金融服務精選(九篇)

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第1篇：金融服務范文

正在不斷邊緣化的農民工受教育程度基本為初中以下。從事的行業以制造業、建筑業和服務業為主。主要集中于建筑市場、裝修市場、加工市場、制造市場、采掘及環衛市場、家政市場、餐飲市場等，工作苦重，但是報酬卻很低，工資總體水平較低，大部分人的月工資收入略高于當地最低工資水平。就業崗位不穩定,流動性強。

二、農民工金融服務意義與現狀

農民進城務工,是推進城鄉協調發展和全面建設小康社會的偉大實踐。億萬農民進入城市就業,不僅緩解了農村就業壓力,也為城市發展和方便城市居民生活做出了重要貢獻。黨和國家把農民增收作為經濟工作的重點之一。隨著全國范圍內城市務工就業環境的逐步改善，進城就業已經成為近年來農民增收的重要途徑。因此，努力探索為進城務工和經商的農民提供金融服務，是金融部門應該考慮的問題。

雖然我國金融業的規模和服務水平有了巨大的進步和提高，但是在為進城務工和經商農民提供金融服務方面，還一直停留在比較初級的階段。對很多進城農民來說，銀行僅僅是存取款的機構，使用過存、取款業務的農民工占多數，近兩年頂多是多了一項匯兌業務。與當地居民相比，外來農民工享受的金融服務品種要少得多。隨著銀行卡使用的增多，銀行卡服務已成為倍受農民工歡迎的服務品種。

隨著進城務工和經商農民人數的不斷增多，以及國家對“三農”工作的重視，這種金融服務空白和需求的矛盾日漸突出,應當引起我們的高度重視。

三、農民工金融服務的完善

從金融市場的角度來觀察進城務工和經商農民，雖然他們的人均金融資產相對較低，但是1億多人的金融資產存量總額應當說是相當壯觀的。隨著他們隊伍的不斷壯大和收入水平的持續提高，繼續忽視這一龐大的人群，對我國金融市場的發展和完善，無疑是一個巨大的損失。鑒于農民工金融服務存在極大的缺失，無論是社會，還是金融機構，還是農民工自身都要重視這一問題，并盡量完善和改進農民工金融服務。

1.加強對農民工的教育和培訓，大力發展面向農民工的職業教育和職業技能培訓，為農民工教育培訓提供相應的資金貸款。相關金融機構要積極探索和完善符合職業教育培訓特點的貸款管理辦法，對農民工和農村適齡青年在就業有保障、國家認證的教育培訓機構接受一年以上職業教育培訓的，可采取由教育培訓機構統一“承貸承還”i的辦法，向參加職業教育培訓的農民工或農村適齡青年提供商業性助學貸款服務。人民銀行各分支機構也應積極創造條件，引導金融機構對符合條件的農民工參加正規職業教育發放助學貸款。讓農民工既有在城市和經濟發達地區生存、生產的技能，更促進農民工素質的全面提高。

2、加大金融宣傳的力度。農民工對金融服務名義需求很多，但有效需求不足。就農民工個體而言使用金融服務的機會并不多，并且農民工自身的金融素質不高，加上金融服務宣傳少，農民工對金融知識缺乏較全面的了解，金融知識匱乏。針對這一現狀，金融機構應該積極利用電視、廣播、報紙、手機短信等媒介，廣泛深入地進行金融業務知識宣傳，引導農民工了解和掌握銀行卡服務的作用、操作規則及安全常識，提高農民工對銀行卡的認知度，培養農民的用卡習慣，開展面對農民工金融知識宣傳。如可在每年春節前后，利用農民工返鄉過年之際，在車站、碼頭和縣城集鎮等地懸掛橫幅，設置業務咨詢臺，向返鄉和外出務工人員進行銀行卡及匯兌業務知識宣傳，指導農民工正確、安全使用銀行卡，普及匯款辦理業務知識。同時還應該在各機構開辟農民務工借記卡辦理專柜，安排專業人員指導業務辦理、講授使用知識、安全常識。當然農民工自身也要解放思想，自覺增強金融意識，多學習一些金融知識。從自身做起，才能從根本上解決農民工金融知識匱乏的問題。

3.建立完善的金融服務網絡平臺。四大國有商業銀行在縣域各鄉鎮網點已逐漸撤銷，農民工在縣鄉用卡消費十分有限。雖然農信社參加了商業銀行的電子特約匯兌系統，但各地農信社的參與程度參差不齊，而且跨省服務無法實現。因此建議加大資金投入力度，在現有農村信用社和郵政儲蓄網點基礎上，統籌調整網點布局，消除農村信用社或郵政儲蓄網點在農村鄉鎮分布的“盲區”，建立以農村信用社和郵政儲蓄網點為依托的全國范圍內的網絡平臺、功能完善的綜合業務系統和通存通兌業務。在農信社和郵政儲蓄已經實現城鄉聯網、通存通兌的前提下，有計劃有步驟地安裝自動柜員機，方便外出打工族和農民存取款。這樣一來，農民工和其家人用款均可在本地和異地直接直取，既方便了農民工用錢，也增加了雙方農村信用社的中間業務量，有利于提升農村金融服務能力。

4.不斷改善農民工金融環境，積極為農民工提供高層次、全方位的金融服務。結合各地實際，展開金融產品創新，為農民工量身定做開發出特色信貸產品。

(1)為農民工提供小額信貸業務。由于農民工流動性強、資信難以考察、收入不穩定，金融資產微薄，迫于生計，成千上萬的農民工幾乎大都外出打工時是空空的行囊，他們只能維持簡單的生活循環即溫飽狀態，因此造成金融機構信貸服務真空現狀。鑒于上述情況，建議農民工輸入地金融機構可以適度推出2000元以下小額貸款，用以解決農民工在輸出地因生活需要或家鄉急需而暫時無法兌付工資所造成的困難，為了防止信貸風險，農民工小額貸款可以由農民工用工單位做擔保，或在轄區建立農民工貸款風險擔保基金由擔保基金做保，由輸入地的金融機構提供一年內的短期小額貸款，這樣即保證了農民工的合法的金融服務要求，也增加了輸入地金融機構的收入來源。同時由農民工輸出地提供小額信貸支持，切實解決農民工的安家費、路費以及繳納務工保證金等資金需要。解決留守人員資金需求，為輸出農民工做好后盾。

(2)大量開辦工資業務，以減少農民工的現金持有量。加強銀行賬戶管理，配合有關部門做好預防和解決拖欠農民工工資的相關工作。不斷改進和完善銀行農民工工資的業務管理。對勞動保障部門按照有關規定指定設立工資保證金專戶或要求在指定賬戶中預留工資保證金的，要積極予以配合。對惡意拖欠農民工工資的企事業單位，要配合有關部門研究具體懲戒措施，并按規定及時將相關信用信息錄入中國人民銀行的企業征信系統。這樣，既保證了農民工的資金安全，又減少了現金流量和柜臺壓力，提高了服務質量。

(3)除為外出務工農民提供優質的金融服務和便捷的信貸支持外，還需為外出農民家庭尋找致富門路，提供科技信息、理財等方面的服務，積極向廣大外出打工人員提供收益率較高的人民幣和外匯理財服務產品，加強外匯管理和政策宣傳，為出國務工農民提供優質外匯服務，全面提升外出打工族金融服務檔次。

5.加強風險管理，在農民工群體中構建信任機制。組織人力深入務工農民家中調查了解，將外出打工人員的基本信息、信貸信息和個人信息狀況等信息納入個人信用信息基本數據的歸集范圍，為提高外出打工族金融服務層次奠定基礎。充分發揮個人征信系統信息在警示和防止違法事件中的懲戒作用。對惡意拖欠貸款的農民工，按規定將其拖欠貸款信息作為非銀行信用信息及時錄入到個人征信系統。通過及時披露不良信息，教育引導農民工誠實守信，重視自身的信用記錄。積極開展征信宣傳，發揮征信系統對農民工合法權益的保障作用。要加大對農民工的宣傳教育力度、廣度和深度。通過改善農戶觀念來引導民間金融的發展，加強宣傳和典型示范。同時要增加違約成本，必要時可以加以法律約束。加大失信者違約的成本，或者輔助于法律措施，直接加大對違約者的經濟懲罰力度。巨大的違約成本必將減少交易雙方的違約動機，進而降低金融機構在向農民工提供金融服務時面臨的金融風險。

6.允許郵政儲蓄機構按照一定標準發放貸款。郵政儲蓄在農村有很多郵政儲蓄網點，截至去年年底，郵政儲蓄網點超過37000個，其中2/3以上網點分布在縣及縣以下農村地區，是中國營業網點最多的金融機構。ii以前作為農村金融市場另外一支力量的郵政儲蓄是只存不貸。郵政儲蓄雖然吸收了很多農村存款，但沒有貸款功能，吸收農村資金并沒有用于農村。調整有關政策，建立資金回流機制，允許郵政儲蓄機構發放貸款，成為真正的郵政銀行。使龐大的郵儲存量資金更多地回歸到農村，用于農民工貸款需求。

7.進一步拓寬信貸服務領域，完善擔保機制，改進服務方式。抵押物缺乏加上非生產性的借貸使獲取貸款的概率減小。建立農民工貸款擔保機制，如農民工貸款風險擔保基金。分散、轉移農村信用合作社等金融機構貸款的風險和損失。在農民工確實無法償還貸款時，向提供貸款的金融機構進行經濟補償，保障農村信用合作社等金融機構的持續、穩定發展。

參考文獻：

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［9］中國人民銀行，《中國人民銀行關于改進和加強對農民工金融服務工作的指導意見》，銀發〔2006〕287號。

第2篇：金融服務范文

金融服務尚待啟動

“汽車金融服務公司不同于一般的財務公司，它不是為本公司的資金運作服務，而是為消費者服務。”德國大眾汽車金融服務公司北京代表處的賽漢說道，“汽車公司所屬的金融服務公司要與銀行合作，業務手續復雜，風險和成本都很高，只有集中到大的公司才能把成本降下來。中國的汽車企業沒有能力提供大規模的金融服務，因為它們缺乏必要的融資渠道，無法融到很便宜的錢。”

資金問題是國內汽車企業進入金融服務領域的關鍵所在，入世以后，變化的是國內的汽車市場和消費者需求，但是，企業的資金并不會因為入世而發生任何改變，從這個角度來看，入世對于中國的汽車企業在金融服務領域帶來的沖擊并不會很大。

再者，中國銀行1998年10月頒布的《汽車金融管理條例》規定，只有國內的四大商業銀行被授權可以經營汽車貸款業務，2000年初，才把范圍擴大到所有國內商業銀行。所以國內的汽車企業都在迫切地等待著央行修改和頒布新的管理條例，從而使自己從事金融服務合法化。據中國人民銀行非銀司司長夏斌透露，這個過程還正在進行當中。

金融機構匆忙應對

同樣，對于銀行等專門提供金融服務的機構來講，由于其固有的缺陷，在汽車金融服務領域要先占到一席之地也尚待時日。上海通用汽車金融服務公司的負責人認為，“中國本地的金融機構擁有強大的網絡，比像通用汽車金融服務公司的網絡要大的多，具有很強競爭實力。但汽車信貸服務取得成功的關鍵是抓住客戶，包括最終的消費者以及經銷商。這方面，國內金融機構的實力就顯得弱了。”

也許正是認識到自身的這一缺陷，中國工商銀行上海市分行，日前已與上汽財務公司和太平洋保險公司上海市分公司共同簽訂協議，約定在未來的汽車消費信貸業務中進行合作，利益共享，風險共擔。另外，根據舊的《汽車金融管理條例》，國內銀行提供信貸的范圍只限于國產汽車，而隨著中國入世，關稅下降，消費者將會把目光更多地投向進口的高檔轎車，對此消費信貸需求也將越來越大，所以，各大銀行都在紛紛向央行提議要求國內金融機構享有與國外金融機構同樣的國民待遇。

消費者一聲嘆息

當然，不論是國內的汽車金融服務機構還是國外的汽車金融服務機構，它們惡戰市場的主要原因是看好國內的汽車消費市場。中國的汽車市場私人購車近年來逐步升溫，每年在以20%的速度增長，1996年以后私家車的比例增量在整個汽車零售中占62%以上。

但與此不相稱的是，汽車消費信貸并沒有因為汽車市場的啟動，持幣待購人數的增加而發展起來。在某機構的一次調查中，只有5%的人辦理了汽車貸款，卻有35%的人表示寧愿一次性付清也不愿意貸款；同時，還有29%的人因為貸款手續復雜而放棄。

可以看出，中國的汽車金融服務機構還面臨一個培育市場的任務，入世只是一個契機，短時間內，需求不會迅速增加。

第3篇：金融服務范文

積極發展金融衍生品市場

徐寶林

自1972年外匯期貨誕生以來,金融衍生產品的發展日新月異,新產品不斷出現,交易規模屢創新高,成為國際金融市場的亮麗風景。根據國際清算銀行(BIS) 2004年底的統計,在有組織的交易所內交易的金融衍生產品交易額為873萬億美元,是當年全球GDP總量的26倍多。順應金融發展的大趨勢，商業銀行應當抓住機遇, 積極投身金融衍生品市場的建設。

大力發展金融衍生品市場的重點產品

根據金融市場發展階段的總體情況,建議分階段、分步驟、有選擇地發展金融衍生品市場。尋找突破口，不斷培育和發展新的衍生品種,在此基礎上創造條件,帶動整個金融衍生品市場的發展。

發展以人民幣利率互換為重點的利率類金融衍生品。

利率期貨是當今世界上成交量最大的金融衍生工具，從世界范疇的統計來看,在全部的金融衍生品交易中,利率類衍生品交易幾乎達到90%。隨著我國利率市場化進程的加快，目前我國利率市場化程度已大大提高，除存貸款利率以外，其他商業性貸款的利率均已放開,需要積極發展利率類金融衍生品交易市場。

利率互換，也稱利率掉期,是指交易一方將自己的現金流與交易另一方的現金流互換，利率互換可以是固定利率換浮動利率、固定利率換固定利率、浮動利率換浮動利率。其定價原理是按照不同現金流的凈現值相等原理計算所需的固定或浮動利率水平。核心在于以固定利率支付的一方用什么樣的固定利率支付給互換對手利息，這是利率互換的定價問題，同時也反映了市場對未來利率的預期。從長期來看，利率互換業務不僅為金融機構和企業的資產負債管理與利率風險管理提供了有利工具，而且有助于提高市場的流動性和定價效率，形成新的基準利率品種，為其他衍生產品的創新提供了可對沖風險的工具。

利率互換業務可以為商業銀行信貸業務提供重要的利率風險管理工具。在長期的利率管制環境下，商業銀行沒有主動管理利率風險的工具，國內大銀行存款平均期限均在半年多，而資產運用平均期限遠遠高于存款平均期限，各大銀行存在的利率風險敞口平均有幾千億元，當利率發生不利變動時，將引致較大損失。根據國際慣例，負債結構與資產運用相比，利率風險敞口過大就需要運用利率互換等衍生工具處置利率風險。利率互換作為銀行的風險管理及資產負債管理工具，有利于解決資產負債結構錯配問題。

有人認為,在利率沒有完全市場化前,不能推出利率期貨交易。其實，美國、日本等國家推出期貨交易之前,利率并沒有完全市場化。例如,美國1976年推出利率期貨產品后,在1986年才實現完全市場化。他們是通過推出利率期貨,逐步形成基準利率,反過來推進利率市場化進程。

適時推出匯率類金融衍生品。

作為交易量和重要性僅次于利率類的衍生產品，人民幣匯率衍生品也是應該發展的品種之一。

2005年7月21日，我國實施了人民幣匯率形成機制改革，人民幣匯率由此前的盯住美元，變為了參考一籃子貨幣進行調整，中央銀行加快了推動匯率形成機制改革的步伐，匯率風險呈現出逐步擴大的趨勢。匯率對國民經濟影響不斷增大,出口企業和商業銀行承擔了不同程度的匯率風險。

從企業和個人規避匯率風險的角度來看，當前我國商業銀行開展的遠期結售匯業務、掉期業務已不能完全滿足它們的需要，人民幣匯率的期貨、期權類交易需求增加，需要適時推出匯率類金融衍生品。

盡快恢復和發展國債期貨。

從市場狀況來看，應當盡快恢復和發展國債期貨。因為在我國各種利率類投資工具中，國債作為利率市場的最基本品種，不僅是最受歡迎、市場交易最活躍的交易品種，而且它的發行機制、監管機制和現貨市場都是最為完善的，其價格形成的市場化程度最高。

隨著我們國家市場化改革和金融管制的放松，市場主體對于利率風險管理及其工具的需求越來越強烈，而國債期貨正是利率風險管理的有效工具。不僅如此，國債期貨交易還能顯著地提高國債市場的流動性和透明度，為機構投資者增加新的投資品種，提供有效的風險管理工具，降低機構投資者的交易成本，有利于組合投資，提高資金使用效率。

發達國家的經驗表明，國債期貨是最有效的利率風險管理工具，很多國家在利率管制尚未完全放開之前，就已建立了國債期貨市場。美國在1986年才實現了利率的完全市場化，但此之前，美國早已上市了2年、5年、10年、30年期等長期國債期貨合約以及短期國庫券期貨合約。日本在1985年實現國債利率市場化的同時，就及時推出了10年期國債期貨交易，而日本于1994年10月才實現利率的完全市場化。

從國債期貨停盤至今已十年，整個宏觀經濟形勢和微觀交易環境發生了很大變化。目前恢復國債期貨交易的條件已基本成熟。從國外情況看，國債期貨交易的順利開展必須以一定規模的現貨市場為支撐。各國開展國債交易之初，其國債占GDP的份額大致為14%～45%。目前，上海浦東發展銀行的國債規模占GDP的份額約為15%，這個比例甚至高于韓國開展國債期貨時候的水平(14.4%)。現在我國的債券回購利率已經市場化，交易量非常大；長期國債利率通過公開招標產生，也提供了市場化的、獨立的、僅以時間偏好為標準的固定利率；從發行方式上，短期國債改集中發行為滾動發行。這些都為開展利率期貨交易創造了條件。

從理論上講，國債期貨交易要以利率市場化作為前提條件，但另一方面利率市場化又需要國債回購、期貨和期權市場作為配套的市場機制。由于國債利率是利率市場化的排頭兵，因此更需要國債期貨市場的起步和發展作為呼應。

國債期貨推出后，將會為利率體系引入遠期價格揭示機制，這將有利于促進市場形成利率和債券合理定價，有助于構筑更為平滑合理的市場收益率曲線，進而通過利率市場與股市、匯市變化的聯動性促進整個金融市場的發展。

完善金融衍生品的交易制度與交易規則

金融衍生工具的特點是杠桿性、融資性、風險性和虛擬性。在積極發展金融衍生品市場的過程中,完善金融衍生品有關的交易制度與交易規則十分重要。

一是各種衍生品交易適時定價。改變目前銀行對客戶遠期結售匯業務“單邊市”的情況,遠期交易采取到期日本金全額交割和軋差交割的方式，為銀行間交易提供靈活性，促進市場供求平衡。

二是引進詢價交易。把詢價交易作為對現行競價交易方式的一種有益補充，豐富市場交易方式，給銀行提供了更多的選擇,降低交易成本。引進詢價交易有助于突破有形市場的運行時間限制，實現24小時連續交易，便于銀行本外幣兌換的敞口風險控制。同時改變由外匯交易中心集中清算的局面，分散清算風險。

三是實行備案制的市場準入方式。通過實行備案制的市場準入方式，增強市場的競爭性，不斷提高銀行對市場走勢的判斷能力和風險規避能力。

四是加強培育中介機構，推行市場做市商制度。包括中小銀行可以借做市商這個中介來完成買賣業務，在市場上得到更好的價格，也能更好地控制風險。逐步改變目前交易主體比較單一，交易比較集中的情況，增加市場產品的流動性，完善市場價格的發現功能。

五是培育多種衍生金融工具的市場基礎。目前金融市場基準利率尚不完善，亟需監管機構和市場投資機構來共同培育。比如：對利率互換交易進行合理、準確的定價和估值，不斷完善浮動利率基準和遠期利率體系等。

六是增加市場透明度。在“公開,公平,公正”原則下,保護投資者利益, 使投資者對市場價格形成理性的預期，促進金融衍生品市場的健康發展。

探索協調高效的市場監管

金融衍生品市場發展動力來自于投資者對市場的信心。中國的市場是一個轉軌中的市場，為了使衍生品市場走上規范化發展的軌道，必須完善市場監管，建立嚴格的企業自身風險管理體系，探索適合我國國情的、協調高效的外部監管體系。

建立清晰的市場監管規則。一方面，金融監管部門要根據市場風險管理原則把金融機構的代客業務和自營業務按照金融機構自身的風險承受能力統一進行監管。代客業務和自營業務都體現為金融機構靠自身的信譽進行交易，在監管的過程中可以一并看待；金融機構要針對不同產品特點、不同的貿易背景、不同的客戶對風險承受能力的不同提供差異化的金融衍生品。

建立嚴密的企業內部控制機制。參照三十國集團的建議，企業的內部控制機制包括：企業應在董事會批準的風險管理和資本政策的總框架下開展衍生品交易，并制定相應的管理規定；企業對已成交的衍生品，要定時計算價值，并與控制市場風險的限定標準進行比較；企業要全面測定信用風險；企業要及時跟蹤衍生品交易的可實施性；企業要有嚴格的操作規程和監控制度。

建立與國情相適應的做市商準入制度。制訂完善的做市規則和報價規則,加強與做市商有關的相關法律、法規的制訂和修改工作；建立較為完善的交易報告制度；明確約定做市商的做市職責并監督其履行職責；禁止做市商限制競爭行為；禁止做市商利用信息優勢“提前行動”；建立一個合理的做市商市場行為與業績評估體系等。

不斷完善交易所的自我管理。交易所要不斷完善市場監控系統和財務安全保障系統。市場監控系統通過確定交易者的類型，分別確定套期保值者和投機者的最大持倉量，全程監控參與者的操作是否合法，防止市場縱和壟斷；財務保障系統是風險管理和財務監視的結合，包括：保證金制度、逐日盯市制度、清算會員和客戶資金分離制度、清算會員最低資本要求制度、財務稽核制度等。

強化政府的依法監管核心地位。政府監管的主要職責是：完善立法；加強對衍生品使用者的監管；處理突發事件；懲治違規行為。目前要進一步明確銀監會、證監會、保監會和外匯局對金融衍生品市場的監管職責，避免監管的重疊與真空效應。在進一步完善市場風險管理體系和透明度建設的同時，鼓勵商業銀行進行金融創新，開發設計更多的風險轉移和對沖工具，合理“配置”風險，將市場風險從被動管理逐步轉變為主動調整和控制。

總之，發展金融衍生品市場，對提高我國金融體系的效率及其避險能力具有重要的意義。我國經濟正處在上升階段，金融衍生品市場具有廣闊的發展前景。要結合我國國情，根據現階段的經濟、金融條件，積極發展金融衍生品市場。

（作者單位：上海浦東發展銀行）

商品融資是個新商機

謝一平

商品融資對目前的中國銀行業還是一個新興事物，為了解決困于傳統流動資金貸款出現的諸多問題，也為了開拓客戶資源和新的市場，已有幾家銀行在關注商品融資并進行試點。

目前，商品融資還沒有明確的定義和范疇，沒有很多案例，也沒有成熟的風險管理手段和措施。筆者在此交流的是一些尚不成熟的想法，亟望能對銀行管理人員有所啟發，起到拋磚引玉的作用。

什么是商品融資

商品融資是指購買商或者銷售商以其未來或者已持有的商品權利為抵（質）押，向銀行申請短期融資的業務。商品融資的范疇與目前討論較多的國內貿易融資的范疇交叉重疊，商品融資強調物權和物流對應的收益，不包括服務貿易融資，也不必然要求單據的轉移。

實際上，國外并不強調流動資金貸款的概念，收益和風險的權衡最終需落實到債項設計上，區域、行業、優先性安排、期限、擔保、利率等要素是設計債項上需要關注和控制的，至于是流動資金貸款還是項目貸款無關要旨。在國外，商品融資或者說商品收益權融資是基本的信貸產品，大抵沒有外國銀行家能夠理解國內長期存在的鋪底流動資金貸款的概念。

按照融資對象劃分，商品融資可分為賣方融資和買方融資；按照物權憑證的種類來劃分，可分為倉單質押融資、發票融資、國內保理、國內信用證項下的打包貸款等。

我國銀行業開拓商品融資業務的現狀

早在2004年11月，聯合國貿發會議在日內瓦召開“商品貿易融資和發展：創新的融資機制”的專家會議上就提出：需要大力發展商品融資業務。會議認為，在發展中國家和經濟轉型國家，獲得資金的渠道受到嚴重限制。與世界市場貸款條件相比，發展中國家大多數銀行只接受某些固定資產抵押放款。由于大多數人是初級商品生產者和加工者，缺乏資金而難以實現多樣化生產的情況嚴重阻礙了發展。這次專家會議對商品融資進行了分析，提出發展中國家和經濟轉型國家更需要大力發展商品融資業務。

顯然，對于習慣了不問具體債項用途的流動資金貸款的我國銀行業來說，商品融資是一個很新的事物。抓住機遇，積極穩健地創新發展，才能搶占業務經營的先機。

目前，工行和招商銀行推出了商品融資產品。2006年7月18日，工行與中國外運集團簽訂了《物流金融框架協議》，根據協議，雙方將在物流監管與商品融資、物流結算、物流保理、物流擔保和客戶信用風險管理方面共同研發新型產品。雙方在框架協議項下，簽訂了《商品融資專項合作協議》，承諾將共同為客戶提供原材料及產成品庫存、在途貨物的融資。與中國外運集團的合作將強有力地推動在倉儲保管和監管合作支持下的商品融資業務發展，在可以預見的將來，工行的商品融資業務將取得長足進展。目前，工行北京分行已經運作和推廣了“汽車合格證質押貸款”，并嘗試推廣應收賬款質押、倉單質押、國內保理、發票融資、國內信用證等新業務品種；工行上海分行于2005年底成功推出“鋼貿通”和“車輛通”，為鋼材商和汽車經銷商提供短期融資。

招商銀行為客戶提供的商品融資產品包括：保兌倉、倉單質押擔保貸款、動產抵（質）押貸款、商品提貨權貸款、國內保理等。

傳統流動資金貸款管理存在的問題

無具體貸款用途，銀行對貸款投放和收回失去控制。眾所周知，以往銀行投放的一般流動資金貸款用途都是“用于企業日常經營資金周轉”或者是沒有具體所指的“用于購買原材料”等。銀行在審查一般流動資金貸款時，關注的是客戶歷史信用狀況、財務經營實力，無從關注具體債項，所謂的債項設計也是跟著感覺走。由于沒有限定具體的貸款用途，也就談不上對貸款投放和收回的控制了，銀行信貸人員實有“靠天吃飯”的感覺。

企業短貸長用，銀行與企業陷入信貸怪圈。對“好”的企業，銀行舍不得退，“求”著企業繼續占用銀行貸款；對“差”的企業，銀行收不回貸款，流動資金貸款長期沉淀在企業的日常經營周轉中，無從抽身，企業以低息成本長期占用銀行資金，直至企業死亡或者逃廢債，使得銀行屢敗屢戰。

銀行“靈活處置”，掩蓋真實貸款質量。借新還舊、收回再貸、還舊借新、再融資、重組都是中國銀行業特定歷史時期的專有名詞。不難想象，短貸長用下的借新還舊、收回再貸、還舊借新、再融資、重組暗含著不良貸款，在這種管理模式下，真實的貸款質量很難為外人所知。

開始具備“股東意識”和“市值意識”的商業銀行終于樹立起經濟資本占用、經濟增加值核算、凈資產回報率、總資產回報率等概念，已經有越來越多的銀行管理人員懂得了風險和收益之間的權衡原則，開始真正腳踏實地地管理每一筆融資業務風險。這是中國銀行業可喜的進步，它將推動巨大的銀行生產力。不再有借新還舊是一個標志。

但我們不應忘記歷史。傳統的流動資金貸款模式曾給銀行業帶來嚴重的資產質量問題。以工行歷史上兩次大規模剝離不良資產為例，流動資金貸款余額占剝離的貸款總金額的84.5%；在歷年的政策性核銷中，流動資金貸款核銷金額占總核銷額約72%。

商品融資風險管理要點―以倉單質押為例

交易背景和資料真實性審查。作為依托于商品物權和收益權的商品融資業務，對其交易背景進行嚴格審查當是題中應有之義。只有交易是真實的，物權憑證和單據才可能是真實的，商品融資對銀行才可能是安全的。顯然，交易背景和依托于交易背景的資料真實性審查是商品融資業務的首要環節。

銀行、借款人和物流企業之間的商品存托和監管協議是風險緩釋的重要手段。商品物權和收益權是商品融資的基礎，因此在銀行不可能建設大規模的倉庫來存儲貨物的情況下，借助物流企業的保管和進出貨物的協助監管，能夠有效降低商品融資的風險。

選擇不易腐爛、市價穩定、流動性良好的商品。

執行必要的購銷方資信審查。商品融資將債項審查的地位突出于客戶審查之前，但這不意味著完全免除客戶審查環節。所謂“好人辦好事”、“壞人辦好事”、“好人辦壞事”和“壞人辦壞事”的組合中，“壞人辦好事”的概率要遠低于“好人辦好事”的概率，因此選擇“好人”是必要環節。

依托于商品融資業務的要旨――把握銀行資金流、企業物流和信息流之間的無縫匹配，可以衍生出很多的融資產品。把握企業一次生產循環，銀行信貸資金的匹配金額、期限、投放進度、回款控制模式都將蘊涵其中。對銀行而言，有的放矢地抓住物流，控制債項風險的流動資金貸款管理新模式將擴大可進入的客戶群，增加收益來源；對企業而言，銀行的門檻不再可望不可及，持有真實的交易，具有真實的收益就有機會從銀行獲得杠桿融資，提升發展速度。這是一項生機勃勃的事業。

（作者單位：中國工商銀行北京市分行）

面臨需求升級換代的中國證券市場

闕紫康

改革開放后中國居民的消費需求經歷了幾次升級換代，對比不同時期不同版本的“三大件”可以清晰地刻畫出演變軌跡。政府、企業和投資者是主導或支持中國證券市場發展的三大類市場主體，他們對該市場有不同層面的需求，但其需求目前都在經歷該市場創立以來最為全面的一次升級。從發展趨勢看，需求升級雖然不會在中國證券市場發展史上留下類似于新老“三大件”一樣清晰的標記，但中國證券市場為此發生深刻變化毋庸置疑。

政府：中國經濟需要一個更為強大的證券市場

目前就給中國金融結構選擇掛上資本市場中心，抑或銀行體系中心的標簽為時尚早。中國的金融結構遠沒有定型，調整方向的選擇也還在探索中。美國式的以資本市場為中心的金融結構體系是否適合中國，這是另外一個問題，但是，中國經濟增長需要一個更為穩健的證券市場已成為共識。“國九條”的出臺展示了政府致力于發展證券市場的決心，此后兩年各種政策的出臺和有效落實也表明政府有能力將決心變成現實。

對于一個政府主導型的證券市場，政府自身的需求變化無疑是影響該市場發展的最重要因素。為國有企業服務曾經在不自覺中成了政府對證券市場最重要的制度需求，而這一需求在現實中又退化成了為國有企業融資。今后，面對中國經濟發展這盤大棋，政府會如何調配證券市場這一制度資源還有不確定性因素。可以肯定的是，為國有企業服務在今后不再是證券市場惟一重要的功能，而這一功能本身也不再會退化成為純粹的為國有企業融資的功能。作為主導者，政府需求的變化為證券市場發展定下了基調，也為其他潛在的市場主體的需求、或原有市場主體潛在需求的顯性化提供了空間。

企業：潛在需求被釋放

融資仍然是企業對證券市場最重要的需求，因IPO暫停一年多這一需求在短期內存在集中釋放的沖動。關于證券市場的融資功能，目前各界已普遍接受一個理念：證券市場最重要的功能是融資，這是沒有問題的，但問題是應該在什么樣的條件下融資。應該是“什么樣的條件”，指導思想一定是對投融資雙方都更為公平的條件。畢竟，“雙贏”或“多贏”在任何時候都是一項制度安排保持長期穩定的堅實利益基礎。基于全球最具潛力的上市資源儲備和企業旺盛的股權融資需求，在未來相當長時期里A股市場將成為全球范圍內IPO最為集中的地區之一。如果將A股市場與香港市場里的IPO合并計算，以中國企業為基礎的IPO的數量和規模具備長期穩坐全球第一把交椅的潛力。

因股權分置中國證券市場失去了并購市場的大多數功能，也使通過證券市場建立規范的員工持股計劃無法實施。全流通為這兩項潛在需求的充分釋放打開了空間。A股市場可能成為全球最活躍的并購市場之一，這有兩個基本推動因素：（1）在國內，伴隨著中國產業結構和產業組織結構的升級，以證券市場為平臺，以上市公司為支點進行的并購活動對于并購雙方都有需求；（2）隨著中國企業群體整體實力的上升，外商直接投資（FDI）對中國經濟發展以及外資本身的吸引力會逐步下降，通過證券市場獲得中國企業的控制權和收益權的吸引力會成為外資投資中國的新的重要渠道，這也是中國企業家把自己的企業賣個好價錢的機會。

投資者：多元化需求開始顯現

投資者投資需求的風險收益偏好的變化和多元化，是目前中國證券市場需求升級的亮點，也是整個市場發生變化的原動力。

一是海外投資者對人民幣資產的需求將經歷一個持續的升溫過程，證券市場是其重要目標。人民幣強勢崛起是不可避免的，這會從兩個方面激發海外投資者對人民幣資產的需求。相對而言，人民幣升值預期是一個更為直接但相對短期化的因素。更值得關注的是，依托人民幣強勢地位的確立，A股有可能大規模納入海外投資者構建全球投資組合的備選清單中，這一影響將是長期的。相對于供給充裕的上市企業資源，資金供給不足仍然是發展中國家證券市場面臨的主要矛盾。中國經濟高速增長的吸引力，加之人民幣強勢崛起為利用外資發展中國證券市場提供了機遇。目前QFII仍是利用外資的主渠道，這只是一個開端。基于美元的強勢地位，美國證券市場吸引了全球各地的資金涌入，這是美國證券市場發達的重要標志，也是發達起來的重要原因。在理論上，人民幣的升值和強勢崛起在未來也會把中國證券市場打造成一個全球性的投融資中心。

二是添補風險收益斷層的需求。在我國的金融工具結構中，低風險的國債和高風險的股票供給相對充裕，但以企業債券、資產證券化產品為代表的處于風險收益中間地帶的固定收益類證券供給數量不足，這使投資者構建更為合理的投資組合少了重要的手段。隨著“中國聯通CDMA網絡租賃費收益計劃”和“莞深受益計劃”相繼開發成功并分別在滬深交易所上線交易，中國金融工具結構中的一道斷層被彌補了。到目前為止兩市這類金融工具不足10只，在數量上遠不能滿足需求。

三是奢侈性需求開始顯現。如果以消費的眼光審視證券市場產品線，衍生產品一族無疑是證券市場中的奢侈品，它是為一批有著特殊的風險收益偏好的投資者提供的投資工具（或投機工具）。在早期，這一奢侈品的供給因為中國證券市場發展的階段性特征而暫時缺貨。2005年權證市場出現，衍生產品這一奢侈性消費品顯現了旺盛的市場需求。隨著股指期貨、單只股票期貨期權等工具的開發，中國證券市場的奢侈性消費品的品種會越來越豐富，而中國證券市場中也將多出一批致力于衍生品的激進投資者。這批投資者在享受著這一奢侈品的快樂時，也在不自覺中成了市場中專業的風險承擔者，而一批專業化的風險承擔者的出現無疑有助于中國證券市場優化其自身的風險分布結構。

四是證券市場出現新的投資風格。機構投資者的發展壯大是推動整個市場投資風格發生變化的主要因素，此外，還有一個因素正在起作用，即60和70年代出生的那批中國人正在步入事業的黃金時期，并將逐步開始自己的金融投資計劃。研究表明在美國“戰后嬰兒潮”時期出生的那一代美國人，其頭腦中沒有1929～1933年大蕭條的記憶，頭腦相對簡單且容易產生樂觀情緒，他們特殊的投資風格自80年代以來已深刻地改變了美國證券市場的面貌。在中國，這批個人投資者會擁有什么樣的投資需求和投資風格還存在一個逐步顯性化的過程，但他們注定會在中國證券市場發展上打下自己的烙印。

反應：制度創新、市場創新、產品創新

面對需求的升級換代，以制度創新、市場創新、產品創新做出積極回應是證券市場的必然選擇。

在制度創新層面，理順基礎性制度安排仍然是創新重點。面對各界對“T+0”制度的呼吁，中國證監會冷靜的態度已表明管理層將優先考慮基礎性制度創新。在基礎性制度安排方面，繼股權分置改革成功后，發行上市制度將成為新的創新重點和難點。相關工作千頭萬緒，僅以“核準制”與“注冊制”的選擇而言，如果中國證券市場在放松管制的道路上再向前邁出一步，開始運行更接近“注冊制”的發行上市制度，這一制度運行所需要的各方面供給條件在中國是否充足沒有人心里有譜，事實上，多年來呼吁向注冊制轉換的研究者也沒有真正深入、全面地考慮過這個問題。

市場創新無疑會圍繞著“多層次化”這個主題展開。讓中小企業板盡快發展壯大起來，目前是中國資本市場多層次化發展的核心命題。此外，按照既定計劃將吸引更多的科技園區企業到中關村報價系統掛牌，并打通該市場與中小企業板的“轉板”渠道。新的《證券法》為“非上市公眾公司”以及相應的非上市公眾公司市場的出現奠定了法律基礎，適時發展中國的“OTCBB”或粉單市場已沒有障礙。

產品創新中最激動人心的自然是衍生產品。在過去不到一年的時間里，內地權證市場取得了從無到有并且交易量躍居全球第二的驚人發展。同期，全球權證交易量第一的德國市場依托9萬余只權證產品實現了1549億美元的交易量，而內地則依托27只權證實現了1172億美元的交易量。這樣的交易活躍程度無疑是不“正常”的。對這一現象要全面分析：中國1172億美元的權證交易量就是中國證券市場衍生產品交易量的全部，如果對比國內外衍生產品交易量，1172億美元實在不值一提。也就是說我們要看到中國權證市場在一定程度上成了投資者對衍生產品投資旺盛需求的宣泄渠道。隨著衍生產品家族在中國證券市場逐步人丁興旺，人們擔心的權證市場投機過度的問題會自然消失，而基于一條完整的衍生產品線，中國證券市場的風險分布、交易手段選擇也將得到優化。

(作者單位：廣東商學院，深圳證券交易所博士后工作站)

構建以市場為主導的證券市場創新機制

高 莉

經過十多年的發展，中國證券市場得到了長足的發展。其中，創新，包括制度創新、產品創新、服務創新、機制創新以及監管創新，成為推動證券市場持續發展的根本動力，推動證券市場不斷走向成熟。

近年來的主要創新舉措

前幾年，隨著證券市場歷史遺留問題所產生的不利影響的逐漸顯現，證券市場陷入了成立以來不多見的持續低迷狀態，投資者信心不足，市場融資功能幾近萎縮，在這種情況下，證券監管部門統籌考慮，著手以健全和完善基礎性制度建設為突破口，推出了一系列創新舉措，主要有：

制度創新――股權分置改革。

股權分置是困擾上市公司十多年的一個頑疾，是證券市場早期制度設計中的一個缺陷，屬于歷史遺留問題。經過多年來的實踐，對其的危害性以及必須解決的迫切性，已在相當大范圍內取得共識。為此，在向全社會征集解決方案、理清思路、大膽探索之后，我國證券市場于2005年5月正式推出了股權分置改革試點，提出了“統一組織，分散決策”的解決辦法，并隨后在兩市全面推行。截至目前，股改進展順利，取得了較好的成績，滬深兩市已完成或者進入改革程序的上市公司共1119家，占應股改公司的83%，市值占比為81%，股本占比為79%，其中944家公司已經完成改革程序進入G板塊，占應股改公司的70%，市值為29858億元，占比約為72%。

股權分置改革，不僅僅是一項制度改革，更是一項制度創新，在沒有任何可以參照和借鑒的情況下，通過各方力量的努力，融會市場共同參與主體的智慧，創造性地解決了這一頑疾。這一問題的解決，打破了制約股份順暢流轉的障礙，形成了流通股與非流通股之間的共同利益基礎，理順了證券市場的定價機制，為推進市場化的并購重組和深化國資管理體制改革奠定了堅實的基礎。

結構創新――分層市場體系。

一個完整健全的證券市場，應該依據不同投資者、不同融資成本、不同產品特性而提供多樣化的融資途徑。例如，美國證券市場主要由全國易所、地區易所、信息公告交易市場、粉單市場、地方柜臺交易市場以及電子交易市場等多個市場共同組成，定位各不相同，彼此之間互為搭配，相互銜接，有機地組成了一個多層次資本市場體系。

為改變我國證券市場結構單一，滿足股權轉讓的需求和融資市場多樣化的需求，近年來，我國證券市場推出了深圳中小企業板和中關村高新科技園區代辦股份轉讓系統，逐步建立了以滬深主板市場、深圳中小企業板市場、三板市場及中關村代辦轉讓系統為主的分層市場體系。截至上半年，滬深主板市場現有上市公司1323家，總市值4.33萬億元，年交易額2.97萬億元；中小企業板市場共有上市公司53家，總市值888.27億元，年交易額868.53億元；三板市場現有掛牌企業43家，代辦轉讓系統有4家，例如世紀瑞爾。

產品創新。

近年來，我國證券市場在完善品種結構單一、改進市場缺乏低風險類產品方面有了較大進展，逐步推出了LOF、ETF、企業資產證券化產品以及權證等多種創新品種，活躍了交投，提高了市場的流動性，滿足了投資者的需求。其中，權證和企業資產證券化產品更具有深遠的戰略意義。

作為配合股改的創新產品，權證上市開始一直保持著相當的市場活躍度，甚至也帶動了標的股票的上漲。寶鋼權證是第一支，總數為3.877億份，2005年8月22日上市開始，至26日，即達到每日254.07%平均換手率，日T+0比率達到82.21%，市場活躍度幾近瘋狂。市場高度活躍的背后，反映出了市場參與主體（及潛在主體）對久違的市場創新品種的渴求。分析權證背后活躍的原因，既有供給不足、歐式期權內在缺陷、規模較小的自身原因，也有T+0交易制度、漲跌幅放寬的制度性因素，但更多的還是滿足了市場參與主體的需求，即滿足了投資者套利和套期保值的需求，上市公司既可以融資，也可以進行股權激勵。券商能夠進行發行和承銷，市場創新類券商還可以發行備兌權證，也可以承銷其他發行人發行的權證，從而有效改變目前證券公司的盈利模式。

企業資產證券化不僅是一項創新產品，更是我國社會資本形成模式的新的開始。與傳統的債務融資和資本金融資不同，資產證券化不是以企業信用，而是以具體資產信用來進行融資。同時，運用結構性的交易架構，輔之以外部信用升級和評級，達到降低融資成本，增強融資安全性的目的。從成熟市場經濟國家看，資產證券化已成為社會資本形成的主要機制之一。

近年來，我國一直在探索推動資產證券化的可行之路。繼中國人民銀行推出《信貸資產證券化試點管理辦法》后，我國證券市場為滿足企業直接融資需求，2005年8月26日成功推出了中金聯通企業資產證券化產品，開啟了企業資產證券化的新時代。截至目前，共有7只企業資產證券化產品在滬深交易所大宗交易系統上掛牌轉讓，融資額近200多億元，基礎資產覆蓋城市高速公路收費、市政建設、電力銷售、設備租賃、污水處理和BT建設等，其中，中國網通企業資產證券化項目融資額達103億元，體現了直接融資對拉動經濟增長的重要行業的支持作用。

企業資產證券化產品的推出，填補了固定收益類產品嚴重不足，尤其是彌補了中期檔的產品不足的問題。期限匹配是資產管理的核心問題之一。目前固定收益產品中信用產品的期限主要分布在1年以下和7年以上，其中80%以上的企業債券選擇7年以上的期限并不是企業融資需求所致，而是為了規避企業債額度審批而不得已延長的結果。一年以下的品種主要是短期融資券。也就是說，在1年至7年之間，市場缺乏可匹配的資金運作產品，其對資產管理和資金運作所帶來的風險將不言而明。目前企業資產證券化產品期限主要在3～7年之間，較好地滿足了機構投資者風險管理的需求。

金融創新成為解決現存深層次問題的重要手段之一

我國證券市場依托于轉軌經濟體制，從成立伊始就帶有獨特的“新興＋轉軌”特征，既要處理證券市場發展的增量問題，又要處理和解決許多深層次帶有傳統體制烙印的存量問題。發展的問題，可以學習借鑒國外成熟市場和新興市場的發展經驗，但深層次矛盾和問題的解決卻無處參照，無可借鑒。如果只談發展，卻任由這些深層次問題和矛盾存在并持續下去，則無疑是放任危機和風險的累積與擴大；如果不發展或發展過慢，則存量的問題可能會完全抑制我國證券市場的發展前景。這就是中國證券市場發展的悖論，不能不發展，又不能發展過快，需要在發展中考慮可承受性、適度性和節奏性。

近年來，在著手推動證券市場發展的同時，創新更多成為了解決中國證券市場深層次矛盾與問題的主要手段和方法。通過金融創新，突破傳統觀念和落后的制度安排的限制，改變觀念，改革制度，尋找市場發展的突破口。例如，企業資產證券化產品的推出，彌補了市場品種選擇不足的問題，滿足了企業的融資需求，降低了企業的財務成本，但更具有意義的是，通過該產品來帶動證券交易所大宗交易系統的改進，完善現有交易機制，提升流動性，以雙邊報價逐漸引進和積累做市商經驗，并在此基礎上逐步建立我國證券市場固定收益類產品的交易系統平臺。而這正是建立多層次資本市場體系所必須和必備的，同時，多層次資本體系需要有多層次的交易機制，固定收益類產品的交易機制也正是A股撮合交易機制的補充。

從微觀層面看，創新產品為企業和機構投資者提供了風險管理的工具，滿足了他們進行風險管理的需求。金融的本質，正是風險的管理。企業，需要管理好市場風險、營銷風險、價格風險以及財務風險，機構投資者，需要管理好利率風險、期限匹配風險和投資風險。管理風險，需要有相應的管理工具和管理手段，創新產品正是適應了這樣一種需求。從發達資本市場金融創新的歷程與經驗看，滿足風險管理的需求成為金融創新的主要動力。

推動以政府為主導的創新機制向以市場為主導的創新機制轉變

目前，我國證券市場的創新機制以政府為主導，由政府自上而下推動，體現了現階段政府、市場和企業之間的角色定位與職責安排，也反映出目前我們仍然處于以政府為主的決策體制和從嚴的監管環境中。市場化和國際化是中國資本市場的發展方向，其標志之一是建立以市場為主導的創新機制。我國資本市場需要轉變現有創新機制，建立以市場為主導的創新機制，培育市場創新主體，推動市場競爭的創新過程，營造公平、競爭和有效的創新環境。

（作者單位：中國證監會上市部）

投資型非壽險產品前景看好

楊 鸝 劉玉琳

隨著金融創新力度的不斷加大和資本市場的不斷開放，投資型保險作為一種新型的金融產品，逐漸走進消費者的視野，成為投資理財產品的重要組成部分。由于具有保險保障和投資的雙重功能，投資產品對于保險公司快速積累資金，壯大投資實力，增強市場競爭力具有重要的意義，成為保險公司產品創新的重要方向之一。

什么是投資型非壽險產品

投資型保險就是帶有投資性質的保險產品，該產品在提供保險保障的同時，保險人對投保人一定數量的投資金代為投資運用，所得的收益按照合同約定返還給投保人或被保險人。投資型非壽險產品包括固定分紅型、浮動分紅型和投資連接型保險。固定分紅型保險的收益按照合同約定的固定回報率返還投保人。浮動分紅型保險的收益在保險人和投保人之間按照約定分成分享，投資風險共同承擔。投資連結型保險的運作模式類似于投資基金，購買者具有投保人和投資委托人的雙重身份，并完全承擔投資風險，投資產品的資金實行封閉運作，保險人則從固定管理費中獲得利益。

2000年4月，國內第一個投資型非壽險產品問世，隨后的六年時間里，先后有六家財產保險公司推出了投資型非壽險產品。這些產品無一例外都是家財險+投資的組合模式，保險期限從一年到五年不等，均為固定分紅型，投資收益率的高低取決于保險公司的投資水平。經過幾年的發展，國內投資型非壽險產品呈現出從固定收益向浮動收益發展的趨勢，產品投資收益率同銀行存款或國債掛鉤，隨著存款或國債利率水平的調整，投資型非壽險產品的收益率將進行同幅、同步調整。這種設計避免了利率上浮給消費者帶來的利息損失，在目前利率上浮期望較高的情況下，可以更好地保障消費者的利益。

投資型非壽險產品的需求分析

投資型非壽險產品的特點。

（1）兼具保險保障與投資功效

同其他金融產品相比,投資型非壽險產品的特點非常鮮明，除了具有一般金融產品保值增值、資金融通等功能，還具有保險保障的特別功效，這是一般金融產品所望塵莫及的。由于風險水平不同，一般金融產品適用的人群都有局限性，如風險規避型人群不適宜購買股票等高風險產品。近年來，人們對家庭財產保險、人身意外風險的保障需求日益迫切，這種需求無論對于風險偏好型還是風險規避型人群都普遍存在，使得投資型非壽險產品的適用面和發展前景更加廣闊，在社會生活中扮演愈來愈重要的角色。

（2）投資風險相對較低

高收益與高風險相輔相成，從銀行定期存款、債券、基金到股票，風險水平依次升高。消費者在選擇金融產品時，必需考慮自身的風險承受能力、時間等因素，在風險與收益之間取得平衡。投資高風險產品，消費者的收益水平較多的依賴于投資能力以及運作時機，呈現出較大的不穩定性。選擇投資型非壽險產品，收益率水平有固定保障，且高于同期銀行存款利率，對風險承受能力低，有穩健理財需求的客戶尤其適合。

（3）投資起點低

除投資收益率波動性較大外，人民幣理財、外匯投資產品等的投資起點均較高。如今年6月工商銀行推出的“穩得利”人民幣理財產品一年期產品認購金額最低5萬元，預期投資收益率2.15%，而目前市場上的投資型非壽險產品投資金起點普遍較低，例如人保財險的金牛三年期產品最低投資金為5千元，年收益率3.14%。較低的投資起點使得投資型非壽險成為更加平易近人的投資選擇。

（4）流動性不高

值得注意的是，同定期存款、人民幣理財產品類似，保險產品的流動性弱于股票等金融產品，提前退保一般僅能獲得銀行同期活期存款利息的80%，直接導致投資收益的減少。因此，投資型非壽險產品更適合客戶使用空閑資金進行投資。

國外投資型非壽險產品發展軌跡。

日本保險業規模僅次于美國，位列世界第二。日本及韓國均具有東方國家特有的投資儲蓄習慣，兩國投資型非壽險產品的發展軌跡對我國具有很強的啟示作用。日本投資型非壽險產品誕生于1963年，在20世紀80年代增長較快，前五年增幅達到24.17%。根據日本財險協會2003財年的統計數據，在人身意外險的直接保費收入中，投資型產品所占比重為60.65%。韓國2004年財產保險的直接保費收入為225276億韓元（約合人民幣1877.3億元），其中投資型非壽險占比高達42.8%。

日韓兩國在投資型非壽險產品創新上的成果，一方面顯示了投資型產品對非壽險業的拉動作用，另一方面也說明了投資型非壽險產品的設計滿足了消費者保險保障和投資收益雙方面的需要，契合了市場需求。

如何發展投資型非壽險產品

投資型非壽險產品成長空間巨大，但縱觀國內該產品的發展可以發現，除了對投資金、投資收益率的幾番調整，各家保險公司在產品結構、保障內容、客戶定位等方面均沒有明顯改變，投資型非壽險產品一直局限在投資型家財險的狹窄空間，創新的步伐躊躇不前，這與廣大客戶對投資型保險產品的迫切需求尚有差距。筆者認為，財產保險公司應該從以下幾個方面加強投資型非壽險產品的發展。

設計理念多元化。

（1）科學細分市場

目前投資型非壽險產品的市場定位較為寬泛，保障功能針對性不強，難以滿足客戶多樣化的需求，一旦利率水平發生波動，消費者容易轉向其他投資產品。為此，財產保險公司應該加強客戶研究，根據客戶的地域、年齡、收入水平等特征，細分客戶與市場，深度挖掘潛在的保險需求，以細致入微的保險保障設計，讓客戶找到歸屬感，從而凸顯產品的保障功能，增強產品的吸引力與營銷效果。

在產品的設計理念上，可以借鑒日韓經驗，引入保障內容多元化的產品設計理念，開發投資型意外傷害保險產品、投資型家庭財產保險與人身意外險組合保險產品，提升產品保障功能對客戶的吸引力，豐富和健全投資型產品體系，發揮財產保險公司可以兼營財產、短期意外和健康保險的優勢，減輕投資型產品收益率過高給公司造成的壓力。

（2）強化投資功能

隨著保險“國十條”的出臺，保險資金的投資渠道進一步拓寬，保險資金運用能力逐步提高。財產保險公司可以把握時機發展與相關投資標的連結的投資型保險，加強對客戶的投資需求分析，根據客戶的風險偏好來決定投資風險資產的參與率。如分別將積極、穩健和保本三種不同風格的投資賬戶作為連接標的，這些標的分別類似于偏股型基金、偏債型基金、貨幣市場基金或短債型基金。嚴格設定這三類投資賬戶的投資范圍、投資品種和投資比例，不同的投資標的對應具有不同風險偏好的客戶，在實現客戶投資期望的同時，降低客戶個人投資的風險與成本，實現保險與投資的雙贏，公司與客戶的雙贏。

產品開發標準化。

產品開發標準化就是針對特定的銷售渠道，通過保險條款、定價、業務單證、管理流程和服務的統一，對承保風險進行標準化、格式化和固化的保險產品開發模式。作為一種集合保險保障功能和投資功能的特殊產品，其產品標準化可以按照產品層次，做到四個方面的標準化設計。

（1）核心產品標準化

核心產品是提供給客戶的最基本的保障和價值。投資型產品針對個人投保人，這就要求保險產品提供的核心保障要準確地對應細分市場需求，設計簡單、清晰的具備保障功能保險條款和投資功能的保險條款，從而形成可供選擇的菜單式或積木式的標準化產品。

（2）有形產品標準化

保險合同是保險產品有形的物質載體。這種有形載體不僅包括保險條款、保險單，而且還包括相應的宣傳資料。從保險企業營銷策略實施和控制風險的角度，投資型產品的特點決定了作為保險產品有形的物質載體，其形式應當強調標準化。

（3）期望產品標準化

期望產品是投保人購買保險商品時期望得到的保障和價值，包括愿意支付的保費、及時充分的賠付和預期收益等。投資型產品針對個人客戶，不同的銷售渠道銷售成本差別較大，需要按照不同渠道的銷售成本確定反映成本結構的差異化費率。因此，投資型產品適合按渠道劃分，設計不同定價的定額保單，從而使期望產品標準化。

（4）附加產品標準化

附加產品是保險公司為投保人提供的從承保、風險管理到理賠全過程的服務。投資型保險產品作為金融產品的一種，其可模仿性非常大，當各個保險公司所提供的核心產品、有形產品和期望產品大體一致，難以有效地進行差異化，競爭將表現為誰能增加為客戶服務的附加價值。通過建立標準化的業務流程和服務體系，可以使保險產品的服務價值得以有形體現，使投保人感受到保險產品所帶來的物質和心理上的滿足，使其從被動或試探性消費走向自動消費。

銷售渠道多樣化。

投資型產品的標準化必須和多樣化的渠道銷售策略相互配合，相互促進，才能獲得成功。

目前，國內投資型產品的銷售渠道單一，主要依靠銀行的兼業、業務人員直銷和個人營銷，部分產品銷售借助郵政和網絡。而在銀行柜臺，針對不同的保險公司產品多渠道交叉銷售的現象較為普遍，因此，各個保險公司之間間接銷售渠道的競爭也十分激烈。

銀行渠道居高不下的手續費，銀行與保險的相互參股，已經對傳統保險業利用銀行渠道拓展保險業務造成了沖擊，投資型非壽險產品應該更多的利用成本相對低廉的其他渠道。實施投資型非壽險產品標準化的策略，使得投資型產品保障內容簡潔易懂，固定收益簡單明確，更適合新型銷售渠道，電視購物、網絡營銷、電話銷售、超市、便利店營銷以及郵政等方式均值得嘗試。只有拓展投資產品的銷售渠道，突破銷售瓶頸，擺脫營銷渠道受制于人的被動局面，引導消費者的投資消費習慣，才能推動投資型產品的進一步發展。

（作者單位：中國人民財產保險股份有限公司）

推動壽險產品創新

劉云龍

保險產品的發展和創新離不開市場需求、市場供給、制度環境和技術進步等四大因素的綜合影響。筆者認為，我國壽險產品發展和創新，在經歷了技術創新、渠道創新階段以后，抓住保險需求的牛鼻子，大力推動壽險產品發展和創新，將是目前和未來一段時間內產品發展的主要方向。

技術創新、渠道創新引領保險產品發展

技術創新引領產品發展。

在美國友邦保險上海分公司1992年引進個人營銷機制以前，我國壽險市場產品發展單一化，承保領域狹窄化，主要產品形態是短期意外險和養老年金保險。一方面與當時保險需求相關，另一方面，又與保險供給相關，由于保險發展處在起步階段，經營管理水平較低，促使保險公司選擇針對某一個特定人群開發和銷售單一責任的人身保險，而且這些產品的開發對費率厘定的精算技術要求不高，準備金計算也比較簡單，通過費率試錯、調整就可以控制風險。

友邦保險進入中國市場后，開啟了傳統型的個人人身保險產品創新活動，壽險產品結構發生了很大變化,以生存和養老風險保障為主的傳統個人壽險大量涌現。于是，各家壽險公司的個人壽險業務異軍突起，只用了2～3年的時間就超過了“起家”的團體保險業務。

自1996年起，央行連續七次下調居民儲蓄存款利率，一些壽險公司出現利差損。為適應經濟和金融環境的變化，各壽險公司從1999年開始相繼推出了投資連結保險、分紅保險、萬能保險等新型人身保險產品。這些新型人身保險產品兼具投資功能和保障功能。雖然，投資連接保險、萬能保險“創新不創收”，但分紅保險大行其道，不少壽險公司的分紅險業務比重超過了60%。

渠道創新引領產品發展。

從2001年開始，一些保險公司開始通過銀行銷售壽險產品，并根據銀行銷售的特點開發了專門的銀行保險產品。自2002年第三季度開始，銀行保險業務已全面超過團險業務。目前，個人壽險、團險、銀行保險成為壽險公司的 “三足鼎立”。

目前，不少壽險公司正在探索、推廣職場銷售方式，它在一定程度上對于打通團險直銷體系和個人營銷體系將起到十分重要的作用，也會在一定程度上推動產品發展。

在技術創新和渠道創新引領我國壽險產品發展的過程中，供給水平得到迅速提升，全行業的產品開發管理水平不斷改善，數據積累、經驗分析、產品定價等能力明顯增強，特別是產品創新帶動了壽險公司整體經營管理水平的提升，信息技術管理、財務管理、投資管理、風險管理、銷售管理、業務管理等方面都得到了迅速發展。

當前壽險產品發展的局限

目前，在我國壽險產品發展過程中，面臨著四大主要矛盾：

產品移植與產品本土化的矛盾。以個人投資連結保險為例，產品設計結構約定保險企業承擔保障風險，保戶享受全部投資收益的同時承擔所有投資風險。但實際情況是，投資收益的劇烈波動打破了“保險產品無風險”的基本觀念，導致大面積的退保風潮，給保戶和保險企業都造成不利影響。究其原因，主要是研發人員在產品賬戶結構設計上復制國外同類產品，忽略國外資本市場相對成熟、保戶對資本市場波動具備風險意識和承受能力的基本事實。而我國資本市場正處在發展的初期，市場并不成熟，收益難以穩定，消費者對收益波動的保險產品幾乎沒有心理準備。可見，產品設計結構沒有處理好產品形態過渡所需要的一些必要特征，忽略了國內居民的消費和投資習慣。

產品供給與產品需求的矛盾。一方面，產品數量多，但是有保費規模的產品不多。目前我國保險市場上產品總數超過了1300余種，但是其中800余種累積保費不足百萬元人民幣，甚至出現該產品的保費收入還不及壽險公司對該產品的開發和管理費用。另一方面，產品開發與銷售存在錯位現象。有些產品是為特定目標市場設計的，產品本身沒有問題，但賣給了不合適的群體。

產品發展與銷售管理的矛盾。很多保險產品的開發并沒有立足產品技術含量和風險管理能力，僅僅是依靠財務政策推動和銷售激勵拉動。一旦其他主體大舉進入該市場，產品的技術附加值得不到體現，市場競爭就只好在“價格戰”上徘徊，導致業務發展大起大落，產品贏利性很差。

產品發展與市場環境的矛盾。隨著精算技術、風險管理技術發展，許多保險產品推廣在技術層面上是可以實現的，但由于社會經濟制度等方面的制約，保險企業不愿意進一步開拓某些領域，這一問題在醫療保險領域體現得尤其明顯。由于我國醫療管理、醫院管理、藥品管理制度不完善，導致保險企業單方面無法控制醫療賠付成本，幾乎所有的保險公司醫療保險都處于凈虧損狀態，與之形成強烈反差的是老百姓對醫療保險市場的需求最為熱烈。

針對保險需求，大力推動產品發展與創新

目前，我國金融保險制度正在完善，國家大力推動保險業發展的舉措正在逐步貫徹落實，保險行業基礎建設正在大力推進。2005年，新的行業經驗生命表編制完成，為壽險產品，尤其是個人年金產品提供了更為科學的精算基礎。通過改革產品監管制度，規范產品形態，規定預定利率上限，加強產品信息披露，規范產品經營，加強銷售行為管理等一系列措施，不斷加大產品監管制度建設和改革力度，為保險企業自主創新提供了良好的外部監管環境。而且，對外交流十分頻繁，與發達國家保險業的合作日益緊密。因此，我國保險業有能力根據市場需求和自身發展基礎開發創新壽險產品。

兼顧中國國情、金融市場特色和居民消費傾向，應該成為我們制定產品發展創新戰略的重點。現階段，我國壽險需求主要集中在解決人口老齡化、健康風險保障和“三農”保險等方面。

積極改革產品制度結構。

截至2004年底，我國60歲及以上老年人口達到1.43億，占總人口的10.97%，在2050年以前，老年人口還將以每年3.2%的速度增長。由于計劃生育政策的實施，城鎮新增家庭大部分是雙獨生子女家庭，他們要負擔四位老人的養老和醫療，可見未來壽險市場養老年金和各項醫療保險仍然是產品創新的主要方向。針對這些市場需求，一方面要開發涵蓋范圍更加廣泛的新保險產品，另一方面要改革現有壽險產品的產品制度，為產品發展注入新活力。

目前，我國健康護理保險的市場需求旺盛，也將成為健康保險的主流。2006年6月國務院出臺的“國十條”中允許有條件的保險公司購買醫院，將對醫療保險產品管理非常有利。壽險公司可以通過下屬醫院直接或間接控制保戶的醫療支出，不但有助于壽險公司降低成本，還可以提高服務效率，可以預見各種層次的醫療保險新產品將大量出現。

細分市場需求。

把握客戶需求，逐步實現市場細分，為不同風險需求的人群和企業提供不同保障，是保險產品發展和風險管理的關鍵。保險產品應該關注社會生活中不同區域、不同層次的保險需求，要區分城市和農村的差別、高收入群體和低收入群體差別、個人保障需要和團體保障需要的差別，這些都是社會經濟客觀存在的現象，同一風險對不同群體造成的最終結果可能相同，但不同群體對風險的態度卻存在顯著差異，保險產品責任設計需要體現這種差異，以滿足細分市場的需要。

以個人健康保險為例，高收入和低收入群體對健康支出占總支出比重的承受能力是不一致的，對于一部分較為富裕的群體，他們對健康保障的需求不僅僅簡單停留在重大疾病和醫療事故賠付這些初級需求上，客戶有更高層次的健康需求如牙齒護理、定期健康檢查、專屬家庭醫生、急診特別服務等等，這些需求都應該納入保險產品的設計中，以差異化的費率體現差異化的需求。

加強風險管理和服務創新。

目前，我國壽險市場承保利潤空間仍然存在而且相對富余，存在讓利于保單持有人的需要和趨勢，需要通過保險產品給客戶創造增值服務和便利，通過保險公司轉移和管理各種風險，是客戶購買保險的重要目的。

第4篇：金融服務范文

一、物流金融的概念和意義

物流金融是指在供應鏈業務活動中，運用金融工具使物流產生價值增值的融資活動。物流金融服務中涉及三個主體：物流企業、客戶和金融機構。物流企業與金融機構聯合起來為資金需求方――企業提供融資，第三方物流企業提供的一種金融與物流集成式的創新服務，其主要服務內容包括：物流、流通加工、融資、評估、監管、資產處理、金融咨詢等。物流金融不僅能為客戶提供高質量、高附加值的物流與加工服務，還為客戶提供間接或直接的金融服務，以提高供應鏈整體績效和客戶的經營資本運作效率等。

物流金融是伴隨著現代第三方物流企業而產生的，在物流金融服務中，現代第三方物流企業不僅要提供現代物流服務，還要與金融機構合作一起提供部分金融服務。開展物流金融服務的意義有：

（一）為中小企業開辟新的融資渠道。在現今國內，中小企業由于信用體系的不完善導致融資渠道匱乏，生產經營資金壓力大。由于企業與金融機構的信息不對稱性、企業可抵押資源的匱乏，加之經營的風險性，導致融資問題已成為制約我國中小企業發展的瓶頸。開展物流金融為中小企業開辟了新的融資渠道，降低了企業生產的閑置原材料和產成品資金占用，提高了企業資本的利用率，從而帶動了整個企業的良好運作發展。

（二）第三方物流企業提供增值服務擴大利潤源。近年來，國內的第三方物流企業呈現出蓬勃發展之勢，不僅從數量上迅猛增加，而且在規模和實力上也有很大提高。但由于產品服務單一，競爭也非常激烈。第三方物流企業通過提供物流金融服務，可以吸收周邊更多的中小企業成為其協作企業，使自身更好地融入到企業的供應鏈中，從而擴大其業務規模，增加其業務收入；可以創新出諸多的增值服務品種，同時提高企業的競爭力，提高經營一體化水平，從而擴大企業的業務規模，高附加值的業務可以帶來更多的利潤。

（三）提高金融企業競爭力。由于我國信貸市場的矛盾，一方面大量的中小企業出于業務發展的需要產生大量的資金融入需求，但由于其規模小、經營風險大，難以獲得信用擔保，又缺乏足夠的符合金融機構偏好的不動產抵押物，很難從銀行獲得貸款；另一方面隨著我國居民收入水平的提高，銀行積聚了大量的存款，但迫于風險壓力又不敢輕易貸出。通過第三方物流企業開展融通倉業務就可以很好地解決這一對矛盾，既可以拓寬銀行的業務范圍，擴大了貸款規模，降低了由于信息不對稱性帶來的貸款風險，又滿足了中小企業的融資需求，為物流業的發展提供更多扶持。

（四）最終實現供應鏈“多方共贏”的目標。物流金融服務建立了一條以金融機構、第三方物流企業、貸款企業為主體的供應鏈，通過各方簽訂合約規定權責及利潤分配，各方在供應鏈合作中各取所需，擴大了各方的利潤來源，帶動整個供應鏈有效地運轉，為實現供應鏈上“多方共贏”的目標奠定了堅實基礎。

二、我國物流金融服務的運作模式

(一)我國物流金融服務的基本運作模式。我國物流金融服務的運作是以融通倉為主要基本形式；融通倉模式是以周邊中小企業為服務對象，以流動商品倉儲為服務基礎，涵蓋物流配送、電子商務、傳統商業以及中小企業信用的整合與再造的綜合模式。融通倉的運作方式根據金融機構的參與程度分為以下三種模式：

1、信用擔保模式。信用擔保模式是指第三方物流企業利用自身綜合實力、良好的信譽，通過與供需企業之間簽訂協議，用各種信用方式為客戶提供貨品采購、倉儲、流通加工等集成服務的運作方式。

該模式中，物流企業與供貨商簽訂信用合約，提供子倉庫作為融通倉，并以資金或信用證的方式代替借款企業向供應商采購貨品并獲得貨品所有權，將貨品存儲于融通倉內。融通倉為借款企業提供存儲、采購、運輸、拍賣甚至流通加工和銷售等增值服務。融通倉向借款企業開具倉單，簽訂《存儲協議》，借款企業憑倉單并按償還貨款的比例提取采購品，按協議支付物流費用。在貨款未付清之前，融通倉控制貨物的所有權，并對貨物實施監管。

2、統一授信模式。銀行根據第三方物流企業的規模、經營業績、運營現狀、資產負債比例及信用程度，授予第三方物流企業一定的信貸配額，第三方物流企業同需要質押貸款的中小企業接觸、溝通和談判，代表金融機構同貸款企業簽訂質押借款合同和倉儲管理服務協議，向貨主企業提供質押融資，同時為企業寄存的質押物提供倉儲管理服務和監管服務。從而將申請貸款和質押物倉儲兩項任務整合操作，提高質押貸款業務運作效率。貸款企業在質押物倉儲期間需要不時進行補庫和出庫，相應的憑證只需要經過融通倉的確認，即融通倉確認的過程就是對這些憑證進行審核的過程，中間省去了金融機構確認、通知、協調和處理等許多環節，縮短補庫和出庫操作的周期，在保證金融機構信貸安全的前提下，提高貸款企業產銷供應鏈運作效率。

3、質押擔保融資模式。質押擔保融資模式是指物流企業利用自身與金融機構的良好合作關系，用質押貸款的形式協助中小型企業向金融機構進行融資，同時提供各種物流增值服務的運作方式。

銀行作為信用貸款的提供方、第三方物流企業作為融通倉服務的提供方、生產經營企業作為資金的需求方和質押物的提供方三方協商簽訂長期合作協議；生產經營企業在協作銀行開設專門賬戶；生產經營企業采購的原材料或待銷售的產成品進入第三方物流企業設立的融通倉，同時向銀行提出貸款申請；第三方物流企業負責進行貨物驗收、價值評估及監管，并據此向銀行開具倉單；銀行根據貸款申請和倉單向生產經營企業提供一定比例的貸款；生產經營企業照常銷售其融通倉內產品；第三方物流企業在確保其客戶銷售產品的收款賬戶為其在協作銀行開設的專門賬戶的情況下予以發貨；收貨方將貨款打入銷售方在銀行中開設的專門賬戶；銀行從生產經營企業的賬戶中扣除相應資金以償還貸款。如果生產經營企業不履行或不能履行貸款債務，銀行有權從質押物中優先受償。由于有質押物做擔保、第三方物流企業監管、資金封閉運行，因而該運作方式，既解決貨主企業流動資金緊張的困難，又保證銀行放貸安全，增加新的利潤；同時，為第三方物流企業拓展倉庫服務功能，使其增加貨源，提高效益。

（二）我國物流金融服務存在的問題

1、金融機構風險問題。由于我國金融機構信用制度的不完善，中小企業還沒有與金融機構建立良好的關系，銀行記錄中對于他們的信譽無法評估。更主要原因在于經濟轉軌時期我國的立法及執法體系還不完善，加劇了企業與銀行之間的信息不對稱程度，使銀行面臨超常的道德風險問題，造成我國信用市場嚴重的信息制約。加之我國金融機構對于物流金融的參與程度不夠，致使各種物流金融操作模式的實施推進較為緩慢。

2、物流企業的風險。作為第三方擔保機構的物流企業同樣承擔著眾多風險，如內部管理、運營、技術、市場、環境、法律、安全和信用等風險。具體存在以下風險：（1）客戶資信風險。選擇客戶要謹慎，要考察其業務能力、業務量及貨物來源的合法性；在滾動提取時提好補壞，有壞貨風險；還有以次充好的質量風險。（2）倉單風險。現在系統多以入庫單作質押，和倉單的性質相同，但倉單是有價證券，也是物權憑證，因此必須有科學的管理程序，保證倉單的唯一性與物權憑證性質。（3）質押品種選擇風險。若質押物的價格漲幅較大，將會存在潛在價值風險。若質押物屬于危險物品或易損、易腐物品，將會增大安全風險和滅失風險。（4）提單風險。目前，大多由貨主和銀行開提貨單，應逐步轉向倉單提貨。由貨主與銀行共開提貨單的，要在合同中注明倉單無提貨功能。同時，提貨單存在真偽的風險。（5）內部操作風險。內部人員作案和操作失誤也成為物流企業的經營風險之一。

3、物流金融服務的效率問題。進行倉單質押貸款時，辦理質押貸款手續復雜、所需時間長，無疑降低了資金流的周轉速度，并且增加了倉單質押的風險。當貸款企業對質押在第三方物流企業倉庫中的貨品進行出貨或補貨時，首先要憑倉單向銀行辦理申請手續，銀行辦理手續之后，經物流企業的審核和清點，貸款企業才能夠進行出貨和補貨，申請程序復雜，并且消耗時間長。如何使倉單質押變成一種簡便、可控性好的融資模式，是物流企業今后開展金融服務的發展方向。

三、我國物流金融服務創新策略

（一）建立供應鏈信息系統平臺。針對金融機構與供應鏈上企業間的信息不對稱問題，可以利用建立完善的供應鏈信息系統平臺解決金融機構貸款的風險。（圖1）供應鏈信息系統平臺的建設首先建立在銀行與物流企業、其他企業之間擁有良好合作關系的基礎上，銀行可選取部分規模較大、經營狀況較好、信用度較高的物流企業作為長期合作企業，同時可通過第三方物流企業了解到與物流企業合作的所有企業信息，并將所有信息歸總形成信息庫，建立健全整個信息庫，使之成為整個供應鏈的系統信息平臺。這樣最大限度地避免了由于信息不對稱引起的金融貸款風險。

第5篇：金融服務范文

關鍵詞：金融服務外包；風險因素；風險控制

中圖分類號：F830.3

文獻標識碼：A

文章編號：1003-9031(2007)08-0056-03

追求低成本高回報是最基本的商業操作規則，在經濟全球化的今天，國際銀行業正通過金融服務外包的方式實踐著這一規則。銀行金融服務外包是指商業銀行將原本應由其自身負責處理的某些事務或某些業務活動，委托給本機構以外的第三方進行處理的經營方式。隨著金融服務外包的迅猛發展，相應地由外包所帶來的各種風險也不斷加大并引起各國監管者的重視，各國監管當局通過監管指引的方式對外包風險進行控制管理，以保證金融服務外包在一個可控的環境內良性發展。

一、金融服務外包風險因素及其作用機理

1.風險因素的識別

外包理論的關鍵詞是：資源、競爭力、關系，其中關系包括了企業與外包商之間的關系以及他們與整體的社會、經濟、政治、文化之間的關系，因此在考察外包風險時也就離不開分析和研究這三個因素以及將它們結合起來的戰略因素。

可以歸納外包的風險因素為：資源因素、能力因素、環境因素和戰略因素。其中資源因素包括信息資源、人力資源、資金資產資源、制度資源、市場資源、管理資源、技術資源等；能力因素指組織競爭能力、管理控制能力、溝通協調能力、技術創新能力、市場控制能力以及將資源轉化為能力的能力等；環境因素包括經濟環境、市場環境、社會環境、以及政治環境、文化環境等；戰略因素包括戰略的制定、實施、修改、控制等，具體地說包括外包的目的、范圍和深度、供應商的評價和選擇、外包合同的制定和延續、外包績效的評價、外包中止或終止等。

2.風險因素的作用機理

外包戰略不同于公司的其他戰略，這個戰略的成功與否依賴于外包的雙方或多方當事人。外包商的實力、資源及戰略決策等對企業外包戰略目標的實現有著舉足輕重的作用。在“金融服務外包征求意見稿”中把戰略風險歸納為外包商按自己的利益行事，從而可能有悖于受監管實體的整體戰略目標的風險，未能對外包商實施適當監察的風險，缺乏足夠能力檢查外包商的風險(注: 巴塞爾銀行監管委員會,國際證監會組織,國際保險監督協會.金融服務外包（上），國際清算銀行，中國金融,2005(12).)。因此，在戰略風險分析框架中，我們要考慮外包商相應的戰略、資源、核心競爭力以及環境因素。

在金融服務外包中，如圖1所示，金融機構作為委托方實施金融服務外包戰略，將金融服務外包給外包商，戰略目標的實現依賴雙方當事人的共同努力。風險因素包括環境因素、資源、競爭能力、戰略。資源和競爭能力是實現戰略目標的支持要素，資源和競爭能力之間是相互作用的，它們除了直接對戰略產生影響之外，還可以通過對彼此的改變而間接影響戰略。環境的變化會對戰略產生影響，并導致資源以及競爭能力的變化。戰略本身也暗藏這種風險因素，委托方和承包商的戰略之間也有很大的相關性。因此在圖中的箭頭既表示各個風險因素之間的關系，也體現了雙方當事人的潛在風險，它們中間任何一個因素的變化都可能打破平衡，導致風險的出現，因此外包風險管理的目標就是保持環境、資源、能力和戰略之間的動態平衡。

圖1 風險因素作用機理簡圖

二、金融服務外包的風險類別

1.協議風險

外包協議是外包企業與另一個法人實體、沒有附屬關系的第三方之間的一種合同關系。外包協議有效期限經常為五到十年，相當漫長，而在此期間業務需求和環境變化很大，甚至不可預期，服務外包提供商能否按時、按質完成協議任務，這是不確定的。

2.機密外泄風險

外包有時必須把企業的機密資料、賬簿和檔案透露給第三方，同時企業的很多信息也將由第三方外包服務商提供。隨著企業信息傳遞范圍的擴大，可能會由于第三方外包服務商的“不忠”而導致企業信息資源損失、核心技術及商業機密泄露。一旦外包服務供應商泄密，勢必會產生經營上、法律上和職業上的嚴重后果。

3.業務轉變風險

為了取得規模經濟、提高經營效率或者適應服務供應商不同的經營方式，金融機構進行外包時需要改變某些商業活動，這些改變會產生操作上的風險。在外包過渡階段，內部人員可能需要在服務供應商的系統內接受培訓。人員規模調整和雇員轉移到服務供應商會產生道德風險和復雜的勞動法律問題，處理不完善，就會引起那些技術高度熟練和熟悉機構實踐及要求的職員流失。

4.依賴性風險

金融服務外包在一定程度上使得金融機構對金融服務外包提供商形成事實上的依賴性，這在某種程度上具有一定的潛在風險。例如，如果在某些方式下金融機構要求服務供應商改變傳統服務，服務供應商是否有能力按照要求完成任務。如果合同簽訂后，發現服務供應商不能令人滿意，則重新尋找服務供應商可能會產生沉沒成本。另外，對服務供應商的依賴性增強，也難免會減少金融機構組織學習的能力。

5.利益沖突帶來的風險

盡管金融機構和外包提供商之間是戰略合作伙伴關系，而且是風險的共同體，然而，他們畢竟是兩個不同的法人實體，各自都想賺取更多的利潤。因此，就會出現金融機構希望外包提供商做得更多，而外包商則希望做得更少，這就決定了雙方會有利益沖突，而且外包提供商還有可能利用金融機構對其的依賴而進行投機活動。

6.職業風險

如果服務供應商是金融機構潛在的客戶，服務供應商的問題可能會影響到其它的客戶機構。在某些形勢下，例如客戶服務轉接中心，服務供應商的雇員與金融機構的用戶直接面對，互相影響。如果這種相互影響與金融機構的政策和標準不一致，就會給金融機構帶來職業上的風險。

三、金融服務外包風險的防范與控制

1.加強金融業務外包的全流程風險管理

金融業務外包包括八個基本步驟，即金融機構競爭力和戰略分析、識別最適合外包的金融服務、制定外包需求、外包商評估與確定、協商與簽約、項目執行與過渡、關系管理及終止契約。金融機構在外包過程中的上述各個環節均應加強管理，每個步驟都需要認真評估，防范風險，尤其是在下列三個環節更要注意。

一是識別最適合外包的業務。確定自身業務經營的核心產品和核心市場，是實現業務外包的前提和基礎。金融機構在外包決策過程中要認真分析本機構的競爭力和戰略，找出本機構的核心業務和核心市場，確定哪些服務可以實施外包。在此基礎上制定一個全面的計劃，對業務外包的成本/收益進行分析和評價哪些業務需要自己運作。

二是選擇外包商。外包商的業務水平直接關系到外包活動的成敗。在做出外包決策后，金融機構的管理層應聽取來自內部或外部法律、人力資源、財務專家的意見，然后才可以按照自身的需求去尋找擅長該業務的所有高級公司，通過仔細地調查、分析和比較，選擇最適合的外包商。要注意外包商是否真正理解了金融機構的需求，以及它是否有足夠的能力解決金融機構的問題。除此之外，也要考慮外包商的財務狀況。

三是管理外包雙方的伙伴關系。通過對金融機構與供應商關系的有效管理，促進金融機構與外包商結成穩固的、有彈性的伙伴關系，達到雙贏。

2.建立實施業務外包的各項配套機制

具體來說，一是外包商的評級準入機制。通過完善的外包商準入評級體系，有效對外包商的技術實力、經營狀況、社會信譽等因素進行綜合評定，以測定外包商資質等級，從而選擇競爭實力強，技術有保障的企業作為業務外包合作伙伴。二是外包業務風險監測和后續評價機制。在業務外包的實施和管理階段，金融機構要保持對外包業務性能的隨時監測和評估，定期對外包業務綜合效益、業務質量層次的提升及業務外包后對核心業務的影響等做出測算評價，并及時與外包商交換意見，以推進和完善業務外包長期發展戰略完善的相關機制。

3.充分利用合同控制金融服務外包的風險

金融業務外包種類繁多，沒有也不可能有具體的法律法規或行政規章直接進行規范；而且許多外包金融業務往往有較長的周期，因此金融機構在業務外包過程中要注意充分利用合同控制金融服務外包的風險。要通過談判與外包商簽訂一個可操作性強、盡可能完備的合同，準確、清楚地表述涉及外包的所有實質性要素，包括權利、義務、各方預期和責任等。對于信息技術的外包，金融機構在合同中必須對外包商的人員與技術準備和維持做出明確約定并注意保持合同對未來變化環境的充分估計，留有必要的彈性空間以應對可能發生的環境變化。對于跨國外包，還應包括法律適用條款和爭議解決條款以明確外包合同的法律適用、爭議解決方式(仲裁或訴訟等)、爭議解決地點以及爭議解決機構等。此外，鑒于外包合同的重要性，金融機構應該注意結合運用外聘律師審查與內部法律顧問審查相結合的機制。

4.加強外包業務道德風險監控，防止尋租行為出現

外包金融業務通常涉及金額較大，動輒上千萬，市場競爭激烈，尋租機會較多。因此，在金融業務外包過程中要加強監督管理，注意通過運用招投標等方式確保業務外包公平、公開和公正。盡可能通過集體決策方式避免被個別人尤其是金融機構負責人濫用權力，暗箱操作，尋取租金，影響外包業務的質量并產生法律風險。

參考文獻：

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[2] 劉瀏.商業銀行業務外包的收益與風險分析[J].北方經濟，2005，(10).

[3] 李金澤，劉楠.商業銀行業務外包的風險及其防范[J].中國金融半月刊，2003，(12).

[4] [美]羅伯特?克萊珀，溫德爾?O?瓊斯，楊波等譯.信息技術、系統與服務的外包[M].北京：北京電子工業出版社， 2003.

Risk Control in Outsourcing Financial Service

WU Geng-ren

(Industry and Commerce Institute Zhejiang Notmal University，Zhejiang 321004，China)

第6篇：金融服務范文

一、影響個人金融產品需求的主要因素

影響個人金融產品需求的因素有很多，主要包括人自身的需要和其支付能力兩部分。其中，人的需要可以分為生理需要和精神需要。生理需要包括衣、食、住、行等，是人自然屬性的一種體現，是由人的年齡、性別等自然屬性決定的。另一方面，人又是社會人，人的精神需要往往因為社會的存在而存在，并隨之改變，也可以視作為人的社會需要。本文選取年齡作為人生理需要的代表，職業作為人社會需要的代表，收入水平作為其支付能力的代表來建立個人金融產品需求函數，即D=F(A，J，I)。其中，D表示需求，A表示年齡，J表示職業，I表示收入。

首先，在不同階段的年齡段中，人們對金融服務的需求是不同的。成年之前的金融需求基本以儲蓄和結算為主；成年后不管是繼續接受教育還是進入社會就業，對金融服務的需求開始多元化，貸款和投資需求開始逐漸增強，此時所需的金融服務品種相對來說達到數量最大、要求最高；退休后，個人對金融服務功能的需求又開始逐漸減弱。其次，從社會需求看，不同職業代表著不同的生活方式，決定了人們不同的金融需求。例如，同樣月薪的白領和出租司機的金融需求是不一樣的，前者更傾向于個人發展需求，而后者在儲值保險等方面的需求比較強烈。最后，收入水平高低是制約個人金融需求的重要因素。低收入群體對金融產品要求相對較低，與投資相比則更傾向于儲蓄需求，主要以儲蓄和日常結算為主；中高收入階層則對琳瑯滿目的金融商品日益關注，除傳統金融業務外，會運用信用卡、消費信貸等現代金融工具，同時，在品種和品質上會有更高的要求，投資需求會越來越強烈。

二、以個人綜合賬戶為基礎的金融服務平臺

商業銀行個人金融業務可分為保管(儲值)、結算(出納)、融資(貸款)和投資四大類。這些金融業務都可以通過個人在商業銀行開立的個人賬戶來實現。本文所提出的個人綜合賬戶其設計思想是以銀行卡為媒介，將儲蓄、貸款、結算、投資和收付業務等有機組成，借助柜臺銀行、電話銀行、網上銀行、手機銀行等服務傳遞渠道，實現個人金融業務功能的綜合化。該綜合賬戶主要由基本賬戶、貸款賬戶和儲蓄投資賬戶三個模塊組成。

基本賬戶是結算賬戶，即承擔客戶資金流動并實現分配的功能。此外，基本賬戶也是保管賬戶，每期資金運用的余額和活期存款都計入該賬戶。貸款賬戶是指客戶從銀行取得貨幣資金所需要的賬戶。貸款賬戶中資金的流入是指取得貸款后從銀行機構得到的資金，以及來自于基本賬戶的用于支付固定貸款利息的資金。資金的流出主要是指貸款利息和本金的歸還。儲蓄投資賬戶是按銀行資金管理的流動性、收益性、安全性原則設立的賬戶。在儲蓄投資賬戶下根據管理目的的不同可以設立如儲蓄賬戶、基金賬戶以及股票、債券等有價證券子賬戶。貸款賬戶和儲蓄投資賬戶分別通過基本賬戶實現資金的流動。該三個賬戶共同構成一個綜合賬戶體系，成為個人金融綜合服務平臺的賬戶基礎。商業銀行各種金融服務業務都依托于該賬戶體系。

以個人綜合帳戶為基礎，再結合不同年齡段以及同一年齡段由于職業或收入水平不同而產生的金融需求差異這一特點，個性化金融服務產品即體現在金融服務的不同組合形式上。挑選不同的金融服務并加以優化，這就是綜合服務平臺產品化的過程。

三、個人金融綜合服務平臺的產品化

所謂產品化服務，就是形成一套成型的程序和模式，提供標準化的服務。服務產品化后，服務就可以復制，當成模式進行推廣。服務的標準化和流程化，一方面提高了商業銀行工作人員的工作效率，節約銀行的服務成本，另一方面還有利于擴大商業銀行的品牌影響力。目前，國內銀行業的服務已經從單純的功能服務轉變成管理服務，銀行不僅僅作為一個提供資金流動服務的機構，它更承擔了個人資金管理者的角色。這一轉變也體現了中資銀行進一步向國際化方向邁進、與國際先進的銀行管理水平靠攏的趨勢。

不同年齡、職業和收入水平的客戶可構成無限多的金融需求組合。無限多不同類型的客戶要用有限多產品來滿足。個人金融業務如上所述可以劃分為保管、結算、融資、投資四大類，不同類型客戶其服務品種都只是在這四大類中選擇和組合。因此，有很多的選擇都是重復或者類似的，這就為我們預先設計各種個人金融服務產品套餐提供了依據。

在套餐設計中我們采取“兩頭限定中間補充”的辦法。即先設定一個“全功能”套餐和一個“最基本”套餐。全功能套餐包含所有個人金融服務的產品，而最基本套餐則是功能最簡單的個人金融服務產品。在個人金融業務中，基礎套餐由結算和保管兩部分組成，相對應需要用到的賬戶是基本賬戶，其余兩個賬戶可以暫時不開通，視以后需要再進行使用。而全功能套餐需要包含的金融服務有結算、保管、融資和投資，相對應用到的賬戶是基本賬戶、貸款賬戶和投資賬戶。確定了兩頭后，中間套餐就是在基礎套餐上添加各種金融服務組成新的套餐，而套餐中要用到的賬戶也隨之增加。根據賬戶各種組合的不同可以分為四大類，分別用字母A、B、C、D表示。A表示只有一個基本賬戶套餐，B表示包含基本賬戶和投資賬戶的套餐，c表示包含基本賬戶和貸款賬戶的套餐，D表示包含基本賬戶、貸款賬戶和投資賬戶的套餐。由于各個賬戶下面還有二級子目或是三級子目，因此在B、C、D三大類下還可以分別有各自的具體套餐形式。

本文用甲、乙、丙分別表示不同級別的貸款授信額度，用a、b、C分別表示投資賬戶中安全性賬戶、流動性賬戶和收益性賬戶，用數字1、2、3分別表示貸款賬戶中的甲級授信額度貸款、乙級授信額度貸款和丙級授信額度貸款，用小寫字母s表示短期貸款，t表示長期貸款。各類套餐形式如表1。

表1中是所有套餐的排列形式。如B(ab)套餐表示包含基本賬戶、安全性賬戶和流動性賬戶的套餐；C(2t)套餐是指包含基本賬戶和長期貸款賬戶，額度是乙級的套餐；而D(abcls)指的是包含基本賬戶、安全性賬戶、流動性賬戶、收益性賬戶、短期貸款賬戶并且額度為甲級的套餐。

A套餐最主要適用的人群是低收入人群，該類型客戶由于所能運用的資金較少，一般沒有足夠的資金進行另外兩個賬戶的金融服務；B套餐比較適合中等以上收入水平客戶；D套餐較為適合事業、家庭都步入穩定期的中年人，他們一般收入穩定而且較高，因此，這部分的客戶對儲蓄、投資和貸款的需求都會比較大。D套餐中的D(ablt)、D(ab2t)、D(ab3t)比較適合處于青壯年期的客戶，他們面臨結婚、買房、買車等人生重大支出，因此貸款需求較其他需求更為突出，在投資方面也以定期儲蓄、買賣國債和貨幣市場基金等為主。而D(abels)、D(abe2s)、D(abe3s)、D(abelt)、D(abe2t)、D(abe3t)的適用人群是事業比較成功的高收入人群。該類型客戶由于占有資金較多，在各種金融服務品種當中都能分配到一定的資金。由于存在其他類型的投資以及二級子目內還可增加三級細目，如在流動性賬戶里面還可以增加貨幣市場基金賬戶和國債賬戶，客戶在選擇具體的金融服務品種時將具有自，可以自行選擇或者調換服務品種，這是客戶個性化的體現。

從成本理論上講，套餐中包含的賬戶越多，銀行的經營成本就越大，因此出于成本回收等的考慮，銀行可以根據賬戶數目和種類計算年費。理論上來說，當賬戶數目達到一定量后，成本會開始下降，這是規模效應在賬戶體系中的一種體現。因此，在定價中雖然每個賬戶都有其自身年費，但是總的年費不是各個賬戶年費的加總，而是各個賬戶年費加總后再乘以一個百分比的值。這個百分比則由各個銀行根據其具體的經營成本來決定。

第7篇：金融服務范文

一、農村金融發展過程中所面臨的主要問題剖析

在農村金融快速發展的過程中，也帶動了農村經濟的發展，而且，農村金融的發展也為農戶提供了更加便利的信貸條件，更有利于發展農村產業。然而，在農村金融的實際發展中，卻存在一定的問題，例如，農戶貸款難、金融服務空白點、農村金融機構體系不完善等，對農村經濟發展造成一定的影響，對此，本文主要對如何改善農村金融服務提升服務水平進行分析。

（一）農戶貸款難

農村金融主要為農戶提供更便利的貸款渠道，可以給農戶帶來更多的發展機會，對促進農村經濟發展有著極大的作用。然而，作者在對當前農村金融發展的調查中發現，農戶貸款難的問題極為普遍，而產生這類問題的原因并不是農戶貸款的機會少，恰恰相反，農村金融機構為農戶提供的貸款機會很多，而能夠滿足貸款條件的農戶卻是很少，從而造成了現階段農戶貸款難的現狀，不僅不利于農村金融機構的發展，同時對農村經濟發展起到的作用也并不大。

（二）存在金融服務空白點的問題

眾所周知，農村金融機構為了更好的提升農村金融服務水平，在不同地區會設置相應的金融服務點。而在實際的調查中發現，金融服務點的分布雖然廣泛，但是也存在著空白點，對農村的金融服務水平也相對降低，在這些年農村金融的發展中，農村金融服務點的撤并雖然緩解，但是，空白點的問題依然想當嚴重，而這也是當前農村經濟金融服務所面臨的最大問題。

（三）農村金融機構體系有待完善

農村金融服務主要是為了滿足更多農戶的經濟發展需求，因此，需要對農村金融的發展需求進行改進和完善。然而，作者在對當前農村金融機構體系的運行情況分析中發現，一些地區的農村金融機構體系運行還不夠完善，而且，在運行的過程中也僅能滿足一部分農戶的發展需求，并不能為農戶提供更好的服務，直接限制了農村經濟的發展。另外，由于農村金融機構體系的不完善，農村金融服務服務也隨之下降，也會影響到農村金融機構的可持續發展。

二、加快農村金融改革，改善農村金融服務

鑒于在農村金融發展過程中所面臨的諸多問題，應該進一步加快農村金融改革的步伐，不斷的提高農村金融服務的質量和水平，也實現農村經濟的快速發展，下面進行具體的分析和探討。

（一）對信貸標準的改革

結合以上農戶貸款難的問題來分析，產生農戶貸款難的主要原因源于貸款抵押擔保物上，一般情況下，貸款超過2萬以上，都會需要相應的抵押擔保物，而農戶的手里最缺乏的就是抵押擔保物，從而使得農戶在貸款的過程中會受到很大的限制，不利于農村經濟的發展。針對這種情況，作者認為應對信貸標準進行改革，首先，應對農村地區金融體系展開全面的分析，尤其是對信貸體系的分析，應考慮到農戶在信貸中抵押擔保物缺乏的情況，結合農村的發展現狀，適當的對抵押擔保物進行調整，不斷的制定和完善抵押物品管理制度，并擴大抵押物品的范圍，當然，在此過程中，必須要考慮到農村經濟的實際發展情況，這樣才能提高信貸標準實施的有效性。其次，還應重視農村信貸抵押擔保物相互配套的中介以及市場的完善，這也是產生農戶貸款難的最大原因，因此，要徹底解決農戶貸款難的問題，不僅要考慮到對抵押擔保物的標準改革，同時，應根據地區農村的實際發展情況，對信貸抵押擔保的中介以及市場進行相應的完善，不斷的提升農村金融服務水平，為促進農村經濟發展做出巨大的貢獻。

（二）對金融服務機構的服務點進行建設和完善

通過以上的分析了解到，當前農村金融服務點存在空白點的現象，農村金融服務水平不高，而且，從金融服務點的運行情況來分析，由于空白點的影響，也使得一些金融服務存在盲區，將會對這部分區域的農村經濟發展產生極大的影響，對此，作者建議應對金融服務機構的服務點建設并且進行不斷的完善。

首先，應不斷的增設金融機構組織，為了保證農村金融服務能夠促進農村經濟的發展，應不斷的增設金融機構網點，如，小額信貸組織、資金互助組織、村鎮銀行等，從而保證農村金融機構運行的可靠性、穩定性，確保金融服務點能夠廣泛的覆蓋各個農村發展區域，為農戶提供優質的金融服務。

其次，應根據不同農村地區的發展情況，不斷的完善農村服務組織，以此來滿足農戶的發展需求，例如，建立流動柜臺，為農戶提供更便利的服務，同時可以開展鄉鎮銀行、農村信用社等下村入戶，為農戶提供更好的信貸服務。同時，可以適當的設立“兩點兩機”，即定點定時服務、便利簡易網點、ATM機器、POS機等，全面提升農村金融服務水平。

再次，應對農村金融服務點的撤并機制進行完善，金融服務點的撤并要結合實際的發展情況而定，對于一些金融業務不高，甚至會存在虧損的服務點必須要對其考慮到撤并，當然，要確保附近的服務點能夠覆蓋到該區域，確保該區域農村用戶能夠得到相應的服務，如果其他服務點都無法覆蓋到該區域的話，應避免對該服務點進行撤并，可以適當的對其進行調整，不斷的提升服務網點運行的可靠性，不僅要為農戶提供更便利的服務，更要結合自身經濟發展的實際情況等來對其進行調整，以便于符合農村經濟的發展需求。

（三）開展多元化農村金融機構體系

在對農村金融發展過程中所面臨的主要問題剖析中得知，現階段農村金融機構是提升農村金融服務質量的主體，對此，作者建議應對農村金融機構體系進行改革，向著多元化的方向發展。首先，應對現有的農村金融機構體系進行全面的分析，了解其哪里存在不足、哪里存在問題，并且對其進行改善，同時，在對金融機構體系改革的過程中，應本著地方化、實際化、實用化的原則，確保農村金融機構體系能夠發揮出相應的作用，從而促進農村經濟的快速發展。其次，應對現有的金融服務政策進行落實，以往有很多農村金融服務政策因落實力度不足，從而給農村金融機構的服務質量造成極大的影響，更不利于農村經濟的發展，因此，應堅持落實現有的政策，并在此基礎上不斷的提升服務質量，發展以服務農村為主的地區性金融機構，為農村的經濟發展提供可靠的經濟基礎。

第8篇：金融服務范文

關鍵詞：金融機構；中小型企業；金融服務

引言：

近些年來，我國對于農村的中小型企業扶持力度持續增加，主要是從農村金融機構的金融服務入手，出臺了很多的優惠和鼓勵政策，包括通過改善我國農村金融服務，加大對農村中小型企業的貸款力度來推進我國企業的多層次化發展。在對政策的貫徹和解讀上，各個農村的金融機構都作出了不錯的成績，但是在貸款的發放上還是傾向于收緊的狀態，這嚴重影響了中小型企業的發展。如何對農村金融機構的金融服務進行創新，在不影響自身利益的情況下做到盡最大努力支持中小型企業的發展成為農村金融機構面臨的主要壓力。

1.農村金融機構金融服務創新的重要意義

1.1有利于地方經濟發展

我國金融機構的宏觀調控最終要落實到每一個小的金融機構中，農村的金融機構就是我國金融機構的毛細血管，其金融服務質量的好壞直接影響著我國蓬勃發展的中小型企業城村。

我國的中小型企業從無到有經歷了不到30年的時間，在這些年的發展中，已經形成了規模龐大的群體，并為我國的經濟做出了巨大的貢獻。在經營范圍方面，已經從商業、餐飲等行業逐漸擴大范圍，在房地產、能源、交通、新科技等方面都有涉及。這些數量不菲的中小企業對于地方的經濟增長有著重要意義，增加農民收入的同時也轉移了農村的剩余勞動力，對農業的現代化推廣上也做了一定貢獻。而這種發展是離不開農村金融機構的金融服務。也就是說農村金融機構的金融服務對地方經濟發展有著重要意義。

1.2農村金融機構自身發展的需求

長期以來，我國金融服務的優先扶持對象一直是國有企業以及集體企業，這讓我國的金融產業鏈處于一個單一的高風險狀態。農村金融機構的代表，農村信用社，也主要把信貸集中在這一塊。但是隨著產業模塊的調整，我國中小型企業開始走上歷史舞臺，而在這方面的金融服務，也就是金融服務的創新工作，也是農村金融機構自身發展，轉移風險壓力的重要途徑，只有通過不斷的金融服務創新，自身才能更好地發展。

2.農村金融機構金融服務創新思路

鑒于農村金融機構面向的市場比較窄，其主要的金融服務對象就是大量存在于農村的中小型企業，所以我們探討的農村金融機構的金融服務創新也主要圍繞中小型企業。在這方面，我們在創新中主要改變幾方面的內容。

2.1轉變觀念，從小做起

農村金融機構盡管也屬于金融機構，但是其面對的服務對象非常有限。而隨著我國資本市場的不斷發展，金融機構過去的主要服務對象——大型企業、國企以及集團型企業——融資的方式會逐漸從單一的金融融資轉變為從資本市場融資。這對于本來客戶就少的農村金融機構來說，處境就更加困難。加上現階段國際資本不斷流向我國，金融行業的競爭力日趨激烈，各個競爭對象都以成本最低化作為自己的主打牌，因此，對于我國的農村金融機構來說，并沒有太大的優勢。而在我國提出“三農”以及對中小型企業重新定位的情況下，農村金融機構的金融服務優勢主要體現在了對中小型企業的扶持上面。

從這種形式來看，我們農村金融機構要對自身的金融服務對象有一個重新的定位，不能高瞻遠矚，轉變過去的觀念，從小做起，不斷改進和完善適應新形勢下的中小企業貸款的服務，改善自身的資產結構，進一步明確差異化的市場定位。管理層要從上到下改變過去“大就是好”的思維模式，摘下望遠鏡，通過優化經營組織結構以及提升管理理念入手，向“經營”風險轉變，鼓勵金融創新，在中小型企業中培養新的增長點。在競爭激烈的金融服務競爭中占穩自己的主陣地，才能去謀求更好的發展。

2.2創新組織，提高素質

在新一輪的金融服務創新下，我們一切活動都要圍繞中小型企業來開展。中小企業金融服務不同于面對大企業的金融服務，其具有“多客戶，急需求，高頻率，小額度”這四個特點。這就要求我們農村金融機構在每一個層次上都要高度重視人力資源的開發和利用。在這方面沒有經驗，就要去多看，多學，吸收國外同行好的做法，好的經驗，對組織的框架結構進行創新組織。

客戶多，我們就不斷提高每一位金融服務人員的綜合素質水平和管理水平，提升他們的能力，同時建立多支專門針對中小型企業貸款的營銷隊伍，從有利于客戶創造價值以及降低內部風險的視角出發，一步步實現業務流程的專業性。在操作上一切以快為準，盡量減少我們信貸人員的工作量。需求急，我們就準備充足的資金源，對于審查合格的法人代表，快速地讓他們拿到資金，不耽誤企業的商機。額度小，我們就開發宣傳團隊，去對我們農村金融機構的服務特色以及優勢做大力的宣傳工作，吸引更多的中小型企業客戶。

同時，我們也要結合本地的景榮發展狀況，做好調查工作，對產業的情況有一個清晰的了解才能做好金融服務工作。

2.3提供多元化金融服務

在日趨激烈的金融行業競爭下，我們在金融服務上不能夠墨守成規，要做到推陳出新就需要為我們的客戶提供多元化的金融服務。主要有兩方面的建議：

1）努力滿足客戶貸款的基礎上，努力創造條件為客戶提供優質中介金融服務，比如結算業務、貼現服務等等，還可以探索中小型企業的風險管理服務。對于有條件的農村金融機構，還可以給客戶提供全面的市場分析、咨詢評估、決策分析、理財等全方位的服務。只要與客戶金融掛鉤的服務，金融機構都要努力出嘗試，這樣才能讓我們的客戶更多依賴。

2）利用自身的點多面廣特點，為企業提供市場信息，甚至可以派駐駐場信貸專員的形式來協助企業進行經營的管理改革，完善其管理機制，做到共同進步。

2.4提升服務水平

對于企業來說，金融服務的水平也是重要的吸引力。農村金融機構要不斷創新其信貸管理機制以及業務方面的流程，切實提高自身的服務水平。同時服務的水平與產品的水平也有著直接的關系，農村金融機構可以改變傳統的流動資金貸款細分形式，通過加強配套風險方法措施，降低客戶門檻等方法，滿足客戶的各類服務需求。

3.結語

總之，在金融競爭白熱化的當前形式下，金融機構在金融服務的創新上要求穩，一切都要以滿足我們的主要客戶——中小型企業來開展，這樣才能做到積小成多，厚積而薄發，才有利于農村金融機構的發展。

參考文獻：

[1]朱喜，要素配置扭曲與農業全要素生產率[J]，經濟研究，2011（05）：10-11

第9篇：金融服務范文

縣委、縣政府響應省委、省政府“推進全民創業、加快富民興贛”的戰略決策，深度激活市場經濟主體創業積極性，掀起新一輪發展。我縣農村信用社，堅決和縣委、縣政府保持一致，緊緊抓住新一輪經濟發展給農村信用社帶來的巨大發展機遇，在有效防范風險前提下，加大信貸投入力度，為支持**經濟發展及“百姓創家業、能人創企業、干部創事業”提供更優的金融環境和更好的金融服務。

一、做大做優小額農貸，支持廣大農民創業。一是拓展貸款對象。將小額農貸服務對象，由家庭傳統耕作和養殖戶拓展到從事專業種養、規模經營的產業經營戶。二是拓寬貸款用途。從傳統的種養業拓展到加工、運輸、經商及為農業產前、產中、產后服務的生產和流通領域。三是提高授信額度。對農戶資信和信用額度實行動態管理，并根據農村信用社資金供應狀況，將農戶小額信用貸款授信額度由原來最高1萬元，逐步提高到3—5萬元，對“文明信用農戶”的最高授信額度提高到10萬元。四是合理確定期限。小額農貸期限根據農戶的貸款用途、生產經營活動周期和綜合還款能力合理確定，貸款允許跨年度使用，林果業貸款最長期限可達3年。五是實行優惠利率。小額農貸在人行規定基準利率以內利率給予上浮。六是提高辦貸效率。簡化貸款手續，對符合條件的農戶核貸發證，推行農戶客戶經理制，努力提高小額農貸辦貸效率，使農民享受到便捷優質的金融服務。

二、創新信貸服務品牌，支持各類專業戶創業。對農村的專業戶、致富能手興辦企業的大額貸款需求，我們將認真進行貸前調查，評估貸款風險，針對不同專業戶的經營特點，積極探索建立與之相適應的有效擔保機制，制訂大額農貸管理辦法和操作流程，積極穩妥開辦大額農貸業務。一是按有效擔保原則，探索各種有效貸款保證辦法。對專業戶持有的最低保護糧棉油銷售合同，依法獲得的服務產業收費權，無爭議、有價值、可流轉變現的山林產權和水面經營權等，在論證其具有貸款補償或保證能力的情況下，可以作為貸款保證方式。二是對產業化經營的專業戶，引入聯保機制，只要有5戶以上就可組成聯保小組，簽訂聯保和信用共同體協議，設立擔保專用基金，嚴格按照貸款操作程序，解決專業戶貸款需求量大而有效抵押不足的問題，進一步支持農村專業戶和致富能手創業。三是對進城創業的農民，搞好跟蹤服務，主動了解和掌握其生產技術能力、生產經營場所、聯系方式、經營狀況等情況，對具有償債能力的，可按照小額農貸管理辦法提供資金支持，確保“放得出、收得回、有效益”。四是對回鄉投資創業者提出貸款需求的，要認真進行貸前調查，凡符合國家產業政策，在信用社開立基本存款帳戶，還款來源有保證的，在其自有資金和固定資產投資總額達到一定比例后，發放配套流動資金貸款。

三、提升金融服務水平，支持個體私營戶創業。一是對個體私營戶，農村信用社要根據其道德品質、經營狀況、償債能力、履約能力、發展前景，進行分析評估，確定信用等級，建立個體私營戶授信機制，實行“一次授信，余額控制、周轉使用、隨用隨貸”。二是對管理規范、經營效益好、有發展潛力的民營企業，可采取靈活有效的抵、質押方式，按照《江西省逍龐蒙縉笠悼突信用等級評定辦法》的規定，評定企業信用等級，適應擴大授信額度。三是放寬扶持范圍和額度。四是對投資興辦當地政府重點支持的農業產業化龍頭企業，自有資金達 0以上、第一還款來源有保證、符合擔保抵押貸款條件的可以享受貸款利率優惠、期限延長、額度放寬等優惠措施。五是對“公司 農戶”的企業，鼓勵農戶憑訂單并附公司銷售合同到信用社辦理小額農貸，大力扶持“公司 農戶”企業快速發展。