》的實施為信用風險計量提供了全新的方法，對貸款定價產生重要影響。

隨著巴塞爾新資本協議的逐步實施，內部評級法(IRB)將成為銀行風險管理的主流模式。在內部評級法下，貸款的風險特征主要有四個構成因素：借款人違約概率(PD)、債項特定違約損失率(LGD)、債項的違約敞口(EAD)、債項的期限(M)。這些因素組合在一起，可以衡量特定債項的預期損失(EL)，并據此確定信用風險的價差補償，為銀行科學計量風險成本，合理確定貸款價格提供支持。

3、我國金融市場目前尚難以為商業銀行提供權威性的基準利率。

基準利率是銀行貸款定價的重要參考依據之一。基準利率應能夠充分反映市場資金供求關系，在整個利率體系中處于支配地位，具備較強的傳導性和廣泛的影響力。從目前我國金融市場的情況看，國債利率、一年期存款利率、再貼現利率等尚不能完全發揮基準利率的功能。2007年，中央銀行推出了上海銀行間同業拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，簡稱Shibor），Shibor能否成為真正意義上的基準利率，還需要經受市場的檢驗，取決于金融市場的發展程度和市場參與者的態度。

（二）內部條件

近年來，隨著我國商業銀行的改革發展，成本核算和財務管理體系逐步完善，風險管理水平不斷提高，逐步建立起集中統一的管理信息系統平臺，初步具備了貸款定價的基礎條件。但仍存在以下問題：一是系統內資金統一市場尚未完全形成，不能提供權威性的內部資金價格；二是財務管理尚不能將成本費用細分，難以歸集不同客戶、不同信貸產品的經營成本；三是風險量化技術欠缺，沒有建立起對違約風險的定量測算系統，難以提供準確的風險成本數據。四是信息支持體系有待完善。如仍沒有達到實時提供全行的資產負債結構、金融產品價格等經營信息，缺乏對貸款違約數據的長期收集和分析。五是缺少熟悉金融產品定價的專業人才和實際操作經驗。

四、構建我國商業銀行的貸款定價體系

（一）選擇適合我國商業銀行的貸款定價方法

借鑒西方商業銀行貸款定價理論和實踐，結合我國金融市場的發展狀況和商業銀行資金、財務、風險等內部管理體制，現階段我國商業銀行的貸款定價可采用成本加收益法。基本公式為：

貸款價格＝基本貸款利率＋調整值

＝（資金成本+經營成本+風險成本+預期收益）＋（綜合貢獻調整值＋市場競爭調整值）

資金成本可用銀行資金營運的平均收益率計算獲得，代表本行資金運用的機會成本，資金成本率=∑（相應期限各種資金交易額×交易利率）/∑相應期限各種資金交易額；經營成本是銀行辦理貸款所支付的成本費用，將經營成本按貸款利息收入占經營收入的比例分攤至公司客戶貸款，然后以公司客戶貸款余額進行分攤，得到每單位貸款的經營成本，即：公司客戶單位貸款的經營成本＝（公司客戶貸款利息收入÷收入合計）×經營成本÷公司客戶貸款余額；風險成本是指貸款違約后給銀行帶來的損失，在內部評級法實施后，使用對應行業、信用等級客戶的違約率（PD）、對應貸款產品、貸款方式的違約損失率（LGD）和風險敞口（EAD）計算預期損失（風險成本），即預期損失（EL）=違約率（PD）×違約損失率（LGD）×風險敞口（EAD）；預期收益是指銀行經營管理單位貸款應取得的目標利潤，可以根據既定的最低資本回報率和貸款的資本金支持率來確定：預期收益＝貸款的資本金支持率×最低資本回報率，其中資本金支持率＝資本÷總資產，最低資本回報率通常由銀行董事會決定；客戶綜合貢獻調整值是在考慮客戶對銀行歷史綜合貢獻的基礎上對貸款定價進行修正，在計算客戶對銀行的存款、貸款、中間業務等貢獻的基礎上確定；市場競爭調整值在對市場利率和同業報價進行分析的基礎上確定，以保證貸款定價具有市場競爭力。

（二）完善貸款定價的支持體系

第8篇：商業銀行貸款利率范文

個人向銀行貸款利息不是固定的，商業銀行、城市信用社等金融機構的貸款利率浮動區間在0.9%至1.7%之間，即貸款利率允許在基準利率的基礎上最高上浮幅度為70%，下浮幅度為10%。

目前我國存貸款利率還處于半管制狀態，中國人民銀行按照資金供求狀況及時調整基準利率，但是允許商業銀行存貸款利率在規定幅度內自由浮動。銀行一般會根據貸款申請人的資產和風險情況，對不同的貸款產品予以一定程度的上浮或優惠。不同銀行、不同貸款產品，貸款利率不同，所以利息不好籠統計算。而且貸款基準利率只是一個參考，各大銀行在此基礎上均有不同程度的上浮，實際上支付的利息會比這個高。

銀行貸款利率參照中國人民銀行制定的基準利率，實際合同利率可在基準利率基礎上上下一定范圍內浮動。以銀行等金融機構為出借人的借款合同的利率確定，當事人只能在中國人民銀行規定的利率上下限的范圍內進行協商。

（來源：文章屋網 ）

第9篇：商業銀行貸款利率范文

寧波市銀行機構比較齊全，因此寧波市各商業銀行、農信社（包含農村合作銀行，下同）貸款利率定價機制現狀具有一定的代表性，能反映當前商業銀行和農信社的貸款利率定價能力。中國人民銀行寧波分行最近對全市13家國有/股份制商業銀行在寧波的分行、1家城市商業銀行和9家農村信用社就貸款利率定價機制建設情況進行了專題調查，以配合利率市場化改革及為下一步利率改革提供參考。

貸款利率定價機制顯露雛形

根據對寧波地區銀行機構的調查顯示，85%的銀行高管人員對貸款利率定價機制比較重視，已意識到建立貸款利率定價機制的重要性。寧波市各商業銀行、農信社建立了貸款利率定價模型或計算公式，制定了貸款利率相關管理制度，并在實際貸款經營活動中開始發揮作用。

從管理模式看，各商業銀行、農村信用社按照統一指導、分級授權模式建立了貸款利率定價管理體系。

調查結果顯示，50%的商業銀行已經建立較為完善的貸款利率管理制度，另有50%的商業銀行建立了貸款利率管理制度但欠完善，33%的農信社貸款利率管理辦法比較完善，67%的農信社制定了貸款利率管理辦法但是不夠完善。根據上報的貸款利率管理辦法，寧波市各商業銀行、農信社在管理辦法中對貸款利率計算模型或者計算公式作了說明，制定了各部門在貸款利率定價管理中的職責以及分級審批制度。從貸款利率管理部門和管理人員來看，64%的商業銀行專門設立了利率管理部門，85%的商業銀行配備了專職利率管理人員。農信社只有1家配有專職利率管理人員，其余只配備兼職利率管理人員。分級審批程序分兩類情況，具體操作如下：在貸款利率制定方面，法人金融機構如城市商業銀行、農信社由總部(聯社)層面統一設定利率浮動范圍，各分支機構在上級行設定浮動范圍內自行確定貸款利率，超出浮動范圍要報上級批準；國有商業銀行和股份制商業銀行由總行提供公式或者指導意見，分支機構根據參數自行計算確定貸款利率。授信額度方面，在不超出利率浮動范圍的情況下，農信社、大多數商業銀行按單筆貸款金額授權給下級分支行，超過限額上報上級行，少數商業銀行以客戶信用等級為標準授權給下級分支行。

從定價方法看，各商業銀行、農信社以基準利率加點定價法和成本加成定價法為主。

調查結果顯示，9家商業銀行分支機構、城市商業銀行、所有的農信社采用基準利率加點定價法，其具體操作一般以同期央行規定的貸款利率為基準利率，然后綜合考慮保證方式、企業信用等級和市場環境等因素加點對貸款進行定價。建行寧波市分行、浦發銀行寧波分行等4家機構采用成本加成定價法，以建行寧波市分行為例，具體操作如下：一般由建行總行下發貸款利率定價模型，各分支機構根據資金成本、管理費用、風險成本加上預計利潤對貸款進行定價。模型中的參數分總行級參數、分行級參數，其中總行級參數由總行設定，分行級參數由分行根據各自情況進行設置。通過調查相關利率管理人員，發現在實際操作中寧波市各商業銀行、農信社在最終確定貸款利率時，市場因素考慮比較多，成本因素考慮較少。對于信用等級較高、經營良好的客戶企業，各家銀行貸款時一般采用基準利率甚至下浮利率。

從定價能力來看，國有商業銀行、股份制商業銀行的貸款定價能力高于城市商業銀行、農信社。

從寧波情況來看，國有商業銀行、股份制商業銀行建立了貸款定價模型并在實際經營活動中加以應用。其具體運用有兩種情況：一是建立貸款定價模型并直接運用定價模型計算貸款利率，如建行寧波市分行；二是建立貸款定價模型，但將模型中涉及的主要參數放到考核機制中，如浦發銀行寧波分行在貸款利率確定時，以成本定價法為基礎，把經濟資本、企業信用等級等相關參數放入考核機制當中，既考慮資金成本和風險成本，又適當激勵客戶經理。而城市商業銀行、農信社等法人機構則還沒有建立貸款定價模型，只有粗略的計算公式，但是使用較為便捷，一定程度上能減少貸款審批時間，因此比較符合當前城市商業銀行、農信社以解決中小企業流動資金為主的經營要求。

從定價效果來看，利率水平、結構基本實現了貸款風險和收益的匹配，反映了地區資金供需狀況。

寧波市經濟結構的特征之一是以中小企業為主，大型企業較少。在資金需求層面表現為中小企業資金需求緊張且以解決流動資金問題的短期貸款為主，而大型企業資金供應相對充足。從本市金融機構人民幣貸款利率浮動情況看，2005年銀行四個季度貸款利率均基本上浮，人民幣貸款加權平均利率分別為6.43%、6.56%、6.41%、6.60%。從企業類型來看，2005年全年中小企業貸款利率上浮占64.97%，大型企業貸款利率上浮占30.15%。這表明在放開貸款利率上限以后，各商業銀行能根據當地經濟結構特征通過利率上浮實現貸款風險和收益相匹配。此外，統計顯示寧波市農村地區貸款利率上浮幅度相對較高，2005年四個季度全市農信社人民幣貸款加權平均利率為7.81%、7.86%、7.49%、8.03%，分別高出全市金融機構貸款加權平均利率138個基點、130個基點、108個基點、143個基點，這既反映了農村地區資金比較緊張，也體現了農信社能充分利用市場因素進行貸款定價的能力。

綜合來看，各商業銀行、農信社基本制定了貸款利率定價機制且得到有效執行，普遍反映目前貸款定價的審批程序更加合理、規范、嚴格，貸款利率定價能力得到了提高。取得上述成果的同時，也應該注意并解決好諸如貸款模型比較粗放、貸款模型建設數據等技術支撐不足、缺乏專業人才的保障和進一步完善定價機制動力、風險管理能力仍然較弱等問題。

諸多問題不容樂觀

貸款定價模型缺乏可操作性或者不切合實際。城市商業銀行、農信社等法人機構尚未建立、使用貸款利率定價模型，利率定價辦法或者指導意見中的計算公式基本上是照抄人民銀行定價政策指引中的貸款利率計算公式，對于計算公式中各項因子如何測算沒有給出具體辦法，可操作性較差，無法準確計算資金成本、費用等參數，因此在具體執行過程，仍存在貸款定價過于粗放的問題。國有商業銀行、股份制商業銀行都是由總行制定計算公式、分行具體執行，但由于各地經濟狀況、客戶結構不同，總行制定的計算公式在分行執行中往往與實際不符，如建行寧波市分行反映通過定價公式計算出的貸款利率偏高。另外，參數設定沒有考慮歷史因素。如客戶違約率一般以客戶連續六年的貸款情況為基礎進行分析，但國有商業銀行因不良資產剝離使得客戶不良貸款的歷史記錄隨之丟失，因此無法準確計算這些客戶的違約概率，而城市商業銀行、農信社缺乏相關數據積累，客戶違約率、違約損失率的計算也無從談起。

缺乏進一步完善貸款定價機制的動力。目前企業融資渠道比較單一，基本以銀行貸款為主，供小于求的市場結構使得各商業銀行、農信社掌握著貸款定價的話語權。調查結果顯示，放開貸款利率上限以后，寧波市各商業銀行、農信社貸款利率都不同程度實現上浮，浦發銀行寧波分行反映貸款利率連續幾個月上升。在存款利率上限沒有放開的情況下，各商業銀行、農信社依靠存貸差可以獲得較為穩定的利息收入，盡管目前貸款利率定價方式比較粗放，但是行業整體利潤還是頗為豐厚。因此，供不應求的外部環境使得各商業銀行、農信社比較滿足于現狀，缺乏進一步主動完善貸款定價的動力。

通過完善貸款定價機制建立現代化商業銀行經營管理體系的意識不強。各商業銀行、農信社一定程度上意識到貸款定價的重要性，但是長期的利率管制，以及傳統的經營理念，使得各商業銀行還停留在通過提高貸款利率拉大存貸利差，從而賺取更多利潤的層面，缺乏對完善貸款利率定價機制更深入的認識，沒有意識到完善貸款利率定價機制是實現從傳統銀行向現代化銀行轉變的重要一步。調查發現，由于缺乏有效的激勵約束機制，城市商業銀行在貸款利率定價過程中導致客戶經理定價與銀行整體目標相偏離，如建行寧波市分行反映，由于制度原因，無法建立有效激勵約束機制促進客戶經理執行貸款利率定價；并且，由于缺乏完善的內部資金轉移體系，建行寧波市分行出現資金成本偏高的現象。由于缺乏“以客戶為中心”的服務理念，各商業銀行、農信社尚無法通過客戶收益性分析進行貸款定價，從而與客戶建立長期穩定的合作關系。上述問題暴露了商業銀行、農信社對現代化銀行經營理念認識不足，使得當前貸款利率定價機制同質化嚴重，貸款投向偏重大企業大項目，這樣既不能體現各自的經營特色，又無法滿足不同客戶尤其是小企業的資金需求。

風險管理能力欠缺。隨著貸款利率上限放開以及利率市場化步伐的加快，商業銀行面臨的信用風險、利率風險挑戰日漸凸現。調查顯示，商業銀行、農信社應對風險的能力不容樂觀。在信用風險管理方面，本市各國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行基本上建立了內部信用風險評級體系，農信社則是依靠外部信用風險評級。對于如何通過貸款定價覆蓋信用風險，尤其是中小企業的信用風險，城市商業銀行、農信社目前缺乏有效的應對措施。在利率風險管理方面，只有3家商業銀行分支機構建立利率風險管理信息系統，9家正在開發當中，另有2家尚未開發，農信社則沒有一家在開發利率風險管理信息系統。由于國際上流行的利率風險管理產品如遠期利率協議、利率期權目前尚未在人民幣市場運用，因此本市各商業銀行、農信社缺乏使用金融工具規避利率風險的經驗，缺乏利率市場化環境下的資產負債管理經驗。此外，為支持貸款定價機制需要建立存儲、處理海量數據的信息管理系統，而寧波市城市商業銀行、農信社缺乏由此帶來的IT風險管理經驗。

建立貸款定價機制的數據、人才和技術支撐不足。目前,寧波市各商業銀行的信息管理系統、會計核算系統等定價支持系統無法滿足精細化定價方式的要求。利用貸款利率定價模型測算，需要測定很多參數，因此需要大量的分客戶、分產品的數據支撐。但從目前的情況看，管理信息系統、會計核算系統核算對象只能到部門為止，難以做到單筆產品、單筆客戶核算。長期實行的利率管制，使商業銀行內部利率管理方面的人才缺乏，貸款利率定價、利率風險管理能力相對薄弱。此外，利用模型進行貸款利率定價的技術有待提高，如資金成本、管理費計量粗放，不夠準確，而市場風險、操作風險和IT風險等的計量與測算尚未開展，這些風險無法在貸款利率中得到體現。

增強意識、培養人才、提高技術

針對上述問題，我們建議從增強意識、培養人才、提高技術三個方面入手進一步完善商業銀行貸款利率定價機制。

進一步發揮基層人行積極引導作用，增強金融機構完善貸款利率定價機制意識。調查顯示，各商業銀行、農信社對利率市場化改革帶來的影響認識不足，認為利率市場化是人行的事，商業銀行是被動參與，存在一種依賴心理，主動采取措施應對利率市場化的意識還不夠強，對利率走勢不夠關心，缺乏對利率風險的研究。因此，人行要繼續推進利率市場化改革，使商業銀行、農信社充分意識到利率市場化是不可扭轉的趨勢。近兩年中國人民銀行寧波中心支行的實踐表明，基層人行對促進利率市場化意識，完善城市商業銀行、農信社等法人機構貸款利率定價機制起到了積極作用。寧波市9家農信社在中心支行的指導下從無到有建立了比較詳細的貸款利率定價管理辦法，成本控制意識、風險控制意識逐漸加強，內控制度逐漸完善；城市商業銀行制定了比較完善的貸款利率定價機制，并著手開發新型的信息管理系統以滿足下一步貸款利率定價模型建設的要求。因此，在進一步完善法人機構貸款利率定價機制建設中，應繼續發揮基層人行的積極引導作用，加強與法人機構的交流溝通，建立法人機構利率市場化機制建設情況的備案、評估制度，積極引導其進一步完善貸款利率定價機制。