項目跟投方案精選(九篇)

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第1篇：項目跟投方案范文

首先成立人民幣基金，然后再走出海外設計架構，投資于美元基金，再回到中國進行投資，這就是上海浦東科技投資有限公司(以下簡稱為浦東科投)在2006年開創的引導基金走出去投資外資VC的先河。

上海浦東科投雖然不是最早設立的引導基金，但它卻是最有創新性的。浦東新區引導基金成立于2m6年，由浦東科投具體負責運作。尤其是2006年，引導基金向德豐杰龍脈中國投資基金出資500萬美元，成功走出一條國有資本參與國際主流創業投資基金的合規路徑，成為中國第一個規范登記的示范案例。據德豐杰龍脈中國投資基金公司合伙人李廣新回憶，當時國家鼓勵到境外搞實體，但到國外成立金融機構則必須要商務部、中國人民銀行等審批，程序非常麻煩，但浦東科投在這方面進行了創新，在開曼群島設立了一個基金，以外資LP身份給德豐杰龍脈中國基金投資500萬美元。

2008年7月，浦東科投與聯想投資有限公司(以下簡稱為聯想投資)簽訂了出資協議。一年多來，浦東科投與11家創投機構進行合作并簽訂了協議。目前，引導基金合同出資金額約6.2億元人民幣，引導社會資本超過100億元，引導投向浦東高科技企業的創投資本超過25億元。

據上海浦東科技投資有限公司總經理李勇軍介紹，浦東新區有三大主導產業：軟件、IT和中醫藥。聯想之所以選擇浦東科投，一是因為聯想投資的投資領域重點也于此，二是聯想投資此前在浦東投資的淵源，聯想投資在浦東投資過展訊通信、芯原半導體、華虹等幾家IT類企業。

據李勇軍介紹，浦東科投目前采用了四種合作模式：其中一種是與德豐杰龍脈基金合作的離岸海外美元基金，另外三種是與人民幣基金合作的形式，即公司制、有限合伙制及中外合作非法人制。除此之外，浦東科投還采用跟投的方式，這種模式是與百威達基金合作時開創的，百威達基金投資醫藥領域，當時合作模式是項目合作，浦東科投與百威達共同投資項目，出資比例為1:3。這種模式對浦東科投來說，是極具戰略意義的一步，它改變了政府直接投項目的方式，從而委托專業機構去投資，這個時間點在2006年10月，浦東科投頒布了一個試點方案，方案明確了二方面的內容：一是資金規模，二是管理架構，三是基金使用方式上與什么樣的機構合作、有哪些產業要求、引導體系上有什么要求等等。從而浦東科投這個投資平臺的主體得以確定。2007年，引導基金與民營企業合資成立了規模為4億元的“慧眼創投基金”，并先后出資1.省略的投資。下一步，浦東新區將形成300億元的創業投資資金規模。

第2篇：項目跟投方案范文

關鍵詞：變電站 倒閘操作 效率 改進措施

1.影響倒閘操作效率的原因

1.1值班人員業務素質有待提高

雖然運行管理部門采取了諸如采用集控管理模式、增加運行值班人員數量等方式來緩解變電站發展規模與傳統人力資源配置的矛盾，電網發展還是帶來了對運行崗位的大量需求，部分不能滿足崗位能力要求的值班人員不得不被提前放入這些崗位以滿足變電站值班的需要，這部分值班人員對崗位技能掌握不足，對倒閘操作技術要求不明，造成開票時間長，操作票準確率低；對設備本身情況不熟悉，對現場設備位置不熟悉，到現場后不能準確找準位置，甚至不知道如何操作，臨時才學習，使操作效率低下。

1.2倒閘操作準備工作不充分

部分值班人員在倒閘操作前沒有做好操作的準備工作，往往是在調度正式下達操作命令后才開始準備操作票，在操作開始后方準備安全工器具。經常又因為匆忙準備，操作票準確性不高，反復修改；操作過程中往往發生漏帶和錯拿安全工器具，到達操作地點后又重新返回取拿，耽誤了操作的進展，影響了倒閘操作的效率，同時還危及到操作安全。

1.3操作票項目與操作順序設置不合理

倒閘操作票是進行現場操作的依據，其內容直接反映操作的步驟，操作票項目的設置要符合設備操作順序的要求，同時兼顧操作便利性，少跑路。目前操作票的制定主要有三個方面的問題：一是操作票繁瑣。二是操作票缺乏針對性。三是沒有合理安排操作順序。

1.4設備安裝或檢修后驗收不細致

設備新安裝或檢修后，如果不進行仔細的驗收，就不知道該設備是不是處于完好狀態，不了解其操作要領及投運注意事項，會在操作時造成很多不必要的麻煩，甚至操作中斷。如：端子箱或機構箱中二次電源標志不全時，就不知道該電源開關對應的是哪臺設備；保護壓板標志不全時，就不知道該壓板控制哪個保護功能；防誤閉鎖鎖碼不正確時，不能按照正常的邏輯順序進行操作；不注意刀閘操作注意事項時，有可能造成設備的損壞等。

1.5對倒閘操作沒有時間觀念

長期以來的供電理念及營銷觀念形成了運行管理部門對變電站倒閘操作只是強調安全第一，并沒有提出對操作過程時間的要求，值班人員對倒閘操作沒有緊迫感，認為只要能順利完成操作就算圓滿完成工作，早送一會兒跟晚送一會兒一個樣，慢一點兒更安全，并沒有大電網、大營銷觀念，也沒有把操作效率等同于工作效率來看。

1.6設備缺陷的影響

在倒閘操作中設備出現缺陷會對操作造成直接影響，造成操作暫停，甚至會導致整個操作過程被迫中斷。如在操作過程中，開關機構電壓不足，開關斷不開或合不上；刀閘合、分不到位或刀閘電源失去等情況，只能中斷操作查找問題或通知檢修到現場處理，造成操作過程的延長。

2.提高新設備的投運送電操作效率措施

2.1新投運的一次設備全部仔細驗收完畢，設備標識完整，防誤閉鎖裝置完善

1)投運范圍內的開關、刀閘、地刀閘就地、遠方試拉、試合正確到位，有關信號傳動正確，將遠方、就地把手打至日常規定位置。2)防誤閉鎖裝置按操作流程試驗正確，閉鎖到位。3)其他設備驗收完畢，高壓試驗合格，所有資料移交完全。確認上述一次設備均在斷開位置，拆除站內所有影響送電的安全措施。新建線路的安措應經基建主管部門確認所有線路工作終結、線路安措可以拆除后，由變電值班人員拆除并匯報調度。

2.2相關二次設備傳動正常，保護定值按相關調度定值通知單整定正確，有關二次標簽完備

1)投運范圍內所有二次設備傳動試驗正常，試驗結果正確，信號正確。2)由保護人員按照繼電保護定值通知單，將母線保護、線路保護、開關斷路器保護定值輸入，與運行值班人員一起打印核對保護定值正確并簽字。其中將線路保護定值按正常定值、短延時定值、試運定值分區輸入，試運及正常運行時只需要運行人員改變定值區即可，以縮短保護退出時間，提高電網運行可靠性。3)新建不帶電待投運的母線、線路、開關保護按試運方案中要求全部正確投入。

2.3參加試運的運行值班人員及檢修人員認真學習試運行方案

1)運行值班人員逐項學習討論試運行方案，認真核對每項要求，提前準備好試運方案所需全部操作票，發現問題及時向調度匯報溝通。2)檢修人員根據試運行方案的要求，辦理好所有試運方案所需的工作票并交由運行人員審核正確。3)試運方案要求母聯帶路時，保護人員應提前核實母聯過流保護是否具備試運方案中的作為后備過流保護長投方式投入功能，保護定值是否能夠按試運行調度方案要求整定。并在變電站倒為單母線運行，母聯開關解備后，即可進行母聯開關按試運方案定值規定的傳動試驗。

2.4運行值班人員明確試運人員組織分工

大型試運項目應加強值班人員力量，明確一名值班負責人專門司職與調度的聯系，接調度命令并向調度匯報執行情況；明確對設備較為熟悉的人員進行監護和操作，并進行工作票的辦理；其他人員可按需要配合上述人員工作，以保證在盡量縮短電網非正常運行方式的情況下完成所有試運項目。

總之，倒閘操作效率的提高，縮短了設備停電時間，提高了電網運行可靠性，為電網的安全、穩定運行奠定了基礎。

參考文獻：

第3篇：項目跟投方案范文

隨著競爭的日益激烈，雖然背靠券商這棵“大樹”分得了一杯羹，但是隨著券商直投以及品牌PE的崛起，一些PE的生存模式如今遭到了挑戰。

“他們將接受企業越來越嚴格的審查，很難像以前一樣獲得好項目。”深圳市東方富海投資管理公司董事長陳瑋告訴《投資者報》記者。

作為最早的一批投資人，管理著70億人民幣基金的陳瑋曾任深圳創業投資同業公會會長、深圳創新投資集團總裁、中新基金和創新軟庫基金董事長及投資決策委員會主任等，可以說，他親眼見證了中國PE行業的發展過程。

他認為，持續沒有項目可投的影子PE會轉型成為品牌PE的LP（有限合伙人，即投資人），而不是自己從事PE。

影子PE的生存模式

通過券商渠道取得項目，這是PE獲得項目的一類操作手法。

“對于大型PE來說，與資源豐富的券商合作是互惠互利的過程，它們可以通過券商取得一些PRE-IPO項目，券商則可以通過PE承銷一些即將上市的項目。但是對于中小PE來說，通過券商渠道取得一些項目，是他們的生存模式，以前這種情況非常多，但是現在他們估計很難獲得投資。”陳瑋告訴記者。

在行業發展的初期，PE機構通過券商渠道，火線入股了一些不錯的PRE-IPO項目。

2010年11月5日，正式登陸創業板的晨光生物就是其中一例。

資料顯示，晨光生物是一家專業生產天然色素、天然香辛料提取物和精油、天然營養及藥用提取物的企業，是國家級高新技術企業，在行業中占據龍頭地位。

2009年9月，公司第二次臨時股東大會審議通過，公司增加注冊資本678.5萬元。本次增資股份全部由149名自然人股東認購，其中新增自然人股東為126名，原自然人股東為23名。

同時，該公司還有另一輪增資――新增注冊資本1000萬元，全部由4家PE提供，分別是深圳市創新投資集團公司(下稱“深圳創新投資”)、深圳市達晨財信創業投資管理有限公司(下稱“達晨創投”)、河北金冀達創業投資公司(下稱“金冀達創投”)、寧波高新區君潤股權投資管理公司 (下稱“君潤投資”) 以現金認購，增資價格為每股4.9元。

增發完成后，深圳創新投資持有公司400萬股股份，為公司第五大股東，達晨創投持有公司250萬股股份，為公司第股東。金冀達創投和君潤投資也分別持有公司200萬股和150萬股股份。4家PE合計持有公司近15%的股份。

根據《晨光生物關于公司設立以來股本演變情況的說明》，“公司清理委托持股是與上市計劃相結合的一攬子方案，該方案經公司2009年第一次臨時股東會審議通過。委托持股人在委托持股清理時已知悉公司的上市計劃，并自愿轉讓股權、簽訂股權轉讓協議。公司整體變更為股份公司后，2009年9月，原委托持股人通過增資的方式成為公司的實際股東，其權益得到了充分保障。”

另外，《晨光生物關于公司首次公開發行股票發行保薦工作報告》顯示，“本項目（指晨光生物）的初步盡職調查從2008年8月份開始。主要從總體上調查分析發行人是否符合首次公開發行股票并上市的條件。”

從時間上看，2008年9月進行的初步盡職調查，明顯早于2009年9月開始的第二次臨時股東大會。雖然無法判定其是否從券商渠道得到了消息，但無論是PE還是這些增資的自然人，顯然都已經知道晨光生物的上市計劃。

“無論錢來自哪里，其本質上都是錢，很難分析出誰是影子PE，但是這種現象的確存在。”深圳市創新投資集團公司（下稱“深創投”）北京分公司總經理劉綱告訴記者，作為投資者之一，深創投曾參與該項目，據他透露，最近幾年成立的新PE當中，很多小PE機構采取的就是跟投策略，以影子PE的形式存在，跟著券商這棵“大樹”，以自己的名義進行投資。

合法性備受爭議

影子PE突擊入股的做法備受爭議。

“通過與券商的關系，這些人獲得了項目。當然他們也會讓保薦人進行跟投，從而產生灰色收入。”陳瑋表示。

這種模式是否合法？

“從法律角度上來說，目前證監會正在嚴查利用內部資源從事關聯交易，但是他們會以各種方式規避這些問題，并沒有違法之處，但是從道義上來說，這引發了PE腐敗，讓人譴責。”漢能投資集團法務總監劉銀告訴記者。

不過，對此觀點，投資圈內也有一些不同的意見。

“這些人與券商合作進行共同投資，也會面臨很大的風險，不一定會成功。此外，有一些好項目本身是他們發掘的，他們向PE機構或者券商提供了項目信息，然后也跟著進行了投資，因此，不能對他們全盤否定。”劉綱認為，影子PE在一定程度上推動了PE行業的發展。

不被看好的未來

一個不容忽視的現實是，隨著券商直投的崛起，PE與券商合作的空間正在縮小。

“通過券商渠道獲取一些項目資源相對很容易理解，但是一直持續下去未來并不好說，以前圈內一些通過券商直投方式崛起的PE正在轉型。”陳瑋告訴記者。

這加速了PE的洗牌過程。

“對于一些品牌PE，如深創投來說，他們已經成長起來了，很容易獲得資源，券商不過是渠道之一，而對于一些小PE來說，這條路很難走下去。”根據陳瑋介紹，目前雖然法律上沒有限制企業接受獨立的第三方PE投資，但是在資金相對充裕、PE競爭不斷激烈的背景下，企業更愿意接受一些有品牌且增值服務能力強的企業，他們會對這些中小PE進行更嚴格的審查，比如說其錢的來源是哪里等等，以防止企業將來接受不必要的調查。

擺在影子PE面前的一條路是，如果不能在現有條件下發展到一定規模，影子PE的前景不容樂觀。

“隨著PE發展逐步走向專業化，PE也在不斷演變，肯定會出現洗牌過程，在這種情況下，影子PE如果持續沒有項目可投的話，就會逐步淡出PE市場，從而轉型成為一些品牌PE的LP，而不是自己從事PE。”劉綱表示說。

第4篇：項目跟投方案范文

[關鍵詞] 眾籌發展模式;能源行業;融資

[中圖分類號] F275.6 [文獻標識碼] B

一、眾籌業務模式及發展趨勢

眾籌（crowdfunding）是指項目發起人通過在互聯網上公布其創意，以實物、服務、債權或股權等作為回報，向網絡投資人募集資金，并達到推廣宣傳效果的業務模式。眾籌模式具有低門檻、多樣性、草根性及注重創意的特征，側重對初創型中小企業的扶持，是連接個人資產和小微企業的融資中介。近兩年來眾籌行業迎來爆發期，僅2014年就新增眾籌平臺約50家，根據世界銀行的預測，到2025年我國眾籌投資將達到500億美元。

眾籌按投資回報方式主要可分為商品眾籌、股權眾籌和債權眾籌。商品眾籌是以實物產品作為回報的眾籌模式，通常以預售的形式提供實物回報，對投資者要求低，回報周期短，但通常籌資金額也較低;股權眾籌以股權作為投資回報，籌款規模相對較高，回報周期比較長，投資風險大，通常只對符合條件的合格投資者開放。債權眾籌是投資者獲取利息并最終收回本金的眾籌模式，也即現在的P2P（網絡借貸）。從盈利模式來看，交易手續費、增值服務費、流量導入與營銷費用是國內外眾籌平臺的主要盈利來源。

垂直化、生態鏈化、O2O（線上到線下）化是眾籌未來的發展趨勢。垂直化即眾籌平臺向專業細分領域發展，垂直化眾籌平臺的特點是專業性高、用戶定位準確、用戶粘性大，同時由于專業性的提升，試錯成本也將降低，由于品牌優勢導致的馬太效應，垂直類的眾籌平臺未來將迎來發展高峰期。生態鏈的資源整合作用明顯，對創業項目的資金、渠道、培訓等有直接幫助，后期的退出機制對于整個項目的成功更是重要一環，京東眾籌之所以近兩年發展迅速就是得益于其生態鏈條對于投融資雙方的高吸引力。此外，由于我國不完善的信用環境，線上引流量，線下找資產是符合我國國情的眾籌模式，對眾籌項目的投后管理將成為眾籌平臺的競爭力關鍵，具備基礎資產獲取能力和大數據能力的公司將勝出。

二、眾籌典型案例及啟示

（一）京東眾籌――打造創業創新生態鏈條

京東眾籌作為京東金融第五大業務板塊，于2014年7月1日正式上線，最初主打智能硬件和流行文化領域的商品眾籌，借助其平臺優勢上線不足半年就成功籌資近3億元，成為國內最大的商品眾籌平臺。2015年4月，京東上線股權眾籌，作為構建產業生態鏈條的重要環節，旨在憑借其強大的資源整合能力，打造“京東創業生態圈”。京東眾籌快速成長的原因：

用戶及流量優勢是京東商品眾籌的制勝關鍵。一方面，京東作為國內最大電商平臺之一，在3C、數碼等領域有著長期的積累和穩定的用戶群，京東商品眾籌巧妙地從“智能硬件、流行文化”優勢領域切入，借助用戶流量資源，迅速擴大了產品的融資和預售規模。另一方面，京東商品眾籌特點是優選聚集好的創意，出資人在找到新奇、好玩的項目初期階段，能夠在產品設計、生產、定價等環節，與籌資人建立起深層次的互動，豐富了用戶體驗，滿足用戶消費升級需求，提高了用戶的粘性。

“創業生態圈”是京東眾籌的核心競爭力。京東眾籌聚攏了京東體系內外的各類優質資源，向創業者提供全產業鏈一站式創業服務，不僅做好前端的融資服務，更為重要的是做好后端的創業類項目的審核、融資、資本、管理和營銷等服務。一是京東集團為“創業生態圈”提供體系內各類資源支持，包括京東商城的品牌、大數據、采銷平臺、物流平臺，還有京東金融提供不同階段的資金支持。二是“創業生態圈”包括了公益創業導師團、眾創學院等資源，其中眾創學院由京東集團CEO劉強東擔任校長，著名私募股權風險投資人沈南鵬、周鴻偉、徐小平等擔任董事。三是與3W等孵化器管理公司達成合作意向，后者從后勤業務到財務、營銷、管理培訓、融資咨詢等方面，為入駐孵化器的創業團隊提供相關服務。

“領投+跟投”模式助力京東眾籌快速發展。一方面，在眾籌過程中，由一位有豐富經驗和戰略資源的優質投資者作為領投人，其他眾多投資人進行跟投，能夠幫助普通投資人克服專業性造成的門檻，降低了普通投資者的投資風險和信息不對稱性。據統計，“領投+跟投”效應在京東首秀項目中作用明顯。11個首發項目中有8個是有領投人的，有領投人的項目第一天就平均募資50%以上，沒有領投人的項目融資速度稍慢。另外，眾籌平臺運作是否成功不僅體現在投資標的選擇，更體現在投后管理。京東眾籌成立了投后管理團隊，不僅協助領投人協調資源、扶持創業企業，而且定期與不定期監督企業對募集資金使用、領投人職責落實等，包括要求募資成功后的創業企業每年披露一次財務報告，以及各類重大經營和戰略事項。即便項目失敗了，投后管理團隊也將審查企業失敗的原因以及是否侵害了跟投人的利益。

（二）綠能寶――新能源債權眾籌新模式

綠能寶是美國OTC上市企業陽光動力能源互聯網公司（SPI）斥資5億美元打造的互聯網創新金融平臺，2015年1月1日上線，專注于光伏發電融資解決方案，以實物融資租賃為商業模式，首創了低碳公益與穩定收益相結合的債權眾籌產品。按照光伏項目發展階段的不同，綠能寶分別推出美橙、美桔、金桔、美柚（美桔主要投資于待建太陽能電站項目;美橙投資于已建成或即將建成的太陽能電站項目;美柚投資于已建成電站項目;金桔投資于光伏電站的上下游產品，如承建電站的EPC方）等系列產品，成立以來已成功發行項目171個，年化收益率9%-12%。

在SPI推出綠能寶之前，未曾有過為太陽能光伏發電量身定制的融資租賃模式。綠能寶首創的互聯網實物融資租賃模式，不同于之前借貸或債權轉讓的傳統互聯網金融模式（如P2P網貸），完全是實物融資租賃在互聯網金融上的創新。

首先，由于投資人（陽光動力電子商務平臺用戶）是通過購買實物進行出租，從而控制了資金的用途和流向，并且獲得了租賃物的所有權。通俗一點說，投資人可以明明白白的知道自己的錢去到了哪里，自己花錢購買的租賃物出租給了誰，被用在何處，發揮著什么樣的作用，產生了什么樣的收益。因此投資人的資金不會被需求方侵占、挪用或被用于投資高風險行業，極大的保障了投資人的投資安全。

其次，綠能寶專注的太陽能光伏發電行業是一個期限長、投資大、收益穩定的資金密集型行業。太陽能光伏發電企業前期需要投入大量的資金對太陽能光伏電站的開發進行調研、設計、審批、采購，前期工作完成后卻只需要一個很短的安裝施工時間。一旦并網，在太陽能電站25年的生命周期內只需投入一筆相對較小的運維費用就可以通過其所發的電能而獲得穩定的收益;并且，太陽能光伏發電行業是國家重點扶持戰略新興行業，2013年8月26日國家發改委了《國家發展改革委關于發揮價格杠桿作用促進光伏產業健康發展的通知》（發改價格[2013]1638號），對于太陽能光伏發電采取標桿電價及電價補貼的扶持措施，且明確了補貼期限為20年。在國家政策的大力扶持下，太陽能光伏發電企業在獲得電網售電收入的同時還可以獲得高額的國家電價補貼，因此投資人的租金收益來源非常透明且可靠。太陽能光伏發電行業所具備的上述特性就注定了其是一種極佳的投資渠道，而綠能寶受托出租的租賃物只用于收益穩定、透明和可靠的太陽能光伏發電行業，這是與傳統互聯網金融模式完全不同的。

第三，綠能寶的風險控制方向和措施也與傳統互聯網金融迥然不同。傳統互聯網金融一般傾向于將風險轉嫁給擔保公司或第三方，全部或部分借助擔保公司的風險控制能力對借款人及資金進行風險把控，但是由于傳統互聯網金融過分側重于融資和追求高回報的先天缺陷，導致擔保公司等第三方對于資金流向的把控變得十分困難。而且擔保公司等第三方的風險控制能力和代償能力會完全左右投資人的本息安全。而綠能寶采用的融物形式，有效的避免了傳統互聯網金融對于資金流向難以把控的尷尬――綠能寶依靠母公司SPI以及SPI成員企業在太陽能光伏發電行業的經驗及優勢，為投資人挑選收益率相對較高，設備和工程質量相對可靠，承租人資質和實力相對優質，擔保措施相對完善的光伏電站融資租賃項目，并且采取涵蓋了太陽能光伏發電項目調研、審批、設計、采購、施工、運維、資管全流程的風險控制措施，依托SPI和綠能寶專業的業務管理團隊、工程技術團隊以及風險控制團隊為投資人保駕護航。

三、能源行業發展眾籌業務的相關建議

（一）研究在新能源、電動汽車充換電、電子商城、智能家居等創新領域進行眾籌業務探索

眾籌融資規模小、成本高（目前我國P2P項目的回報率多在8%以上）的特征決定了其難以用于能源行業大規模基礎設施建設融資中，建議可以在商業模式尚未清晰的新能源、新產品研發及針對中小企業的產業鏈金融業務中考慮應用眾籌模式的可行性。一是在新能源領域，可以選擇收益較穩定的光伏發電等新能源項目作為基礎資產，通過債權眾籌模式募集資金進行電站前期建設，以電費收入和政府補貼作為還本付息來源。在前期積累投資者的基礎上，可進一步向外部拓展資產來源，探索股權眾籌模式。二是以電動汽車用戶和充電樁投資方作為眾籌對象，并以充電樁使用權和部分充電服務費作為補償，除解決充電樁建設資金來源問題，還可以實現與終端用戶的深層次互動，推動其與車聯網平臺對接。三是打造智能電器、智能家居、能效管理等新產品的首發平臺。四是選擇新建住宅小區、投資規模較小的接入工程、工業園區作為試點，探索通過股權眾籌引入社會投資者。

第5篇：項目跟投方案范文

關鍵字：工程 投標決策 投標策略

中圖分類號：TU723.2 文獻標識碼：A 文章編號：

1引言

結合一樣的實踐經驗以及目前工程招標工作的現狀可知，由于施工單位在招投標過程中存在著種種問題，給企業造成嚴重的經濟損失。例如，盲目投標，對所投項目沒有準確的判斷，工程中存在的風險意識不到等等問題就使得工程難以正常的實施下去。所以，在實際投標過程中必須嚴格遵循《建設工程工程量清單計價規范》中的要求，對所投項目和自身施工水平要有充分的了解，在確保工程中存在的風險可以有效解決的前提下進行投標。同時，在投標過程還要具有一定的策略。只有決策正確，策略得當的投標才能使工程施工得以保障以及為企業帶來最大的利潤。

2工程量清單計價模式下的投標決策

所謂投標決策，即工程承包方針對某一項目決定投標與否所制定整套執行方案的全過程，投標決策的好壞嚴重影響著投標工作能否順利實施是投標過程中的主導。在進行投標決策過程中，企業應遵循以下原則：

2.1企業要量力而行

承包方要認清自身的綜合實力，在對某項工程進行投標前要依據企業的實際情況以及日后的長遠目標，對自身能力有明確的認知。必須避免盲目投標而承包了超過自身成產能力的工程的現象。否則必然會導致加大資源的投入，提高的生產成本，進而使得企業虧損。所以，認清自身生產能力對于一個企業的發展來說非常重要。企業可以采用以下兩個方式對自身的實際情況進行分析。

（1）對企業的整體經營能力進行分析從而認清自身。企業的經營能力包括固件設備性能的好壞、流動資金的多少、員工工作效率等指標。企業要根據以往的工作經歷以及企業現狀，對上述指標進行綜合性的考量從而得出企業每年或每月的生產能力。

（2）采用量、本、利分析法對企業生產能力進行分析。量、本、利分析即對產量、成本、利潤三者進行分析，通過三者關系得出盈利虧損的臨界點，這樣就可以對企業的最低承受能力有最為直觀的表現。

2.2明確投標的目的

企業在確定投標目標時，企業要對其經營狀況有明確的判斷，要對所投項目有一定的目的性，對于企業來說，也許一次投標的作用可以使得企業獲得財富，也可能是使企業渡過一次危機。目的不同就會導致決策不同，這點企業必須加以注意。

2.3明確投標機會

企業還要對項目有絕對的了解，明確投標機會，即當工程要求達到企業自身制定的標準則參加投標，而判斷標準的制定則是一項長期的工程，是企業長期發展的保障。俗話說沒有規矩不成方圓，只有這樣才能保證企業能夠正常的運作，工程能夠有效的實施。

3工程量清單計價模式下的投標策略

投標策略是企業決定對一個項目進行投標而進行的投標方案。投標也要講一定的策略，方法得當才能使投標過程跟更為順利。在對針對某項工程的制定投標策略可以通過以下幾個方法。

3.1全面了解招標文件

招標文件可以說是整個招投標過程中的綱領性文件，同時也是招標方與投標方制定合同、項目預算以及工程結算的最有效的依據。企業在進行招標時要提前對招標文件做全面系統的了解，通過對招標文件的分析從而對整個工程有直觀的了解。只有對招標文件有充分的了解，才能定出對企業來說最有有利的報價。同時，吃透文件也有利于避免造價糾紛以及合同違約等風險。這也在一定程度上確保了企業的利益。

3.2做好現場勘查工作

投標文件的好壞對投標成敗有這不可分割的聯系，一份好的投標文件可以將企業的種種優勢最直觀的表現在招標方面前，是其了解投標方最初始的途徑。而投標文件的制定與工程現場勘查工作密不可分，只有對工程現場充分的了解才能依據客觀事實制定出實際有效的投標方案。現場勘查工作時一項復雜的工程，要對模擬施工中可能出現的各種問題進行勘測。其中包括考察所投項目施工現場以及其周邊地理環境等因素對施工材料、設備運輸可能造成的影響；施工原材料擱置場地的分布；施工人員生活環境以及臨時用地的租賃情況等問題。只有施工現場勘查工作做得好才能得出準確的報價，這就在很大程度上決定著投標的結果。

3.3分析工程量清單準確報價

企業要根據《實施細則》中的要求，按招標方出示的工程量清單進行價格標注。在進行價格標注時必須保證所填寫的項目的編碼、名稱、單位等要與招標方提供的工程量清單上的相同。在填寫工程量清單時，要針對每個項目分別填寫單價與合價，如果有沒有填寫這兩項的項目，則默認認為此項目的單價和合價與其他項目的單價和合價重疊。工程量清單的填寫一般以招標方出示的清單和設計圖紙為依據，如果清單與實際圖紙出現矛盾，則清單上的數據優先考慮，決不可擅自更改清單中所列出的工程項目和工程量。

3.4做好工程量核對工作

在工程量清單計價模式下進行招投標工作，不僅使每個單位的工程量能夠統一，投標的公正性得以維護，同時也在一定程度上保證了投標方能以自身綜合實力進行競爭。部分人覺得工程量清單計價模式使投標變得更為簡單直觀，工作量也大為減少，其實，這是一種錯誤的觀念，清單中所列項目的計量標準均是以實際成體的凈尺寸為準，旨在確保每一個投標方對工程測量所得出的清單是統一的。投標方在進行投標時必須要反復對工程量進行核對，同時，還要預判工程量清單中可能出現的錯誤以及施工過程中可能發生的問題。只有保證對工程量與工程量清單有充分的了解，才能計算出最為合理的價格，這也竟使企業在投標過程中更為有優勢。

4總結

工程量清單計價模式的種種優勢，使得其在國際上已存在了近一個世紀，是當前國際上普遍使用的一種招投標方法，我們必須對其熟練掌握。同時我們也應認清，在工程量清單計價模式下進行招投標工作并非使工作變得簡單，而是使工作變得更為公證，有效。可以說，工程量清單投標工作是一項復雜的系統工程，承包方必須要對整個工程進行全方位的了解，做好施工前模擬預算，施工中問題整合，工程完成工程款的結算等工作都要求承包方在投標前就應考慮。只有統籌兼顧，才能在投標中的優勢更為凸顯，中標后的工作更為順利。這也就從根本上保證了企業可以長期發展下去。

參考文獻

第6篇：項目跟投方案范文

【關鍵詞】股權眾籌 融資風險 防范對策

股權眾籌融資是互聯網金融發展的產物，具有方便快捷、靈活性強等優點，能夠很好地實現民間資本和小微初創企業的對接，并且有效分擔了金融市場的融資壓力。但任何新興事物的發展都必然伴隨著利與弊，股權眾籌融資的出現也勢必引發一定的風險，如何采取有效措施來防范股權眾籌融資風險就成為當前亟待解決的重要課題。

一、股權眾籌融資的內涵

廣義的股權眾籌融資是指借助第三方機構牽線搭橋，在融資企業和投資者之間發生的權益性融資活動。狹義的股權眾籌是指籌資人借助互聯網眾籌平臺眾籌信息，包括融資項目的具體情況、所需融資額度、股份出讓比例等，以吸引投資者出資入股的一種融資行為，本文所研究的就是狹義上的股權眾籌融資。

股權眾籌融資具有以下特點，一是發起者多為小微初創企業，因為這類企業利用傳統渠道融資的難度較大，但其持續發展的潛力較大，能夠滿足投資者追求持續回報的投資心理。二是投資者多為普通民眾，由于投資門檻低、吸引力強，因此以普通民眾為投資主力軍。三是投資風險較大，由于小微初創企業采剛剛起步，風險防范意識及經驗比較欠缺，加之投Y期限較長，資金退出比較困難，使得投資者面臨比較高的風險。

二、股權眾籌融資風險的類型

（一）投資者面臨的風險

投資者面臨的風險包括道德風險、過高估值風險、超額融資風險、股權代持風險、流動性風險等。

1.道德風險。目前，國內最常見的股權眾籌融資方式為“領投+跟投”，充當領投人的大多是一些經驗豐富的機構投資者或個人投資者，而跟投的大多是一些有閑置資金和投資意愿，但缺乏經驗的普通投資者。這種投資方式的優勢在于普通投資者也可以借助領投人發起的聯合投資體參與到門檻較高的投資項目中，領投人也可以藉此撬動更多的資金，雙方各取所需，但缺點在于道德風險較高。倘若領投人與眾籌發起人私下發生利益關聯，則領投人會以較大比例參與項目認投，普通投資者出于對領投人的高度依賴和信任，也會盲目參與跟投，當項目融資達到一定規模，就很可能發生領投人伙同眾籌發起人坑害跟投人的現象。

2.估值過高的風險。股權眾籌項目的估值存在被過高估計的風險，原因有兩個方面：一是眾籌發起人普遍存在“籌資越多越好”的心理，在未進行專業評估的情況下，會故意設定較高的籌資額；二是投資者自身缺乏對項目價值的判斷能力，面對一些明顯過高的項目估值也不能及時察覺，從而盲目參與了投資。從目前國內各大股權眾籌平臺的數據就可以看出，我國股權眾籌已然出現了估值過高的趨勢，以2014年天使匯、大家投、原始會等典型股權眾籌平臺的統計數據（只統計籌資成功的項目）為例，估值高于2000萬的項目占比高達14.29%，而估值在1000萬～2000萬之間的項目占比達到了26%，具體見下圖：

3.超額籌資。正常情況下，當眾籌項目的籌資金額達到目標額度后就應該停止融資，而不必等到籌資期滿。但實際上，國內多數眾籌平臺都沒有這樣的籌資終止機制，許多眾籌平臺都允許眾籌項目發起人在期滿之前繼續融資，導致最終籌集的資金遠遠超出項目所需資金。

（二）發起者面臨的風險

1.法律風險。現階段，我國唯一合法的公募形式就是公開發行股票。股權眾籌雖然表面上是線下私募形式的線上延伸，屬于“網絡私募”，但實質上與公募之間的界限已經非常模糊。股權眾籌平臺的開放性，決定了其參與群體必然具有高度的不確定性，盡管可以通過實名認證等手段將參與者轉化為特定對象，但依然有嫌疑，很可能會觸犯法律紅線。

2.知識產權風險。股權眾籌項目大多是一些具有創意性或高技術含量的項目，眾籌發起人為了吸引投資人興趣，需要對項目進行詳細的展示，這就導致項目創意被人剽竊的風險。而如果發起人隱瞞其中的部分創意，以達到知識產權保護目的，又會造成投資者對項目信息的模棱兩可，從而大大較低其投資意愿，導致發起人難以籌集到足夠的資金。

（三）平臺面臨的風險

眾籌平臺大多通過收取傭金的方式謀利，部分眾籌平臺還會出具專業性建議以促使籌投資雙方達成交易，從這一點來看，眾籌平臺符合經紀人的部分特性，其運營可能構成經紀商。而我國法律規定，經紀商必須到相關部門進行注冊登記，以接受政府監管，這就使得眾籌平臺面臨一定的法律風險，一旦經營運作稍有差池，就會涉及非法營運而被叫停。在美國，有專門的JOBS法案賦予眾籌平臺合法地位，并且有相應的小額集資豁免制度使符合一定條件的小額集資者免受證券法監管。但我國現行法律中并未對眾籌平臺的合法地位加以明確，暫行方法是對眾籌平臺采取備案管理，這給眾籌平臺的運營埋下了不小的隱患。

三、股權眾籌融資風險的防范

（一）平臺運作方面

1.項目。針對項目環節，首先應設置專門的項目查看和投資準入限制，規定只有完成平臺注冊申請、具有較高信用和一定資金量的投資者才能查看融資項目，避免部分人員渾水摸魚，剽竊創意。與此同時，眾籌平臺還可以建立相應的知識產權保護基金，用于輔助和支持項目發起人進行知識產權保護申請，同時鼓勵項目發起人依法捍衛個人權益。另外，建議眾籌平臺采取階段項目制度。在項目初級階段，投資人只能了解項目的基本構想和設計方案，在投資者對項目感興趣的情況下，由發起者主動選擇投資人進行聯系，并詳細介紹項目的具體內容和信息，切實保障發起人的知識產權不受侵犯。

2.股權代持。對于眾籌成功的項目，眾籌平臺可以通過信托方式代持股權，以確保項目資金得到規范合理的使用。具體地說，眾籌平臺可以和一些專業的信托機構建立長期合作關系，為平臺上的所有眾籌項目制定信托計劃，所籌集的資金交由信托公司統一托管，待籌資完成后，再由眾籌平臺作為投資人的集體代表與信托公司簽訂股權代持合同，明確各自的權利義務關系。合同簽訂之后，信托公司在名義上行使股東權利，并根據項目發起人制定的投資計劃，在確保項目獲得穩定資金流的前提下，合理確定資金撥付計劃。一般情況下，應分多次進行資金撥付，視項目具體情況，可以采用一年一次、半年一次或每季度一次，每次撥付一定比例。當項目盈利之后，可將盈利資金存入信托計劃基金，由信托公司按照投資人的股權比例進行分紅。具體的運作機制見下圖：

3.合作新三板。眾籌平臺與證券公司合作，依靠新三板加強資本對接，同樣能夠有效地控制眾籌融資風險，保障項目發起人合法權益。當初創企業需要借助眾籌來進行融資時，眾籌平臺可以起到中介和對接的作用，協助初創企業在新三板掛牌交易，通過證券交易的方式謀取足夠的發展資金。

眾籌平臺與新三板的合作具有諸多優點。首先，眾籌平臺在整個項目運作當中起到了有力的監督作用。眾籌平臺通過對企業的評估和把關，將優秀的初創企業篩選出來推薦給合作的證券公司，充分保障了股東的投資安全性。其次，新三板掛牌交易，對初創企業也有一定的限制和要求，比如初創企業必須存續期滿兩年、業務明確且具有持續經營能力，同時完成股份制改革。在滿足這些條件的情況下，股東的投資安全才有了基本的保障，同時初創企業也能夠憑此獲得更高的信用等級和社會知名度，進而能夠獲得更多融資以緩解企業的資金壓力。

（二）監管方面

1.立法。股權眾籌作為新生事物，目前國內還沒有專門的立法予以說明和保護。與此同時，國內現行的《公司法》、《證券法》等法律條款與股權眾籌之間存在一定的沖突，這也是導致股權眾籌融資風險的重要原因。為推動國內股權眾籌的穩定發展，必須從立法方面予以進一步的優化和完善，明確股權眾籌的法律地位，通過法律進行嚴格的監管和保護。

在具體立法實踐上，可以借鑒和學習美國《證券法》的修改。在1933年，美國《證券法》針對股權眾籌進行了界定，認可了股權眾籌的合法地位。該項法案的頒布，為美國股權眾籌的發展奠定了堅實的基礎。在較短的時間之內，美國股權眾籌得到了迅速發展，很大程度上解決了美國中小企業的融資難題，促進了美國市場經濟的發展。隨著國內股權眾籌市場競爭的加劇，我國政府相關部門必須加強對股權眾籌的關注和重視，在對股權眾籌保持理性看待的同時，從法律層面上予以合理的引導和監督，確保股權眾籌運作的規范化和合法化，為中小企業提供有效的融資途徑，破解中小企業融資難問題。

2.信息披露。信息披露制度，是股權眾籌融資的重要保障。投資本身具有高收益和高風險的特點，但是不透明的交易市場，導致投資者更加保守和謹慎，阻礙了國內眾籌融資市場的發展。對此，必須加快國內股權融資信息披露業務的發展，盡可能地規范融資市場，降低融資風險。

在信息披露制度中，除了要披露公司的法人姓名、財務狀況、融資目的和融資金額等信息之外，還應該披露公司的業務經營狀況、資金使用狀況以及融資計劃等，幫助股東更為準確和清晰地了解企業的發展情況。為確保信息披露制度的落實，政府方面應盡快制定和出臺眾籌監督規則，明確企業和眾籌平臺的信息披露義務，規范平臺和企業融資行為，保障投資者合法權益。

3.產權保護。第一，加強對創意項目的產權認證和登記工作。股權眾籌平臺必須做好產權認證服務工作，在項目發起前對融資者的創意項目進行備案，并通過大眾版權認證中心對版權進行存證。第二，切加強股權眾籌項目的知識產權立法保護。在知識產權立法中，應涉及項目作品的保護職責，明確侵權行為。對于未經許可而擅自抄襲創意項目的行為視為知識產權侵權行為，要勒令停止侵權行為并追究法律責任。這樣不但能夠提高發起人眾籌項目的積極性，同時還能有效保護發起人和投資者的合法權益。

四、結語

股權眾籌融資對于緩解中小企業融資難題具有重要意義，為切實發揮股權眾籌融資的功能價值，必須加強眾籌融資立法工作，切實保障項目發起人和投資者的合法權益，推動國內股權眾籌融資市場的良性發展。

參考文獻

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第7篇：項目跟投方案范文

2018開年就已有至少4家智能家居公司獲得了融資，其中包含目前為止國內最大的一筆智能家居領域的融資，即智能化整體解決方案提供商Broadlink獲得了來自中信產業基金領投，百度、立白集團跟投的3.43億元融資；另外，小米產業鏈下的綠米聯創也在2018開年起了個好兆頭，宣布獲得過億元B輪融資；同樣作為智能家居、智能樓宇等解決方案提供商的源碼智能也在最近完成了數千萬元A輪融資；以及聚焦在智能床產業鏈的麒盛科技也贏得了紅星美凱龍、分享投資等投資方的青睞......

好消息不斷，也讓更多的目光集中到這個領域，我們根據智能家居領域中的熱點關注方向和以往的融資情況進行了整理，從近500家企業中篩選出了100多家已上市和獲得A輪以上融資的智能家居企業：

智能家居是建立在科技發展到一定水平時，為了使人類的生活更為便捷而滋生萌芽，在物聯網、人工智能等技術不斷產生、完善的同時，智能家居成為了最合適的應用落地場景之一，各路人馬也開始從不同的角度起跑，主要集中在智能單品和智能家居系統、技術解決方案等方面。

從表格中可見，智能家居企業的主營業務相對較為分散，各個細分領域五花八門，智能單品包括智能臺燈、智能音箱、智能門鎖以及智能機器人等，智能家居解決方案也有整體解決方案和細分領域的解決方案之分，但可以判斷的一點是，現階段，我國智能家居領域的競爭主要圍繞智能單品進行。

智能家居作為技術發展下的一個“新生物種”，必然會依托技術生存下去，所以一線城市是智能家居企業的最佳駐扎地，以上企業有42家分布在北京、29家在深圳，19家在上海，其余各城市均未出現超過雙位數的企業數量，廣州和杭州各分布有8家企業，是目前來看表現較為出色的地區。

雖然起源于美國的智能家居概念已走過30年，但直到2014年智能家居行業才被逐步引爆，從企業成立的時間節點來看，2014年成立的企業占比接近50%，也充分印證了這一說法。并且，在2014年以前，智能家居的單品種類多集中在智能安防、智能插座、智能路由器以及可穿戴設備，從2014年以后，多涉及機器人、智能音箱、智能凈水器、空氣凈化器、睡眠健康產品等，種類更豐富，也更加貼近生活環境、人體健康等方面。隨著消費升級的不斷推進，智能家居單品的重點方向也隨之發生了遷移，在緊緊跟隨消費者生活方式和消費習慣而變化。

當然，從2014年的火爆之后，智能家居也遭遇過“冰火兩重天”的滋味。經歷了2014年企業的爆炸式增長后，從2015年開始，初創企業的成立數量明顯減少，更多企業遭受了資本冷遇、融資困難。

但從2016年人工智能的出現，似乎賦予了智能家居新的生命力，人們開始愿意再次相信，智能家居的場景是可以實現的，比資本的再度關注更為激動人心的是來自消費者的認可，根據Gfk數據顯示，2017年中國智能家居產品零售市場預計達到2815億元。

另外，據中國2017年智能家電報告顯示，在這一年，智能家居產品的滲透率達到49.3%，家庭中所使用的智能家電產品銷量增加150萬件，基本上每家每戶都在使用智能家電相關產品，業內專家也有分析稱，2018年智能家居市場將會上升全新高度。

總結：比現在更美好的是明天

第8篇：項目跟投方案范文

2014年11月19日，國務院總理在國務院常務會議上提出“開展股權眾籌融資試點”，給予了股權眾籌明確定位，再到2015年總理在兩會報告中提出“大眾創業、萬眾創新”，股權眾籌迅速成為時下互聯網金融領域中最炙手可熱的一個方向。

股權眾籌作為資本市場一種重要的融資形式，誕生于美國，后來迅速推廣至其他全球經濟體。根據國際證監會組織（IOSCO）的定義，股權眾籌是指通過互聯網技術，從個人投資者或投資機構獲取資金的金融活動。其主體包括融資方、眾籌平臺、投資者三個要素。

2015年7月18日，人民銀行等十部門《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，意見對股權眾籌融資進行了定義。股權眾籌融資主要是指通過互聯網形式進行公開小額股權融資的活動。股權眾籌融資必須通過股權眾籌融資中介機構平臺（互聯網網站或其他類似的電子媒介）進行。

目前公開資料披露的股權眾籌典型流程是：1項目篩選2創業者約談3確定領投人4引進跟投人5簽訂投資框架協議6設立有限合伙企業（或其他投資形式）7注冊公司8工商登記/變更/增資9簽訂正式投資協議10投后管理11退出。

我國股權眾籌的現狀

據不完全統計，截止2015年12月，全國正常運營的股權眾籌平臺共有125家。我國最早開展股權眾籌模式的平臺是天使匯和創投圈，這兩家平臺上線時間分別為2011年6月和2011年11月。在2012年，眾投天地、大家投等平臺相繼上線開展了股權眾籌運營模式；2013年股權眾籌平臺上線6家；2014年，股權眾籌平臺數量整體規模不斷擴張，新增54家；2015年，新增60家平臺，繼續呈爆發之勢。

從股權眾籌平臺的地區分布來看，截止2015年12月，我國共有125家正常運營的股權眾籌平臺，分布于全國18個省市地區，其中北京、廣東、上海、浙江四個地區的平臺數量最多。北京平臺數量達41家；廣東平臺數量達32家，其中，深圳地區24家，其余8家平臺分布于廣州、佛山、揭陽三個地區；上海18家，浙江8家，四個地區合計共占全國股權眾籌平臺總數的76.86%。其余28家平臺分布于我國中西部地區，包括四川、河北、江蘇、山東、安徽、河南、陜西、江西、天津、重慶、福建、湖南、貴州13個省市地區。

北京作為我國的政治中心、科技中心和文化中心，有著得天獨厚的地理位置優勢和政策支持，相應的當地思想意識的開放程度也較高，對新鮮事物的接受更快。同時，地區經濟的發展會產生更多的投融資需求，資本流動性更高，股權眾籌的適時出現是資源有效配置需求的產物。當前以“天使投資+合伙人+股權眾籌”模式實現的創新創業逐漸成為主流模式，其中股權眾籌不僅為創業籌集資金，更可獲得更多資源，打造創業團隊的“長板”。

中關村作為國家級先行先試示范區，在最近幾年的創新發展中，已經涌現了一大批創新的股權眾籌企業：天使匯天使合投平臺、京東金融、因果樹、蝌蚪眾籌、原始會、一八九八咖啡館、36氪、天使街、京北眾籌、考拉眾籌......

股權眾籌的基本模式

股權眾籌與傳統的股權投資最大的不同在于投資人數的眾多，投資資金比較分散。實踐中一般采取合投模式，即領投跟投模式，一般要求項目融資人必須參與領投且在投資份額和持股鎖定期上有一定的要求。一般有以下四種模式：

一是有限合伙模式。根據投資人人數決定設立合伙體的人數，由50個人為一組設立一個合伙體，然后由有限合伙體為投資主體直接投資于融資的項目公司，成為其股東。富有經驗的投資者成為普通合伙人，其他投資者成為有限合伙人。目前股權眾籌多數采用此模式。

這種模式的好處在于，一是作為天使投資人，可以通過合投降低投資額度，分散投資風險，而且還能像傳統VC一樣獲得額外的投資收益；二是作為跟投人，往往是眾多的非專業個人投資者，他們既免去了審核和挑選項目的成本，而且通過專業天使投資人的領投，也降低了投資風險。而且比傳統的VC的LP不同，跟投人并不需要向領投人交管理費，降低了投資成本。

二是代持模式。在眾多投資人中選取少數投資人和其他投資人簽訂股權代持協議，由這些少數投資人成為被投項目公司的登記股東。此模式不用設立有限合伙實體，但涉及人數眾多時股權代持易產生糾紛。

三是契約基金模式。與有限合伙模式相比，契約型基金模式不是設立有限合伙實體，而是由基金管理公司發起設立契約型基金，基金管理公司作為管理人與其他投資人簽訂契約型投資合同，然后由該公司直接作為投資主體投資于項目公司成為其股東。此模式相比有限合伙，操作更為簡便。

四是公司模式。由投資人設立公司再由公司作為投資主體再投資于融資公司成為融資公司登記股東。此種類型由于成本高操作不便，且涉及雙重征稅，比較少采用。

相應的，股權眾籌盈利也有幾種基本模式。目前市場上主流的收費模式有三種：中介費/傭金模式、股權回報模式、增值服務費模式。

但總的說來，股權眾籌的盈利模式一直是行業之痛，由于股權投資的特殊性和股權眾籌業務規模目前仍有限，導致對于現在的絕大部分股權眾籌平臺，仍然很難實現盈利。

另外，股權眾籌行業自興起以來，在堅守紅線的同時，做了不少創新。比如36氪股權眾籌制定了定向邀請和老股發行等特殊游戲規則。其中定向邀請是允許眾籌項目在預熱階段，由創始人或領投方邀請特定對象參投，這樣的好處是可以直接選定一些除了股權之外還能提供各種資源的潛在投資人。老股發行是給拿到了A輪后的創業者一個出讓少量股份的機會，也即徐小平等天使投資人提到的“1%快樂”，創業者在A輪后出讓1%股份套現，以改善生活，快樂創業。未來，股權眾籌將有更多的創新空間，主要有以下幾種：

一是可轉債。在現行法律法規體系下，我國的可轉債指的是上市公司發行的可轉債，但該模式也可以用于非上市公司，其好處是可以化解投資人的股權投資風險，在投資期結束后，若投資人愿意將債權轉為股權成為公司股東，則可以行使權利，若到期后并不看好公司則可以拿回本金及收益。該模式等于賦予了投資人可選擇的權利，等于投資人擁有一個具有附加值的債權。當然，正因為擁有選擇權，可轉債與一般債相比，融資方給予的收益或利率比較低。該模式可以作為股權眾籌的補充，對豐富股權眾籌產品、滿足投資者個性化需求及投資偏好具有較大的作用，但也面臨一定的法律風險。

二是股權期權。在現行的法律法規框架下，股權眾籌受制于200人的問題。對于部分需要突破200人的項目制約很大。若采用股權期權的辦法，對于參與眾籌者，承諾給與期權，設定一個條件或期限，待條件成熟時以約定的價格授予參與人購買一定數量股票的選擇權，從而避開200人的上限約束，但是，該方案面臨一定的法律風險。

三是股權眾籌支付對價創新。在目前的股權眾籌中，投資人的出資方式為現金。該支付方式顯然過于單一，融資公司往往需要的不僅僅是資金，有時也需要專利、品牌或者設備、場地等非金錢性資源。在此情況下，可以考慮多種形式的出資方式，比如場地人資、知識入資、設備入資等多種形式，從而使得股權眾籌融資的支付對價更多元化。

四是組合式股權眾籌。作為新金融的眾籌融資平臺需要向綜合化服務邁進，因為融資方的需求是多元的。例如創業項目在進行股權融資時，也考慮進行部分債權融資，在進行債權融資時也考慮進行產品眾籌，這些組合眾籌都有各自的優勢，這對早期項目及剛創立的企業發展來說，都具有很大的促進作用。

股權眾籌的風險和挑戰

股權眾籌本身是存在風險的，主要表現在：投資活動的固有風險。比如公司持續虧損、公司大股東利用控股地位侵害小股東權益、股東退出機制不完善等等；眾籌融資的自有風險，比如公司估值不易確定、眾籌平臺融資款項的管理和融資結束后的監管不容易等；操作模式的特定風險，比如持股方式存在風險、領投人的角色容易誘發道德風險等等。

那么股權眾籌風險的防范措施有哪些呢？大致有加強對投資者的準入限制、加強信息披露、加強項目管控等。

股權眾籌行業也面臨一些挑戰。目前，在整個股權眾籌生態圈中，上游是眾籌平臺，如京東眾籌、因果樹、牛投網、蝌蚪眾籌、原始會、天使街等，其次是項目方和項目領投人，如機構投資者或者知名天使投資人，下游則是廣大的個人股權投資者。股權眾籌開啟了股權投資的低門檻時代，早期創投機構如天使匯、原始會等平臺大致探索出并確定了這個行業的一系列規則規范，而當下互聯網巨頭的進場則使整個行業向專業化、高端化邁進，無形中抬高了行業的門檻。

到目前為止，對于股權眾籌這個新生事物，官方層面一直沒有完全定調，的各種規章制度也是以“意見””試行辦法“等形式進行引導和梳理。這都傳遞了一種包容和克制的信號。當然，股權眾籌作為一個新生事物，其自身尚未解決一些缺陷，無論是先天的還是后天的，都使一些投資者保持著冷靜的觀望。

2015年4月，在博鰲亞洲論壇上的《小微金融發展報告2014》指出，眾籌模式在現有的法律法規下可能無法實現快速成長，主要原因有三點：一是受公開發行限制，眾籌只能在特定的投資者范圍內進行，無法面對所有公眾；二是受股東人數限制，募集資金額度有限；三是大部分眾籌平臺僅能通過返還實物、服務作為回報，不能以股權、債券、分紅或者利息等金融形式作為回報，更不能向支持者許諾任何資金上的收益。

除法律體系的受限之外，投資者退出機制亦尚未完善。相較于上市公司股票可以在交易所自由流通，以及成熟的VC、PE投資項目可以采用通用的行業慣例，眾籌的法律體系并不完善，采用何種退出方式、何時退出都存在諸多問題。另外，不同于債權借貸擁有協定的期限與利率水平，可以進行事先約定，并且相對風險較小，股權眾籌關注的則是創業項目將來的發展，不但收益無法保證，資金回籠期限更是非常不固定。

股權眾籌的發展趨勢

首先是股權眾籌合規化。為了適應我國股權眾籌的現狀，促進股權眾籌市場的發展，使股權眾籌市場真正成為我國多層次資本市場的有益補充，通過修改現行相關法律，以擴大股權眾籌的適用范圍，給股權眾籌提供一個更加寬松和充滿活力的創新法律環境。因此，公募版股權眾籌在加大對投資者利益保護的同時也會放寬投資金額下限、投資人數上限的管制，真正發揮股權眾籌小微金融的作用。

其次，是股權眾籌O2O化。目前的股權眾籌大多是線上籌資，但僅有在線的股權眾籌是不夠的，為了保證投資質量，提高投融資交易的匹配效率，股權眾籌平臺可以采用O2O模式，也就是將線下挖掘的好項目放在線上并推介給投資人，將線上的項目進行線下路演和推介，以促成交易。這種模式必然成為股權眾籌發展的趨勢和方向。

第9篇：項目跟投方案范文

再加上數據開始越來越多地從專有存儲設備轉向云、軟件定義和基于服務器的產品，存儲市場的銷售數據越來越不景氣。2016年也許是存儲市場開始長期下滑的一年。

根據 IDC 的全球企業存儲系統季度追蹤報告稱，2016年第一季度企業存儲系統工廠收入同比下滑 7%至 82 億美元。2016 年第二季度全球企業存儲系統工廠收入同比持平，增幅 0.0%為 88 億美元。2016年第三季度整個全球企業存儲系統工程收入同比下滑3.2%至88億美元。2016年第四季度全球企業存儲系統工廠收入總體同比下滑6.7%至111億美元，總出貨容量同比增長18.3%達到52.4EB。

在面臨新技術沖擊和銷售數字不斷下滑的巨大打擊下，存儲市場該何去何從？

曙光加碼存儲

早在2014年，IBM就了一系列軟件定義存儲產品，并推動成立了“中國閃存聯盟”。致力打造新型存儲生態圈。2016年，紫光集團旗下紫光股份與美國西部數據成立紫光西部數據有限公司，共同開拓存儲市場，聯想和中科曙光也紛紛推出了自己的超融合產品。

不久前，中科曙光宣布與喬鼎資訊成立“曙光存儲科技有限公司”，中科曙光總裁歷軍更是將目光瞄準在了中國存儲市場前三的位置。存儲市場風云再起。

2017年2月24日，中科曙光、喬鼎資訊與天津濱海高新技術產業開發區在京舉行聯合簽約儀式，共同宣布中科曙光與喬鼎資訊將在天津濱海高新區注冊成立“曙光存儲科技有限公司”，開展存儲產品和技術的研發、銷售，并提供配套服務。合資公司將合力研發和推廣符合中國大陸和全球市場需求的存儲產品，面向快速增長的國內外存儲市場開發創新解決方案。

此前，中科曙光、寧波曙光創新股權投資合伙企業、喬鼎資訊與喬鼎（上海）計算機科技有限公司已在北京簽署了《合資經營合同》。根據約定，合資公司的注冊資本總額為 7500萬元人民幣，其中中科曙光公司擬以現金出資 4，500 萬元人民幣，持股比例為60%。

根據協議，合資公司將基于中科曙光和喬鼎資訊的市場和技術，研發主要面向Server SAN、超融合和閃存等產品。經營范圍為技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓、網絡安全設備、存儲設備、系統集成（最終以工商機關核準的營業執照上登記的經營范圍為準）。此外，合資公司將在天津濱海高新技術產業開發區內建設存儲產品研發中心、運營中心、客服中心、銷售總部等，同時面向全球市場開展存儲業務。

中科曙光總裁歷軍表示，喬鼎資訊是全球知名的存儲行業領導者，也是領先的高性能存儲產品的研發廠商，其存儲解決方案被數據中心、監控系統、云端及富媒體市場廣泛采用。存儲作為實現曙光“數據中國”戰略的重要基礎支撐之一，對大數據、大規模集群計算而言不可或缺。中科曙光與喬鼎資訊在天津濱海高新區成立合資公司，不僅將使曙光的存儲業務邁上一個新的臺階，更將加快曙光的“數據中國”戰略的進程。

據公開資料顯示，喬鼎資訊成立29年來專精存儲產業， 擁有眾多的存儲技術核心技術，包括RAID技術、雙控/多控的存儲硬件、NAS，以及Data Service件，且在超融合（Hyperconverged Infrastructure， HCI）、全閃存（All Flash Array， AFA）等存儲產業新趨勢方面有多項創新。而且喬鼎信息在歐美市場耕耘已久， 更在全球都建立了銷售及服務團隊。因此， 從信息產業鏈的完整性上來看，雙方的合作是各取所需，相互補充。此外，雙方本次的合作是面向全球的，將有力地提升各自的品牌競爭力。

喬鼎資訊董事長李志恩表示，中科曙光與喬鼎資訊的合作將集中雙方的優勢進行互補。既幫助喬鼎資訊快速融入國內市場，又能夠幫助中科曙光加快走向世界的步伐。他相信未來喬鼎與曙光強強連手， 將能發揮“1+1 >2”的效，果，不僅著眼于國內市場的拓展， 未來更能放眼全球。

據中科曙光存儲產品事業部總經理惠潤海介紹，合資公司有三個愿景：第一，通過自身的努力來引領整個國內存儲技術的發展；第二，做出一系列有競爭力的產品，且這些產品可以跟國際巨頭的產品媲美，處于國際領先地位。第三，能成為中國大陸前三、全球前十的專業存儲廠商，在中國市場希望達到15%的存儲市場占有率。

惠潤海還給出了合資公司的產品路線圖：基于現在雙方在存儲技術上的經驗和積累，本著這種市場優先和分布推進的原則，逐步推出三代產品，即分布式SAN、超融合、閃存。這些產品將會更加適用于客戶的需求，可以更加滿足中國用戶的應用。

布局新型存儲市場

紫光西部數據有限公司的主要發力方向是大數據存儲解決方案，不久前，紫光西部數據有限公司和中信建投證券股份有限公司共同宣布，中信建投證券海量數據存儲創新項目實施獲得成功。通過采用紫光西部數據動態歸檔存儲系統，中信建投證券成功實現了對于海量離線數據的深入挖掘分析，并通過創新型“近線存儲”方案，有效節省了整體存儲成本，提高了存儲系統性能，保證了數據存儲的穩定性，并為中信建投證券未來金融業務創新奠定了堅實基礎。

中信建投證券在日常業務處理過程中，生成了海量的非結構化數據，如：票據掃描、柜臺影像、文件存檔等。為從海量數據中持續獲取業務價值，中信建投證券需對這些數據進行深入挖掘，精準分析客戶需求，不斷提升服務質量。在此背景下，中信建投證券與紫光西部數據合作，采用全球領先的動態歸檔存儲系統，實現了金融行業海量數據存儲創新。

通過深入研究相關業務場景，紫光西部數據和中信建投證券團隊共同設計了“海量數據近線存儲架構”，既能夠對離線歸檔數據進行實時調取、有效分析，也能夠對在線業務數據進行快速分類、歸檔存儲。同時，該方案還能有效節約在線系統存儲空間、提高數據存儲效率，顯著降低海量非結構化數據的總體存儲成本。

通過實施紫光西部數據“一體式”動態歸檔存儲系統，中信建投證券對傳統存儲方案中需要增設額外硬件設備、設置復雜應用配置的繁瑣流程進行了有效簡化，并通過與主流數據歸檔軟件的無縫對接，僅憑借簡單IP地址和網j實施部署，快速開展業務、全面實現功能。在后期操作維護方面，“一體式”動態歸檔存儲系統也具有操作簡單、易于管理等特點。相較于傳統存儲方案，該方案還幫助中信建投證券顯著降低了整體運營維護成本，從而實現更高的投資回報率。

據悉，紫光西部數據即將在3月推出一系列存儲新產品。

在閃存市場，IBM日前宣布推出專為大中型企業而設計的新的全閃存存儲解決方案，以滿足對這些企業而言至關重要的高可用性、連續運行和性能方面的需求。這些全閃存存儲解決方案將提供大中型企業所需的速度及可靠性，來處理企業資源規劃（ERP）和金融交易以及認知應用（如機器學習和自然語言處理）等廣泛的工作負載。此次宣布推出的全閃存存儲解決方案旨在支持認知工作負載，這些負載能幫助客戶發現趨勢和模式、從而提升決策能力、改進客戶服務并提高投資回報率。

2016年年底，聯想首次面向企業客戶和合作伙伴了超融合全新戰略――聚焦新一代超融合技術創新與落地，進而全方位支持企業抓住智能時代帶來的業務機遇，深入踐行推進其超融合市場發展與產業成熟的承諾。的全新超融合產品家族，是基于通用x86服務器的軟件定義基礎架構，具有可快遞、零負擔、很包容等優勢，實現了虛擬化和存儲的深度融合。它通過對云管理平臺、計算、網絡和存儲系統的無縫集成，構建了云計算基礎設施即服務的一站式解決方案，為用戶提供了一個高度簡化的一站式基礎設施云平臺。