供應鏈金融精選(九篇)

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第1篇：供應鏈金融范文

【關鍵詞】協同；供應鏈；金融

一、引言

供應鏈包括物流、信息流、資金流，其中任何一個環節運作不順暢都會影響整條供應鏈的效率。然而，我國大部分供應鏈僅限于信息流、物流方面的合作，缺乏資金流的有效整合，從而使我國供應鏈中的眾多中小企業面臨資金難題，制約自身發展，同時不利于供應鏈的發展?；诠溄鹑诘膮f同化供應鏈在物流、信息流的基礎上加強資金流在供應鏈中的運作和整合，解決供應鏈企業的資金難題，提高供應鏈的運行效率。

二、供應鏈金融

2003年深圳發展銀行認為，供應鏈中的小企業依賴核心企業而生存，供應鏈中的企業不是簡單的集合關系，而是一個生態群，因此，基于供應鏈生態群提出“1+N”的供應鏈金融融資模式，“1”代表供應鏈核心企業，“N”代表供應鏈的上下游企業。王化爭和彭志忠（2010）指出供應鏈金融實現了物流企業、資金需求企業和金融機構的合作，從而形成了物流、資金流、信息流合理流動的一體化經濟體。

供應鏈金融是指在對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，運用自償性貿易融資的信貸模型，并引入核心企業、物流監管公司、資金流導引工具等新的風險控制變量，對供應鏈的不同節點提供封閉的授信支持及其他結算、理財等綜合金融服務。

供應鏈金融業務，是核心企業與銀行間達成的，一種面向供應鏈所有成員企業的系統性融資安排。首先，銀行將核心企業的良好信用延伸到供應鏈上下游企業，為中小企業融資的理念和技術瓶頸提供了解決方案，中小企業信貸市場不再遙不可及；其次，供應鏈金融的經濟效益和社會效益非常突出，借助“團購”式的開發模式和風險控制手段的創新，中小企業融資的收益-成本比得以改善，并表現出明顯的規模經濟。

三、基于供應鏈金融的協同化供應鏈

（一）開展供應鏈金融的必要性

1.優化協同化供應鏈，提高運營效率

協同化供應鏈能提高各節點企業的合作程度，盡可能避免不應有的各種風險。我國供應鏈中的中小企業由于缺乏資金，導致企業自身不能正常運作，會對核心企業乃至供應鏈產生較大影響，不利于提高供應鏈的整體競爭優勢。而供應鏈金融就是將金融服務機構納入供應鏈體系，同核心企業進行捆綁，為中小企業提供融資服務等金融服務，從而提高中小企業的資金運作效率，實現核心企業、中小企業、金融服務機構的協同互補，通過資金流的粘合作用，進一步提高供應鏈中物流、信息流的協同流動，實現三方互利共贏，優化供應鏈運營管理。

2.中小企業的融資需要

一直以來，我國中小企業發展面臨的最大瓶頸就是融資渠道狹窄，融資難度很大。由于中小企業自身管理不規范等原因致使信用等級較低，大多數金融服務機構對中小企業融資設置較高的門檻，使得中小企業不能得到有效融資。而供應鏈金融可以解決這個難題，金融服務機構對供應鏈整體、核心企業和中小企業自身風險進行評估，將核心企業捆綁到對中小企業的授信服務中，有效降低融資門檻，盤活中小企業的流動資金，穩定中小企業與供應鏈中其他節點企業的合作關系。

3.金融資機構降低自身業務風險的需要

在傳統融資服務中，金融服務機構很難對一個企業做最全面的評估，金融服務機構總是面臨較大風險；在供應鏈金融的服務體系中，金融服務機構不只是對一個企業做評估，同時還要對供應鏈整體的合作程度和運營狀況以及核心企業的管理水平進行評估，這樣風險評估結果更加準確，有效規避風險；另外，供應鏈中的第三方物流企業對供應鏈融資質押的監管也有利于降低金融服務機構的融資風險。

（二）建立基于供應鏈金融的協同化供應鏈

基于供應鏈金融的協同化供應鏈是在物流、信息流的基礎上納入金融服務體系，提高供應鏈運營效率，因此，物流、信息流、資金流是支撐供應鏈的三個支點，缺一不可，建立基于供應鏈金融的協同化供應鏈應該從以下方面入手：

1.建立智慧型協同化供應鏈信息平臺

供應鏈企業合作的首要前提就是要信息共享，包括上下游企業的生產信息，物流信息，庫存水平等，只有信息順暢無阻才能建立長期合作伙伴關系。首先，要完善供應鏈信息共享系統，要實現供應鏈信息共享的全覆蓋，保證供應鏈每個環節對市場客戶需求都能做出快速響應，保證信息溝通渠道順暢，各個企業都能實時更新信息；其次，提高信息系統的集成化水平，隨著物聯網、云計算等信息技術的發，系統集成成本大大降低，加強系統集成化水平可以有效提高信息的高質量傳輸；最后，加強信息反饋機制，由于供應鏈鏈條較長，在信息傳輸過程中難免出現信息失真，導致供應鏈決策失誤等，加強信息反饋，減少信息失真，使供應鏈信息網絡更加密切，是決策更加科學合理。

2.打造一體化物流平臺

物流是供應鏈企業合作的紐帶，供應鏈通過物流將各個企業連接在一起，形成一個企業生態群。物流包括企業間的運輸配送，企業庫存，流通加工等環節，是供應鏈運作成本的主要組成部分，物流運行效率直接決定了供應鏈的運作效率，因此，為了降低供應鏈成本，有必要建立一體化的物流平臺。

第三方物流企業具有較專業物流管理水平，協同化供應鏈中的節點企業可以與第三方物流企業形成長期合作伙伴關系，使得第三方物流企業成為協同化供應鏈的一部分，將運輸配送、流通加工等環節外包給第三方物流，充分發揮第三方物流企業的專業優勢，同時，讓第三方物流企業協助管理庫存，從而降低供應鏈的管理成本，提高利潤。

3.構建完善的供應鏈金融服務體系

供應鏈金融是協同化供應鏈最重要的部分，透過供應鏈金融解決供應鏈的資金問題，要建立完善的體系來滿足供應鏈的不同金融服務要求。

首先，建立合理的準入體系。供應鏈金融準入體系的前提是供應鏈的準入體系，供應鏈核心企業要根據供應鏈自身特點設立準入與退出機制，然后與金融機構設立合理公平的金融準入體系，根據供應鏈企業的不同貿易背景建立不同的評級指標，設立不同的供應鏈金融準入體系。

其次，加強信用風險和操作風險管理。對于信用風險，金融機構要根據供應鏈、核心企業、授信企業建立科學合理的評價指標體系，全面評估，做好信用風險控制和預案；對于操作風險，金融機構要識別各個操作流程可能出現的風險因素，加強與第三方監管機構和核心企業的戰略合作關系。

最后，完善供應鏈融資模式。完善存貨融資、應收賬款融資和預付賬款融資的操作運行流程，建立統一的融資渠道，提高融資效率。

四、總結

資金流作為供應鏈發展的三個支撐點之一，供應鏈金融已成為供應鏈管理的新視角，基于供應鏈金融的協同化供應鏈可以促進供應鏈的多贏局面，有效提高供應鏈的運行效率?；诠溄鹑诘膮f同化供應鏈還有諸多值得研究的問題，例如，協同化供應鏈利益分配問題等，同時，企業也應該更多地將協同化供應鏈應用實踐，從而解決諸多管理難題。

參考文獻

[1]深圳發展銀行,中歐國際商學院.供應鏈金融[M].上海:上海遠東出版社,2009:3-16.

[2]閆俊宏,許祥秦.基于供應鏈金融的中小企業融資模式分析[J].上海金融,2007(2):14-16.

第2篇：供應鏈金融范文

[關鍵詞]供應鏈金融　物流企業　業務模式　比較　選擇

一、供應鏈金融及其意義概述

供應鏈金融，是指金融機構對一個產業供應鏈中的單個企業或上下游多個企業提供全面金融服務，促進核心企業及上下游配套企業“產一供一銷”鏈條的穩固和流轉暢順，并通過金融資本與實業經濟協作，以實現整個供應鏈的良性發展。物流企業開展供應鏈金融業務有如下意義：

(1)核心企業資質高、規模大、具有一定采購和銷售能力，但在供應鏈管理的過程中經常會遇到由于上下游企業資金短缺造成的自身發展限制。開展供應鏈金融業務，可以幫助上下游企業實現有效的資本運轉，從而保證供應鏈的穩定。

(2)有利于緩解銀企信息不對稱的程度。一方面物流企業的信息收集成本往往低于銀行等金融機構，降低了銀行的交易成本，能夠在一定程度上刺激銀行發放貸款的積極性。另一方面也降低了企業的逆向選擇風險，使其更容易對信貸風險進行預測。

(3)物流企業開展供應鏈金融業務，有利于弱化銀行對中小企業本身的限制。在供應鏈金融的模式下，銀行的信用風險評價是基于對整個供應鏈評估結果，而不是過去對上下游中小企業的靜態分析。

(4)有助于物流企業自身競爭力的提高。供應鏈金融業務的開展，使得物流企業能在更高層次上了解、參與，并優化和控制供應鏈，對物流企業吸引和穩定客戶群、創造增值空間、提升綜合價值有積極作用。

二、第三方物流企業與供應鏈金融

2.1. 第三方物流金融模式

第三方物流(TPL)金融一般涉及三個主體：物流企業、金融機構和客戶，包括核心企業和上下游企業，是物流與金融相結合的復合業務概念，其主要有以下四種模式。

2.1.1　代收貨款模式

物流公司為企業提供物流服務的同時，幫助發貨方向買方收取現款。然后與發貨企業結清貨款，同時物流企業可以收取一定的費用。在這種模式中，第三方物流企業需與發貨方簽訂合同，定期與發貨方結清貨款。對一般收貨方，在貨物送達時收貨人向物流企業支付貨款；對收貨量大、頻率高的收貨方，亦可簽訂合同，與收貨方定期結清貨款。

2.1.2　融資中介模式

融資中介模式由傳統倉單質押業務和保兌倉業務發展而來，指在供應鏈中，融資方以存放在第三方物流企業倉庫中的將交易貨物為質押，金融機構依據由物流企業出具的憑證和核心企業的信用記錄向融資方提供此次交易的專項款額的短期融資業務。包括供應商融資和分銷商融資兩類。

供應商融資操作步驟如下：①供應商的交易貨物存于TPL倉庫，憑應收賬款提出融資申請；②TPL企業向金融機構開具存貨及賬款等證明；③金融機構向供應商貸款；④TPL倉庫中交易貨物轉入核心企業賬戶；⑤核心企業向金融機構還款。

分銷商融資操作方式如下：①分銷商憑合同提出融資申請：②TPL企業向金融機構開具存貨及賬款等證明；③金融機構向核心企業預付貨款；④存貨由核心企業賬戶轉出，作為分銷商獲得融資的質押；⑤分銷商分期或一次性還款，以獲得貨物所有權。

2.1.3　統一授信模式

統一授信模式就是第三方物流企業按照銀行關于信用擔保的規定提供信用擔保，銀行或其它金融機構據此把一定的貨款額度授給物流企業，物流企業可以利用這些貨款向客戶提供融資服務的模式。其操作方式為：金融機構根據物流企業的規模、經營業績、運營現狀、資產負債比例以及信用程度等要素，確定授信額度；融資人向物流企業申請融資業務；物流企業對融資人和申請業務進行審核；物流企業對審核通過的融資申請人提供貸款，款額來源于物流企業通過銀行授信獲得的貸款；融資人向物流企業還款。金融機構基本不參與貸款和結算項目的具體運作。

2.1.4　完全自營模式

對于實力雄厚的第三方物流企業，可以開創物流金融的自營模式。它是物流金融高層次的運作模式，其對物流金融提供商有較高要求。一般操作方式為：發貨方向TPL企業交貨；TPL企業墊付部分或全部貨款；收貨方分批或一次結清貨款；TPL企業向收貨方分批或一次發貨；TPL企業與發貨方結清剩余貨款。

此外，自營金融業務的物流企業也可逐步發展保險、融資咨詢等金融服務，發展自己全資、控股或參股的金融機構。

2.2　業務模式比較與選擇對以上四種業務模式比較如下：

根據各種業務模式的特點和業務開展基礎，可從第三方物流企業的客戶管理能力與客戶集中程度兩個維度，選擇適合的物流金融業務模式。其中，客戶管理能力指企業理解并影響客戶行為。最終實現提高客戶獲得、客戶保留、客戶忠誠和客戶創刺的目的，以及對客戶進行有效的信用評價和融資風險管理的能力?？蛻艏谐潭扔脕砗饬课锪髌髽I主要客戶的數量和范圍，客戶數量越大、分布越廣，其客戶集中度越低。

客戶管理能力和客戶集中度都比較低的TPL企業適宜開展融資中介模式；兩者都高的TPL企業適合統一授信模式；客戶集中度高而客戶管理能力不足的TPL企業應選擇代收貨款模式；客戶集中度低且客戶管理能力高的TPL企業可以開展完全自營的供應鏈金融服務。

三、第四方物流金融

3.1　第四方物流金融及其特點

第四方物流(FPL)金融，是第四方物流企業站在供應鏈全局的角度，依靠TPL企業、金融機構、咨詢顧問和其他相關服務商整合社會資源。為用戶提供獨特的和廣泛的供應鏈融資解決方案。它與客戶共同管理資產資源。為客戶設計供應鏈資金方案；同時，也與各服務商協調完成物流和融資活動。與TPL注重實際操作相比，FPL更多地關注整個供應鏈的物流活動。

開展第四方物流金融服務也有一定的條件，如，能夠制定供應鏈策略、設計業務流程再造，具備資本集成和人力資源管理能力；在集成供應鏈技術和外包能力方面處于領先地位，并具有雄厚的專業人才儲備；能夠管理多個不同客戶和金融機構并具有良好的管理和組織能力等。

第四方物流金融的發展必須依托TPL企業的供應鏈金融業務，FPL企業為金融機構、TPL企業及供應鏈中的企業提供信息交換平臺，通過整合和調整各個企業及三個主體間的合作與競爭關系，以實現供應鏈全局、直至整個社會的資源最優化。其供應鏈融資業務由兩個環節構成：第四方物流整合環節和供應鏈融資實務環節。

3.2　金融整合環節

FPL企業可根據自身營運情況分別采用以下三種不同的方式進行信息和資源整合，其主要差異在于業務動力來源和資金流向的不同。

1、協助提高模式。FPL企業幫助TPL企業提高供應鏈金融業務能力、為其提供來自供應鏈企業的需求信息、幫助其選擇合適的金融機構開展合作。TPL企業向FPL企業支付傭金或咨詢費用等，金融機構及供應鏈企業免費使用該信息平臺。

2、方案提供模式。FPL企業主要服務對象為供應鏈中的企業，幫助他們制定供應鏈優化方案、選擇合適的供應鏈金融業務、為其提供來TPL企業的服務供應信息。由供應鏈中的融資企業向FPL企業支付傭金或咨詢費用等，金融機構及TPL企業無需付費。

3、產業革新模式。FPL企業主要服務對象定位于為眾多的產業成員運作供應鏈，以達到整體最優。收入來源于這三類主體共同或分別支付的傭金與咨詢費用。是第四方物流金融發展的較成熟模式。

3.3　供應鏈融資實務環節

經過第四方物流企業對供應鏈金融業務的參與企業、服務方式等的整合與優化之后，第四方物流企業并不實際參與供應鏈金融的實際運作。而是由第三方物流企業、金融機構及供應鏈企業之間按照約定完成融資實務，其業務模式與上文所列舉的第三方物流金融的四種模式相同。

四、結語

文中對供應鏈金融概念及業務模式進行了簡單介紹，著重闡述了第三方物流企業開展供應鏈金融服務的四種模式及其選擇，以及第四方物流企業開展供應鏈金融服務的三種模式。

第3篇：供應鏈金融范文

關鍵詞：金融服務創新;供應鏈;新形勢

課題項目：中山市科技計劃項目（項目編號：2014A2FC356）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

原標題：新形勢下的供應鏈金融服務創新研究

收錄日期：2015年11月30日

在全球范圍內，受次貸危機、歐債危機的影響，國際金融市場經歷著起伏與動蕩，并且不斷加劇著各層面的矛盾。在金融危機預警方面，全球將會面臨更加嚴峻的形勢，在后金融危機時代，為了確保金融體系的正常運行，需要對金融進行創新。在新的歷史形勢下，我國的金融創新主要集中在供應鏈金融領域，受國際金融市場的影響和制約，我國在發展供應鏈金融的過程中面臨眾多問題。

隨著全球經濟一體化進程的不斷推進，次貸危機、歐債危機的余威依然在持續?；诖耍疚氖紫汝U述供應鏈金融的含義，總結供應鏈金融的理論基礎，同時創新供應鏈金融的具體措施。

一、新形勢下供應鏈金融的含義

對于供應鏈金融的含義，由于出發點和角度的不同，學術界給出了不同的定義，至今沒有形成一個統一的意見，其中比較典型的觀點主要包括：（1）基于物流金融的角度，該觀點在整合物流與金融業務的基礎上形成一種新的服務類型，進而為流通領域提供服務;（2）基于銀行等金融機構的角度，該觀點認為供應鏈金融主要服務于產業供應鏈上的企業，為其提供全方位的金融服務，通過協作，在銀行、企業之間建立起利益共同體和命運共同體，在一定程度上促進供應鏈上下游企業之間加強合作;（3）基于供應鏈融資的角度，該觀點認為供應鏈金融是以商業交易為目的，借助資本融資、現金流等方式對目標進行管理。通過對上述觀點進行分析可知，在確定供應鏈金融的含義時，需要以供應鏈為基礎，同時以市場需求為導向。在新的歷史形勢下，隨著改革的不斷深入，需要進一步明確供應鏈金融的含義和范圍。

在新形勢下，隨著全球經濟一體化進程的不斷推進，企業為了降低經營成本，需要將部分生產活動進行外包，這種生產方式雖然能夠充分利用分工的優勢，但同時帶來了供應鏈整體融資成本和部分節點資金流瓶頸問題。在這種情況下，供應鏈核心企業需要對財務供應鏈加強管理，為了滿足這種市場需求，銀行業需要對自身的業務進行創新，進而催生了供應鏈金融。從供應鏈金融的產生過程來看，在界定供應鏈金融的過程中，需要以資金管理為核心，通過設計一系列的融資方案，進而為供應鏈企業解決資金問題。可以說，供應鏈金融在一定程度上提高了供應鏈的管理效率，同時推動了銀行業的創新。

基于此，可以將供應鏈金融的含義概括為：在管理整條供應鏈的基礎上，為其提供金融服務，同時結合產業鏈的實際情況和行業特點，為供應鏈的核心企業制訂融資方案。從本質上說，供應鏈金融是一種融資方案。

二、供應鏈金融的理論基礎

從供應鏈金融的含義可知，在供應鏈管理中，供應鏈金融就是一種創新財務融資的方案，這種方案的理論解釋可以分為：一種觀點認為在不同網絡之間，供應鏈管理就是對鏈條進行管理，以及利益的連接，通過對不同環節進行有效管理，進而在一定程度上對不同的經濟形式進行組合。在生產、流通過程中，供應鏈作為一種網絡結構，一般由各種資源信息流構成，而供應鏈管理則是對供應鏈中的因果關系進行研究分析;另一種觀點是創新供應鏈金融理論，該理論認為：在供應鏈管理中，通過強化金融服務，進一步提升管理效果，最終提高經濟效率，通過科學合理的方案，解決供應鏈管理中的資金問題。在創新供應鏈金融的過程中，學術界認為，供應鏈金融的作用就是幫助企業解決資金問題。受資金的影響和制約，企業無法對運營決策進行優化。對于資金不足的企業來說，通過供應鏈金融可以獲得相應的融資服務，優化運營決策，進而在一定程度上創造新的價值。

在我國，供應鏈金融創新大致可以分為三個階段：第一個階段從“物流銀行”向“融通倉”過渡;第二個階段是由“倉單質押”業務向“物流銀行”過渡;第三個階段是從開展“物流銀行”業務到提出、實施供應鏈金融戰略。同時，形成兩種模式：一種是借助傳統的商業銀行貿易融資模式，同時綜合分析生產貿易企業的實際情況和需求，形成結構性貿易融資業務模式，這種融資業務模式一般通過貨權質押、保險及公證等結構化設計，在一定程度上幫助企業掌握貨權以及監控資金等，這是一種組合貿易融資方式;另一種模式是在供應鏈管理模式的基礎上建立第三方物流企業模式，通過這種模式實現供應鏈融資（應收賬款、融通倉等）。與結構性貿易融資模式相比，第三方物流企業模式更專注于對整個供應鏈、交易等進行評估。

另外，在新形勢下，對供應鏈金融進行創新時，需要注意以下幾個方面，并制定實施相應的措施。第一，在供應鏈金融業務創新方面，多數銀行普遍存在后勁不足的現象，在開展供應鏈金融業務時，沒有提供融資服務，以及融資方案;第二，模式創新缺乏動力。在供應鏈金融創新方面，銀行普遍存在創新動力不足的現象，在一定程度上導致供應鏈金融難以成為銀行的核心業務;第三，缺乏技術創新。當前，隨著網絡信息技術的發展，供應鏈金融沒有實現同步發展，進而增加了技術創新的難度;第四，需要突破組織創新，當前中間產品成為供應鏈金融存貨的關鍵，這部分產品具有較強的專用性，并且風險控制較為復雜。

三、創新供應鏈金融的具體措施

在新的歷史形式下，創新供應鏈金融可以從以下方面著手：

（一）金融行業與物流行業的融合。面對新形勢，對供應鏈金融進行創新，主要是對金融產品進行創新，例如，銀行與物流相互結合，通常情況下，可以衍生出新的產品：訂單融資、保單融資、互聯網金融等。在日常的經濟活動中，無論是金融行業，還是物流行業，都屬于中介服務機構，其中，金融屬于付款中介，而物流則是付貨中介，兩者只是交易的對象不同。對于物流企業來說，無論交易形式如何，只要保證貨物存在就可以完成貨物交付活動。

（二）將金融與物流融入電子商務。在提供的服務內容方面，對于電子商務公司來說，一方面提供交易平臺服務，另一方面提供融資平臺服務。因此，電子商務公司在設計網站的過程中，必須考慮網站的融資功能和物流功能。各商業銀行、股份制銀行為了向交易雙方提供融資服務，結合電子商務的實際情況，設計出專門的融資產品。在這種情況下，金融、物流、電子商務通過相互結合，進而在一定程度上衍生出網上交易、網上融資、網下交付等新的業務形態。從某種意義上，電子商務顛覆了傳統的交易方式，在電子商務環境下，交易雙方不再受制時間、空間的限制，大大縮短了交易環節，并且買方的真實需求通過碎片化訂單得以驗證，同時快速交付為快速交易奠定了交易基礎。另外，電子商務可以有效地繞過第三方，使得消費者與生產者直接交易，進而有效地降低了融資成本和交易成本。

（三）互聯網金融。隨著互聯網技術的廣泛應用，逐漸衍生出互聯網金融，這是一種將互聯網技術與金融活動相互融合的衍生物，其形式主要表現為網上銀行、P2P網絡借貸、電商融資等?；ヂ摼W金融的含義比較寬泛，并且這種活動打破了時間、空間的限制，在一定程度上降低了金融行業的交易成本。在互聯網時代，受交易中沉淀資金的影響，對于非金融機構來說，通常情況下，也會涉及金融或類金融業務，例如余額寶等，其特點主要表現為大數據、小微貸等，為了規避風險，不會出現一次性貸給企業上億資金的現象。當然，這類非金融機構開展金融或類金融業務，需要供應商能夠延期回款做基礎，并且匯款時間有所不同，有的半年，有的一兩個月。反之，對于金融機構來說，網絡銀行是互聯網金融的主要業務形式，以工商銀行為例，在全部業務中，網絡銀行業務占到78%，平均每秒產生6，500筆業務，其規模之大可想而知。

（四）線上供應鏈金融。在網絡時代，在線供應鏈金融成為一種趨勢。供應鏈金融的實質并沒有因線上供應鏈金融而發生改變，但是卻顛覆了供應鏈金融的業務模式，同時豐富了風險管理技術。線上供應鏈金融的特點主要表現為：首先，積極發展行業金融、平臺金融;其次，提升了放貸速度，簡化了操作流程，同時提高了交易效率。在傳統模式下，銀行審批企業的放貸，通常情況下需要一個星期的時間;相反，借助在線供應鏈金融，企業從提出申請到可以放貸，一般只需要四個小時的時間;最后，借助大數據對風險進行管控，有效確保放貸雙方信息的對稱性。

（五）大宗商品在線交易難度大。在零售行業，B2C模式能夠取得成功，但是借助電子交易平臺難以對大宗商品進行經營。造成這種現象的原因主要是：第一，線上交易規模比較小，傳統交易模式依然受到買賣雙方的青睞;第二，政府對遠期合約交易行為進行了限制，進一步削弱了線上交易的吸引力;第三，無論是系統開發，還是運營成本，一般都比較高，這些都增加了線上大宗商品交易的難度;第四，市場競爭激烈，目前從事大宗商品電子商務交易的企業約有800家，并且這些企業的交易模式缺乏差異性，同時電商較為分散;第五，電子商務與物流實體相互脫鉤，信息系統缺乏統一性和一致性，倉儲運輸環節比較薄弱;第六，通過電子商務進行大額交易，無論是合同，還是結算都較為謹慎;第七，在組織開展大宗商品電子商務活動時，企業都建立了自己的電子商務交易平臺，例如寶鋼、鞍鋼等。在社會大背景下，電商化應該是大宗商品的主流，為了突破企業之間各自為政的局面，需要將金融與物流進行結合。

（六）綜合考慮影響在線融資業務的因素。為了滿足市場需求，許多電子商務公司都開設了在線融資業務，在開展這些業務的過程中，需要考慮以下因素：一是在線融資產品設計與規則、融資客戶的信息;二是賬戶、貸款、保證金等融資管理因素;三是合同、質物清單等貨物監管因素;四是進出存、盤點等倉儲系統因素;五是多客戶、多貨主等收費與結算因素;六是企業基本資料、評估報告等征信因素。電子商務公司在開展在線融資業務時，需要對上述因素進行綜合考慮，確保電子商務活動的順利進行。

四、結論

綜上所述，新形勢下的供應鏈金融服務創新，首先在發展策略上，通過物聯網技術，給予供應鏈金融技術支持;其次在組織上，以供應鏈管理為核心，幫助企業、銀行順利完成風控、績效任務;最后在制度上，將銀行原有的分業管理轉變為混業管理，進而實現制度的創新。

主要參考文獻：

[1]唐硯.供應鏈金融的服務創新研究――以A銀行B百貨供應鏈金融電子化創新為例[D].南華大學，2014.

[2]李敏.商業銀行供應鏈金融業務創新研究――基于中小企業融資視角[D].武漢輕工大學，2013.

[3]唐小梅.供應鏈金融運作模式探討――基于廣州市供應鏈金融的發展實踐分析[D].湖南師范大學，2014.

第4篇：供應鏈金融范文

經濟進入新常態，政商界越來越意識到，沒有實體經濟，就沒有未來，這是中國經濟的基石。但是我們發現，企業的增長邏輯在科技和互聯網的推動下，借助供應鏈和金融的杠桿，可以從一位數的傳統增長轉變為呈級數式的高速裂變，上市公司更是可以借此實現市值倍增。

實體經濟的“產業+金融”的產融結合趨勢，可以從政府所扶持的相關政策中得到體現。2016年8月初，銀監會表態將擴大財務公司外延產業鏈金融試點；8月中旬，央行等四部委聯合發文啟動產融結合城市試點。從城市到企業，無不體現供給側結構性改革和脫虛入實的明確態度，很顯然，國家更希望資金能流動到實體經濟里去。

同時我們看到，不少上市公司已經嘗試將供應鏈產融結合作為轉型利器，給行業和市場做了個試水，并帶來了充滿信心和希望的數據結果。海爾作為一個30年的龍頭企業，以產帶融，利用自身產業優勢連接金融服務，從而調動上下游沉睡的大量資源。2015年4月供應鏈金融板塊上線，一年交易量達到101億，用戶規模為200萬。

但也有一些上市公司嘗試以失敗告終。那么對上市公司而言，如何借助供應鏈金融高速業績倍增實現市值管理呢，如何搭建體系，如何找到方法論運用其妙呢？我們不妨以一家做印刷油墨的上市公司作槔子，看其利用供應鏈金融進行市值管理的三部曲。

第一步，依托供應鏈金融垂直縱向做供應鏈金融挖潛。具體來說，就是讓這家企業從自己熟悉的上下游產業鏈條出發，通過對上下游供應商和經銷商基于供應鏈實現金融支持，從而打通或進一步加強垂直產業鏈上的公共服務，比如公共倉儲等。換言之，你能通過供應鏈金融的賣點解決供應商和經銷商的資金短板釋放他們的潛能，同時能快速從競爭對手那里把供應商和經銷商吸引到你的平臺上來。而且，通過參與供應鏈金融后，你能宏觀涉足到產業鏈的各個節點，從一個產業鏈的核心企業轉化成一個產業鏈的資源組織者。

第二步，依托供應鏈金融橫向產業鏈倍增。由于油墨只是印刷廠所需耗材的一個小品類，只占印刷廠耗材的5%。沿著印刷廠需求，搭建印刷產業鏈服務平臺，將原來只供應油墨的服務橫向拓展到紙張/PS板等其他95%的品類，不經意間，已經把自己的潛在市場空間擴展了20倍，從5%到了100%。整個產業在下滑，我們看到的巨大機會卻是讓自己的潛在市場份額擴張20倍。這個過程，實現從制造業到新實業的轉型。

第三步，依托產業鏈做并購。我們來看看前面兩步中的資本機會：一個是上市公司可以聯合券商或銀行發起供應鏈債權基金，服務第一步和第二步中出現的金融需求，同時鎖定相關企業的優先投資權；其次，上市公司可以聯合合作伙伴設立產業鏈股權投資VC基金，在縱橫向體系里，尋找好的標的企業做股權風險投資。最后，上市公司還可以聯合合作伙伴發起并購基金，對產業鏈上優質標的和戰略標的進行并購。這種產業鏈上并購，標的情況基本透明，產業協同價值大，成本低，可以大幅降低并購風險。同時，產業鏈協同故事概念性強，增長快，行業壁壘大，可以極大獲得資本市場認可，通過產融結合釋放巨大市值拉動。

上述是一個利用供應鏈金融進行市值管理的系統性解決方案。在這個大戰略框架下，撬動垂直產業鏈到橫向產業鏈一個很重要的點，就是供應鏈金融。而供應鏈金融最核心的就是風控。所以要讓這個戰略落地，就一定要做好供應鏈金融的風控管理。

要做好供應鏈金融的風控，一方面要依托上市公司的交易數據和行業數據，更重要的是要構建好金融的底層風控模型，應用供應鏈大數據的底層挖掘和數據分析，在貸前能做好供應鏈大數據的反欺詐分析和征信，貸后做好供應鏈大數據及經營數據的動態跟蹤，并一定要建立供應鏈過程閉環實時風控的體制和流程，并固化在系統中，避免人性弱點導致的風險，在預設的過程風控模型下開展供應鏈金融業務，做到商流、物流、資金流的管理，實現泛中心化、交叉驗證的供應鏈風控過程化管理。引入專業獨立第三方供應鏈大數據風控服務商來輔導并打造體系，是一種省時省力并且安全的做法。

第5篇：供應鏈金融范文

供應鏈金融市場的興起

2010年初，中國銀行董事長肖鋼提出“扭轉觀念，大力發展供應鏈金融”，繼而北京銀行主辦了“中小企業供應鏈金融論壇”。供應鏈金融（Supply Chain Finance，SCF）作為一種新的融資模式，開始受到更多的關注。

實際上，保理等服務在西方商業社會已經出現多年，但現代意義上的供應鏈金融出現于20世紀80年代，直至本世紀初才被廣泛關注，并于近幾年發展提速，物流企業和商業銀行分別從一個平臺的兩端登陸供應鏈金融市場。

物流業巨頭泛金融化

聯合包裹公司（UPS）通過旗下的UPS Capital金融平臺為客戶提供信用證、票據兌付、金融增值服務和墊資等金融服務（圖1）。貨到付款是國際貿易中最常見的結算方式（Cash on Delivery，簡稱COD），客戶可以將COD支票存入UPS Capital的銀行賬戶，UPS在收到出口商的貨物時，由UPS Capital給出口商提供部分預付貨款，UPS再通過UPS Capital與進口商進行結算，收取全部貨款。由此，UPS可獲得一筆不需付息的貨款差額，而UPS Capital就滾動利用這些資金向客戶發放貸款。

UPS不遺余力地推銷供應鏈金融理念，據其估計，全球應收賬款存量約為13000億美元，由此產生的資產支持性貸款市場潛力超過3400億美元。

商業銀行的供應鏈拓展

如今，金融鏈與物流鏈、信息鏈日益交匯，使得供應鏈金融成為供應鏈管理中不可或缺的部分，銀行通過滲入供應鏈各個環節，參與供應鏈的整體優化（圖2）。

荷蘭銀行（ABN AMRO）是較早開始挖掘供應鏈和國際貿易中的商機并將貿易融資作為重點業務的銀行。目前，排名全球前50位的銀行均已開展供應鏈金融業務，根據Aberdeen Group所做的調查，超過一半的國際性商業銀行認可供應鏈金融的商業潛力，而Demica的調查結果更是達90%以上。

目前，匯豐銀行（HSBC）在全球范圍內處于領先地位，在應付款融資方面成績尤為突出。從區域市場來看，花旗銀行（Citi Bank）在北美占據優勢地位，蘇格蘭皇家銀行（RBS）憑借對荷蘭銀行的收購在西歐處于領先，渣打銀行（S&C）則在亞洲和非洲更具優勢，尤其是發貨前融資。

服務于供應鏈擴張的商業模型

20世紀70-80年代，大型跨國企業更加專注于控制產業核心要素，而將低附加值環節剝離或向更具競爭優勢和比較優勢的區域轉移，對資源優化配置，這些跨國公司自然地成為供應鏈上的核心企業。

核心企業的渠道伙伴包括上游供應商和下游經銷商，其中很多是中小企業，它們獨立于核心企業，但其正常運轉與忠實合作決定了整個供應鏈的穩定性，其綜合成本也決定著最終產品的競爭力，因此，核心企業有動力配合銀行，幫助渠道伙伴解決融資困難。相應地，銀行也將其金融服務從核心企業拓展到整個供應鏈，為其渠道伙伴提供應收賬款融資、預付賬款代付、存貨融資、原料和制造融資等服務，這些業務被稱為供應鏈金融。

傳統的銀行授信注重債務人的信用，而在為核心企業的渠道伙伴提供融資時，銀行更注重債務人在供應鏈中的地位、作用和有效性，銀行通常只借錢給與核心企業直接交易的環節，且通常要求核心企業或大型的第三方物流企業幫助監控債務人及相關物流環節（圖3）。

存貨融資、應收賬款融資和預付賬款融資的擔保資產各不相同。其中，預付賬款融資的交易結構比較復雜，應用相對較少，而前兩者的應用較多，通常被統稱為應收賬款和存貨融資（ARIF）。美國的貨幣監理署（OCC）將ARIF分為4類：資產支持貸款（ABL）、保證貸款、一攬子應收賬款貸款和托收保付/保理。

在歐美國家，應收賬款還可以支持證券化融資，其相應的證券化產品為資產支持商業票據（簡稱ABCP，詳見《新財富》2010年2月號）。

多贏交易機制化解三方難題

由于交易結構上的獨特優勢，供應鏈金融可以滿足特定的投融資需求。事實上，供應鏈上的企業、銀行和物流企業分別面臨不同的難題。其中，中小企業貸款難在中國是眾所周知的問題，而這并非中國獨有的現象，在全球范圍內，中小企業都存在缺少可抵押固定資產、信用風險大、信用評級缺乏和銀行評估成本高的共性，因而很難獲得低成本的銀行貸款。銀行在向小企業貸款時也由此面臨兩難境地：如果放貸，可能會產生呆壞賬，如果限貸，則會失去一塊較大的業務增長點。

對物流企業來說，尤其是非壟斷性物流企業（如公路運輸、貨物等一般性物流服務），由于市場高度開放，競爭也非常激烈，行業利潤率日益微薄。

供應鏈金融在一定程度上解決了企業、銀行和物流企業各自面臨的難題，本質上通過對供應鏈的理解以及核心企業和物流企業的介入，減小了企業的信貸風險。核心企業和物流企業作為關鍵的“中間人”，消除了中小企業與商業銀行的信息不對稱問題，同時通過引入擔保機制，提升了供應鏈上貿易類中小企業的信用，解決了它們融資難的問題，使得供應鏈上的買方、賣方、銀行、物流企業各得其所，產生了多贏的局面。

物流企業掌握著長期合作的中小企業的銷售、庫存和物流記錄，對中小企業的經營狀況和信用非常了解，因此由物流企業作為擔保方，起到保兌倉的作用（保兌倉是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結算工具，由銀行控制貨權，賣方或倉儲方受托保管貨物并對承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購作為擔保措施，由銀行向賣方及買方提供銀行承兌匯票的一種金融服務）。而銀行通過分析合作的物流企業及其與貿易商之間的業務往來，可以對這些物流企業和貿易商進行信用評級。

對生產商而言，由于無須向銀行融資，也降低了資金成本，減少了應收賬款的占用。

對經銷商而言，銀行為其提供融資便利，解決其全額購貨的資金壓力。買方可以通過大批量的訂貨獲得生產商給予的優惠價格，降低銷售成本。而且對于銷售季節性差異較大的產品，可以通過在淡季批量訂貨，旺季銷售，獲得更高的商業利潤。

提早布局搶占資源

社會物流總額通常為GDP的3-4倍，我們估計2010年中國的社會物流總額將超過120萬億元。供應鏈金融的發展潛力非常巨大。

目前，已有一些商業銀行對供應鏈金融進行了嘗試，一些大型物流企業也憑借自身對資源的控制優勢開始向該領域滲透。深圳發展銀行、中國物資儲運總公司（以下簡稱“中儲”）、天津港集團都是較早開拓物流金融業務的大型物流企業和金融機構。

深圳發展銀行是國內首家倡導供應鏈金融業務的商業銀行，早在2001年就推出了“動產及貨權質押授信”，2003年其進一步提出供應鏈金融的“1＋N”模式，隨后又將之提升至“自償性貿易融資”（STF）概念，并逐步奠定了在該領域的領導地位。除了深發展之外，越來越多的商業銀行開始將物流金融作為重要的業務增長點，陸續推出相關產品（表1）。

物流企業與商業銀行的戰略合作也日益廣泛。憑借UPS Capital資本平臺，UPS提出了宏大的“全球供應鏈解決方案”計劃，在中國已與上海浦東發展銀行、深圳發展銀行和招商銀行簽署合作協議，共同拓展在中國內地的物流金融業務。

中儲是國內倉儲占地最大的專業物流企業，目前已與多家金融機構合作，動產監管業務的融資規模超過400億元，監管客戶超過1200家。

第6篇：供應鏈金融范文

雖然供應鏈金融在很大程度上降低了中小企業在授信中存在的信息不對稱和道德風險，金融機構為中小企業提供貸款所面臨的風險比傳統貸款低很多，但是由于供應鏈金融所涉及的領域廣泛，參與者眾多，其本身就存在著許多風險因素，加之外部經濟環境的影響，供應鏈金融中的風險是不容忽視的。供應鏈金融的風險可以分為內部風險與外部風險。

(一)外部風險

首先，外部風險主要是由于經濟的周期波動所引起的。從我國目前供應鏈金融的發展情況分析，其業務主要集中在汽車、鋼鐵、有色金屬、能源等具有較強周期性的行業，經濟大環境的變化對上述行業的影響較大，在經濟下滑嚴重的時期，企業將面臨較大的經營風險，供應鏈中的企業信用可靠度也會下降，使銀行的經營風險也隨之加大。其次，自然環境的變化，如地震、火災、戰爭等不可抗力的影響會造成企業生產中斷、庫存受損等重大損失。不論供應鏈中的哪個節點受到影響，都會影響到整個供應鏈的穩定，導致企業本身的經營目標、財務目標無法完成。商業銀行等金融機構也會因此蒙受損失。再次，市場的變化可能使企業無法按照預期銷售產品，從而給商業銀行帶來還款風險。導致這類風險的主要原因有兩點，一是對市場的預測失誤;二是新產品、新技術的產生對原有產品的沖擊，導致企業銷售計劃落空，資金鏈條斷裂。最后，國家經濟政策的變化會引起資金的投資、籌資方向的變化，企業的經營管理活動也會隨之變化，增加了投資的不確定性。例如國家會針對產業結構的調整出臺相關政策和措施，法律法規的調整也會產生類似的效應。

(二)內部風險供應鏈金融的內部風險主要體現在5方面。

1.參與主體的復雜性

供應鏈金融的參與主體眾多，包括了大型企業、中小型企業、物流公司和金融機構等，各個主體的行為都受各自的利益驅動，加之外部因素的影響，加劇了該市場的混亂，不確定因素的增加。

2.操作風險

一方面，表現為在信用調查、融資審批、出賬和授信后的管理與操作等業務流程中由于操作不規范、違背道德的行為所帶來的風險造成損失的可能性。另一方面，供應鏈金融的實際操作中存在著票據、憑證造假，上下游合謀騙貸等情況。以上風險都會為銀行帶來嚴重的損失。

3.信用風險

我國中小企業由于企業規模小、管理不規范、自有資金缺乏、技術力量薄弱，造成信用缺失。資信不足成為中小企業信貸的一大難題，金融機構向這類企業提供貸款將會面臨信用風險。

4.變現風險

質押貸款本身就存在一定風險，質押物的運輸、管理及質押物的貶值都可能造成銀行的經濟損失。供應鏈金融中的質押品多為中間產品，中間產品的專用性使質押品的變現機會很低，只能通過贖回的途徑變現，抵押貸款的風險增加。

5.其他風險

供應鏈金融中還存在著其他風險，諸如工作人員因疏忽大意犯錯而帶來的損失，供應鏈中，上下游之間的信息交流不暢、信息傳遞的延遲帶來的供需矛盾，管理層不能及時推出管理激勵機制、不能及時更新商業模式所帶來的經濟損失等。供應鏈金融所面臨的外部風險受到多重因素的影響，很難從根本上改變，但是其所面臨的內部風險是可以控制的，將ERP系統與供應鏈金融相結合，就能很好地控制上述內部風險。

二、構建基于ERP系統的供應鏈金融操作模式

供應鏈金融是一個多方參與的系統性活動。近年來我國企業ERP的普及率已經超過50%。ERP系統能夠提供企業的實際運營數據，有助于金融機構更好地了解企業的運營情況，為供應鏈金融提供有力的支持。

(一)構建基于ERP系統的供應鏈金融操作模式的基礎

ERP系統自從20世紀90年代引入我國以來，發展速度很快，已經成為企業信息化的重要部分?？陀^來講，供應鏈管理需要應用ERP系統。從企業的角度來講，ERP系統可以為企業節約管理成本;從供應鏈的角度來講，ERP系統可以整合供應鏈中的多個企業的數據共同管理，加強了供應鏈中各企業的聯系;從金融機構的角度來講，目前市場上傳統的融資產品競爭激烈，產品趨同，很難創新，ERP系統為金融機構設計融資產品創造了新的突破口。另外，ERP系統滿足了供應鏈金融的多方面需求。第一，供應鏈金融作為一種融資手段，需要對整個供應鏈進行充分了解。ERP系統的引入可以實現對整個供應鏈的資源進行統籌管理，有助于提高供應鏈金融的管理效率。第二，ERP系統便于銀行掌握供應鏈中各企業的經營數據，有助于銀行為企業做出資信評估和融資決策，有助于緩解供應鏈金融中銀行和企業的信息不對稱的問題。

(二)基于ERP系統的供應鏈金融操作模式

1.基于ERP系統的供應鏈金融融資模式

前文分析了供應鏈金融中的風險，其中外部風險受眾多供應鏈外的因素影響，很難通過供應鏈內的改變規避，內部風險則可以通過供應鏈內的調整進行規避。將ERP系統引入供應鏈金融，由ERP系統實現供應鏈管理可以在很大程度上減少供應鏈金融的內部風險。為了說明基于ERP系統的供應鏈金融操作模式，從供應鏈中截取出其中一個融資企業及其上下游企業進行說明，其中所涉及的所有企業都已經使用ERP系統進行企業管理，并且在供應鏈金融交易的過程中，金融機構可以獲得接入企業ERP系統接口的權限。在本文所設計的操作模式中，企業有兩種途徑融資，第一種途徑是通過下游企業進行應收賬款票據質押貸款，第二種是通過上游企業貨物質押貸款。

(1)第一種融資模式

融資企業作為供應鏈中的上游企業(供貨商)，與其下游企業(經銷商)進行貨物交易后，收到下游企業的應收賬款票據。融資企業為了盡快獲得資金，將應收賬款票據交予金融機構做抵押以獲得抵押貸款，同時下游企業為融資企業作擔保，向金融機構作付款承諾。金融機構對票據以及相關企業進行審核，如果通過審查，則向融資企業發放貸款。下游企業在銷售貨物并獲得貨款時，將承諾數額的資金支付給金融機構，金融機構與融資企業的短期合同隨即注銷。

(2)第二種融資模式

融資企業作為供應鏈中的下游企業(經銷商)，在其上游企業(供貨商)發送貨物后，將貨物交予第三方物流機構評估與監管，將倉單抵押給金融機構，金融機構獲得提貨權，上游企業向金融機構做出回購承諾，金融機構審查融資企業及其上游企業的資信狀況與營運情況，在確保企業符合資質后，向融資企業提供短期貸款，融資企業獲得分批付款并且分批提取貨物的權利，緩解了企業的短期資金壓力。

2.基于ERP系統的供應鏈金融操作模式的具體步驟

假設供應鏈中的企業都已經采用ERP系統。其中，用A表示融資企業;B表示融資企業A的上游企業;C表示融資企業A的下游企業;D表示第三方物流機構;F表示金融機構?；贓RP系統的供應鏈金融操作模式的具體操作流程如下。第一步，融資企業A向金融機構F提出貸款請求，提供相關的供應鏈信息和訪問ERP系統的接口;第二步，金融機構F通過融資企業A提供的ERP系統接口訪問ERP系統獲取相關數據;第三步，融資企業A在貨物交易后從上游企業B取得應收賬款票據，且辦理相關手續或者融資企業A將物資存入第三方物流機構D并取得倉單;第四步，金融機構F審核應收賬款票據或倉單，判斷其是否符合融資條件;第五步，金融機構F分別與企業A、B、C、第三方物流機構D簽訂合約，下游企業C對金融機構作出付款承諾或者上游企業B對金融機構做出回購承諾;第六步，金融機構F向融資企業A發放貸款;第七步，金融機構F收到下游企業C的付款后，歸還票據，與融資企業A解除質押合同，或者金融機構F向第三方物流機構D發放指令，允許放貨。在金融機構F成功收回貨款后，歸還倉單，解除質押合同;第八步，如果企業出現違約情況，金融機構F向第三方物流機構D下達指令處置所質押的貨物，如回購、拍賣。由于ERP系統的存在，金融機構可以方便、快捷地查看企業的動態營運狀況，增強了金融機構對其所貸資金的控制力和貸款的回收力度，降低了參與供應鏈金融的風險。

三、結論與建議

第7篇：供應鏈金融范文

關鍵詞：供應鏈；項目鏈融資內涵；擔保授信的客觀必然； 業務操作流程與應用

中圖分類號：F270 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772（2012）01-0065-02

收稿日期：2012-01-09

作者簡介：田天（1959-），男，遼寧鞍山人，高級會計師，國家注冊房地產估價師，副教授，碩士生導師，從事財務會計理論與實踐研究；李晶（1990-），女，遼寧朝陽人，碩士研究生，從事財務會計理論與實踐研究。

一、供應鏈、項目鏈融資的概念與內涵

1.供應鏈金融的概念與內涵。供應鏈（Supply Chain， SC）被定義為相互間通過提供原材料、零部件、中間產品與服務的供應商、制造商、銷售商、最終客戶等組成的交易供求網絡。供應鏈涵蓋了從供應商到制造商到銷售商到最終客戶集結群之間有關原材料、中間產品、最終產品或服務的形成和交付的一切相互業務活動。在一個鏈條框架范圍內，供應鏈涵蓋了實現客戶需求的所有職能，包括新產品開發、采購、生產、分銷、結算和售后服務等；而供應鏈融資即指貫穿在這個業務經營的網狀鏈條中的融通資金行為。

供應鏈融資的提法是基于企業的視角而言，目前國內的研究主要從銀行和擔保機構的角度展開，可以稱作供應鏈金融或者供應鏈融資服務。簡單地說，供應鏈金融就是銀行包括擔保公司將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活便捷的金融產品與服務的一種融資模式，深圳發展銀行把它描述為“1+N金融”。供應鏈融資除了銀行和擔保機構共同提供的供應鏈式擔保授信服務外，還包括企業從其供應鏈上下游企業獲得的商業信用支撐，以及供應鏈集群間由于擔保公司介入的外在信用增級、信用放大與相互信用支持。

如果我們將企業的供應鏈分成四個階段：即原材料、零配件、中間產品或商品采購階段，生產加工、組裝階段，直銷、分銷、外銷即銷售階段，資金及信貸回收階段。那么，中小、微型企業就可以依托其供應鏈的經營過程或階段，對應其特點從交易對方或銀行、擔保公司等金融機構獲得信貸支持。供應鏈融資的基本框架與內容具體如下表所示：

供應鏈融資不完全等同于傳統意義上的貿易融資。依據《巴塞爾協議》第244條對“貿易融資”的詮釋，即在商品交易中銀行運用結構性短期融資工具，是基于并對應于商品交易中的存貨、預付款、應收賬款等資產予以資金融通?？梢哉f，貿易融資是基于并僅局限于商品交易本身；但銀行和擔保機構提供擔保貸款授信后，對其前后鏈條環節并不十分了解，不能夠對貸款授信是否能夠及時收回從總體上加以把握，信貸也不能夠顯形地促進上下游企業的互動共贏。

而供應鏈金融卻貫穿于整個業務經營的網狀鏈條中，是基于商品交易的同時，又融合了從供應商到制造商到銷售商到最終客戶集結群之間的相互支撐與體內循環因素，從而更加有效地規避了信貸風險和經營風險，同理擴展了銀行、擔保公司等金融機構的營銷客戶群。

2．項目鏈金融的概念與內涵。所謂項目鏈金融也稱“1+N項目金融”，是以項目開發建設單位為主體；以上游建材供應商、建筑承包商、設備供應商、配套工程承建商等應收該項目建設開發單位的賬款為質押，以項目（注：屬于經營性的）再建工程或收益權（如經營性跨海大橋收益權、經營性區間公路等）以及項目存貨、器具、設備等設定抵質押，或追加其他外在保證措施為條件；對項目集結群內的單位分別予以貸款授信的一種全新的融資方式。

在項目鏈金融模式下，項目鏈中的主導企業通過項目鏈融資加強了以項目連接的各供應商、承建商和配套性企業的緊密聯系，強化了項目的協作和統一關系；而非主導企業可借助主導企業的信用增級而獲得所必要的信貸支持，同時避免了對項目主導企業單一授信的風險；信貸資金布局呈多元化、多層化和使用最優化結構，最終實現了項目鏈整體社會效益和經濟效益的極大值。

從項目鏈的視角考慮其融資問題，銀行和擔保公司等金融機構提供項目鏈融資服務；是以項目主導企業為龍頭，從建材、設備供應到開發承建、配套完善直至竣工銷售，實行“封閉式”服務和資金支持。一是消除了以往信貸支持某一個環節，而不知道其他環節的狀況，對信貸風險控制存在著不確定因素。二是保證了該項目的開發建設不會出現某一個環節的資金鏈斷裂情況，有效地保證了物質供應、承建如期、配套完善、按期竣工、適時銷售各環節的順利實施，從而能夠避免項目經營風險和銀行信貸風險的發生。三是依據項目規劃的總投資概算，項目主導企業和項目從屬（非主導）企業集群，可以很充裕地提供其項目總自有資金法定份額；缺口部分通過信貸支持，即完全布局于項目鏈中的各個承建、供貨與配套等單位；變單一授信為多元授信，化解了信貸集中風險。四是圍繞項目的實施，由于各從屬企業集群的介入，能夠追加并有效地派生出項目以外的許多抵質押、保證等擔保（或反擔保）措施；使項目整體的擔保措施數域空間倍數放大，有效地增加了第二還款來源的外源保證。而項目鏈金融的信貸設計與風險控制可以通過案例解析，具體如下圖所示并說明如下：

項目鏈的信貸設計與風險控制

（1）銀行授信：項目鏈內銀行總體授信額度可控制在4 900萬元左右，可分別依據供應額度和承建分包額等對應授信項目鏈集群各家企業。（2）保證措施覆蓋：項目本身可累計設定凈抵押值6 000萬元左右，項目從屬企業外源的抵押、質押、信用保證擔保（或作為反擔保）措施設定凈額度達到4 000萬元以上即可。（3）融資方式：應收賬款質押擔保授信、簽發銀行承兌匯票擔保授信、股權質押擔保授信、項目抵押貸款授信、流動資金擔保貸款授信、招投標擔保授信以及其他授信方式等交替分項、分主體運作，相對封閉實施并在總額內加以有效控制。

二、 供應鏈、項目鏈擔保授信形成的基礎

1．信息不對稱必然形成供應鏈和項目鏈金融服務體系中的擔保需求。借貸市場中的信息不對稱在資金的供應者和需求者之間表現為資金的需求者比資金的供應者擁有更多信貸項目的關聯信息，從而使資金的供應者處于信息的劣勢地位；信息不對稱會帶來逆向選擇和道德風險，由此帶來資金供應者單方面的借貸風險。

首先，抵質押雖然可以作為緩解信貸配給的內生機制，但直接將抵質押物和企業規模納入到信貸配給的內生決策變量中，在信貸配給中被排除掉的主要是資產規模小于或等于銀行業所要求的臨界抵、質押物價值量的中小、微型企業群。這樣擔保公司介入到供應鏈金融或項目鏈金融服務體系中，就成為了必要和可能。

其次，關系型貸款授信可以局部緩解信息不對稱下的信貸配給，且關系型貸款授信的媒介體一般可以由屬地的擔保公司所承載。關系型貸款授信下銀行信貸的決策主要基于通過長期和多種渠道的接觸所累積的關于借款企業及企業主的相關信息而做出；這些信息積累既可以通過平時辦理企業的存款、結算和咨詢業務而附帶取得，也可以從企業的利益相關者以及企業所在的社區獲得。但由于銀行貸款授信的依據是難以量化和傳遞的“軟信息”，而各商業銀行在信貸管理中都具體地規定了財務指標評價、抵質押標的物嚴格限定、行業授信分布等硬性條件，而且此類關系型貸款授信還要求信貸員具有良好的素質和銀行嚴格有效的制約監督機制，實證表明其作用并不十分明顯。而擔保公司的介入就為這一問題的有效解決提供了平臺，從目前的金融服務實踐來看，許多經濟發達地區的供應鏈、項目鏈擔保授信模式已經成為了一種較常規的融資方式。

2．銀行信貸管理的剛性要求使擔保授信成為一種共性選擇。通過以上分析我們得知，利用供應鏈、項目鏈融資，理論上中小、微型企業一般無須額外追加并尋求抵質押物，銀行可接受交易中的動產或項目本身作為保證措施。但在銀行業具體的信貸管理實施過程中已經詳盡地設定了財務評價指標、抵質押標的物的值域品種規范、行業授信分布等硬性條件，致使這種融資方式在針對中小、微型企業授信時就出現了制度設計上的瓶頸制約。同時，供應鏈、項目鏈融資業務雖然是針對單筆交易的，但又是針對整個供應鏈或項目鏈的；銀行直接從產業鏈或項目關聯鏈角度開展授信貸款，并將針對單個企業的風險管理變為產業鏈或項目鏈風險管理。這勢必會加大銀行的監控環節和管理難度，是銀行自身所不情愿的。

所以，供應鏈、項目鏈融資的理論內涵實質是為擔保公司的專業發揮提供了技術支撐。通過擔保公司提供擔保，結合供應鏈、項目鏈金融的有效設計思路，使供應鏈條或項目鏈條與擔保公司和銀行三者融為一體，徹底地形成了有效的供應鏈和項目鏈金融服務體系，并把該項金融服務產品的應用落實到實處，為社會經濟的發展提供其外在助動力。

三、供應鏈、項目鏈金融與擔保授信應用

1.供應鏈金融與擔保授信業務。如上所述，供應鏈涵蓋了從供應商到制造商到銷售商到最終客戶集結群之間有關原材料、中間產品、最終產品或服務的形成和交付的一切相互業務活動；而供應鏈中的擔保授信行為可以貫穿于這個業務經營的網狀鏈條中的各個環節或領域。

在供應鏈的四個階段中，我們可以對應派生出不同的擔保授信服務產品。具體分述如下：

第8篇：供應鏈金融范文

關鍵詞：供應鏈管理金融供應鏈風險管理

Abstract:Asthenewresearchareainsupplychainmanagement,financialsupplychainfocusesthatcashflowshouldcorrespondwithinformationandlogistic.Duetothegoal,thispaperestablishestheguardingriskmechanisminfinancialsupplychain.ItishopedthatwhattheauthorpresentedinthispaperwillstimulatethedevelopmentofsupplychainmanagementinChina.

Keywords:SupplyChainManagement;FinancialSupplyChain;RiskManagement

為適應現代市場競爭，帶來規模效益，供應鏈這一企業經營運作模式應運而生。它將供應商、制造商、分銷商、零售商以及終端用戶連成一個功能性網絡，通過對信息流、物流和資金流的控制與整合，供應鏈上企業聯結成一個緊密的利益共同體，實現了產品庫存和商業交易時間的最小化。實踐證明，加強供應鏈管理是其增強競爭力的一個有效途徑。因而，對供應鏈的構成、運作與協調等方面的研究和實踐得到了國內外學術界和企業界的廣泛關注。在已有的研究成果中，供應鏈管理側重于對供應鏈物流和信息流管理機制的設計和優化，通過整合物流與信息流以降低運作成本、提高效率，而較少將研究視角集中在伴隨物流、信息流的資金流之中。

強調資金流在物流、信息流中整合和協調的供應鏈即金融供應鏈。在供應鏈的運營過程中，資金流的循環與增值是由現金轉化為儲備資金、生產資金、成品資金、結算資金，最終又轉化為現金的過程。通過對資金流、物流與信息流的協調整合，可以保證供應鏈運營的順暢以及資金的增值。與單個企業資金流的管理相比，金融供應鏈管理的范圍更寬，面臨的不確定性因素更加復雜，影響也更加深刻。因此，要實施金融供應鏈的風險防范，應將金融風險與供應鏈風險結合考慮。

一、對金融供應鏈風險的界定

企業經營中面臨的風險是指企業實際收益與預期收益的偏離程度，并且更強調引起經濟損失的可能性。金融供應鏈風險則是指在供應鏈運營過程中，由于各種事先無法預測的不確定因素而帶來的影響，使得資金流與物流的協調性下降，供應鏈金融成本上升，資金供給不足而導致供應鏈延滯或者中斷的風險。

按照金融供應鏈風險的來源，可將其分為兩類：外生風險和內生風險。

外生風險主要是外部經濟、金融環境變化影響供應鏈資金流與物流協調順暢的可能性。主要來源于市場利率、匯率變動而導致的供應鏈上企業融資成本上升；或者宏觀經濟政策調整、法律修訂等因素導致產品需求中斷、供應鏈增值難于實現，由此引起資金循環遲緩甚至中斷的風險。

內生風險主要是供應鏈上企業之間的不完全協作或信息不對稱帶來的金融信用風險、貿易信用風險以及信息風險，如由于企業的違約而導致銀行終止貸款，顧客信用等級評價失實而導致應收賬款難以回籠，以及有關資金信息傳遞扭曲等問題。

對金融供應鏈風險的認識有助于全面防范和控制風險。強化對不可抗性較小的內生風險的預警機制和對外生風險感應的靈敏度，是金融供應鏈風險防范機制的任務所在。為此，必須增強資金流與信息流、物流的協調性、提升供應鏈的協作效應。

二、金融供應鏈風險防范機制的構建

1、金融供應鏈風險防范機制的構建思路

如上所述，金融供應鏈突出了資金流在供應鏈中的“血液”功能，強調資金流與物流、信息流的協調。如何實現協調，并在此基礎上提高供應鏈在持續變化、不可預測的市場環境中的生存能力、增強靈活性，防止資金循環的遲緩或中斷，確保資金安全、實現保值增值是構建金融供應鏈風險防范機制的目標。

所以，增強金融供應鏈的風險防范能力，必將以提高資金流與物流、信息流的協調性為出發點和落腳點。

在由原材料及中間產品的供應商、掌握核心制造技術的產品制造商、分銷商、零售商以及第三方物流企業構成的供應鏈網絡中，倉儲、運輸及配送等物流服務由第三方物流企業提供。此外，它還將在供應鏈網絡中起到信息中樞等重要作用，而其他企業則集中精力做好生產、銷售等核心業務。

在原材料的供應、產品的制造與銷售過程中，第三方物流企業能夠在提供倉儲、運輸和配送服務的同時及時獲取原材料、產品的供需信息。即以聯結消費者的零售商為起點，將有關產品需求的信息以及庫存信息及時反饋于制造企業和供應商，以便制造企業適時調整生產以及對原材料、中間產品的需求。實時、可靠的產品需求及庫存信息，能夠有效較低貿易信用風險，適應市場需求的變化。并且這種物流與信息流的集成交互狀態，實現了物流與信息流的協調。在此基礎上，第三方物流企業為其他供應鏈上企業提供融通倉服務，將金融業務與物流業務實施整合。例如，物流企業可以為供應商、制造商和銷售商提供貿易，代辦銷售、采購合同的簽訂和收付款項的管理，并在此過程中對有關資金數據資料進行系統分析，實施企業信用等級評價，在分析財務狀況的基礎上識別風險，并分析風險對供應鏈造成的影響，及時反饋于其他鏈上企業；此外，根據對供應鏈上企業金融信用等級評價的狀況，建立供應鏈綜合金融信用體系，為其他企業提供委托貸款、擔保等金融服務。這樣既可避免鏈上企業單獨建立金融信用體系的不必要重復和較高的金融物流成本，又能夠克服單個企業在與銀行的金融服務談判中只考慮自身利益，缺乏全局意識的弊端。這種物流服務與金融服務的集成式管理，以為供應、制造、銷售架設的物流、信息流橋梁為紐帶，實現了物流、資金流與信息流的協調，對降低供應鏈運營成本和金融信用風險、信息風險，并提高供應鏈對外生風險的敏感度大有裨益。

2、實現風險防范機制亟待解決的問題

第三方物流企業業務能力的提高。在上述風險防范機制中，第三方物流企業扮演著“物流服務商”、“金融服務商”、“信息提供者”等多重重要角色，這對于物流企業的業務能力提出了相當高的要求。這些業務的實施狀況也將直接決定供應鏈運營的成敗和風險防范機制的奏效。

信息傳輸的及時準確性。信息流的傳輸覆蓋了供應鏈運營的各個環節，在第三方物流企業這個信息中心匯集，經過分析、加工與整理，再反饋給各鏈上企業。若包含了資金狀況的信息在傳遞過程中發生扭曲而帶來“牛鞭效應”，不僅不能防范風險，還會形成更多損失。由此，信息傳輸的及時準確是風險防范機制實施的前提。

收益的公平分配。供應鏈是企業結成的利益共同體，但并不排斥個體利益的實現，否則就會出現因缺乏激勵而帶來個別企業的“敗德行為”，甚至供應鏈的解體。鏈上企業公平分配收益，是實現共贏的最直觀表現，也是確保金融供應鏈風險防范機制順利實施的根本保障。通過談判確定收益分配原則并在運營中合理調整收益分配方案是實現收益公平分配的有效途徑。

三、相關保障機制的建立

防范金融供應鏈風險、形成供應鏈上企業風險共擔、利益共享的共贏格局，鏈上企業應當保持高度信任的狀態，這可以通過訂立契約，建立信息技術平臺等措施加以保障。

1、通過訂立各項契約保證信任

市場經濟條件下，維系平等利益主體之間合作關系的基本形式就是契約，它將為供應鏈運營提供強制性的實施規則，保證各方提供完全信息。因此在供應鏈組建之初，就應本著平等互利的原則，通過協商、合作性談判等形式訂立各項契約。而在運營過程中，供應鏈上企業應嚴格遵照契約，保證信息的高度共享，提高協調性。為此，在核心企業選擇成員企業的過程中，應將信用度的評價作為一項重要標準，對各擬加盟企業進行嚴格篩選，將企業間原有的關聯交易外化為契約交易，盡量避免摩擦，提高供應鏈的運營效率。

2、建立信息技術平臺促進信任

為保證信息傳輸的及時準確，實現信息共享，促進成員間的信任，供應鏈上企業可依托互聯網技術，通過ERP系統平臺，利用EDI等信息處理技術，建立物料與資金數據高度共享的信息網絡，以此保證物流、資金流與信息流的協調性，實現供應鏈金融服務與物流、信息流活動的無縫隙整合。這要求供應鏈企業加大對信息管理硬件的投入和相關專業人員的培訓，以加速交易處理過程、降低信息風險和成本，實現信息傳遞及溝通方式質的飛躍。

參考文獻

[1]陳祥鋒.金融供應鏈與融通倉服務[J].物流技術與應用，2006，3：93-95

第9篇：供應鏈金融范文

關鍵詞：不確定環境 供應鏈金融 實體交易

引言

受國際復雜經濟形勢和我國經濟體制改革的影響，當前國內經濟環境處于動態發展變革期，經濟形勢錯綜復雜，行業領域供應鏈整體外部環境呈現不確定性，大多數企業的發展形勢也并不樂觀，產業供應鏈發展隨著經濟形勢的衰退也進入了“冬眠期”，從行業供應鏈角度的金融體系建設和供應鏈實體交易決策的研究就顯得尤為重要。

另一方面，隨著國家經濟體制改革力度的不斷加大，許多企業也紛紛進行了企業組織結構和戰略規劃的調整改革，如國內一些裝備制造企業為適應市場需求的發展，從客戶滿意度方面出發改變傳統的以生產制造為主的運營模式，逐漸實現了向工業服務商的戰略模式轉型。企業間的改革創新發展，必然導致行業領域內供應鏈體系的變革動蕩，造成各節點企業在供應鏈體系中的角色和定位轉變。這樣不確定的環境在很大程度上改變了供應鏈上整體資金流的運作動向，對供應鏈實體企業之間的交易決策制定造成嚴重的信息紊亂影響，制約了行業領域供應鏈金融體系的健全發展。

因此，在當前不確定環境下，要保證和維護供應鏈實體交易決策的環境穩定性，必須要從供應鏈金融體系的建立入手，清除供應鏈實體企業間的思想障礙和風險因素，充分利用現代科技力量，建立健全信息共享機制和市場需求預測體系，維護供應鏈實體交易活動的整體穩定性。

供應鏈金融理論研究現狀梳理

對于供應鏈金融的概念理解，學者較多的定位于融資模式方面。

（一）國外供應鏈金融理論研究闡述

供應鏈金融是近年來發展較熱的一類融資模式，國外學者對這方面的研究熱情也處于持續升溫的狀態，一大批相關學術研究成果不斷涌現。Michael Lamoureux（2008）等人認為供應鏈金融是從企業所處行業環境領域，對資金獲取和資本成本合理配置的機制。E Camerinelli（2009）充分分析了銀行等金融機構在供應鏈融資管理過程中的角色和作用，并從價值鏈增值的角度深入研究了供應鏈金融理論。HC Pfohl和 M Gomm（2009）對當時的研究現狀進行總結梳理，發現并抓住資本成本這一研究“斷層”，提出了相應的供應鏈金融概念框架和數學模型。ML Gomm（2010）針對供應鏈金融問題提出了調查模型并得出供應鏈金融理念不僅能夠提高供應鏈銷售量和投資量，還能夠提高資本成本利率的結論。

（二）國內供應鏈金融理論研究闡述

閆俊宏（2007）等從中小型企業的角度出發，討論了基于供應鏈金融的企業融資模式，并針對供應鏈條資金流的流動過程設計了三種相應的融資模式，并做了相關的對比分析工作。馮瑤（2008）將供應鏈所有節點企業、行業附屬及銀行等相關機構綜合關聯分析，主要強調了模式創新對供應鏈整體網絡系統的影響。胡躍飛（2009）等對供應鏈金融的概念界定做了深層次的研究分析，從財務的發展演變過程角度分析了相關經濟環境對供應鏈金融理論發展的影響。熊熊（2009）等運用數學建模的科學理論思想，對信用風險產生的融資影響進行定性分析，很大程度上提升了對這種融資模式產生積極影響的評估標準。劉生華（2011）將供應鏈金融的風險體系從“三個維度”進行了深入分析探討，并針對三方面的信用風險提出了相應的應對措施。

本文認為供應鏈金融就是在傳統融資渠道和方式的基礎上發展起來的一種以基于供應鏈系統網絡的融資理論方法。隨著供應鏈金融管理模式的不斷發展，供應鏈金融風險因素也逐漸顯現出來，這主要是供應鏈實體企業與銀行等金融機構之間的信息不對稱現象造成的。風險因素長期積累之后，供應鏈金融體系就會出現嚴重的風險危機，嚴重影響供應鏈實體企業之間交易決策的制定。

供應鏈實體交易決策過程產生的問題分析

在供應鏈實體交易決策研究領域，通過以上總結分析可以看出，成本控制一直是研究的相關熱點問題。本文對供應鏈實體交易過程中影響成本控制的幾類因素進行分類討論，并總結了供應鏈實體交易理論發展和決策實施過程中的相關問題，具體如下：

（一）決策制定條件不充分

行業領域所處的宏觀環境產生的動態因素對供應鏈各實體企業之間的交易活動影響較為嚴重，宏觀環境有內外兩方面。其中外部環境的影響因素主要包括政府相關政策實施、經濟形勢波動以及行業領域相關突發擾動事件的發生等；而企業內部環境條件包括企業規模大小、產品性能高低、企業信譽程度以及品牌影響力等。供應鏈各實體組織要想進行相關交易活動，首先要充分考慮企業內部條件是否符合，進而結合當前外部環境現狀制定交易決策。而當前供應鏈管理過程中對于各實體交易者之間信息共享機制的建設并不全面，信息傳遞過程并不暢通，交易活動雙方信息不對稱的情況時有發生，這都很大程度上改變著企業之間的交易活動的進行狀況和決策制定；另一方面，當前外部環境中政策條件和經濟條件都處于較不確定的狀態，各行業領域也頻繁發生各類隨機擾動事件，嚴重擾亂企業雙方交易決策的執行力。

（二）機會主義思想盛行

機會主義的產生主要是人性自私的一面和交易雙方信息不透明導致的，在供應鏈實體交易決策實施過程中，參與交易的實體企業往往更多的從自身利益最大化角度出發，為增加自身利益故意扭曲信息實際信息，放大相關不真實信息影響，以擾易對方的決策判斷力，甚至損害其他實體企業利益。為防止和降低機會主義思想帶來的影響，供應鏈實體交易過程往往會增加相應的認證、檢驗等過程，這都在很大程度上增加了供應鏈實體交易過程的復雜性和交易成本，降低了供應鏈整體資金流的運作效率。

（三）市場預測機制不健全

市場需求信息直接決定著企業和供應鏈的戰略規劃方向和生產計劃的制定實施，所以供應鏈應該建立健全市場信息的預測分析機構，為供應鏈實體企業之間提供更多交易機會，建立更廣闊的交易平臺。但是當前供應鏈管理的側重點仍較多的集中于供應鏈上游企業的生產制造環節，對于供應鏈下游企業快速響應市場需求預測體系的建設方面關注較少。市場預測機制功能體系的不完善，會造成供應鏈整體運營信息的缺失，不能快速做出響應市場需求，阻礙供應鏈整體運營發展的同時，也不能為各實體企業之間的交易決策提供數據參考依據。

供應鏈實體交易決策過程問題優化措施

（一）供應鏈實體交易決策環境優化措施

供應鏈行業外部環境方面，針對外部擾動因素的動態隨機干擾影響，首先針對供應鏈核心企業建立干擾因素分析收集組織機構，調研深挖行業領域內外傳統干擾因素的產生原因和解決措施，并分類統計建立相應的擾動事件“數據池”，當外部環境發生類似擾動事件時，可迅速調動相關數據對當前擾動事件進行分析判斷，調用傳統的應對解決方案；其次，將擾動響應機制推廣到供應鏈各實體企業，全面建設擾動事件響應組織，充分利用各實體企業不同的企業文化理念，發揮企業間的創新能力，豐富健全供應鏈擾動事件響應機制，為供應鏈各節點企業提供良好的實體交易環境。

供應鏈實體企業內部條件方面，以提高供應鏈整體發展能力為目標，加強實體企業間信息共享力度，促進企業之間的全面合作和協同發展。另外，鼓勵供應鏈實體企業之間互幫互助，共同提高企業整體實力，為實體企業彼此提供強有力的合作伙伴，保證供應鏈實體交易決策的順利執行。

（二）供應鏈實體交易決策思想優化措施

機會主義思想的影響程度由供應鏈各節點企業之間的協同合作力度和合作頻率所決定，隨著供應鏈網絡節點企業業務領域的不斷擴張，行業領域各節點企業之間的接觸密度和業務往來頻率會越來越高，實體企業之間的機會主義思想就會逐漸弱化，聯盟共贏的思想將快速發展。

因此，首先應對供應鏈整體企業灌輸供應鏈金融理論思想，使得各節點企業充分認識到供應鏈管理中聯盟共贏的重要性，并通過各節點企業領導層自上而下的對企業進行聯盟思想的改革和共贏意識的提升，為實體企業之間的業務合作提供基本的思想保證；其次，通過大力推進供應鏈下游企業對于市場信息的快速響應機制建設，以及不斷將客戶信息傳遞到供應鏈上層，使得上游供應商、制造商更多地接觸到來自市場的需求信息，并不斷加強彼此之間業務往來，提高交易活動的發生率，通過實際業務交流來弱化機會主義思想，提高企業之間對于聯盟共贏思想的認識；最后，建立供應鏈聯盟共贏思想宣傳組織機構，專門負責供應鏈節點企業之間的思想宣傳和建設工作，同時嚴厲打擊供應鏈各節點企業之間的機會主義思想，通過教育和宣傳等方式使企業充分認識到在供應鏈環境下機會主義思想的弊端，并從根本上杜絕機會主義思想的盛行，為供應鏈實體交易決策環境提供良好信譽保證。

（三）供應鏈實體交易市場預測體系優化措施

首先，要從供應鏈整體上強化下游實體企業對于市場需求信息預測機制建立的重視程度，通過相應培訓和激勵措施，選拔優秀的市場推廣專員，打造特定的市場需求信息調研搜集團隊，并通過對調研信息的分類整理和統計分析，建立相應的客戶需求信息數據庫，為供應鏈金融體系的建立提供實時動態準確的數據信息支持；其次，充分利用現代信息技術科技力量，如條碼掃描、基于物聯網的RFID射頻掃描技術，將各種信息掃描收集終端充分運用到市場信息搜集的工作中，快速準確的搜集市場需求信息，為供應鏈實體企業間的交易提供準確的數據參考信息；最后，運用相應的數據分析軟件，對數據進行聚類挖掘，充分提取其中所蘊含的知識信息，了解客戶需求和潛在的需求方向，為企業生產計劃和營銷規劃提供準確的市場定位；加大力度維護和提高供應鏈信息化管理系統的集成性，將供應鏈上下游各節點企業之間的信息化系統充分銜接，建立專門的信息化管理團隊維護各企業之間的信息化接口，保證信息傳遞的順暢。在此基礎上充分運用各類信息傳遞系統，如EDI等信息傳遞技術等，將市場需求信息快速反映到上游制造商和供應商，保證供應鏈上下游信息管理的一致性，促進行業內供應鏈各網絡節點企業之間的交易決策制定。

綜上所述，供應鏈金融體系的整體建立和市場信息共享、預測體系的健全仍將是供應鏈實體交易決策優化的主要途徑和目標，供應鏈所有節點企業應該通過彼此的協同合作快速建立健全相應的市場預測體系機構，降低當前不確定環境下的各類干擾因素的影響，提高供應鏈實體交易決策的運維管理能力。

參考文獻：

1.E Camerinelli. Supply chain finance， Journal of Payments Strategy & Systems， 2009， 3（2），

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3.ML Gomm. Supply chain finance applying finance theory to supply chain， Management and Logistics，2010（13）

4.閆俊宏，許祥秦.基于供應鏈金融的中小企業融資模式分析[J].上海金融，2007（2）

5.馮瑤.供應鏈金融：實現多方共贏的金融創新服務[J].新金融，2008（2）

6.胡躍飛，黃少卿.供應鏈金融：背景、創新與概念界定[J].財經問題研究，2009（8）