證券會(huì)計(jì)論文精選(九篇)

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第1篇：證券會(huì)計(jì)論文范文

資產(chǎn)證券化是一項(xiàng)參與主體眾多、涉及領(lǐng)域廣泛、專(zhuān)業(yè)要求很高的工程，不僅需要金融技術(shù)和人才，更需要有與之相匹配的法律法規(guī)和監(jiān)管來(lái)引導(dǎo)、規(guī)范和保障。資產(chǎn)證券化的法律規(guī)范和監(jiān)管涉及多個(gè)方面，我們可以從三個(gè)角度來(lái)分析：

（一）資產(chǎn)證券化的參與主體。

資產(chǎn)證券化的參與主體包含：發(fā)起人、特殊目的載體、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)服務(wù)商、資產(chǎn)管理人、投資人、受托人、投資銀行、承銷(xiāo)商、會(huì)計(jì)師、律師等等。每個(gè)參與主體在交易中都有自身的利益驅(qū)使，在交易中的權(quán)利、義務(wù)和地位不同。資產(chǎn)證券化的法律法規(guī)需要對(duì)各個(gè)參與主體和這些主體的行為進(jìn)行規(guī)范，保障其應(yīng)有的權(quán)利，同時(shí)避免利益沖突和權(quán)力濫用。對(duì)證券化參與主體條件和行為上的監(jiān)管限制往往會(huì)對(duì)證券化產(chǎn)生直接影響。比如，對(duì)于銀行發(fā)起人，資本充足率的要求是銀行監(jiān)管法規(guī)中一個(gè)重要方面，也是銀行進(jìn)行證券化交易時(shí)考慮的一個(gè)重要因素。以美國(guó)為例，從上世紀(jì)七十年代開(kāi)始，銀行監(jiān)管部門(mén)開(kāi)始建立資本充足率機(jī)制，之后慢慢完善資本要求，至1992年開(kāi)始全面推行巴塞爾資本協(xié)定，即以風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)來(lái)決定資本要求。在此期間，為減少資本壓力，美國(guó)的銀行開(kāi)始進(jìn)行金融創(chuàng)新，尋求新的方式來(lái)管理資產(chǎn)負(fù)債表，而資產(chǎn)證券化正好滿足了這一要求。資本的監(jiān)管變化在一定程度上推動(dòng)了美國(guó)資產(chǎn)證券化的興起和繁榮。對(duì)投資人的產(chǎn)品選擇限制和監(jiān)管是推動(dòng)資產(chǎn)證券化發(fā)展的另一個(gè)法律法規(guī)因素。美國(guó)對(duì)各種投資人所能參與的投資產(chǎn)品有比較明確和嚴(yán)格的規(guī)定，特別是對(duì)某些機(jī)構(gòu)投資人，如退休基金、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行等。比如，美國(guó)的退休收入證券法案（“ERISA”）對(duì)美國(guó)的退休基金投資有嚴(yán)格限制：退休基金不可以參與很多高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目或行業(yè)，不能購(gòu)買(mǎi)無(wú)評(píng)級(jí)或非投資級(jí)的債券等等。該法案對(duì)資產(chǎn)支持證券沒(méi)有特別限制，資產(chǎn)證券化可以把一些退休基金本來(lái)不能購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)打包成有良好信用評(píng)級(jí)的資產(chǎn)支持證券，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)高級(jí)別的資產(chǎn)支持證券，退休基金可以變相地參與本來(lái)不能參與的產(chǎn)品或項(xiàng)目。這些機(jī)構(gòu)投資人的參與無(wú)疑是資產(chǎn)證券化得以發(fā)展的另一個(gè)重要原因。

（二）資產(chǎn)證券化的稅收。

稅收是資產(chǎn)證券化中一個(gè)重要的考慮因素，對(duì)交易的融資成本有直接影響，往往決定了證券化交易的可行性和有效性。稅收政策的變化也是推動(dòng)證券化在交易流程、載體設(shè)計(jì)和證券結(jié)構(gòu)上不斷創(chuàng)新和優(yōu)化的動(dòng)力之一。資產(chǎn)證券化的稅務(wù)政策和法規(guī)涉及到發(fā)起人、特殊目的載體和投資者等多方的稅收問(wèn)題。

1、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓稅收

由于資產(chǎn)在不同參與主體間的轉(zhuǎn)讓?zhuān)谫Y產(chǎn)證券化過(guò)程中存在多個(gè)可能重復(fù)征稅的環(huán)節(jié)，特別是針對(duì)發(fā)起人的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑖?guó)際上常常根據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式?jīng)Q定納稅義務(wù)的發(fā)生，這些轉(zhuǎn)移方式包括真實(shí)銷(xiāo)售或擔(dān)保融資。中國(guó)資產(chǎn)證券化在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移上除了所得稅，還必須考慮營(yíng)業(yè)稅、印花稅和預(yù)提稅等稅收問(wèn)題。一般營(yíng)業(yè)稅和印花稅的收取比較簡(jiǎn)單直觀，如果沒(méi)有特定的法規(guī)赦免，且難以規(guī)避，就會(huì)提高資產(chǎn)證券化的成本；有時(shí)就算可以通過(guò)某種形式避開(kāi)，但在規(guī)避之后會(huì)導(dǎo)致交易靈活性和效率的降低。比如，如果要規(guī)避營(yíng)業(yè)稅，就必須將證券化交易設(shè)計(jì)為擔(dān)保融資，但這樣就不能實(shí)現(xiàn)真實(shí)銷(xiāo)售或?qū)崿F(xiàn)破產(chǎn)隔離，并可能導(dǎo)致證券的信用評(píng)級(jí)受影響。

2、特殊目的載體稅收

資產(chǎn)證券化的核心交易主體是特殊目的載體，對(duì)其稅收規(guī)定必須明確。由于特殊目的載體是一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，所以存在是否需要繳納所得稅的問(wèn)題。特殊目的載體的形式可以是信托、公司、合伙或特殊免稅實(shí)體等，不同的形式在稅收上會(huì)有不同的處理。一般情況下，如果把特殊目的載體設(shè)為納稅主體（如公司），那必然會(huì)增加證券化的成本；但是為了避稅而采取一定的載體模式（如信托），該載體又有可能在交易行為上受到限制。為了實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離機(jī)制和避免雙重征稅，資產(chǎn)證券化殊目的載體目前大都選擇信托形式。通過(guò)對(duì)特殊目的載體稅收政策的制定和改變，國(guó)家可以利用稅務(wù)權(quán)力來(lái)推動(dòng)、引導(dǎo)或抑制證券化的發(fā)展和走向。在這一點(diǎn)上，美國(guó)資產(chǎn)證券化史上特殊目的載體及其稅收規(guī)定的演變值得我們參考。

3、投資人稅收

投資人的稅收規(guī)定也對(duì)證券化有直接影響。對(duì)資產(chǎn)證券化投資人和相關(guān)產(chǎn)品的稅收政策會(huì)直接影響投資人的收益率，從而影響證券的吸引力和投資人的范圍。以美國(guó)為例，資產(chǎn)證券化中主要有轉(zhuǎn)遞結(jié)構(gòu)（pass-throughstructure）和轉(zhuǎn)付結(jié)構(gòu)（pay-throughstructure）兩種基本結(jié)構(gòu)。通常轉(zhuǎn)遞結(jié)構(gòu)主要以受益權(quán)證的形式出現(xiàn)，代表對(duì)證券化資產(chǎn)不可分割的所有者權(quán)益，屬股權(quán)類(lèi)證券；而轉(zhuǎn)付證券主要以債券的形式出現(xiàn)，代表對(duì)證券化資產(chǎn)的一項(xiàng)債權(quán)，屬債權(quán)類(lèi)證券。美國(guó)稅法中對(duì)股權(quán)類(lèi)和債權(quán)類(lèi)證券在稅收處理上是不同的，這兩種結(jié)構(gòu)證券對(duì)不同投資人的吸引力也就不一樣。有時(shí)，即使是投資同一類(lèi)資產(chǎn)支持證券，不同投資人也會(huì)因?yàn)楸旧磉m用的稅收規(guī)定不同而產(chǎn)生不同的稅后收益。所以，稅收規(guī)定可以影響投資人的投資決策和證券化的證券結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)。此外，不同國(guó)家對(duì)非居民投資者投資本國(guó)資產(chǎn)支持證券的稅收規(guī)定也不同，從而會(huì)決定資產(chǎn)證券化對(duì)外資的吸引力。對(duì)于中國(guó)資產(chǎn)證券化，除了所得稅的考慮之外，中國(guó)在投資人交易環(huán)節(jié)所征收的印花稅和所得稅預(yù)提也是外國(guó)投資人需要考慮的稅收成本。如果考慮到人民幣國(guó)際化和中國(guó)金融產(chǎn)品走向世界的大背景，我國(guó)相關(guān)部門(mén)可以在外國(guó)投資者參與中國(guó)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行和投資等環(huán)節(jié)的稅收處理上進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，以配合整體金融政策的推行。

（三）資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)。

會(huì)計(jì)的作用是記錄經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程和明確經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的責(zé)任，并以此來(lái)為經(jīng)濟(jì)管理提供數(shù)據(jù)資料，體現(xiàn)其反映、監(jiān)督和參與經(jīng)營(yíng)決策的職能。在不同的會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則下，對(duì)同一經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的會(huì)計(jì)計(jì)量和核算方法也會(huì)有所不同。在反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的同時(shí)，會(huì)計(jì)制度的制定和準(zhǔn)則的變化也會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)本身產(chǎn)生影響，資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則也是如此。資產(chǎn)證券化包含了一系列復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)行為，如何從會(huì)計(jì)上對(duì)資產(chǎn)證券化的各個(gè)方面進(jìn)行計(jì)量、核算和反映無(wú)疑是一個(gè)復(fù)雜的課題。對(duì)資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)規(guī)范在一定程度上會(huì)影響證券化的交易設(shè)計(jì)和結(jié)構(gòu)，推動(dòng)證券化的創(chuàng)新。資產(chǎn)證券化相關(guān)的會(huì)計(jì)中對(duì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、特殊目的載體合并、以及交易后資產(chǎn)負(fù)債、留存權(quán)益、證券投資等方面的會(huì)計(jì)處理規(guī)定也是資產(chǎn)證券化中各交易主體（特別是發(fā)行人和投資人）必須考慮的重要因素。在本次金融危機(jī)中，會(huì)計(jì)也是一個(gè)備受爭(zhēng)議的話題。美國(guó)有專(zhuān)家和政客指責(zé)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是本次危機(jī)的催化劑或?qū)Щ鹁€。首先，在危機(jī)爆發(fā)前，由于美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)證券化表外處理的寬松，發(fā)行人能夠輕易把資產(chǎn)“出售”給第三方，在提前實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的同時(shí)隱藏風(fēng)險(xiǎn)，從而粉飾了真實(shí)的盈利和風(fēng)險(xiǎn)水平。同時(shí)，資產(chǎn)證券化的銷(xiāo)售會(huì)計(jì)處理方法對(duì)發(fā)起人具有非常明顯的利益刺激，易誘使發(fā)起人弱化資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，進(jìn)一步滋生大量低質(zhì)量的資產(chǎn)池，用于證券化交易，為金融危機(jī)埋下種子。第二，從2006年開(kāi)始，美國(guó)開(kāi)始實(shí)施第157號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，要求金融產(chǎn)品在會(huì)計(jì)上按照“公允價(jià)值”進(jìn)行計(jì)量。危機(jī)開(kāi)始后，該準(zhǔn)則受到了一些銀行家、金融業(yè)人士和國(guó)會(huì)議員的集體攻擊，認(rèn)為在市場(chǎng)大跌和市場(chǎng)定價(jià)功能缺失的情況下，該準(zhǔn)則會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)（特別是資產(chǎn)支持證券）過(guò)度減值，造成虧損和資本充足率下降，進(jìn)而促使金融機(jī)構(gòu)加大資產(chǎn)拋售力度，使市場(chǎng)陷入交易價(jià)格下跌——資產(chǎn)減值——核減資本金——資產(chǎn)拋售——價(jià)格進(jìn)一步下跌的死循環(huán)之中，從而加重金融危機(jī)。2008年，60名國(guó)會(huì)議員聯(lián)名寫(xiě)信給美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC），要求暫停使用公允價(jià)值計(jì)量；之后，美國(guó)參眾兩院表決通過(guò)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)救援法案，其中確認(rèn)了SEC暫停使用公允價(jià)值計(jì)量的權(quán)力。在巨大的政治和企業(yè)壓力下，SEC針對(duì)特定市場(chǎng)情況下采用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)處理方式了一個(gè)指導(dǎo)意見(jiàn)。該意見(jiàn)雖未暫停公允價(jià)值的使用，但是允許企業(yè)在一定情況下通過(guò)內(nèi)部定價(jià)（包括合理的主觀判斷）來(lái)確定其資產(chǎn)的公允價(jià)值。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）也緊跟著了FAS157-3號(hào)公告，對(duì)“非活躍”市場(chǎng)下金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定提供進(jìn)一步指導(dǎo)。

與此同時(shí)，歐洲議會(huì)和歐盟成員國(guó)政府也決定修改歐盟會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中按市值計(jì)量資產(chǎn)的規(guī)定，以緩解金融危機(jī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的沖擊。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）也公告，對(duì)IAS39和IFRS7進(jìn)行修改，允許金融機(jī)構(gòu)在特定情況下不采用公允價(jià)值來(lái)計(jì)量某些非衍生金融資產(chǎn)。這些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面的調(diào)整和補(bǔ)救措施無(wú)疑給了當(dāng)時(shí)擁有大量資產(chǎn)支持證券的金融機(jī)構(gòu)一點(diǎn)喘息的機(jī)會(huì)。不管這些對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的爭(zhēng)議和補(bǔ)救是否合理，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度對(duì)資產(chǎn)證券化和資產(chǎn)支持證券投資的影響是不容置疑的。經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)都開(kāi)始重新審視資產(chǎn)證券化的相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于2009年6月了《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第166號(hào)公告——金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓》（FAS166）和《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第167號(hào)公告——可變利益實(shí)體的合并》（FAS167），對(duì)資產(chǎn)證券化中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和載體的合并提出了新的規(guī)則。2011年5月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)了新的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（IFRS10）和《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第12號(hào)——涉入其他主體的披露》（IFRS12），制定了針對(duì)所有主體的以控制為基礎(chǔ)的單一合并模型和新的信息披露要求。這些新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都要求對(duì)表內(nèi)或表外的資產(chǎn)證券化交易進(jìn)行更多的披露。在關(guān)于資產(chǎn)證券化載體（特殊目的載體或可變利益實(shí)體）的合并方面，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）和美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（USGAAP）在基本原則上更趨一致，都使用類(lèi)似的控制模型，合并的基礎(chǔ)比較統(tǒng)一。在這些新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，大多數(shù)資產(chǎn)證券化的交易載體（特殊目的主體）將會(huì)被發(fā)起人合并而回歸資產(chǎn)負(fù)債表；相應(yīng)的，大部分轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)將不被作為出售，而是作為抵押融資處理。這在一定程度上消除了資產(chǎn)證券化的轉(zhuǎn)移資產(chǎn)出表，降低資本要求和提高股權(quán)收益率等功能，無(wú)疑對(duì)資產(chǎn)證券化的發(fā)展有抑制作用。

二、資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理的對(duì)比分析

資產(chǎn)證券化中發(fā)起人的會(huì)計(jì)主要圍繞兩個(gè)基本問(wèn)題展開(kāi)：1、交易中的特殊目的實(shí)體（SPE）是否需要合并入表？2、資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓是否在會(huì)計(jì)上形成銷(xiāo)售？會(huì)計(jì)法規(guī)對(duì)這兩個(gè)問(wèn)題的回答對(duì)資產(chǎn)證券化有重大影響，會(huì)給發(fā)起人帶來(lái)截然不同的會(huì)計(jì)結(jié)果和財(cái)務(wù)表現(xiàn)。資產(chǎn)證券化的諸多用途和優(yōu)點(diǎn)都是基于特殊實(shí)體表外處理和資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售的假設(shè)，比如銀行利用資產(chǎn)證券化來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)出表，降低資本要求和提高資本收益率等等。一旦SPE需要被合并，資產(chǎn)證券化的這些優(yōu)勢(shì)也就不再存在。就算在不必合并SPE的情況下，如果資產(chǎn)不能在會(huì)計(jì)上形成銷(xiāo)售（終止確認(rèn)），資產(chǎn)也必須回歸資產(chǎn)負(fù)債表，相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓收入也沒(méi)有辦法馬上實(shí)現(xiàn)。對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者來(lái)說(shuō)，以上兩個(gè)問(wèn)題相關(guān)的會(huì)計(jì)規(guī)則也非常重要；不了解相關(guān)的會(huì)計(jì)操作的報(bào)表使用者難以真正讀懂會(huì)計(jì)報(bào)表中關(guān)于資產(chǎn)證券化的數(shù)據(jù)信息。下面結(jié)合案例來(lái)說(shuō)明不同會(huì)計(jì)處理方式對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。下面是一個(gè)虛構(gòu)的銀行季末資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表。該銀行總資產(chǎn)400億美元，股東權(quán)益50億美元，未進(jìn)行貸款證券化情況下預(yù)計(jì)的季度凈利潤(rùn)為1.44億美元。該銀行的資產(chǎn)中有貸款250億美元，其中有100億貸款擬在該季度末進(jìn)行資產(chǎn)證券化。該銀行在該季度末進(jìn)行了100億美元的貸款資產(chǎn)證券化：交易總共發(fā)行了與資產(chǎn)等面值的資產(chǎn)支持證券100億美元，其中90億美元有評(píng)級(jí)的證券由第三方投資者購(gòu)買(mǎi)，而銀行保留了10億美元級(jí)別較低的證券。同時(shí)，該銀行還保留了超額利差的權(quán)利和對(duì)所轉(zhuǎn)讓的貸款的服務(wù)權(quán)。以下是該資產(chǎn)證券化交易的經(jīng)濟(jì)收益計(jì)算。以下是在不同會(huì)計(jì)處理情景下的財(cái)務(wù)報(bào)表情況：情景一：交易的特殊目的實(shí)體無(wú)需合并，資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓形成銷(xiāo)售（終止確認(rèn)）。在該會(huì)計(jì)情景下，證券化中轉(zhuǎn)讓的貸款不再出現(xiàn)在證券化后的資產(chǎn)負(fù)債表上，取而代之的是證券發(fā)行的現(xiàn)金所得（89.6億美元），保留的資產(chǎn)支持證券（10億美元）以及超額利差和貸款服務(wù)權(quán)的價(jià)值（2億美元）。該交易對(duì)銀行的負(fù)債沒(méi)有任何影響。同時(shí)，交易的經(jīng)濟(jì)獲利（1.96億美元）將會(huì)作為資產(chǎn)的銷(xiāo)售收入計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)表（為簡(jiǎn)化，不考慮稅收的影響）。

證券化之后，該銀行的資產(chǎn)負(fù)債表更加健康，現(xiàn)金和證券取代了原來(lái)的貸款，總體資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度降低，相應(yīng)的資本要求也會(huì)降低。同時(shí)由于資產(chǎn)銷(xiāo)售收入的實(shí)現(xiàn)，未分配利潤(rùn)增加了股東權(quán)益，所以股東權(quán)益比例有所提高，從12.81%升至13.24%。利潤(rùn)表中，資產(chǎn)銷(xiāo)售收入的確認(rèn)使季度凈利潤(rùn)從原來(lái)預(yù)計(jì)的1.44億美元飆升至3.4億美元；資產(chǎn)收益率從1.43%增加到3.37%；股權(quán)收益率從11.20%增加到25.43%。這個(gè)例子中，資產(chǎn)證券化對(duì)銀行財(cái)務(wù)指標(biāo)的“刺激”作用可以說(shuō)是立竿見(jiàn)影。情景二：交易的特殊目的實(shí)體需要合并或資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓不能形成銷(xiāo)售（作為借款抵押）。在該會(huì)計(jì)情景下，雖然證券化中轉(zhuǎn)讓的貸款在法律形式上可能已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了“真實(shí)銷(xiāo)售”，但在會(huì)計(jì)上必須保留在證券化后的資產(chǎn)負(fù)債表上；出售證券的所得增加了現(xiàn)金，但同時(shí)成為銀行的負(fù)債（借款）；銀行保留的資產(chǎn)支持證券，超額利差和貸款服務(wù)權(quán)不在表內(nèi)作確認(rèn)（也被稱(chēng)作“消失在表內(nèi)”）。由于這個(gè)“擔(dān)保融資”交易行為，該銀行的總資產(chǎn)和總負(fù)債規(guī)模在證券化后都增加了，而股東權(quán)益沒(méi)有變化。同時(shí)，由于資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓沒(méi)有實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，該交易對(duì)利潤(rùn)表沒(méi)有任何影響。證券化之后，該銀行的資產(chǎn)負(fù)債表趨于弱化，雖然總體資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)楝F(xiàn)金的注入而得以降低，但是負(fù)債的增加提高了杠桿，股東權(quán)益比例從12.81%降至10.47%。同時(shí)，由于資產(chǎn)的增加，當(dāng)期資產(chǎn)收益率從1.43%降到了1.17%（雖然只是暫時(shí)的）。從以上兩個(gè)會(huì)計(jì)情景下財(cái)務(wù)報(bào)表的對(duì)比中，不難發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)證券化交易在財(cái)務(wù)報(bào)表中的“表現(xiàn)”很大程度上是由會(huì)計(jì)處理方式?jīng)Q定的。在資產(chǎn)證券化的實(shí)踐中，由于資產(chǎn)證券化復(fù)雜多變的結(jié)構(gòu)和形式，很難判定究竟哪一個(gè)會(huì)計(jì)情景更能反映證券化交易的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)。資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定就是要決定在什么條件下使用哪個(gè)情景下的會(huì)計(jì)處理方式；而這些條件可能包括資產(chǎn)證券化交易的方方面面，如交易的結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的分配、控制權(quán)的轉(zhuǎn)移、資產(chǎn)的服務(wù)和管理、交易參與各方的權(quán)利和義務(wù)、特殊的協(xié)議條款等等。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)上都經(jīng)歷了不同的階段，有很多成功的經(jīng)驗(yàn)和理念，但也有很多失敗的教訓(xùn)，值得我國(guó)相關(guān)會(huì)計(jì)政策制定者和從業(yè)人員參考和借鑒。

三、美國(guó)的資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)介紹

（一）金融危機(jī)后會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化。

2007年開(kāi)始的金融危機(jī)暴露了資產(chǎn)證券化特殊目的實(shí)體中潛藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)，特殊目的實(shí)體的合并問(wèn)題再次成為議論的中心。資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)特別是特殊目的實(shí)體的會(huì)計(jì)規(guī)定，由于沒(méi)有向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供及時(shí)有用的關(guān)于資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)和信息而受到指責(zé)。為了提高財(cái)務(wù)信息透明度，重樹(shù)投資者信心，監(jiān)管機(jī)構(gòu)迫于壓力，開(kāi)始對(duì)特殊目的實(shí)體的會(huì)計(jì)處理和報(bào)告進(jìn)行重新審視和研究。壓力之下，F(xiàn)ASB也終于選擇了廢除合格特殊目的實(shí)體（QSPE），嚴(yán)格特殊目的實(shí)體（SPE）的合并規(guī)則。FASB于2009年6月了《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第166號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓》（FAS166）和《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第167號(hào)——可變利益實(shí)體的合并》（FAS167）。FAS166是FAS140的修訂版，該公告要求提供關(guān)于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的更多信息，其中包括證券交易以及公司面臨的有關(guān)轉(zhuǎn)讓的金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)方面的信息。該公告取消了QSPE的概念，改變了終止確認(rèn)金融資產(chǎn)的要求，同時(shí)還對(duì)額外披露做出了嚴(yán)格要求。FAS166要求資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方在財(cái)務(wù)報(bào)告中具體披露其對(duì)已轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)任何持續(xù)參與行為（包括追述、擔(dān)保、服務(wù)等關(guān)系），不管該轉(zhuǎn)讓方是否合并特殊目的實(shí)體。FAS167對(duì)FIN46（R）進(jìn)行了修訂，提出了新的可變利益實(shí)體（VIE）合并規(guī)則。FAS167與FIN46（R）相比，主要有以下變化：•FAS167取消了在FIN46（R）下合格特殊目的實(shí)體（QSPE）免于合并的特權(quán)，F(xiàn)AS167要求QSPE要重新接受VIE評(píng)估；•FAS167要求報(bào)告企業(yè)進(jìn)行分析以確定它的可變利益或利益是否給于其在VIE中的“控制性財(cái)務(wù)利益”，并以此識(shí)別該報(bào)告企業(yè)是否為VIE的“首要受益人”；•FAS167要求對(duì)報(bào)告企業(yè)是否是一個(gè)VIE的首要受益人進(jìn)行持續(xù)地重新評(píng)估，而FIN46（R）只要求在具體事件發(fā)生時(shí)才進(jìn)行重新評(píng)估；•在FAS167中，首要受益人的確定基于確定哪一個(gè)企業(yè)吸收了一個(gè)實(shí)體的大多數(shù)預(yù)期損失或接受了一個(gè)實(shí)體的大多數(shù)預(yù)期剩余回報(bào)；FIN46（R）中確定誰(shuí)是一個(gè)VIE的首要受益人采用的是定量方法在FAS167中已被刪除；•當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益投資持有人整體上失去了源自該投資的投票權(quán)或類(lèi)似能主導(dǎo)被投資實(shí)體的最重大的影響其經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的活動(dòng)的權(quán)力時(shí)，F(xiàn)AS167增加了一個(gè)額外的重新考慮事項(xiàng)以確定一個(gè)主體還是不是VIE；•FIN46（R）下，困難債務(wù)重組（TroubledDebtRestructuring)不作為要求重新考慮一個(gè)實(shí)體是不是VIE以及一個(gè)企業(yè)是否是一個(gè)VIE的首要受益人的重新考慮事項(xiàng)，而FAS167取消了這一例外；•此外，F(xiàn)AS167還強(qiáng)化了信息披露。FAS166和FAS167的使得資產(chǎn)證券化交易的“銷(xiāo)售確認(rèn)”和“表外處理”變得非常困難，很多資產(chǎn)證券化的相關(guān)參與人（尤其是發(fā)起人）被迫對(duì)特殊目的實(shí)體進(jìn)行合并，導(dǎo)致大規(guī)模資產(chǎn)的回歸。以下是美國(guó)不在金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表上體現(xiàn)的消費(fèi)者貸款總量（不含抵押貸款），這些消費(fèi)者貸款大都是通過(guò)資產(chǎn)證券化交易轉(zhuǎn)移到特殊目的實(shí)體中的。2009年FAS166和FAS167的發(fā)行使得這筆龐大的游離于表外的資產(chǎn)從超過(guò)5500億美元一下子跌至不足500億美元。

（二）美國(guó)資產(chǎn)證券化現(xiàn)行會(huì)計(jì)法規(guī)介紹。

對(duì)資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)法規(guī)的具體介紹還是要再回到資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)需要解決的兩個(gè)基本問(wèn)題上：1、交易中的特殊目的實(shí)體（SPE）是否需要合并入表？2、資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓是否在會(huì)計(jì)上形成銷(xiāo)售？目前，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第167號(hào)——可變利益實(shí)體的合并》（FAS167）和《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第166號(hào)——金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)》（FAS166）分別是對(duì)以上第一個(gè)和第二個(gè)問(wèn)題的回答。

1、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第167號(hào)——可變利益實(shí)體的合并》。

可變利益實(shí)體根據(jù)FAS167規(guī)定，滿足以下條件之一的任何實(shí)體均為可變利益實(shí)體（VIE），在該準(zhǔn)則的范圍之內(nèi)：（1）在沒(méi)有額外的次級(jí)財(cái)務(wù)支持下，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益投資不足以為實(shí)體自己的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供資金；（2）作為一個(gè)整體來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益投資人缺少下列任一特征：①通過(guò)表決權(quán)或類(lèi)似權(quán)力，實(shí)現(xiàn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)產(chǎn)生最重大影響的活動(dòng)的主導(dǎo)；②承受實(shí)體預(yù)計(jì)損失的義務(wù)；③獲取實(shí)體預(yù)計(jì)剩余收益的權(quán)利。雖然不是所有的特殊目的實(shí)體都符合FAS167中可變利益實(shí)體的定義，但是在資產(chǎn)證券化中使用的特殊目的實(shí)體幾乎都是可變利益實(shí)體。如果一個(gè)對(duì)VIE的投資滿足用來(lái)承受VIE的部分預(yù)計(jì)損失或獲取VIE的部分剩余收益的權(quán)利的條件，那么這個(gè)投資可以稱(chēng)為可變利益。首要受益人對(duì)資產(chǎn)證券化來(lái)講，實(shí)行FAS167的結(jié)果之一就是資產(chǎn)證券化的多個(gè)交易參與者中可能有一方必須對(duì)資產(chǎn)證券化的特殊目的實(shí)體進(jìn)行合并；而且，這一合并方不一定是資產(chǎn)的原始轉(zhuǎn)讓方。FAS167圍繞“主導(dǎo)對(duì)VIE經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)產(chǎn)生最重大影響的活動(dòng)的權(quán)力”概念確立了新的首要受益人測(cè)試程序。FAS167認(rèn)為：一個(gè)持有VIE可變利益的報(bào)告企業(yè)必須評(píng)估它是否擁有對(duì)VIE的“控制性財(cái)務(wù)利益”，如果有，則它就是VIE的首要受益人。“控制性財(cái)務(wù)利益”有兩個(gè)特征：（1）主導(dǎo)對(duì)VIE經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)產(chǎn)生重大影響的活動(dòng)的權(quán)力；（2）吸收VIE潛在的重大損失的義務(wù)或接受VIE潛在重要收益的權(quán)利。FAS167下的VIE合并不存在部分合并。如果一個(gè)企業(yè)要對(duì)VIE進(jìn)行合并，那么VIE所有的資產(chǎn)和負(fù)債（對(duì)第三方的）都必須并入該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，而不只是該企業(yè)持有的那一部分相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)和負(fù)債。對(duì)誰(shuí)“擁有主導(dǎo)對(duì)VIE經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)產(chǎn)生最重大影響的活動(dòng)的權(quán)力”的判斷需要考慮多方面的因素。在資產(chǎn)證券化交易中，對(duì)VIE經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)產(chǎn)生重大影響的一般是基礎(chǔ)資產(chǎn)的表現(xiàn)。當(dāng)然，在有的交易中，對(duì)負(fù)債的管理也會(huì)對(duì)VIE的表現(xiàn)產(chǎn)生重大影響，比如商業(yè)票據(jù)管道。有些對(duì)證券化中的基礎(chǔ)資產(chǎn)表現(xiàn)能產(chǎn)生重大影響的因素可能不是證券化交易任何參與方所能控制的，比如貸款的提前償付或抵押物的貶值等等。在一般的證券化交易中，對(duì)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的表現(xiàn)產(chǎn)生重大影響的往往是服務(wù)商對(duì)貸款遲付或違約的管理，或是在CDO交易中，資產(chǎn)管理人對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的選擇、監(jiān)督和處置等。在決定誰(shuí)對(duì)這些活動(dòng)有主導(dǎo)權(quán)時(shí)，報(bào)告企業(yè)必須考慮如下問(wèn)題：•我擁有的這個(gè)權(quán)力是單方面的嗎？或者，•其他參與方是否也有相關(guān)的權(quán)利和義務(wù)？比如：-是否還有另一方也必須對(duì)每個(gè)重要決定表示同意？-是否還有另一方有權(quán)對(duì)我的某些行為進(jìn)行主導(dǎo)？-是否還有另一方有權(quán)替代我，而且無(wú)需特定理由？-是否還有另一方或多方也對(duì)這些活動(dòng)有主導(dǎo)權(quán)，只是針對(duì)資產(chǎn)池中不同部分的資產(chǎn)？-是否還有另一方或多方對(duì)信托的另外一些重要活動(dòng)有主導(dǎo)權(quán)？哪些活動(dòng)更重要？•我的這些主導(dǎo)權(quán)是現(xiàn)在就已經(jīng)可執(zhí)行還是要基于將來(lái)的事件才可以？

2、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第166號(hào)——金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)》。

如果資產(chǎn)證券化的特殊目的實(shí)體需要由資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方合并，那么實(shí)體中的資產(chǎn)就會(huì)回歸轉(zhuǎn)讓方的表內(nèi)，前述的資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)的第二大問(wèn)題也就無(wú)須回答。但是，如果資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方無(wú)須對(duì)特殊目的實(shí)體進(jìn)行合并，那么資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓就需要在會(huì)計(jì)上進(jìn)行處理，而這個(gè)處理往往只有兩個(gè)選擇：（1）銷(xiāo)售（終止確認(rèn)），或（2）擔(dān)保融資。是否滿足終止確認(rèn)條件在FAS166下，對(duì)資產(chǎn)證券化中一個(gè)資產(chǎn)，一組資產(chǎn)或一部分資產(chǎn)進(jìn)行終止確認(rèn)的要有兩個(gè)前提：（1）轉(zhuǎn)讓方放棄了對(duì)資產(chǎn)的控制權(quán)；（2）轉(zhuǎn)讓方收到了現(xiàn)金或其他對(duì)價(jià)。控制權(quán)是FAS166中的一個(gè)核心概念，F(xiàn)AS166規(guī)定，只有當(dāng)以下三個(gè)條件同時(shí)滿足時(shí)，控制權(quán)才算被放棄了：（1）資產(chǎn)在法律上被隔離開(kāi)來(lái)；（2）資產(chǎn)的轉(zhuǎn)入方有權(quán)出售資產(chǎn)或?qū)⑵渥鳛榈盅何铮唬?）資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方不再對(duì)資產(chǎn)保持有效控制。以上第一條中的法律隔離也就是資產(chǎn)證券化中常說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)隔離或破產(chǎn)隔離。如前所述，資產(chǎn)證券化中資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓一般分兩步走：（1）資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方（賣(mài)方）首先將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給一個(gè)特殊目的實(shí)體。雖然這個(gè)特殊目的實(shí)體一般由轉(zhuǎn)讓方全資擁有，但對(duì)實(shí)體的特殊設(shè)計(jì)使得轉(zhuǎn)讓方和轉(zhuǎn)讓方的債權(quán)人對(duì)該實(shí)體的資產(chǎn)沒(méi)有追討權(quán)。這一步轉(zhuǎn)讓一般不涉及額外的信用增級(jí)或收益保護(hù)，是法律上的“真實(shí)銷(xiāo)售”。（2）特殊目的實(shí)體將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給一個(gè)信托或法律載體。這一步一般都會(huì)有信用增級(jí)或收益保護(hù)措施來(lái)取得投資者期望的信用水平。從法律上來(lái)講，以上第二步轉(zhuǎn)讓不一定是真實(shí)銷(xiāo)售，特殊目的實(shí)體的破產(chǎn)受托人理論上可能有權(quán)對(duì)信托中的資產(chǎn)進(jìn)行追討。但是由于第一步中的特殊目的實(shí)體設(shè)計(jì)不允許實(shí)體進(jìn)行舉債或其他經(jīng)濟(jì)行為，其破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)也就不存在了。所以，通過(guò)以上兩步，資產(chǎn)證券化的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)一般能夠?qū)崿F(xiàn)在法律上的“隔離”或“獨(dú)立”。需要注意的一點(diǎn)是，雖然律師意見(jiàn)是會(huì)計(jì)中的一個(gè)考慮因素，但是法律上的真實(shí)銷(xiāo)售并不是資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)終止確認(rèn)的決定條件。而在資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方是否對(duì)資產(chǎn)還保持有效控制的考量上，F(xiàn)AS166要求對(duì)協(xié)議條款進(jìn)行分析，查看是否有以下影響控制的情況：•是否有協(xié)議要求資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方在資產(chǎn)的到期日前回購(gòu)該資產(chǎn)（協(xié)議對(duì)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方提出回購(gòu)的義務(wù)和權(quán)利，比如一個(gè)期貨或回購(gòu)合同）。

•資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方是否有單方面的權(quán)力要求特殊目的實(shí)體返還特定的資產(chǎn)（除了清理回購(gòu)），而且該返還會(huì)對(duì)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方有不小的利益。

•資產(chǎn)的轉(zhuǎn)入方是否有權(quán)力要求資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方以一個(gè)有利的協(xié)議價(jià)格回購(gòu)所轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，而且由于該協(xié)議價(jià)格的有利，資產(chǎn)的轉(zhuǎn)入方很可能會(huì)實(shí)施這一權(quán)力。如何計(jì)量終止確認(rèn)如果一個(gè)、一組或一部分資產(chǎn)證券化交易不滿足銷(xiāo)售（終止確認(rèn)）的條件，那么該資產(chǎn)證券化就會(huì)在會(huì)計(jì)上作為擔(dān)保融資處理：轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)還會(huì)繼續(xù)保留在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓人的資產(chǎn)負(fù)債表上，但要和其他資產(chǎn)分開(kāi)列示；出售的資產(chǎn)支持證券的所得將會(huì)作為借款計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債方；相關(guān)的資產(chǎn)銷(xiāo)售盈虧也不得在利潤(rùn)表中確認(rèn)。而資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方持有的證券化資產(chǎn)支持證券將不再在報(bào)表中顯示，其經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)就是所轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)和證券化借款的差額。如果資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓滿足終止確認(rèn)的條件，那么就要對(duì)資產(chǎn)銷(xiāo)售的損益進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量和記錄，這其中包含多個(gè)會(huì)計(jì)步驟：（1）歸集所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)相關(guān)的會(huì)計(jì)要素，包括資產(chǎn)的溢價(jià)和折扣、資本化的費(fèi)用和收入、成本和市價(jià)孰低法下的價(jià)值準(zhǔn)備和資產(chǎn)的損失減值準(zhǔn)備等；（2）歸集在資產(chǎn)證券化中產(chǎn)生的各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債；（3）對(duì)各個(gè)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。這個(gè)步驟往往會(huì)涉及到很多主觀判斷，需要運(yùn)用到合理的假設(shè)和適合的定價(jià)模型。對(duì)資產(chǎn)證券化中資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的銷(xiāo)售確認(rèn)在會(huì)計(jì)上的處理如下：

•把資產(chǎn)的銷(xiāo)售所得（扣除交易費(fèi)用和相關(guān)的負(fù)債）和資產(chǎn)的賬面價(jià)值（扣除溢價(jià)和折扣，資本化的費(fèi)用和收入，價(jià)值準(zhǔn)備和損失減值準(zhǔn)備等）的差額計(jì)入當(dāng)期損益；•把交易中獲得的新資產(chǎn)計(jì)入原資產(chǎn)的銷(xiāo)售所得，并以市價(jià)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表（比如證券投資和服務(wù)費(fèi)權(quán)等）；

•把交易中獲得的新負(fù)債作為原資產(chǎn)銷(xiāo)售所得的減項(xiàng)，并以公允價(jià)值計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表（比如擔(dān)保、回購(gòu)責(zé)任、互換合同、承諾或其他金融衍生工具等）。由于交易的復(fù)雜和特殊以及公開(kāi)市場(chǎng)的有限，資產(chǎn)證券化中產(chǎn)生的某些資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值評(píng)估的難度很大，所以金融定價(jià)模型的應(yīng)用是證券化會(huì)計(jì)過(guò)程中不可或缺的一部分。這里值得一提的是，以會(huì)計(jì)為目的的價(jià)值評(píng)估和資產(chǎn)證券化的真正經(jīng)濟(jì)價(jià)值評(píng)估有時(shí)是不一樣的，必須只考慮已經(jīng)轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，而不能把將來(lái)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓考慮進(jìn)來(lái)。會(huì)計(jì)處理舉例說(shuō)明最后，我們用兩個(gè)簡(jiǎn)化的例子來(lái)說(shuō)明一下FAS166下資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的銷(xiāo)售確認(rèn)：例一：住宅抵押貸款資產(chǎn)證券化交易（假設(shè)符合終止確認(rèn)條件）。該交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)為面額一億美元的貸款，發(fā)起人出售所有的有信用評(píng)級(jí)證券（A級(jí)和B級(jí)證券），但保留沒(méi)有評(píng)級(jí)的僅付利息證券和超額利差（剩余利息），同時(shí)，發(fā)行人還保留對(duì)所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的服務(wù)權(quán)。例二：信用卡資產(chǎn)證券化交易（假設(shè)符合終止確認(rèn)的條件）。該交易為一統(tǒng)合信托發(fā)行的一系列證券之一，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的也是該信托循環(huán)購(gòu)買(mǎi)中的一次。本次轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)資產(chǎn)為面額1.2億美元的信用卡貸款，賬面價(jià)值為1.19億美元，發(fā)起人保留0.2億美元的賣(mài)方權(quán)益并出售所有的有信用評(píng)級(jí)證券（A級(jí)和B級(jí)證券），同時(shí)，發(fā)行人還出資150萬(wàn)美元建立現(xiàn)金抵押賬戶(hù)來(lái)為證券進(jìn)行增信；現(xiàn)金抵押賬戶(hù)和超額利差（剩余利息）歸發(fā)起人所有。該次發(fā)行的總交易成本為100萬(wàn)美元，本次資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所占的比例預(yù)計(jì)25%。

四、結(jié)語(yǔ)

第2篇：證券會(huì)計(jì)論文范文

資產(chǎn)證券化對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的沖擊，其核心主要表現(xiàn)在會(huì)計(jì)確認(rèn)方面,即資產(chǎn)證券化應(yīng)作為一項(xiàng)有擔(dān)保的融資業(yè)務(wù)而作表內(nèi)處理,還是應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)而作表外處理。該問(wèn)題之所以關(guān)鍵，在于金融企業(yè)實(shí)行資產(chǎn)證券化目的，很大程度上在于將銀行資產(chǎn)以“真實(shí)出售”的方式，轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)負(fù)債表外，減少銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，從而在不增加資本的情況下，提高資本充足率。

當(dāng)然，如果風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)得以轉(zhuǎn)移，銀行就無(wú)須再為這部分資產(chǎn)計(jì)提監(jiān)管資本；但若還保留了相當(dāng)數(shù)量的風(fēng)險(xiǎn)，就須計(jì)提相應(yīng)的監(jiān)管資本。事實(shí)上，目前大多數(shù)國(guó)家都將資本監(jiān)管作為監(jiān)管資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容。

傳統(tǒng)上使用“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法”對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)，但該方法在資產(chǎn)證券化條件下，會(huì)存在由于概念內(nèi)涵不一致，而不能夠全面反映由于金融工具的發(fā)展，使風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬有效分解的狀態(tài),同時(shí)過(guò)于依賴(lài)獲得資產(chǎn)的交易順序等問(wèn)題，難以適應(yīng)越來(lái)越復(fù)雜化的金融環(huán)境。

面對(duì)環(huán)境壓力，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第125號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(SFAS-No1125)《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及債務(wù)解除的會(huì)計(jì)處理》，突破了傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)處理方法，而采用“金融合成分析法”，把著眼點(diǎn)放在資產(chǎn)的控制權(quán)上,沒(méi)有像以前那樣強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)所有權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)。它的原則是,誰(shuí)控制了資產(chǎn),誰(shuí)就該將資產(chǎn)記錄于其資產(chǎn)負(fù)債表上,不管誰(shuí)對(duì)該資產(chǎn)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),除非誰(shuí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，成為判斷誰(shuí)是資產(chǎn)控制者的實(shí)質(zhì)因素。

顯然,金融合成分析法將轉(zhuǎn)讓與轉(zhuǎn)讓所附條件分別進(jìn)行處理,對(duì)“控制”、“風(fēng)險(xiǎn)”、“收益”進(jìn)行相對(duì)獨(dú)立的反映,使對(duì)證券化交易的會(huì)計(jì)反映更加全面,對(duì)證券化交易實(shí)質(zhì)的揭示更加準(zhǔn)確。正由于“金融合成分析法”存在這些優(yōu)點(diǎn)，該方法也逐漸被國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)認(rèn)同，并為大多數(shù)國(guó)家所接受。

在“金融合成分析法”下，“控制”標(biāo)準(zhǔn)的使用更偏向于把轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)視為銷(xiāo)售，而進(jìn)行表外處理,并對(duì)由此產(chǎn)生的新金融工具(金融合約)及時(shí)加以確認(rèn)和計(jì)量,實(shí)現(xiàn)表外處理(或表外附注形式披露)表內(nèi)化。

詳盡披露信息

由于在資產(chǎn)證券化過(guò)程中,復(fù)雜的合約安排能使資產(chǎn)的控制權(quán)與風(fēng)險(xiǎn)、收益分離,并以各種相互獨(dú)立的衍生金融工具為載體,分散給不同持有方,為了揭示投資風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)對(duì)證券化資產(chǎn)的收益和控制權(quán)進(jìn)行合理披露，應(yīng)在重視表內(nèi)列報(bào)的基礎(chǔ)上，重視表外披露。

鑒于此,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)資產(chǎn)證券化的披露做出了詳盡規(guī)定,在IAS-No139中指出：“如果企業(yè)進(jìn)行了證券化或簽訂了回購(gòu)協(xié)議,則應(yīng)就發(fā)生在當(dāng)前財(cái)務(wù)報(bào)告期的這些交易，和發(fā)生在以前財(cái)務(wù)報(bào)告期的交易形成的剩余留存利息，進(jìn)行單獨(dú)披露,披露的內(nèi)容包括:(1)這些交易的性質(zhì)和范圍,包括相關(guān)擔(dān)保的說(shuō)明、有關(guān)用于計(jì)算新利息和留存利息公允價(jià)值的關(guān)鍵假設(shè)的數(shù)量信息。(2)金融資產(chǎn)是否已終止確認(rèn)。”

除了提供判斷特定金融工具余額和交易的特定信息外,IASC還鼓勵(lì)企業(yè)提供關(guān)于金融工具的使用范圍、相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)、所服務(wù)的經(jīng)營(yíng)目的和評(píng)述等相關(guān)信息。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)也對(duì)證券化資產(chǎn)的披露做出規(guī)定,SFAS-No1140新的披露準(zhǔn)則不僅要求企業(yè)披露有關(guān)資產(chǎn)證券化有關(guān)的會(huì)計(jì)政策、數(shù)量、現(xiàn)金流量、確定保留權(quán)益公允價(jià)值的關(guān)鍵假設(shè)，及公允價(jià)值對(duì)關(guān)鍵假設(shè)變動(dòng)的敏感程度,還要求企業(yè)披露以下內(nèi)容:(1)靜態(tài)資產(chǎn)組合的現(xiàn)狀及預(yù)計(jì)的損失；(2)反映由于提前支付、損失及折扣率的不利變化，可能對(duì)保留權(quán)益的公允價(jià)值減低的重點(diǎn)測(cè)試；(3)本期內(nèi)證券化特殊目的主體與轉(zhuǎn)讓人之間全部的現(xiàn)金流量；(4)轉(zhuǎn)讓人所管理的表內(nèi)和表外資產(chǎn)中，期末拖欠債務(wù)及本期的凈信用損失。

第3篇：證券會(huì)計(jì)論文范文

關(guān)鍵詞：證券投資基金；會(huì)計(jì)理論；會(huì)計(jì)要素；資產(chǎn)估值

中圖分類(lèi)號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）05-0-01

對(duì)于儲(chǔ)蓄規(guī)模巨大的我國(guó)來(lái)說(shuō)，發(fā)展證券投資基金能夠促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，還能促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)資源的優(yōu)化配置。但是，隨著經(jīng)濟(jì)和證券行業(yè)的發(fā)展，也暴露出很多問(wèn)題。這些問(wèn)題都需要有合理的會(huì)計(jì)理論來(lái)指導(dǎo)才能高效得到解決。這就意味著證券投資基金的會(huì)計(jì)理論的重要性呼之欲出。本文將對(duì)基金會(huì)計(jì)的作用和特殊性進(jìn)行分析，并結(jié)合會(huì)計(jì)基本要素進(jìn)行探討，從而促進(jìn)證券投資基金的健康發(fā)展。

一、證券投資基金會(huì)計(jì)的作用和特殊性

1.證券投資基金會(huì)計(jì)的作用

會(huì)計(jì)作為一種商業(yè)語(yǔ)言，它承擔(dān)著市場(chǎng)參與者之間的相互溝通工作，同時(shí)承擔(dān)著市場(chǎng)的監(jiān)督任務(wù)。在證券投資基金領(lǐng)域，會(huì)計(jì)的作用更是不能被忽略。我國(guó)現(xiàn)在的證券投資基金行業(yè)雖然在國(guó)民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大潮推動(dòng)下，得到了前所未有的發(fā)展。但是，也暴露出很多問(wèn)題，這與基金會(huì)計(jì)的不規(guī)范有著必然的聯(lián)系。首先，基金在信息披露方面要求較低，很多專(zhuān)營(yíng)投資機(jī)構(gòu)，只有相關(guān)的各項(xiàng)比例數(shù)據(jù)，卻沒(méi)有實(shí)質(zhì)的內(nèi)容。其次，在時(shí)間方面披露存在嚴(yán)重的滯后性。第三，由于缺乏統(tǒng)一規(guī)范的核算方法，資產(chǎn)估值存在嚴(yán)重問(wèn)題。

暴露出來(lái)的這些問(wèn)題都給投資機(jī)構(gòu)的管理者留下了不按規(guī)則辦事的余地，慫恿他們的僥幸心理越來(lái)越嚴(yán)重，這樣就制約了證券投資基金市場(chǎng)的健康發(fā)展。只有建立一套統(tǒng)一規(guī)范的核算方法，規(guī)范了信息披露問(wèn)題，才能促進(jìn)證券投資基金市場(chǎng)的透明運(yùn)作，才能維護(hù)投資者的財(cái)產(chǎn)權(quán)益。

2.證券投資基金會(huì)計(jì)的特殊性

證券投資基金會(huì)計(jì)是以證券投資基金為核算對(duì)象的，所以，證券投資基金會(huì)計(jì)的特殊性也是源自證券投資基金與別的會(huì)計(jì)主體相比表現(xiàn)出的特殊性。主要體現(xiàn)在組織形式、運(yùn)作方式、信息披露和信息使用者這四個(gè)方面。這些特殊性決定了證券投資基金在運(yùn)營(yíng)和發(fā)展過(guò)程中不能直接套用現(xiàn)有的會(huì)計(jì)核算辦法。如果直接套用，由于不能適應(yīng)該行業(yè)的特殊性，反而不利于證券投資基金的健康發(fā)展。因此，屬于證券投資基金行業(yè)特有的會(huì)計(jì)核算準(zhǔn)則的實(shí)施刻不容緩。

二、證券投資基金會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)和計(jì)量

其實(shí)，在證券投資基金領(lǐng)域，其會(huì)計(jì)要素仍然符合一般的六大會(huì)計(jì)要素。其分別是：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。這六大會(huì)計(jì)要素，相輔相成，共同支撐著證券投資基金的運(yùn)作和發(fā)展。本文著重分析資產(chǎn)和所有者權(quán)益兩大模塊。通過(guò)對(duì)這兩大要素的確認(rèn)和計(jì)量，揭示會(huì)計(jì)理論在證券投資基金市場(chǎng)中的重要意義。

1.證券投資基金資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量

證券投資基金資產(chǎn)的特點(diǎn)是具有較強(qiáng)的流動(dòng)性。對(duì)于證券投資基金資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量，我國(guó)現(xiàn)階段的金融市場(chǎng)中還是有一套根據(jù)會(huì)計(jì)原理制定的核算辦法。這樣，使得證券投資基金得到了一定的迅速發(fā)展。但是，還是存在一定的缺陷。首先，對(duì)市場(chǎng)上的問(wèn)題股沒(méi)有提供賬務(wù)處理依據(jù)。其次，低估了部分股票的價(jià)值。第三，配股權(quán)證也存在估值不合理的現(xiàn)象。股票領(lǐng)域面臨的問(wèn)題也是證券投資基金所面臨的問(wèn)題，以此，我們應(yīng)該借鑒國(guó)外金融行業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立一個(gè)由專(zhuān)業(yè)人員組成的專(zhuān)門(mén)的估值機(jī)構(gòu)，并制定一套專(zhuān)門(mén)的公開(kāi)的估值方案進(jìn)行估值。

此外，《核算辦法》對(duì)此行業(yè)的估值也有不完善的地方。一方面要求在持有債券期間按票面值和票面利率計(jì)提應(yīng)收利息，另一方面又要求按市場(chǎng)價(jià)進(jìn)行估值， 將成本價(jià)與市場(chǎng)價(jià)的差額確定投資估值增值或減值。而且， 債券的成本包含利息以外的所有購(gòu)買(mǎi)款， 換言之是不考慮溢折價(jià)。這樣就在賬務(wù)處理上埋下了嚴(yán)重問(wèn)題。對(duì)于發(fā)行一段時(shí)間的債券其實(shí)已經(jīng)包含了一定數(shù)量的利息，也就是說(shuō)，利息在債券利息收入和未實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)利得中得到了重復(fù)計(jì)算。為了能夠減少以至于避免這些問(wèn)題，相關(guān)部門(mén)和行業(yè)必須實(shí)施普通的投資核算辦法，在計(jì)提利息的同時(shí)分?jǐn)傉垡鐑r(jià)，才能清楚地反映出債券價(jià)值、應(yīng)收利息和未實(shí)現(xiàn)利得，才能確定是否獲得最大利潤(rùn)，從而促進(jìn)自身的健康發(fā)展，更加推動(dòng)了證券投資基金的健康發(fā)展。

2.證券投資基金所有者權(quán)益的確認(rèn)和計(jì)量

基金的所有者權(quán)益，事實(shí)上也習(xí)慣性的被稱(chēng)為凈資產(chǎn)，把它稱(chēng)為股東權(quán)益或者是業(yè)益是不對(duì)的。從動(dòng)態(tài)方面看，是投資基金資產(chǎn)總額扣除全部債務(wù)后的余額。從靜態(tài)方面看，它被分為實(shí)收基金、未實(shí)現(xiàn)利得與損益平準(zhǔn)金三部分。只有這樣劃分， 才能更科學(xué)地核算開(kāi)放式基金的申購(gòu)或贖回業(yè)務(wù)。

對(duì)于證券投資基金所有者權(quán)益的確認(rèn)和計(jì)量，很有必要將申購(gòu)款和贖回款按凈資產(chǎn)的三項(xiàng)具體劃分。在現(xiàn)行的確認(rèn)和計(jì)量方式中，將申購(gòu)款和贖回款中除了面值和未分配利潤(rùn)這兩項(xiàng)的金額都簡(jiǎn)單地劃為未實(shí)現(xiàn)利得，但是這并不符合這一項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)含義，應(yīng)該劃為“超面值繳入資本”比較合理。因此，針對(duì)于證券投資基金所有者權(quán)益的確認(rèn)和計(jì)量，相關(guān)部門(mén)也要實(shí)施相應(yīng)的改革方案，明確規(guī)定各個(gè)核算項(xiàng)目的具體要求，并推進(jìn)實(shí)施步伐，改善證券投資基金核算中會(huì)計(jì)科目不明確的現(xiàn)象，從而使證券投資基金的操作和運(yùn)營(yíng)日趨透明化，促進(jìn)證券投資基金的穩(wěn)健發(fā)展。

結(jié)語(yǔ)

金融行業(yè)的穩(wěn)定和健康發(fā)展關(guān)系到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展和深化體制改革的順利進(jìn)行，同時(shí)也制約著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的優(yōu)化資源配置。證券投資基金對(duì)于我國(guó)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，并沒(méi)有發(fā)展到相對(duì)成熟的程度。然而，隨著國(guó)民收入的不斷增加，證券投資基金能夠推動(dòng)我國(guó)國(guó)民資產(chǎn)由儲(chǔ)蓄化向投資化轉(zhuǎn)型，從而推動(dòng)金融行業(yè)的繁榮。但是在證券投資基金的會(huì)計(jì)理論方面仍然存在很多不完善的地方，這些都制約著證券投資基金發(fā)揮本應(yīng)該具有的盡善盡美。所以，本文通過(guò)結(jié)合會(huì)計(jì)要素的分析，總結(jié)了證券投資基金發(fā)展過(guò)程中的會(huì)計(jì)理論問(wèn)題，以此誘導(dǎo)該行業(yè)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

第4篇：證券會(huì)計(jì)論文范文

文章寫(xiě)作是創(chuàng)造精神產(chǎn)品的過(guò)程，根據(jù)認(rèn)識(shí)論理論，先有認(rèn)識(shí)，再有表述，先有材料，再有寫(xiě)作。所以只有認(rèn)真研究寫(xiě)作的全過(guò)程，才能提高寫(xiě)作能力和水平。論文準(zhǔn)備階段，是寫(xiě)作的初始階段，也是十分重要的階段，該階段能夠博采信息、聚集資料、分析資料、提高認(rèn)識(shí)。會(huì)計(jì)論文的寫(xiě)作準(zhǔn)備工作一般包括搜集論文資料（包括調(diào)查），整理分析、篩選使用資料等內(nèi)容。即搜集、整理、加工資料

俗話說(shuō)：“巧婦難為無(wú)米之炊”。沒(méi)有一定的材料，閉門(mén)造車(chē)，難于撰寫(xiě)出有價(jià)值的文章。搜集與占有資料、整理資料，是研究工作的起點(diǎn)，同時(shí)也貫穿于撰寫(xiě)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)論文的始終。

（一）資料搜集的范圍。搜集資料時(shí)，首先要明確哪些資料是有用的，不可或缺的；哪些資料是必需首先了解的、急需的等。只有這樣，才能有目的地進(jìn)行資料搜集。寫(xiě)作論文一般應(yīng)收集以下幾類(lèi)材料：

1．論題的核心資料。它是指所研究對(duì)象本身的資料。例如：《知識(shí)經(jīng)濟(jì)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的沖擊與挑戰(zhàn)》這一選題，其核心資料是圍繞知識(shí)經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)的相關(guān)知識(shí)，如《21世紀(jì)社會(huì)的新趨勢(shì)：知識(shí)經(jīng)濟(jì)》、《會(huì)計(jì)理論》、《會(huì)計(jì)計(jì)量理論研究》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論研究》、《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《論財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念》等書(shū)籍。核心資料，往往是“參考文獻(xiàn)”所列的書(shū)目、篇目。

2．背景資料。它是對(duì)核心材料起參照、比較、深化作用的資料，包括已有研究成果資料和與論題相關(guān)的參照材料。學(xué)術(shù)發(fā)展是一個(gè)長(zhǎng)期漸進(jìn)積累的過(guò)程，后人通常在前人已有成果的基礎(chǔ)上繼續(xù)前進(jìn)，因此，要重視已有成果資料的收集。可以編制已有成果目錄，從標(biāo)題上掌握論題研究的線索，收集具有代表性的各派觀點(diǎn)的資料，以便尋找新的角度，提出新的見(jiàn)解；有些資料還能用于行文中的理論探討，以增強(qiáng)文章的理論性。

3．具有方法論意義的理論資料。專(zhuān)業(yè)論文不能停留在就事議事的層面，而要用科學(xué)的思想方法和學(xué)科理論來(lái)分析和闡述問(wèn)題。因此，必須注意這方面的理論資料收集。

此外，還要熟悉國(guó)家有關(guān)方面的政策。

（二）搜集資料的途徑。面對(duì)如山似海的資料，怎樣才能迅捷地獲得我們所需的資料呢？這需要了解搜集資料的途徑。

1．社會(huì)調(diào)查。這是獲取第一手資料（包括親身體驗(yàn)）的主要方式。大量實(shí)用的富有價(jià)值的第一手材料存在于人們的社會(huì)實(shí)踐中，有的尚未被人們用書(shū)面的形式記錄下來(lái)，這就需要我們通過(guò)實(shí)地調(diào)查去獲得。業(yè)務(wù)部門(mén)和企業(yè)的規(guī)章制度、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)、分析報(bào)告、憑證賬簿及報(bào)表內(nèi)容格式等等，都是重要的實(shí)際業(yè)務(wù)資料。雖然這些資料比較零散，但它是論文寫(xiě)作的第一手資料，能給人們深刻的感性認(rèn)識(shí)。寫(xiě)作論文時(shí)可重點(diǎn)進(jìn)行深入的調(diào)查研究。

社會(huì)調(diào)查具體方式有：

（1）普遍調(diào)查。它是對(duì)論題所涉及的一定范圍內(nèi)的有關(guān)情況，作出全面性的調(diào)查。例如，探討我國(guó)國(guó)有企業(yè)財(cái)會(huì)人員的整體素質(zhì)水平等問(wèn)題，就要對(duì)各地區(qū)、各單位作全面的了解，對(duì)其人員管理體系和管理機(jī)制、隊(duì)伍建設(shè)的狀況，作系統(tǒng)的調(diào)查分析，了解其全面情況，掌握各種有關(guān)數(shù)據(jù)和事例，在此基礎(chǔ)上提出如何提高財(cái)會(huì)人員的素質(zhì)的管理方案。這樣普遍的調(diào)查，難度會(huì)大一點(diǎn)，需要花費(fèi)較多的物力和人力。

（2）專(zhuān)題調(diào)查。它是針對(duì)某個(gè)問(wèn)題作專(zhuān)門(mén)的調(diào)查。例如，對(duì)證券市場(chǎng)上紡織類(lèi)股票進(jìn)行比較研究，就要對(duì)滬深兩市的所有紡織類(lèi)的股票的股本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)指標(biāo)、市場(chǎng)價(jià)格、政策傾向等資料進(jìn)行橫向、縱向的比較；對(duì)各股票市場(chǎng)價(jià)格高或低的原因作重點(diǎn)的剖析，預(yù)測(cè)各股票的未來(lái)走勢(shì)，并進(jìn)行技術(shù)分析。

（3）典型調(diào)查。這是根據(jù)調(diào)查目的，在對(duì)被研究對(duì)象進(jìn)行全面分析的基礎(chǔ)上，有意識(shí)地選擇若干具有代表性的單位，進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查，探索其內(nèi)在規(guī)律性，然后以調(diào)查結(jié)果推論全面情況。“麻雀雖小，五臟俱全。”從典型可以看到共性，即一般面上的情況。因此，典型一定要注意有代表性，可以選取上下兩頭，也可以選取上中下三類(lèi)。例如，要研究如何降低成本，提高經(jīng)濟(jì)效益的問(wèn)題，可以選取非常成功的邯鄲鋼鐵制造廠的“模擬市場(chǎng)，成本否決”的典型調(diào)查，分析其降低成本的方法、原因、經(jīng)驗(yàn)，然后總結(jié)出降低成本的一些切實(shí)可行的方案和設(shè)想。典型調(diào)查單位數(shù)目少則一兩個(gè)，多則三五個(gè)，屬小型調(diào)查，能節(jié)約時(shí)間、人力、物力。

（4）抽樣調(diào)查。它是按照科學(xué)的原理和計(jì)算方法從所要研究的現(xiàn)象的全部個(gè)體單位中，按隨機(jī)原則抽取部分個(gè)體單位作為樣本進(jìn)行調(diào)查，取得資料，然后推算出全體數(shù)量特征的一種方法。它一般是在總體數(shù)量龐大時(shí)運(yùn)用。例如，對(duì)證券市場(chǎng)上紡織類(lèi)股票進(jìn)行比較研究，由于紡織類(lèi)股票家數(shù)較多，要想對(duì)所有股票的情況一一進(jìn)行調(diào)查，實(shí)際上工作量很大，有時(shí)也并不需要這樣做，這時(shí)就可以運(yùn)用抽樣調(diào)查法，將其進(jìn)行分類(lèi)，每一類(lèi)選擇一兩家有代表性的股票進(jìn)行分析比較。

（5）重點(diǎn)調(diào)查。它是在被調(diào)查對(duì)象的全部單位中選擇一部分重點(diǎn)單位進(jìn)行調(diào)查，以求對(duì)總體狀況有一個(gè)大致的了解。所謂重點(diǎn)，單位是指在所研究的內(nèi)容方面數(shù)量比較大，占有較大的比重，而不一定要求有典型性的單位。

（6）個(gè)案調(diào)查。它是對(duì)某一具體社會(huì)單位進(jìn)行全面深入的調(diào)查研究的方法。它與典型調(diào)查有許多共同特征，是一種定性研究方法而不是定量研究方法。其缺點(diǎn)是主觀隨意性較大，優(yōu)點(diǎn)是耗費(fèi)的人力、財(cái)力相對(duì)較少，可全面深入細(xì)致，方法多樣，得到的資料十分豐富、生動(dòng)、細(xì)致，是其他方法不能比擬的。

進(jìn)行上述調(diào)查，可以通過(guò)觀察、開(kāi)會(huì)、問(wèn)卷等調(diào)查方式，運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)手段進(jìn)行。其中，觀察是獲取信息的最基本的方法，它是根據(jù)研究課題，有目的、有計(jì)劃地利用自己的感覺(jué)器官和其他科學(xué)手段（如照相機(jī)、錄音機(jī)、錄像機(jī)等），對(duì)所研究的對(duì)象進(jìn)行考察、搜集資料。開(kāi)會(huì)，是指調(diào)查主體（調(diào)查者）通過(guò)召集一定數(shù)量的有關(guān)調(diào)查對(duì)象（被調(diào)查者）舉行會(huì)議，或直接參加有關(guān)部門(mén)舉行的一些相關(guān)會(huì)議、報(bào)告會(huì)，利用開(kāi)會(huì)這種形式來(lái)搜集資料、分析和研究某一社會(huì)現(xiàn)象（調(diào)查內(nèi)容）的一種調(diào)查方法。此種調(diào)查方法比較方便，與會(huì)者彼此可以相互交談，相互啟發(fā)，相互修正，從而獲得比較完整的資料信息；問(wèn)卷，是指采用郵寄，直接詢(xún)問(wèn)等方式，依據(jù)調(diào)查設(shè)計(jì)的問(wèn)題（亦稱(chēng)調(diào)查問(wèn)卷），經(jīng)調(diào)查對(duì)象作答而進(jìn)行分析從而得出結(jié)論的一種調(diào)查研究、獲取資料的方法。問(wèn)卷的設(shè)計(jì)要鮮明、準(zhǔn)確、易于填答人理解，才能提高回收率。

2．文獻(xiàn)資料搜集。文獻(xiàn)，通常是指具有歷史價(jià)值的圖書(shū)文物資料。但我們寫(xiě)財(cái)會(huì)論文，所指的文獻(xiàn)，是廣義的文獻(xiàn)，即與論題研究對(duì)象信息有關(guān)的一切書(shū)面文字材料。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的文獻(xiàn)資料有許多，如，《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》雜志，側(cè)重于介紹會(huì)計(jì)法規(guī)、會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)；《會(huì)計(jì)研究》雜志，則側(cè)重于對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中理論問(wèn)題的研究與探索；中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)每年編制的《會(huì)計(jì)學(xué)論文集》，則選擇了當(dāng)年有代表性的財(cái)會(huì)論文。各省、市、自治區(qū)有關(guān)學(xué)會(huì)的刊物、文集亦可選讀。

有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)書(shū)刊資料名稱(chēng)，可以參考本書(shū)第三部分的“參考文獻(xiàn)索引”。

總之，搜集資料既要豐富又要適度，要有重點(diǎn)地閱讀與選題有關(guān)的內(nèi)容，而不要漫無(wú)邊際地閱讀。文章要根據(jù)自己的需要，有的可精選，有的可精讀，有的只需大致瀏覽一下即可。

（三）搜集資料的方法。檢索資料的方法主要有：充分利用論文撰寫(xiě)者自己的藏書(shū)，善于利用圖書(shū)館、檔案館、書(shū)店、書(shū)展等。每一個(gè)研究者都應(yīng)根據(jù)自己的興趣和研究方向，建立自己的藏書(shū)系統(tǒng)。可以直接在資料上做閱讀記號(hào)，或者插上若干紙條，隨時(shí)備用，這可節(jié)省大量抄錄時(shí)間。此外，圖書(shū)館、檔案館收藏有大量專(zhuān)著、報(bào)刊、統(tǒng)計(jì)報(bào)表、歷史資料和技術(shù)檔案，而且經(jīng)過(guò)整理開(kāi)發(fā)，以其資料齊全、檢索方便的優(yōu)勢(shì)，吸引著研究工作者。到圖書(shū)館查閱是獲取文獻(xiàn)資料的基本途徑。當(dāng)然，經(jīng)常逛書(shū)店、看書(shū)展，往往也可以獲得最新的圖書(shū)資料信息。

需要特別注意的是，利用圖書(shū)館、檔案館、單位的資料室、側(cè)重于平時(shí)積累，經(jīng)常做卡片、記筆記、剪貼（復(fù)印）報(bào)刊。是書(shū)，注明作者或編者（譯者）、書(shū)名、出版單位、發(fā)行年月；是報(bào)紙，注明作者、篇名、報(bào)名、第幾版、年月日；是雜志，注明作者、篇名、雜志名、年月（期號(hào)），以便附錄在論文的后面“參考資料”項(xiàng)，也便于文中注釋引文的出處（是書(shū)最好還要加上頁(yè)碼）。

怎樣才能快速地查檢到所需的資料呢？

①要熟悉圖書(shū)分類(lèi)法。一般來(lái)說(shuō)，圖書(shū)館都是把所藏圖書(shū)資料按內(nèi)容的科學(xué)性或其他特征，以一定的標(biāo)準(zhǔn)劃分類(lèi)型，有規(guī)律地排列出來(lái)。開(kāi)架圖書(shū)，我們可以自己查找；對(duì)于閉架圖書(shū)，我們可以查看圖書(shū)館編制的目錄。目前使用得較為普遍的是中國(guó)圖書(shū)館圖書(shū)分類(lèi)法，此法把資料分為五大部類(lèi)二十二大類(lèi)，一級(jí)大類(lèi)目下，根據(jù)圖書(shū)屬性又劃分為若干二級(jí)類(lèi)目，其下再分為三四級(jí)類(lèi)目，并采用“八分法”和“雙位制”編碼。比如，要查找財(cái)政、金融方面的資料，就要先找經(jīng)濟(jì)大類(lèi)，它屬于社會(huì)科學(xué)大部類(lèi)的F項(xiàng)目，然后找到政治經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)，再下找至“8財(cái)政、金融”，在此項(xiàng)目下就可查找到你要找的相關(guān)論著，用專(zhuān)門(mén)紙條寫(xiě)上編碼、書(shū)名交給管理員就可以了。

此外，有些圖書(shū)館還同時(shí)使用書(shū)名目錄、著者目錄、主題目錄，讀者可以按其中的一項(xiàng)進(jìn)行查找。總之，如果不熟悉圖書(shū)分類(lèi)法，可以選一本簡(jiǎn)明的“圖書(shū)分類(lèi)”瀏覽一下，掌握這方面的知識(shí)。我們?cè)诜瓩z圖書(shū)分類(lèi)目錄時(shí)，可編制參考書(shū)目。每本書(shū)名用一個(gè)單獨(dú)的卡片，既便于借閱，又便于保存，還可以從書(shū)的標(biāo)題中估計(jì)與本論題的關(guān)系，然后“按單索驥”，借閱圖書(shū)。

第5篇：證券會(huì)計(jì)論文范文

八十年代中后期，中國(guó)會(huì)計(jì)理論界開(kāi)始引進(jìn)介紹國(guó)外流行的實(shí)證會(huì)計(jì)。1994年起，真正運(yùn)用實(shí)證方法進(jìn)行會(huì)計(jì)研究的論文出現(xiàn)在重要學(xué)術(shù)期刊上。同時(shí)，人們將實(shí)證會(huì)計(jì)與規(guī)范會(huì)計(jì)進(jìn)行了多角度的比較，主要目的是對(duì)這個(gè)“舶來(lái)品”加以評(píng)析，而不再局限于簡(jiǎn)單的介紹。直到1997年以前，我國(guó)實(shí)證會(huì)計(jì)的論文數(shù)量相當(dāng)有限，所研究的領(lǐng)域也主要集中在有效市場(chǎng)假說(shuō)的檢驗(yàn)①。1997年以來(lái)，實(shí)證會(huì)計(jì)在中國(guó)取得了實(shí)質(zhì)性的發(fā)展。研究領(lǐng)域大為拓寬②，在學(xué)術(shù)刊物上發(fā)表的實(shí)證論文所占比重大大增加。因此，我國(guó)實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展可以1997年為界分為兩個(gè)階段。這樣劃分的依據(jù)有：大而言之，1997年黨的十五大召開(kāi)，對(duì)經(jīng)濟(jì)生活發(fā)生了重大影響；中而言之，我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展是按此標(biāo)準(zhǔn)劃分階段的，而實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展與證券市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)系十分密切；小而言之，《會(huì)計(jì)研究》1997年第七期發(fā)表了一組博士生所寫(xiě)、評(píng)價(jià)實(shí)證會(huì)計(jì)的論文，對(duì)我國(guó)實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展起到了推動(dòng)作用。  

發(fā)展實(shí)證會(huì)計(jì)，不但可以提高會(huì)計(jì)研究的科學(xué)性，為規(guī)范會(huì)計(jì)研究提供證據(jù)支持，還有利于完善會(huì)計(jì)理論體系，有利于加強(qiáng)國(guó)際學(xué)術(shù)交流。從根本上講，可以更好地為我國(guó)的改革開(kāi)放服務(wù)。本文的核心是希望初步回答如何推動(dòng)我國(guó)實(shí)證會(huì)計(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。為此，討論了影響實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展的若干因素，當(dāng)前限制實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展的有關(guān)制度的完善，以及實(shí)證會(huì)計(jì)的運(yùn)用技術(shù)與運(yùn)用背景等。  

一、需要澄清的幾個(gè)概念性問(wèn)題  

作為實(shí)證會(huì)計(jì)的主要代表人，瓦茨和齊默爾曼(Watts and Zimmerman)將實(shí)證會(huì)計(jì)稱(chēng)為“以經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)的經(jīng)驗(yàn)性理論和方法”（瓦茨和齊默爾曼，1986）。葛家澍教授認(rèn)為，“實(shí)證會(huì)計(jì)理論，確切地說(shuō)是用經(jīng)驗(yàn)——實(shí)證法為基礎(chǔ)，以數(shù)學(xué)模型為工具所形成的一套新理論。其主要目的，在于解釋和預(yù)測(cè)會(huì)計(jì)現(xiàn)象和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)”（葛家澍，中譯本序，1999）。為了明確討論對(duì)象，需要澄清：  

1．實(shí)證會(huì)計(jì)是一種理論、還是一種方法？  

眾所周知，實(shí)證會(huì)計(jì)是規(guī)范會(huì)計(jì)的對(duì)稱(chēng)。如果它是一種理論，就應(yīng)有自己的核心觀點(diǎn)和比較固定的研究領(lǐng)域（就象會(huì)計(jì)目標(biāo)理論、會(huì)計(jì)計(jì)量理論、收入實(shí)現(xiàn)理論等等）。顯然，如果認(rèn)定實(shí)證會(huì)計(jì)僅限于研究資本市場(chǎng)研究、會(huì)計(jì)選擇研究等有限的領(lǐng)域，只會(huì)限制實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展。以瓦茨和齊默爾曼的名著《實(shí)證會(huì)計(jì)理論》(Positive Accounting Theory)來(lái)看，似乎實(shí)證會(huì)計(jì)是一種理論。這主要是由于在七、八十年代，實(shí)證會(huì)計(jì)的研究對(duì)象與研究結(jié)論大大不同于以往，而且相對(duì)比較集中。其實(shí)，不同的方法既可用于建立新理論，也可用于反思舊理論。現(xiàn)在的實(shí)證會(huì)計(jì)論題有很多都可以用規(guī)范的方法來(lái)研究，規(guī)范性論題也有很多可以用實(shí)證的方法來(lái)研究。因此，實(shí)證會(huì)計(jì)是一種以實(shí)證方法進(jìn)行研究所得到的理論。實(shí)證會(huì)計(jì)與規(guī)范會(huì)計(jì)的根本區(qū)別在于，研究者所提出的命題是否可以運(yùn)用實(shí)證方法進(jìn)行研究，即研究對(duì)象是否可以通過(guò)足夠大的樣本進(jìn)行隨機(jī)性的觀察。過(guò)去不能實(shí)證的將來(lái)或許能，實(shí)證會(huì)計(jì)的運(yùn)用并不局限于既有的領(lǐng)域。  

明確實(shí)證會(huì)計(jì)是一種研究方法，并未降低其地位，相反將會(huì)有利于它的發(fā)展。在一些以會(huì)計(jì)理論體系為題的專(zhuān)著中，實(shí)證會(huì)計(jì)理論并未當(dāng)成研究方法來(lái)論述，而被列為與其他會(huì)計(jì)理論并列的一部分（并且往往是最后一部分）。在研究生教學(xué)中也存在同樣問(wèn)題。這固然與實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展程度——尚未涉及會(huì)計(jì)理論的大多數(shù)領(lǐng)域有關(guān)，但是，如果認(rèn)可實(shí)證會(huì)計(jì)是一種研究方法，就應(yīng)當(dāng)在詳細(xì)展開(kāi)研究之前予以討論。我國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)家、博士生導(dǎo)師吳水澎教授在其《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論研究》一書(shū)中，所構(gòu)建的會(huì)計(jì)理論體系就是以方法論為最高層次的。明確實(shí)證會(huì)計(jì)是一種研究方法，還有助于理解為什么實(shí)證會(huì)計(jì)在中國(guó)的發(fā)展會(huì)與資本市場(chǎng)的發(fā)展具有如此緊密的關(guān)系。關(guān)鍵在于后者決定了會(huì)計(jì)命題的可實(shí)證性。  

2．實(shí)證會(huì)計(jì)(Positive Accounting)和經(jīng)驗(yàn)會(huì)計(jì)(Empirical Accounting)是什么關(guān)系？  

一種觀點(diǎn)認(rèn)為狹義的實(shí)證會(huì)計(jì)可作為經(jīng)驗(yàn)會(huì)計(jì)的一個(gè)分支（張為國(guó)和徐宗宇，1997；蔡春和鄒宏，1999）。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，1968年由鮑爾和布朗(Ball & Brown)發(fā)起的研究稱(chēng)為Empirical Accounting，而1978年瓦茨和齊默爾曼發(fā)起的稱(chēng)為Positive Accounting，二者合稱(chēng)實(shí)證會(huì)計(jì)（劉峰，2000）。據(jù)此，實(shí)證會(huì)計(jì)大于經(jīng)驗(yàn)會(huì)計(jì)。區(qū)分二者的目的是為了給實(shí)證（經(jīng)驗(yàn)）會(huì)計(jì)劃分階段。我們認(rèn)為，“經(jīng)驗(yàn)會(huì)計(jì)”一詞在中國(guó)用得很少。為簡(jiǎn)便起見(jiàn)，即使只用“實(shí)證會(huì)計(jì)”，也完全可以區(qū)分其發(fā)展階段。  

3．實(shí)證會(huì)計(jì)是否僅限于采用假設(shè)檢驗(yàn)方法？  

從目前國(guó)內(nèi)的實(shí)證會(huì)計(jì)成果來(lái)看，所采用的方法絕大多數(shù)是假設(shè)檢驗(yàn)。但是，這并不是實(shí)證會(huì)計(jì)的唯一方法。其一，假設(shè)檢驗(yàn)是推斷統(tǒng)計(jì)的主要方法，而描述性統(tǒng)計(jì)也可用于實(shí)證會(huì)計(jì)。其二，實(shí)證會(huì)計(jì)的數(shù)據(jù)來(lái)源可以是上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，也可以是其他。如，調(diào)查問(wèn)卷、模擬實(shí)驗(yàn)、直接觀察等。從根本上講，實(shí)證會(huì)計(jì)的特點(diǎn)是以觀察到的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)為立論依據(jù)，但并不表示唯數(shù)學(xué)工具獨(dú)尊。  

二、我國(guó)實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展的影響因素  

很多學(xué)者曾經(jīng)對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展的可能性和必要性進(jìn)行過(guò)概括。這些討論多注重國(guó)外實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展。以下所述則側(cè)重于我國(guó)的現(xiàn)實(shí)。  

1．相關(guān)學(xué)科的發(fā)展  

在理論基礎(chǔ)上，早期實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展受到有效市場(chǎng)假說(shuō)（EMH）和資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的影響。八十年代以來(lái)的實(shí)證會(huì)計(jì)則與企業(yè)理論、契約理論、管制理論等關(guān)系密切。此外，作為計(jì)算方法，數(shù)理統(tǒng)計(jì)的發(fā)展大大早于實(shí)證會(huì)計(jì)，也早于實(shí)證經(jīng)濟(jì)理論。這提示我們，從事實(shí)證會(huì)計(jì)研究必須首先了解相關(guān)學(xué)科。如果不滿足于“舊方法+新數(shù)據(jù)”式的研究，要有所創(chuàng)新，則需要在相關(guān)學(xué)科領(lǐng)域有較高的造詣，甚至突破。  

將會(huì)計(jì)理論與經(jīng)濟(jì)理論相比，可以發(fā)現(xiàn)一種現(xiàn)象。在中國(guó)和美國(guó)，會(huì)計(jì)理論中實(shí)證之風(fēng)的興起都晚于經(jīng)濟(jì)理論。通過(guò)簡(jiǎn)單的統(tǒng)計(jì)可知，我國(guó)《經(jīng)濟(jì)研究》近年刊載的實(shí)證論文（不限于會(huì)計(jì)領(lǐng)域）的比重多于《會(huì)計(jì)研究》。《經(jīng)濟(jì)研究》上發(fā)表的財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)方面的論文數(shù)，近三、四年明顯多于以往，其主要原因就在于這些論文采用了實(shí)證分析方法。實(shí)證會(huì)計(jì)有無(wú)可能擺脫從屬于、跟隨于其他學(xué)科的陰影？（如，對(duì)于有效市場(chǎng)假說(shuō)的檢驗(yàn)，在經(jīng)濟(jì)學(xué)界、金融學(xué)界以至管理學(xué)界都有人研究。盡管沒(méi)有引起該論題的學(xué)科屬性之爭(zhēng)，但這種研究容易重復(fù)，不利于會(huì)計(jì)的發(fā)展。）換言之，是否存在以會(huì)計(jì)理論為基礎(chǔ)的實(shí)證會(huì)計(jì)？這些問(wèn)題值得我們深思。當(dāng)前我國(guó)會(huì)計(jì)理論界在盈余管理上的濃厚興趣也許與此有關(guān)。亟待會(huì)計(jì)學(xué)界研究的論題應(yīng)該更多的是本學(xué)科的問(wèn)題。如，關(guān)于盈利預(yù)測(cè)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)報(bào)告等問(wèn)題的研究。  

2．信息處理技術(shù)與數(shù)據(jù)庫(kù)業(yè)務(wù)的發(fā)展  

這兩者都與計(jì)算機(jī)緊密相關(guān)，可歸為一類(lèi)。信息處理技術(shù)主要是指原始數(shù)據(jù)的整理加工，尤其是各種復(fù)雜的計(jì)算。國(guó)內(nèi)常用的軟件有TSP、Excel、SPSS等。各種軟件各有優(yōu)劣。TSP是基于DOS的小軟件，略嫌陳舊；Excel是最流行的辦公軟件之一，容易找到；SPSS功能強(qiáng)大，專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)。  

數(shù)據(jù)庫(kù)業(yè)務(wù)是提供研究所需的原始數(shù)據(jù)。從筆者所看到的實(shí)證成果來(lái)看，多數(shù)研究者是從證券報(bào)刊上收集原始數(shù)據(jù)，可以想象其工作量之大、成本之高。少數(shù)有條件的研究者已開(kāi)始運(yùn)用電子版的數(shù)據(jù)，真可謂“羨煞旁人”。 如果有類(lèi)似國(guó)外標(biāo)準(zhǔn)普爾（Standard-Poor）、穆迪公司（Moody）等的咨詢(xún)機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)從事信息服務(wù)，有Compustat Tape和Datastream International那樣詳細(xì)的數(shù)據(jù)可供研究之用，相信一定能推動(dòng)實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展。  

最近，證監(jiān)會(huì)《關(guān)于上市公司2000年年度報(bào)告披露工作有關(guān)問(wèn)題的通知》，要求年度報(bào)告全文登載于中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上(sse.com.cn和cninfo.com.cn），年報(bào)摘要刊登在指定報(bào)紙上。上市公司可以在自己的網(wǎng)站或網(wǎng)頁(yè)上披露年度報(bào)告，但披露時(shí)間不得早于指定網(wǎng)站。這一要求對(duì)于研究人員的數(shù)據(jù)收集將產(chǎn)生重大影響。此外，有關(guān)網(wǎng)站經(jīng)常一些經(jīng)初步整理的關(guān)于證券市場(chǎng)和上市公司的數(shù)據(jù)，值得實(shí)證會(huì)計(jì)研究人員關(guān)注。  

3．傳統(tǒng)理論的危機(jī)  

按照庫(kù)恩的科學(xué)范式革命理論，新的理論范式是在舊范式發(fā)生危機(jī)之后誕生的。所謂理論危機(jī)，是指理論的供求關(guān)系失衡，尤其是供給短缺，包括總量短缺和結(jié)構(gòu)短缺。六十年代前后，美國(guó)的規(guī)范會(huì)計(jì)理論在指導(dǎo)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定上出現(xiàn)了危機(jī)，于是有了Ball和Brown（1968）、Beaver（1970）開(kāi)創(chuàng)性的實(shí)證研究。我國(guó)是否存在會(huì)計(jì)理論危機(jī)？對(duì)于面臨發(fā)展和體制轉(zhuǎn)型雙重任務(wù)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)，對(duì)理論的需求無(wú)疑是巨大的。在理論的供給方面，如果僅從的數(shù)量來(lái)講，我國(guó)會(huì)計(jì)理論何其繁榮。但是，其中的泡沫現(xiàn)象實(shí)在太多。從形式上看，包括重復(fù)研究、抄襲、一稿多投等。從內(nèi)容上看，有糾纏于概念、原則而無(wú)實(shí)質(zhì)意義的“論文”，也有“新瓶裝舊酒”式的“創(chuàng)新”，還有草率提出新概念、新理論的“彌補(bǔ)空白”③。如何改變作為社會(huì)現(xiàn)象存在的學(xué)術(shù)泡沫，已不是本文主題所在。但透過(guò)這種現(xiàn)象，可以看到理論危機(jī)至少潛在地存在。近年，我們不時(shí)可以聽(tīng)到會(huì)計(jì)理論滯后于改革實(shí)踐的批評(píng)聲，也是理論危機(jī)的一個(gè)佐證。我們相信，早日粉碎學(xué)術(shù)泡沫，將理論危機(jī)明朗化，將有利于學(xué)術(shù)的真正進(jìn)步。  

按照經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，一部分人由于預(yù)期到制度變遷的收益可能大于其負(fù)擔(dān)的成本，就可能發(fā)起變遷，成為制度變遷的第一行動(dòng)集團(tuán)（Primary Action Group）。我國(guó)會(huì)計(jì)理論范式變革的發(fā)起者是上海財(cái)經(jīng)大學(xué)、廈門(mén)大學(xué)、清華大學(xué)等幾所高校的會(huì)計(jì)研究者。他們的收益——更高的學(xué)術(shù)地位是非常明顯的。一批有遠(yuǎn)見(jiàn)的研究者正在努力成為第二行動(dòng)集團(tuán)（Secondary Action Group）。  

4．資本市場(chǎng)的發(fā)展  

國(guó)外資本市場(chǎng)的發(fā)展遠(yuǎn)早于實(shí)證會(huì)計(jì)。而我國(guó)兩者幾乎是同步發(fā)展的。其原因是，資本市場(chǎng)是實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展的必要條件之一，但不是充分條件。如果說(shuō)國(guó)外最遲形成的必要條件是計(jì)算機(jī)技術(shù)，而我國(guó)則是資本市場(chǎng)。  

實(shí)證會(huì)計(jì)與資本市場(chǎng)的關(guān)系可概括為：資本市場(chǎng)的會(huì)計(jì)規(guī)范需要會(huì)計(jì)理論的指導(dǎo)，資本市場(chǎng)的發(fā)展也為實(shí)證會(huì)計(jì)研究創(chuàng)造了條件（張為國(guó)和徐宗宇，1997）。在前一方面，一個(gè)典型的例子是，會(huì)計(jì)研究中“10%現(xiàn)象”④的發(fā)現(xiàn)對(duì)于證監(jiān)會(huì)改變上市公司配股條件具有明顯影響。后一方面，主要表現(xiàn)在實(shí)證研究所需的原始數(shù)據(jù)上。我國(guó)理論研究人員直接與實(shí)務(wù)界接觸的機(jī)會(huì)不多，而各種統(tǒng)計(jì)年鑒上可找到的數(shù)據(jù)大都屬于宏觀性的。因此，資本市場(chǎng)上公開(kāi)披露的信息對(duì)于我國(guó)會(huì)計(jì)理論的發(fā)展具有相當(dāng)突出的影響，較之國(guó)外不可同日而語(yǔ)。  

5．借鑒國(guó)際慣例  

八十年代末期，中國(guó)會(huì)計(jì)界興起了一片“向國(guó)際慣例靠攏”的強(qiáng)烈呼聲，但當(dāng)時(shí)實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)育的土壤尚未具備。近年來(lái)，隨著中外會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)交流的增加，研究范式的轉(zhuǎn)變逐步得到中國(guó)會(huì)計(jì)理論界的認(rèn)同。其主要表現(xiàn)有：（1）一些理論精英為了在國(guó)外學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表成果，不得不應(yīng)用國(guó)外流行的研究范式——實(shí)證研究；（2）作為我國(guó)會(huì)計(jì)期刊中的權(quán)威，中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)主辦的《會(huì)計(jì)研究》轉(zhuǎn)變了辦刊宗旨，日益推崇實(shí)證會(huì)計(jì)，無(wú)疑對(duì)會(huì)計(jì)研究的發(fā)展起到了導(dǎo)向作用。（3）在一些國(guó)際性的學(xué)術(shù)研討會(huì)上，外國(guó)學(xué)者帶來(lái)的成果多屬實(shí)證性的，為我們進(jìn)一步打開(kāi)了眼界。（4）香港的部分會(huì)計(jì)學(xué)者先后受到大陸傳統(tǒng)的規(guī)范式理論訓(xùn)練和西方的實(shí)證理論熏陶，他們?cè)鴮?duì)大陸的會(huì)計(jì)理論提出過(guò)善意的批評(píng)。這種批評(píng)很有說(shuō)服力。同時(shí)也應(yīng)看到，中外交流畢竟限于少數(shù)人，來(lái)自國(guó)際慣例的推動(dòng)不足以使實(shí)證會(huì)計(jì)在理論界普及起來(lái)。  

綜上所述，我國(guó)從事實(shí)證會(huì)計(jì)研究的必要條件已經(jīng)基本具備。如果有足夠的動(dòng)力和正確的方法，研究者就可以深入了解相關(guān)學(xué)科和學(xué)習(xí)計(jì)算機(jī)應(yīng)用技術(shù)，不辭勞苦地收集數(shù)據(jù)，針對(duì)規(guī)范資本市場(chǎng)的需要，從事實(shí)證會(huì)計(jì)研究。但是，問(wèn)題在于，事物的發(fā)展不僅僅需要具備必要條件。  

三、推動(dòng)實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展：有關(guān)制度的完善  

如何推動(dòng)實(shí)證會(huì)計(jì)在中國(guó)的進(jìn)一步發(fā)展？陸正飛博士認(rèn)為，導(dǎo)致我國(guó)財(cái)務(wù)（與會(huì)計(jì)）研究基本限于規(guī)范研究的主要原因，一是研究動(dòng)力的缺乏，二是研究條件的缺乏。研究動(dòng)力是指現(xiàn)實(shí)對(duì)理論的需求和研究者的利益驅(qū)動(dòng)。研究條件包括掌握實(shí)證方法的研究者和研究所需的數(shù)據(jù)資料（陸正飛，2000）。筆者認(rèn)為，推動(dòng)實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展的具體因素可以分為兩個(gè)方面。一是作為外部環(huán)境存在的有關(guān)制度，它解決的是研究主體的培育問(wèn)題，或者說(shuō)有沒(méi)有人愿意從事實(shí)證研究；二是實(shí)證會(huì)計(jì)本身的運(yùn)用技術(shù)問(wèn)題，可以從現(xiàn)有的局限著手分析，它解決的是愿意從事實(shí)證會(huì)計(jì)研究的人能夠正確地從事研究。  

由于實(shí)證會(huì)計(jì)的相對(duì)研究成本遠(yuǎn)高于規(guī)范研究，而收益卻沒(méi)有明顯差距，理性的研究者出于成本效益的分析，當(dāng)然會(huì)選擇不搞實(shí)證研究⑤。這樣，要推動(dòng)實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展，就必須從制度安排入手，尤其是完善有關(guān)的激勵(lì)機(jī)制，降低研究者從事實(shí)證研究所負(fù)擔(dān)的成本，提高實(shí)證研究的收益。  

1．研究生培養(yǎng)制度  

如果說(shuō)實(shí)證會(huì)計(jì)在中國(guó)早期的發(fā)展主要得力于以博士生為代表的理論精英，那么，其進(jìn)一步發(fā)展應(yīng)當(dāng)致力于更高的普及率，從而有賴(lài)于包括碩士生在內(nèi)的研究生培養(yǎng)制度的完善。  

一是研究生導(dǎo)師的選任制。博士生在報(bào)考之前，往往先與導(dǎo)師有所聯(lián)系，而很多高校中，碩士生的導(dǎo)師還采用的是指定方式。即使有的研究生希望深入了解實(shí)證會(huì)計(jì)，也可能投師無(wú)門(mén)而望“實(shí)”興嘆。推行碩士生與導(dǎo)師之間的雙向選擇制度，有利于激勵(lì)二者同時(shí)提高自身水平。目前，一些碩士生導(dǎo)師只要有了資格，就不再深入進(jìn)行學(xué)術(shù)研究，把學(xué)術(shù)研究當(dāng)成導(dǎo)師資格的“敲門(mén)磚”。這種“終身資格制”導(dǎo)致一種惰性。如果推行“雙選制”，可以對(duì)此有所限制，而且有利于降低實(shí)證研究人員的入門(mén)成本。  

二是研究生畢業(yè)論文寫(xiě)作與答辯制度。絕大多數(shù)高校都要求研究生畢業(yè)論文要達(dá)到一定字?jǐn)?shù)。其隱含的假設(shè)是，字?jǐn)?shù)反映了研究水平。這顯然不夠合理。東拼西湊的十萬(wàn)字還不如踏踏實(shí)實(shí)的一萬(wàn)字。從研究成本來(lái)看，后者也可能高于前者。實(shí)證會(huì)計(jì)的論題通常較小，未必能“湊足”字?jǐn)?shù)。這也使研究生們無(wú)法以實(shí)證會(huì)計(jì)的論題寫(xiě)作畢業(yè)論文。在國(guó)外，就算是“根據(jù)農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)的價(jià)格來(lái)對(duì)種族歧視的存在與否進(jìn)行實(shí)證研究”的文章，也可以通過(guò)博士論文答辯，我們的研究生卻熱衷于創(chuàng)立“新體系”。 必須改變這種狀況，打破規(guī)范研究一統(tǒng)天下的格局，提高實(shí)證研究的地位和收益。  

2．教師職稱(chēng)評(píng)審制度和科研獎(jiǎng)勵(lì)制度  

這兩者都與論文質(zhì)量評(píng)估制度有關(guān)。高校教師是最主要的理論研究人員。教師搞科研的動(dòng)力（教師也是理性的經(jīng)濟(jì)人）主要是評(píng)職稱(chēng)和科研獎(jiǎng)勵(lì)。而目前職稱(chēng)評(píng)審和科研評(píng)獎(jiǎng)的主要依據(jù)是論文數(shù)量，對(duì)論文質(zhì)量的考慮僅限于字?jǐn)?shù)、刊物等級(jí)。既然實(shí)證會(huì)計(jì)的研究成本高于規(guī)范研究，除非受“道德覺(jué)悟”水平或其他因素影響，誰(shuí)都會(huì)選擇不搞實(shí)證。要改變這種狀況，前提是論文質(zhì)量的合理評(píng)估。國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)是通過(guò)文獻(xiàn)統(tǒng)計(jì)，以論文被引用的次數(shù)作為標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)目前還沒(méi)有這樣的作法。從會(huì)計(jì)理論界來(lái)看，中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)理應(yīng)擔(dān)起重任。在課題申報(bào)、科研評(píng)獎(jiǎng)等方面，應(yīng)當(dāng)逐步向?qū)嵶C研究?jī)A斜。  

3．高校師資交流制度  

目前，許多高校師資來(lái)自本校培養(yǎng)的博士，難以避免“近親繁殖”的弊端。而且，容易形成“弱者恒弱、強(qiáng)者恒強(qiáng)”的格局，不利于百花齊放、百家爭(zhēng)鳴。因此，應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)西方的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。如，本校畢業(yè)的博士生在若干年內(nèi)不允許在本校從事教學(xué)科研；將一定比例的教師職位留給來(lái)自世界各地的訪問(wèn)學(xué)者和在讀博士生等（張為國(guó)和徐宗宇，1997）。  

4．科研合作制度  

實(shí)證會(huì)計(jì)的研究成本較高，合作進(jìn)行可以發(fā)揮“規(guī)模優(yōu)勢(shì)”，降低每個(gè)研究者負(fù)擔(dān)的平均成本；可以利用合理分工、差異互補(bǔ)，縮短研究進(jìn)程，提高科研質(zhì)量；可以通過(guò)學(xué)術(shù)上的“傳、幫、帶”，促進(jìn)學(xué)術(shù)群體的形成和壯大；還可以增強(qiáng)研究主題的系統(tǒng)性，避免受個(gè)人精力所限而“肢解”論題。因此，應(yīng)大力提倡科研合作。  

5．刊物審稿制度  

有的刊物編審人員不了解實(shí)證會(huì)計(jì)，也就將實(shí)證成果拒于門(mén)外。有的刊物在投稿須知中強(qiáng)調(diào)，能不用圖表表示的盡量用文字表示。這顯然不利于圖文并茂的實(shí)證成果的發(fā)表。除了改變辦刊觀念外，應(yīng)推行匿名審稿制。  

目前我國(guó)會(huì)計(jì)論文的主要發(fā)表園地一是各大學(xué)學(xué)報(bào)，二是各省（直轄市、自治區(qū)）附屬于財(cái)政部門(mén)的會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)分會(huì)所辦刊物，三是有關(guān)研究機(jī)構(gòu)主辦的刊物。總體上看，存在市場(chǎng)（讀者）定位不明確的傾向。與其過(guò)于講究兼顧而結(jié)果什么也沒(méi)顧著，不如專(zhuān)門(mén)為某種特殊讀者群服務(wù)。比如，普及性的服務(wù)于實(shí)務(wù)界，研究性的服務(wù)于學(xué)術(shù)界。  

6．產(chǎn)研聯(lián)系制度  

職稱(chēng)評(píng)審、課題申報(bào)、成果評(píng)獎(jiǎng)、獲取稿酬都是科研活動(dòng)的收益。這些收益多屬間接性的、不確定的。而從事研究時(shí)所發(fā)生的成本則是直接的、現(xiàn)實(shí)的，而且往往要由研究者本人負(fù)擔(dān)。國(guó)外實(shí)證會(huì)計(jì)之所以十分流行，數(shù)據(jù)收集成本低固然是原因之一，稿酬豐厚也是一部分原因，但可能更重要的是他們的研究成本大多轉(zhuǎn)嫁給了實(shí)務(wù)界——由公司提供經(jīng)費(fèi)、研究公司關(guān)注的問(wèn)題。如，對(duì)某項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則持贊成或否定態(tài)度的公司希望獲得理論上的“依據(jù)”，把利益之爭(zhēng)掩藏起來(lái)，當(dāng)然愿意慷慨解囊。盡管這種研究方式很可能有先入為主之弊，但如果參與其中的企業(yè)和研究人員足夠多，也可以達(dá)成某種均衡。因此，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)理論研究者和實(shí)務(wù)工作者聯(lián)系起來(lái)，共同推動(dòng)實(shí)證會(huì)計(jì)的發(fā)展。  

四、推動(dòng)實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展：現(xiàn)有局限的改進(jìn)  

1997年后我國(guó)實(shí)證會(huì)計(jì)發(fā)展迅速。但是，仔細(xì)研讀，仍可發(fā)現(xiàn)存在一些技術(shù)上的問(wèn)題，尤其在研究背景上對(duì)中國(guó)特色關(guān)注不夠。  

第6篇：證券會(huì)計(jì)論文范文

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)；網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)；財(cái)務(wù)管理；創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)（Internet）產(chǎn)業(yè)的迅速崛起，以其強(qiáng)大的信息和服務(wù)功能正在改變和影響著社會(huì)各個(gè)階層、各個(gè)領(lǐng)域，全球經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化逐步形成，這給企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理全面創(chuàng)新發(fā)揮了推動(dòng)作用。財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要組成部分，面臨著自身能否快速跟進(jìn)新技術(shù)、適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)。筆者認(rèn)為在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理存在許多弊端，企業(yè)只有及時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新會(huì)計(jì)論文，才能在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占先，在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)大潮中站穩(wěn)腳跟。

一、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的弊端

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化，出現(xiàn)了許多新的媒體空間，如虛擬市場(chǎng)、虛擬銀行。許多傳統(tǒng)的商業(yè)運(yùn)作方式將隨之消失，而代之以電子支付、電子采購(gòu)和電子定單，商業(yè)活動(dòng)將主要以電子商務(wù)的形式在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，使企業(yè)購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)更便捷，費(fèi)用更低廉，對(duì)存貨的量化監(jiān)控更精確。這種特殊的商業(yè)模式，使得企業(yè)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理已不能適應(yīng)基于互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)交易結(jié)算。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）難以防避企業(yè)管理出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)

首先是網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)要求財(cái)務(wù)管理必須通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，而互聯(lián)網(wǎng)體系使用的是開(kāi)放式的TCP/IP協(xié)議，它以廣播的形式進(jìn)行傳播，易于搭截偵聽(tīng)、口令試探和竊取、身份假冒，給網(wǎng)絡(luò)安全帶來(lái)極大威脅。而傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理大多采用基于內(nèi)部網(wǎng)（Intranet）的財(cái)務(wù)軟件，沒(méi)有考慮到來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)的安全威脅，特別是企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)屬重大商業(yè)機(jī)密，如遭破壞或泄密，將造成不可估量的損失。因此，財(cái)務(wù)管理首先必須解決的是復(fù)雜的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題，這一點(diǎn)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理是難以做到的。

其次是身份確認(rèn)和文件的管理方式問(wèn)題。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下參與商業(yè)交易均在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，雙方互不見(jiàn)面，這就需要通過(guò)一定的技術(shù)手段相互認(rèn)證，保證電子商務(wù)交易的安全。而傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理軟件一般采用口令來(lái)確認(rèn)身份，不同的用戶(hù)有不同的口令。如果繼續(xù)沿用這種口令身份驗(yàn)證方式，那么隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)和應(yīng)用的增加，口令維護(hù)工作將耗費(fèi)大量的人力和財(cái)力，顯然這種身份驗(yàn)證技術(shù)已不適合基于互聯(lián)網(wǎng)的財(cái)務(wù)管理。另外，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理一直使用手寫(xiě)簽名來(lái)證明文件的原作者或同意文件的內(nèi)容。而在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，電子報(bào)表、電子合同等無(wú)紙介質(zhì)的使用，無(wú)法沿用傳統(tǒng)的簽字方式，從而在辨別真?zhèn)紊洗嬖谛碌娘L(fēng)險(xiǎn)。

此外，電子商務(wù)作為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的主要交易手段，財(cái)務(wù)管理和業(yè)務(wù)管理必須一體化，電子單據(jù)、分布式操作使得可能受到非法攻擊的點(diǎn)增多。而目前的財(cái)務(wù)管理缺少與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的法律規(guī)范體系和技術(shù)保障。例如，在電子商務(wù)中如何征稅、交易的安全性如何保證、數(shù)字簽名的確認(rèn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)等。所有這些問(wèn)題都是在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下出現(xiàn)的，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理所面臨的新的風(fēng)險(xiǎn)是難以防范和規(guī)避的。

（二）難以滿足電子商務(wù)要求

電子商務(wù)的貿(mào)易雙方從貿(mào)易磋商、簽定合同到支付等均通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)完成，使整個(gè)交易遠(yuǎn)程化、實(shí)時(shí)化、虛擬化。這些變化，首先對(duì)財(cái)務(wù)管理方法的及時(shí)性、適應(yīng)性、彈性等提出了更高的要求。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理沒(méi)有實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)在線辦公、電子支付、電子貨幣等手段，使得財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、計(jì)劃、決策等各個(gè)環(huán)節(jié)工作的時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，不能適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展的需要。再者，分散的財(cái)務(wù)管理模式不利于電子商務(wù)的發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下，要求企業(yè)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)對(duì)其下屬分支機(jī)構(gòu)實(shí)行數(shù)據(jù)處理和財(cái)務(wù)資源的集中管理，包括集中記賬、算賬、登賬、報(bào)表生成和匯總，并可將眾多的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行集中處理，集中調(diào)配集團(tuán)內(nèi)的所有資金。然而，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理由于受到網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的限制，不得不采用分散的管理模式，造成監(jiān)管信息反饋滯后、對(duì)下屬機(jī)構(gòu)控制不力、工作效率低等不良后果，無(wú)法適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。

此外，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容不能滿足電子商務(wù)的要求。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、計(jì)算機(jī)軟件、產(chǎn)品創(chuàng)新等無(wú)形資產(chǎn)所占比重將大大提高。但現(xiàn)今財(cái)務(wù)管理的理論與內(nèi)容對(duì)無(wú)形資產(chǎn)涉及較少，因?yàn)檫^(guò)去經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依賴(lài)廠房、機(jī)器、資金等有形資產(chǎn)，致使在現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中不能完全正確地評(píng)價(jià)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值，不善于利用無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)。所以，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理理論與內(nèi)容已不適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代電子商務(wù)運(yùn)營(yíng)的需要。

（三）不能適應(yīng)新的管理模式和工作方式

在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，企業(yè)的原料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)、需求與銷(xiāo)售、銀行匯兌、保險(xiǎn)、貨物托運(yùn)及申報(bào)等過(guò)程均可通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)完成，無(wú)需人工干預(yù)。因此，它要求財(cái)務(wù)管理從管理方式上，能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同、遠(yuǎn)程處理、在線管理、集中式管理模式。從工作方式上，能夠支持在線辦公、移動(dòng)辦公等方式，同時(shí)能夠處理電子單據(jù)、電子貨幣、網(wǎng)頁(yè)數(shù)據(jù)等新的介質(zhì)。然而，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理使用基于內(nèi)部網(wǎng)的財(cái)務(wù)軟件，企業(yè)可以通過(guò)內(nèi)部網(wǎng)實(shí)現(xiàn)在線管理，但是它不能真正打破時(shí)空的限制，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理變得即時(shí)和迅速畢業(yè)論文。由于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理與業(yè)務(wù)活動(dòng)在運(yùn)作上存在時(shí)間差，企業(yè)各職能部門(mén)之間信息不能相互連接，因而企業(yè)的財(cái)務(wù)資源配置與業(yè)務(wù)動(dòng)作難以協(xié)調(diào)同步，不利于實(shí)現(xiàn)資源配置最優(yōu)化。

另外，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理軟件要求管理人員只能在特定環(huán)境下辦公，因?yàn)樗腔趦?nèi)部網(wǎng)的系統(tǒng)，離開(kāi)內(nèi)部網(wǎng)將無(wú)法辦公。而網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下，要求財(cái)務(wù)人員在離開(kāi)辦公室的情況下也能辦公（即移動(dòng)辦公），這樣財(cái)務(wù)軟件必須是基于互聯(lián)網(wǎng)的系統(tǒng)，而只有實(shí)現(xiàn)從企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)到互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)變，才能實(shí)現(xiàn)真正的網(wǎng)上辦公。由此可見(jiàn)，在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理存在許多弊端，必須及時(shí)研究財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新，構(gòu)造出與網(wǎng)絡(luò)時(shí)代相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理，企業(yè)才能在激烈的全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

二、財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的內(nèi)容

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要標(biāo)志是人類(lèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和社會(huì)活動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)化。財(cái)務(wù)管理必須順應(yīng)潮流，充分利用互聯(lián)網(wǎng)資源，從管理目標(biāo)、管理模式和工作方式等多方面進(jìn)行創(chuàng)新。

（一）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的創(chuàng)新

企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)總是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相連的，總是隨經(jīng)濟(jì)形態(tài)的轉(zhuǎn)化和社會(huì)進(jìn)步而不斷深化。隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，客戶(hù)目標(biāo)、業(yè)務(wù)流程發(fā)生了巨大變化，具有共享性和可轉(zhuǎn)移性的知識(shí)資本將占主導(dǎo)地位。知識(shí)的不斷增加、更新、擴(kuò)散和應(yīng)用加速，深刻影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的各個(gè)方面，客觀需求企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)必須向高層次演變。原來(lái)以追求企業(yè)自身利益和財(cái)富最大化為目標(biāo)者，必須轉(zhuǎn)向以“知識(shí)最大化”的綜合管理為目標(biāo)。其原因在于，知識(shí)最大化目標(biāo)可以減少非企業(yè)股東當(dāng)事人對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的抵觸行為，防止企業(yè)不顧經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人及廣大職工的利益去追求“股東權(quán)益最大化”；知識(shí)資源的共享性和可轉(zhuǎn)移性的特點(diǎn)使知識(shí)最大化的目標(biāo)能兼顧企業(yè)內(nèi)外利益，維護(hù)社會(huì)生活質(zhì)量，達(dá)到企業(yè)目標(biāo)與社會(huì)目標(biāo)的統(tǒng)一。知識(shí)最大化目標(biāo)不排斥物質(zhì)資本作用，它的實(shí)現(xiàn)是有形物質(zhì)資本和無(wú)形知識(shí)資本的在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的有機(jī)結(jié)合。

（二）財(cái)務(wù)管理模式的創(chuàng)新

在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，任何物理距離都將變成鼠標(biāo)距離，財(cái)務(wù)管理的能力必須延伸到全球任何一個(gè)結(jié)點(diǎn)。財(cái)務(wù)管理模式只有從過(guò)去的局部、分散管理向遠(yuǎn)程處理和集中式管理轉(zhuǎn)變，才能實(shí)時(shí)監(jiān)控財(cái)務(wù)狀況以回避高速度運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的巨大風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)集團(tuán)利用互聯(lián)網(wǎng)，可以對(duì)所有的分支機(jī)構(gòu)實(shí)行數(shù)據(jù)的遠(yuǎn)程處理、遠(yuǎn)程報(bào)表、遠(yuǎn)程報(bào)賬、遠(yuǎn)程查賬、遠(yuǎn)程審計(jì)等遠(yuǎn)距離財(cái)務(wù)監(jiān)控，也可以掌握和監(jiān)控遠(yuǎn)程庫(kù)存、銷(xiāo)售點(diǎn)經(jīng)營(yíng)等業(yè)務(wù)情況。這種管理模式的創(chuàng)新，使得企業(yè)集團(tuán)在互聯(lián)網(wǎng)上通過(guò)Web頁(yè)登錄，即可輕松地實(shí)現(xiàn)集中式管理，對(duì)所有分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行集中記賬，集中資金調(diào)配，從而提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）財(cái)務(wù)工作方式的創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改變了全球的經(jīng)濟(jì)模式，相應(yīng)地必須改變財(cái)務(wù)人員的工作方式。傳統(tǒng)的固定辦公室要轉(zhuǎn)變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)上的虛擬辦公室，使財(cái)務(wù)工作方式實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上辦公、移動(dòng)辦公。這樣，財(cái)務(wù)管理者可以在離開(kāi)辦公室的情況下也能正常辦公，無(wú)論身在何處都可以實(shí)時(shí)查詢(xún)到全集團(tuán)的資金信息和分支機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況，在線監(jiān)督客戶(hù)及供應(yīng)商的資金往來(lái)情況，實(shí)時(shí)監(jiān)督往來(lái)款余額。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)外以及與銀行、稅務(wù)、保險(xiǎn)、海關(guān)等社會(huì)資源之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，均在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，將會(huì)大大加快各種報(bào)表的處理速度，這也是工作方式創(chuàng)新的根本目的。（四）財(cái)務(wù)管理軟件的創(chuàng)新過(guò)去國(guó)內(nèi)各財(cái)務(wù)軟件功能獨(dú)立，數(shù)據(jù)不能共享，企業(yè)在人、財(cái)、物和產(chǎn)、供、銷(xiāo)管理中難以實(shí)現(xiàn)一體化。運(yùn)用Web數(shù)據(jù)庫(kù)開(kāi)發(fā)技術(shù)，研制基于互聯(lián)網(wǎng)的財(cái)務(wù)及企業(yè)管理應(yīng)用軟件，可實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程報(bào)表、遠(yuǎn)程查賬、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上信息查詢(xún)等，支持網(wǎng)上銀行提供網(wǎng)上詢(xún)價(jià)、網(wǎng)上采購(gòu)等多種服務(wù)。這樣，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和業(yè)務(wù)管理將在Web的層次上協(xié)同運(yùn)作，統(tǒng)籌資金與存貨的力度將會(huì)空前加大；業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)一體化的正確傳遞，保證了財(cái)務(wù)部門(mén)和供應(yīng)鏈的相關(guān)部門(mén)都能迅速得到所需信息并保持良好的溝通，有利于開(kāi)發(fā)與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代相適應(yīng)的新型網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)系統(tǒng)。

三、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的構(gòu)想

企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新是新形勢(shì)下企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急，也是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)全球化的客觀要求，在此筆者提幾點(diǎn)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新的構(gòu)想：

（一）轉(zhuǎn)變企業(yè)理財(cái)觀念

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的興起，使創(chuàng)造企業(yè)財(cái)富的核心要素由物質(zhì)資本轉(zhuǎn)向知識(shí)資本。企業(yè)理財(cái)必須轉(zhuǎn)變觀念，不能只盯住物質(zhì)資產(chǎn)和金融資本。首先，要認(rèn)識(shí)知識(shí)資本，即了解知識(shí)資本的來(lái)源、特征、構(gòu)成要素和特殊的表現(xiàn)形式。其次，要承認(rèn)知識(shí)資本，即認(rèn)可知識(shí)資本是企業(yè)總資本的一部分，搞清知識(shí)資本與企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值和企業(yè)發(fā)展的密切關(guān)系，以及知識(shí)資本應(yīng)分享的企業(yè)財(cái)富。最后，要重視和利用知識(shí)資本。企業(yè)既要為知識(shí)創(chuàng)造及其商品化提供相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，又要充分利用知識(shí)資本使企業(yè)保持持續(xù)的利潤(rùn)增長(zhǎng)。可以說(shuō)，轉(zhuǎn)變企業(yè)理財(cái)觀念是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)創(chuàng)新的根本保證，不可不予以高度重視。

（二）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)培訓(xùn)

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普及與應(yīng)用程度直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的成功與否。有針對(duì)性地對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)技術(shù)培訓(xùn)，可以提高財(cái)務(wù)人員的適應(yīng)能力和創(chuàng)新能力。因?yàn)椋紫蓉?cái)務(wù)人員已具有堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)和財(cái)會(huì)理論基礎(chǔ)，如果再學(xué)習(xí)一些現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，將經(jīng)濟(jì)、財(cái)會(huì)、網(wǎng)絡(luò)有機(jī)地結(jié)合，則面對(duì)知識(shí)快速更新和經(jīng)濟(jì)、金融活動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化，就能夠從經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律、技術(shù)等多角度進(jìn)行分析并制訂相應(yīng)的理財(cái)策略。其次，通過(guò)技術(shù)培訓(xùn)可使財(cái)務(wù)人員不斷吸取新的知識(shí)，開(kāi)發(fā)企業(yè)信息，并根據(jù)變化的理財(cái)環(huán)境，對(duì)企業(yè)的運(yùn)行狀況和不斷擴(kuò)大的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)分析。為此，要適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，根據(jù)國(guó)際金融的創(chuàng)新趨勢(shì)和資本的形態(tài)特點(diǎn)，運(yùn)用金融工程開(kāi)發(fā)融資工具和管理投資風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)表明，對(duì)財(cái)務(wù)人員加強(qiáng)現(xiàn)代信息科學(xué)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)教育，有利于在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新。

（三）積極開(kāi)展對(duì)知識(shí)資本的理論研究

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將使財(cái)務(wù)管理目標(biāo)轉(zhuǎn)向知識(shí)最大化，但目前知識(shí)資本的理論尚未成熟，必須積極開(kāi)展理論研究和實(shí)踐。知識(shí)資本是一種無(wú)形資本，對(duì)知識(shí)資本的管理是新形勢(shì)下企業(yè)理財(cái)?shù)闹卮髣?chuàng)新。對(duì)此，首先應(yīng)研究知識(shí)資本的構(gòu)成要素及其市場(chǎng)化形式，探討知識(shí)資本的有效運(yùn)作管理方法。其次，要研究知識(shí)資本的計(jì)量方法，確定知識(shí)資本價(jià)值，研究知識(shí)資本的證券化形式和估價(jià)方法。第三，要對(duì)知識(shí)資本運(yùn)作的案例進(jìn)行分析，總結(jié)企業(yè)知識(shí)資本運(yùn)作的具體操作方案。第四，研究知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)問(wèn)題，它是知識(shí)資本保值增值的基本前提。總之，知識(shí)資本是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下一種新的資本形態(tài)，對(duì)知識(shí)資本的理論研究也是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的基本條件。

（四）對(duì)企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)流程重組

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是一種全新的貿(mào)易服務(wù)方式，它以數(shù)字化介質(zhì)替代了傳統(tǒng)的紙介質(zhì)，將打破傳統(tǒng)企業(yè)中以單向物流運(yùn)作的格局，實(shí)現(xiàn)以物流為依據(jù)、信息流為核心、資金流為主體的全新運(yùn)作方式。這就要求企業(yè)必須對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程進(jìn)行重組，將工作重心放在價(jià)值鏈分析上。首先，企業(yè)要從行業(yè)價(jià)值鏈（原材料供應(yīng)商—產(chǎn)品—制造商—銷(xiāo)售商）進(jìn)行分析，以了解企業(yè)在行業(yè)價(jià)值鏈中的位置，判斷企業(yè)是否有必要沿價(jià)值鏈向前或向后延伸，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理目標(biāo)。其次，對(duì)企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈（定單—產(chǎn)品研究設(shè)計(jì)—生產(chǎn)制造—銷(xiāo)售—售后服務(wù)）進(jìn)行分析，以判斷如何降低成本，優(yōu)化企業(yè)流程。第三，從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手價(jià)值鏈分析入手，通過(guò)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的相應(yīng)指標(biāo)進(jìn)行比較，找出與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差異和自己的成本態(tài)勢(shì)，從而提高整體競(jìng)爭(zhēng)力。

（五）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型

隨著互聯(lián)網(wǎng)在商業(yè)中的廣泛應(yīng)用，在企業(yè)內(nèi)部作為數(shù)據(jù)管理的計(jì)算機(jī)往往成為逃避內(nèi)部控制的工具，經(jīng)濟(jì)資源中智能因素的認(rèn)定將比無(wú)形資產(chǎn)更加困難。在企業(yè)外部，由于“媒體空間”的擴(kuò)大，信息傳播、處理和反饋的速度大大加快，商業(yè)交易的無(wú)地域化和無(wú)紙化，使得國(guó)際間資本流動(dòng)加大，資本決策可在瞬間完成。總之，由于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的非線性、突變性和爆炸性等特點(diǎn)，建立新的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型勢(shì)在必行。該模型應(yīng)該由監(jiān)測(cè)范圍與定性分析、預(yù)警指標(biāo)選擇、相應(yīng)閥值和發(fā)生概率的確定等多方面的內(nèi)容組成，并能對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中的敏感性指標(biāo)，（如保本點(diǎn)、收人安全線、最大負(fù)債極限等）予以反映。這樣，將風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)橹鲃?dòng)的、有預(yù)見(jiàn)性的風(fēng)險(xiǎn)管理，就能系統(tǒng)地辨認(rèn)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（六）采用集中式財(cái)務(wù)管理模式

互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，使桌面管理轉(zhuǎn)化成非桌面化的網(wǎng)絡(luò)方式有了技術(shù)保證，也使得集中式管理成為可能。企業(yè)可以綜合運(yùn)用各種現(xiàn)代化的計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段，以整合實(shí)現(xiàn)企業(yè)電子商務(wù)為目標(biāo)，開(kāi)發(fā)能夠提供互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下財(cái)務(wù)管理模式、財(cái)會(huì)工作方式及其各項(xiàng)功能的財(cái)務(wù)管理軟件系統(tǒng)，該系統(tǒng)至少應(yīng)包括會(huì)計(jì)核算的集中化、財(cái)務(wù)控制的集中化、財(cái)務(wù)決策的集中化三部分。采用集中式管理，將會(huì)提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)處理的適時(shí)性，減少中層管理人員，使最高決策層可與基層人員直接聯(lián)系，管理決策人員可以根據(jù)需求進(jìn)行虛擬結(jié)算，實(shí)時(shí)跟蹤市場(chǎng)情況的變化，迅速作出決策。

（七）創(chuàng)建企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)

以數(shù)字化技術(shù)為先導(dǎo)的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)，其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)在線進(jìn)行，如：在線訂貨、在線資金調(diào)度、異地轉(zhuǎn)賬、在線證券投資、在線外匯買(mǎi)賣(mài)等。因而產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息都是動(dòng)態(tài)的，更具有不可捉摸性；同時(shí)，市場(chǎng)需求信息的公開(kāi)化，形成了多層次、立體化的信息格局。誰(shuí)能占領(lǐng)信息的制高點(diǎn)，誰(shuí)就將在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占優(yōu)勢(shì)。創(chuàng)建基于互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，綜合運(yùn)用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的超文本、超媒體技術(shù)，使信息更形象、直觀，提供多樣化的各類(lèi)信息，包括數(shù)量信息與質(zhì)量信息、財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息、物質(zhì)層面的信息和精神層面的信息等，實(shí)現(xiàn)信息理財(cái)。

（八）建立網(wǎng)絡(luò)信息安全保障體系

首先，需要制定相關(guān)的法律政策，以法制手段來(lái)強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)安全。這主要涉及網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃與建設(shè)的法律、網(wǎng)絡(luò)管理與經(jīng)營(yíng)的法律、網(wǎng)絡(luò)安全的法律、電子資金劃轉(zhuǎn)的法律認(rèn)證等法律問(wèn)題。其次，從管理上維護(hù)系統(tǒng)的安全，建立信息安全管理機(jī)構(gòu)和切實(shí)可行的網(wǎng)絡(luò)管理規(guī)章制度，加強(qiáng)信息安全意識(shí)的教育和培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，特別是高層管理者的安全意識(shí)，以保證網(wǎng)絡(luò)信息安全。第三，從技術(shù)上采取措施，在企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)之間要加一道防火墻，防止黑客或計(jì)算機(jī)病毒的襲擊，保護(hù)企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)中的敏感數(shù)據(jù)。另外，將數(shù)字簽名技術(shù)應(yīng)用于電子商務(wù)的身份認(rèn)證，可以防止非法用戶(hù)假冒身份，從而保證電子支付的安全，為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新提供重要保障。

參考文獻(xiàn)：

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