物流金融的特點精選(九篇)

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第1篇：物流金融的特點范文

現代農村物流資金支持的困難和問題

（一）地方財力難以承擔。地方財政大部分是吃飯財政，沒有多余資金投入農村物流建設。推進物流業的發展，必須進一步加強物流交易所建設，完善行業監管機構，這都需要大量的人力、物力、財力投入，包括資金、場地、設施、設備等，對地方財力是一個很大的考驗。

（二）融資渠道不暢。目前，融資難、融資渠道堵塞已成為制約我國農村中小物流企業發展的“瓶頸”。國有商業銀行大規模地撤離農村，支農功能趨于弱化。農村金融資源向農村信用社和郵政儲蓄集中。農村資金的外流，使得農村民間金融組織籌資和用資成本高，而農村小型企業還貸風險過大，導致小額高利貸在農村盛行，農村中小物流企業很難從公共渠道獲得資金。

（三）金融機構貸款難以滿足物流企業資金需求。金融機構信貸額度較低，審批時間較長，僅能為少數中型物流企業提供一少部分短期流動資金貸款，最高額度為500萬元到800萬元，僅為企業全年收購資金的三分之一；而大多數小微物流企業很難從金融機構獲得貸款，少數能獲得的貸款額度一般僅為20萬元至50萬元。

（四）擔保體系不健全，影響金融機構放貸積極性。擔保機構未建立風險補償機制，金融機構要單獨承擔物流企業無法還貸的損失，影響了金融機構信貸投放的積極性。金融機構貸款大多投向見效快、收益高的行業，對涉農中小企業投放較少。物流企業可抵押物少，抵押物的折扣率高，評估登記手續繁瑣、收費高。中小企業擔保機構少，與金融機構也未建立信息共享平臺，擔保業務開展緩慢。

（五）農村物流金融市場體系尚不完善。農村物流金融的發展需要實行多樣化的發展模式，不僅僅在組織形式方面，在金融產品及服務方面也應有所擴展。目前我國農村物流金融的服務機構主要是銀行和信用社，而且服務對象往往是大型企業的物流金融服務，缺乏金融組織的多樣性以及金融服務的多樣化，對農村中小企業物流金融的支持力度不夠。農村物流金融的國家支持，也助推了一部分企業騙取國家信貸與撥款，形成逆向選擇和道德風險的概率增加。

加強現代農村物流資金支持的對策研究

（一）建立和完善現代農村物流金融組織架構。由于農村物流金融企業利益主體的多元化及其金融需求的多維性，需逐步建立完善現代農村物流金融組織架構。一方面，建立由地方政府、物流企業、銀行、民間資本等多元利益主體組成的現代農村物流金融中心，中心以地方政府為引導，以市場為導向，以物流企業為主體，以銀行與民間資本為依托，有效開展融資、結算、風險分散等農村物流金融綜合；另一方面，構建現代農村物流金融非股權組織，這是一種戰略性的合作行為和有彈性的非股權農村物流金融組織，可平衡非股權組織各方的目標，構建廣泛健全的信息反饋網絡，營造良好的文化氛圍，創造雙方積極主動的合作態度；此外，還須創建現代郵政儲蓄銀行、鄉村銀行等農村金融機構，開展農村物流金融業務，以經濟（非行政）手段引導各金融組織支持農村物流的建設。總之，建立完善多元的適應社會主義新農村建設需要的農村物流金融服務組織架構，是現代農村物流建設金融支持的組織形式創新。

（二）積極鼓勵金融創新，分散農村物流企業貸款風險。

各商業銀行要根據小微物流企業信貸特點，建立科學靈活的授信管理制度，努力實現全年小微物流企業貸款增速不低于當年各項貸款平均增速、貸款增量不低于上年同期水平的目標。改進信貸審批發放流程，下放對小微物流企業的信貸管理權限，加快小微物流企業貸款撥付速度。因為農業物流企業經營的特點就是要迅速、安全、便捷。要開發符合倉儲物流企業需求特點的金融產品，大力拓展農村物流“融通倉”模式，拓寬銀行的業務范圍，分散銀行信貸風險，從而使信貸資金更安全。利用“制度金融”、“合作金融”和“民間金融”加強對欠發達地區農村物流系統建設的支持，調整和放寬農村地區銀行業金融機構準入門檻，建立市場準入制度，放開對民間金融的管制，引導并鼓勵民間資本或境外資本的投入。積極以政府為主導，建立現代鄉村銀行，并不斷拓展建設范圍。通過價值鏈聯保小組，實現農戶或農戶聯盟、物流企業、農業生產資料供應商、農產品需求方四類主體共同發展。允許倉單質押融資，以農產品儲存的價值憑證作為倉單，在鄉村銀行進行抵押。建立貸款保險基金，預防部分風險。

（三）強化農村物流金融組織形式的創新。

考慮建立現代農村物流金融中心。我國“十二五”規劃藍圖早就將發展農村經濟、進行現代農村物流金融組織創新以及建設現代物流金融中心設定為既定目標之一。我們應該借此契機，依托江海湖泊、公路、鐵路以及空港等各方面優勢，建立不同層面的以“政府為引導，市場為導向，物流企業為主體，銀行和民間資本為依托”的現代農村物流金融中心。通過農村物流金融中心將地方政府、地方企業、周邊政府及企業凝聚為利益共同體，實現各方共榮發展。

第2篇：物流金融的特點范文

“目前的市場競爭不再是單純的企業個體之爭，而是它們所在的不同供應鏈之爭。”兩年前，知名學者郎成平發表了這樣的言論。包括供貨商、經銷商以及合作伙伴在內的整體效率變得日益重要起來。

目前普遍的情況是，上游的中小企業供應商面對大企業不可能在交付貨物之后馬上拿到錢，雙方約定的賬期一般是3個月。供應商要是能按約定時間拿到錢，就已經很慶幸了。如果遇上現金緊張的合作伙伴，為了做成一筆生意，供應商會被迫同意更長的賬期。它們收不回貨款的情況也是客觀存在。而下游的中小企業經銷商在面對大企業時，卻往往被要求提前支付貨款。之后才能提貨銷售。當這些售出貨物取得回款的時候，通常也離當初采購支付至少3個月時間了。

于是，中小企業在成長過程中，特別是貿易流通型的商業企業，雖然現金流往往很大，但由于負債率高、注冊資本小、缺少抵押物，而很難獲得傳統銀行業務的支持。但近年來隨著銀行物流金融業務的不斷發展和豐富，中小企業事實上已擁有了更多的融資渠道。

復旦大學教授、上海物流學院院長朱道力是國內較早研究物流金融的學者之一。在他看來，物流金融是指在面向物流業的運營過程中，通過應用和開發各種金融產品，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。這些資金活動包括發生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現、保險、有價證券發行與交易，以及金融機構所辦理的各類涉及物流業的中間業務等。

實際上，物流金融的本質就是為減低交易成本和風險，金融機構利用第三方物流企業提供的物流信息和物流監管，依據物流供應鏈而進行的金融活動。當然，金融機構可以是第三方物流企業本身或者其分支機構，如UPS專門在國外收購一家銀行，依托自身的物流服務來發展物流金融，也可以是金融機構與第三方物流企業的聯合體。

隨著現代金融和現代物流的不斷發展，物流金融的形式也越來越多。按照金融在現代物流中的業務內容，物流金融可分為物流結算金融、物流倉單金融、物流授信金融等。

利用上下游網絡融資

傳統的銀行產品，非常關注企業的注冊資本、凈資產、資產負債率，而創新的銀行產品更加注重企業的現金流、周轉率和經營素質、經銷商網絡、行業地位，企業完全可以利用自己的上下游網絡獲得銀行的資金支持。

W電子設備制造公司是專業生產信號發射和接收系列設備的公司，許多客戶是電信、移動的各級分公司。該公司經過幾年的發展，年銷售額增長率有所下滑，遂明確提出要用3年時間，按照3G的發展方向，進行產品升級和改造，提高產品的研發能力。

同時，該公司還面臨著一個很大的困難。由于它的客戶大多數要求延期付款，從完成銷售、安裝和試運行，到最終收到款項，一般都要5到6個月時間，報表上反映出大量的應收賬款。

因此，W企業如果需要進一步投資，面臨著貸款的難題。因為它既沒有多少資產可以抵押，又沒有合適的擔保企業。銀行建議W企業使用物流金融。其基本流程是W企業在和客戶簽訂銷售合同的時候，就明確把應收賬款的權利轉讓給銀行，買方客戶只能向銀行付款。當W企業為買方客戶完成安裝和試運行成功后，買方客戶開出商業承兌匯票，承兌后交給銀行，銀行以該匯票為質押向W提供融資，W企業由此提前完成了貨款回籠業務，且改善了報表結構。

物流金融選擇更廣

其實，現在中小企業在物流金融業務的選擇上越來越廣泛。招商銀行在2008年的4月推出“點金物流金融”產品，立足于盤活沉淀資金、提高資金流轉效率、降低結算風險、提升企業價值，通過與第三方物流合作，設計五種模式重點解決中小企業融資難的問題。該物流金融產品體系涵蓋了內外貿一體化的融資服務需求，也就是說無論是內貿與牛產的采購、銷售，還是進出口業務的采購與銷售，中小企業客戶都可以選擇到標準解決方案，并可以找到個性化的專業產品獲得全面供應鏈融資支持，其產品細分為內貿物流金融、進口物流金融、出口物流金融。

華夏銀行也陸續整合了旗下的物流金融項目，推出了一系列服務物流業的物流金融業務產品和金融服務平臺。依據這些產品和服務，該行在信用管理上，把整個供應鏈看成一個經濟實體，把中小企業視若大企業的生產部門，以銀行和供應鏈核心企業的信用，來提升供應鏈中企業的信用等級，為其融資提供支持。在市場營銷上，突破了原有單個金融產品、服務各自為政的局面，進行了有效的整合營銷。在服務環節上，涉及物流融資、物流結算、物流風險管理、物流金融客服等內容，從而打通了物流企業、客戶和銀行之間的壁壘，實現了物流、商流、資金流和信息流的一體化整合。

怎樣才能更快融資

市場機遇稍縱即逝。要想盡快地獲得銀行的支持，企業應該學會按照銀行的思維方式處理問題。比如，在申請物流金融業務中，如果企業在對外供貨或購買產品之前就向銀行咨詢有關產品服務，銀行同步開展調查工作，企業按照銀行要求協商貨物的發送、保管、資金回籠等細節，這樣融資的成功率會大為提高。假如再能把銀行的一些貨款封閉回籠要求作為銷售合同的補充，那么通過率至少是提高了一個數量級。

第3篇：物流金融的特點范文

在全球外包管理模式的普及和物流與供應鏈管理最佳實踐的推廣下，中小制造企業面臨嚴峻的融資需求。為解決中小企業融資難問題，金融機構引入物流企業，委托對質押物進行監管，物流金融業務由此應運而生。

從時間維度上看，我國物流金融業務開始的時間（1999年）與西方發達國家在資本主義迅速發展的19世紀中前期就開始存貨質押融資監管相比要晚的多。因而，在發展軌跡上呈現出完全不同的特征。西方物流金融的發展是演進式發展的，經歷了從存貨質押融資階段到法律法規的完善階段再到物流企業主導的物流金融階段三個層層遞進的發展階段。而我國物流金融業務自1999年中國物資儲運總公司（以下簡稱中儲）開展我國第一單質押融資業務以來，也就經歷了十余年時間。在這期間我國物流金融業務從無到有，從簡單到復雜，與西方演進式的發展軌跡相比，呈現出明顯的跨越式發展特征，表現為有些創新產品在短短的十幾年內便達到了國際先進水平[1-2]。但是這種跨越式發展的軌跡到底是如何演進的，文獻[1-2]卻并沒有結合企業實例詳細闡述。幸運的是，我國物流金融業務在空間分布上呈現出不均衡的特征，沿海的業務模式和發展水平明顯領先于內陸[1-2]，意味著要研究物流金融業務發展在我國的發展軌跡，選取物流金融發展最好的沿海地區的物流企業所經歷過的發展軌跡進行研究具有典型性和代表性[3]。

而在物流金融發展過程中，根據我們初步調研，物流金融業務不只在空間上表現出明顯的不均衡特征，在各物流企業中的發展也表現出明顯的不均衡性。主要可以依據物流企業的規模和企業性質分為三個明顯的層次：屬于第一個層次的是一些大型國有物流企業如中遠、中儲、中外運、中郵速遞，它們陸續開展物流金融，業務增長速度很快；屬于第二個層次的是一些中型物流企業如南儲、中海、中鐵快運，這一層次的企業陸續開展物流金融的同時業務增長幅度相對較慢；屬于第三個層次的是一些新型的現代化供應鏈管理服務公司如速傳物流公司、怡亞通供應鏈管理有限公司等，它們依據自己的核心優勢為供應鏈上客戶提供相應的物流金融產品時，卻面臨物流金融業務萎縮的危險。它們業務表現上的這些差異在于銀行對物流金融業務風險防范的加強，使得銀行在選取物流企業時更加注重物流企業的專業水平、控貨能力和賠付能力[4]，大型國有物流企業因具備這些優點受到銀行的青睞。這無疑是物流金融業務今后發展的趨勢（即銀行由于風險防范的需要，越來越趨向于選取那些規模大的國企進行合作）。在這背景下，選取處在物流金融業務第一層次中的物流企業進行研究更有意義。

本文基于這兩點，選取物流金融開展比較早和發展比較成熟的廣東省作為調研的區域。對廣東省境內開展物流金融的三家國有物流企業——中儲、中遠、中外運（同處于大型“中”字頭物流企業之一的中郵，由于尚處于物流金融業務的探索期，因此舍棄）開展物流金融業務的發展軌跡進行了探索性研究，旨在回答：我國物流金融業務是如何跨越式發展的？物流金融發展過程當中遇到了什么樣的問題，企業是如何解決的？當前阻礙我國物流金融發展的瓶頸是什么？以期為有意發展該業務的物流企業（如：中郵）提供經驗支持。

二、 案例分析

（一） 案例背景介紹

1. 中儲

中儲主營業務包括物流業務和貿易業務兩大板塊，其中物流業務包括倉儲、裝卸、運輸配送、加工、現貨市場、集裝箱、國際貨代、質押監管等八項業務，貿易業務包括經銷和進出口等兩項業務。

中儲1992年開始探索物流金融業務，1999年在全國率先推出質押監管業務，目前已與20家銀行簽訂總對總協議。2010年，動產監管業務超過600億元，監管地點覆蓋全國27個省份，監管客戶超過1200多家，監管物品種涉及黑色金屬、有色金屬、煤炭及制品類、棉麻類、化工輕工材料及制品類等十六大類①。

根據中儲物流金融業務規模的發展和創新的特點，其業務發展路徑大體上可以分為三個階段[5]：

第4篇：物流金融的特點范文

【關鍵詞】北部灣經濟區；物流金融；風險防范機制

【作者簡介】李賓，廣西財經學院金融與保險學院講師，碩士，廣西南寧530003

【中圖分類號】F832.7 【文獻標識碼】A 【文章編號】1004-4434（2013）05-0137-04

一、前言

廣西北部灣經濟區主要由南寧市、北海市、欽州市和防城港市所轄區域，及玉林市、崇左市兩個交通與物流中心組成，是我國面向東南亞的重要國際區域經濟合作區。近年來，廣西北部灣經濟區充分利用自身獨特的區位優勢、資源優勢和潛力巨大的市場容量，在外貿、金融、物流等方面發展迅猛，已成為中國區域經濟新亮點。

所謂物流金融。是指在整個物流運營的過程中，通過運用各種金融產品，實現商流、物流，資金流和信息流的有效整合；通過控制和調節貨幣資金在供應鏈中的運動方式。提高資金運用效率的經營活動。銀行等金融機構和第三方物流企業可通過物流金融業務向客戶提供便利的融資和結算服務。對于企業來說，物流金融不僅能夠提升第三方物流企業的業務能力及經濟效益。更可為資金需求方企業拓寬融資渠道、提升資本運作效率。對于金融機構而言。物流金融有利于金融機構進行產品創新，擴大信貸規模，降低信用風險，調劑資金運動。

二、北部灣經濟區物流金融發展現狀

（一）商業銀行無法滿足物流企業的融資需求

目前，北部灣經濟區的物流企業經營實力較弱、資產規模較小，在業務談判過程中常處于弱勢地位，經常被迫接受客戶的苛刻條件，出現資金周轉不靈的狀況。因此，北部灣經濟區內的物流企業融資需求較為頻繁，但因規模所限，所需資金量卻不會太大。同時，銀行現行的復雜信貸審批程序使得各種原材料、半成品、產成品無法順暢流通。大大降低了物流運作效率，導致物流企業的資金需求較為急切。若銀行能夠靈活滿足北部灣經濟區物流企業的融資需求。則可提高整個產業鏈的運作效率。

（二）貸款抵押物形式單一

物流企業在面臨“資金瓶頸”時，主要采取向銀行申請貸款的方式來解決自身融資需求。當前，北部灣經濟區缺少實力雄厚、資信良好、可申請信用貸款的物流大型龍頭企業。因此抵押貸款便成為了北部灣經濟區多數物流企業的首選融資方式。目前，大多數銀行從防范風險的角度出發，通常要求以固定資產作為抵押物。抵押物形式單一。導致多數物流企業無法及時獲得貸款。因此。發展物流金融，拓寬抵押物范圍。可盤活物流企業的動產資源，提高物流企業資金鏈的運作效率。

（三）無法提供與貿易發展相適應的物流金融服務

中國一東盟自由貿易區的建成，使中國與東盟的商貿往來更為密切，有力推動了中國一東盟雙邊貿易額的迅速增長，也為北部灣經濟區的物流業帶來了巨大的商機。但北部灣經濟區的物流業目前仍無法提供帶有國際金融和國際結算特征的物流金融服務，比如關稅保付保證、保釋金保證，為港口施工企業提供投標保函、履約保函等。因此，銀行應積極與物流企業合作，進行金融創新，提供與雙邊貿易結構相適應的金融服務。最終實現合作雙贏。

三、北部灣經濟區物流金融發展制約因素分析

（一）物流企業實力較弱

多樣化、個性化和網絡化是現代物流業的發展趨勢。物流企業可以通過對資金信息的實時控制，實現資金實時查詢、實時劃撥。而廣西北部灣經濟區內的物流企業客觀上存在“散、小、弱”的情況。一方面，物流技術較為落后，無法實現物流業務網絡化和多樣化。另一方面。物流企業存在信用風險和道德風險。銀行不敢將質押物評估、資信評估、倉儲與監管、資產處理等業務放心地交由其辦理，阻礙了銀行與物流企業的合作，影響了物流金融的發展。

（二）金融體系不完善

首先，在金融機構設立方面，無論是從資產總額還是從網點布局來看，北部灣經濟區內的國家控股商業銀行都占據了絕對優勢。2011年，北部灣經濟區國有控股大型商業銀行機構個數1951家。資產總額為7859億元；股份制商業銀行機構個數為53家，資產總額1269億元；外資銀行僅2家，資產總額12億元。目前，北海、欽州、防城港市沒有外資銀行。且股份制商業銀行數量較少。南寧雖然擁有招商銀行、浦發銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行等多家股份制商業銀行，以及星展銀行、南洋商業銀行、匯豐銀行等外資銀行，但在規模、業務種類和市場份額上仍與大型國有控股商業銀行相去甚遠，發展空間非常有限。綜上所述，北部灣經濟區的大型國有金融機構仍占據主導地位，多元化金融格局的缺失。使得北部灣經濟區物流金融的發展受到了嚴重的制約。

其次，在金融機構業務方面，雖然銀行服務方式是由柜臺網點、自助系統、網上銀行三部分組成，但大部分企業為了防范金融詐騙，一般都會首選柜臺網點辦理相關業務。此外。部分股份制商業銀行在進入廣西后，需要先借助國家控股商業銀行的資金結算網絡開展業務，為了減少同質競爭，部分銀行往往會關閉一些網點，導致資金結算網絡很難做到物流、信息流和資金流的統一。

（三）風險防范機制缺失

北部灣經濟區金融機構在開展物流金融業務的過程中面臨著諸多風險，如物流企業資信風險、質押商品評估風險、倉單業務操作風險、商品監管風險，等等。

在物流金融的業務操作中，銀行、物流企業、工商企業三方的誠信尤為重要。其中任何一方出現了失信狀況，都會增加整個物流金融業務的活動成本和交易難度，導致風險加大。由于風險防范機制缺失，金融機構在開展金融創新，推出物流金融業務時，通常傾向與大型、知名、實力雄厚的物流企業合作。從而大大減少了中小型物流企業開展物流金融業務的機會。而北部灣經濟區內的物流企業大多規模小，實力弱，因此，出于資金安全的考慮，銀行建立了手續繁雜的貸款審批程序，大大降低了資金周轉速度。嚴重影響了物流金融服務效率。

此外，雖然我國已經出臺了《物權法》《擔保法》《合同法》等相關法律，但是目前對物流金融這一新興復合型行業仍然缺乏統一且權威的行業標準和完善的物流金融規章制度。法律制度的不完善和風險防范機制的缺失，削弱了金融機構參與物流金融的積極性，阻礙了物流金融的發展進程。

（四）物流金融人才缺乏

發展物流金融，需要既熟悉物流領域又精通金融知識的復合型人才，才能對金融機構和物流企業的各種資源進行有效整合和綜合利用。目前，廣西北部灣經濟區嚴重缺乏高素質的物流金融復合型人才。據統計，北京、上海的的大專以上學歷人口占總人口比例分別為21%和15%，而北部灣經濟區卻不足5%，與發達地區存在較大差距。此外，北部灣經濟區高等教育的發展存在地域失衡現象。目前，南寧市的高等院校共有27所，約占全廣西高校總數近一半。北海市有3所高等院校，欽州市和防城港市僅各有1所。高素質復合型人才不足和高等教育地域發展失衡。嚴重制約了北部灣經濟區物流金融的發展。

四、發展北部灣經濟區物流金融的對策

（一）發揮北部灣經濟區港口優勢，建設港口物流金融服務平臺

首先，北部灣經濟區作為我國面向東盟的窗口，具有得天獨厚的區位優勢。北部灣經濟區可以憑借北海、欽州、防城港三大港口以及欽州保稅港區的國家政策支持，重點發展港口核心企業上下游各節點的供應鏈融資，促進銀行與物流企業的充分合作。物流金融不但可以拓展港口服務功能，增加港口經營利潤。還能提高港口一體化服務水平，增強港口綜合競爭力，最終形成金融機構與港口物流供應鏈的良性互動和共贏。

其次，積極發展全程物流領域供應鏈金融業務。全程物流是以第四方物流服務為紐帶，將商品涉及的出發港、目的港、船運公司以及買賣雙方以物流鏈的形式連接起來。其中，包括貨物出廠、進庫、轉運、分票、、集港、裝船、卸船、分撥、運輸等在內的十多個物流操作環節，都由第四方物流企業為客戶承擔。此舉可在最短的時間內將貨物送到買方手中，實現門到門服務，從而形成海陸間的良性互補。在此過程中，買賣雙方只需要通過電話、網絡、傳真等便捷方式，即可實現整個交易過程。從供應鏈融資的角度出發，在全程物流中，凡是涉及買賣雙方的貿易過程。都可以介入供應鏈的定購定銷和采購融資；凡是涉及物流的倉儲和運輸環節，都可以介入物流金融的輸出監管、質押監管和存貨融資；凡是涉及進出口業務，都可以介入信用證、保理等供應鏈融資工具。此外，還可為第四方物流企業，買賣雙方提供擔保業務，給予動產或貨權質押融資。由此可見，全程物流的供應鏈金融業務，可根據不同的商品供應鏈環節，制定出不同的供應鏈融資手段。

（二）充分發揮政府職能，加大物流金融發展的政策支持力度

首先。樹立并強化發展物流金融的意識。在北部灣經濟區原有的物流中心基礎上，積極擴大物流服務市場，進一步拓寬物流服務范圍，不斷提升物流服務標準化和信息化水平，把物流服務逐漸延伸到價值鏈的其他環節。還可通過開通綠色通道、支持銀行參與與之簽訂戰略發展協議的物流企業的軟硬件建設，積極構建金融機構和物流企業溝通、交往的平臺。

其次，增強物流企業的實力。可通過設立政府專項基金為物流金融業務提供擔保；在政府招商項目中重點引進國際大型知名物流企業，并利用其豐富的經驗和先進成熟的模式帶動北部灣經濟區物流產業的發展；對開辦物流金融業務的金融機構和物流企業進行政策傾斜，適當給予貼息或稅收優惠等財政支持。

最后，完善相關法規制度。聯合金融、物流等行業專家制定統一的業務指引與監管法規，特別是在保稅物流體系下的貨物資金監管制度法規，確保物流金融業務的開展有法可依，有規可循。

（三）充分發揮銀行的職能。積極發展物流金融業務

首先，在銀行現有的個人和企業信用信息數據庫的基礎上，盡快建立并完善北部灣經濟區物流征信體系。金融機構在為物流企業提供服務的過程中，可將包括客戶資信調查管理制度、客戶資料收集制度、客戶信用分級制度、客戶資信檔案管理制度、信用額度稽核制度、信用風險防范制度和財務管理制度在內的相關制度進行整合，此舉便于銀行對物流企業客戶進行全方位信用管理，進一步提高服務效率。

其次，根據北部灣經濟區物流企業的特點，針對物流企業在不同發展階段的需求，設計并推出個性化的物流金融產品。如：在產業鏈運作過程中，客觀存在著上游企業要求物流企業先款后貨，下游企業要求物流企業先貨后款的“現金缺口”問題。商業銀行可根據第三方物流企業的驗收和評估結果，通過銀行的代收代付業務，設計出“以應收款支付預付款”的物流金融產品。以解決發貨付款的時間差所帶來的現金缺口問題。此舉可以有效帶動商流、物流、資金流、信息流的集散和輻射。使物流金融產品成為金融機構的新利潤增長點。

最后，在政策的引導下，對物流企業實施寬松的信貸政策。加大貸款力度，給予優惠的貸款利率，通過開發性金融的介入引導商業性金融進入物流金融領域，加大對物流業的金融支持力度。在開設銀行新網點時，應進行有效規劃，避免同質競爭。

（四）建立風險防范機制，防范物流金融風險

第一，加強北部灣經濟區物流行業的信用體系建設和評估。可通過借鑒國外風險評估及管理經驗，探索建立物流企業的信用評級模型和風險指標體系。商業銀行應對物流企業的倉儲管理水平、出入庫規范操作、信息化水平、安全管理措施及人員素質等方面進行評定并設定不同等級，并依此開展不同級別的有針對性的管理工作。同時，銀行要積極參與物流市場，熟悉物流行業的發展情況，建立并完善物流企業數據信息處理系統，及時更新質押物出入庫等相關數據，對照風險指標進行統計分析，并不定期進行現場稽核和非現場稽核。制定嚴格的信貸質量責任人制度和處罰條例。

第二，充分發揮保險公司作用。保險公司可通過整合相關險種或設計新險種，為物流金融業務提供能夠涵蓋供應鏈各個環節的保險方案。保險公司可通過明確約定綜合責任險中的投保人、被保險人、保險金額、保險期限、保險責任、保險費率等各項要素。在實現自身產品創新和利潤增加的同時。幫助物流公司分散金融風險。

第三，防范物流企業經營風險。北部灣經濟區的物流企業可以建立物流風險基金，對每筆融資業務按照適當的比例，向出質人收取“風險補償金”，由物流風險基金來承擔物流金融風險事故的相關賠償責任。由此可見，物流風險基金的設立。能有效避免物流企業因投保而在物流運作中不負責任所形成的道德風險。

第5篇：物流金融的特點范文

關鍵詞：江海聯運；物流金融人才；協同創新

中圖分類號：U692.3 文獻標識碼：A 文章編號：1006-7973（2016）07-0022-02

舟山作為統籌長江經濟帶江海聯運服務的核心區域，還存在著金融和信息服務能力比較薄弱、陸海統籌發展體制有待創新等一系列突出矛盾和問題，需要在發展建設過程中不斷加以解決。因此，隨著舟山江海聯運服務中心建設的持續推進，需要舟山物流金融服務持續跟進。而建設一支高素質物流金融人才隊伍，是提升舟山物流金融服務持續、快速發展的需要，也是加快推進舟山江海聯運服務中心建設的重要保障。

1 舟山物流金融服務的發展現狀

隨著舟山江海聯運服務中心建設的加快推進，舟山群島新區物流金融服務的規模不斷加大，層次也有所提升，與以往相比，主要發生了以下變化：

1.1 各金融機構不斷向舟山群島新區集聚

2015年以來，舟山市政府圍繞江海聯運服務中心建設，積極引進各類金融機構，鼓勵銀行、證券、保險、融資租賃等金融機構積極創新江海金融服務產品，為舟山海洋經濟發展提供有力支持。同時，舟山群島新區憑借自身的區位和政策優勢，主動承接上海國際金融中心建設的輻射，為吸引國內外金融機構不斷進駐舟山創造條件。截止到2015年末，舟山有各類金融機構86家。

1.2 物流金融服務水平不斷提升

物流金融是指在供應鏈業務活動中，運用金融工具使物流產生價值增值的融資活動。是由物流企業和金融相關機構聯合起來為需求方企業提供物流結算業務、物流融資業務、物流金融技術支持業務、物流金融客服業務、物流金融政策資源匹配等運作活動。目前，舟山金融機構已經推出存貨質押融資、信用貸款、保證保險貸款、倉單質押融資、支付清算、基金理財等專項物流金融服務。根據國務院對浙江舟山群島新區發展國際物流島、大宗商品儲運中轉加工交易中心的戰略定位，舟山群島新區的金融機構在已經推出的專項物流金融服務的基礎上，還積極開辦了港航物流金融業務，并重點推廣圍繞核心物流企業、覆蓋供應鏈上下游的供應鏈融資產品，以滿足江海聯運服務中心建設中涉及的加工、倉儲、流通、交易等各個環節的融資、結算、匯兌等多元化的物流金融需求。

2 舟山物流金融人才培養難以滿足江海聯運服務中心建設需求

隨著舟山江海聯運服務中心建設的不斷提速，舟山物流金融人才需求也發生明顯變化，但目前相關人才培養的實際狀況難以滿足這種變化，具體表現為：

2.1 金融從業人員數量不足

雖然近年來整個舟山金融業從業人員均持續增加，截至2015年末，金融從業人員數8016人，但舟山金融從業人員占就業總人數的比例較低。金融從業人員占全市就業總人數僅為1%左右。與江海聯運服務中心建設相關的大量生產企業、商貿企業與物流企業在短期內，難以招聘到能夠勝任物流結算業務、物流融資業務、物流金融技術支持業務、物流金融客服業務、物流金融政策資源匹配等物流金融崗位的合適對口人才，物流金融相關人才短缺問題比較突出。

2.2 物流金融人才層次較低

舟山金融從業人員的90%以上為柜面服務人員，只具備較為基礎的金融知識和操作技能。而金融機構從業人員主要在本地金融機構之間流動，即使新進入舟山設立機構的商業銀行在開展物流金融服務時，也主要從本地銀行從業人員中吸納管理層和員工，很少從外地引入專業的物流金融人才，導致舟山金融機構的從業人員結構相對固化，缺少既具備專業金融知識，又熟悉物流產業融資特點的金融人才，高層次物流金融人才更是稀缺。

2.3 物流金融人才培育滯后

通過筆者調查發現，目前物流金融學科及人才培養在舟山較為薄弱。一是舟山高校金融專業設置缺位。舟山群島新區擁有2所本科院校，2所高職院校，高等院校數量少，各個學校普遍缺乏金融專業的設置。同時，舟山只有2所高校設置了物流專業，但物流專業的開設課程中，只有金融知識的淺顯普及，缺乏對金融知識和相關應用技能的專門培訓。企業在用人時發現，金融專業的學生缺乏物流技能的應用能力，物流專業的學生缺乏金融知識的應用能力；二是物流金融人才培養模式滯后。本地的高等院校比較注重傳統物流人才培養管理面和作業面的能力，而忽視了多種技能協調整合能力的培養，在江海聯運服務中心建設背景下，對物流金融人才培養的知識單元設計既要求全面性，又要求專業性，特別是要滿足江海聯運服務體系中加工、倉儲、流通、交易等各個環節的物流金融服務需求。

3 江海聯運背景下舟山物流金融人才培養的改善途徑

建設舟山江海聯運服務中心是舟山群島新區對接融入國家戰略加快發展的突破口，更是國家確立長江經濟帶和21世紀海上絲綢之路戰略支點與連接紐帶的現實需要。而物流金融人才是舟山建設江海聯運服務中心、引領長江經濟帶轉型升級、建立舟山自由貿易島的基礎與保障。因此，要針對舟山江海聯運服務中心建設對物流金融人才的迫切需求，充分發揮政府的主導作用，加大物流金融人才引進與培養的力度，為舟山群島新區建設江海聯運服務中心提供智力支持。

3.1 加大物流金融人才政策扶持力度

一是建議實施高級物流金融人才引進工程。舟山市政府已經實施了高級人才的引進措施，如提供創業資金、人才公寓、安排配偶就業、子女人學等優惠政策。建議在此基礎之上由市政府牽頭，采取更加優惠和有吸引力的政策措施，面向全球引進高級物流金融人才。要充分利用建設舟山江海聯運服務中心的契機，為各類物流金融人才提供廣闊的職業發展空間；二是要探索建立地方政府與金融機構間的物流金融人才交流培養制度，不但要鼓勵和支持市內各金融機構之間物流金融人才的流動，還要鼓勵優秀物流金融人才到地方政府任職，既為物流金融人才提供發展空間，也有利于提高地方政府相關部門的物流金融管理能力。

3.2 完善地方物流金融人才培養方案

舟山地方院校應結合自身的辦學特色與學生的實際情況，認真分析物流金融人才需求，制定立足于江海聯運服務中心建設需求的培養方案。物流金融人才培養所需的教學內容和課程設置，應針對新的需求做出動態調整。課程設置要與當前舟山江海聯運服務中心建設相適應，重點培養具有專業職業技能協調整合能力的人才（見表1）。

第6篇：物流金融的特點范文

[關鍵詞]小微物流企業；供應鏈；物流金融；P2P平臺

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.12.110

[中圖分類號]F275；F276.3 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）12-0-02

1 問題的提出及相關文獻

新世紀以來，電子商務的快速發展帶動我國物流行業爆發式增長，使物流業在供應鏈中的角色和地位愈發重要。和發達國家相比，我國物流行業發展還不夠成熟，行業集中程度偏低，小微企業數量較多。此外，我國融資渠道比較單一，資本市場發展滯后，以商業銀行主導的間接融資為主，但是商業銀行基于我國信用體系不健全的現實情況往往青睞于規模大、抵押擔保能力強的大中型企業，對小微企業要求苛刻，這造成了我國小微企業信貸成本較高，主要依靠內源性融資的問題。國內商業銀行授信準入標準一般是《物流企業分類與評估標準》3A級以上的企業，但是根據中國物流與采購聯合會統計，2014年我國3A級以上的物流企業僅為1 456家，占比不足0.5%。這充分說明我國小微物流企業很少通過銀行進行融資，其發展嚴重受到融資規模的制約。20世紀末，各大商業銀行意識到小微企業信貸是一片未開發的藍海，不斷研發新產品，解決小微企業信息不對稱的問題，例如，基于應收賬款融資和存貨質押融資原理的各類“鏈式融資”產品，這在一定程度上緩解了小微企業融資難的問題。但是隨著電子商務的飛速發展，這些傳統的融資模式已不能適應小微企業尤其是小微物流企業快速發展的需要。

電子商務的本質是信息流、資金流與物流的融合，同時其快速增長對供應鏈領域產生重大影響，促使物流企業在供應鏈中角色和功能發生巨變，物流企業不單提供傳統集成性、綜合性物流服務，也開始參與整個供應鏈的運作，包括融資、信息管理等環節。物流服務向金融服務的延伸形成了一個嶄新的領域――物流金融。隨著物流業成為供應鏈的服務主體，物流金融開始引起學術界極大關注。鄒小芫、唐元琦（2004）認為物流金融是“一個面向物流業運營過程，通過應用和開發各種金融產品有效組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。”馮耕中（2007）對物流金融的創新形式和創新方向進行了分析，認為質押品種選擇、信貸合約設計是其未來創新方向。徐學鋒、夏建新 等認為物流金融是供應鏈金融的重要創新形式并對供應鏈產生巨大促進作用。

為此，在上述研究的基礎上，本文從供應鏈和物流金融的大背景出發，借鑒住房儲蓄設計原理，探討開發用于解決小微物流企業融資難的P2P物流金融先存后貸融資模式，力爭為我國小微物流企業融資模式提供理論思路和實施途徑。

2 物流金融P2P平臺融資模式設計

物流業在供應鏈中的功能和作用日益重要，傳統基于應收賬款融資和存貨質押融資原理設計開發的各類針對小微企業的融資產品已經不能適應小微物流企業快速發展的需要。現在小微物流企業已開始全程參與供應鏈生產銷售各環節，全面管理鏈上的物流、資金流和信息流。小微物流企業亟需新型物流融資業務，提高金融服務靈活性，重構小微物流業在供應鏈上格局，優化供應鏈運營效率，將自身角色由服務載體轉變為服務主體。

2.1 先存后貸模式的運行原理

基本原理如下：假設有20個小微物流企業，每個小微物流企業都需要融資20萬元投資于某一項目，每個企業每年都有4萬元利潤作為發展基金。如果這些小微物流企業僅僅依靠內源性融資，沒有任何外部信貸支持，那么每個企業募集20萬元需要5年。但是如果設計1個共同資金池，20個企業每年年初都將自身盈利放入該資金池，資金池將有80萬元存款余額，那么第一年末將有4個企業開始進行項目建設。第二年，每個企業繼續將各自盈利投向資金池（此時前4個企業已經由存款轉換為還款），于是又有4個企業可以進行項目建設。如此類推，第三年、第四年和第五年每年都有4個企業獲得20萬貸款。那參與資金池活動的20個企業平均需要（1×4+2×4+3×4+4×4+5×4）/20=3年，與每個企業等待5年相比，平均節省2年。該融資模式可由小微物流企業結合自身實際情況通過開發專業的P2P網絡借貸平臺來實現，再輔之以專業統計精算方法和公平規章制度，確保參與小微物流企業都得到公平對待，并確保該融資體系持續平穩運行。

2.2 具體運作模式

該融資模式和普通P2P借貸平臺運行非常相似。首先，有融資需求的小微物流企業要先在P2P借貸平臺上進行初始注資，成為該平臺會員；其次，對催款期限、貸款額度、貸款利率進行規范：只有當小微物流企業所注入資金達到一定期限，并與所貸資金達到一定比例才有資格在該平臺申請貸款；利率參考銀行同期利率進行相應調整，可以采取固定利率也采取浮動利率；最后，簽訂貸款合同，貸款合同包含存款額和貸款額兩部分，合同一經簽署，會員即擁有從該P2P平臺貸款的權利。

2.3 信貸評級與風險管理

參與物流金融P2P借貸平臺的會員企業的貸款資格和貸款分配順序主要依靠信用評級和其對資金池的貢獻度兩個指標來確定。由于我國征信體系不健全，小微物流企業自身的特點導致存在明顯的信息不對稱，因此，首先要借鑒其他金融機構運作模式對會員企業進行相應信用評級并根據結果進行差別化配貸。同時還應考慮會員企業存款額及其對資金池的貢獻度，該指標可以用評估值進行量化，即評價值=（利息額×評價值系數×成績系數）/總合同額。其中，利息額是指會員企業每月的存款利息，這是影響評價值重要的數據；評價系數是對不同信用等級小微物流企業的加權平均；成績系數是對會員企業資金積累額高于最低存款額的獎勵，其公式為成績系數=（資金積累額-最低存款額）/資金積累額，從公式中可以看出資金積累額與評估值是正比關系，也就是資金積累額越多，其相應貸款順序越靠前，貸款金額也越多。所以，在物流金融P2P借貸平臺上，除了了解會員企業日常經營信息外，該平臺規定的最低存款額和存款期限也是一種信用強制措施。小微物流企業作為供應鏈上的重要物流服務供應商，通過物流金融P2P借貸平臺經營與資金流的整合，可以更加深入了解會員企業日常經營和信用狀況，使該平臺提供評級和增級服務更加真實有效，確保信用評級和增級的客觀公平。

2.4 物流金融P2P借貸平臺融資模式分析

物流金融P2P借貸平臺可依托資金雄厚聲譽良好的大中型物流企業實現其融資功能，具體運作模式是大中型物流企業與投資擔保公司進行合作來向商業銀行進行貸款操作，這樣可以較低的資金進行“批發”融資，然后通過物流金融P2P借貸平臺以“零售”方式貸給有融資需求的小微物流會員企業。隨著我國資本市場改革的深化，可以參考資產證券化的方式，在物流金融P2P借貸平臺向會員貸款后，對其持有部分資產進行證券化處理以增加流動性進而達到分散風險的目的。

3 物流金融P2P借貸平臺運營特征分析

物流金融P2P平臺為小微物流企業提供的利率是根據資本市場的變動而浮動的。根據上文的評價公式可知會員企業在平臺中的存款和其可貸款額度是成正比的。另外，貸款合同對貸款用途進行了規定，一般限定于企業為擴大再生產進行購買日常經營所需的原材料、設備等實體方面的投資，禁止會員企業用所貸資金投資金融資產。同時，物流金融P2P借貸平臺要求會員企業提供一定的擔保，但是該擔保明顯低于商業銀行的要求，擔保的形式除了不動產抵押、質押外，還包括原材料、在產品、產成品等存貨的質押，這充分顯現了小微物流企業在存貨管理及存貨變現等方面的優勢。如果會員企業其自身完全符合P2P借貸平臺貸款條件，但是此時并不需要貸款，其可以作為擔保方為其他會員企業的貸款提供擔保并從中收取一定的費用，P2P借貸平臺也要收取相應的服務費，但是費用一般較低。P2P借貸平臺會員企業如果出現緊急資金需求，雖然達到最低存款要求，但不符合其他貸款條件（如相應擔保、存款期限），P2P借貸平臺可以綜合考慮會員企業現有條件以較高利率對其提供短期貸款，或者對其從商業銀行貸款提供信用支持。待該企業完全符合P2P借貸平臺借貸條件后，P2P借貸平臺再為其提供低息貸款，償還短期貸款。如果會員企業不符合P2P借貸平臺條件，因急需資金從平臺獲得了短期貸款，那么該企業在未獲得配貸資格之前的短期貸款期間，僅需要支付貸款利息，待會員企業得到平臺貸款后，再按月償還貸款額。如果剛加入平臺的會員企業需要馬上貸款，那么該會員必須向P2P借貸平臺提供相應擔保，比如固定資產或存貨方面的擔保，也可以是其他會員企業的擔保，這時可以從P2P平臺上得到預先貸款，但利率稍高，在貸款期間會員企業同樣僅需償還利息，等完全符合平臺貸款條件后，再從借貸平臺取得低息貸款償還預先貸款。

4 結 語

小微物流企業的發展直接關系到我國整個物流業的發展，而融資難則是小微物流企業發展的最大瓶頸。傳統的融資方式對小微物流企業的支持已經明顯不足。針對供應鏈上小微物流企業的特點，創建信息集成物流金融P2P借貸平臺對上下游小微物流業提供融資服務，運用其對會員企業經營情況的了解和平臺先存后貸信用優勢，大大降低了信用和違約風險。在本文創建的融資模式下，會員企業貸款利率根據資本市場的變動制定，具有靈活性強、彈性大的特點，會員企業融資成本明顯低于商業銀行貸款。會員企業從采購原材料到銷售產成品會出現大量存貨，這意味著資金的占用，在本模式中存貨動產擔保使信貸評估程序更加便利，也提高了貸款成功率。此外，本模式中配貸權可轉以及短期接替、預先貸款能夠滿足各小微物流企業多樣化的融資需求。物流金融P2P平臺作為第三方綜合服務平臺，將小微物流企業的獨特優勢融入供應鏈金融服務，實現了物流、信息流、資金流的高效集成，為供應鏈發展提供了系統而全面的解決方案。

主要參考文獻

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[2] 張晶蓉.物流金融風險分析及防范對策[J].物流科技，2010（9）：3-5.

[3]宋瑋男，毛佳，李姍.應加強對物流金融風險的防范[J].經濟縱橫，2014（3）：109-111.

[4]李毅學，汪壽陽，馮耕中.一個新的學科方向――物流金融的實踐發展與理論綜述[J].系統工程理論與實踐，2010（1）：1-13.

[5]彭德文，周振拓.互聯網金融視角下商業銀行與物流企業競合發展戰略[J].新金融，2015（1）：37-40.

第7篇：物流金融的特點范文

[關鍵詞]物流金融；融資；電子商務

[中圖分類號]F252 [文獻標識碼]A [文章編號]2095-3283（2012）10-0106-02

作者簡介：瞿弢（1989-），男，江蘇無錫人，上海海事大學經濟管理學院在職研究生，研究方向：海運、物流經濟與金融。

一、物流金融的相關概念

（一）物流金融的含義

物流金融是物流服務和金融服務相結合而形成的產物。物流金融有廣義和狹義之分。廣義的物流金融是指在面向物流業的運營過程，通過應用和開發各種金融產品，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。其運作模式主要有質押、擔保、墊資等，在實際運作過程中，可能是多種模式的混合。狹義的物流金融是指貸款企業（一般指中小企業）在生產和發生物流業務時，為了降低交易成本和風險，通過物流企業向金融機構申請資金支持，同時物流企業代替金融機構對貸款企業進行監督管理。

（二）物流金融的主體

1.物流企業

物流企業是指在物流金融中為貸款企業提供運輸、倉儲等服務，同時作為金融機構的人行使監管貸款企業資產職責的企業。一方面，物流企業要代替金融機構對貸款企業的動產進行倉儲和質押；另一方面，貸款企業向金融機構的融資需要以物流企業的信用作為擔保。因此，物流企業在物流金融服務中起到了橋梁作用，把金融機構和貸款企業聯系起來。

2.金融機構

金融機構一般是指以商業銀行為主的能夠向貸款企業提供資本的機構。金融機構通過與物流企業合作，針對中小企業的財務運營特點和資金流動規律，進行相應的信貸、結算以及保證業務。 同時，金融機構還可以根據第三方物流企業的規模、經營業績、運營狀況、資產負債比例以及信用程度，授予第三方物流企業一定的信貸額度，便于開展更加靈活的質押貸款業務。

3.貸款企業

貸款企業一般為中小企業。由于中小企業在與供應鏈核心企業交易的談判中

處于弱勢地位，加上其經營規模的局限性，常常會出現資金周轉困難的問題。因此，貸款企業在運作過程中會存在對物流金融服務的需求。

二、實施物流金融的現實意義

（一）物流金融提升了物流企業的競爭力

隨著國務院十大產業振興規劃和鼓勵產業發展的相關政策陸續出臺，近年來我國物流業以超過20%的速度增長。但是和發達國家相比，我國的物流業在規模、物流基礎設施和體制方面都存在著諸多障礙。物流企業由于其在運輸、貨代等方面的專長，可以有效地獲得貸款企業的運營狀況，代替銀行行使監管的職責。同時，物流企業也可以因此提高物流服務的附加值，使客戶得到更專業的服務。目前，包括UPS在內的跨國物流商已經增加了金融服務業務。

（二）物流金融為金融機構開拓了獲取利潤的新渠道

目前，我國各商業銀行之間的業務競爭已愈演愈烈，競爭范圍也正在由對存款、貸款、中間業務中單個客戶的競爭向產品競爭、服務競爭、技術競爭方面發展。自深發展銀行在2003年首先提出了“1+N”的模式理念，其他銀行也相繼提出了類似的服務方案。據統計，深發展在2005年依靠“1+N”金融模式獲得了約25%的公司業務利潤貢獻率，其資產不良率僅為0.57%。通過提供的物流金融服務，金融機構得到了不菲的利潤，更重要的是貸款風險的減小降低了金融機構的資產不良率。

（三）物流金融解決了貸款企業的資金周轉問題

中小企業融資困難的根本原因是其資信考察成本太高，不能像大企業一樣，通過資產負債表來分析企業的財務狀況。通過物流金融的運作模式，中小企業可以更好地向銀行展示自身的運營狀況，提高自己的信譽，避免由于信息不對稱所導致的無錢可貸的困境。開展物流金融，一方面降低了企業的融資成本，拓寬了融資渠道；另一方面由于將銀行的信用融入了企業的購銷行為，提高了中小企業在交易中的談判地位，促進了中小企業的長期發展。

三、物流金融發展的制約因素

（一）物流企業規模過小

貸款企業能夠得到金融機構的融資，其中一個必要條件是物流企業對貸款企業的擔保。但是，我國物流企業有95%是中小型企業，低層次、同質化競爭嚴重。其規模普遍較小，管理水平不高，設備落后，運行效率較低。因此，無法提供擔保來向金融機構申請融資。同時，由于專業化的不足，物流企業缺乏對抵押物產鑒別和評估的能力，無法代替銀行行使監管權力。

（二）法律制度不夠完善

2007年1月1日施行的物權法是惟一一部涉及到動產和擔保物權的法律，它擴大了可擔保的財產范圍，但是一些條款并不適用于物流金融相關服務。同時，在處理相關糾紛時，法律程序復雜而且低效，上訴成本過高，致使對債務人違約進行處罰的機會成本太高，即使對違約人進行判決也難以施行。因此，債務人由于信息不對稱中的優勢地位，常常會出現一些敗德行為。

（三）物流金融業務尚不成熟

我國的物流金融業務起步較晚，業務制度也不完善。如UPS公司，在20世紀90年代末就針對供應鏈提出了優化方案，先后成立了物流公司、資本公司，并于2001年并購了美國第一國際銀行，實現了物流、商流、資金流和信息流的完美結合。而我國的一些金融機構對物流金融還沒有充分的認識，無法建立相關的模型，還處于觀望學習的階段。

四、物流金融發展對策分析

（一）提高物流企業的競爭力

近年來，我國物流業取得了較大的發展，但是擁有自主物流品牌的企業較少。物流企業應該不斷完善組織結構和管理體制，加快建立電子信息平臺。同時，物流企業作為物流金融服務的中間節點，應該分別加強與貸款企業和金融機構的長期合作關系。提高對貸款企業的監管效率，獲取金融機構的信任從而獲得更高的授信額度。

（二）完善物流金融風險預警工作

金融機構要提高信息的準確性，應主動設立風險等級，并對預期的風險提出防范和規避策略。同時，加快信息平臺建設，增加與物流企業和貸款企業的聯系，保證信息流的通暢。物流企業應發揮自身優勢，協助金融機構進行評估、監管等工作。貸款企業也要主動提供相關信息，避免信息不對稱。

（三）加大政策扶持力度

要想完善物流金融的服務，還需要一個穩定良好的政治環境，所以需要政府從宏觀角度予以支持。根據國務院2009年頒發的《物流業調整和振興規劃》，政府要為物流業的發展營造良好的政策環境，制定相關政策促進物流企業的發展。同時，要針對物流金融制定完善的法律法規，促使物流金融服務規范化。

五、物流金融的發展趨勢

隨著互聯網和物聯網的迅猛發展，在日常交易中電子商務逐漸取代了傳統的交易方式。根據2011中國互聯網報告的統計，截至2010年12月，網絡購物用戶規模達到1.61億，使用率提升至35.1%，上浮了17個百分點。其中電子商務平臺服務業的網絡零售交易額已占網絡零售總額的90%，占全國社會消費品零售總額的比例超過2.7%；中小企業B2B電子商務交易規模已達2.53億元。因此，解決中小企業在電子商務中的融資問題，將成為物流金融的一個發展趨勢。作為電子商務平臺中的典型代表，淘寶網、阿里巴巴等先后與金融機構進行了合作，為電子商務平臺的企業提供物流金融服務。在2010年4月，淘寶網推出了一款“訂單貸款”的物流金融服務，只要淘寶賣家擁有“賣家已發貨”的訂單，就可以申請到貸款，而不需要任何抵押。

與傳統的交易方式相比，中小企業在電子商務交易中的每一個細節都相應地記錄在其所屬的電子商務平臺上，大大減少了金融機構獲取貸款企業信息的成本，降低了貸款風險。因此，預計今后幾年金融機構針對電子商務的企業將推出越來越豐富的物流金融服務。而電子商務與物流金融的創新式結合，必然會推動B2B和B2C的快速發展。

[參考文獻]

[1]中國物流與采購聯合會，中國物流學會.中國物流發展報告（2010—2011）[M].中國物資出版社，2011，164-173.

[2]張璟，朱金福.物流金融與供應鏈金融的比較研究[J].金融理論與實踐，2009（10）：35-38.

第8篇：物流金融的特點范文

關鍵詞：物流金融；風險分析；風險防范

中圖分類號：

F25

文獻標識碼：A

文章編號：1672-3198（2013）20-0067-02

1 引言

隨著中國經濟的不斷開放與發展，大量中小企業為推動經濟發展做出了巨大貢獻，但是由于其資金實力薄弱、融資難等問題使之抗風險能力脆弱，生命力低下。因此銀行金融機構為了滿足日益增大的中小企業融資需求，為它們量身定做了一種新型融資模式-物流金融。

物流金融是物流業和金融業因各自發展需要而相互融合后的產物，是指在物流企業提供物流服務的過程中，由物流企業為有融資需求的企業提供的與物流業務或者儲存貨物相關的貸款、投資、租賃、抵押、貼現、保險等衍生金融服務。物流金融是一種新型的金融產品，涉及到了三個主體，分別是金融機構，物流企業和有融資需求的中小企業。物流金融在以其及時性、創新性等特點影響下，在現代物流發展中扮演著越來越重要的角色。

2 物流金融中存在的風險分析

物流金融在我國來說，還屬于一個新興的金融物流產品，不為廣大從業人員所知，在各個方面都存在著一定的風險。

2.1 道德風險

道德風險是指需要融資的中小企業、金融機構和物流企業由于在物流金融業務中的地位不平等、信息不對稱、業務收益和風險承擔程度不對等，導致某一方為維護自身利益的行為損害另一方收益的可能性。一方面，而在日常經營中，銀行只能把監管貨物的任務委托給物流企業，自己無法親自監管，所以在貨物的實時監管、數量盤點、質量保障以及風險收益上，銀行與物流企業之間的信息不對稱，不透明，不可能對抵押物的進出與每筆業務進行詳細的審核與監管，就會造成物流企業為了追求其自身利益最大化而給銀行造成一定的損失。例如物流企業可能會對抵押物進行反復多次不正當的抵押、流轉甚至賣出。另一方面，物流企業作為擔保人，雖然擁有貨物作為抵押，但是也不可能對融資企業的信用風險、貨物價值等做出全面恰當的評估，所以就會存在融資企業為了獲得更多的融資資金，從而隱瞞企業和貨物的真實信息，使抵押物的真實市場價值無法抵償銀行貸款和利息，物流企業就需要承擔連帶責任的風險。

2.2 經營風險

由于物流金融是近年來才出現的物流與金融相結合的衍生性新業務，所以無論從經營理念、制度規范、人才儲備，還是從技術水平、操作模式各方面講，尚不完善，對參與其中的三方都存在很多漏洞與風險。

首先，對于商業銀行而言，物流金融業務在我國開展的時間較晚，規模也不大，目前開展這項業務的也只有國內為數不多的幾家金融機構。所以商業銀行在物流金融信貸業務方面的經驗不足，貸款工具設計、資金籌集、風險管理和內部監控等方面技術相對落后。而且物流金融結算業務涉及大量的金融創新和網絡結算，這對商業銀行原有的金融技術、人員配備提出了新的更高的要求，因此銀行如不能在這些方面做出相應的提高，那么面臨的操作風險將不可忽視。

其次，對于第三方物流企業而言，我國目前很多第三方物流企業實力弱小，技術水平低下，管理制度也不完善，倉庫的信息化程度也不完備。所以不規范的操作和缺乏完善的監控技術，勢必會導致抵押物變質、損毀或丟失，造成安全監管風險；另外當前很多物流企業員工素質不高，對質押品的評估不能準確、公平、公正。

最后，對于融資企業而言，在運營過程中，如果因為物流企業操作不當導致抵押貨物損毀或丟失，或者由于貨物市場價值貶值等原因，造成利益減少的風險，對于融資企業來說都是得不償失的。而且也會在商業銀行的心中造成不好的印象，從而增加了以后再融資的難度。

2.3 抵押物風險

由于抵押物的各方面情況變化不一，因此存在一定的風險，表現為以下幾個方面。一是商業銀行在選擇抵押物的時候，選擇不當。選擇了市場需求小、不易儲存、價格變化大、流動性差的貨物，從而導致當融資企業無法正常償還貸款，銀行需要拍賣抵押物時，抵押物的價值貶值或者無法正常變現。二是由于國家政策改變、經濟環境變化、匯率變化、替代品出現、商品價值貶值等原因造成抵押物的價值降低，融資企業或銀行的利益受到損失。三是由于物流企業在保管貨物期間，對貨物的性質認識不清，保管設備使用不當，溫濕度控制不力，防偷防盜機制落實不到位等等原因造成抵押物的損失，影響變現。四是銀行與物流企業的評估體系和風險防范制度的不健全，導致對抵押物的合法性和其價值變化缺乏及時有效的判定，從而導致利益受損。

2.4 法律風險

因為物流金融在我國出現的時間尚短，目前我國還未出臺與物流金融業直接相關的專門法律來規范業務操作和處理相關主體的法律糾紛，只能參考諸如《物權法》、《合同法》、《擔保法》等相關法律規定，所以很多不法分子會利用法律漏洞來謀求私利，損害當事人的利益，搞壞市場秩序。另外由于物流金融業務涉及到的主體比較多，因此在實施過程中就很容易產生各種法律糾紛，而現行法律可能對此約束力較小，這都在一定程度上阻礙了物流金融在我國的長遠發展。

3 物流金融風險防范措施和建議

隨著物流在我國經濟中的重要性顯現，物流金融作為衍生性、增值性產品，受到了相關人員越來越多的重視，所以如何規避物流金融過程中的風險已成為重中之重。

3.1 建立健全相關法律機制，規范物流金融業務

為了規范和促進物流金融業務發展的需要，國家有關部門需要逐步建立和完善相關的物流金融法律法規，并出臺相應的實施細則。完善行業的準入資格、行業管理辦法及操作指南等制度，逐步建立物流金融風險防范體系。可以建立由中央人民銀行、政府、物流協會等多方組成的協調機構來指導物流金融業務操作、規范行為、進行違約懲罰、規避風險。

3.2 合理規避道德風險，加強合同管理

合理規避道德風險，應當是多方面共同努力的結果。首先，政府應積極完善各項政策法規，建立和健全物流市場體系，完善防范物流金融融資風險的市場環境，建立有效的信用評級制度以供社會各方來參考。其次，銀行要優先選擇那些資產規模較大、信息化水平高，有監管和償付能力的物流公司和融資企業進行合作，盡量減少由于信息不對稱和沒有償還能力所造成的道德風險。而且銀行要建立完善各種評估機制，對客戶建立資信檔案管理制度、客戶信用分級制度、財務管理制度等，事前防范，事后控制，降低風險。最后，物流企業一定要通過合同來保障自身權益。在選擇融資企業時，應該進行調研，選擇資信良好，有償債能力的融資企業，并且與融資企業之間簽訂好合同，要明確物流企業承擔的是抵押品的監管和保管責任，不應對貨物價格及抵押品權屬的真實性負責。明確雙方的責權利，以及出現法律糾紛后的賠償等事宜，通過法律手段來降低自身的風險。

3.3 建立契約式戰略聯盟，完善違約懲罰機制

銀行、物流企業和融資企業是三個獨立的主體，彼此之間不可避免的存在利益沖突，所以要減少這種沖突，就要使之結成契約式戰略聯盟，地位平等、利益共享、風險共擔，成為利益共同體。與此同時，要著重完善違約懲罰機制，對于參與物流金融業務的違約方處以高額罰金，用罰金的數額要足以抵消其違約收益，來達到抑制違約、積極履約的目的。當然，對于那些長期嚴格履行契約規定和努力工作的企業，聯盟應建立合適的聲譽激勵機制，通過經濟手段對其進行激勵，以維護物流金融業務的長遠發展。

3.4 完善信用體系，建立信息平臺實現信息共享

要避免經營風險，其中一個方法就是由商業銀行、物流企業和融資企業三方共同建立信息平臺，實現信息共享。在這個信息平臺上面，融資企業和物流企業要定期公布財務狀況、經營狀況，做到信息透明公開化，不僅有利于商業銀行和物流企業對于業務的實時監控，減少由于信息不透明不對稱和經營風險所造成的不必要損失，也可以通過信息平臺監控來降低監管成本，提升競爭力。

3.5 改善物流企業硬件設施，整合資源

對于經營風險和抵押物風險有一部分原因是由于物流企業的軟硬件條件不足造成貨損，所以要避免這部分風險，就需要提高物流企業的硬件設施，整合物流資源。要建設符合標準的倉庫等物流設施，選擇高效率低耗損的物流設備，為貨物的存放提供良好的環境，保證貨品的安全。對于那些硬件資源不充分的物流企業，可以與其他物流企業聯合，實現資源整合。要加強貨物的在庫管理，提高溫濕度控制，減少貨損。

3.6 完善內部管理機制，提高從業人員素質

內部管理機制和人才的可持續發展是保障物流金融長遠發展的兩條重要措施。員工的素質將決定物流金融的風險，由于物流金融是一種交叉性的新型產品，所以同時具有金融和物流兩方面專業知識的人才相對較少，因此無論是銀行還是物流企業，都應該加強對員工的教育培訓，加大這兩方面的專業復合型人才的引進，增強風險意識和責任意識。另一方面，三方企業都應該加強內部管理機制，引入合理的風險防范機制。統一規范管理，制定專人進行負責，完善崗位責任制度。例如銀行要嚴格信用審查制度，建立風險預警系統；而物流企業應該要加強貨物出入庫管理，做好貨物盤點，空自倉單的領取、批準和發放都要嚴格按照規定進行登記，防止虛假倉單的出現。

4 結束語

物流金融的出現對于第三方物流業的長遠發展具有重要的意義，也對銀行增長利潤，提升中小企業融資能力也有重要作用，但是在這個過程中，三方組織應該正確識別存在的風險，從軟硬兩個方面來防范風險，增強企業的競爭力，為我國物流金融的發展帶來新的機遇。

參考文獻

[1]艾東.中小企業物流融資風險管理探討[J].上海金融，2005，（12）.

第9篇：物流金融的特點范文

關鍵詞：中小企業；融資模式；物流金融

一、引　言

中小企業融資困難是世界普遍情況，中小企業從銀行貸款難的原因有兩點。一是放款風險大，因為中小企業抵押物一般不多，同時企業大多處于成長期，前途難料，存活率不高。有的中小企業實際上公章、賬簿、票據、資金全在老板自己的包里，一旦發生經營風險，企業主容易潛逃。二是放款成本高，中小企業一般融資金額絕對值不大，而銀行放款都要走評估。審查等程序，在動用相同人力物力的前提下，銀行更希望和大企業做大買賣，而且由于中小企業普遍管理比較不規范，銀行監控更難，從而導致交易成本過高。

二、物流金融的融資優勢分析

物流金融作為一種金融及物流創新服務產品，為解決“中小企業貸款”難這一問題提供了一條有效途徑。從一般意義來講，物流金融是指為減低交易成本和風險，金融機構與物流企業合作。對企業資金投放、商品采購、銷售回籠等經營過程的物流和資金流進行鎖定控制或封閉管理。以流轉中的商品價值為依托為企業提供融資的活動。目前這一市場處于加速上升狀態，也成為國內銀行業務發展的一種趨勢。由第三方物流企業監管質押的流動資產，并以此為抵押物幫助中小企業實現融資，可以極大地控制和轉移銀行的信用風險，其優勢體現在：

1.物流企業是物品流通過程中的具體執行者，它能有效地控制實物流與資金流之間的協調運作，從而能有效實現對經營過程中的物流和資金流進行鎖定控制或封閉管理。

2.物流企業是物品流通過程中的具體執行者，它對抵押物的控制和管理與銀行相比有明顯的優勢

3.物流企業在物品流通中處于特殊地位，它能清楚地了解到商業銀行不易掌握的企業運營信息，物流企業開展對企業的評估、審查等活動和對企業進行監控的成本會比銀行低很多，這為物流企業在開展物流金融服務時降低風險提供了有效保證，同時也為中小企業獲得足夠的貸款支持提供了有利的條件。

三、物流企業開展物流金融服務的模式研究

(一)物流企業自營模式

物流企業自營模式是指物流企業以自身資金和信譽為客戶融資的金融活動。主要有發放貸款、代收貨款、墊付貨款等形式。

1.發放貸款業務。發放貸款業務是指物流企業以自身資金對中小企業進行借款的發放。

2.代收貨款業務。代收貨款業務是指物流企業為中小企業提供物流服務服務的同時，幫助供方向買方收取現款，然后將貨款轉交投遞企業并從中收取一定費用的業務。

3.墊付貨款業務。墊付貨款業務是指發貨人將貨權轉移給物流企業，物流企業根據市場情況按一定比例提供融資，當提貨人向物流企業償還貨款后，物流企業將貨權還給提貨人。

(二)物流企業、銀行合作模式

物流企業、銀行合作模式是在物流企業自身資金和信譽不能滿足中小企業融資服務的前提下，物流企業通過和銀行合作的方式來增強自己的資金實力或者以自己的從業背景為中小企業和銀行提供服務的方式。它通常分成物流企業授信金融模式和物流倉儲金融模式兩種情況。

1.物流企業授信金融模式

物流企業授信金融是指銀行根據物流企業的規模、經營業績、運營現狀、資產負債比例及信用程度，向其進行一定信用額度的發放，物流企業直接利用這些信貸額度向相關中小企業提供靈活的質押貸款業務。由物流企業直接發行、監控質押貸款業務的全過程，金融機構則基本上不參與該質押貸款項目的具體運作。該模式有利于企業更加便捷地獲得融資，減少原先質押貸款中繁瑣的環節：也有利于保證放款企業對質押貸款的監控能力，更加靈活地開展質押貸款服務，優化其質押貸款的業務流程和工作環節。降低貸款風險。

2.物流倉儲金融模式

物流倉儲金融模式是指：生產經營企業先以其采購的原材料作為質押物存入倉儲中心并據此獲得協作銀行的貸款。然后在其后續生產經營過程中分階段還款。物流企業提供質押物品的保管、價值評估、去向監管、信用擔保等服務，從而架起銀企間資金融通的橋梁。其實質是物流企業提供貨物的存放與保管、信息增值等中介服務，將銀行不愿接受的質押品轉變成其樂意接受的質押品。以此作為質押擔保品進行信貸融資。

四、總　結

物流企業利用自身的運營優勢，能有效的架起中小企業和銀行之間的橋梁。既能有效幫助中小企業解決融資的問題，也能幫助銀行提高資金的使用效率，降低貸款風險。通過開展物流金融服務，物流企業在取得合理盈利的同時也能為中小企業提供更好的服務，從而更牢固的鎖定客戶資源。

參考文獻：