民間融資利率精選(九篇)

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第1篇：民間融資利率范文

關鍵詞： 穩健貨幣政策； 民間融資

中圖分類號： F832.4 文獻標識碼： A 文章編號： 1009-8631（2012）09-0013-01

一、基本情況

本次調查共選取36家企業和7家民間融資中介機構，36家企業中有大型企業2家、中小企業31家、微型企業3家；7家民間融資中介機構中有典當行2家、小額貸款公司2家、融資性擔保公司2家、投資咨詢公司1家。

（一）民間融資規模不斷擴大

截至2012年6月末，36家企業中有17家存在民間融資行為，同比增加4戶，占企業總數的47.22%，融資總額為6620萬元，同比增加1346萬元，增長25.52%。

（二）利率水平持續走高

隨著近年來民間借貸市場日趨活躍，民間融資利率也水漲船高，月利率區間在15‰-30‰之間，平均月利率為25‰，同比提高6.67個百分點。同時，在利率水平執行上趨向靈活，體現為“三高三低”，即信用融資利率高，抵押擔保利率低；短期利率高，長期利率低；涉賭等違規經營利率高，正規生產經營消費利率低。如對實力較強、信用良好的企業生產經營性借款利率為15‰，借款用于周轉銀行貸款和臨時性招投標需要的，利率一般在30‰左右。

（三）民間融資期限短期化趨勢明顯

受民間借貸成本較高及風險防范等因素考慮，資金融入方和融出方在借貸期限上趨向于短期化。據調查，民間融資還款期在一個月之內的占調查總數的51%，1至6個月的占調查總數的32%，6至12個月的占調查總數的13%，12個月以上的僅占調查總數的4%。

（四）民間融資渠道呈現出多樣化

2012年上半年，樣本企業通過內部集資、關系企業借款、社會民眾融資、正規新型融資機構、專門放貸人融入的資金分別占融資總額的14.11%、11.65%、41.23%、19.76%和13.25%。

二、民間借貸活躍成因分析

（一）銀行貨幣信貸政策趨緊，使得民間融資活躍

當前，貨幣政策保持穩健的總體基調不變，部分銀行業金融機構為滿足資本充足率、存貸比等監管要求，信貸規模有所減少。

（二）經濟持續快速發展，促成民間融資供求兩旺

近年來，朔州市國民經濟以年均13%的速度持續高速增長。2012年6月末，轄內銀行業金融機構個人存款余額1060.17億元，比年初增加116.05億元，增長12.29%。個人財富迅速增加，為民間借貸提供了充沛的資金來源，同時在金融危機影響減退和國內經濟復蘇的背景下，社會資金需求也在快速增長。調查發現，有85%的個體工商戶或私企業主曾參與民間融資，民間借貸需求強烈。

（三）民間融資簡便、快捷，迎合民間融資需求

中小企業和私營業主由于規模小、資金實力有限、有效抵押物短缺等不同程度地面臨貸款難問題。同時，銀行貸款存在著手續繁、時間長等問題，難以滿足中小企業和私營業主用款的時效性需求。而民間借貸手續簡便，擔保抵押條件寬松且放款迅速，符合中小企業和私營業主的需求，一些短期資金需求自然流向民間借貸。

（四）民間融資高額收益，吸引民間資金參與

目前，銀行一年期定存利率僅為3%，遠低于同期民間借貸平均30%的年收益率。銀行存款盡管安全但利率低，吸引力下降，在目前通貨膨脹率依然較高及投資渠道缺乏情況下，人們愿意將閑余資金轉入民間融資以獲取較高收益。

三、民間借貸活躍帶來的問題

（一）民間融資的“趨利性”影響宏觀調控效應

近年來，國家為加強資金流動性管理，貨幣政策由適度寬松轉向穩健，而民間融資以其高利率、高收益吸引了較多投資者，導致部分社會閑散資金隨之發生轉移，信貸資金游離于國家金融體系之外，脫離監管部門監控，造成金融信號失真，使國家難以有效管控社會融資總量，對穩健貨幣政策的實施產生了負面影響。

（二）民間融資的“高息性”影響實體經濟發展

由于民間借貸利率水平較高，加重了原本資金實力就不強的經營者的財務負擔，不利于民營經濟和個體經濟健康發展。調查發現，民間借貸利息占經營收入的比重在30%-40%之間，個別甚至高達50%。過高的利息負擔會制約一些處于成長期、尚未完成資本原始積累的個體私營企業成長。

（三）民間融資的“隨意性”影響社會治安穩定

民間融資是自發、盲目、分散的信貸活動，交易方式相對簡單落后，沒有系統的法律制度規范，一旦資金鏈斷裂，極易發生借款人為躲避債務而攜款外逃，以及為催收借款發生暴力討債、非法拘禁等危及人身財產安全的違法犯罪行為，從而影響社會穩定。

（四）民間融資的“盲目性”影響經濟結構調整

從目前情況看，規模大、效益好的企業容易得到銀行貸款，很少從民間融資，大多數民間資金流向了經營管理落后、產品結構單一、科技含量低的中小企業。同時，民間資金在高利潤驅動下，投機性較強，短期行為明顯，會造成一些地方特別是“兩高一資”區域經濟結構不合理，不利于經濟持續健康發展。

四、建議

（一）加強民間融資監測和管理，及時掌握其發展動向

1.建立有效的監測制度。及時掌握民間融資的發展規模、利率水平和交易對象變化等情況，將民間融資監測納入經濟金融監測體系。此外，在民間融資活躍地區建立監測點，便于及時地掌握民間融資發展動向。

2.加強對民間融資的管理。在深入調查基礎上，探索建立民間融資管理制度和管理方法，為借貸雙方當事人提供咨詢和指導，以利于對合法民間融資進行有效監管和引導。

（二）優化民間投資環境，積極引導民間資金支持轉型發展

1.增強對省政府《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的意見》執行力，完善相關配套政策，實行問責制，給民間資本平等的法律和政策環境。

2.完善投資引導機制，合理調節民間資金投資方向。引導民間投資向產業化、專業化、規模化發展，鼓勵民間資金投向中小企業和“三農”等經濟發展薄弱環節及重點工程和經濟轉型工程

3.健全服務體系，大力發展中介服務，提高民間資金使用效率。

4.進一步完善民間資金投資監督機制，有效規范與約束民間資金投資行為。

（三）鼓勵發展私募股權基金，合理引導民間資金支持經濟發展

設立私募股權基金對于緩解高風險成長型的中小企業融資“瓶頸”、改善企業融資結構、聚集民間資本等具有獨特優勢。同時，鼓勵發展產業投資基金，以“積少成多”方式收集社會資金，使經濟發展獲得資金來源，加強儲蓄與投資轉換機制的建立，拓寬民間投資領域和渠道，增強拉動經濟增長的社會合力，保持經濟和金融體系健康穩定。

（四）加大金融宣傳教育力度，有效引導公民規避民間融資風險

1.地方政府要加大宣傳力度，正確引導民間融資健康發展。

2.監管部門要通過多種方式對公眾開展金融知識普及和金融業務宣傳，讓公眾了解相關政策，合理界定合法金融業務與非法金融活動，增強市場預測能力和風險意識，有效減少民間融資引發的風險。

3.銀行業金融機構要加大金融法規宣傳力度，使從事民間融資行為的企業和居民自覺避免觸犯金融法律法規，同時要加大打擊非法集資力度，規范民間融資行為。

第2篇：民間融資利率范文

(二)生產性融資比重高，季節性較強。在農村，民間融資主要用于發展生產，因此春耕時節的民間融資便最為活躍，一些農戶由于自有生產資金不足，只有靠借債維持生產經營。以達旗中和西鄉為例，該地區2004年民間融資總量約為200多萬元，主要用于購買農業生產資料，發展生產。其次，是秋天學校開學之際，一些較為貧困的家庭學生的學費也是靠民間借貸籌集。這部分農戶的條件太差，連在農村信用社貸款的最低條件都很難達到。城鎮民間融資主要集中在年末，每到年關，一些個體工商戶和企業由于不能按時歸還銀行、信用社貸款，為了遵守信用，多采取民間融資的方法償還到期貸款。

(三)民間融資用途多樣化，借貸金額呈現擴大化趨勢。達旗地區民間融資的用途已由傳統的生產、生活消費向商業、運輸業方向發展，達旗便利的交通和豐富的資源為地方交通運輸業的發展創造了獨天得厚的自然條件，加之近兩年來煤炭價格一路飆升，達旗的煤炭運輸業蓬勃發展。金融機構的信貸資金遠遠滿足不了需求，大部分轉向民間融資，初步預測這部分融資約為1億元左右。

(四)民間融資的利率水平明顯上升。從調查情況看，民間融資利率高于基準利率，一般是基準利率的3倍，接近農村信用社的浮動利率。農村信用社對個體工商業、私營企業、個人消費貸款的浮動利率為11．16％，民間融資的最低利率為18％，相差7個百分點，如果再加上貸款手續費，兩者之間的差距會更小。

第3篇：民間融資利率范文

關鍵詞:民間借貸利率 損失比例 加權平均資本成本 核密度估計

2011年，由于政策的變動，民間借貸利率劇烈波動，許多企業受到影響出現重大虧損，以至企業主紛紛跑路。因此，對民間利率進行研究以便企業合理進行融資配置是必要的。在國內，盡管針對公司融資結構的研究已經比較透徹，但重心多集中于如何配置股權融資與債權融資的比率。本文著眼于民間借貸利率與企業績效之間的關系，通過整理上市公司的財務數據計算企業的加權平均資本WACC，運用核密度估計得到息稅前收益率函數，運用企業損失比例指標分析民間資本利率對公司效益的影響。

一、加權平均資本成本的估算

企業的資金來源有三種，股權資本、銀行借貸以及民間借貸。我們依據2010年2072家上市公司的年報，結合中金公司2011年10月8日對民間借貸所做的調查報告，求得三項資金的比例以及兩項借貸資金的成本。企業整體股權資本成本的估計則根據CAPM模型

2.1

結果三項來源的比例及成本分別為：股權資本占比、成本，銀行借貸占比、成本，民間借貸占比、成本。

2.2

其中t為企業所得稅率，將數據代入得加權平均成本wacc=8.96%

二、息稅前利潤率函數的估計

根據2010年滬深2072只股票的財務數據，計算出各只股票的息稅前利潤率。再應用核密度估計的方法，估計上市公司息稅前利潤的概率分布函數。

3.1

其中h=0.0077,n=2072。

三、企業損失比例與民間借貸利率之間的關系

設損失比例為，根據公式2.2、公式3.1可求得損失比例與民間借貸利率之間的關系，如下

4.1

其中，為民間借貸利率，為損失比例。

將從0%變動到100%，對應出企業損失比例的數值，繪得損失比例與民間借貸利率之間的關系圖2所示。

如圖，企業損失比例隨著民間借貸利率的變化呈現階梯型，當民間借貸利率每次突破一個臨界區間時，企業損失的比例便上升到一個新的臺階。

四、結束語

2010年末，溫州的民間借貸的利率在19%左右。由于2011年信貸政策的緊縮，溫州民間借貸利率2011年前兩個季度上升到24～25%。根據圖2，該增長正發生在突變的節點，企業損失率變化較大，一定程度上促使了2011年溫州“跑路”潮的發生。因此我們給出下述關于企業防范民間借貸利率風險的建議：

(一)對民間借貸利率進行及時的監測，把握民間資本的風險動向

我國金融市場處于發展的初始階段，存在大量投機資本，監管體系不完善，民間借貸利率變化較大。企業為防范民間借貸利率對企業發展造成的風險，應該對民間借貸利率及時的監測。根據民間借貸利率變化以及自身資金需求，及時調整民間資本在融資結構中的比例，控制民間資本的帶來的風險。

(二)對民間借貸利率的變化進行預警，在突變節點的設置最高風險警示

實證發現民間借貸利率的邊際風險并不呈有規律的漸變函數，而是在某些節點存在突變。企業可根據企業損失比例隨民間借貸利率的變化，將民間借貸利率分為幾段，在每段設置相應的風險警示級別。同時，在突變的節點設置最高的風險警示級別。

(三)靈活調整企業的融資結構，合理控制融資成本

按照審慎監管的原則，我國對企業上市有著嚴格的限制，上市資源相對緊缺，信貸緊縮時銀行貸款資源供應不足。在此情況下，融資結構的設置、融資成本的控制對企業的可持續發展尤為重要。

參考文獻:

[1]中金公司民間借貸調查報告

第4篇：民間融資利率范文

關鍵詞：黃淮地區；民間融資；駐馬店

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）23-0237-02

2010年以來，隨著多元化經濟的發展和中小微企業資金需求與融資問題的加劇，民間融資憑借擔保門檻低、手續簡單、辦款效率高的優勢迅速發展。2011年以后，由于民間融資無序經營，導致我國多地相繼爆發了嚴重的民間融資問題，嚴重影響了當地的社會穩定及經濟發展。本文以駐馬店市為例，分析了黃淮地區民間融資狀況，以發現其民間融資潛藏的問題，合理引導、規范，趨利避害，服務當地。

一、駐馬店市民間融資發展現狀

1.民間融資機構發展迅速，出資者行業廣泛

截至 2013 年 8月末，全市各型民間融資數量突破300家。自2011年以來新增153家，其中小額貸款公司56家，擔保公司47家，典當公司和投融資公司分別為37家和 144家。出資者中房地產建筑類占37.31%，農副產品加工占20.90%，商貿投資占16.42%，能源化工占10.45%，輕工生產占8.96%，交通運輸占4.48%，信息咨詢 1.49%。投資2家以上民間機構的自然人72人，投資3家以上民間機構的自然人9人，部分民間融資機構法人代表是自然人，其中自然人股東基本是自由職業者或企業法人代表。

2.自然人普遍參與，吸存總量迅速攀升

受高利差的驅使民間融資規模不斷提高，吸存面不斷擴大，行業風險加大。截至2013年6月，全市民間融資機構吸存資金61.23億元，同比增加38.03億元。其中，擔保公司擔保貸款19.1億元，當年累計擔保貸款15.06億元；小額貸款公司貸款余額5.64億元，當年累計貸款12.35億元；典當公司典當年余額2.32億元，當年累計典當業務3.68億元。高利率吸引下，駐馬店市民眾普遍把錢放到民間融資機構，在城鎮居民、鄉村、個體工商戶、中小企業廣泛存在著民間借貸現象。

3.利率不斷走高，風險控制能力弱

民間金融機構數量和規模不斷加大，致使融資市場吸存競爭加強，為了吸引存款，脫離實際盲目給價，吸存利率遠遠超過企業最高可能收益率，導致貸出利率更高。民間融資機構的最低月息 15‰―30‰，最高達到月息50‰，有的實際加權利率達到16.38‰。此外，一些民間融資機構雖然制定了較完備的貸前審查制度，但由于專業能力、經驗有限，風險的控制能力不強。

二、駐馬店市民間融資存在的問題

盡管民間融資有助于金融市場競爭，有助于解決中小微企業融資難問題，但由于缺乏相應的監管機構、監管制度等，行業風險隱患很大。

1.隱秘的融資行為影響宏觀政策的有效性

民間融資的高利率吸引大量資金退出銀行等金融機構，涌入民間融資市場，給銀行等金融機構造成巨大沖擊。由于很多民間融資操作隱蔽，難以真實反映社會資金的供求狀況，導致貨幣監管部門不能準確把握資金市場信息，無法做出準確的反應，從而影響國家宏觀調控政策的有效實施。

2.民間融資利率過高，資金風險加大

隨著民間融資機構數量增加、規模加大，融資市場的吸存競爭加強，為了吸引存款，脫離實際盲目給價，吸存利率遠超過企業最高可能的收益率，導致資金貸出利率更高。這種虛高的收益會引致“重投資、輕生產”的狂潮，使投資逐漸逃離實體經濟，造成虛擬經濟的過度發展，影響實體經濟的發展，造成違約率上升，資金鏈斷裂，從而給地方金融穩定造成巨大沖擊。如溫州、安陽、鄂爾多斯等市現象。

3.民間融資市場經營秩序亂，威脅區域金融穩定

民間借貸的高利率，導致轉貸牟利現象出現。一是再貸款。即從銀行低息貸出款項然后由民間融資渠道再貸出，一旦再貸款出現本息兩虧，就會擾亂金融秩序，增大社會不安定性。二是非法集資和其他非法金融活動盛行。如果個別擔保公司、典當行等機構介入和專業化操作，就會加劇詐騙、非法集資、非法吸存等非法金融活動滋生，對區域經濟金融穩定構成較大威脅。

4.監管阻力大

民間借貸市場上從農民到機關干部，各行各業的參與者都有，他們參與的單筆金額少則幾萬元，多則上百萬元。甚至一些官員違規參與民間融資，，以權謀利。公務員尤其是官員參與民間借貸，會出于自身利益考慮，設法阻撓相關部門對民間融資市場的監管。

三、規范民間融資的策略

1.完善民間融資法律、法規，建立公平有序的民間資本市場

一方面，國家借鑒國際上成熟的民間金融法律法規，結合國情與民間金融的特點，出臺適合民情的民間資金流轉法律、法規，從法律上規范、約束民間融資活動。另一方面，借鑒、學習兄弟省市的做法、經驗，建立相對完善、細化的地方民間金融管理制度，為民間融資營造良好的生存、發展環境。

2.創建有效的民間金融監管和服務體系，穩定區域金融

一是建立銀行、銀監、地方金融辦和工商等多部門聯合審批監管機制，審批監管部門加強協調溝通，發揮監管合力，創建有效的民間金融監管體系。二是借鑒廣州等城市的發展經驗，建立集資金借貸、財富管理、結算、信息為一體的金融服務民間金融集聚區。

3.全面治理高利轉貸，凈化民間融資市場

一是加強信貸管理，強化借貸真實性審查。強化貸款資金用途和流向的審查，防止信貸資金流入虛擬經濟。二是加大打擊力度。對高利轉貸、地下錢莊等非法交易，予以嚴厲打擊，全面治理高利轉貸，凈化民間融資市場。三是建立定價機制。逐步建立反映地方民間資金供求狀況的資金利率、費率的市場化定價機制，形成民間融資“合理價格”，為民間借貸提供利率、費率的參考。

4.打擊，破除監管阻力

制定法律規范公職人員參與民間借貸行為，堅決打擊民間融資下的、以權謀利行為，掃除民間借貸的監管阻力。嚴厲打擊國家公職人員利用職權，組織、參與、保護、縱容非法集資和高利借貸行為。

參考文獻：

[1] Thomas J.，1992，Informal economic activity In-formal economic activity，LSE，Handbooks in Economics，London：Harvester Wheat sheaf.

[2] 毛金明.民間融資市場研究―對山西省民間融資的典型調查與分析[J].金融研究，2005，（1）：147.

[3] 郝丁，年四伍.解決中小微企業融資困境：基于規范民間金融的思考[J].上海金融，2006，（1）：14.

[4] 趙慶光.河南省民間借貸資金規模及其影響因素[J].金融理論與實踐，2013，（3）：118.

[5] 王春宇.我國民間借貸發展研究[D].哈爾濱：哈爾濱商業大學，2010：86-91.

Study on the development status of the folk financing in Huang Huai area

――Taking Zhumadian city as an example

YOU Li-ping

（Economy management department，Huanghuai University，Zhumadian 463000，China）

第5篇：民間融資利率范文

去年以來，隨著國家宏觀調控力度的逐步加大，社會資金的供求矛盾加劇，農村民間借貸市場日趨活躍，并呈現出一些新特點、新動向：

民間融資逐步從地下走向公開。據對蕪湖市三個縣和市郊信用聯社的調查，目前，民間融資行為已從過去的“猶抱琵琶半遮面”演變為“公開的秘密”。資金流向從個體船舶運輸、農副產品販運等少數行業發展到工程承包、房地產開發、造船和拆船、民辦學校建設及中小個私企業等多方面。

民間融資金額不斷上升，借貸規模呈現兩極化。發生在農民家庭與家庭之間的民間借貸，金額普遍較小，一般都在萬元以下，很少有超出3萬元的。而生產投資型的民間借貸規模越來越大，一般在10萬至30萬元之間，房地產開發項目甚至上百萬上千萬元。資金額度由小額發展到巨額，而且伴有突發性、集中性等特征。2004年5月，鳩江區上閘行政村舒某以月利率10‰～15‰的高息，在鄉鄰間籌集資金近千萬，用于購置大型采砂船和吸砂泵，致使市郊四山信用社當月儲蓄存款凈下降1200萬元。

民間融資的利率不斷攀升。高利率是民間融資最顯著的特征，月利率一般在10‰～15‰之間。自去年4月國家上調銀行存款準備金率等一系列宏觀調控措施出臺后，大量的資金需求迅速轉向民間融資，民間融資的利率也在不斷攀升。據蕪湖、南陵兩縣信用聯社調查，目前兩縣個體船舶運輸業主民間融資的月利率在15‰左右，最高的甚至達到24‰，高出同期國家法定基準利率3～4倍，比去年同期提高了30%～50%。

加強對民間融資的引導

事實證明，民間融資已經對區域經濟和社會發展尤其是對扶持中小企業發展發揮著越來越重要的作用，但同時也的確存在一些不容忽視的負面作用和影響。因此，有必要加強對民間融資的引導，規范其行為：

一、金融機構探索創新手段，把民間融資引入合法渠道。比如鼓勵私人通過農村金融機構柜臺以個人委托貸款形式公開辦理民間借貸。農村金融機構以統一的文本格式規范借貸雙方相關要素，如正當的借款用途、合理的借款利率區間。這樣，可以在相當程度上克服民間融資的盲目性和隨意性，同時又掌握了民間融資的規模和投向，為宏觀決策提供參考。而且，農村金融機構發展此類中間業務，既增加了經營收益，又增加了存款。

第6篇：民間融資利率范文

【關鍵詞】民間融資；金融市場；路徑

一、引言

民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機構以外，以取得高額利息與取得資金使用權并支付約定利息為目的，而采用的民間借貸和民間集資的暫時改變自己所有權的金融行為。正常的商業信用不屬于民間融資范疇之內，但如果商業信用時間超出合同約定時間并收取利息或其他報酬，也會被納入民間融資范疇。

其中，民間借貸包括民間經濟主體與非民間經濟主體之間的融資活動，其表現形式多樣。民間集資是為組織生產而集中社會閑散資金的一種直接融資方式,根據互惠原則使資金的所有者和使用者之間發生直接信用關系，其資金所有者要直接承擔最終借款者違約和項目失敗的風險。民間融資的合理利率根據國家的相關法律規定，出借利率最高不得超過同期銀行貸款利率的四倍，對超出部分的利息不予保護。比如現在一年期銀行貸款年利率為6.31%，則民間借貸利率最高不得超過25.24%，即在銀行同期貸款利率四倍以內的屬于合法利率，超過部分則屬于高利率，這部分是不受法律保護的；并且借貸不保護復利原則。但現今民間融資更多是以高利息形式表現出來，其集資、借貸利率甚至高達月息4分、5分以上即年利率48%、60%以上。

二、出現原因

高利息民間融資的出現由多種因素導致，綜合考慮可以歸納為以下幾點：

（1）改革開放以來，經濟得到長效穩定的發展，取得了豐碩成果。其中，個人所擁有的財富急劇增長，并隨著觀念的轉變，擁有財富的個人在滿足自身生活需求的同時，希望通過一些渠道，使自己的財富保值增值，而在當今負利率環境下資金的逐利性又使其極為迫切。因此，這就為民間融資的產生和發展提供了可能。而又因為現今國內金融市場中，面向個人的可投資金融產品偏少且無法保證收益，因此，高利息民間融資項目就成為這些人的選擇。

（2）參與民間融資的借債人多為中小企業、個體工商戶，由于自身特點，其抵押擔保條件不充分，難以滿足銀行的放貸條件。據調查，銀行對民營中小企業的拒貸理由主要集中在以下（見表1）幾個方面。另據有關部門抽樣調查統計：企業規模越小，申請銀行貸款的拒絕率越大。中小企業向商業銀行申請貸款的拒絕率一般是大企業的2到3倍以上。一邊是巨額民間資金尋找投資渠道，一邊是中小企業對資金的大量需求，又由于地域與人脈上的聯系，二者一拍即合。

（3）金融市場發展相對滯后，正規金融機構有效供給不足則是民間融資產生和發展的根本原因。金融市場是指以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其機制的總和。它包括三層含義，一是金融資產進行交易的一個有形或無形的場所；二是反映了金融資產的供應者和需求者之間所形成的供求關系；三是包含金融資產交易過程中所產生的運行機制，其中最主要的是價格機制。正規金融機構尤其是銀行對中小企業融資需求重視不夠，且即使需求得到回應，落實也要費一番周折。這就是供求關系和運行機制沒有處理好，金融市場發展落后的緣故。

三、推進民間融資規范發展路徑研究

民間融資現今表現是：（一）民間融資的盲目和不規范，資金供給者的資金安全性風險較大。集資借貸中還普遍存在口頭協議、借條等形式，極易引發債務糾紛。（二）民間融資高利貸特征明顯，資金需求者財務風險大。民間融資利率有較大的自主性和不確定性，借貸雙方根據關系遠近、期限長短、資金用途而自主確定利率，高利貸特征明顯，增加了資金需求者負擔和財務風險。

引入民間資本，以市場為導向，結合正規金融機構的專業和民間融資對于需求動向的敏銳，二者優勢互補解決運作時的問題，同時達到規范民間融資的目的。

（1）放開政策，賦予專門對民營中小企業融資的民間資本以合法身份。這樣既可起到監督、控制民間融資行為，又可以擴展金融市場，對于原有的正規金融機構產生競爭壓力，促進整個中國金融業發展。

（2）增強風險管理。民間資本在提供服務時，要密切關注整個企業的運行狀況，及時全面地掌握相關企業的信息，密切關注企業外部環境的發展態勢，有必要建立一套及時準確的預警評價指標系統。這種預警評價指標系統，可以由正規金融機構如銀行利用自身的專業性、技術性幫助建立。這樣對于企業內部或外部環境發生變化出現異常時，可以及時地向外發送預警信息，開啟危機處理預案，最大程度地減少風險。

（3）為民間融資構建融資信息服務平臺。借貸各方應加快信息技術平臺的建立，最大程度地減少之間普遍存在的信息不對稱問題。因為中小企業融資難，發展不順暢的根源在于信息不對稱。解決這一問題最權威、最有效的途徑就是由政府或銀行搭建公共金融服務鏈信息平臺，把企業分散的各類信息如工商登記、稅務、物流等信息，整合到一個共享的信息交互平臺上，并由民間資本進行實時跟蹤，及時反饋到這一平臺上，依托這個平臺，貸方可以推薦具有滿足借方需求的金融服務產品，同時可以獲取資信實力好的企業和市場空間廣闊的企業項目等信息，從而較好地處理借貸雙反之間信息不對稱的問題，推動融資的良性發展。

參考文獻：

[1]陳勇江.長三角民營中小企業民間融資的制度缺失與合理規制[J].現代經濟探討,2009(12):40-43.

第7篇：民間融資利率范文

【關鍵詞】借貸；規范；發展；研究

2010年我國貨幣政策實施的重點由“寬松”逐步轉向“穩健”，銀行的信貸增幅快速回落，市場融資需求空間被放大。在這樣的政策背景下，再加之產業投資慣性的推動，民間融資再次趨于活躍，并直接推動了民間借貸組織的發展。民間借貸的快速發展，雖然在一定程度上緩解了居民、企業的資金需求，成為銀行融資的有效補充，但是由于其自身的不規范性和趨利性等特點，使得其在發展過程中具有一定的風險性，需要加以引導和規范。本文重點分析了某縣民間借貸的基本情況和存在的問題，并針對存在的問題提出規范引導民間借貸發展的基本思路和相關政策建議。

一、民間借貸基本情況

（一）民間借貸主體由單一化向多元化轉變

調查顯示，當前民間借貸活動已滲透到經濟生活的各個領域，借貸主體已經由生活困難者擴大到城鄉居民、種養加工大戶、個體私營企業主和機關公務員，特別是在民間借貸活躍的區域，還出現了一批專門從事金融邊緣業務、中間業務和風險投資業務的民間經濟組織或個人。而企業民間借貸表現為企業與企業之間及企業與個人之間的融資。企業與企業的融資資金來源為企業凈利潤所得和歷年積累剩余資金；企業與個人的借貸資金來源主要為個人的收入積累。調查中我們發現，當前相當一部分工薪階層隨著積蓄的逐年增多，考慮到存款利息較低，且物價上漲較快，存入到銀行的存款縮水嚴重，因而更愿意將部分積蓄投入到民間借貸中，以求保值增值，部分人員利用信用卡套現放貸。農村中農戶民間借貸表現為農民之間互質的相互借貸和高利貸性質的相互借貸，借出資金者主要為鄉鎮企業個體老板和部分家境富裕的農民，借入資金者主要為急需資金的農民或城鎮中的部分下崗失業人員。

（二）民間借貸用途趨向生產化

過去參與民間融資的大多是生活較貧困的農民，民間融資以解決看病蓋房、婚喪嫁娶、子女上學等大事而出現的臨時性資金短缺或生活急需資金為主，而現在參與民間融資的多數為生活比較富裕的種養大戶、個體工商戶和民營企業，為生產經營或解決生產經營流動資金不足而籌措資金。現階段，民間借貸已由救急臨時性，逐步向生產經營性借貸、以獲利為主轉化。調查顯示：民營企業創業之初入股融資，以及為解決臨時資金周轉困難融資，約占民間借貸的48%；個體工商戶經商做生意融資約占民間借貸的33%；農民解決子女上學、結婚、建房及用于純農業的生產投資等方面融資，約占民間借貸的19%，生產經營投資成為民間借貸的主流。

（三）民間借貸利率明顯提高，不同主體之間差異明顯

據民間融資監測樣本顯示，某縣民間借貸利率也呈快速攀升態勢，2008-2009年金融危機爆發時期，借貸利率一般在10%-12%之間；2010年經濟企穩向好，利率有所上升，但由于銀行信貸較為寬松，利率在12%-15%之間；2010年10月份以后，受銀行信貸規模收縮影響，利率上升明顯，約在15%-25%之間，最高接近30%。在調查中了解到，經濟比較發達的縣（市）融資利率相對高于經濟落后的縣（市），融資利率一般在15%-25%之間，有時高達40%，20‰以上的高利率主要是過橋資金，時間一般在7-15日左右。民間借貸利率差異化主要表現有以下幾點：

1.農戶消費型民間借貸利率整體水平低。由于農戶之間都是鄰里鄉親，有事大家相互幫忙，因此對因子女上學、結婚等進行的民間融資多為“互助型”融資，一般金額在1000-5000元左右，金額相對較低，多數情況下農戶間借款相當一部分無利率、低利率，據調查借貸雙方約定利率一般為8-10‰。

2.農戶、個體戶生產型借貸利率較高。對農戶和個體工商戶因從事蔬菜瓜果種植、養殖、運輸等所需資金，一般按照信用社貸款利率加點確定，屬于“貸款型“融資，一般以12‰居多。據調查樣本反映，由于貸款難，農村經濟發展資金需求量大等，雖然愿意支付高息，但有時還是難以及時籌集到急需資金，對正常生產經營帶來一定經濟損失。

3.企業民間借貸利率較高，而內部集資型利率較低。今年企業的民間融資規模有進一步擴大，利率也有較大漲幅，利率以15‰-20‰為主，與以往年份相比，利率有較大幅度的提高，且大大高于農戶消費型民間融資。同時，通過調查還發現，一些信用擔保公司等中介機構通過吸收居民所謂入股資金發放高息民間借貸，如某泰民擔保公司目前發放給企業的民間融通資金利率在22-25‰之間，在擔保公司沒有擔保業務的背景下這成為其主要收入來源，一定程度上反映企業融資困難，資金短缺的現實狀況。另外調查顯示，一些企業單位在內部“集資型”民間融資利率普遍較低，一般是企業職工進廠上班或企業購置設備等需要集資時，要求職工進行集資，一般在2000-5000元不等，利率為6-8‰左右，且多年不變。

（四）民間借貸規模快速增長，短期化趨勢增強

2010年下半年以來，在國家連續提高存款準備金率、貸款利率，以及各銀行已經完成全年貸款規模的形勢下，各商業銀行不同程度地提高了信貸門檻，民間借貸市場日趨活躍，借貸規模、單筆金額和發生額都呈不斷增加態勢，擴張速度約在20%-30%左右，普遍高于貸款增長速度。抽樣調查顯示，民間融資出現30%以上的快速增長，個別民營經濟發達地區、鄉鎮資金需求量急劇膨脹，甚至出現了接近50%的增長。同時，由于物價不斷攀升、央行加息預期，促使民間借貸市場的不斷活躍，民間借貸的期限也發生了顯著變化，借貸最多的期限由過去的1年改變為1年以下的短期借貸。

二、民間借貸存在的問題

（一）需求多樣

當前民間借貸活動已滲透到經濟生活的各個領域，民間借貸主體已不僅僅局限于城鄉居民為主、個體工商戶、私營業主、抵押中介公司、投資咨詢公司等，越來越多的政府機構和企事業單位也參與到民間借貸中，成為民間借貸的主要資金需求方之一。為了更好的發展縣域經濟，突破制約各縣（區）發展的資金瓶頸，部分縣（區）政府大多采用公開或半公開的方式高息吸納內部職工集資和其他渠道的民間資金，某些企事業單位、學校、醫院等為了單位利益或職工福利也“半地下”地吸收社會資金。資金用途更趨多樣化，有的用于解決看病蓋房、婚喪嫁娶、子女上學等生活大事；有的用于解決生產經營臨時性不足；有的用于賭博、販毒、吸毒等非法領域。

（二）管理失范

從我國目前的立法現狀來看，除《中華人民共和國合同法》及最高人民法院出臺的一些司法解釋如《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》、《關于如何確認公民與企業之間借貸行為效力的批復》等司法解釋中，就民間借貸問題做簡單的規定以外，金融法領域三部最重要的法律《中國人民銀行法》、《商業銀行法》及《銀行業監督管理法》均不涉及這方面的內容。而《合同法》及以上司法解釋對民間借貸的簡單規定也是從民法的角度出發，專門為解決民事糾紛和訴訟而做出的。主要法律對這一領域的空白或者說空缺，給民間借貸的自發發展提供了寬松的外部環境，資本的“逐利性”得到釋放。

（三）中介混亂

在目前的法律法規框架下，任何個人、企業及社會組織都可以充當民間借貸中介，并不需要向有關部門申請執照，也沒有資本金要求，更談不上股東準入條件。民間借貸中介服務機構逐漸增多，許多房產中介公司紛紛新增民間借貸業務，管理法規卻相對滯后，管理主體不明確，由于從業公司、人員良莠不齊，缺乏相關專業知識、經驗，更加大了民間借貸市場風險。隨著民間資本規模擴大，民間借貸中介服務日趨多樣化：有的為借貸雙方牽線搭橋，從中收取中介費；有的為民間借貸者提供擔保，從中收取擔保費；有的自行籌資，從事放貸活動，從中賺取利差；有的農戶向農產品流通經紀人出售農產品，或經紀人轉售給企業，貨款不能及時結算的，轉為借貸，明確標示期限和利率。

（四）糾紛頻發

民間借貸具有為追求高盈利而冒險或投機的一面，因其缺乏必要的法律約束，多屬私人交易行為，更無跟蹤監控機制，造成民間融資糾紛案件近年來持續走高。以某縣為例，2009年該縣人民法院共受理民間借貸案件743件，占民事案件總量的4.9%，2010年1-12月，該院受理的民間借貸案件已達967起，占已受理民事案件的7.41%，民間借貸糾紛案呈逐年上升之勢。

三、規范和引導民間借貸發展的基本思路分析

（一）健全法制，自主發展

我國應當借鑒多數國家和地區的經驗，制定單獨的《放貸人條例》，作為規范民間借貸的基礎法律，規定放貸人主體資格、業務范圍、資金來源、放貸利率上限、健全財務制度和風險控制制度、明確法律責任等方面的內容。參照銀行業協會的自律模式，建立民間借貸組織的自律制度。成立由放貸人機構、其他民間借貸者自愿參加的民間借貸行業協會，營造良好的自律氛圍，對民間借貸主體進行引導規范，協調、倡導民間借貸主體遵紀守法，順應、服從國家的宏觀調控政策。另外，修改《非法金融機構和非法金融業務取締辦法》、《擔保法》等相應的法律法規，廢止《貸款通則》，完善民間借貸主體制度和市場退出制度，以推進和規范我國信貸供給市場體系的建設。國家應當將民間借貸納入監管范疇，盡快制定出關于民間借貸業務的管理規定，尤其是對自發形成的有組織的金融活動加強監管，讓農村一部分非正規金融即民間金融“浮出水面”，以規范、保護正常的民間借貸行為，引導民間借貸走上正常的運行軌道。

（二）鼓勵金融機構發展委托貸款

1.中小金融機構委托貸款業務是規范民間借貸，利用銀行信用去引導民間金融活動和銀行的行為相結合的金融創新之舉。委托貸款是指由委托人提供合法來源的資金，委托業務銀行根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發放、監督使用并協助收回的貸款業務。委托貸款屬于銀行的第三方業務，銀行在其中發揮了“監督”和“平臺”的作用。民間借貸行為與銀行相結合，通過辦理正規的委托貸款手續，把民間借貸從“地下”轉為“地上”，為民間借貸的發展搭建了平臺，規范了民間借貸，同時也避免了非法集資的嫌疑。

2.委托貸款與民間借貸相結合，可以提高資金利用率并防控風險因素。民間借貸具有盲目性和自發性，并且借貸手續不規范，易產生糾紛而影響民間資本的利用效率。銀行借貸手續繁瑣、門檻高，不利于資金的籌措。而委托貸款與民間借貸相結合，通過銀行的介入與監督，可以減少投資的盲目性，加快融資效率。同時，銀行利用其在資信調查、資金管理方面的優勢，可以規范民間借貸的手續，有效地監控民間資金的投向及規模，縮小了非法集資與地下錢莊的生存空間，從而有效的防控了風險，有利于社會的穩定與和諧。

3.積極發展委托貸款對相關各方均有好處：對于借款企業來說，一是避免繁瑣的銀行審批貸款的程序，降低了貸款門檻，加快了資金籌借效率；二是通過銀行監督，提高了貸款企業的可信度，擴大了企業宣傳力度，有助于在更大范圍內籌措到更多資金；三是與銀行相結合，通過辦理正規的委托貸款手續，避免了非法集資的嫌疑，同時還有利于通過合法程序解決借貸雙方的糾紛。對于出借人來說，一是通過委托貸款方式，可以收到高于存款利率數倍的收益；二是通過銀行監督，政府介入，可以提高借款企業財務透明度，減少投資的盲目性；三是可以通過集中辦理借款企業擔保手續，降低資金出借風險。對于銀行來說，一是委托貸款風險險由委托人承擔，銀行發放委托貸款避免了貸款損失風險；二是委托貸款的發放，降低了銀行的負債水平，減少了利息支出成本；三是通過收取一定比例服務費用，增加了經營收益。對政府來說，一是委托貸款的發放增加企業的資金來源，減少了銀行資金外流，有助于經濟的快速發展；二是委托貸款通過征收印花稅與營業稅，增加了財政收入；三是縮小了非法集資與地下錢莊的生存空間，可以更有效地監控民間資金投向及規模，有利于社會的穩定和諧發展。

（三）成立地方政府民間借貸發展中心，服務和引導民間借貸規范發展

在縣市級成立地方政府民間借貸發展中心，行政上隸屬同級人民政府，在業務上接受地市級和上級金融監管部門的領導，承擔對縣域內民間借貸活動的監督管理。主要職責：

一是加強金融知識宣傳，提升居民金融意識。通過各種形式的宣傳，使廣大居民了解相關的政策、法規及民間融資的利弊得失，提高社會公眾的誠信意識和風險意識，避免因利率過高、資金投向失誤以及資金過度集中而給借款人帶來的風險和損失。

二是對民間借貸交易實行非強制性的登記備案制度，放債人可以通過登記備案獲得相應的法律保障，如一旦債務人破產清盤，經過登記的交易債權是有效的法律憑據，并可優先獲得清償。

第8篇：民間融資利率范文

關鍵詞：民間借貸；民間融資；資金供需

中圖分類號：F830．6文獻標識碼：B文章編號：100－4392（2008）09－0058－04

據調查，從事民間借貸的機構越來越多，資金規模越來越大，涉及的范圍越來越廣。這些民間借貸促進了鄂爾多斯的經濟發展，特別是在滿足中小企業等市場主體資金需求方面發揮了積極的作用，但同時對國家宏觀調控、地區金融穩定和商業銀行穩健經營形成一定的負面影響，特別是在當前宏觀調控政策趨緊的環境下，需正確引導，以制度來規范民間借貸的發展。

一、鄂爾多斯民間借貸的基本情況

（一）機構多、數量大

目前，鄂爾多斯市工商部門注冊的投資公司有414家，注冊資金82．47億元；擔保公司159家，注冊資金7．8億元；取得典當經營許可證的典當行12個，分支機構29個，注冊資金1．79億元；委托寄賣行46家，注冊資金499．46萬元；經中國人民銀行批準的小額貸款公司1家，注冊資本1億元。民間融資機構總計660家，注冊資金93．11億元。

（二）業務發展迅速，規模大

據調查測算，目前鄂爾多斯市的民間借貸機構借貸資金總額達到220億元左右，比去年同期增長21．3％，約占全市金融機構各項貸款余額的38．5％。

（三）民間借貸利率水平總體較高

從調查情況來看，鄂爾多斯市民間借貸利率高，一般在20‰―40‰之間，占69％，最高的甚至能達到50‰以上，在確定民間借貸利率標準上，一般根據市場上的資金供求狀況、借貸對象的信用程度、貸款區域、當地經濟發展狀況以及期限長短、數量大小、關系遠近等情況而定，沒有固定標準。

二、鄂爾多斯市民間借貸發展的特點

（一）民間融資和地方經濟發展水平密切相關

一是區域之間：據調查，各地區的民間融資量、融資利率由地區經濟發展特點、經濟發展水平等綜合因素所決定。如東勝區經濟發展速度較快，其民間融資總量也越來越大。經測算，東勝區融資總量約為70億元，占全市民間融資總額的31．4％。同時，資金需求量大，主導產業利潤率高，民間融資的利率也處在最高位，平均貸款利率達到30‰，最高可達70‰。相反，以農業為主，經濟發展速度相對較慢的地區其民間融資總量也相對較小，利率水平也較低。如鄂前旗民間借貸資金約0．8億元，僅占全市民間融資總額的0．4％。利率水平在20‰左右，最高達到40‰。

二是城鄉之間：從單筆金額、融資規模來看，經濟發展較快的城區民間融資活躍程度遠遠超過農村。從調查了解的情況來看，城鎮民間融資主要集中在做生意資金周轉、買房、建房等消費領域，農村民間融資主要集中在購買生產資料、子女上學或結婚。居民之間的借款總金額以5萬元至50萬元的居多，100萬元以上的多為小型個體企業資金借貸。

（二）期限寬、數額大、用途廣

一是期限靈活。民間融資的期限多由借貸雙方視資金周轉情況商定，建房、購車、購買大件耐用消費品等相對期限較長，一般為半年到一年，更長時間需分期分批償還，借貸期限向長期化發展；其他用于臨時性資金，期限一般較短，有二、三個月、十天、二十天不等。二是數額較大、效率高。借貸金額已由過去幾千元、幾萬元擴大到幾十萬元、百萬元甚至千萬元。居民借貸手續相對簡便，交付快，但主流方式已經從雙方口頭約定轉變為打借條、簽訂借款合同或借款協議；在經濟較發達地區，打借條和擔保的比例明顯高于欠發達地區。三是用途廣。從借款用途看，多是以解決臨時性資金短缺為主，多用于購買生產資料、買房、建房、購買大件耐用消費品、做生意資金周轉等，也有用于子女上學或結婚、家人看病、購買其他金融資產等，借貸范圍不斷擴大。

（三）利率高低懸殊、差距大，趨利性強

過去民間借貸關系主要維系在親朋好友之間，多數出于互助和支持，一般是向家境好的借用，也有大家之間相互幫助，互相借用的。現在民間融資具有很強的趨利性，生產領域融資都是有償融資。融入方愿意承受一定的費用支出，融出方希望獲得一定利益收入。融資方也發生重大變化，以前，民間融資主要是“富幫窮”，資金從富裕戶向經濟困難戶移動，現在資金是由一般居民個人向會經營、懂管理、有效益的能人方面移動，呈現“民助富”特點。民間融資利率定價幅度及借款期限因情況不同相差較大。當前民間借貸的利率標準主要是依據借款人的實力、信用和借款時間長短，對實力較強，借款時間在半年以上的，利率水平一般在30‰―50‰之間，對實力較差或借款用于臨時性需要的，利率一般在20‰至40‰之間，但總體資金的定價已形成一定的默契，不會隨意調整。利息收入已成為居民家庭財產性收入的重要來源之一。

（四）信譽度高，資金安全性高

一是壞賬率較低。據調查，民間融資手續簡單，中間環節少。從以前年度的情況看，民間融資的糾紛較少，借款人的信譽較高，借錢不還的現象較少出現。二是歸還意愿強。民間融資非常講究有借有還，再借不難。目前一些私營、個體業主對民間融資渠道重視，加之民間借貸雙方債權債務關系明確，借款人的還款意識和經濟責任較強，都不會損害自己的信譽賴賬不還。三是雙方自愿。目前民間融資的借貸雙方一般都提前講清責權利，很少借助暴力手段或其他手段，有時即使雙方發生糾紛或不能按時歸還的情況，借貸雙方采取協商延期還款或變賣財產的方式解決，也有極少數經仲裁委員會裁決解決。

（五）居民向典當行借款的比例偏低，向個人借貸比例相對較高

在資金需求方面：民間借款的對象以個人居多，這種借款多為朋友之間的借款，不需要提供財產抵押，借款方式以打借條為主。向典當行或投資公司借貸一般需要提供財產抵押，貸款金額與財產抵押金額的比例一般為50％以上，借款的方式為簽訂借款協議或借款合同。

在資金供給方面：居民放款資金來源主要為自有資金，其次是向家人或朋友轉借，也有向銀行或信用社貸款放貸的。居民放貸的利率不等，以20‰―40‰居多。

三、民間借貸活躍的主要原因

（一）個人財富的聚集，為民間融資提供了穩定可靠的資金來源

隨著鄂爾多斯經濟的迅速發展，以及傳統生產經營方式的轉變，居民的生活水平和個人收入有了顯著提高。2007年鄂爾多斯市人均GDP超過1萬美元，城鎮居民可支配收入達17000多元，農牧民人均純收入也已達6500元，一些較早從事個體經營和創辦企業而先富起來的居民，已經積累了相當規模的資金。據測算目前全市民間閑置資金約260億元之多。

（二）個體經營業快速發展，資金需求旺盛

這些個體經營者在向金融機構融資出現困難的情況下，轉而向民間籌措資金，由于民間融資具有不需抵押、辦理時間快等特點，這使得民間融資有一定市場。個體經營業融資的資金規模一般為幾萬元到幾十萬元，相應的融資利率要比金融機構高，且期限不長。2007年底受國家宏觀調控政策的影響，資金比過去較為緊張，資金短缺更為嚴重，民間借貸的規模有所擴大。

（三）金融機構無法滿足廣大中小企業和居民的資金需求

2008年上半年，鄂爾多斯市生產總值同比增長25．7％，固定資產投資增長44．3％，而金融機構各項貸款同比增長23．2％，分別低于生產總值和固定資產增長2．5和21．1個百分點。經濟的快速增長促使對信貸資金的需求十分旺盛。而正規金融機構則無法滿足廣大的中小企業和居民對資金的需求，另一方面其貸款的擔保、抵押條件較高，手續繁瑣，一些民營中小企業，往往因抵押物不足、財務不規范、信用度達不到銀行信貸評級要求無法邁進銀行門坎，這樣在一定程度上催生助長了民間融資的繁榮。

（四）經濟環境變好，政府、企業和居民的創業、發展意識增強

近年來，鄂爾多斯市經濟發展步入快車道，政府、企業和居民的收入不斷增加，創業、創富、發展意識不斷增強，理財觀念發生了根本性的轉變。從政府來說，發展經濟需要大量的資金，為做大做強鄂爾多斯經濟，政府一直在給企業和居民的創業創造條件，對民間借貸持鼓勵支持態度；從企業和居民來說，在鄂爾多斯良好的經濟發展環境下，創業、創富的意識不斷增強，動力不斷增加，在主觀上“借雞下蛋”、“借錢生財”的理念逐漸深入人心，但銀行無法滿足企業和居民的資金需求，需要民間借貸來實現自我發展。

四、民間借貸對經濟金融的作用和影響

（一）正面作用

民間借貸在一定程度上緩解了資金緊張的矛盾，在彌補正規金融供給不足，滿足弱勢群體對資金的需求，推動中小企業的發展和促進地區經濟增長等方面發揮著不可替代的積極作用。民間融資對于解決生產、生活中的特殊需求確實起到一定的作用，從某種程度上也體現了人與人之間相互信賴、相互幫助的民間關系，自發形成一種信任機制。從資源配置的角度看，民間融資使閑置、游離資金得以重新分配到最需要的地方，在銀行和信用社力所不及的領域和范圍內起到拾遺補缺、優勢互補的作用；而且民間融資手續簡便、操作靈活、方便快捷的優點更適合小企業、個體工商戶、居民之間的資金調劑，與銀行信貸相比，是一種更為有效的融資方式，更能反映社會資金的供求關系。尤其是在我國從緊貨幣政策的背景下，在信用機制還不健全的情況下，民間融資的存在和發展，對于擴大融資規模，發揮資金使用效益，支持經濟的互動和發展有著重要的現實意義。

（二）負面作用

一是民間融資對制定和執行貨幣信貸政策產生較大的抵消作用。一方面，民間融資使得部分社會資金需求由顯性化轉為隱性化，不能準確反映社會資金供求狀況，貨幣管理監管部門依據的市場信息不全面，其所做出的宏觀決策必然不夠準確。另一方面，由于民間融資行為不受貨幣信貸政策的約束，加之其與正規金融之間存在的互補關系，無論從其行為本身看，還是從民間融資總量看，都出現與正規金融逆向而行的變化，貨幣政策在微觀層面的作用因缺乏載體而顯得軟弱無力，特別是當前國家實施宏觀調控政策背景下，不利于發揮經濟調控和產業導向的職能作用，客觀上削弱了宏觀調控的政策效應。

二是民間融資對儲蓄存款市場干擾嚴重，給商業銀行經營造成一定影響。民間融資獲利性的特點使其經常以“高利率”面目出現，資金供應者以獲取高利為主要目的，而資金需求者則以高利率為誘餌，一拍即合，這是當前民間融資的突出特點。但其帶來的危害亦十分明顯：一方面是與正規金融機構爭奪資金來源和市場份額，分流了金融機構的存款，盡管增加了資金在民間的流動性，但從局部來看，正規金融的儲蓄存款受到沖擊，對其正常經營形成一定的影響，也為正規金融間的不規范競爭埋下了隱患；另一方面高利率使經濟行為中蘊含高風險因素，助長投機和非正常投資現象，加大了企業的生產經營成本，擠壓了企業的利潤空間，嚴重的會擾亂正常的經濟金融秩序和國家稅收，造成地方金融生態環境惡化。

三是民間融資加重了維護穩定的壓力。民間融資大多具有自發性和不規范性，缺乏合法的組織管理機構，融資雙方法律意識淡薄，其經營活動和收益游離于國家的監督管理之外，因而很容易引發債務糾紛，也極易形成非法集資，擾亂當地正常的經濟金融秩序，增加社會不穩定因素。另外民間借貸活動尚未納入國家統計范疇，其資金在正規金融體外循環，金融監督管理部門和經濟統計部門無法掌握其規模和動向，直接影響決策部門的準確判斷，易造成決策偏差。民間融資所引發的經濟社會問題必然影響和牽動經濟金融的發展，進而加重維護經濟金融穩定的壓力。

五、對策建議

當前隨著國家實施從緊貨幣政策的影響，社會資金面趨于緊張，而民間借貸能緩解這種資金短缺的矛盾，對社會經濟的發展具有積極的支持作用。但民間借貸的存在和發展，潛伏的風險和隱患也不容忽視。需要正確引導民間借貸，以制度來規范民間金融行為，使民間融資在符合國家法律法規要求下運行。

（一）建立健全法律法規，用制度規范民間借貸

我國現有法律沒有明確區分非法吸收公眾存款與合法民間借貸之間的界限。《合同法》第12章規定，建立在真實意愿基礎上的民間借貸合同受法律保護；《最高人民法院關于如何確認公民與企業間借貸行為效力問題的批復》也規定，公民與非金融機構之間的借貸屬于民間借貸，只要雙方當事人意愿，即可認定有效。雖然也規定企業不得以借貸的名義非法集資，但非法集資概念和范圍非常模糊，不好確定。所以要針對民間借貸的實際和特點，盡快建立健全民間借貸的法律法規和管理辦法，明確借貸雙方的權責利、交易方式、利率范圍等，明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間借貸的區別，用法律手段治理和規范民間融資行為，使民間融資活動有法可依，推動民間借貸走上正常健康的發展軌道。

（二）疏堵結合，正確引導民間借貸

一方面對正規的、合法的民間借貸機構及行為，要正確引導和規范，為民間金融構筑一個合法的活動平臺，為“三農”和中小企業提供方便快捷的融資服務。使正當民間金融活動在光明正大地賺取合法利潤的同時，充分發揮對正規金融的拾遺補缺作用。另一方面，要加強輿論宣傳教育，增強社會公眾對非法吸收公眾存款、非法集資活動的風險意識和鑒別能力，引導公眾依法理性投資，防止擾亂金融秩序和風險的發生。

（三）強化監管約束機制，抑制民間借貸負面作用

建立監測通報制度，由當地人民銀行、銀行監管、金融辦、工商、商務、統計局等部門定期開展調查統計，及時監測民間借貸的融資規模、利率水平、資金來源和運用情況，適時進行信息批露和風險提示，增強借貸雙方的法治觀念、風險意識和自我防范能力，促進民間借貸的安全運行。

第9篇：民間融資利率范文

準金融機構是相對于正規金融而稱的，是未經金融監管當局批準設立，直接或間接從事金融業務，但沒有納入金融管理機構常規管理系統的機構總稱，主要是經過政府或相應主管部門批準設立，并由當地政府相關部門（金融辦、扶貧辦、經信局等）監督和管理的機構。

準金融機構由于存在著巨大的現實需求和一定的合理性，長期以來始終保持著旺盛的生命力，在支持非國有經濟發展的過程中起到了積極作用，成為我國正規金融體系的有益補充。但由于處于政府的金融制度安排之外，對區域經濟金融造成了一定的負面影響。縣域準金融機構廣泛聯系于城鄉個體、家庭、企業之間。

一、準金融機構基本情況

調查顯示，近年來成立或發起的各類民間準金融機構活動主體較多。據縣工商局統計，截至2012年6月末，注冊的投資公司有12戶，注冊資本3520萬元；擔保公司3戶，注冊資本27000萬元；典當企業2家，注冊資本2220萬元；小額貸款公司獲得批準的有1家，已納入人民銀行統計數據上報系統，注冊資金6000萬元。農民資金互助社96個，是由民政局注冊的非盈利性質的民間社團組織，籌集互助資金2600余萬元，社員自籌資金780萬元，累計向3萬戶社員發放借款1.4億元。除此以外，實際上從事民間金融活動的，還有大量的沒有正式辦理工商注冊手續的地下中介組織、機構、中介人，其準確數量無法統計，據該縣工商局估算，專門從事民間借貸的中介人約400人，民間借貸金額大約在10億左右，占目前貸款余額的十分之一左右。

二、準金融機構經營活動基本特征

（一）融資利率保持在較高水平。樣本縣在市的經濟總量處于是中等水平，基本上顯現了當地目前的社會資金活躍度。調查顯示，該縣民間融資利率的市場化程度較高，基本趨勢是隨行就市，并參照銀行貸款利率的變動而變化。2008年的金融海嘯到來之際，央行連續上調存款準備金率，社會資金相當緊缺，民間融資利率持續走高，2009年執行寬松的貨幣信貸政策，銀行的利率水平下降，民間融資利率水平也隨之下降，下降幅度約為月息5個千分點，而且部分融資由按月結息改為按季或半年結息。2010年由于經濟下行影響，中小企業資金鏈條呈現緊張態勢，國家連續上調存貸款基準利率，由于銀行利率水平提高，民間融資利率水平也恢復到了2008年的狀況。從今年的監測情況來看，本縣家庭、個體工商戶民間融資利率大約在年息15%—20%，中小企業集資利率一般在18%左右，融資機構吸收存款利率一般維持在10%—15%之間，發放貸款利率一般在30%以上，在資金需求旺季，有的甚至達到了50%。

（二）融資期限靈活、手續簡便。調查顯示，民間融資期限最短的5-10天，最長為一年，其中1—6個月的約占34%，6—12個月的約占54%。民間融資主要通過以下三種方式進行：一是借貸雙方訂立口頭契約或借據，確定借貸金額、利率和歸還時間，一方提供資金，另一方到期還本付息；二是親朋好友之間的借貸，利息往往較低，歸還時間也不明確；三是用價值高的物品作抵押獲取現金，一般采取簡單的書面協定。部分大額交易需要采用擔保和財產抵押，貸款額一般占抵押物的50%左右，對中小企業有較大的吸引力。

（三）資金運轉向多樣化發展。目前民間借貸資金的投向已由最初的，轉為經商辦企業等生產經營性資金需求。從本縣情況來看，以互助資金扶貧發展互助社為載體的民間資金互助模式，對縣內民間融資的規模引導發揮了很大的作用，目前的運轉狀況良好。二是生產性經營需求，一般數額較大。民間融資機構貸出資金主要投向是房地產開發企業、農產品貯藏加工企業、小型制造行業的流動資金周轉，以及個體工商戶如服裝、百貨、餐飲業主短期資金周轉，小微企業約占60%，個體工商戶約占20%。三是企業或個體工商戶貸款過橋周轉資金的需求，一般期限短、利率高、數額大。四是投機性需求，主要是用于炒股、投資等高風險領域。

（四）民間金融逐步公開化。隨著直接融資規模的不斷擴大，市場金融資源配置中的作用逐漸增強，民間金融的內外部環境有所改善，社會的接受和認可程度逐漸提高，該縣縣一些民間金融方式已由原來的隱蔽狀態向公開化方向轉變，而且逐漸在形成一種非常靈活的民間機制，主要體現在小資本，大積聚，在短期內可以迅速圍繞投資、利潤進行；其次，體現在民間金融的形式和規模上，已由分散、零星發展成為有一定組織形式的規模較大的融資，明確規定利率、期限，并有規范的借貸合同。

（五）民間金融催收手段趨于理性。樣本縣民間借貸本著“有借有還，再借不難”的原則，借貸雙方提前講清責權利關系，借款人的還款意識和經濟責任都較強，一般不會損害自己的信譽賴賬不還。通常放貸人在約定還款日前1周打電話，通知貸款人及時還款或履行續約手續，如貸款不能及時償還的一般也不會借助暴力或法律手段，而是采取協商延期還款或變賣財產等方式解決，只靠暴力催收的方式逐年遞減。

三、準金融機構運行中的潛在風險及存在問題

（一）市場風險。由于民間金融行為不受貨幣信貸政策的約束，加之其與正規金融之間存在的互補關系，無論從其行為本身看，還是從民間金融總量看，都出現與正規金融逆向而行的變化，貨幣政策在微觀層面的作用因缺乏載體而顯得軟弱無力，如，基于短期利益的誘惑，該縣民間金融資金主要涌向了房地產、玻璃纖維等近年來的限制行業。由于民間金融對行業的依賴度非常高，一旦國家對這些行業的發展及結構進行政策性調整，這種類型的民間資金的安全性就會受到嚴重的影響。目前的房地產限貸限購政策，也使很多融資中介和放貸人猶豫起來。玻璃纖維、小型鋼鐵、小型火電等行業的前期投入貸款也受到嚴重威脅，個別企業甚至出現老板跑路，借貸資金血本無歸的情況，嚴重擾亂區域金融市場和招商引資環境。

（二）信用風險。從調查來看，準金融機構開展民間融資主要依靠血緣與地緣關系，資金籌集基本上靠的是自發組織內部的個人信用。隨著需求增加，融資規模和范圍不斷擴大，參與者之間的信息就會發生嚴重的不對稱，這種賴以存在的信用和道德約束就逐漸減弱，風險也會急劇上升。

（三）操作和道德風險。相比于正規金融機構而言，準金融機構缺乏嚴密、規范，全覆蓋、高效能的內部控制機制，很難經得起大的風險考驗。按照商業性金融風險控制的要求，在流動性、資金期限匹配、資產配置等諸多方面都具有先天弱勢，隨時會出現風險的苗頭，需要高度警惕。同時，從業人員業務能力有限，在具體操作中發生操作失誤造成風險的情況并不少見。如，小額貸款公司和融資性擔保公司作為相對規范的機構，至今沒有標準的憑證模式、操作程序和統一標識，風險防御能力較差。從本地的情況來看，小額貸款公司、融資性擔保公司等準金融機構從業人員中，具有金融從業經歷的員工僅占10%，風險防控意識和業務能力都存在較大差距。而典當行、互助資金會以及民間投資機構的風險控制差距更大，動輒就關門跑路，給當地金融生態環境帶來極大的影響，是當前區域金融穩定的重大隱患。

（四）政策傳導風險。民間金融對制定和執行貨幣信貸政策產生較大的抵消作用。一方面，民間金融使得部分社會資金需求由顯性化轉為隱性化，不能準確反映社會資金供求狀況，貨幣管理監管部門依據的市場信息不全面，其所做出的宏觀決策必然不夠準確。另一方面，由于民間金融行為不受貨幣信貸政策的約束，加之其與正規金融之間存在的互補關系，無論從其行為本身看，還是從民間金融總量看，都出現與正規金融逆向而行的變化，貨幣政策在微觀層面的作用因缺乏載體而顯得軟弱無力，不利于發揮經濟調控和產業導向的職能作用（如對一些限制性的行業，投資者可以通過民間金融獲得資金）。

四、引導準金融機構健康發展的政策建議

準金融活動很多具有自主性和隱蔽性，缺乏合法的組織管理機構，缺乏規范的監管和引導，其經營活動和收益游離于國家的監督管理之外，因而很容易引發債務糾紛，也極易形成非法集資，增加社會不穩定因素。準金融活動所引發的社會問題必然影響和牽動正規金融的發展，最終將對貨幣政策產生影響，給區域金融穩定帶來壓力。

（一）應給予準金融機構合理定位。地方政府應該適時轉變思維方式，客觀區分并理性分析準金融活動不同業務的性質，嘗試采取以疏為主、以堵為輔、疏堵結合的綜合治理方法，以規范和引導民間金融。建議要以法律法規的形式確定民間金融的合法地位，要有條件地允許部分民間金融的“陽光化”，為企業和個人自主參與的各種民間金融提供良好的環境條件。

（二）要明確合法和非法民間金融的界限。目前有關非法民間金融的界定主要是依據《非法金融機構和非法金融業務取締辦法》第四條的規定。該條規定只注重從客觀形式界定民間金融合法與非法，從而將大量正常民間金融活動列為非法融資，這與當時集資詐騙等非法融資活動猖獗的特殊歷史條件密切相關。目前民間金融的主流已經是大量難以得到銀行信貸支持的中小企業募集發展資金的行為。未來制定法律應當根據主觀和客觀相統一的原則來界定民間金融的合法與非法，即在主觀上要求融入資金的企業、組織或個人沒有非法占有的目的，客觀上沒有實施欺詐行為，沒有用所融入的資金去發放貸款。

（三）嚴格限定民間準金融的利率水平。準金融機構融資的利率由民間資金供求狀況決定，同時受銀行貸款利率影響也較大。現實中，民間融資的貸款方經常會利用其在借貸合同中的優勢地位，簽訂有失公平的借貸合同，侵犯借款人的合法權益。實踐也證明，過高的利息是導致民間金融風險的主要因素之一。因此，應當對此類利率的最高限額作較為明確的規定，以防止和打擊高利貸行為，對超過利率上限的民間準金融行為規定相應的沒收違法所得、罰款等行政處罰措施，以打擊高利貸行為，保護正常民間準金融行為。