財務報表分析概述精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的財務報表分析概述主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：財務報表分析概述范文

摘要：財務報表分析一般通過整理和分析財務會計報告中相關信息，并結合報表以外的補充信息，綜合分析和比較企業一定時期內的財務狀況和經營成果以及企業現金流量情況。有效的企業財務報表分析報告可以為財務報告使用者提供經營決策和控制工作的依據。本文首先概述了財務報表分析的目的、作用、內容以及基本方法；其次，詳細分析了企業財務報表分析中存在的問題；最后，針對以上問題，筆者提出了幾點解決企業財務報表分析問題的對策。

關鍵詞：財務報表分析;問題;對策一、財務報表分析概述

1.目的。20世紀初期，財務報表分析這一詞產生。最初，記賬核算是財務報表分析的唯一目的，主要用于分析銀行的信用服務的，后來，財務報表分析才逐漸成為投資者分析企業能力和財務狀況的晴雨表。如今的財務報表分析已經全部融入到企業的經營管理當中，來滿足企業對外部或內部決策的需要。

2.作用。財務報表分析主要是指通過一定的方法或手段，分析和研究財務報表及相關財務資料、數據，揭示有關財務指標之間的關系和數據的變化趨勢，以便評價和預測財務活動實施情況，為企業管理者提供直接、真實的經濟決策信息，是管理者做出正確經營決策的依據。

3.內容。財務報表分析的結果是給不同的使用者分析和使用的，每個使用者都有各自的分析側重點，但有時也有時也會有共同的要求。其主要內容包括以下幾點：資本的結構分析、企業獲利能力的分析、企業償債能力的分析、企業財務狀況變動分析、成本費用的分析、運用資金效率的分析等內容。

4.基本方法。分析財務報表的基本方法主要包括以下三種：

（1）財務比率分析法。該分析方法是將有關財務報表分析的金額進行對比，分析出一系列具有邏輯關系和意義的財務比率，據此來揭示被分析企業某一段期間內的財務狀況、經營成果和現金流量情況的一種分析方法。具體而言，財務比率分析法包括償債能力比率、盈利能力比率、營運能力比率等。

（2）財務報表比較分析法。該方法是對本企業不同期間的財務報表進行分析方法，它可以對企業持續經營能力、盈利能力和財務狀況變動趨勢做出分析，分析一個企業較長時期的動態經營狀況。

（3）財務報表趨勢分析法。該方法是利用企業會計報表所提供的相關數據資料，將幾期連續相同指標的比率，進行定基或環比對比，計算出這些指標未來增減變動的方向和數額變動幅度。

二、企業財務報表分析中存在的問題

1.企業財務報表中數據存在的問題。在對財務報表進行分析，必須取得與財務報表分析相關的數據資料，因此，會計數據是進行財務報表分析的關鍵，而會計數據的真實性直接影響企業財務報表分析結果的準確性。目前，許多企業財務報表中的數據和會計信息都不夠精確，有些企業在提供會計數據時只提供一些關鍵性的會計信息，很少提供關聯性小的會計信息，有些企業甚至為了向外界展示企業效益，采取弄虛作假的方式來達到目的。使信息、數據使用者無法分析出關注企業的真實財務狀況。

除此之外，由于一些企業統計數據周期過長，造成分析后財務報表結果已經無法反映企業目前的經營狀況，因此，企業財務報表數據的數據時常存在滯后性。

2.分析企業財務報表方法存在的問題。財務報表的分析方法可以幫助企業正確評價財務狀況、經營成果、現金流量情況，幫助管理者做出正確的決策方案。常用的財務報表分析方法使用的重點是財務報表中的數據，但這些分析方法只注重數據發生的變化，而無法更深入的探究數據發生變化的原因。因此，傳統的分析方法忽略了企業經營環境的變化問題，導致分析結果缺乏一定的客觀性、準確性以及正確性。

除此之外，財務報表分析方法也存在一定的滯后性。其中，比率分析法和趨勢分析法的分析結果的滯后性最為明顯，當被分析企業的之間的口徑不統一或評價標準不一致時，便會造成財務報表分析結果失去真實性。

3.分析財務比率存在的問題。財務比率分析包括三個面，即償債能力分析、盈利能力分析以及營運能力分析。其分析的數據主要來源于企業財務報表，由于財務比率存在一定的問題，導致分析的結果無法體現其應有的價值。因此，所財務比率分析結果中存在問題，也就是財務報表分析結果中存在的問題。主要表現在以下幾個方面：第一，財務比率分析不夠嚴密；第二，企業之間的評價標準不一同；第三，財務比率的計算方法不同。

4.企業財務報表分析不夠全面。財務報表分析依據企業提供的財務報表對企業運行的各各方面進行了全面系統的分析，但是財務報表分析過程中沒有充分的考慮到企業運營過程中的其他影響因素，例如企業發展的環境、企業未來大的經濟運營趨勢。當前不夠全面的財務報表分析，使得分析出的結果很難反映出企業當前真實的發展狀況。

三、解決企業財務報表分析問題的對策

1.企業財務報表數據必須真實可靠。財務報表中使用的各種數據必須真實可靠，能夠真實的反映企業某一段期間內的財務狀況、經營成果以及現金流量狀況。由于財務報表中涉及大量的財務數據，準確的計算這些數據，才能確保數字的真實性與可靠性，這就要求相關財務工作人員在編制財務報表時，必須認真核對數據、辨別數據的翔實并核對資料的完整性，在取得的數據中不能存在估計或推算的數據，也不能存在弄虛作假的數據。

2.進一步完善企業財務報表分析方法。企業應該建立科學的綜合財務報表分析方法，將定量分析與定性分析結合到一起，將不可計量因素考慮在分析結果中，進行綜合判斷，修正單一分析方法中的誤差，使分析結果更趨于實際。在實際應用過程中，可以結合比率分析法和比較分析法，也可以結合比率分析法和趨分析法，或是結合趨勢分析法和比較分析法。總之，無論使用什么財務報表分析方法，都要結合企業自身的財務特點，以及當時相應的經濟信息和投資者的投資方向等采取相應的分析方法。

3.正確應用財務比率分析法分析企業財務報表。企業應該正確利用財務比率分析方法。在實際工作中，財務分析工作人員應該結合財務比率的三種分析方法計算出企業相應的資金流動比率、資金周轉比率、資產負債率以及企業的營業利潤率等相關信息。除此之外，相關財務分析人員在實際工作當中，應該盡可能的多掌握被分析的信息與背景資料，這實施財務報表分析工作打好基礎，盡量減少財務比率分析的錯誤。

4.注重企業財務報表分析的全面性。在分析企業財務報表時，除了要注重財務報表分析數據取得的真實性、有效性以及財務分析方法應用的合理性外，還要注重分析企業的背景和財務報表中的附注。其中，對于企業的背景的分析，應當注重被分析企業所處行業的背景信息和企業經營策略；對于財務報表附注的分析，應當充分的了解、更深入的研究相關附注信息與財務狀況和經營業績之間的關系，正確的掌握附注披露的重點和要點。

四、結束

在當下的經濟社會中，只有認清當前的經濟形式，運用多元化的分析方式突破企業財務報表分析的瓶頸，提升企業財務報表分析的水平，提高企業經營決策的有效性。

參考文獻

第2篇：財務報表分析概述范文

如何做好財務分析呢？我認為要了解財務報表分析的目的，從三大主表著手，比率為重點，經緯度來對比，實際相結合。

一、財務報表分析的目的

首先要明確財務報表分析的目的，有的放矢，才能最大限度的利用財務報表，來為決策者提供決策依據，體現出財務管理的重要性。

財務報表分析既是對已完成財務活動的總結，又是財務預測的前提，在財務管理中起著關鍵性的作用。完整的財務報表主要是資產負債表、利潤表、現金流量表三項主表，可以為決策者提供行?I分析及策略分析，可以為決策者評價當前財務狀況及未來發展趨勢。面對不同的報表使用人，分析的目的也會因為不同的使用人而不盡相同。

二、財務報表分析的內容

全面概括起來，財務報表分析的內容主要從三張主表著手，比率為重點，經緯度來對比，實際相結合。從資產負債表、利潤表及現金流量表著手，運用財務比率對企業各期的經濟指標進行比較分析，有全面性也有針對性，也可對主要經濟事項進行專項分析，結合自身實際工作，完成一份完整的財務分析大致有如下內容：

（一）企業概述

財務報表分析除了面對企業管理層，還要面對金融機構及稅務統計等部門，企業概述必不可少，讓不同使用者可以快速了解企業大致情況。再列明企業組織架構，特別是集團性公司，說明企業架構，按層級分別說明，每級公司再分別說明股權結構，這樣就可以清晰展開企業層級與股權比例。

（二）主要經濟指標分析

一般來說，會計報表使用者比較關注經營情況，拿到一份財務分析往往先看經營成果，即利潤指標等完成了多少，效益如何，比歷史同期有無增長，因此財務分析先滿足此方面的需求。可采取與年初預算目標、上年同期等進行對比，著重從收入、利潤及成本三個方面，抓住重點和異常進行分析。分類總結出差異變動原因，比如是收入未實現，還是成本項目增減的變動。

也可以抓住幾個大類，比如總資產、凈資產、負債總額及資產負債率，加以總括性對比說明，對大致掌握企業情況起到初步作用。

（三）資產項目分析

列明資產各主要指標占比變動，各項數字需要與期初數字進行對比，分析增減變化差異。需要列明明細的，比如應收賬款、其他應收款、長期股權投資等主要指標，列明細分析。還可進行資本結構優化分析，根據企業內外部因素，行業性質、未來獲利和償債能力來進行資本結構的優化分析。其次運用比率來分析資產運轉能力，如應收賬款周轉率、存貨周轉率、投資報酬率、固定資產周轉率、流動資產周轉率及總資產周轉率，可以得出資產使用情況及運轉能力。

（四）償債能力分析

償債能力分析是分析企業償還各種短期和長期負債的能力。企業經營者通過財務報表分析來得出企業的償債能力，以做出正確的籌融資活動。償債能力分析從負債結構的變動及其負債成本的影響著手，對于負債明細也要對比分析增減變動情況，列明利率、到期日及擔保人等詳細情況，同時加以資產負債率和流動比率來分析。

（五）經濟效益分析

獲取利潤是企業的根本目標。盈利能力主要是財務比率的計算，如銷售凈利率，通過數值來挖掘內在因素，分析金額變動及結構變動，其次確定利潤表各重點項目，深入到各項目內部進一步分析，需要收集相應詳細信息，比如銷售費用和管理費用等來進行分析，較年初計劃數及預算進度加以對比分析。

（六）成本費用分析

成本費用的高低直接影響著企業的利潤，只有降低成本，減少費用，才能更有效的提高利潤。按照成本費用的具體明細來列舉，較上年同期及年初計劃等來進行分析。著重關注同期變化較大的項目，深入分析變動原因及對利潤產生的影響。

（七）現金流分析

通過對現金流量的分析，可以看出企業一定時期內現流入和流出的信息和變動原因，預測未來現金流量情況，評價財務結構和償債能力。

可以從現金流量項目著手，經營、投資、籌資逐一進行分析，關注當期及累計時期內的現金流情況，更簡單直接呈現給決策層。再用財務比率加以輔助，現金流量自身的客觀性就能為其他財務指標分析起到很好的補充作用。

（八）其他事項分析

第3篇：財務報表分析概述范文

（一）重要性

企業的財務報表可以及時且充分的反映出企業實際的財務狀況、經營成果以及現金流量情況。然而，如果我們只是盲目的從財務報表的表面數據來知悉企業的財務狀況的話，那將會造成一定的局限性，因為企業的財務報表無法全面反映出企業的經營水平與經營成果。這就需要我們對企業的財務報表進行分析。一旦能夠采取科學合理的財務報表分析方法，將可以準確且全面的反映出企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，還可以揭示出企業面臨的各種潛在風險，并對企業的預算完成情況進行細致的核實，并對企業經營管理人員進行一定的考核，盡可能的構建起一套完善高效的激勵機制。

（二）基本內容

企業的財務報表分析工作是由不同的使用者具體執行的，他們實際分析的核心與側重點各有不同，但最終的目的卻是一致的。一般來說，企業的財務報表分析主要包含了三個方面的基本內容，即對企業的實際償債能力、企業權益的結構進行詳細分析，估量對債務資金的利用程度。這三項內容之間是相互聯系，并有著互補作用的，可以為企業的會計信息使用者提供更為可靠的會計信息。那么，在財務報表分析中，能夠促使企業順利實現財務目標的核心部分就是其償債能力，企業的營運能力則是一種物質保障，盈利能力是償債能力與營運能力同時作用的結果。

2房地產企業財務報表的局限之處

（1）房地產企業的預收賬款增加

影響了財務報表使用者對于企業償債能力的判斷。由于房地產企業生產經營涉及的面很廣，并有一種特殊的預售制度，因此，它的項目預售到收入確定，需要經歷一個較為漫長的過程。一般來說，最少要花費幾個月的時間，有時甚至會需要幾年的時間。那么，應收賬款就是一個較大的問題，它不僅會加劇房地產企業的短期負債，同時還會大大削弱所有者的正當權益。而企業的財務報表則無法準確反映出企業實際的盈利數據，大大降低了房地產企業的財務報表分析結果。

（2）房地產企業的一些期間費用會計入當期損益

從而導致報表使用者無法準確判斷出企業的實際經營成果。根據當前的房地產企業會計制度規定，房地產企業的實際開發經營過程中所產生的各項管理費用、財務費用以及銷售費用都應該計入到期間費用當中去，并直接劃入當期損益。這就會導致企業在工程竣工前發生嚴重的虧損情況，即使看到隱含的利潤，但是卻無法真實的反映出來。

3房地產企業財務報表分析的科學方法

（1）我們應該根據房地產企業的收款方式來重新分析其應收賬款

并確認實際收入情況。房地產企業的商品具有自身的特殊性，不僅生產周期長，而且所需的資金量龐大，它的收款方式與一般的商品是不相同的。一般來說，房地產企業可以采取一次性付款、分期付款、按揭付款等多種收款方式。在實際的收款過程中，一次性付款只是占到了少數。那么，針對一次性付款方式，我們就應該對房地產企業進行收入確認時，把收款項全部作為的核算數據，它可以明確表明房地產企業的財務風險得到了有效轉移。如果按照分期付款的方式進行銷售，房地產企業的收入確認就應該根據合同中約定的收款日期來進行確認，一旦出現了買方到了合同約定時間還存在費用欠賬情況，財務報表分析者就應該把買方的資信能力與實際欠付金額進行詳細且及時的分析。如果出現了買方缺乏資信以及欠付金額超過了房價的30%，就不可以確認收入。如果房地產企業的銷售以按揭付款形式為主，我們則必須以款項全部到齊為核心標準來確認最終收入。當然，房地產企業的所有預收賬款都應該進行相應的預結轉，并進行銷售稅金的計提。

（2）我們應該根據收入與費用配比原則來合理整改房地產

企業收入結轉前所產生的期間費用。這就需要房地產企業的財務總監強化財務報表分析工作，不僅需要編制出核心的戰略標準，還需要對金融市場與價值管理工作發揮出重要的作用。這是因為在全球經濟一體化趨勢日益加快的大背景下，傳統的財務管理知識顯然已經無法適應現代企業的發展需求，這就需要我們房地產企業的財務管理工作者與企業管理者都堅持優質的原則，并及時做好相關的資本市場與財務管理狀況研究與分析，還應該充分利用好現代化的技術手段，確保自己的財務報表分析工作做到位，最大程度的保護好相關企業所有者與股東的合法權益。

（3）我們還應該對房地產企業的成本構成進行科學合理的分析與研究

以讓房地產企業的成本得到有效的確認。房地產企業的開發建設工作較為特殊，它需要購置一個并沒有經過開發的土地，然后再根據周邊的土地價格進行細致比較后開展相關的評估工作。在評估過后，對于一些已經剔除到資金成本后的財務數據可以確認為土地增值額。對于一些本來應該入賬而并沒有實際入賬的工程款項，房地產企業則應該通過預算或估算的方式來進行入賬，從而確保房地產企業的收入與費用配比較為合理可行，并對收入結轉前產生的各項期間費用進行合理且適當的調整。

4房地產企業財務報表分析的特殊性要求

（1）充分利用財務報表外的信息

房地產企業的財務報表數據有著自身的局限性，并不能全面且客觀的反映出企業的真實財務狀況與經營狀況。因此，我們就應該對財務報表的大量表外信息進行合理的分析與運用，并選擇合適的會計分析方法，讓其為房地產企業的財務數據分析提供更為可靠的依據。

（2）重視對現金流量表的分析工作

房地產企業的現金流量表是以收付實現制來編制的，因此，它的數據更為客觀真實。因此，我們就應該對其進行相應的分析，讓其對企業的相對利潤指標發揮出切實的指導性作用，并對財務報表的項目進行具體分析和做出一定的調整，從而更好的應對財務報表中的數據受到會計準則的約束而造成的不良影響。這樣，財務報表分析則可以準確的判斷出房地產企業實際的償債能力。

5結論

第4篇：財務報表分析概述范文

（1）企業的三種基本競爭戰略。

根據波特的五力分析模型，企業的競爭來源主要有五種。在與這五種競爭作用力博弈時，有一些基本戰略方法可以提供成功機會使得企業成為行業的領頭羊。波特提出三種基本競爭戰略，即成本領先戰略，指相比于其他的競爭者將成本控制在更低水平；差異化戰略，指提供區別競爭者的差異化產品和集中化戰略。波特的理論廣泛應用于競爭環境分析。企業可以通過對行業結構，環境以及自身地位的認識，選擇適當的競爭戰略，從而保持競爭優勢與盈利能力。

（2）財務報表分析的涵義和內容。

財務報表分析是以被當作反映企業財務狀況、經營成果和現金流量的晴雨表———財務報表為主要的信息來源，以企業基本經營活動為對象，對企業的各種指標如償債能力、盈利能力等方面進行一系列判斷推理，從而系統地認識和掌握企業發展的全過程。通過財務信息和數據報表，可以了解過去、評價現在、預測未來，為做出正確決策提供必要的信息。

（3）財務報表分析與競爭戰略的關系。

一方面企業的競爭戰略分析是財務報表分析的基礎和前提，在對企業戰略不了解的情況下往往難以準確客觀地對財務情況做出評價。另一方面，企業競爭策略的制定也要以財務報表分析為依據，從而更好地評價市場和自身競爭地位，選擇有利決策。

二、影響企業競爭戰略的財務報表分析指標

（1）盈利能力指標。

盈利是企業經營的根本目的，企業經營的方針策略與其盈利能力息息相關，所以說盈利能力的分析是財務報表分析中的一項重要內容。衡量盈利能力的指標主要有營業利潤率、銷售毛利率、銷售凈利率和總資產凈利率。對企業來說，這些指標越大，最終得出的結論均為企業獲利能力越強。

（2）營運能力指標。

企業的營運能力主要是指企業營運資產時的效益和效率。其主要指標是各項周轉率，如總資產周轉率，存貨周轉率及應收賬款周轉率等。這些周轉率均為正指標。周轉率越高，說明周轉的速度越快，對于企業資產來說，就是營運效益越好。

（3）償債能力指標。

短期償債能力是指企業對于流動負債的及時足額償還的保障程度，主要的指標是流動比率、速動比率和現金比率，比率越高說明企業償還債務的能力越強。而長期償債能力是企業償還長期債務的現金保障程度。同時它也可以作為一種標志，來反映企業財務的安全穩健程度。長期償債能力的主要衡量指標包括資產負債率、產權比率和利息保障倍數。就其數值而言，產權比率和資產負債率越低，反之利息保障倍數越大，則意味著長期償還賬務的能力強。

（4）發展能力指標。

在生存的基礎上，企業也要成長，要壯大。而發展能力指標衡量的就是企業擴大規模，發展壯大的潛力。這些指標包括每股收益、每股凈資產、凈資產收益率、資本積累率、總資產增長率和利潤增長率。它們均與企業的發展能力為正比例關系。指標數據越高，表明企業的發展潛力就越強。

三、競爭戰略的選擇

第5篇：財務報表分析概述范文

【關鍵詞】財務報表思路 分析方法

一、財務報表分析概述

財務報表分析是指以財務報表和其他資料作為依據和起點,采用專門方法,系統分析和評價企業的過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動。財務分析的基本功能是將大量的報表數據轉換成對特定決策有用的信息,減少決策的不確定性。

財務分析的方法有比較分析法和因素分析法。其中，比較分析法中財務比率的比較是最重要的分析，它們通過相對數比較，排除了企業規模的影響，使不同比較對象在不同時期和不同行業之間建立起可比性，反映了各會計要素之間內在聯系。企業基本的財務比率可以分為四類：即變現能力比率、資產管理比率、負債比率和盈利能力比率。不同的財務比率在企業的財務管理中發揮著不同的作用。

1、變現能力比率。主要有流動比率和速動比率，通過對這些比率的計算和分析，用以評價企業變現的能力和反映企業的短期償債能力，它取決于企業可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。

2、資產管理比率。包括營業周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率。這些比率是用來衡量企業資產管理效率的重要財務比率。

3、負債比率。主要包括資產負債率、產權比率、有形凈值債務率和已獲利息倍數。通過報表中有關數據計算這些比率來分析權益與資產之間的關系，分析不同權益之間的內在聯系，用以評價企業的長期償債能力。

二、 財務報表分析的常用方法

目前市面流行的財務報表分析的有關書籍，可以大膽地把財務報表分析方法統括為比率法和趨勢法。所謂比率法就是分析財務報表中某個數據（指標）與另一相關數據（指標）的比率，藉以做出結論。趨勢法是對不同時期財務報表的同一數據（指標）進行分析，藉以發現某種變動趨勢。

至于財務報表分析的切入點，一般地認為，可以從三個方面入手：

（1）、基于盈利質量的報表分析。常用的比率指標有：毛利率、稅前利潤率；常用的趨勢分析法有：收入的趨勢分析，成本的趨勢分析，各項費用的趨勢分析等。盈利質量分析關注的重點是成長性和波動性。

（2）基于資產質量的報表分析。常用的比率指標有：各項資產占資產總額的比率，資產對應負債的比率（比如資產負債率、流動比率、速動比率等）；常用的趨勢分析法有：各項資產的趨勢分析。資產質量分析關注的重點是資產結構和現金含量，而資產結構關注的重點是退出壁壘、經營風險和技術風險，現金含量關注的重點是財務彈性和潛在損失。

（3）基于現金流量的報表分析。基于現金流量的報表分析主要是采用趨勢分析法，尤其是分析經營現金凈流量的變化趨勢。

三、財務報表中的重點指標分析

(一)償債能力指標分析。企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志,償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度,包括償還短期和中長期債務的能力。一般而言,企業債務償付的壓力主要有如下兩個方面:一是一般性債務本息的償還,如各種長期借款、應付債券、長期應付款和各種短期結算債務等;二是具有剛性的各種應付稅款,企業必須償付。企業償債能力主要財務指標有流動比率、資產負債率等。流動比率(流動資產/流動負債)是評價企業用流動資產償還流動負債能力的指標,流動比率過低,企業可能面臨清償到期債務的困難;流動比率過高,表明企業資產利用率低,存貨積壓,周轉緩慢。資產負債率(負債總額/資產總額)反映了企業的資產對債務的保障程度。比率越小,說明企業的償債能力越強。一般認為資產負債率應小于50%,即負債應小于所有者權益,該比率針對不同的行業標準有所不同。

實例分析:假設上市公司A資產總額中的債權已經占了資產總額的75%,而其債權總額中,應收母公司款項就已經達到了80%以上。2000年7月,A公司的母公司由于嚴重的資不抵債而面臨破產清算的危險。那么此時應如何對A公司存在的債權質量以及對A公司未來的影響做出評價。

實例分析:A公司的債權占了資產總額的75%,而其中應收母公司款項達到80%以上,即A公司應收母公司債權超過了其總資產的75%×80%=60%。而目前A公司的母公司面臨破產清算,A公司總資產的60%存在壞賬風險,故其債權質量極差。

(二)獲利能力指標分析。企業必須能夠獲利才有存在的價值,建立企業的目的是贏利,增加盈利是最具綜合能力的目標。作為投資人,主要關注的是企業投資的回報率。而對于一般投資者而言,關心的是企業股息、紅利的發放問題,對于擁有企業控制權的投資者,則會更多地考慮如何增強企業競爭力,擴大市場占有率,追求長期利益的持續、穩定增長。衡量企業獲利能力的指標主要有銷售毛利率和資本金利潤率。銷售毛利率(銷售毛利/銷售收入)指標反映每1元銷售收入扣除銷售成本后,能有多少錢可以用于各項期間費用和形成利潤。一般來說,銷售毛利率越高,反映主營業務獲利能力越強,主營業務的市場競爭力越強。資本金利潤率(利潤總額/資本金總額)可以衡量資產的使用效益,從總體上反映投資效果。一個企業的資產獲利能力如果高于社會的平均資產利潤率和行業平均資產利潤率,企業就會更容易的吸收投資,企業的發展就會處于更有利的位置。

(三)營運能力指標分析。營運能力的作用表現為對各項資源的價值即資產周轉率與周轉額的貢獻上,然后通過這種作用而對增值目標的實現產生影響。從這種意義上講,營運能力不僅決定著公司的償債能力與獲利能力,而且是整個財務分析工作的核心所在。通過營運能力的分析,不但可以評價的經營管理效率,也可判斷其是否具有獲利的能力。衡量營運能力的指標主要有流動資產周轉速度指標和固定資產周轉指標。其中反映企業流動資產周轉速度的指標有:流動資產周轉率和流動資產周轉天數指標。前者是企業一定時期內營業收入凈額同平均流動資產余額的比值,即企業本年度內應收賬款轉為現金的平均次數;后者是用時間表示的周轉速度,稱為平均流動資產回收期。流動資產周轉率指標為正指標。一般情況下,該比率越高,表明收賬迅速,賬齡較短;資產流動性強,短期償債能力強。流動資產周轉天數為反指標,一般情況下,該指標數值越低越好。

(四)能力指標分析。發展能力是指企業未來年度的發展前景及潛力。反映企業發展能力的指標主要有:營業收入增長率和三年利潤平均增長率等。營業收入增長率是指企業本期營業收入增長額同上年營業收入總額的比率,它反映企業銷售收入的增減變動情況,是評價企業成長情況和發展能力的重要指標。

【參考文獻】

第6篇：財務報表分析概述范文

摘要：財務報表是財務報告的主要部分，企業財務報表的真實可靠直接關系到企業財務分析質量的高低，企業財務分析的準確性來源于財務報表的真實性?，F就如何提高企業財務報表的分析效果進行探討。

關鍵詞 ：財務報表；分析效果；方法途徑

一、財務報表概述

第一，財務報表的作用。財務報表是根據會計提供的日常經濟業務數據信息，將其按照相應的內容、格式和方法步驟進行定期編制，為管理層，決策層提供財務狀況、經營成果和現金流量等方面的重要信息。

第二，企業財務報表存在的局限性。由于會計政策的多樣性，幾乎在所有的資產、負債、所有者權益、收入和費用項目中，都存在著可供會計人員選擇的慣例和原則。企業管理者有時出于確保職位、籌集資金、操縱股價等動機，往往會選擇有利實現自己動機的會計政策。還有只有在物價穩定的條件下，按這種假設提供的財務報表信息才能真實地反映單位的財務狀況與收益狀況，財務報告反映的主要是能用貨幣計量的信息，而對信息使用者非常有用的，對企業財務狀況和經營成果產生重大影響的非貨幣信息，如企業的人力資源信息、環境資源信息等卻被排除在財務報告內容之外。

二、編制財務報表應遵循的原則

第一，數字真實。財務報表中的各項數據必須真實可靠，如實地反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量。這是對會計信息質量的基本要求。

第二，內容完整。財務報表應當反映企業經濟活動的全貌，全面反映企業的財務狀況和經營成果，才能滿足各方面對會計信息的需要。凡是國家要求提供的財務報表，各企業必須全部編制并報送，不得漏編和漏報。凡是國家統一要求披露的信息，都必須披露。

第三，計算準確。在編制財務報表的過程中大量的數據要計算和統計，必須保證計算結果的準確性，精確性，更不能以任何方式弄虛作假，玩數字游戲或隱瞞謊報。第四，報表附注真實。財務會計報表附注是會計報表的補充，主要是對會計報表不能包括的內容或者披露不詳盡的內容作進一步的解釋說明。

第五，報送及時。為了確保企業能夠在正確的時間里做出有效的決策, 必須要保證財務報表的及時性，否則，即使是真實可靠和內容完整的財務報告，由于編制和報送不及時，對報告使用者來說，就大大降低了會計信息的使用價值。

三、影響財務報表分析效果的因素

報表分析的主要依據是財務報表的數據資料，在財務報表的分析過程中有很多影響報表分析效果的因素，其中最主要的是財務報表的信息內容、指標確定和分析方法三個方面。

（一）信息內容是首要影響因素

在編制財務報表的過程中，需要大量的經濟業務數據，同時對其進行一定的計算和統計。而反映經濟業務原貌的財務數據是基礎數據，主要的分析數據是應用一定數理統計方法對原始財務數據的加工整理，再將這兩部分數據進行結合分析做出正確的決策。實際工作中，即使經過這樣的數據處理，編制而成的報表仍舊具有一定的局限性，因為此階段的通貨緊縮和通貨膨脹數據信息變化是沒有被估算進去的。另外，報表的編制需要一定的時間，此段時間的各類財務數據也在不斷的變動，導致企業管理者根據報表信息做出的決策具有一定的滯后性。

（二）分析指標是直接影響因素

企業管理者主要是通過分析指標來觀察了解和掌握企業的經營情況。分析指標的確定在影響財務報表的分析效果和評價企業的經營狀況上具有非常重要的作用。目前，我國大中型企業中財務報表分析指標的確定大體為以下四個方面：a.償債能力分析，如流動比率、速動比率、資產負債率等。b.營運能力分析，如存貨周轉率、應收賬款周轉率等。c.盈利能力分析，如資產收益率、總資產的報酬率等。d.發展能力分析，如銷售增長率、資產增長率等。以上這些分析指標的確立,并不能夠完全的反映出企業的經營方面的狀況，仍存在一定的局限性。比如：現在國家倡導要建立一個環保型、綠色型和環境友好型的和諧社會，可在財務報表分析指標里很少體現出企業的生產過程對環境造成危害的治理成本和環保節能的費用，這就直接導致了企業財務信息評價指標的不完善，不利于全面評價企業生產價值和社會價值。

（三）分析方法是間接影響因素

目前所使用的財務報表的分析方法主要有以下三類：a.比率分析法：是指把兩個相關項目進行比較之后所得到的一個相對數。但從現實的企業發展的影響因素來看，這個比值只是局限于某一方面的影響因素，不能代替其他的影響因素。b.比較分析法：主要分為橫向比較和縱向比較。其中橫向比較是指一個企業與其同行業的其他企業所比較，依照比較結論對企業進行評價。然而因為企業的規模不同，所投資數量不同，企業員工的管理模式也不盡相同的。這類的比較方法缺少必要的前提，所得出的結果缺乏科學性和客觀性。c.因素分析法：是指通過查找影響分析指標的因素來進行分析?？墒窃诓樵冞^程中存在著很大的主觀性，可能有重復查找和漏缺查找的可能，因而也是不夠準確的。以上3 種分析方法的使用有其優越性，但綜合看來仍各有不足之處。

四、提高財務報表分析的方法途徑

（一）重視現金流量分析指標

現金流量所包含的具體分析指標主要有以下三種：企業完善償還債務的能力指標、補充企業盈利能力的指標和增強企業營運能力的指標。目前的報表分析指標中所包含的內容來看，并沒有確立能夠反映企業現金流量的能力指標，導致企業在做出總體分析和評價時缺少現實的數據，不能對企業的風險與利益做出全面評估。從理論方面講，企業的會計利潤源于權責發生制，現金流量源于收付實現制，二者反映了不同維度的數據信息，具有很大的互補性，在實際中，企業生產經營所賺取的現金遠比會計賬面上的利潤更具有穩定性和客觀性，所以，從現實角度看，企業的現金流量所反映的數據信息是非常重要的?，F金流量分析指標的確立有助于財務評價指標的改進，對于企業報表使用者來說能夠更好的分析和評價企業的實際償債能力和盈利能力，預測企業未來現金狀況，能更好的評估企業的收益和風險。

（二）重視分析方法的全面性

1.要強調財務報表附注內容的分析。財務報表主表的數據針對企業已經產生的經濟信息，將其用貨幣表示出來，是財務報表的重要組成部分，在對財務報表進行分析的過程中，不能僅使用總的數據來總結經濟情況，還要將各個部分的數據信息全面的進行分析，比如應收賬款中的應收明細、生產成本中的料工費等資金數據。只有將這些明細數據進行全面分析，才能對企業下一步的發展做出正確的決策。這些細化數據體現在財務報表的附注中。財務報表附注信息是對報表的補充和說明，在分析財務報表的過程中，一定要將其附注信息與主表數據信息進行結合，綜合的分析報表的總體情況，才能得出更為確切的決策所用信息。

2.注意定性分析和定量分析相結合。定量分析就是通過對企業財務報表中的歷史數據進行整理和加工，得出企業決策所用信息。定性分析是指結合專家經驗判斷對企業的經營方面體現出的不可量化信息的本質分析。在財務報表上體現的所有數據都是企業可以量化的數據，但是復雜的企業生產經營環境還會存在很多不可量化信息，比如人才、技術等因素，這就使得單一的定量分析法不能夠全面的反映企業經營情況，還需要結合定性分析方法來進行輔助分析，才可以得到更準確的企業發展信息。

3.非財務分析和財務分析相結合。企業在生產經營過程中的變化是多種多樣的，其中某些變化是財務報表上體現不出來的。例如企業這個階段的利潤下滑了，可能是因為此階段消費者的偏好有所改變引起的，或者是企業的產品質量下降導致銷售業績的下滑等造成。所以，要提高財務報表的分析效果，就必須進行營銷等多方面的因素的綜合分析，才能得出真正有用的分析結果。

4.內部分析和外部分析相結合。在企業生產經營的過程中，會受到企業內部和外部因素的雙重影響。比如企業內部存在的存貨過多、應收賬款數量大等問題，企業外部存在的市場占有率、通貨膨脹等因素會影響到企業報表分析的效果。所以綜合考慮企業內外部因素，力求全面提高財務報表的分析效果。

5.注意企業長期和短期的數據相結合，動態和靜態分析的結合，將會更全面更完善的對企業財務狀況和經營成果進行分析。

（三）重視內容分析的客觀性

對財務報表進行分析要遵循實事求是的原則，絕不能摻雜虛假成分和主觀因素，準確客觀的財務報表分析能夠使企業的內部經營者盡快的了解和掌握企業整體財務狀況從而進行更好的經營管理，還可以幫助企業外部投資者、債權人準確的掌控報表數據進行正確的投資活動。保證財務報表內容分析的客觀性不僅是為微觀企業經營，也是為宏觀國家經濟提供重要經濟參考，因此，對財務報表進行客觀公正的分析是企業責無旁貸的義務和責任。

總之財務報表是幫助財務報表使用者進行經營決策提供數據信息。將這些資料加以適當的重新組合或搭配，通過上述各種分析方法，剖析其相互之間的因果關系或關聯程度，觀察其發展趨向，為決策層提供真正有用的決策信息。

參考文獻：

[1]侯志才.淺談財務報表分析方法[J].財會通訊,2012(35).

[2]劉建林.財務報表分析中存在的問題及改進方法探索[J].時代金融，2012(8).

第7篇：財務報表分析概述范文

[關鍵詞]上市公司 財務報表 問題 對策

一、上市公司財務報表分析概述

1.1盈利情況分析

(1)營業利潤率:若企業取得的營業利潤率提升,說明了企業的市場競爭力增強。(2)總資產報酬率:通常情況下總資產報酬率水平越高,表明企業的資產利用更為充分。(3)凈資產收益率:大多數情況下,凈資產收益率增加表明企業自身的資本獲得到的利益就增加,企業的運營效益也會變好。(4)市盈率:通常情況,市盈率越高表示投資者更加重視公司的發展狀況,樂意出高價錢來購買該公司的股票。同時,一個公司的股票的市盈率不斷增加也表明該股票將存在著越大的投資風險。

1.2償債情況分析

1.2.1短期償債能力分析

(1)流動比率。通常情況流動比率提升則說明企業短期償債能力加強,讓債權人的權益得到了更好的保障。 (2)速動比率。當速動比率低于100%,將會給企業造成巨大的償債風險;當速動比率超過100%,則表明企業的債務償還能力穩定。

1.2.2長期償債能力分析

(1)資產負債率。通常情況下,資產負債率降低表示企業長期償債能力得到了加強。但同樣要合理控制資產負債率,不能過于減小。如果資產負債率過大往往反映了企業自身的債務負擔加大,削弱了企業的資金實力。(2)產權比率。產權比率減小說明了企業的長期償債能力得到了加強,而債權人權益也得到了很好的保證,其市場風險也大大降低了。

1.3運營情況分析

(1)應收賬款周轉率。應收賬款周轉率增加表示企業收賬速度加快,資金流動能力變強,企業可以獲得較為滿意的經濟效益。(2)存貨周轉率。存貨周轉率增加說明變現速度得到加快,資金的得到了有效地利用。(3)流動資產周轉率。流動資產在某一時期的周轉次數增加說明以相同的流動資產完成的周轉產得到了很好的了利用。(4)固定資產周轉率。一般情況下,固定資產周轉率越高,表明企業固定資產利用充分,同時也能表明企業固定資產投資得當。

二、存在的問題

2.1可靠性和有效性不足

財務報表主要是用來反映公司的采取情況,但這些并沒有得到真實地反映,在對企業進行綜合評價時就缺少必要的依據。這是因為列入表中的僅僅是可利用的以貨幣計量的經濟資源,而現實狀況為很多企業由于經濟因素的限制而被外在的因素我限制,使得會計慣例的制約難以在報表中展現出來。這對于企業包括了:人力資源、信譽形象、經濟環境等,市場競爭優勢等沒有在報表的資產項目中體現出來,這就大大影響了企業的有效性和可靠性。

2.2相關比率分析的前提假設存在一定局限性

企業償債能力的分析指標主要把重點放在了企業資產的賬面價值上,這就派出了企業自身的融資能力及經濟償債能力,對這類經濟標準的考核中依舊存在著較大的片面性。并且,企業對于速動比率指標的計算中假設企業的應收賬款的償債能力要強于存貨的償債能力,這與顯示情況也是大不相符的,不同行業的賬款在回收期都是不一樣的,并且賬款的回收過程也會出現假賬、漏賬等問題。

2.3指標的絕對、相對分析未能形成統一局面

對于企業而言,在指標上的不同常常體現出來的是各自的優勢。在工作中財務分析通常都是脫離了絕對指標與相對指標,關注絕對指標的程度要比相對指標輕的多。但財務分析過程中的一些指標時很重要的,例如:主營業務收入凈額、凈資產、凈利潤等都是很關鍵的絕對指標,主營業務收入凈額能夠對企業的銷售情況進行如實地反映,凈資產顯示了企業的資產規模,凈利潤顯示了企業的獲利情況,這些指標都能給企業的財務做出反映。

三、有效的解決措施

3.1積極構建科學的分析指標體系

考慮到現金流量與會計盈余屬于不同的變量,這就需要選擇傳統指標與現金流量對財務指標進行分析;利用財務分析對上市公司效益的制定改善策略是市場經濟中上市公司財務分析的重要因素,這就使得企業的獲利分析變得極為關鍵,把利潤分析當成財務分析過程的重要環節,并以此為基礎對其它指標展開研究。上市企業在運營過程中要先制定目標利潤,再確定目標成本、目標資金等等,這樣才能幫助企業制定上市公司財務分析指標體系。

3.2 加強對輔助信息的披露

企業的輔助信息大致包括:經營業績信息,如市場份額、客戶評價、產品研制等;企業管理階層的實際分析;前瞻性信息,企業對市場發展中的風險、機遇等采取的計劃;股東與管理人員的信息;背景信息,涉及到了經營業務,資產范圍、競爭對手與經營目標等。這類輔助信息能夠使得企業的利益變得更為全面,對于其后續的發展潛力做出有效的評估。對于人力資源會計方面的信息同樣要做好相應的披露,這是由于人力資源會計已變為會計發展的關鍵組成。

3.3完全披露無形資產方面的信息

當前市場經濟迅速發展使得知識超出了傳統經濟中的資本與生產力等重要因素,知識經濟成為了當代經濟發展的主流,無形資產逐漸呈現多樣化趨勢,這逐漸變為了企業未來現金流量及市場價值的重要指標。財務報表不僅能夠顯示傳統實物資產信息的同時,對還能將無形資產的信息進行披露,使得無形資產在報表中變得格外重要。

3.4 采取針對性的計量方式

在會計報表分析過程中需要利用針對性的方法進行指標分析,對難以客觀公正地反映指標的價值的情況需要對制定的標準進行調整。例如:在通貨膨脹時期,作為業績計量標準的貨幣在的價值會隨著時期的不同而出現變化,為保證各個時期的信息具體相應的價值,這就需要對信息做好相關的變動調整。

參考文獻:

[1]劉坤,張群生.淺談上市公司財務報表分析[J].對外經貿財會,2002;8

[2]王晨穎.淺談如何對上市公司財務報表進行分析[J]管理觀察,2009;5

第8篇：財務報表分析概述范文

【關鍵詞】納稅籌劃 涉稅風險 財務報表

一、引言

納稅規劃是企業主體在遵守相關稅收法律政策的條件下，通過對企業內外部資源與流程再整合，以期幫助企業盡可能地減少納稅支出。我國對納稅籌劃的研究已有二三十年，但是在相關的理論上的研究還有待深入。因此，研究企業納稅籌劃的風險管理具有現實意義。稅務機關在對企業的納稅額進行評估時，主要的評估資料就是企業的財務報表，因此企業在進行稅收籌劃的同時做好財務報表之間的勾稽關系對降低稅收檢查風險具有重要的作用。本文在研究企業納稅籌劃以及納稅籌劃涉稅風險的基礎上，討論分析了站在財務報表的角度上如何減少企業的涉稅風險，以期為企業的經營管理提供參考。

二、稅收籌劃概述

納稅籌劃是指企業在國家稅法規定的范圍內，為減輕企業稅收負擔或者延緩納稅，對企業內外部各個環節以及流程和各項經營活動進行優化整合與事前規劃的過程。納稅籌劃的目的主要是降低稅收壓力和增加企業的納稅期間。一是通過絕對減少稅負來達到減輕稅負的目的。絕對減少稅負就是直接減少稅收負擔額，比如，某企業去年交稅2000萬元，通過正常的納稅籌劃以后，今年就少交了500萬元的稅負。此外，在企業進行股權轉讓或者企業重組時，事前進行合理的安排也可以達到絕對減少稅負的目的。二是相對減少稅負。相對減少稅負就是企業把納稅額與企業的各項經營業績掛鉤進行對比。如果企業在正常的稅收籌劃后，企業的稅收負擔率下降，則企業的稅收就相對的得以減少。三是通過稅收籌劃達到企業延緩納稅的目的。延緩納稅就是通過合理的事先安排，把企業年初應該繳納的稅收推遲到年末。

三、稅收籌劃風險概述

形成企業納稅籌劃的風險既有企業內部的因素，也有國家宏觀政策方面的因素。首先，對于企業內部而言，企業稅收籌劃的風險主要在于企業對于納稅I劃的成本很難把握以及在納稅籌劃方法的運用上很靈活且有很大的風險，往往違法與不違法只在一步之間。企業在納稅籌劃的過程中，需要花費一定的時間和精力去協調人際關系，還需要有一定的資金支出。其次，在國家宏觀政策方面，國家的反避稅措施不斷加強，稅收籌劃的合法性也沒有明確的規定，這也給企業稅后籌劃帶來很大的風險。納稅籌劃需要企業密切關注國家稅收政策的變動，稅收籌劃不是一成不變的，它是企業與國家稅務機關之間的一場博弈。企業在進行稅收籌劃要充分考慮到企業所面臨的政策風險、經營風險以及道德風險，本文就從企業內部財務報表分析的角度分析企業該如何減少企業的涉稅風險。

四、基于財務報表分析的角度減少企業涉稅風險

企業財務報表主要包括現金流量表、資產負債表以及利潤表等，反映了一定時期內企業的財務狀況、資金流動以及經濟活動的效果。稅務機關在對企業進行納稅評估時，將根據所掌握的納稅申報資料，對企業的納稅額進行核實。財務報表是稅務機關進行納稅評估的重要資料，通過財務報表中的數據之間的勾稽關系以及計算相關的指標數據來初步判定企業是否有偷稅漏稅的嫌疑。因此，企業在進行納稅籌劃的同時，做好財務報表數據之間的勾稽關系，以及計算相關的指標數據并與同行業的指標進行對比，如有出入進一步在稅法規定的范圍內進行調整和附注說明，對于減少企業涉稅風險及稅收檢查風險具有重要的意義。

（一）通過指標分析來減少企業稅收檢查風險

稅收分析指標來源于財務報表數據，稅務機關主要圍繞著企業的稅收負擔來展開企業應納稅分析活動。稅務機關常常通過計算企業稅收分析指標并與同行業不同納稅人的稅收負擔水平進行對比，查找納稅人是否有偷稅漏稅的嫌疑，為其征收檢查工作提供方向。因此，企業提前測算本企業稅收指標并與同行業的相關稅收指標進行對比，提前做好準備來減少企業稅收檢查風險以及涉稅風險，為企業降低企業運營成本、樹立良好的企業形象有重要的意義。

通過財務報表對企業納稅情況進行分析的指標主要有銷售收入稅收負擔率、資產稅收負擔率、成本費用負擔率以及所有者權益稅收負擔率。首先，銷售收入稅收負擔率=應納稅中額/企業總銷售收入×100%，資產稅收負擔率=企業應納稅總額/資產總額*100%，成本費用稅收負擔率=企業稅收總額/當期成本費用*100%。所有者權益稅收負擔率=企業稅收總額/所有者權益總額*100%。所有者權益稅收負擔率排除了企業大小以及行業等的影響，常作為衡量納稅主體稅負水平的綜合性的指標。

（二）分析報表數據之間的勾稽關系，減少企業稅收檢查風險

通常情況下，稅務機關對企業納稅情況的檢查都是從財務報表著手。稅務機關通過對財務報表的相關內容的了解和檢查，可以了解被檢查企業的納稅情況以及企業運營情況，從而推測企業是否有偷稅漏稅、少交稅收等情況。因此處理好財務報表數據之間的勾稽關系是減少企業稅收檢查風險的關鍵，比如，增值稅和企業毛利以及存貨、房產稅與固定資產中房屋價值聯系起來等。下面就財務報表數據之間與稅收檢查風險有關的主要勾稽關系進行簡要分析：

首先，把財務報表中的增值稅與毛利聯系起來。增值稅是對產品附加值所征收的稅，即產品投入與產出差額征收的稅。因此增值稅就相當于對收入的毛利額征收的稅。雖然，生產的產品投入的部分的材料、工資、費用等不能取得增值稅發票，但毛利額與企業應繳納的增值稅之間有一定的聯系，常常被稅務機關作為檢查的重點。通常情況下，企業的毛利額越高，企業應繳納的增值稅就越高，比如企業去年的毛利比今年的毛利額低，而企業今年應繳納的增值稅總額反而不去年少，這就會存在一定的稅收檢查風險。

其次，把財務報表中的增值稅與存貨聯系起來。存貨包括原材料、半成品、產成品，存貨的主要目在于出售和備供消耗。當企業的原材料的準備量過大，意味著企業的進項稅額增加。如果這些大量的原材料不能馬上轉為產品銷售出去且銷售額度小于購買的原材料時，企業的銷售稅額就大于進項稅額，企業當期應繳納的增值稅就會減少。此外，當企業遇到市場滯銷或者產品價格下跌，企業的銷售量就會減少，銷售收入也隨之下降，企業當期應繳納的增值稅稅負也呈現下降的趨勢。

財務報表中的各個項目的數額之間有著眾多的聯系，這些聯系可以揭曉企業的財務狀況以及經營狀況。在激烈的市場競爭中，企業應該做好財務報表的檢查工作，對重要指標進行核對，如果發現不對或者有較大差異的數據，應該根據財務報表數據之間的勾稽關系來查找原因，做好財務報表之間的勾稽關系，減少企業的稅收檢查風險。

參考文獻

[1]王華敏.存貨對增值稅稅負的影響研究[J].中國管理信息化，2015，16：55.

[2]f芳芳.企業納稅籌劃風險管理探析[J].會計之友，2011，05：55-56.

[3].全面風險管理框架下企業納稅籌劃風險控制分析[J].商業時代，2011，11：75-76.

第9篇：財務報表分析概述范文

1937年美國會計學家安東尼教授在《哈佛企業評論》中發表了題為“權益資本成本會計”的論文，由此引出了資本成本會計。21世紀以來，隨著我國現代企業制度的逐步建立和發展，尤其是企業股份制步伐的加快，現行財務會計在資本成本信息方面的不足已日益突顯。為了提高企業財務信息的準確性，加強企業的內部控制，確認權益資本成本成為必然的趨勢。

一、資本成本會計概述

資本成本會計是以現代金融市場和企業制度為依托，以企業資本成本為對象，將企業成本概念及其計量引入產權領域，全面確認、計量和報告企業資本成本信息的一個新的會計領域。這里所指的資本成本不僅包括債務資本成本，而且包括權益資本成本。資本成本會計認為，股權資本是由外部股東提供的，應和債權資本一樣進行確認和計量。在股權資本成本中，資本成本賬戶的結構如表1：

表1 資本成本匯總

借方貸方

債務資本成本

權益資本成本

分配到產品銷售成本中的金額

分配到固定資產中的金額

分配到存貨中的金額

分配到一般管理費用中的金額

本期借方發生額合計

本期貸方發生額合計

要想了解資本成本會計對現行會計報表的影響，最重要的一點是了解如下核算程序：

1計算企業全部資本成本。由于債務資本成本一般是確定的，即為債務利息，所以計算企業資本成本的關鍵是計算股權資本成本。本文由收集整理

2對生產產品過程中所耗用的資本成本，可比照制造費用分配方法，分配計入所生產的產品成本中，或以期間費用一次性轉入當期損益。

3對在自建廠房等固定資產上占用的資本成本，包括在建造過程中使用的資產占用的資本成本和在建造過程中發生的其他資本成本，計入所建固定資產成本中。

4對于長期庫存存貨上占用的資本成本，計入該存貨成本。

5對于按以上程序未分配完的資本成本作為期間費用處理。

6在記錄時，將股權資本成本計入有關成本費用科目的借方和利潤分配科目的貸方。

二、基于資本成本會計的財務報表分析

（一）資產負債表分析

通過對資產負債表的分析，可以了解企業的財務狀況及其變化。在分析中，可以通過編制資產負債表來進行趨勢分析，也可以通過編制百分比資產負債表進行資金構成分析。資產負債表的分析可以從資產、負債和所有者權益三個角度入手。在進行資產分析時，一方面應注重資產的構成情況分析，一方面應分別對流動資產、長期投資、固定資產和無形資產及其他資產的變化進行分析。從而確定企業的經營能力、資金流動性和風險等財務狀況。在進行負債分析時，可以從負債總額、負債構成及償債能力上進行評價。在進行所有者權益分析時，首先看所有者權益總額變化情況，一般來說，本年度沒發行新股情況下，它的增長表明全面收益的影響。然后從所有者權益占總資金來源的比重來確定年末企業財務風險的變化。

在資本成本會計視角下，資產負債表的變化主要體現在資產的變化上，具體主要表現在存貨和固定資產的變化上，存貨應包括當期存貨所應負擔的資本成本，固定資產同樣應該負擔固定資產所占用的資本成本。

（二）利潤表分析

通過對利潤表的分析，可以了解企業盈利能力及其變化趨勢。在分析中，可以通過編制比較百分比利潤表進行綜合分析。在比較百分比利潤表中，既反映了利潤的形成情況和各有關項目的培養變化情況；又反映了企業利潤的分配和積累情況。利潤的質量，可以從利潤的形成過程、利潤的結構以及利潤結果質量三方面來分析。企業利潤的形成過程可以用“利潤=收入-費用”來表示，因而應當從企業利潤構成的主要項目入手。對利潤結構的分析，主要關注企業利潤的結構與相應企業現金流量結構、利潤的結構與資產結構之間的對應關系是否恰當。對利潤結果的分析，主要是指對利潤各個項目所對應的資產負債表項目的質量分析。

在資本成本會計視角下，利潤表的變化主要體現在成本和費用的變化上，具體而言，由于權益資本成本的引入，可能導致企業的主營業務成本以及期間費用的變化。兩者都要包含權益資本成本所分配的部分。

魏 陽：淺談資本成本會計視角的財務報表分析

魏 陽：淺談資本成本會計視角的財務報表分析

（三）財務比率分析

1企業償債能力分析

企業償債能力，是指企業償還到期債務的能力，包括短期償債能力和長期償債能力。

（1）短期償債能力

短期償債能力，就是企業以流動資產償還流動負債的能力。企業能否及時償還到期的流動負債，是反映企業財務狀況好壞的重要標志，財務人員必須十分重視短期債務的償還能力，維護企業的良好信譽。評價企業短期償債能力的指標主要有：

流動比率=（流動資產+當期存貨所負擔的資本成本）/流動負債

速動比率=（流動資產-存貨-當期存貨所負擔的資本成本）/流動負債

現金比率=現金/流動負債

由此可見，由于流動比率和速動比率都涉及到存貨，而在資本成本會計中，存貨的價值包含當期存貨所負擔的資本成本，所以在進行財務比率分析時，做了如上改進。

（2）長期償債能力

長期償債能力是指企業按期支付利息和到期償還本金的能力。長期償債能力指標主要包括：資產負債率、產權比率、已獲利息倍數。

轉貼于

資產負債率=負債總額/（資產總額+當期存貨所負擔的資本成本+當期固定資產所負擔的資本成本）

產權比率=負債總額/（所有者權益-權益資本成本）

已獲利息倍數=（利潤總額+利息費用）/利息

在資本成本會計中，資產負債率的資產總額要考慮當期存貨所負擔的資本成本以及當期固定資產所負擔的資本成本；產權比率的所有者權益要剔除權益資本成本。

2營運能力分析

按照資本成本會計的思路，試設計包含全部資本成本的“存貨周轉率”，以全面反映企業資產的實際營運能力：

存貨周轉率=（產品銷售成本+當期銷售產品所負擔的資本成本）/（存貨+當期存貨所負擔的資本成本）

在資本成本會計中，對于存貨周轉率，產品銷售成本應當考慮當期銷售產品所負擔的資本成本。

3盈利能力分析

盈利能力是指企業賺取利潤的能力。盈利是企業的重要經營目標，是企業生存和發展的物質基礎，它不僅關系到企業所有者的利益，也是企業償還債務的一個重要來源。因此，企業的債權人、所有者以及管理者都十分關心企業的獲利能力。盈利能力分析是企業財務分析的重要組成部分，也是評價企業經營管理水平的重要依據。基于資本成本會計的盈利指標如下：

銷售凈利率=（凈利潤—權益資本成本）/產品銷售凈額

股東權益報酬率=（凈利潤一權益資本成本）/股東權益平均余額

每股收益=（凈利潤-權益資本成本-優先股股利）/發行在外的普通股股數

在傳統財務會計中，凈利潤只減除了利息成本而沒有扣除權益資本成本。而在進行資本成本會計分析時，權益資本成本也要從凈利潤中剔除，剔除后的凈利潤才能反映企業真正的所得。

三、從資本成本會計視角分析財務報表的效果

首先，在資本成本會計中，企業的凈利潤應該是企業的全部收入與其全部成本費用相抵減后的余額。傳統財務會計不確認股權資本成本，導致資本補償的不足，因此凈利潤指標并不能真實反映企業的經營業績，也就缺乏其應有的經濟意義。引入資本成本會計后，在損益表上的凈利潤，是扣除了股權資本成本后的凈利潤，更有經濟意義。

其次，在資本成本會計中，存貨的成本更加完整，不僅考慮了債務資本成本而且還考慮了權益資本成本，使存貨的成本更具有可靠性和準確性。有利于生產型企業了解存貨的真實成本，既有利于價格決策又可以加強成本管理。

第三，當固定資產考慮權益成本之后，固定資產的價值會有所增加，一方面可以真實反映固定資產的價值，另一方面，在以后年度計提折舊時，可以多提折舊，從而減少了稅前利潤，以此可以少交稅。

四、加強資本成本管理的建議

1樹立正確的資本成本觀念。一些企業資金短缺，不良資產居高不下，由此造成企業資本結構惡化和經濟效益不理想，其中的一個重要原因是缺乏資本成本觀念。所以必須從觀念上提高資本成本意識，充分認識權益資本成本的重要性，保證資金的有效運用。

2優化企業的資本結構。優化企業資本結構的關鍵在于充分、全面地計量公司的資本成本，不能只著眼于債務資本成本，而忽略了權益資本成本。例如國有企業的債轉股，盡管可以在短期內減輕企業的債務利息負擔，但最終企業還是要承擔權益資本的成本，其最終的出路還在于企業能否提高資金使用效益，能否補償資本成本。