企業財務狀況分析精選(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的企業財務狀況分析主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
第1篇：企業財務狀況分析范文
［中圖分類號］F425 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2010）52-0096-02
1 我國中小企業財務存在的具體問題
改革開放以來,中小企業發展迅速。但隨著社會主義市場經濟體制的建立和完善,中小企業在發展中面臨的財務問題越來越多。
1.1 資金短缺,籌融資能力差,融資更加困難
中小企業注冊資本較少,資本實力有限,土地、房屋等銀行認可的不動產數量較少,同時很多中小企業都處于成長發展時期,這一階段的資金需要量是企業生產周期中需求量最大的,資金短缺問題成為其發展的瓶頸。據統計,中小企業通過銀行貸款渠道獲得的資金,占中小企業融資總量的90%以上,而通過其他渠道獲得的資金不足10%。雖然,目前我國中小企業已初步建立了較為獨立、渠道多元化的融資體系,但由于種種原因,中小企業通過銀行貸款獲得資金的渠道并不暢通。據“2009經濟半小時”報道,2009年,隨著金融危機波及的面越來越廣,在我國宏觀經濟政策緊縮,中小企業貸款難問題更加凸顯,金融危機的到來讓一些中小企業的銷售更為不利,出現嚴重的資金周轉問題,償債能力和信用度進一步降低,金融機構當然也敬而遠之。
1.2 資產疏于管理,財務控制薄弱
與市場經濟發展不相適應的是中小企業中的資產管理制度缺失,控制力量不足。
1.2.1 對現金管理不到位,導致現金閑置或不足
許多中小企業不編制現金收支計劃,他們對現金的管理很大程度上是隨意性的,一旦市場發生變化,經濟環境發生改變,就很難使現金快速周轉。有些企業的資金使用缺少計劃安排,過量購置不動產,無法應付經營急需的資金,陷入財務困境。有些中小企業認為現金越多越好,造成現金閑置,未參加生產周轉,造成浪費。
例如,企業認為自己經濟效益好,明天可能收到的錢就認為已經是今天的錢了,于是,花錢大手大腳,過量購置設備,不考慮經營風險,結果一旦遇到經濟效益突然下跌就會出現資金短缺,陷入財務困境。
1.2.2 應收賬款周轉緩慢
隨著經濟的發展,信用銷售會越來越普遍,在市場激烈競爭的情況下,中小企業為抵御大企業的壓力,會采取更多的商業信用促銷。但由于應收賬款管理水平不高,無嚴格的信用標準、信用條件和收賬政策,更無相應的責任部門來組織落實,造成大量應收賬款沉淀,使企業資金周轉不靈,并隱含著較大的壞賬風險。
例如,中小企業的客戶中有很多信譽好的客戶,企業經理認為應收賬款百分百的可以收回,因此對追款問題不急,很少上門催收,有時甚至拖沓一年以上,顯然這樣做的弊處是既在一定程度上增大了壞賬風險又造成大量資金閑置和利息損失。
1.2.3 存貨控制薄弱
許多中小企業對存貨缺乏有效管理,無存貨計劃、無存貨定期監督和檢查制度,對日常存貨的控制不到位,致使存貨周轉失靈,造成資金呆滯。
1.2.4 成本費用管理水平低
中小企業內部缺乏科學有效的成本費用控制體系,相當一部分企業在成本費用控制上仍處于事后算賬的階段,定額標準、信息反饋、責任制度等都不健全,事前和事中控制能力較低。因此,許多中小企業成本費用管理中存在核算不實、控制不嚴、控制體系不健全等問題。
2 解決中小企業財務狀況問題的對策
下面從銀行和中小企業自身兩個方面來提出解決中小企業財務狀況問題的對策。
2.1 從銀行角度解決中小企業融資難的對策
銀行作為我國的金融機構,在解決中小企業融資難方面應發揮應有的作用。
2.1.1 加強金融創新,推出更多更好的適合中小企業的金融產品
中小企業對銀行來說到底是一塊食之無味的雞肋還是一座金礦,浙江泰隆銀行給出了答案。他們正是用看“三品、三表”(人品、產品、押品,水表、電表、海關報表)這種創新手段,通過這種近乎走家串戶的地毯式企業調查,使泰隆的業務不斷做大。浙江省建設銀行分行與阿里巴巴也推出了新產品網絡聯保,其操作就是通過阿里巴巴提供給銀行中小企業的網上交易數據供銀行篩選,銀行選出優秀的中小企業予以提供貸款。
2.1.2 建立和完善我國中小企業信用擔保體系
建立中小企業信用擔保體系是世界各國扶持中小企業發展的通行做法,是政府綜合運用市場經濟手段和宏觀經濟調控措施的成功典范,是變行政干預為政策引導的有效方式,是重塑銀企關系、強化信用觀念、化解金融風險和改善中小企業融資環境等的重要手段。
2.2 從中小企業自身解決融資難的對策
在政府、銀行等外界力量的幫助下,中小企業更要從自身方面探索、思考融資難問題的解決對策。
2.2.1 拓寬融資渠道
中小企業應根據自身特點,拓寬融資渠道,選擇多種融資形式。如風險投資、典當等。風險投資最適合于產品或項目科技含量高、具有高發展空間和高市場前景的中小企業,在企業創業之初,或者在產品研發階段和市場進人前期,急需資金之際,這是一條比較好的渠道,利用風險投資,中小企業可以盡快啟動。典當是以實物抵押,不涉及信用并且其期限短、周轉快,有其特有的便捷性。因此,典當十分適合中小企業的資金需求特點,能夠迅速、及時地解決當戶的資金需求。但典當貸款也存在缺點，除貸款月利率外,典當貸款還需要支付較高的綜合費用,包括保管費、保險費、典當交易的成本支出等,因此它的融資成本高于銀行貸款,這一點需要提請中小企業予以注意。
2.2.2 加強財務管理,提高信用等級
中小企業要健全財務制度,加強內部管理。在業務開展過程中,中小企業要避免使用現金結算方式，要集中賬戶管理,增強現金統一管理意識,把資金和業務集中在一兩個銀行賬戶。將資金集中不但能提高自身在銀行的地位,同時也可大大降低財務成本。
2.2.3 樹立品牌意識,提高競爭力
要解決中小企業融資難題,關鍵還是要提高企業實力,使銀行自愿為中小企業貸款。這種自愿其實就是真正的商業利益驅動,而非政策指令強制。在面對全球的金融風暴中小企業一定要守住陣地、擴大份額,要在產品的更新、管理模式的創新、品牌的打造、品牌的增值等方面來綜合地做好應對之策,要不斷開拓,樹立品牌意識,提高競爭力。
2.2.4 加強資金管理,強化財務控制
為此,首先要保持合理的“三率”――流動比率、速動比率和現金比率,特別是現金比率,它反映企業當前或近期需支付現金的能力,應努力保持企業各項現金收入之和略大于各項現金支出之和,即接近所謂理想的“現金余額為零”,說明資金得到了充分利用。其次,注意合理的存貨比率――存貨與流動資產總額之比。企業應對采購物資實行定額控制,做到事前有計劃、事中有控制、事后有分析,使物資結構趨于合理,盡量減少儲備資金和成品(商品)資金的占用,應充分利用市場這個“倉庫”的觀念,在滿足生產經營的前提下,存貨是越少越好。再次,要嚴格控制“三期”――存貨周期、應收賬款周期及應付賬款周期。存貨周期是通過當期的銷售額和庫存資金占用之比來體現的,只有通過縮短存貨在生產經營過程中的停留時間和減少庫存、加速產品銷售,才能縮短周期,加速資金周轉,減少資金占用。應收賬款周期即賬款回收天數,應強化對應收賬款的管理,制定相應的應收賬款政策,千方百計縮短賬款回收期。應付賬款周期是指充分利用供貨方允許企業支付貨款的期限,這樣企業可利用這部分資金來周轉,但也應注意不能拖延應付賬款周期而影響企業信譽。最后,努力降低“三費”――管理費用、財務費用和銷售費用。這三項費用可以說是直接耗用掉了的一部分流動資金,嚴格控制并努力降低“三費”是企業當務之急。還要加強財產控制。建立健全財產物資管理的內部控制制度,在物資采購、領用、銷售及樣品管理上建立規范的操作程序,堵塞漏洞,維護安全。對財產的管理與記錄必須分開,以形成有力的內部牽制,絕不能把資產管理、記錄、檢查核對等交由一個人來做。定期檢查和盤點財產,督促管理人員和記錄人的嚴格管理。
2.2.5 正確進行投資決策,努力降低投資風險
首先在投資立項上要進行管理與控制。對投資立項的可行性研究,必須堅持實事求是的原則。通過對市場的分析規避風險。如果是借入資本搞項目投資,還必須考慮籌資成本。除了進行可行性研究外,還可以對該項目進行不可行的研究分析,從不同角度和不同意見中分析利弊得失,從而取得比較切合實際的可行性研究結論。其次在投資項目管理上要進行分析與控制。項目投資以后,必須加強對投資項目的跟蹤管理,不能以投代管,投資后不聞不問,放任自流。對投資對象除了聽其匯報、審閱其方案外,有條件的還要選派得力人員到被投資企業去參與管理,及時反饋經營情況,發現問題要盡可能解決在萌芽狀態中。最后對對外投資項目的選擇,也可通過多元化的投資組合來分散風險。從實際操作講,企業實際投資的多元化,如產品開發多元化、生產地區多元化等,可采取一業為主兼營他業和多種經營的做法。多樣化的投資可以減少或抵消風險因素的不利變化。
3 結 論
通過對我國中小企業在經營管理中面臨的突出財務問題進行思考,得出了解決中小企業財務狀況問題的對策：即從銀行和政府兩個方面采取措施。通過這兩個方面的共同努力,力爭為中小企業的發展創造良好的財務環境。
參考文獻:
［1］張凱.金融危機下中小企業融資問題研究［J］.中小企業財務,2009(1)：43-45.
［2］王威然.淺論我國中小企業財務管理及其完善［J］.企業家天地,2008(2)：78-80.
第2篇：企業財務狀況分析范文
關鍵詞：中小型企業；財務管理；狀況分析；管理策略
社會經濟的發展推動了中小型企業的發展，越來越多的中小型企業加入到激烈的市場競爭當中，對于更好的發展國民經濟具有重要作用。中小型企業作為國民經濟發展的重要組成部分，其經濟發展好壞關系著我國經濟的發展情況，其財務狀況又關系到企業的發展情況，對此，應當加強中小型企業的財務管理，以提高中小型企業的經濟效益，實現其對國民經濟發展的促進作用。
一、中小型企業的財務狀況現狀分析
中小型企業是我國國民經濟發展的重要組成部分，對于社會進步及我國綜合國力的提升具有重要作用，到目前為止，我國的中小型企業數量已經超過了1000萬家，對于社會主義市場經濟的發展起著舉足輕重的作用。
二、中小型企業財務管理中存在的問題
1.融資困難，企業缺乏發展的資金支持
中小型企業在其初期發展階段已經建立起獨立、多元化的融資渠道，但由于諸多企業的管理缺乏規范性，信譽度較差，在運營過程中缺乏誠信，從而使得其融資困難，嚴重影響了中小企業的發展。當前，國家對于中小型企業的發展優惠政策較少，大多都是放任市場自行調節，而且金融機構也沒有為中小型企業貸款提供全面的優惠政策，很多中小企業只能夠靠自身的信譽或者是高利貸來獲得運營資金，這種融資模式導致企業的發展長期處于不利地位。
2.投資能力薄弱，缺乏科學性
由于市場競爭的激烈性，導致很多中小企業為了提高經濟效益，不斷加速產品更新步伐，以更好滿足自身發展需要。但很多企業在投資新產品、新技術的過程中都缺乏對投資有效性的考慮，從而導致其財務管理水平始終難以滿足經濟發展需要。再加上企業缺乏財務管理方面的人才，從而導致其風險意識薄弱，投資能力薄弱，在發展新產品的過程中，不僅不能夠為企業的經濟做出貢獻，同時還導致大量資金浪費，甚至導致中小企業的資金鏈斷裂，最終走向滅亡。
3.財務人員素質較低，難以滿足企業需要
我國的勞動力較為豐富，但整體素質較差，中小企業在其經濟發展過程中由于規模及優勢限制，導致其難以吸引高素質人才。在企業里，大部分的財務管理工作人員都沒有經過專業化和系統化的培訓，素質較低，不能夠對財務管理進行創新，由此導致中小企業的財務管理質量較差，嚴重制約了其經濟發展。此外，由于中小企業對于財務管理的重要性認識不足，在招聘財務管理人才的過程中，對于人員的選聘較為隨意，錄用之后也沒有對其進行技能培訓，導致大多數的人員都不能夠滿足工作需要，在進行財務管理時經常出現核算錯誤、計算不規范等一系列的問題。
三、加強中小型企業財務管理的有效策略
1.拓寬融資渠道，增強企業的融資能力
首先，政府應當為中小企業發展提供充足的優惠政策，并在法律上給予中小企業最大程度的傾斜，以確保中小企業可以有效拓寬融資渠道。其次，應當加快對中小企業信用擔保體系的構建，中小企業無法拓寬融資渠道的一個重要原因就是因為她們的信用體系太差，從而難以得到銀行貸款。中小企業構建信用擔保體系，主要是以服務為主，不能夠以盈利為目的，對于擔保費的收取，不能夠以增加中小企業的融資成本為代價，這樣可以有效提高中小企業的信譽，從而解決貸款信用問題。通過提高中小企業的市場信譽，可以為其有效拓寬融資渠道，從而不斷增加中小企業的融資能力，更好滿足企業的經濟發展需求。
2.加強企業的投資能力，提高投資決策的科學性
對于企業的投資能力提高，中小企業應當對市場經濟發展情況進行有效分析，并準確進行市場定位，以選擇適合自身經濟發展產品進行研發，以確保投資的有效性，從而提高企業投資決策的科學性及合理性，更好滿足企業發展新產品、新技術的需求。
3.加強財會隊伍建設，提高財務人員素質
要想實現中小企業財務管理人員的綜合素質提升，應當確保政府與企業同時協作，雙管齊下，對于政府來說，應當加大力度投資財會教育，為企業經濟發展提供更多的高素質人才。對于企業來說，應當不斷加強自身的財務管理，對財會人員進行專業的培訓及思想政治教育，同時適時更新財會人員的知識，以實現其專業技能的提升，并更好的發揮自身的創造性及主觀能動性，為企業的財務管理發展提供更多的技術支持，實現中小企業經濟效益的提升。
四、結束語
在現代化的經濟發展過程中，面臨日益激烈的市場競爭，企業之間的競爭則是綜合能力的競爭，財務管理是企業經濟發展過程中的重要組成部分，是所有希望長期發展的企業都不能忽視的問題。因此，中小企業應當充分認識到自身財務發展過程中存在的不足，并采用有效的解決策略，實現中小企業綜合能力的提升，實現其長久可持續發展。
參考文獻：
[1]王胡峰 包熙霞：中小企業財務管理問題的分析及對策[J].沿海企業與科技. 2005（12）.
[2]趙 勤：中小企業的財務管理問題研究[J]. 經營管理者. 2010（12）.
[3]陳 影：我國中小企業財務管理現狀與對策[J].現代經濟信息. 2010（22）.
[4]黃士華：淺談財務管理在中小企業的應用[J]. 現代商業. 2010（20）.
第3篇：企業財務狀況分析范文
一、中小企業財務狀況調查
（一）、調查的內容。我們將企業的財務人員設置、帳冊設置、核算狀況等作為主要調查內容，具體包括1、財務人員設置情況，包括崗位設置狀況，是否設有總賬、出納、保管。2、人員素質情況，包括是否有專業證書、是否專職等。3、賬冊設置情況，包括設置是否齊全，記載是否及時，賬賬、賬證、賬實是否相符。4、成本核算是否準確、真實。5、抽查主要原材料、產成品、現金是否與賬面相一致。
（二）、調查的結果。在調查年銷售額300萬元以下的50戶中小企業中，1、崗位設置不全，或不規范的40戶，占調查戶數的80%.2、賬冊設置齊全32戶，占調查戶數的64%；記載及時，或基本及時的20戶，占調查戶的40%；帳實相符5戶，占調查戶數的10%.3、成本核算準確、真實的15戶，占調查戶數的30%.4、盤存主要原材料、成產品、現金與賬面相不一致45戶，占調查戶數的90%.通過這次調查，發現有90%以上的中小企業納稅人在財務上存在問題。
二、調查結果的分析
調查的結果是令人吃驚的，是什么原因造成這樣的結果的？
一是隨著經濟的迅猛發展，投資主體呈現多元化態勢。部分納稅人產生了重生產經營管理，輕財務核算；重營銷隊伍建設，輕財務人員培訓。少數納稅人文化層次和現代經營管理理念欠佳，不能按照《征管法》和稅務機關的要求建賬，主觀隨意性太大，收支無發票，收入隨意報，記賬的業務只是非開票不可的業務，有的記賬只是形式主義，為了應付稅務機關。
二是財務人員、辦稅人員素質參差不齊，由于新辦企業不斷增加財務人員緊缺，老會計有一定水平，但一人代幾個單位的帳，時間上不能保證；新會計不是缺理論知識，就是少實踐經驗；更主要的原因是企業是老板，工資由老板發，不聽老板的就被炒魷魚，所以會計只能根據老板提供的票據“做賬”、“圓賬”。
三是稅務部門管理不到位。稅務部門特別是管理部門由于工作的千頭萬緒，疏于對納稅人的財務管理，不能按照征管法的要求加強稅收征管，部分稅務人員工作責任心不強，遇到問題不是很好地對照法律法規的要求加以整改，而是回避矛盾，將納稅人存在的問題私自消化。在系統內部，對稅務人員的執法責任追究重于書面與形式，沒有得到很好的落實，稅務人員思想上產生麻痹，得過且過的觀點左右了少數人的執法行為。
四是現行法律法規對納稅人未按規定建賬的處罰較輕。對納稅人未按規定建賬的處罰，征管法第六十條第二項規定，納稅人未按規定設置賬簿、保管賬簿或者保管記賬憑證和有關資料的，由稅務機關責令限期改正，可以處二千元以下的罰款；情節嚴重的，處二千元以上一萬元以下的罰款。如納稅人偷稅數額較大，而故意銷毀或隱慝賬簿憑證的，稅務機關最多也只能給予納稅人罰款一萬元。
五是現行財稅法規對財務不健全缺少切實的、有效的、統一的界定方法。有的條文只是把“賬證不全”、“不能準確的核算銷項稅金、進項稅金、應納稅金”籠統的稱作財務不健全，但具體的什么叫做“賬證不全”、 什么叫“不能準確的核算銷項稅金、進項稅金、應納稅金”沒有完整的、清楚的、統一的，操作性強的量化的標準，計算的規范尺度，“不全” “不能準確”應達到的程度是什么，讓人感到模糊不清，財務狀況是否健全難以界定且費時費力，稅務管理人員無法把握財務不健全的“度”，客觀上造成稅務人員疏于對這類問題的管理。
三、加強管理的思考
切實加強中小企業納稅人會計核算與賬冊管理促進中小企業健康發展已迫在眉睫，經過思考，筆者認為要做好以下幾個方面的工作：
一是加強稅法宣傳。堅持日常宣傳與宣傳月宣傳相結合，進一步提高全體公民的稅法意識，使廣大公民牢固樹立依法納稅、誠信納稅和偷稅漏稅違法的觀念，讓納稅人心中有“稅”，明白“誠信納稅”與“誠信做人”一樣重要，明白“誠信納稅”與“商譽”一樣的有價值。在日常工作中，有針對性地進行稅法宣傳，通過會計例會、業余稅校等陣地進行經常性稅法宣傳，通過納稅評估、涉稅事項調查等進行專項輔導，促進涉稅專業人員專業知識提高。通過稅法宣傳教育，使中小企業業主明白從“誠信做帳”開始“依法誠信納稅”。
二是強化辦稅人員的培訓管理。辦稅人員是聯系稅務機關與納稅人的橋梁，是稅法宣傳聲音的傳播者，是決定征管質量高低的重要因素。因此，應以辦稅人員管理為突破口，實現誠信做賬意識的增強。1、建立辦稅人員檔案，成立辦稅人員協會，明確分片辦稅負責人，通過自律組織，交流工作體會，提高業務。2、加大管理力度，堅持辦稅人員例會制和考核制，定期進行活動，宣傳稅收政策法規和稅收征管工作要求。建立《辦稅人員考核登記簿》，重點考核財務核算水平、日常工作能力、工作業績，通過日管、納稅評估、涉稅調查來綜合評價。
三是嚴把認定關。稅務認定中涉及到對賬冊、憑證管理的有一般納稅人預認定、正式認定、年檢和所得稅征收方式鑒定等，在各種認定、年檢、鑒定中，要嚴格把關，不能遷就，嚴格執行有關規定，不符合規定不能讓其過關。
四是減少責任區人員“不務正業”的時間。稅務部門的絕大部分工作都會落實到基層管理分局，責任區的管理人員更千頭萬緒，經常要應付各種學習、考試、檢查，不斷要寫小結、寫心得、寫信息、報報表，不但要管理、評估更要搞創建，每月到責任區巡查的時間一般不超過5個工作日。因此上級部門必須保證基層管理人員到責任區的時間，每月最好不少于12個工作日。
第4篇：企業財務狀況分析范文
一、用現金流量表分析企業的償債能力
現金流量表的償債能力比率分析，有利于債權人掌握能否按期取得利息，到期收回本金；投資者能否把握有利的投資機會，創造更多的利潤；經營者能否減少企業的財務風險，增強債權人、投資者對企業的信心。用現金流量表分析企業的償債能力的方法是：
1、 計算現金比率
現金比率是衡量企業短期償債能力的一個重要指標，計算現金比率對于分析企業的短期償債能力具有十分重要的意義。所謂現金比率就是指企業的現金與流動負債的比例，用公式表示為： 現金比率＝現金余額/流動負債。其中，現金余額是指會計期末企業擁有的現金的數額，它可以通過現金流量表中“現金及其等價物的期末余額”項目查到；流動負債是指會計期末企業擁有的各項流動負債的總額，它可以通過資產負債表中“流動負債合計”項目的期末數來查到。對于債權人來說，現金比率總是越高越好。現金比率越高，說明企業的短期能力越強，現金比率越低，企業的短期償債能力越弱。
2、計算經營凈現金比率
（1）計算經營凈現金比率（短期債務）――計算經營凈現金比率是指經營活動的年凈現金流量與流動負債的比率，可以利用該比率反映企業獲得現金償還短期債務的能力。
（2）計算經營凈現金比率（全部債務）――該比率是指經營活動凈現金流量與全部債務的比率，使用該比率，可以反映該企業年度的經營活動現金流量償付全部債務的能力，因此也是一個較綜合反映企業償債能力的比率。
二、用現金流量表分析企業的獲利質量指標
1、盈利現金比率。盈利現金比率的計算公式是：盈利現金比率＝現金凈流入/凈利潤。它是衡量企業盈利質量的基本指標。
2、經營盈利現金比率。經營盈利現金比率的公式是：經營盈利現金比率＝經營現金凈流入/凈利潤。
3、銷售現金收入比率。銷售現金收入比率的計算公式是：銷售現金收入比率＝銷售商品提供勞務收到現金/銷售收入。
三、用現金流量表分析企業再投資能力
1、 現金流量滿足率。該比率用來衡量企業用其經營活動產生的現金凈流量滿足投資活動資金需求的能力。用公式表示為：現金流量滿足率＝經營活動產生的現金流量凈額/投資活動產生的現金流量凈額 *100％ 。該項指標大于或等于100%，說明經營活動的現金收入能夠滿足投資活動的現金需求；小于100%，表示經營活動的現金收入不能滿足投資活動的現金需求。
2、 固定資產再投資率。通過該指標反映經營活動所創造的現金凈流量，能有多大比例再投資于企業的固定資產。其計算公式為： 固定資產再投資率＝購置固定資產支出總額/經營活動產生的現金流量凈額 *100％。該項指標大于100%，說明企業固定資產投資支出超過了經營活動現金凈流量，需要籌資活動提供一定數量的資金。3、 折舊影響系數。該指標反映企業經營活動現金流量中通過折舊獲得的現金流量比重。該指標值高于固定資產再投資才能保障現有資產的增值和完整。計算公式為：折舊影響系數 ＝折舊額 /經營活動產生的現金流量凈額 * 100％ 。
4、 現金再投資比率。該比率用企業來自經營活動上現金的被保留部分，同各項資產相比較，測試其再投資于各項經營資產的能力。其計算公式為： 現金再投資比率＝（經營活動的現金流量凈額－現金股利）/（固定資產總額＋其他資產＋營運資金） * 100％ 。
四、用現金流量表分析企業投資回報率
1、現金回收額（或剩余現金流量）。現金回收額計算公式為：經營活動現金凈流量－償付利息支付的現金。該指標相當于凈利潤指標，可用絕對數考核。
2、現金回收率。現金回收率計算公式為：現金回收額除以投入資金，相當于投資報酬率，如除以全部資金，則相當于資金報酬率。
第5篇：企業財務狀況分析范文
1、可以預測企業未來財務狀況的分析方法是趨勢分析。
2、趨勢分析法是通過對有關指標的各期對基期的變化趨勢的分析，從中發現問題，為追索和檢查帳目提供線索的一種分析方法。
3、例如通過對應收帳款的趨勢分析，就可對壞帳的可能與應催收的貨款作出一般評價。
4、趨勢分析法可用相對數也可用絕對數。
（來源：文章屋網 ）
第6篇：企業財務狀況分析范文
[關鍵詞]財務狀況綜合評價 財務指標
Shallowly discusses enterprise finance condition synthesis appraisal method
Hou Tiefeng(Daqing broadcast television university 163,311)
[Abstract] carries on the appraisal to the enterprise finance condition synthesis appraisal method, proposes the design enterprise finance condition synthesis appraisal principle, the design enterprise finance condition synthesis appraisal method
[key word] the financial conditionsynthesis appraisalfinancial norm
一、企業財務狀況綜合評價方法概述
一般認為, 企業財務狀況評價始于19 世紀末20 世紀初, 當時主要是為銀行服務的信用評價。資本市場形成后, 財務狀況評價擴展到為投資人服務的盈利評價。公司組織發展起來以后, 財務狀況評價由外部評價擴大到內部評價, 為經營者改善內部管理服務。筆者認為，企業管理層能了解大量詳盡的關于企業財務狀況、獲利能力、現金流量資料，且內部管理重點在于考核企業內部各部門的工作效率，而能大概描述企業運營的財務狀況綜合評價方法對企業內部管理效用不大。企業外部利益團體主要依賴企業公布的財務報告來獲取相關信息，但企業財務報告內容過于龐雜，不能提供企業財務的總體狀況的信息，且企業財務報告可能存在信息失真的現象，這就需要財務狀況綜合評價方法作為一個能剔除虛假財務信息的綜合的反映企業總體財務狀況的分析工具為其服務。財務狀況綜合評價方法主要還是用于債權人評價債務人的信用情況，投資人評價被投資企業的盈余能力、財務狀況。企業財務狀況綜合評價方法主要是企業外部利益團體用來評價企業總體經營狀況。因為財務狀況綜合評價方法主要是企業外部人使用，所以要求內容以可核查的會計數據為主，以保障其真實客觀，文字表述因其難以核查彈性太大不宜成為財務狀況綜合評價方法的主要內容，只能起補充輔助的作用。
目前企業財務狀況綜合評價的主要方法有杜邦財務分析體系、沃爾評分法、經營業評價綜合指數法、經營業績評價綜合評分法、（1）復合財務系數法、雷達圖法、平衡計分卡指標體系。（2）這些方法大體上可分成三類。
（一）、杜邦財務分析方法將盈利能力狀況、財務狀況、營運狀況的比率有機結合在一起，形成一個完整的指標體系，能有效揭示盈利能力狀況、財務狀況、營運狀況三者之間的內在聯系和相互作用，有效揭示了權益增值是由企業銷售獲利能力，資產管理能力和資本結構決定的。
杜邦財務分析體系僅僅分解了企業的獲利能力的形成原因，無法全面的反映企業總體財務狀況，它作為對企業財務狀況進行綜合評價的方法有較大的缺陷，無法全面系統的反映企業的財務狀況。
（二）、雷達圖法包含四類指標，獲利能力指標、資產營運效率指標、償債能力比率、利潤分配比率。該方法的計算方法實質上與沃爾評分法、經營業績評價綜合指數法、經營業績評價綜合評分法、復合財務系數法的計算方法基本相同，只是選取的具體指標有所不同，且采用形象的圖形來表現企業的總體財務狀況比較形象。經營業績評價綜合評分法主要用于國有企業效績評價，財政部等有關部門于1999年制定了《國有資本金績效評價規則》和《國有資本金績效評價操作細則》，并于2002年對細則進行了修訂，制定了《企業績效操作細則（修訂）》，這幾個文件對經營業績評價綜合評分法進行了詳細說明。經營業績評價綜合評分法主要考察了四方面內容，即財務效益狀況、資產運營狀況、償債能力狀況、發展能力狀況；同時它還對八項定性指標進行評價。與前兩類企業財務狀況綜合評價方法相比，該方法更全面更科學它涵蓋了企業經營的主要方面，在對國企財務狀況評價方面發揮了積極的作用。沃爾評分法、經營業評價綜合指數法、經營業績評價綜合評分法、復合財務系數法、這四種方法的基本計算方法相同，本質上都是由實際值除以標準值乘權重，或用實際指標值減標準指標值的差額調整標準得分。他們所采用的具體財務指標有所不同，基本上可看成是一類方法。這類方法計算簡單應用廣泛，但總的來說設計得不夠科學，不夠精確，在理論上存在一些缺陷。
（三）、平衡計分卡指標體系只是羅列了一些財務指標，并未將這些指標形成一個有機的整體，同時增加了很多帶有主觀色彩的定性分析內容，它并不是以企業財務數據為主來分析企業財務狀況，從嚴格意義上講，它不是財務管理范疇的企業財務狀況綜合評價方法。筆者認為過多的把非財務指標融入到企業財務狀況綜合評價方法體體系中來是錯誤的，依據簿記系統而來的定量財務數據指標都要進行分析、調整、剔除不實的部分才能用來進行財務綜合分析，更何況非財務指標。非財務指標伸縮性太大，太容易被扭曲，尤其對企業外部信息使用者來說更是如此，所以很難用它來客觀地反映企業的真實狀況，它不適宜被當作企業財務狀況綜合評價的主要手段。如果非要用非財務指標進行企業財務狀況綜合評價，它也只能少量使用，起輔助補充的作用。綜上所述，只有第二類方法適宜用來進行企業財務狀況綜合評價。
二、第二類方法存在一些缺陷
（一）、在計算指標時沒有剔除因盈余管理所導致的財務失真因素。如綜合評價方法所采用的總資產凈利率、銷售凈利率、凈值報酬率都使用凈利潤，而凈利潤是很容易縱的，企業會因種種原因進行盈余管理，而企業凈利潤金額可通過許多方法進行調整，在進行綜合財務分析時采用凈利潤指標，要剔除虛假利潤工作量太大，企業財務狀況綜合評價的目的就是通過簡便的方法得到對企業財務狀況大體準確客觀的評價，如剔除虛假利潤工作量太大，企業財務狀況綜合評價就失去地它存在的意義。
（二）、有些企業存在一些賬面價值虛高的資產，或存在一些雖有賬面價值但無實際經濟價值的資產財務比率綜合評比法在分析時沒有剔除，這可能會高估收益低估風險。
（三）、財務比率綜合評比法只考慮財務風險沒有考慮經營風險，沒有考慮企業所在行業狀況和企業所在行業中的地位，沒有考慮企業的經營環境，而這些因素對企業財務狀況有重要影響，不考慮這些因素的影響會對企業財務狀況評估產生不利影響。
（四）、財務比率綜合評比法只考慮了當年的靜態財務狀況，而沒有考慮企業動態的發展趨勢，在進行財務狀況綜合評價時不考慮企業發展的長期趨勢所的結論是不客觀的。
三、指標設計的原則
為使指標設計更加合理，設計財務狀況綜合評價指標體系時應遵循一些原則：1、應能避免重復計算問題。如指標體系包括權益收益指標，可不必計算資產周轉率指標，根據杜邦財務分析體系，權益凈利率=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數，權益收益指標中已包含周轉率指標，在設計指標體系時如包括權益收益指標可不含資產周轉指標。收益指標與資產周轉指標相關程度很高，一般來說，收益指標高資產周轉率高，反之亦然。2在評價收益能力時應采用經營活動現金凈流量指標代替利潤率指標，盡管現金流量指標也可通過關聯方交易來偽造，但在進行財務分析時只要剔除大額的異常的與現金流量有關的關聯方交易，一般可以真實的反映企業的盈利能力，而影響利潤指標的因素太多，利潤指標極易縱，用利潤指標來反映企業的財務狀況涉及盈余管理的因素很難被剔除極易誤導財務信息使用者。3、應采用反映企業連續幾年的獲利能力的指標，這樣可在一定程度上排除盈余管理的影響。根據Healy模型：NDAa=∑TAt/T,∑TAt=∑（NDAa＋DAt）=∑NDAa＋∑DAt=T×NDAa。NDPa=TAa-NDAa，DAa為a年的非操縱性應計利潤,T為年的總體應計利潤TAt為t年的總體應計利潤，a為事件期年份估計期各年的操縱性應計利潤的代數和接近0，幾期獲利能力指標的平均數可在一定程度上消除盈余管理帶來的影響。(3)4、應考慮企業所處的經營環境和企業的發展趨勢。5、在計算中應能剔除不良資產、沒有實際經濟價值的資產或實際價值很小的資產，以避免高估收益低估風險。6、應考慮企業財務狀況綜合評價的成本，要以盡可能簡便的方法得出對相關利益團體有用的信息。
三、本文設計的財務會計指標體系如下：
一、評價盈利能力的指標：1、經營活動現金收益率，2、三年平均凈資產增值率。
二、評價風險的指標：1、評價財務風險的指標：（1）流動比率（扣除積壓存貨和不良應收賬款），（2）資產負債率（扣除無實際價值或實際價值很少的資產），2、評價經營風險：經營杠桿系數。
三、評價成長能力指標：1、近三年平均銷售增長率，2、近三年平均經營活動現金收益率增長率。
四、調整項目：企業所在行業狀況，企業在行業中的地位。這四類指標按5：2：2：1來安排權重，具體計算方法按綜合評價方法進行，即在給每個指標評分時規定上限和下限，以減少個別指標異常造成不合理的影響，給分時不采用“乘”的關系，而采用“加”或“減”的關系來處理。（4）采用BCG矩陣分析企業所在行業狀況，企業在行業中的地位。
明星企業得分為20，現金牛企業得分為15，問號企業得分為5，瘦狗企業得分為0，行業一般企業得分為10，在具體評價企業總體財務狀況時應參照上述標準得出相應數值。
本文設計的企業財務狀況綜合評價體系的計算方法是在給每個指標評分時規定上限下限，給分時采用加減的方式來處理。（5）本文將資產負債率和流動比率作為逆指標處理，認為指標值越低越好。當然資產負債率和流動比率在實際經營過程中并不是越低越好，所以東北財經大學出版的張先治、陳友邦編著的《財務分析》認為它們既不是純正指標也不是純逆指標，這類指標的計算公式是：單項指標=標準值－實際值與標準值差額的絕對值/標準值
這種計算方法當然有它的道理，但本文設計的企業財務狀況綜合評價體系的計算方法以“收益越高越好，風險越低越高”作為基本假設，所以作為反映企業財務風險的資產負債率和流動比率是逆指標。另外保持一定的負債率會帶來財務杠桿利益，這一利益已在收益指標上體現，而由此帶來的風險應得到另外確認。一般意義上講，在財務上一般認為風險是不利的。所以本文將資產負債率和流動比率看作是逆指標。
標準比率根據各個行業的平均水平確定，最高比率按標準比率的兩倍計算，最低比率按行業標準比率的1/2計算。
四、下表給出具體計算方法
參考文獻
（1）張先冶，陳友邦.《財務分析》.[M]東北財經大學出版社
（2）李心和，趙華《會計報表分析》[M]中國人民大學出版社
（3）李吉棟 《分析上市公司盈余管理 》[M]經濟管理出版社
（4）[美]Stephen P.Robbins Mary Coulter《管理學》[M]中國人民大學出版社
第7篇：企業財務狀況分析范文
關鍵詞：企業；財務管理；財務分析；應用
中圖分類號：f230 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）08-0299-01
隨著我國市場經濟的飛速發展，企業面臨著更多的機遇和挑戰。企業要想在激烈了競爭中長久佇立，就應努力提高自身的市場競爭力，優化企業的經營策略，改革企業管理體制，最終提升企業的經濟效益和社會效益。企業財務管理是以企業價值為導向的管理體系，與企業的所有經營活動緊密相關。而財務分析作為企業財務管理中的重中之重，對其進行深入研究和探討很有必要。
一、財務分析概況
財務分析運用一定的技術和手段，對企業的財務狀況和經營情況進行分析和總結，為企業經營者對企業管理和企業經營運作提供一定的理論依據和技術支持。它有助于企業經營者了解企業過去某段時間的經營和管理狀況，能對企業的發展現狀進行評估，最終對企業未來的發展做出指導。
二、財務分析與財務管理的關系
財務分析和財務管理之間具有緊密的聯系，二者研究的對象都是企業的財務狀況。財務分析是針對財務報告進行分析，為企業的發展出謀劃策；而財務管理是整體協調企業的籌資、投資、分配等經濟活動的管理體系。二者在企業的經營活動中缺一不可。首先，財務管理是圍繞財務分析進行的。企業在經營活動中應合理分配資源，不可盲目從事。財務分析可以為財務管理工作提供理論基礎和專業依據，企業按照財務分析報告做出整體規劃，保證企業的良好運行，并不斷提高自身的市場競爭力。
三、財務分析在財務管理中的作用
（一）優化企業財務管理，提高企業競爭力。財務分析是財務管理的重要部分。它能為企業繁雜經營活動進行指導，促進企業各部門運作工作的優化改革，發現企業運營過程中存在的問題，及時提出針對性措施，完善企業財務管理體系，綜合提高企業的市場競爭力。
（二）財務分析為企業財務狀況和經濟效益提供依據。上文對財務分析做了概述，可知財務分析能為企業提供準確的財務狀況、運作效益、企業資金走向等內容，企業經營者可根據財務分析結果制定企業發展策略，進一步提高企業的競爭力。另外，財務分析能及時發現企業經營過程中出現的問題，有利于企業管理者及時做出應對。
（三）財務分析為投資者和債權人提供決策依據。市場經濟飛速發展，企業資金來源愈發多樣化。其中，投資者對企業投資主要考慮回報率，關注的主體是投資能否為自身帶來更多的報酬；債權人則主要關心企業的運作情況、獲利情況和償還債務的能力。這就要求企業認真開展財務分析工作，為投資者和債權人提供保障，保護二者權益，同時良好的財務分析工作也能為企業融資帶來一定的幫助。
（四）提高企業對潛在風險的防范能力。企業運作涉及到眾多部門的協同合作，各部門之間銜接緊密，企業運作存在很大的不確定性。如果某一部門工作出現偏差，其帶來的負面后果會影響到其他部門的工作，給企業的整體經營帶來困擾。而財務分析是獨立于企業正常經營活動之外，它為企業的財務和經營狀況進行整體籌劃，而且工作獨立，不會受到其他部門的影響，這就使得財務分析能從大局出發，客觀公正地分析企業運作狀況，樹立企業良好的防范風險意識。
四、財務分析在財務管理中的有效應用
（一）籌資分析。我國市場經濟不斷深入發展，企業的資金來源途徑逐漸多樣化，這就要求企業在籌資活動中做好籌資分析。在企業籌資分析中，企業應確定自身經營需要的資金，然后分析資金投入使用后企業的預計獲利狀況，最終于資金供應方達成一致，完成企業的資金籌集活動。
（二）投資分析。企業在進行投資之前，首先對投資項目的可行性進行分析，判斷投資項目的發展潛力以及企業可能得到的投資回報。另外，企業要對投資活動做好籌劃，確保投資報酬的最大化，并隨時對投資項目發展狀況進行分析，為企業的后續投資和發展提供依據。
（三）財務狀況分析。企業的財務分析包括企業資本的結構分析、資金流向分析以及資金使用狀況分析等。通過這些分析可確定企業的整體財務狀況，能夠反映出企業的生產經營規模、資金運轉狀況以及企業的經濟效益等。財務狀況分析能增加企業管理者對企業財務狀況的了解，有利于企業管理者為企業發展做出正確決策。
（四）企業盈利能力分析。所謂盈利能力分析是對企業盈利情況和企業盈利能力進行的分析。其分析結果表現了企業的經營效益和財務管理整體表現。企業運營的終極目的是獲取經濟效益和一定的社會效益。企業投資者投資所能收獲的報酬是由企業的各種情況決定的，企業盈利狀況良好，投資者相應就能得到較豐厚的報酬。企業債權人關心企業盈利能力，是因為企業的盈利能力決定著企業償還債務的能力。可見，企業進行盈利能力分析十分重要，是財務分析中必不可少的組成部分。
（五）企業債務償還能力分析。償債能力分析主要有短期償債能力分析和長期償債能力分析。短期償債能力是指企業及時足額償還流動負債的能力。其主要指標有利息保障倍數、速動比率、流動比率等。指標越高說明企業的短期償債能力越強。長期償債能力是指企業勞務或資金支付長期債務的能力。企業的償債能力與企業的整體經營活動都有一定的聯系，因此，償債能力分析十分必要。
（六）現金流量相關分析。此分析可反映企業償債能力、盈利能力以及企業的財務需求。是企業財務分析的組成部分。
五、結束語
財務分析是企業財務管理體系的核心，它影響著企業整體的成長和發展。企業應加強對財務分析的重視程度，充分發揮財務分析在企業財務管理中的有效作用，增強企業的競爭力，使企業在現代激烈的競爭中立于不敗之地。本文闡述了財務分析的概念及其與財務管理的緊密關系，分析了財務分析在財務管理中的重要性，最后指出了財務分析在財務管理中的有效應用，希望能給社會和企業提供一定的幫助。
第8篇：企業財務狀況分析范文
【關鍵詞】企業財務 財務危機
一、觀點
第一種觀點：“財務危機預警系統是以企業信息化為基礎，對企業在經營管理活動中的潛在風險進行實時監控的系統。”這一觀點強調了財務危機預警系統的風險控制功能，風險控制雖然是財務危機預警系統的重要功能之一，但其功能遠不止這一項，因而這種觀點具有一定的局限性。第二種觀點：“財務危機預警系統是以企業財務信息數據為基礎，以財務指標體系為中心，通過對財務指標的綜合分析、預測，及時反映企業經營情況和財務狀況的變化，并對企業各環節發生或將可能發生的經營風險發出預警信號，為管理當局提供決策依據的監控系統。”這一觀點在風險控制的基礎上側重提出了對財務指標進行分析的預警方法。但指標分析只是財務預警分析方法中的一種，而分析方法也只是財務危機預警系統的一部分，這個系統還應包括組織機制的建立及其它分析方法，因此此種觀點也有其局限性。第三種觀點：“財務危機預警系統就是通過對企業財務數據及相關經營資料的分析，利用及時的財務數據和相應的數據化管理方式，將企業所面臨的危險情況預先告知企業經營者和其他利益關系人，并分析企業發生財務危機的原因和企業財務運營體系隱藏的問題，以提早做好防范措施的財務分析系統。”這個觀點比較全面地涵蓋了財務預警系統。
二、財務危機預警系統的作用和功能
（1）財務危機預警系統的作用：預知財務危機的征兆。當可能危害企業財務狀況的關鍵因素出現時，財務預警系統能預先發出警告，提醒企業經營者提早做準備或采取對策，以減少財務損失。預防財務危機發生或控制其進一步擴大。當財務危機征兆出現時，有限的財務預警系統不僅能預知并報告，還能及時尋找導致企業財務狀況惡化的原因，使經營者知其然，更知其所以然，以便制定有效措施對癥下藥，防止財務狀況進一步惡化，避免嚴重的財務危機真正發生。避免類似財務危機再次發生。有效的財務預警系統不僅能及時回避現有的財務危機，而且能通過系統詳細地記錄其發生的原因、解決措施、處理結果，并及時提出改進建議，彌補企業現有財務管理及經營中的缺陷，完善財務預警系統，從而既提供未來類似的前車之鑒，又能從根本上消除隱患。畢竟只要企業吸取教訓，不被同一塊石頭絆倒兩次，失敗依舊是成功之母。
（2）財務危機預警系統的功能：信息收集功能。財務預警的過程同時也是一個搜集信息的過程，它通過搜集企業經營相關的產業政策、市場競爭狀況、企業本身的各類財務和經營狀況信息，據此進行分析比較，開展預警。信息搜集也是一個貫穿于財務預警始終的活動。監測功能。監測即跟蹤企業的生產經營過程，將企業生產經營的實際情況同企業預定的目標、計劃、標準進行對比，對企業營運狀況做出預測，找出偏差，進行核算、考核，從中發現產生偏差的原因或存在的問題。預報功能。當危害企業財務狀況的關鍵因素出現之時，可以提出警告，提醒企業經營者早日尋求對策，避免潛在的風險演變成現實的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用。診斷功能。診斷是財務預警體系的重要功能之一，它根據跟蹤、監測的結果對比分析，運用現代企業管理技術、企業診斷技術隊企業經營之優劣做出判斷，找出企業運行中的弊端及其癥結所在。治療功能。財務預警系統通過監測、診斷，判斷企業存在的弊病，找出癥結后，能幫助經營者有的放矢、對癥下藥，制定有限措施，更正企業經營中的偏差或過失，防止財務狀況進一步惡化，使企業恢復到正常運轉的軌道上。健身功能。通過預警分析，企業能系統而詳細地記錄財務危機發生的緣由、處理經過、平息波動和解除危機的各項措施，以及處理反饋與改進建議。作為未來類似情況的前車之鑒，還可以將企業糾正偏差與過失的一些經驗、教訓轉化成企業管理活動的規范，以免重犯同樣或類似的錯誤，不斷增強企業的免疫能力。
三、財務危機預警方法
第9篇：企業財務狀況分析范文
關鍵詞:財務比率會計報表分析評價
單獨分析會計報表中任何一項財務指標,難以全面評價企業的財務狀況和經營成果.為了全方位地了解企業經營理財狀況,并對企業經濟效益的優劣作出系統的、合理的評價,就必須進行相互關聯的綜合性分析,采用適當的標準進行綜合性評價.
1.標準財務比率的作用.在進行會計報表分析時,如果計算出來的財務比率與本企業的歷史資料比較,只能看出自身的變化,無法知道在激烈競爭中企業所處的地位與同行業或其行業的個別企業進行比較,只能看出與對方的區別,而對方并不一定最好,與之不同也未必不好.有了標準財務比率,可以作為評價一個企業財務比率優勢的參照物.以標準財務比率作為基礎進行比較分析,更容易發現企業的異常情況,以便于揭示企業存在的問題.
2.標準財務比率的確定方法.通常有兩種方法,一是采用統計方法,即以大量歷史數據的統計結果作為標準.這種方法是假設大多數是正常的,社會平均水平是反映標準狀態的,脫離了平均水平,就是脫離了正常的狀態.二是采用工業程序法,即以實際觀察和科學計算為基礎,推算出一種理想狀態作為評價標準.這種方法假設各變量之間有其內在的比例關系,并且這種關系是可以被認識的.在實際操作中,經常綜合使用上述兩種方法,互相補充,互相驗證.目前,標準財務比率的建立主要采用統計方法,工業程序法處于次要地位.
3.標準財務比率的資料收集.美國、日本等一些工業發達國家的某些政府機構定期公布各行業的財務方面的統計指標,為報表使用者進行分析提供幫助,我國目前尚無這方面的正式刊物.在各種統計年鑒上可以找到一些財務指標,但行業劃分較粗,且是新會計制度實施前的指標口徑,不適合當前的報表口徑.因此,可用《中國證券報》、《金融時報》定期據供的某些上市公司的財務比率,包括一些行業的平均數據,作為企業標準財務比率參考數據.對于行業的平均財務比率,在使用時應注意兩個問題:一是行業平均指標是根據部分企業抽樣調查來的,不一定能真實反映整個行業的實際情況二是計算平均數的每個企業所采用的會計方法和程序不一定相同,資本密集型和勞動密集型企業可能加在一起平均.
(一)理想資產負債表
理想資產負債表的百分比結構來自于行業平均水平,同時進行必要的推理分析和調整.表1是一張以百分比表示的簡化理想資產負債表.
1.確定負債百分率.以資產總計為100%,根據資產負債率,確定負債百分類和所有者權益百分類.通常認為負債應小于自有資本,這樣的企業在經濟環境惡化時能保持穩定.但是,過小的負債率會使企業失去經濟繁榮時獲取額外利潤的機會,即反映出企業管理當局的經營策略比較保守.一般而言,自有資本占60%,負債占40%,是比較理想的,當然這個比率會因不同國家、不同歷史時期和行業而異.
2.確定固定資產占總資產的百分率.一般情況下,固定資產的數額應小于自有資本,占自有資本的2/3為好,這種比例關系,可使企業自有資本中有1/3用于流動資產,不至于靠拍賣固定資產來償債.在固定資產占40%的情況下,當然流動資產要占60%.
3.確定流動負債的百分率.一般認為流動比率以200%為宜,那么流動資產占60%的情況下,流動負債是其一半即占30%.既然總負債40%左右,流動負債又占30%,長期負債占10%.
4.確定所有者權益的內部結構.其基本要求是實收資本應小于各項積累,以積累為投入資本的兩倍相宜.這種比例可以減少分紅的壓力,使企業有可能重視長遠發展,每股凈資產達到3元左右,可在股市上樹立良好的公司形象.因此,實收資本為所有者權益(60%)的1/3,即20%,公積金和未來分配利潤為所有者權益的2/3,即40%.至于公積金和未分配利潤之間的比例,并非十分重要,因為未分配利潤數字經常變化.公積金與未分配利潤結構應為3∶1,即公積金占總資產的30%,未分配利潤占總資產的10%.
5.確定流動資產的內部結構.由于速動比率以100%為最佳,因此,速動資產占總資產的比率與流動負債相同,即30%.余額的盤存資產(主要是存貨)占總資產的30%,這符合存貨占流動資產的一半的一般情況.
在確定了以百分率表示的理想資產負債后,可以根據具體企業的資產總額建立絕對數的理想資產負債表.然后再將企業報告期的實際資料與之進行比較分析,以判斷企業財務狀況的優劣.
(二)理想損益表
理想損益表的百分率是以銷售收入為基礎.一般來講,毛利率因行業而異.周轉快的企業奉行薄利多銷方針,毛利率低周轉慢的企業毛利率定得比較高.實際上每行業都有一個自然形成的毛利率水平.表2是一張以百分率表示的理想損益表.
表2所示理想損益表是假設某公司所在行業的毛利率為25%,則銷售成本為75%.在毛利當中可用于期間費用的約占一半,也可以稍多一點,即按13%,余下的12%為營業利潤.營業外收支凈額一般不大,并且通常支出大于收入,即按1%處理.雖然所得稅率為33%,但由于納稅調整等因素的實際稅負在一半左右,即按稅前利潤(11%)的一半多一點6%來處理,這樣,余下的稅后利潤則為5%.
在確定了以百分比表示的理想損益表之后,就可以根據企業某期間的銷售收入數額來設計絕對數額表示的理想損益表,然后再與企業的實際損益表進行比較,以判斷其優劣.
指將相互關聯、相互補充的分析方法和分析程序所得出的個別結果,運用一個簡潔的綜合系統予以判斷、融合、平衡、分析并作出概括性的結論,借以衡量一個企業財務管理各方面活動的綜合績效,判斷其財務狀況的優劣.
(一)理想損益表
會計報表綜合分析的目的.是評價企業的財務狀況.而企業財務狀況作為企業財務實力的綜合表現,在許多情況下,很難予以定量揭示,這就給綜合分析造成了很大的困難.不進行定量分析,其結論往往主觀性較強,說服力不夠,進行定量分析,又會使分析結論不切合實際,很難具有理想的實標價值.解決這一矛盾,一方面有待于財務分析技術方法的改進和補充另一方面也依賴于財務狀況理論的突破性進展.
(二)會計報表綜合分析的方法
