財務風險及預警精選(九篇)
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第1篇：財務風險及預警范文
［中圖分類號］F275 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2011）1-0095-02
財務風險管理是醫院財務管理中的重要環節,采取一定的措施能將風險降到最小,以確保醫院收益達到預期目標。本文將對當前我國醫院財務風險形成的原因及防范措施進行分析與闡述,以建立有效的醫院財務風險預警體系。
1 當前醫院形成財務風險的原因分析
1.1 管理者對醫院財務風險的認識不夠
任何有財務活動的地方,都必然存在財務風險。但是在醫院管理中,由于受到計劃經濟的影響,很多管理者仍缺乏財務風險管理意識,認為只要管好現有資金,就不會造成財務風險,而風險意識薄弱造成財務風險的形成也是主要原因之一。管理人員對財務風險造成的疏忽,對財務人員的思想也會產生影響,例如在實際工作中,很多財務人員不按照財務制度規定工作,沒有落實財務人員之間相互制約并控制的工作流程,思想上仍存在舊觀念、舊思想,一旦造成財務管理上的失誤或者漏洞,就會給醫院的財務狀況產生較大影響。因此,提高醫院管理者的風險意識是非常必要的,管理者對實施者的思想影響重大,同時讓財務人員認識到,財務管理任何一個環節的失誤都會對醫院產生財務風險,因此應將風險防范貫穿于整個財務管理的過程中。
1.2 政府補償不足
我國醫院的性質為公益性事業單位,在經濟上實施獨立核算,但是政府的補償不夠也導致醫院產生財務風險。醫院藥品的價格及其收費標準都受到國家政策的限制,同時又要承擔政府公益性開支的一部分,卻得不到政府的足額補償,造成醫院經營困難、資金短缺,加大財務風險。
1.3 醫院資金結構不合理
醫院的資金結構主要是指在醫院的全部資金來源中權益資金和負債資金之間的比例關系。由籌資決策造成的失誤等因素,導致我國醫院的資金結構不合理,突出表現為負債資金在全部資金中所占比例過高。很多醫院的資產負債率已達50%以上。由于資金結構嚴重不合理造成醫院負債的負擔過重,再加上償還能力不足,產生財務風險。
1.4 內部財務監控落實不到位
內部財務監控是我國醫院財務管理中的一個非常重要環節,若醫院內部財務監控制度不能落實到位,如在醫院工程項目及固定資產的配置內控上,沒有完整的崗位分工控制及授權批準制度；在決策方面,難以落實集體決策體系,僅靠主要管理者的主管意識來決策,導致醫院的投資不合理,增大了財務風險。
為了保證醫院的內部財務監控體系能發揮重要作用,醫院不僅應設立基本獨立的組織機構,還應結合本醫院的特點,制定較完整的、有力的內部財務監控制度,以確保醫院的內部財務控制系統有效運行。而我國大多數醫院尚未建立行之有效的內部財務監控機制,有些財務監督制度的執行不嚴格，導致醫院的管理與監督二者合一,失去了獨立效果。另外,我國醫院還缺乏資產損失的責任追究制度,財經紀律的執法落實不嚴,失去了約束體制的重要作用,極易產生財務風險。
1.5 財務決策失誤
財務決策失誤,主要是決策者對財務事項的調研論證不充分,主觀臆斷或憑借經驗決策,進而造成財務風險。例如，有些醫院盲目投資,而缺乏對投資項目的客觀判斷及績效評價,對市場的預測過于樂觀,造成項目的高投入、高負債卻低產出的嚴重財務問題；一旦在項目投資中形成損失,必然會對醫院的長遠利益產生影響。
由于管理者對于資金占用的認識不足,其決策上的失誤導致醫院流動資金匱乏,而資金被盲目投資、盲目占用,影響醫院財務活動的正常運作。如有些醫院的年度支出不合理,過多地用于藥物支出,而藥品大量堆積,使原本有限的流動資金被占用,產生缺貨成本及存儲成本,減少了資金的使用率。
2 防范醫院財務風險的策略探討
2.1 醫院管理者提高風險意識
首先,醫院管理者應轉變“重醫療水平、輕財務管理”的傳統觀念,認識到市場經濟條件下的競爭機制。應提高對財務管理工作的認識,從思想上重視財務管理工作,協調各部門之間的財務狀況,將財務管理貫徹到醫院管理的每個角落。醫院的每個職能部門也要配合并支持財務管理工作,定期提供會計所需的資料。
其次,醫院管理者應重視市場化競爭的優勝劣汰,建立全新的財務管理制度,提高院內的風險意識。在市場經濟條件下,任何市場主體都不可避免地要承擔風險,因此醫院管理者應充分考慮醫院的發展問題,適應新形勢下的財務管理發展,適時地進行投資,提高業務收入。即在承擔一定風險的前提下,確保院內的最大化收益,在維持風險最低水平的基礎上,實現經濟價值。
2.2 建立有效的風險防范機制
首先,成立財務部門的風險防范小組,其成員主要由賬務處、票據管理、財務審核、門急診及出入院組長等各個崗位的工作人員組成。其次,風險防范小組要加強流程再造的風險管理理念,解決當前已有的財務流程問題,明確重點風險環節及風險控制點,有針對性地制定操作細則與規章制度,并確保制度的落實與執行到位。
對于醫院來說,主要財務風險的控制點包括業務款收繳、財務退費、住院醫藥減免以及病人欠賬管理等,除了制定與之相關的操作細則與規章制度外,還應建立一套日常審核及定期抽查相結合的監督制度,以確保各項控制制度的及時落實,在實踐中完善風險防范體制,以最大限度減少醫院財務風險。
2.3 健全內部財務監控制度
醫院應根據自身的實際情況,建立健全一套完善的風險防范體系及內部財務監控制度,從制度上解決重大事件的集體決策,再進一步落實。通過內外部的審計工作,對醫院的財務狀況進行監督,減少財務工作者的可操作性,提高財務數據的真實性、透明度,減少財務風險。另外,還要及時對財務風險進行預測與評價,如反饋各種信息、研究可行性、選擇有效籌資方式、跟蹤調查實施項目、評價效益等,都按照科學、有效的制度來約束,加強內部財務監控制度的效應。
2.4 完善科學的財務決策系統與評價系統
決策是管理的核心所在,也是引發財務風險的最重要因素。決策的科學與否與財務風險的大小有直接關系。單純的經驗決策或者主觀決策都會增大決策失誤的可能性,從而造成財務困境。因此,醫院必須改善管理者的決策方法,提高其決策的科學性、可操作性。在決策時,應對影響政策的各種因素充分思考,各種方案仔細評估,最后選出最優方案。另外,醫院還應建立決策項目的評價體系,對每一個決策都有相應的評價。每一個項目啟動后,就投入監控體制并開始評價分析,盡量早期預防財務風險,以避免風險的擴大化。
參考文獻:
［1］李慶昆.建立醫院財務內部控制制度的思考［J］.中國醫院管理，2007(8).
［2］方鵬騫,張佳慧,董四平.非營利性醫院資金運營效率和財務風險評價［J］.中國醫院管理,2010(3).
［3］趙斌.淺談如何控制醫院負債經營下的財務風險［J］.現代經濟信息,2010(2).
［4］趙晉艷,孫培生.現行醫院財務會計制度存在的缺陷及改進意見［J］.會計之友,2008(23).
第2篇：財務風險及預警范文
一、引言
房地產業在我國尚屬一個新興行業，起步于上世紀80年代中期，僅有20年的歷史，具有很大的發展潛力，是一個成長性很高的行業。國家統計局公布的2003年和2004年的房地產綜合景氣指數均在2002年之上。2004年，全國房地產行業完成投資1.3萬億元，比2003年增長28.1%。盡管房價上漲增加了普通購房者的負擔，但旺盛的購房需求和經濟的持續快速發展依然是房地產行業景氣的主要支撐。國內有學者指出，未來五年，全國整體房價仍會維持在較高位運行。這主要是因為中國房地產市場的需求增長態勢將會在較長時期內存在，住房供給偏緊，旺盛的需求仍使供求不平衡。未來某些房價上漲較快的大城市將會帶動地區及全國房價的上漲。
在全國房地產行業快速發展的同時，房地產行業的風險也逐漸顯現，引起了專家學者的關注。中國指數研究院常務副院長黃瑜在中國經濟前瞻論壇上指出，“十五”期間我國房地產行業表現出四方面的問題：資金來源相對單一，銀行風險大；房價增長過快，價格和市場風險偏高；城市開發過快，土地成本升高；粗式開放經營，耗能過大。
深萬科、金融街、深振業等30家房地產行業上市公司近5年來的經營發展狀況表明，房地產行業近年來資產規模和主營業務收入增長較快，發展迅速，期間費用占主營業務收入百分比逐年下降，經營管理逐步由粗放型向集約型轉變。但同時，主營業務利潤率呈現出下降趨勢，存貨周轉率也放緩，反映出房地產行業在快速發展的同時，一些經營風險也正逐步顯現。5年來，30家房地產上市公司總資產由540億發展到841億，增長了55.69%。其中，存貨凈額由264億增長到了442億，增長了67.78%。主營業務收入由141億增長到274億，增長了94.07%。資產負債率2001年最低，為49.08%，2002最高為54.55%，并呈上升趨勢。反映營運能力的存貨周轉率，從1998年的最低0.37次上升到2001年的最高0.48次，2002年有所下降為0.47次。
房地產業的風險，概括起來主要包括政治風險、政策風險、經濟風險、市場風險、自然風險、利率風險、技術風險、經營風險等，這一風險分類，雖便于描述，但給定量分析帶來了一定困難。有的學者把房地產業的風險劃分為商業風險和財務風險，則便于在風險分析中做到定性定量相結合，靜態動態相補充。
在企業風險研究分析中，早期的風險測度方法主要考慮投資者無力償還債務的可能性，因此風險測量師從財務可行性模型出發。隨著資金時間價值日益受到重視，總投資內部收益率和股本內部收益率成了風險分析重點，從而開始對內部收益率的各因子加以細分，出現了敏感性分析。但這些模型和分析方法，都只是分離地給出各個指標，沒能為決策者提供一個判斷標準和預警信息。為進一步深入研究分析房地產企業的經營風險并做出及時預警，本文擬從定量分析的角度，探索運用Z模型風險分析法，對房地產企業的財務風險分析及預警進行初步嘗試。
Z模型最早是由美國學者Altman于20世紀60年代中期提出，用以計量企業破產的可能性，在實際運用中，模型得到了逐步補充完善。其分析模型如下：
Z=0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.420X4+0.998X5
式中， Z=判別函數值，X1= 營運資金 / 資產總額，X2= 留存收益 / 資產總額，X3=息稅前利潤 /資產總額，X4= 股東權益賬面價值總額 / 負債賬面價值總額，X5= 銷售收入 /資產總額
企業破產臨界值：
（1）Z < 1.23時，企業處于破產的“危險地帶”；
（2）1.23 < Z< 2.9時，企業處于破產的“灰色地帶”；
（3） Z> 2.9時，企業財務狀況良好。
考慮到企業財務數據源于權責發生制原則，可能不能真實反映企業現實的財務質量，模型在實際運用中增加了兩個有關現金流量分析的指標：
(1)現金盈利質量率。
現金盈利質量率=現金盈利值／凈利潤。其中，現金盈利值是根據現金流量表提供的財務信息計算出來的企業現金凈收益。計算公式為：現金盈利值=經營活動現金凈流量+分得股利和利潤收現+債券利息收現+處置長期資產收現一利息及籌資費用付現。
(2)現金增值質量率。
現金增值質量率=現金增加值／留存收益。其中，現金增加值是企業支付了各項現金分配后的留存現金收益。計算公式為：現金增加值=現金盈利值一分配股利付現。
由于上述分析模型沒有把行業因素考慮進來，本文增加了對企業償債能力的分析，使其更適合房地產企業特色。
本文第二部分根據萬科公司與行業財務效益狀況指標，資產運營狀況指標等進行比較，分析萬科公司經營狀況；第三部分測算萬科公司Z指數值，與指標的臨界值比較得出警情結論，并與行業Z值比較，進行行業分析；第四部分對警度進行分析評價，并采取措施排警。
二、基本財務指標分析
2002年萬科股份的各項財務指標與市場比較為：
與同業相比，萬科公司償債能力較強，負債比例較小，且短期負債比率大于長期負債比率；資產增長高于同業平均，尤其是凈利潤的增長，說明公司在不斷發展、壯大；企業總杠桿低于同業平均，股價受銷售變動影響也小；其應收、應付、存貨、資產及現金等價物周轉率高于同業平均。但是，其盈利能力要低于同業。
三、Z模型分析
根據Z模型的公式，算得萬科公司2002年的Z指數指標為：
但是，行業平均值 Z
第3篇：財務風險及預警范文
關鍵詞：建筑施工企業 財務風險預警 防范措施
一、我國建筑施工企業運營中所存在的財務風險
（一）投標過程中所存在的財務風險
據統計，2007年底我國建筑施工企業已經達到了6萬多家，建筑行業從業人員達到了3133.7萬人，行業總產值為51043.71萬億元，但平均企業總產值僅為8000萬元，由于生產力過剩，施工企業間多存在無序的甚至惡性競爭，以致于施工企業為了在同行業競爭中拿到項目，在投標過程中不考慮自身實力盲目投標、壓低價格，致使施工企業利潤率非常低，從而客觀上增加了自身的財務風險。
（二）項目合同履行過程中存在的財務風險
合同風險是客觀存在且不可避免的，同時工程項目的多變也存在一定的主觀因素，原本應該由業主與施工企業雙方共同承擔。但由于施工企業在項目實施整個過程中處于被動狀態，往往在合同簽訂時對業主提出的要求放寬尺度，一些條款不完善，沒有索賠、保險、影響施工進度的第三方因素的豁免等條款，更甚者對于施工過程中存在的風險擔保等相應條款只字不提。有的業主則向施工企業收取工程保證金等名目繁多的不合理款項，施工企業墊資現象屢見不鮮，一旦業主惡意逃債即使是無限期拖延債務施工企業也將會面臨著重大損失。
（三）成本預算管理方面存在的財務風險
建筑施工企業的項目成本控制對于企業經濟效益有著重要影響，是生產經營過程中不可缺少的重要環節，從而也影響著企業的發展后勁與動力。一些企業在項目成本預算管理方面沒有根據項目的規模、施工條件制定適合于自身情況的方案。對于實際施工過程中人工、材料、機械以及管理費等費用沒有制定成本費用開支計劃，一味的按照傳統成本預算方法進行核算管理，甚至不作預算，邊施工邊投入，這些情況都很大程度上增加了建筑施工企業的財務風險。
（四）項目結算方面存在的財務風險
在項目交工驗收后，由于設計、變更等原因，一些工程所做出的調整沒有得到及時處理，以致工程款不能得到及時確認和結算。還有一些業主交工后因為項目投入資金不足，通常以審計為借口，拖延項目尾款的結算，導致建筑施工企業竣工后仍要為其墊資，影響了施工企業資金的周轉。同時，由于工程竣工后得不到及時清算，直接導致項目保修期延長，保修費用增加，從而增加了建筑施工企業的財務風險。
二、我國建筑施工企業運營中財務風險的防范措施
（一）加強財務風險防范思想意識
對于加強建筑施工企業的財務風險防范意識，應該做到以下兩點：第一，營造企業財務風險防范管理氛圍。建筑施工企業應當加強對管理層以及員工風險知識培訓，建立企業財務風險管理大環境，加強企業應對項目投標、施工、預算、結算等多種形式的財務風險能力。
第二，明確企業風險管理目標。企業應當“量體裁衣”分析企業運營過程中可能出現的自然環境、政治環境、經濟環境、社會環境、法律環境等的財務風險。通過明確風險責任的方式，將風險管理目標具體的落實到相關責任人，讓管理層及員工都能夠樹立財務風險防范意識。
（二）建立、健全項目財務預警系統
所謂財務預警指的是企業運用財務報表等資料，利用各種分析方法，對企業日常經營分析預測，以發現潛在的風險，并及時向企業經營者發出警告，從而采取應對措施。企業在項目施工過程中，應選派專業人員，運用現代化管理手段，將項目施工過程中可能發生的風險信息輸入到管理系統中加以處理，并分析評估可能導致風險的各種情況，上報給負責人，針對所存在的風險研究相應的預警措施，以達到全面防范財務風險的目的。
（三）全面加強財務風險管理控制
第一，完善企業風險管理機構。建筑施工企業應根據企業自身情況，委任風險管理負責人以及各級風險管理人員，建立健全內部風險管理機構，從而加強財務風險管理。
第二，重視項目投標以及合同管理。在投標方面企業可以以內部定額的方式抑制盲目投標，對于業主信譽較差以及合同條款不合理的情況可以采取有選擇性的投標。在簽訂合同時應仔細研究每個條款，修改不利于企業自身利益的條款，從而加強財務風險控制。
第三，委任專業人員擔任項目經理。企業可以委任一名項目經理來對項目施工的成本、工期、質量進行監督，這樣施工方面不僅有了保障，而且還能提高資金周轉率，從而達到財務風險管理控制的目的。
（四）建立并完善財務風險信息傳遞途徑
中國鐵道建筑總公司成立多年以來，下設中國土木工程集團公司、中鐵十一至二十五局集團有限公司等多個分支機構，其工程施工項目相對分散，不便于集中管理，針對此種情況，中國鐵道建筑總公司積極改革完善財務風險信息傳遞途徑，與時俱進，運用計算機科學管理技術對所存在的財務風險預警防范，實現了風險信息在企業內部被有效的傳播利用，減少了財務風險的發生，公司現已有70000多名各類專業技術人員；承建的項目規模達800億元。所以，施工建筑企業應運用先進的信息管理技術，完善企業內部風險信息傳播途徑，定期研究分析現階段項目風險信息，以達到全面防范財務風險的目的。
參考文獻：
[1]洪瑛琪.施工企業項目成本管理的風險控制[J].財經界.2012（3）
第4篇：財務風險及預警范文
一、基于信息技術的財務風險預警系統構建必要性
（一）基于信息技術的財務風險預警體系構建必要性 完善的財務預警體系能夠使企業管理層及時獲取財務預警信息，并及時采取相關對策降低財務危機發生的可能性，從而保障企業財務管理活動運行平穩，有效防范和避免企業陷入財務困境。在信息技術日益發達的今天，企業原有的風險預警體系已經無法滿足大量財物信息處理和分析的實際需要，亟需在企業內部構建基于信息技術的現代財務風險預警體系，以便充分利用計算機技術和互聯網的便捷性和高效性，對企業財務相關數據進行及時高效的分析和評估，從而有效提高企業財務預警預測能力，降低企業財務風險水平，保障企業經營的穩定性。
（二）基于信息技術的財務風險預警系統功能與特點 首先，財務風險預警系統能夠及時發現企業發生財務危機的征兆。當與企業財務活動密切相關的風險要素出現異常波動時，財務預警系統可自動發出警報，提醒企業管理者及時做好準備和采取相關應對策略，從而有效減低財務危機給企業帶來的損失。其次，財務風險預警系統能夠控制財務危機的進一步擴大。財務預警系統可以及時找到導致財務危機的因素，從而使管理者能夠從根源上制定解決財務問題，防止企業陷入更大的財務危機。此外，財務風險預警系統能夠避免有效減低企業以后發生同類危機的可能性。
二、企業財務風險預警信息系統構建
（一）構建科學的財務風險預警指標體系 具體如下：
（1）財務預警指標體系設置原則。財務風險預警指標的制定應主要遵循以下原則：第一，企業財務預警指標要綜合反映企業財務狀況、經營成果、現金流量和發展潛力。第二，由于財務預警指標直接用于進行風險評價，因此其必須是可以得到有效驗證能夠作為評價依據的數據信息，這部分信息必須是真實客觀的。第三，風險預警指標應與企業財務活動的核心內容相匹配，預警指標要有代表性且不宜設置過多，以免主次不分。此外，要保障風險預警指標之間的聯系和互補性，以便形成嚴密的風險控制體系。
（2）財務預警指標分類與設置。財務風險預警指標的設立主要分為獲利能力指標、資產運營能力指標、償債能力指標、和發展潛力指標。第一，企業獲利指標包括凈資產收益率、總資產報酬率和成本費用利潤率等。第二，資產運營能力指標包括存貨周轉率、應收賬款周轉率產銷平衡率等。第三，償債能力指標包括現金流動負債率、資產負債率等。第四，發展潛力指標主要包括銷售增長率和資本保值增值率等。
（二）完善財務風險預警信息的各子系統 具體如下：
（1）健全財務風險識別系統。財務風險識別系統的主要作用在于從根源上找到導致財務危機的要素，基本上企業財務風險的來源主要有經濟周期波動、內部控制失調、企業相關者利益沖突三種。具體到實踐中，財務風險識別系統需要按照如下步驟工作：第一，根據企業所處行業特點和外部經濟環境的變化（如出臺新的行業監管制度、國家調整宏觀調控政策等），對各類風險要素進行歸納分類，并時刻關注這些要素的變動情況，以便采取措施平衡各種關系，從根本上降低財務危機的發生。第二，識別財務風險之后，要對各種非財務類風險要素進行定性分析，并將分析成果直接匯總成報告及時上報相關管理當局。第三，企業應結合自身經營狀況和所處行業地區的政策市場環境，建立財務預警顯示體系，明確財務風險的潛伏期、發作期和惡化期，并按照專家方案和企業財務活動得出的經驗，提供具有可操作性的財務處理對策。
（2）完善財務風險控制系統。財務風險控制體系的建立依托于高效的排警對策庫，一旦財務風險預警信息系統發出風險預警，對策庫可以根據預警信息的性質和特點自動采取相應的對策。借助高度智能化的預警信息系統設計，能將一些難以明確的財務風險及時排查出來并對其進行分類和定性，而預警人員這時只需安裝對策庫里提供的建議做出相應的處理即可。而財務風險處理案例將作為經驗知識的一部分自動計入風險預警系統知識庫，以便日后出現同類問題時可以借鑒。對于一些高智能的財務風險預警系統，可以在系統中加入專家方案等模塊，以便能夠在發生財務危機時從系統中獲取更為有效的排除財務風險的對策。這里需要注意的是，企業財務風險控制系統的開發過程由于涉及到的專業領域較為復雜，因此企業如果要自行開發系統必須建立起與預警系統相適應的人員體系。該開放項目組成員應包括：熟悉管理業務的人員、具有經營管理經驗的人員、財務管理人員和精通軟件開發技術的人員，必要時還應聘請一些財務專業水平較高的外部財務人員，以便能夠確保系統開發完成之后具有較強的可用性。
（3）建立與財務風險預警體系相適用的會計信息系統。財務風險預警體系要充分發揮其各項功能，必須依賴于成熟高效的企業會計信息系統。通過財務預警系統與會計信息系統的對接，計算機能夠快速對會計數據進行分析，當某些財務風險指標超過預警值時，系統即可自動向財務人員或管理當局發出警報，以便及時采取防控措施。這里需要強調的是，財務風險預警的會計系統必須建立在健全的企業內部會計控制和監督體系之上，以保證財務信息的真實性和完整性。首先，要有較高安全性的計算機信息系統，如果系統設計存在隱患，則整個財務風險控制系統形同虛設很難發揮應有作用。其次，要保證系統有效性，必須具備較高的專業素質和道德水平的員工，以便能夠切實按照相關會計和財務準則的核算要求開展各項會計核算和財務審計工作，有效堵塞內部財務漏洞，防范各類內源性財務風險的發生。
三、企業財務風險預警系統的完善對策
（一）綜合運用定量與定性分析方法 對企業財務風險的評估應綜合采用定量和定性分析法。一方面，對各類風險要素進行定量分析，設置風險定量控制指標。公司可按照產品類別、對照行業標準根據自身經營情況將財務風險指標進行定量，并設置一定的風險區間，用以區分安全區、預警區和危機區。當財務風險指標在安全區間內，則表示目前企業的財務狀況良好，財務風險程度較低。若指標在預警區間內，則表明企業可能面臨潛在的財務風險，應及時進行分析和評估。若定量指標超過預警標準，則企業很可能已陷入財務危機中，相關方面應及時排查風險要素，并及時采取相應的風險控制措施。具體到實踐中，當企業財務風險各項指標出現異常變動時，企業財務人員要對各類風險要素進行評估，并撰寫相關財務風險分析報告，報告不知要分析清楚財務指標發生異常變動的原因，還應進一步提出降低財務風險和改善財務狀況的措施和方法。另一方面，要對財務要素進行定性分析，企業財務人員應重點關注實物性資產和存貨的變化，如債權、債務、應付、預付及待攤預提等資產的變化。一旦系統監測到上述指標出現異常波動，則表明企業可能面臨潛在財務風險，這時就需要財務人員及時向管理當局發出預警，并進一步分析財務風險來源和成因，采取有效的防范措施。
（二）建立暢通的財務信息收集與傳遞機制 構建良好的財務風險預警系統，必須依賴于高效暢通的企業財務信息收集和傳遞系統。建立高效靈活的內外部財務信息系統是發揮財務風險預警系統功能的基本前提。信息收集和傳遞系統必須是開放性的且能夠保證信息傳遞的高質量，即確保信息傳遞的全面性、及時性和準確性。
（三）完善財務預警系統相關考核制度 要保證財務預警系統的高效性，應將財務預警系統與企業內部考核獎懲制度結合起來。如要嚴格控制各部門的資金占用時間、將財務風險預警指標與團隊業績考核指標掛鉤，根據各部門的指標完成情況采取相應的獎勵和懲罰措施，充分調動各級員工的工作積極性，使員工對財務風險時刻保持警惕，從而有效防范各類財務風險。
第5篇：財務風險及預警范文
關鍵詞：財務風險；預警系統；統計分析
一、引言
經濟全球化的發展，使得企業在獲得發展機遇的同時，也面臨著更加激烈的市場競爭，從而面臨更大的風險。面對激勵的市場競爭，如何適應環境的改變，增強抵抗財務風險的能力，對于企業的來說是一個現實而嚴峻的挑戰。面對嚴峻的財務風險問題，企業應根據實際情況構建財務風險預警系統，采取各種措施建立完善的、全面的風險抵御系統，從而控制和避免財務風險的發生。
二、財務風險預警系統的概述
（一）財務風險預警系統的含義
財務風險預警系統以企業信息為基礎，利用企業的財務會計資料，通過比較分析、比率分析、因素分析等方法，對企業的經營活動進行分析與監督，及時發現企業經營管理活動中存在的風險，從而采取有效的措施，避免企業經營管理活動偏失所帶來的損失。利用財務風險預警分析，企業可以了解經營活動所面臨的財務狀況，從而有效地避免和防止財務風險的發生。
（二）財務風險預警系統的構建
1.確定財務風險預警系統建立的原則
①相關性原則。財務風險預警系統所選擇的指標體系必須能夠反映企業內部經營活動。②重要性原則，根據企業管理的特點，重點選擇可以揭示企業財務風險的主要指標。③預測原則。財務風險預警系統的目的是可以及時檢測到引起財務風險的隱性因素。④動態性原則。財務風險預警系統不但要滿足靜態的剖析，還要隨時監控財務運行的情況。
2.構建財務風險預警系統的指標體系
財務風險預警系統的核心是預警指標體系，預警指標體系的建立要注意預警指標選擇的科學性及針對性。企業可以選擇財務分析中有代表性的指標，如償債能力、盈利能力、發展能力和操作能力等，通過預警指標監測和控制財務風險。
3.構建財務風險預警模型
財務風險預警模型包括靜態和動態兩種。靜態模型包括單變量判斷模型、多元化線性判定模型和派生模型、概率模型。動態預警模型包括時間序列分析模型、神經網絡模型等。不同的模型具有各個不同的特點，企業應該根據實際情況，選擇預測模型來提高預測的準確度。
4.制定有效的風險預警機制
財務風險預警機制一般包括兩個要素：預防措施和應急處理措施。預防措施是在財務危機潛伏期內，發現企業經營管理的弱點，避免財務危機的爆發。在財務危機爆發時應采取應急處理措施，控制局勢的進一步惡化。
三、財務風險預警系統存在的問題
（一）忽略定性方法在財務風險評估中的作用
企業建立的財務風險模型大多側重于對財務指標的定量分析，評價標準主要取決于經驗數據。而現代企業的管理同時關注非量化因素的影響，如企業文化，治理結構等非量化因素也將對企業財務風險產生影響。因此，忽略定性方法和非財務指標，可能造成不準確和不完整的財務風險評估結果。但定量分析方法由于受到企業之間的差異、評價的主觀性及數據獲取的難度等限制而難以實際應用。
（二）忽略現金流量指標的作用
企業的財務環境一般包括企業的盈利能力、規模狀況、現金流量和資產結構等。當前財務風險預警系統在指標選擇上，使用最多的是資產負債率、流動比率、凈資產收益率銷售凈利率等指標，來評估企業的資產結構與質量以及盈利狀況。從指標選擇上可以看出，企業的風險預警系統忽視了現金流量的影響，從而降低了財務風險預警模型的預測結果。
四、政策建議
（一）健全財務風險預警系統的組織機構
財務風險預警系統的工作量比較大，企業應建全財務風險預警組織機構。財務風險預警組織機構主要有基礎數據采集層、風險分析層和領導層?；A數據采集層的職責是收集財務風險預警需要的基礎數據，收集有關企業外部的財務風險預警信息。風險分析層主要負責對基層所上報的基礎數據進行分析，確定財務風險預警對象的程度，根據分析的結果，提出解決方案和措施，向領導層匯報。領導層常設立在公司的董事會或企業決策機構的下屬組織，主要是負責對重大的風險進行決策和考核。
（二）積極探索和運用新的財務風險分析方法
運用財務指標對財務風險進行分析時，企業不僅要注重定量指標的分析，還要考慮到定性分析和非財務指標的分析，實現對企業經營活動的全面分析。例如，可以將企業采購、生產、銷售等環節的信息納入到預警模型中來，實現資源共享和功能集成。同時，企業應根據市場情況及自身發展情況，適時改變財務風險預警模型，從而避免分析結果存在的偏差。相關人員應該積極探索和運用新的財務風險分析方法，不斷完善企業財務風險預警系統。
參考文獻：
[1]蔡莉莉.淺析企業財務分險預警系統的完善.財會研究，2010.
[2]錢光明.淺論現代企業財務預警系統構建.財會通訊，2010.
第6篇：財務風險及預警范文
關鍵詞： 財務風險； 集團公司
目前，我國經濟正處于轉型期，集團公司在組織結構和治理措施方面存在著諸多問題，所以，財務風險也日益加大。因此，如何加強集團公司的風險管理使其在經濟浪潮中立于不敗之地，具有非常重要的意義。所以，本文將對以上問題做系統的分析。
一、集團公司財務風險的現狀及其成因分析
1.集團公司的財務風險現狀分析
財務管理是所有集團公司的中心環節，它對整個公司的正常運行有著根本性的影響。但是不可否認，集團公司在轉型階段和形成過程存在諸多因素，致使我國的集團公司財務狀況不容樂觀，問題不斷凸顯，總結起來有以下幾個方面：
1）風險投資方面：在進行對外投資時，集團公司往往不測算風險報酬、缺乏科學合理的理論依據，也不考慮現金流量等問題，致使出現了大規模失控，導致經營風險急劇加大。
2）收益均衡分配方面：集團公司內部關系相對比較復雜，各個子公司之間獨立性較強，因此，母公司在進行利潤分配方面往往難以做到協調好各方的經濟利益。在我國企業有個明顯的特征，那就是企業為了求得長遠的發展，不注重股利分配方式，較注重積累資本，取而代之的是贈送股份的分配方法，這樣做的后果，不但對投資者形成錯誤的投資觀念，還會使證券市場上的投機氣氛增長。
2.集團公司財務風險主要成因分析
導致企業財務風險的成因往往包括很多因素，即有內部因素，也有外部因素，不同的原因對財務風險產生的狀態也會不同，以下是簡單的分析：
1）內部原因：法人結構不完善
集團公司就是子公司的第一投資者，通過不間斷的實行收購、投資等手段，以達到對子公司的控股權，以此獲得向子公司委任監管人員的權利；所以，母公司對于子公司的影響，完全是通過對其委派監管人員來實施的。由于經營者和投資者分離，他們往往在追求目標上不相一致，經營者追求的是在位期間的工作業績，而投資者則追求的是企業本身價值的最大體現。所以就出現了投資者與所監督的信息不對稱性，致使董事會權利被架空，經理人利用手中的權利掌握實質的控股權，其結果必會導致財務風險的產生，也會尤損投資者的切身利益。
2）外部原因：宏觀條件下的復雜多變
在企業外部環境下，因其宏觀環境的多變性，所以導致了集團財務系統不能適應復雜多變的環境[3]。財務管理系統如果不能對外部環境及時適應，勢必會為企業帶來諸多困難。如目前，我國企業自身財務管理系統對制度設置的不合理性、財務規章制度不健全等諸多因素，導致企業不能及時對外部環境作出預見，連帶產生了財務風險。
二、集團公司財務風險的控制策略
1.預警確定指標權重
目前，風險預警指標權重，反映了經營成果的影響程度將是衡量企業正常運轉的主要依據。到目前為止，國內外對這一指標權重作為不確定性決策的統一做法，也就是國際上著名的德爾菲法。
2.避免分散投資，應進行多角度經營
在進行投資項目時，為了避免風險投資，企業可將籌集來的資金投放于多個項目中，這樣就能使虧損及盈利程度不同的項目互相之間進行彌補，以達到減少風險的目的。這種分散投資的方法體現在財務管理的各個方面，但是為了安全起見，這種投資方法還需要企業領導謹慎行事。
3.能夠實時保持財務狀況的良好運行，并制定合理的風險政策
在企業進行固定資產更新改造或者擴大再生產時，所需資金不僅周期長且預算成本高，雖然最終所得效益成果較好，但是資金使用卻是非常的緊張，從而對企業的財務運行狀況造成了很大影響。所以，企業管理者應該及時制定出合理的財務風險防范政策，進行對財務狀況的實時監控，并做到及時收回各種款項，以保證企業能夠正常有序的運行。
4.及時建立合理的資本結構
財務風險本身只有在負債比例相對過高的情況下才會出現，因此這就要求企業不但要做到降低資金成本，控制負債的規模，提前設計好合理的資金結構，而且還要對負債比率做到謹慎處理，避免到期后無力償還債務，從而引發財務風險。只有做到以上幾點，才能使企業能夠正常的進行運作，吸引各方投資。
5.企業可以有效建立財務風險預警機制，以構筑財務風險屏障
企業要實時建立一套全面、動態的財務安全預警機制，對在企業中存在的潛在風險進行實時的監控。財務預警系統應該以企業的經營計劃和財務報表為主要依據，利用企業管理、市場營銷理論，采用數據分析、教學模型等方法，對發現企業存在的風險及時向經營者示警。做到把財務預警系統實時貫穿于企業經營活動中。這項預警系統不僅包括資產負債率、速動比率，還應該包括企業經營中的市場占有率、產品合格率等各項指標，在經營活動中，一旦發現異常狀況，及時采取有效措施，以減少風險損失。
結束語：
總之，集團公司在對財務風險做預警分析時，不僅有助于規避財務問題，還有助于各個單位間的及時溝通，以解決實際問題，增強集團公司的抗風險能力，從而達到提高公司綜合效益的目的。
參考文獻：
[1]楊秀蘭.集團公司財務風險控制體系研究[D].蘭州大學，.2010（（9））.
[2]王小軍.集團公司財務風險預警系統的構建[J].中州大學學報，.2011（（8））.
第7篇：財務風險及預警范文
關鍵詞：衛生事業單位 財務風險評估 預警機制
隨著我國醫療衛生事業單位的快速發展，醫療衛生體制改革的不斷深入，不僅給醫療衛生事業單位的管理工作也帶來一定的影響，而且衛生事業單位的財務風險問題也日益突出。衛生事業單位的財務風險也將要面臨復雜的局面，故此，加強衛生事業單位的財務風險評估工作，強化建設衛生事業單位的風險預警機制，不僅能有效控制衛生事業單位中財務風險的發生，而且也可以為衛生事業單位避免不必要的財務損失，具有一定的現實意義。
一、衛生事業單位財務風險簡介
在我國衛生事業單位財務風險，就是指在衛生事業單位運營的過程中，出現因為資金運轉而面臨的風險。衛生事業單位中的財務風險，在廣義上就是對于衛生事業單位經濟活動中，出現因為不確定因素而造成的財務收益同預期偏離的情況；在狹義上的財務風險，就是因為財務問題而給衛生事業單位的財務帶來不確定性，不僅影響衛生事業單位的發展，更是有礙衛生事業單位的財務管理。加強對衛生事業單位財務風險管理工作，重點分析衛生事業單位的財務風險，可以包括財務狀況總體失衡的風險、單位的財務風險以及資金運作風險、貸款風險四項內容，衛生事業單位財務風險不僅會影響衛生事業單位的發展，還將影響衛生事業單位的財政問題，抑制衛生事業單位的進步。
二、衛生事業單位財務風險評估的意義及制定原則
（一）創建財務風險評估體系的意義
建立衛生事業單位財務風險評估體系，不僅可以對衛生事業單位財務風險進行定性，而且還可以為預防衛生事業單位財務風險做出貢獻。衛生事業單位財務風險評估體系的建立，應該根據衛生事業單位的自身特點，從衛生事業單位的償債能力、運營能力以及成長能力等方面，分析衛生事業單位的財務風險情況，并從中找到抑制風險發生的策略。
（二）創建衛生事業單位財務風險評估體系的原則
在衛生事業單位財務風險評估體系建立中，應該選擇正確的評價指標，并做到科學的分配指標比重，合理的確定其風險間的標準比率，并且還要針對個別指標的異常進行調整。在衛生事業單位財務風險指標評價體系建立中，以數據化、信息化的管理方式，全面分析及時數據信息，將衛生事業單位內部存在的財務風險標記出來，及時為衛生事業單位的財務管理者提供財務風險的消息，做到及時預防。
三、分析衛生事業單位中建設財務預警機制的作用
在衛生事業單位中建立財務風險預警系統，可以在衛生事業單位中現有財務管理以及會計核算的基礎上，設立敏感性的財務指標，并預警機制對這些指標進行分析評估，發現隱藏的財務風險，為衛生事業單位的財務風險管理提供及時的保障。在衛生事業單位財務風險管理中，建立預警機制，不僅可以將衛生事業單位的財務風險扼殺在萌芽狀態，而且也可以對衛生事業單位的財務風險起到預警作用，使衛生事業單位可以提前做好風險預防措施，避免衛生事業單位發生財務危機，提高衛生事業單位的綜合發展水平。
四、衛生事業單位建設財務預警機制的應用
衛生事業單位中建立財務風險預警機制中，應該科學、合理、衛生事業單位的構建風險評估指標，并以此為基礎建設財務風險預警系統。構建衛生事業單位的財務風險預警機制，可以采用趨勢預測、相關預測、偶發事件預測以及對征兆信息可能結果預測等方法。以下就來介紹構建衛生事業單位財務預警機制的方法。
（一）構建衛生事業單位的財務風險指標體系
在衛生事業單位構建財務風險指標體系中，對于財務狀況的總體失衡指標中，可以選取貨幣資金支付率、銀行存款保障率、事業基金可用率等；對于債務的風險評價指標中，可以根據衛生事業單位的資產負債率、年末借款率等，判斷衛生事業單位存在的財務風險。其中，如果衛生事業單位的資產負債率較低，那么衛生事業單位的的凈資產就多；如果衛生事業單位中還本付息要用到單位的收入，并不是依靠固定資產，那么借債的比率越高，則財務上的風險也越大[4]。對于衛生事業單位的投資風險評價中，如果衛生事業單位財務對于投資比例小，那么衛生事業單位的財務風險也小；衛生事業單位的資產負債比率中，如果衛生事業單位的產業產權不明晰，那么衛生事業單位的財務就將存在很多的風險；對于衛生事業單位的產業速動比率，不僅能額可以反映出衛生事業單位的產業速動資產與流動負債之間的比率，還可以反應出衛生事業單位財務的風險狀況。
（二）根據以上財務風險指標體系
可以從各方面反映出衛生事業單位的財務風險，而且還可以準確定位衛生事業單位中的財務風險，對于及時制止采取風險以及對風險預防都起到很好的效果。因此，檢測衛生事業單位風險預警體系，不僅可以及時概括衛生事業單位中的風險，而且還可以及時規避財務中的風險，完善衛生事業單位的財務風險管理措施，促進衛生事業單位的發展。
五、結束語
由上可知，在社會競爭日益增多的今天，衛生事業單位管理中也必將面臨更多的財務風險，因此通過構建財務風險評估體系，建設完善衛生事業單位的財務風險預警系統，為預測以及防范衛生事業單位財務風險做好前提工作，降低衛生事業單位財務風險的發生幾率，為衛生事業單位避免不必要的經濟損失具有巨大的作用。
參考文獻：
[1]張珂.事業單位財務預警模型的實證研究[J].會計之友，2013（5）：120-122
[2]何桂梅.試論事業單位財務風險分析[J].管理學家，2013（16）：79-80
第8篇：財務風險及預警范文
[關鍵詞]民營企業 財務預警 對策
企業財務風險預警是財務管理中的一種特殊形式，就是根據企業財務目標，監控企業資金流動情況，分析資金運行規律，發現不正常的情況，及時發出警報，采取相應的應急措施，使企業的財務管理活動始終處于安全、可靠的運行狀態，從而順利實現企業價值最大化的財務目標。民營企業作為國民經濟發展的一支重要生力軍，在愈發激烈的競爭環境愈發形勢下，財務危機隨時都有可能爆發。因此，建立一套切實可行的財務預警機制，對于民營企業防范財務風險意義重大。
一、財務風險預警在民營企業中存在的問題
1.民營企業對財務風險預警不夠重視
無論是從資金還是技術，民營企業顯然無法同國有大中型企業相提并論，往往只顧眼前利益，缺乏風險意識，從而導致決策失誤。由于不重視財務風險預警，民營企業常常存在預算無法執行、可行性分析缺失、忽視長期利益、財務預警形同虛設等諸多問題。
2.民營企業的財務預警方法陳舊
在我國民營企業中，無論是對定性分析還是定量分析的實證運用都比較少。定性分析是從財務風險演變的不同階段來分析，包括潛伏期、表現期、惡化期、發作期，每個階段的特點和征兆都不同。定量分析主要是各種模型的分析，比如單變量預警模型、多元線性判別模型、多元邏輯回歸辨別法等等。而單獨適用于民營企業的預警方法少之又少
3.民營企業在財務風險預警管理上較落后
家庭式企業在民營企業中非常普遍，管理模式單一。在企業中常會出現層次不清、責權不明的現象，導致其管理較多采用經濟的方法，如物質獎勵、高工資等等。管理方法單一難以在企業中形成較強的凝聚力，這對財務預警的監控和執行都會帶來負面影響。
二、民營企業建立財務風險預警機制的必要性
從我國現狀看來，許多民營企業起步較晚，存在內部管理混亂、水平低下，尤其是在財務管理方面普遍不夠重視，存在許多問題。如：會計基礎薄弱，信息失真；財務制度缺失；內部控制薄弱；存貨核算不規范，成本核算不夠重視；重銷售，輕理財；現金管理不當，導致資金閑置或不足；財務人員素質低下，缺乏對財務危機防范意識等。這些問題往往是導致民營企業經營失敗、乃至破產的主要原因之一。其中由于企業經營管理不善進而產生財務危機還是民營企業經營失敗的最根本的原因。因此，建立良好的經營管理制度和財務控制制度是確保民營企業成功的關鍵，但是要保持這種良好的狀況決非易事，企業如果事先警示，未雨綢繆就顯得十分必要。因此，建立民營企業財務危機預警體系對于民營企業防范財務風險、避免財務危機、減少損失、提高效益等方面具有十分重要的意義。
三、民營企業財務危機預警對策
1.樹立危機意識
企業管理的核心是財務管理，財務管理的核心是資金管理。民營企業主必須重視財務管理，借鑒國內外先進的管理理念，擺脫傳統觀念的束縛，在提高自身的風險意識的同時，也要積極提拔和任用專業能力強的財務管理人員并提高員工的風險防范意識，確立財務管理在企業管理中的核心地位，發揮財務管理預測、決策、計劃、控制、考核等方面的作用。
2.提高企業信用，拓寬融資渠道
企業資金是現代企業運作的保障，是企業生存和發展的必備要素。不解決籌資融資難問題，民營企業就缺乏生存的活力，很容易被市場淘汰出局。民營企業要想擺脫目前融資難的困境，一方面必須強化企業自身的信用觀念，在最大限度內提升企業自身信用等級，做到誠實守信，規范經營；另一方面要積極拓寬融資渠道，可以加強與大企業的聯系，借助大企業的信用為其擔保，獲得銀行貸款。還可以加強與金融機構的聯系，不斷向銀行通報企業經營情況，讓銀行能夠把握住企業資金的流向，取得金融機構的信任，并按銀行信用等級評定標準規范企業的各項制度，積極爭取銀行的信用等級評定。
3.加強成本管理
成本的節約，直接體現為企業的經濟效益。二者之間呈現一種反比例關系。一個企業在危機中收入在保持不變或降低的情況下，由于成本的有效控制可以抵頂經濟效益下滑的風險，或者說可以減少下滑的速度，使效益的下降速度低于預期的下降速度，給企業的戰略策略調整贏得時間與空間。成本管理的精細程度綜合反映了一個企業內部的管理水平。在危機環境下，對于較差的外部環境，企業只有加強內部的調控才能更好地應對目前的金融危機。而成本的有效控制在此意義重大。
4.要加強營運資金管理，優化資本結構
相對大企業而言，民營企業由于缺乏籌資能力和內部資金調度余地，因而加強營運資金管理就顯得尤為重要。民營企業營運資金管理，雖在內容上與大企業無太大區別，但在管理思想和管理原則上則應有所區別。民營企業較小的生產經營規模，決定了材料采購量和產品銷售量也相應較小，因此，原材料應盡可能就近采購，減少庫存，切忌儲存過多“暫時無用”的材料。產成品也應盡可能就近銷售，縮短庫存周期，減少積壓。民營企業在加強營運資金管理的基礎上，加快資金的周轉，實現生產經營在內涵上的擴大，是一條廣為適用的基本發展途徑。
企業應在權益資本和債務資本之間確定一個合適的比例結構，使負債水平始終保持在一個合理的水平上，不能超過自身的承受能力。資產結構的優化主要是確定—個既能維持企業正常生產經營，又能在減少或不增加風險的前提下給企業帶來盡可能多利潤的流動資金水平，其核心指標是反映流動資產與流動負債間差額的凈營運資本。
5.完善內部控制制度
民營企業應當強化資金管理，完善企業內部控制制度，加強財務控制，建立健全企業財務管理制度，遵守財務紀律，提高財務人員業務素質。財務人員必須要懂法、知法、守法，在企業財務經營管理過程中，時刻嚴格監督和約束自己的行為，正確處理好國家，集體和個人之間的利益關系，樹立起風險意識和危機防范意識。
6.建立起完善的財務危機預警體系
要建立起完善的財務危機預警體系，并為預警系統正常、高效的運行，提供一個良好的外部環境和及時有效的信息數據，從而及時發現潛在的財務風險，有效的避免財務危機的發生，減少損失。通過財務危機預警體系的運作，可以隨時了解企業所面臨的風險和產生財務危機的可能性，使企業能及時采取相應的措施來解決。
民營企業作為國民經濟中重要的組成部分，其作用不容忽視。但我們要意識到民營企業的特殊性，不能完全沿用一般大中型企業的防范措施。在構建過程中應當樹立牢固的風險意識和危機防范意識，這也是財務危機預警體系得以建立并有效運行的前提條件。民營企業的規模無論大小，都應將其作為一個有機的整體來看待，財務預警系統應該與其他子系統保持和諧的合作關系。構建財務風險預警體系不僅要考慮到民營企業自身財務的相關管理，還要充分注意其他方面的管理，另外，還應結合民營企業自身情況和與之相關的社會效益，綜合全面地為民營企業健康、持續發展服務。
參考文獻：
[1]肖鵬英.危機管理[M]. 華南理工大學出版社，2008，7
[2]李成楠.私營企業財務管理芻議[J]，財會通訊，2009，4
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[4]彭小強.建立健全企業財務預警體系的具體內容[J]，Commercail Accounting，2005，7
[5]苗潤生.公司財務預警系統研究[J]，中央財經大學學報，2003，8
第9篇：財務風險及預警范文
[關鍵詞] 出版企業 財務風險 預警機制
[中圖分類號] G231 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-5853 （2017） 03-0037-04
Research on the Financial Risk Early Warning Mechanism of Publishing Enterprises
Feng Zhaojun
（Chongqing College of Electronic Engineering，Chongqing，401331）
[Abstract] With the gradual deepening of structural reform of China’s supply side，all kinds of publishing houses have been successfully transformed under the guidance of government policies，and have been transformed from institutions to enterprises. In the fierce market competition，China’s publishing industry is undergoing tremendous changes，publishing enterprises in the market economy tide slightly inadvertently may be caught in the plight of financial crisis. The accurate identification of financial risk management，the establishment of early warning mechanism of enterprise financial risk effectively，to prevent and resolve risks，improve the financial management level of enterprises，is the only way which must be passed enterprises to maintain long-term sustainable development.
[Key words] Publishing enterprises Financial risk Early warning mechanism
1 引 言
M入新世紀以來，隨著人民群眾文化程度的普遍提高和對精神生活需求的不斷增長，我國的出版產業得到蓬勃的發展，多年來各類出版物的發行量始終居高不下。據國家新聞出版廣電總局的數據顯示，2015年年底我國共有圖書出版社584家，全年出版的圖書、期刊、報紙和音像產品等出版物達到550.6億冊（份、張），其中圖書出版數量為86.6億冊，占總數的15.7%；各類期刊28.8億冊，占比5.2%；報紙為430.1億份，占比78.1%，全國出版行業總營業收入達到21655.9億元，較2014增長8.5%[1]。在此背景下，伴隨著我國供給側結構性改革逐步走向深入，在市場經濟的大潮中，各類出版社在政府政策的指引下紛紛實現成功轉型，由事業單位轉為企業化運營，并且隨著國外資本和民營資本的大量涌入，各類新興媒體也粉墨登場，國內的出版行業正經歷著巨大的變革[2]。在經濟體制改革的推動下，我國出版企業面臨的市場競爭也日趨激烈，經營風險愈加突出，稍有不慎就有可能陷入財務危機的困境，作為出版企業的管理者，必須清醒地識別企業的財務風險，運營過程中有效化解財務風險，才能實現企業長期的穩定發展[3]。因此，管理者增強風險防范意識，建立有效的企業財務風險預警機制，提高企業財務管理水平，是企業保持長期可持續發展的必經之路。
2 出版企業的財務風險分析
財務風險是指企業的財務活動在無法預料或者難以控制的因素影響下，使得企業的實際收益和預期收益發生偏離，從而發生損失的可能性[4]。出版企業的財務風險是由于出版企業在各種不可預期的因素作用下，企業收益偏離預期，并對出版企業未來的盈利能力和生存發展將會產生不利影響的可能性[5]。出版行業具有自身的特殊性，在市場經濟的環境下除了要追求自身的經濟利益最大化，還承載著文化傳播功能的社會義務，在追求盈利和履行社會義務的過程中，面臨著各種各樣的財務風險和經營危機。企業要有效地預防和控制財務風險，就必須首先對出版企業的財務風險進行分類識別，分析各類財務風險的特點，最大限度地降低企業發生損失的可能性。根據出版企業日常的財務活動，可以將財務風險分為籌資風險、投資風險、債務風險、現金流量風險、資金回收風險和收益分配風險等[6]。
2.1 出版企業的籌資風險
籌資風險是指由于外部經濟環境或者市場供需結構發生了變化，在企業籌集資金過程中所發生的財務成果的不確定性[7]。我國出版企業的顯著優勢在于擁有優越的人力資源和智力因素，劣勢在于一般的企業規模較小，自有資金不足，在籌資環節可用于抵押固定資產數量較少，由此可能導致在企業運營或新增項目的關鍵時期，企業無法籌集到足夠的資金而導致運營受阻或者項目失敗。此外，企業的資金結構不合理，資產負債率過高，嚴格的還款期限和高額的利息支出等因素也會導致企業陷入經常性的財務危機，影響企業外在形象和財務信譽。
2.2 出版企業的投資風險
投資風險是由于企業內外各種不確定因素所導致企業的投資報酬率未能達到預期目標，從而進一步影響企業償債能力和盈利水平的務風險[8]。在日常運營過程中，出版企業為了使資本得到保值增值，將暫時閑置的資金進行投資，對投資項目的論證不充分或者決策不科學，國家政策法規等外在因素影響將導致投資項目不能按時投產，致使投入資金和收益不能按時收回，由此影響出版企業的正常運營和償債能力。
2.3 出版企業的債務風險
債務風險是指由于企業不合理的負債規模和不合適的債務產生方式所引起企業的收益偏離預期結果的可能性[9]。出版企業籌集的資金主要來源于兩個渠道，一個是企業自有資金或盈余資本，另一個是從銀行或其他債權人借來的信用貸款或從其他債權人借來的外債。適度的負債經營可以通過財務杠桿作用提高企業的資產利潤率，同時可以起到抵稅作用，但是一旦企業的資產負債率超出正常范圍，就會導致企業的財務狀況惡化，固定的利息支出就會降低企業的利潤，減少企業所有者的收益。尤其是困境中的企業將面臨破產的風險。
2.4 出版企業的現金流量風險
現金流量風險是指企業的相關資產不能夠正常地按照需要轉化為現金，從而進一步導致企業無法履行償債義務的可能性[10]。在出版企業的正常經營狀況下，需要留存一定數量的流動現金用以支出正常的資料采購、人員工資以及各項辦公和管理費用，但是在生產經營過程中，由于市場上的各種不確定因素，可能會出現紙張等原材料占用資金較大，或者圖書存貨周轉過慢造成資金時滯，將影響企業的日常業務開支和償還債務，企業將面臨入不敷出的財務危機。
2.5 出版企業的資金回收風險
資金回收風險是指企業產品售出之后能否從成品資金轉化為貨幣資金在金額和時間上的不確定性[11]。目前我國的一些出版企業為了提高自己產品的市場占有率，在缺乏對新客戶的信用評定的前提下，大量采取賒銷的方式搶占市場，尤其是部分企業簡單地以職工圖書的發行數量作為業績考核的主要指標，使得市場銷售人員為了追求自身利益，只顧圖書或報刊產品的銷售數量而忽視客戶的資信狀況，這樣造成大量的應收賬款不能按時收回，形成企業的資金回收風險。另外，大量的壞賬死賬，也是誘發企業現金流量風險的重要因素。
2.6 出版企業的收益分配風險
收益分配風險是指企業的收益分配可能給未來的生產經營和發展業務帶來的不確定性影響[12]。出版企業的收益分配是企業財務收益在不同主體之間的分配，但如果收益的確認或分配時間不當，則很容易產生分配風險。在收益的確認方面，如果出版企業出于短期的利益考慮，在賬面上虛增收益或者虛增成本，則可能一方面帶來當期的可分配利潤增加或者少交營業稅費，另一方面導致企業資金的提前流出而引起財務風險。如果收益的分配與企業發展階段不相適應，在企業的困難時期，多分收益將影響企業的償債能力；少分或不分利潤則可能挫傷企業所有者的投資積極性，容易引發新一輪的籌資困難和財務危機。
3 出版企業財務風險預警機制的構建
建立出版企業財務風險預警機制，必須首先建立以信息化為基礎的企業財務預警系統，對企業在經營過程中的各個環節所潛在的風險進行實時監控，在系統中設定資產負債率、資產利潤率等財務指標的預警區間來觀測和識別風險，然后通過定性或定量的方法來分析風險大小，最后再進一步采取有效措施減少風險損失。
3.1 財務風險預警系統的指標體系
在建立預警機制過程中，首先需要設定能夠反映出企業的盈利水平、償債能力、運營水平以及發展能力等方面信息的風險預警指標體系，然后再根據每項指標在出版企業中的重要程度分配權重。結合我國現階段出版企業的特點，在專家訪談和文獻調研的基礎上，本文擬定出如下財務風險預警指標。
3.1.1 資產利潤率
出版企業的資產利潤率是指企業在一段時間內所實現的利潤在當期的平均資產占用額中所占的比率。計算公式為：
資產利潤率=（利潤總額/資產平均占有額）×100%
該項指標數值越大，表明企業的資產運營效率越好，管理水平越高，抵御財務風險的能力就越強。
3.1.2 資產負債率
資產負債率是指企業期末的負債總額占資產總額的百分比，表示企業總資產中通過負債籌集的比例，該指標可以反映出版企業負債水平以及債權人發放貸款的安全程度。其計算公式為：
資產負債率=（負債總額/資產總額）×100%
該項比值越小（一般達到50%以下），表明企業的償債能力就越強，但考慮到出版行業特點，該項指標的正常區間范圍是40%―60%。
3.1.3 現金流量債務比率
現金流量債務比率是指企業日常經營中的現金流量與債務總額的比值，反映出版企業當期可以使用現金清償債務的程度。其計算公式為：
現金流量債務比率=經營現金流量/債務總額
一般情況下，該項比率越高，企業承擔債務的能力就越強，同時反映出版企業目前的最大付息能力。
3.1.4 應收賬款周轉率
應收賬款周轉率是指企業在一段時間內（通常是一個會計年度）的應收賬款可以轉化為現金的平均次數，該項指標可以用來衡量出版企業應收賬款的流動程度。其計算公式為：
應收賬款周轉率=（賒銷收入凈額/應收賬款平均余額）×100%
通常情況下，出版企業的應收賬款周轉率越高，表明收賬速度越快， 資產流動性和短期償債能力就越強。
3.1.5 存貨周轉率
存貨周轉率是企業在一段時期主營業務成本占平均存貨余額的比率，該指標可以反映出版企業存貨的周轉速度，其計算公式為：
存貨周轉率=銷售（營業）成本/平均存貨
該項指標數值越大，表明出版企業存貨周轉速度越快，存貨的資金占用水平越低，資金的流動性就越強。
3.1.6 主營業務收入增長率
主營業務收入增長率是指企業一段時期主營業務收入和上期主營業務收入之間的差值與上期主營業務收入的比值，該項指標可以反映企業銷售額的增長幅度，其計算公式為：
主營業務收入增長率=（本期主營業務收入-上期主要業務收入）/上期主營業務收入×100%。
一般情況下該項指標數值越高，表明出版企業的增長勢頭越旺，考慮到行業特點，如果企業主營業務收入的增長率在低于-30%，就表明公司的主營業務已經出現大幅下滑，隨之產生財務預警信號。
3.1.7 成本費用利潤率
成本費用利潤率是指企業在一定時期內的利潤總額與成本費用總額之間的比率，該項指標反映出版企業每花費一元的成本費用所獲得利潤的數額，體現出版企業的日常經營耗費所對應的經營成果。其計算公式為：
成本費用利潤率=（利潤總額/成本費用總額）×100%
依據出版行業特點，通常情況下該項指標數值越大，表明企業利潤越高，體現企業的經濟效益就越好。
3.1.8 凈資產收益率
凈資產收益率是指企業的利潤總額與企業平均股東權益的比值，該指標可以用來衡量上市公司的盈利能力和企業自有資本的獲利能力。其計算公式為：
凈資產收益率=（衾潤/平均凈資產）×100%
通常情況下，出版企業的該指標數值越大，表明企業通過投資所帶來的經濟收益越高；反之，出版企業所有者權益的獲利能力就越弱。
3.2 企業財務風險預警的應對策略
出版企業的財務預警指標體系建立之后，主要工作就是要對整個指標體系進行綜合監控，根據每個財務指標的數值表現，實時地采取措施來應對風險。在具體的操作過程中可運用定性和定量兩種手段進行監控和應對，實踐中也經常是兩種方法結合使用。
3.2.1 定性預警監測方法
定性預警方法是分析監測人員主要憑借自身經驗對財務指標進行分析判斷的財務預警方法，在現實中常用的方法有標準化調查法、四階段癥狀分析法、三個月資金周轉表法和流程圖法等等。定性預警分析法主要是通過分析者個人的主觀經驗對企業的財務狀況進行判斷和預測，可以更加直觀地描述具體財務指標的經營狀況和發展趨勢。如果監測到企業連續幾個周期出現資不抵債、經營虧損或者存貨及應收賬款周轉率明顯放慢，就可發出企業將發生財務危機的預警信號。
3.2.2 定量預警監測方法
定量預警方法是根據財務預警指標體系的數據表現，通過收集樣本數據進行具體的統計分析，并在此基礎上建立數量分析模型進行量化預警，在具體實踐中又可分為單變量模型和多變量模型[13]。
單變量模型是根據單項指標的財務數據變化情況對企業的財務狀況進行預測，該方法優點是易于觀測、操作簡單，但缺點也非常突出，主要表現為單項財務指標所反映的財務狀況比較片面，在同一時期運用不同的指標監測數據，可能會得出相反的結論。企業的管理層也容易避重就輕傳遞虛假信息等等。
多變量模型是將多項財務指標通過加權匯總構造線性函數公式的形式來預測和評價企業的財務風險的一種量化分析模型，模型建立起來之后，在實踐中只需將選定的多項財務比率輸入模型中的變量，該模型就會計算出一個數據結果，分析者根據輸出結果即可判斷企業面臨的財務風險大小。比較典型的是1968 年美國學者愛德華?阿特曼（Edward Altman）教授的“Z計分模型”，該模型的表達式為：Z= 0.012X1+ 0.014X2+ 0.033X3+0.006X4+ 0.999X5 其中變量X1表示一段時期新增流動負債與期末總資產的比值，X2 表示期末留存收益與期末總資產的比值，X3表示稅息前的利潤與期末總資產的比值，X4表示期末股東權益的市值與期末總負債的比值，X5表示本期銷售收入與期末總資產的比值。如果計算結果Z>2. 675，表明企業的財務狀況良好；1.81≤Z≤2.675，說明企業財務狀況不夠穩定；如果出現Z
4 結 語
出版業是個特殊的行業，在經濟社會發展過程中承載著獨特的社會功能、經濟功能和文化功能，在多元化的社會發展過程和激烈的市場競爭中，書報刊等出版物市場價格折扣不斷下降，市場推廣難度日趨加大，應收賬款數額也持續走高，大量的存貨嚴重影響著企業資金的周轉速度，帶給企業前所未有的財務風險和經營危機。建立和完善切實可行的出版企業財務風險預警機制，不僅要考慮企業自身的經營特點，還應結合當前的政治、法律和經濟環境等各種因素，需要綜合運用定性和定量兩種方法來預測企業的財務風險。通過建立企業的財務風險預警機制，可以在風險問題尚未真正發生之前及時獲取預警信息，然后有針對性地分析預警結果產生的原因，再采取有效措施來防范和化解風險，將可能發生的企業損失降到最低限度，促進出版企業長期穩定地健康發展。
注 釋
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