金融風險控制策略精選(九篇)

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第1篇：金融風險控制策略范文

互聯網商業銀行風險管控

一、互聯網金融對社會帶來的影響

互聯網金融是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域。它依托于互聯網、移動互聯等新興技術，實現資金的融通、支付和信息中介等業務。互聯網金融憑借成本低、效率高、覆蓋廣、發展快、收益高等特點迅速受到廣大網民的追捧。然而，互聯網金融在提供便捷服務的同時，由于目前監管制度的不完善、網絡征信系統的不健全，互聯網金融的高風險性逐漸暴露。眾多P2P網貸平臺的“跑路”，個人存貸款信息的泄露，給人們敲醒警鐘。金融與互聯網的結合，逐步放大了金融行業的風險性，作為傳統金融主導的商業銀行如何在參與網絡金融競爭的同時，建立有效進行風險防范、建立相應的內部控制措施，是個值得思索的問題。

二、商業銀行的新風險

（一）商業銀行的固有風險

商業銀行作為傳統的金融機構，是企業、個人進行存、貸款業務的主要機構。大量業務需要人為操作，所以面臨經營操作風險；將貨幣作為商品，進行“買賣”，從而面臨投資失敗、放貸不能收回的信用風險。利率、匯率的不斷變動，給商業銀行兌換業務帶來很大不確定。但是，這些風險通過逐步完善相關管理制度、加強內部控制、完善信貸審批、提取準備金等措施，可以將風險控制在可接受范圍內。我國商業銀行歷經百年的發展，對固有風險應對措施已相對完備。

（二）互聯網金融將商業銀行推到風口浪尖

互聯網滲透到金融領域，將互聯網的自身不足帶入了金融機構，給傳統銀行帶來了新的風險：

1.法律、法規的不完備

互聯網金融迅猛發展的同時，予以相配套的法律法規卻沒有及時出臺?；ヂ摼W金融很多領域的監督目前處于真空狀態。但是，中國網民的發展成幾何倍數增長，互聯網金融領域問題不斷爆發。為了適應互聯網迅猛網站，各家商業銀行推出網上銀行、電話銀行、手機銀行等電子銀行業務，有別于傳統銀行服務的柜面操作，電子銀行業務操作人不用通過身份識別而進行大宗支付、快速融資等業務，因為沒有明確的管理機構，缺乏有效的風險識別、評估、監控等措施，給非法洗錢、融資提供了機會。

2.客戶信息泄露

互聯網金融主要依托的是互聯網，大量客戶的存款、貸款、消費信息被保存在互聯網上，但互聯網并不是一個密不透風的“網”。一旦遭遇黑客攻擊，大量信息被泄露，就可能影響互聯網金融的正常運轉、危機商業銀行的資金安全、泄露用戶的個人信息。為了順應互聯網金融發展，各家商業銀行推出了“網銀、金融產品超市、電商”的一拖三的金融電商，只有加強對客戶信息的保護，才能防范銀行、客戶信息的泄露。防止支付寶用戶信息泄露事件重演。

3.高額利益誘惑下的信用安全

互聯網金融的便捷服務，交易雙方根本不需見面，就可以完成交易。誰未交易雙方的信譽作擔保呢？互聯網金融還沒有接入人民銀行征信系統，也不存在信用信息共享機制，不具備類似線下銀行的風控、合規和清收機制，容易發生各類風險問題。目前很多商業銀行銷售網上理財產品，其高回報吸引了很多投資者，但托管的銀行無法為理財產品提供信用擔保，投資者的資金安全無人保證。

三、商業銀行在互聯網金融時代采取的應對措施

（一）目前商業銀行的內部控制措施

目前我國商業銀行內部機構主要分為風險、資本管理部門、獨立的審計部門、內控評審部門，各部門相互獨立、相互制約。風險管理的內部流程包括環境評估、目標設定、風險識別、風險應對、風險控制、信息披露。商業銀行的內部控制體系經過幾十年發展，針對線下交易，已相對完備。

（二）互聯網+時代，不斷提升技術水平

科學技術的發展，是提升互聯網金融時代風險控制的基礎。只有擁有了更為先進的技術，才能在為客戶提供金融服務的同時，切實保證客戶資金安全、防范信息泄露、降低支付風險。因此各家商業銀行應投入資金用于互聯網信息技術管理部門，不僅用于研發、創新、維護自身的電商平臺，還要將對互聯網金融的風險管理理念融入到技術創新中來，加強對互聯網金融交易風險的識別、控制，做好客戶信息、交易記錄的保密存儲，防范黑客攻擊網站、阻止病毒侵染數據，提高信用卡盜刷風險。

（三）互聯網+時代，提升風險管控的效率

傳統的風險管理雖然比較完備，單過程冗長，不適應當下互聯網金融的便捷的要求。風險管理體系包括目標設定、識別、評估、控制、評價。互聯網金融時代，商業銀行依據自身風險承受水平、資產狀況、客戶需求、企業發展目標、電商平臺發展情況等確定自身的風險管理目標。在風險識別環節，商業銀行應結合當前已發生的各類金融風險事件、以及各類潛在風險為基礎，采用財務報表分析法、風險樹圖分解符、專家意見法、篩選-監測-診斷法等對可能面臨的風險進行有效識別，積極防范。風險評估是風險管理的關鍵。互聯網金融風險控制應強調以事前防范及事中控制為主，對存在高風險的關鍵節點實時監控，評估風險大小、是否在可控范圍內。風險控制、評價是指在互聯網金融風險發生時，商業銀行采取積極措施，應對發生的風險，并及時作出經驗總結。

四、小結

互聯網金融快速發展背景下，給互聯網金融帶來了新的發展機遇同時，也引發諸多安全問題。各家商業銀行只有不斷創新風險管理模式、加強風險措施交流，才能更好的服務于廣大網民，才能更好地推動我國互聯網金融技術的發展。

參考文獻：

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[2]梁璋.國有商業銀行如何應對互聯網金融模式帶來的調整.新金融2013（7）.

第2篇：金融風險控制策略范文

[關鍵詞]金融創新;金融風險管理;內控體系;市場經濟

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.20.093

[中圖分類號]F830 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）20-0-01

1 金融風險的新特點

金融行業在市場經濟中占據重要地位，對金融行業而言，其存在普遍的風險因素，一旦金融風險的識別和控制不及時，就會使金融市場出現混亂，從而破壞正常的經濟秩序。通常而言，引發金融危機的因素較多，如市場環境因素、金融企業自身因素等，1997年爆發的亞洲金融危機，就存在多方面的引發因素，國際市場的資本集團人為進行金融操作，導致泰國的外匯儲備不足以彌補外資流入，同時東南亞各國的經濟增速過高，其不良資產出現了極速膨脹，再加上世界性分工不合理，貿易和貨幣體制的不平衡性，綜合各個方面從而引發了亞洲金融危機。

當前金融危機呈現了新的特點，首先，金融危機的破壞深度和廣度更大，這是因為隨著經濟全球化的發展，世界成為了一個整體性的經濟組織，一旦局部出現金融危機，在短時間內就會蔓延到世界，給世界經濟造成關聯性的破壞。其次，金融危機會導致房地產市場的崩潰，金融危機爆發后，人們的經濟收入受到削減，房地產業需求量下降迅速，人們的購買能力下降，從而造成房地產業的大蕭條。此外，金融危機的破壞性體現在股票市場上，金融危機引發股市暴跌，大量企業經營困難，甚至出現倒閉，使得股票市場大受沖擊，股市市值蒸發迅速。

2 金融管理中識別金融風險的重要性

識別金融風險是控制金融危機的首要工作，通常而言，在最短時間內及時識別風險的存在有助于進行針對性的政策調控，從而把金融風險扼殺在搖籃中。當前我國金融市場的運行機制不甚完善，強化金融風險的識別避免對整個金融市場造成嚴重沖擊，有助于對已經存在的金融危機進行后期修復和調整，維持金融體系的健康發展。規范金融風險的識別機制有助于規范金融市場，以應市場變化，同時有利于建立規范化的競爭機制，維持金融市場的可持續發展。此外，金融風險識別和政策的完善聯系密切，反應迅速的識別機制使政策調整更具針對性和科學性，適應金融創新條件下的金融管理需求。

3 金融管理中風險的識別和控制策略

3.1 強化金融市場的資產組成評估

資本是金融行業的核心，充足的資本有利于應對金融危機，而資本不充足則會降低對金融風險的應對能力，從而導致金融市場不斷惡化。在金融市場中，資產組成結構是衡量資本優良與否的關鍵參數，因此，要強化對資產組成的評估，側重于對先進、貸款、固定資產、證券等多種形式的資金進行衡量評估，明確資產的組成形式以及大致數量，并以此評估其應對金融風險的能力，以便于做好應對之策。

3.2 優化資本的準入機制

金融創新條件下金融風險管理要增強資本的硬約束力，資本金的硬約束體現在三個方面：首先是金融機構出現承擔的風險轉化超過資本金，當前資本金消耗殆盡之后，必須進行依法的破產和重組;其次是在金融機構發生破產之前，如果金融機構的風險相對于其資本金過大，監管當局有權限制金融機構開展風險較大的業務，以將金融機構的風險承擔降低至與資本金相適應的水平;最后是金融機構應該在統一的風險政策下，依風險配置資本，即進行風險資本配置，作好風險預算。

3.3 建立治理結構和內控體系

治理機構是金融機構風險管理的原動力，良好的治理機構能夠為金融風險的控制提供有利支撐，同時風險管理的量化和控制都應當建立在完善的內控體系上。當前建立治理結構和內控體系是我國金融風險管理中應重點解決的問題。因此，金融機構要解決資本金不足的問題，就要健全治理結構，從本質上增強對風險的“硬約束”能力，同時，建立獨立的董事制度、內部審計制度，逐步形成以風險管理部門為核心的風險管理組織體系。

3.4 完善中介服務

金融機構完善中介服務，可以有效掌握市場經濟信息，有利于對風險做出正確的識別和度量，有利于提高風險控制策略的有效性。但也要重視中介服務所帶來的風險性，一旦中介服務出現問題，就會造成反饋信息的錯誤性、延時性，甚至會誘導金融機構做出錯誤的市場判斷，從而造成經濟損失。銀行在金融機構中扮演著重要角色，因此，要從銀行信貸的風險識別入手，保證銀行貸款業務盈利，以保證銀行不會出現貸款虧損，從而提高金融市場的穩固性。另外，要突出銀行在金融市場的把握作用，保證銀行有足夠的資產存儲量來應對風險。

4 結 語

我國的金融行業飛速發展，在市場經濟中發揮著重要作用，鑒于金融危機的強大破壞力，要在金融創新的條件下加強對金融風險的管理，提高識別和控制能力，維持我國金融市場的健康發展。

主要參考文獻

[1]楊菊華.金融機構風險識別和風險管理[J].時代金融，2010（2）.

第3篇：金融風險控制策略范文

互聯網金融的出現是傳統金融體系改革的產物，在互聯網金融的不斷發展下也促進了p2p網貸平臺的發展，這種平臺具有傳統金融無可比擬的優勢，但它本身也具有金融發展固有的風險。

關鍵詞：

P2P網貸平臺；互聯網金融

一、P2P網貸平臺風險體現

1.信用風險體現。P2P網貸平臺帶來的信用風險主要表現在以下幾個方面：第一，客戶個人的信用風險問題。現階段很多央行都對P2P網貸平臺開放，各個金融企業公司之間也建立了一種數據共享機制，在這種機制下會對顧客的個人信息、工作情況等進行顯示，但這些這些的真實性不能得到保證。另外，P2P網貸平臺的業務需要在網上完成，其信貸審核工作存在一些困難。另外，逆向選擇的實行導致企業內部積攢了很多信用差的記錄者，甚至還出現了借款人的包裝行為，為P2P網貸平臺風險管控力工作帶來了負擔。第二，合作企業和機構的信用風險問題。P2P網貸平臺和一些小額擔保貸款之間存在競爭關系，小額擔保為了留住高質量的顧客，會將一些不好的金融項目轉嫁給P2P網貸平臺，因此P2P網貸平臺的項目質量存在一定的問題。第三，P2P網貸平臺不具備明確的法律規定和法律監管，導致其發展的擔保合同缺乏合理的認證，在和企業的發展合作中存在很多風險問題。

2.資金流動的風險體現。資金流動風險一般體現在產品的異化發展方面。P2P網貸平臺和傳統的金融管理模式不同，存在一些債券轉讓和違約擔保的問題。P2P網貸平臺是一種信用貸款，且對不良貸款記錄以及風險補償信息沒有明確的記錄，對于一些借貸行為缺乏規范，在資金不受控制的積累下能夠導致資金斷裂問題，誘發金融企業的風險問題。

3.技術風險的體現。小額信貸的技術風險一般是各種信貸產品中風險系數最高的，對于這種風險一般是通過社會發展指標的信貸技術來補償。但盡管有補償機制，但是從發展實際上看，P2P網貸平臺的壞賬率仍在3%以上，甚至達到了10%，這種現象對金融企業的發展是十分不利的。同時，我國P2P網貸平臺的發展環境不成熟，依靠網絡的力量不能保證信貸平臺的穩定、健康發展，很容易出現發展的技術問題。

二、P2P網貸平臺風險控制的必要性

1.P2P網貸平臺風險控制對金融行業發展意義重大P2P網貸平臺的出現和發展迅速，但是這種快速發展的背后隱藏著巨大的危機。同一行業的發展出現三個巨頭企業是市場發展規律支配下的正常情況，但是P2P網貸平臺企業發展數量過多、過快會打破這種市場發展的客觀規律要求。P2P網貸平臺的發展效果體現在是否能夠得到投資者的認可，而投資者最關注的是自己的資金能不能在有限的時間內被收回，即資金應用的安全性問題，投資者需要選擇風險最小的P2P網貸平臺，由此意味著哪家平臺風險控制做得好，投資者就會更青睞于哪家的網貸平臺。但如果整個網貸平臺的發展都不能讓投資者滿意，就會導致P2P網貸平臺發展的疲軟。由此可見，P2P網貸平臺的風險控制對整個金融企業的發展具有重要意義。

2.P2P網貸平臺風險控制對投資市場的穩定發展影響意義重大P2P網貸平臺得到投資者的關注重要原因是高收益，但是并存的風險問題也容易讓投資者望而卻步，特別是P2P網貸平臺的非正常風險，會擾亂整個金融市場發展秩序。P2P高收益和低門檻的特點吸引了大批投資者的關注，同時在投資者缺乏風險意識的情況下，加重了網貸平臺發展的風險。

三、P2P網貸平臺互聯網金融風險的控制策略

1.提升投資人員對風險的認識，加強互聯網金融行業自律建設。一般投資群眾的非理性、從眾性心理，加上他們對投資金融知識的了解不夠，導致他們不能認識P2P網貸平臺存在的風險。針對這種情況，有關人員需要借助多媒體以及網絡平臺的力量加強對一般投資群眾的金融風險知識滲透，減少他們投資的盲目心理，從而實現理性的投資。另外，互聯網金融行業本身也要加強自律建設?；ヂ摼W金融行業要根據2014年的報告顯示互聯網金融發展需要處理好政府監督以及金融企業自律管理之間的關系。金融企業要建立金融協會以及專業委員會，加強對重大金融風險的監督，并針對互聯網金融發展存在過的重大風險和投資陷阱進行負面分析，從而保證P2P網貸平臺的發展。

2.行政部門要積極應對P2P網貸平臺的融資風險。金融企業自律發展的同時需要和監管部門一齊發展，行政部門通過行政法規的制定能夠發揮重要的監管作用。第一，針對金融市場不真實的信息制定規定。P2P網貸平臺的發展需要遵循五個原則，即客戶信息的保存原則、不虛構借貸信息原則、風險告知原則、披露經營信息原則、保證客戶信息安全原則。P2P網貸平臺發展具有資金和技術的支持，通過對其發展信息的披露能夠吸引更多的客戶加入網貸平臺發展中。在眾多客戶支持下，更需要政府部門發揮作用，及時管控金融發展信息，加強對信息的披露。第二，P2P網貸平臺具有金融發展特質，為此需要采用行政手段規定其發展。首先，要設置其準入門檻，在對企業考核之后允許它進行發展。其次，對于網貸平臺的資金池，要設定第三方托管制度。

四、總結

綜上所述，P2P網貸平臺的發展具有金融企業的性質，在為人們帶來經濟效益的同時，也會存在一些發展的風險，為此要求有關部門加強對P2P網貸平臺發展的管控，在法律手段、行政手段以及知識培訓的多管齊下下保證P2P網貸平臺的健康、穩定發展，從而在真正意義上通過網貸平臺帶動我國經濟的發展。

參考文獻：

第4篇：金融風險控制策略范文

[關鍵詞] 物流金融；風險；綜述；發展趨勢

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 13. 054

[中圖分類號] F253；F832.2 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）13- 0126- 03

0 引 言

物流金融作為一種金融創新，它的快速發展受到了國家支持。但我國物流金融并不成熟，還存在著眾多的風險，制約著它的發展。發展金融物流業務雖然能給金融物流提供商、供應鏈節點企業和金融機構帶來″共贏″效果，但提供商卻面對各種各樣的風險，物流金融的外部融資行為將受到法律、政策的限制和影響，也給物流金融業務本身增加了諸多不_定性。同時，我國的物流產業還處在粗放型的發展階段。因此，有效的風險管理是物流金融能否成功的關鍵要素。

1 物流金融的風險分析

物流金融在實施過程中，主要風險有行業系統風險、運作風險、信用風險和擔保物風險，見圖1。

1.1 行業系統風險

物流金融行業系統風險的專題研究文獻較少，個別文獻在研究物流金融業務整體風險影響因素時會有所涉及，如陳祥鋒（2005）、馮靜生（2009）等，也有文獻直接構建包括外部風險因素的物流金融風險評估體系與模型來分析整體風險。梳理國內外相關文獻觀點，行業系統風險主要包括以下幾個方面，見表1。

1.2 物流金融的運作風險

在物流金融風險中，運作風險導致的直接或者間接損失已經呈現出明顯大于市場風險和信用風險的趨勢。金融實務界和監管機構非常關注運作風險管理技術、方法和組織框架的探索與構建。

于洋（2003）認為，操作風險包括倉儲企業或者銀行內部操作失誤的風險以及倉儲企業與銀行之間業務銜接操作失誤的風險。陳祥鋒（2005）則認為解析運作風險應首先需要揭示各階段資金缺口或風險發生的可能點，然后再在風險多發點上采取相應措施，特別地“付現”至“銷售”階段，最易招致風險的發生，此時大量貨幣現金轉變成動產形式存在，資金缺口為最大。物流金融依賴于供應鏈，供應鏈銜接將受到諸如文化觀念、監督管控、交通狀況等各方面的影響，其中任何一方面的管理不善（如效率低下、違約風險等）都會給整個物流金融的運行帶來風險。隨著物流金融的進一步發展，物流金融的運作風險已逐漸貫穿于整個業務的全過程。物流金融研究應當從擔保物在貸款風險控制中的作用、風險控制指標、風險預警及違約處理等方面進行分析，李毅學（2011）在后續的研究中，把操作風險總結為合規風險、模式風險、流程風險、具體操作風險四個方面，其描述較為詳盡。

1.3 物流金融的信用風險

物流金融是以信用為基礎的金融業務表現形式之一，在市場交易過程中難免存在著信用風險隱患。對于物流金融業務中的信用風險，學者建立了眾多模型進行研究。關于信用風險評價方面，學者們基于BP神經網絡理論和博弈論建立物流金融風險的評價模型，據此對第三方物流企業金融信用實施評價管理。唐少麟（2006）則用納什均衡矩陣模型概括了物流供應鏈中銀行等金融機構、融資方（多為中小型企業）和物流企業所面臨的困境。關于物流金融信用風險應對措施方面，金融機構、物流企業、融資企業應建立共同的提出防范措施，適當規范的授信和物流融資商品市場選擇及其統計分析，培養管理人員理念、能力，健全制度，強化對質押貨物的控制，進而構建物流金融業務信用風險預警機制。

1.4 物流金融的擔保物風險

物流金融是一種新型的金融形式，它關注的不僅是公司的資產負債、盈利能力等基本財務報表層面的東西，還在于抵押擔保物所承載的各類信息，如：規格、型號、價值、價格波動走勢、市場供求情況、交易雙方實力等各個因素。物流公司在其中處于核心地位，成為連接金融機構和融資方兩者的橋梁和紐帶，物流公司如何控制好它的擔保物對物流金融整體而言具有重要意義。

胡劍（2009）認為，擔保物風險應當從質押物所有權的法律風險、質押物監管風險、質押物產品市場風險和質押物變現風險這幾個方面分類歸納。張忠輝（2011）則進一步細化了擔保物風險，并把擔保物風險具體分解為：擔保物自身的風險（包括質押貨物選擇、質押貨物市場價格穩定性、質押貨物是否投保、質押物合法性和所有權歸屬等）、倉單質押技術風險、倉單風險（倉單的滅失或造假）等。吳春平（2016）在進一步的研究中提出了“三個確保”：確保貨物質押率、貨物存放地合法合理有效；確保倉單內容的真實性和唯一性；確保貨物的保值率以及它的真實存在。

2 物流金融的未來發展趨勢

2.1 物流金融業務的專業化發展

物流行業的簡單運輸模式具有不可持續性，物流公司或者下設的子機構會演變為專注于某個產業的形式以求增加其競爭力。比如天貓超市會為普通商品和生鮮產品，配備有不同物流運輸系統。隨著物流金融業務的進一步發展，也會呈現專業化細分。同時，物流公司對某個產業的專業化程度加深，能夠使得物流公司更了解其貨物信息，從而減少物流方和銀行方跟抵押物有關的風險。

2.2 大型物流公司承擔“物流銀行”功能

國務院印發《物流業發展中長期規劃（2014-2020 年）》，該規劃積極鼓勵物流企業通過參股控股、兼并重組、協作聯盟等方式進一步加速自身發展，也表明了他們會完善相關法律法規和規范相應市場秩序。我們可以預見，物流行業將進入一個兼并收購階段，并呈現出集中化趨勢。其中，個別物流公司做大做強，資金力量更加雄厚，加以利用收現付現時間差，甚至可以直接擔任某些中小企業的“物流銀行”，使物流企業和融資企業串謀所造成的信用風險降至最低。

2.3 大數據下的“一體化”物流金融模式

物流金融在業務運行過程中的人為失誤、管理不善，貨物、倉單的電子化監控以及物流金融蓬勃發展所伴隨的各類煩瑣而又冗雜的數據等都急需物流大數據金融平臺的搭建?，F物流大數據已經有所發展，而這里更強調的是一種“一體化”模式，一種強大的智能化互聯網共享技術連接起物流金融參與各方以及貨物倉單等各種相關信息，使得物流金融業務不僅得到流程上的簡化，更能幫助其消減信息不對稱，從而減少風險。

2.4 物流金融將迎吸納資本井噴期

根據產品生命周期理論，我國的物流金融行業正處在成長期，它的行業吸引力逐步呈現。前瞻產業研究院的有關研究表明，其市場增長潛力巨大，有近70 000億元人民幣的發展空間。國務院出臺了諸如《關于加快發展冷鏈物流保障食品安全促進消費升級的意見》等相關政策，引導金融機構對物流企業加大投融資支持。此外，我國將在上海建立國際金融中心和航運中心，物流金融行業將迎來社會各界的廣泛關注。金融、物流等企業也因此開始重視起物流金融行業，加大投融資力度，以求在激烈的市場競爭中強占先機。

主要⒖嘉南

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第5篇：金融風險控制策略范文

（一）投資風險

由于資本市場的運作方式與貨幣市場有著明顯的區別，且我國銀行在資本市場上運作經驗欠缺，因此如果我國銀行將業務領域延伸到證券領域進行投資時，就會產生一定的投資風險。例如，銀行可能通過直接貸款給證券公司或者直接進入資本市場進行投資，由此產生的投資風險與原先委托證券公司理財、代辦資金轉帳結算等業務所產生的風險是有所不同的，主要包括產生信用放大、證券公司財務危機和金融監管盲區等宏觀的金融風險。

（二）財務風險

我國銀行在經營投行業務時，可能會產生財務風險，即開展投行業務的母銀行與子公司之間由于多次使用同一筆資本金（即資本金的重復計算）而導致銀行的風險擴大，以及由于財務杠桿作用使得子公司的盈利發生變動，從而引起整個集團財務狀況也產生變動的風險。

（三）政策法律風險

雖然近年來我國銀行開展項目投資業務已漸成風氣，部分政策和監管法規也出現了松動的跡象，銀行有望進一步拓展項目投資業務的創新空間。但是目前我國仍實行金融分業制度，對于銀行開展項目投資業務缺乏相應的配套法律和政策，而且這種分業管理容易造成政出多門，不利于我國銀行與其他金融機構的交叉經營，也不利于風險控制和監管乃至整個金融體系的穩定。

二、風險控制策略

（一）健全風險識別與內部評級機制

為了防范混合經營項目投資業務所產生的各種風險，我國銀行還必須構造有效的風險識別系統。參照監管當局設立的一組可全面反映銀行混業經營所面臨風險的指標體系，如VaR、CVaR等，我國銀行應定期對其項目投資部門或子公司的內部變量進行測評，以便盡早發現和有效防范相關風險，同時還要強化壓力測試，提高對突發事件的敏感性和識別能力。該機制還要求銀行按規定上報財務報表和有關資料，包括銀行內部的相互支持、關聯交易、擔保等信息，由監管當局根據有關資料和列出的識別指標以及相應的指標權數，計算開展項目投資業務的銀行的綜合得分，并作出風險評估，對風險多大的機構提出警告和采取相應的措施

（二）建立銀行內部“防火墻”機制

“防火墻”是針對銀行機構開展項目投資業務所產生的弊端而設立的，主要目的在于維護金融業的穩定和協調發展。由于銀行經營投行業務會帶來特有的風險：關聯交易、利益沖突等，因此，銀行應該在開展項目投資業務的各部門或各機構之間建立資金、信息、人員的“防火墻”制度。從西方國家的立法來看，一項完善的“防火墻”制度應包含“法人防火墻”和“業務防火墻”。“業務防火墻”又可具體分為“資金防火墻”、“管理防墻”和“信息防火墻”等。應該說，目前我國在“防火墻”方面的建設還遠沒有國外那么系統完善，但也有一些相關的規定，比如不允許銀行資金直接進入股市，要求集團內各機構在業務、財產、機構、人員等方面保持獨立等。由于各國的法律、文化、傳統和金融業及其監管發展水平不一樣，因此各國銀行應根據自己的實際情況設立適度的“防火墻”，而不一定要有完全一致的規制內容，但一般包括：法人分離、業務限制、信息流動限制。

（三）構建銀行內部風險監控框架

立足于整個銀行基礎上的風險管理框架是一個戰略管理、控制流程、基礎結構支撐及環境影響四大要素有機統一體。而風險戰略是立足整個銀行，將其轉化為各部門和各管理人員的實際行動，并全面融合到各種經營行為中去，是一個復雜的系統工程，需要一個嚴格的流程控制，需要一個有效的基礎結構支撐，需要適宜的企業文化和經營環境。它區別于以往的風險控制的主要特點有：

1、風險管理戰略是與經營管理戰略融合在一起，以此確定適合自身能力與股東偏好的企業風險偏好，在可控的、合意的風險水平上評估新的市場機會。

2、它是一種全面的風險管理，與主要重視信用風險、市場風險和流動性風險的傳統風險管理不同，全面風險管理還非常注重結算風險、操作風險和法律風險等全面的風險因素，不僅把資金的損失作為一種風險，還提出了聲譽風險和人才風險，關注重點不是某一個機構或地域的風險，而是側重于綜合衡量和管理整個金融集團在全球范圍內的風險承擔。

3、它全面考慮了風險整合與集中管理。

4、以計量經濟學、IT新技術為金融風險管理的基礎，越來越注重定量分析，大量運用金融工程技術與數理統計模型，如VaR等，風險管理模型化成為其主要特征。

第6篇：金融風險控制策略范文

關鍵詞：融通倉；質押物；風險控制

中圖分類號：F275.6 文獻標識碼：A

2002年，朱道立等創新性地提出了融通倉的概念，融通倉的出現為中小企業融資提供了一條行之有效的途徑。在統一授信模式下融通倉，物流企業直接向中小企業發放貸款，簡化了貸款程序，但也加大了物流企業開展融通倉業務的風險。其中，質押物風險是企業開展物流金融風險的主要來源。因此，加強對所選質押物的風險管理對有效降低物流金融的風險具有重要意義。

1 統一授信融通倉概論及運作方式

融通倉是指以周邊中小企業為主要服務對象，以流動商品倉儲為基礎，涵蓋中小企業信用整合與再造、物流配送、電子商務和傳統商業的綜合平臺?！叭凇敝附鹑冢巴ā敝肝镔|的流通，“倉”指物質的倉儲[1]。融通倉是融、通、倉三者的集成、統一管理和綜合協調，所以融通倉是一種把物流、信息流和資金流綜合管理的創新。統一授信模式融通倉是指銀行根據第三方物流的規模、經營業績、運營現狀等，授予第三方物流一定的信貸配額，然后第三方物流企業根據中小企業的信用狀況配置其信貸額度，為中小企業提供信用擔保，并受保企業滯留在其融通倉內的貨物作為質押品或反擔保品確保其信用擔保的安全[2]。其基本運作如圖1所示。

在此運作中，銀行向規模較大、收益較好、較有實力的物流企業授信額度；中小企業將貨物抵押并申請融資業務；物流企業對中小企業和申請的業務進行審核后發放貸款；中小企業償還貸款后，物流企業解除質押并歸還，最后注銷合同。金融機構基本不參與貸款和結算項目的具體運作。這樣一方面可簡化貸款銀行的貸款程序，同時減少了銀行的風險；另一方面也可給信用狀況較好的企業提供更多、更便利的信用服務。

對物流企業來說，開展統一授信業務的最大好處是可以給企業帶來更多、更穩定的客戶，擴大物流服務的品種和規模。但物流企業對銀行的貸款承擔無限責任，因此，物流企業開展統一授信模式融通倉業務比其他業務承受著更大的風險。而對中小企業質押物的選擇以及風險管理顯得尤為重要。物流企業對質押物風險的控制和管理主要體現在對質押物的品種選擇、價值評估以及監管等環節上。物流企業只有加強對質押物的風險防范、控制和管理，統一授信下的融通倉業務才能順利的開展，為企業獲取更多的利益。

2 統一授信模式下的質押物風險因素識別

風險是風險管理的重要環節，也是進行任何風險評價的前提和基礎。在統一授信融通倉業務中，質押物風險管理的分類根據所討論問題的出發點和目的不同可以有多種分類方法。在綜合現有研究成果的基礎上，從質押物風險業務風險產生的誘因上，可以將質押物風險分為三類：質押物選取風險、質押物管理風險、質押物安全風險[3]。下面，將對三類風險影響因素及其對應指標分別進行討論。

2.1 質押物選取風險

（1）質押物的品種選取風險。質押物品種選取直接關系到物流企業的風險大小。如質押物的穩定性不夠，則有可能在貨物保管的時候損壞，也會導致其他貨物被影響。若物品流動不便，則會給物流操作帶來諸多的風險[4]。

（2）質押物的市場價格風險。由于質押物是動產，所以市場價格不可避免總是處于不斷波動中。市場價格下跌就會造成質押物縮水，可能出現質押物價值低于貸款本金的現象，這時，企業面臨的風險就會隨之而來。

（3）質押物的變現能力風險。一般來說貨物形態越原始的質押物，變現能力越強[5]。同時，由于市場價格的波動和金融匯率的變化，會造成動產質押物的價格和質量隨時發生變化，從而造成動產變現能力的改變。

2.2 質押物管理風險

（1）質押物的監管能力風險。監管產生的風險主要產生于不正確的保管方式，遭遇自然災害或人為的事故，從而造成了質押品的監管風險[6]。質押物監管風險的大小主要取決于物流公司的管理水平及風險控制。

（2）質押物的業務操作風險。主要是指物流企業在實際操作工作的不得力而產生的風險。主要由于工具的安全性、設施的先進性、操作的規范性。

（3）質押物處置風險。當債務人不能如期履行債務時，債權人有權依法處理處置質押物。由于物流企業和中小企業之間的信息不對稱，融資企業可能通過內部交易，使物流企業蒙受損失。

2.3 質押物安全性風險

（1）質押物的所有權風險。由于質押物的所有權在各主體間進行流動，很可能產生所有權的糾紛。而我國相應地法律法規還不十分完善，因此很有可能會帶來法律上的糾紛風險。

（2）質押物的合法性風險。物流企業要嚴格審查貨物的合法性，是否為走私貨物。即中小企業應該具有相應的物權，避免有爭議的、無法行使質權的或者通過非法途徑取得的物品成為質押物。

（3）質押物是否投保風險。質押物是否投保對物流企業未來所面臨的風險具有決定性的影響。企業可能因為質押物沒有投保而遭受巨大的損失。

3 統一授信模式下質押物風險評價

本文遵循系統性、可比性和實用性原則的基礎上，對質押物風險因素的所有要素加以歸納整理，得出評價指標體系。運用層次分析法對質押物風險進行衡量，得出相關評價結論。

3.1 風險指標體系的建立

根據指標體系設計的準則和依據，結合質押物風險因素分析，可以初步創建風險指標體系，如圖2所示。

3.2 構造判斷矩陣

在建立判斷矩陣之前，通過兩兩比較法，需要對重要多少賦予一定數值。這里使用1～9的比例標度，標度含義如表1。

3.3 層次單排序及一致性檢驗

所有影響因素中，質押物選擇風險的影響因素是最大的，其下屬指標中，質押物的品種選取的權重是最大的，是0.38。其次是市場價格和變現能力并列。質押物管理的風險是排在第二的指標，其下屬指標中，監管能力而產生的風險權重為0.1885，遠遠高于其它兩個下屬指標。質押物安全而引起的風險估計值最小。其所有權、合法性、是否投保的風險分別為0.0592、0.0340、0.0130。

4 統一授信模式下融通倉的質押物風險控制

風險控制是經過評價后所采取的具體風險控制手段，風險管理中運行的主線是風險控制過程。為了控制風險，應采取多種相應的控制手段，確保相關風險防范措施的有效落實。以下對三類風險影響因素進行不同的風險控制策略。

4.1 質押物選擇風險的控制

質押物的選擇風險是物流企業開展業務是比較突出的一種。對它的處置可采用風險規避和風險控制的策略。對質押物的選取主要以好賣、易放、投機少為原則，必須以物理、化學性質相對比較穩定的質押物，以及價格穩定、容易變現的品種。即使質押物的品種在規定的范圍內，仍要加強對質押物風險的控制。具體措施有：建立靈活快速的市場商品信息收集和反饋體系；加強對質押物質量的檢查和評估。

4.2 質押物管理風險的控制

管理風險是所有企業都不能避免的風險之一，所以對其的處置主要以控制為主。具體措施有：第一，加強企業內部管理，制定內部管理規范、操作規范，從組織結構、權重分配制度、監管機制等方面入手，積極探索有效的管理制度；第二，要不斷完善企業的監管制度和激勵制度，加快信息化的建設，開展協同作業，通融資企業進行有效的信息溝通和共享，方便物流企業對質押物的管理。

4.3 質押物安全性風險的控制

質押物的安全性風險作為所有企業的共有風險之一，對其的處置主要有風險控制和風險轉移策略。風險控制其措施有：第一，加強對合同的審核，而后，通過簽訂補充合同的方式保證企業自身的權益，以減少質押物所有權的法律糾紛；第二，加強對質押物的審核，物流企業應當對質押物進行合法性檢驗，防止非法貨物成為質押品。對于安全性的風險轉嫁，物流企業應當要求貨主為貨物購買保險。保險是物流企業處理風險的有效財務手段，可將某些風險可能帶來的經濟補償責任轉嫁給保險公司，提供質物的安全性[7]。

5 總 結

控制好質押物風險是物流企業開展統一授信模式融通倉業務的重要環節。在綜合現有研究成果的基礎上，本文歸納了統一授信下融通倉質押物的風險因素架構：質物選擇風險、管理風險以及安全性風險。運用層次分析法，針對質押物的風險屬性，建立了質押物風險指標體系，得出風險權重。通過定量和定性相結合，對質押物的風險測評、預警和控制具有一定的參考意義。物流企業在開展統一授信模式下的融通倉業務之前，應當要與融資企業進行協商、談判，確定業務的具體操作，明確各方的權力、義務、違約責任等。在權責分明的情況下簽訂合作協議，將各環節的分工和協作進行程序化、制度化。在此基礎上，利用現代技術對質押物管理各環節進行實時跟蹤、協調和監控，保證質押物的安全性，提高風險控制的有效性。

參考文獻：

[1] 羅齊，朱道立，陳伯銘. 第三方物流服務創新：融通倉及其運作模式初探[J]. 中國流通經濟，2002（2）：11-14.

[2] 鄭紹慶. 融通倉——第三方物流架設銀企橋梁[J]. 財經理論與實踐，2004，25（127）：43-45.

[3] 何娟. 基于結構方程模型的融通倉風險因素研究評價[J]. 南京社會科學，2008（7）：30-38.

[4] 李曉晶，段歡，胥麗莉. 物流金融業務中質押物的選擇與管理研究[J]. 江蘇商論，2011（4）：81-83.

[5] 楊浩雄，鮑寅豐. 物流金融業務中質押物選擇研究[J]. 北京工商大學學報，2009（1）：88-93.

第7篇：金融風險控制策略范文

關鍵詞：金融衍生工具 運用 風險管理 策略

一、金融衍生工具的介紹

金融衍生工具，英文為（financial derivative），也叫做“金融衍生產品”，通常由傳統金融工具衍化和派生，不獨立存在，它的價值主要依附于基礎金融產品，概念與之相對應，建立在基礎產品或基礎變量之上，價格隨基礎金融產品變動。金融衍生工具是虛擬產品，這里的基礎產品即包括現貨金融產品，又包括金融衍生工具，體現了雙重虛擬性。金融衍生工具的交易有一定的時間跨度，交易與否約定在未來時間。因其交易過程只需遠遠小于合約金融的部分保證金，所以具有杠桿作用。它最早產生于二十世紀七十年代，當時國際經濟形勢動蕩，國際金融安全受到威脅，為了防范金融風險，金融衍生工具產生，40 多年的實際案例表明，它的發展，與金融市場秩序、通信行業的發展等綜合因素密切相關。幾種常用的金融衍生工具有期貨合約、期權合約、遠期合同、互換合同。商業銀行是我國國民經濟的重要組成，在銀行業不斷發展的同時，衍生金融工具的運用日益擴大。金融衍生工具的合理運用有效提高了我國商業銀行的市場競爭力，增大了市場經營效益，拓寬商業銀行的業務領域。我國商業銀行的金融衍生工具業務主要有外匯類和利率類，外匯類金融衍生工具有外匯遠期、外匯掉期和貨幣掉期，利率類金融衍生工具有利率互換、債券遠期及遠期利率協議。

二、我國商業銀行金融衍生工具運用現狀和風險

在最近幾年里，國家對商業銀行給與一定的政策支持，在商業銀行順利發展的同時又健全了我國的經濟體系，推動了我國經濟的健康發展，提升了金融衍生工具的發展空間。我國金融衍生工具運用有二十多年的實踐經驗，金融衍生工具日益創新，品種多樣，產品經營領域不斷擴大，在快速發展的過程中，各種由于機制不健全方面引發的風險問題日益突顯起來，金融衍生工具作為一把雙刃劍，在給商業銀行增加收入的同時，又有一定的風險性，操作不當，帶來的是致命的損失，可謂利弊同存，這也引起社會的共同關注。正如任何事物都具有兩面性，我們在運用金融衍生工具的同時，一定要充分考慮各種可能發生的風險，謹慎制定相應的應對策略，才能保證其運用所達到的效果，把商業銀行運營風險控制在最小范圍內，下面我們來認識下金融衍生業務幾種風險。

（一）信用風險

信用風險在這里主要是商業銀行金融衍生工具的業務運行過程里，由于對方違約亦或是履行合約能力喪失導致的風險。信用風險某種程度上主觀因素多些，我國社會普遍缺乏信用意識，萬一有信用方面的不良狀況出現，信用道德規范不到位，必然導致商業銀行影響的正常經營，甚至嚴重時會惡性循環，導致金融危機。

（二）市場風險

市場風險受主觀因素影響較差，常自然存在，但因其涉及范圍廣，帶來的危險嚴重性大，主要的影響市場風險因素有匯率、利率及金融產品價格等，現階段我國商業銀行限制了股票和商品類投資，利率風險是我國商業銀行的主要風險。利率決策機構不健全、利率的確定和主體錯位導致的重新定價風險。由于商業銀行的金融衍生產品種類多，可控性差，如果存在投機因素，風險更是不可挽回，甚至是破產的威脅。社會經濟的發展、投資者的財務狀況、投資者的信心很多是有聯動效應的。

此外，由于客戶導致的期權性風險，法制不健全、信息披露不規范、數據信息不完備、過度投機、高端人才缺乏等等都是我國商業銀行普遍面臨的挑戰。目前我國對金融衍生工具的風險分析主要在數據分析層面上，很少針對業務進行前瞻預警分析，指導性意義匱乏，如何讓金融從業者面對市場不再陌生，運用杠桿作用對沖市場風險，應對復雜多變的金融環境，提高金融市場的活力，完善定價機制具有一定的現實意義。

三、金融衍生工具運用的風險的控制策略

（一）對金融衍生工具的風險要有客觀正確的認識

對于銀行來說，風險的防范是頭等大事，因金融衍生工具風險的客觀存在和可能帶給商業銀行經營發展的嚴重后果，我國的商業銀行更應該客觀看待金融衍生工具，充分考慮自身經營情況，經濟實力，參與的必要性，項目的可行性，以及對于風險的承受能力，帶給商業銀行自身的機會與利益和影響力，適度地運用，降低對沖風險時的時間滯后性。許多失敗的案例都是由于商業銀行對金融衍生工具的風險性認識不到位、擁有僥幸心理、缺少事前的市場調查，認真進行金融衍生工具的業務經營，權衡利弊，建立正確的心理，及時對于參與的各項經驗和不足進行考評，反復推研，不斷提高風險抵御能力，杜絕危險操作，擁有穩定的心態，平穩經營，才能確保金融衍生工具的合理運用。

（二）完善財務管理制度，規范業務具體操作流程

運用金融衍生工具的商業銀行首先要有完善的財務管理制度，任何事物都有其自身的發展規律，金融衍生工具也不例外，明確交易的金融機構的最低資本額、制定風險值是最基礎的，在運用的過程中，制定嚴格的操控流程和風險管理辦法，最后要有系統的評估機制和對財務管理制度的執行情況進行跟蹤，確保每個環節都有章可循，同時考慮到任何制度、流程都不是一勞永逸的，尤其是面對的是變化莫測的金融市場，更要不斷地修正、規范和完善。

（三）注重人才內生力量培養，組建專業團隊

金融工具的風險都具有專業特征，金融衍生工具的運用過程中涉及到較多的專業術語、模型、公式，要求參與人員要有較高的知識結構和技能以及豐富的實踐經驗作支撐，衍生工具的合理運用需要的是要掌握財務、經濟、市場、社會、政治、法律等綜合領域的復合型分析人士，要有復雜的知識儲備。目前，我國國際金融領域對金融衍生工具運用的人才較多，國內商業銀行也可以將目光放遠到國際市場，參考發達國家的運營模式，吸取經驗，少走彎路，也可以引進具有海外市場實戰經驗的人加入到操作團隊中，優勢互補，加強合作，構建完美團隊。

（四）金融衍生工具運用的注意要點

金融衍生工具作為社會主義市場經濟體系不可缺少的風險規避產品，它的業務的整個操作流程需要涉及多個機構，需要面臨多方面的不可預知、不確定性風險。綜合人才、服務、資金等各方力量、了解信息、利用資源對具體的業務水平產生一定程度的影響。金融衍生工具的風險具有一定的隱蔽性，在金融衍生工具業務具體操作層面上，決策層面上，都要有精準要求、周密的考慮和系統的研究，一旦失誤，都將產生巨大損失，市場具有一定的不可控性，瞬息萬變，及時、準確的把握市場動向，抓住機會、規避風險。金融衍生工具永遠是利益與風險并存的載體，在機會與損失的博弈中尋找均衡點，需要我國商業銀行在現有的業務水平上不斷提高，科學管控風險。

四、結束語

經濟全球化進程日益加快，世界經濟形式瞬息萬變，如何運用金融衍生工具來鎖定利潤、維系經營、進而健康發展成為我國商業銀行的共同關注點。針對經營品種的共性，認真分析風險產生的原因，從源頭控制風險，在各個環節和流程嚴格把關，爭取最大程度的降低財務風險，將金融衍生工具自身的規避風險的作用發揮到極致。金融衍生工具的運用既是一項真實的系統科學，也是一項微妙無形的藝術，只有靜心專研過，衷心熱愛它的專業人士才能夠很好的駕馭和運用它，在進行具體業務操作時，綜合考察了執行者的理論、經驗、心態、敏銳的洞察力，先知先覺能力，大局駕馭能力。執行者的正確操作，帶給企業的是提高效益、健康發展，企業發展帶動的是社會整體進步，經濟繁榮?？傊?，如何正確運用金融衍生工具，把控財務風險，讓我國商業銀行穩定健康發展是個值得深入研究的課題。鑒于本人理論與經驗的局限，在此只是進行簡單的探討，希望以此拋磚引玉，讓更多的同仁參與進來，共同為金融市場建立良好的運營環境，為我國商業銀行經濟繁榮以及金融衍生工具的發展獻策獻力！

參考文獻：

第8篇：金融風險控制策略范文

關鍵詞：投資衍生金融風險風險控制

中航油事件案例分析

中國航油(新加坡)股份有限公司（以下簡稱中航油）成立于1993年，由中央直屬大型國企中國航空油料控股公司控股，總部和注冊地均位于新加坡。公司成立之初經營十分困難，一度瀕臨破產，后在總裁陳久霖的帶領下，一舉扭虧為盈，從單一的進口航油采購業務逐步擴展到國際石油貿易業務，并于2001年在新加坡交易所主板上市，成為中國首家利用海外自有資產在國外上市的中資企業。公司經營的成功為其贏來了聲譽，2002年公司被新交所評為“最具透明度的上市公司”獎，并且是唯一入選的中資公司。

中航油通過國際石油貿易、石油期貨等衍生金融工具的交易，其凈資產已經從1997年16.8萬美元增加到2004年的1.35億美元，增幅高達800倍。但2004年11月，中航油因誤判油價走勢，在石油期貨投機上虧損5.5億美元。這一事件被認為是著名的“巴林銀行悲劇”的翻版：十年前，在新加坡期貨市場上，歐洲老牌的巴林銀行因雇員違規投機操作，令公司損失13億美元并導致被一家荷蘭銀行收購。曾經在7年間實現資產增值800倍的海外國企中航油，緣何短短幾個月內就在期貨投機市場上背負5.5億美元的巨債？

2003年底，由于中航油錯誤地判斷了油價走勢，調整了交易策略，賣出了買權并買入了賣權，導致期權盤位到期時面臨虧損。為了避免虧損，中航油新加坡公司在2004年1月、6月和9月先后進行了三次挪盤，即買回期權以關閉原先盤位，同時出售期限更長、交易量更大的新期權。每次挪盤均成倍擴大了風險，該風險在油價上升時呈指數級數的擴大，直至公司不再有能力支付不斷高漲的保證金，最終導致了破產的財務困境。應該說中航油能夠在7年間實現凈資產增幅800倍，到巨虧5.5億美元，都是緣于“創新”及對衍生金融工具的使用。衍生金融工具的誕生本來是為了規避風險的保值作用，但中航油卻是毀于過度的投機。

衍生金融工具及其特征

衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。根據美國財務會計準則委員會(FASB)的定義：“衍生金融工具是期貨、遠期合約、互換和期權合約以及類似性質的金融工具，如利率上限與固定利率借款承諾等”。而我國一些學者認為，衍生金融工具是指價值派生于某些標的物的價格金融工具；其中，標的項目包括債券、商品、利率、匯率和某種指數等。也就是說，衍生金融工具就是在傳統的金融工具基礎上衍生出來的，通過預測股價、利率、匯率等未來行情走勢，采用支付少量保證金或權利金簽訂遠期合同或互換不同金融商品等交易形式的新興金融工具。

衍生金融工具是以風險存在為前提，并為適應風險管理的需要而產生和發展的，其交易有別于一般的金融現貨交易，是以標準合約交易和保證金交易為基本特征的，其主要功能并不是交易，而是保值或投機。主要特征有六個：杠桿性，它能以極少的資金（合約保證金）控制較多的投資資金（出貨或平倉時合約持有者應付的資金），來獲取理財的收益；虛擬性，它在合約到期時可以履行也可以不履行；依存性，它依賴于傳統的金融工具而存在，傳統金融工具的價格變動最終會影響衍生金融工具；靈活性，它可以根據用戶的不同需要設計出不同類型的衍生金融工具，以適應使用者的需求；表外交易，它通常不在企業資產負債表中反映；定價比較復雜，因對其風險的度量非常困難。

近幾年以來，衍生工具交易風波不斷，1994年1月，德國MGRM集團在美國高息籌資，投資石油期貨損失13億美元，相當于集團一半資產；1994年12月，美國加州橘郡財務長雪鐵龍以政府名義籌資，進行票據投資，最后虧損18億美元，地方政府宣布破產；同年12月，美國最富庶的奧蘭冶縣由于從事金融衍生交易失敗而虧損15億美元，不得不宣布破產；1995年2月23日，我國上海證券交易所出現“327國債期貨風波”，直接導致了國債期貨市場在我國的暫停。

盡管出現上述情況，但衍生金融工具仍獲得了巨大發展，美國《幸福》雜志在1995年載文聲稱，國際金融市場上當時已知的金融衍生工具已有1200多種，未清償名義本金額超過20萬億美元。不僅如此，衍生工具的品種也正在創新中，目前一些大的金融機構幾乎能根據客戶的任何特殊要求“量身訂造”任何品種的衍生工具并為之創造市場，所以今后衍生工具的品種還將不斷增加。目前我國關于衍生金融工具投資的制度現狀

我國十分注意衍生金融工具交易的風險意識。對于衍生金融工具交易，我國不斷各項規章制度：國務院1998年8月的《國務院關于進一步整頓和規范期貨市場的通知》中規定：“取得境外期貨業務許可證的企業，在境外期貨市場只允許進行套期保值，不得進行投機交易?！?999年6月，以國務院令的《期貨交易管理暫行條例》第四條規定：“期貨交易必須在期貨交易所內進行。禁止不通過期貨交易所的場外期貨交易?！钡谒氖藯l規定：“國有企業從事期貨交易，限于從事套期保值業務，期貨交易總量應當與其同期現貨交易量總量相適應。”2001年10月，證監會的《國有企業境外期貨套期保值業務管理制度指導意見》第二條規定：“獲得境外期貨業務許可證的企業在境外期貨市場只能從事套期保值交易，不得進行投機交易。”

我國自2004年3月起施行了《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》，該辦法實施的范圍為在我國境內依法設立的銀行、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司法人，以及外國銀行在中國境內的分行。目前，我國證監會共計批準中石油、中石化、中航油等27家企業可以進行衍生金融工具的交易。

企業投資衍生金融工具的風險控制策略

以上一系列事件說明，必須對衍生金融工具的投資風險加以必要的控制，不能任其作為表外業務游離于會計報表之外。如果對該項風險極大的投機行為予以適當的披露，有適當的機制予以約束，提醒管理層和所有者的高度關注，就不會發生等事態無法收拾以后的巴林銀行殘局和中航油的艱難重組。對企業衍生金融工具投資的風險控制，可以從以下幾方面入手：

制定嚴格的操作規程，禁止過度投機，完善內部治理制度，杜絕“越陷越深、無法自拔”。建立嚴格的衍生金融工具使用、授權和核準制度。企業使用衍生金融工具應由高級管理部門、董事會或相關的專門委員會如審計委員會、財務委員會授權核準，并進行合法、合規性檢查；衍生金融工具的授權、執行和記錄必須嚴格分工。如由獨立于初始交易者的負責人授權批準，由獨立于初始交易者的其他人員負責接收來自交易對方對交易的確認憑證；對交易伙伴的信譽進行評估，并采取措施控制交易伙伴的信用風險；建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盤點核對制度；建立投機項目的投資限額制度，規定衍生金融工具投資的最高限額，將風險控制在可以接受的程度之內；嚴格限定衍生金融工具的適用范圍，除為了規避實際外貿業務中的不確定風險以外，禁止從事以投

機為手段的投資行為。

加大對操作人員的業務培訓和職業道德教育，提高他們的職業水平和道德水準。衍生金融工具不斷創新，種類眾多，業務操作人員必須認真學習和分析各種衍生金融工具的特點、風險，同時加強職業道德教育，避免巴林銀行事件中因業務人員越權違規操作所帶來的巨額經濟損失。另外，必須使用信得過的交易人員，做到核心機密內部人掌握。中航油參與此次交易、掌握交易核心機密的交易員，均是外籍人，來自澳大利亞、日本、韓國等國。像這種核心機密被外籍人士掌握和運作，即使在美國這樣的國家也是很少出現的。在美國的高盛、摩根士丹利等公司，掌握最核心機密的關鍵位置交易員，一般都是美國人。

第9篇：金融風險控制策略范文

關鍵詞 通信工程；風險管理

中圖分類號TN91 文獻標識碼A 文章編號 1674-6708（2013）110-0225-02

1 通信工程項目風險管理基本概念及特征

1.1項目風險管理基本概念

項目風險管理指的是對某一個項目進行風險識別、風險分析、風險控制管理等一系列的風險管控過程，項目風險管理總的來說包括了使消極影響因素作用最小化和積極影響因素作用最大化兩個方面的管理內容。風險管理在任何一個項目操作過程中都有著非常重要的作用，在通信工程項目運行中能夠及時對潛在的風險進行預測識別，并制定行之有效的項目風險管理措施，能夠對風險做好及時有效的反應，提升項目運作的成功率，將項目風險損失降低到最低范圍。

1.2通信工程項目風險管理基本特征分析

通信企業作為傳媒類的行業對人們的生活有著至關密切的聯系，通信服務影響著我們身邊的眾多事務。經過多年的發展，我國通信行業通過通信服務水平的提升在競爭市場中有著不斷向上的發展勢頭，并加大了對技術、通信網絡等方面的投資。通信工程項目不僅僅是一種單純的投資商業活動，更是一種具備建設特征的工程項目，通信工程在大量投資的情況之下具有一定特征的風險，主要表現在如下幾個方面：

一是通信工程項目資金投入力度較大，且每個項目的投入資金設計范圍廣而復雜，特別是一些國家級別的大型工程項目，往往涉及到政府部門、供應商、承包商、通信企業以及相關部門之間的工作，但是所涉及的各個部門之間并沒有一個橫向的管理部門進行統籌管理，因此常常會出現一些低效率工作和資金的浪費，對此需要成立一個橫向管理部門進行統籌管理，最小化資金、時間的損失。二是通信工程項目具有較高的科技技術水平。作為技術密集型工程項目，通信工程項目往往是在多個學科的綜合下進行研發的，存在一定技術性風險。隨著通信行業日益激烈的競爭，新技術的不斷引入給通信工程項目帶來了極大的技術風險，技術風險的存在對從事通信工程項目的工作人員綜合素質和專業素養提出了更高的要求。三是通信工程項目存在諸多的不確定外界影響因素，如建設、資金流動、人員配置、設備管理、技術應用等系統均給通信工程項目帶來一系列的不確定影響。

2 通信工程項目風險管理現狀及問題分析

通信工程項目由于存在著資金技術投資大、不確定影響因素眾多等問題，通信工程項目的失敗率也是非常高的，因此在通信工程項目運行時要對項目的風險管理進行高度的重視，提高風險管理意識。當前我國多數的通信工程項目風險管理意識較為淡薄，總的來說我國當前通信工程項目在風險管理方面主要存在如下幾個方面的問題。

2.1缺乏較強的風險管理意識

我國多數的通信行業在風險管理方面缺乏較強的意識，也沒有配置一個專業性較高的風險管理團隊對通信工程項目的風險進行良好的協調處理，在項目運行前沒有潛在的風險進行預測識別，缺乏一套及時可行的風險預警機制，在項目運行中缺乏一個可靠的風險管控機制對已經存在的問題進行及時處理。風險管理意識從某一個層面來說其實就是對失敗的防范意識，只有對項目潛在的危機進行未雨綢繆的準備才能將項目的經濟損失降低到最低范圍。

2.2缺乏一套健全完善的風險管理制度

當前我國多數的通信工程項目風險管理制度不夠完善，有著項目甚至都沒有風險管理制度，僅僅依靠一些經驗性的東西對項目進行管理，這與通信工程項目實際情況有著很大的差入，也不能及時對突況進行有效的處理。缺乏一套健全完善的風險管理制度使得無法對項目風險進行行之有效的控制，也難以在此基礎之上進行經驗總結分析，導致項目運行效率下降、損失加大。

2.3缺乏具備專業性的風險管控團隊

當前多數的通信企業往往都沒有一個專業性的團隊對項目風險進行可持續的跟蹤分析處理，當前的通信工程項目往往都是自上而下的管理模式，對項目風險管理責任不明晰、定位不明確，管理方向也是泛泛而談，這樣難以構建一個專業性強、責任性重和定位明確的風險管理團隊，難以將通信工程項目中潛在的風險進行程序化、組織化的管理控制，風險監控團隊、項目執行團隊與管理團隊等之間無法進行有機協調工作，最終使得整個通信工程項目處于極大的風險之中。

3 通信工程項目風險管理控制策略及意義

通信工程項目風險管理師一項非常復雜的工作任務，風險管理對于整個通信工程項目的成敗有著關鍵性的影響作用。針對當前我國通信工程項目在風險管理方面所存在的問題以及風險管理的重要性，可以從如下幾個方面著手對通信工程項目的風險進行及時有效的管控。

3.1對通信工程項目的風險進行科學識別

風險識別的過程即將一些可能對項目產生負面影響的因素進行分析記錄，通過循序漸進的方式將影響項目健康運行的各個因素進行詳細分析歸類，在項目運行時可以對潛在的風險進行及時識別并快速處理，將風險損失控制在最低范圍。風險識別可以較為準確地判斷出這些影響因素是來自于項目內部還是外部，在識別到風險對項目帶來負面影響的同時，也需要關注到這些風險因素對項目有可能帶來的正面影響，對風險的影響進行準備的把握，合理制定有針對性的風險控制措施，將風險因素的負面影響最小化，正面影響最大化。

3.2對通信工程項目的風險因素進行合理的分析

在多數的通信工程項目中一般存在政治風險、經濟金融風險、策略風險以及合同風險等影響因素。政治風險主要指的是因為政府層面制定的政策對通信工程項目帶來的不確定風險；經濟風險指的是由于匯率因素給通信工程項目帶來的不確定風險；金融風險主要是指因為項目運行過程中所涉及的付款因素帶來的不確定風險；技術風險指的是由于項目建設過程中所運用的技術對項目發展前景所帶來的不確定風險；合同風險主要是指項目進行時所簽訂的模糊合同所帶來的不確定風險；策略風險主要是指項目決策者所做出的戰略決策給項目帶來的不確定風險。如何正確地對項目風險進行合理科學分析是制定有效風險管理策略的關鍵點。

3.3制定行之有效的風險管控策略

制定行之有效的風險管控策略是通信工程項目健康運行的關鍵點，在對項目風險進行有效識別與分析之后，需要制定準確可行的風險應對策略，在制定風險管控策略的時候要充分考慮到風險因素對項目所帶來的各類影響，并對項目運行過程中的動態風險進行及時識別分析，不斷修正項目管控策略，以保障通信工程項目的可持續健康運行。

通信工程項目風險有效管理對項目的健康運行有著重大作用，它不僅僅可以保障通信工程項目可以在生命周期內正常運行，提升項目運作效率，還可以降低項目的資金成本和技術投入成本，提升項目的整體滿意度和綜合競爭力，將風險損失控制在最低的范圍內。