投資估算方法精選(九篇)
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第1篇：投資估算方法范文
Li Huaiyin
（Sinopec Petroleum Exploration & Production Research Institute，Beijing 100083，China）
摘要： 海上油氣田開發具有高投入、高風險的特點，石油工程中的鉆井、海上工程建設占全部投資的95%以上，直接影響一個項目的經濟性和可行性。因此，科學、適當的投資估算方法，無論是對一個項目的前期評價還是后期執行都具有十分重要的意義。根據海上油田工程造價的基本構成，詳細介紹了最常見的上部設施、導管架平臺、半潛式平臺、FPSO、海底管線的工程內容及估算方法。同時，對于國際上通行的預備費構成及取費方法、廢棄費組成及計算方法，也作了詳細論述，對正確認識海上油田開發投資情況，更好地把握項目評價過程中的指標選取具有實際意義。
Abstract: Development of offshore oilfield has the characteristics with high input, high-risk. Drilling and offshore engineering construction are accounted for 95% of the total investment in the petroleum engineering, which directly affect a project's economy and feasibility. Therefore, there is great significance for science and appropriate investment estimation methods, both for early evaluation and post-implementation of project. According to the basic structure of project cost in the offshore oilfield, engineering contents of the most common facilities, jacket platforms, semi-submersible platform, FPSO, subsea pipeline and estimation methods were described in detail. Meanwhile, composition of reserve fund, fees and calculating method were also discussed, and it had actual significance for correctly understanding development investment of offshore oilfield, better grasping selection of indicators in process of project evaluation.
關鍵詞： 海上油田開發 石油工程 投資估算 工程造價 方法
Key words: development of offshore oilfield；petroleum engineering；investment estimate；project cost；methods
中圖分類號：TE4文獻標識碼：A文章編號：1006-4311（2011）27-0056-02
0引言
海上油氣田開發是一種高科技、高投入、高風險的投資活動，石油工程中的鉆井、海上工程占全部投資的95%以上，對一個項目的經濟性和可行性非常關鍵。因此，科學、適當的投資估算方法，無論是對一個項目的前期評價還是后期執行都具有十分重要的意義。海上鉆井、海工建設都與陸上截然不同，因此其包含的工程內容和相應的投資估算方法也不一樣。本文根據自己掌握的資料，結合海外海上項目評價經驗，進行初步總結，希望能為相關專業人士提供參考。
1海上油田工程造價的基本構成
海上油田工程造價是指海上油田開發工程項目所需要的全部費用，通常是由設備、材料、建筑、預制、海上安裝、作業、鉆完井及其它費組成。從工程造價的形態來看，主要包括工程直接費、間接費、預備費、鋪底流動資金和建設期利息，也有人根據不同專業（系統）及其共同項目分為鉆井和完井費用、生產設施費用（各種型式的生產平臺或生產儲油輪（FPSO）的制造和安裝費用）、水下設施費用（水下底盤、管匯、集油管線和控制管纜等費用）、立管系統費用、油氣處理設施費用、工程和設計費用、風險費用。
海上油田開發工程大致包括以下幾大部分：
①上部設施；
②平臺，包括導管架固定平臺、重力基礎平臺、半潛式平臺、張力腿平臺等；
③海底管線；
④FPSO；
⑤海上鉆完井；
⑥水下設施；
⑦海上設施廢棄。
海洋石油的開發需要相當大的初始投資，各種平臺的建造和安裝費用都很高。以固定式平臺為例，其造價高達上億甚至數億美元。投資是海上油田開發費用的主要部分，是影響海上油田開發經濟性的重要指標。在油田開發的經濟評價中，開發投資的基準收益率能否達到規定值，是決定一個海上油田是否值得開發的主要準則。尤其是對邊際油田來說，投資費用是制約油田開發的關鍵因素。因此，邊際油田的開發就要選擇投資少的簡易井口平臺或水下生產設施結合各種移動式生產平臺系統。簡易平臺生產設施能夠大大減少制造安裝費用和縮短安裝工期。以自升式平臺、半潛式平臺或浮式生產儲油輪等為基礎組成的各種移動式生產系統，不僅造價低，而且可以重復使用。此外，這些設施既可以新建，又可以用已有的平臺進行改裝，經改裝的平臺或油輪不僅節省投資費用，而且可大大節省時間。此外，還可通過租借的方式來進一步降低投資費用，提高油田開發的經濟性，減少開發風險。
2海上油田工程投資估算方法
2.1 上部設施上部設施涵蓋了所有的油氣處理設施，包括井口管匯、油氣分離、天然氣處理、天然氣壓縮、天然氣凝液處理、外輸計量、注水注氣、公用工程、發電、通信與控制、舾裝、鉆井設施、零散材料采購及鋼結構。
這些設施一般根據油品物性和各類產品的質量要求進行設計、制造與安裝，除了由于海上平臺空間有限需要盡量采用緊湊型、撬裝式設施外，與陸上中心處理站的要求大同小異。該類設施一般都采用岸上預制、組裝后海上安裝（固定平臺）或直接在岸上全部安裝完畢后海上就位，因此工程造價的估算方法與陸上相似。
2.2 導管架平臺進行導管架平臺投資估算，首先要給出導管架類型、水深、上部設施的安裝方法、導管架附件構成、土壤條件、環境條件以及地區系數。
不同部分可以按以下方法進行分類估算：
①材料費。包括導管架材料、樁材料、防腐材料、安裝輔助材料及其運輸費用。②預制費。包括導管架、樁、防腐、安裝輔助以及海上搬運費用，按照不同的安裝費率乘以相應的重量計算。③安裝費。主要包括拖船安裝費用，按照不同的日費和需用天數計算。④其它費。包括設計費、項目管理費、認證費、保險費以及預備費。設計、管理費按人工日乘以不同的費率計算，認證、保險及預備費按一定比例計取。
2.3 半潛式平臺進行半潛式平臺投資估算一般首先要進行類型選擇，也就是說是新建還是改裝，還要選擇是第幾代產品。其費用構成包括船體、壓艙、甲板、鉆機、舾裝、控制系統、救生設備以及一般不包括在上部設施中的鋼結構和設施。
影響半潛式平臺造價的因素主要有，水深、上部設施重量及立管數量（影響平臺承載負荷）、海洋環境、改裝升級（一般改裝只對現有舾裝、控制公用設施、供電及安全設施進行改裝，另外還有有關船體改造（Marine upgrade）及鉆井設備改裝）、錨泊系統及鉆井設施等。
2.4 FPSOFPSO的建造費用包括購買合適的油輪（新建或購買舊輪）費和改造成一個能夠永久維持生產的改造費（Converting cost）。
估算FPSO費用同樣需要進行有關參數的選擇，比如基于環境條件的浪高參數等，其計算方法仍然是對某一個項目由數量乘以單價，但使用者可以根據項目的具體情況和自己的經驗對項目選項和單位費率進行修改。
對新建油輪而言，不管是輪船還是由業主自己設計的駁船形狀的輪船，其建造費用主要都取決于其大小和錨泊類型，前者主要取決于儲油能力，其它負荷影響不大，但建造地點和市場條件對造價的影響也很大。
舊油輪改造的費用主要包括購買舊油輪費和為了能夠在上面進行生產設施建造而進行的維修升級改造費。舊輪購買費是依據不同地區過去5～10年的平均市場價格計算，主要與經濟環境狀況、輪船條件及所在國的情況有關。另外，對舊輪改造FPSO而言，還包括加固、增加錨泊系統和甲板等工作量。
系泊系統也是FPSO中的一項重要內容，不同型式的系泊系統工程造價也不一樣：①內轉塔：轉塔安裝在FPSO的船首，作為FPSO的系泊點，使船可隨風、浪和水流的作用進行360°全方位的自由旋轉，形成風標效應，以規避風浪帶來的破壞力，采用百年一遇風暴作為設計工況。彈性立管固定安裝在轉塔上，可容納數十條管線。②外轉塔：彈性立管固定安裝在與船首或船尾連接的一個大型連接器上，采用百年一遇風暴作為設計工況，可容納數十條管線。③立管式轉塔：與外轉塔相似，立管固定安裝在與船首或船尾連接的一個大型連接器上，因此在惡劣的氣象條件下能夠與轉塔解脫，轉塔能夠提供足夠的浮力。最大能夠承載50根立管。④浮筒式轉塔：與內轉塔相似，只不過錨鏈安裝在一個小型浮筒上，該浮筒能夠在惡劣的氣象條件下與轉塔解脫，并在錨鏈重量的作用下下沉到海面以下，回接時在船艏把浮標抬起，從船底通過絞車經轉塔通道拉起，完成與轉塔的連接。最大能夠承載20根立管。
2.5 海底管線根據有關生產參數進行海底管線管徑、壁厚計算，然后根據材料、安裝方式選擇進行投資估算。管線類型包括單相、多相流體管道、注水管道、注氣或氣舉管道等。
海底管線投資由材料費、安裝費以及其它費構成。其中，材料費包括管道主材費、彈性立管及支撐材料費、防腐保溫材料費及附件材料費等。安裝費主要是鋪管船作業費。
海底管道管徑的計算是一件非常煩瑣的工作，參數不夠時根本無法計算。有關軟件能夠根據給出的生產數據資料，按照一定的相關式（如Beggs and Brill）相關式計算確定，基本滿足投資估算階段的精度要求。
管道材料可以在不同強度級別的碳鋼和不銹鋼中選擇。一般默認的碳鋼為X60鋼（許用應力298MPa，腐蝕余量3mm），如果需要輸送腐蝕性強的酸性氣體，可以選擇不銹鋼（許用應力327MPa，腐蝕余量0）。
海底管道投資中的其它費同樣包括設計費、項目管理費、認證費、保險費以及預備費。設計、管理費按人工日乘以不同的費率計算，認證、保險及預備費按一定比例計取。
2.6 預備費一般一項工程的初始估算投資，是根據當時可以預見到的工程范圍、匯率和技術標準進行的。由于工程估算與工程實施的時間差往往較大，期間會有很多變化影響工程投資，因此在估算時需要預先考慮一部分費用，也就是預備費。
預備費（國內也稱不可預見費），是指在工程實施期間發生的但在投資估算時沒有或無法考慮的費用，但不包括工程范圍或工程進度變化引起的投資變化，這一點對我們的投資管理者十分重要。因此，這部分費用一般而言肯定會發生，也就是說預計是要用掉的。
預備費一般包括以下內容：
①由于一個合同方影響另一個合同方造成的工程進度拖延；
②設備材料到貨延遲；
③資源國安全生產法規的調整；
④由于工作量不足導致的趕工期；
⑤生產能力不足；
⑥由于市場環境變化導致的人工費及服務費的變化；
⑦匯率變化；
⑧地方企業間的糾紛；
⑨為了順利施工而進行的施工場地調整；
⑩安裝或連接（Hook-up）期間遇到惡劣天氣；
???由于岸上準備情況嚴重不足導致的海上安裝用工增加；
???由于工程進度延遲導致的有關費用增加。
屬于上述任何一項費用的調整，都能包括在預備費中，從而保證原先進行的投資估算的精度。
根據經驗，一般海外項目海上石油工程投資估算預備費費率為20%。
2.7 廢棄費用計算廢棄費，指油田壽命終了廢棄時拆除生產設施、采取安全環保措施所需的費用。按照陸上油田的通常作法，該費用需要在油田壽命期內按照一定原則逐年計提。
海工設施的廢棄包括退役、搬遷和處置，所謂廢棄費指的就是完成這三項工作的費用以及與其相關的設計、項目管理、保險、認證費。
需要進行廢棄的海工設施有三項：導管架、上部設施和管線。
2.7.1 上部設施的廢棄上部設施的廢棄費用主要與其總重量、最大部件重量、臨時設施重量、起重機規模與數量。
2.7.2 導管架的廢棄導管架的廢棄費用估算需要首先選擇拆除方式、廢棄方式以及起重機械參數。
拆除方式有兩種可供選擇，一是切割起吊法，另一個是漂浮法，前者是根據起重機械的能力、數量，把導管架分成幾個部分后利用拆除起吊，一般以三腿導管架作為一個單獨的起吊單元，后者是將導管架在泥線處切割，每兩個樁腿密封提供浮力，如果浮力不夠就增加浮桶，不適用于三腿導管架。
關于廢棄方式，當選擇漂浮法拆除時又有兩種選擇，一是就地沉沒，一是運上岸回收殘值；當采用切割起吊法拆除時就要選擇從拆除現場到運送目的地的運輸距離。
起重機械參數主要包括起重機（能力）大小（大、中、小）、最大起重能力、起重機數量。
導管架廢棄費用的計算主要包括以下細項：
①材料費：拆除過程所需要的材料費用；
②預制費：安裝預制上述材料所需要的費用；
③廢棄/拆除費：包括切割、起吊、后勤服務、運輸及卸載或沉沒費；
④設計與管理費；
⑤保險費；
⑥認證費；
⑦預備費；
⑧殘值：計為負數。
2.7.3 海底管線的廢棄海底管線的廢棄費用估算首先要選擇是部分還是全部拆除、廢棄方式以及管道清理方式。由于海底管線的廢棄不需要另外的材料或預制，因此也不發生相應的費用，因此只有與管線拆除、清洗和廢棄有關的費用。海底管線的廢棄費率主要包括設備租賃費、后勤支持服務費、人員費、消耗性材料費以及動/復員費。可以以所需時間乘以相應的費率（日費）進行計算。
海底管線的廢棄費計算具體分為以下幾個方面：
①DSV：主要包括海底管線的切割、分解以及相關的支持和動/復員；
②清管器清管：用泵和清管器清除管線內的污物，所需時間主要與管線長度和管徑有關；
③化學清洗：用化學藥劑浸泡、沖洗管線，所需時間主要與管線長度和管徑有關；
④清除管線覆土：對掩埋的海底管線，在起吊前需要首先清除上面的覆土；
⑤布管：包括動/復員、起吊、清除防腐層等；
⑥輪船作業：主要是在船上進行管線的清洗、整理；
⑦勘察：起吊前對整個管線長度沿途進行勘察；
⑧廢物處置：對清除出來的廢物進行處理、處置；
⑨設計管理費；
⑩保險費：按固定費率計算；
???認證費：按固定費率計算；
第2篇：投資估算方法范文
證券市場的完善和多渠道籌資的形成使得股權投資的運用越來越廣泛。對于股權投資而言,投資企業對會計核算方法的采用很大程度上取決于投資程度。所謂投資程度,不僅僅是指投資企業對被投資單位長期股權投資的比例,同時應該更多理解成投資企業能夠對被投資單位產生影響的程度。下文結合國際會計準則的相關規定,具體分析不同“股權投資程度”的認定及其對企業投資核算的影響后果。
一、股權投資程度的分析
1. 股權投資比例達到50%以上時,投資程度被定義為絕對控制。無論是否存在投資企業影響被投資單位的標志,投資企業會形成對被投資單位的絕對控制權。所謂絕對控制權,是指投資企業有權決定被投資單位的經營管理決策。控制的主體是唯一的,不是兩方或多方。即對被投資單位的財務和經營政策的提議不必要征得其他方同意,就可以形成決議并付諸實施。
當投資企業的股權投資比例大于被投資單位股份的50%即成為被投資單位的第一大股東,由此也被賦予了最大的投票權。50%以上的投票權最終產生的是50%以上的意見,形成公司最終的決策。
2. 股權投資比例在50%以下時,國際會計準則通常以影響程度來判定投資程度,分為“缺乏重大影響”和“具有重大影響”。標志性影響因素存在的時候,投資程度并不由股權投資比例決定。即在投資比例小于20%時,投資企業可能對被投資單位管理和經營施加了重大影響。而投資比例大于20%時,投資企業也有可能對被投資單位管理和經營不存在任何重大影響。
國際會計準則理事會(IASB)對重大影響標志的解釋為:①投資企業參與董事會,參與被投資單位的管理;②參與被投資單位的管理決策;③存在重要的關聯方交易;④投資企業與被投資單位內部管理人員的相互流動;⑤存在重要的技術信息條約。
3. 股權投資比例在50%以下但缺乏以上明顯的影響標志時,投資程度通常由投資比例決定。即在股權投資比例為20% ~ 50%時,可以被認定為對被投資單位產生類似重大影響。
(1)夏普里—舒比克權力指數反映了股權對公司決策的影響力,能夠客觀地度量某股東或某些股東對股份制公司的控制力。夏普里值所反映的是參與人在一個投票體中的“影響程度”,或投票人與其他投票人結成聯盟的可能性,即作為關鍵加入者的次數的比重。所謂關鍵加入者,是指某一投票者加入某一聯盟中,可使得該聯盟成為獲勝聯盟;或該投票者在已形成的獲勝聯盟中退出時,該獲勝聯盟將因此而瓦解,從而不能成為獲勝聯盟。此時的夏普里值反映的就是投票人的“權力”。它的核心假定是,投票者形成的每一個排列是等可能的。
將夏普里值用于投票分析,所得到的投票決策者的夏普里值就為夏普里—舒比克權力指數,也就是股東的權力。對于以半數為通過臨界點的議案,如果一股東擁有超過50%的股份,那么他的夏普里—舒比克權力指數為1,而其他股東的夏普里—舒比克權力指數為0。由此也說明在股權投資程度大于50%的時候,投資企業可以對被投資單位產生絕對的控制。但當一股東持股比例小于50%的時候,那么他的夏普里—舒比克權力指數會下降,而其他股東的夏普里—舒比克權力指數上升。
(2)從被投資單位股權結構角度分析。若投資企業持有被投資單位相對控股權即持股介于20% ~ 50%,則可以被視作大股東,大股東定義即為持有被投資者股權相對較多的投資者。
第一,對被投資單位內部決策的制定產生重大影響,但并非形成絕對控制的程度。若被投資單位的股權相對集中,則持股20% ~ 50%的投資者并不一定是絕對唯一的大股東。對上市公司而言,董事會成員是由股東大會選舉產生的,根據理論,大股東會根據他們自己的意愿選舉出代表他們利益的董事,進入董事會,形成被投資單位的最高決策層。因此,不同的董事會成員將代表不同的大股東意愿。當被投資單位出現重大決策議案時,若不同的大股東之間的意見并不一致,那么代表大股東利益的董事會成員的意見也往往出現沖突,從而很大程度上影響到被投資單位內部的決策。當然最終結果是由董事會成員中超過半數以上的意見形成重大議案的決策方案,即最終代表著幾個相同意見的絕對比例大股東意愿。
第二,對被投資單位管理層的監督產生重大影響。一方面,因被投資單位由少數幾個大股東分享控制權,使得任何一個大股東都無法單獨控制公司,一定程度上達到互相監督,抑制股東因自身利益犧牲公司資源的現象。另一方面,公司所有權同經營權分離使股東與管理層形成了委托關系,成本應運而生。股東對經營者的監督成本是成本的一個重要構成部分,有效地控制監督成本是減少成本的一個重要途徑。因此,持股比例在20% ~ 50%之間的大股東之間應考慮如何有效率地配合,而非無效地監督,增加監督成本。
第三,公司兼并時產生重大影響。由于公司兼并必須得到每一方公司超過三分之二以上股權的股東的贊成票方獲批準,因此,在公司面臨最終兼并或被兼并時,持20% ~ 50%股權的股東的贊成與否往往對企業兼并成功與否起到關鍵性作用。投資程度達到20% ~ 50%的投資企業在董事會的決策上有較大比重的發言權及決策權,一旦這些股東和管理層之間存在根本利益沖突,這些股東將會憑借其相應比重的決策權更換管理層。這些投資企業大多會參與公司一些重要決策的制定和表決。
(3)從被投資單位績效方面分析。該投資比例下的投資企業對被投資單位經營管理的態度很大程度上影響著被投資單位的績效。在大股東持股比例在20% ~ 50%之間、股權結構相對集中且公司有若干個可以適當相互制衡的大股東的情況下,由于大股東擁有股份數量較多,因此有動力也有能力發現公司經營中的問題并提醒管理層進行改進,而其他股東由于也擁有一定的股權,對被投資單位經營管理和大股東行為也有監督動力和制衡力。強有力的監督和積極的態度會使得被投資單位的運營更加健康,公司績效也會因管理的加強而更加可觀。
股東參與董事會并針對管理層制定較有效的激勵措施,如設立績效獎勵或股權分配的措施,這都將有助于公司績效的提高。甚至在公司出現資源不足的問題時,持股20% ~ 50%的大股東會考慮直接向上市公司注入優質資產進行支持。這些都將對被投資單位產生重大的影響。
4. 在股權投資比例大于20%而小于50%且又缺乏以上明顯的影響標志時,投資程度可以被認定為類似“缺乏重大影響”。
從投資目的而言,對于持股20%以下的投資者,一部分投資者投資目的僅是獲取投資收益而非對被投資單
位管理決策施加重大影響和控制。另一部分投資者的投資目的可能存在參與管理意愿,但由于股權比例小于20%,其影響力也會低于20%,最終重大公司管理決策仍然由其他大多數股東意愿決定。 從股權的穩定性角度而言,持股比例小于20%的股東流動性更大,他們更多地關注公司短期利益,而缺乏對公司長期戰略發展的思考。
二、不同股權投資程度決定了投資者的核算方法選擇
長期股權投資的核算方法主要分為兩種:一種為成本法;另一種為權益法。《國際會計準則第40號——投資性房地產》對股權投資核算采用成本法,《國際會計準則第28號——在聯營企業的投資》采用權益法,即根據投資企業對被投資單位影響程度來決定核算方法的采用。影響程度包括無重大影響、重大影響和控制影響。當缺乏重大影響時,投資企業采用成本法來核算,而存在重大影響時采用權益法來核算。所謂重大影響是投資企業通過獲取被投資單位的投票權股票(一般指普通股)達到影響被投資單位管理的目的,準則明確提出,若缺乏重大影響的證據, 通常以所購買投票權股票占全部被投資單位在外發行的投票權股票比例來決定。持股比例0% ~ 20%代表無重大影響,20% ~ 50%代表重大影響,而超過50%則意味著絕對控制。當出現控制的關系時,投資企業可選擇成本法或權益法(如下圖所示)。
成本法與權益法兩種核算方法存在很大的差異:
1. 成本法是指按長期股權投資成本計價的方法,即投資企業的長期股權投資按原始取得成本入賬后,始終保持原資金額,不因被投資單位的經營成果發生增減變動而受影響。它是一種以收付實現制為確認基礎、以歷史成本原則為計量基礎的會計處理方法。根據國際會計準則的規定,成本法主要適用于兩種情況:能夠對被投資單位實施控制的投資,即對子公司的投資;對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響,且在活躍市場中沒有報價,公允價值不能可靠計量的投資。目前,大部分國家對成本法所適用的投資程度與國際會計準則基本保持一致,美國會計準則對于投資企業能夠對被投資單位產生控制這一投資程度沒有要求投資企業使用成本法,更多的采用的是權益法。
2. 權益法是指投資以初始投資成本計量后,在投資持有期間根據股權投資比例的變動對投資的賬面價值進行調整的方法。與成本法不同,權益法在投資實物中以權責發生制為原則。在國際會計準則中,權益法同樣適用于兩種情況:能夠與其他合營方一起對被投資單位實施共同控制的投資,即對合營企業投資;能夠對被投資單位實施重大影響的投資,即對聯營企業投資。對于權益法所適用的投資程度,各大會計準則的規定基本一致。
三、權益法或成本法的選擇對投資者財務報告產生的不同影響
1. 在初始投資時,若采用成本法,投資結果只會影響資產項目之間的變動,即現金減少,股權投資額增加,資產總額不會發生變化;若采用權益法,投資者報告要受被投資單位凈資產的評估價值影響。若被投資單位凈資產的公允價值大于其賬面價值時,投資企業對于其溢價值要根據不同資產在當期進行攤銷,攤銷的結果使投資企業資產負債表中資產額減少,相應當期權益額下降,當期盈余收益減少。
在投資報告期間被投資單位宣布發放現金股利時,若采用成本法,投資企業的資產、權益以及當期盈余收益同步增加;而若采用權益法,投資企業資產項目之間金額發生一增一減的變化,而資產總額、權益以及當期收益保持不變。
在投資報告期結束時,若采用成本法,則不必進行任何會計處理;而若采用權益法,則投資企業當期資產、權益以及當期收益都必須按股權比例計列被投資單位當期收益。
2. 現以2009年某國際餐飲集團BAISH(投資方)投資于國內某著名的餐飲連鎖有限公司XFY(被投資單位)為例,說明采用不同的會計核算方法對財務報告的影響:
XFY2009年3月25日早晨7∶15公告,公司獲股東TI及PR通知,二者將擁有的XFY股權悉數出售給BAISH餐飲,共計14 312.987萬股,占公司總股本的13.92%。XFY控股股東PW及主要股東BY則表示,它們將所持6 239.870 4萬股股份出售給BAISH,占總股本的6.07%。 上述兩筆股份轉讓協議的簽署時間都在3月24日。BAISH此次為收購XFY 20%的股權出資4.93億港元。考慮到PR持有的股份計入公司公眾流通股股份,轉讓完成后XFY將不符合公眾流通股占25%的規定。主要股東BY做出相應對策,將其所持10.03%的股權進行分派,分派后,公眾流通股占比將恢復到至少25%。自此,BAISH將成為XFY第二大股東,PW持股45.88%,仍為控股股東。同時BAISH也承諾,盡管收購了20%的股權但不會參與XFY公司的日常管理事務。在XFY餐飲連鎖有限公司2009年年度財務報告中,公布發行的普通股有1 027 678 370股,期末宣布發放的現金股利為12百萬元,全年凈收益為155.4百萬元。此項投資對BAISH公司財務報告(忽略所得稅影響因素)的影響見下表。
第3篇：投資估算方法范文
關鍵詞：長期股權投資；成本法；權益法
中圖分類號：F23 文獻標識碼：A
原標題：對長期股權投資會計核算方法的初探
收錄日期：2011年11月9日
按2006年《企業會計準則第2號―長期股權投資》規定，成本法下，被投資企業宣告分派現金股利時，投資企業按應享有的部分確認為當期投資收益，但投資企業確認的投資收益僅限于被投資單位接受投資后產生的累積凈利潤的分配額。所獲得的現金股利或利潤超過上述數額的部分作為初始投資成本的收回，沖減長期股權投資的賬面價值。因此，長期股權投資采用成本法核算時投資收益分為兩種情況：第一種為投資年度分回的利潤或現金股利的處理；第二種為投資年度以后分回的利潤或現金股利處理。
一、成本法下投資當年利潤或現金股利的處理
投資企業在當年分得的利潤或現金股利，一般不作為投資收益，而作為投資成本的收回，因為當年實現的盈余一般在下一年度發放利潤或現金股利。如果投資企業投資當年分得的利潤或現金股利，有一部分屬于投資后被投單位的盈余分配，則應作為投資企業投資年度的投資收益。
以上原則在實務中應按下列方法操作：對于投資當年分得的利潤或現金股利，如能分清是投資前和投資后被投資單位實現的凈利潤的，應當區分投資前和投資后計算確認屬于應當確認投資收益和沖減成本的金額；如果分不清投資前和投資后被投資單位實現的凈利潤的，可以按如下公式計算：
1、投資企業投資年度應享有的投資收益=投資當年被投資單位實現的凈損益×投資企業持股比例×當年投資持有月份/全年月份（12）
2、應沖減初始投資成本的金額=被投資單位分派的利潤或現金股利×投資企業持股比例-投資企業投資年度應享有的投資收益
這種情況下會計分錄為兩種情況：投資前被投資單位實現的利潤，沖減成本，分錄如下：
借：應收股利
貸：長期股權投資
投資后被投資單位實現的利潤，作投資收益，分錄如下：
借：應收股利
貸：投資收益
二、成本法下投資年度以后利潤或現金股利的處理
以后年度，投資企業所獲得的利潤或現金股利可按下列公式計算應確認的投資收益或應減少的投資成本。
1、應沖減初始投資成本的金額=（投資后至本年未止被投資單位累積分派的利潤或現金股利-投資后至上年未止被投資單位累積實現的凈損益）×投資企業的持股比例-投資企業已沖減的初始投資成本
2、應確認的投資收益=投資企業當年獲得的利潤或現金股利-應沖減初始投資成本的金額
如果投資后至本年末止獲得的利潤或現金股利，大于投資后至上年末止被投資單位累積實現的凈利潤，則按上述公式計算沖減投資成本的金額；反之，則被投資單位當期分派的利潤或現金股利中應由投資企業享有的份額應于當期確認為投資收益。另外，如果已沖減投資成本的股利，又由投資后被投資單位實現的未分配的凈利潤彌補時，應再恢復原沖減的投資成本，使投資成本又保持原投資時的成本。企業按上述公式計算的沖減投資成本及以后恢復的金額，應在備忘簿中詳細記錄。
上述會計處理方法，在實務處理中，會計界還是覺得太繁，而且限制條件較多，計算較復雜。這種會計處理方法分為投資當年和投資以后年度分別處理，且投資以后年度又分為投資后被投資方累積分配現金股利大于或小于等于投資后累積實現凈損益兩種情況，此外還要考慮轉回的投資成本是否超過原沖減初始投資成本的數額限制，有時還離不開賬表外的“備忘簿”等。因此，實務界認為，現行長期股權投資成本法下現金股利的會計處理不符合重要性要求，增加了會計信息錯、弊的可能。還由于計算復雜，在一定程度上增加了會計人員出錯的幾率，同時也為會計人員制造假、錯信息創造了一定的條件。
鑒此，財政部經過廣泛征詢后，于2009年6月25日，財政部頒布了關于印發企業會計準則解釋第3號的通知。在該通知中長期股權投資適當簡化成如下描述：采用成本法核算的長期股權投資，除取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤外，投資企業應當按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或利潤確認投資收益，不再劃分是否屬于投資前和投資后被投資單位實現的凈利潤。
所以不再沖減成本，而是確認投資收益，成本法下的會計分錄為：
借：應收股利
貸：投資收益
企業按照上述規定確認自被投資單位應分得的現金股利或利潤后，應當考慮長期股權投資是否發生減值。在判斷該類長期股權投資是否存在減值跡象時，企業應當按照《企業會計準則第8號―資產減值》對長期股權投資進行減值測試，可收回金額低于長期股權投資賬面價值的，應當計提減值準備。
這一簡化，充分體現了財政部刪繁就簡和重要性原則并重的與時俱進的科學發展觀，簡便了會計核算和報表的閱讀。簡化后的長期股權投資成本法下利潤和現金股利的會計處理與前一種會計處理方法相比不再需要考慮原沖減初始投資成本的限制，不再需要去理解記憶那些計算公式；同時，簡化后的計算辦法也降低了會計人員人為造假機會，因此在一定程度上減少了會計信息錯、弊的可能。
而權益法核算下，并未改變，會計分錄如下：
借：應收股利
貸：長期股權投資―損益調整
會計界對這一改變，很多人不理解，認為純粹是為了簡化實務界的會計核算，而從理論上來講，這一改變不合理。其實不盡然，只要我們對成本法和權益法這兩種核算方法有一個清晰地劃定，弄清這兩種方法的會計核算本質，就會得出結論。
1、權益法核算下，其核算的實質就是關鍵詞“所有者權益的份額”。權益法下，投資者對其長期股權的后續核算唯一的依據，那就是被投資單位“所有者權益的變動情況”來作為依據的，并以此作為核算調整的基礎，調整相應的長期股權投資賬面價值。如果被投資單位實現凈利潤（虧損）了，就會導致被投資單位的所有者權益會發生增加（減少）變動的，那么投資單位就以其所享有所有者權益的份額比例來相應地確認“投資收益”，并同時調整長期股權投資的賬面價值。要注意的一個核心問題，那就是眼盯著“被投資單位的所有者權益的變動情況”。再如，被投資單位要發放現金股利或利潤了，就一定會使被投資單位的所有者權益發生減少，那么這時投資單位也就將按其享有被投資單位所有者權益的份額來確認“應收股利”，同時調整（調減）長期股權投資賬面價值。再如，被投資單位要發放股票股利，這時被投資單位的所有者權益就不會發生增減變動的，所以投資方就不做任何“賬務”處理。
2、成本法核算下，就是以原始確認入賬價值作為后續長期股權投資成本。成本法下，原始確認入賬價值一經入賬，以后的后續計量中，就不再調整和變動了（追加新的投資額和出售全部或部分投資的不屬于此情況），但可進行減值。在這種核算方式下，關鍵詞是“宣告發派現金股利或利潤”。即，眼只盯住被投資單位是否發放現金股利或利潤，只要發放，投資方就做賬務處理，按享有的份額確認“應收股利”，同時再確認相應的“投資收益”。否則，被投資單位不論有什么樣的業務與經營業績與利潤，投資方都不做任何的賬務處理。
所以，對新準則下的成本法解釋，在2009年6月進行了重大的調整，由原來的很復雜的處理簡化為現在的簡單而又易懂的處理。而權益法并沒有調整，所以就沒有發新的解釋。所以說，現在的成本法與權益法，處理的區別更加清晰化了。
主要參考文獻：
[1]企業會計準則――應用指南.中華人民共和國財政部制定.中國財政經濟出版社，2006.10.
第4篇：投資估算方法范文
長期股權投資自成本法轉按權益法核算的，應按轉換時該項長期股權投資的賬面價值作為權益法核算的初始投資成本。初始投資成本大于取得投資時被投資單位可辨認凈資產的公允價值份額的，兩者之間的差額不要求對長期股權投資的成本進行調整；初始投資成本小于取得投資時被投資單位可辨認凈資產的公允價值份額的，兩者之間的差額計入取得投資當期的營業外收入，同時調整增加長期股權投資的賬面價值。長期股權投資自權益法轉按成本法核算的，除構成企業合并的以外，應按中止采用權益法時長期股權投資的賬面價值作為成本法核算的初始投資成本。形成企業合并的長期股權投資自權益法轉按成本法核算的，對于同一控制下的合并，應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資的初始投資成本與合并日原持有的長期股權投資的賬面價值、合并日支付的現金、合并日轉讓的非現金資產以及所承擔債務賬面價值之間的差額，應當調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。對于非同一控制下的合并，在購買日應對原持有的長期股權投資的賬面價值調整恢復至最初取得成本，在此基礎上加上購買日新支付對價的公允價值作為購買日長期股權投資的賬面價值。
一、長期股權投資核算成本法轉權益法
長期股權投資核算成本法轉權益法會計處理舉例說明如下。
例1 甲公司于2007年2月2 13取得乙公司10％的股權，成本為900萬元，因對被投資單位不具有重大影響，且無法可靠確定該項投資的公允價值，甲公司對其采用成本法核算。2009年4月10日，甲公司又以1800萬元取得乙公司12％的股權，取得該部分股權后，按照乙公司章程規定，甲公司能夠派人參與乙公司的生產經營決策，對該項長期股權投資轉為采用權益法核算。
(1)2009年4月10日，乙公司可辨認凈資產的公允價值為12000萬元。
(2)2009年4月10日，乙公司可辨認凈資產的公允價值為15000萬元。
甲公司的賬務處理如下(單位：萬元)：
(1)借：長期股權投資――乙公司(成本)1800
貸：銀行存款
1800
(2)借：長期股權投資――乙公司(成本)1800
貸：銀行存款
1800
借：長期股權投資――乙公司(成本)
60
貸：營業外收入
60
例2 甲公司于2007年6月20 取得乙公司60％的股權，因甲公司能夠控制乙公司的財務和經營政策，甲公司對其采用成本法核算，2009年10月28日，甲公司轉讓其持有乙公司的40％股權，轉讓股權后，甲公司不再能控制乙公司的財務和經營政策，但仍然能夠對其產生重大影響，對該項長期股權投資轉為采用權益法核算。轉讓后，甲公司對乙公司的長期股權投資賬戶余額為8000萬元，已計提減值準備500萬元。
(1)20×9年10月28日，乙公司可辨認凈資產公允價值為35000萬元。
(2)20×9年10月28日，乙公司可辨認凈資產公允價值為40000萬元。
甲公司的賬務處理如下(單位：萬元)：
(1)借：長期股權投資――乙公司(成本)
7500
長期股權投資減值準備
500
貸：長期股權投資――乙公司
8000
(2)借：長期股權投資――乙公司(成本)
7500
長期股權投資減值準備
500
貸：長期股權投資――乙公司
8000
借：長期股權投資――乙公司(成本)
500
貸：營業外收入
500
二、長期股權投資核算權益法轉成本法
長期股權投資核算權益法轉成本法會計處理舉例說明如下。
例3 甲公司于2007年3月10日取得乙公司30％的股權，能夠對乙公司生產經營決策產生重大影響，甲公司對其采用權益法核算。2009年5月10日，甲公司將該項投資中的50％對外出售。出售以后，甲公司無法再對乙公司生產經營決策產生重大影響，且該項投資不存在活躍市場、公允價值不能可靠計量，甲公司對該項投資轉用成本法核算。出售后，該項長期股權投資的賬面價值為240萬元，其中投資成本1950萬元，損益調整為450萬元。
甲公司的賬務處理如下(單位：萬元)：
借：長期股權投資
2400
貸：長期股權投資――成本
1950
――損益調整
450
例4 2007年1月18日甲公司對乙公司投資8000萬元，占乙公司表決權資本的40％，對乙公司的財務和經營產生重大影響，因此甲公司對其采用權益法核算。2009年1月2日，甲公司出資4500萬元再次購買乙公司20％股權(不考慮相關稅費)，持股比例達到60％，并能夠控制乙公司的財務和經營。再次購買乙公司股權時，長期股權投資的各明細科目的余額如下：“長期股權投資――乙公司(成本)”8800萬元、“長期股權投資――乙公司(損益調整)”1000萬元、“長期股權投資一乙公司(其他權益變動)”500萬元，未提減值準備，投資期間乙公司未發放現金股利。甲公司按10％提取法定盈余公積，不考慮所得稅。(1)甲、乙公司屬于同一控制下的兩個企業，合并日乙公司的所有者權益賬面價值為25000萬元。(2)甲、乙公司屬于非同一控制下的兩個企業，2007年1月18日乙公司可辨認凈資產的公允價值為22000萬元。
甲公司的賬務處理如下(單位：萬元)：
(1)借：長期股權投資――乙公司
15000
貸：長期股權投資――乙公司(成本)
8800
(損益調整)
1000
(其他權益變動)
500
銀行存款
4500
資本公積
200
(2)首先將原持有的長期股權投資的賬面價值調整為最初取得成本
借：長期股權投資――乙公司
8000
盈余公積
180
資本公積
500
利潤分配――未分配利潤
1620
貸：長期股權投資――乙公司(成本)
8800
(損益調整)
1000
(其他權益變動)
500
其次購買日新支付對價的公允價值
借：長期股權投資――乙公司
4500
第5篇：投資估算方法范文
關鍵詞：新會計準則；長期股權投資；核算方法
一、相關概念介紹
（一）長期股權投資
隨著我國經濟轉型的平穩進行以及市場經濟體制的建立和逐步完善，我國企業的經營方式開始向多元化發展，長期股權投資便是在這樣的背景下產生的。首先，生產性企業利用人力資源和物質資源生產產品進行銷售，以獲得經濟收益。為了拓寬生產面、增加銷售渠道以增強企業的盈利能力，企業就會通過各種資本運營方式來擴大規模，實現資本增值。由于部分企業存在資金規模和運作方式的制約，它們就會通過向被投資單位投放資金的方式來獲取收益。在這種運作模式中產生的投資按照管理層的持有意圖來劃分可以分為三類，即交易性投資、持有至到期投資和長期股權投資。本文所要論述的主要對象即是企業的長期股權投資以及其核算方法。
（二）新舊會計準則
會計工作是一項涉及面廣、精細度高的工作，又因為其涉及到公司較為敏感的經濟信息，還要求會計人員具有很好的職業道德。因此，會計工作的進行需要借助于一定的技術和方法，同時還要有相關的準則去約束和規定會計工作。出于這方面的考慮和現實要求，我國在2001年完成了會計準則具體內容的修訂和編制工作，由財政部統一頒發，并在企業中廣泛施用。由于經濟的快速發展和經濟環境的變化，舊的會計準則部分條款已不能適應現代經濟的發展狀況，于是在2006年2月15日，財政部頒發了新的《企業會計準則—基本準則》并予以施行，在舊準則的基礎上做了較大的變動。在長期股權投資方面，新準則與舊準則相比，投資范圍、初始投資成本計算和核算方法應用等都發生了很大變化，對于會計核算制度的完善意義重大。
二、新舊會計準則下長期股權投資會計核算方法的差別
（一）規范的范圍不同
舊的會計準則對會計工作的規范范圍包括股權投資和債權投資，并且把債權投資劃成了兩部分，分別是長期投資和短期投資。而在新準則中，由于金融工具這一新概念的引進，僅對長期股權投資做了規范，把短期投資修改為了交易性證券投資，長期債權投資修改成了持有至到期投資。總體來說，舊準則把投資劃分為三種。即長期股權投資、長期債權投資和短期投資。而新準則劃分成了四種，即交易性金融資產、持有至到期投資、可供出售金融資產和長期股權投資。
（二）長期股權投資的初始計量不同
舊準則在長期股權投資的核算中對投資取得是以初始投資成本進行計價的。初始投資成本的概念是為了取得相應的投資而付出的全部價款，這些價款包括稅金和手續費等費用。而在新會計準則中，則采用了不同的長期股權投資初始計量，這種計量方式把交易性金融資產取得的價外稅費規范為當期損益，把初始計量進行了概念和范圍上的區分，初始計量被劃分成了合并形成和非合并形成兩種模式。并且，合并形成又可以繼續劃分為同一控制下的合并和非同一控制下的合并。
（三）成本法和權益法應用范圍的不同
舊會計準則對不同形式長期股權投資的核算方法做了明確規定，如果企業取得的長期股權投資對于被投資單位無控制，或者無共同控制并且沒有產生重大影響時，就應該采取成本法進行核算；相對應的，如果對被投資單位有控制或共同控制并且產生了重大影響，就應該采取權益法進行核算。但是在新準則中，兩種方法的應用范圍有了改變，研究后可以發現，兩種方法的應用范圍都更加嚴格。具體來說，成本法的應用在原來基礎上增加了條件，即對投資單位或子公司的投資在活躍市場上沒有報價，公允價值不能可靠計量的采用成本法；對于權益法，新準則中的應用范圍是投資企業與被投資企業具有共同控制或重大影響這一情況。從分析中可以看出，新準則對經濟實質有了更加深入的說明，并且對會計從業人員提出了更高的要求。
三、新會計準則下長期股權投資會計核算規定的優缺點
（一）新準則的優點
1、體現了實質重于形式
新會計準則對長期股權投資的核算相比舊準則更加注重于實質，使會計信息的相關性大幅度提高。長期股權投資核算的成本法對投資企業和被投資企業的概念做了辨析，使被投資企業在發生凈利潤或凈虧損時都不會直接對投資企業的利潤和虧損產生影響。而在權益法中，投資收益客觀正確地反映了投資企業的收益，對長期股權投資賬面價值做出的隨時調整也真正體現了投資企業所具有的實際權力。此外，新準則中對于成本法和權益法的選擇也不再僅僅是以投資份額作為標準，而是增大了投資企業實際權力在選用哪種方法時所占的比重，公允價值的引進對于反映企業之間的相互聯系有著客觀的作用，這些都體現了新準則注重實質的原則。
2、細化了相關科目的規范對象
新會計準則是舊準則的補充和完善，充分凝聚了財務界的研究成果。對于準則規范的對象劃分一直是會計工作的重點內容，只有進行精確的定位，才能保證準則在實行時具有針對性和有效性。例如在新準則中引入金融工具這一概念，并進行了細致的劃分，同時對不同的劃分內容制定了相應的規范。另外將長期股權投資從舊準則的三項重新細化成交易性金融資產、持有至到期投資、可供出售金融資產和長期股權投資，這些細化的相關科目為會計核算的精確性和實用性提供了有效的幫助。
3、簡化了長期股權投資的核算
現代的計算技術和方式應該是在保證數據準確性的同時向著簡單易操作的方向發展，新準則正式適應了這種要求。通過對長期股權的核算進行簡化，不但降低了核算的復雜性，提高了會計人員的工作效率，同時還避免了由于大量繁雜計算引起的失誤。首先，新準則降低了由于長期股權投資加大引起持股比例增加而進行核算方法的變更造成的復雜計算。其次，新準則去除了“股權投資差額”的明細項目，這一改動在很大程度上降低了權益法核算的復雜度，并且對股權投資差額的攤銷和分配進行了有效的規避。
4、提高了會計信息質量
會計信息是企業進行經營管理的重要依據，保證會計信息的質量是會計工作的直接目的。新準則中關于長期股權投資核算方法的適用范圍、明細科目等都做了科學的規范，基本保證了會計信息的安全可靠，為企業的投資決策提供了有力的保障。新準則取消了關于投資差額的規定，使企業僅通過股權差額就實現利潤調節的現象不復存在。這些新的規范有效地遏制了非法的盈余操作，為利用資產減值進行經濟犯罪設置了障礙，切實保證了企業會計信息的準確性和可靠性。
（二）新準則的缺點
1、背離了重要性原則
新準則中對清算股利過分重視，從而造成對重要性原則的背離。新會計準則中，成本法適用于投資企業規模相對較小，掌握股權較少的情況。投資企業進行成本法的核算時，如果被投資企業由于累積凈利潤超過投資企業應收股利而存在差額，則這部分差額將會作為初始投資成本來沖抵投資賬面價值。在這種情況下，新準則把簡單的問題復雜化從而造成長期股權投資核算成本的增加，嚴重背離了核算的重要性原則。
2、促成資產破泡沫的產生
這種資產泡沫的形成主要好是由于企業交叉持股引起的。我國的資本市場處于不斷的擴大之中，其運行的深度和影響的廣度在逐步提高，使我國的資本市場變得越發活潑。所謂交叉持股就是企業之間相互持有股份，這樣的企業已經占到了相當大一部分，使與此相關的會計工作量也越來越大。交叉持股按持股類型可以分為兩大類，一類是直接交叉持股，指的是兩個企業相互之間持有彼此的股份；另一類是非直接交叉持股，也就是多個企業之間相互參股，循環持股。由于交叉持股引起了會計工作的相互滲入，使得企業之間的聯系也更加緊密。但是在新會計準則下，利用權益法對交叉持股企業進行長期股權投資的核算時會出現重復計算利潤的現象，而且隨著交叉持股程度的加深，這種現象就越嚴重，從而更容易出現資產泡沫。
3、公允價值的引入給會計核算工作帶來挑戰
公允價值的概念是新會計準則的一大亮點，這一新內容對于提高會計質量有很大作用，但是必須注意的是，新概念有積極的一面，也就會有消極的一面。例如，進行交易的雙方相互之間比較了解，而且其交易是在自愿的基礎上達成的，那么在確定公允價值時就會出現很大的主觀性和無序性。公允價值的確定是由人的主觀判斷來完成的，而不同的人即使在看待同一個現象時也會有不同的評價，因此，新準則中公允價值的使用增加了不確定性因素，使評價尺度難以統一，對會計人員的職業能力也是較大的挑戰。
4、選擇核算方法時過分注重表決權比率
新會計準則在選擇長期股權投資的核算方法時，強調的是投資企業與被投資企業之間的控制關系，這種控制關系具體表現在投資企業擁有多少被投資企業的表決權。新準則規定，投資企業相對于被投資企業是影響重大但缺乏控制力的標準是投資企業擁有被投資企業20%～50%的投票表決權。實際上，即使投資公司持有被投資公司的投票表決權沒有超過50%，仍可以實現對被投資企業的控制，并且途徑有多種。例如，由于投資公司與被投資公司的相互關聯，通過企業之間的董事會成員協議或者長期經營業務上的合同關系等因素來實現一個企業對另一個企業的控制。此外如果一個企業的股權較為分散，投資企業只要持有的投票表決權遠遠高于其他分散股東的持有份額，則該企業也具有對被投資企業的控制權。因此，以既定的表決權率來選擇長期股權投資核算方法存在一定程度的偏差，不能反映企業實際的會計信息。
四、對新會計準則下長期股權投資會計核算的建議
新會計標準在我國企業實行之后對長期股份投資的核算方法產生了較大影響。從企業發展方面考慮，在新準則施行后，應該以新準則對長期股權投資的實際規范為目的，對企業的原有投資需要進行必要的重新分類和測量，在此基礎上，重新設置財務會計系統中的會計科目。如果是初次進行新準則的執行，可能會存正投資差額，這種投資差額是由在合并企業中長期股權投資中尚未完全攤銷二產生的，對于這種投資差額應實行全額沖銷措施，并對留存收益進行調整。
結論：
企業對外投資是實現盈利的重要方式，其中長期股權投資占據投資的很大部分。對成本法和權益法進行長期股權投資的核算的研究，能夠切實幫助會計工作安全有效地進行。在新會計準則下，充分理解和掌握核算方法對于企業的會計信息、現金流量、經營成果等都有重要的意義。（作者單位：航天科工深圳（集團）有限公司）
參考文獻：
[1]裴清華.新準則下長期股權投資核算方法探討[J].現代營銷，2012（01）
[2]周茂春.中西方長期股權投資核算方法比較[J].財會通訊，2010（10）
[3]林克明.新舊會計準則下長期股權投資核算方法比較[J].現代商貿工業，2009（01）
[4]張振波.新會計準則下長期股權投資核算的利弊[J].當代經濟，2009（24）
第6篇：投資估算方法范文
[關鍵詞] 長期股權投資 成本法 權益法
成本法,當投資公司對被投資公司經營活動無影響能力時采用的長期股權投資會計處理方法。即投資公司的長期股權投資賬戶,按原始取得成本入賬后,始終保持原資金額,不隨被投資公司的營業結果發生增減變動的一種會計處理方法。新準則規定對以下兩類長期權益性投資采用成本法核算:一是企業持有的對子公司的投資;二是對被投資單位不具有共同控制或重大影響,且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資。
權益法是指長期股權投資最初以初始投資成本計量,其后根據投資企業享有被投資單位所有者權益份額的變化對投資的賬面價值進行調整的方法。新準則規定,當投資企業對被投資單位具有共同控制或重大影響時,長期股權投資應采用權益法核算,但同時又規定,若投資業能夠對被投資單位實施控制的,被投資單位為其子公司,投資企業應該將子公司納入合并財務報表的合并范圍,合并財務報表時應按照權益法進行調整。
一、長期股權投資成本法轉為權益法的核算前提和方法
長期股權投資的核算由成本法轉為權益法時,應區別形成該轉換的不同情況進行處理:
1.持有的對被投資單位不具有共同控制、重大影響且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資,因追加投資導致持股比例上升,能夠對被投資單位施加重大影響或實施共同控制但未達到控制的,由成本法轉為權益法核算時,應區分原持有的長期股權投資以及新增長期股權投資部分分別處理。
2.處置投資導致對被投資單位的影響力由控制轉為具有重大影響或者與其他方一起實施共同控制的情況下,首先應按處置或收回投資的比例結轉應終止確認的長期股權投資成本,然后再按照權益法的核算方法進行相應處理。
二、權益法改為成本法的條件
1.企業會計準則中有明確規定的情況。《準則》第十四條規定,投資企業因減少投資等原因對被投資單位不再具有共同控制或重大影響的,并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資,應當改按成本法核算,并以權益法下長期股權投資的賬面價值作為按照成本法核算的初始投資成本。由此可見,當投資企業與被投資單位之間的關系由共同控制或重大影響變為不再具有共同控制或重大影響,此時投資企業對長期股權投資核算應由權益法改為成本法。
2.企業會計準則中沒有明確規定但是可以推斷的情況。當投資企業與被投資單位的關系由共同控制或者重大影響變為控制關系后,根據《準則》第五條的規定推斷,此時投資企業能夠對被投資單位實施控制,因此長期股權投資應當采用成本法核算。
三、長期股權投資中成本法改權益法的條件
我國《企業會計準則》規定,企業因追加投資等原因,使得對被投資單位的投資份額增加,從而實現控制、共同控制,或者具有重大影響,對長期股權投資的會計核算方法就需要由成本法改為權益法,應按會計政策變更的原則進行處理,采用追溯調整法。
1.因持股比例上升由成本法改為權益法
(1)持股比例部分會計處理如下:①原取得投資時長期股權投資的賬面余額大于應享有原取得投資時被投資單位可辨認凈資產公允價值的份額,不調整長期股權投資的賬面價值;原取得投資時長期股權投資的賬面余額小于應享有原取得投資時被投資單位可辨認凈資產公允價值份額,調整長期股權投資的賬面價值和留存收益;②原取得投資后至新取得投資的交易日之間被投資單位可辨認凈資產的公允價值變動相對于原持股比例的部分,屬于在此之間被投資單位實現凈損益中應享有份額的,調整長期股權投資和留存收益,余部分調整長期股權投資和資本公積。
(2)新增持股比例部分新增的投資成本大于應享有原取得投資時被投資單位可辨認凈資產公允價值,不調整長期股權投資的賬面價值;新增的投資成本小于應享有原取得投資時被投資單位可辨認凈資產公允價值,調整長期股權投資和營業外收入應說明的是,商譽、留存收益和營業外收入的確定應與投資整體相關。
(3)對于原持有投資和追加投資環節產生的相當于商譽部分或者是營業外收入部分要綜合考慮:重點是兩次投資是確認不一致的情況,兩者金額要相互抵減,按照兩次投資商譽和營業外收入的金額相互抵銷后的凈額確定長期股權投資入賬價值。其中第一種類型是原投資成本與追加投資成本之和大于(或等于)投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額之和,對于這一類型的追加投資,在由成本法轉為權益法核算時,長期股權投資按追加投資的實際成本確認,即借記“長期股權投資”,貸記“銀行存款”等。第二種類型是原投資成本與追加投資成本之和小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額之和,在由成本法轉為權益法核算時,長期股權投資的入賬價值均為應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額減去已入賬的原投資成本,長期股權投資的入賬價值與追加投資成本的差額,如果是由原投資形成的,貸記“盈余公積”、“利潤分配――未分配利潤”,由追加投資形成的貸記“營業外收入”,原投資成本與追加投資成本都形成差額的,貸記“盈余公積”、“利潤分配――未分配利潤”、“營業外收入”。
2.因持股比例下降由成本法改為權益法
(1)按處置或收回投資的比例結轉應終止確認的長期股權投資
(2)剩余持股比例部分會計處理如下:
①剩余的長期股權投資的成本(初始投資成本)大于按剩余持股比例計算的應享有原取得投資時被投資單位辨認凈資產公允價值的份額,不調整長期股權投資的賬面價值;剩余長期股權投資的成本小于按剩余持股比例計算應享有原取得投資時被投資單位可辨認凈資產公允價值的份額,調整長期股權投資的賬面價值和留存收益。
②對于原取得投資后至轉換為權益法之間被投資單位實現凈損益中應享有的份額,調整長期股權投資和留存收益,其他原因導致被投資單位所有者權益變動中應享有的份額,調整長期股權投資和資本公積。
減少投資成本法轉為權益法核算的,精髓在于初始投資和出售投資之間剩余投資部分對于應該享有的被投資單位所有者權益的份額為基礎來進行追溯調整。資產評估增值部分構成了可辨認凈資產的公允價值變化但是不構成所有者權益的賬面價值變化。因此在追溯調整的時候要特別注意對于凈損益的把握和對于資本公積的調整,而且在分析的時候不能直接找可辨認凈資產公允價值變化份額的有關數據,只考慮所有者權益的變化。
最后,因為成本法的會計處理比較簡單,但投資公司無法在賬面上反映其在被投資公司股東權益中所占份額,所以成本法只適用于投資公司在被投資公司權益中所占份額不足以對被投資公司在被投資公司權益中所占份額不足以適用對被投資公司經營決策、理賬決策等施加重大影響的情況,且被投資公司系非上市公司;若被投資公司為上市公司,則根據謹慎原則,應采用成本與市價孰低法重新確定投資的賬面價值和投資收益。而采用權益法,能真實地反映投資公司在被投資公司權益中所占的實際份額,并可防止人為地操縱利潤,但由于投資公司與被投資公司畢竟是兩個獨立的法人,權益法的處理與法律現實相悖,所以國外一般在投資企業能對被投資企業的股利方針施加舉足輕重的影響時,才采用權益法。
綜上所述,需要在不同的情況下針對企業的具體情況對長期股權投資會計核算方法進行轉換。應此在轉換時要注意以下兩點:
1.在追加投資前按成本法確認投資收益時,應注意該投資收益僅限于獲得的被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的分配額,所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現金股利超過被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的部分,作為投資企業成本的收回,沖減初始投資成本,具體處理時應分投資年度和以后年度分別處理。
2.如果按成本法核算的時間跨度長,比方說五年、十年,然后再改按權益法處理,用以上方法來做調整分錄的話工作量就比較大。
參考文獻:
[1]胡亞洲:《長期股權投資核算成本法與權益法的比較》.《會計之友》,2006年第7期
第7篇：投資估算方法范文
關鍵詞：建造工程；估算方法；造價
中圖分類號：TU723.3 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-00-01
如今，隨著經濟的快速發展，我國建筑業也出現蓬勃的發展狀態，由于人們對建筑工程的各方面要求越來越高，由此建筑工程的施工周期變長、工藝也變得較為復雜、涉及的金額較大。而項目造價估算是否準確，不僅影響項目建設資金的籌措，也會影響到下一階段設計和施工圖概算的編制，進而嚴重影響了投資者無法做出正確的投資決策。
一、建筑工程造價估算的數理統計模型
在建筑工程造價估算方法中，數理統計模型是其中主要估算模型之一。數理統計模型是根據以往工程的歷史資料進行分項統計、回歸分析，通過統計和分析可以從中找出工程數量或者工程造價與某個單項因素或者諸影響因素之間的函數關系。這種函數關系可以表現為以下形式：
Eij=b1f1（z1）+b2f2（z2）+b3f3（z3）+…
式中Eij——第i章第j節的工程數量或工程造價；
bk——第k項影響因素的影響系數；
fk——第k項影響因素的隸屬函數；
zk——第k項影響因素的取值。
通過采用數理統計模型對建筑工程造價進行估算，也可以清楚地看出各種影響因素對工程數量和工程造價的影響程度。利用這種方法使造價的估算更加方便，計算量也相對較小。
二、建筑工程造價估算的模糊數學模型
在建筑工程造價估算中，模糊數學模型是其中主要的估算方法之一。利用這種模型主要是通過確定特征向量和計算工程間接特征的對比，形成模糊隸屬度和貼進度，然后通過從多個造價的典型工程中找出待估工程的數個類似工程，最后就利用這種類似工程的造價構成原始的資料，將某種可行的預測技術與模糊數學的某些方法進行有效結合，對未估算的工程進行造價估算。
利用這種方法對建筑工程造價進行估算，通過對模糊信息進行處理，可以使當前工程和已經建設完工的工程之間的相似度進行定量化，這也是估算工程造價的主要依據，因此，這種方法是有一定可行性的。但是，這種方法并不是適應所有的建筑工程造價估算，因此它不能準確反映出工程造價的實際變化特性，因此，要想保證建筑工程造價估算的準確程度，還應將每個工程建造年價考慮在估算之中，當然，在物價處于相對穩定時期也應將年價考慮在內。
三、基于神經網絡的工程造價估算方法
從神經網絡數學理論的研究和分析可以看出，基于神經網絡的工程造價估算方法是不需要建立精確的計算方程和規則的，因為神經網絡是由大量處理單元（神經元、處理元件、無電元件等）廣泛互連而形成的網絡，并且它是一個非線性動力學系統，其主要特色是儲存方式是分布的，在處理數據過程中使用的處理方式是協同處理，自適應學習也是其特色之一，它可以通過直接使用樣本數據來實現輸入層和輸出層之間的非線性映射，所以，這種估算方法主要解決無法建立精確數學模型而又容易受數據樣本影響的問題。這正好與工程估算如出一轍。
這種方法與前面兩種估算方法不同，基于神經網絡的工程造價方法是通過實例訓練學習來確定模型的權重，這樣可以有效避免某些方法的人為計取權重的主觀影響，計算起來也是非常方便的、準確的，若想快速估算工程造價，這種方法是非常適合的。與此同時，通過采用這種估算方法，在估算造價時隱性考慮了不同時期的主材價格，從而使造價更加符合實際情況。但是，基于神經網絡的工程造價估算方法也有其缺點和局限性，這些缺點和局限性主要表現在工程特征的選取和訓練樣本的選取上，并且這兩方面的選取工作，在現階段還只能拼接經驗來完成，對于理論的指導也是相當缺乏的，所以，這種現象很容易導致個別輸出目標值與實際值形成明顯的偏離。
除此之外，建筑工程造價估算是在投資階段進行的，又因為在這一階段中工程資料掌握程度的嚴重制約，大多數的工程信息的確定都是不準確，不詳細的，因此，在建筑工程造價估算過程中無論采取哪種方式都存在明顯的缺陷，經過專家和相關技術人員的長期研究，特別提出基于案例推理的方法，以期對建筑工程造價估算方法予以完善。
目前為止，各種工程造價估算方法之間都有相互通用之處，基于案例推理的方法可以運用模糊數學的估算方法，對尚未估算的工程造價和典型工程造價估算方法之間的相似性做好定量計算，從而實現工程之間結構和構造的相似性反映工料機配備的相似性，進而體現出工程造價問題的模糊性特點，以達到減少資金時間價值因素對工程造價產生的影響。此外，基于案例推理方法與神經網絡方法有些地方是較為相似的，例如，這兩種方法在處理非結構化信息的時候都具有一定的優勢，并且在案例推理過程中可以加強實用性方面的考慮，這樣推理出來的效果就不會受制于樣本信息的選取。從案例推理方法本身來看，其在實際應用中所體現出來的優點較多，例如，利用這種方法對建筑工程造價進行估算時，可以較好地兼顧工程造價估算對反應快速和結果準確兩方面的要求，并且在處理實際問題時，還能夠融合各種方法的特點，最主要的優點就是這種方法的使用可以同時克服上述方法中的缺點，同時適用于建筑工程造價的估算，對工程造價估算的有效控制也發揮了其作用。
四、結束語
建筑工程造價估算貫穿于整個研究階段，也是有效評價建筑工程項目投資的重要工具，為提高估算的準確性，保證工程的投資效益和成本，不得不加強工程造價估算方法的研究和探討，對于每種方法中存在的缺陷問題和優點應該進行全面分析，并對這些估算方法進行對比，并從對比中發現和彌補每種方法中存在的不足以及優勢的相互結合。我們應該堅信，隨著工程建設過程的逐步推進，對工程資料掌握的詳盡程度也會越來越高，自然而言的對建筑工程造價的估算也會更加準確，更加貼近工程實際發生造價，對工程的總體投資進行有效控制。
參考文獻：
[1]王月明.建筑工程造價快速估算方法的研究[J].西南科技大學，2010（9）.
第8篇：投資估算方法范文
關鍵詞：建筑工程投資造價 快速估算
中圖分類號：TU198文獻標識碼： A 文章編號：
現階段對于建筑工程的投資主要是以建筑工程的投資進行分析和快速估算來對建筑工程進行投資決策，而對于工程造價則是通過對于建造一個工程項目所要花費的費用的核算來進行分析和快速估算。下面就分別列出建筑工程投資上的快速估算和建筑工程的造價上的快速估算兩個方面，對于建筑工程的快速估算進行探究。
建筑工程投資上的快速估算
由于在現在的社會，對與建筑工程投資上面的快速估算主要采用的建筑工程指標法來進行的，這種方法非常的簡單易行，而且非常容易掌握，但是由于建筑工程指標法的采用要求相關的人員必須具有豐富的經驗，這樣才能對這種方法進行合理的運用，使其發揮最大的效用。但是由于現在關于建筑工程上相關工作人員并非人人具有豐富的經驗，因此，關于建筑工程投資上采用的建筑工程指標法就漸漸的不適用現在的發展，并且，建筑工程指標法還存在著一些缺陷。首先，建筑工程指標法會受到外界的不同程度的影響，例如：氣候，施工方式等，這些會在不同程度上影響造價的分析和計算情況，導致建筑物的具體情況不明，從而使得建筑工程投資的方向受到阻礙，而且不明確；其次，建筑工程指標法中對于建筑工程的指標并不是一直不變的，對于建筑工程的指標會受到不同的外界影響，例如：材料的價格，工人的工資等因素的影響，使得建筑工程指標并不確定，而且外界的這些影響會導致建筑工程的指標發生偏差，導致在運用這一指標的時候，計算發生誤差，從而使得建筑工程投資上出現誤差。
但是針對這種現象的發生，現階段建筑工程已經逐步開始使用快速估算法來解決建筑工程投資上遇到的問題。而且原來的建筑工程指標法大多的適用于建設項目不明確的建筑投資的估算，而對于現階段的建筑工程來說，大部分的建筑工程有了明確的項目規劃，這樣就使得快速估算在建筑工程上面發揮了較好的作用。對于現在得建筑工程項目投資的估算，應當先對所投資的建筑工程項目具體的面積進行估算，從而估測出所要投資的建筑工程的范圍，然后再對所投資的建筑工程項目的地上部分和地下部分的面積進行估測，并利用對各部分所估測出來的數據對建筑工程項目的各個分部的工程的價格進行估算，從而對建筑工程投資進行快速的估算。建筑工程投資上的快速估算法針對的是已有的規劃方案上的一個估算方法，這種估算方法彌補了原來的建筑工程的指標法的不足，加強了對于建筑工程投資項目的控制和估測。
建筑工程造價上的快速估算
在我國的傳統的計價模式下，對于建筑工程的造價采用傳統的工程定額法，但是這種關于建筑工程上面的計價方式已不適應現在經濟的快速發展，因此應當改變傳統的計價模式，采用快速估算法對于建筑工程的造價進行估測。首先來分析傳統模式下的建筑工程造價方法。
所謂的工程定額法指的是在一定的條件下，建筑工程按照相同的工作條件和時間限制對于建筑工程進行建造。這種方法得出的建筑工程的造價是一步一步的來推算的，給定相同的條件，并在相同的時間范圍內完成相同的工作量，并按照每一步得出的工作量所花費的價格進行計算。這種建筑工程的造價方法不利于建筑工程的快速發展。由于建筑工程的耗時較長，工作量較大，對于這種情況下計算出的建筑工程造價，雖然較為準確，但耗時耗力，不利于長期的運用和發展。同時，采用傳統的工程定額法，忽視了各個單位的實際情況，容易產生豆腐渣工程。因為在實際的建筑工程的建造中，有些單位的實力比較雄厚，辦事效率比較高，所以在定額的條件下對于建筑工程完成的較好，但是有些單位，實力較為薄弱，辦事效率并不高，在如此嚴格的定額制度下，不能對所建造的工程進行一個合理的規劃建造，為了及時并在特定的條件下完成任務，這些單位就必然的建設出質量較差的建筑工程。而且在這種工程定額法下所得到的工程造價的數據并不能保證相對的完整和準確。
針對現階段在工程的投招標上的工程造價的合理預估的情況，對于建筑工程的造價上采用快速估算，不僅可以使建筑工程的建造的質量得到一個保證，還能夠使得單位在投標的過程中占據優勢。所謂的建筑工程造價上的快速估算，指的是，在單位已經建設好的建筑工程中選擇一種或幾種與所要投標或者是招標的建筑工程項目進行比較，將相似的建筑工程項目留下，再根據這些工程進行平均合計后所得出的單個的工程造價來預估將要建造的建筑工程的工程造價。這種預測建筑工程造價的方法，不僅簡便實用，而且縮短了對于建筑工程造價進行估算的時間，還對建筑工程在建設過程中的一些關于企業的管理水平，技術條件等方面更加有機會得以體現。而且對于這種建筑工程的快速估算方法，不僅可以使相關的單位在對建筑工程進行招標的過程中有充分的時間對將要建造的建筑工程進行合理的規劃，而且還可以使得相關的單位在建筑工程的招標過程中占據優勢，更加容易在招標的過程中勝出。所謂的招標，即指的是，相關單位對于其所需要的建筑進行建設所進行的公開的告示，然后就會有多家企業進行投標，報出低價，所報出的低價與相關單位內部所做出的低價越接近就越易勝出，從而取得該建筑項目的建設的權利。對于建筑工程的造價招標實際上就是對于各單位預算員進行考核，如何使自己的單位在眾多競爭這種勝出，就需要各單位的預算人員，所得到的數據與相關單位內部得出的數據最接近，這就需要運用到建筑工程的快速估算法，對于該相關的單位歷年的相似的建筑工程進行一個總的分析，并研究該招標企業的特點及所具有的相應的條件，從而得出一個平均的數值，從而對待建造的建筑工程的造價進行合理的預估。通過這樣的快速估算得到的建筑工程的工程造價的方法更加的趨于準確和規定的數值，就會使得投標企業在投標中勝出。但是有一點需要特別的注意，由于建筑工程有不同的建筑項目組成，因此建筑工程的造價也需要從各個建筑工的項目的造價進行綜合的考慮，這樣得到的建筑工程的造價的數值更加的準確。相關的單位在建筑工程造價上的快速估算，不僅可以使得相關的企業對于待建工程的造價得到一個比較合理的數值，亦可以使得一些投標的企業在眾多投標者中勝出。在建筑工程的再加上采用的快速估算方法有許多的好處，也比較利于企業的經濟的快速發展，對于企業以后在對建筑工程造價上面的誤差消除。
結束語
綜上所述，隨著我國經濟的快速發展，特別是在建筑工程方面的快速發展，使得我們應當利用好快速估算方法在建筑工程上的應用，這樣才能使得我國的建筑業得到持續穩定的發展。尤其著重與對于建筑工程投資和建筑工程造價上面的快速估算，可以使得投資者對于建筑工程的投資上面做出合理的預測還能夠使得相關單位在進行投標的過程中占據優勢，在投標的過程中勝出。而且建筑工程的長期穩定的發展也離不開快速估算，快速估算為建筑工程的發展和經濟的發展做出了很大的貢獻，因此，現代的社會在建筑工程上應當采取一個較為穩定的發展方法即快速估算法，這種方法在一定程度上也彌補了其他的建筑工程的計算方法的不足，加快了建筑工程的快速發展。
參考文獻：
梅陽春 . 工程項目造價快速估算方法研究［J］. 基建優化 ，2009 ：34-35
第9篇：投資估算方法范文
關鍵詞：估算；投資
中圖分類號：F832.48文獻標識碼：A文章編號：
1.建筑工程投資估算的定義
投資估算就是指在建筑工程投資決策過程中，依據建筑工程投資者現有的資料和特定的方法，對建設工程的投資數額進行的估算。是對工程的建設規模、技術方案、設備方案、工程方案及工程進度計劃等進行研究并初步確定的基礎上，估算出工程投入總資金的過程。它是工程建設前期編制工程建議書和可行性研究報告的重要組成部分，是工程投資者決策的重要依據之一。投資估算的準確性，不僅影響到可行性研究工作的質量和經濟評估結果，而且還直接關系到下一階段設計估算和施工圖預算的設定，對于建設工程資金籌措的方案也有著直接的影響。所以全面準確地估算建設的工程造價，是可行性研究乃至整個投資決策的重要依據。
2.建筑工程投資的范圍和組成
2.1 建筑工程總投資的組成
建筑工程總投資，就是指投資工程從前期準備工作開始到工程全部造成投產為止，所產生的全部投資費用。新的建筑工程的總投資由建設期和籌建期投入的建設投資和工程建成投產后所需的流動資金兩大部分組成。建設期工程借款利息應計入總投資中，所以總投資包括建設工程投資、建設期工程借款利息和流動資金。
2.2 建筑工程總投資估算的情況
建設工程投資的估算包括工程固定資產投資的估算、工程無形資產投資估算及工程其他資產投資估算和流動資金估算這幾部分。
2.3建筑工程投資估算的依據和標準
2.3.1建筑工程投資估算依據
(1)建筑工程建議書；
(2)建筑工程建設規模及方案；
(3)建筑工程項目、輔助工程一覽表；
(4)建筑工程設計方案、圖紙、主要設備和材料表；
(5)建筑工程設備價格、運雜費率和當地材料預算價格；
(6)建筑工程同類型建設項目的投資資料；
(7)有關規定，如對項目建設投資的標準、銀行貸款利息率等。
2.3.2建筑工程投資的估算標準
（1）工程內容和費用組成完備，計算合理，無重復計算，不提高或者降低估 算標準，沒有漏項、沒有少核算；
（2）選擇的標準與具體工程之間存在差異時，應進行換算或者調整；
（3）工程投資估算精度要能滿足控制設計概算的標準。
3.建筑工程投資估算的作用
投資估算在工程開發建設中的作用：
（1）工程建議書階段的投資估算，是工程主管部門審批工程建議書的依據之一，并對工程的規劃、規模起參考作用；
（2）工程可行性研究階段的投資估算，是工程投資決策的重要依據，也是研究、分析、計算工程投資經濟效果的重要條件。當可行性研究報告被批準之后，其投資估算額就是作為設計任務書中下達的投資限額，即作為建設項目投資的最高限額，不得隨意突破；
（3）工程投資估算對工程設計概算起到控制作用，設計概算不能突破批準的投資估算額，并應控制在投資估算額以內；
（4）工程投資估算可作為工程資金籌措及制訂建設貸款計劃的依據，建設單位可根據批準的工程投資估算額，進行資金投資估算額，進行資金籌措和向銀行申請貸款；
（5）工程投資估算是核算建設工程固定資產投資需要額和編制固定資產投資計劃的重要依據。
4.建設工程投資估算方法
正如前面所說，建設項目總投資包括建設工程投資、建設期工程借款利息和流動資金，下面淺顯的分析了各種投資的組成和估算方法。
4.1建設工程投資的組成和估算
4.1.1 建設工程投資的組成
建設工程投資是指建設單位在工程建設期與籌建期間所花費的全部費用，建設投資是工程費用的重要組成，是工程財務分析的基礎數據，可根據工程前期研究的不同階段、對投資估算精度的標準和相關規定選用估算方法。根據現行項目投資管理規定，建設投資由建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝 工程費、工程建設其他費用、基本預備費、漲價預備費構成。
（1）工程費用，是指直接構成固定資產實體的各種費用。
（2）工程建設其他費用，是從工程籌建起到工程竣工驗收交付使用為止的整個建設期間， 除了上述的建筑安裝工程費用和設備與工器具購置費以外的費用。
（3）預備費，是指為保證項目建設順利實施，避免在難以預料的情況下造成投資不足 而需要預先安排的一筆費用。
4.1.2 建設工程投資的估算
（1）建設工程投資估算，首先，分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工具購置費、安裝工程費。其次，在匯總各單項工程費用的基礎上，估算工程建設的其他費用。然后，估算基本預備費和漲價預備費。最后，求得建設投資總額。
（2）建筑工程費的估算建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構筑物所需要的費用，建筑工程費估算一般采用以下方法：
單位建筑工程投資估算法，就是以單位建筑工程所需的投資乘以建筑工程總量計算的。
單位實物工程量投資估算法，就是以單位實物工程量的投資乘以實物工程總量計算的。
概算指標投資估算法，在沒有上述估算指標且建筑工程費占總投資比例較大的項目，可采用概算指標估算法。采用這種估算法，要擁有較為詳細的工程資料了解詳細的建筑材料價格標準和工程費用指標，所需投入的時間和工作量較大。
（3）設備和工具購置費的估算設備及工器具購置費包括設備的購置費、工具及辦公家具購置費。在工程建設中，設備及工具購置費占建設投資比重增大意味著生產技術的進步和資本有機構成的提高。
設備購置費是指為投資項目購置或自制的達到固定資產標準的國產或進口設備、工具、器具的費用，應根據主要設備表及價格、費用資料編制。
工具及生產家具購置費是指投資項目按初步設計規定，保證 生產初期正常生產所必需購置的、沒有達到固定資產標準的的設備、儀器、模具、器具、生產家具和備品備件等的購置費用。
（4）安裝工程費估算 安裝工程費通常按行業主管部門或專門機構的安裝工程定額、取費標準和指標估算。
（5）工程建設其他費用的估算工程建設其他費是按各項費用科目的費率或實際取費標準估算的。
（6）預備費的估算
基本預備費估算，主要是設計變更及施工過程中可能增加工程量的費用。
漲價預備費估算，以建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費之和為計算基數。
建設工程投資流動資金估算的方法
5.1分項詳細估算法
對存貨、現金、應收賬款這三項流動資產和應付賬款這項流動負債進行估算 5.2擴大指標估算法
按建設投資的一定比例估算。
按經營成本的一定比例估算。
按年銷售收人的一定比例估算。
按單位產量占用流動資金的比。
6.結束語
本文我們知道整個建筑工程投資估算的全過程，知道通過自身現有的數據進行整合，再結合同類工程的估算數據，然后通過建設投資估算、建設期利息估算以及流動資金的估算這三方面，估算出整個工程的資金總額，從而投資者通過估算的總額來進行工程投資的決策依據。
參考文獻：
