公司財務監管精選(九篇)

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第1篇：公司財務監管范文

根據資產負債表可以把財務狀況分為三種類型：一類是流動資產的購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產由長期自有資金和大部分長期負債籌集，也就是流動負債全部用來籌集流動資產，自有資本全部用來籌措固定資產，這是正常的資本結構型。二類是資產負債表中累計結余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現財務危機。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。

二、從微觀企業收狀況考察財務危機

近年來，亞洲經濟動蕩不安，無論從宏觀或微觀方面，都應防范風險，建立預警系統。

首先，從微觀的企業收益來講，有三個層次：其一是經營收入扣除經營成本﹑管理費用﹑銷售費用﹑銷售稅金及附加等經營費用后的經營收益．其二是在其一基礎上扣除財務費用后為經常收益．其三是在經常收益基礎上與營業外收支凈額的合計，也就是期間收益．如果從經營收益開始就已經虧損，說明企業已近破產。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營業務或偶發事件所形成凈資產增加，如出售手中持有有價證券及土地。但如果經營收益為盈利，而經常收益為虧損，可以說已經出現危機信號，這是因為企業的資本結構不合理，舉債規模大，利息負擔重。若經營收益，經常收益均為盈利，而期間損益為虧損，可能出現了災害及出售資產損失等，問題不太嚴重的話，是可以正常經營。如三層次收益均為盈利，則是正常經營狀況。

三、防范財務風險，建立財務預警分析指標體系

然而，產生財務危機的根本原因是財務風險處理不當，財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，尤其是在我國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強企業財務風險管理，建立和完善財務預警系統尤其必要。

3．1建立短期財務預警系統，編制現金流量預算

由于企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出。預警的前提是企業有利潤，對于經營穩定的企業，由于其應收，應付賬款及存貨等一般保持穩定，因此經營活動產生的現金流量凈額一般應大于凈利潤。企業現金流量預算的編制，是財務管理工作別重要一環，準確的現金流量預算，可以為企業提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施。為能準確編制現金流量預算，企業應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益﹑現金流量﹑財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算．

3．2確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統

對企業而言，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統．其中獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力指標最具有代表性．獲利是企業經營最終目標，也是企業生存與發展的前提。從資產獲利能力看：

總資產報酬率＝息稅前利潤／資產平均總額

表示每一元資本的獲利水平，反映企業運用資產的獲利水平。

成本費用利潤率＝營業利潤／成本費用總額

反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業的獲利能力越強。

對償債能力，有流動比率和資產負債率．如果流動比率過高，會使流動資金喪失再投資機會，一般生產性企業最佳為2左右，資產負債率一般為40~60%,在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利越多，同時財務風險越大。

上述資產獲利能力和償債能力二指標是企業財務評價的二大部分，而經濟效率高低又直接體現企業經營管理水平。其中：反映資產運營指標有應收帳款周轉率以及產銷平衡率。

產銷平衡率＝產品銷售產值／工業總產值

對企業發展潛力方面選擇銷售增長率和資本保值增殖率．這里采用經改進的功效系數法對企業進行綜合評價，對選定的每個評價指標規定幾個數值，一個是滿意值，一個是不允許值，設計并計算各類指標單項功效系數，運用特爾菲法等確定各個指標權數，用加權算術平均或者加權幾何平均得到平均數即為綜合功效系數，用此方法可以定量化企業財務狀況。然而，企業為適應未預料的需要和機會，應該具備采取有效措施，改變現金流的流量與時間的能力，這就是財務彈性。主要與企業營業活動所產生的現金凈流量有關。反映財務彈性的指標有：用于測定企業全部資產的流動性水平的營運資金與總資產比率，到期債務本金償付率,實有凈資產與有形長期資產比率,應收帳款及存貨周轉率，其中:

到期債務本金償付率＝經營活動產生現金凈流量／（本期到期債務本金＋現金利息支出）

實有凈資產與有形長期資產比率計算如下

（資產－負債－待處理資產損失－未彌補虧損－潛虧）／（固定資產凈值＋在建工程＋長期投資）。

從長遠觀點看，一個企業能夠遠離財務危機，必須具備良好的盈利能力，企業對外籌資能力和清償債務能力才能越強。指標有：總資產凈現率＝（經營活動所產生現金凈流量＋分得股利或利潤所收到現金＋現金利息支出＋所得稅付現）／平均總資產

銷售凈現率＝經營活動產生現金凈流量／銷售收入凈額

股東權益收益率＝凈利潤／平均股東權益。

雖然，上述指標可以預測財務危機，但從根本上講，企業發生風險是由于舉債導致的，一個全部用自有資本從事經營的企業只有經營風險而沒有財務風險。因此，要權衡舉債經營的財務風險來確定債務比率，應將負債經營資產收益率與債務資本成本率進行對比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實現財務杠桿收益；同時還要考慮債務清償能力，即企業擁有現金多少或其資產變現能力強弱；債務資本在各項目之間配置合理程度。考核指標有；長期負債與營運資金比，資產留存收益率以及債務股權比率。其中:

債務股權比率＝平均總負債／（平均股東權益的市場價值－無形資產－待處理資產損失）

3．3結合實際采取適當的風險策略

在建立了風險預警指標體系后，企業對風險信號監測，如出現產品積壓，質量下降，應收帳款增大，成本上升，要根據其形成原因及過程，指定相應切實可行的風險管理策略，降低危害程度。面臨財務風險通常采用回避風險，控制風險，接受風險和分散風險策略。其中控制風險策略可進一步分類：按控制目的分為預防性控制和抑制性控

制，前者指預先確定可能發生損失，提出相應措施，防止損失的實際發生。后者是對可能發生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場經濟的發展，利用財務杠桿作用籌集資金進行負債經營是企業發展途徑。從大量負債經營實例，不難得出幾點教訓：企業經營決策失誤，盲目投資，沒有進行事前周密的財務分析和市場調研是造成失誤的原因，雖然適度舉債是企業發展的必要途徑，但必須以自有資金為基礎，如資本結構中債務資本過大，必然惡性循環。同時企業償債能力強弱是對負債經營最敏感的指標，只從償債能力看，負債比率越低，企業償債能力越強，但未必合理，如企業借款利率小于利潤率。企業應充分利用負債經營的好處。不同產業的負債經營合理程度是不一樣的，一般是：第一產業為

0.2左右，第二產業為0..5左右，第三產業為0.7左右。

四、加強財務活動的風險管理

在市場經濟條件下，籌資活動是一個企業生產經營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產生籌資風險。企業籌集資金渠道有二大類：一是所有者投資，如增資擴股，稅后利潤分配的再投資。二是借入資金。對于所有者投資而言，不存在還本付息問題，可長期使用，自由支配，其風險只存在于使用效益的不確定性上。而對于借入資金而言，企業在取得財務杠桿利益時，實行負債經營而借入資金，從而給企業帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性。籌資風險產生的具體原因及防范有幾方面：由于利率波動而導致企業籌資成本加大的風險，一旦籌集了高于平均利息水平的資金，可爭取提前還債等補救措施。此外，還有資金組織和調度風險，經營風險，外匯風險。

企業通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有三種：一是投資生產項目，二是投資證券市場，三是投資商貿活動。然而，投資項目并不都能產生預期收益，從而引起企業盈利能力和償債能力降低的不確定性，如出現投資項目不能按期投產，無法取得收益，或雖投產但不能盈利，反而出現虧損，導致企業整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行同期存款利率；或利潤率雖高于銀行存款利息率，但低于企業目前的資金利潤率水平。由于存在風險反感，投資者所要求的超過資金時間價值，用于回報承擔投資風險的那部分額外報酬，稱為收益。在進行投資風險決策時，其重要原則是既要敢于進行風險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。在決策中要追求的是一種收益性，風險性，穩健性的最佳組合，或在收益和風險中間，讓穩健性原則起著一種平衡器的作用。

企業財務活動的第三個環節是資金回收。應收帳款是造成資金回收風險的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：1)機會成本，常用有價證券利息收入表示。2)應收帳款管理成本，3)壞帳損失成本。應收帳款加速現金流出，它雖使企業產生利潤，然而并未使企業的現金增加，反而還會使企業運用有限的流動資金墊付未實現的利稅開支，加速現金流出。因此，對于應收帳款管理在以下幾方面強化：1建立穩定的信用政策。2確定客戶的資信等級，評估企業的償債能力。3確定合理的應收帳款比例。4建立銷售責任制。

收益分配是企業一次財務循環的最后一個環節。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面,留存收益是擴大規模來源，分配股息是股東財產擴大的要求，二者既相互聯系又相互矛盾。企業如果擴展速度快，銷售與生產規模的高速發展，需要添置大量資產，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當水平，就可能影響企業股票價值，由此形成了企業收益分配上的風險。

綜上所述，企業在經營管理中，要建立財務危機預警指標體系，加強籌資﹑投資﹑資金回收及收益分配的風險管理，實現企業效益最大化。

參考文獻

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[5]李心合：《關于財務理論若干問題研究》，《財經研究》2001年第1期

第2篇：公司財務監管范文

分公司的財務權力是管理資產，財務責任是實現利潤，實現利潤后根據薪酬制度兌現有關管理和生產人員的利益。總公司對分公司財務管理通過授權控制、預算管理、會計核算、審計監督等方式，安排分公司的財務責權利體系。

一、授權控制

總公司對分公司在一定授權范圍內相對自主經營，在授權范圍以外的財務事項，則要報總公司批準，形成總分公司之間的授權控制制度。

1、授權管理資產

總公司對分公司資產管理的授權，是設立分公司而自然產生的授權，其對應的責任是保證資產的安全完整和良好使用，使資產保值增值，通過運營資產創造利潤。但此授權也不應是完全授權，分公司資產處置的權力應受到限制。

2、資金支出授權

對資金支出的授權。此授權依總分公司財務管理分權程度不同而不同。最大范圍的分權，是使分公司按照模擬法人的方式運做。在這種模式下，分公司可以擁有正常情況下完全的資金支出審批權。當然，在分公司非正常情況下使用的資金或者大額的資金，比如技術改造、大額合同、大額預算變動、資產處置等，則必須報請總公司審批支出。

對分公司資金支出最小范圍的分權，是使分公司按照車間的方式運做。這種模式下，分公司相當于總公司的一個大的車間，只是在生產和技術方面被充分授權，其資金支出審批權的范圍，只限于零星的小額支出。

對分公司資金支出的授權，使分公司擁有部分財務支配的能力，因此必須對分公司財務支出進行監控。常規的事前控制方法就是要分公司實行預算制度，使資金“算了再用”；總公司也可以據此了解各分公司預算資金盈缺狀況，在各分公司內合理調配資金，提高資金的使用效率。常規的事中和事后控制則依靠健全的會計核算和控制制度。

二、預算管理

總公司授權分公司管理其資產，對應的責任是通過經營資產實現利潤，因此總公司于財年預算前要向分公司協調確定利潤目標，以量化規范總公司對分公司權責利安排；分公司應據此編定銷售、生產、成本、費用、采購等業務年度和各月預算，并把各業務預算分級歸口落實到車間、班組直至個人，形成有效的分公司內部各級責權利體系；分公司再依據各業務預算編定資金預算和預計報表等財務預算，總公司可以據此掌握各分公司預計資產負債和損益狀況，進行資金的預算平衡和合理調度。

預算管理體系運做的核心是責權利體系，所以必須要保證每一個層次責權利安排的有效。在分公司層面，是總公司檢查并考核其年度經營目標，通過合理的人事和薪酬制度，激勵和約束分公司總體經營；在分公司車間層面，是分公司檢查并考核其成本控制、費用支出、材料耗用、設備管理等日常財務目標，同時也要對車間層面制定和預算權責相匹配的勞動人事制度和激勵、約束機制；依次向下，對于必要的預算控制項目，要落實到相關的個人。

三、會計核算

對分公司應按照規定的會計制度，嚴格進行會計核算和控制。總公司對分公司的會計核算一般有兩種方式，一種是集中在總公司，一種是下放到分公司。集中的方式可以使總公司及時掌握所有財務信息，便于總公司管理，但卻不利于調動分公司的積極性；相反，下放的方式具有較強的激勵作用，卻有礙于總公司了解詳細信息，如果完全下放（即分公司自行設定財務部門和人員），還可能增加總公司的審計成本。所以，如果采取下放的方式核算，則應由總公司向分公司委派財務會計人員，即會計業務下放，而會計人員集中。另外，良好的計算機網絡財務系統的建立，將彌補下放核算方式總公司不能充分了解會計信息的不足。

四、審計控制

應建立對分公司的財務審計制度，形成對分公司的審計控制。對分公司的審計控制應包括會計審計和預算審計兩個方面。會計審計主要檢查會計核算和控制體系，主要是對分公司會計核算體系的合理性、內部控制制度的完備性和有效性、會計報表的真實性等進行審計，是針對會計系統的審計；預算審計是對分公司預算編制匯總體系的合理性、核算統計系統的完備性、預算執行和考核體系的有效性進行的檢查和評估，是一種管理性審計。

第3篇：公司財務監管范文

關鍵詞：公司;財務管理;信息化建設;問題;解決措施

一、公司財務管理信息化中存在的問題

公司作為國有企業，其財務管理顯得極其重要。省級公司應通過構建財務管理信息化體系，全面掌握企業運行狀態，提高財務管控能力，從而具備高效的資金運作機制和先進技術手段，不斷提高管理水平，加快發展步伐，在激烈的市場競爭中立于不敗之地，保障企業戰略目標的實現。當前的社會是信息發展迅速的社會，很多的企業也逐漸邁向信息化的發揮在那趨向。結合相關的資料，目前我國的集團公司的財務管理信息化建設中存在的問題具體如下：1.沒有結合實際建立財務管理系統。作為國有企業，在多年的發展經驗過程中，擁有自己獨特的多元化經營方式。但是，公司只是在自己的經營模式下開展各類經營工作，這樣就會造成不同行業的公司財務信息無法交流和傳播，總公司沒有辦法實時的掌握地市的子公司財務信息，如此一來，就會因為下屬子公司的財務沒有及時上報、總公司對有效信息很難獲取、全面監管的力度實施不夠、直接影響成本的核算出現誤差。因此，在建立公司的財務管理系統的時候，要結合實際的情況建立適用的財務管理系統。2.財務決策支持體系缺乏完整性。包括公司在內的很多企業，在財務管理信息化建設的時候，都沒有重視財務決策中系統信息的完整性，一旦系統內的信息過大就會影響信息的準確性。近幾年，伴隨著社會科技的迅速發展，具有信息化特色的資金管理系統、財務預算管理系統被越來越多的企業采納。企業采納的目的是因為這些系統確實能夠為企業的財務管理人員提供數據方面的便利，但是，根據目前的實施狀況來看，公司在財務信息管理各方面還存在很大的問題，財務管理系統很容易出現信息過多、數據混亂的情況。3.管理方面側重結算功能。資金信息管理主要是在整個管理流程中采取一系列管理措施，其財務信息的收集和分析管理的基礎。通過筆者對相關案例的分析，總結出目前我國的公司存在著對財務信息化管理還不夠明確的問題，均是將重點集中在公司資金的核算上面。公司財務管理信息化建設中側重于結算功能，雖說能夠對企業內部的結算資金一目了然，卻忽視企業的融資管理、資金投放的風險，不利于公司的長遠發展。4.未重視網絡完全管理。由于當前的時代是一個信息化發展比較迅速的時代，在這一時代背景下也加快了企業財務管理信息化的步伐。但是，在實際的運用中公司的財務管理也會有很多的網絡安全隱患問題。如果對網絡安全防范不到位的化就會導致財務管理系統出現較大的問題，給公司帶來巨大的經濟損失。

二、公司財務管理信息化存在問題的解決措施

財務管理信息化能夠有效的推動企業的發展，對企業的轉型也有很大的推進作用，針對上文分析的公司在財務信息化管理中存在的問題為基礎，下面筆者將進一步探討關于上述問題的解決措施：1.結合實際健全財務管理系統。公司的財務管理信息化建設的首要條件就是要結合公司的實際運營情況，設計出適合公司發展的軟件系統和硬件設施。在設計的時候要結合公司的發展特點，運營情況等問題。同時還要重視總公司對地市子公司的管理，這就需要在總公司、子公司實施財務信息化管理的基礎上，在研發設計出一臺為子公司向總公司提供數據、信息的交流平臺，實現上下屬公司之間的交流，同時還可以進行技術、資金、物流等方面的監管和查閱。需要注意的是，財務信息管理平臺應該要包含各類財務報表，使得財務報表能夠在平臺上全面的展現出來，還要將企業中的財務數據進行統一的核算和統計，構建出一個合理的整體結構，促使財務管理人員在日常的工作開展中能夠得到有效的財務數據，以此提升公司財務信息匯總的準確性。2.加快健全決策支持系統。從目前公司的財務信息管理來看，對于財務信息的收集和整理都采用的是比較松散的管理方式。這樣的管理方式時間一久的話就會導致企業的財務數據雜亂無章，后期中若是想要查找有效的信息量就會比較困難。同時還會增加企業財務人員的工作量，由于財務信息的處理量多大就會導致公司的財務決策效率降低。想要加快企業財務的信息化管理就需要線健全企業的財務決策支持系統，更加詳細的解釋就是要健全企業的信息來源、數據收集的依據，促使信息數據的篩選更加科學化，使得整個財務管理系統更加具有互動性、透明性的特點。3.加強企業資金管理流程。根據調查的數據顯示，目前公司的財務信息化管理體系中資金管理流程不完善是最主要的問題，完善的資金管理流程有利于加強公司對財務管理的監管力度，資金管理流程主要從以下兩點入手：（1）要將公司的草屋核算作為主要的依據，以此加強企業對資金流向的監控。（2）還要重視公司和銀行之間的合作，要充分發揮企業的資金作用，對資金短缺的下屬公司要加大支持力度。4.重視企業財務信息的安全防范。網絡安全問題是影響著企業財務信息化管理的重要問題，企業必須要重視網絡安全防范，可以從以下兩個方面入手：（1）公司必須要重視財務管理軟件的設計，硬件的完善。例如：在信息查詢中要設置身份認證，不同等級的身份，所涉及查閱的信息重要性也會不同；同時還要運用網絡防火墻、病毒測試等安全技術，有效的提升網絡的安全性。（2）重視企業內部的信息監管，財務管理人員要具備較高的信息化管理模式下的病毒入侵防范意識，還要結合實際健全數據信息技術和比較重要的材料等方面的保密機制和查詢認證。加強企業財務管理信息化人才隊伍建設。財務信息化是現代信息技術與企業財務管理的有機結合，跨專業領域的復合型人才是財務信息化實施、運行與應用的重要保障。企業應當高度重視財務信息化人才隊伍建設，設立相應機構和專門崗位，配備既懂財務又掌握信息技術的專業人才，充實人才隊伍力量。

三、結語

在信息技術發展也來越快的今天，財務管理信息化建設對企業的發展具有重要的意義，特別是像公司這樣的國有企業實施財務管理的信息化建設具有非常重要的意義。但是，在實際的運用中還是要注意，公司財務管理信息化建設是一個循序漸進的過程，需要在運用中集合公司的實際情況，不斷的改善財務管理信息化的管理，同時還需要公司深化財務管理人員對財務信息化管理的認知，以此不斷的加快公司財務管理信息化的發展步伐。

作者:吳素梅 單位:河南省商丘市梁園區公司

參考文獻：

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[2]劉禮蘭.D市公司財務預算管理研究[D].四川師范大學,2016.

[3]尹遠.湖南省公司財務管理模式優化探討[D].中南大學,2009.

第4篇：公司財務監管范文

摘 要 在母子公司體制中，由于存在著管理層次多，投資鏈條長等問題，在無形當中增加了管理資金，大大提高了財務風險和管理風險，所以如何有效的提高投資整合力度，隨時監管財務管理工作，統合財務資源配置，是最大化的提高企業集團總體效益的一個有力手段。本文主要對母子公司財務管控體系的有效構建進行了探討。

關鍵詞 母子公司 財務管控體系 構建

在以財務數據指標為準則判定母子公司管控成功與否為標志，以財務管控為關鍵的母子公司管控體制中，母子公司要想做到長期性的發展，就需要母子公司之間建設出一個合理的督查制度和完善的會計管理標準，確立出和公司整體戰略發展目標相符合的財務管理戰略。由母子公司一體化整合運作資金集中、財務信息化、財務預算、財稅等資源配置。以市場化的現代企業管理制度為中心規范化的處理企業面臨的各種不同問題。這樣才可以更好的提高內控管理、降低財務風險，從根本上提高企業的競爭力，提升集團經營品質，從而使得母子公司可以長期穩定的發展。

一、母子公司財務管控的主要內容

在以財務數據指標作為母子公司管控成功與否為重要準則、為核心關鍵的母子公司管理體系中，財務管控就不得不引起我們的重視。

為了實現公司整體的資本升值，母公司會不斷的收購一些個人企業作為自己的子公司或者投入資金建設自己的子公司，這時如何能夠使得母公司在基于資本紐帶的基礎上更好的管理控制子公司就成了一個核心問題。基于這個問題，使財務掌握下面幾條權益是母公司集權管理的根基：（1）對子公司的資金投入和利潤的分配母公司擁有最后的決定權。（2）子公司必須嚴格執行母公司所統一制定的會計政策和會計管理制度。（3）母公司對子公司財務要有一個合理的規范標準，也就是指除了重要的財務決策事宜外其它事項的財務規范權力，包括基本的費用支出標準、資金的調動等。同時母公司也要具有對子公司完整的考核和審計權等。（4）財務總監委派權的制定。

二、集團公司財務管理模式的選擇

當前國內企業集團財務管理形式雖然很多，但是總結起來主要是由混合制財務管理模式、集權制財務管理模式、分權制財務管理模式三種基本模式構成。企業集團一般根據自己的財務關系所關聯的內容，選用適合自己企業本身的財務管理模式。

企業不可以完全使用分權制財務管理形式或者集權制財務管理形式來構造集團公司的財務關系。如果總公司過度插手子公司的財務事宜，把所有的財務管理權力都控制在自己手里，用管理一個大企業的方法來管理母子公司，首先極大束縛了子公司的創新和靈活性。大小事都要上報，使得子公司缺乏自主性，認為自己只是總公司的一個依附，沒有了自我發展的激情，同時在面度變化莫測的市場環境沒有應變性，不能夠徹底放開自己的手腳，總是覺得時刻在總公司的控制中，很大程度的影響了子公司的生產經營自。反之，如果總公司過度的分權，就會很容易引起總公司對子公司管理失控的問題，會產生子公司過度追求自身利益，不服從總公司統一安排的融資或者投資活動，損害了整體公司的利益，會嚴重的影響總公司綜合功能和整體優勢的正常發揮。

所以，財務管理應該在考慮集團公司是否對各個子公司起到了關鍵作用、是否和主業有密切的合作關系以及控股的多少的基礎上制定出側重點和深度有所差異的財務管理制度

三、集團總公司和子公司之間的財務體制結構設計

1. 財務控制結構構造的主要內容

一個合理的財務控制結構主要有以下內容：（1）擁有一個可以協調和掌控自己企業活動的強大母子公司財務控制機制，（2）對子公司采取合理有效財務監督制度，是一個非常必要的財務控制手段。（3）制定有效的限制財務職能的組織機構和可靠的相關財務職能組織體系。

2. 財權合理分配的搭建

依據母子公司之間存在著類型不盡相同的財權分配，所以對公司的財權進行了下面幾種分配方式：（1）投資決策權。母公司擁有所有的對外投資權，子公司不可以享有這種權利，對內投資決策可以在總公司集權的根基上進行合理的分權。同時母公司在控股公司里面擁有最高的分權程度，要大于所有子公司的分權程度。子公司可以擁有簡單再生產范疇內的技術改進權利和流動資金的投資決定權。限制擴大在生產內范疇內的固定資產投資額度，超出限額的投資項目需要經過母公司審批。也可以根據子公司的實際經營情況，資金的多少，給予適當的確定性內部投資權，在有效的時間內，子公司的投資總額只要沒有超出總公司授權的比例，不管子公司投資項目的大小，金額，都可以進行任意支配，隨意投資。反之如果超過比例項目，就需要經過母公司的審批方可投資，否則不允許擅自投資。（2）融資決策權。為了防止因融資不當對企業的生存造成影響，更好的把控整個集團的融資風險，就需要母子公司有一個正確的資本結構。這也就需要母公司能很好的掌控好下面的幾條融資決策權：因投資重大項目，使得融資資金的資產負債率遠遠超過安全線從而引發了母公司股份比例變動的舉債融資。在改制過程中子公司所觸及到的融資問題；子公司在母公司集中重大融資權的時候僅被給予在資產負債率安全線以內的限額舉債、稅后利潤留成、提存的折舊費及和自行決策的投資相配合的融資的決策權。例如技改借款、流動資金借款等；子公司自己策劃的融資項目必須經過母公司的檢查備案后，在母公司的監督下進行。（3）資產處置權。子公司的流動資金和剩余資產上報母公司備案后，便可以自主決定如何使用，但是如果子公司對自己的的無形資產、整套設備、核心設備、重要建筑物、對外長期投資等需要資金重組的時候，必須經過母公司的核查批準才可以對資產進行處置。子公司對重要資產的處置需要在母公司的監控下進行，子公司僅具有對資產的監管權。（4）資本運營權。子公司正常情況下不可以具備合并、分立、轉讓、改制、對外投資等運營權，一般這樣的資本運行決定權由母公司掌握。同時為了適應集團發展對財務管理提出的新需求，集團公司財務部需要具備更高的資本運作管理權利。（5）資金管理權。子公司主要責任是制定資金內部管理方法、組織資金收支平衡、資金的日常監管、編制資金收支計劃、進行資金收支業務的核查計算。而內部資金都應該由母公司統和管理。說的詳細點，就是母公司將對子公司收入的資金、子公司超額支付的對外資金、子公司之間的資金調和、子公司開設的一些銀行賬號、集團內部資金結算等進行統一的審查辦理。同時母公司可以在一定的資金限額內給予子公司一定的支付權利，用來保證子公司的自主性和日常瑣碎開支等。 （6）成本費用管理權。母公司可以采用（下達預算―檢查進度―考核結果）這一預算控制手段對分公司和各個分公司的下屬單位實行間接管理。通過分析預算實施過程中產生的資金差異，找出差異原因。對不同的子公司分別制定出相對應其成本管理的督查方法，并制定統一檢查時間。 （7）收益分配權。在集權管理的模式下，母公司應統和調動、支配全資子公司的剩余利潤，但是母公司應該給子公司留下按比例的適當的利潤，以保障子公司可以更好的長期發展下去。通過公司董事會制定出全資子公司的利潤分配方案，然后方案直接上報母公司，經母公司審核批準后方可執行。對于有參股和控股權的子公司，同樣也需要經過董事會制定利潤的分配方式，而且方案制定好后，需經過股東會或者子公司的股東大會討論通過。

三、結語

簡單的說，收縮有度的財務管控體系是母子公司較為理想的財務管控體系，隨著經營的日漸專業話和組織結構的日漸集權化，出現了相對比較集中的財務管理，使得可以最大化的平衡和使用資源。我們應通過使用IT途徑和改善流程實現母子公司結構下的財務集中化管理。應把預算管理、戰略、業務計劃作為集團化財務管理的重要部分，同時也是實施和落實集團財務管理的重要措施。一個完善的報告分析和完整的財務分析不僅是企業管理中有效執行管理的重要方式，同時也是為集團高層領導作出決策方案提供了有力的信息依據。最后一個公司管理水平和運行機制是應該以財務管理費用的高低作為主要指標來衡量的。

參考文獻

[1]劉曉麗.集團內母子公司利益沖突下的財務控制.經營管理者.2010（05）.

[2]張愛群.企業集團母子公司管控模式的選擇.企業改革與管理.2009（03）.

第5篇：公司財務監管范文

【關鍵詞】國企；財務總監；下屬公司

一、財務總監職能概述

財務總監在企業集團當中發揮了重要的作用，其職能主要涉及到兩個方面。一方面，財務總監承擔了監督職能。財務總監需要對集團公司重要財務報表或報告進行細致審查，并保證財務報表及報告的質量。同時，財務總監要參與到財務管理制度制定當中，對子公司財務運作情況進行檢查，并組織集團公司及子公司的審計工作。此外，財務總監要與集團公司總經理相互配合，對限額范圍內的資產支出進行聯合批審，以保證資金流動的安全性，并負責集團公司、子公司會計、審計機構負責人的任免、調動等事項；另一方面，財務總監承擔了服務職能。根據服務職能的要求，財務總監要積極地為董事會出謀劃策，并向與公司利益相關的人員提供客觀、真實、準確的財務信息，協助內部財務管理及資本運作，使公司能夠保持良好的運營狀態。

二、國企財務總監委派制存在的問題分析

盡管財務總監委派制能夠讓企業集團更好地管理下屬公司，但在具體實施過程中，存在一些問題，對其成效會產生影響，具體表現為以下幾個方面：（1）權責不清。企業集團向下屬公司委派的財務總監在權責上必然不能與真正意義上的財務總監相提并論，即便所委派的財務總監是由董事會確認，但其權責依然可能存在偏差。甚至部分財務總監利用私權，謀取私利，不但沒有落實自身職責，還給企業集團財務管理帶來了負面影響。（2）專業水平不高。由企業集團向下屬公司所委派的財務總監必須具備良好的專業技能素養，具備良好的職業道德及管理經驗。但部分企業集團所委派的財務總監整體素質偏低，無法滿足實際的財務監管工作需求，使得相關工作成效受到了一定制約。（3）財務總監績效考核存在缺陷。大多數企業會通過某些經濟指標來衡量財務總監的工作業績，但這種考察方式有可能會加大財務總監與下屬公司經營者共同造假的風險，也不一定能夠客觀、準確、全面地將委派財務總監的業績情況放映出來。

三、完善國企財務總監委派制的有效建議

1.明確財務總監職權

企業集團向下屬公司委派財務總監時，一定要明確其職權，避免出現政企不分。總體上來看，財務總監的職責包括：督促并協助企業構建出健全的財務內控制度、會計管理監督制度；對財務報告的完整性、真實性進行審核；參與企業重大經營計劃制定及執行；向委派機構切實報告企業資產運作情況等。在這個過程中，需要財務總監職能與企業經營相互分離，保證財務總監職能不會對經營者自力產生影響。在篩選財務總監的過程中，要充分考慮其綜合素養，判斷其相關法律、財務、管理等知識水平是否能達到要求，遵從“擇優委派”的原則來篩選財務總監，可進行內部選拔或社會公開招聘，以此來保證財務總監的“質量”。

2.完善相關監管制度

一方面，要充分落實定期報告制度。要求委派財務總監按時提交月度報告、季度報告及年度報告，其涉及內容包括子公司財務會計、經濟成果、財務運營及重大項目投資情況等方面，以保證企業集團能夠清楚地掌握子公司運營情況，對于子公司存在的財務問題或財務風險也能夠及時采取措施修正，讓子公司與企業能夠保持相對穩定的運營狀態；另一方面，要構建輪崗制度。財務總監委派應遵循輪崗制度，以防止財務總監獨攬大權，同時也能為企業集團有能為者提供機會，有利于企業集團及子公司良性發展。

3.加強財務總監相關考核

企業集團要定期對所委派的財務總監進行綜合性考核，對其工作業績作出有效評價，指出其不足之處，并加強后續教育，促使其不斷提升自我能力。對于委派的財務總監要建立對應的業務考核檔案，將其與晉升、薪酬等關聯起來。同時，要構建出科學的獎懲機制，并以獎懲機制為導向，發揮激勵作用，以調動財務總監的積極性與主觀能動性。對于違紀違規的財務總監，要給予嚴懲，并不再任用。對于違法者，要堅決追究其法律責任，以保證企業集團的合法權益。另外，財務總監考核應該從多個角度進行，不能單純性地以經濟指標對其業績進行衡量。通過設置多元化的考核指標，對其業績、行為、貢獻進行綜合評價，盡可能保證考核的客觀性與真實性。

四、結語

國企委派財務總監至下屬公司的主要目的是為了對下屬公司的運營狀況、財務情況進行監控，這對于企業集團穩定運營顯然有著重要的意義。然而，在實施財務總監委派制的過程中，需要對其中存在的問題進行完善，通過明確財務總監職權、加強財務總監相關考核、完善相關監管制度，保證財務總監能夠充分履行自身義務及責任，讓相關工作能夠規范化展開，以構建出一個相對穩定的內部運營環境，為企業集團帶來穩定的收益。

參考文獻：

[1]張克慧，牟博佼.企業集團財務總監委派制不適應性分析[J].管理世界，2012（09）：1-6.

第6篇：公司財務監管范文

1上市公司財務預警的現狀

企業財務預警又稱為財務危機預警或財務困境預警。財務危機爆發的最嚴重的結果就是企業的法定破產。企業財務危機有輕有重，輕者會出現資金管理問題，重者則會導致企業破產，財務危機包含著輕重之間的各種情況。企業財務危機的根源一般都是企業經營管理不善、企業不能適應外部環境變化等。企業財務危機輕者表現為資金流動性不足，重者則陷入長期虧損，甚至資不抵債瀕臨破產。財務危機是一種綜合癥狀，包括多種情況，在財務危機出現時，及時采取有效的措施，可以有效避免破產這個最糟糕的結局。但是，企業內外環境的變化，也有再次發生財務危機的可能性。要構建合理、有效的上市公司財務預警機制，必須要了解其現狀。

目前，國內的上市公司基本都在公司的經營管理中將財務預警工作加入進來，并且積累了一定的實踐經驗。但是目前我國相關監管部門沒有對上市公司的財務預警工作如何開展做出相關規定，所以目前就財務預警工作的效果來看，存在著一定的盲目性。主要表現在三個方面:

第一，上市公司管理者危機意識不足。危機意識不足，主要表現在管理者在對上市公司的經營管理過程中追求短期、片面的發展，在一定程度上影響了財務狀況變化時對危機的判斷，從而對危機的產生沒有任何預防措施。

第二，缺乏與財務預警系統配套的管理制度和組織保障。雖然多數上市企業已經有了相應的財務預警系統，但是缺乏合理有效的管理制度和組織保障，這就導致了公司財務預警組織機制的喪失，沒有了必要的財務預警組織機制的支持，就無法及時、合理、有效地處理經營管理風險，對上市公司未來可能發生的財務危機也沒有辦法更加有效地防控。

第三，財務預警方法過于模式化。多數上市公司采用的財務預警方法為多元線性判別分析法，此方法適用于中短期預測，并且其財務指標具有滯后性，也就導致財務預測能力有限。部分公司的財務預警系統的危機預警樣本數據過于陳舊，也在一定程度上影響了財務預警的有效性。

2構建上市公司財務預警機制的必要性

2.1有效提高公司管理者對財務危機的防范意識

在市場競爭日益激烈的今天，上市公司的經營環境也越來越復雜，環境的變化造成了經營管理的風險也逐漸增加，上市公司財務預警機制的構建和完善，可以幫助企業管理者及時發現財務決策中的失誤以及財務管理系統中的漏洞。在財務預警機制中把關鍵員工和管理者一同納入管理機制中，可以深化公司成員對各種經營管理風險的認知。

2.2有助于構建有效的上市公司財務危機防控體系

大部分上市公司財務預警工作缺乏配套的管理制度的原因是管理者在規劃財務預警工作時忽視了完善的財務預警機制具有指引作用，只注重財務預警系統的構建。完善的財務預警機制的構建才是實現財務預警工作的前提，它能夠在實現公司經營環境改變的情況下，對公司財務預警工作也及時進行補充和修正，做到風險的及時治理和財務危機的有效防控。

3上市公司財務預警機制的構建

3.1上市公司財務預警組織架構

上市公司財務預警組織機制的組織架構主要由董事會、財務預警小組、財務預警職能部門、審計委員會、內部審計機構、監事會以及各業務部門組成。

董事會是最高責任主體，負責建立財務預警組織、制定與財務預警有關的制度，并對財務預警工作的執行和執行的有效性負責。財務預警小組可以由企業內部的高管人員組成。工作小組的工作主要任務是制定財務預警的目標、方案，確定財務預警工作程序;向董事會匯報財務預警方案、結果，監督各職能部門對財務預警制度的實施，以及對經營管理風險成因的分析，并決定預報內容。財務預警職能部門承擔信息收集、系統維護、定期匯報等財務預警的日常工作，它們的工作應只對財務預警小組負責。各業務部門在財務預警工作中主要是做好本業務單位的相關工作，對涉及本單位的財務預警子信息系統進行運行與維護。審計委員會主要工作是與財務預警管理小組進行溝通，了解公司財務危機的評估情況、了解經營管理者的風險識別等工作。內部審計機構主要負責制定財務預警的監督評價制度，對財務預警工作的監督與評價，以及向董事會出具財務預警工作有效性評議的審計報告。監事會在財務預警機制中則起到財務監督的作用。

3.2上市公司財務預警對策生成機制構建

財務預警工作的重點在于對財務危機的預防，因此需要定期進行財務預警對策策劃。應該做好對財務危機的辨別和分類，分類和歸納后，根據每一項危機制定出具體的排警方案和處理方法，設想最壞的結果，逆向策劃，將每種類型和每種情況的財務危機的應對對策制定得盡可能詳細。

第7篇：公司財務監管范文

（一）合規建設是做好財務工作的基礎

財務管理實質即是財務合規管理，一旦呈現違規事項，簡單形成資金等財產損失，因此搞好財務標準化建造是鐵路公司財務管理的基礎作業，也是財務作業的生命線。

（二）合規管理是防范財務風險的基石

要想做好財務管理工作的標準化建設，有必要防患于未然，在合規疑問呈現前防止違規事情的發生，經過一系列防止辦法進行合規性查看和危險警示，做好“前期預警”作業，最大極限減少違規事情的發生。

（三）穩定發展會計工作秩序的需要

近幾年來，國家十分重視會計基礎作業標準化。會計報表開始被更多的人關注，這就要求會計報表必須提供精確的財務數據，以便為各級領導的決策和社會經濟活動提供給真實的依據，自然要求鐵路企業財務管理工作客觀上要契合會計作業的《會計基礎工作規范》。

二、鐵路企業開展財務會計規范化建設的創新思路

（一）財務會計人員需加強學習

會計人員不只要熟練把握基礎會計常識，還要把握各項方針政策、新的會計準則.不斷發展對新常識、新事務、新技術的學習。只有會計人員的整體素質得到了全面進步，財務會計整體質量才能隨之進步，才能進一步提升鐵路企業整體財務管理水平。此外，鐵路企業還可以對財務有關責任人進行訓練，進一步提升財務管理人員的綜合素質和專業水平，為推進財務管理標準化建設提供有力的人力支撐。

（二）加強制度建設，強化監督效果

一是樹立以崗位責任制為主的查核準則，每月對各崗位職責實行狀況進行量化查核，與崗位工資掛勾。二是對違規違紀行為，做到違規必糾，及時進行處分和糾正，形成運營危險乃至資金損失的，應依照有關的處分辦法從嚴查處。三是年終要計算全年各崗位查核綜合得分，作為干部提拔任用、評先評優的條件。鐵路公司還可以大力宣揚財務會計管理標準化建造的主要意義，讓財務人員充分認識到財務會計管理標準化對進步鐵路公司財務管理質量、確保資金安全性等起到的活躍作用，活躍投人財務會計標準化建造中來。

（三）加強規范化建設

一是要根據會計準則，經過精確運用會計科目和賬戶，對鐵路公司經濟活動精確記載，反映其資金的運作效果。二是精確計算成本，照實反映運營效果，進步運營效益，有用防備和化解計算危險。三是根據新會計準則，聯系鐵路公司本身的實際狀況，擬定出契合鐵路公司本身的會計管理辦法，而且嚴格執行，推進鐵路公司財務會計管理作業的發展。憑仗公司審計可以迅速的捕捉公司會計計算內呈現的縫隙，并發現里邊的違紀本源，確保會計平時作業的施行。結構和完善會計準則，進步對于會計的管理查看度。而且，政府的有關職權單位也應對此負責，依照有關法規表現本身的政府監管功能，安排有關的執法人員準時對于公司的會計平時作業發展紀檢，確保會計平時作業的合法性。

（四）加強內控建設

鐵路企業要依照新會計準則，樹立謹慎、具體的財務管理準則，對鐵路公司現有缺點和縫隙及時補充，做到一環扣一環，每一環完成雙人、雙職、雙責的裝備，使內控鏈條工作流通，讓財務會計管理有準則可循，有根據可依，推進財務會計標準化建造。全面執行崗位責任制，嚴格授權管理準則，禁止越權操作和彼此交叉操作。加強準則執行。一是發展會計部分內部查看監督。二是重點檢查和現場觀摩相聯系.催促各項準則的執行。三是上級會計主管部分定時或不定時對下級單位會計事務進行查看督導。鐵路公司可加大財務合規管理目標在考評體系中的權重，來強化上級對下級的監督作用。

（五）提高系統的安全指數

第8篇：公司財務監管范文

【關鍵詞】工程建設公司 財務管理 風險規避

在競爭激烈的經濟環境下，要獲得長遠的發展，必須首先做好財務運作，面對工程建設公司的突出特點，我們需要科學嚴謹的財務管理策略來規避風險，而對于已經上市或即將上市的工程建設公司承擔著更加重大的責任和義務，合法經營、創收盈利更是重中之重。

一工程建設公司的財務特點

1.高投入

工程建設項目需要高額的資金投入，其資金來源主要有政府撥款、財政貸款、自由資金、自籌資金等，面對大額的資金投入，工程建設財務人員需要把握工程項目全局，全面考慮經濟、政策等環境因素，力求達到最佳籌資組合。

2.高風險

眾所周知，高投入往往就意味著高風險，工程建設項目除了要投入大量的建設基金外，其施工周期、投資回收期也較長，從項目立項到施工完成，建設規劃、進度控制、技術應用、資金投入等都需要財務管理的相關決策，一旦決策失誤將可能造成嚴重后果。另外，工程建設項目相關影響因素較多，比如，政治原因、物資供給原因、宏觀經濟原因、氣候等自然條件的影響等。

3.法律法規監管力度不足

隨著我國經濟建設的超速發展，大量的工程建設項目也紛紛上馬，而與之同行的是工程建設期間的受賄、等工程犯罪行為。比如，據調查2007年至2008年，全國檢察機關立案查辦城鎮建設領域商業賄賂犯罪案件9000余件，超過查辦商業賄賂犯罪案件立案總數的40%，涉案總金額高達18.75億元。而案件主要發生在城鎮基礎設施建設、房地產開發、單位所屬工程建設、土地出讓等領域，占到了城鎮建設領域商業賄賂犯罪案件總數的85.24%。這些案件涉及工程立項、規劃、招投標、審批、發包、分包、采購、交納稅費和施工管理等多個環節。這只是一個例子，迄今為止，如似的案件仍在接連不斷的發生。由此可見，在工程建設方面的法律監管缺失嚴重，擺在工程建設公司面前的棘手問題是加強全體員工尤其是高層管理人員的法律意識，提高內部控制的質量，盡量避免律法風險。

二針對其特點采取的財務管理策略

1．成本導向的財務管理

成本導向即以降低成本、提高效益為財務管理的目標，通過一系列的預算、控制、分析、考核等管理方法，增加企業財務利潤，提高企業營運能力。工程建設公司高投入、高風險的特點要求公司開源節流、增收節支，否則若一味的追求投資回報，忽視降低成本的重要性，在經濟環境不斷變化、難以預測的今天必將易于陷入財務危機，難以自足。在實施以成本導向的財務管理時要把握以下兩個基礎性原則和理論：

（1）目標管理理論。工程建設是一個相對龐大的項目，低成本高質量的完工更需要上下的密切配合，因此更適合使用目標管理，因為目標管理是使組織中上下級共同協商，根據組織的愿景和使命確定一定時期內的總體目標，然后將總目標逐級分解，從而確定各個部門和個人的具體目標，并最終以目標的實現程度作為部門和個人績效考核的標準。工程建設公司項目運用目標管理理論，建立縱向的成本控制標準，把組織成本目標分解至各個部門及個人。其方法就是財務人員對公司上下進行大量的調查和研究測算，最終確定出各部門各層次的目標成本。成本預算、控制等目標的完成必須依賴于各個子目標的一一實現，通過加強各個部門尤其是關鍵部門的成本控制，以實現工程項目的低成本目標。

總之，目標管理可以將工程建設公司成本導向的管理方式貫徹或滲透至公司的細枝末節，更可全面的把握住組織的經營原則，它是工程建設公司低成本戰略的核心管理思想和管理過程。但是，需要強調的是目標成本并不是一成不變的，根據施工情況和環境變化進行調整。

（2）全面成本控制理論。全面成本控制包括全部成本控制、全過程成本控制和全員成本控制。全部成本控制即對工程建設過程中所耗費的全部成本，包括料、工、費各項支出進行嚴格監督和限制，不僅對變動成本進行嚴格控制，對固定成本也要進行嚴格控制。全過程成本控制即對工程建設的全過程進行成本控制，包括設計、采購、咨詢、施工、暫停施工、質量評估，直至完工以及銷售或使用的全過程。全員成本控制即發動公司管理人員、工程技術人員和工程施工人員樹立成本意識，參與成本控制。

工程建設公司全面成本控制管理的要點為：第一，突出控制重點，強化控制廣度。全面成本控制包括前饋控制，控制過程和反饋控制，前饋控制是主導，反饋控制是控制過程的綜合反映，三者是相互聯系、相互制約的有機控制整體，根據公司和工程項目的具體情況，財務方面既要強調關鍵的控制，又要把握全過程的控制。第二，相時而動，提高全過程成本控制管理的適應性。面對工程建設公司施工周期長，投資回收期長的特點，財務控制系統處在一個不斷變化的環境中，而且環境的變化是無規則的和不可預測的，這就容易造成實際值與目標值的偏離，所以，要求在控制實施和反饋控制中，不斷地收集、加工、分析內外部的信息變化情況，及時揭示偏離值產生的原因，采取糾正措施。

2.制度導向的財務管理

制度是要求大家共同遵守的辦事規程和行動準則，無規矩不成方圓，工程建設行業之所以犯罪事件頻發，除了其自身可帶來的經濟誘惑外，很大程度上是制度的缺失。工程建設公司要實施制度導向的財務管理，完善其內部控制，保證內審的獨立性，加強監督控制，真正體現制度的強制約束力。

（1）加強監管，重視內審

工程建設項目投資巨大，工期頗長，沒有好的監管必然使違紀和犯罪增生發芽，強調內部審計的重要性主要在于以下幾點：

首先，保證內部審計的權威性和獨立性。獨立性和權威性是相輔相成，并列存在的，工程建設公司的核心部門往往是工程建設部，核心人員也是工程總監或其他人員，內部審計只是財務管理的一個職能，在組織中內部審計的層次較低，使得其權威性得不到保障。可以將內部審計置于董事會或審計委員會的直接領導下，賦予其對所有職能部門及個人實施審計的權限。

其次，突出內部審計的重點環節。對大型的工程建設實施內部審計應該包括財務支出、經濟合同、工程預算三個方面，每個方面有以下幾個關鍵控制點，它們也是內部審計的重點環節。

①控制權力。權力的控制在于公司治理結構和組織架構的科學性，權力不能太寬，同時對權力的監管要嚴格。防止，，造成經濟損失。內部審計應重點關注權力形式的規范性和合法性，任何單位及個人都要在內部審計的控制與監督之內。

②資金流向。工程建設公司的資金流向要進行嚴格的把關，防止資金的亂用及各種舞弊行為，這樣才使得投入資金合理分配，發揮最優化效用，同時也保護投資者的權利，增強市場信心。

③人員素質。員工的忠誠度、道德和法律意識強度等都是內部控制有效運行的保障，而且員工的素質代表一個公司的整體氛圍和理念，強調內審對人員素質的評價即是關注監督和管理對人員價值觀的導向作用。

再次，提高內審技術水平。高新技術的使用可大大提高內部審計的效率和效果，內部審計活動領域的放寬必然增加與各個組織部門的聯系，利用信息網絡技術可以實現信息交叉傳遞、業務流程整合、資源合理配置，為達到審計工作的廣泛性、準確性提供支持。工程建設公司應該加強對內部審計工作的重視，積極引導和提倡先進技術的使用和創新。

（2）權責明確，獎罰分明。權責明確，獎罰分明是實現財務管理目標的基礎和前提，權責不分、獎罰不明的情況下，財務分析和財務控制也失去了其價值。權責明確是指組織中管理者所擁有的權力應當與其所承擔的責任相適應。權責不分會造成責任追究不明確，工程建設公司的財務管理要以低成本為戰略，并把成本目標作為各部門考核和標準，任何差錯的出現都必須追查，這也是因為工程建設項目是一個系統工程，往往是千里之堤毀于蟻穴，權責不分使得被利益驅使者乘虛而入。所以，要科學劃分職權，權力與義務相統一，且明確的界定，同時，要細化責任追究之規定，明確責任追究的限度和處理標準。

在權責明確的基礎上，分明獎罰制度，獎罰雖不是財務管理的權力和職責，但是財務管理目標的實現需要該制度的導向作用。獎罰分明需要管理者做到明確獎罰標準，公平公正，實事求是。

3．風險導向的財務管理

風險導向這一概念源于審計模式的發展，是一種最新的審計方式。風險導向的審計要求以風險評估為基礎。在此，將風險導向作為工程建設公司財務管理的方式，其內容包括財務風險的識別、評估、應對三個部分。

（1）財務風險識別。財務風險識別即工程建設公司對投資、籌資、資金回收和收益再分配四個階段中正面臨的或潛在的風險進行識別、歸類、評價的過程。對風險進行識別除了需要依賴財務、統計等技術性能力外，更重要的要依賴于財務人員的專業判斷能力。因此加強人員素質培訓，提高其風險意識是前提。

（2）財務風險評估。風險識別之后即要對存在或潛在的風險進行評估，確定風險的性質、影響因素、預測其發生的時間和概率以及可能造成的損失。評估風險是一個系統的工作，需要收集和分析大量的資料，并綜合考慮多方面的因素，工程建設公司財務風險的評估有時候需要工程項目方面的專業人才。

（3）財務風險的應對。對風險進行識別和評估之后，需要提出科學合理的應對措施，措施的提出需要財務人員和相關各級管理人員共同決斷，必要時要廣泛收集各方面的意見。同時，措施要及時，措施的實施也要迅速，因此工程建設龐大的體系不允許時間上的拖延，因此任何風險對工程項目造成的損失都可能是巨大的，必須把握謹慎性原則。

上述成本導向、風險導向、制度導向的財務管理模式需要根據企業的具體情況進行判斷孰重孰輕，一般低成本是首要戰略，制度是保障，規避風險是目標也是策略。

三上市工程建設公司財務風險規避策略

1．經營戰略上，審時度勢，謹慎投資

上市公司有其特有的融資優勢，其投資規模也隨著上市不斷地擴大，但不能因為財務上的籌資優勢而采取廣泛撒網策略。工程建設公司財務高風險的特征要求遵循謹慎性原則，審時度勢，只有這樣才能在風云變化的經濟環境下立于不敗之地。

如何做到投資謹慎，審時度勢，首先要有長遠的眼光，發展的看問題，以國際化經營戰略為根據，細致分析國際國內市場形勢及發展趨勢，如此把握全局，避免跟風。如此以后做到勇于創新、開拓經營，這樣便是謹慎與創新相結合，穩定中求發展。

2．經營范圍上，明確承包重點

前文說上市公司不能采取廣泛撒網的策略，需要明確承包重點，這一點可以從中國石油工程建設公司成功的實例中得出經驗。八十年代初期，中國石油工程建設公司開始海外石油工程承包業務。據公司總經理泰安民透漏：公司集中全行業的優勢，堅持鞏固、提高和開拓并舉的方針，以亞洲為重點，開拓以科威特為中心的海灣國家市場，以巴基斯坦為中心的南亞國家市場，以馬來西亞為中心的東南亞國家市場和以哈薩克斯坦為中心的中亞五國及周邊國家市場。在經營范圍上，公司突出工程承包主業，在主業上，突出石油和石化工程項目。

由此看出，中國石油工程建設公司突出重點、步步為營是其成功的主要原因，經營范圍上多元化發展對于工程建設公司來說并不是好的決策，恰恰相反，突出承包重點、集中優勢力量才是良策

四、結語

在我國當前經濟蓬勃發展之際，工程建設公司有可獲得更長遠的發展，但是由于市場的不成熟、制度的不完善，在財務管理方面還存在缺陷，其風險依然很明顯，上文提出的財務管理模式以及針對上市公司提出的風險規避策略是在當前情勢下迫切需要關注的方面和問題，但是具體到公司內部如何運作、如何實施仍需要進一步探討。

參考文獻

[1]吳天興.財務管理對工程建設的作用分析[J].中國城市經濟,2010.12.

[2]張京渤.上市公司財務風險的防范：公司治理視角[J].赤峰學院學報(自然科學版).2011.1.

[3]賀曉云.對建設工程財務管理體系的探討[J].經營管理者.2011.2.

第9篇：公司財務監管范文

【關鍵詞】st公司 財務預警 綜合效益評價

一、引言

公司特別處理的規

定最早可以追溯到我國的公司法。《公司法》第157、158條規定,上市公司最近三年連續虧損,在限期內未能消除,不具備上市條件的,由國務院證券管理部門決定終止其股票上市。1998年3月16日,中國證券監督管理委員會了《關于上市公司狀況異常期間的股票特別處理方式的通知》,要求上海證券交易所和深圳證券交易所根據股票上市規則的規定,對狀況異常的上市公司(包括財務狀況異常或其他狀況異常的公司)股票交易實行特別處理,即公司股票日漲跌限制為5％,中期報告必須經過審計,股票的行情顯示有特別提示。如出現連續三年虧損,其股票即暫停上市。暫停上市后在第一個半年公司仍未扭虧,證券交易所將直接做出終止其上市的決定。如果公司實現盈利,則可以按程序申請恢復上市。1999年7月9日起,依據《公司法》第134條有關“股份有限公司的股東持有的股票可以依法轉讓”的規定,深、滬交易所對暫停上市的股票開始提供“特別轉讓服務”。2001年2月24日,證監會頒布了《虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法》,其中規定,暫停上市的公司在寬限期(通常為12個月)內第一個會計年度繼續虧損的,由中國證監會作出其股票終止上市的決定。st制度實施以來對上市公司的影響如何?理論界和實務界以及廣大投資者對它的評價怎樣?如何對它進行完善?本文擬對這些問題進行展開研究。

二、st公司——處于風雨之中的諾亞方舟

st公司作為一種特殊的公司群體已經越來越引起人們的關注。近年來,st公司數量快速增多。截至2003年12月16日,深、滬兩市共有136只戴有st帽子的股票,涉及119家上市公司,其中116家是a股公司,同比增長了80％。st公司被特別處理的具體原因多種多樣,有些是由于利潤追溯調整后最近兩年連續虧損,如*st星源、*st江紙等;有些是由于不實資產扣除后,每股凈資產低于股票面值,如st東方、st金泰等;有些則是因為年報被出具無法表示意見或否定意見的審計報告,如st麥科特、st珠峰等;有些是st公司雖然扭虧但沒有滿足撤銷特別處理的條件而遺留下來的公司,如st吉發、st南摩等;有些是由于出現資產遭受重大損失、銀行賬號被凍結等重大經營及財務異常情況而被st,如st信聯、st啤酒花等。針對目前我國被st公司的情況,陳瑜(2000)對此專門做了一個統計分析。截止1999年底,我國上海、深圳證券交易所中曾被宣布為st的共有67只股票(包括a股和b股),58家上市公司(以下稱為“st公司”),其中,1998年27家,1999年31家,具體被st的情況見下表:

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┃ ┃ 1998年 ┃ 1999年 ┃

┃ 項 目 ┃ ┃ ┃

┃

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┃ ┃ st公司 ┃ 占百分比 ┃ st公司 ┃ 占百分比 ┃

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┃財務異常 ┃ 14 ┃ 51.85 ┃ 25 ┃ 80.65 ┃

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┃其中:連續兩年虧損 ┃ 6 ┃ 22.22 ┃ 12 ┃ 38.71 ┃

┣━━━━━━━━━━╋━━━━╋━━━━━━╋━━━━╋━━━━━┫

┃每股凈資產<股票面值 ┃ 5 ┃ 18.52 ┃ 7 ┃ 22.58 ┃

┣━━━━━━━━━━╋━━━━╋━━━━━━╋━━━━╋━━━━━┫

┃同時并發 ┃ 3 ┃ 11.11 ┃ 6 ┃ 19.35 ┃

┣━━━━━━━━━━╋━━━━╋━━━━━━╋━━━━╋━━━━━┫

┃其他狀況異常 ┃ 13 ┃ 48.15 ┃ 6 ┃ 19.35 ┃

┣━━━━━━━━━━╋━━━━╋━━━━━━╋━━━━╋━━━━━┫

┃合計 ┃ 27 ┃ 100 ┃ 31 ┃ 100 ┃

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┃ ┃ 合計 ┃

┃ 項 目 ┃ ┃

┃ ┣━━━━━━━━━━━┫

┃ ┃ st公司 ┃占百分比 ┃

┣━━━━━━━━━━╋━━━━━╋━━━━━━┫

┃財務異常 ┃ 39 ┃ 67.2

4 ┃

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┃其中:連續兩年虧損 ┃ 18 ┃ 31.03 ┃

┣━━━━━━━━━━╋━━━━━╋━━━━━━┫

┃每股凈資產<股票面值 ┃ 12 ┃ 20.69 ┃

┣━━━━━━━━━━╋━━━━━╋━━━━━━┫

┃同時并發 ┃ 9 ┃ 15.52 ┃

┣━━━━━━━━━━╋━━━━━╋━━━━━━┫

┃其他狀況異常 ┃ 19 ┃ 32.76 ┃

┣━━━━━━━━━━╋━━━━━╋━━━━━━┫

┃合計 ┃ 58 ┃ 100 ┃

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三、st公司的會計行為和會計政策選擇——來自經濟人假設的分析

1.經濟人假設和會計行為的關系。經濟人假設是西方主流經濟學的核心概念之一。按照這種假設,人是通過深思熟慮的權衡和計算來追求最大利益的人,而“這種私利就其狹義而言是由預測或預期的純財富狀況來衡量的”(布坎南,1983)。adam smith(1776)指出人是有理性的,利已是人的本性,每個人都將追求利益的最大化。人們的基本行為方式是在既定的約束與限制其追求自身的福利,當面對能夠帶來不同福利效果的種種方案的選擇時,人們更愿意選擇那些能夠給自己帶來較多好處的方案,而不是相反。我們認為經濟人假設同樣適用于法人的研究,所以st公司的會計行為同樣也離不開經濟人假設的影響。

2.st公司面臨的現實及選擇。st給上市公司帶來了巨大的壓力,要在證監會更嚴格的監控下,努力改善公司生產經營狀況,以求摘去“st”的帽子,恢復為正常上市公司;否則,將可能踏進更為沉重的“pt”家庭,進而面臨摘牌的厄運。為此,st公司只能有兩種選擇,即要么進行公司改革,要么進行會計政策變更。對前一種,企業常用的方法是資產置換、債務剝離等債務重組措施,但從目前的運行看收效甚微;對后一種,公司主要進行會計政策變更,但由于變更空間有限,企業難以達到目的。

3.st公司進行會計包裝——合理但不合法的選擇。william r.scott認為會計信息生產具有私人動力和契約性動力。基于證券市場的法規政策壓力,一些己虧損一年的上市公司為避免被特別處理,或是己連續虧損兩年的公司為避免被停牌,在當年實際扭虧無望的情況下便產生了通過盈余操縱“扭虧為盈”,以逃避監管政策所規定的懲罰的心理。我國學者陸建橋(1999)針對虧損上市公司進行了實證研究,其結果顯

示我國虧損上市公司“在首次出現虧損的年份,做出了能顯著調增收益的操縱性應計會計處理,推遲出現賬面虧損并因此而陷入困境的時間。”并且,為了避免公司連續三年虧損而受到管制與處罰,虧損公司在虧損及前后年份普遍存在著調減或調增收益的盈余操縱行為。而且為了達到摘去“st”帽子的目的,st公司往往采用各種合法及非法的手段進行包裝,如:虛增收入(提前確認收入制造收入);虛減費用(遞延確認費用、費用資本化、潛虧掛帳);關聯交易(關聯購銷業務、轉嫁費用負擔、轉讓置換資產、計收資金占用費、托管經營);變更會計政策與會計估計(改變存貨計價方法、改變折舊政策、改變壞賬損失核算方法等);利用非經常性損益(處置資產損益、股權轉讓損益、債務重組收益、費用減免、稅收減免、利息減免、地方財政補貼和返還等等);除此以外,我國一些企業還常常通過虧損平滑的辦法來逃避被特別處理或摘牌的懲罰。虧損平滑指在已經發生虧損的情況下,公司會在某一虧損年度將以后年度還可能發生的損失提前確認,在一年內將虧損做大,從而間接為下一年的扭虧為盈提供基礎。

四、對st公司管理的缺陷——對現有制度和方法的反思

證券市場的相關制度安排不完善是不公正會計行為的外在誘因。不公正會計行為是上市公司、審計機構在現有制度安排下利益最大化的理性選擇。所以我們在分析st公司的上述會計行為不當時一定要結合現行的法規制度的缺陷進行展開。

1.指標規定的缺陷。當前被戴上st帽子的公司主要是根據公司是否出現財務狀況異常或其他狀況異常,其中財務狀況異常指公司連續兩年出現虧損或公司凈資產低于公司股票面值。我們知道,任何一個公司的經營從理論上說最終的結果有三種情況,即虧損、保本和盈利,但實際上只可能有兩種——虧損和盈利發生。而虧損和盈利本身就是一個不太精確的值,既盈虧臨界點本身就是一個理論推導的產物。從計算的過程進行分析,根據國際上普遍采用的多步式利潤表對會計盈(虧)的計算為:銷售收入-銷售調整額-銷售成本-銷售費用-管理費用+(營業外收益-營業外損失)-利息費用=凈利潤(或虧損)。

從這個公式可以看出,只要公式左邊的任何一項出現問題,必然導致右邊的結論是錯誤的。而一個上市公司,其涉及左邊的事項可以說是相當復雜和龐大的,所以我認為在這樣的情況下得出盈利(或虧損)的答案是無法確保準確的。從計算的結果進行分析,上述公式計算的結果用符號表示只有兩種,如果是+號即為盈利,如果-號即為虧損(當然等號為保本,在此,不考慮這種情況)。所以我們認為在這樣的情況下得出盈利(或虧損)的

答案是沒有任何實質的意義。

2.時間標準的不科學。上市公司如果連續兩年出現虧損或公司凈資產低于公司股票面值將被戴上st帽子。在這樣的情況下,兩年就是一個重要的分水嶺。用兩年有什么依據,為何不用一年或三年?而且我們有沒有考慮外部環境對該公司的影響。根據生命周期理論,任何產品從最初投放市場到最終退出市場都存在一個有效生命的過程。各個過程可分為投放期、成長期、成熟期和衰退期等四個明顯的階段,每個階段都有不同的特征,所以我們在進行判斷時一定要考慮該公司是處于成長期,還是衰退期的情況。如果是前者,也許盈利的曙光就在前面,也許再過一個月企業就會盈利,但就在公司良好的發展勢頭下,卻由于連續兩年微虧被戴上st帽子,結果是本來馬上就要迎來盈利的企業,卻被一頂st帽子推向了萬丈深淵。當面臨這樣的結局時,任何一個理性的公司決策人都會要求會計進行財務報表的包裝。

五、相關理論的分析——來自財務預警理論的啟示

出現st就意味著上市公司的財務已經出現警情。所以必須用財務預警理論來對之進行分析。首先我們要確定警兆,即要明確警情發生變化時的先兆。警兆包括警氣警兆和動向警兆。在財務預警系統中,反映財務風險狀況的一般屬于警氣警兆,而導致財務風險的經營風險狀況屬于動向警兆。當財務風險處于發作期時,其警兆通常表現為以下幾種:一是財務警兆,如資不抵債;經營活動現金流量出現負數;過度依賴短期借款;累計經營性虧損數額巨大;存在大額的逾期未付利潤;無法履行借款合同中的有關條款;存在大量不良資產;重要子公司無法持續經營且未做處理;無法獲得供應商的正常商業信用;難以獲得開發新產品及其配套投資所需資金。二是業務警兆,如主導產品屬于夕陽產業的產品;已失去主要市場、特許權或主要供應商;人力資源短缺。三是或有事項警兆,如貼現;擔保;抵押借款;未決訴訟;其他數額巨大的或有損失。如果上述警兆出現后,相應的警情也就會發生。警情的級別程度就叫警度。財務預警的警度一般分為五種:無警、輕警、中警、重警和巨警。在財務風險“發作期”時警兆及評分標準為:有財務預警,則其組成項目各為3分,無財務預警為0分;有業務預警,則其組成項目各為4分,無為0分;有或有事項預警,則其組成項目各為1分,無為0分。如果警兆指標得分為0,則為無警;如果警兆指標0

所以,我們在分析st公司的風險程度時一定要按照財務預警的理論來進行。正如葛家澍教授(2000)指出的那樣“單個匯總的數據不能夠充分傳遞一個主體的財務信息,必須根據項目的不同性質加以適當分類”。結合st公司的特點,我們認為在對st公司進行評判時也要進行綜合考慮。

六、當前國內外財務會計報告綜合分析的評述——為構建新的評價指標體系尋求理論支持

1.杜邦財務分析體系。杜邦

財務系統以所有者權益報酬率為核心指標,將償債能力、資產營運能力、盈利能力有機地結合起來,層層分解,逐步深入,構成了一個完整的分析系統,全面、系統、直觀地反映了企業的財務狀況,其分解式為:權益報酬率=資產凈利率×權益乘數=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數。通過以上幾種主要的財務指標之間的關系全面系統地反映企業的財務狀況。

杜邦財務分析系統面向外部,以提供綜合信息為主,是一種有效的財務綜合分析方法。但是,它分別單獨觀察各指標的變動情況,不能將各指標聯系起來分析它們對總指標的影響程度,并不能滿足企業加強內部管理的需要。

2.沃爾評分法。美國財務學家亞歷山大.沃爾于本世紀初在《信用晴雨表研究》和《財務報表比率分析》中首次提出信用能力指數的概念,把若干個財務比率用線性關系結合起來,以此評價企業的信用水平。沃爾選用流動比率、凈資產/負債、資產/固定資產、銷售成本/存貨、銷售額/應收帳款、銷售額/固定資產、銷售額/凈資產七個比率指標,并分別給以權重25％、25％、15％、10％、10％、10％和5％,按確定指標標準比率和實際比率計算相對比率,然后與其權數相乘即可確定企業信用總評分,以此評價企業綜合財務狀況。沃爾評分法的主要缺陷在于:無法從理論上證明指標選擇數量的緣由、賦予權重大小的依據、某些指標異常變動時如何處理等問題。

3.z計分模型法(z-scoremodel)。“z計分模型”(z-scoremodel)是美國人愛德華.阿爾曼建立于20世紀60年代用以預測企業破產的一個模型。“z計分模型”的模型是:z=1.2x1+1.4x2+3.3x3+0.6x4 +0.999x5。其中:z——判別函數值;x1——營運資金/資產總額;x2——留存收益/資產總額;x3——息稅前利潤/資產總額;x4——普通股和優先股市場價值總額/負債賬面價值;x5——銷售收入/資產總額。該模型中的五個變量分別反映企業的償債能力(x1、x4)、獲利能力(x2、x3)和營運能力(x5),五個變量匯總反映企業財務失敗或破產的可能性大小。一般地說,z值越低破產的可能性越大,阿爾曼根據美國1970～1973年的計算資料得出:如果z值小于1.81,企業出現破產的先兆,破產的可能性極大;反之,如果z值大于2.675,則表明企業的財務狀況良好,破產的可能性很小;如果z值在1.81～2.675之間,則是在阿爾曼所稱的“灰色地帶”,企業的財務狀況很不穩定。“z計分模型”比起我國當前判斷企業是否進行st的做法,應該說要科學合理得多。它綜合考慮了企業的償債能力、獲力能力和營運能力。這個模型存在的一個最大問題就是它沒有考慮企業未來的成長能力,同時它完全用定量分析的方法進行分析,但企業的許多具體情況完全用定量分析是不能實現的。

4.我國的財務評價指標體系。目前,我國的企業評價指標體系有三套:一是1995年財政部頒布的企業經濟效益評價指標體系;二是統計局、國家計委、國家經貿委1997年頒布的工業經濟效益評價考核體系;三是財政部于近期頒布的國有資本金效績評價體系。我國于1993年7月1日開始實施的《企業財務通則》第四十三條明確規定:“企業總評、評價本企業財務狀況和經營成果的財務指標包括:流動比率、速動比率、應收帳

款周轉率、存貨周轉率、資產負債率、資本金利潤率、營業收入利稅率、成本費用率等”。財政部于1995年也提出了一套評價企業經濟效益的指標體系,它包括:銷售利稅率、總資產報酬率、資本收益率、資本保值增值率、資產負債率、流動比率、應收帳款周轉率、存貨周轉率、社會貢獻率和社會積累率。在這三套體系中,國有資本金效績評價體系無論是評價方法、指標內容、還是評價用途均優于前兩套體系。但由于該指標主要側重于國有資本金的效績評價,同時還存在有待充實、完善的地方。

對此,錢愛民(2003)提出從目前我國來看,有關方面尚未制定出評價企業財務狀況的綜合指標,理論界在這方面結合中國國情的研究尚屬空白。

七、重新構建st公司的財務分析框架——進行綜合效益評價

針對st公司的特點,我們在考慮設計它的評價指標時要注重其評價指標內涵的多維性,包括:廣度維指標(將評價的視覺擴散到投資人、債權人、員工、市場及社會等諸多方面)、深度維指標(在評價的層次上,由表面業績向內部經營挖掘)、遠度維指標(就是在評價的時域上,由短期向長期,由現實成績向未來發展潛力滲透)。

1.建立st公司綜合效益評價。由于投資者對st公司最關注的是他們的投資是否能夠得到保值和增值,所以進行綜合效益評價是很有必要的。綜合效益評價是指運用科學、規范的評價方法,按照“客觀、公正、綜合、規范、科學、全面”的原則,對企業一定經營期間的資產營運、財務收益、償債能力和發展能力等經營成果,進行定量和定性分析,做出真實、客觀、公正的綜合評價。

2.綜合效益評價的思路、方法和對象。綜合效益評價指標體系按照“內容全面、重點突出、客觀公正、操作簡便、針對性強”的基本思路制定,以發展能力為核心,采用多層次指標體系和采取多因素逐項修正的方法,運用系統論、運籌學和數理統計的基本原理,實行定量和定性分析相結合。

綜合效益評價的對象主要是那些連續兩年發生虧損,即將被戴上st帽子的公司。如果評價后,認為該公司具有良好的發展能力,同時經營風險不大的話,則可以將這個公司列人觀測公司的行列,可以給其兩年,甚至更多的時間進行發展。當然,如果經過評價,認為這個公司已經沒有太大的發展空間,同時經營風險又大的話,則可以對其進行st,并可以根據上述財務預警的警兆指標計算方法進行警情、警度計算。

3.綜合效益評價的內容和指標設計。綜合效益評價的內容和指標設計一定要考慮st公司的特殊性,即st公司的投資者的關注域和其他公司的不同之處。將公司的資產安全狀況、發展能力狀況、資產營運狀況、資產流動狀況、財務效益狀況、償債能力狀況作為綜合效益評價的主要內容。

4.綜合效益評價的指標體系。綜合效益評價的指標體系由評價指標和評議指標兩部分組成,評價指標包括三層次的指標,其中資產安全

狀況、發展能力狀況、資產營運狀況、資產流動性、財務效益狀況、償債能力狀況組成一級指標,一級指標下分二級指標——二級指標反映效益評價的基本情況,可以形成企業評價的基本結論;二級指標下再分若干個三級指標——三級指標是依據公司有關實際情況對二級指標評價結果再進行逐一補充,以此形成公司效益評價的定量分析結論。評議指標是指對影響公司經營效益的非定性因素進行判斷,以此形成公司效益評價的定性分析結論。在具體進行計算時可根據上述指標在st公司的判斷中所占的重要性確定分值,評價指標占80％,評議指標占20％,評價指標滿分100分。根據各個一級指標在其中所占的重要性再進行分配,如確定發展能力評價為23分,它所屬的兩個二級指標可分別定為銷售增長率13分,資本積累率10分,在二級指標下面還可以分出三級指標,總資產增長率7分,固定資產成新率6分,三年資本平均增長率10分。按同樣的思路可將評議指標進行相應的劃分和配予分數。

5.綜合效益評價的評價報告和結果運用。通過采取以定量分析為基礎,定性分析為輔助,實行定量分析和定性分析相互校正,以此形成企業效益評價的綜合結論。該報告是由評價工作組完成全部評價工作后,對被評價的公司在評價年度內資產安全狀況、資產營運狀況、資產流動狀況、財務效益狀況、償債能力狀況和發展能力狀況進行對比分析、客觀判斷形成的綜合結論的文本文件。它可由正文和附錄兩部分組成。正文的內容包括企業基本情況描述、主要指標對比分析、評價結論、評價依據和評價方法等。報告附錄包括有關評價工作的基礎文件和數據資料。

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