地方金融風險防范精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的地方金融風險防范主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：地方金融風險防范范文

【關鍵詞】房地產泡沫；金融風險；防范措施

自1998年我國開始推行商品化的住房以來，對我國房地產行業起到了極大的促進作用，也正是因為房地產行業的蓬勃發展使得其對國民經濟的積極發展起到了至關重要的作用，從目前的情況看來，房地產行業已經發展成為中國國民經濟的核心部分。通過金融危機的沖擊后，中國房地產價格卻依然居高不下。那么，這是否意味著中國房地產泡沫的存在，而又該如何防范房地產金融蘊含的風險，是否需要救市等等都是值得業界關注的熱點問題，對其研究具有極大的理論和現實意義。

一、我國房地產泡沫成因分析

1.土地資源稀缺

房地產行業就是指從事房地產開發投資與經營的行業，一切圍繞著土地而發展。而由于土地本身就是一種有限的、不可再生的稀缺性資源，基本不可能存在多次補給的情況。然而，目前我國房地產行業的整體發展勢態良好，這一方面使得房地產行業對土地的需求不斷提高；另一方面，土地資源也在逐漸減少。這使得兩者之間形成的矛盾變得越發明顯。

目前，我國城市化的發展進程已經來到了至關重要的時刻。土地資源除了可以為地方經濟發展帶來一定的助益，同時房地產開發商還可以通過土地投機獲利一定的利益。基于此，房地產開發商都會通過各種途徑進行“圈地”操作，為自己儲備更多的土地。當整個經濟大環境發展到一個節點，房地產開發商就會將土地以高價轉讓，或者自行開發這些土地，然后進行瘋狂的炒作。也正是因為這一現象，使得有限的土地資源在這一循環交易中價格不斷上漲，最終土地的價值遠遠高于其實際價值，房地產泡沫由此產生。

2.房地產投機

出土地資源稀缺外，房地產投機也是房地產泡沫的形成的主要原因之一。一般情況下房地產投機是與預期、非理性等因素相互影響而發生作用的。房地產市場主體對未知的房地產價格上升趨勢進行過高的預期，然后不斷地購買、儲存，讓人們僅僅看到房地產市場曇花一現的繁榮。而這也為房地產泡沫的形成埋下了伏筆。在這一系列的過程中，常常會出現“羊群效應”，這一效應是由于房地產市場的不確定性以及不對稱信息所導致的，房地產的投資者或者消費者在預期與決策過程中思想、行為趨同的行為。關注我國房地產市場的相關新聞報道便可以看見在我國的一些大中型城市中常常就會出現“羊群效應”的現象，例如排著長隊去買房便是這一現象的基本體現。投機的環境一旦成熟，房地產價格便會慢慢的超越原本的房地產市場價格，其收益也存在許多不確定因素，而是由房地產的投機交易來直接決定。

二、房地產金融風險的防范

1.加強個人住房貸款的管理

房地產金融風險中的個人住房貸款問題已越來越突出，也受到了社會各界的關注。目前，我國個人住房消費貸款的總量還在不斷增大，而其于城市居民的個人利益存在著密切關系。因此，加強個人住房貸款的管理，是防范房地產金融風險的重要手段之一，其主要內容有：

第一，明確個人住房貸款的審查程序和標準，然后以此為基礎建立相應的信用登記制度；第二，健全個人住房貸款的擔保制度，對于居民第二套住房的貸款比例和額度進行嚴格的控制，與此同時要加強擔保執業機構的業務監管工作，對貸款風險進行有效的防范；第三，要嚴格遵照個人住房貸款利率政策，嚴禁擅自提高或壓低個人住房貸款比率的行為發生；第四，嚴格評估貸款抵押物實值，在此過程中要嚴格執行貸款額與抵押物實值比例不得超過80%的規定，對于“零首付”貸款購房現象應該盡量規避。

2.建立健全的法律制度

對房地產行業建立健全的法律制度是規避房地產出現金融風險的最有利的保障手段。對于目前我國房地產金融領域的立法的整體情況來看，這些法律制度的建立相對來講還是比較滯后的，缺乏實踐性和科學性。筆者認為，應該盡快的完善房地產行業的法律法規，以加強行業的風險防范：第一，出臺專門的金融機構資金監管的規定和辦法；第二，修改和完善《擔保法》、《保險法》，進一步完善房地產金融行業的個人信用制度以及擔保體制，希望能夠對信用方面的立法完善有所助益；第三，進一步完善和明確我國的《證券法》的內容，并進一步明確房地產相應部門所對應的法律制度，對房地產抵押貸款債券的發行和轉讓制度、房地產投資基金制度以及房地產企業上市、退市制度等等進行完善和補充；第四，對于現有的財產保險制度也需要進一步的完善，適當的將住房抵押保險的種類進行擴充，修改那些不符合實際的內容，對保險費的金額進行科學的評估，從而明確繳費方式以及關于退保的規定。

除了金融業法律法規的完善外，還必須細化房地產行業的法律制度，將房地產行業與金融業的法律制度進行有機地結合，以期有效地促進金融市場與房地產市場的協調發展，盡最大的努力去防范房地產業出現的金融風險。

3.建立全方位的監管體系

首先，外部監管體系的建立。所謂外部監管體系就是指通過人民銀行、銀監會和審計部門來對房地產行業進行監管，通過這一方法僅可能最大程度的強化監管細節，使得監管能夠發揮其最大效果。此外，在這一外部監管體系中，審計部門對房地產金融機構的財務收和經營效益的審計也起著至關重要的作用，能夠有效地督促商業銀行實事求是的按照金融方針政策去執行相關規定，用這一方式來保證其收支活動的合法性。然后，會計師事務所以及審計事務所也是這一體系的重要組成部分，聘請專業的會計師或審計事務所對其進行一些列的審計，保障相關信息的準確性。

其次，行業內部監督系統的建立。在房地產行業內部監督系統中，地方政府應該給與房地產金融機構一些適時的正確的引導，為房地產金融機構提供一個良好的溝通協調環境，為行業內的相互監督起到一定的幫助作用。

最后，外部評估約束系統的建立。對房地產行業內部與外部建立監管監督體系的同時，還應該利用評估系統對房地產金融機構的信用等級進行評定并公布評級，這一方法能夠讓社會公眾都參與到房地產金融風險度的監督之中。

4.建立健全房地產風險評估機制

一方面，建立健全房地項目開發風險評估機制。我國的金融企業應加強對房地產項目開發評估體系學習和對風險評估專業人才的招聘，對房地產項目的市場前景、管理能力、運營能力、財務能力和營銷能力等進行全面評估，結合申請人的信用等級來測算該項目的風險度。若出現房地產項目風險度較高的情況應該審慎發放貸款，將風險降至最低。

另一方面，建立健全的貸款戶資信評審制度。我國金融企業已經初步建立了信用等級評級制度，但實際上還存在許多不足之處。因此，可以通過引進 “6C”原則以加強資信評估。

三、結論

房地產泡沫與金融市場存在著密不可分的共生關系。這也就是說如果房地產價格出現上漲的情況，金融機構的資金就會通過各種渠道進入房地產市場，從而促進房地產價格繼續上漲；反之，金融機構的資金則會退出房地產市場，讓房地產價格繼續下降，金融危機也隨之產生，極不利于國民經濟的穩定發展。而防范房地產金融風險要從抑制房地產泡沫入手，只有找出問題的癥結所在并對癥下藥，才能取得最大的成效。只有進一步加強房地產金融監管監督體系，才能最大化的防范我國的房地產金融風險，對我國經濟的發展起到保駕護航的作用。

參考文獻：

[1]潘石屹.房地產市場中存在的風險[J].金融研究，2010，（4）

[2]易憲容.房地產金融風險到底有多大.中國房地產信息網，2011，（4）

[3]程瑞華.未雨綢繆防范房貸風險.《金融時報》，2010.6.12

第2篇：地方金融風險防范范文

關鍵詞：上海市；房地產金融；風險防范；最優政策

一、 上海市防范房地產金融危機的最優政策選擇

1. 對上海市當前房價趨勢的判斷。我國當前各種“擠泡沫”的政策措施已基本奏效，房價已經呈現穩中有降的態勢，房地產市場局部過熱、房價普漲的態勢得到了初步的遏制。對比歷年量價波動的情況可見，當前上海房地產市場可以用“量價齊跌”來描述，表明上海市場并沒有能夠脫離全國大環境走出特立獨行的行情，而是受全國房地產市場的系統性影響比較大。在未來一段時間，如果我國繼續保持宏觀經濟管理政策不變、房地產市場調控政策不變的情況下，根據我們的研究，可以肯定全國房價將持續回落，而上海市房價受上述因素的影響將會更大更顯著，總體趨勢是持續向下，由此形成了上海市房地產金融風險的導火索。

2. 保持房價穩定是當前的最優政策選擇。基于上海市房價將持續下跌、房地產金融風險加劇的現實狀況，我們必須提前做好防金融風險的準備工作。目前有三種策略供選擇：一是任由房價緩慢下跌到合理價位再救市；二是加大擠泡沫力度讓房價快速下跌到合理價位再救市；三是采取較為靈活的短期和長期反金融危機措施以維持房價大致穩定。

策略一的優勢在于，由于房價下跌速度緩慢，短期不會出現大規模的斷供，從而不會造成大量銀行個貸的不良貸款。

策略一的劣勢也很明顯。①樓市將陷入長期低迷。因為要保持房產市值高于房貸余額，房價的下跌速度必須非常緩慢，要使房價恢復正常合理價位將需要長達上十年時間，在此期間新房銷售將受重創，樓市將陷入長期低迷，從而拖累整個經濟的發展。②金融危機爆發的可能性大。既然有不正常的高價，同樣會有不正常的低價，在樓市不斷向下尋找合理的支撐價位時，房價將可能跌破市值引起恐慌，金融危機將不可避免。③救市成功的可能性小。房價長期下跌后即使政府出手救市，效果也難預料。從證券市場表現來看，歷來政府出手救市都只能暫時奏效，最終難以逆轉市場的大趨勢。因此在經歷長期緩慢下跌之后，政府救市政策的成功可能性較小，失敗的風險很大。

策略二如果奏效將是最理想的，其優勢在于：盡管房地產市場和金融市場短期將面臨較大的問題，但災難時間很短，在政府強有力的救市政策之下，房價在一個合理價位迅速穩定。只要房價能穩定在市值大于個貸余額這個臨界點之上，斷供潮不會出現，個貸不良率不會攀升；同時剛需將帶動新房銷量回升，開發貸款也不會出現大量的壞賬。按照我國首付三成的情況來看，臨界點大概在購房款的40%，在此之上止跌都將不會造成金融危機。

策略二的劣勢在于，房價如果快速下跌將會形成強大的下跌慣性，很可能跌破臨界點從而引爆金融危機，此時政府救市成功的可能非常小。房地產市場的一個重要特點是房價總是呈現單邊上揚和單邊下跌的趨勢，正反饋效應明顯。在泡沫較大的情況下房價暴跌趨勢一旦形成將很難控制，從而導致嚴重的金融危機。從歷史上看，無論是在日本金融危機中，還是亞洲金融危機以及次貸危機中，房地產市場都明顯表現出這個規律。

由于上海房地產市場在前期屬于典型的過熱地區，經過多年的上漲，尤其是近兩年上海房價的快速上揚累積了很大的風險，暴風驟雨的下跌將引發拋售狂潮，房價崩潰的時候所有人都會喪失理性，尤其是上海樓市中存在的大量投機者，將會大量拋售手中的房產，形成惡性循環從而導致樓價不斷下跌。在這種完全失控的非理性大跌中，政府的救市政策很難成功，爆發金融危機的可能性很大，因此策略二的風險更大。

策略三的優勢在于：①不會有斷供潮。從當前看已經購房者不會斷供，從而銀行不會被迫降價出售斷供房，消除了房價猛烈下跌的一個隱患。②政策實施的難度不大。當前房價下跌幅度不大，十提出的收入倍增計劃甚至還使房價有上漲預期，此時適當放松擠泡沫的政策，出臺一些溫和的刺激政策，比如提高公積金的貸款額度，對剛需提供優惠貸款利率等，將能起到較好的穩房價的作用。

只要能夠維持房價穩定，就能充分發揮住房的居住與投資兩種功能，滿足兩個群體的需求。作為一種投資品，只有存在保值增值功能的情況下才有市場，穩定房價符合這一群體的需要；而下跌通道中只有在確信房價已經穩定，剛需才會出手消費，因此在當前情況下，只有維護房價的穩定才能化解房地產金融風險。

此策略的不足之處在于，當前房價處于高位，偏離剛需的承受能力較多，在一段時間內新房銷量將停滯不前。避免房地產金融危機是當前的首要矛盾，在貸款余額中個貸相比開發貸款占比更高，因此首先要防范斷供導致的金融風險問題。而且只要剛需真實存在，房價穩定下銷量肯定會上去，由此可見本策略成功的關鍵在于解決好開發商的問題。在短期銷量難以擴大的情況下，處理好住房開發的節奏問題，保證開發商不盲目屯地盲目開發，改為減少開發盡量消化庫存才能避免降價競銷的局面，就從開發商的角度消除了爆發嚴重的金融危機另一個隱患。

權衡策略三的利弊得失，總體來看防范金融風險的優勢明顯，不足之處也好彌補，可操作性強。

綜合以上三種策略的分析發現，策略三是當前的最優選擇。只有保持房價的基本穩定，大規模的斷供和爛尾樓導致的房地產金融危機才能避免。

二、 上海市防范房地產金融風險的短期應急措施

盡管房價下降有系統性特征，但是由于住房存在區域性的特點，即使在全國房價回落態勢下，只要措施得當操作及時，依然能夠穩定上海市的房價。防范房地產金融風險的舉措可分為短期應急措施和長期防范機制。前者是指在風險苗頭出現時穩定房價的重要措施，特點是政策實施后短期即可較為有效地刺激市場需求，增加購買力，提振市場信心，穩定房價；后者是指從政府監管的角度來防范金融風險，特點是偏重宏觀層面和長效機制。

2012年2月上海出現了“持有長期居住證滿3年家庭可購二套房”的“限購松綁”風波，但是當前情況與年初已經有了很大不同，房地產市場量價齊跌已經發出了較強的金融風險提示信號，此時整體調控政策應該進行適應性微調，采取必要措施來昭示政府維護金融市場穩定的意圖。盡管十期間住建部再次申明“暫時還不想放松房地產市場調控政策”，但是要提早樹立應對金融危機的思想，預先儲備應急政策。我們可以從以下幾個方面來儲備應急措施，在適當的時候結合具體情況推出。

1. 及時調整土地供應政策。從歷史上看，土地供應量與房價都有著密切關系。從2005年、2006年全國土地供應下降，開工建設量減少，2007年房價出現暴漲；2009年土地供應量負增長，2010年房價大幅上漲。這實際上在很大程度上反映了市場供求的基本規律。盡管影響房價的重要因素很多，但房地產市場比竟也是一個市場，供給定律和需求定律也將在房地產市場中得以體現，因此我們相信，適當減少土地總量的供應，將能在很大程度上有助于穩定房價。

調整土地供應政策，從現在就應該開始實行。適當減少土地總量的供應，引導開發商以去庫存為當前的工作重心；減少上海市中心區域的土地供應，盡量增加周邊地塊供給，以較低的平均房價引導和滿足剛性住房需求。通過減少供應穩定房價、刺激剛需提高交易量的雙重手段，能較好地達到穩定房價、提高交易量以防范金融風險的目的。

2. 為剛需提供購房補貼。借鑒次貸危機中的措施，必要的時候對剛性需求提供一定的貨幣補貼，同時降低印花稅和給予部分個貸貼息等，能夠提高剛需的購買力，促進住房消費。另一方面，降低營業稅和契稅等以減輕交易成本，也能在一定程度上促進樓市供需兩旺。這一措施也許對下跌中穩定房價效果不顯著，但是對促進剛需購房以提高成交量，消化商品房庫存以降低開發貸款的不良率有著重要的積極意義。

3. 處理好保障性住房對商品房的擠出效應問題。保障房尤其是經適房和公租房對商品房存在著較大的擠出效應。在當前房價存在較大下行壓力的情況下，如何處理好兩者的關系，有必要重新調整戰略部署。

采用收購的方式完成保障房任務能夠一舉兩得。既滿足保障房的建設任務，又解決了沖突的問題，促進了商品房市場的良性發展，因此目前的最優選擇應該是暫緩建設公租房、廉租房等，暫時以租金補貼為主，實物配租為輔，適當時候再購買商品房作為保障房。

問題是收購的保障房要合理：價位、地段、數量等都要合理。不僅要考慮收購時以上因素合理，還要考慮到未來管理上的便利性和低成本要求，因此在收購的用途上，宜以公租房為主，廉租房為輔，適當配以經濟適用房。

從收購時機上考慮，目前也可以少量購買，目標是完成中央的任務和兌現政府承諾；在需要政府出手救市的時刻再出手進行規模收購。從解決金融危機的角度看，收購的目標應該是那些貸款未還清、銀行強制收回準備拍賣的住宅，這樣能夠最大限度地減輕金融危機的沖擊力，最大化收購資金的效用。

從收儲資金來源上看，目前可以動用住房公積金閑置資金進行收儲。上海利用閑置住房公積金收儲保障房已經取得了一定的經驗，在保障本金安全和一定收益的情況下，適當擴大閑置住房公積金收儲保障房的數量，尤其是收購一手房房源，既能解決資金閑置問題，又能解決房地產市場資金饑渴和滯銷的問題，達到多贏的格局。

在需要規模收儲的時候，土地出讓金和政府基金等凡是用于保障性住房建設的資金都可以用于收儲保障房。另外還要制定一些優惠政策，充分利用社會資源，動員社會資金積極參與到這個重大舉措中來，實現既防治金融危機，又解決住房困難的問題，解決社會資金投資渠道不足的問題，達到一舉多得的功效。

4. 可適時重啟購房入戶政策。上海戶口在老百姓的心目中有著很高的含金量，購房入戶曾經是啟動上海房地產市場的重要手段之一，如果重啟這一政策，必能在關鍵時候發揮出重要而深遠的作用。一方面能夠拉動巨量資金流入上海房地產市場，消化庫存商品房，有效穩定房價；另一方面能夠解決大量老百姓關注的戶口問題，提高上海的凝聚力，使人們的生活更有奔頭，因此這項政策不僅可以成為刺激房地產消費和防范金融風險的權宜之計，而且還能順應戶籍制度改革的需求，達到一舉多得的效果。

三、 防范房地產金融風險的長效機制

防范房地產金融風險，除了短期的應急措施能夠起到一定的作用外，最主要的還是依賴于房地產金融市場的制度建設，做好防范金融風險長效機制的基礎性工作。

1. 加強對開發商的監管防范金融危機。一要強化對“四證”的審查把關。為防止開發商資金鏈斷裂而造成爛尾樓，首先要在招拍掛環節嚴審開發商資質，減緩開發商拿地速度，加強開發過程的動態監控，及時掌握開發商的資金狀況；對“四證”不全的不準發放住房開發貸款。二要強化對開發企業資質的審查把關。對一級、二級企業要重點支持，限制對三級以下企業發放開發貸款。三要加強對自有資金的審查把關。強調企業凈資產應達到項目總投資的30%，單個項目自籌資金達到項目總投資的35%。當然，對于開發商的正常合理資金需求，應該協調銀行盡量予以滿足。

2. 完善上海的個人購房貸款征信系統。從2005年7月份開始，上海各家銀行已全面啟用了人民銀行個人征信系統，從此個人貸款中異地購房、多套購房及欠款失信記錄等可實現全國聯網。銀行通過查詢此系統可客觀判斷貸款人的貸款歷史和還款能力，做出是否放貸的決定，并切實操作多套購房利率，從而有效控制個人房貸風險。但是由于這一征信體系還無法客觀統計貸款人的收入水平，目前就做到真實反映貸款人還款能力還不現實，因此如何彌補這一缺陷就成為當前防風險的重點。

首先要詳細了解核實借款人（及其家庭成員）的職業、收入狀況以及穩定性，確保借款人有足夠的收入來保證按期歸還借款本息；第二要約見借款人，當面核實有關情況，由借款人當面對借款合同等重要資料進行簽字蓋章。對職業及收入狀況穩定、有足夠的還款來源、個人資信狀況良好的借款者，應作為重點支持的優質客戶群體；對于信息不符的異常客戶，應提高貸款利率或者拒絕發放貸款，并加入征信黑名單。第三，對于購買商用房、商住兩用房、購買第二套以上住房用于投資投機的，在審查其第一還款來源時更應嚴格和慎重，嚴格執行限購政策，并提高貸款利率。第四，嚴格審查購房人的資質，打擊開發商自買自賣欺騙銀行的違法行為，嚴格控制投機性購房，排除金融地雷的隱患。

3. 積極解決土地財政的難題，加快轉型升級步伐。土地財政推高房價泡沫，無論在全國還是上海，已經是一個不爭的事實。只有從根本上規避對土地財政的依賴，才能促進房地產市場長期可持續發展。從上海市的具體情況來看，上海的優勢顯然不在房地產市場，而在于已經形成的人才優勢、技術優勢、產業結構優勢、區位優勢等。如何加快轉型升級的步伐，將這些優勢放大，把這些優勢轉化為政府財政收入，才能規避當前的土地財政問題，從根本上將房價收入比控制在一定合理范圍，既讓老百姓有良好的居住條件，同時政府也有穩定的稅源。

4. 強調三成底線的按揭制度。強調住房抵押貸款的首付成數不得低于三成。只有嚴守這個三成底線，才能保證在未來萬一泡沫破裂的情況下不至于造成大面積斷供問題，同時遏制投機投資性購房帶來的房價泡沫。美國的次貸危機和日本金融危機中，教訓最為深刻的就是幾乎零首付所導致銀行系統異常脆弱性帶來巨大損失。

5. 暫緩推出房地產稅。如果現在推出美歐的持有征稅制度，也許能夠改善地方政府的財政狀況，但是毫無疑問將對目前的樓市構成致命打擊，將直接導致房地產金融危機的爆發。而如果倉促推出一個不痛不癢的方案使房產稅增收范圍過窄，稅率過低，將無助于改善政府收支狀況，也無助于擠壓房價泡沫，反而失去了未來在這兩方面的主動權；暫緩推出房產稅，保持當前一定的輿論壓力，則既能對樓市投機構成壓力而抑制泡沫，也不會對房價下行形成實質性壓力，根據未來房地產市場的具體情況再決定推出合適的房產稅，無疑能掌握更大的主動權。

6. 構建住房貸款管理預警監控系統。（1）建立風險預警機制。依靠信用管理系統平臺，建立反應靈敏的預警機制，實現對房地產信貸運行的全過程監控，將高風險不良客戶列入“黑名單”。（2）加強監管，嚴厲打擊非法操作和假按揭行為，加強對“假按揭”事件的處理動態，對開發商采用虛假手段惡意騙貸行為必須及時動用法律手段追索債務。對銀行內部人員參與串謀騙貸的，要嚴肅追究其責任。（3）加強房地產資金封閉式管理。對勘察設計、建材采購、民工工資支付項目等資金嚴格管理，防止抽逃和挪用資金；項目完成后，銷售收入也實行全封閉管理，確保銷售收入按比例優先歸還貸款。（4）繼續加大住房不良貸款的處置工作，創新解決不良貸款的手段和方法。

參考文獻：

1. 楊剛，王洪衛.公積金制度對上海住房市場量價波動的影響研究.上海財經大學學報.2012，（1）：94-101.

2. 楊剛，王洪衛，謝永康.貨幣政策工具類型與區域房價：調控效果的比較研究.現代財經.2012，（5）：27-35.

3. 楊剛，王洪衛，曹黎娟. 數量型貨幣政策工具影響上海住房市場量價波動的探討.社會科學家.2012，（3）：66-71.

4. 吳燕華，楊剛.我國貨幣政策對房地產價格調控的動態影響分析.現代財經.2011，（10）：70-75.

基金項目：國家自然科學基金（項目號：71103121）、浙江省杭州市哲學社會科學規劃課題（項目號：C12YJ03）、上海市哲學社會科學規劃課題（項目號：2011EJL002）、上海市教委科研創新課題（項目號：12YS106）階段性成果，上海財經大學研究生創新基金（項目號：CXJJ-2009-305）。

第3篇：地方金融風險防范范文

一、我國房地產金融中存在的問題

1、房地產的開發資金過度依賴于銀行貸款

作為一種資金密集型的產業，房地產行業的開發資金過度依賴于銀行貸款，使得房地產投資的市場風險、融資信用風險主要集中于商業銀行，給商業銀行的發展帶來不利影響。根據有關統計估算，絕大部分的房地產開發資金和土地購置資金直接或者間接地來源于商業銀行的信貸。而且，通過土地儲備貸款、房地產開發貸款、建筑企業流動性貸款以及住房消費貸款等形式，信貸資金主要集中于商業銀行，使得其直接或者間接的承擔了房地產市場中，各個環節的市場風險和信用風險，其中，以開發商貸款的風險為主，進而給造成商業銀巨大的金融風險。

2、消費者的住房信貸存在著違約的風險

在房地產市場處于繁榮的階段，消費者的消費需求增加，房地產經濟持續發展，但是，由于消費者自身的承受能力有限，需要通過銀行信貸來滿足自身的消費需求，從而給銀行業帶來一定的金融風險。據統計，在房地產行業繁榮階段，四大國有商業銀行的房地產住房抵押貸款的平均不良率較低，使得銀行業大力支持個人購房貸款，但是，由于我國的房地產行業起步較晚、未建立個人誠信體系等問題，致使商業銀行不能及時、準確的監督和控制貸款人的貸款行為以及信用狀況，使得商業銀行的金融風險增加。

3、金融機構自身經營中存在的一系列的問題

目前，由于商業銀行把房地產信貸當成一種優良的資產，大力發展房地產信貸，并且在經營業務上存在著急功近利的錯誤傾向。例如，有的商業銀行降低對客戶資質等級評定的門檻，簡化審查手續，加快審查速度，使得商業銀行存在著金融風險。同時，在房地產貸款的發放過程中，有的商業銀行盲目樂觀的看待政府干預和政府擔保項目，甚至過度追捧政府干預和政府擔項目，忽視項目所具有的風險性，給自身帶來不利影響。

二、房地產業經濟波動以及防范金融風險的有效途徑

（一）??對房地產業經濟波動的有效策略

1.適當對房地產業的投資政策進行調整，形成健康發展的經濟環境

首先，改變投資主體的結構，這是因為投資結果的變化會對房地產業的發展有一定的影響，并帶來周期性的變化。要想有效地應對房地產業的經濟波動，就必須堅持職責清晰、產權分明的原則，并形成一套規避風險的有效機制，同時要依據企業自身的情況，來制定具體的實施措施。

其次，進一步規范和健全政府部門的投資活動。眾所周知，在經濟發展過程中，政府部門的投資扮演著十分重要的作用，在一定程度上起到了引領的作用，同時，政府部門通過自身的投資行為，實現了管控房地產行業的目的。

2.提升對房地產價格變化的管控

房地產價格的變動是非常普遍和正常的現象，國家要根據實際情況進行分析以后，再對房地產實際價格進行有效調控，然而調控并不是完全意義上的管理，如果房價的變動在正常范圍內，國家就不需要對其進行深入干預，因為這種正常的價格變動不僅能夠推動市場競爭水平的發展，還能提升房地產企業自身的經濟實力。

當房地產和其附屬行業的價格一旦出現過高的情況或者是萬一存在脫離市場平均水平的現象，此時的政府部門就必須根據自身的情況進行控制與調節，以此保證房地產業的健康發展。因此，適當的采取調控手段來控制房地產的價格，能夠在一定程度上緩解房地產經濟的波動。

（二）房地產行業中金融風險的策略

1.完善宏觀監測的指標系統。依照目前情況而言，完善金融預警的系統，才能有效控制房地產行業的供需關系，并分析現場的實際投資情況。通過有價值的指標和真實數據，才可以更好的分析和監測房地產所具備的金融風險，確保能夠完善相關的政策方針，以及正確引導貸款方面的投入。

2.構建健全的個人征信系統。導致金融風險出現的一個重要的因素還包括個人信用系統不夠完善，同時，有一些房地產商存在嚴重的違約現象，這在一定程度上，對購房者自身還款的積極性產生一定的影響，由此，個人的住房貸款的違約率也在不斷攀高，致使銀行損失嚴重，這在一定程度上提高了金融風險的發生概率。構建完善的個人征信系統的主要方式首先要個人信用調查系統必須要保證合理性和規范性融為一體，其次，良好的個人信用系統需要在一個有序的法律環境下實施進行。

3.構建全方位的投資途徑。房地產融資的主要是以銀行融資為主，這種單一融資方式導致房地產風險都集中在了銀行，因此，要根據具體的情況，通過拓寬融資渠道的方式，來構建完善的合理的融資系統，進而加快房地產業發展的進程。

第4篇：地方金融風險防范范文

關鍵字：次貸危機 風險 防范措施

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A 文章編號：1672―7355（2012）03―0―02

2007年4月，美國次貸危機爆發，由于大量次級抵押貸款的違約，銀行壞賬急劇增加，許多專門從事次貸抵押業務的貸款公司也遭到重創，金融恐慌更是由單一的次貸領域向其他領域迅速擴展。次貸危機的出現主要是美聯儲為了避免經濟衰退和通貨緊縮，刺激經濟增長，于2003年6月將聯邦基金利率大幅下調至1%。這個政策雖然有效促進了經濟的升溫，但是降息與法律扶持直接使得房地產開發商很容易獲得低成本的銀行貸款，另一方面購房者又很輕易地在政策保護下獲得購房貸款，而且在房價不斷持續上漲的背景下又不必過多考慮還款問題。在這樣一個紅火的景象中，美聯儲又開始考慮加息。而新一輪加息的直接結果是房價開始波動并隨后持續走低，幾年來由房地產價格上漲吹起來的經濟泡沫終于出現了裂痕。房價走低制約了次貸者的還款能力，還款出現資金斷鏈，產生次貸危機并擴展到信用市場，結果造成整個金融市場的動蕩。從美國次貸危機的例子可以看出，個人住房貸款實際上是一種風險較高且風險隱蔽性較強的貸款。隨著時間的推移和國家宏觀調控力度的加大，個人住房貸款的風險就會浮出水面。

總的來說，房地產金融的風險主要劃分為以下幾種：

1.信用風險

它是由于借款人無力償還或不愿償還,導致房地產貸款本息不能按時收回甚至無法收回的風險。銀行信用評級方法和貸款決策面臨的信用風險可能是貸款前對借款人資信審查評估失誤造成的,也可能是貸款發放后情況變化造成的房地產金融中的信用風險。

2.流動性風險

它是由于金融機構缺乏足夠的現金和隨時能轉換為現金的其他資產，以致不能清償到期債務滿足客戶提取存款要求的風險。房地產金融中的流動性風險多是由我國金融機構房地產貸款增速過快,貸款比例失調,又存在經營管理能力較弱,資產質量惡化的狀況造成的。流動性風險有兩種。一種是原發性的,即資產結構中的中長期貸款比重過高,現金和國庫券等不足以應付提款需要,又缺乏及時融入現金的手段和渠道而導致的流動性不足。另一種是繼發性的,是由信用風險帶動的流動性風險。房地產金融中人多以房地產作借款的抵押物,當借款人不能按期還款時,貸款銀行要處分抵押房地產從中求償,如果賣不掉房地產而使銀行缺乏現金來應付提款等需要,也會形成流動性風險。

3.資產負債結構風險

由于房地產資金融通中資產結構通常以中長期貸款為主,如果金融部門的負債結構中以活期存款為主,就可能形成流動性風險;如果負債結構中多一些公積金存款、住房專項儲蓄存款等來源較穩定的成分,結構風險就能縮小。

4.資產質量風險

如果貸款中質量差的貸款較多,貸款銀行就面臨效益差的風險。房地產金融中的資產質量風險與借款人信用有關,與宏觀經濟形勢有關,也與具體的貸款業務處理有關。

5.利率風險

如果存款利率上升,或者貸款利率下降,或存貸款利率同向變動但利率差縮小,都可能帶來經營效益方面的風險。房地產資金融通尤其是住宅金融的期限往往較長,在長時期中利率變化越大,利率風險也就更大。

6.通貨膨脹風險

由于名義利率減去通貨膨脹率才是實際的利率,在名義利率不變時通貨膨脹率上升會使實際利率下降甚至可能為負數,就使銀行面臨風險。固定利率下通貨膨脹風險一般比浮動利率下的大,因為后者往往隨通貨膨脹而上浮,如果貸款利率固定而存款利率浮動,銀行的通貨膨脹風險就更大,房地產金融的長期風險使其通貨膨脹風險也較大。

7.匯率風險

如果外匯升值，本幣對外貶值,以外幣計價的債務負擔將加重；反之以外幣計價的資產將減少。當房地產金融中借有外債或引進外匯時,也會面臨外匯風險。

8.其它風險

房地產金融中還有其他風險,如經營管理不善導致經濟效益下降甚至虧損的風險,業務操作中帶來的操作風險,業務辦理過程中的法律風險，國家政策變動帶來的風險等等。

在防范房地產金融風險的時候，我們可以借鑒一下英國的做法。英國金融體制最大的特點之一就是各金融機構之間有明確的分工，或者說是一種專業化體制。如商業銀行主要從事工商企業的短期融資業務，商人銀行專門從事貿易票據的承兌業務，不僅各金融機構的資金用途受到嚴格限制，而且資金來源也受到嚴格限制，并且不同的金融機構遵守不同的專門法規。住房協會是英國專門從事住房金融業務的專業化金融機構，200多年來，它一直是英國最大的住房金融機構。按照英國政府法律的規定，住房協會只能專門從事住房抵押貸款業務，它的資產規模在1988年時達1900多億英鎊，占全英存款金融機構資產總額的19%，其中抵押貸款達1530多億英鎊，占全英住房抵押貸款總額的70%。

英國政府對房地產金融采取積極支持的政策。由于住房協會以吸收居民小額儲蓄為主，而貸款對象又是分散的居民個人，因而交易成本、管理成本等都較高，從而在競爭中就處于不利地位，存在一定的市場風險，因而英國政府采取一些優惠政策予以支持，使之能夠同其它金融機構展開公平競爭并能不斷發展，以保證住房協會發放貸款能有充足的資金，規避資金短缺風險。

房地產金融機構積極進行住房金融創新。英國住房金融領域的創新十分突出，尤其是20世紀70、80年代以來創新就更為迅速，其又主要反映在住房金融工具和住房金融技術的創新上。住房協會提供的存款種類相當多，從傳統上只開設股金戶頭，到開設存款戶頭；從只開設普通股金戶頭到開設特別股金戶頭；從開設無提取便利的股金戶頭到開設有提取便利的股金戶頭；從開設普通儲蓄戶頭，到開設特別儲蓄戶頭，總之通過提供種類眾多的存款品種來滿足不同居民的需要。

從英國的防范措施當中，我們可以總結出一些經驗來防范我國的房地產金融風險。

1.完善法律體系，規避制度風險

市場經濟是法制經濟，法律手段是目前西方國家相當重要的一個調控手段，尤其是在房地產市場，從美國、英國等國家房地產金融的發展中就可以看出法律法規建設對防范金融風險的重要性。目前，雖然中國已出臺了商業銀行法、擔保法、城市房地產管理法、個人住房擔保貸款管理試行辦法等法律法規，但住房抵押貸款法至今尚未問世，致使出押、受押雙方對有關抵押和抵押實現、擔保與保險等法規條款和解釋缺乏權威性依據。政府應盡早出臺抵押貸款證券法、按揭保險法等法規制度，為房地產金融的發展創造良好的政策、法律環境

2.加快建設和完善信用等級評估及個人征信系統

完善的信用分級制度是實現金融衍生創新的基石。缺乏最基本的個人信用征集體系將造成風險控制手段的局限、目標市場劃分不清、對借款人約束力不夠等問題。雖然目前上海等少數城市開始進行個人征信的試點工作，但就全國而言，這項工作的進展依舊緩慢，亟待加強。美國次貸危機的爆發源于原始資產池中次級貸款者的大量違約，通過對貸款構成要素的比較可知，中國的住房貸款申請人多數具有相當的還款能力，能在一定程度上抵制違約風險的發生。但更值得引起注意的是中國個人信用評價制度的缺失，貸款機構和借款人之間存在著嚴重的信息不對稱，加快建設中國的個人征信系統迫在眉睫。

3.加快金融產品創新，健全房地產金融體制

在國外成熟的房地產金融市場上，房地產金融市場十分發達，房地產企業可以通過銀行貸款、公司上市、抵押、發行債券、房地產基金、房地產信托等手段在金融市場融資，融資渠道多樣，社會金融風險較低。而且，隨著房地產業的不斷發展，金融產品還不斷地推陳出新，特別是在個人貸款融資方面，有著多層次、多選擇的融資產品。目前中國房地產金融市場并不完善，許多城市的房地產融資二級市場還是空白，房地產業融資過分依賴銀行，使得銀行在經濟運行的周期波動中承擔很大的風險。同時，與發達國家相比，中國房地產金融品種和手段創新較少，創新意識淡薄，沒有專門設計適合不同房地產企業和居民支付能力的多樣化貸款品種，這種現象嚴重影響了房地產金融的服務水平和風險防范能力。因此，應該加快金融產品的創新，以滿足不同階層的需要, 進一步完善房地產融資體系，積極推進房地產抵押貸款的證券化，建立二級抵押市場并不斷推進其市場化程度,從而建立起完善的資本市場型住房金融體系。

參考文獻：

1.熊瑩．房地產金融風險的監測［N］．上海證券報．

第5篇：地方金融風險防范范文

關鍵詞：房地產 金融風險 風險防范

隨著新鄉城市化進程的加快，房地產業發展迅速。房地產金融是房地產業發展的重要方面，防范房地產金融風險，不僅是房地產業和房地產金融業穩定和發展的要求，而且對整個金融業和國民經濟的穩定與發展也至關重要，因此對房地產金融風險進行分析具有一定的必要性。

一、新鄉市房地產金融發展的現狀與特點

房地產業與金融業息息相關，這具體表現為房地產業是金融業的重要服務領域，房地產市場的發展離不開金融的資金支持。總體而言，新鄉房地產金融的發展具有以下幾個特點：

1、發展時期短，起步快

從新鄉房地產融資的歷程來看，房地產是在1998年以后真正進入融資階段，伴隨著個人住房商品化制度的實施以及個人購房按揭的啟動，大量的購房者進入房地產市場，短短幾年時間，新鄉用于房地產開發與個人購房貸款余額大幅增長。

2、融資渠道單一

從新鄉房地產市場的運行過程及其資金鏈來看，房地產金融主要是由銀行房地產信貸構成的，商業銀行的信貸幾乎介入了房地產業運行的全過程，是新鄉房地產市場的主要資金提供者。而其他融資渠道如信托、房地產債券、住房資產證券化等融資方式，在新鄉房地產金融市場尚處于起步階段，所占貸款比例很小，幾乎可以忽略不計。

3、融資比例較高

融資比例較高，是新鄉房地產金融的又一個明顯特征。房地產企業的融資策略大都離不開“市場――資源――資金”三者之間的資本運作，以銀行貸款為主，建立階段性融資安排，實現低成本融資獲得高額利潤回報。

二、當前新鄉房地產金融風險的集中表現

房地產業先天具備的高風險性以及和金融的天然聯系決定了房地產金融風險的必然存在。它不僅包括單項業務、單個金融機構面臨的風險，也包括整個房地產金融體系的風險。一方面，金融業務與金融機構之間存在著密切的相互聯系，一旦產生風險往往相互連累，且房地產金融風險屬于一種消極的外部效應。另一方面，金融部門經營的外部環境變化，也可能使整個金融部門都遭遇系統性風險，從而造成大損失。在當前，新鄉房地產金融風險主要集中表現在以下幾個方面：

1、房地產投資的市場風險和融資信用風險集中于商業銀行

據估算，在土地購置和房地產開發資金中，80%左右都直接或間接地來自于商業銀行信貸，而且在新鄉目前的房地產市場資金鏈中，商業銀行基本參與了房地產開發的全過程，包括土地儲備貸款、房地產開發貸款、流動資金貸款、消費者按揭貸款等。商業銀行實際上直接或間接地承受了房地產市場運行中各個環節的市場風險和信用風險，因此，一旦市場出現波動，房地產開發商，尤其是中小型的開發商就會由于資金鏈的斷裂而導致還款困難，房地產投資的市場風險和融資信用風險將集中于商業銀行，轉變為信貸風險，最后損失的將是商業銀行的利益。

2、個人住房消費信貸開始進入國際上公認的違約風險高發期

根據國際上對個人住房貸款償還風險的判定，一般是在購房后5至8年才逐漸暴發出來，新鄉住房貸款的規模發展才持續幾年時間，隨著越來越多的個人住房商業貸款進入風險暴露期，銀行的潛在風險不斷加大。個人購房資金的70%至80%來自于銀行，而貸款的償還則依賴于未來收入的預期。盡管新鄉當前宏觀經濟的發展形勢較好，但對未來經濟發展的良好預期具有不確定性。一旦經濟形勢或購房者自身等因素導致未來良好收入預期沒有實現，最終的風險將轉移給銀行，因此其潛在的金融風險較大。

3、商業銀行和其他金融機構經營上存在管理風險

由于銀行管理人員對房地產風險認識不足，風險意識不強，商業銀行普遍大力發展房地產信貸，在經營業務上容易產生急功近利的傾向。在發放房地產貸款過程中，信息掌握不充分，貸款過程缺乏足夠控制力，或對借款人審查不嚴，容易造成決策失誤。部分商業銀行對政府擔保和政府干預的項目盲目樂觀，甚至盲目追捧，忽視了這些項目所具有的風險性。為搶市場，占份額，部分地區的商業銀行甚至違反有關規定，放松信貸條件，在一定程度上助長了房地產“過熱”的行為，這些管理上的不完善都會給銀行帶來一些潛在風險。

三、新鄉房地產金融風險的防范措施

對房地產金融風險的防范，應根據經濟發展的需要，適應國內國際經濟形勢的不斷變化，因此，本文認為可以從以下幾個角度進行考慮。

1、實行融資渠道多元化，積極推動房地產貸款證券化

當前，新鄉房地產融資渠道仍然比較單一，房地產企業的資金來源仍以銀行貸款為主，我們必須盡快建立多元化房地產融資機制，將目前集中的銀行貸款融資轉化到銀行貸款、房地產信托、住房資產證券化等多種融資渠道模式，以構建房地產業多元化融資體系，這是化解房地產金融風險的必由之路。具體可以考慮以下幾個手段：一是發展房地產業基金；二是培育和發展住房抵押二級市場，試行住房抵押貸款證券化；三是在防范風險的前提下，積極引導外資進入國內房地產市場；四是積極穩妥地發展住房公積金貸款。房地產融資渠道的多元化應該是當前乃至今后一個時期的主要方向，通過對直接融資的制度化創新設計，從而在根本上防范銀行的風險。

2、加快土地制度改革，完善土地管理模式

如何有效的發展土地市場，制定適合發展形勢的土地制度方面的政策，是預防房地產金融風險的關鍵因素之一。新鄉目前的土地儲備制度，在規范土地市場、增加政府土地收益等方面效果明顯，但其負面效應對房地產市場的健康發展也產生了很大的影響。要保持房地產市場的可持續發展，應該在條件成熟時進行土地制度改革，加快土地管理模式的轉變，加強對土地供應的監管。有效地界定和規范政府行為，規范土地供應市場，加快改革和完善與房地產金融市場的穩定密切相關的各項制度。

3、加強國家的宏觀調控和引導，加大中央銀行的監管力度

對于國家而言，房地產金融市場的穩定具有重要的作用，國家必須加強對房地產金融市場的宏觀調控，有效控制房地產金融風險，引導房地產金融機構有序競爭，保證房地產金融市場的健康發展。中央銀行應對房地產市場進行深入的調查和分析，提高自身研究判斷的準確性，建立房地產風險預警體系，實行房地產市場信息披露制度，及時發出預報，果斷采取相應措施，對金融機構進行調控和引導，加大監管力度。

4、完善房地產金融的法律環境

確定房地產金融的法律地位，同時要建立健全有關房地產金融的法律法規，創造有利于房地產金融業務發展的良好環境。根據國內外的實際情況，制定適合房地產金融市場不斷發展的政策、法規，保證房地產金融市場的健康發展，有效控制房地產金融風險。

5、建立個人及房地產企業信用制度，健全信息傳遞機制

針對新鄉目前存在的個人及企業信用的信息零碎、不充分，信息不對稱等現象，逐步建立適合新鄉國情的個人及企業的信用制度，以經濟法律的手段對個人及企業的行為形成外部約束，有效避免信息不對稱現象的發生，從而可以有效地防止“道德風險”。

參考文獻

[1] 陳燦煌. 房地產金融風險的成因及防范[J]. 經濟論壇. 2006（03）

[2] 周銘，鄭智. 房地產金融風險的控制與化解[J]. 商場現代化. 2005（27）

第6篇：地方金融風險防范范文

    關鍵詞:房地產金融風險 經驗 借鑒

    一、發達國家防范房地產金融風險的主要做法

    1.美國

    健全的房地產抵押貸款擔保和保險機制。政府擔保制度是各國分散風險的普遍做法,其中以美國的政府擔保制度最為完善和具有代表性。20世紀30年代大蕭條后,美國成立房主貸款公司(HOLC),為抵押貸款提供資金,債務由聯邦政府擔保,并可在公開市場上出售。1934年成立的聯邦住宅管理局(FHA),成功地降低了抵押貸款銀行的風險,改善了住宅標準和條件,幫助HOLC建立了全國性的抵押市場。二戰后建立了退伍軍人管理局(VA),實施對抵押商的貸款保證,為退伍軍人爭取更優惠的抵押貸款條件。此外,美國政府還成立了專門的機構即聯邦儲蓄與貸款保險公司,為發放住宅抵押貸款的金融機構提供擔保,大大降低了這些金融機構的經營風險。

    完善的二級抵押市場機制。為了轉移和分散房地產貸款風險,美國建立了完善的二級抵押市場,使一級市場的金融機構對其創造的抵押貸款可以轉售給其他投資者,也可以以抵押貸款為擔保發放抵押貸款證券。為了促進住房抵押貸款證券化的實施,美國政府出資成立了三家國有企業作為住房抵押貸款一級市場的買賣造市商,即聯邦全國抵押協會、政府全國抵押協會和聯邦住宅貸款抵押公司等三家金融機構,房地產金融機構可以把住房抵押貸款賣給這三家造市商,也可以從這三家造市商手中買入住房抵押貸款,從而降低房地產金融機構的流動性風險。在美國的二級抵押市場,房地產抵押貸款證券化起主導作用,它們既可以較多地發掘出全社會的資產潛力,為房地產市場提供了具有競爭性和選擇性的資金來源,又通過產權重組,分散和轉移了房地產貸款風險。

    美國的房地產金融業務資金來源多種多樣。資金來源包括商業銀行、人壽保險公司、養老基金以及其他金融中介機構的房地產信貸、房地產投資信托基金(REITS)、房地產抵押貸款基金、房地產債券(包括市政建設債券、產業債券、抵押收益債券、公司債券)、捐贈基金。眾多的金融機構紛紛參與房地產,構成了房地產融資的多元化基石。

    2.英國

    房地產金融機構專業化,避免了分散經營風險。英國金融體制最大的特點之一就是各金融機構之間有明確的分工,或者說是一種專業化體制。如商業銀行主要從事工商企業的短期融資業務,商人銀行專門從事貿易票據的承兌業務,不僅各金融機構的資金用途受到嚴格限制,而且資金來源也受到嚴格限制,并且不同的金融機構遵守不同的專門法規。住房協會是英國專門從事住房金融業務的專業化金融機構,200多年來,它一直是英國最大的住房金融機構。按照英國政府法律的規定,住房協會只能專門從事住房抵押貸款業務,它的資產規模在1988年時達1900多億英鎊,占全英存款金融機構資產總額的19%,其中抵押貸款達1530多億英鎊,占全英住房抵押貸款總額的70%。

    政府對房地產金融采取積極支持的政策。由于住房協會以吸收居民小額儲蓄為主,而貸款對象又是分散的居民個人,因而交易成本、管理成本等都較高,從而在競爭中就處于不利地位,存在一定的市場風險,因而英國政府遂采取一些優惠政策予以支持,使之能夠同其它金融機構展開公平競爭,并能求得不斷發展,以保證住房協會發放貸款能有充足的資金,規避資金短缺風險。

    房地產金融機構積極進行住房金融創新。英國住房金融領域的創新十分突出,尤其是20世紀70、80年代以來創新就更為迅速,其又主要反映在住房金融工具和住房金融技術的創新上。住房協會提供的存款種類相當多,從傳統上只開設股金戶頭,到開設存款戶頭;從只開設普通股金戶頭到開設特別股金戶頭;從開設無提取便利的股金戶頭到開設有提取便利的股金戶頭;從開設普通儲蓄戶頭,到開設特別儲蓄戶頭,總之通過提供種類眾多的存款“品種”來滿足不同居民的需要。

    二、對中國防范房地產金融風險的借鑒意義

第7篇：地方金融風險防范范文

關鍵詞：房地產金融風險 經驗 借鑒

一、發達國家防范房地產金融風險的主要做法

1．美國

健全的房地產抵押貸款擔保和保險機制。政府擔保制度是各國分散風險的普遍做法，其中以美國的政府擔保制度最為完善和具有代表性。20世紀30年代大蕭條后，美國成立房主貸款公司(HOLC)，為抵押貸款提供資金，債務由聯邦政府擔保，并可在公開市場上出售。1934年成立的聯邦住宅管理局(FHA)，成功地降低了抵押貸款銀行的風險，改善了住宅標準和條件，幫助HOLC建立了全國性的抵押市場。二戰后建立了退伍軍人管理局(VA)，實施對抵押商的貸款保證，為退伍軍人爭取更優惠的抵押貸款條件。此外，美國政府還成立了專門的機構即聯邦儲蓄與貸款保險公司，為發放住宅抵押貸款的金融機構提供擔保，大大降低了這些金融機構的經營風險。

完善的二級抵押市場機制。為了轉移和分散房地產貸款風險，美國建立了完善的二級抵押市場，使一級市場的金融機構對其創造的抵押貸款可以轉售給其他投資者，也可以以抵押貸款為擔保發放抵押貸款證券。為了促進住房抵押貸款證券化的實施，美國政府出資成立了三家國有企業作為住房抵押貸款一級市場的買賣造市商，即聯邦全國抵押協會、政府全國抵押協會和聯邦住宅貸款抵押公司等三家金融機構，房地產金融機構可以把住房抵押貸款賣給這三家造市商，也可以從這三家造市商手中買入住房抵押貸款，從而降低房地產金融機構的流動性風險。在美國的二級抵押市場，房地產抵押貸款證券化起主導作用，它們既可以較多地發掘出全社會的資產潛力，為房地產市場提供了具有競爭性和選擇性的資金來源，又通過產權重組，分散和轉移了房地產貸款風險。

美國的房地產金融業務資金來源多種多樣。資金來源包括商業銀行、人壽保險公司、養老基金以及其他金融中介機構的房地產信貸、房地產投資信托基金(REITS)、房地產抵押貸款基金、房地產債券(包括市政建設債券、產業債券、抵押收益債券、公司債券)、捐贈基金。眾多的金融機構紛紛參與房地產，構成了房地產融資的多元化基石。

2．英國

房地產金融機構專業化，避免了分散經營風險。英國金融體制最大的特點之一就是各金融機構之間有明確的分工，或者說是一種專業化體制。如商業銀行主要從事工商企業的短期融資業務，商人銀行專門從事貿易票據的承兌業務，不僅各金融機構的資金用途受到嚴格限制，而且資金來源也受到嚴格限制，并且不同的金融機構遵守不同的專門法規。住房協會是英國專門從事住房金融業務的專業化金融機構，200多年來，它一直是英國最大的住房金融機構。按照英國政府法律的規定，住房協會只能專門從事住房抵押貸款業務，它的資產規模在1988年時達1900多億英鎊，占全英存款金融機構資產總額的19%，其中抵押貸款達1530多億英鎊，占全英住房抵押貸款總額的70%。

政府對房地產金融采取積極支持的政策。由于住房協會以吸收居民小額儲蓄為主，而貸款對象又是分散的居民個人，因而交易成本、管理成本等都較高，從而在競爭中就處于不利地位，存在一定的市場風險，因而英國政府遂采取一些優惠政策予以支持，使之能夠同其它金融機構展開公平競爭，并能求得不斷發展，以保證住房協會發放貸款能有充足的資金，規避資金短缺風險。

房地產金融機構積極進行住房金融創新。英國住房金融領域的創新十分突出，尤其是20世紀70、80年代以來創新就更為迅速，其又主要反映在住房金融工具和住房金融技術的創新上。住房協會提供的存款種類相當多，從傳統上只開設股金戶頭，到開設存款戶頭；從只開設普通股金戶頭到開設特別股金戶頭；從開設無提取便利的股金戶頭到開設有提取便利的股金戶頭；從開設普通儲蓄戶頭，到開設特別儲蓄戶頭，總之通過提供種類眾多的存款“品種”來滿足不同居民的需要。

二、對中國防范房地產金融風險的借鑒意義

1．政府深層參與并積極支持

美國等國家的發展經驗表明：個人住房抵押貸款的發展是一個巨大的系統工程，涉及社會的各個方面，非常需要政府介入、參與協調各項基礎性事務，如建立住房抵押貸款保險體系和住房抵押證券擔保體系等，政府的深層參與、扶持是使住房金融機構能夠按照市場化原則正常經營推進房地產金融發展的一個必不可少的環節。而中國政府在這些方面發揮的作用還不夠，使得房地產金融和房地產市場運行尚未進入規范化的軌道，其發展潛力和防范風險能力都受到很大影響。

2．政策性和經營性房地產金融有機結合

完善的房地產金融載體包括三個組成部分：專業性房地產金融機構、非專業性房地產金融機構和向融資提供擔保和保險的機構。專業性房地產金融機構是專門從事住房金融業務的機構，各國都有此類機構。例如英國的住房協會、美國的儲蓄貸款協會等。非專業性住房金融則是指各種類型兼營住房金融業務的金融機構。例如各國的商業銀行都兼營住房金融業務，但由于面向廣大中低收入居民發放住房貸款的信用風險較大，因此必須有相應的擔保和償債保證。中國目前房地產金融體系還不完善，專業性房地產金融機構并未完全建立，商業銀行成為房地產金融組織體系的主要部門，相應的擔保和保險機制也不完善，因而應該加快這方面的建設，將政策性和經營性金融有機結合的結合起來，以保證住房資金的來源，調動金融機構的積極性，刺激居民的住房需求，解決居民的住房問題。

3．加快金融產品創新，健全房地產金融體制

在國外成熟的房地產金融市場上，房地產金融市場十分發達，房地產企業可以通過銀行貸款、公司上市、抵押、發行債券、房地產基金、房地產信托等手段在金融市場融資，融資渠道多樣，社會金融風險較低。而且，隨著房地產業的不斷發展，金融產品還不斷地推陳出新，特別是在個人貸款融資方面，有著多層次、多選擇的融資產品。目前中國房地產金融市場并不完善，許多城市的房地產融資二級市場還是空白，房地產業融資過分依賴銀行，使得銀行在經濟運行的周期波動中承擔很大的風險。同時，與發達國家相比，中國房地產金融品種和手段創新較少，創新意識淡薄，沒有專門設計適合不同房地產企業和居民支付能力的多樣化貸款品種，這種現象嚴重影響了房地產金融的服務水平和風險防范能力。因此，應該加快金融產品的創新，以滿足不同階層的需要, 進一步完善房地產融資體系，積極推進房地產抵押貸款的證券化，建立二級抵押市場并不斷推進其市場化程度,從而建立起完善的資本市場型住房金融體系。

4．嚴格房地產貸款審查制度和信譽審查制度

西方發達國家在長期的發展過程中，形成了一套規范的程序，最大限度地減少和避免了經營風險。包括：嚴格的貸前審查制度、完善的個人信用制度體系、健全的違約處理機制和科學的風險管理制度。中國在這些方面還存在許多缺陷，如在目前的個人住房抵押貸款中一個突出的問題就是在借款人違約的情況下，銀行能夠憑借什么機制進行抵押住房的沒收、接管、拍賣等一系列民事法律行為，以維護銀行的利益。從當前的法律支持環境來看，這種機制實際上是不存在的，銀行的根本利益沒有得到充分的法律保障。因而應該加快這些方面的建設，以防范房地產金融風險。

5．完善法律體系，規避制度風險

市場經濟是法制經濟，法律手段是目前西方國家相當重要的一個調控手段，尤其是在房地產市場，從美國、英國等國家房地產金融的發展中就可以看出法律法規建設對防范金融風險的重要性。目前，雖然中國已出臺了商業銀行法、擔保法、城市房地產管理法、個人住房擔保貸款管理試行辦法等法律法規，但住房抵押貸款法至今尚未問世，致使出押、受押雙方對有關抵押和抵押實現、擔保與保險等法規條款和解釋缺乏權威性依據。政府應盡早出臺抵押貸款證券法、按揭保險法等法規制度，為房地產金融的發展創造良好的政策、法律環境。

作者單位：武漢科技學院

參考文獻：

1、 熊瑩．房地產金融風險的監測［N］．上海證券報．2004-11-27（第三版）．

2、 陳洪波．美國房地產金融政策及對中國的啟示［J］．中國房地產金融．2006，2：50－52.

第8篇：地方金融風險防范范文

在實體經濟的催生下，金融形成并在市場資源配置方面發揮了重要作用。財政聯合視角下，加強金融風險防范有利于我國市場經濟發展和和諧社會構建。信息化時代背景下，世界金融市場正朝著自由化、全球化的方向發展。在此過程中，不斷有新的金融工具產生，增加了金融風險爆發的影響因素，可能會造成巨大經濟損失。做好金融風險防范工作已成為世界性的課題。

二、金融風險的生成與分類

隨著社會文明的發展，商品交易媒介由物體變成了貨幣，解除了時間和空間上的限制，這在很大程度上促進了商品經濟的發展，但同時也埋下了一系列的金融風險。多樣化金融工具涌現增加了商品交易量，但也帶來了經濟泡沫問題，形成了潛藏的金融風險。按照構成層次的不同，我們大致可以將金融風險分為兩類，即宏觀金融風險和微觀金融風險。其中，宏觀金融風險具有系統性，是指整體局面的風險，能夠對國家經濟發展產生影響作用。具體來講，宏觀金融風險主要包含國家風險、制度風險以及外在風險三種。而微觀金融風險相對宏觀金融風險更加具體，意指金融活動主體承擔的風險。造成微觀金融風險的因素有很多，如企業經營管理存在漏洞、企業信譽度不高以及企業資金周轉不靈等。因為宏觀金融風險多由微觀金融風險構成，而且可以反向促進微觀金融風險，所以作為本文研究的重點。

三、財政聯接視角下我國金融風險的防范措施

金融風險種類繁多、復雜，稍有不慎可以會造成嚴重的經濟損失。根據上文的分析，作者對金融風險有了較為清晰地了解，并在以此基礎上，提出了以下幾種財政聯接視角下我國金融風險的防范措施，以供參考和借鑒。

（一）加強財政監管

金融監管是國家財政的主要職能之一。以當前我國金融行業分業經營的格局來看，銀行、證券、保險等行業的特點分明，財政行為也各有不同。因此，應該在區別對待行業的基礎上，完善財政監管。按照國外以往成功的經驗，他們都建立了一套相對完善的法律制度，營造了較為寬松的經營環境。對此，建議我國有選擇性地予以借鑒，進一步完善金融相關法制建設，使財政監管落實到有法可依軌道上來，實現商業銀行運行的國際化，從而增加其參與國際競爭的資本。一方面，要依照國際慣例不斷完善我國的財政制度，適當提高對商業銀行的財政支持力度，轉變計劃經濟下產生的傳統觀念，為金融行業提供公平競爭的平臺；另一方面，要加大對違規商業銀行的懲處力度，除了公布體現其問題的資料外，還應結合實際情況給予經濟處罰，盡量避免金融風險的產生。

（二）完善貨幣政策

常規上講，作為逆周期的有效調控手段，貨幣政策會與財政政策配合使用，如此才能最大限度地發揮效用。良好的政策體系需要強有力的實施手段才能發揮價值，并在不斷的實踐中予以改進和完善，與其他政策措施有效配合，進而實現國家宏觀調控的目標。然而，值得提出的是，多種貨幣政策在發揮效力的過程中，也可能受諸多因素的影響而爆發沖突，因而需要政府執行部門靈活把握實施力度。市場經濟條件下，我國尚不具備全面放開利率的條件，可以選用漸進的方式推進利率市場化變革。受國家嚴格調整管制的影響，利率變化并不能完全反應市場結果。對于這一情況，可以選擇建立利率浮動適度調整機制，將市場變化更加真實、全面地反映出來，從而有效降低利率政策執行難度。根據國外的一些先進經驗，利率放開的基本程序是資本與保險市場放開利率，然后放開貨幣市場利率，最后是放開信貸市場利率。

（三）提高防范能力

現階段，我國防范金融風險的重要任務之一，就是盡快制定地方政府債務風險控制線，將其債務負擔率及其他相關風險指標進行內部通報，從而有效約束地方政府的舉債行為，避免轉化為中央政府債務。完善的政府債務風險管理體系應該涵括風險評估、財政監督、損失承擔等幾項規定。除此之外，政府還應該逐步建立和完善債務信息統計管理系統。具體而言，應在權責發生制的要求指導下，綜合評估政府的債務余額，并以此為依據制定科學、詳盡的債務收支計劃，做好與財政風險管理相關的基礎性工作。在此條件下，建立相對完善、合理的風險管理報告制度。具體內容需要包括匯編債務余額情況，并闡述債務發生的法律由來；預判政府償付債務的期限等，如此通過多種途徑提高防范金融風險的能力。

第9篇：地方金融風險防范范文

【關鍵詞】 金融風險； 金融體制； WTO

隨著我國加入WTO和我國金融體制改革的不斷深入以及金融業務領域的日益拓展，金融業面臨的競爭與挑戰及經營管理中的風險因素日益增多，金融風險也日益受到人們越來越多的關注，如何規避和防范金融風險已成為當務之急。然而，要想有效地控制和化解金融風險，防止金融危機的發生，就必須對我國現階段金融風險產生的原因有一個準確的認識，從而才可能制定出有力的措施加以應對。因此，認真研究當前金融風險的成因及防范和化解對策，對于維護金融穩定具有重要的意義。

一、金融風險的成因

（一）風險意識和法制觀念淡薄是造成金融風險的重要原因

隨著金融體制改革的不斷深入，金融逐步走向市場化，金融風險問題也隨之突出。然而，人們在計劃經濟時期形成的陳舊的金融觀念尚難以根本轉變，特別是金融風險意識遠未樹立，一些錯誤的觀念在人們的頭腦中根深蒂固；還有的認為，辦銀行是只賺不賠，銀行吸收存款、發放貸款，賺取利差，做的是無本生意，無風險；還有的認為銀行的錢是國家的錢，虧了是虧國家的，銀行虧損國家承擔，國家絕不會讓銀行倒閉。因此，一些企業千方百計逃避銀行債務，向銀行轉嫁經營風險，一些銀行經營者也同樣缺乏風險意識，重業務拓展、輕風險防范，以為貸款放得越多越好，業務做得越大越好，盲目擴張業務，不惜血本攬儲，置銀行風險于不顧。更有甚者，熱衷于違規賬外經營，導致金融秩序嚴重混亂，且由于賬外資金大部分又投向高風險的行業，形成呆賬，無法收回，形成大量的不良債權，潛伏著巨大的金融風險。這些都表明，風險意識和法制觀念淡薄，不規范運作是引發金融風險的重要因素。

（二）外部環境條件尚差是造成金融風險的客觀原因

一是行政干擾仍然存在。以前，銀行充當著政府的出納，現在銀行的商業化要求銀行擁有充分的經營自，不再充當政府的出納。但又由于政治體制改革滯后，一些地方政府強令商業銀行貸款、直接干預銀行經營業務的現象時有發生。二是企業對信貸資金“強依賴、軟約束”沒有根本改變。由于企業改革滯后，尚未真正建立起“產權清晰、權責分明、政企分開、管理科學”的經營機制。一方面是企業盲目擴張的沖動非常強烈，對銀行信貸資金的依賴性很強，長期依靠銀行供血維持生存的局面基本沒有改變；另一方面是企業經濟效益普遍不理想，償債能力弱，信用觀念淡薄，償債約束軟化，銀行信貸資產本息難收。三是金融機構之間過度競爭。由于管理失控，近年金融機構急劇膨脹，超過經濟發展的需要。這些都造成金融資產高風險的狀況，給金融業帶來了潛在的風險與危機。

（三）風險防范機制不健全是造成金融風險的制度原因

主要表現在：一是城鄉信用社、證券、信托等地方法人機構數量多、規模小、資金實力弱，風險防御能力弱；二是金融機構內部監督制約機制不健全，國有商業銀行近兩年在強化一級法人體制，健全內控機制和風險管理制度方面邁出了較大的步伐，推行了授權授信制度、審貸分離制度，實行垂直稽核體制，制定了經營管理等一系列禁令，但內控機制尚未健全，特別是前幾年的金融混亂留有嚴重的后遺癥；三是風險的補救機制尚未建立起來，我國還沒有建立起存款保險制度，金融機構在市場上基本是只“進”不“出”，對存在的問題一般采取國家包下來的方式去化解；四是由于一些管理者認為發展市場經濟就是放權搞活，把分支機構視為獨立法人，加上管理混亂，使金融風險失控。

（四）銀行內部管理和內控機制不健全是造成金融風險的內在原因

內部權力的相互制衡及相關崗位職責的互相制約是保證銀行貸款質量，降低金融風險的堅實基礎。但從目前金融機構經營管理情況看，缺乏科學、嚴密、有效的內部相互制約機制，包括貸款審批、發放、資金支付在內的一些金融業務活動。制度約束不嚴，有關人員有章不循，違規操作，執行制度不規范，成了產生金融風險的內部漏洞。而且，一些從業人員素質低下，管理工作跟不上，對金融風險的嚴重性認識不夠，風險控制不健全。商業銀行長期以來重展業，輕管理，有些規章制度形同虛設，為了追求本單位、本部門和小團體的利益，冒風險違規經營，加劇了金融風險。

二、防范和化解金融風險的主要對策

（一）深化國有企業和國有銀行的產權制度改革

1.必須加快現代企業制度建設和企業經營機制轉換的步伐。企業是銀行的最大債務人，銀行信貸資金風險的大小取決于企業經營的好壞，因而，企業改革對防范和化解金融風險至關重要。首先，要建立適應市場經濟體制的現代企業制度和產權制度，從而改善企業的經營管理，提高企業的經濟效益。其次，要拓寬企業的融資渠道，改善企業的融資結構。再次，要建立以市場為紐帶的新型銀企關系。發達國家的金融資本和產業資本是融合的，銀行與企業共榮辱，以市場為導向，為客戶提供高質量的服務。這就要求銀行不是坐在辦公室里，而是走出去為企業服務，為吸引和鞏固客戶群，銀行不會為企業暫時的資金困難而離開，而是應該幫助企業渡過難關。只有企業盈利，銀行的效益才會提高。

2.加快金融體制改革，盡快建立以中國人民銀行為宏觀調控、監管中心，各金融機構實行“自主經營、自負盈虧、自擔風險、自我約束”的經營機制。首先，進行國有商業銀行的產權制度創新，確立在國家擁有多數控股權前提下的多元所有制產權基礎。其次，在產權結構改革的基礎上，建立和健全所有者和經營者相互制約的法人治理結構，使國有商業銀行實現真正意義上的業務經營商業化管理。最后，加強金融機構的內部控制制度建設，強化內部約束機制。完善以風險管理為核心的資產負債比例管理制度。同時要加大金融機構內部稽核監察機構的建設，充實力量，以預防意外事件的發生。

（二）積極穩妥地發展資本市場

目前我國金融企業的資本充足率低，這對我國金融業參與國際競爭，促進我國經濟持續穩定發展是非常不利的。在國際上通過資本市場發行股票或發行企業債券是企業籌集資金的重要手段，以我國當前及長遠的情況來看，完全依靠金融業解決我國經濟建設中資金短缺的矛盾和化解金融風險是不可能的，要解決資金供求矛盾，又要化解銀行資金的風險只有走積極穩妥地發展資本市場這條路。一方面，銀行業發行股票，可以提高銀行業的資本充足率，提高我國銀行參與國際競爭的能力，增強抗風險能力；另一方面，在國家控股的前提下，鼓勵國有大中型企業通過資本市場發行股票或發行債券，既能解決企業資金不足的問題，又可用募集的資金歸還貸款，化解金融風險，降低金融業的經營風險。

（三）強化風險預警管理

對金融風險要提前做好預防，要制定金融危機的處置預案，明確各自應承擔的責任及處置危機的方法步驟。一要充分做好存款支付的準備工作，按規定交足準備金，留足備付頭寸；二要建立多道防線，各金融單位要保持必要的資金流動性，立足自身解決支付問題，要層層建立金融風險防范準備金；三要層層簽訂風險防范責任制，實行風險防范分級負責，把風險防范和化解落到實處。

（四）建議走商業銀行與投資銀行混業經營之路

中國社科院金融研究所王松奇指出，中國金融界近幾年正在推行嚴格的分業經營，分業管理制度，這是和世界性金融改革趨勢相悖逆的一項措施。按照貨幣當局的初衷，分業經營，分業管理，有利于降低金融風險，但近年來的金融狀況卻顯示：對國有商業銀行來說，分業經營，分業管理實際上把它的業務范圍限制在一個更狹窄的范圍內，在國有企業仍然是國有商業銀行基本服務對象的前提下，這些銀行的風險實際上更加集中和擴大了。加入世界貿易組織后，外資銀行在國內設立分支機構，它們的業務投向絕不會象中國的國有商業銀行那樣被限制在一個狹窄的范圍內（事實上，國外商業銀行在運營上正趨于銀行、保險、證券混業經營），這種事實上的不平等將使國有商業銀行的效益狀況更加惡化。

當前我國的金融問題是經濟生活中各種矛盾的集中表現。有些問題表現為金融問題，但其根源并不在金融領域。要徹底消除誘發金融風險的各種因素，除金融業不斷完善自身的風險管理體制外，還依賴于整個經濟體制改革的進一步深入。國家經濟力量的強大，企業市場化經營機制的完善和經營效益的不斷提高，才是從根本上保障金融安全的關鍵。

【參考文獻】

[1] 李秀昆.略論我國商業銀行現階段金融風險的化解和防范[J].現代商業銀行導刊，2007.