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    理財產品風險精選(九篇)

    前言:一篇好文章的誕生,需要你不斷地搜集資料、整理思路,本站小編為你收集了豐富的理財產品風險主題范文,僅供參考,歡迎閱讀并收藏。

    理財產品風險

    第1篇:理財產品風險范文

    2007年下半年,由托管銀行、基金公司聯手推出的銀基產品一度走俏,成為銀行理財產品中的主力,但由于這類產品通常以較高的比例參與股票投資,隨著股市下跌,不少銀基產品年初凈值大幅縮水。近期政策轉暖,人氣幾乎跌落谷底的銀基產品再度趨熱。

    光大銀行的基金寶“同贏五號”產品4集合理財產品正屬此類。這是一款由光大證券管理的FOF(投資于基金的基金)類產品,投資范圍廣泛,不僅可以選擇所有基金,還可參與新股申購和二級市場投資。據了解,本期的“同贏五號”產品4是光大銀行推出的第三只FOF產品,前兩只中的“同贏五號”產品1實現年化收益超過70%;另一只“同贏五號”產品2設立時恰逢上證指數創下6000點新高,此后市場一路下跌,截至3月初,大盤下跌超過30%而該產品收益超過了6%。

    在理財專家看來,選擇目前股市點位進場可能獲得超額收益,不過銀基產品畢竟具有高風險,并不適合保守型和穩健型投資者。

    保本產品也追求高收益

    大盤弱勢時,固定收益保本型理財產品成了投資資金的臨時“避難所”。但這類產品在股市趨熱時失去競爭力,部分銀行已開始著手對保本型產品進行改良,強調穩健的同時更主打高收益的賣點。

    以農行上海分行正在銷售的“本利豐”(第13期)“龍盾系列保本混合型人民幣理財產品第1號”為例,該產品投資期2年,預期年化最高收益率15.95%,上不封頂。由金元比聯基金公司擔任投資顧問,全球最大的保本和結構性產品供應商比利時聯合銀行任保證人。

    據了解,農行這款產品采用業內知名的“優化恒定比例組合保險技術”,適度調整類別資產的配置比例,使投資資金運用更顯靈活。比利時聯合銀行為該產品提供不可撤銷的本金保證,并且上市股票和股票型基金投資占信托資產的0~60%,其他類資產占40%~100%。此外,該產品通過對相關金融衍生工具的投資管理,兼具套期保值、對沖避險功能。

    目前信托貸款類理財產品風險相對較低,且可提供100%保本,普遍年化收益率可達5%以上,基本可以抵御通脹。

    QDII掛鉤熱門商品

    第2篇:理財產品風險范文

    【關鍵詞】個人外匯理財;實施策略;風險控制

    一、前言

    目前,個人外匯理財實現的途徑較少,絕大多數投資者都是通過兩種貨幣間的投資操作來獲取收益,按照低買高賣的操作方法獲取盈利。因此這類投資方式需要投資者具備一定的專業水平和市場敏感度,關注包括各國政治經濟形勢、軍事動態、央行政策以及突發事件在內的多項因素。因此,投資者在個人外匯理財業務上的投資必須要考慮的流動性、收益性和風險性情況來預防投資中可能出現的風險,從而進行規避,以平衡三個投資特點之間的平衡,再去追求利益最大化。

    二、外匯理財業務概述

    外匯理財業務類型多樣,交易類外匯理財業更是多種的。外匯寶業務即人們常說的個人炒匯業務就是通過各大銀行外匯交易平臺進行的,因其快捷方便而成為個人外匯交易的主要形式。除了個人外匯買賣,外匯實盤買賣、投資B股市場和期權買賣也是交易類外匯理財業務。這幾種業務進行投資交易是直接運用自有外匯資產的,和其它略有不同。

    外匯資產要有增值盈利,這就需要外匯買賣,在當今社會,基本上只有比較專業的投資者可以從事,因為這是要了解各種外匯匯率相互間的波動,然后買入賣出轉換不同的交易幣種;除了這些,還要具備對國際宏觀經濟發展的了解,這包括各種因素;同時還要判斷外匯市場的走勢。

    利率風險和匯率風險都是外匯風險中較高的,外匯買賣是需要轉換各種外匯的,但是不同的國家的貨幣利率是完全不一樣,可能會遇到高低利率的轉換,如果是從高利率轉換到低利率,那么在這種情況下就會存在極大的利率風險,因為這是可能帶來潛在損失的;在當前階段,國際經濟整體狀況不太好,各主要經濟體的貨幣匯率不穩定,風險較大,除此之外,還有利率波動因素,如果無法準確預測利率的變化,利率上升必然增加利息支出成本,所有這些都導致了匯率風險,這是外匯買賣中最直接的風險。所以,采取措施控制風險,獲取各種經濟信息是理性的投資措施,當然這是對于普通投資者來說,他們要運用自身的專業知識進行綜合判斷。

    就目前來看,預防匯率風險有多種方法,在這里來列出三種較為直接重的:第一種方法是有不同地區的貨幣,且不能同時買賣一個經濟區的貨幣,這種投資可以在匯率波動中減少風險。原因很顯然,一個經濟區的經濟特性是比較相似的,就比如歐元和英鎊,它們的匯率波動是非常趨近的。這種情況就可能會造成極大的風險了。第二種方法是將軟化幣轉換成硬化幣。利率和匯率風險都可以通過這種方法規避。原因很簡單,利率低的貨幣疲軟,利率高的貨幣堅挺,這也是因為利率和匯率之間的因果關系造成的。但是這種方法有一個很重要的關鍵點,就是在投資決策時要注意到降息通道時期的貨幣,盡管其利率水平高。因為這種貨幣的風險極大。第三種方法是確立目標貨幣。這種操作是比較簡單的,只需要在反復操作中保持最終的外匯盈虧反映到這種貨幣上,因為這樣可以很容易的隨時了解到收益和盈虧。

    三、外匯理財產品類型

    外匯理財不只有交易類,還有通過銀行購買的,這種外匯理財分為外匯結構理性財產品和固定收益的外匯理財產品。而這兩種外匯理財是有一定的區別,后者對投資者的要求低,因為有專業的投資人員來指導投資行為,而且還有條款即產品事先設計的指導,它不需要投資者對其做出判斷,所以是有一定的不同。

    1.固定收益類產品

    投資者選擇固定收益產品是一種較為理性的方式。因為它的收益較高,遠優于相同幣種的外匯存款,投資者可以轉換為高利率的外匯,以銀行存款的形式保值,’因為其不僅收益高,更重要的是風險也是非常小的,可以說是幾乎沒有,當然這種選擇是投資者充分考慮過匯率風險,因為這種固定收益的外匯理財產品是和資產掛鉤,或者外匯債券為投資方向。為了保證資金的流動性,規避風險,投資者可以選擇短期的理財產品。因為在固定收益類的外匯理財產品中,流動性較差,不可以提前贖回。

    2.結構性產品

    結構性外匯理財產品又有可以分為動態和靜態兩種。在目前,結構性產品有一個最低保本額,但是產品掛鉤標決定其浮動收益。可以和股票價格或指數、大宗商品、境外市場、對沖基金等掛鉤,投資范圍和所掛鉤的衍生品廣泛。動靜態性理財產品又有極大的區分,動態較靈活,可以對市場作一定的調整,而靜態的設計結構不會有任何變化,即使在產品發行后。

    四、外匯理財產品存在的風險分析

    在上述中,固定性和結構性是有很大的區別,目前,普通投資者對產品設計的條款很難深入了解,而其風險更是難以被理解,造成這種狀況是由于隨著經濟的持續發展,銀行在設計結構性外匯理財產品時選用了更為復雜的程序,除此之外,結構性產品的收益很不穩定,也可以說是收益風險非常大。本節可以使投資者規避風險,但是還要考慮投資結構性外匯理財產品的其它幾方面的風險。

    1.收益風險

    首先,結構外匯理財產品的投資標準和指數、黃金等商品價格、國際市場利率、匯率、股票價格掛鉤,有雙邊掛鉤和單邊掛鉤兩種方式。其中,雙邊掛鉤的觀察值的確立方法有多種,而取最大、小值就是其中之一,當然還可以用加權平均的方式。所以它又掛鉤價格波動的絕對值。而單邊掛鉤的獲益就比較唯一了,除了掛鉤標的的價格全部下降或上漲,其它情況單邊掛鉤就不能獲益。而結構性外匯理財產品不只是在本市場的,它是要跨市場操作的,所以掛鉤標的的實際表現即觀察值便是銀行決定到期的收益水平的條件。由于一些無法預測的外部條件,雙向掛鉤方式則更加適當,因為影響雙向掛鉤產品的因素較少,它只受掛鉤資產價格的波幅絕對值影響,價格有波動就可以獲益,至于實際波動方向則和它沒有關系。所以,結構性理財產品還是比較困難的獲得預期收益。

    2.贖回風險

    目前外匯理財產品銀行可以終止合同,不過只是部分銀行,有兩種形式:一種是客戶擁有提前贖回的權利,這是依據客戶投資的金額做的決定的;另一種是客戶沒有提前終止產品協議的權利,除非繳納一定的違約金,但是銀行可以在支付收益時終止產品。而銀行在對自己不利的情況下終止合同時,投資者便可以獲得最高收益。

    3.流動性風險

    外匯理財產品有一定的風險,它的流動性差,當理財產品和市場利率出現不同步時,那么在持有期間產品的實際收益水平就會下跌。因為投資者是不被允許提前終止合同的,所以一旦資金出現困難,那投資者資金則會周轉困難。

    4.信息披露風險

    有很多因素都會影響到投資者的投資決策。其中之一便是設計復雜的外匯結構性產品。因為設計復雜,投資者沒有辦法了解相關信息,理財產品說明書的條款內容太過生澀,投資者不能及時知道投資標的的實時狀況,只能依靠銀行的產品賬單了解收益情況。還有一種情況便是投資者的忽視。因為條款內容披露內容太過專業化,所以投資者便全部信任銀行人員,而忽視了外匯理財產品的條款說明。除此之外,投資者易被高收益迷惑,忽略無保底情況或不利的收益情況(銀行產品說明中)。上述幾種情況是信息披露風險,銀行銷售宣傳的收益是總收益,并不是年收益,當銀行提前終止合同時,投資人可能沒有辦法得到當初預期的收益。這也是一種風險。

    五、外匯產品風險控制的措施

    外匯理財產品和人民幣理財業務是不同的 具有很大的風險,而風險最低的是固定收益類理財產品,但低風險低收入。不過國際外匯市場不穩定,通過銀行投資進行購買的外匯理財產品風險遠低于直接操作外匯買賣。 在上面的分析中,可以清楚的發現但凡是外匯理財產品都是有極大的風險,所以對于普通投資者來說,要了解各種風險,規避風險,仔細選擇投資產品。

    了解自身風險承受能力是首要條件,結構性外匯理財產品適合承受能力高的,但如果承受能力較低可以選擇固定收益類外匯理財產品,當然銀行定期存款則是更好的選擇。在規避外匯產品風險時,投資的產品特性是必須要知道的,然后合理的投資計劃就會誕生了。除此之外,投資時要考慮多方面內容,要綜合考慮其風險性,不能只看收益率和時間的長短。而外匯買賣交易可以被那些有較高的承受能力和具備專業知識的投資者考慮。

    其次,交易規則和掛鉤資產情況也是購買外匯理財產品要考慮的要素。 資本市場的穩定性較差,比貨幣市場更容易造成劇烈波動,所以其潛在的風險水平大于掛鉤貨幣市場的理財產品。波動風險根據掛鉤資產的不同,其風險差別很大,選擇黃金指數為目標的外匯理財產品則是較為理智的,因為黃金市場的波動較小,所以遭受損失的風險也就較小。

    再次,流動性是投資者必須要考慮的問題,因為在上面說過,若流動性差,而投資者又急需資金,那么便會使投資者資金周轉困難,所以,如果投資者財務不好,那么流動性較高的便是投資者要認真選擇的,雖然會舍棄部分收益,但是這種流動性高的或是可以提前贖回條款的短期理財產品可以確保資金的周轉。

    最后,普通投資者在選擇外匯理財產品時可以選擇以本幣作為交易結算的,因為匯率風險是不可避免的最大風險,而普通投資者又沒有沖和遠期交易的技能,不能規避匯率風險,所以普通投資者的這種選擇可以減少匯率風險。 不管如何選擇,規避匯率波動帶來的風險是最重要的,其中有一種外幣結算方式是尤為重要,投資者通過利率較高的外幣選擇目標幣種,鎖定止損或收益,當然宏觀經濟較好的也是目標幣種的選擇。

    六、結論

    目前的外匯理財產品有復雜的設計,條款太過專業化,是一種比較高端的投資行為,所以無論哪種措施都無法完全規避風險,作為一個普通投資者,需要有清醒的頭腦,不能盲目跟風,能分析自己的財務,是否選擇固定性理財產品,還要知道產品的風險,因為目前的外匯理財產品的復雜程度連專業投資者都無法了解清楚,所以普通投資者要做到上面的建議,這樣才能更大程度的保證外匯財富的增值。

    參考文獻:

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    第3篇:理財產品風險范文

    1.交通銀行――抵制通貨膨脹,長短期皆可交通銀行推出的“得利寶?丹青1號―黃金加油”是一款投資全球黃金和石油的保本型理財產品。該產品采用抵御通貨膨脹的理念,同時投資于國際原油和黃金,產品規定期限最長3年,最短為3個月。預期最高年收益率為12%。

    專家點評,該銀行的經營者很有投資經驗,過去4年的歷史數據表明,該系列產品未出現過收益率為零的情況。

    2.建設銀行――期限短,收藏快

    建設銀行推出的“剩得盈”債券類人民幣理財產品,投資期限為3個月,5萬元人民幣起購。以1000元的整數倍遞增,預期最高到期兌付收益率為2.95%,年收益率相當于11.8%。建行提供保本承諾,產品保本率為100%。

    專家點評:該產品為保本浮動收益型人民幣債券理財產品,募集資全投資予央行票據,可根據市場情況安排短期的債券回購。不但可以規避風險,還能在短時間內達到不錯的理財效果,真是一舉兩得。

    3.工商銀行――保本收益高,附贈保險

    該行推出的“珠聯幣合”理財產品,投資國際市場的外匯資金,由工行負責購匯,在國際市場取得的外匯收益由銀行負責兌換人民幣后支付給客戶,所以投資者不承擔匯率風險,銀行還提供100%的本金保證。這款產品的起始金額為5萬元人民幣,以1000元為遞增單位,理財期限兩年,預計最高年收益率可達7.50%。

    專家點評:這款人民幣結構性理財產品與多家國際著名奢侈品企業股票表現掛鉤,還附加了女性健康保險。凡購買該產品20萬元人民幣(含)以上的女性客戶或男性客戶的配偶,均可獲贈該保險,在獲取投資收益的同時得到健康保障。

    4.興業銀行――預期超值,高回報最讓人動心

    興業銀行于2008年1月23日發行的“萬利寶”0803期“年年升”(365天)理財產品,委托管理期為1年,委托起始金額5萬,委托金額遞增單位為1萬,產品的預期年收益率為4.50%~25.00%。

    專家點評:該產品本金安全,收益穩定。投資有國家信譽擔保的政府債券或政策性金融債券等低風險產品,安全性較高。“萬利寶:”是一款固定收益類產品,結構簡單、預期收益水平較高,比較適合普通投資者。

    5.華夏銀行――慧盈,以小博大

    第4篇:理財產品風險范文

    關鍵詞:商業銀行;理財產品;高息攬儲

    一、理財市場現狀及其發展

    銀行業競爭的加劇、“負利率”以及對銀行存款準備金利率的不斷提高,使得商業銀行不斷發展其中間業務,尤其是理財產品的創新與發展。理財產品在數量、種類以及理財對象上都不斷增加,其中,理財產品主要投向債券、票據以及信貸資產等風險相對較低、收益穩定的金融資產上,并且以中短期居多。

    (一)理財產品發行規模不斷擴大

    2004年以來,我國商業銀行理財產品市場迅速擴大,產品不斷創新。2010年,人民幣理財產品規模顯著擴大,全年募集資金量突破4.5萬億元,達到46370億元。2008年到2010年間,理財產品募集量平均每年增長42%,遠遠高于存款的增長速度。

    (二)理財產品種類繁多

    受攬儲壓力以及利率管制的影響,銀行間爭相發展其中間業務,特別是理財產品的發展與創新。為了吸引更多的投資者,募集更多的資金,各銀行不斷對理財產品的種類進行創新,以致使得不同期限、不同幣種、不同投向的理財產品層出不窮。同時,銀行之間也對理財產品進行互投,以達到提高資金收益的目的。

    (三)理財產品投資對象復雜

    在理財產品規模不斷擴大的同時,理財產品的創新也極其頻繁,造成理財產品種類繁多,按募集資金最終投資標的,理財產品可以分為:利率類、信用類、股權類、商品類、匯率類、組合類六大類。每個大類又可以分為多個次類。

    (四)理財產品缺乏新意,同質化現象突出

    缺乏獨特價值內涵和理財服務同質化是困擾銀行理財品牌建設的主要問題。與成熟市場的銀行理財相比,目前我國個人理財更多的是把現有的業務進行一個重新的整合,而沒有針對客戶的需要進行個性化的設計。這樣就使得我國銀行業理財產品沒有足夠的新意,在本質上沒有區別,不能夠吸引更多的需求者購買理財產品。

    二、理財業務發展快速的動力及其存在的風險

    (一)理財產品快速發展的動力

    1.從銀行層面看

    對于銀行來說,持續的“負利率”及存款準備金的不斷提高,使得傳統的存貸款業務受到限制,同時,銀行間競爭也不斷加劇,因此,商業銀行不得不爭相發展其中間業務,以轉變經營模式、減輕壓力。銀行以發售理財產品的方式來吸取社會資金,并且,這部分資金不屬于其信貸資金,作為表外業務的理財產品使得監管變得困難,成為商業銀行規避信貸規模以及存貸款利率管制的一種方式。

    從投資者層面看

    對于投資者來說,銀行存款利率的水平始終處于“負利率”水平,面對通貨膨脹的壓力、證券市場低迷、房地產業調控等經濟狀況,投資者為了資產能夠增值保值,購買銀行發行的理財產品,一方面可以規避證券市場以及樓市的風險,另一方面也可以獲得比存款利率高的收益,從而使資產得到增值保值,這也有利于商業銀行不斷的創新其理財產品。

    從利率市場化的層面看

    銀行理財產品的發展,還與利率市場化密切相關,銀行通過發行高于存款利率水平的理財產品,來吸引投資者的加入,一方面,銀行將儲蓄資金變成固定收益類資產,另一方面,這也改變了投資者的儲蓄意愿,反映儲蓄利率水平與市場利率水平不符,而理財產品的出現是市場利率化的一種選擇。

    (二)存在的問題

    1.信息不對稱、披露不完善

    (1)銀行與投資者之間

    商業銀行發售的理財產品成倍的增長,各種創新,種類繁多。雖然,每種理財產品都有相應的產品說明、介紹,但仍然存在著模糊不清的介紹及專業術語,使得投資者難以理解,并且,理財產品往往存在著期限的轉變,這也使得投資者對于資金的動向難以明確掌握。這些都使得銀行與投資者之間信息不對稱。

    (2)銀行與監管部門之間

    理財產品屬于中間業務,它為銀行在表內和表外轉換資產提供了方便,特別是對于目前快速發展的信貸類理財產品,該類理財產品并不在貸款額度統計范圍內,所以對于這類理財產品,商業銀行不用上繳存款準備金,這對于信貸規模的統計與控制造成了困難,并且,由于商業銀行長期大量的發行理財產品,使得表外資金規模變大,而又難以監管和控制,這可能會有背于國家的宏觀經濟政策以及相關的行業引導政策,不利國民經濟的健康發展。

    2.風險收益不符、銀行存在高息攬儲

    商業銀行往往將多個不同期限、不同類型的理財產品募集到的資金投資于多種資產池,使得多種理財產品對應多種資產投資,這樣對于單個理財產品的風險無法進行估算,再加上,理財產品的期限不同,使得風險變得不可控。

    銀行間對于理財產品的發展,競爭不斷加劇,這使得理財產品預期收益率明顯高于同期存款市場利率,并且,雖然理財產品募集資金最終要投到相應的標的市場,但是銀行仍然可以利用募集期資金沉淀與到期資金回轉待劃之間的時間差,來增加存款額,以賺取更高的經濟利潤,因此,銀行發行短期甚至超短期理財產品,有一定的攬儲目的。

    3.影響貨幣供應量和利率定價機制

    由于理財產品募集的資金不在銀行表內業務中顯示,對于其資金的額度、規模以及動向都難以明確掌握。貨幣供應量M2為流通中的現金+活期存款,理財產品實際上是將儲戶的活期存款轉換為固定資產類的資產,進而影響市場上的貨幣供應量,并相應地影響貨幣乘數,不利于貨幣政策的實施。

    為了吸引資金,商業銀行發行的理財產品的預期收益往往都高于同期銀行存款利率,這實際上等于避開中央銀行對商業銀行存款利率的管制。

    4.流動性風險及操作風險

    理財產品期限不一、種類繁多,而商業銀行將這些理財產品投資于多種資產池,使銀行或監管部門難以對其理財期限與投資資產期限一一對應,有可能會帶來流動性風險。同時,對于銀行理財產品的特性,往往只有專業人員才能理解,而理財產品的銷售人員并非都是專業人員,而對其后續培訓管理都相當缺乏,這就影響了其服務質量,還有可能會造成操作風險。

    三、相應的對策建議

    (一)規范理財產品的創新與發展

    僅僅依靠提高理財產品的收益率來吸引投資者,并不能很好的解決銀行資金壓力,對于銀行理財產品的種類、期限、投資對象等各種特性設計,目前并沒有很好的設計規范以及監管評測標準,因此,監管部門應當引導銀行設計發行理財產品,規范理財產品的創新,銀行也應當以投資者的具體身份、財務狀況、投資者實際需求來設計理財產品,而不能僅僅是為了獲取資金而違規設計發行理財產品。在此基礎之上,還要引導銀行樹立理財產品的品牌化經營策略,針對目前各銀行理財產品的同質化,銀行應不斷加強理財產品的創新和差異化經營:一是根據投資者的身份、需求等,將投資者進行市場分類,并科學合理地進行產品研發。二是從理財產品的設計、宣傳、銷售等全過程進行考慮,形成自己的理財品牌產品,提高知名度,進而獲得穩定的市場份額,以增強競爭力。

    (二)提高透明度、加強監管披露與投資者教育

    理財產品實際上是銀行避開央行利率管制而進行高息攬儲的方式,雖然,理財產品的出現也反映了利率市場化的要求,但是,就目前來說,對于理財產品的監管、規范、風險測評都難以進行,特別是在信息不對稱、披露不完善的情況下。這樣不僅僅不利于監管部門的監管以及對可能風險的防范,還有可能損害投資者的利益。因此,監管部門應當加強對理財產品等中間業務的進行監管,制定相關的法律法規,同時,銀行也應當按規定積極的進行信息披露,以提高其透明度,避免信用風險的出現。

    投資者往往只是因為理財產品的預期收益高于同期存款利率水平,懷著對資產進行增值保值的目的而將資金投入到理財產品中去,他們往往不夠專業,對大多數理財產品沒有完全理解,這樣進一步增加了信用風險、流動性風險的可能性,因此,在要求銀行規范設計理財產品、盡量以非專業術語進行說明介紹的同時,也要求對投資者進行基礎知識的教育,以提高其對產品的理解能力,減少信息不對稱。

    (三)規范理財產品的投向

    目前許多理財產品所募集的資金都投向多種資產池,“池”內標的不一、品種繁多,并且與理財產品的期限并非一一對應,這種期限錯搭的混亂,使得風險難以估算、難以監管。因此,監管部門應當督促銀行加強理財產品的投向管理,以加強流動性管理,禁止商業銀行利用理財產品高息攬儲或者同行業價格競爭。

    (四)提取準備金

    理財產品不同于銀行的存貸款業務,央行對于信貸業務要提取存款準備金,并通過調控存款準備金率而對貨幣量進行調控。但是,理財產品并沒有專門的統計部門,對于其額度難以掌握及衡量,這就使得監管變得困難,因此,一旦理財產品出現風險,后果將影響很大,對于此,借鑒存貸款業務,央行可以對銀行理財業務進行統計并提取相應的準備金,以備風險發生時所需,這樣也有利于對其進行調控。

    總之,在五年之內理財產品數量從幾百個增長到2萬多個,銀行能過發行理財產品避開信貸限制以及利率管制,而監管部門又難以對其進行監管,所以,理財產品大規模快速發展存在著一定風險,我們一定要對其高度重視,預防流動性風險、信用風險、操作風險的發生。(作者單位:廣西師范大學)

    參考文獻:

    [1]王飛,何泫妮.銀行理財市場的現狀、風險及監管對策[J],中國金融,2012.(1)

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    [3]呂樂千.我國商業銀行理財產品發展趨勢研究[J],武漢金融,2013.(1)

    第5篇:理財產品風險范文

    投資者在購買銀行理財產品時,無論是在挑選銀行上,還是從選擇購買時間和購買渠道上,都必須清楚低風險理財產品也會存在收益的風險。除了看預期收益,關注產品投資標的、收益類型、投資期限等細節內容,還要關注資金的投資去向。投資者需要理性投資,做好資金配置,選擇真正適合自己的產品。

    必殺技一

    銀行越小收益往往越高

    我們通常都會發現,一些小銀行的理財產品預期收益要比大銀行的高。從往年的年收益來看,銀行理財產品預期收益與銀行規模成反比。預期收益排前的往往是一些規模較小的地方商業銀行等小型銀行,預期收益排在中間的是規模稍微大些的股份制銀行等中型銀行,預期收益最低的是大型銀行。

    例如,8月14日在工商銀行和包商銀行發行的兩款理財產品,同樣的5萬元起投金額,同樣是低風險理財產品,工商銀行的“2014年第29期保本型理財產品37天BBD14495”投資37天,預期最高年收益率為4%,預期收益197元;包商銀行的“優逸系列之薈金141102號人民幣理財產品YYHJ141102”投資33天,預期最高年收益率為5.1%,預期收益230元。

    投資者普遍認為大銀行更牢靠,對小銀行總抱有遲疑的態度。但縱觀中國整個銀行理財市場,目前銀行理財產品不兌付的現象似乎也沒有發生,而且現在很多小銀行也并沒有投資者想象的那么糟糕,甚至有些在某方面比大銀行運營得還要好,也有一些上市的中小銀行,它們都值得信任。

    必殺技二:

    緊盯“愛過節”的銀行

    每逢節假日,商場售品就會打折促銷,同樣的“促銷”活動在銀行理財產品里也會出現。利用節日的由頭,發行理財產品,是銀行的一貫做法,所以,選購銀行理財產品時,目光不妨可以往“愛過節”的銀行身上瞅一瞅。每逢節日,銀行都會提前一至兩周發行相應的節日理財產品,在情人節、勞動節、端午節、兒童節、中秋節、國慶節、教師節、春節等各大節日,都能找到銀行發行的“節日專屬”理財產品,投資者在此時購進一點也非常有必要。

    有數據統計,曾有22家商業銀行發行過節日理財產品。其中,最“愛過節”的銀行是華夏銀行、寧波銀行、蘭州銀行,這3家銀行發行的“節日專屬”產品,至少包含6個節日。據銀率網統計,去年教師節那一天,一共有5家銀行發行了教師節專屬理財產品,其中預期收益率最高的是江蘇銀行一款投資期限為730天的理財產品,年預期收益率高達6.8%,比2013年普通的銀行兩年期整存整取的年利率3.75%,高出了3.05個百分點。一般而言,這類理財產品通常比同期發行的其他理財產品預期收益率要高,因而備受投資者的青睞,常常幾個小時內就被搶光。所以,注意理財產品的發行時間也顯得很重要,下手搶的動作要快。

    必殺技三:

    銀行“錢荒季”收益率往往更高

    一般來說,各家銀行是每季度末、半年、整年考核一次,銀行由于市場資金緊張以及攬儲的壓力,在這個時候往往會通過發行“沖時點”較高收益理財產品來吸儲。所以,投資者可以在每年的3月、6月、9月、12月關注銀行理財產品。

    每年的6月份被稱為“錢荒季”,也被認為是一年中購買銀行理財產品的最好時節。2013年6月出現的讓金融界無比震撼的“錢荒”,相信每位投資者都還記憶猶新。

    銀行間上演的前所未有的“攬儲大戰”,發行的很多理財產品的年收益率都達到了7%-8%。今年的攬儲大戰雖然沒有去年來得兇猛,但是相比平日發行的理財產品,其收益率還是高出了許多。

    必殺技四:

    倒騰時間差

    其實,在享受銀行考核時點帶來的好處時,還有很多其它的小竅門可尋。例如,倒騰時間差。根據銀行以往的理財產品發行情況,往往越臨近月末、季尾、年底的時候,其理財產品的預期收益也就越高。在月初買銀行理財產品顯然是不合適了,但如果恰好這段時間投資者的資金屬于空置期,等到月末再購買,那豈不是浪費了?其實不然,因為銀行也有發行投資期限是一星期、半個月的短期理財產品,一般預期收益也有1%-2%,相比存在銀行的活期收益的0.35%,還是要高出不少的。所以,碰到這種情況,可以在月初進行短期的理財,到月末再購買中長期的理財產品,從而鎖定高收益。

    必殺技五:

    手機銀行買理財產品收益率更高

    隨著國民理財意識的不斷增強,投資者購買銀行理財產品的渠道也逐步多元化。從傳統的柜臺購買渠道,到網上銀行購買,再到手機銀行購買,投資者購買理財產品越來越方便,同時,不同的購買渠道,收益率也不一樣。

    現在很多銀行都推出網上銀行專屬產品和手機銀行專屬產品,瀏覽其理財產品,不難發現,與傳統理財產品相比,手機銀行專屬理財產品以高預期收益率為賣點,一般手機銀行專屬理財產品的平均收益較同期限的傳統理財產品能高出0.1%-0.5%。另外,從投資期限來看,網上銀行理財產品主要以中短期產品為主,一般都是小于6個月,手機專屬理財產品主要集中在短期產品上面,一般是1個至3個月。

    必殺技六

    逛“理財夜市”秒殺高收益理財產品

    第6篇:理財產品風險范文

    1、建議購買理財產品前首先看一下產品合同,只有明確寫明保本的產品才是保本的,如果只說風險低,但沒有任何保本的字樣,即為不保本。

    2、理財有風險,投資需謹慎。建議對比多家,不要盲目投資。同時做好調查,確認自己的承受范圍,投資穩健性理財產品避免出現本金損失。

    (來源:文章屋網 )

    第7篇:理財產品風險范文

    (一)監管層面

    目前,傳統意義上的金融監管體系已難以對互聯網金融理財產品實行監管行為。以余額寶為例,天弘基金在注冊支付寶賬戶時所產生的余額被歸為備付金,由央行監管,而天弘基金在支付寶出售基金等活動,則直接由證監會監管。另外,依照央行對第三方網絡支付軟件的規定,支付寶享有購置協議存款的權限,然而,并未規定是否可以購買基金。不難發現,余額寶暴露出被禁止的監管風險。

    (二)糾紛風險

    金融理財產品作為一類投資性理財產品,在網站宣傳方面卻偏重于收益率,明顯忽略了產品的規模、風險提醒以及運作形式。以余額寶為代表的理財產品在獲取較高收益的過程中,也同樣有可能使收益率直線下滑,乃至虧損,極易誘發金融領域的消費糾紛,使消費者權益受損。

    (三)貨幣市場風險

    理財產品屬于貨幣基金的范疇,電子商務網站與基金企業搭建合作關系,利用理財產品為客戶提供增值服務。其收益受貨幣市場預期及利率政策的影響較為顯著,而我國貨幣市場的波動又對產品收益構成直接影響,高收益率往往伴隨高風險。理財產品的收益大都波動劇烈,若貨幣市場預期欠佳,則貨幣型基金收益率會出現大幅下降或虧損的風險。

    (四)系統性的金融風險

    由于金融理財產品的準入條件較低,各金融網絡企業紛紛推出標榜“高收益”的理財產品,并在居民儲蓄率中占有小部分比重,其規模是可以預見的。而基金不必繳納存準金,超大規模的資金因疏于監管,一旦發生市場浮動強烈或投資決策失誤等突發性風險時,便會大幅虧損資金,最終演變為系統性的金融風險。

    二、國內外互聯網金融理財產品創新風險管理的對比

    (一)風險管理的技術

    西方國家的金融機構特別注重市場、操作風險和誠信度的建模與度量,積極發揮定量分析服務于風險管理的能力,注重對產品信息的收集和匯總,高度重視理財產品風險評級信息的完善,運用內部評級的辦法對產品風險加以度量,以壓力測試的方法描述市場風險,進而降低了理財產品經營中的風險。

    (二)激勵機制的確立

    西方國家的金融機構為防范金融理財產品的短期行為的發生,使金融理財業務得到永續發展,往往會引進風險績效評估體系,對風險跳線的各環節要素推行單獨考核,不受任何市場層面的制約,使大眾提早掌握理財產品的風險運營狀況。

    (三)風險管理原則

    西方國家為更好地掌控理財產品的金融風險,十分注重風險文化建設和實施內部控制制度。例如,匯豐銀行將自身所提供的金融理財產品的風險盡量分散,適度維持杠桿比率,凸顯經營的穩定性,力求少干預投放到市場上不夠成熟的理財產品。

    三、構建互聯網金融理財產品創新風險評級體系的有效方法

    (一)優化理財產品的風險管理流程

    通過總結國外大型金融機構推行風險管理的實踐和效果,發現金融機構要推出經得住市場檢驗的理財產品,就要優化風險管理的流程,推動金融機構開發各類產品的風險計量模型,著力增強風險定量水平,優化各項風險管理政策和流程,尤其要實施內部控制制度。

    (二)健全金融產品的監管機制

    金融理財產品的監管是其真正走向市場應用并為大眾接受的關鍵一環。產品監管機制的健全,有賴于由外部推動銀行形成濃厚的監管環境,并同風險管理原則相融合,形成聯動合力,共同促進理財產品風險管理能力的提高。當然,風險管理策略的創新尤為關鍵,銀行要依照所形成的風險管理文化,立足于風險管理實際,結合自身風險管理的優良經驗,適時形成自身的風險管理策略。把握正確的風險管理方向。

    (三)金融機構的風險管理文化理念提高了產品的風險管理水平

    就當前而言,風險管理文化中所形成的道德價值、行為準則想要不被時空所限,就應在更長時期內凸顯金融機構的風險管理方式和水平。若缺乏正確的風險管理理念,僅追求眼前一時的利益是難以維持金融創新成果的,也給金融機構的平穩、健康運營留下一層陰霾。為此,必須積極培育規范的、健康的風險管理文化。

    (四)建立概念模型

    根據以上描述,金融理財產品創新風險管理評級體系的影響因素主要有理財產品的創新監管、風險管理意識、風險管理機構、產品創新信息和風險管理文化等。其中,創新監管及風險管理文化已成為創新風險評級體系的重要動力,不但能直接影響風險管理意識的塑造和形成,還直接關乎產品創新風險管理的能力,并最終通過金融管理機構和產品創新信息,影響理財產品的風險管理和風險評級成果。

    四、互聯網金融理財產品創新風險評級體系的應用和完善

    目前,就金融理財產品已經進行了大量科學化的研究,在鼓勵創新風險管理的過程中,更加注重金融產品的完善,以此降低消費者所承受的產品風險。

    (一)加大金融理財常識的宣講力度,做好對金融消費者的保障工作

    首先,金融領域消費者保障部門要有意識地強化對消費者經濟權益的保護,采取有效政策,加強防范風險等方面的宣傳,并拓寬消費者舉報渠道,使消費者能真正解決糾紛風險等問題。其次,互聯網金融行業要自覺維護金融市場的穩定性,增強自我約束、制約和規范能力。再次,金融機構必須對消費者公示風險,特別要向消費者講明理財產品的貨幣市場價值及其基金屬性,對可能預見的金融風險也不能回避。

    (二)防范系統性全局性金融風險

    系統性全局性的金融風險是易發生的現象,同時也是可以有效防范的。要自覺理順信用貸款市場、資本市場、貨幣市場和保險市場之間的內在關聯,把金融體系的秩序維持看作是首要任務,對產品展開細致周密地檢測,提高預防和破解產品潛在風險的能力。監管部門可將金融理財產品添加到信息檢測系統之中,通過每日上報數據表,搞好對產品各項風險辨識、檢測和防控工作,確保不出差錯。

    (三)金融監管的主體要得到明確

    首先,金融監管部門要加強同司法機構的協商合作,嚴厲制止各類不良的金融行為,與司法機構分享信息資源。其次,由央行作為理財產品金融監管的責任主體,并制定切合實際的法規,與證監會等“三會”形成監管的聯動機制。

    五、結束語

    針對目前互聯網金融理財產品的創新風險問題,要理清創新的內涵、過程和特點,加強產品創新風險和影響因素方面的探討,并對比國內外創新風險管理模型,促進我國金融理財產品市場的健康有序發展。

    第8篇:理財產品風險范文

    以122918 (10阜陽債)為例,2010年11月15日至2010年11月19日的折算比率是1:100。這代表一張標準券(面值為100的標準債券)可以在質押后融資100元。大家可能容易誤會,那不是不用花錢就能買債了嗎。其實不然,一張標準券的全價結算價格(就是如果你買一張面值為100元的債券)往往是高于100元的。全價的意思就是債券交易的凈價加上買方所要付出的利息。例如,122918(10阜陽債)的交易凈價是103元左右,而全價在107.284。所以,世界是合理的,不會讓大家不花錢買東西。

    如果投資者擁有20萬面值的122918,那么投資者就可以通過自己券商在交易所平臺上換來20萬元的融資額度。通過券商的指定交易員,投資者可以在204001或204007的市場中以市場價格融來資金打新股。

    廣大的投資者可以利用這個市場通過手中的股票機或家中電腦上的交易軟件在股票交易時間內進行學名為逆回購的“理財”管理。步驟如下:

    1.打開交易軟件2.敲入2040013.按賣出4.輸入張數(最低逆回購額度為10萬元人民幣)5.市場報出的價格就是年化收益率。204001是一天后到賬,但是銀行是T+1結算,所以投資者如果想用錢交易,那么第二天就可以。但是如果投資者希望把錢從股票賬戶中取出來,那么需要等到交易后的第二個工作日才可以。

    這個理財產品的好處是,客戶不用去銀行、不用打電話、不用預約、不用經過0.36%活期存款的等待期(銀行讓購買理財產品的客戶把錢放在0.36%活期存款中若干天,從而攤薄其融資成本)。同時這個產品的對手方是上海證券交易所,信用要遠遠高于銀行,尤其是中小型銀行。

    第9篇:理財產品風險范文

    【關鍵詞】理財;投資連結保險;風險控制;發展建議

    隨著我國居民財富的不斷增長和生活水平的提高,保險作為家庭理財中的保障性和收益性理財產品也得到了很大的發展。投資連結保險(簡稱投連險)作為一種創新產品,如何在其發展過程中控制存在的風險,促進居民財產的保值增值極其重要。

    一、理財概念及種類

    從理財的主體來說,個人、家庭、公司、政府部門至國家等都有理財活動,個人理財、家庭理財是同一個概念。在國外,普通叫個人理財,這與西方國家尊重個人自由、個體獨立有關,也是從理財中介的角度來說的,他們面對的是家庭成員中的個體,在國內,大都用的家庭理財這個概念,因為中國是一個重視家庭、家族觀念比較重的國家,以家庭為主體進行理財的活動更加普遍。一般普通意義上的財就是財產,指能夠給所有者帶來價值利益的有形資產或無形資產。有形資產包括如房屋、汽車、家俱、黃金、珠寶等看見摸得著的實物,和最明顯的各種本外幣現金、存款的貨幣資產,以及股票、基金、債券等有價證券。無形資產就是各種知識產權,如個人專利、版權等。家庭理財更多地表現為投資理財,是指犧牲或放棄現在可用于消費的價值以獲取未來更大價值的一種經濟活動。從理論上來說,其投資額度的放大是與風險程度提高為代價的,它們遵循“風險與收益平衡”的原則,即收益越高的投資則風險也越大。具體來說,家庭投資的形式包括金融市場上買賣的各種資產,如存款、債券、股票、基金、外匯、期貨等,以及在實物市場上買賣的資產,如房地產、金銀珠寶、郵票、古玩收藏等,或者實業投資,如個人店鋪、小型企業等。其根本目的就是家庭財產保值增值,實現家庭財富最大化。

    二、投資連結保險及其風險

    保險是在社會經濟互助原則下建立起來的一種經濟補償制度,共同出資,分擔風險。對家庭來說,各種風險的出現可能影響到財產的損失或生命的危險,而家庭理財的首要目的就是防范各種風險,確保財產安全。保險正是達到此目標最重要的和最根本的手段。所以,家庭投保的目的就是通過合理的保險籌劃,以較小的代價來分散風險,保證財產安全。由于保險具備充足的補償資金,它是事先集合了面臨同類風險的大多數人的保險費,建立保險基金,事故發生時,當事人可及時得到相應的賠償,不用擔心賠償資金的來源問題,并且這種賠償權利受法律保護,通過訂立保險合同,確立了當事人之間的權利義務關系,規定了可獲得補償的條件、補償金額的計算方法等,確保賠償的執行。

    傳統的保險產品準確地說只是一種保障性產品,而投資連結保險是一種除了給予保戶生命保障外更具有較強的投資功能的創新產品,它又稱變額人壽保險,是一種保額隨保費分離賬戶投資收益變化而變化的終身壽險。投連險一般有兩個分立賬戶,一個是保障賬戶,一個是投資賬戶。投連險與傳統壽險產品的根本區別是該產品將投資選擇權和投資風險同時轉移給了客戶,其特點具有:

    1、透明性。投保人在任何時候都可以通過電腦查詢其保險單的保險成本、費用支出以及獨立賬戶的資產價值。

    2、靈活性。投連險保單保費可以靈活支付,保險金額可以靈活調整,投資賬戶也可以靈活轉換。保單持有人的利益直接與投資回報率掛鉤,保單持有人的回報有很高的變動性與不確定性。

    3、消費者主導性。付了初期最低保費之后,保單所有人可以按其需要在任意時間支付任意數量的保費,甚至可以暫停保費支付,只要保單的現金價值足夠支付保險成本與附加費用。

    4、保障功能與投資功能高度統一。投保人在購買保險保障的同時,可以獲得其保險基金投資的選擇權,享受期望的高投資回報。

    1999年10月23日,中國平安保險公司率先在上海推出“平安世紀理財投資連結保險”,拉開了投資型保險運作在中國發展的序幕。從此,投資連結保險在中國得到了長足的發展。2008年第一季度,投連險業務實現保費收入225億元,占壽險保費總收入的10.56%。

    投連險要取得良好業績,需要保險公司準確的投資策略和市場判斷,由于投資環境、投資方式、投資人員、投資渠道等都是影響投資結果的重要因素,客觀的收益風險隨時都存在著,當遇到投資綜合因素不利的情況時,投資回報可能會降低甚至出現虧損。由于投連險的創新性,使其在很多國家得到了嘗試和發展,但是在理論的研究和實踐的運用上遠沒有達到成熟的階段。我們可以通過對西歐及美國投連險的發展的研究,分析其暴露的問題,以此為借鑒,完善我們理財產品的創新。

    投資連結保險最早于20世紀50年代產生于英國,而后流行歐美國家。1996年到2000年,西歐國家投連險業務的年均增長率高達24%,保費收入占壽險總保費的比重從1996年的16%增長到了2000年的45%,投連險業務資產占壽險公司總資產的份額也增長到了20%,而這一比例在英國曾高達38%。截至2001年底,壽險公司投連險產品的總資產達到10200億歐元,相當于西歐國家國內生產總值(GDP)的11%。在美國,由于20世紀70年代開始了金融革命和金融創新,銀行和證券公司開發出大量創新的金融產品,使得投資者的收益提高,吸引了大量的個人金融資產,造成保險公司的資金外流。為此,壽險公司也開始業務創新,推出更靈活更具透明度的投資連結保險。在90年代,美國投資連結保險的保費年增長率在30%以上,到1995年已占個人壽險市場份額的22%。由于大部分投資人都將投連險的投資賬戶選擇為股票賬戶,這使得保險公司的保費收入對股市行情十分敏感。1990年至2001年,英國壽險業投資連結類保險資產的投資分布結構為(據英國保險人協會統計):股票占70%~76%,債券占7.5%~14%,房地產占4.5%~12%,現金及其他占6%~12%,這使得英美壽險公司出現了壽險業務穩定性減弱,保單失效率增高,投連險業務隨股市行情影響大起大落,當股市大幅下跌時,客戶為避免資產縮水,更偏愛于持有現金及流動性高的金融資產,引發了退保危機,保險公司資產規模下降,經營績效下滑,市場競爭力減弱,股市的波動直接導致資產價值的波動,并間接導致保費收入和資產管理費用收入的巨大變動。由于退保危機,保險公司需要準備大量現金以提高資產流動性,極易引發現金流周轉困難,甚至導致保險公司破產,加劇了金融市場動蕩。概括說來,投連險主要有以下四類風險:

    1、投資風險

    主要表現為積累的保險資金能否獲得令人滿意的投資收益。投資連結保險比傳統保險產品更強調投資,投資的成敗是產品生存的基礎,投資風險成為這種產品的特有風險,它是因為以下幾方面原因產生的:

    第一,按照投資渠道的要求,投連險的賬戶資金除了投資于銀行存款、政府債券、金融債券和企業債券外,還可以投資于證券投資基金,因此證券市場的價值波動直接影響投連險的現金價值;

    第二,由于市場利率變動導致貨幣供給量的變化,產生證券資產需求的變化,最終導致證券價格波動,從而影響投連險的投資收益率;

    第三,由于通脹膨脹,投連險的未來賠償或給付使得貨幣的實際購買力降低必然會影響投保人的積極性,特別是缺乏繼續投保的動力,若投資收益率小于通貨膨脹率,大量的保單可能退保,影響投資賬戶的資產結構和規模效益,不利于長期收益。

    2、政策風險

    對投連險而言,政府監管部門對于資金運用的范圍、比例、方式等規定的變化都可能引起風險。我國恢復國內保險業務只有二三十年,保險市場尚未成熟,資本市場不發達,金融工具有限,資金運用的規范與靈活性均不夠,相應的政策法規還不很完善,而投連險對政策的變化非常敏感,當政策法規及稅收政策由于宏觀經濟調整而發生變化時,可能會給這種理財產品帶來嚴重的負面影響,甚至在市場上失去競爭力,造成大量的解約退保,給保險公司償付能力帶來壓力,也給投資者帶來了風險。

    3、認識風險

    投資連結保險的認識風險主要表現在兩方面,即由保險人認識不足引起的風險和由投保人認識不足引起的風險。投資者通常不具備足夠的的專業知識,對投資風險未有足夠的認識,而營銷員往往夸大利益,從而引發客戶的不滿,投訴率提高,進而影響保險公司的聲譽。還有許多從業人員只將投資連結保險產品看成是化解壽險公司利益差損的有效方式,或是又一次熱賣的、提高收入的好機會。如果壽險經營者仍以傳統經營理念和經營方式來經營投資連結型產品,那么認識上的風險將不可避免地轉化為現實損失。

    4、技術風險

    技術風險,主要表現為產品開發技術風險和售后服務技術風險。投連險的相關資產必須設立與保險公司其他資產相獨立的分離賬戶,在費用處理、利潤核算等方面都具有獨立性,這需要相應的財務技術支持。投連險資產單位價格的確定十分嚴密,需要高水平的精算技術支持,投資連結保險售出后,必須隨時提供被保險人在特定時點上的保險金額和保單現金價值,要求保險公司業務系統必須同財務系統、投資系統集成在一起,以便提供隨時必要的信息。由于資產單位價格計算頻繁,容易產生錯誤,若對一個賬戶計算有誤,將傳導到其他賬戶的計算錯誤。另外,投資連結保險的推出對電腦數據系統依賴程度越來越高,一旦系統數據受到非法侵入,后果將不堪設想。

    5、監管風險

    投資連結保險一方面屬于保險產品,另一方面由于其保險金額和現金價值與投資賬戶價值相聯系,其投資運作又常有證券投資基金的基本屬性,從而在監管時更具復雜性,理論上需要保監會的雙主體監管,即采取由保監會管理其條款費率,由證監會管理其投資運營的雙重管理方式。但在實踐中,雙主體監管極易產生權利的混淆和責任的逃避,從而產生監管空白。

    三、對于理財產品中投資連結保險發展的建議

    從目前看,由于通貨膨脹、負利率和居民投資渠道偏少等具體國情,投資類保險產品除具有保障功能、抵御利率波動風險的功能外,還應能給客戶帶來一定的投資收益,所以成為家庭理財產品中的新寵。但是如果將這種投資收益定位過高,也還會帶來不利的影響。世界范圍內成功銷售投資類保險的市場,一般具備配套的成熟資本市場、完善的投資渠道、專業的銷售員、先進的保險公司管理以及對此類保險有深刻認識的投資者。而目前我國的資本市場還不夠發達,金融投資工具還很有限,這必將大大限制保險資金的投資規模和靈活性,同時,在稅收政策、投資渠道、管理水平、服務質量、經營能力、透明度等方面都還不夠成熟。因此,根據前述對發達國家投資連結保險風險的分析,結合我國發展實際,特提出了以下建議:

    1、加大創新力度,不斷完善投資工具的選擇,拓展投資渠道。我國的投資保險產品主要吸取了國外流行的投資連結產品的多種特色,如追加保險費、提取部分投資賬戶余額等,但還需進一步改進,由于投資連結保險涉及二級市場投資,金融工具的完善至關重要。只有靈活運用投資工具如債券、基金、票據、貸款、存款、外匯等,實現最優組合,才能提高投連險的投資收益。要改變我國保險資金運用仍以銀行存款和購買國債為主的現狀,提高證券投資基金的比重,拓展投資渠道,讓資金充分利用,扭轉巨大的資金余額處于低效益的空轉狀態,建立合理的投資結構以利于保險資金分散投資風險和建立有效的投資組合,這需要保險監管層進一步放寬保險資金入市的限制,以提高投資回報,增加投資連結保險產品的吸引力。

    2、加強監管,做好投資連結保險的風險衡量和控制。創新型投資連結保險產品在帶來正面效應的同時也會產生有別于傳統保險產品的新的經營風險,對保險公司的經營管理產生挑戰。保險監管層要努力創造條件,完善保險公司的投資環境,包括有效的投資工具、公平的交易規則以及保證這種制度有效貫徹的組織。逐步完善涉及投資連結保險的法律法規和制度,保證投資市場公平、有效交易和有據可依。

    3、正確引導投資者,多方式多渠道選擇理財產品。很多投資者喜歡直接拿收益率對不同險種進行簡單比較,這種選擇方法并不科學。因為每個產品的預期收益、風險和保單條款都是不同的,不同的保險產品其投資策略也不相同。選擇險種應該從自身的消費偏好和風險承受能力出發,對于收入低且不愿冒風險的投資者,最好購買傳統型固定回報險種;收入較高,想取得較高收益并且愿冒一定風險的投資者就選擇投資連接產品。同時選擇穩健經營、整體投資實力強的保險公司更為重要。保戶應該把投資類保險看作是一種長期的保障和長期的投資,只有通過較長時間的增值期,才能真正認識一個保險公司的投資能力,也才能真正認識這種投資形式的價值。投連險客戶要逐步提高自身風險意識,理性評價保險公司的投資管理水平。

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