金融風險的認識精選(九篇)

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第1篇：金融風險的認識范文

【關鍵詞】企業社會責任，利益相關者，市場風險

一、理論背景

傳統的利益相關者定義，包括所有受公司活動影響或者影響公司活動的自然人或社會團體。但這一寬泛的開拓性定義在后來逐步完善。美國學者Clarkson（1995）把利益相關者分為一級利益相關者團體與二級利益相關者團體。前者指沒有其參與，公司就不能作為經營主體存在下去的社會團體，他們分別是：（1）股東（2）投資者（3）員工（4）顧客（5）供應商（6）政府。二級利益相關者是指那些影響公司或受公司影響，但與公司之間沒有商事關系，且不是公司生存必要條件的社會團體，如大眾傳媒與各類專門的利益集團。Carroll（1979）認為可以將利益相關者理論應用于公司社會責任研究中，利益相關者理論可以為公司社會責任范圍的界定提供界定社會責任的范圍。本文基于利益相關者理論從企業對股東、債權人、供應商、員工、消費者、政府等六方面構建財務評價體系，驗證企業社會責任是否可以有效降低企業金融市場風險。

二、企業社會責任和企業金融市場風險計量

1.企業社會責任計量

（1）企業對股東責任指標（X1）：股東現金分紅率=股東現金分紅總額/主營業務收入 （2）企業對債權人的責任指標（X2）：利息保障倍數=息稅前利潤（EBIT）/利息費用（3）企業對供應商的責任（X3）：應付帳款周轉率=營業成本/應付帳款（4）企業對顧客的責任指標（X4）：營業成本率=營業成本/營業收入（5）企業對員工的責任指標（X5）：員工薪酬支出率=薪酬支出/營業收入（6）企業對政府的責任指標（X6）：所繳所得稅比率=所繳所得稅/營業收入。

2.企業金融市場風險計量

根據傳統資產組合理論（Markowitz， 1991），證券的總風險分為影響整個證券市場的系統性風險以及行業個體因素導致的個體風險。通過分散化投資，資產組合應不含有個體風險，投資者只得到市場風險的收益。因此本文選擇Beta而不是證券標準差，計算公式是

3.控制變量

影響企業金融市場風險的因素很多，為確保所得結果的穩健性，本文引入三個控制變量，分別是（1）公司規模（size）=Ln（總資產）；（2）綜合杠桿系數（leverage）=凈利潤變化率/主營業務收入變化率=經營杠桿系數×財務杠桿系數；（3）資產收益率（roa）=總利潤/總資產。

三、實證檢驗

1.數據選取

本文選取03年之前在上海證券交易所上市的非金融類企業，且近三年入選中國企業社會責任榜前50名的企業，剔除掉信息披露不全的企業，保留只在上海證交所上市的公司，余下共計32家企業研究樣本。基于數據可得性，選取樣本企業2003年至2012年指示社會責任履行的各項財務指標，及股票的周收益率及市場收益率。年報數據來源于上海證券交易所，部分財務數據，財務指標及企業股票市場周收益率來源于國泰安數據庫。

2.實證模型

企業在第二年公布年報及財務數據，前一年的社會責任表現將對第二年的公司股票金融市場表現產生影響。根據研究假設和搜集的數據特征，本文構建面板數據回歸模型如下：

3.實證結果

實證分析表明企業社會責任對企業財富有保護作用，即可以降低企業金融市場波動風險的企業社會責任業績有：利息保障倍數（對債權人責任），產品保障投入率（對顧客責任），應付帳款周轉率（對供應商責任），員工薪酬支出率（對雇員責任），且除應付帳款周轉率不顯著外，其他三項均顯著，且影響力較大。在其它變量恒定的情況下，利息保障倍數，產品保障投入率，員工薪酬支出率各增加百分之一，貝塔系數分別降低0.45、0.51、3.59個百分點。

而統計意義上對風險起到加強作用的是股利現金保障倍數（對股東責任），但相關系數很小，且不顯著；納稅率與企業股價波動市場風險正相關，雖不顯著，但相關系數較大，為1.165。

四、結果討論

企業履行對債權人、對顧客、對供應商及對雇員的責任可以顯著降低企業金融市場風險。

而實證結果顯示維護股東利益，增加企業金融風險，可能原因是在中國上市公司整體股利分配比例較低，股利政策缺乏連續性和穩定性，因此選擇股利現金保障倍數無法度量中國上市公司對股東責任的履行。且有文獻研究表明，在我國現金股利發放與公司價值無關，李常青（2001）認為現金股利政策與企業的市場價值無關。因此，有可能現金股利發放不影響投資者對公司價值的判斷。因此選用現金股利保障倍數作為指標無法驗證公司對股東的責任對企業金融風險有負作用。

對政府責任可量化的指標本文選擇了對企業納稅的比率，但在中國企業避稅問題日益嚴重，而合理避稅，稅收籌劃是企業資本運營中不可或缺的部分。但避稅是否合理難以公開和監督，因而難以識別該企業是更好履行了對政府的責任還是因為內部資本運行不夠科學有效率。故在本文中所得實證結果表明，企業越多繳納稅賦，則市場金融風險反而較大，投資者可能認為該類企業稅收籌劃不夠有效率，因此承擔更多風險。

參考文獻：

[1]Carroll A.B. A Three-Dimensional Conceptual Model of Corporate Performance [J]. The Academy of Management Review， 1979， 4（4）， 497-505

第2篇：金融風險的認識范文

銀行作為國家經濟發展的重要組成部分，其發展速度和發展質量對國家經濟產生了重要影響。從銀行自身經營管理來看，由于銀行經營管理具有一定的特殊性，在金融政策和金融管理中會存在不同程度的調整，受到多種因素的影響，金融風險成為了影響銀行經營管理效果的重要因素。為了保證銀行能夠正常有序經營，有效抵御金融風險，我們應對銀行金融風險的種類有足夠的重視，并認真分析銀行金融管理中存在的問題，積極制定具體的金融風險應對策略，提高銀行抵御金融風險的能力，為銀行健康發展提供有力支持。

二、銀行金融風險的種類

從銀行當前經營管理現狀來看，銀行所遇到的金融風險主要分為以下幾種：

（1）信用風險：信用風險又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險，其又可以分為：國家風險、主權風險、法律風險和結算風險。信用風險是銀行經營管理中遇到的主要風險之一，是多種風險的總稱，對于信用風險的理解，我們應將其作為銀行經營管理過程中的主要風險來看。

（2）市場風險：利率風險又包括利率錯配和利率波動缺口風險。基差風險。基差指同一時點現貨價格與期貨價格的差，當一般利率水平的變化引起不同種類的金融工具的利率發生程度不等的變動時，銀行就會面臨基差風險。收益率曲線風險。重新定價的不對稱性也會使用權收益率曲線的斜率、發生變化，即收益率曲線的非平行移動，匯率風險： 又稱外匯風險，指經濟主體持有或運用外匯的經濟活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性。市場風險是銀行在實際經營管理中遇到的最主要的風險之一，對銀行的正常經營管理產生了重要影響，如果不得到有效消除，將會影響銀行的整體經營管理效果。

（3）流動風險：（常被稱為壓垮駱駝的最后一根稻草）微觀上指變現能力。流動性風險是指商業銀行無力為負債的減少和/或資產的增加提供融資而造成損失或破產的風險。流動風險是目前銀行在經營管理中遇到的最普遍的風險之一，銀行在經營中必須保證一定的流動量，才能有效應對流動風險。

（4）操作風險：欺詐、交易系統及清算系統故障、個人不充足的員工訓練及操作失誤，突發事件，道德規范。操作風險主要是銀行在具體經營管理中由于系統和人為原因造成的風險，這種風險是可以通過加強管理來消除的。

三、銀行金融風險管理存在的問題

考慮到金融風險對銀行產生的重要影響，銀行在經營管理中對金融風險引起了足夠的重視，但是受到多種因素的影響，銀行金融風險管理工作還存在一定的問題，具體表現在以下幾個方面：

（1）金融風險管理的體制尚未成型。在銀行的經營管理中，金融風險管理起步較晚，在整體管理水平和管理體制上距離理想狀態還有一定的距離。從目前國內銀行的金融風險管理來看，金融風險管理的突出問題在于現有的金融風險管理體制尚未成型，現有的金融風險管理體制無論是在制定過程還是在執行過程中，都存在明顯的不足，對銀行的經營管理產生了重要影響。所以，金融風險管理體制尚未成型，成為銀行金融風險管理的主要問題之一。

（2）資本市場信息透明度不高。由于目前國內金融市場競爭相對激烈，在資本市場上信息保護較為嚴密，一般的資本市場信息都掌握在大型的銀行手中，其他銀行和金融機構難以從正常渠道獲得有價值的資本市場信息，導致銀行在經營過程中存在較大的市場風險，不但不利于銀行總體效益的提高，也不利于銀行經營管理活動的開展。因此，資本市場信息透明度不高成為了銀行金融風險的主要種類。

（3）預防和分散金融風險的意識薄弱。從銀行遇到的金融風險來看，如果某一種金融風險過于集中，得不到有效預防和治理，銀行將在經營中遇到較大的風險，總體經營效果將會受到較大影響。由于缺乏對金融風險的認識，目前多數銀行對金融風險的預防和分散措施都不十分理想，在預防和分散金融風險的意識方面也比較薄弱，不利于銀行經營管理工作的開展。所以，預防和分散金融風險的意識薄弱是銀行在金融風險管理中的主要問題。

四、銀行金融風險管理的具體應對策略分析

鑒于金融風險對銀行造成的嚴重影響，銀行要想有效應對金融風險，提高金融風險的預防和治理效果，就要結合銀行金融風險管理實際，重點做好以下幾個方面工作：

（1）建立合理的金融風險管理的基本程序，加強政府監管力度。鑒于銀行的重要地位以及國家經濟發展中的重要作用，銀行在應對金融風險過程中，應將體制建設作為重點，不但要建立合理的金融風險管理基本程序，還要不斷完善金融風險管理體制，保證銀行的金融風險得到全面有效的監管。為此，我們應將建立合理的金融風險管理程序，健全銀行金融風險管理體制作為重要工作，確保銀行金融風險管理機制便于操作滿足實際要求。

（2）加強企業管理，提高抵御風險的能力。受到管理體制和市場競爭等因素的影響，銀行在資本市場上在金融信息上缺乏透明度，要想有效解決這一問題，我們應該加強企業管理，在銀行和金融機構之間建立健全的信息共享制度，保證銀行間的金融信息得到合理流動，提高銀行的金融風險管理效果，促進銀行金融管理發展，切實解決銀行金融風險管理問題。為此，加強企業管理，提高抵御風險的能力，是應對銀行金融風險的重要手段。

（3）加強預防和分散金融風險的意識。考慮到當前銀行對金融風險缺乏預防和分散風險意識問題，我們不但要從加強銀行預防和分散金融風險意識入手，還要建立完善的金融風險管理制度，從制度上保證銀行能夠對金融風險進行合理分類，并采取相應措施對銀行的金融風險進行有效預防和分散，保證銀行的金融風險能夠得到有效預防和治理。為此，銀行應從加強預防和分散金融風險的意識入手，有效解決金融風險問題。

第3篇：金融風險的認識范文

信息經濟學是研究在非對稱信息情況下，當事人之間如何制定合同(契約)及對當事人行為進行規范的問題。借助于信息經濟學，能夠從微觀行為的角度更深刻地認識房地產金融風險。信息經濟學認為，不對稱信息是房地產金融風險產生的主要原因。

我們對房地產個人信貸和對房地產開發企業的信用等級評估等，實質上都是基于信息經濟學對房地產金融風險的解釋。正是因為信息的不對稱，才需要專門的中間部門來減少和消除個人同房地產開發企業、個人同金融機構、金融機構同房地產開發企業之間的信息差距，以消除和減少可能的房地產金融風險。

不對稱信息是指，當事人都有一些只有自己知道的私人信息。由于社會分工和專業化的存在，從事交易活動的雙方對交易對象以及環境狀態的認識是很難相同的，因而，信息不對稱是現實經濟活動中的普遍現象。不對稱信息大致可以分為兩類：一類是外生的信息，它是先天的、先定的，不是由當事人的行為造成的，一般出現在合同簽訂之前；第二類信息是內生的，取決于行為人本身，它出現在簽訂合同之后。第一類信息將導致逆向選擇(Adverseselection)，第二類信息將產生道德風險(Moralhazard)。這兩種情況在金融市場上出現就會降低市場機制的運行效率，影響資本的有效配置，造成房地產金融風險。

逆向選擇與房地產金融風險。在間接融資的資本市場上，銀行貸款的收益取決于利率和企業還款的可能性，而企業還款的可能性在很大程度上與企業經營活動有關。在借貸市場上有眾多風險程度不同的企業，當銀行不能觀察到項目投資風險或確定投資風險成本太高時，銀行只能根據企業平均風險狀況，決定貸款利率。但這樣一來，那些低風險企業由于借貸成本高于預期水平而退出借貸市場，那些愿意支付高利率的企業都是高風險企業，因為從事高風險甚至投機性事業才能獲得超額利潤來償付高利息。這時，貸款的平均風險水平提高，銀行收益可能降低，而呆帳增多，房地產金融風險顯著增加。逆向選擇問題可以通過實施低利率來解決，如西方國家采用信貸配給制，維持較低的利率水平，拒絕一部分貸款申請。這雖然犧牲了資本配置效率，但可以減少信用風險。如果不控制利率上升，逆向選擇的房地產金融風險就會出現。隨著國家宏觀調控的加強和市場的變化，許多企業虧損，難以還貸，金融機構支付發生困難，房地產金融風險問題十分突出。如前幾年在我國，一些金融機構為了完成儲蓄指標，違反國家規定，高息攬儲；為了避免虧損，又高息放貸，結果貸款流向投機型的高風險企業。

道德風險與房地產金融風險。雖然在交易雙方達成合同時信息可能是對稱的，但在合同實踐中，往往出現一方缺乏另一方的行動信息的情況，這時，擁有私人信息的一方就可以利用這種信息優勢從事使自身利益最大化、但損害另一方利益的行為。道德風險普遍存在于以信用為基礎的各種金融業務關系中，是造成房地產金融風險的另一主要原因。當銀行與企業在簽訂資金使用權的契約后，企業在貸款執行過程中可能出于機會主義的動機，隱藏資金使用的真實信息，采取不完全負責任的態度，而不采取應當采取的縮減房地產金融風險的措施，從而釀成房地產金融風險。如何減少企業的道德風險轉化為房地產金融風險取決于契約設計的兩個方面：

(1)減少交易雙方的信息差距，使企業的信息優勢不足以獲得較多的機會主義收益。例如我國國有銀行采取的駐廠信貸員制度和主辦銀行制度，其意圖都在于改變銀行的信息劣勢，減低信息非對稱程度。并且后者更著重通過銀企之間的重復博弈關系，從而有效避免在一次博弈中可能出現企業的道德風險行為，有利于雙方長期的合作。

(2)強化銀行對企業的約束和激勵機制，使企業經過成本收益分析后能放棄機會主義行為，自覺按照雙方達成的意愿行事。例如實行貸款抵押或質押，評定企業信用等級，頒發貸款證等制度安排，分別從資產、信譽等方面建立起約束和激勵機制。

信息經濟學對房地產金融風險的探討是深入有效的，對于我們認識房地產金融風險和防范房地產金融風險有極大的啟迪：

(1)房地產金融風險產生的根本原因在于信息的不完全，因此防范房地產金融風險的核心問題就是建立完善的信息機制，各金融主體應當注重相關信息的搜尋、整理、分析和運用。

第4篇：金融風險的認識范文

雖然全球金融危機已經過去，但是，其余威依然在影響著我國銀行業的發展。我國積極進行金融體制的改革，以期能夠提高銀行業的風險管理意識，并加強內部控制力度，不斷完善內部控制體系，以有效地規避金融風險，降低金融風險的不利影響，從而提高銀行內部風險控制的有效性，以促進銀行業的健康、有序發展。為此，筆者將針對銀行業金融風險內部控制的相關問題進行探討，以供相關工作人員參考。

一、銀行業金融風險內部控制中存在的問題

現階段，我國銀行業的發展中依然存在著一些問題，需要相關工作人員提高重視，并積極探討加強內部控制，管理金融風險的策略，以促進銀行業的長足發展。

1）內部控制體制不完善。我國正處于社會建設與經濟發展時期，在此背景下，金融市場變化快速而復雜，銀行傳統的內部控制體制已經不再適應市場的變化。但是，一些銀行經營管理人員并沒有意識到問題的嚴重性，對內部體制的改革與完善工作力度不夠，導致銀行內部出現資源配置不合理、資整合效率不高等問題，嚴重影響銀行內部控制的效率，也增大了銀行金融風險發生的概率。

2）內部監督體制不健全。我國銀行業存在著一大問題，即是銀行內部的監管與審查部門獨立性不強，并不能對銀行的經營管理活動進行及時而有效的監管與審查工作，從而影響銀行經營管理活動中對金融風險管理與規避的有效性；另外，一些銀行沒有專門的監管審查人員，或者監管審查人員的綜合素質亟待提高，這些情況都是銀行內部監督機制不健全的表現，內部監督機制不健全將直接影響銀行金融風險的有效管理以及內部控制有效性的提高。

3）缺少良好的銀行文化。隨著我國企業的改革與發展，企業文化所起到的作用越來越明顯，只有在良好的企業文化氛圍中，員工才能夠凝聚一心，充分發揮自身的積極性與主動性，為提高企業內部控制效果而努力。但是在很多的銀行中，都缺少對良好文化氛圍的建立，員工的思想與銀行的發展不能協調、統一，致使銀行內部控制制度不能有效地落到實處，執行力下降，從而影響銀行金融風險內部控制的效率。

二、完善銀行業金融風險內部控制的措施

自改革開放以來，我國對銀行進行了有效地改革，促進銀行業建立內部控制體制，以控制銀行的經營發展活動，進而有效地防范金融風險。與此同時，很多銀行也意識到金融風險管理的重要性，并對銀行工作人員進行一系列的金融風險管理培訓，以提高銀行整體的金融風險管理意識與能力。但是，金融市場的不斷變化以及人們對金融服務要求的不斷提高，導致我國銀行業金融風險內部控制工作需要進一步加強，以提高內部控制的效率，有效管理金融風險，從而為提供優質、便捷、高效的金融服務奠定堅實的基礎。

1）加強金融風險意識的培養。在銀行發展過程中，銀行經營管理人員必須認識到，金融風險管理有效性的提高，是在銀行所有員工共同努力下才能夠完成。因此，銀行要想提高金融風險內部控制的效率，必須加強對銀行所有員工金融風險管理意識以及內部控制意識的培養，使金融風險管理工作與內部控制工作能夠貫穿于所有銀行員工的日常工作中，從而可以大大地提高金融風險管理與內部控制的有效性。

2）建立完善的內部控制體制。完善的內部控制體制是保證銀行健康發展、規避金融風險的關鍵途徑之一，尤其是在現階段不斷變化的金融市場中，銀行更應該提高對完善的內部控制體制建立工作的認識，改革銀行管理體制，并結合銀行的發展情況與市場需求情況，制定完善的內部控制管理制度，使銀行的經營管理活動都能夠在內部控制體制的管理與規范下進行，從而提高銀行經營管理工作的效率。

3）不斷健全銀行內部監督機制。對于銀行業的改革與發展，單靠內部控制體制的力量是不夠的，還需要健全的銀行內部監督機制，以監督機制的約束、督促等作用，激勵銀行員工將金融風險管理與內部活動控制當做日常工作對待，從而提高效率，促進銀行健康發展。另外，銀行還應該不斷完善內部控制綜合評估機制，并配備高素質的監督人員，使其能夠在綜合評估機制的作用下，對銀行的經營管理活動進行科學、有效地考核，并詳細分析評估結果，為銀行金融風險管理提供保證。

第5篇：金融風險的認識范文

關鍵詞：金融風險 市場經濟 管理防范 國民經濟

一、金融創新風險的概述

在金融運作過程中，肯定會有諸多因素導致一些金融措施不能順利實施，或者是導致收益遭到損失，這一般有兩種情況，一是在金融設計創新的過程中可能會出現的或者存在的各種風險；二是金融創新實施過程中的風險。

二、金融創新風險的構成

（一）信用風險

我們也將其稱為違約風險，也就是說因為某種原因，交易的一方沒有達到約定好的義務而導致的經濟損失的風險，而這種風險我們又可以將其分為以下幾種：國家風險；風險；法律風險；結算風險。

（二）市場風險

利率風險，通常是因為利率關系的變動造成損失所帶來的風險。基差風險。在金融行業中，在社會經濟活動中，商品可以被用來買賣，在這個買賣的過程中，由于價格的變動，就會出現基差，我們就把這個時候所出現的風險稱之為基差風險。收益率曲線風險，由于經濟價值的變動，會導致收益忽高忽低，這個時候就會產生一定的風險，我們把這種風險稱之為收益率曲線風險。匯率風險，就是我們平常所說的外匯風險，是指存在于全球范圍內兩國或多國之間經濟貿易往來時的一種風險。

（三）流動風險

金融資產和資本或者不動產的變動，會導致自身經濟主體受到經濟損失，這是一種不可估量的風險，我們就把這種那個風險稱為流動風險。常被稱為壓垮駱駝的最后一根稻草。

（四）操作風險

這種風險沒有具體的含義，我認為，操作風險是個人的失誤或是機器的故障，以及一些不可定因素所導致引起的，這是一種有可能遭受損失的潛在風險。

三、金融創新風險的成因和防范

金融創新使通貨膨脹成為可能。首先，金融創新擴大了貨幣供應的主體，其次，金融創新提高了貨幣流通速度；金融創新降低了金融體系的穩定性；金融創新弱化了金融監管的有效性。

金融創新風險的防范體系。金融創新風險的回避；金融創新風險的分散；金融創新風險的分攤與轉移；金融創新風險的預警預控管理；金融創新風險的防范策略；金融監管部門的風險防范；金融創新主體的風險防范。

四、對現代市場經濟中金融風險的幾點認識

（一）金融風險已儼然成為了影響力最大的社會風險

當今世界，縱觀全球經濟的走勢，在金融行業，許多人投機取巧，還有諸多的認為因素，使得金融風險愈演愈烈。金融行業要想保證金融資本營運的不確定性及其決定的風險不被增加，就要保證它不能失去產業資本的廣泛支撐。隨著全球經濟的蓬勃發展，金融行業的風險防范更需要做的更好，如果被這種行業諸多風險積累到一定程度，它不僅會造成全球金融資本營運的中斷，還有可能會使得實體經濟遭到嚴重破壞，更有甚會影響到一個國家的國家安全、經濟安全和社會秩序。

（二）各方面因素在不斷地加劇金融風險的積累

全球的金融都在進行著變革和改革，但由于其中一些國家和地區的市場經濟體制不完善甚至尚未建立，就盲目地隨著全球經濟的自由化、國際化和一體化，來帶動本國經濟的發展，卻間接性的導致了市場化程度較高的金融制度和市場化程度較低的實體經濟之間的沖突和矛盾，這使得金融在全球各個國家引起了不同程度的反應，導致了以信用風險、政策風險、管理風險與犯罪風險為主要內容的金融風險擴展蔓延到了全球，造成不慘重的損失。

（三）金融風險與政府財政息息相關

盡管政府對自由市場經濟思想在過去幾十年間的干預越來越少，但是伴隨著金融市場自由化和金融資本規模的H趨擴張，金融行業的風險也越來越明顯，金融行業的利益鏈也越來越突出和明顯，一家金融企業的破產就有可能引發一場金融風暴，因而要更加完善金融體系，防御金融風險，做好風險防范，在這種情況下，政府財政就起到了關鍵性作用。上個世紀80年代以來，全球a有100多個國家發生了嚴重的金融問題，這些國家為解決這些問題所直接耗費的資金高達2500億關元。一個國家要想擁有穩健可靠的金融市場，擁有強大的硬實力來化解所產生的金融風險的能力，就必須要有一個擁有強大又堅實的財政基礎的政府！

五、結束語

金融創新風險來源于多方面，它其中潛在的因素也很多，本文從風險概述、風險構成、風險成因以及現代市場經濟條件下的金融風險四個方面分析了金融行業所存在的風險，由此可以總結出所謂的金融創新風險體系，就是由多種風險融合交織在一起相互制約的復雜關系網，整個關系網共同影響著金融行業的發展。我國在現有的市場經濟條件下，企業和政府在進行金融創新時要結合我國國情，做出理性的，合理的解決方法和措施，要以促進我國經濟發展為基本的立足點，以提高市場運營能力為金融創新的出發點和歸宿點。金融創新的目的在于規避風險，最大化的獲取利益，要根據自身情況，結合實際，進行各方面的風險分析，為創新成功奠定理論基礎！

參考文獻：

[1]向虹.金融創新與風險防范[J].金融會計，2008

第6篇：金融風險的認識范文

一、金融風險的涵義

每個投資者和消費者無時無刻不在面臨金融風險帶來的一系列問題，也是每一個經濟實體生存和發展的基本內容。在經濟生活中開展的各項經濟活動，與金融風險之間都存在著密切聯系，同時對一個國家宏觀決策和經濟發展，也產生較大的影響。所以，怎么減少和回避金融風險對于金融界而言已經成為一個重要問題。為了可以更好地、更有針對性地防范金融風險，不斷加強金融風險管理，就需要對金融風險的涵義和種類有一個全面的認識和了解。金融風險作為風險中的一方面，就好像人們對于風險存在不同的定義一樣，針對金融風險的定義，實務界和理論界也一直沒有一個確切的定義。有些人認為，所謂金融風險，其實就是人們在金融活動中可能發生的經濟損失或者事件；有些人認為，金融風險是主要發生在金融領域的一種風險模式；有些人認為，金融風險主要是一種經濟損失所表現出來的不確定性等。綜合上述三種觀點，最后一種觀念與風險的范疇似乎更為貼近，換言之，金融風險是一種可能性，與金融風險的本質更為接近。所謂金融風險，其實就是指包括金融機構在內的每一個經濟主體，在金融活動或者投資經營活動中，由于各種因素的不確定變動，所遭受損失的可能性。金融風險的種類較多，主要有外匯風險、利率風險、信用風險、貨幣購買力風險、流動性風險、證券市場價格風險以及國家風險等幾類。

二、金融風險管理起源

金融風險管理的產生和發展，主要有以下三個方面的原因：第一，其發展時間已經有30多年，世界經濟和金融市場的環境和規則，都呈現出較大的變化。金融市場不斷出現波動，使金融風險管理理論和工具成為金融市場中不可或缺的需求；第二，隨著經濟學的不斷發展和進步，金融學理論也得到較大程度地發展和進步，在此基礎上，對金融風險管理起著決定性的重要作用；第三，當前，計算機軟件和硬件得到了較為快速地發展，這樣一來，風險管理在發展過程中，就會具有一定的技術支持和保障。在30多年的發展過程中，世界經濟環境主要發生了以下兩方面的變化：第一，第二次世界大戰之后，在全球范圍內實現了世界經濟一體化。世界各國的經濟開放程度越來越高，不管是哪一個國家，外部經濟環境都會對其經濟發展、政策的制定產生影響及制約；第二，20世紀70年代初期，布雷頓森林體系全面崩潰，進而宣告世界范圍內的固定匯率制度走向衰亡。在此之后，很多公司以及個人都會面臨形式各樣的金融風險，例如，匯率風險等等。尤其是在之前的10多年進程中，大規模的金融危機出現在世界范圍內，例如，1987年美國的“黑色星期一”大股災，1997年的亞洲金融風暴等。通過這些事件，可以得知，世界經濟和金融市場的發展受到了嚴重的制約和損害。與此同時，人們也開始對金融風險管理的必要性和緊迫性引起重視。20世紀70年代之后，在經濟學研究中，新古典經濟學占據著越來越重要的位置，逐漸取代之前傳統的經濟學。通過新古典經濟學，可以看到很多針對信息和不確定性的經濟分析框架，人們開始重新審視傳統的經濟發展理論和模式。與此同時，在20世紀60年代以后，金融學已經從眾多學科中獨立出來，并成為一門單獨的學科。在這個過程中，很多全新的經典金融理論和模型逐漸創立起來，并且也得到了廣大金融學理論界和實務界的廣泛接受和運用。例如，20世紀60年代，被稱為“有效資本市場之父”的Fama提出“有效市場假說”，夏普和林特納等人創立的“資本資產定價模型”，羅斯的“套利定價模型”，以及布蘭科-斯科爾斯創立的“期權定價理論”等。綜上所述，在金融風險管理理論和工具的發展過程中，會有更為堅實可靠的依據。與此同時，隨著計算機硬件技術和軟件開發能力的不斷發展和進步，人們也可以充分運用數學模型、仿真模擬等手段，對遇到的各種金融風險管理問題進行有效解決，進而在20世紀80年代出現一門新的學科，稱為“金融工程學”。

三、我國目前金融風險管理存在的問題

1.金融組織機構不完善，風險管理體系不健全。當前，隨著金融市場的不斷發展，金融組織機構也隨之面臨著嚴峻的挑戰，要求其不斷完善和健全，這就需要一個完善的金融風險管理體系作為其正常運行的基礎和保障。隨著改革開放的不斷深入，中國金融體系也逐年發生變化，同時也獲得了較大成效，銀監會和證監會相繼出臺了相關文件和規定，進而使我國金融內部體制得到進一步發展和進步。然而，與國際上較為先進的金融風險管理體系相比較，我國還沒有建立足夠健全和完善的金融風險防范體系以及管理體制。主要可以表現為以下幾方面問題：第一，央行的信貸資金管理和金融監管工作主要針對業務范圍的控制展開，現行的風險管理體制還是運用傳統的信貸風險管理模式，相對而言，較為薄弱，已經不能與當前金融市場的運行模式相符合和適應；第二，金融機構內部沒有完善的管理制度，導致出現大量債權，同時不良貸款的現象也逐漸增多，從而使信用風險不斷上升，致使金融資產質量無法得到有效保障；第三，當前，我國很多金融機構并沒有設立專門的風險管理部門，風險監管組織機構不夠完善，同時其他部門也沒有能力獨立承擔各方面風險的風險管理職責，從而使風險管理出現更多難以解決的難題。總而言之，我國很多金融機構風險監管不夠健全和完善，管理體制也存在較多問題。

2.風險防范意識差，法律意識淡薄。當前，市場經濟的發展速度越來越快，金融市場全球化發展也隨之出現更多相關金融風險管理方面的問題。在這種環境下，我國金融機構進行全面轉型，但是卻不能正確認識金融風險，甚至對金融風險的基本概念和根源沒有足夠的認識和了解，法律意識較為淡薄。例如，針對銀行而言，商業銀行為了擴大自身資金規模以及貸款規模，進而出現很多不良貸款，無法得到有效解決；沒有結合自身發展的實際情況，盲目擴展各項理財投資業務，不斷增加金融風險。針對投資者而言，為了獲得更多收益，沒有了解金融市場行情，盲目投資，風險防范意識較弱。因為我國金融風險管理相關制度和規定不夠完善，在金融體系中還不能完全滲透相關法規和制度，造成監管力度不夠，法律意識淡薄。所以，針對金融風險意識和法律觀念重要性的大力宣傳，對于全面提升金融風險防范意識有著十分重要的意義。

3.金融市場信息不透明。所謂信息透明度，其實就是指信息者應該在第一時間將全面、可靠的消息在全社會范圍內進行公開披露，從而使信息使用者可以對某家企業的經營活動、財務狀況以及風險投資理念等進行較為準確地評估。在很大程度上，金融產品其實就是信息咨詢的集合體，在金融市場可持續發展過程中，信息透明度發揮著舉足輕重的重要作用，不可或缺。當前，我國金融市場信息并沒有實現透明化，這樣就會使上市公司的財務信息失真，存在很多內部交易，而且也極有可能對資金流向進行自行操縱。從宏觀角度分析，會使市場秩序混亂，而且也會引起市場的巨大波動。上述這些情況對于投資者進一步投資金融市場產生了較大影響，也進一步使金融投資風險加大。而資金的短缺，使金融市場資金融資出現惡性循環，從而對我國實體經濟的健康可持續發展產生較大影響。

4.金融業務和金融產品單一。當前，國際金融市場主要金融機構屬于混合經營，就是將傳統存貸款業務、理財業務以及期貨交易業務作為有機整體，同時開展，并實現全球化運作模式。但是，我國還在沿用傳統的經營模式，主要為存貸款模式，針對中間業務并沒有引起足夠的重視，也沒有作為之后可持續發展的重點，金融產品相對較為單一，面對需求各異的投資者無法滿足，投資渠道越來越窄，投資者不能享受到更多的金融服務。在我國，金融企業存在較多的指令貸款，致使利潤降低，呆賬積累現象嚴重，從而使金融風險概率不斷加大。而更多的外資金融機構已經開始瞄準我國作為發展基礎，越來越多地進入中國市場發展，若是我國不能與當今國際市場流行慣例運作相匹配，那么我國金融企業，將很難找到一席之地。

四、完善金融管理的應對策略和措施

1.完善風險管理體制。為了使金融機構免受外界金融風險的影響和制約，就要將內部風險管理體制放在重要位置，發揮其應有的價值和作用。對于一個企業而言，其抗風險能力的強弱，需要與其內部管理體制的完善程度相結合。所以，建立和完善風險管理體制是企業發展的必然趨勢。第一，應該定期組織相關金融人員學習相關法規制度，從而使相關從業人員以及公眾對風險管理防范意識得以不斷提升。金融主管部門應該建立科學合理的風險管理體系，不斷完善結構設置，進而使內部管控更具有有效性。第二，應該建立合理有效的責任制度，使各相關規章制度更加規范，進一步明確責任人的權限和責任范圍，強化風險和責任意識，進而使相關工作人員的積極性被激發出來。第三，應該不斷加強相關人員自身素質的提升，使其具備發現潛在風險的能力，并且可以針對風險進行有效地防范和解決，從而使風險管理體制得到不斷完善。

2.加強國際合作。隨著經濟全球化的發展，我國金融市場與國際金融市場聯系越發緊密，加強國際間的交流與合作，是國際金融發展變化的趨勢和導向。總結美國金融次貸危機可以得出：金融危機的影響是全球性的，任何地區或國家均無法避免，因此，加強國際金融合作，以共同面對和應對危機是歷史發展的必然趨勢。應加強與國際金融組織的溝通聯系，應對流入或者流出的國際資本進行嚴格的監管，以降低金融風險的發生，維護和增強金融市場的穩定性。此外，還應對過往的金融危機事件進行科學合理的總結，為以后工作的開展提供寶貴的經驗財富。

3.加強監管力度。金融監管是指一國政府通過金融主管機關對金融市場和機構進行的某種規定或者限定。完善的金融監管體系可以確保金融市場發展穩定。第一，應明確市場定位，對違規問題進行處罰，嘗試建立信用等級制度。第二，應完善財稅制度,并正確處理企業、財政、銀行三者之間的關系。第三，還應加強宏觀調控,實行從緊的貨幣政策，為加強金融監管力度提供重要支持。同時，也應注重金融法制建設，以加強金融機構本身防范監控風險的能力。

4.加強金融風險管理制度創新。在各種類型的金融創新中，制度創新是經濟的創新，這不僅因為制度創新決定著其他創新依托的制度環境，從而影響其他創新的收益，更因為制度創新可以發揮先進制度的激勵功能，對金融起到有力的推動作用。首先，針對風險管理體制的制度創新。為了保證我國商業銀行的資產質量，需要更好地實行資產負債比例管理和審貸分離的制度，建立健全完善的風險管理控制體系，并按照新資本協議的要求，創建全面風險管理制度。其次，針對交易工具的制度創新。隨著技術的進步和金融理論的發展，衍生金融產品層出不窮，雖然我國目前的交易手段和交易工具都較為單一，但應及時建立針對衍生金融產品的管理制度，從而為新交易工具的推廣奠定制度基礎并有效規避由此誕生的風險。再次，針對金融監管的制度創新。監管機構應給予交易主體和交易工具充分的成長空間，從原來的靜態合規性監管向動態審慎性監管轉變。監管制度應側重于審查銀行的風險管理體系，例如，風險模型是否合理、完善和有效，是否建立了完善的風險管理政策和程序，是否對風險進行了及時、準確的度量、監測和控制，是否有充足的資本金抵御銀行面臨的風險，等等。

五、結語

第7篇：金融風險的認識范文

［關鍵詞］企業;金融風險;問題;成因;對策

1企業金融風險管理的意義分析

1.1企業的良性運營離不開資金支持

對企業而言，所開展的一切生產經營與管理活動的重要基礎和前提條件就是擁有足夠的資金支持，從本質上來看，企業的運轉就是資金的流動，因此在市場經濟環境下，企業必須要積極采取行之有效的措施，通過多種方法和途徑來提升資金的使用效率，這一前提條件就是得有足夠的資金供自身使用，如果缺乏足夠的資金支持就容易陷入被動局面，所以對企業而言加強金融風險管理有助于為企業的生存和發展提供堅實的資金保障。

1.2有助于增強企業經濟效益，實現長遠發展

一些企業在發展過程中盲目擴大生產規模，過度追求經濟利益，卻對金融風險管控缺乏足夠的重視，埋下了不小的金融隱患，這很容易致使企業陷入較大的生存危機。在我國社會主義市場經濟運轉體制下，市場環境存在著多變和多樣的特點，更加加劇了企業在運營管理過程中存在的風險，所以需要企業管理者對相關的金融管控理論以及金融風險形成正確、清晰和全面的認識，避免本企業陷入金融危機。

2企業金融風險的類型分析

2.1融資風險

一些中小型企業缺乏對風險管理的足夠重視，甚至沒有設置金融風險管理部門。此外，對大部分金融機構來說是不愿意為中小企業提供貸款業務的，因此不少中小企業為了解決眼前的資金短缺問題，往往會通過民間借貸的方式來籌措資金，可是如果企業的運營和管理狀況不佳，就難以償還相應的債務，再加上中小企業資金回收的速度通常情況下比較慢，而且回收過程中的風險較高，最終埋下了不少的安全隱患。

2.2投資風險

對現代企業來說，希望通過一種新產品來實現自身長期發展的想法并不現實，并且我國大部分的中小企業普遍缺乏新產品的研發能力，導致其生產和銷售的產品比較單一，而且隨著時間的推移其產品的銷量將會不斷減少，就會導致前期的資金投入難以順利回收，此外由于不少中小企業缺乏有效的風險分散途徑，導致企業在投資過程中面臨著較大風險。

2.3市場風險

在日益多變的市場經濟環境下，我國的匯率、利率以及股票價格等波動都會變得更加頻繁，上述因素的存在都會對企業的生存與發展產生間接或者直接的影響，從而為企業的資金安全帶來一定的風險。

2.4操作風險

如果企業資產難以及時有效的變現，或者是不能有效的輸入現金流來償還債務，就有可能會對企業的資金流動產生不利影響，從而帶來風險。另外，企業的管理層如果出現了決策的失誤，也會給企業帶來不小的風險，所以企業領導和管理者必須對日常的規章制度予以科學、合理的制定和不斷的優化完善，以增強日常操作與管理過程中的規范性。

3企業金融風險的成因分析

通常情況下，企業產生金融風險的原因主要有內因和外因兩個部分，外因主要指的是市場經濟環境下變動比較頻繁的因素，比如匯率、利率等。現階段，我國不少企業缺乏足夠的金融分析能力，難以對不斷變化的金融市場做出科學合理的預測，因此在選擇發展方向的過程中容易出現失誤而引發金融風險，此外由于經濟全球化的影響，各個經濟主體之間的聯系愈加密切，使得金融風險的影響范圍和幅度不斷增加，如果銀行和其他的金融企業或者是金融機構出現了業務方面的矛盾時，也會對企業的金融管理工作產生非常大的影響，從而造成金融風險。內因主要有兩個方面的表現:一方面，企業缺乏多樣化和有效的金融風險防控手段，通常情況下企業要想對金融風險進行有效的防范，就需要對其進行預估和評判并積極采取有效的措施，可是在我國金融體制創新改革的時代背景下，傳統的風險評估手段難以發揮其應有的作用，特別是近幾年來，隨著我國新的金融政策的出臺，導致金融市場發生了很大變化，從而對風險評估的準確性造成了影響，導致難以實現預期的風險防控效果，不利于企業的健康發展;另一方面，缺乏專業能力強、綜合素質高的風險防控人員，和西方發達國家相比較的話，我國的金融行業起步較晚，導致從業人員的整體素質不高，再加上現階段我國的金融市場發展速度過快，導致風險防控人員的能力難以及時跟上，自然難以對企業所面臨的金融風險進行科學合理的預測和有效把控，其所擁有的有限的金融風險防控技術和手段很難應對不斷變化的金融風險，最終為企業的發展埋下了安全隱患。

4企業金融風險管理的優化策略分析

4.1樹立應有的金融風險防范意識

企業要想有效提升金融風險的管理水平，必須樹立應有的風險防范意識，對金融風險予以足夠的重視，對其形成正確清晰全面的認識，從本企業現階段的發展特點和運營管理的實際狀況出發，對潛在的金融風險進行科學合理的預測，并采取有效的措施進行防控。特別是對于廣大的中小企業來說，必須根據自身的具體情況，不斷優化和完善金融風險防范體系，進行經營制度改革，加強同其他企業的合作，積極開拓融資渠道，合理控制生產規模，以確保在自身經濟效益穩步提升的同時，能夠不斷增強自身對金融風險的防范能力。

4.2積極建立并完善科學合理的金融風險預警機制

在金融風險防范的具體過程中，企業必須要對金融風險的管理目標予以明確，充分考慮自身的風險承受能力和風險類別，并對風險管理的成本因素加以兼顧，精細化核算風險管理過程中的各項費用支出，并對其進行嚴格的管控，另外企業必須要加強內部控制與管理，確保基層員工的穩定性，確保正常工作不受到影響，在對風險管理目標進行確定的前提下，結合國家的相關法規政策以及自身現階段的發展特點，積極構建并完善科學合理的金融風險預警機制，要求風險管控人員對市場的變動情況進行全面的了解和分析，通過對各項數據和資料的收集，合理預測企業可能出現的金融風險并提前做好預案，安排專門的經濟項目負責人，對各項經濟活動和財務收支進行監督和管控，并將相關信息有效反饋到企業領導和管理層，從而為金融風險的防控提前做好準備。

4.3對衍生金融工具進行充分合理的利用

企業要想實現金融風險防范的預期效果，離不開對衍生金融工具充分合理的利用，比如企業在開展相關的金融業務過程中，可以通過期權或者是期貨等金融衍生工具，再根據金融市場的供需情況選擇最佳的交易方式。此外，要與自身現階段的發展特點和經營周期有機結合，從而確保應用數量和期限體系結構的最佳化，通過行之有效的內部財務管理，對金融衍生產品的交易行為加以全面的監控，此外要形成合理的成本控制理念，對金融風險予以有效的識別和防控。

4.4積極引進和培養高素質的復合型金融風險管理人才

引進和培養高素質的金融風險管控人才，不斷提升其專業技能和綜合素質，加大教育和培訓的力度，只有這樣才能更好地應對不斷變化和發展的金融風險。因此企業需要定期或不定期的開展金融風險管理人員的專業教育和培訓，并通過一定的懲獎措施激勵其進行自主學習，不斷提升自身的業務能力，從而更好地開展金融風險管理工作，為企業的穩定發展貢獻自己的力量。

第8篇：金融風險的認識范文

【關鍵詞】金融創新 風險管理 策略

一、我國金融創新活動的特點

隨著改革開放程度的不斷提高，我國的金融市場日益完善，就目前而言，我國的的金融市場處在一個比較活躍的階段，其主要特點如下：

（一）理財業務成創新亮點

隨著我國居民的收入水平不斷提高，人們的理財觀念也不再是簡單的儲蓄，而是朝著受益更加明顯的新的理財方轉變，目前各個銀行相繼推出種類繁多的理財項目，彼此之間展開激烈的競爭，再加上外資銀行的推波助瀾，整個理財行業發展的如火如荼。

（二）金融機構同質化

目前我國存在著幾種典型的金融機構，如保險公司，基金，信托公司，租賃公司，財務公司，信用合作社，政策性金融機構，在過去這些業務相互之間業務劃分相當明確，各負責不同的領域，但是隨著金融創新的發展，新產品不斷被推出，使原本清楚的界限逐漸模糊，各個機構的業務相互交叉，每個機構的業務都在朝著綜合性的方向發展。

（三）努力克服同質化問題

盡管現在金融行業做的風聲水起，但是我們不能忽視，我們在深度上和廣度上做的還遠遠不夠，各個機構之間常常相互模仿簡單復制，導致我們的市場盡管在量上相當充足，但是產品種類相對較少。

二、金融創新與金融風險管理的關系

金融市場上的大量的不確定因素導致了很多不可預見的風險，這些風險一旦發生對企業的危害將是不可估計的，為了有效的防止風險的發生或盡可能的降低風險，就需要對金融風險進行管理，對可能引起風險的相關因素進行評估和預測，根據評估的結果采取相應的防范措施。

（一）金融創新的發展帶來新的金融風險

金融行業風險較高，人們為了獲得較大的利潤往往需要承受較大的風險，在金融市場上，得失是相對于不同的主題而言的，風險的總量是固定的，一方收益必定會帶來另一方的損失，金融創新在某種程度上只是將風險轉移到了風險的偏好這身上。

（二）風險管理與金融創新相互促進

風險管理很大程度上保障了金融創新的蓬勃發展，反過來金融創新的發展又不斷帶動金融風險的管理朝著更加完善的方向發展，二者相互促進。金融市場越是繁榮發展，它帶來的金融風險也就越多越復雜，所以采取相應的風險管理來確保市場的安全是十分必要的。一些金融機構采用推出新產品的方法來逃避監管，而監管也隨著金融創新不斷的完善發展，此時金融機構會再次推出新的產品來逃避監管。

三、正確認識和評價金融創新帶來的風險

（一）金融創新帶來的資產證券化加劇了金融風險

證券化是資產的流動性得到提高，促進了金融商品的標準化，與此同時還為投資者預防風險提供了有效的手段。盡管如此，證券化帶來的弊端也不容忽視，以銀行為例，良好的資產被證券化，并利用時間差將不良的資產置換出去，但它必須承擔對應的信譽風險。

（二）投機市場的存在加大了風險破壞性

盡管金融創新可以一定程度上幫助金融市場規避風險，但是也存在大量的投機行為。投機者可以幫助規避者轉移風險，高流動性的衍生產品市場具有一定的杠桿作用，對金融市場具有一定的破壞性和波動性。因為如果出現投機失敗，不僅起不到規避風險的作用，甚至會給金融市場帶來巨大的破環。

（三）金融創新增加了金融業的經營風險

金融創新加劇了金融機構彼此之間的競爭，傳統的存貸利差縮小，面對如此激烈的競爭市場，金融機構不得不通過從事高風險的業務來盈利，而由此又會導致金融機構的風險增加，信用等級下降。經濟全球化使得外資大量流入，使得本國的經營范圍內的風險被輸出，從而影響到全球的資本市場，使得金融體系變得脆弱。例如美國的次貸危機對全球經濟的影響就是如此。

四、提高金融風險管理水平推進金融創新的對策

（一）加強金融創新主體內部的自我風險管理

金融創新在很大程度上影響著整個金融市場，作為金融主體，當金融危機爆發后它們是難以估計其將要產生的影響的。金融危機嚴重影響金融創新，在開展金融創新時，首先要對金融風險有一個合理的預估，做到將風險意識與金融創新相結合，并且要依據實際情況制定一套合理有序的的防范措施。需要注意的是，金融產品的創新開發，需要嚴格遵守市場發展的規律，建立在對市場充分全面的調查的基礎上，從而達到促進市場發展的目標。

（二）加強國際間的合作

在經濟全球化的市場背景下，任何一個國家都不可能關起門來發展，我們必須融入到世界經濟的大潮中。因此一旦一個國家的經濟不能穩定的發展并且對金融風險不能有效防范時，各個有關國家都要在防范、遏制經濟、金融風險方面進行國際合作。比如中國可以與國外政府簽訂相關合作監管的協議，還可以參與國際監管組織并且參照其標準制定中國開展金融衍生業務的相關規則，從而達到全面有效監管的目的。

（三）在金融創新的路徑上設好防火墻

金融創新大致包括金融產品、機構和制度創新三個方面。要防止金融風險向危機的過渡還須做到以優質資產來衍生出新產品，不良資產始終只能作為補充。結合我國國情，不要過分追求復雜的金融技術，集中精力創新出種債權和股權類基礎產品，不要好高騖遠。

五、結束語

金融業是影響國際發展的重要行業，目前我國已經對金融業進行了不斷地創新，并取得了一定的成就，我國的金融市場正在朝著更加健康，更有競爭力的方向發展，但金融市場仍然不斷給我們帶來新的挑戰。做好風險的規避工作和防范工作是金融風險管理的重要內容，因此政府應當予以相當程度的重視，在市場需要的時候做好協調工作，企業滋生也應該加大力度改革，不斷增強自己抵御風險的能力，確保可以獲得一個高速、穩定的發展。只有加強創新條件下的金融風險管理，才能不斷的提高自身的競爭力，增加自身的活力，加強金融風險管理，加強國際間的合作，才能不斷推動我國金融業的發展。

參考文獻

[1]所娜.淺析開放經濟條件下的金融創新與風險控制[J].經營管理.2013（30）：15.

第9篇：金融風險的認識范文

關鍵詞：金融風險；風險管理；前沿研究

金融風險是在參與金融市場過程中的不確定因素之一，也是該過程的基本屬性，相應地金融風險管理的誕生也是為了解決在金融市場中經常出現的不確定因素。近些年雖然全球經濟一體化程度更深，但是隨著美國建立的布雷頓森林體系的瓦解，當前的金融市場也變的非常脆弱，并且波動較之以往更加劇烈。例如先前出現的日本股市危機、墨西哥比索危機、美國的次貸危機等，都給全球的金融發展帶來了很大的影響，人們也意識到必須采取行動來控制這種風險。

一、金融風險的涵義

風險一直被認為是一個貶義詞，其實它并無好壞之分，只是預示著參與過程的不可知程度。因此在對風險這個詞做定義的時候就可以明確，其主要特點就是不確定性和不確定性的暴露。金融風險則是指在參與金融市場的過程中對于結果的不_定程度，由于這種不確定性并不是人們可以準確判斷的，因此在參與金融風險管理的過程中或多或少包含著人們的一些主觀意愿。金融風險可以根據風險的不同來源分為不同的種類，比如信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險等。

二、金融參與者對待金融風險的態度

針對當前金融市場的不穩定性，金融參與者對待金融風險的態度也有所不同，目前主要的應對態度可分為以下部分。（一）規避風險。有些公司認為如果做好準確的計算工作，就能在風險來臨之前完全將其規避掉，這種態度其實是沒有科學依據的，因為風險本身就是一種不確定因素，造成風險的因素非常復雜，無法將其完全規避，而且對于某些公司來說規避風險并不一定會產生理想的結果。（二）忽略風險。顧名思義，就是公司在金融市場完全忽略掉其風險而運作，有調查顯示，大多數的瑞士公司對于金融風險都采取這一態度。（三）分散風險。簡單點來說就是把雞蛋放在不同的籃子里，這樣的做法可以在風險發生時盡最大的可能去減少其產生的后果。但是這種方法對于非系統的風險是沒有任何降低作用的。（四）管理風險。當前很多公司已經認識到風險是無法完全規避的，因此會采取許多的金融手段去管理這些風險，有效地將目前可能面臨的風險予以解決。

然而在先前的金融市場中，很多人認為金融風險管理是完全沒有意義的，認為金融市場是一個完美的市場，對其風險進行管理并沒有多大的意義。然而隨著金融市場出現的不確定性因素越來越多，金融風險管理也逐漸引起了很多學者的關注，當前金融市場相關的行業對于金融風險管理的需求也越來越大。對于金融風險管理的巨大需求主要來自以下兩點，即首先很多金融公司的管理者都屬于風險厭惡型的，都希望對金融風險進行有效管理來提高自身的效率；其次金融市場和現實的經濟市場并非如想象的那么完美，通過有效的手段可以提升公司的價值。

三、金融風險的管理過程

金融風險可以根據風險的不同來源分為很多種類，現以其中的市場風險管理為例闡述金融風險管理的大致過程，一般公司對于金融風險的管理可以細分為三個部分。（一）確認風險。首先要明確當前對于公司影響最大的風險來自何處，然后參照管理經驗對于公司的股票等收益指標按照當前風險程度進行回歸分析。雖然這個理論可能有效，但是在實施過程還是存在一些缺陷，要解決過程中的不足就需要分析人員根據經驗挖掘更多的數據來進行把控。（二）測度風險。在明確了當前公司主要面臨的風險之后便開始對風險進行測度。當前的很多公司大多都采用兩種方法對風險進行測度，也就是市場風險的相對測度法和絕對測度法。在對風險進行測度時利用統計的方法是對風險進行測估時被應用最多風險價值指標。通過對金融風險有效地測度，就可以了解當前公司面臨風險的大小，從而為開展下一步活動奠定基礎。（三）管理風險。公司明確了當前的風險后便會采用有效的手段對風險進行管理和控制，當然要明確并不可能存在對所有金融公司的風險進行最優把控的手段，不同的公司面臨的環境不同，因此也需要做出不同管理方案，盡量將某種風險控制到可承受范圍內。

四、當代金融風險管理所面臨的挑戰

隨著金融風險管理的理論和方法在金融市場中不斷地實踐并取得一定成果，這種理論已經獲得了很多公司的支持，同時也給當代金融風險管理提供了更多的理論依據。主流金融學中的“有效市場假說”則是其理論基礎，但是在上世紀70年代金融市場出現了很多該種假說無法解釋的現象，在相繼的10年內為了克服這種不足又出現了新的金融學，即“新金融學”。這種新金融學對于當代金融風險管理理論有很大的影響，因為在管理過程一旦測度出現誤差，就可能會給公司帶來嚴重的影響。

要對當前金融風險管理的理論和工具中存在的缺陷加以改進，可以在其中的風險測度過程引入非線性科學，以及結合歷史數據和經驗成果對金融風險進行管理，從而使其更符合參與者的心理和市場的實際運作，這也是未來金融風險管理的一個主要趨勢。

參考文獻：

[1]張怡.金融體系系統性風險研究[D].遼寧大學，2014.

[2]伊霞.VaR模型在我國金融市場風險管理中的可行性研究[D].華北電力大學（北京），2006.

[3]蘇明政.我國系統性金融風險的測度、傳染與防范研究[D].東北財經大學，2014.