金融企業(yè)概念精選(九篇)
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第1篇：金融企業(yè)概念范文
關(guān)鍵詞：物流金融 融通倉 倉單市場 物流銀行 物流保險
中國與世界各國的資本和物資交流日益頻繁，這促使我國物流產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)廣泛應(yīng)用的條件下，物流和金融之間強大的吸引力已經(jīng)產(chǎn)生學(xué)科交融的奇葩，它給物資流通帶來的巨大影響被敏銳的學(xué)者準確地捕捉到，進而從理論的高度構(gòu)建出一個嶄新的平臺―物流金融。
物流金融理論研究的發(fā)展歷程
國內(nèi)物流金融的理論研究最初是沿著物資銀行、倉單質(zhì)押和保兌倉的業(yè)務(wù)總結(jié)開始的。早在1987年3月，中國人民大學(xué)工業(yè)經(jīng)濟系的陳淮就提出了關(guān)于構(gòu)建物資銀行的設(shè)想。90年代初期也有學(xué)者發(fā)表文章，探討物資銀行的運作。但是，那時的“物資銀行”還帶著非常濃厚的計劃經(jīng)濟色彩，主要是探討通過物資銀行來完成物資品種的調(diào)劑和串換。由于物流的概念沒有被充分發(fā)現(xiàn)和認識，所以當(dāng)時的物資銀行的概念與現(xiàn)在的概念存在較大差異。
1998年4月，時任陜西秦嶺曾氏有限金屬公司總經(jīng)理的任文超探討了利用“物資銀行”解決企業(yè)的三角債問題，是這一概念的一個突破。隨著物流學(xué)的不斷發(fā)展，物資銀行的概念也逐漸發(fā)展成熟。2003年9月，西安交大管理學(xué)院的學(xué)者于洋、馮耕中，2004年任文超以及2005年華中科技大學(xué)的王治等，都對物資銀行的含義重新進行了研究，得出了比較規(guī)范的概念。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的理論總結(jié)始于1997年6月，當(dāng)時中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的張平祥、韓旭杰對糧棉油貨款的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)展開了研究，但是并沒有將物流的概念結(jié)合進來。
此后，隨著物流學(xué)的興起，相應(yīng)的研究開始增多。2001年，煙臺大學(xué)的房紹坤；2002年，學(xué)者孫寧；2003年，東南大學(xué)的鄭金波；2004年，學(xué)者邵輝等對此都進行了研究。該業(yè)務(wù)與物流業(yè)發(fā)生緊密聯(lián)系只是近幾年的事。對于保兌倉業(yè)務(wù)的研究則是基于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)而衍生出來的。
物流金融領(lǐng)域的一項標(biāo)志性成果是“融通倉”的研究。2002年2月 ，復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院羅齊和朱道立等人提出“融通倉”的概念和運作模式，迄今仍有系列成果推出。 2004年5月，浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院鄒小、唐元琦首次提出“物流金融”的概念，定義了它的內(nèi)涵和外延，“物流金融”被正式確立為一個新的研究平臺。至此，物流金融的研究對象、研究方向基本確立，并且與實踐相結(jié)合歸納出了一系列的運作模式。在學(xué)科概念的發(fā)展過程中，也有學(xué)者做出探索。2005年3月，復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院的陳祥鋒、朱道立提出了與物流金融相類似的“金融物流”的概念。但因其相對于“物流金融”在表達上不夠準確，續(xù)用者不多。物流金融領(lǐng)域的另一項標(biāo)志性成果是“物流銀行”業(yè)務(wù)的出現(xiàn)與普及。2004年，廣東發(fā)展銀行在“民營100”的金融平臺基礎(chǔ)上及時推出了“物流銀行”業(yè)務(wù)，期望有效解決企業(yè)的融資與發(fā)展難題。從2004年底至今物流銀行業(yè)務(wù)迅速在各行業(yè)中得到應(yīng)用，如中儲與華夏銀行的合作，福建中海物流公司 、泉州正大集團與中信銀行的合作等等。物流銀行業(yè)務(wù)是以產(chǎn)品暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合質(zhì)押品要求的抵押或質(zhì)押為授信條件，運用實力較強的物流公司的物流信息管理系統(tǒng)，將銀行資金流與企業(yè)的物流有機結(jié)合，向客戶提供集融資、結(jié)算等多項銀行業(yè)務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。可以看出“物流銀行”是“物資銀行”業(yè)務(wù)的升華，具有標(biāo)準化、規(guī)范化、信息化、遠程化和廣泛性的特點。物流金融近期的研究熱點主要集中在基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的物流金融產(chǎn)品設(shè)計和風(fēng)險管理等領(lǐng)域。
物流金融的相關(guān)概念
浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院的鄒小、唐元琦首次定義了“物流金融”的概念。他們認為物流金融就是面向物流業(yè)的運營，通過開發(fā)、提供和應(yīng)用各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中資金和信用的運動，達到信息流、物流和資金流的有機統(tǒng)一。這些資金和信用的運動包括發(fā)生在物流過程中的各種貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、結(jié)算、有價證券的發(fā)行與交易，收購兼并與資產(chǎn)重組、咨詢、擔(dān)保以及金融機構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。物流金融是為物流產(chǎn)業(yè)提供資金融通、結(jié)算、保險等服務(wù)的金融業(yè)務(wù)，它伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生。物流和金融的緊密融合能有力支持社會商品的流通，提高全社會的福利。該定義指出了物流金融所研究的領(lǐng)域和基本的研究方向，它還強調(diào)金融創(chuàng)新思維和金融工程技術(shù)的運用。
“融通倉”作為物流金融領(lǐng)域的重要概念最早是由復(fù)旦大學(xué)的羅齊和朱道立在2002年提出。朱道立等人系統(tǒng)地介紹了融通倉理論。他們認為，因為融通倉所涉及的對象數(shù)量眾多，要想把這些分散的個體有機地連接起來，實現(xiàn)資金、信息和物流的結(jié)合，除了借助先進的信息通訊系統(tǒng)和交通技術(shù)之外，還要用系統(tǒng)的思想和方法設(shè)計出切實可行的模式和結(jié)構(gòu)，包括基于動產(chǎn)管理的融通倉運作模式、基于資金管理的融通倉運作模式、基于風(fēng)險管理的融通倉運作模式等三種。他們設(shè)想的融資結(jié)構(gòu)有縱向結(jié)構(gòu)、橫向結(jié)構(gòu)、星狀結(jié)構(gòu)和網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)四種。這些結(jié)構(gòu)的設(shè)想主要是來自對不同環(huán)境與規(guī)模類型的企業(yè)給出的因?qū)ο蠖惖姆治觥；舅悸肥且浴皞}”為突破口，運用各種各樣的信息傳遞程序，實現(xiàn)對倉中動態(tài)的物資的計價，使它們可以與資本實現(xiàn)轉(zhuǎn)化。資本、物流、倉儲是企業(yè)運作過程中流動資產(chǎn)的三個代表性的形態(tài)，它們覆蓋了企業(yè)日常運作的全部流程。朱道立等人的理論研究強調(diào)物流對金融的融資功能的輔助，注重基于銀行服務(wù)的討論，給出了第三方物流企業(yè)擴大服務(wù)范圍，開發(fā)新的高利潤服務(wù)項目的思路。其中雖然涉及了物流金融的結(jié)算職能，但沒有把它作為重要的內(nèi)容加以討論。
物流金融理論在實踐中另一個重要的應(yīng)用是物流銀行業(yè)務(wù)的開展。物流銀行打破了固定資產(chǎn)抵押貸款的傳統(tǒng)思維，創(chuàng)新地運用動產(chǎn)質(zhì)押解決民營企業(yè)的融資難問題。廣發(fā)銀行在國內(nèi)物流銀行業(yè)務(wù)的開拓上走出了第一步。廣發(fā)行對生產(chǎn)企業(yè)的一個(或多個)品牌產(chǎn)品在全國范圍內(nèi)的經(jīng)銷給予支持，改變了以往單個經(jīng)銷商達不到銀行授信條件而無法獲得銀行支持的局面，同時銀行通過全國范圍內(nèi)的經(jīng)銷商和生產(chǎn)商內(nèi)部的調(diào)劑，分散了風(fēng)險。“物流銀行”與前面的“融通倉”在尋求對流通中的資產(chǎn)進行評估的思路上保持了一致，區(qū)別是它更多地站在銀行努力尋求在擴大貸款的同時控制風(fēng)險的角度提出了相應(yīng)的解決方案。
物流金融理論的研究發(fā)展
在“物流金融”概念問世之后，越來越多的學(xué)者開始涉足這個領(lǐng)域，他們的研究豐富了物流金融學(xué)的內(nèi)容。劉高勇（2004）從網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的角度討論了企業(yè)物流與資金流的融合。他論證了網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下企業(yè)物流與資金流融合的可能，其中信息充當(dāng)物流和金融整合的媒介，對生產(chǎn)和經(jīng)營過程產(chǎn)生重要的影響。陳祥鋒、朱道立（2005）提出了面向供應(yīng)鏈的金融物流的概念，嘗試從物流金融提供者的角度轉(zhuǎn)換到物流金融的客戶角度來開展分析。徐莉、羅茜、熊侃霞（2005）介紹了物流銀行業(yè)務(wù)的特點與作用，指出開展物流銀行業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險，并就風(fēng)險防范和利益分配等問題提出設(shè)想。王穎琦（2005）介紹了物流保險在現(xiàn)實的生產(chǎn)過程中的應(yīng)用，以及未來的發(fā)展趨勢。唐少藝（2005）以UPS和和廣東發(fā)展銀行為案例，描述了第三方物流企業(yè)和金融機構(gòu)開展的物流金融業(yè)務(wù)，向準備在我國開展物流金融業(yè)務(wù)的企業(yè)提出了針對市場現(xiàn)有狀況合理運作的建議。鄒小 （2005）在《管理塑料價格風(fēng)險的利器：網(wǎng)上中遠期倉單市場》一書中指出，在傳統(tǒng)現(xiàn)貨批發(fā)市場基礎(chǔ)上綜合運用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和電子商務(wù)模式而建立的中遠期倉單市場，是全新的流通方式，極具創(chuàng)新意義和推廣價值，能大幅降低物流成本，有效滿足業(yè)界規(guī)避價格風(fēng)險和違約風(fēng)險的需求。該書以浙江塑料城網(wǎng)上交易市場為代表的倉單市場作為研究對象。從闡述倉單交易市場的基本內(nèi)涵、形成、現(xiàn)狀、功能作用和市場運作等角度入手，對網(wǎng)上中遠期倉單市場的組織架構(gòu)、市場管理、交易者、交易行為、交易目的等進行論述，對市場的操作流程和基本制度作了詳細的解說，研究了衍生品交易和物流服務(wù)如何結(jié)合并產(chǎn)生效益和控制風(fēng)險。唐少麟、喬婷婷（2006）用博弈分析的方法從風(fēng)險控制的角度論證了對中小企業(yè)開展物流金融的可行性，指出相應(yīng)的風(fēng)險可以通過規(guī)范管理制度和采用新的管理工具(主要是管理信息系統(tǒng))加以有效控制。
現(xiàn)實世界里，“資金”、“原材料”、“庫存”這三種資產(chǎn)形態(tài)經(jīng)常相互轉(zhuǎn)換，而轉(zhuǎn)換過程通常很難受到全程不間斷地跟蹤，特別是“物流”的過程在先進的通訊和信息技術(shù)得以廣泛應(yīng)用之前是很難被考察的。因而傳統(tǒng)的會計學(xué)和金融學(xué)在研究企業(yè)運作時通常取其“現(xiàn)金”或“庫存”的靜止?fàn)顟B(tài)進行分析，很少涉及動態(tài)的轉(zhuǎn)換。 “物流金融”的長處就是能解決運動中或處在不穩(wěn)定狀態(tài)下的資產(chǎn)利用的問題。它好比社會科學(xué)中的“微積分”， 使商業(yè)領(lǐng)域中的變量可以計量。
通過眾多學(xué)者的努力，物流金融的理論體系初步建立，明確了融資、結(jié)算、風(fēng)險控制等主要職能，總結(jié)出替代采購、信用證擔(dān)保、倉單質(zhì)押、買方信貸、授信融資和反向擔(dān)保等服務(wù)模式，在實踐中收到成效。UPS的綜合性物流金融服務(wù)、中儲股份的倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)、廣發(fā)銀行的“物流銀行”、TCL應(yīng)用融通倉思想開拓手機市場等案例對理論做出很好的印證。
結(jié)論
中國的物流金融研究有一個良好的開端。學(xué)術(shù)界已經(jīng)充分論證了開展物流金融的必要性和可行性，確立了開展物流金融的主體，提出了以不同主體為核心開展物流金融業(yè)務(wù)的多種模式，并且與實踐相結(jié)合，指導(dǎo)相關(guān)行業(yè)運作。但是物流金融服務(wù)的開展仍然要面臨許多問題，比如：如何有效地管理物流金融業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險；金融工程技術(shù)在物流管理中的應(yīng)用；物流金融服務(wù)收費標(biāo)準；信用評估系統(tǒng)建設(shè)；賬單和支付管理系統(tǒng)的完善以及企業(yè)應(yīng)用物流金融時會計記錄怎樣才能更加合理；運籌學(xué)的理論如何在物流金融的體系中最大限度的發(fā)揮功效等。這些細節(jié)問題還有待學(xué)者們進一步研究解決。
參考文獻：
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作者簡介：
鄒小，男，浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融系副教授，碩士生導(dǎo)師。
第2篇：金融企業(yè)概念范文
關(guān)鍵詞：金融工具；會計準則；會計制度；比較
2006年2月15日，財政部了39項企業(yè)會計準則，其中包括新增的《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》(以下簡稱新準則)，而之前有關(guān)金融工具的核算在教學(xué)過程中是以《企業(yè)會計制度》(以下簡稱原制度)相關(guān)規(guī)定為主要依據(jù)的。新準則以全新的概念闡述了各類企業(yè)的金融工具交易的會計處理，成為被關(guān)注的亮點之一，同時也成為會計工作者和在校大學(xué)生學(xué)習(xí)的難點之一。根據(jù)新準則第2條，金融工具是指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負債或權(quán)益工具的合同。由此可見，金融工縣的本質(zhì)是一項合同，合同形成一方的金融資產(chǎn)，同時形成另一方的金融負債或權(quán)益合同。金融工具包括金融資產(chǎn)、金融負債和權(quán)益工具。新準則明確要求將金融資產(chǎn)分為4類：交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)以及貸款和應(yīng)收款項。同時，將金融負債劃分為交易性金融負債和其他金融負債兩類。表面上看這些都是全新的概念，實際上是借鑒國際會計準則理事會(IASB)和美國財務(wù)會計準則委員會(FASB)的一些術(shù)語，取代了一些傳統(tǒng)的提法。本文將對部分金融工具做比較分析。
一、交易性金融資產(chǎn)與短期投資
(一)概念上的差異
原制度第16條規(guī)定，短期投資是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準備超過1年(含1年)的投資，包括股票、債券、基金等。新準則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)，如企業(yè)以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等。新準則對金融工具的確認主要是以持有目的為依據(jù)。
(二)會計科目的差異
原制度主要設(shè)置“短期投資”、“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”、“投資收益”和“短期投資跌價準備”進行相關(guān)核算。新準則主要設(shè)置“交易性金融資產(chǎn)(下設(shè)成本、公允價值變動等明細科目)”、“公允價值變動損益”和“投資收益”進行相關(guān)核算。
(三)計量方法的差異
1、取得時。原制度規(guī)定，短期投資在取得時應(yīng)當(dāng)按照投資成本計量。但不同方式取得的短期投資，其投資成本確定方式也有所不同。新準則規(guī)定，企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)按照該金融資產(chǎn)取得時的公允價值作為其初始確認金額。
2、交易費用的處理。取得短期投資的相關(guān)交易費用作為短期投資成本處理。而取得交易性金融資產(chǎn)所發(fā)生的相關(guān)交易費用計入當(dāng)期損益。
3、期末計量。原制度規(guī)定，短期投資在期末采用成本與市價孰低法計價。而根據(jù)新準則。資產(chǎn)負債表日交易性金融資產(chǎn)應(yīng)以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益。
二、持有至到期投資與長期債權(quán)投資
(一)概念上的差異
根據(jù)原制度相關(guān)規(guī)定，長期債權(quán)投資指企業(yè)購入的在1年內(nèi)(不含1年)不能變現(xiàn)或不準備變現(xiàn)的債券和其他債權(quán)投資。新準則規(guī)定，持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。主要指企業(yè)從二級市場購入的固定利率國債和浮動利率公司債券等。
(二)會計科目的差異
原制度主要設(shè)置“長期債權(quán)投資”，下設(shè)“債券投資”和“其他債權(quán)投資”兩個明細科目進行相關(guān)核算。新準則主要設(shè)置“持有至到期投資”，下設(shè)“成本”、“利息調(diào)整”和“應(yīng)計利息”等明細科目。
(三)計量方法的差異
1、取得時。原制度規(guī)定，長期債權(quán)投資應(yīng)按取得時的實際成本作為初始投資成本。以支付現(xiàn)金取得的長期債權(quán)投資，其初始投資成本應(yīng)按實際支付的全部價款(包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用)減去已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息來確定。如果稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用金額較小，也可以直接計人當(dāng)期財務(wù)費用。新準則規(guī)定，持有至到期投資初始確認時，應(yīng)當(dāng)按照公允價值和相關(guān)交易費用之和作為初始入賬金額。實際支付的價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息應(yīng)單獨確認為“應(yīng)收利息”。
2、交易費用的處理。新、舊規(guī)定對交易費用的處理相同。都計入了初始投資成本。
3、期末計量。原制度規(guī)定，企業(yè)的長期投資(包括長期股權(quán)投資和長期債權(quán)投資)應(yīng)當(dāng)在期末時按照其賬面價值與可收回金額孰低計量，對可收回金額低于賬面價值的差額。應(yīng)當(dāng)計提長期投資減值準備。而根據(jù)新準則，持有至到期投資在期末以賬面攤余成本計量，有客觀證據(jù)表明其發(fā)生了減值的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其賬面攤余成本與預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額計算確認減值損失。
三、可供出售金融資產(chǎn)與股票、債券和基金投資
(一)概念上的差異
新準則規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)以及除“貸款和應(yīng)收款項”、“持有至到期投資”和“交易性金融資產(chǎn)”以外的金融資產(chǎn)。它持有的目的并非為了通過短期的價格波動而獲利，而是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的需要，主要指企業(yè)購入的在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等。
(二)會計科目的差異
根據(jù)原制度相關(guān)規(guī)定，股票、債券和基金投資根據(jù)不同情況主要通過“短期投資”、“長期股權(quán)投資”和“長期債權(quán)投資”等科目進行核算。而新準則主要設(shè)置“可供出售金融資產(chǎn)”總賬科目，下設(shè)“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計利息”和“公允價值變動”進行明細核算。
(三)計量方法的差異
1、取得時。可供出售金融資產(chǎn)初始確認時，應(yīng)當(dāng)以公允價值和相關(guān)交易費用之和作為初始入賬金額。實際支付的價款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨確認為“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”。短期投資和長期債權(quán)投資前文已提及，而根據(jù)《企業(yè)會計準則第2號――長期股權(quán)投資》，以合并方式取得的投資和以其他方式取得的投資，其初始計量均有所不同，這里不再贅述。
2、期末計量。新準則規(guī)定，資產(chǎn)負債表日，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以公允價值計量，其公允價值變動計入資本公積。
四、貸款和應(yīng)收款項
第3篇：金融企業(yè)概念范文
公允價值及其計量問題一直以來都是會計理論界與實務(wù)界爭論的問題。而隨著美國次貸危機所引發(fā)的全球金融危機蔓延，公允價值及其計量問題再次成為全球矚目的焦點，并且在金融界與會計界掀起了一場論戰(zhàn)。與此同時，國際會計準則理事會(IASB)與美國財務(wù)會計準則委員會(FASB)也提出了改進國際財務(wù)報表列報的建議。因此，探討公允價值及其計量問題，使公允價值與財務(wù)報表列報更為及時、準確與決策有用，就顯得尤為重要。為此，本文探討了公允價值作為單一計量屬性在應(yīng)用過程中存在的問題，并提出構(gòu)建以公允價值作為計量企業(yè)整體價值的復(fù)合性概念，以公允為目標(biāo)，各種計量屬性為形式，以市場價格(價值的表現(xiàn)形式)作為計量屬性基礎(chǔ)的計量屬性體系的建議，希冀對公允價值的理論研究與實踐應(yīng)用有所啟示。
二、公允價值作為單一的具體計量屬性在應(yīng)用過程中存在的問題
公允價值作為金融工具以及衍生金融工具的計量屬性在表外披露過程中由于對企業(yè)影響不大，所以沒有引起太大的爭論。但一旦牽涉到在表內(nèi)確認，便遭到主要使用者——銀行等金融機構(gòu)的反對。AICPA1994年的調(diào)查報告(Jenkins報告)證明使用者并不主張以公允價值模式代替歷史成本模式，主要是出于對財務(wù)報告信息的一貫性、可靠性和成本效益原則等的考慮。公允價值作為單一的具體計量屬性在應(yīng)用過程中存在如下的問題：
(一)反映的動態(tài)性與報表的穩(wěn)定性之間的矛盾
公允價值作為計量屬性被準則制定者寄予了太多的期望，希望通過公允價值的計量動態(tài)實時反映企業(yè)的價值，提高會計報表的有用性，滿足更多信息使用者的需求。但從目前發(fā)展來看，公允價值卻只被發(fā)展成主要圍繞金融工具進行計量的一種屬性，脫離了其字面所含的本源思想。眾所周知，金融市場風(fēng)險和不確定性極大，信息瞬息萬變，希望通過一種計量技術(shù)來完全定量化金融市場的風(fēng)險和不確定性、確定某項資產(chǎn)和負債的價值，難度很大。公允價值在制定時就被賦予實時和動態(tài)反映企業(yè)目標(biāo)價值的作用這一點從FASB的財務(wù)會計準則公告157號中公允價值的定義“在計量日，市場參與者在有序市場上出售資產(chǎn)收到的價格，或者轉(zhuǎn)移負債付出的價格”就可得到證明。該計量日是指從初始計量到資產(chǎn)退出或負債結(jié)算之間所有可能的日期，可以是任何一個日期(葛家澍，2008)。所以計量日期的不確定性表明這種計量需要動態(tài)實時反映計量對象定量化的信息變化，動態(tài)實時本身就包含著信息的不穩(wěn)定性。而對于財務(wù)報表編制來說，卻是定期反映的，這種定期報告內(nèi)含著靜態(tài)和穩(wěn)定的要求。把一種動態(tài)的計量賦予一個相對靜態(tài)的報表，本身就是矛盾和不合理的。所以期望公允價值動態(tài)、實時地反映企業(yè)的價值是不合理的，并且定期編制的報表在目前的技術(shù)水平下也達不到這種要求。
(二)價值的衡定性與價格的波動性之間的矛盾
按照勞動價值論，價值是由凝結(jié)在商品中人類無差別的勞動構(gòu)成的，在一定的生產(chǎn)技術(shù)條件下，它應(yīng)該由生產(chǎn)某種商品所消耗的平均社會勞動時間來衡量。價格是價值的貨幣表現(xiàn)形態(tài)，它不會完全脫離價值，在一定時期內(nèi)價格將圍繞著價值上下波動。從勞動價值論出發(fā)，我們可以得出價值在一定時期應(yīng)該是一個衡定的數(shù)字，價格只是捕捉價值的工具，這種捕捉是需要較長時間、多角度的信息反映才能實現(xiàn)的。但是準則制定機構(gòu)卻把會計報表上反映的價格定性為價值，通過波動來反映衡定的價值，這本身就是不合理的。所以狹義具體的公允價值計量難當(dāng)此重任。
(三)公允概念的全局性與應(yīng)用的局部性之間的矛盾
公允是一個描述會計人員會計確認、計量、記錄和報告全過程的全局性概念。正如James W. Pattillo(1965)所說的，財務(wù)會計的基礎(chǔ)是公允。“真實與公允”觀念沒有多少技術(shù)操作性，它的主要作用有兩點：一是支持會計職業(yè)的發(fā)展，二是約束會計師的行為，使其遵從公認會計原則。而后一個作用的發(fā)揮，很大程度上需要依賴會計師的素質(zhì)。目前無論FASB還是IASB在發(fā)展公允價值概念時都把公允價值定性為一種狹義的計量屬性。但是，把一個全局性的概念用來定義一個目前只能部分應(yīng)用到金融工具計量的“狹義的計量屬性”，這顯然有違公允的本義。這種把全局性的概念運用到狹義計量屬性還容易產(chǎn)生下列后果：
1.計量過程中的錯配問題。會計錯配有兩種類型，第一種是由于確認引起的會計錯配，也就是承擔(dān)金融風(fēng)險的一些資產(chǎn)和負債在資產(chǎn)負債中進行確認，而另外一些則不予以確認。第二種是由于計量引起的會計錯配，也就是承擔(dān)金融風(fēng)險的資產(chǎn)和負債按照不同的基礎(chǔ)進行計量，例如，企業(yè)可能會發(fā)生一筆固定利率與浮動利率互換業(yè)務(wù)，以便管理其固定利率債券，如果互換按照公允價值基礎(chǔ)進行會計處理，而債券以攤余成本作為基礎(chǔ)，那么就會產(chǎn)生會計錯配，因為市場利率的變化會造成互換的損益立即確認，但是在債券上卻無法體現(xiàn)(蘇莉，2007)。公允價值作為計量屬性，發(fā)展之初是希望運用于所有項目的，但由于政治以及實際可操作的原因未能堅持其最初的發(fā)展方向，而變成部分計量確認的工具，即主要只對金融資產(chǎn)和負債進行確認和計量。另外，即使對于金融資產(chǎn)和金融負債也未能完全做到全部采用公允價值進行計量，部分金融資產(chǎn)和負債仍然采用攤余成本(歷史成本的變形)進行確認和計量。這就把不具有可加性的由不同計量屬性計量的資產(chǎn)和負債累加在一起，會使會計信息的有用性降低，產(chǎn)生計量過程中的錯配問題。
2.公允概念單獨被賦予一種計量屬性的合理性問題。公允價值在發(fā)展之初是包含統(tǒng)合理念的，這一點可以從FASB的財務(wù)會計概念框架第7號的論述之中得出結(jié)論。在SFAC No. 7第7段中FASB認為“近年來，F(xiàn)ASB以公允價值作為多數(shù)初始確認及后期新起點計量的目標(biāo)。第5號概念公告中沒有采用‘公允價值’這一術(shù)語，但其中提到的一些計量屬性與公允價值是一致的。在初始確認時，除非有反方面證據(jù)，否則收入或支出的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物(即歷史成本)通常會被假定相當(dāng)于公允價值。現(xiàn)行成本和現(xiàn)行價值均在公允價值的定義范圍內(nèi)。但第5號公告所述的可實現(xiàn)凈值和現(xiàn)值的概念與公允價值的定義不相符。”如果貫穿這種思想，則公允價值概念應(yīng)該是一種廣義的、包括所有計量屬性的混合計量屬性①。只要沒有相反的證據(jù)證明，則被公允價值統(tǒng)合的這些計量屬性在一定的條件 下都符合公允價值概念。但FASB與IASB當(dāng)前逐漸把公允價值發(fā)展成一種狹義的計量屬性，是與其他幾種計量屬性相提并論的一種計量屬性。他們強調(diào)公允價值的理由無非是在運用這種狹義的計量屬性時，由于估值基礎(chǔ)是建立在假想交易基礎(chǔ)上的，所以會計人員必須要注意公允的立場。這種強調(diào)本來無可厚非。但單獨把公允概念運用在一種計量屬性之上，卻會引出另外一個問題，即其他計量屬性得出的信息到底公允不公允，如果不公允的話，則當(dāng)前的會計實務(wù)中還能不能使用。James W. Pattillo(1965)曾指出，財務(wù)報表的編制應(yīng)該建立在公允的基礎(chǔ)之上，會計人員在編制報表過程中無論使用任何方法都應(yīng)該保持公允無偏的立場。這樣說來，公允的前提條件取決于使用者的立場。無論使用何種計量屬性，只要反映了交易發(fā)生時的客觀情形，應(yīng)該都是公允的。如果把報告者的立場單獨賦予一種計量屬性(狹義的公允價值)，則容易給信息使用者造成錯覺，即只有這一種計量屬性得出的計量結(jié)果是公允的，而其他計量屬性得出的計量結(jié)果都是不公允的。
(四)公允價值運用在現(xiàn)實過程中的困境
公允價值作為狹義的概念，對于衍生金融工具是最相關(guān)的計量屬性，這是建立在市場流動性較好基礎(chǔ)之上的。但如果市場流動性消失，估計公允價值的基礎(chǔ)也完全消失，則衍生金融工具也無法計量。就是說，真正的公允價值，可能就是在活躍市場(也就是交易頻繁又正常有序流動性較好的市場)中金融工具的市場公開報價。對于生產(chǎn)經(jīng)營用的資產(chǎn)來說，公允價值作為狹義規(guī)定所需要的運用條件，顯然無法滿足。另外對于生產(chǎn)的實物商品來說，他們顯然不像金融衍生工具一樣具有較高的流動性。
(五)從公允價值的三級估計來看更適合于虛擬經(jīng)濟
社會經(jīng)濟交易按形式可分為實體經(jīng)濟(各種實物的生產(chǎn)和交易)和虛擬經(jīng)濟(金融工具及衍生工具)。從公允價值的發(fā)展及估值過程要求的條件來說，公允價值更適合在虛擬經(jīng)濟下運行，而歷史成本卻更適合在實體經(jīng)濟下運用。虛擬經(jīng)濟的發(fā)展繁榮離不開實體經(jīng)濟的支持和發(fā)展。對于實體經(jīng)濟來說，持有資產(chǎn)的目的并不是為了直接銷售，而是希望通過生產(chǎn)增值。因此，建立在脫手價格基礎(chǔ)之上的公允價值，由于對資產(chǎn)的市場流動性要求較高，其能在多大程度上衡量所持有的各種生產(chǎn)性資產(chǎn)，以及衡量的可靠程度是值得懷疑的。
(六)公允價值作為具體計量屬性的先天不足
1.在目前的技術(shù)條件下公允價值難以承擔(dān)作為主要計量屬性的重任。財務(wù)會計分為表內(nèi)確認和表外披露。表內(nèi)確認的數(shù)字應(yīng)該是企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)的、有歷史數(shù)據(jù)可以稽核的信息。就這一點來說，作為歷史成本的計量屬性具有無可比擬的優(yōu)勢，它表述的信息具有可靠性、如實反映以及可核性的特點，在實際運用中符合會計核算系統(tǒng)的要求以及作為納稅機關(guān)征稅的基礎(chǔ)，是審計單位進行審計的重點部分。表外披露的信息是表內(nèi)不能確認而又對企業(yè)產(chǎn)生重大影響的信息，如果不進行披露可能對利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生重大影響，導(dǎo)致決策失誤。但表外披露的信息重點在于解釋和說明，需要應(yīng)用會計進行核算的信息非常之少。如果把公允價值僅僅作為表外披露的補充計量屬性，顯然有違IASB與FASB的初衷，但如果把公允價值作為表內(nèi)確認的主要計量屬性，在目前的經(jīng)濟環(huán)境下又難擔(dān)此重任。因為通篇的報表如果都建立在估計的基礎(chǔ)之上，所有資產(chǎn)(包括企業(yè)長期持有、并不準備出售、也無公開市場的資產(chǎn))都按估計價格估計，財務(wù)報表變成了估計報表，這樣的報表很難使使用者接受和相信，會計的基本功能在這里也消失了。
2.中介機構(gòu)難以對公允價值提供的信息發(fā)表有效的審計意見。傳統(tǒng)的審計是進行賬證、賬實、賬賬核對，隨著企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的增加，在不影響審計質(zhì)量的基礎(chǔ)上為了有效地節(jié)省審計成本，審計變?yōu)橹贫葘徲嫛：髞黼S著企業(yè)經(jīng)營不確定性增加，審計單位為了規(guī)避審計風(fēng)險，同時節(jié)約審計成本又發(fā)展成為風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫛５珶o論審計如何發(fā)展，審計師審核的最終基礎(chǔ)都離不開憑證和賬簿，并且其承擔(dān)的風(fēng)險在統(tǒng)計上也是可以確定概率的。但是如果讓審計部門去對根本沒有憑證、并且又以瞬息萬變的市場價格為基礎(chǔ)的公允價值編制的報表發(fā)表審計意見，在目前的技術(shù)水平下，很難對表內(nèi)的相關(guān)信息進行有效的審計。在不能有效審計的情形下，如果讓審計師發(fā)表相應(yīng)的審計意見，顯然審計師承擔(dān)的風(fēng)險將會被無限放大。因此在這種情況下，要么是審計師不愿意承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險，要么就是審計收費會大幅度提高，或者是審計行業(yè)全部變成價值評估行業(yè)。
3.IASB與FASB在處理公允價值中的困難處境。從公允價值的理論基礎(chǔ)上來看，在提高會計信息質(zhì)量，尤其是在提高會計信息的決策相關(guān)性方面，無與倫比，其他計量屬性根本做不到公允價值那么完善，具有及時性、動態(tài)性及決策相關(guān)性。因此IASB與FASB非常急于把公允價值納入到制定的具體準則中去。尤其FASB更是出臺了一系列的準則指南，如FRS133號以及后來的FRS157與FRS159。盡管這些準則出臺了，但在具體操作上卻困難重重，因為準則實施的市場條件要求較高，如活躍的市場、最高最佳使用等一些定性的條件，雖然理解并不難，但操作卻非常困難。FASB花了很大代價以及很多年制訂的公允價值相關(guān)準則只能淪落為進行表外披露或者編制輔助報表才能使用的計量屬性，這可能有違FASB制訂公允價值準則的初衷。同樣IASB雖然想在FASB公允價值相關(guān)準則的基礎(chǔ)上盡快出臺有關(guān)公允價值的國際準則，并在國際范圍內(nèi)推行，但FASB花費如此長的時間尚且不能有效增加公允價值計量的可操作性，何況IASB。加之IASB制定的準則準備在全球推行，但發(fā)展中國家的市場條件根本不適合推行公允價值計量，所以從這方面看，IASB無論從需要的時間角度，還是從需要的支持力度來看，都離公允價值的推行很遠。而歷史成本雖然廣受非議，但卻還得依靠其進行確認計量。
由此可見，公允價值作為單一的具體計量屬性的發(fā)展無論從理論層面上還是實踐層面都難以承擔(dān)確認與計量的重任，這是與公允價值不恰當(dāng)?shù)陌l(fā)展方向有關(guān)的。即公允價值不能作為單一的具體計量屬性，而應(yīng)該作為統(tǒng)合其他計量屬性的廣義屬性進行發(fā)展，這才是公允價值正確的發(fā)展方向。
三、計量屬性體系的重構(gòu)
公允價值本身不是一種計量屬性而只是一個檢驗尺度，一種計量屬性是否符合公允價值的含義，要看此計量屬性提供的信息是否對決策有用(石本仁和賴紅寧，2001)。公允價值分為 廣義和狹義兩部分，廣義的公允價值涵蓋了其他幾種計量屬性，是一種抽象概念，而狹義的公允價值是與其他計量屬性并列的一種計量屬性(黃學(xué)敏，2004；楊曉磊，2006；周春明，2009)。但更多的學(xué)者認為公允價值應(yīng)該是一種復(fù)合計量屬性，葛家澍和劉峰(2003)指出，公允價值的目的在于確定由市場機制決定的當(dāng)前市場價格(脫手價)，歷史成本就是過去的市場價格，現(xiàn)行成本也是當(dāng)前的市場價格(買入價)，它們都符合公允價值概念，因此公允價值是一種復(fù)合計量屬性，包括歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值。謝詩芬(2004)認為公允價值的表現(xiàn)形式有：歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、短期應(yīng)收應(yīng)付項目的可變現(xiàn)凈值和以公允價值為目的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，并概括了各種會計計量屬性之間的關(guān)系。
嚴格地說公允價值應(yīng)當(dāng)被視為“公允價格”，因為公允價值最理想的代表是市場價格(葛家澍、杜興強，2003)。在市場經(jīng)濟中，通過無數(shù)交易被買賣雙方普遍接受的公允價格，應(yīng)是由市場形成的價格。市場價格是動態(tài)的。任何時候，從時態(tài)分，市場價格都可以分為過去、現(xiàn)在和將來(預(yù)期)三種。財務(wù)會計與財務(wù)報表的一個重要的基本職能，就是將一個企業(yè)已發(fā)生的，過去已經(jīng)交易的事項作為處理對象，即APB Statement No. 4所明確指出的“財務(wù)會計與財務(wù)報表主要是歷史性的，即有關(guān)業(yè)已發(fā)生的事項信息”。因此，公允價值應(yīng)當(dāng)作為統(tǒng)合性的概念，而把當(dāng)前應(yīng)用到金融工具及其衍生產(chǎn)品上的計量屬性更名為現(xiàn)行市價將更有利于公允價值概念的應(yīng)用和推廣。
(一)公允價值概念作為統(tǒng)合性概念的優(yōu)點
1.公允價值作為計量企業(yè)整體價值的統(tǒng)合性概念更符合該定義的本源。公允是一個支持會計職業(yè)發(fā)展的概念，如果提供的信息不公允，則會計職業(yè)將會失去社會公眾的信任，最終將導(dǎo)致會計職業(yè)不復(fù)存在。作為會計核心任務(wù)的計量過程必須貫徹公允的立場，這樣才能使得會計信息建立在公允的立場之上。在某一時刻的價值是一個均衡的概念，而我們只能通過各種計量技術(shù)手段去模擬和近似反映某種商品的價值。如果把公允價值作為一個統(tǒng)合性的概念，則意味著利用所有其他的計量屬性來模擬和近似取得公允價值。采用不同的計量屬性提供不同的信息，只要這種信息是相關(guān)和可靠的，則提供的信息就屬于能反映企業(yè)經(jīng)營情況的公允價值信息。這樣規(guī)定的結(jié)果將更加符合公允價值的本源。
2.可以解決運用的局部性和概念的全局性之間的矛盾。如前文所述，概念的全局性與運用的局部性的矛盾是公允價值發(fā)展不順利的原因之一。但如果把公允價值概念作為統(tǒng)合性的概念，則可以從根本上解決這種矛盾。(1)解決會計錯配問題。以公允價值統(tǒng)合所有計量屬性，根據(jù)不同的要求提供以不同計量屬性基礎(chǔ)生成的會計報表，可以一體解決會計錯配問題。比如對于歷史成本計量屬性來說，其只能反映已發(fā)生的交易事項信息；而現(xiàn)行市價則只能反映當(dāng)前及未來的信息，它們之間如果混合計量則可能出現(xiàn)會計錯配問題。在公允價值復(fù)合概念統(tǒng)合下，分開列報以不同計量屬性生成的匯總數(shù)字，比如以現(xiàn)行狹義的公允價值(本文提倡變?yōu)楣蕛r格)與歷史成本雙重列報，這樣可以避免不同計量屬性所計量的數(shù)據(jù)在累加后變成毫無意義的會計信息情形的出現(xiàn)。(2)解決公眾誤解情形。如果把公允概念單獨賦予一種獨立的計量屬性，可能會導(dǎo)致公眾對其他計量屬性的誤解，認為除了狹義的公允價值以外，其他計量屬性提供的信息都是不公允的。這與當(dāng)前為了取得不同的信息需要采用不同計量屬性的現(xiàn)實情況是不符的，對于會計職業(yè)的發(fā)展來說也是極為不利的。如果以公允概念統(tǒng)合所有的計量屬性，則可以表明所有計量屬性在不同的情況下只要正確采用都是公允無偏的。比如在市場高度發(fā)達且流動性較強的情況下，可以采用現(xiàn)行市價獲取當(dāng)前及未來信息，而在市場不發(fā)達或者流動性消失的情況下，采用歷史成本獲取過去的信息等都是公允的，它們都是企業(yè)公允價值的近似。不同的具體計量屬性可以從不同側(cè)面全方位反映企業(yè)的相關(guān)信息，方便使用者的不同需要。
3.可以使概念框架邏輯一致，解決計量屬性的混亂問題。隨著人們對計量屬性重要性認識的不斷增加，會計理論界和實務(wù)界曾提出過九種計量屬性，它們分別是：過去的購買價格、過去的出手價格、修正的賬面記錄、當(dāng)前的購買價格、當(dāng)前的出手價格、當(dāng)前的均衡價格、使用中的價值、將來的購買價格、將來的出手價格(見FASB與IASB聯(lián)合概念框架計量階段的討論稿)，而且這幾種計量屬性已出現(xiàn)了在財務(wù)報表中混合使用的實際情況，哪一種計量屬性都有存在的理由，F(xiàn)ASB和IASB在制訂概念框架時也難以取舍。IASB與FASB在目前情況下雖然力推公允價值計量屬性，但由于公允價值計量屬性在實務(wù)中主要對金融工具及其衍生品有效，對于其他不存在活躍市場的資產(chǎn)及負債難以計量，因此這兩大機構(gòu)也沒有指定主導(dǎo)的計量屬性，這體現(xiàn)在IASB與FASB在聯(lián)合概念框架的聲明中。研究者為了得到估計可靠的公允價值，加大了對計量屬性的研究。但作為概念框架來說，我們認為不應(yīng)該出現(xiàn)計量屬性混亂不堪的現(xiàn)象，而應(yīng)該出現(xiàn)一個主導(dǎo)的計量屬性。因為財務(wù)會計概念框架②是由一部章程、一套目標(biāo)與基本原理組成的、互相關(guān)聯(lián)的內(nèi)在邏輯體系。這個體系能夠指導(dǎo)前后一貫的會計準則，并指出財務(wù)會計和財務(wù)報表的性質(zhì)、作用和局限性。目標(biāo)辨明會計的目的與意圖，基本原理則指引應(yīng)予以進行會計處理的事項的選擇、各項事項的計量以及匯總并使之傳遞給利害關(guān)系集團的手段。由這類概念派生的其他概念，在制定、解釋和應(yīng)用會計與報告準則時又必須反復(fù)引用他們。從這個意義上講，這類概念是最基本的(葛家澍，2000)。概念框架的目的是為了導(dǎo)致一個邏輯一致的概念體系，現(xiàn)在連自身的計量屬性概念體系都混亂不堪，又如何能對外部進行指導(dǎo)，以使外部制定的概念和準則內(nèi)部邏輯一致呢？如果以公允價值作為復(fù)合概念來統(tǒng)合全部的計量屬性，則可以貫徹和實現(xiàn)概念框架的意圖和本源。
4.可以為公允價值的研究與推行爭取時間。按照Irji(1975)的觀點，會計計量應(yīng)該屬于會計的核心，缺少會計計量屬性的概念框架必然是有缺陷的概念框架。如果能夠?qū)⒐蕛r值定義成統(tǒng)合的概念并作為諸多計量屬性的集合，則彌補了概念框架的不足，也為新出現(xiàn)的業(yè)務(wù)選擇計量屬性時提供了原則性的指導(dǎo)。由于最初的會計信息披露只有幾種報表，因 此長期以來會計信息披露的途徑都被稱為財務(wù)報表，但隨著經(jīng)濟形勢的復(fù)雜化，信息瞬息萬變，僅僅依靠幾張報表遠遠不能反映企業(yè)所需要的信息，也滿足不了決策者的決策信息需要，于是產(chǎn)生了表內(nèi)報告與表外披露聯(lián)合進行，對外的會計信息披露的稱謂也從財務(wù)報表變成了財務(wù)報告，從而也使概念框架在會計信息表達的定義方面更加準確。那么對于當(dāng)前的計量屬性的多樣性，同樣可以從其本質(zhì)方面去定義。會計是一個信息系統(tǒng)，會計的目標(biāo)是提供決策有用的信息，這種信息要想對決策有用，必須符合會計信息質(zhì)量的特征。但是會計數(shù)據(jù)的產(chǎn)生離不開會計人員的估計，如固定資產(chǎn)使用年限的估計、應(yīng)收賬款壞賬準備的計提、資產(chǎn)折舊的分攤等等。要想使估計和判斷能如實反映經(jīng)濟事實，離不開會計人員的立場，即站在公正、公允的立場處理經(jīng)濟業(yè)務(wù)。因此會計人員的立場對于會計信息的決策相關(guān)性的影響至關(guān)重要。建立一個能夠給人以公允反映態(tài)度的信心也至關(guān)重要，這就是公允價值在頒行之初雖然研究結(jié)果與經(jīng)濟決策關(guān)聯(lián)性不大，但卻能夠給投資者提振市場信心的原因。因此在概念框架中可以從廣義方面對公允價值進行定義，即能夠提供給決策者決策相關(guān)的公允信息的計量屬性。同時作為統(tǒng)合的計量屬性，只要能找到公允計量企業(yè)價值的計量屬性，都屬于公允價值計量的范疇，這就為公允價值的研究和推行爭取了充分的時間。因為作為統(tǒng)合性的計量屬性，包含了各種計量屬性，為公允價值的廣適性打下了基礎(chǔ)。
(二)計量屬性體系的重構(gòu)
公允價值作為獨立計量屬性存在不足，而作為統(tǒng)合性的概念卻有諸多優(yōu)點。因此，需要對作為統(tǒng)合性概念的公允價值和其他計量屬性的關(guān)系進行重構(gòu)。
1.以公允作為目標(biāo)。公允是會計職業(yè)存在發(fā)展的必然，作為貫穿會計實務(wù)全局的會計計量屬性在應(yīng)用過程中離不開公允概念的支撐。當(dāng)然，公允是一種個人判斷，不是估價規(guī)則，使用公允價值一詞是一種有趣的策略；這個聰明的標(biāo)簽使得反對者在辯論起始便處于劣勢(Sunder，2008)。以公允作為計量體系的目標(biāo)對于計量體系的穩(wěn)定發(fā)展是極為有利的，它既可以起到保護會計人員的作用，也可以作為反擊的工具。所以在重構(gòu)的會計計量體系中以公允作為目標(biāo)可以保持計量體系的穩(wěn)定。
2.以市場交易價格為基礎(chǔ)尋找企業(yè)的價值。市場是商品實現(xiàn)自身價值的場所。在市場經(jīng)濟中，商品都以公平交易中形成的價格為基礎(chǔ)進行交換的。而交易價格是價值的外在表現(xiàn)形式。價值正是在買賣雙方力量達成均衡時的發(fā)現(xiàn)。對于信息使用者來說，企業(yè)的價值是他們進行決策的基礎(chǔ)之一。同時市場交易價格應(yīng)該作為計量屬性體系首選的參照基礎(chǔ)，因為市場交易價格具有客觀性、可觀察性，可以滿足會計上的可稽核性、可驗證性的要求，保證會計信息的如實反映或可靠性的要求。但如果沒有直接的市場交易價格可以作為參照，則利用的各種估值模型也要盡量以市場獲取的參數(shù)作為首選，因為市場才是價值實現(xiàn)的真正場所。
3.以脫手/購入價作為外在表現(xiàn)形式。按照FASB157號第16段的陳述：所謂購入價格(entry price)是指在資產(chǎn)或負債交易中購買一項資產(chǎn)或承擔(dān)一項負債的交易價格，交易價格代表了購買資產(chǎn)所支付的價格或者承擔(dān)負債而收到的價格；所謂脫手價格(exit price)是指以資產(chǎn)或負債的公允價值，代表銷售資產(chǎn)將會收到的價格，或者轉(zhuǎn)移負債將會支付的價格。就概念而言，購入價格和脫手價格是不同的。主體未必按照取得資產(chǎn)時支付的價格出售該資產(chǎn)。同樣地，主體未必按承擔(dān)負債時收到的價格來轉(zhuǎn)移負債。但在相同市場上對于買賣雙方來說，在相同時點脫手價格應(yīng)該等于購入價格。脫手和購入價格恰可以從兩個方面來反映企業(yè)的不同信息，“購入價”反映企業(yè)的投入成本，“脫手價”反映企業(yè)的產(chǎn)出價值，價值和成本對比可以計算企業(yè)盈利。
購入價代表的是企業(yè)的投入，表明企業(yè)在生產(chǎn)組織方面的效率。這部分是結(jié)合市場從主體角度對企業(yè)的考量。如果一個企業(yè)生產(chǎn)相同的商品，但投入較少，這個企業(yè)必然會在競爭中處于有利的位置，也必然是投資者投資的首選。相反，則企業(yè)會在競爭中處于不利位置，最終必遭市場的淘汰。購入價還是衡量企業(yè)價值的基礎(chǔ)，因為成本是企業(yè)價值的有效組成部分。購入價與時點結(jié)合可以衍生出過去的購入價、當(dāng)前的購入價、未來的購入價。這三種購入價格可以反映企業(yè)不同的信息。過去的購入價即歷史成本可以反映企業(yè)過去的投入信息，通過橫向?qū)Ρ龋梢苑从称髽I(yè)的經(jīng)營實力和經(jīng)營效率，通過縱向?qū)Ρ龋梢苑从称髽I(yè)的經(jīng)營實力和經(jīng)營效率的變化情況，并可以分析這種變化的原因；當(dāng)前的購入價可以反映企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營實力、經(jīng)營效率和財務(wù)彈性，同時當(dāng)前的購入價為實物資本保持提供了相關(guān)信息；至于未來的購入價則可以衡量企業(yè)的未來投入情況，可以間接反映企業(yè)對未來風(fēng)險的把握情況。一個善于經(jīng)營的企業(yè)通常可以鎖定未來的投入，使得企業(yè)的風(fēng)險被確定在較低的范圍之內(nèi)。而相反，一個不善于經(jīng)營的企業(yè)對于未來投入的把握能力較差。
脫手價代表的是企業(yè)的產(chǎn)出價值，表明企業(yè)當(dāng)前所占有的資產(chǎn)或承擔(dān)負債的市場風(fēng)險情況。公允價值所定義的脫手價值僅是指單項資產(chǎn)、負債或資產(chǎn)組的脫手價格。如果能夠把企業(yè)整體脫手，脫手價格代表的就是企業(yè)的整體價值，所以脫手價只能是企業(yè)整體估值的基礎(chǔ)。從資產(chǎn)角度來說，脫手價表明企業(yè)擁有的資產(chǎn)對市場的適應(yīng)能力，在一定程度上可以衡量企業(yè)的市場風(fēng)險；從負債角度來說，脫手價格代表企業(yè)承擔(dān)的義務(wù)情況。同樣脫手價格與時間結(jié)合可以衍生出過去的脫手價格、當(dāng)前的脫手價格和未來的脫手價格。通過對比當(dāng)前與過去的脫手價格可以反映企業(yè)的價值變化情況，這種變化結(jié)果在某種情況下(比如市場完美)可以作為企業(yè)綜合收益的計算的直接依據(jù)。如果知道未來的脫手價格，則可以確定未來的風(fēng)險和不確定性。例如，持有或買入的衍生金融工具必須以買入價記賬，在后續(xù)期間或攤銷或與脫手價進行對比可以得出持有收益或者已實現(xiàn)的收益。
對于企業(yè)來說，作為價值的產(chǎn)生單位，投入和產(chǎn)出是企業(yè)的價值創(chuàng)造的起點和終點。有了這兩方面的信息，再與時間結(jié)合，就可以把握企業(yè)的過去、現(xiàn)在、未來創(chuàng)造價值的能力、未來的財務(wù)狀況、現(xiàn)金流的分布以及財務(wù)彈性。歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值、公允價值、現(xiàn)行市價等無不是購入價與脫手價在不同時點的稱謂。即使估值 模型的使用也離不開購入價與脫手價等相關(guān)參數(shù)的輸入。因此我們從中也不難理解IASB和FASB的聯(lián)合概念框架中，為什么拋開歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值、公允價值、現(xiàn)行市價等形式，而直接采用購入價與脫手價與不同時間結(jié)合衍生出不同的計量屬性了。
4.計量屬性體系的重構(gòu)。綜合上面的論述，并參考拉卡托斯《科學(xué)研究綱領(lǐng)》圖解，同時根據(jù)IASB和FASB的聯(lián)合概念框架計量階段的初步設(shè)想與會計計量屬性形成的相關(guān)觀點，本文試圖按圖1構(gòu)建統(tǒng)合的計量屬性體系：
圖1 統(tǒng)合的計量屬性體系重構(gòu)
該體系以公允為目標(biāo)，各種計量屬性為形式，但計量屬性以市場價格(價值的表現(xiàn)形式)為基礎(chǔ)。所以會計計量的合理體系是以公允價值統(tǒng)合的計量屬性體系。公允價值不應(yīng)是計量的具體屬性，過去與當(dāng)前的市場價格才是可信的計量屬性。如果將來預(yù)測科學(xué)有了長足的發(fā)展，未來的價格有80%以上的概率能夠證實，未來價格也將成為公允價值計量體系中的新成員。此外，狹義的公允價值即當(dāng)前的市場脫手價(或買入價)也可以成為獨立的計量屬性。因為它畢竟對金融工具計量最相關(guān)，對衍生工具的計量唯一相關(guān)。但它應(yīng)當(dāng)是金融工具活躍市場中公開公正有序的報價，使公允價值真正產(chǎn)生于市場，并由市場參與者共同裁決，而不帶主觀的利益偏向。如果此種工具確實沒有市場公開報價，也要進行估計。然而估計的假設(shè)與方法、技術(shù)及其數(shù)據(jù)來源必須充分披露且整個估計過程與結(jié)果應(yīng)由社會上獨立的、公正的、有定價經(jīng)驗的估價與定價機構(gòu)全程參與，以確保其得出的結(jié)果可靠和客觀。在統(tǒng)合計量屬性體系之下，通過多種計量屬性的并列使用，可以從不同側(cè)面提供與企業(yè)相關(guān)的信息，以幫助報表使用者根據(jù)企業(yè)的相關(guān)信息做出相關(guān)的評估與判斷。而不是由公允價值直接實時、動態(tài)地去反映企業(yè)的各種信息，從而導(dǎo)致狹義公允價值的使用而出現(xiàn)的各種問題。
注釋：
第4篇：金融企業(yè)概念范文
、管理理論、理論對資源、資產(chǎn)及資源、企業(yè)資產(chǎn)均有所論述但三者之間卻又存在著明顯的差異。本文的表明：當(dāng)貫徹經(jīng)濟學(xué)的微觀基礎(chǔ)時，經(jīng)濟理論中的資產(chǎn)和資源、會計理論中的企業(yè)資產(chǎn)、管理理論中的企業(yè)資源將取得邏輯上和形式上的統(tǒng)一，企業(yè)資源與企業(yè)資產(chǎn)在理論上是同義反復(fù)；但考慮微觀基礎(chǔ)的企業(yè)資產(chǎn)的外延和內(nèi)涵將不同于傳統(tǒng)會計理論中的企業(yè)資產(chǎn)；本文結(jié)尾還提出了加進微觀基礎(chǔ)的企業(yè)資產(chǎn)概念在理論和實踐上的重要意義以及本文有待的地方。
關(guān)鍵詞
個人資產(chǎn)稟賦；企業(yè)資產(chǎn)；微觀基礎(chǔ)
1.引言
在會計理論中，我們看到大量的資產(chǎn)尤其是企業(yè)資產(chǎn)概念；在經(jīng)濟理論尤其是經(jīng)濟理論中，我們也看到無數(shù)的資源、資產(chǎn)乃至資產(chǎn)市場概念；但在管理理論中，我們發(fā)現(xiàn)大量的企業(yè)資源概念而不是資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)概念。直覺地，我們可以立刻感到會計理論、管理理論、經(jīng)濟理論中對資源和資產(chǎn)概念的論述之間存在必然的聯(lián)系同時存在著某種差異。那么這種必然的聯(lián)系以及這種差異到底表現(xiàn)在什么地方呢？我們的方法直接來源于新古典經(jīng)濟學(xué)的個人主義方法論：對一切經(jīng)濟活動和人類的現(xiàn)象的分析和解釋，最終都將歸結(jié)為對個人的心理、信念、態(tài)度和選擇等等微觀分析，并且我們的分析還直接建立在現(xiàn)代管理理論、經(jīng)濟理論尤其是契約經(jīng)濟學(xué)的基礎(chǔ)之上。
我們的結(jié)論是，會計理論、管理理論對資產(chǎn)及企業(yè)資產(chǎn)的解釋之所以與經(jīng)濟理論對資產(chǎn)及企業(yè)資產(chǎn)的解釋出現(xiàn)不相容的地方即差異性，恰恰在于會計理論、管理理論忽視了經(jīng)濟理論尤其是新古典經(jīng)濟理論所十分強調(diào)的微觀基礎(chǔ)或個人主義方法論，但會計理論、管理理論繼承了新古典經(jīng)濟學(xué)的有關(guān)卻沒有貫徹經(jīng)濟學(xué)的方法論。這便是三者出現(xiàn)分歧的根本原因。要消除這種分歧并重新將三者相統(tǒng)一，我們需要重新在企業(yè)資產(chǎn)分析中加進微觀基礎(chǔ)或個人主義方法論。
通過加進微觀基礎(chǔ)，我們得出企業(yè)資源與企業(yè)資產(chǎn)在理論上是統(tǒng)一的，是同義反復(fù)。然而這時的企業(yè)資產(chǎn)概念的內(nèi)涵和外延已經(jīng)不同于傳統(tǒng)會計理論中的企業(yè)資產(chǎn)。考慮微觀基礎(chǔ)的企業(yè)資產(chǎn)所涉及的內(nèi)容將包括人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)，非人力資產(chǎn)又包括實物資產(chǎn)和契約資產(chǎn)，其中契約資產(chǎn)又包括資產(chǎn)、企業(yè)文化、企業(yè)商譽等。為了論述這一觀點，我們將從企業(yè)資產(chǎn)的微觀基礎(chǔ)即個人資產(chǎn)稟賦出發(fā)，結(jié)合有關(guān)管理理論、經(jīng)濟理論（主要是新古典經(jīng)濟理論新制度經(jīng)濟理論）對企業(yè)資產(chǎn)進行邏輯論述。顯然，本文的論述將直接將會計理論、管理理論和經(jīng)濟理論相關(guān)知識相融合，這種融合將使得我們對企業(yè)的認識進一步加深。
2.資源、資產(chǎn)與資產(chǎn)的本質(zhì)
在經(jīng)濟理論中，資源總是被假設(shè)為稀缺的，新古典經(jīng)濟學(xué)的研究對象就是如何有效的配置稀缺資源。然而對于什么是資源，經(jīng)濟學(xué)似乎并不太關(guān)注。但我們可以這么說：所有可以滿足人們的需要的要素均可以稱為經(jīng)濟資源。在人的理性假設(shè)和資源相對于人類需要相對稀缺的假設(shè)條件下，根據(jù)產(chǎn)權(quán)理論的觀點，任何經(jīng)濟資源都應(yīng)該為經(jīng)濟行為者所有才能保證資源配置的有效性，或者說，經(jīng)濟行為者最終都應(yīng)該對所有相應(yīng)的經(jīng)濟資源擁有財產(chǎn)權(quán)利即產(chǎn)權(quán)。按照阿爾欽(Armen A.Alchian)的觀點，這些產(chǎn)權(quán)可以分為私有產(chǎn)權(quán)、企業(yè)或公司產(chǎn)權(quán)、政府產(chǎn)權(quán)、非存在產(chǎn)權(quán)、共有產(chǎn)權(quán)。 當(dāng)任何資源都對應(yīng)一定的產(chǎn)權(quán)形式的時候，資源不再僅僅是一種經(jīng)濟理論中的概念，更是一種經(jīng)濟行為者的資產(chǎn)。在這個時候，經(jīng)濟行為者的資源實際上與其資產(chǎn)是同義反復(fù)，企業(yè)擁有或控制的資源也便成為企業(yè)資產(chǎn)。
財政部注冊會計師委員會辦公室編著的《會計》對企業(yè)資產(chǎn)的表述如下：資產(chǎn)是過去交易或事項形成、為企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。資產(chǎn)具有如下特點：1.資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益；2.資產(chǎn)都是為企業(yè)所擁有的，或者即使不為企業(yè)所擁有，但也是企業(yè)所控制的；3.資產(chǎn)都是企業(yè)在過去發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項中獲得的。 這種觀點實際上將企業(yè)擁有或控制的資源定義為企業(yè)的資產(chǎn)，而這實際上是對我們上述觀點的某種支持。
如果我們將上述資產(chǎn)定義中的企業(yè)主體抽象掉，我們將得到資產(chǎn)的本質(zhì)性的東西：經(jīng)濟主體擁有或者控制的、能夠給主體帶來經(jīng)濟利益的資源。這就是資產(chǎn)的本質(zhì)！從這一本質(zhì)性規(guī)定出發(fā)，顯然地，除了傳統(tǒng)的實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，當(dāng)人力資本、社會契約能夠為經(jīng)濟主體擁有或控制并帶來經(jīng)濟利益的時候，我們同樣在理論上應(yīng)該將其視為一種資產(chǎn)。
下面我們首先闡述個人的資產(chǎn)稟賦，然后闡述企業(yè)的契約性質(zhì)，綜合這兩個方面我們將推出企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成。
3.個人資產(chǎn)稟賦
新古典經(jīng)濟理論假設(shè)理性的經(jīng)濟行為者追求財富最大化，而在微觀經(jīng)濟學(xué)中，經(jīng)濟行為者的財富則通過資產(chǎn)來表現(xiàn)。經(jīng)濟行為者追求財富最大化等價于追求資產(chǎn)或資產(chǎn)增值最大化。然而，經(jīng)濟行為者參與經(jīng)濟活動總是基于一定的資產(chǎn)稟賦，任何一項經(jīng)濟契約的簽訂也以一定的資產(chǎn)稟賦為前提和基礎(chǔ)（但傳統(tǒng)的資產(chǎn)概念僅僅包括實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)）， 我們要問的是：經(jīng)濟行為者的資產(chǎn)稟賦到底包括哪一些？
新古典經(jīng)濟理論雖然注重微觀基礎(chǔ)，但同時卻又作出經(jīng)濟行為者同質(zhì)性假設(shè)：所有的經(jīng)濟行為者都具有相同結(jié)構(gòu)的效用函數(shù)等。這種同質(zhì)性假設(shè)遭到阿羅(Arrow)的質(zhì)疑和批判：自斯密(Adam Smith)開始，經(jīng)濟學(xué)分析的真正基礎(chǔ)就是經(jīng)濟行為者之間存在個體差異。 而關(guān)于非同質(zhì)性，我們可以追溯到盧梭(J. J.Rousseau)的思想，在《論人類不平等的起源和基礎(chǔ)》中，盧梭論述道：“我認為在人類中有兩種不平等：一種，我把它叫做的或生理上的不平等，因為它是基于自然，由年齡、健康、體力以及智慧或心靈的性質(zhì)的不同而產(chǎn)生的；另一種可以稱為精神上或上的不平等，因為它是起因于一種協(xié)議（契約），由于人們的同意而設(shè)定的，或至少是它的的存在是大家所認可的。第二種不平等包括某一些人由于損害他人爾得以享受的各種特權(quán)，譬如：比別人更富貴、更光榮、更有權(quán)勢，或者甚至叫別人服從他們。” 即便是馬克思，還要“默認不同等的個人天賦，因而也就默認不同等的工作能力是天然特權(quán)。” 我們想強調(diào)的是，會計理論和管理理論之所以沒有注重企業(yè)資產(chǎn)的微觀基礎(chǔ)，不僅源于沒有貫徹新古典經(jīng)濟個人方法論，還源于沿襲了新古典經(jīng)濟理論的經(jīng)濟行為者同質(zhì)性假設(shè)。當(dāng)我們將非同質(zhì)性假設(shè)加入微觀資產(chǎn)分析時，我們將得到與傳統(tǒng)理論很不相同的資產(chǎn)稟賦結(jié)構(gòu)。而由個人及個人資產(chǎn)的非同質(zhì)性，我們在邏輯上可以推論企業(yè)及企業(yè)資產(chǎn)的非同質(zhì)性，這正是現(xiàn)代企業(yè)資源基礎(chǔ)理論(Resource-based ory)所強調(diào)的。
我們將個人資產(chǎn)稟賦首先劃分為人力資產(chǎn)與非人力資產(chǎn)， 而非人力資產(chǎn)又劃分為實物資產(chǎn)與契約資產(chǎn)，如此層級遞分，得出如下表所示的個人資產(chǎn)稟賦結(jié)構(gòu)。
關(guān)于實物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)，現(xiàn)有已經(jīng)多有論述，本文不再論述。但契約資產(chǎn)尤其是非金融契約資產(chǎn)則是本文提出的新概念。下文將對資產(chǎn)稟賦進行解釋。
表-1：個人資產(chǎn)稟賦的構(gòu)成
個人資產(chǎn)稟賦 人力資產(chǎn) 人力資本資產(chǎn) 腦力勞動力：技能、知識、信息、閱歷
體力勞動力：強壯、健康
個人的道德、信譽、品質(zhì)、性格
非人力資產(chǎn) 實物資產(chǎn)
契約資產(chǎn) 金融資產(chǎn) 貨幣金融資產(chǎn)
非貨幣金融資產(chǎn) 股票
債券
衍生金融工具
非金融契約資產(chǎn) 社會地位、關(guān)系網(wǎng)、權(quán)力、
資料來源：作者整理
3.1人力資產(chǎn)
顯然地，按照本文對資產(chǎn)的本質(zhì)性規(guī)定，人力是一種資產(chǎn)并且成為首要資產(chǎn)。現(xiàn)代會計理論首先提出“人力資產(chǎn)”、“人力成本”、“人力資產(chǎn)攤銷”等概念，但由于缺乏經(jīng)濟理論的支撐，會計理論并沒有比其他理論走得更遠。個人人力資產(chǎn)包括哪些？事實上該概念的外延和內(nèi)涵尚無統(tǒng)一的規(guī)定。我們暫時采用現(xiàn)有理論的觀點，認為個人人力資產(chǎn)的一個主要構(gòu)成是人力資本，包括腦力勞動力（如技能、知識、信息、閱歷、能動性等）和體力勞動力（如健康、強壯等）。 不同的是，本文將道德、品質(zhì)、性格等因素也視為一種不同于人力資本的人力資產(chǎn)：顯然，良好的道德、信譽、優(yōu)秀的品質(zhì)、寬厚的性格等也應(yīng)該屬于一個人獲得經(jīng)濟利益的資源，而鑒于我們采用的個人主義方法論，我們也將不可能不涉及個人的品質(zhì)、信念、目標(biāo)等。而正是道德、信譽、品質(zhì)、性格等成為企業(yè)人力資源管理不可忽視的極其重要的因素。
需要強調(diào)的是，在這里我們所研究的對象是單個的自然人。當(dāng)我們將個人放進企業(yè)框架中論述企業(yè)的人力資產(chǎn)時，我們將在人力資產(chǎn)中加進一個很重要的構(gòu)成部分：企業(yè)家才能。
新古典經(jīng)濟學(xué)中之所以沒有人力資產(chǎn)，而簡單地將資產(chǎn)劃分為實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)， 一方面與新古典試圖將經(jīng)濟學(xué)精確化的追求有關(guān)，因為加入難以定量化的人力資產(chǎn)，將使得經(jīng)濟學(xué)理論的精確表達遇到困難甚至遭受破壞，有如加入企業(yè)家因素一樣。另一方面則在于新古典經(jīng)濟學(xué)對經(jīng)濟行為者的同質(zhì)性假設(shè)。將非同質(zhì)性假設(shè)加進企業(yè)理論分析的一個例子是張維迎在其博士論文《企業(yè)的企業(yè)家——契約理論》中所進行的假設(shè)：在只有經(jīng)營活動和生產(chǎn)活動的經(jīng)濟中，個人存在如下三方面的差異1.經(jīng)營能力（企業(yè)家能力）；2.個人財富；3.風(fēng)險態(tài)度。附加的假設(shè)是：對所有個人來說，每人的資產(chǎn)財富是共同知識，而經(jīng)營能力則是私人信息。 但按照本文的邏輯，張維迎進行假設(shè)所依據(jù)的標(biāo)準不過是個人資產(chǎn)的不同：經(jīng)營能力、風(fēng)險態(tài)度屬于人力資產(chǎn)；而財富則屬于實物資產(chǎn)或契約資產(chǎn)中的金融資產(chǎn)。
3.2契約資產(chǎn)
我們首先解釋契約概念及社會的契約本性，然后回答為什么契約為什么成為個人的一項資產(chǎn)。
基于博弈概念， 我們將契約概念定義如下：契約是人們基于滿足和維護某種需要，在連續(xù)的博弈過程中形成的人和人之間的某種約定。其三個要素為：需要、博弈、約定。顯然，這里的契約概念是廣義的，我們可以將契約簡明的定義為博弈規(guī)則，如倫理道德、風(fēng)俗習(xí)慣、、社會期望等；另一方面，我們還可將契約定義為對社會關(guān)系的界定，而社會關(guān)系包括血緣親族關(guān)系、朋友關(guān)系、民族關(guān)系、階級關(guān)系、政治關(guān)系，尤其是在馬克思中占重要地位的、與生產(chǎn)力一起構(gòu)成生產(chǎn)方式的生產(chǎn)關(guān)系。在這個意義上，契約作為一種約定，其內(nèi)容則是社會關(guān)系，或說契約是社會關(guān)系的載體。
在我們看來，整個社會的背后無非是無窮無盡交錯相連的契約，而作為主體的人、組織、集體、民族乃至國家則是契約的節(jié)點。這就是社會的契約本性。
契約資產(chǎn)的提出乃在于人的社會本性，正如馬克思所說：人在本質(zhì)上是一切社會關(guān)系的總和。而按照我們的經(jīng)濟哲學(xué)，人總是生活在契約之中，人的任何經(jīng)濟活動都是在一定的契約框架中進行，而馬克思的社會關(guān)系事實上成為我們的契約概念的內(nèi)涵。人們一方面總是受一定的契約所約束，但也正如馬克思所說的，人具有主觀能動性，這種主觀能動性加上我們的理性假設(shè)，不難得出：理性的經(jīng)濟行為者將會利用這種遍布極其廣泛的契約（社會關(guān)系）來謀取自己的財富或效用最大化。馬克思指出：“······社會聯(lián)系的各種形式，對個人來說，才表現(xiàn)為只是達到他私人目的的手段······” 當(dāng)這種契約被當(dāng)作經(jīng)濟行為者牟取自身財富最大化的資源時，我們說，這種契約事實上已經(jīng)成為經(jīng)濟行為者的一種資源或資產(chǎn)，我們稱之為契約資產(chǎn)。這是與我們的經(jīng)驗相符合的：關(guān)系（契約網(wǎng)絡(luò)）同樣可以為經(jīng)濟行為者帶來經(jīng)濟利益。然而一般的經(jīng)濟文獻卻似乎忽視了這一點，但是正如下文我們在企業(yè)資產(chǎn)中所看到的一樣，正是個人的這種非金融契約資產(chǎn)，在組織或企業(yè)中演變成了極其復(fù)雜而重要的企業(yè)的另一種資產(chǎn)或資源：企業(yè)非金融契約資產(chǎn)。
顯然，正如金融理論所闡述的，金融資產(chǎn)是一種契約結(jié)構(gòu)尤其是法律結(jié)構(gòu)，這就是我們?yōu)槭裁磳⒔鹑谫Y產(chǎn)也歸入契約資產(chǎn)的原因，這是一般的文獻所沒有注意到的。 我們可以斷言，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，將會有更多的資產(chǎn)可以歸入契約資產(chǎn)的范疇。將個人契約資產(chǎn)劃分為金融資產(chǎn)和非金融契約資產(chǎn)，一方面在于任何金融工具不過是一種契約結(jié)構(gòu)尤其是法律結(jié)構(gòu)，另一方面則在于諸如社會地位、權(quán)力、關(guān)系網(wǎng)等固然來源于社會契約，還在于我們無法將這些契約結(jié)構(gòu)以一個類似于金融資產(chǎn)的合適的概念來表達，只好將它們?nèi)繗w入非金融契約資產(chǎn)中。4.的契約性質(zhì)
按照我們的定義，企業(yè)資源與企業(yè)資產(chǎn)是同義反復(fù)，然而管理中用得較多的概念則是企業(yè)資源。但出于概念上的統(tǒng)一，我們采用企業(yè)資產(chǎn)概念。并且基于我們采用的新古典學(xué)個人主義論，我們試圖由個人資產(chǎn)稟賦的構(gòu)成以及企業(yè)的契約性質(zhì)引伸出企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成。但在此之前，我們得首先論述企業(yè)的契約性質(zhì)。
科斯(Coase，1937)將市場和企業(yè)看作配置資源的兩種相互替代的手段，二者的轉(zhuǎn)換取決于交易成本； 張五常(Steven N. S. Cheung)明確指出，科斯關(guān)于“‘企業(yè)替代市場’的觀點并不是完全正確的，不如說要素市場替代產(chǎn)品市場”，“正確的觀點是一種契約代替另一種契約”； 阿爾欽和德姆塞茨(Alchian&Demsetz，1972)提出企業(yè)的“團隊生產(chǎn)”觀點； 詹森和麥克林(Jensen&Mecking，1976)在論述成本時同時提出“契約關(guān)系是企業(yè)的本質(zhì)，不僅對雇員來說是如此，而且對供應(yīng)商、顧客和信貸者等來說也是如此。” 明確將企業(yè)定義為不完全契約的是格羅斯曼和哈特(Grossman&Hart)，在他們之前，經(jīng)濟學(xué)家們強調(diào)的是企業(yè)作為一種契約的長期性(Long-run Contracts)，相對而言，市場被理解為一種短期契約(Spot Contracts)。楊小凱和黃有光(Yang ，Ng，1994)了一個關(guān)于企業(yè)的一般均衡的契約模型。事實上，交易成本理論、產(chǎn)權(quán)理論和理論之所以被歸入契約理論中，在于這些理論均將企業(yè)看作是一系列契約的聯(lián)結(jié)。企業(yè)的契約性成為契約理論的中心和發(fā)展的假設(shè)前提。作為對企業(yè)契約性質(zhì)的進一步發(fā)展，我們有必要再次引用前文張維迎的個人非同質(zhì)性假設(shè)，見前文。由于作此非同質(zhì)性假設(shè)，作為一種帕累托改進(Pareto Improvement)，通過契約建立一個企業(yè)而相互合作對經(jīng)濟行為者而言是有利可圖的。
然而建立契約的前提是經(jīng)濟行為者擁有個人資產(chǎn)。周其仁進一步將企業(yè)的契約視為人力資本和非人力資本之間的一種特別契約。 盡管周其仁使用的是人力資本概念，但按照本文的邏輯，我們可以提出相似的命題：企業(yè)是經(jīng)濟行為者人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)之間的特別契約。這樣，個人為建立企業(yè)契約而按照契約規(guī)定投入的個人資產(chǎn)的組合便構(gòu)成了企業(yè)資產(chǎn)，而企業(yè)資產(chǎn)也便相應(yīng)地邏輯地以人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)的形式存在，企業(yè)資產(chǎn)和個人資產(chǎn)在邏輯上取得了形式上的統(tǒng)一。
5.企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成
如上文，由于企業(yè)的契約性質(zhì)，與個人資產(chǎn)稟賦的構(gòu)成相對應(yīng)，我們認為企業(yè)資產(chǎn)也具有同樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)，非人力資產(chǎn)又劃分為實物資產(chǎn)和契約資產(chǎn)，契約資產(chǎn)再劃分為資產(chǎn)和非金融契約資產(chǎn)。我們首先給出企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成，然后再進行解釋。
表-2：企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成
企業(yè)資產(chǎn) 人力資產(chǎn) 人力資本資產(chǎn) 腦力勞動力：企業(yè)家才能、技能、知識、信息、閱歷
體力勞動力：強壯、健康
委托人與人的道德、信譽、品質(zhì)、性格
非人力資產(chǎn) 實物資產(chǎn) 原材料、機器設(shè)備、廠房、礦山
契約資產(chǎn) 金融資產(chǎn) 貨幣金融資產(chǎn)：現(xiàn)金、銀行存款、資本金
非貨幣金融資產(chǎn) 股票
債券
衍生金融工具
非金融契約資產(chǎn) 基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)：內(nèi)部契約安排、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)文化等
組織經(jīng)驗
組織資本
品牌資產(chǎn)：商譽、企業(yè)形象
知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)：企業(yè)專利、版權(quán)、商標(biāo)、商業(yè)機密
外部關(guān)系資產(chǎn)：供應(yīng)渠道、營銷網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)關(guān)系、企業(yè)同外界力量所形成的各種協(xié)議安排和制度安排等
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前文曾談到理論對企業(yè)資產(chǎn)的定義。企業(yè)資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)按照資產(chǎn)流動性而劃分為流動性資產(chǎn)和長期資產(chǎn)（或非流動性資產(chǎn)），流動性資產(chǎn)包括現(xiàn)金（貨幣資金）、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨等；長期資產(chǎn)又分為固定資產(chǎn)、長期投資、無形及遞延資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)。可以看出，除了無形資產(chǎn)，資產(chǎn)負債表上反映出的其他資產(chǎn)均可歸入我們前文所提出的實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)。即便能夠?qū)o形資產(chǎn)歸入我們的非金融契約資產(chǎn)，但人力資產(chǎn)（盡管會計理論首先提出“人力資產(chǎn)”、“人力成本”、“人力資產(chǎn)攤銷”等概念，但這種努力仍在探索之中）和其他更為重要的非金融契約資產(chǎn)如何表現(xiàn)呢？我們的結(jié)論是，財政部會計中的資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)實際上并沒有真實的反映資產(chǎn)的定義，以致人們一直以為資產(chǎn)僅僅指實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)等可以計量的資源，但這并不符合資產(chǎn)的本質(zhì)規(guī)定，資產(chǎn)概念的外延決不應(yīng)該僅僅指實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)。尤其是，企業(yè)的資產(chǎn)負債表忽視了作為企業(yè)的根本的、對企業(yè)其他資產(chǎn)起著整合作用的、至關(guān)重要的企業(yè)人力資產(chǎn)和非金融契約資產(chǎn)，其中人力資產(chǎn)是人力資產(chǎn)管理理論所強調(diào)的，而企業(yè)非金融契約資產(chǎn)則是組織理論、企業(yè)戰(zhàn)略理論、核心競爭力理論等重點的。但要將非金融契約資產(chǎn)定量化，將遇到一定的難度或尚需一個統(tǒng)一的標(biāo)準。
管理理論中的企業(yè)資源概念似乎更接近于本文提出的企業(yè)資產(chǎn)概念。芮明杰的《管：現(xiàn)代的觀點》中將企業(yè)資源歸納為：1.人力資源；2.金融資源；3.物質(zhì)資源；4.信息資源；5.關(guān)系資源。 楊瑞龍認為“企業(yè)資源包括企業(yè)所有的資產(chǎn)、能力、組織過程、企業(yè)的性質(zhì)、信息、知識等”。 然而與會計理論一樣，管理理論由于忽視了經(jīng)濟理論所強調(diào)的微觀基礎(chǔ)，因此也和會計理論一樣不能基于微觀基礎(chǔ)對企業(yè)資源（資產(chǎn)）進行全面的闡述。
需要強調(diào)的是，企業(yè)作為人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)之間的一種特別契約，其對人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)的組合或整合并不是線性的或機械的，正是這種非線性作用機制導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)雖然基于個人資產(chǎn)卻比個人資產(chǎn)更為復(fù)雜和難以理解。我們的是：個人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)在形式上相同，那么在內(nèi)容上有何區(qū)別呢？我們的回答是，關(guān)于人力資產(chǎn)、實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，二者的形式和內(nèi)容并無多大差異；關(guān)鍵的是非金融契約資產(chǎn)在個人與企業(yè)之間的重大差異。在前文我們曾有所提示：由于企業(yè)契約的非線性作用機制，個人資產(chǎn)按照企業(yè)契約組合之后將導(dǎo)致非常不同的非金融契約資產(chǎn)。
下面我們對上表所闡述的企業(yè)資產(chǎn)進行解釋。我們將首先并且將重點對企業(yè)非金融契約資產(chǎn)進行解釋，然后再對企業(yè)人力資產(chǎn)進行一下解釋。同樣，我們略去對實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的解釋。
5.1企業(yè)非金融契約資產(chǎn)
我們將企業(yè)非金融契約資產(chǎn)分為基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)、組織經(jīng)驗、組織資本、品牌資本、知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)、外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)。其中組織經(jīng)驗、組織資本的思想直接來自J·弗雷德·威斯通(J.Fred Weston)等的思想。 基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)則直接來自安妮·布魯金的思想。 不同的是，威斯通認為企業(yè)人力資本是組織經(jīng)驗和組織資本的產(chǎn)物， 但我們并不同意這一觀點（參見下文對企業(yè)人力資產(chǎn)的解釋）；布魯金將將無形資產(chǎn)劃分為：市場資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)、人才資產(chǎn)和基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)，但我們認為將企業(yè)資產(chǎn)劃分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)則是籠統(tǒng)的，并且布魯金的劃分將產(chǎn)生邏輯悖論。
(1)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)
企業(yè)本身是人力資產(chǎn)與非人力資產(chǎn)的特定契約，事實上企業(yè)設(shè)立過程中的設(shè)立契約（單人業(yè)主制企業(yè)無所謂設(shè)立契約，合伙制企業(yè)和公司制企業(yè)的設(shè)立契約則首先表現(xiàn)為發(fā)起人契約再表現(xiàn)為企業(yè)章程或公司章程）首先初步奠定了企業(yè)的權(quán)力安排或組織結(jié)構(gòu)。企業(yè)所有的行為都將被限制在設(shè)立契約的范圍之內(nèi)。這是在這個意義上，芮明杰認為企業(yè)管理活動總是在限于一定的組織框架之內(nèi)，從而將管理定義為：管理是對組織的資源進行有效整合以達到組織既定目標(biāo)和責(zé)任的動態(tài)創(chuàng)造性活動。 然而，本文的企業(yè)資產(chǎn)在內(nèi)涵和外延上應(yīng)該說大于芮明杰意義上的組織資源（見上文）。
企業(yè)的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)主要指企業(yè)的內(nèi)部契約安排（包括組織結(jié)構(gòu)、規(guī)章制度）、企業(yè)戰(zhàn)略、管理、企業(yè)文化。之所以把企業(yè)的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)當(dāng)成企業(yè)的一種資產(chǎn)，是因為它是企業(yè)經(jīng)營運作的一個框架，對企業(yè)的獲利能力產(chǎn)生直接的。這種資產(chǎn)的創(chuàng)新（如制度創(chuàng)新）、積累和升級將成為企業(yè)重要的競爭優(yōu)勢源泉。企業(yè)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)對于企業(yè)其他非金融契約資產(chǎn)如下文的組織經(jīng)驗、組織資本、品牌資產(chǎn)、外部關(guān)系等的形成，具有重要的作用，制度安排、企業(yè)文化、企業(yè)戰(zhàn)略可以轉(zhuǎn)化為企業(yè)的競爭優(yōu)勢。
(2)組織經(jīng)驗
我們將組織經(jīng)驗(Organization experience)定義為雇員由于參與企業(yè)契約，而在企業(yè)內(nèi)部通過對經(jīng)驗的而獲得的技巧和能力等。應(yīng)該說，這是與人的經(jīng)驗相對而言的。羅森(1972)在解釋由什么構(gòu)成了“生產(chǎn)知識”時指出，一種情況的經(jīng)驗存在于經(jīng)濟地組織和維持復(fù)雜生產(chǎn)過程的企業(yè)家才能或管理能力的領(lǐng)域之中即管理經(jīng)驗。我們將組織經(jīng)驗劃分為一般管理經(jīng)驗和行業(yè)專屬經(jīng)驗。前一種形式的組織經(jīng)驗可以稱為原始管理經(jīng)驗，指的是在策劃、組織、指揮和控制等一般管理職能中以及財務(wù)策劃和控制中發(fā)展起來的能力，如企業(yè)的成本控制方法和流程、企業(yè)內(nèi)部有機的信息交流機制、企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)管理流程、企業(yè)的創(chuàng)新管理機制等。后一種形式包括行業(yè)專屬管理經(jīng)驗，指的是與某特定行業(yè)的生產(chǎn)、營銷特點相關(guān)的特殊管理職能能力。第三種形式的組織經(jīng)驗則屬于非管理領(lǐng)域：如生產(chǎn)工人的技術(shù)水平通過對經(jīng)驗的學(xué)習(xí)會隨著時間的推移而逐漸提高。
這三種領(lǐng)域中的組織經(jīng)驗存量——一般管理經(jīng)驗、行業(yè)管理經(jīng)驗和非管理性質(zhì)經(jīng)驗——本身（指單純的管理經(jīng)驗）在企業(yè)理論種并不重要，因此每一個人都可以自由的離開企業(yè)，跳槽到另外一家企業(yè)中。然而當(dāng)組織經(jīng)驗與企業(yè)專屬信息或組織資本結(jié)合起來時，從而無法通過勞動力市場自由地轉(zhuǎn)移到其他企業(yè)中時，組織經(jīng)驗就變得相當(dāng)重要了。一個現(xiàn)實的問題是：經(jīng)濟行為者參與某個企業(yè)可能僅僅是獲得或鍛煉組織經(jīng)驗而不是為了物質(zhì)報酬。
(3)組織資本
羅森(1972)、普雷斯科特和菲瑟爾(1980)對組織資本(Organization capital)進行了詳細論述。第一種類型的組織資本是雇員（有別于人） 擁有的關(guān)于所屬特定企業(yè)的私人信息，是體現(xiàn)在個別雇員中的企業(yè)專屬信息。當(dāng)雇員逐漸熟悉企業(yè)所特有的生產(chǎn)安排、管理和控制機制，熟悉企業(yè)內(nèi)部其他雇員的技能、知識程度和工作責(zé)任時，就會獲得這種信息。第二種類型的組織資本可以稱為雇員最優(yōu)職位安排的信息，包括關(guān)于雇員特點的信息，它使得企業(yè)可以在工人和工作間進行有效的組合，由具有特殊天賦和技巧的人來更好的完成一些工作。第三種類型的組織資本則是關(guān)于工人之間的組合信息：最優(yōu)工作團隊安排信息。
第二種和第三種組織資本被稱為協(xié)作效應(yīng)資本。企業(yè)的所有者（管理者）可能比工人更能了解產(chǎn)生協(xié)作效應(yīng)的有關(guān)工人的信息，而這種信息轉(zhuǎn)移到另一個企業(yè)時，可能只是一個錯誤的信息，并且這種轉(zhuǎn)移過程會產(chǎn)生交易成本。
(4)品牌資產(chǎn)
在博弈論中，一個重要的概念是威脅或承諾的可信性。經(jīng)濟行為者可以發(fā)送或傳遞某種信號以表明自己的行動的可信性。但是，這種信號必須承擔(dān)足夠大的成本，否則其他的經(jīng)濟行為者也將可以輕易的選擇同樣的信號發(fā)送，所產(chǎn)生的均衡結(jié)果將是混合均衡(Pooling Equilibrium而非分離均衡(Separating equilibrium)。企業(yè)為增強自己行動的可信性而付出的成本將成為一種“沉沒成本”，構(gòu)成企業(yè)的品牌資產(chǎn)，如企業(yè)的良好聲譽。
前文所闡述的企業(yè)資產(chǎn)負債表上所反映的商譽無形資產(chǎn)實質(zhì)是一種品牌資產(chǎn)。
(5)知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)
從意義上講，知識產(chǎn)權(quán)是一種受到法律保護的資產(chǎn)。具體從企業(yè)的角度來看，企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)主要包括企業(yè)的專利（專利技術(shù)和專利技能）、版權(quán)、商標(biāo)、商業(yè)機密以及各種設(shè)計專有權(quán)。前文闡述的企業(yè)資產(chǎn)負債表上所反映的無形資產(chǎn)如專利、商標(biāo)等實質(zhì)上是企業(yè)的一種知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)。
知識產(chǎn)權(quán)是保護企業(yè)資產(chǎn)的一種有效的法律機制。企業(yè)的各種技術(shù)可以受到一項或者多項專利的保護。由于企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)（如企業(yè)的專利、商標(biāo)等）受到法律的保護，因此，企業(yè)在一定的期限內(nèi)對受到保護的法律對象擁有壟斷權(quán)；企業(yè)憑借這種壟斷權(quán)可以轉(zhuǎn)化成企業(yè)競爭優(yōu)勢的源泉。但是，對于企業(yè)來說，并不是已擁有的所有知識產(chǎn)權(quán)資源都轉(zhuǎn)化成了現(xiàn)實的競爭優(yōu)勢源泉，其中的原因可能是因為企業(yè)并不具有相關(guān)的一些技能，從而使得相應(yīng)的知識資源不能商品化。
(6)外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)
這是與企業(yè)的契約性質(zhì)直接相關(guān)的，我們將企業(yè)與外部利益相關(guān)者如顧客、員工、供應(yīng)商、分銷商、廣告商、政府等市場經(jīng)濟主體之間所建立的關(guān)系視為一種契約，顯然，這種契約關(guān)系也應(yīng)該屬于企業(yè)的一種資產(chǎn)，并且是典型的企業(yè)非金融契約資產(chǎn)。
科特勒(Philip Kotler)指出，關(guān)系營銷的最終結(jié)果是建立起企業(yè)的最好資產(chǎn)，即營銷網(wǎng)絡(luò)。營銷網(wǎng)絡(luò)由公司與其所有利益相關(guān)者：顧客、員工、供應(yīng)商、分銷商、廣告商、大學(xué)家和其他人，建立互利的業(yè)務(wù)關(guān)系。這樣，競爭不是在公司之間進行，而是在整個網(wǎng)絡(luò)之間進行，一個建立了更好的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的公司將獲勝。
5.2企業(yè)人力資產(chǎn)
前文曾指出，人力資產(chǎn)的主要構(gòu)成部分為人力資本。馬歇爾(A. Marshall)在1890年《經(jīng)濟學(xué)原理》中提出生產(chǎn)的四要素：土地、勞動、資本和企業(yè)家才能。在馬歇爾那里，企業(yè)家才能似乎是獨立于資本的。然而馬歇爾的資本概念屬于古典的物質(zhì)資本概念，從而企業(yè)家才能獨立于物質(zhì)資本是成立的。但在上表中，我們在企業(yè)人力資本中加進了企業(yè)家才能，企業(yè)家才能并不獨立于人力資本，而是屬于人力資本的一部分。李忠民將人力資本劃分為四類：一般型、技能型、管理型、企業(yè)家型，并將企業(yè)家型人力資本定義為“人們面對不確定性市場具有決策、配置資源能力的人力資本，即在不確定性市場中，構(gòu)建新生產(chǎn)函數(shù)的人力資本。” 然而這里的企業(yè)家的內(nèi)涵事實上是頗為奈特(Knight)主義的。 而我們所采用的也正是這種觀點。芮明杰將企業(yè)家才能與企業(yè)的管理資源相提并論， 應(yīng)該說是一種不同于本文的觀點。
舒瓦茨(odore Schultz)將人力資本劃入生產(chǎn)函數(shù)的資本要素中，使新古典主義的資本概念既包含物質(zhì)資本又包括人力資本，其中人力資本投資可以用支出、保健支出等來衡量。在貝克爾(Gary S. Becker)看來，人力資本是通過人力投資形成的資本。如李忠民所指出的，這是一種典型的實物資本分析范式。
按照本文的邏輯，我們將人力資產(chǎn)分為：1.簽約前人力資產(chǎn)：微觀主體即個人在加入企業(yè)契約前便已經(jīng)具有的人力資本；2.簽約后人力資產(chǎn)：個人在參與企業(yè)契約后所擁有的人力資本。顯然，后者建立在前者的基礎(chǔ)之上并受到企業(yè)非金融契約資產(chǎn)的影響，并且有可能來源于企業(yè)的投資。前文提到威斯通將企業(yè)人力資本視為組織經(jīng)驗和組織資本相結(jié)合的產(chǎn)物，但這顯然和經(jīng)驗相違背：人力資本的形成并不完全由企業(yè)所決定。
會計理論已經(jīng)試圖將人力資本確認為企業(yè)的一項資產(chǎn)并努力建立起人力資本會計核算體系，但會計理論的這種努力仍在探索之中并且尚未得到企業(yè)界的普遍承認和實行。而我們的分析應(yīng)該支持并更加堅定了這種努力。
6.區(qū)分企業(yè)資產(chǎn)的意義
上文對企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及其微觀基礎(chǔ)進行了詳細的理論分析，所缺乏的是我們尚未對現(xiàn)實中的單人業(yè)主制企業(yè)、合伙制企業(yè)、有限責(zé)任公司、股份有限公司等企業(yè)的實際資產(chǎn)進行實證研究。我們的理論分析使得會計理論、管理理論、經(jīng)濟理論在資源、資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)概念上取得了邏輯上和形式上的統(tǒng)一，盡管這種分析較具爭議性。下面我們補充解釋區(qū)分企業(yè)資產(chǎn)的理論和實踐意義。
1.借助于個人主義方法論，企業(yè)行為的背后將是理性微觀主體的理性行動。而理性主體追求的則是財富的最大化或資產(chǎn)增值的最大化，這將直接導(dǎo)致一個傳統(tǒng)的問題：企業(yè)行為的目標(biāo)是什么？企業(yè)的性質(zhì)是各個資產(chǎn)所有者所投入的人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)的特定契約，那么企業(yè)的契約安排也必須符合“參與約束(Participation constraint)或個人理性（追求自產(chǎn)增值最大化）約束(Inpidual rationality constraint)”與“激勵相容約束(Incentive compatibility constraint)（或自選擇(Self-selection)）”， 那么企業(yè)首要的目標(biāo)也應(yīng)該是追求資產(chǎn)增值最大化， 用傳統(tǒng)經(jīng)濟理論的話說就是利潤最大化，這是我們從企業(yè)資產(chǎn)及其微觀基礎(chǔ)分析所得出的邏輯命題。認為企業(yè)應(yīng)該首先承擔(dān)責(zé)任的觀點，我們認為是缺乏微觀經(jīng)濟理論支撐從而也是行不通的，除非社會責(zé)任成為利潤最大化行為的組成部分，如羅賓斯(Steven P.Robbins)所探討的一樣。
2.既然企業(yè)行為都圍繞著企業(yè)資產(chǎn)增值最大化原則進行，那么有關(guān)企業(yè)的理論（無論是經(jīng)濟學(xué)的、管理學(xué)的乃至?xí)媽W(xué)的）都應(yīng)該建立在企業(yè)資產(chǎn)的基礎(chǔ)之上。人力資本會計、組織理論、核心能力理論、企業(yè)戰(zhàn)略理論、人力資源理論應(yīng)該說均基于企業(yè)資產(chǎn)。事實上，組織理論、企業(yè)核心能力理論、企業(yè)戰(zhàn)略理論與企業(yè)非金融契約資產(chǎn)有著密切的聯(lián)系并主要建立在企業(yè)非金融契約資產(chǎn)的基礎(chǔ)之上。
3.企業(yè)行為如企業(yè)兼并、企業(yè)資產(chǎn)重組、企業(yè)股份制改造、股權(quán)控制等的背后，其實是企業(yè)資產(chǎn)增值最大化這只無形的手在指揮著，而一旦政府超經(jīng)濟力量對企業(yè)行為的介入導(dǎo)致企業(yè)行為原則的破壞，均衡結(jié)果將不再是滿足契約約束的納什均衡，而按照博弈論，這必將導(dǎo)致效率的損失。
4.有待發(fā)展的問題：(1)企業(yè)哪些資產(chǎn)構(gòu)成企業(yè)的競爭優(yōu)勢？這將涉及現(xiàn)代企業(yè)核心能力理論； (2)企業(yè)人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)的相對重要性如何演變？這將涉及資本雇傭勞動還是勞動雇傭資本的古老命題；(3)企業(yè)資產(chǎn)理論如何與會計理論、管理理論、經(jīng)濟理論進一步相結(jié)合？(4)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其競爭力如何？這將涉及經(jīng)濟全球化及中國企業(yè)所面臨的威脅問題；等等。注釋
A·A· 阿爾欽，“產(chǎn)權(quán)：一個經(jīng)典注釋”，載科斯等《財產(chǎn)權(quán)利與制度變遷》，上海人民出版社，1994年。
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張維迎著：《與中國企業(yè)改革》，北京大學(xué)出版社，1999年，第72頁。
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（法）盧梭的《論不平等的起源和基礎(chǔ)》，商務(wù)印書館出版社，1962年，第70頁。
馬克思：“哥達綱領(lǐng)批判”，載《馬克思恩格斯全集》第三卷，人民出版社，1995年，第12頁
楊瑞龍、胡琴：“資源基礎(chǔ)及其對企業(yè)理論的拓展”，《中國經(jīng)濟》，2001年第1期。
明確提出“人力資本資產(chǎn)”概念并將資產(chǎn)分為人力資本資產(chǎn)和非人力資本資產(chǎn)的學(xué)者是李忠民，參見李忠民著：《人力資本——一個理論框架及其對中國一些問題的解釋》，經(jīng)濟科學(xué)出版社，1999年，第37、58頁。現(xiàn)代會計理論明確提出“企業(yè)資產(chǎn)”概念，而管理理論則仍然限于人力資源概念。
在貝克爾(Gary S. Becker)看來，人力資本是通過人力投資形成的資本，如支出、保健支出等，這些支出形成人力資本。另參見李建民著：《人力資本通論》，上海三聯(lián)出版社，1999年。
事實上，宏觀經(jīng)濟學(xué)中的資產(chǎn)概念也偏重于資產(chǎn)和實物資產(chǎn)，多恩布什論述到：“資產(chǎn)可以歸屬于兩大類別，即金融資產(chǎn)和有形資產(chǎn)。”參見多恩布什等著：《宏觀經(jīng)濟學(xué)》（第六版），中國人民大學(xué)出版社，1997年，第83頁。
張維迎著，《企業(yè)的企業(yè)家——契約理論》，上海人民出版社，1995年，第3～8頁。
我們將博弈定義為人和人之間的一種互動，類似于康芒斯(John R.Commons)制度經(jīng)濟學(xué)對分析單位即交易的定義：個體間的相互作用。
《馬克思恩格斯全集》第2卷，人民出版社，1995年，第2頁。
有的文章將金融資產(chǎn)視為一種有形資產(chǎn)，這顯然是對金融資產(chǎn)的誤解。金融資產(chǎn)更多的被認為是一種虛擬資產(chǎn)，這種虛擬，在我們看來，正是來源于其契約性質(zhì)。
Coase，R.H.1937.The Nature of Firm.Economica，New Series.Vol 4，Issue 16.386-405.
張五常：“關(guān)于新制度經(jīng)濟學(xué)”，載李風(fēng)圣等譯:《契約經(jīng)濟學(xué)》，經(jīng)濟科學(xué)出版社，2000年，第72頁。
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安妮·布魯金著：《第三資源：智力資本及其管理》，東北財經(jīng)大學(xué)出版社，1998年。
同上，第82頁。原文如下：“企業(yè)可以獲得的作為生產(chǎn)投入要素的最后一項的人力資本資源是由組織檢驗和組織資本的結(jié)合所帶來的產(chǎn)物。”
按照布魯金的劃分，金融資產(chǎn)應(yīng)該屬于有形資產(chǎn)，但金融資產(chǎn)顯然是一種虛擬資產(chǎn)，這是一種邏輯悖論。我們可以看到一些同樣將金融資產(chǎn)視為無形資產(chǎn)。這就是我們對布魯金的劃分進行修正的原因。
芮明杰主編：《管理學(xué)：現(xiàn)代的觀點》，上海人民出版社，1999年，第5頁。
雇員概念有別于人概念，雇員與雇主（所有者）相對，而人則與委托人相對。委托關(guān)系未必是一種雇傭關(guān)系，因此這里不采用人概念。
（美）菲利普·科特勒著，梅汝何等譯：《營銷管理：分析、計劃、執(zhí)行和控制》（第九版），上海人民出版社，1999年，第13頁。
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馬克·卡森(Mark Casson)：“企業(yè)家(Entrepreneur)”，載《新帕爾格雷夫經(jīng)濟學(xué)大辭典》。另參見張維迎著：《企業(yè)的企業(yè)家——契約理論》，上海人民出版社，1995年，第33～35頁。
芮明杰主編：《管理學(xué)：現(xiàn)代的觀點》，上海人民出版社，1999年，第403頁。
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馬迎賢：“資源優(yōu)勢理論與完全競爭理論的比較研究”，《外國經(jīng)濟與管理》，1997年第10期。原文寫道：“資源優(yōu)勢理論提出企業(yè)的首要目標(biāo)是實現(xiàn)優(yōu)異的財務(wù)績效”，“財務(wù)績效用利潤、每股收益、投資報酬和資本增值等指標(biāo)來表示。”
第5篇：金融企業(yè)概念范文
摘 要 2014年1月26日，財政部正式頒布了修訂后的《企業(yè)會計準則第30號―財務(wù)報表列報》，從準則的層面提出了“綜合收益”、“其他綜合收益”的概念和列報要求，本文淺談對上述概念的理解。
關(guān)鍵詞 準則 綜合收益 其他綜合收益
一、綜合收益的概念
新修訂的《企業(yè)會計準則第30號―財務(wù)報表列報》（以下簡稱CAS 30）第三十二條指出： 綜合收益，是指企業(yè)在某一期間除與所有者以其所有者身份進行的交易之外的其他交易或事項所引起的所有者權(quán)益變動。根據(jù)準則的定義，可得公式：綜合收益=凈利潤+其他綜合收益
綜合收益是由凈利潤和其他綜合收益兩部分組成的。凈利潤包括收入、費用和直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失；其他綜合收益指直接計入所有者權(quán)益的利得和損失。因此，綜合收益由四部分組成，分別為：收入、費用、利得、損失。收入費用是利潤的組成部分，也比較好理解。但凈利潤和其他綜合收益都包含利得和損失。如何區(qū)分？筆者是這樣認為的：直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失指已經(jīng)實現(xiàn)的利得和損失，而直接計入所有者權(quán)益的利得和損失指尚未實現(xiàn)的利得和損失。綜合收益概念的提出，突破了原有的收益觀，它不僅僅局限于已經(jīng)實現(xiàn)的收益，而涵蓋了所有的收益，更接近經(jīng)濟收益。凈利潤是一個熟知的概念，所以，理解綜合收益的關(guān)鍵是其他綜合收益。
二、其他綜合收益的概念
新修訂的CAS 30第三十三條指出： 其他綜合收益，是指企業(yè)根據(jù)其他會計準則規(guī)定未在當(dāng)期損益中確認的各項利得和損失。也就是企業(yè)非日常活動所形成或發(fā)生且不計入當(dāng)期損益的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益變動但與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的流入或流出。以上定義，也只是給出了一個寬泛的框架，并沒有說的很具體，增加了對其他綜合收益理解的難度。要想把握其他綜合收益，先從準則給的分類進行理解。
三、其他綜合收益的分類
要想把握其他綜合收益，先從準則對其的分類進行理解。準則要求，其他綜合收益按規(guī)定分為以下兩類：
（一）以后會計期間不能重分類進損益的其他綜合收益項目。這一類主要包括根據(jù) 《企業(yè)會計準則第9號―職工薪酬》 的規(guī)定，重新計量設(shè)定受益計劃凈負債或凈資產(chǎn)導(dǎo)致的變動。例如設(shè)定受益計劃義務(wù)現(xiàn)值的增加或減少產(chǎn)生的精算利得或損失，計劃資產(chǎn)的回報（利息）；根據(jù) 《企業(yè)會計準則第2號―長期股權(quán)投資》的規(guī)定，按照權(quán)益法核算的在被投資單位以后會計期間不能重分類進損益的其他綜合收益中所享有的份額。在我國的會計核算實務(wù)中，以后會計期間不能重分類為損益的其他綜合收益項目， 到目前為止有也只有這兩種。
（二）以后會計期間在滿足規(guī)定條件時將重分類進損益的其他綜合收益項目。這一類的其他綜合收益項目則比較多。主要有：根據(jù)《企業(yè)會計準則第2號―長期股權(quán)投資》的規(guī)定，按照權(quán)益法核算的在被投資單位可重分類進損益的其他綜合收益變動中所享有的份額；根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號―金融工具確認和計量》規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動形成的利得或損失、持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)形成的利得或損失；根據(jù)《企業(yè)會計準則第24號―套期保值》的規(guī)定，現(xiàn)金流量套期工具產(chǎn)生的利得或損失中屬于有效套期的部分；根據(jù)《企業(yè)會計準則第19號―外幣折算》的規(guī)定，外幣財務(wù)報表折算差額；根據(jù)《企業(yè)會計準則第3號―投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，自用房地產(chǎn)或作為存貨的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為以公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)在轉(zhuǎn)換日公允價值大于賬面價值部分等等，這一類，以后滿足條件可以重分類進損益。
四、其他綜合收益的核算
在06版的列報準則中，上述其他綜合收益各項目是通過“資本公積―其他資本公積”來核算的，新修訂的CAS 30， 要求在會計核算上，設(shè)置 “其他綜合收益”一級科目，并按項目設(shè)置明細科目，對其他綜合收益各項目進行會計處理。過去“資本公積― 其他資本公積”科目包含的內(nèi)容過于繁雜，這種改進，使“其他綜合收益”和 “資本公積”核算的內(nèi)容可以明確地區(qū)分開。
簡單舉例說明 “其他綜合收益”科目的運用：
假設(shè)某公司在二級市場購入股票作為可供出售金融資產(chǎn)核算：
（一）年末，確認可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動，若公允價值上升：
借： 可供出售金融資產(chǎn)― 某股票 （公允價值變動）
貸： 其他綜合收益― 可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動（稅前）
若此項可供出售金融資產(chǎn)公允價值下降，則做相反分錄。
（二）如果此項可供出售金融資產(chǎn)公允價值上升，那么，可供出售金融資產(chǎn)公允價值大于其計稅基礎(chǔ)，還應(yīng)當(dāng)確認與該可供出售金融資產(chǎn)有關(guān)的所得稅影響，調(diào)整遞延所得稅負債：
借： 其他綜合收益― 可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動（所得稅影響）
貸：遞延所得稅負債
如果是公允價值下降，則調(diào)整遞延所得稅資產(chǎn)：
借： 遞延所得稅資產(chǎn)
貸：其他綜合收益― 可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動（所得稅影響）
（三）待可供出售金融資產(chǎn)終止到期日時， 將其從 “其他綜合收益” 項目轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。
五、其他綜合收益對各報表的影響
（一）對資產(chǎn)負債表的影響
過去，其他綜合收益是通過“資本公積―其他資本公積”核算的，按照新修訂的CAS 30要求，單獨設(shè)“其他綜合收益”賬戶核算后，在資產(chǎn)負債表上，所有者權(quán)益在過去的實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的基礎(chǔ)上，增加了“其他綜合收益”項目，這種變化，使所有者權(quán)益更明晰了。
（二）對利潤表的影響
根據(jù)新修訂的CAS 30要求，在利潤表的每股收益下增列“其他綜合收益”、“綜合收益總額”項目。并且要求其他綜合收益要區(qū)分以后會計期間不能重分類進損益的、以后會計期間在滿足規(guī)定條件時將重分類進損益的兩類，各項目按稅后凈額單獨列報。
在合并利潤表中，單獨列示歸屬于母公司所有者的綜合收益總額和歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額。
（三）對所有者權(quán)益變動表的影響
其他綜合收益對所有者權(quán)益變動表的影響較大。所有者權(quán)益的組成部分（橫向）由過去的實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤四項，增加了其他綜合收益，變成的五項。具體表格中，刪除了“（二）直接計入所有者權(quán)益的利得和損失及其所有的明細項目”，增加了“（二）其他綜合收益項目”。導(dǎo)致所有者權(quán)益變動的事項（縱向）要列示“綜合收益總額”項目。因為構(gòu)成綜合收益的其他綜合收益已經(jīng)在利潤表中詳細列示，所以所有者權(quán)益變動表只列示了總額。合并所有者權(quán)益變動表中單獨列示歸屬于母公司所有者的綜合收益總額和歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額。
（四）對附注披露的影響
報表附注中要披露其他綜合收益各項目及其所得稅影響，披露當(dāng)期轉(zhuǎn)出計入當(dāng)期損益的金額、期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。
六、總結(jié)
作為一個新的內(nèi)容，準則也并沒有給出其他綜合收益一個非常準確具體的概念，但是，隨著大家的不斷探索研究，在會計實務(wù)中不斷總結(jié)經(jīng)驗，其他綜合收益從概念到在報表中的應(yīng)用必將走向成熟完善。
參考文獻：
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[2] 丁鑫. 陳智. 其他綜合收益在財務(wù)報表中列報的改進[J].財會月刊，2015（1）.
第6篇：金融企業(yè)概念范文
關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融創(chuàng)新 精準扶貧 擔(dān)保 格萊珉模式
當(dāng)前我國經(jīng)濟差距在逐漸增加，這一方面說明貧困地區(qū)缺少資金和技術(shù)支持，難以獲得有效的發(fā)展資源，另一方面也體現(xiàn)出當(dāng)前某些體制對貧困地區(qū)的發(fā)展難以起到推動作用。對此我國政府提出了“精準扶貧”和“農(nóng)村金融創(chuàng)新”等相關(guān)概念，希望以改革和創(chuàng)新金融體制推動農(nóng)村金融的不斷發(fā)展，進而刺激農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟條件的不斷改善。
一、精準扶貧戰(zhàn)略概述
（一）精準扶貧概念
精準扶貧，指利用科學(xué)規(guī)范的制度和流程，對貧困地區(qū)的貧困群眾進行詳細的扶貧行動。在行動中，扶貧人員或者單位要根據(jù)地區(qū)和經(jīng)濟的差異，制定針對性的扶貧計劃，加強對于貧困群眾的區(qū)分和管理，使用動態(tài)的機制建設(shè)方式，及時對貧困群眾的扶貧方式和扶貧力度進行改變，真正實現(xiàn)國家扶貧的一種扶貧方式。精準扶貧既是一個扶貧方式概念，也是一項扶貧模式概念更是一項扶貧改革方向的概念。
（二）金融精準扶貧
金融精準扶貧實際上是一種農(nóng)村金融改革的應(yīng)用性稱呼。指通過利用農(nóng)村金融改革的契機，實現(xiàn)金融業(yè)對農(nóng)村扶貧的幫助。由于金融業(yè)直面扶貧對象，同時又具備相比于政府更為充裕的資金力量，因此農(nóng)村金融創(chuàng)新后將迸發(fā)出更為強大的金融力量，推動農(nóng)村金準扶貧的發(fā)展。農(nóng)村金融創(chuàng)新包括金融營業(yè)模式的創(chuàng)新、資金借貸管理的創(chuàng)新、經(jīng)營利潤要求的創(chuàng)新以及金融監(jiān)督管理的創(chuàng)新。
二、農(nóng)村金融改革的現(xiàn)狀與困境
（一）農(nóng)村金融營業(yè)網(wǎng)點總量明顯不足，金融機構(gòu)類型單一
我國農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展起點較低，在農(nóng)村金融改革以及農(nóng)業(yè)金融對于及精準扶貧的過程中仍然體現(xiàn)出基礎(chǔ)較差的弱點，比如當(dāng)前我國農(nóng)業(yè)金融的營業(yè)網(wǎng)點總量和分布數(shù)量明顯不足，并且地區(qū)分布不均衡，這已經(jīng)嚴重干擾到我國農(nóng)村金融改革的持續(xù)推進和深入發(fā)展。
根據(jù)2015年3月中國人民銀行開始會同有關(guān)部門和機構(gòu)編寫的《中國農(nóng)村金融服務(wù)報告》中給出的數(shù)據(jù)進行分析，截止到2015年第一季度，我國涉足農(nóng)村金融的商業(yè)銀行和金融企業(yè)總量連續(xù)增加，從2010年的85家增加到2015年的873家。但是相對于我國擁有2800余個縣級行政區(qū)域的廣袤政權(quán)組成來說，總體量明顯不足。
在金融網(wǎng)點的類型上看，農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村資金互助社和農(nóng)村合作銀行依舊是農(nóng)村金融構(gòu)成的主力，在農(nóng)村金融發(fā)展中付出較大的精力，但是對于當(dāng)前總體量不斷增長的社會金融企業(yè)，在農(nóng)村金融的涉足點上并沒有發(fā)力，占據(jù)比重較小。
（二）農(nóng)村金融擔(dān)保機制與能力欠缺
當(dāng)前我國農(nóng)村經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，其中農(nóng)業(yè)大型化和規(guī)模化成為農(nóng)村經(jīng)濟增長的優(yōu)化方式之一。當(dāng)前農(nóng)村金融機構(gòu)提供的信貸業(yè)務(wù)和無擔(dān)保業(yè)務(wù)資金總量較小，要求較為嚴格，嚴重束縛了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，難以滿足農(nóng)村經(jīng)濟的資金需求。而在農(nóng)村中，由于缺少專業(yè)的擔(dān)保公司和政府擔(dān)保機制，對于土地的所有制限制也難以滿足金融企業(yè)提供大規(guī)模資金信貸的操作底線。雖然在當(dāng)前的農(nóng)村金融擔(dān)保機制中，已經(jīng)存在了農(nóng)機具抵押、活體抵押、存貨抵押和訂單農(nóng)業(yè)質(zhì)押等擔(dān)保方式，但農(nóng)村經(jīng)濟的風(fēng)險性和資金需求都使得農(nóng)村資金的輸出具有較大的風(fēng)險性。再加上農(nóng)村地區(qū)缺少政府支持的擔(dān)保機制扶持，使得農(nóng)村金融擔(dān)保機制與能力欠缺。
（三）金融產(chǎn)品引導(dǎo)和資金供需不平衡
我國的農(nóng)村金融創(chuàng)新一直希望建立一套健全完善的農(nóng)村金融鏈條，但是由于目前金融機構(gòu)在農(nóng)村開展缺少整體的創(chuàng)新和突破，使得農(nóng)村金融在金融產(chǎn)品和服務(wù)上十分單一，在資金的供給和需求上存在較大的不平衡性。一方面，當(dāng)前農(nóng)村金融產(chǎn)品收金攬儲業(yè)務(wù)只有存款、農(nóng)業(yè)理財?shù)攘攘葞追N方式，但資金的輸出方式卻出現(xiàn)了農(nóng)戶小額信用貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款、農(nóng)戶擔(dān)保抵押貸款、農(nóng)民專業(yè)合作社（農(nóng)村經(jīng)濟組織）貸款、助學(xué)貸款、存單質(zhì)押貸款、棉糧油收購貸款等十幾項農(nóng)村金融項目。
另一方面方面，在農(nóng)業(yè)貸款總量上，農(nóng)村金融有了較大的突破，具體數(shù)據(jù)見下圖：農(nóng)村全國涉農(nóng)貸款總數(shù)為30.7萬億元人民幣，同比增長13%，較2007年增長301%。有了較大的發(fā)展。農(nóng)村存款數(shù)量并不高，而且遠遠落后于城鎮(zhèn)居民的存款數(shù)量。
（四）政府主導(dǎo)與市場調(diào)控存的差異性
當(dāng)前我國處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，經(jīng)濟正處在新舊經(jīng)濟結(jié)構(gòu)交接的當(dāng)口，表現(xiàn)出融合新舊兩種經(jīng)濟情況的特點。一方面，政府積極推動經(jīng)濟體制改革，進一步放開市場，加快政府由控制型政府向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)變的步伐。另一方面，由于我國缺少西方世界的經(jīng)濟發(fā)展底蘊，使得經(jīng)濟中各行各業(yè)沒有應(yīng)對當(dāng)前復(fù)雜經(jīng)濟形勢的經(jīng)驗和能力，又不得不需要政府進一步制定規(guī)范行業(yè)發(fā)展的約束機制。同樣，農(nóng)村金融創(chuàng)新也存在類似問題，政府需要對農(nóng)村金融的資金來源、盈利模式、利息和金融監(jiān)管等做出進一步的規(guī)定，才能給農(nóng)村金融創(chuàng)新指明發(fā)展方向。但是這樣一來就難免與市場上金融行業(yè)的自用發(fā)展產(chǎn)生碰撞，出現(xiàn)各種問題。
三、基于“三方擔(dān)保農(nóng)業(yè)信貸”方式，探索農(nóng)村金融改革對扶貧的推動力作用
對于當(dāng)前我國農(nóng)村金融發(fā)展和精準扶貧戰(zhàn)略，筆者認為應(yīng)該借鑒世界上的優(yōu)秀經(jīng)驗，再引入、吸收和創(chuàng)新的基礎(chǔ)上創(chuàng)造出符合我國現(xiàn)階段國情的農(nóng)村金融機制，突出農(nóng)村金融改革對精準扶貧的新助力。
（一）“格萊珉模式”的成功與瓶頸
“格萊珉”一次譯于孟加拉國，原意為“鄉(xiāng)村”的意思。因此，格萊珉銀行又被稱為鄉(xiāng)村銀行。“格萊珉模式”是1972年，穆罕曼德?尤努斯（Muhammad Yunus）經(jīng)過研究后提出了一種應(yīng)用于廣大農(nóng)村中的扶貧金融方式。穆罕曼德?尤努斯在研究中發(fā)現(xiàn)，在金融界一直奉行的“越有資產(chǎn)，越容易獲得貸款”的理念。所以農(nóng)村由于缺少資金和資源，有沒有可靠地擔(dān)保模式，所以難以獲得促進發(fā)展的貸款。
尤努斯發(fā)其道而行之，設(shè)計出一種可以不用擔(dān)保即可獲取貸款的扶貧金融模式，利用3-6人的工作小組，貸出資金獲取勞動資源，付出勞動后戶的收益，償還本金和利息。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，格萊珉模式在孟加拉國獲取了巨大的成功，格萊珉銀行也成功涉足了電信、旅游業(yè)、醫(yī)療等十幾個行業(yè)，穆罕曼德?尤努斯更是獲得了2006年的諾被爾和平獎。格萊珉模式也在世界上其他國家和地區(qū)也取得了廣泛的成功。
“格萊珉模式”1993年登陸中國，但是23年來僅有一項業(yè)務(wù)取得進展，其余項業(yè)務(wù)全部夭折，具體發(fā)展成果見下圖。從“格萊珉模式”在中國的發(fā)展路徑來看，由于資金缺少擔(dān)保，使得金融企業(yè)難以承擔(dān)農(nóng)村金融的風(fēng)險。由于政府缺少實際支持的而政策，格萊珉模式下金融企業(yè)在農(nóng)村的發(fā)展陷入到一種“有規(guī)劃、無實施”的狀態(tài)中，陷入了發(fā)展的瓶頸。
（二）“三方擔(dān)保農(nóng)業(yè)信貸”概念與實施
反思格萊珉模式在中國的艱難推進，我們不難發(fā)現(xiàn)，制約格萊珉模式進行農(nóng)村扶貧的重要因素有兩個。一是農(nóng)村勞動力價格上漲，二是我國農(nóng)村金融缺少持續(xù)不斷的穩(wěn)定資金。針對前者可以選擇我國相對落后的西北和西南地區(qū)設(shè)立定點扶貧實驗地區(qū)；后者則需要借助農(nóng)村金融改革，創(chuàng)立穩(wěn)定的資金輸入渠道。因此，“三方擔(dān)保農(nóng)業(yè)信貸”模式的出現(xiàn)就成為農(nóng)村金融改革與格萊珉模式精準金融扶貧的有力保障。
“三方擔(dān)保農(nóng)業(yè)信貸”概念主要指借助扶貧互助資金、農(nóng)村物權(quán)、銀行擔(dān)保，幫助農(nóng)民和貧困戶完成資金的擔(dān)保，提高農(nóng)村信貸的放款速度，推動農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)開展的一種農(nóng)村金融模式。在以往的農(nóng)村金融中，一方面農(nóng)村金融企業(yè)網(wǎng)點和從業(yè)人員數(shù)量不足，工作難度較大；另一方面農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)資金量小但客戶群體眾多，放款風(fēng)險大、催收難度高。沒有有效的擔(dān)保機制作補充難以實現(xiàn)資金的持續(xù)輸入。 “三方擔(dān)保”機制利用政府、農(nóng)村資產(chǎn)做合法的抵押擔(dān)保，給金融企業(yè)帶來農(nóng)村金融盈利的信心，降低金融企業(yè)在農(nóng)村扶貧中的風(fēng)險。
在“三方擔(dān)保農(nóng)業(yè)信貸”的實施中，必須進行系統(tǒng)的農(nóng)村金融改革，將農(nóng)村精準扶貧與金融企業(yè)緊密結(jié)合在一起，充分發(fā)揮金融企業(yè)的資本力量，實現(xiàn)農(nóng)村的金準扶貧。比如金融企業(yè)可以與地方政府合作，利用農(nóng)村廉價的土地資源，設(shè)立金融企業(yè)的辦事處等機構(gòu)，發(fā)展和推動金融營業(yè)網(wǎng)點擴大范圍，同時對農(nóng)村信貸資金的使用方向進行有效的監(jiān)督和管理。同時在資金的擔(dān)保過程中，形成農(nóng)村-政府的整體擔(dān)保機制，利用政府的公信力和農(nóng)村的農(nóng)業(yè)資產(chǎn)作為資金輸出的抵押擔(dān)保，提高鄉(xiāng)村血緣等紐帶關(guān)系在貸款催還等工作中的重要作用，提升借貸人還款的動力，防止資金的流失。
（三）農(nóng)村金融改革的創(chuàng)新和方向
“格萊珉模式”和精準扶貧的發(fā)展需要“三方但保農(nóng)業(yè)信貸”的推動，而“三方但保農(nóng)業(yè)信貸”則需要正確的發(fā)展方向和科學(xué)的金融創(chuàng)新作為保證。
1、明確推廣目標(biāo)，尋找需求對象
對于農(nóng)村精準扶貧，首先要確定扶貧的目標(biāo)，也就是對資金輸出地區(qū)的經(jīng)濟狀況和勞動力狀況做出科學(xué)準確的評價。農(nóng)村金融在選擇資金幫扶對象的時候并不是隨意的釋放資金，而是要根據(jù)格萊珉模式的具體要求制定互助小組以及審核資金使用方向，對缺失需要啟動資金的群眾發(fā)放貸款，以最小的風(fēng)險提升精準扶貧的資金輸出。
2、創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品，提高風(fēng)險補償
農(nóng)村金融的創(chuàng)新不僅要建立資金的放貸機制，同時還要創(chuàng)新農(nóng)村金融的產(chǎn)品設(shè)計。設(shè)計出符合農(nóng)村農(nóng)民實際收入能力的金融理財產(chǎn)品，讓農(nóng)民獲取更多的選擇。同時還要結(jié)合“三方擔(dān)保”的具體內(nèi)容，評估政府的財政能力和擔(dān)保資產(chǎn)的實際價值，完善對于金融企業(yè)風(fēng)險的補償機制。
3、完善法律法規(guī)，強化農(nóng)村金融監(jiān)管力量
對于農(nóng)村金融創(chuàng)新，還是需要盡快完善相關(guān)的法律法規(guī)。尤其是對于當(dāng)前農(nóng)村金融信貸業(yè)務(wù)的開展現(xiàn)狀，必須制定專門的農(nóng)村金融法律，防止金融企業(yè)利用農(nóng)村精準扶貧轉(zhuǎn)變資金信貸的方式，攝取不正當(dāng)利益。同時還要提高金融監(jiān)管機構(gòu)對農(nóng)村金融的監(jiān)管力度。當(dāng)前我國金融監(jiān)管機構(gòu)對于城市金融的監(jiān)管已經(jīng)形成了相對穩(wěn)定的監(jiān)管審計體系，但是對于廣大偏遠農(nóng)村地區(qū)的金融企業(yè)的具體業(yè)務(wù)監(jiān)管，尚處于空白地帶。因此必須對農(nóng)村金融的監(jiān)管方式進行改革和創(chuàng)新，利用資金流轉(zhuǎn)渠道控制農(nóng)村金融機構(gòu)的資金來源，防止、強買強賣、高利貸 、非法信貸等問題的發(fā)生。
參考文獻：
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第7篇：金融企業(yè)概念范文
關(guān)鍵詞:金融生態(tài)環(huán)境;區(qū)域金融;區(qū)域經(jīng)濟
區(qū)域經(jīng)濟泛指一定區(qū)域內(nèi)的人類經(jīng)濟活動,是指一個區(qū)域內(nèi)各經(jīng)濟部門、經(jīng)濟地區(qū)及經(jīng)濟組織之間的經(jīng)濟關(guān)系和經(jīng)濟行為。隨著市場經(jīng)濟的不斷深入,區(qū)域經(jīng)濟的快速、健康發(fā)展已經(jīng)成為推動我國經(jīng)濟整體、協(xié)調(diào)發(fā)展的重要因素。同時,我們發(fā)現(xiàn)良好的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境,通過其金融核心作用,在推動區(qū)域經(jīng)濟的快速發(fā)展方面發(fā)揮了積極、有效的作用。
一、區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的內(nèi)涵
所謂生態(tài)環(huán)境,是指由生物群落及非生物自然因素組成的各種生態(tài)系統(tǒng)所構(gòu)成的整體,主要或完全由自然因素形成,并間接地、潛在地、長遠地對人類的生存和發(fā)展產(chǎn)生影響。生態(tài)環(huán)境的概念有別于自然環(huán)境。其一,自然環(huán)境的外延比較廣,各種天然因素的總體都可以說是自然環(huán)境,但只有具有一定生態(tài)關(guān)系構(gòu)成的系統(tǒng)整體才能稱為生態(tài)環(huán)境;其二,生態(tài)環(huán)境是自然環(huán)境的一種,二者具有被包含關(guān)系。
對金融生態(tài)環(huán)境概念的定義,借鑒了自然科學(xué)中生態(tài)環(huán)境的內(nèi)涵,將生態(tài)環(huán)境這一自然科學(xué)的概念引入金融領(lǐng)域,與金融這個社會科學(xué)的概念相結(jié)合。從理論上講,金融生態(tài)環(huán)境是個仿生概念,是借用生態(tài)學(xué)上的提法對金融環(huán)境進行的描述,通常指金融運行的一系列環(huán)境要素。廣義上的金融生態(tài)環(huán)境,指宏觀層面的金融環(huán)境,指與金融業(yè)生存、發(fā)展具有互動關(guān)系的社會、自然因素的總和,包括政治、經(jīng)濟、文化、地理、人口等一切與金融業(yè)相互影響、相互作用的方面,主要強調(diào)金融運行的外部環(huán)境,是金融運行的一些基礎(chǔ)條件;狹義上的金融生態(tài)環(huán)境,指微觀層面的金融環(huán)境,包括法律制度、行政管理體制、社會誠信狀況、會計與審計準則、中介服務(wù)體系、企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及銀企關(guān)系等方面的內(nèi)容。而區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境則是指某一個區(qū)域內(nèi)的金融生態(tài)環(huán)境,即某一區(qū)域范圍內(nèi)金融運行所涉及的所有影響因素,其狀況的演化與變革是整個金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)、優(yōu)化的前提和基礎(chǔ)。
由此,金融生態(tài)環(huán)境的概念,既包含通常意義上的微觀層面的金融環(huán)境,也包括整個金融市場得以生成的環(huán)境。與通常的金融市場的概念相比較,金融生態(tài)環(huán)境更強調(diào)金融系統(tǒng)與所處環(huán)境的相互依存、相互影響以及協(xié)調(diào)發(fā)展。而區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境,指一個國家或地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境。從生態(tài)角度看金融發(fā)展問題,反映了科學(xué)發(fā)展觀的根本要求,也是系統(tǒng)性和可持續(xù)性觀念的體現(xiàn)。
二、優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境對于促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的重要意義
良好的地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境,不僅有利于疏通貨幣政策傳導(dǎo)機制和地區(qū)金融業(yè)的健康發(fā)展,對促進該地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展同樣重要。在當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展階段,提出改善地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境對于促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展具有十分重要的意義。
(一)有利于地區(qū)經(jīng)濟與金融和諧發(fā)展
改革開放以來,各地區(qū)在金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)方面也取得了一定的成就,但由于我國金融生態(tài)環(huán)境本身基礎(chǔ)差、起點低,加上長期的計劃經(jīng)濟體制和觀念下遺留的弊病,各地金融生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)狀尚遠不能滿足該地市場經(jīng)濟環(huán)境下金融業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的要求。主要表現(xiàn)在:有些企業(yè)利用破產(chǎn)法的不完善,以破產(chǎn)逃避還債,導(dǎo)致銀行內(nèi)大量壞賬的產(chǎn)生;由于沒有完善的社會信用評價體系及其相應(yīng)的管理系統(tǒng),銀行在通過借款人信用對貸款風(fēng)險作合理評估方面還有很多困難;由于會計、審計、信息披露等標(biāo)準不高,“騙貸”現(xiàn)象依舊屢禁不止;相關(guān)的中介行業(yè)的專業(yè)水平普遍不高,容易被買通作假。所以,為了促進地區(qū)經(jīng)濟的進一步發(fā)展,必須采取有效措施以改善地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境,達到金融與經(jīng)濟環(huán)境的和諧發(fā)展。
(二)有利于適應(yīng)新形勢下對內(nèi)、對外進一步擴大開放的要求
改革開放以來,外資對各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展起到了重要的促進作用。但各地區(qū)吸引外資的手段基本一致,即通過優(yōu)惠政策(主要是稅收和土地兩個方面)鼓勵外資到本地進行投資。在經(jīng)濟發(fā)展過程中的某一階段,這種在所得稅、土地等生產(chǎn)要素上,對內(nèi)資、外資有不同待遇的政策對經(jīng)濟發(fā)展具有積極促進作用。但隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展,這種差異的繼續(xù)存在將對本國以及本地區(qū)民營經(jīng)濟的發(fā)展不利,對國家和本地區(qū)的稅收也會產(chǎn)生負面影響。同時,經(jīng)過這20年的發(fā)展,國內(nèi)可利用的資金總量也達到了相當(dāng)水平。因此,下一階段的發(fā)展就應(yīng)該在繼續(xù)擴大對外開放的同時擴大對內(nèi)開放,逐步實現(xiàn)包括企業(yè)所得稅在內(nèi)的內(nèi)外資優(yōu)惠政策體系的并軌,逐步把外資的激勵機制由優(yōu)惠政策轉(zhuǎn)變到公平競爭的軟環(huán)境上來。而建設(shè)公平競爭的軟環(huán)境的關(guān)鍵之一就是建立良好的金融生態(tài)環(huán)境。
(三)有利于建立區(qū)域金融與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的正反饋機制
市場經(jīng)濟條件下,良好的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境不僅能促進區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展,并且通過金融核心作用的發(fā)揮能夠推動區(qū)域經(jīng)濟的快速發(fā)展,而區(qū)域經(jīng)濟的快速發(fā)展反過來又會推動對區(qū)域金融的發(fā)展,從而形成兩者良性互動的正反饋機制。因此,應(yīng)該采取措施,不斷優(yōu)化區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。實踐證明,一個金融生態(tài)環(huán)境良好的地區(qū)必然吸引資金。地方政府要想吸引資金,促進當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展,就必須高度重視金融生態(tài)環(huán)境建設(shè),把加強和改善本地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境作為一項基礎(chǔ)性工作來抓。
三、優(yōu)化區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的對策
(一)提高地區(qū)經(jīng)濟競爭實力
加快本地區(qū)經(jīng)濟市場化進程,按照市場經(jīng)濟的發(fā)展要求,努力培育本地區(qū)的市場經(jīng)濟氛圍,不斷改善經(jīng)濟運行環(huán)境。加快地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整,要根據(jù)國家宏觀調(diào)控要求和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展優(yōu)勢,堅持有保有壓、區(qū)別對待,切實加強和支持地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中的薄弱環(huán)節(jié),使地區(qū)經(jīng)濟真正實現(xiàn)全面協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展。積極深化本地區(qū)企業(yè)的改革,使企業(yè)真正成為獨立的市場主體,完善公司制度建設(shè),特別是要健全財務(wù)會計制度,規(guī)范財務(wù)報表行為提升企業(yè)的經(jīng)營管理能力,進而提高企業(yè)贏利能力,從根本上降低銀行的貸款風(fēng)險。
(二)健全地區(qū)社會信用基礎(chǔ)
健全維護金融債權(quán)的法律和執(zhí)法體系,完善市場經(jīng)濟條件下調(diào)整和規(guī)范交易主體之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律體系,在立法上要充分體現(xiàn)保護債權(quán)人利益的原則,特別是在企業(yè)合并、分立、中止等過程中,要突出和強化銀行權(quán)益,切實保證債權(quán)人權(quán)利。建立和完善多種形式的信用征信和評價體系,各級有關(guān)部門要充分整合利用各種信息資源,建立以政府主導(dǎo)、市場化運作、社會化服務(wù)的信用評價機構(gòu),制定出統(tǒng)一的信用體系、規(guī)范標(biāo)準和查詢體系,提高信用數(shù)據(jù)的開放共享程度,使信用度真正成為銀行在考察貸款申請者時所能依靠的最重要的指標(biāo)之一。重塑“誠實守信”的社會價值觀念體系,把強化信用意識作為社會主義精神文明建設(shè)的一項基礎(chǔ)工作,加強全民信用教育,強化道德約束,提高民族信用水平和信用素質(zhì)。
(三)加快地區(qū)金融市場建設(shè)
要發(fā)展多種類型的金融機構(gòu),構(gòu)建多類型、多層次的金融市場,尤其是利用地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展優(yōu)勢,借助發(fā)達的現(xiàn)代信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò),樹立區(qū)域金融機構(gòu)的優(yōu)勢;規(guī)范發(fā)展社會中介服務(wù)機構(gòu),要提升中介機構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)水平和誠信水平;要從政策上鼓勵和扶持與金融生態(tài)環(huán)境密切相關(guān)的一系列專業(yè)化的中介機構(gòu)的發(fā)展,培植一批誠信水平高的有代表性的專業(yè)化中介機構(gòu),形成良好的中介行業(yè)道德風(fēng)范;要繼續(xù)提高審計、會計、信息披露等標(biāo)準,在向高水平國際標(biāo)準看齊的同時,結(jié)合我國自身行業(yè)和企業(yè)制度特點,制定適合我國國情的高標(biāo)準的會計、信息披露標(biāo)準;同時還需要在標(biāo)準的執(zhí)行方面進一步改進,努力保證審計會計準則不論在大企業(yè)還是中小企業(yè)中都得以真正嚴格執(zhí)行。
在建設(shè)地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境過程中,地方政府要前瞻性地認識到資金按市場原則流動在市場經(jīng)濟日益深入發(fā)展形勢下的客觀必然性,高度重視改善金融生態(tài)環(huán)境對增加信貸投入、促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要戰(zhàn)略意義,把爭取金融支持的重點放在主動地、超前性地改善金融生態(tài)環(huán)境上。地方政府應(yīng)重視商業(yè)銀行在內(nèi)部評級中對本地區(qū)的看法,有針對性地采取措施,提高自己的評級等級,以此爭取商業(yè)銀行在資金調(diào)度、信貸授權(quán)等方面對自己給予支持。同時進一步深化行政管理體制改革,推行政務(wù)公開,提高依法行政水平。規(guī)范政府服務(wù)收費,取消不合法的收費項目,合并或取消重復(fù)設(shè)置的收費項目,進一步簡化抵押、評估費用和手續(xù),降低企業(yè)經(jīng)營和信貸成本。
參考文獻:
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第8篇：金融企業(yè)概念范文
普惠金融概念最早由聯(lián)合國于2005年提出，受到中國社會的高度重視和大力推廣。經(jīng)過十多年的發(fā)展，中國普惠金融取得了豐碩成果，還涌現(xiàn)出了諸如國家級蘭考普惠金融改革試驗區(qū)、各地市自主普惠金融試點等試點基地，但同時也面臨著一些問題。本文將盡可能全面地分析普惠金融在中國發(fā)展的特點和問題，并提出發(fā)展策略。
政策和技術(shù)驅(qū)動普惠金融發(fā)展
1.上下高度重視。貧困縣域發(fā)展問題以及“農(nóng)村、農(nóng)民、農(nóng)民工”問題是目前中國全面建成小康社會必須破解的主要問題。普惠金融作為新型金融發(fā)展理念，兼具公平和效率的特點，在縣域推動改革，讓金融從重點支持“陽春白雪”轉(zhuǎn)向同時關(guān)心“下里巴人”，讓那些傳統(tǒng)金融難以惠及的弱勢群體、落后區(qū)域也能獲得普惠金融的“陽光普照”，對于金融更好地服務(wù)縣域經(jīng)濟發(fā)展、破解當(dāng)前中國貧困縣域發(fā)展問題都具有重大意義。
其實，早在2005年聯(lián)合國首次提出普惠金融概念以前，小微企業(yè)和農(nóng)戶的貸款問題就已經(jīng)在中國受到高度重視，中國政府在政策上已經(jīng)廣泛提出了加大對小額貸款和面向農(nóng)戶貸款支持力度等要求，適逢普惠金融概念的提出，從一開始就受到中國上下的一致關(guān)注和支持。
2.與扶貧攻堅相互契合。中國提出確保到2020年所有困地區(qū)和貧困人口全部脫貧，金融作為其中的生力軍，始終是各級政府扶貧攻堅部署中不可或缺的角色。在這個基礎(chǔ)上，普惠金融作為金融中最重視貧困問題的一個金融概念，更加受到人們的關(guān)注，各地的扶貧工作在實踐中都很自然地與普惠金融發(fā)展結(jié)合起來，以期能發(fā)揮出普惠金融在扶貧中的作用。
3.運用科技金融。中國普惠金融發(fā)展過程中，在運用手機、微信、網(wǎng)上銀行、自動設(shè)備等領(lǐng)域發(fā)展迅速。以蘭考普惠金融試驗區(qū)為例，在征信系統(tǒng)方面，通過研發(fā)“企業(yè)非銀行信息系統(tǒng)+農(nóng)戶信用信息系統(tǒng)+人民銀行征信系統(tǒng)”這樣的新型信用信息系統(tǒng)，進一步擴大了對小微企業(yè)、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和農(nóng)戶等相關(guān)信息的收集；在支付系統(tǒng)方面，通過“普惠金融一網(wǎng)通”微信號，將有關(guān)社保、醫(yī)保、水電煤氣等公共事業(yè)繳費渠道和有關(guān)涉農(nóng)補貼渠道納入；在硬件環(huán)境方面，設(shè)置惠農(nóng)金融便利店、助農(nóng)取款點、刷卡設(shè)備、點鈔機、自助銀行等現(xiàn)代化設(shè)備，工行還通過增加網(wǎng)點渠道投入、智能設(shè)備的布設(shè)，打造縣域智能化銀行。
4.探索發(fā)展模式。中國不僅重視普惠金融發(fā)展理念的傳播，也非常重視普惠金融的模式探索，已有多個地區(qū)提出開展普惠金融的試驗或者試點（如表所示），先通過“試”的方式，摸索經(jīng)驗，力求探索出符合國情的普惠金融發(fā)展之路。
中國普惠金融發(fā)展中存在的問題
1.普惠信貸領(lǐng)域創(chuàng)新不夠。目前，金融服務(wù)方面的普惠金融改革開展得比較快，而在普惠信貸方面的業(yè)務(wù)開展得還不夠，沒有形成很好的業(yè)務(wù)渠道，缺少普惠信貸風(fēng)險控制方面的模式和經(jīng)驗。
普惠金融提倡為所有社會成員提供金融服務(wù)，而不受身份或經(jīng)濟條件的制約。社會個體對金融資源的占有程度很大程度上決定了其創(chuàng)造財富的能力和改善經(jīng)濟狀況的可能性，因此， 應(yīng)設(shè)計一套正義的制度來保障金融資源配置的公平性。但是現(xiàn)實經(jīng)濟生活中金融資源的配置偏向富有者，那些有融資需求卻缺乏足夠抵押的低收入者不能獲得正規(guī)金融服務(wù)，結(jié)果必然會加劇貧富分化。
從貸款細節(jié)來看，對財務(wù)狀況較差的群體而言，不是金融機構(gòu)不愿意從他們身上“掙錢”，而是因其風(fēng)險承擔(dān)能力和信用還款能力較低，金融機構(gòu)面臨更高的成本和壞賬風(fēng)險。對財務(wù)狀況差的群體投資次數(shù)多了，傳統(tǒng)金融機構(gòu)會得不償失，所以很少有金融機構(gòu)愿意為這類人群提供貸款服務(wù)。普惠金融強調(diào)的應(yīng)該是更多地向薄弱領(lǐng)域傾斜，有必要進一步探索金融企業(yè)分配一定的精力和資源專門來支持就業(yè)、創(chuàng)業(yè)和小微企業(yè)等薄弱領(lǐng)域。
2.弱勢群體消費者保護方面有待進一步加強。一方面，金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品眾多，有的還比較復(fù)雜，金融消費者要清楚地知道自己的權(quán)益（比如知情權(quán)、公平交易權(quán)、依法求償權(quán)等基本權(quán)利）非常不易；另一方面，涉及金融業(yè)務(wù)的糾紛案件也較多，包括存在一些誤導(dǎo)甚至詐騙。弱勢群體因為知識欠缺、識別能力不足等原因，遭遇的這些問題尤為突出。如何專門針對弱勢群體，開展這方面的普惠金融工作，有待進一步探索。
3.風(fēng)險防控面臨挑戰(zhàn)。風(fēng)險問題是發(fā)展普惠金融面臨的共性問題。在經(jīng)濟新常態(tài)下，隨著經(jīng)濟增長動力轉(zhuǎn)換，相當(dāng)一部分產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)的企業(yè)將被市場淘汰，金融機構(gòu)的隱性風(fēng)險將逐漸顯性化。同時，產(chǎn)業(yè)在向形態(tài)更高級、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化，經(jīng)濟主體、商業(yè)模式、新興產(chǎn)業(yè)處于轉(zhuǎn)換成長期，各方面的不完善導(dǎo)致信貸風(fēng)險較高，發(fā)展普惠金融面臨的風(fēng)險考驗將更加嚴峻。
4.如何兼顧效率與公平。普惠金融不僅強調(diào)公平，也強調(diào)兼顧公平和效率，沒有效率或者盈利稱不上普惠金融。從盈利的渠道來說，普惠金融注重的是通過降低交易成本和控制信貸風(fēng)險等手段提高業(yè)務(wù)的盈利性。適當(dāng)?shù)挠绞瞧栈萁鹑诘靡猿掷m(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，對盈利性的合理追求并不違背普惠金融的初衷，反倒是對盈利性的刻意忽視會不利于普惠金融的發(fā)展。
有關(guān)普惠金融發(fā)展策略的建議
1.可持續(xù)發(fā)展策略。如何實現(xiàn)普惠金融的商業(yè)可持續(xù)發(fā)展至今仍然是一個世界性難題，中國普惠金融的發(fā)展必須探索出一條在開展普惠性金融業(yè)務(wù)和追求商業(yè)可持續(xù)之間平衡的特色發(fā)展之路。同時，各家銀行應(yīng)該建立跨行跨部門的信息平臺，整合各金融機構(gòu)的普惠金融業(yè)務(wù)，合作開展業(yè)務(wù)，避免資源浪費。
第9篇：金融企業(yè)概念范文
【關(guān)鍵詞】社會融資總量；貨幣政策；中間目標(biāo)
社會融資總量是這兩年提出的一個較新的概念。2010年12月，中央經(jīng)濟工作會議首次提出要“保持合理的社會融資規(guī)模”。（注：社會融資總量、社會融資規(guī)模以及社會融資總規(guī)模三者是同一概念的不同表述，在本質(zhì)上是一致的。）2011年1月，在國務(wù)院第五次全體會議上，總理又指出，要綜合運用多種貨幣政策工具，保持合理的社會融資規(guī)模和節(jié)奏。此后，這一表述在2011年全國“兩會”期間也曾出現(xiàn)。同年3月30日舉行的央行一季度貨幣政策例會再次強調(diào)，要保持合理的社會融資規(guī)模和貨幣總量。由此，社會融資總量的概念開始為我國社會各界所關(guān)注，有關(guān)社會融資總量的文獻也層出不窮，綜述如下。
一、什么是社會融資總量
關(guān)于什么是社會融資總量，2011年2月17日央行網(wǎng)站發(fā)表的統(tǒng)計司司長盛松成署名文章《社會融資總量的內(nèi)涵及實踐意義》中首次提出明確的內(nèi)涵，這篇文章指出社會融資總量是全面反映金融與經(jīng)濟關(guān)系，以及金融對實體經(jīng)濟資金支持的總量指標(biāo)，是指一定時期內(nèi)（每月、每季或每年）實體經(jīng)濟從金融體系獲得的全部資金總額。社會融資總量的內(nèi)涵主要體現(xiàn)在三個方面：一是金融機構(gòu)通過資金運用對實體經(jīng)濟提供的全部資金支持，即金融機構(gòu)資產(chǎn)的綜合運用，主要包括人民幣各項貸款、外幣各項貸款、信托貸款、委托貸款、金融機構(gòu)持有的企業(yè)債券、非金融企業(yè)股票、保險公司的賠償和投資性房地產(chǎn)等；二是實體經(jīng)濟利用規(guī)范的金融工具，在正規(guī)金融市場，通過金融機構(gòu)服務(wù)所獲得的直接融資，主要包括銀行承兌匯票、非金融企業(yè)股票籌資及企業(yè)債的凈發(fā)行等；三是其他融資，主要包括小額貸款公司貸款、貸款公司貸款、產(chǎn)業(yè)基金投資等。綜上所述，社會融資總量=人民幣各項貸款+外幣各項貸款+委托貸款+信托貸款+銀行承兌匯票+企業(yè)債券+非金融企業(yè)股票+保險公司賠償+保險公司投資性房地產(chǎn)+其他。而且從2011年4月14日起央行首次社會融資總量這一全新指標(biāo)。
不過，有專家對當(dāng)前披露的社會融資統(tǒng)計口徑提出異議。專家表示，如果將規(guī)模巨大的外匯占款、國債和外商直接投資（FDI）等剔除在社會融資總量之外，會令統(tǒng)計數(shù)據(jù)缺乏代表性。連平表示，外匯占款已經(jīng)在貨幣供應(yīng)量當(dāng)中有所體現(xiàn)，而且從概念上講，也是不適合統(tǒng)計到融資總量當(dāng)中的。郭田勇認為，如果要反映“融資總量”的概念，還理應(yīng)包括民間借貸等非正規(guī)融資，不過目前這些在統(tǒng)計中還是個盲點。陳滌非也提出從理論上人民銀行應(yīng)對實體經(jīng)濟的全部融資進行監(jiān)測和調(diào)控，但是，考慮到數(shù)據(jù)的可得性和監(jiān)測的可行性，民間融資不宜納入統(tǒng)計的范疇。
二、為什么關(guān)注社會融資總量
多年以來，我國金融宏觀調(diào)控所盯住的金融指標(biāo)主要是貨幣供應(yīng)量（M1、M2）和金融機構(gòu)人民幣各項貸款，以它們作為貨幣政策的中間目標(biāo)，社會公眾也主要關(guān)注這兩個重要指標(biāo)。那么，為什么2011年國家會提出調(diào)控社會融資總量呢？這當(dāng)中有金融理論和國際經(jīng)驗的支撐，蘊含著深層次的經(jīng)濟背景和原因，是歷史發(fā)展的必然。
（一）金融理論和國際經(jīng)驗角度
盛松成認為我國當(dāng)前提出社會融資規(guī)模的概念符合經(jīng)濟金融發(fā)展和金融宏觀政策的需要，他利用西方20世紀50年代后出現(xiàn)的不同于傳統(tǒng)貨幣供給分析的新的理論觀點：《拉德克利夫報告》的“整體流動性”理論、格利和肖的金融中介機構(gòu)理論、托賓對上述理論的發(fā)展以及貨幣政策傳導(dǎo)的信貸傳導(dǎo)渠道及其有效性等為大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家接受的現(xiàn)代貨幣金融理論，闡述了社會融資規(guī)模概念的經(jīng)濟理論基礎(chǔ)，也從美英等國貨幣供給口徑擴展的實踐和國際金融危機思考的角度論證傳統(tǒng)的貨幣供應(yīng)量、信貸規(guī)模等貨幣操作的中介目標(biāo)已不能滿足中央銀行貨幣政策操作和宏觀審慎管理的要求，需要立足于整個金融體系制定貨幣政策，并加強宏觀審慎管理。劉利剛則是從上世紀八九十年代日本一直將貨幣政策的中間目標(biāo)放在M2上，同時將貨幣政策最終目標(biāo)放在控制通脹上，導(dǎo)致大量的資產(chǎn)通過各種途徑進入以房地產(chǎn)為代表的資產(chǎn)領(lǐng)域，而這些資金沒有被歸類為M2這一經(jīng)驗，闡述了隨著金融創(chuàng)新的深化，對監(jiān)管工具進行創(chuàng)新是非常必要的。
（二）經(jīng)濟背景及動因角度
盛松成、陳滌非等眾多專家學(xué)者對我國啟動社會融資總量統(tǒng)計監(jiān)測的經(jīng)濟背景有一致共識，即隨著金融市場的發(fā)展，社會融資渠道和工具逐漸多元化，貸款的可控性及其與宏觀經(jīng)濟的相關(guān)性下降，已不適于作為金融宏觀調(diào)控的盯住指標(biāo)，而社會融資總量更能全面反映金融體系對實體經(jīng)濟的資金供給狀況，適合我國融資結(jié)構(gòu)的變化，符合宏觀調(diào)控市場化方向，是更為合適的金融宏觀調(diào)控中間目標(biāo)。
（三）實證角度
