小微企業(yè)民間借貸精選(九篇)
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第1篇：小微企業(yè)民間借貸范文
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
原標題：中小企業(yè)融資困境及民間借貸行為的博弈分析
收錄日期：2011年10月30日
一、引言
2011年隨著信貸持續(xù)緊縮，企業(yè)從銀行貸款日益困難，政府和企業(yè)對民間融資的依賴程度加劇，資金饑渴催動民間借貸利息不斷走高。中央政府和地方政府都擔心民間借貸引發(fā)系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險。在資金面普遍緊張的情況下，中小企業(yè)的資金壓力更大，對民間借貸的依賴更大。理解民間借貸的基本經(jīng)濟邏輯，合理進行疏導，避免由于資金鏈斷裂可能導致的金融風險，穩(wěn)定金融秩序成為中國當前實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定的重要方面。
二、不對稱信息、逆向選擇與中小企業(yè)融資困境
根據(jù)福利經(jīng)濟學理論，在信息對稱、競爭完全、生產(chǎn)要素自由流動的完善市場條件下，信貸市場的價格――利率會自動調節(jié)信貸資金的供給和需求，使得信貸市場實現(xiàn)瓦爾拉斯均衡，同時信貸市場均衡使得信貸資源配置達到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。但是，這種完美的假設在現(xiàn)實世界是很難具備的，現(xiàn)實中的普遍現(xiàn)象是不對稱信息。如，在信貸市場上，中小企業(yè)一般都沒有經(jīng)過第三方機構審計的公開財務信息，其公司經(jīng)營狀況都是“私人”信息，而銀行放貸者一般只了解中小企業(yè)的整體情況，或者說只了解某行業(yè)借款者的平均風險和平均收益，對于風險高于平均風險水平的單個中小企業(yè)，銀行無法判斷其是高風險者還是低風險者。同時，銀行還將面臨中小企業(yè)的逆向選擇（Adverse Selection）和道德風險（Moral Hazard）問題，因此，銀行與中小企業(yè)的博弈中對中小企業(yè)實施“信貸配給”就成為銀行的理性選擇，即只有少部分的中小企業(yè)能從銀行系統(tǒng)獲得信貸（stiglitz&Weiss，1981）。
逆向選擇這一問題的現(xiàn)代經(jīng)濟理論是由Stiglitz和Weiss于1981年為解釋銀行對中小企業(yè)信貸配給現(xiàn)象而引入信貸市場的。根據(jù)Stiglitz和Weiss的基本假設，銀行與申請貸款的中小企業(yè)存在信息不對稱，理性的銀行力圖控制債務違約風險以使收益最大化。若提高貸款利率，雖然一方面使銀行收益增加，但另一方面也使成功申請貸款的最低風險水平上升，這樣就會使部分低風險申請貸款的中小企業(yè)退出信貸市場，從而使申請貸款企業(yè)的整體風險上升，這將可能降低銀行的預期收益，使銀行處于兩難選擇境地。而道德風險在經(jīng)濟活動中非常普遍，它是指從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用時做出不利于他人的行動。如，中小企業(yè)為了獲得貸款提供虛假財務信息，獲得貸款后改變原承諾的投資項目以及賴賬不還等等。因此，在信息不對稱之下，逆向選擇和道德風險都會使中小企業(yè)融資活動受阻。
從國外的經(jīng)驗來看，很多發(fā)達國家政府或其分支機構為中小企業(yè)提供信用擔保，這樣有助于克服由于信息不對稱而引起的逆向選擇和道德風險。付俊文等（2004）通過數(shù)學建模論證了通過足額的擔保品，信用擔保機構可以解決信貸配給問題。但是，當前中國缺乏廣泛有效的信用擔保體系，風險補償機制尚未完善，對擔保機構沒有統(tǒng)一有效的統(tǒng)籌管理機制（魏如清，2009）。而西方的會計師事務所、律師行等都可以為中小企業(yè)提供擔保，而且銀行普遍接受這樣的擔保。此外，更沒有專門為民營中小企業(yè)融資服務的信用評估機構，我國的銀行與中小企業(yè)進行的業(yè)務大多停留在簡單的儲蓄、匯款等層面，而很少涉及到信用證匯兌、貼現(xiàn)等金融服務，而這樣高層次的金融服務恰恰提供了一種信用累積機制，所以僅僅停留在基礎業(yè)務層面使得銀行無法對中小企業(yè)進行信用評價。所以，抵押資產(chǎn)不足、擔保不足成了中小企業(yè)融資的最不利因素。在這樣的背景下，催生了一批商業(yè)化的民間融資機構，如典當行、個人放貸者、互助基金會等，這類機構從事的金融服務一般都是游走于法律的邊緣，依靠低息借入、高息放出，以利差為生。（表1）
目前，學術界研究的信息不對稱下的信貸配給問題都是只限于銀行和中小企業(yè)為借貸雙方的，而忽視了普遍存在于民間的高息借貸機構。中小企業(yè)在借貸過程中涉及到民間金融機構向銀行借貸和中小企業(yè)向民間金融機構借貸這兩個獨立的環(huán)節(jié)，這兩個環(huán)節(jié)的博弈過程也不盡相同。本文在信息不對稱的情況下將第三方民間金融機構納入到數(shù)學模型中來分析三者的博弈均衡，探討民間金融活動如何對博弈結果產(chǎn)生影響并改善了中小企業(yè)缺乏資金的現(xiàn)狀。另外，stiglitz和weiss的模型中討論了銀行利率與期望收益之間的關系，但是現(xiàn)實中銀行利率是不能任意變動的，通常浮動的區(qū)間很有限，銀行只能通過信用擔保及抵押品來控制風險，而民間金融機構的利率卻是相對自由浮動的，所以研究民間金融機構的利率與期望收益的關系在理論和實踐上也更有現(xiàn)實意義。
三、銀行-民間金融機構-中小企業(yè)借貸關系博弈過程
民間金融機構一般是通過有資質向銀行提供足額抵押品的公司或個人從銀行貸出低息貸款取得資金，然后再貸給眾多被銀行拒絕的中小企業(yè)。根據(jù)調查顯示，民間金融機構與中小企業(yè)發(fā)生借貸關系必須首先通過熟人介紹，我們將這一流程視為消除信息不對稱的手段之一；另外，民間金融機構還需要對借款人所借資金將從事的項目進行考察，并根據(jù)借款人提供的抵押物，如房產(chǎn)證、土地使用證等物品的價值決定借貸利率。
假定企業(yè)有連續(xù)多個投資項目，每個項目都有兩種可能的結果，成功或失敗；成功時的收益為R>0，成功時的概率為P；失敗時的收益為0，失敗時的概率為1-P；假定申請貸款的民間金融機構所有投資項目具有相同的收益均值T，且為放款方所知，那么，若P（R）是給定項目成功的概率，則P（R）R=T，即成功時的收益R越高，失敗的概率1-P就越低。假定每個投資項目需要的資金為1個單位，企業(yè)沒有自有資金（若企業(yè)有自有資金并不影響推導過程和結果），擔保貸款是企業(yè)唯一的資金來源；假定貸款利率為r。
（一）民間金融機構從銀行借款。此時，民間金融機構為貸款方，銀行為放款方，民間金融機構提供的抵押品與本金之比為m。根據(jù)以上假定，在民間金融機構提供擔保品的情況下，可以得到的期望利潤函數(shù)為：
?仔=P×［R－（1+r）］-（1－P）×m （1）
公式表明，民間金融機構的利潤等于成功的概率乘以成功后所得的利潤減去失敗的概率乘以抵押品。如果民間金融機構不進行任何業(yè)務，期望利潤為0，因此存在一個臨界值R’，只有當R>R’時，民間金融機構才會從銀行申請貸款投資。又因為P（R）R=T，這也就意味著存在一個臨界成功概率P’，只有當P≤P’時，民間金融機構才會申請擔保貸款，因此，（P’，R’）可由下列兩式解出：
，即隨著T值的下降，民間金融機構所設定的利息會上升，民間金融機構判斷中小企業(yè)擬投資的項目風險越高，中小企業(yè)貸款需要付出的利率高出銀行利率就越多。
b）若1+g-T＜0，則意味著民間金融機構判斷中小企業(yè)擬投資項目的平均收益高于連本付息的金額，滿足民間金融機構的期望收益大于零的臨界要求，即?籽＞0。
上述兩個條件均需民間金融機構對中小企業(yè)擬投資項目的平均收益有準確的判斷，也就意味著民間金融機構在從事放款活動前需充分掌握貸款客戶的經(jīng)營情況，而這正是銀行難以做到的工作，也是民間金融機構能夠生存、發(fā)展的關鍵能力。
四、結論
從以上分析可以看出，民間借貸活動，是由民間金融機構通過足額抵押品或其他資源從銀行取得低息貸款，并轉貸給廣大中小企業(yè)，從而賺取利差的行為。一方面民間金融機構緩解了中小企業(yè)的生產(chǎn)資金短缺問題；另一方面也引導了滯留在銀行的大量存款，使其能夠流通到實體經(jīng)濟運營中去，其產(chǎn)生的根源在于交易成本的節(jié)約以及風險的轉移。使得“銀行―中小企業(yè)”之間的信貸關系轉變成“銀行―民間金融機構―中小企業(yè)”之間的信貸關系，民間金融機構的介入大大降低了信貸市場的信息不對稱情況，通過項目考察和要求提供適當?shù)牡盅浩穼崿F(xiàn)了風險的控制。但逆向選擇問題并沒有完全消除，平均收益較差的項目更愿意接受更高的利率，甚至產(chǎn)生了部分高利貸現(xiàn)象，而民間金融機構恰恰可能為了追逐高利而降低風險控制能力，從而為民間借貸活動帶來較大風險。同時，由于民間金融機構承擔了幾乎全部風險，其抵抗風險的能力卻沒有銀行強，一旦出現(xiàn)違約時，缺乏法律的保護，導致通過非法手段索取本金利息；或者若貸款企業(yè)在資金鏈斷裂后出現(xiàn)逃避債務的行為，如前不久浙江的欠債老板外逃風波，都將帶來金融秩序和社會的不穩(wěn)定，嚴重破壞經(jīng)濟發(fā)展，不利于和諧社會的建設。
五、政策建議
民間借貸行為確實是現(xiàn)有經(jīng)濟條件下解決中小企業(yè)貸款難的一個次優(yōu)安排，在一定程度上緩解正規(guī)金融的供給不足，提高了資金的配置效率。因此，在了解中小企業(yè)參與民間借貸的經(jīng)濟學邏輯的基礎上，還應通過法律、道德等正規(guī)與非正規(guī)的制度安排來疏導民間借貸行為，以更有效地利用金融資源，保證金融秩序的穩(wěn)定。
（一）提高民間金融機構信息掌握能力。民間金融機構需要掌握的信息包括借方的資金運用、生產(chǎn)經(jīng)營情況。筆者了解到江蘇某一金融中介機構在進行借款時，充分調查貸方企業(yè)的業(yè)務范圍、營銷狀況，借款合同中規(guī)定做到資金運用專項監(jiān)督，甚至連購買原料的發(fā)票都要留存，而這樣做的目的就是最大限度地降低風險，避免資金流入樓市、股市等高風險的行業(yè)，否則一旦出現(xiàn)資金鏈條斷裂，中介機構也會血本無歸。而加強信息掌握也正好與上文的數(shù)學模型計算結果相符合。所以，政府部門應宣傳和推廣這種借方深入?yún)⑴c監(jiān)督貸方資金運用情況的方式，幫助民間金融機構和廣大中小企業(yè)控制風險，保證經(jīng)濟安全，同時也可以防止大量資金流入虛擬經(jīng)濟，沖擊樓市、股市，帶來經(jīng)濟波動、影響社會穩(wěn)定。
（二）通過強化立法保護借貸雙方。亞當?斯密說過：“若合同的執(zhí)行得不到法律的保護，會引致高利率的產(chǎn)生”。目前的民間融資仍處于灰色地帶，如何規(guī)范和引導民間融資，讓民間資本在陽光下規(guī)范運作，成為規(guī)制民間融資的當務之急。首先需要彌補法律制度缺失，研究制定《民間融資管理條例》等法律法規(guī)，明確界定民間融資與非法融資的法律界限，對民間金融主體的法律地位、資金投向、融資方式、利率浮動范圍、風險糾紛的處理及收益的稅收調節(jié)等方面進行明確規(guī)定，賦予民間融資合法地位，以“疏堵結合”引導民間融資的健康發(fā)展。依法對民間融資進行有效監(jiān)管，將有助于激發(fā)民間資本的活力，緩解民營中小企業(yè)資金緊張局面，引導民間資本流向合法渠道。一旦出現(xiàn)拖欠貸款而發(fā)生訴訟案件，只要利息維持在合法的范圍內，司法機關一定要積極審理，推行債務重組等措施，公正、公平地保護借貸雙方的利益。
主要參考文獻：
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第2篇：小微企業(yè)民間借貸范文
4月26日，溫州民間借貸登記服務中心成立當天，一筆區(qū)區(qū)5萬元的貸款就成了新聞焦點。然而，第二天卻有人爆料此筆貸款只是內部員工所貸。
準確些說，溫州民間借貸登記服務中心制造了個假新聞來吸引公眾眼球，殊不知這讓他們在新聞媒體中的地位翻了個跟頭。
溫州民間借貸登記服務中心栽的這個跟頭，正好說明了一個問題：正值“大旱”的民間借貸需要甘露，因此任何一次雷暴來襲，哪怕是不下雨都能給那些需要借貸的小微企業(yè)帶來一絲希望。
但是，當下的民間借貸尚存兩大難題。一是代表政府的金融機構在走向實質行動的道路上，總是因為抵押擔保的問題而原地踏步。確切地說就是，那些需要借貸的小微企業(yè)如何吸引金融機構愿意貸款是個難題。代表政府背景的擔保公司很難看上小微企業(yè)，相反，對于大額貸款倒是趨之若鶩。工業(yè)和信息化部中小企業(yè)司的數(shù)據(jù)顯示，過億元擔保機構2010年新增擔保企業(yè)戶數(shù)達13萬戶，占新增擔保企業(yè)總戶數(shù)的59%，新增擔保業(yè)務額達7453億元，占當年新增擔保總額的76.09％，比2009年提高3.14個百分點。
非制造業(yè)企業(yè)拿什么做抵押，這又是另外一個難題。與此同時，就算是一些制造業(yè)企業(yè)，因為國有企業(yè)長期占據(jù)“天時地利”以至于讓“民企不行”的思想在很多人中已經(jīng)根深蒂固，一些高精尖技術就不能讓民營企業(yè)來做的思想更是妨礙了小微企業(yè)的貸款難度。
小微企業(yè)貸款的第二個難題就是貸款利息高。阿里巴巴集團與北京大學國家發(fā)展研究院今年初的一份《小企業(yè)經(jīng)營與融資困境調查報告》顯示，（浙江）民間借貸利率較高的已達年息48%至60%。也就是說，今天借你100萬，明年的今天就得還你至少148萬，最多還160萬。俗話說，創(chuàng)業(yè)難。小微企業(yè)的發(fā)展本身就處于一個艱難時期，一旦效益不好借貸了就得背負上沉重的債務負擔，要想健康發(fā)展談何容易。
第3篇：小微企業(yè)民間借貸范文
【關鍵詞】小微企業(yè) 融資難 建議 對策
一、河北省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀
河北省2010年擁有中小企業(yè)共16.6萬個，經(jīng)過幾年的發(fā)展，小微企業(yè)數(shù)量增幅達到12.9%。隨著小微企業(yè)數(shù)量的增長，納從業(yè)人員由2008年的490萬人發(fā)展到2011年的1450萬人，占全省二、三產(chǎn)業(yè)人員的58% ，年均吸納就業(yè)88萬人。2012年全省小型和微型企業(yè)達到10621家，實現(xiàn)營業(yè)收入614.9億元，上繳稅金41億元，安置就業(yè)33.4萬人。
二、小微企業(yè)融資難的原因
我們對保定市、廊坊市兩地中徐水鎮(zhèn)中線材有限公司、冀中獸藥廠、永亮紡織有限公司、廊坊市全振汽車配件有限公司、河北華航旅鋁業(yè)有限公司以及宏達鋁業(yè)等16家小微企業(yè)以及當?shù)剜]政儲蓄、農(nóng)村信用社和農(nóng)業(yè)銀行和小額貸款公司等金融機構調研的基礎上，分析了兩地區(qū)小微企業(yè)融資難的原因。
（一）小微企業(yè)自身信用度低、管理制度不健全
小微企業(yè)在經(jīng)濟增長、擴大就業(yè)和實現(xiàn)利稅等方面做出了很多的貢獻。但由于自身局限和金融支持的相對滯后，融資難成了制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。解決融資難的當務之急是提高小微企業(yè)對信用度的重視程度。
由表1可以看出，微型企業(yè)大多對信用評價認識不完全，只有80%的企業(yè)認為信用對企業(yè)影響很大。而20%的企業(yè)沒有認識到信用對企業(yè)發(fā)展的重要性。建立較高的信用度有利于提高相關金融機構對小微企業(yè)的支持力度。
圖1顯示：在企業(yè)難獲得銀行貸款支持的原因中，有37.5%的企業(yè)認為是自身有效抵押資產(chǎn)不足，50%的企業(yè)認為金融、擔保機構門檻過高，22.5%的企業(yè)認為是自身銷路不好，12.5%的企業(yè)認為企業(yè)信用不夠，27.5%的企業(yè)認為管理不規(guī)范，財務管理方面不夠完善，20%認為所在產(chǎn)業(yè)不是支持重點。小微企業(yè)由于自身結構、內部規(guī)劃等因素造成的融資瓶頸，再加上金融機構較高的“門檻”，使得小微企業(yè)得到相關金融機構的支持無法滿足需求。
（二）小微企業(yè)融資的成本過高
企業(yè)沒有融資需求的原因是由于融資成本太高。根據(jù)走訪調查的情況看，銀行小額信用貸款的年化利率普遍在10%—15%之間；小額貸款公司的貸款年化利率在20%以上，而典當行30天的融資費用普遍在4%以上。同時，企業(yè)在融資過程中除利息外，還可能需要繳納大小不等的其他費用，如咨詢費、保險費、擔保費、資產(chǎn)（動產(chǎn)）評估費、律師見證費以及環(huán)評報告等等。
（三） 小微企業(yè)的融資渠道狹窄
小微企業(yè)的資金來源主要來自自有資金、銀行貸款及民間借貸。而其中的銀行貸款及民間借貸占小微企業(yè)融資的比例較小。
由表22可以看出，只有大概四分之一的企業(yè)認為銀行貸款較為容易。有32.5%的小微企業(yè)認為獲得貸款很難，40%的小微企業(yè)認為獲得貸款的難度一般，有27.5%的小微企業(yè)認為貸款容易。
圖2顯示：小微企業(yè)資金來源大多為自有資金，只有少量來自銀行貸款和民間借貸，有近80%的企業(yè)從未參與過銀行貸款。有過銀行貸款的企業(yè)僅占15%，2.5%的小微企業(yè)的資金來源以民間借貸為主，82.5%的小微企業(yè)的資金來源以自有資金為主。由此，小微企業(yè)的發(fā)展規(guī)模受到了很大的限制，進而使融資渠道變窄，不利于整個社會的信貸業(yè)的發(fā)展和資金的流通。
（四）小微企業(yè)信用擔保體系不完善
目前在已成立的信用擔保機構中，注冊資本到位率低，大部分行政色彩濃厚，運轉不規(guī)范，同時又存在擔保基金量小，協(xié)作銀行選擇的困難等問題。其次，擔保機構為小微企業(yè)提供擔保的同時，一般要求提供反擔保的措施來保證擔保業(yè)務的安全。對大量的小微企業(yè)調研中，發(fā)現(xiàn)反擔保品的許多可變現(xiàn)方式方法實際上無法操作，或者是操作的成本過高，小微企業(yè)往往缺少實物來充當反擔保品。
三、河北省小微企業(yè)融資難的對策
（一）政府機構加大對小微企業(yè)的扶持力度
1.立法規(guī)范民間的借貸市場。民間關系型融資在一定范圍內規(guī)避了資金供求雙方信息不對稱的問題，較好地適應了小微企業(yè)資金需求“急、快、頻”的特點。所以政府應在法律中明確民間借貸的合法地位，制定相關民間借貸的市場準入、退出、組織機構、經(jīng)營行為、風險防范和信息披露等方面專項的法律法規(guī)，由指定的對民間借貸進行管理、監(jiān)督、綜合運用的各種監(jiān)管手段來加強監(jiān)督管理，保證民間借貸合理的生存。
2.建立健全的小微企業(yè)融資信用的擔保體系，幫助小微企業(yè)獲得商業(yè)性融資。發(fā)達國家政府部門雖然也為小微企業(yè)提供了資金，但對小微企業(yè)融資的最主要形式還是提供擔保支持，信用保證的制度是發(fā)達國家小微企業(yè)使用率最高并且效果最佳的一種金融性支持制度。小微企業(yè)由于自身的信用程度不高，缺乏可抵押的資產(chǎn)，很難直接從銀行獲取貸款。鼓勵擔保機構為小微企業(yè)提供低費率的擔保服務。
3.建立風險補償?shù)臋C制。盡快地建立擔保機構風險補償機制，政府直接給予商業(yè)銀行提供小微企業(yè)貸款的風險補貼。另外，要保證擔保基金有長期并且穩(wěn)定的補充資金來源。扶持小微企業(yè)是政府長期的任務，小微企業(yè)的信用擔保應作為一項長期政策。
（二）加大金融機構對小微企業(yè)的支持力度
在推動中小銀行與小微企業(yè)更好地實現(xiàn)“無縫對接”方面，銀行需要更好地滿足小微企業(yè)的需求，根據(jù)不同層次客戶的需求設計信貸產(chǎn)品，為不同客戶群體提供量身定制、差異化的金融服務。在審核小微企業(yè)提出的貸款申請流程上，針對小微企業(yè)“短、頻、急”的客觀需求，對小企業(yè)業(yè)務，要“批量化”處理，有效降低成本，從而解決小微企業(yè)提出的融資貴問題。
（三）企業(yè)提高自身經(jīng)濟實力
1.加強自身信用建設，樹立良好形象。小微企業(yè)信用不佳是造成銀行等金融機構對小微企業(yè)“惜貸”和“拒貸”的重要原因。隨著社會信用系統(tǒng)的不斷完善，信用不佳者通過銀行貸款融資更是難上加難。小微企業(yè)必須立足企業(yè)長遠利益，不斷加強誠信教育，只有這樣，小微企業(yè)才能拓展融資渠道，從而實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。
2.加強財務管理，規(guī)范小企業(yè)會計行為。由于小微企業(yè)基礎管理薄弱、財務制度不夠健全。在財務管理方面，企業(yè)需要統(tǒng)一規(guī)范企業(yè)會計確認、計量和報告要求，提升企業(yè)管理水平、如實反映企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果、提高企業(yè)會計信息質量。
3.加快企業(yè)技術進步和結構調整。技術創(chuàng)新是企業(yè)不斷進步的源泉，合理的生產(chǎn)結構是企業(yè)長期發(fā)展的保證。所以小微企業(yè)需要做到提高技術創(chuàng)新能力和產(chǎn)品質量；采用新技術、新工藝、新設備、新材料從而加快技術改造；推進小微企業(yè)節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)。
參考文獻
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第4篇：小微企業(yè)民間借貸范文
關鍵詞 P2P 網(wǎng)絡借貸 小微企業(yè)
中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：A
隨著小微企業(yè)在經(jīng)濟與社會發(fā)展中的地位愈受重視，黨的十報告專門提出要支持小微企業(yè)發(fā)展。2011年10月，國務院下發(fā)支持小微企業(yè)發(fā)展的九項金融財稅政，2012年2月，國務院常務會議研究確定四項進一步支持小微企業(yè)健康發(fā)展的政策措施，2012年4月，國務院《關于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，這些政策措施的實施一定程度上改善了小微企業(yè)的融資環(huán)境，但由于我國金融市場機制體制及小微企業(yè)自身的原因，融資難仍是制約小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸。小微企業(yè)要持續(xù)發(fā)展，必須拓寬其融資渠道。而正在興起的P2P網(wǎng)絡借貸憑借其自身獨特的優(yōu)勢，越來越受到小微企業(yè)的歡迎。
一、P2P網(wǎng)絡借貸的興起與發(fā)展
P2P網(wǎng)絡借貸（ peer to peer lending ） ，又稱人人貸，是指借貸雙方直接通過網(wǎng)絡借貸平臺進行借貸 ，不通過銀行等金融機構而進行的一種直接融資 模式。它是網(wǎng)絡時代微金融的新發(fā)展，本質上民間借貸的一種網(wǎng)絡化形式。
P2P網(wǎng)絡借貸最早出現(xiàn)在英國，網(wǎng)站Zopa于2005年3月在英國開始運營，是全球最早 的P2 P網(wǎng)絡借貸平臺 ，現(xiàn)已在意大利、日本、美國建立分站，通過此平臺為借貸雙方提供金融中介服務。由于具有成本低、便捷、自主等傳統(tǒng)借貸模式無法比擬的優(yōu)勢 ，P2P網(wǎng)絡借貸模式很快席卷全球。2 0 0 7年起我國也出現(xiàn)了許多借貸網(wǎng)站，例如拍拍貸、 人人貸 、 齊放網(wǎng)等。2012年，P2P網(wǎng)絡借貸進入爆發(fā)期，網(wǎng)貸平臺在全國各地如雨后春筍般成立。據(jù)宜信公司首個《P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)年度白皮書》中顯示，2012年年末，P2P貸款服務平臺超過200家，可統(tǒng)計的P2P平臺線上業(yè)務借款余額將近100億元，投資人超過5萬人。若是加上尚未統(tǒng)計的P2P平臺線下業(yè)務，其借貸余額和投資人數(shù)還將倍增。
二、小微企業(yè)P2P網(wǎng)絡借貸的原因分析
小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱，具體標準需結合行業(yè)特點根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標確定。小微企業(yè)具有機制活、效率高、潛力大、就業(yè)效應明顯等特點，為國民經(jīng)濟與社會的發(fā)展做出了重要貢獻。
但由于受到信息不對稱以及缺乏抵押的制約，小微企業(yè)很難從銀行等正規(guī)金融機構獲得貸款，融資難仍然是制約小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸。小微企業(yè)要持續(xù)發(fā)展，必須拓寬其融資渠道。而正在興起的以P2P網(wǎng)絡借貸越來越受到小微企業(yè)主的歡迎，究其原因主要有以下幾方面：
（一）手續(xù)簡單。
金融機構信貸門檻高，表現(xiàn)在貸款手續(xù)復雜，一筆貸款需要經(jīng)過調查、擔保抵押、審批等多個環(huán)節(jié)，所需時間長。而P2P網(wǎng)絡借貸無需苛刻的貸款申請，小微企業(yè)主只要在P2P借貸網(wǎng)站注冊一個賬號，進行必要的身份認證等流程，即使缺乏擔保抵押也可以獲得貸款，省去了繁瑣的材料準備階段，充分滿足了小微企業(yè)“短、頻、急”的融資需求。
（二）方便快捷。
互聯(lián)網(wǎng)金融可以跨時間、跨空間運作，在P2P網(wǎng)絡借貸平臺上，借款人和投資人甚至可以足不出戶，只要在電腦上操作就可以輕松借貸，輕松投資。鼠標點一點，款項就會劃入借款者賬戶，同樣的，借款人還款，也只需將銀行里的錢充值到平臺，再打入投資者賬戶即可。省卻了小微企業(yè)主跑網(wǎng)點的麻煩，消除了向親朋好友借錢時的尷尬境地，改善了客戶體驗。
（三）利率靈活。
小微企業(yè)通過銀行借貸，不論是利率還是借款時間都有條條杠杠的政策作為約束，基本上貸款利率是銀行說了算。但在P2P網(wǎng)絡借貸平臺上，借款者和投資人雙方都有自主選擇的權利，這也讓利率浮動更加合理。抵押標、擔保標或短期借款則可以適當放低利率，而信用等級較低、借款周期過長的借款可以用高息吸引投資人。這既可以保證借款人能在自己承受范圍內借到款項又能保證投資人自主選擇使其利益最大化。
（四）融資成本低。
融資成本包括搜尋成本、信息成本、議價成本、決策成本，網(wǎng)絡借貸平臺憑借其獨特的中介性操作模式，無論是從信息的獲取維護，還是從交易的競標管理來看，都大幅度降低了小微企業(yè)的融資成本。
三、小微企業(yè)P2P網(wǎng)絡借貸存在的問題
據(jù)拍拍貸CEO張俊說：“自成立以來，超過4萬個個體通過拍拍貸進行借款，超過八成都是小微企業(yè)主”。隨著網(wǎng)絡借貸平臺的迅猛發(fā)展，越來越多的小微企業(yè)參與到P2P網(wǎng)絡借貸中去。但由于網(wǎng)絡借貸目前還處于不完善的階段，小微企業(yè)通過網(wǎng)絡借貸需注意以下幾方面的問題：
（一）高利率問題。
由于網(wǎng)絡借貸網(wǎng)站身份模糊，央行與銀監(jiān)會等相關機構都沒有對其監(jiān)管的法定職責 ，加上我國相關的金融政策法律法不完備， 對 P2P借貸網(wǎng)站的性質 、治理 、運作方式?jīng)]有明確的規(guī)定，一些網(wǎng)絡借貸平臺涉及高利貸等問題。根據(jù)我國法律規(guī)定，借款利率不得超過銀行同期貸款基準利率的4倍。但在實際操作中，小微企業(yè)在P2P網(wǎng)絡借貸平臺的貸款利息加上服務費等，一般都在20%左右，幾乎達到了4倍基準利率的上限。小微企業(yè)在支付高額利息的同時將無法獲得法律的保護。
（二）信息泄露和濫用問題。
小微企業(yè)需要在P2P網(wǎng)絡借貸平臺上注冊賬號和必要的身份認證才能獲得借款人的信息，這樣企業(yè)的信息便留存于網(wǎng)站資料庫，一旦網(wǎng)絡技術存在安全隱患或管理漏洞，企業(yè)的信息將會被泄露，如果落入同行業(yè)競爭對手的手中，必將會給企業(yè)帶來重大的損失。
（三）虛假平臺和平臺倒閉問題。
由于監(jiān)管部門不明確，網(wǎng)貸平臺公布的營業(yè)執(zhí)照五花八門，有電子商務公司、擔保公司、投資管理公司等。最為關鍵的是不少網(wǎng)絡貸款平臺屬于民間機構，信息不公開透明，讓人看不到真實的壞賬率。P2P網(wǎng)絡借貸平臺遇上資金斷鏈、壞賬過高難題時就有可能“跑路”，甚至有些本身就是詐騙平臺、釣魚平臺。比如一夜之間倒閉的“哈哈貸”，就曾標榜自己是國內最謹慎的P2P平臺。自2013年10月份以來，在全國范圍內出現(xiàn)了P2P網(wǎng)貸倒閉潮，包括東方創(chuàng)投、家家貸、力合創(chuàng)投、浙商365等15家P2P網(wǎng)貸公司相繼倒閉。小微企業(yè)一旦選擇這樣的網(wǎng)絡借貸平臺，不僅不能籌集到急需的資金，還可能陷入“非法集資”等法律問題。
（四）企業(yè)聲譽問題。
如果小微企業(yè)無法及時還款且超過一定期限，企業(yè)的信用額度和資金賬戶就會凍結，網(wǎng)貸平臺會將欠款企業(yè)列入黑名單并在網(wǎng)上公布。隨著網(wǎng)貸平臺間聯(lián)盟的拓展和整個行業(yè)的發(fā)展，各平臺間共享黑名單信息，違約的小微企業(yè)將無法在這個新興市場中繼續(xù)借貸，嚴重影響小微企業(yè)在某一行業(yè)中的聲譽。
四、小微企業(yè)P2P網(wǎng)絡借貸的對策建議
對于小微企業(yè)來說，歲末“錢緊”已經(jīng)成為了一種習慣。在面臨找銀行不好貸、民間借貸成本高昂的情況下，日漸火爆的P2P網(wǎng)絡借貸受到小微企業(yè)的青睞。然而網(wǎng)絡民間借貸是一把雙刃劍，小微企業(yè)要想利用好這一融資渠道，充分發(fā)揮P2P網(wǎng)絡借貸平臺的功能，必須從以下幾方面著手：
（一）謹慎選擇網(wǎng)貸平臺。
首先要通過成立時間、注冊規(guī)模、營業(yè)網(wǎng)點布局、模式等方面進行初步分析選擇。其次看平臺的創(chuàng)始人和股東實力。查詢ICP注冊備案，除了看是否有第三方支付平臺的公司審核，還要確認平臺宣傳備案的股東和P2P平臺之間的準確關系。最后還要看平臺的擔保形式、風險保障程度及P2P平臺的壞賬率。總之，小微企業(yè)選擇網(wǎng)絡借貸平臺，不僅充分考慮平臺的安全專業(yè)性，也要考慮融資的可得性與總的融資成本。
（二）提高風險防范意識。
P2P網(wǎng)絡借貸的出現(xiàn)和發(fā)展為小微企業(yè)主提供了貸款和投資理財?shù)男枨螅腔ヂ?lián)網(wǎng)金融的一項重要創(chuàng)新。然而，隨著近期一些網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)負責人“跑路”和平臺倒閉以及詐騙事件，也使得P2P網(wǎng)絡借貸的安全性備受關注。在實際操作中，有不少借貸平臺設計理財產(chǎn)品以吸收資金，存在借貸信息不透明、期限錯配的隱患，甚至還有的動用放款人的資金。此前，眾貸網(wǎng)僅上線一個月就夭折，也一度引發(fā)了公眾對這種借貸模式安全性的擔憂。
雖然無抵押貸款對小微企業(yè)融資利好顯著，但并非任何條件皆可便捷獲貸。小微企業(yè)一定要增進對P2P網(wǎng)絡借貸的了解，識別金融風險，切勿相信隨處可見的“有身份證即可貸款”、“當日放款”等騙局誘餌信息，一定要通過銀行、專業(yè)大型的網(wǎng)絡信貸平臺進行貸款申請?zhí)峤弧？傊∥⑵髽I(yè)主在貸款時一定要提高風險防范意識，有效杜絕騙局信息，這在融資渠道多元化的當下尤為關鍵。
（三）合理控制還款壓力。
小微企業(yè)在選擇正確的網(wǎng)絡借貸平臺之后，就要合理地控制還款壓力。在宏觀經(jīng)濟下行、國內需求降低、人工成本提高、人民幣匯率上升的嚴峻形勢下，小微企業(yè)的還貸壓力更大。因此小微企業(yè)在選擇網(wǎng)絡借貸時一定要合理估計企業(yè)自身的還款能力，要多考慮那些能提供靈活還貸方式的網(wǎng)絡借貸平臺，不可僅憑一時之急而加大融資成本，讓企業(yè)再次陷入經(jīng)營困境。
（四）樹立良好社會信用。
與正規(guī)金融機構融資相比，無需擔保、無需抵押的P2P網(wǎng)絡借貸實質上是一種完全的信用交易機制。在我國信用評價和監(jiān)管機制不健全的環(huán)境下，人們在交易過程中守信意識還很淡薄，由于人們的失信成本很低或者不存在失信成本，人們就會變得越來越不守信，那么就無法繼續(xù)開展這種借貸模式，也就無法更好地發(fā)揮電子商務的作用。因此要促進P2P網(wǎng)絡借貸的發(fā)展，就離不開誠信的支撐，小微企業(yè)一定要樹立良好的社會信用，建立并完善企業(yè)自身的社會信用體系。
五、結束語
作為民間借貸與網(wǎng)絡的結合體，P2P網(wǎng)絡借貸平臺是一個極具潛力的市場。伴隨著我國網(wǎng)絡技術的進步、服務模式的完善以及征信系統(tǒng)的日趨成熟， P2 P網(wǎng)絡借貸平臺將會成為破解小微企業(yè)融資難問題的一種不可或缺的融資渠道。
（作者：山東大學經(jīng)濟研究院在讀碩士，惠州經(jīng)濟職業(yè)技術學院講師、經(jīng)濟師，主要研究方向：電子商務與金融、高職教育實踐教學）
參考文獻：
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第5篇：小微企業(yè)民間借貸范文
一、影子銀行是什么
影子銀行是游離于監(jiān)管之外，作為金融中介而非機構支持資金儲備的非正規(guī)金融體系。中國的影子銀行系統(tǒng)較為復雜，商業(yè)銀行自身也包含影子銀行元素，如與信托公司的銀信理財產(chǎn)品，將存款轉化基金投資者短期項目貸款。總體上，可將影子銀行系統(tǒng)設想為三層的金字塔結構：第一部分是商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務，包括銀信合作理財產(chǎn)品、投資銀行、融資租賃公司、保險經(jīng)紀公司和它們的產(chǎn)品。第二部分是準金融機構，如小額貸款公司、融資性擔保公司、典當行、私募股權投資基金和風險投資基金等。第三部分是非正式的金融機構和業(yè)務活動，包括通過網(wǎng)絡借貸、互助組織、非法錢莊和替代性匯款系統(tǒng)。
影子銀行是企業(yè)融資需求所孕育出來的必然產(chǎn)物，為滿足多元化需求，借貸模式不斷變化，正成為正規(guī)金融的融資替代。
二、影響因素分析
影子銀行自有資金規(guī)模是影響融資的首要因素。借貸市場一直是正規(guī)和非正規(guī)的“二元”金融結構并存。大中型企業(yè)擁有雄厚的資本，具有風險管理優(yōu)勢，融資需求大，受到商業(yè)銀行的青睞，而小微企業(yè)在各方面相比都受到較大的局限，融資對借貸條件寬松的影子銀行有很大程度的依賴性。影子銀行的可借貸資本能否滿足融資所需成為了小微企業(yè)的關鍵影響因素。
資金的流動性。影子銀行大多沒有傳統(tǒng)商業(yè)銀行嚴格的金融監(jiān)管甚至不受監(jiān)管約束，尤其是小型投資公司，這就大大提高了存儲資金轉換為投資貸款的效率，通過“借短放長”的模式，高效利用閑散資金，以期限錯配的方式，滿足小微企業(yè)資金流動的多元化需求。影子銀行拓寬了小微企業(yè)的信用融資通道，更加方便獲取流動資金，對加速資金的流動發(fā)揮著重要作用。
借貸活動中的利率是不能忽略的因素。影子金融系統(tǒng)中，民間借貸機構眾多，且不受央行指導利率的限制，貸款利率一般是由組織的議價能力和需求狀況決定，總體上從影子銀行借貸的利率普遍偏高，這無疑加重了企業(yè)的還款負擔，尤其小微企業(yè)本身各方面的抗風險能力弱，極易造成經(jīng)營困難和借貸違約。但轉換角度看，影子銀行對借貸利率靈活掌控，同樣能對小微企業(yè)的項目經(jīng)營進行篩選，降低違約風險，提高投資效率。目前我國銀行間資本市場還未能正真實現(xiàn)利率市場化，而影子銀行正扮演者“先行軍”的角色，通過市場化的不斷調整，影響并繁榮民間小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。
三、影響機制分析
目前影子銀行系統(tǒng)的融資影響機制主要有三種：
資產(chǎn)證券化。影子銀行通過對將流動性較差的資產(chǎn)或者未來的現(xiàn)金流作為進行證券化打包，將其出售給投資者形成“資金池”，并作為供需雙方的交易對手，從中獲取利差。這是目前影子銀行較為普遍的借貸模式。從正面講，通過資產(chǎn)證券化操作，融通投資者的閑置資金，并以一種證券的形式在借貸雙方之間流通，滿足了借貸雙方和金融中介的利益需求；但從負面見，資產(chǎn)證券化規(guī)避了金融監(jiān)管，增加了違規(guī)風險，提高了融資杠桿率，增大了信貸風險。
融資表外化。融資表外化多是金融機構內影子銀行的業(yè)務模式，表現(xiàn)在資產(chǎn)負債表之外的一種形式。具體操作是投資者先購買券商、信托公司、基金公司等機構投資者的股份，機構投資者吸收匯總投資者資金，作為表外資金的載體，購買在特殊目的機構（簡稱SPV）進行資產(chǎn)證券化的理財產(chǎn)品獲并取投資收益，SPV則將募集到的資金發(fā)放給借貸銀行或資產(chǎn)證券化的借貸人，即融資企業(yè)。這樣做的好處是，利用發(fā)行的理財產(chǎn)品，不僅可以獲取大量投資資金，還可以通過SPV的資產(chǎn)證券化將銀行借貸涵蓋進融資領域，同時有利于擴大融資產(chǎn)品銷售，提升借貸資金的運轉。融資表外化機制一方面賺取資金的存貸利差，另一方面通過理財產(chǎn)品的分銷收取大量傭金，增加凈資產(chǎn)收益。
民間融資。民間融資是影子銀行最具代表性的一種表現(xiàn)形式。由于小微企業(yè)一般處于發(fā)展的起步階段，內部融資較難滿足發(fā)展所需，亟需外部資金的注入，然而資金、人員匱乏，競爭力低下，企業(yè)外部籌資主體便成為了身邊的親戚朋友和小額貸款公司。這種融資方式的優(yōu)點是自由度高、自主性強，雙方之間的信任成為影響融資活動的重要因素。但此類融資一般根據(jù)借貸數(shù)額和期限劃分不同的利率等級為小微企業(yè)提供融資服務，所以缺點是容易導致借方迫于資金需求壓力，接受貸方惡意提高的借貸利率，增大企業(yè)經(jīng)營成本和風險，損害資本市場秩序。在我國江浙一帶，各類中小微企業(yè)快速發(fā)展，出現(xiàn)了許多專門提供民間融資服務的金融中介，溫州地區(qū)更是形成了借貸信息登記中心，使得借貸活動更加的制度化、透明化和集成化，為融資的風險規(guī)避提供了良好的借鑒經(jīng)驗。此外，隨著信息網(wǎng)絡的發(fā)展，融資實體也拓展至網(wǎng)絡平臺，形成各類特色的P2P網(wǎng)絡借貸，助推小微企業(yè)的繁榮發(fā)展。
第6篇：小微企業(yè)民間借貸范文
關鍵詞：小微企業(yè)；民間融資；金融法律監(jiān)管
在市場經(jīng)濟發(fā)展不斷深入的進程中，小微企業(yè)越來越成為國民經(jīng)濟發(fā)展的一支重要力量。小微企業(yè)資金周轉順暢與否，成為制約小微企業(yè)發(fā)展的重要因素。因此，助推小微企業(yè)發(fā)展，必須解決其資金短缺問題。雖然國內外學者關于小微企業(yè)融資問題的研究成果很多，但大多研究成果是從企業(yè)自身發(fā)展的視角入手進行研究，而基于制度供給視角研究小微企業(yè)民間融資問題的較少，缺乏對小微企業(yè)民間融資制度監(jiān)管的系統(tǒng)性研究。解決小微企業(yè)資金不足的問題主要有兩種方式：一是以商業(yè)銀行為中介機構的間接融資；二是發(fā)揮民間金融的作用，通過民間金融進行的資金借貸，也稱民間融資。本文的研究對象主要是基于制度供給視角的民間融資，以及由此帶來的金融監(jiān)管體系的完善。民間融資是相對于間接融資而言，存在于國家法定金融機構之外，在出資人與受資人之間形成的以還本付息為條件的借貸關系。通常采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價證券融資和社會集資等形式，通過暫時改變資金的使用權方式，實現(xiàn)貨幣價值的單方面轉移[1]。
一、小微企業(yè)民間融資模式與內涵
（一）企業(yè)內部集資。企業(yè)內部集資是指在遵守自愿原則下，在本單位內部職工中以企業(yè)內部股票、債券等形式籌集資金的融資行為。申請內部集資的小微企業(yè)要有工商行政管理部門頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照，資產(chǎn)負債表顯示其具有一定的自由流動資金，并在商業(yè)銀行開立賬戶。小微企業(yè)進行內部集資流程為：企業(yè)在申請內部集資之初，要填寫《集資申請書》，并由具有一定經(jīng)濟實力的法人單位對該企業(yè)承擔保付責任，《集資申請書》經(jīng)企業(yè)主管部門及開戶銀行簽署意見，人民銀行對該申請書審核后發(fā)給《企業(yè)內部集資批準書》。小微企業(yè)內部集資方案要明確集資目的、范圍、金額、期限、利率、預計經(jīng)濟效益、方式、購券人的權利和義務、企業(yè)償還集資款的資金來源等內容。企業(yè)內部集資利率可高于同期居民儲蓄存款利率，上浮利率的幅度依據(jù)人民銀行有關規(guī)定確定[2]。（二）社會民間多元融資。社會民間多元融資是指小微企業(yè)通過商業(yè)銀行信用以外的融資渠道，向社會有償募集資金的行為。社會民間多元融資主要包括以下幾種形式：一是股份集資，即通過發(fā)行股票籌集自有資金用以擴充資金實力，實現(xiàn)擴大再生產(chǎn)；二是集資聯(lián)營，即企業(yè)之間進行聯(lián)營，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，大多采取分紅制的分配原則；三是合伙經(jīng)營集資，即共同出資、共同經(jīng)營，也稱合伙人制；四是以資帶勞集資，即以出資入股作為進入企業(yè)就業(yè)參工的條件，鄉(xiāng)鎮(zhèn)小微企業(yè)采用此種集資方式的較多；五是利用賒銷、預付等商業(yè)信用進行集資；六是直接發(fā)行債券進行集資，即企業(yè)發(fā)行債券，并同時約定還款期限、利率等相關要素[3]。（三）民間典當融資。民間典當融資是指小微企業(yè)在短期流動資金短缺的情況下，以實物質押或抵押的方式取得臨時性貸款，快速從典當行獲得資金融資方式。典當融資符合小微企業(yè)融資額度小、周期短、辦理便捷等特點，發(fā)揮融資市場上的輔助作用，為小微企業(yè)解決燃眉之急。與銀行貸款相比，雖然辦理手續(xù)相對簡單，但是需要繳納較高的綜合費用，如保管費、保險費、典當交易成本等，融資成本高于銀行貸款，增加了小微企業(yè)的經(jīng)營負擔。（四）互聯(lián)網(wǎng)P2P融資互聯(lián)網(wǎng)P2P融資也稱互聯(lián)網(wǎng)金融點對點借貸平臺，是英文peertopeerlending（或peer-to-peer）的縮寫，它是將小額資金吸收過來，并以放貸的形式將資金借貸給那些資金需求者，也就是民間說的小額借貸模式。該模式在運營過程中，借助互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等網(wǎng)絡技術平臺，實現(xiàn)投資理財、金融服務的功能[4]。目前，國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺的定價模式處在探索之中，其中風險定價、成本加成、競標定價等模式共存。對此種融資的風險監(jiān)管有必要強化。
二、監(jiān)管小微企業(yè)民間融資的法律制度供給
（一）監(jiān)管小微企業(yè)民間融資法律制度供給的必要性。民間融資作為一種有效的資金配置手段，在優(yōu)化資源配置、完善社會融資結構、補充市場資金需求和促進經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用。但是，通過研究民間融資的案例發(fā)現(xiàn)，民間融資容易游走于金融監(jiān)管的灰色地帶，并由此產(chǎn)生了一系列負面的影響，從宏觀角度上干擾了金融秩序的正常運行，造成小微企業(yè)經(jīng)營資金短缺的惡性循環(huán)，導致誠信體系缺失，影響社會穩(wěn)定，甚至誘發(fā)經(jīng)濟類犯罪率上升等。這一切的發(fā)生給金融監(jiān)管帶來了一定的難度，因此，制定行之有效的金融監(jiān)管法律制度非常重要[5]。（二）相關法律法規(guī)的頒布。金融監(jiān)管法律是一個國家或地區(qū)通過立法為有效實施金融監(jiān)管而制定的金融法律制度。一個國家或地區(qū)是否具備健全的金融監(jiān)管法律，是國際上衡量其金融監(jiān)管水準高低的一個基本依據(jù)。我國關于民間融資方面的法律法規(guī)有待完善，還未形成完整的體系，但是就目前民間融資監(jiān)管問題看，已經(jīng)出臺了一些金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)，為民間融資的合法操作指明了方向。1995年，《中華人民共和國中國人民銀行法》明確規(guī)定，未經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準，任何單位、個人不得設立銀行業(yè)金融機構，或者從事銀行業(yè)金融機構的業(yè)務活動。1998年，頒布《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》，旨在取締非法金融機構和非法金融業(yè)務活動，維護金融秩序，保護社會公眾利益。2015年，最高人民法院頒布《關于私募股權貸款的若干規(guī)定》，承認私募貸款的合法性，并標志著官方對企業(yè)之間相互借貸有效性的認可，這打破了該領域最初的系統(tǒng)設計。2016年，國家又出臺了《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》。《方案》對P2P平臺提出重點整治，同時強調，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)未取得相關金融業(yè)務資質,不得依托互聯(lián)網(wǎng)開展相應業(yè)務。對于未經(jīng)相關部門批準或備案從事金融活動的，由067金融管理部門會同工商部門予以認定和查處，情節(jié)嚴重的，予以取締。2021年1月，證監(jiān)會《關于加強私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》。主要內容如下：一是規(guī)范私募基金管理人名稱、經(jīng)營范圍，并實行新老劃斷；二是優(yōu)化對集團化私募基金管理人監(jiān)管，實現(xiàn)扶優(yōu)限劣；三是重申私募基金應當向合格投資者非公開募集；四是明確私募基金財產(chǎn)投資要求；五是強化私募基金管理人及從業(yè)人員等主體規(guī)范要求，規(guī)范開展關聯(lián)交易；六是明確法律責任和過渡期安排。
三、小微企業(yè)民間融資監(jiān)管中存在的問題
（一）民間融資監(jiān)管法律法規(guī)有待完善。首先，我國對商業(yè)銀行貸款監(jiān)管力度較強，而對民間融資監(jiān)管則較弱，沒有形成系統(tǒng)的監(jiān)管體系。目前，我國民間融資監(jiān)管力度不足的主要原因是現(xiàn)行法律法規(guī)供給不足。民間融資監(jiān)管法律法規(guī)不完善，是后續(xù)監(jiān)督及實施不到位的重要因素。其次，立法不足表現(xiàn)在缺乏對近幾年我國新型融資方式的監(jiān)管,同時也未對小微企業(yè)民間融資作出具體規(guī)定。近年來,我國針對小微企業(yè)融資難的問題，大力發(fā)展普惠金融,將融資性擔保機構、小額貸、網(wǎng)貸等納入小微企業(yè)的融資范疇，并在一定程度上解決了小微企業(yè)的資金需求，網(wǎng)絡平臺融資的力量不可小覷。但是，隨著網(wǎng)絡融資額度的加大，小微企業(yè)網(wǎng)絡融資的風險也凸顯出來，各種投融資理財公司、非融資性擔保公司也紛紛倒閉，金融經(jīng)濟案件量持續(xù)上升，相關監(jiān)管法規(guī)供給沒有及時跟上，小微企業(yè)融資承擔風險提高。因此，對于這方面監(jiān)管的法律法規(guī)亟待完善。最后，立法不足還表現(xiàn)在缺乏對民間融資機構的市場準入和退出機制，想要民間融資市場蓬勃健康發(fā)展，明確的準入條件與完善的退出機制缺一不可。法律法規(guī)對市場準入制度進行嚴格明確的規(guī)定，對于指導民間金融機構規(guī)范其組織結構、建立完善的財務制度及健康良好的公司治理環(huán)境具有重要意義。反之，如果缺乏相關監(jiān)管的法律法規(guī)，將導致民間融資隨意發(fā)展和隱蔽發(fā)展趨勢增強，造成金融市場混亂，甚至出現(xiàn)利用小微企業(yè)融資而進行非法洗錢的行為。（二）立法層級過低。總體上看，立法層級過低是小微企業(yè)民間融資監(jiān)管中存在的一個主要問題。近幾年來，國家越來越關注小微企業(yè)發(fā)展，頒布了一系列政策和規(guī)制文件。2013年，中國銀行監(jiān)管委員會《深化小微企業(yè)服務意見》；2014年，國務院頒布《關于小微企業(yè)健康發(fā)展的意見》。這些支持小微企業(yè)融資發(fā)展的若干意見在小微企業(yè)發(fā)展中起到了一定的作用。但是，也有一些文件立法標準太低，強制力非常有限，只是在形式上做了一些規(guī)范，可操作性不強，沒有在實質上滿足小微企業(yè)的融資需求，特別是沒有很好地監(jiān)管小微企業(yè)融資中可能出現(xiàn)的風險。（三）小微企業(yè)貸款缺乏法律支持。首先，相關的金融法律不完善，在實際執(zhí)法中存在職責交叉現(xiàn)象。如《取締非法金融機構和非法金融經(jīng)營活動辦法》規(guī)定，我國對民間借貸的監(jiān)管主體是中央銀行，地方政府負責輔助監(jiān)管。《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》有關內容顯示，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會也負責這方面的監(jiān)管。這就形成了多部門管理，必然導致沖突和摩擦。其次，在我國現(xiàn)行金融法律體系中，對小微企業(yè)融資支持力度存在一定的不足。如《貸款通則》《商業(yè)銀行法》等法律規(guī)定了企業(yè)申請貸款的操作細則，而小微企業(yè)自身財務狀況無法滿足較高的融資條件。因此，小微企業(yè)在金融市場間接融資的準入門檻高，商業(yè)銀行更傾向于向大企業(yè)發(fā)放貸款，而向小微企業(yè)提供的貸款資金供給，無法滿足小微企業(yè)實際的資金需求。最后，《商業(yè)銀行法》具有很強的排他性，無法實現(xiàn)資源共享。《貸款通則》規(guī)定，貸款人的信用、貸款事項的審批及貸款合同的條款，都要求公司具備相當?shù)哪芰唾Y質來實現(xiàn)。由于與《貸款通則》規(guī)定的貸款法律要求不符，多數(shù)小微企業(yè)無法獲得資金支持。（四）對非正規(guī)金融機構的監(jiān)管不足。首先，中國民間金融市場限制機制不完善。在監(jiān)管初期階段，金融產(chǎn)業(yè)限制模式被“一家銀行和三個委員會”垂直管理。該管理模式導致了多種金融機構共同管理、相互調整的監(jiān)督機制不足、信息不能按時共享和有效溝通，直接影響個人貸款的效率性。隨著金融市場的不斷繁榮，這些缺點越來越明顯，在一定程度上影響了金融市場的健康發(fā)展。其次，針對現(xiàn)階段出現(xiàn)的新型非金融機構存在一定程度上的監(jiān)管缺失問題。隨著網(wǎng)絡融資、中介機構、小額貸款公司的出現(xiàn)，金融監(jiān)管的難度隨之加大，對金融監(jiān)管也提出了新的要求，一些監(jiān)管責任落到了地方政府的職責上，而有些地方政府為了發(fā)展經(jīng)濟，監(jiān)管意識不強，金融監(jiān)管措施明顯滯后，而且監(jiān)管標準不統(tǒng)一。最后，對于非金融機構的市場準入及退出監(jiān)管的力度不足，導致集資詐騙等刑事案件量顯著增多。（五）民間融資擔保缺少風險分擔機制。當前，我國小微企業(yè)融資擔保的風險分擔機制尚不健全。小微企業(yè)的融資擔保機制主要有兩種：一是單一擔保，二是反擔保。在實踐研究中發(fā)現(xiàn)，單一擔保和反擔保體系還不能適應我國金融市場的持續(xù)發(fā)展，并在一定程度上抑制了新興小微企業(yè)的融資需求。因此，迫切需要引入適用于小微企業(yè)的信用擔保法。該法律不僅要規(guī)范擔保人的擔保行為，還要在融資中保護小微企業(yè)的合法利益。另外，我國還缺少大型商業(yè)銀行和地方性銀行風險共擔的新?lián)ｓw系。現(xiàn)階段小微企業(yè)的融資擔保多與地方性商業(yè)銀行合作，但地方性商業(yè)銀行具有風險評估能力差、風險承擔能力弱、風險規(guī)避能力弱等特性，一旦地方銀行的風險承擔能力超過了上限，小微企業(yè)從地方商業(yè)銀行融資的可能性幾乎為零。
四、解決小微企業(yè)民間融資監(jiān)管問題的對策
（一）完善小微企業(yè)民間融資監(jiān)管的法律法規(guī)。鑒于小微企業(yè)民間融資法律法規(guī)有待完善問題，迫切需要建立一個專門的監(jiān)管機構，即民間融資監(jiān)管機構。對于如何選擇民間融資監(jiān)管主體，學者們有不同的看法。一些學者建議，在銀監(jiān)會下設立一個民間非正規(guī)金融監(jiān)管部門，負責監(jiān)督非正規(guī)金融機構；另一些學者認為，中央銀行的監(jiān)管職責應包括對民間金融機構的監(jiān)管。根據(jù)我國目前的情況，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會是金融監(jiān)督的職能部門，可以由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會設立下屬的民間金融監(jiān)督管理機構。但是，根據(jù)民間非正規(guī)金融機構本身的特點，僅依靠某個部門的力量很難實現(xiàn)有效的監(jiān)管。因此，提出以下幾點建議：首先，可以將監(jiān)管權交給地方政府，使得地方政府在負責促進地方經(jīng)濟發(fā)展的同時,能在一定程度上監(jiān)控地方金融市場。其次，考慮到民間融資市場對地方經(jīng)濟發(fā)展的重要性，地方政府應與金融監(jiān)管部門聯(lián)合，對民間融資進行信息共享和有效監(jiān)測[6]。最后,在監(jiān)管中要明確區(qū)分民間融資監(jiān)管的主體，對于不合法的民間融資行為，必須按照法律法規(guī)調查和處理。對于合法的民間融資，應使其透明化并納入金融監(jiān)督系統(tǒng)。（二）提高小微企業(yè)融資的法律效力。小微企業(yè)在市場競爭中仍處于相對弱勢的地位，盡管從中央到地方各級政府和有關部門已經(jīng)制定了各種政策來支持小微企業(yè)發(fā)展，但是這些法律文件缺乏強制性，導致了小微企業(yè)融資中合法權益得不到很好的保護。因此，可以通過提高針對小微企業(yè)立法的法律效力并制定目標性支持條款，小微企業(yè)才能擺脫在金融市場融資的不利地位。（三）加強小微企業(yè)民間融資監(jiān)管的法律力度。目前，我國還沒有一部完整的民間金融法，這使得民間金融的法律地位相對模糊，民間金融法律法規(guī)比較零散，缺乏內部協(xié)調性。因此，立法機關需要結合當前經(jīng)濟發(fā)展情況，及時整合現(xiàn)行法律法規(guī)，明確引導方向，滿足民間金融市場的發(fā)展需要，特別是小微企業(yè)民間融資監(jiān)管的需要。一是要加強小微企業(yè)民間融資立法。雖然最高人民法院在2015年出臺了《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，在司法層面明確了民間借貸的相關問題，但單靠司法解釋還不能很好地規(guī)范民間金融市場。二是要從立法層面尋求突破，出臺相關民間融資監(jiān)管的法律法規(guī)，為民間金融市場搭建法律活動平臺。此外，在制定相關法律時，要充分考慮小微企業(yè)的民間融資需求，從適應社會發(fā)展的角度規(guī)定民間融資的范圍，鼓勵各類民間融資主體發(fā)揮各自優(yōu)勢，以滿足小微企業(yè)的融資需求。（四）加強對非正規(guī)金融機構的監(jiān)管。1.掌握民間金融機構運行情況。要加大對地方民間融資的重視，及時準確掌握民間金融機構運行情況，結合其交易特點、覆蓋面等，分類管理和監(jiān)管，同時也要給予合理鼓勵，促進地方經(jīng)濟發(fā)展，防止非法集資或金融詐騙的發(fā)生[7]。為保證交易的公平、公正，還可以探索中介機構推介等形式，為小微企業(yè)和眾多民間融資機構搭建規(guī)范的交易平臺，引入第三方機構對中介平臺進行監(jiān)管。從另一個角度看，政府和各部門還應加強對小微企業(yè)民間融資的引導與服務，培育和增強小微企業(yè)識別民間融資風險的能力，增強其風險意識，幫助其更安全有效地融資。2.履行融資平臺的實際審查義務。首先，在互聯(lián)網(wǎng)融資的實際運作中，要切實履行融資平臺的實際審查義務，其目的是幫助投資者進行初次篩選，解決信息不對稱問題。融資后，需要繼續(xù)進行資金監(jiān)控，如果資金使用有問題，必須及時向執(zhí)法部門報告，并通知投資者，以便可以收回資金。其次，闡明平臺記錄信息的義務。為了降低投資失敗的風險，保護投資者權益，信息的記錄和存儲應該是平臺的必然義務。最后，有必要建立一種金融機構信息披露機制。投資者的信息披露機制應基于自己的信用歷史、投資歷史及融資記錄。同時，對于信息管理公司等機構也要進行規(guī)范，使融資公司可以提供及時、客觀的數(shù)據(jù)，進一步提高融資流程的透明度，對投資者進行有效的風險評估，加強政府監(jiān)管機構和平臺的外部監(jiān)管[8]。3.明確民間融資機構市場準入、退出機制。對于非金融機構作為公司法人進入民間融資市場，必須設置明確的準入審批條件和完善的退出機制。建立嚴格的市場準入，就是要明確民間融資標準的制定，規(guī)范其組織形式、金融體制和業(yè)務范圍，將民間金融組織納入正規(guī)的金融監(jiān)管體系。由于民間融資風險高，因此要建立健全民間融資機構市場退出機制和民間金融組織的破產(chǎn)清算制度。金融監(jiān)管機構可以對有重大違法違規(guī)行為的非金融機構強制合并、重組、破產(chǎn)退出。只有建立健全市場準入和市場退出監(jiān)管機制，才能促進金融市場健康發(fā)展，改善民間融資環(huán)境。（五）完善融資擔保機制。1.推進信用擔保體系的相關法律制度建設。近年來，我國信用擔保體系建設與相關法律制度的發(fā)展基本同步，但是信用擔保法律制度建設相對更薄弱。從《擔保法》的角度看，我國現(xiàn)行擔保法在制定和適用上已經(jīng)存在滯后性和局限性。制定之初的規(guī)定大多是對普通擔保進行規(guī)范，沒有對專門從事小微企業(yè)信用擔保業(yè)務的信用擔保機構進行規(guī)范。因此，針對目前的法律漏洞，可以結合我國國情修訂完善《擔保法》，規(guī)范擔保業(yè)市場準入、退出監(jiān)管和從業(yè)人員資格，明確經(jīng)營范圍，并在此基礎上規(guī)范各類擔保機構的運作、資金投入和補充，培養(yǎng)專業(yè)的擔保人才，發(fā)展多元化的擔保產(chǎn)品，為擔保機構的發(fā)展提供法律保障[9]。2.完善小微企業(yè)擔保風險分散和再擔保。制度擔保工作屬于高風險業(yè)務，彌補擔保帶來的成本和風險損失，僅靠擔保機構賺取擔保費用是不夠的。因此，必須建立起完善的中小企業(yè)貸款監(jiān)管制度，積極促進擔保機構良性發(fā)展。首先，促進商業(yè)銀行與信用擔保機構之間的合作，建立共同承擔風險機制。這種方式不僅可以減輕擔保機構的風險負擔，還可以督促銀行加強對貸款的跟蹤和管理。其次，實施補充再抵押制度，降低擔保機構的抵押風險。當發(fā)生小微企業(yè)融資風險補償時，政府有權要求賠償機構賠償，不能按時還款的公司可以列入風險預警名單，以后公司和關聯(lián)公司將得不到資金支持。
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第7篇：小微企業(yè)民間借貸范文
一、民間金融的概念及其發(fā)展現(xiàn)狀
(一)民間金融的定義
民間金融是指在政府批準并進行監(jiān)管的正規(guī)金融活動之外所存在的游離于現(xiàn)行制度法規(guī)邊緣的金融行為。民間金融中最重要的表現(xiàn)形式是民間借貸。廣義的民間借貸是各種民間金融的總稱,狹義的民間借貸指民間個人之間的借貸活動。
(二)民間金融發(fā)展現(xiàn)狀
民間金融作為我國金融市場的重要組成部分,因其具有手續(xù)簡便、放款快捷、利率靈活等特點廣受中小微企業(yè)的青睞。近些年來,隨著民間金融的快速發(fā)展,出現(xiàn)了一系列問題,引起了大家的廣泛關注。1、民間金融市場缺少監(jiān)管機制。民間金融由于其形式多樣,缺乏相應的法律法規(guī)對其進行約束,造成政府監(jiān)管出現(xiàn)很多空隙。不能與正規(guī)的金融機構開展公平競爭,在金融業(yè)務運行中會影響正常的金融秩序。同時,民間金融得不到法律法規(guī)的保護,導致其發(fā)展不規(guī)范、業(yè)務單一化,影響其健康快速發(fā)展。2、民間金融機構缺少抵御風險的能力。民間金融機構大部分是吸收社會上閑散資金,投資給需要的中小微企業(yè)。由于其經(jīng)營時間短,規(guī)模小、資產(chǎn)少,不具備抵御風險的能力。同時、民間金融由于其擔保物少、利率高,在遇到金融危機時容易出現(xiàn)收不回投資額和利息,使民間金融機構瀕臨倒閉。3、民間金融影響正常的金融秩序民間金融機構由于其投資利率遠遠高于正規(guī)金融機構投資利率,導致金融市場中存在非正常競爭、容易出現(xiàn)非法集資,對整個金融秩序產(chǎn)生不良影響。同時容易引發(fā)社會問題,造成社會不安,影響金融秩序正常運行。
二、分析中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀
(一)中小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中,中小微企業(yè)發(fā)揮著不可忽視的作用,是我國經(jīng)濟的重要組成部分。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展,中小微企業(yè)的數(shù)量大幅度增加。他們在萬眾創(chuàng)新、大眾創(chuàng)業(yè)、活躍市場、解決就業(yè)、創(chuàng)造價值方面發(fā)揮著重要作用。因為中小微企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小、資產(chǎn)少、發(fā)展迅速、相當一部分集中于高科技產(chǎn)業(yè)。他們擁有高學歷、高技能的優(yōu)秀人才,這些企業(yè)的特點是工作效率高、科技創(chuàng)新能力強、創(chuàng)造利潤高。中小微企業(yè)由于自身的優(yōu)勢在快速發(fā)展中,缺乏大量的資金支持,嚴重影響了他們的發(fā)展速度。因為其資產(chǎn)規(guī)模小、抵押質押金額少、信用等級低、抗風險能力弱等特點,導致他們在正規(guī)的金融機構融資低、貸款難等困境。
(二)中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀
中小微企業(yè)融資少、貸款難一直是社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展中存在的一個突出問題。因為其成立時間短、資本少、信用度低、可提供的抵押物少等特點,無法在大型的商業(yè)銀行獲得貸款,導致其發(fā)展出現(xiàn)瓶頸,阻礙中小微企業(yè)的快速發(fā)展。存在問題既有外部原因,也有企業(yè)自身原因。外部原因是與我國國情和金融體制有關,內部原因和中小微企業(yè)自身的特點分不開。正是由于這些因素,才導致我國中小微企業(yè)貸款少、融資難的困境。1、我國市場經(jīng)濟的特點及實施的金融政策。我國從計劃經(jīng)濟體制轉變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟體制,使我國的經(jīng)濟體制既有一般市場經(jīng)濟的共性,又有與社會主義基本制度相結合的制度性特征。自從我國改革開放以來,國家大力發(fā)展國有企業(yè),政府提供各種優(yōu)惠條件。國有商業(yè)銀行由于有各種政策支持對國有企業(yè)貸款也積極配合,提供豐富的資金資源。2、中小微企業(yè)自身存在的問題。中小微企業(yè)雖然在國民經(jīng)濟中占有重要地位,但是他們數(shù)量多、規(guī)模小,能夠用于抵押質押的資產(chǎn)少、信用等級低、財務不健全等特點,從商業(yè)銀行融資相當困難。商業(yè)銀行有各自的審貸系統(tǒng),中小微企業(yè)的申貸資料在銀行系統(tǒng)中評分較低,能夠獲得貸款數(shù)額很難滿足企業(yè)的發(fā)展需要。3、中小微企業(yè)融資路徑有限。盡管中小微企業(yè)盈利水平高,但是由于其資本少,風險承受能力低,不具備上市籌資的條件。這樣導致這些企業(yè)不能在資本市場上融資,限制了中小微企業(yè)的融資渠道,阻礙其發(fā)展和壯大。
三、民間金融與中小微企業(yè)的相互作用
(一)民間金融對中小微企業(yè)融資的積極作用
民間融資與正規(guī)金融機構融資相比具有期限靈活、手續(xù)簡便、融資快等特點,深受中小微企業(yè)的信賴。具體作用有以下幾點:1、手續(xù)簡便、融資快成為中小微企業(yè)快速發(fā)展的有利條件。正規(guī)金融機構因為中小微企業(yè)成立時間短、貸款綜合評分低、財務信息不健全,抵押質押物價值不高等,審核貸款程序繁瑣,放貸時間長,有可能延誤中小微企業(yè)的經(jīng)營活動。但是民間金融可以克服這些問題,及時為中小微企業(yè)融資,滿足其發(fā)展的需要。2、融資費用低,能降低中小微企業(yè)的融資成本。雖然正規(guī)金融機構貸款利率低于民間金融機構的貸款利率,但是高抵押質押也需要一定的成本,相應的其他融資費用也會增加。最后導致實際利率高于民間金融機構的利率,同時、還可能審核通過的貸款金額少于申請數(shù)額,誤失投資商機,影響中小微企業(yè)的發(fā)展。
(二)中小微企業(yè)對民間金融的促進作用
1、中小微企業(yè)的快速發(fā)展有助于民間金融的發(fā)展。中小微企業(yè)向民間金融機構融資后發(fā)展迅速,可以及時還清貸款,從而促進了民間金融機構的再投資,有助于資金的高效利用,對民間金融的發(fā)展會產(chǎn)生積極的推動作用。2、中小微企業(yè)的特點也有助于民間金融的發(fā)展。中小微企業(yè)具有地域性特點,大多是實體經(jīng)營,風險可控。民間金融機構將資金投向這些企業(yè),大大降低了投資風險,促進了民間金融的快速發(fā)展。
四、如何完善金融體制使中小微企業(yè)走出融資困境
在正規(guī)金融機構難以滿足中小微企業(yè)融資需求時,民間金融作為正規(guī)金融的補充力量,將會有效滿足中小微企業(yè)融資需求,解決其融資難的問題。發(fā)展民間金融,不僅可以有效調節(jié)市場經(jīng)濟中的資金配置,讓中小微企業(yè)走出融資困境,幫助其發(fā)展壯大;而且能促進金融體制更加健全,從而使我國社會主義市場經(jīng)濟更好地快速健康發(fā)展。
(一)完善我國金融體制,建立健全相應的法律法規(guī),使民間金融有法可依、健康發(fā)展
我國現(xiàn)有的金融體制中缺少對民間金融的有關規(guī)章制度,國家有關部門應盡快建立健全民間金融法律法規(guī)。明確規(guī)定金融市場合法與非法的區(qū)別,讓借貸雙方清楚明了地進行投資,保護各自的經(jīng)濟利益。從而使民間金融機構和正規(guī)的金融機構有公平的競爭環(huán)境,更好地體現(xiàn)出社會主義經(jīng)濟體制的特點--以公有制為主體,多種所有制并存的所有制結構。
(二)引導民間金融投資方向,避免和降低風險的發(fā)生
現(xiàn)階段我國民間金融市場發(fā)展比較混亂,近些年來出現(xiàn)很多投資擔保公司,用吸引人的高利率借入資金開辟市場。但是時過不久這些投資擔保公司紛紛倒閉,老板跑路造成投資者損失慘重,不僅沒有得到高的投資回報率,就連本金也收不回來。所以國家在制定規(guī)范民間金融機構相關法律法規(guī)的同時,也要引導其選擇投資的合理方向,防范投資風險的發(fā)生。同時讓民間金融機構參與大型項目的融資,使民間金融機構的投資更加多元化,達到分攤風險,降低損失的目的。
(三)發(fā)揮宏觀調控作用,使利率逐漸走向市場化
現(xiàn)在我國央行已經(jīng)設定正規(guī)金融機構存、貸款基準利率,并設定最高上浮比例。這為我國利率實施市場化已經(jīng)邁出了一大步,對我國金融市場的發(fā)展起到了宏觀調控作用。民間金融存貸款利率在國家規(guī)定范圍內,也應根據(jù)央行利率變動實施上下浮動。使民間金融和正規(guī)金融平等競爭,促進金融市場的繁榮。
(四)建議中小微企業(yè)完善自身,建立多元化的融資渠道
第8篇：小微企業(yè)民間借貸范文
關鍵詞：民間借貸；危機頻發(fā)；行業(yè)規(guī)范
中圖分類號：F830.5文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）03-0-02＼
民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間產(chǎn)生的借貸。有效的民間借貸需建立在雙方當事人意見的真實表示上，且其利率必須低于中國人民銀行的法定利率，民間借貸以民間金融的形式為民間資本提供了一個投資渠道。我國小額的民間借貸合法化始于2003年，相關扶植政策促進了民間借貸的快速發(fā)展，民間資本的快速流動對微小企業(yè)的發(fā)展起到了正面影響。不過近年來，在國家從緊的貨幣政策環(huán)境下，民間借貸呈現(xiàn)出愈發(fā)活躍和大規(guī)模擴張的態(tài)勢，其利率更是高的離譜。這種偏離正常軌道的發(fā)展方式嚴重擾亂了經(jīng)濟秩序，從2011年開始，發(fā)生在溫州和鄂爾多斯等地的多起惡性民間借貸事件引起了社會范圍內的廣泛關注，說明民間借貸已經(jīng)到了不得不整的地步。
一、我國民間借貸的現(xiàn)狀
(一)民間借貸的規(guī)模越來越大
中金公司對民間借貸的研究顯示：中國民間借貸的規(guī)模正在逐年上升，2009、2010和2011年分別為2.1萬億、3.2萬億和3.8萬億。這大概占據(jù)了我國影子銀行三分之一的貸款規(guī)模，且相當于銀行貸款規(guī)模的7%。交投最為活躍的溫州民間借貸市場已有1100億元之多的民間借貸資本，這相當于1/5的溫州銀行貸款規(guī)模，有將近60%的企業(yè)和89%的個人都參與其中。
(二)民間借貸的利率不斷攀升
2008年至今，央行幾次下調了存準率，這顯示適當從緊的貨幣政策正在逐步兌現(xiàn)。其直接后果就是銀行貸款規(guī)模下降，企業(yè)陷入融資難的困境。求大于供的資本市場成了民間借貸規(guī)模不斷攀升的溫床，其利息也隨之一路走高。歷史數(shù)據(jù)顯示我國民間借貸的利率在2008年時處于7%到15%之間，不到三年的時間，此利率已經(jīng)飆升至一般企業(yè)難以接受的水平了。就拿溫州市場為例，其民間借貸的長期利率一般是35%左右，而一個月的短期借貸利率則超過了80%，甚至有達到150%的情況出現(xiàn)。上述情況嚴重違背了央行有關“民間個人借貸利率應該控制在金融機構同期、同檔貸款利率四倍內”的規(guī)定，這說明我國很多地方的民間借貸已逐步淪為“高利貸”。
(三)民間借貸的形式更加多樣
近些年來，更多的借貸形式伴隨著活躍的民間借貸而產(chǎn)生，這些借貸形式主要分為兩類：
一是直接借貸形式的多樣化。由于金融知識的普及，人們的金融思想更加開放，由此產(chǎn)生了一系列大膽的直接借貸方式。例如，曾經(jīng)廣泛流行的“打白條”就是一種直接借貸方式，現(xiàn)在它又逐漸衍生出了“白條”或“貸款”轉借貸等方式，這在很大程度上提升了借貸的靈活性，但風險也隨之加大。
二是間接借貸方式的多樣化。中介機構的活躍在民間借貸的繁榮中扮演著很重要的角色，它們改變了傳統(tǒng)民間借貸的分散性和不透明性，使其變成有組織且公開操作的活動。中介機構的主要功能是為互不相識的兩方進行融資活動，這在擴大民間借貸規(guī)模的同時也增加了借貸雙方身份和信用的不確定性，使借貸風險得以擴大。
(四)民間借貸的監(jiān)管失利
民間借貸是一種建立在雙方互信基礎上的借貸活動，這種活動尚處于游離于監(jiān)管體制之外的狀態(tài)，正是這種監(jiān)管的匱乏使其在“方便借貸”的外衣下包含了很大的風險隱患。實際上民間借貸的資金來源不僅有個人和企業(yè)，還有很多銀行資金，這種現(xiàn)象產(chǎn)生的根本原因是銀行對貸給各大企業(yè)的資金未做好受托支付的工作。一方面，具有隱蔽性的民間借貸給人員少、任務重的基層監(jiān)管帶來了很大的困難；另一方面，相關法律條例的缺乏致使相關人員在進行監(jiān)管時無據(jù)可循。
二、民間借貸對我國經(jīng)濟發(fā)展的影響
(一)民間借貸為我國經(jīng)濟發(fā)展帶來的正面影響
我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，使得資金的供求矛盾日益顯現(xiàn)，民間借貸的適時繁榮為解決這一矛盾提供了很大的幫助。其主要作用表現(xiàn)在以下兩方面：
一方面，解決了中小微企業(yè)的融資難問題。我國特殊的金融環(huán)境，使中小微企業(yè)一直在夾縫中求生存：第一，出于對信用風險和還款能力的考慮，銀行一般都會把資金貸給國有大型企業(yè)，而非中小微型企業(yè)；第二，資本市場的高門檻將中小微企業(yè)拒之門外，使其無法通過舉債和發(fā)股來籌集資金；第三，從緊的貨幣政策加劇了中小微企業(yè)獲取資金的難度。上述種種因素導致了中小微企業(yè)對資金的強烈需求，而民間資本的出現(xiàn)很好地緩解了資金緊張的局面，有利于我國資本結構的優(yōu)化。
另一方面，解決了居民投資渠道匱乏的問題。經(jīng)濟快速發(fā)展的一大成果是居民手中聚集了大量的閑散資金，面對高通脹，這些資金急需要一個保值增值的渠道。民間借貸的出現(xiàn)很好地應允了這一需求，成為相關地區(qū)資金的投資法寶。
(二)民間借貸為我國經(jīng)濟發(fā)展帶來的負面影響
寬松的政策給予了民間借貸發(fā)展的方便，同時也帶來了發(fā)展的不規(guī)范化、畸形化，這給我國經(jīng)濟穩(wěn)定帶來了很多負面影響：
首先，破壞了地方金融穩(wěn)定。銀行放貸都會遵循國家的產(chǎn)業(yè)政策，對國家扶植的產(chǎn)業(yè)實行積極放貸政策，而對產(chǎn)能過剩的企業(yè)限制貸款。民間借貸的介入會使得本該淘汰的企業(yè)重新得到資金支持，不利于國家產(chǎn)業(yè)結構的調整。此外，民間借貸中高息攬存的現(xiàn)象嚴重影響了銀行存款的穩(wěn)定性，不利于地方金融的長期發(fā)展。
其次，給企業(yè)帶來了嚴峻的財務危機。高額的資金成本對于緩解企業(yè)資金匱乏的現(xiàn)象來說無異于“飲鴆止渴”。在企業(yè)的資金循環(huán)周期中，如果投入的資金成本大于資金產(chǎn)生的最終受益，必然會將企業(yè)置于難以避免的風險敞口中；在民間借貸的資金到期時，企業(yè)很難通過正規(guī)的渠道籌到償還債務的資金，于是只得再次轉向高息資本。如此惡性循環(huán)下去，企業(yè)的財務風險會一步步加劇，直至資金鏈的斷裂，走投無路的企業(yè)主只得選擇“跑路”來了結欠款。另外，民間借貸中高額的回報率吸引了一大批曾經(jīng)從事實業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)，致使這些企業(yè)發(fā)生“空心化”的現(xiàn)象，嚴重影響我國實體經(jīng)濟的發(fā)展。
最后，激發(fā)嚴重的債務糾紛。民間借貸的特殊性使得很多借貸關系實際上是發(fā)生在親朋好友之間的，這種關系的當事人經(jīng)常會忽視其中的利害關系，進行盲目和不正確的借貸活動；加之對很多法律知識的不了解，輕視簽訂合同等保護措施的作用，一旦債務人違約，則債權人很難追回資金，造成債務糾紛升級，這些都會擾亂社會的安定和諧。
三、規(guī)范民間借貸，促進經(jīng)濟健康發(fā)展
1.盡快完備民間借貸的有關法律。我國應該盡快設立專門的法律規(guī)章，為國家的金融秩序提供法律保障，在保證民間借貸活動自由性的同時防止其游離在國家監(jiān)管體系之外。可以在現(xiàn)有的各種法律框架上增加有關規(guī)范民間借貸的法律條款，或者為民間借貸出臺專門的法律法規(guī)，通過立法確立民間借貸的活動范圍、利率范圍以及資金投向等內容，這有利于確立民間借貸資本及其機構在資本市場的地位，防止地下錢莊及其衍生的黑惡勢力的出現(xiàn)，從制度上抑制系統(tǒng)性風險，引領民間借貸走上規(guī)范化的道路。
2.加大力度建設規(guī)范化的民間借貸機構。現(xiàn)階段活躍的民間借貸顯示了該市場的巨大需求和發(fā)展?jié)摿Γ坏L期以來人們都對民間借貸存在著嚴重的觀念誤區(qū)，將其與非法集資、高利貸等活動劃上等號，從制度和觀念上扭曲了正規(guī)民間借貸應有的地位和功能，抹滅了民間借貸的合法“身份”，最終導致我國借貸市場出現(xiàn)銀行業(yè)壟斷的現(xiàn)象。而這種壟斷對中小企業(yè)借貸提出的高門檻必然會加劇非法高利貸的出現(xiàn)，由此產(chǎn)生的惡性循環(huán)對我國金融市場的發(fā)展極為不利。現(xiàn)在要想從根本上治理高利貸亂象，最好的方法不是取締，而是改革現(xiàn)有的帶有壟斷性質的金融體制，合理界定正規(guī)民間借貸和非法集資的界限，從真正意義上開放民間金融市場。例如將現(xiàn)有的民間借貸機構改造為專門為中小企業(yè)服務的銀行，能夠改變現(xiàn)有的金融格局，使銀行體系和民間金融機構共同發(fā)展成為我國資本市場不可或缺的左右手。
3.將投機的民間資本轉變?yōu)橥顿Y的民間資本。我國蘊藏的巨額民間資本，以保值增值為目的而出現(xiàn)逐利行為是可以理解的；但是近些年，“一夜暴富”心理引起了嚴重的市場投機風氣，這種不良風氣帶來的直接后果是民間資本淪為高利貸。因此，要想遏制非法民間借貸，必須引導市場行為從投機轉向投資，這可以通過拓寬我國民間資本的投資渠道來實現(xiàn)。國務院頒發(fā)的“新36條”放寬了民間資本的投資領域，顯示了中央對此問題的重視程度，但光有政策是不夠的，資本由投機轉向投資還需靠各級地方政府的共同努力，根據(jù)地方特色改善投資環(huán)境、落實政策。民間資本與國有資本的共同競爭，不僅能夠提高市場的運作效率，使利潤分配均等化，還能還民間資本一個自由的天空。
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第9篇：小微企業(yè)民間借貸范文
關鍵詞:影子銀行;監(jiān)管;建議
一、影子銀行體系的定義
影子銀行指那些有銀行之實但卻無銀行之名的種類繁雜的非銀行機構。目前,我國影子銀行主要包括三類:一是不持有金融牌照、完全無監(jiān)管的信用中介機構,包括新型網(wǎng)絡金融公司、第三方理財機構等;二是不持有金融牌照、存在監(jiān)管不足的信用中介機構,包括融資性擔保公司、小貸公司等;三是機構持有金融牌照、但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務,包括貨幣市場基金、部分理財業(yè)務等。
二、鄉(xiāng)寧縣影子銀行主要類型及特點
(一)小貸公司和融資性擔保公司
目前在鄉(xiāng)寧縣依法登記的小貸公司共有3家,分別為鄉(xiāng)寧縣信德小額貸款有限公司,鄉(xiāng)寧縣鑫海小額貸款有限公司,鄉(xiāng)寧縣惠順小額貸款有限公司。融資性擔保機構1家,為鄉(xiāng)寧縣中小企業(yè)信用擔保有限公司。小貸公司和融資性擔保公司的出現(xiàn),有效緩解了中小企業(yè)融資難的問題。存在的風險主要有:1、法律風險。在我國當前的法律框架下,沒有正式的法律、行政法規(guī)在較高的法律層面上明確小貸公司這類非金融機構發(fā)展方向和業(yè)務經(jīng)營,一旦與上位法沖突,相關參與主體的權益無法得到有效保護。2、違規(guī)經(jīng)營風險。一是部分具有融資功能的非金融機構公司治理不完善、內控不嚴、風險管理不力等問題普遍存在。據(jù)調查,鄉(xiāng)寧縣某小貸公司,截止2014年12月底發(fā)放貸款21筆1850萬元,全部為擔保貸款。二是是資金運用不合理。小額貸款公司在逐利本性的驅使下提高單筆放貸額度,有的把大部分資金投向高風險行業(yè),以獲得高額回報,背離了“小額、分散”和面向農(nóng)戶、微小企業(yè)的初衷,形成小貸公司信貸品種單一、客戶集中度高、額度大的狀況。3、資金渠道風險。具有融資功能的非金融機構運行中普遍存在資本金規(guī)模偏小、資金來源單一的問題,缺乏穩(wěn)定的后續(xù)融資來源渠道,造成可持續(xù)發(fā)展能力不強。理論上這類非金融機構可以從商業(yè)銀行融入資金,但由于缺乏必要抵押物等原因實際獲得支持的非常有限。小額貸款公司不得吸收公眾存款,但可以從銀行業(yè)金融機構獲得不超過資本金凈額的50%的資金融入。但實際上全縣3家小額貸款公司無1家從銀行機構融入資金。受經(jīng)營收益及維持持續(xù)經(jīng)營能力的驅動,部分機構意圖通過非正規(guī)渠道籌集資金,一旦出現(xiàn)通過變相吸收存款或非法集資獲得資金的情況,就會形成系統(tǒng)性風險。4、行業(yè)監(jiān)管風險。表現(xiàn)在重準入審核、輕經(jīng)營監(jiān)管,重發(fā)展機構、輕業(yè)務規(guī)范,重行業(yè)自律、輕日常監(jiān)管等方面。人民銀行只對小額貸款公司資產(chǎn)負債表、利潤表等進行金融統(tǒng)計,而銀監(jiān)部門對小額貸款公司基本沒有行使監(jiān)管職能。在監(jiān)管不力的條件下,非金融機構為獲得高利潤從事非法民間借貸的沖動就可能變成現(xiàn)實。5、傳染性風險。在機構規(guī)模不斷擴張的趨勢下,具有融資功能非金融機構對地區(qū)金融運行的影響力不斷擴大,由于缺乏規(guī)范而嚴格的監(jiān)管,風險傳染性明顯增強。小貸公司的客戶多為中小企業(yè),由于發(fā)展規(guī)模較小存在自身質量不高、抗市場風險能力低的問題。這些貸款客戶相互之間還可能存在擔保關系,一家資金鏈出現(xiàn)斷裂,資金風險可能就會蔓延。
(二)經(jīng)工商登記的各類投資公司、投資咨詢公司和投資管理
公司等第三方理財機構近年來,受居民理財意識提高及社會資金融通需求旺盛等因素影響,轄內第三方理財機構快速興起。據(jù)統(tǒng)計,目前全縣經(jīng)工商登記在冊第三方理財機構共有70余家,經(jīng)調查,造成第三方理財機構爆增的原因主要有:一是社會流動性充足。2014年末,鄉(xiāng)寧縣各項存款余額99.76億元。二是社會投資渠道較窄。三是銀行信貸資源稀缺。四是正規(guī)融資公司難以獲批。隨著小貸公司、融資擔保公司等的規(guī)范,類金融機構門檻提高,導致民營經(jīng)濟的資金積累較難通過設立類金融機構來投放,因而成立投資公司成為最為合適的選擇。五是煤炭資源整合后,全縣近百億的資金尋求出路,也催生了這類公司成立的沖動。其經(jīng)營特點及風險隱患主要有:1、設立門檻較低。目前,第三方理財機構的設立沒有前置許可,設立人只需要按照要求向工商登記部門提交股東設立公司會議記錄、章程、驗資證明、營業(yè)場所證明等資料即可。在注冊資本上,對投資咨詢和投資管理類公司最低只要求10萬元,一般公司只需要50萬元。2、經(jīng)營范圍復雜。第三方理財機構經(jīng)工商登記部門核準的經(jīng)營范圍較為復雜。投資咨詢類公司主要經(jīng)營范圍為企業(yè)投資管理咨詢服務、民間借貸信息咨詢服務、抵押貸款信息咨詢服務等;投資類公司除了項目投資外還有直接從事的各種實體經(jīng)濟,也包括商貿(mào)等。3、行業(yè)監(jiān)管缺失。第三方理財機構作為沒有前置許可成立的一般性公司,目前,工商管理部門只承擔對第三方理財機構的登記注冊工作,不對其日常經(jīng)營進行監(jiān)管。4、存在違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象。調查發(fā)現(xiàn),轄區(qū)第三方理財機構經(jīng)營范圍較為松散和凌亂,部分第三方理財機構通過公開或者不公開的方式提供民間借貸、資金過橋、以及保證金等服務項目,甚至私下從事高息放貸或非法吸儲活動。
(三)民間借貸
目前民間借貸覆蓋面廣,形式多樣,償還率高,并逐步為廣大居民所接受,已經(jīng)成為正規(guī)金融重要補充。而長期以來,民間借貸等同于高利貸、地下錢莊、非法集資,游離于正規(guī)金融機構之外,合法化問題已成為民間借貸健康發(fā)展的最大障礙。在50家企業(yè)中,38家企業(yè)存在民間借貸行為,占76%,借入總金額3454.5萬元,平均余額為69萬元。民間借貸具有手續(xù)簡便的特點:一是民間借貸滿足了民間資金需求的季節(jié)性特點。二是民間借貸滿足了一些高風險和受限制行業(yè)的資金需求。同時,民間借貸感情投資成份較多,雙方在借貸活動中比較注重親情、個人品質和自身信用,一般遵循“不熟不借”的規(guī)則,違約者往往會被親友、社交熟人圈所排斥和懲罰,因而大多數(shù)借款都能夠及時還本付息,形成了民間借貸的一種隱性擔保機制。
三、對鄉(xiāng)寧縣影子銀行的認識
(一)影子銀行是中小微企業(yè)融資渠道狹窄的產(chǎn)物。近年來,影子銀行的迅速發(fā)展,其實是當前金融環(huán)境下資金供求關系作用的產(chǎn)物。從資金供給方看,居民將儲蓄資金用來購買高利率產(chǎn)品的意愿明顯增強。。從資金需求方看,中小微企業(yè)融資渠道狹窄,影子銀行成為滿足其融資需求的重要組成部分。當前,除貸款外中小微企業(yè)很難再有其它渠道可以融到資金,因此,中小微企業(yè)不得不以高利率成本通過小貸公司、擔保公司甚至民間借貸來滿足正常的融資需求。
(二)當前條件下,影子銀行有存在的必要性和合理性。因為銀行業(yè)金融機構在支持中小微企業(yè)中的一些制約因素,影子銀行能夠彌補銀行支持中小微企業(yè)的不足。如銀行對小微企業(yè)貸款審批時間較長,難以滿足小微企業(yè)對流動資金的時間要求。另外,對于中小微企業(yè)自身而言,信息披露不夠、抗風險能力弱等也限制了銀行支持中小微企業(yè)發(fā)展。而影子銀行在一定程度上填補了銀行支持中小微企業(yè)的空白,并且影子銀行辦理流程較快,過程簡單,門檻較低,更適合中小微企業(yè)對融資的要求。(三)站在監(jiān)管角度看,影子銀行處于多頭或無頭管理、監(jiān)管難或監(jiān)管缺失的狀態(tài),其潛在的風險隱患的可控性較差。以鄉(xiāng)寧縣為例,理財業(yè)務歸銀監(jiān)辦管理,小額貸款公司歸市金融辦審批和管理,投資公司和資產(chǎn)管理公司則是在工商局注冊,與民間金融一樣處于無頭管理狀態(tài)。
四、加強影子銀行監(jiān)管的建議
(一)健全影子銀行監(jiān)管相關立法。在法律層面上對影子銀行的監(jiān)管進行明確,逐一落實各類影子銀行主體的監(jiān)督管理責任,制定監(jiān)督管理辦法、經(jīng)營管理規(guī)則和風險管理制度,建立職責明晰、運轉高效的監(jiān)督管理體系,為其發(fā)展提供公平、良好的法制環(huán)境。
(二)穩(wěn)健發(fā)展具有融資功能的非金融機構,引導民間借貸健康發(fā)展。按照代償能力與業(yè)務發(fā)展相匹配的原則,指導具有融資功能的非金融機構開展業(yè)務。如建立小額貸款業(yè)務規(guī)范,嚴禁吸收存款和發(fā)放高利貸;融資性擔保公司要明確界定其融資擔保責任余額與凈資產(chǎn)的比例上限;對民間借貸要積極穩(wěn)妥地合理引導,讓其走向公開化和正規(guī)化。