商業(yè)經(jīng)營(yíng)分析精選(九篇)

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第1篇：商業(yè)經(jīng)營(yíng)分析范文

關(guān)鍵詞：分業(yè)經(jīng)營(yíng)；綜合經(jīng)營(yíng)；商業(yè)銀行

引言

進(jìn)入90年代，國(guó)際金融業(yè)日益呈現(xiàn)創(chuàng)新化、多元化、國(guó)際化、功能化的趨勢(shì)發(fā)展，越來(lái)越多的國(guó)家納入到全球一體化的經(jīng)濟(jì)體系中來(lái)。中國(guó)商業(yè)銀行既要加快改革、完善和提高銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和運(yùn)作效率，不斷滿足客戶多元化的金融需求，還要積極準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化浪潮。因此，深刻理解國(guó)際商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展變化的內(nèi)在機(jī)制，掌握其未來(lái)演變的方向，及時(shí)推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式改革，提高對(duì)外的適應(yīng)能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，具有重要意義。

一、商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的內(nèi)涵

所謂商業(yè)銀行綜合，是相對(duì)分業(yè)而言的，實(shí)質(zhì)上是指商業(yè)銀行內(nèi)部的分工與協(xié)作關(guān)系。商業(yè)銀行的綜合既涉及經(jīng)營(yíng)層面又涉及管理層面。就經(jīng)營(yíng)層面而言，即人們所說(shuō)的商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，這是商業(yè)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的內(nèi)核；就監(jiān)管層而言，既分業(yè)監(jiān)管與統(tǒng)一監(jiān)管的問(wèn)題，它涉及商業(yè)銀行監(jiān)管體制的選擇。狹義的理解，商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)即銀行機(jī)構(gòu)與證券機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入對(duì)方領(lǐng)域進(jìn)行交叉經(jīng)營(yíng)；廣義的理解，既銀行、保險(xiǎn)、證券、信托機(jī)構(gòu)等商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)入上述任一業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非商業(yè)銀行領(lǐng)域，進(jìn)行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)。

其實(shí)，在商業(yè)銀行創(chuàng)新日新月異的今天，商業(yè)銀行也可以通過(guò)資產(chǎn)證券化進(jìn)軍證券領(lǐng)域，而證券機(jī)構(gòu)則可以通過(guò)創(chuàng)建共同基金的形式蠶食銀行的存款。即使在銀行內(nèi)部，也可以開(kāi)展一些非證券類的投資銀行業(yè)務(wù)，如項(xiàng)目融資、結(jié)構(gòu)融資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、企業(yè)兼并顧問(wèn)和商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品等。各種商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)也可以開(kāi)展“商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)前的熱身運(yùn)動(dòng)”——各銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司通過(guò)銀行轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)，開(kāi)展網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)，利用銀行卡、銀行存折直接買(mǎi)賣(mài)股票，券商委托銀行網(wǎng)點(diǎn)代辦開(kāi)戶業(yè)務(wù)，銀行承擔(dān)資金結(jié)算和基金托管業(yè)務(wù)以及在投資銀行業(yè)務(wù)上的合作。

二、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)的動(dòng)力

銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)或分業(yè)經(jīng)營(yíng)并沒(méi)有一個(gè)固定、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于經(jīng)營(yíng)的選擇，應(yīng)該視具體國(guó)情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r而定。自從九十年代初國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)始實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)以來(lái)，至今已有近十年的時(shí)間，國(guó)有商業(yè)銀行所處的環(huán)境及其自身的情況己經(jīng)發(fā)生了許多變化，雖然目前銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)要求的條件還不能完全達(dá)到，但是，從國(guó)際商業(yè)銀行發(fā)展大潮看，銀行綜合經(jīng)營(yíng)己是大勢(shì)所趨，況且我國(guó)政府在銀行綜合經(jīng)營(yíng)上的管制有所松動(dòng)。現(xiàn)階段，國(guó)有商業(yè)銀行出于提高其競(jìng)爭(zhēng)力的考慮，有著實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)的強(qiáng)烈沖動(dòng)。

（一）應(yīng)對(duì)加入WTO后的競(jìng)爭(zhēng)

加入WTO之后，中國(guó)銀行業(yè)的開(kāi)放進(jìn)一步擴(kuò)大，商業(yè)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的新格局正在出現(xiàn)重大的變化:

1、在地域方面，中國(guó)加入WTO后將取消對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的地域限制；對(duì)于外資銀行的人民幣業(yè)務(wù)，中國(guó)加入WTO五年后中國(guó)將取消對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地域限制。

2、在業(yè)務(wù)對(duì)象方面，中國(guó)加入WTO后將取消對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的客戶限制；中國(guó)加入WTO后將逐漸允許外資銀行向中國(guó)企業(yè)提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)，五年后允許外資銀行向所有中國(guó)客戶提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)。

3、在業(yè)務(wù)范圍方面，外資銀行涉及的銀行服務(wù)范圍包括:接受公眾存款和其他應(yīng)付基金承對(duì)；所有類型的貸款，如消費(fèi)信貸、抵押信貸、商業(yè)交易的和融資；商業(yè)銀行租賃；所有支付和匯劃服務(wù)，如信用卡、收費(fèi)卡和借記卡、旅行支票和銀行匯票；擔(dān)保和承兌；其他商業(yè)銀行服務(wù)提供者從事商業(yè)銀行信息、商業(yè)銀行數(shù)據(jù)處理及有關(guān)軟件的提供和交換。以及對(duì)上述所有活動(dòng)進(jìn)行的咨詢、中介和其他附屬服務(wù)，如信用調(diào)查與分析、投資和有價(jià)證券的研究與咨詢、為公司收購(gòu)與重組及制定戰(zhàn)略提供建議等全方位商業(yè)銀行服務(wù)。

4、在機(jī)構(gòu)設(shè)置方面，中國(guó)加入WTO五年后，取消所有現(xiàn)存的對(duì)所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)以及外資商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)企業(yè)設(shè)立形式，包括對(duì)分支機(jī)構(gòu)和許可證發(fā)放的非審慎措施，即允許更多的外資銀行及其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)。外資銀行將逐步進(jìn)入中國(guó)，最終于2006年可以在任何地點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)任何商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

綜合經(jīng)營(yíng)的外資商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，能夠全面運(yùn)用各種商業(yè)銀行工具為客戶服務(wù)。與我國(guó)商業(yè)銀行相比，顯然他們具有更強(qiáng)的服務(wù)功能和競(jìng)爭(zhēng)力。與西方主要國(guó)家全能銀行業(yè)務(wù)范圍相比，我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍局限在相當(dāng)狹小的范圍之內(nèi)。業(yè)務(wù)范圍存在的局限性在相當(dāng)大的程度上制約了我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行盈利能力的提高，這種狀況必然影響我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提高。競(jìng)爭(zhēng)力的高低，直接關(guān)系到商業(yè)銀行的生死存亡。

從目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)看，不僅在國(guó)際商業(yè)銀行市場(chǎng)上根本無(wú)力與西方實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)的銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，甚至在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行市場(chǎng)上也難以應(yīng)付由于外資銀行進(jìn)入而造成的競(jìng)爭(zhēng)壓力和沖擊。在這種情況下，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式有必要根據(jù)國(guó)際經(jīng)濟(jì)商業(yè)銀行形勢(shì)的發(fā)展變化進(jìn)行調(diào)整，認(rèn)真研究和探討采取綜合經(jīng)營(yíng)模式。特別是我國(guó)加入WTO后，銀行業(yè)的保護(hù)期即將結(jié)束，在我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)面臨進(jìn)一步開(kāi)放壓力的情況下，做出這樣的調(diào)整也是為了提高我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措，使之能夠在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行市場(chǎng)上與外資銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。

（二）應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)其他商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)

現(xiàn)在，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行目前在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行市場(chǎng)上依然占據(jù)了大部分份額，但其增長(zhǎng)速度卻遠(yuǎn)低于證券、保險(xiǎn)業(yè)等其他商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利潤(rùn)來(lái)源無(wú)非是存貸款利差。隨著各個(gè)非銀行商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)不斷的商業(yè)銀行創(chuàng)新和融資證券化趨勢(shì)，優(yōu)化傳統(tǒng)的利潤(rùn)來(lái)源將受到巨大的挑戰(zhàn)。

首先，從負(fù)債業(yè)務(wù)方面看，我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)的發(fā)展必然帶來(lái)商業(yè)銀行產(chǎn)品多樣化，投資方式多元化，符合不同投資人特點(diǎn)的、個(gè)性化的商業(yè)銀行服務(wù)業(yè)將逐漸開(kāi)發(fā)出來(lái)，居民的儲(chǔ)蓄會(huì)紛紛發(fā)生分流投向公債、股票和投資基金等更有利的方向，這樣，投資基金、保險(xiǎn)公司、貨幣基金、股票市場(chǎng)和養(yǎng)老基金都將是銀行負(fù)債業(yè)務(wù)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。由于投資公司、保險(xiǎn)公司股票公司等機(jī)構(gòu)創(chuàng)造出的各種各樣存款性質(zhì)的商業(yè)銀行投資工具，更能滿足客戶多樣化的投資需求，因而，這時(shí)銀行穩(wěn)定的資金來(lái)源基礎(chǔ)發(fā)生動(dòng)搖，銀行傳統(tǒng)的匯總儲(chǔ)蓄、活期存款的壟斷地位受到挑戰(zhàn)。隨著這些機(jī)構(gòu)的迅猛發(fā)展，銀行資金來(lái)源急劇減少，利差基數(shù)減少，銀行利差收入會(huì)急劇下降，盈利形勢(shì)惡化，到那時(shí)，商業(yè)銀行就不得不尋找新的出路，以求生存和發(fā)展，商業(yè)銀行各業(yè)的交叉領(lǐng)域的廣大業(yè)務(wù)空間必會(huì)成為其業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方面。

其次，從資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面看，由于多元化和資產(chǎn)證券化的需要，銀行原有的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也會(huì)受到競(jìng)爭(zhēng)的壓力，如原有的住房消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)也會(huì)漸漸為建筑協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)滲透。同時(shí)，我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展迅速，以股票市場(chǎng)為例，證券市場(chǎng)上無(wú)論是上市公司總數(shù)規(guī)模，還是資金規(guī)模都得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，證券市場(chǎng)等資本市場(chǎng)的發(fā)展會(huì)給其他非銀行商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)和大公司直接在貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)上籌資提供方便，通過(guò)股票市場(chǎng)的直接融資總體呈遞增趨勢(shì)，這在一定程度上顯示了我國(guó)銀行的間接商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向直接商業(yè)銀行這樣的一種趨勢(shì)。雖然，銀行在融資方面無(wú)論在現(xiàn)在還是將來(lái)一段時(shí)期內(nèi)依然占據(jù)主要地位，但隨著資本市場(chǎng)間接商業(yè)銀行的發(fā)展，這將削弱了銀行原來(lái)所占有的壟斷地位和在融資成本上的比較優(yōu)勢(shì)。激烈的競(jìng)爭(zhēng)已使國(guó)際商業(yè)銀行市場(chǎng)中發(fā)生“脫媒”現(xiàn)象，隨著銀行傳統(tǒng)的商業(yè)銀行媒介作用降低，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額縮小，銀行盈利也會(huì)受到影響。面對(duì)融資的證券化，商業(yè)銀行原有的在商業(yè)銀行市場(chǎng)的定位發(fā)生挑戰(zhàn)時(shí)，分業(yè)壓力、綜合呼聲會(huì)隨之增加。

再次，從表外業(yè)務(wù)看，表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的活動(dòng)，包括了擔(dān)保、商業(yè)銀行衍生工具、貸款承諾、投資銀行業(yè)務(wù)及信托、咨詢、結(jié)算等。世界范圍內(nèi)，近年來(lái)，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，銀行一改過(guò)去將資產(chǎn)負(fù)債管理作為銀行關(guān)注重點(diǎn)的傳統(tǒng)。國(guó)外的銀行積極通過(guò)表外業(yè)務(wù)尋找利潤(rùn)空間，國(guó)外銀行的表外業(yè)務(wù)十分發(fā)達(dá)一般占到業(yè)務(wù)收入的30—40%，而我國(guó)僅為10%左右，我國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源大部分來(lái)自存貸差利自、收入，大約占到90%。隨著我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展，銀行出于競(jìng)爭(zhēng)的壓力，為滿足客戶多樣化的需求，同時(shí)為與國(guó)際接軌，我國(guó)現(xiàn)在也在漸漸實(shí)行通用的巴塞爾協(xié)議的做法。提出了對(duì)商業(yè)銀行自有資本比率的要求，表外業(yè)務(wù)對(duì)自有資金的要求較低，有的非或有資產(chǎn)與非或有負(fù)債業(yè)務(wù)對(duì)自有資金的要求為零，銀行出于逃避對(duì)有資本比率的管理要求擴(kuò)大表外業(yè)務(wù)成為必然的選擇。表外業(yè)務(wù)包括了商業(yè)銀行工具的交易以及收費(fèi)和出售貸款等取得收入的業(yè)務(wù)，它的商業(yè)銀行工具有許多是銀行與證券結(jié)合的產(chǎn)物，如投資銀行的部分業(yè)務(wù)，因而隨著不斷創(chuàng)新，表外業(yè)務(wù)的發(fā)展將會(huì)模糊銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)的界限，使得分業(yè)與綜合的籬笆也被逐步拆除。

我國(guó)商業(yè)銀行不斷發(fā)展，將形成各非銀行商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的突起，使國(guó)有商業(yè)銀行面臨更多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成巨大壓力，使其不得不大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)，進(jìn)行商業(yè)銀行創(chuàng)新，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，這就不斷形成對(duì)原有分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的突破。

（三）國(guó)有商業(yè)銀行自身發(fā)展的要求

安全性、流動(dòng)性和盈利性是商業(yè)銀行資金運(yùn)用的基本要求。在一定的安全性、流動(dòng)性要求下，商業(yè)銀行的盈利性不可忽視，真正的商業(yè)銀行本質(zhì)內(nèi)涵是追求盈利最大化的“理性經(jīng)濟(jì)人”，在趨利避害原則下，實(shí)現(xiàn)盈利最大化是其從事經(jīng)營(yíng)基本動(dòng)機(jī)，依據(jù)前文提到的綜合經(jīng)營(yíng)具有的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)和吸引客戶的優(yōu)勢(shì)，隨著分業(yè)經(jīng)營(yíng)下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間逐漸縮小，盈利最大化的實(shí)

現(xiàn)是建立在其經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)空間不斷拓展基礎(chǔ)上的。在當(dāng)今，商業(yè)銀行證券化、電子化、信息化和一體化的發(fā)展格局下，把銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的空間定位于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，會(huì)抑制商業(yè)銀行功能的發(fā)揮，特別是國(guó)有商業(yè)銀行這樣具有一定規(guī)模和一定競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的銀行，分業(yè)經(jīng)營(yíng)會(huì)成為其發(fā)展的障礙。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)手段的電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化，使銀行綜合經(jīng)營(yíng)的成本優(yōu)勢(shì)日益顯現(xiàn)出來(lái)，先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)為商業(yè)銀行拋棄“分業(yè)制”，實(shí)行“綜合制”提供了技術(shù)支持。因而隨著商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)制的不斷完善，外部監(jiān)管的加強(qiáng)，國(guó)有商業(yè)銀行自身的發(fā)展必然需要綜合經(jīng)營(yíng)體制的建立。[]

三、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施綜合經(jīng)營(yíng)的可能性和必然性

具有業(yè)務(wù)多元化，商業(yè)銀行化特征的綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略順應(yīng)了世界商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流,以其靈活、多樣的全方位服務(wù)滿足了現(xiàn)代社會(huì)的需求,極大地推動(dòng)了一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我國(guó)專業(yè)銀行轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行之后,自主經(jīng)營(yíng)自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)成為各銀行發(fā)展的宗旨追求利潤(rùn)、自負(fù)盈虧必將使各商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)觀念和體系發(fā)生改變,經(jīng)營(yíng)的綜合性戰(zhàn)略已成為一種商業(yè)銀行的必由之路。另外,隨著電子技術(shù)的不斷進(jìn)步,商業(yè)銀行人才素質(zhì)的不斷提高國(guó)際間商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈,組合式商業(yè)銀行工具的大量涌現(xiàn),綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略作為一種商業(yè)銀行領(lǐng)域的新生事物必將受到更多的國(guó)家和地區(qū)的青睞,成為世界商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的主流。目前我國(guó)正積極復(fù)關(guān),與世界經(jīng)濟(jì)接軌,復(fù)關(guān)后,市場(chǎng)領(lǐng)域的壟斷地位就要被打破,競(jìng)爭(zhēng)將日益國(guó)際化。我國(guó)的商業(yè)銀行要想在競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳,與強(qiáng)大的外國(guó)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)抗衡,實(shí)施靈活、高效獨(dú)具特色的綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略將成為最佳選擇。

（一）在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面

隨著證券市場(chǎng)特別是政府債券市場(chǎng)的迅速發(fā)展以及證券流動(dòng)性的提高，商業(yè)銀行可以及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少庫(kù)存現(xiàn)金、存放央行、存放同業(yè)等一級(jí)準(zhǔn)備，逐步增加持有部分變現(xiàn)能力強(qiáng)且收益率較高的政府短期債券作為二線準(zhǔn)備，以優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)盈利能力。由于在機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)分布、傳統(tǒng)客戶群、資金實(shí)力、專業(yè)人才、信譽(yù)、信息方面具有絕對(duì)的實(shí)力和優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行在發(fā)行、兌付、承銷(xiāo)、買(mǎi)賣(mài)政府債券方面將獲得巨大的發(fā)展空間。特別是現(xiàn)在我國(guó)又將政府債券的作用從單純彌補(bǔ)財(cái)政赤字發(fā)展為刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，政府債券的發(fā)行量將保持較大規(guī)模，商業(yè)銀行更是應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇，在政府證券市場(chǎng)中保持并擴(kuò)大市場(chǎng)份額，獲取豐厚的利潤(rùn)回報(bào)。

（二）在負(fù)債業(yè)務(wù)方面

直接融資的發(fā)展，給客戶資產(chǎn)組合更多的選擇。客戶不滿足于把自己的商業(yè)銀行資產(chǎn)存放在銀行里，而更加看重投資類產(chǎn)品。商業(yè)銀行為拓展其負(fù)債業(yè)務(wù)，增加資金來(lái)源，必須要提供更多的包括證券、投資、保險(xiǎn)、基金、信用卡、外匯等在內(nèi)的有效商業(yè)銀行產(chǎn)品，才能進(jìn)一步鎖定客戶，使其在一站式商業(yè)銀行服務(wù)中得到滿意。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與證券公司和保險(xiǎn)公司的合作，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

（三）在中間業(yè)務(wù)方面

我國(guó)現(xiàn)行商業(yè)銀行法不允許商業(yè)銀行從事股票業(yè)務(wù)，但并沒(méi)有限制商業(yè)銀行從事與資本市場(chǎng)有關(guān)的中間業(yè)務(wù)。特別是在當(dāng)前傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展空間有限情況下，商業(yè)銀行可利用其在信息、專業(yè)水平、人力資源上的優(yōu)勢(shì)，積極推進(jìn)商業(yè)銀行創(chuàng)新，注意發(fā)展與資本市場(chǎng)有關(guān)的中間業(yè)務(wù):（1）資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，如為企業(yè)的股份制改造和證券市場(chǎng)中的收購(gòu)兼并提供資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)。（2）客戶理財(cái)業(yè)務(wù)，如涉及個(gè)人理財(cái)和公司理財(cái)?shù)淖稍兎?wù)。（3）資金結(jié)算與清算業(yè)務(wù)，如為券商資金往來(lái)提供結(jié)算、股票發(fā)行市場(chǎng)中申購(gòu)款的收繳與結(jié)算等。（4）信息咨詢業(yè)務(wù)，如為企業(yè)提供國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、進(jìn)出口政策、投融資政策、財(cái)政貨幣政策等重要信息。（5）基金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，如基金托管業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等。《商業(yè)銀行法》允許商業(yè)銀行發(fā)行商業(yè)銀行債券，發(fā)行、兌付、承銷(xiāo)政府債券等投資銀行業(yè)務(wù)。如在實(shí)踐中出現(xiàn):上海城市合作銀行推出了企業(yè)購(gòu)并轉(zhuǎn)項(xiàng)貸款；中國(guó)工商銀行托管開(kāi)元。

（四）在國(guó)際業(yè)務(wù)方面

由于國(guó)際業(yè)務(wù)往往較少受到國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行法規(guī)的約束，商業(yè)銀行可以在國(guó)際業(yè)務(wù)中廣泛參與資本市場(chǎng)的運(yùn)作，如投資外國(guó)債券、在國(guó)外發(fā)行商業(yè)銀行債券、參加國(guó)際證券包銷(xiāo)和銀團(tuán)貨款等。商業(yè)銀行還可在境外購(gòu)買(mǎi)、控股或新設(shè)一家專門(mén)從事投資銀行業(yè)務(wù)的公司，直接從事包括證券市場(chǎng)一級(jí)、二級(jí)市場(chǎng)在內(nèi)的全部業(yè)務(wù)，如:中國(guó)工商銀行收購(gòu)香港西敏證券公司。對(duì)于國(guó)際網(wǎng)絡(luò)比較完善的商業(yè)銀行，則可嘗試全球保管業(yè)務(wù)，即跨國(guó)證券管理服務(wù)業(yè)務(wù)。

（五）在銀行IT業(yè)務(wù)方面

1999年底，全世界已有2700家銀行提供網(wǎng)上銀行的服務(wù)，不僅如此，使用者對(duì)在網(wǎng)上商業(yè)銀行的認(rèn)知度是很高的，62%的人認(rèn)為網(wǎng)上提供的信息超過(guò)與客戶面對(duì)面的交流，網(wǎng)上銀行具有全球性、全能性、全速性和全民性的特點(diǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行可以通過(guò)銀行卡、網(wǎng)上銀行的服務(wù)，為客戶提供全方面的商業(yè)銀行服務(wù)。如:全國(guó)統(tǒng)一的銀行卡網(wǎng)絡(luò)中心將建立、銀行卡發(fā)行突破2億張、證券保險(xiǎn)通過(guò)網(wǎng)上銀行和銀行卡委托交易等。

結(jié)束語(yǔ)

自1933年美國(guó)等西方國(guó)家實(shí)行商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式而德國(guó)等一部分歐洲國(guó)家堅(jiān)持實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)模式以來(lái)，綜合經(jīng)營(yíng)與分業(yè)經(jīng)營(yíng)一直是一個(gè)很有爭(zhēng)議的話題。尤其在目前，隨著技術(shù)的進(jìn)步、信息處理和傳輸手段的改進(jìn)，金融自由化、經(jīng)濟(jì)和金融全球一體化的趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，越來(lái)越多的國(guó)家紛紛放棄原先的商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。隨著我國(guó)改革開(kāi)放的程度不斷加深，我國(guó)商業(yè)銀行必然也會(huì)融入到世界銀行體系當(dāng)中，綜合經(jīng)營(yíng)將是我國(guó)最終的選擇。

參考文獻(xiàn)

1、楊玉熹：《混業(yè)經(jīng)營(yíng)是我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)》，中國(guó)法制出版社，2002版。

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4、黃禹忠、吳獻(xiàn)金：《混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置研究》，《金融理論與實(shí)踐》，2002年第3期。

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6、楊玉熹：《混業(yè)經(jīng)營(yíng)是我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)》，《銀行法律論叢》，中國(guó)銀行法律事務(wù)部編，中國(guó)法制出版社，2002年版。

第2篇：商業(yè)經(jīng)營(yíng)分析范文

摘要:伴隨經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,我國(guó)居民私人財(cái)富亦不斷增長(zhǎng),個(gè)人財(cái)富管理服務(wù)的需求強(qiáng)勁,私人銀行業(yè)務(wù)正越來(lái)越顯示出巨大的增長(zhǎng)潛力。我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)應(yīng)該通過(guò)增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新,加強(qiáng)配套體系的建設(shè),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制、增強(qiáng)混業(yè)合作,采用多形式、全方位的產(chǎn)品銷(xiāo)售等措施來(lái)促進(jìn)其發(fā)展。

關(guān)鍵詞:私人銀行業(yè)務(wù);商業(yè)銀行;綜合化服務(wù)

財(cái)富的集中和富裕階層的增加是私人銀行業(yè)發(fā)展的主要因素。我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)潛力巨大,一方面是市場(chǎng)的巨大需求;另一方面,國(guó)內(nèi)還沒(méi)有真正意義上的專門(mén)向這部分高凈值客戶提供高質(zhì)量全方位服務(wù)的私人銀行。金融機(jī)構(gòu)的私人銀行業(yè)務(wù)收入由于相對(duì)收入穩(wěn)定,利潤(rùn)率高等特點(diǎn),必將成為內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的熱點(diǎn)。

一、私人銀行業(yè)務(wù)的基本界定

私人銀行業(yè)務(wù)所提供的是從繼承遺產(chǎn)開(kāi)始到接受教育,為其打理龐大的繼承財(cái)產(chǎn),然后協(xié)助接管企業(yè)、運(yùn)營(yíng)企業(yè),一直顧問(wèn)到客戶年老體衰,辭世前安排遺產(chǎn)。這是專門(mén)面向富有階層的個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資與管理服務(wù),這項(xiàng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是根據(jù)客戶需求提供量身定做的金融服務(wù)。服務(wù)涵蓋資產(chǎn)管理、投資、信托、稅務(wù)及遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣(mài)等廣泛領(lǐng)域,由專職財(cái)富管理顧問(wèn)提供一對(duì)一服務(wù)及個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品組合。因此,從嚴(yán)格意義上講,私人銀行業(yè)務(wù)和國(guó)內(nèi)目前通常提及的銀行零售業(yè)務(wù)、個(gè)人理財(cái)服務(wù)都有著明顯的區(qū)別。其核心是資產(chǎn)管理,以高層次人才為支撐,研究分析為手段,專業(yè)化經(jīng)營(yíng)為特色,立足于制定一整套解決客戶金融服務(wù)問(wèn)題方案,來(lái)滿足客戶復(fù)雜多樣的需求、提升商業(yè)銀行與客戶合作價(jià)值,延長(zhǎng)客戶關(guān)系價(jià)值鏈。

二、我國(guó)發(fā)展私人業(yè)務(wù)的必要性與可行性

(一)我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的必要性

西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占的比例已遠(yuǎn)超過(guò)利息收入,個(gè)別大銀行的中間收入甚至占總收入的70%以上,成為利潤(rùn)的主要來(lái)源。作為現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展方向,大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)對(duì)于提高國(guó)有商業(yè)銀行整體競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力具有重要意義。

1.社會(huì)財(cái)富增加是開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)

我國(guó)社會(huì)財(cái)富增加是從兩方面來(lái)體現(xiàn)的,一是財(cái)富總量增長(zhǎng),二是財(cái)富集中度提高。居民整體收入水平提高,隨著20多年來(lái)的改革開(kāi)放和社會(huì)發(fā)展,居民私人財(cái)富不斷積累,個(gè)人金融資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng),截至2007年三季度末,我國(guó)城鄉(xiāng)居民個(gè)人金融資產(chǎn)高達(dá)50萬(wàn)億元。與此同時(shí),財(cái)富集中化趨勢(shì)也很明顯,富裕家庭的存款已經(jīng)占到中國(guó)個(gè)人銀行存款的60%以上。中國(guó)的富裕人口集中度非常高,體現(xiàn)在財(cái)富集中度上,目前約有25萬(wàn)人,掌握著185億美元的外匯。而北京、上海、廣州和深圳的富豪擁有的外匯占全中國(guó)外匯儲(chǔ)蓄總額的60%;不到0.5%的家庭擁有全國(guó)個(gè)人財(cái)富的60%以上。現(xiàn)金大約占他們?nèi)控?cái)富的71%,而全球平均水平是34.6%,總而言之,社會(huì)財(cái)富格局的變化為商業(yè)銀行拓展私人銀行業(yè)務(wù)提供了廣闊的空間,并將極大催生對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的需求。

2.開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)是銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講,利率市場(chǎng)化改革是一個(gè)必然趨勢(shì),隨著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇,存貸差將逐步縮小,極大的削弱了我國(guó)銀行業(yè)賴以生存和發(fā)展的傳統(tǒng)壟斷利潤(rùn),商業(yè)銀行必須在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

私人銀行業(yè)務(wù)以其批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營(yíng)收入穩(wěn)定的特點(diǎn)日益得到各大銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的青睞,并得到迅猛發(fā)展。2007年全球私人銀行平均稅前利潤(rùn)率為39.96%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于存貸業(yè)務(wù),各大金融機(jī)構(gòu)注重私人銀行業(yè)務(wù),也是因?yàn)槠涓哳~回報(bào)率。

3.發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)是與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的需要

自2006年12月底生效的《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》以來(lái),匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行、日本瑞穗銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行共8家外資銀行向銀監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng),在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)為外資法人銀行。這意味著在全球經(jīng)濟(jì)一體化、金融自由化的大背景下,中國(guó)市場(chǎng)中更完全的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境正在形成。

(二)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

1.我國(guó)商業(yè)銀行私人銀行已初露端倪

為了提升私人銀行的服務(wù)水平,國(guó)內(nèi)各銀行紛紛從高端理財(cái)服務(wù)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。2005年6月6日,中國(guó)建設(shè)銀行成立高端客戶部,率先在國(guó)有銀行中設(shè)置了一個(gè)專門(mén)針對(duì)特定客戶群體的總行一級(jí)管理部門(mén)。高端客戶部負(fù)責(zé)主管全行“富裕客戶”的營(yíng)銷(xiāo)管理,其客戶的流動(dòng)性金融資產(chǎn)門(mén)檻達(dá)到300萬(wàn)人民幣元以上,而一般大眾理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理,則分置于原有的個(gè)人銀行部;2005年4月11日,招商銀行“財(cái)富管理賬戶”正式面市,傳承招商銀行一貫“鼠標(biāo)十水泥”模式的營(yíng)銷(xiāo)理念,它將銀行卡、賬戶管理、資金調(diào)度等業(yè)務(wù)整合在一個(gè)賬戶上,并突出了綜合投資理財(cái)?shù)姆?wù)功能。中國(guó)民生銀行則以重金購(gòu)入一套客戶信息管理系統(tǒng)(CRM),并欲尋找業(yè)內(nèi)頂尖的合作伙伴,在此CRM的基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)非常先進(jìn)的個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)平臺(tái),圖謀以高起點(diǎn)進(jìn)軍個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng);我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)開(kāi)始發(fā)展起來(lái)。

2.我國(guó)商業(yè)人銀行私人業(yè)務(wù)水平低

對(duì)國(guó)內(nèi)銀行來(lái)說(shuō),所開(kāi)展的私人金融業(yè)務(wù)整體還比較初級(jí),僅僅停留在概念的炒作上,缺乏實(shí)質(zhì)內(nèi)容,業(yè)務(wù)概念狹窄、品種匾乏、無(wú)法滿足客戶的多樣化需求以及理財(cái)人員素質(zhì)參差不齊等問(wèn)題比較突出。

私人銀行業(yè)務(wù)的核心是資產(chǎn)管理,包括豐富的個(gè)人金融產(chǎn)品和服務(wù),銀行既要綜合考慮客戶在稅務(wù)、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、藝術(shù)品投資等方面的具體情況,又要分析客戶的財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu),為客戶提供長(zhǎng)期財(cái)產(chǎn)組合方案。這些產(chǎn)品和服務(wù)在我國(guó)目前都很缺乏,不能為外資私人銀行業(yè)務(wù)拓展提供有效的工具。因此,我國(guó)商業(yè)銀行各項(xiàng)私人銀行業(yè)務(wù)指標(biāo)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比,總體規(guī)模上的差距非常明顯。

3.銀行缺少私人銀行要求的人才機(jī)制

私人銀行業(yè)務(wù)是國(guó)內(nèi)新興的金融業(yè)務(wù),是知識(shí)密集型行業(yè),要求知識(shí)面廣、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富、敢于競(jìng)爭(zhēng)、開(kāi)拓性強(qiáng)、懂技術(shù)、會(huì)管理、善營(yíng)銷(xiāo)的復(fù)合型人才,其決策層、管理層以及一線窗口人員均須具備相應(yīng)的能力,掌握相關(guān)的業(yè)務(wù)理論及操作技能,目前我國(guó)商業(yè)銀行的人才還不能完全適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,需要進(jìn)一步的培訓(xùn)和提高。一般來(lái)說(shuō),私人銀行為客戶配備一對(duì)一的專職客戶經(jīng)理,每個(gè)客戶經(jīng)理身后都有一個(gè)投資團(tuán)隊(duì)做服務(wù)支持;通過(guò)一個(gè)客戶經(jīng)理,客戶可以打理分布在貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和房地產(chǎn)、大宗商品、私人股本等各類金融資產(chǎn)。但在中國(guó),這還完全做不到。4.營(yíng)銷(xiāo)體系不健全,售后服務(wù)不到位

目前仍有商業(yè)銀行對(duì)營(yíng)銷(xiāo)的認(rèn)識(shí)存在偏差,沒(méi)有設(shè)置專門(mén)的營(yíng)銷(xiāo)部門(mén),沒(méi)有配備專業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員和完備的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)來(lái)進(jìn)行個(gè)人金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售。隨著電子化進(jìn)程的加快和科技的應(yīng)用,個(gè)人金融產(chǎn)品往往具備一定的技術(shù)含量,需要通過(guò)具體形象的演示才能夠得到客戶的認(rèn)可和接受,而往往由于宣傳方式及營(yíng)銷(xiāo)手段的落后,使銀行推出的新產(chǎn)品往往無(wú)人問(wèn)津。此外,商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新,相關(guān)的業(yè)務(wù)咨詢、功能介紹、金融導(dǎo)購(gòu)等售后服務(wù)卻嚴(yán)重滯后,使得許多居民個(gè)人對(duì)個(gè)人金融服務(wù)項(xiàng)目一知半解,無(wú)法真正享有服務(wù)。

5.客戶對(duì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信任程度不高

在西方,全權(quán)委托理財(cái)是盈利最大、成本最低的服務(wù)項(xiàng)目,因此往往被作為推銷(xiāo)的重點(diǎn)和客戶服務(wù)的目標(biāo)。但在中國(guó),金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)理財(cái)水平和信譽(yù)還沒(méi)有達(dá)到令客戶全權(quán)委托的程度。

6.開(kāi)展私人銀行的一些基礎(chǔ)性工作尚未做好

例如,我國(guó)尚未建立個(gè)人信用評(píng)估機(jī)構(gòu),也沒(méi)有全社會(huì)統(tǒng)一的個(gè)人信用評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),銀行間信息無(wú)法共享,整個(gè)金融系統(tǒng)又缺乏一套合理的個(gè)人信用衡量監(jiān)督制度.因此,商業(yè)銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)承擔(dān)著相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)。

三、國(guó)外私人銀行發(fā)展經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)的啟示

截止2007年,全球私人銀行業(yè)共管理著超過(guò)7萬(wàn)億美元的資產(chǎn),分布在日內(nèi)瓦、蘇黎世、倫敦、紐約、邁阿密、新加坡和香港等金融中心。其中,瑞士是最早開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的國(guó)家,也是當(dāng)今世界的離岸私人銀行中心,其私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史對(duì)我們具有較多的參考價(jià)值。美國(guó)的私人銀行業(yè)務(wù)雖然開(kāi)始時(shí)間較瑞士晚,但美國(guó)卻是當(dāng)前世界最大的在岸私人銀行市場(chǎng),規(guī)模位居世界第一,代表著私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì),通過(guò)了解和分析西方商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù),為我國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)得出以下啟示:

(一)發(fā)展以零售業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的私人銀行業(yè)務(wù)

美國(guó)20世紀(jì)發(fā)展私人銀行的環(huán)境與目前的中國(guó)有很多的相似之處,如金融行業(yè)的分業(yè)監(jiān)管,居民個(gè)人財(cái)富大幅增加,個(gè)人理財(cái)方興未艾等。從2004年開(kāi)始,我國(guó)銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)了大舉由批發(fā)向零售轉(zhuǎn)移的趨勢(shì),個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到迅猛發(fā)展,個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品不斷豐富,各商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)了大量的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù),通過(guò)這些年來(lái)的發(fā)展,我國(guó)各商業(yè)銀行都已經(jīng)積累了一定的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn),為將來(lái)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)打下了良好的基礎(chǔ)。

(二)我國(guó)應(yīng)以發(fā)展在岸私人業(yè)務(wù)為主

瑞士是全球富人的“避稅天堂”,幾個(gè)世紀(jì)以來(lái)能夠一直保持世界金融中心的地位,絕非偶然。仔細(xì)審視瑞士私人銀行的成功要素,顯然其中有很多條件都是目前的中國(guó)所不具備的,比如說(shuō)政治中立,客戶保密制度,低稅收體制,貨幣的自由兌換以及長(zhǎng)期以來(lái)形成的良好的

銀行業(yè)聲譽(yù)等,而這些都是開(kāi)展離岸私人銀行業(yè)務(wù)所必不可少的,所以客觀的說(shuō),我國(guó)銀行

業(yè)的現(xiàn)狀,決定了我們暫時(shí)尚不具備開(kāi)展離岸私人銀行業(yè)務(wù)所必須的一些基本條件。

四、我國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的策略

由于我國(guó)市場(chǎng)的特殊性,全套照搬目前西方的服務(wù)模式、業(yè)務(wù)種類和組織架構(gòu)是不可行的,發(fā)展西方意義上的“私人銀行業(yè)務(wù)”在短期內(nèi)也是不可能的。但是,可以采取措施,逐步提供西方成熟的“個(gè)人銀行服務(wù)”。

(一)增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新

由于國(guó)內(nèi)銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展比較晚,在產(chǎn)品創(chuàng)新方面也應(yīng)該循序漸進(jìn)。首先應(yīng)該完善各種產(chǎn)品體系,包括:優(yōu)化普通銀行產(chǎn)品服務(wù)、完善資產(chǎn)管理服務(wù)、提供專業(yè)化高端產(chǎn)品、咨詢顧問(wèn)服務(wù)等。

(二)加強(qiáng)配套體系的建設(shè)

首先,是建立市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)新機(jī)制。銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)歸根到底是對(duì)客戶資源的競(jìng)爭(zhēng),在今后的私人銀行業(yè)務(wù)中,銀行必須爭(zhēng)取相當(dāng)?shù)母辉Ｋ饺丝蛻羧?而為獲得這組客戶群,就必須盡快建立一套主動(dòng)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)新機(jī)制,并配套建立目標(biāo)客戶動(dòng)態(tài)檔案跟蹤管理制度。

其次,是建立金融產(chǎn)品信息反饋體系和客戶信息資源的開(kāi)發(fā)運(yùn)用體系.由于現(xiàn)代商業(yè)銀行更加注重客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度,因此國(guó)內(nèi)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)應(yīng)適應(yīng)發(fā)展,從以產(chǎn)品管理為主轉(zhuǎn)向以客戶管理為主,從無(wú)差異服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)椴町惢?wù)。

(三)加快培養(yǎng)和引進(jìn)私人銀行業(yè)務(wù)專業(yè)人才

目前國(guó)際私人銀行業(yè)務(wù)中的許多產(chǎn)品都涉及相關(guān)的專業(yè)人才,如證券人才、會(huì)計(jì)師人才等。對(duì)我國(guó)銀行來(lái)說(shuō),當(dāng)務(wù)之急是應(yīng)該加快建立一支高素質(zhì)的私人銀行業(yè)務(wù)從業(yè)隊(duì)伍,積極引入和完善國(guó)際個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師(CFP)資格認(rèn)證制度,同時(shí),更重要的是還要解決我國(guó)金融機(jī)構(gòu)如何保證私人銀行業(yè)務(wù)私密性的問(wèn)題,這些都將成為未來(lái)我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

(四)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

2004年9月,花旗銀行因涉嫌從事洗錢(qián)等多項(xiàng)違法業(yè)務(wù)被日本金融廳勒令關(guān)閉其在日本的私人銀行業(yè)務(wù)。2004年10月,花旗銀行的私人銀行業(yè)務(wù)在韓國(guó)也受到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查。因此,面對(duì)未來(lái)中國(guó)私人銀行的迅猛發(fā)展,必須學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外的先進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),依法規(guī)范私人銀行業(yè)務(wù),嚴(yán)格控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(五)加強(qiáng)混業(yè)合作,拓展金融產(chǎn)品

在混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為我國(guó)金融業(yè)大勢(shì)所趨的情況下,各商業(yè)銀行必須努力加強(qiáng)與保險(xiǎn)、證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)及其他非金融機(jī)構(gòu)的合作,進(jìn)一步拓展服務(wù)的范圍,提升服務(wù)的層次。商業(yè)銀行應(yīng)按照營(yíng)銷(xiāo)管理的思想,以差別服務(wù)為特色,以先進(jìn)的計(jì)算機(jī)設(shè)備和軟件為依托,由銀行專家型人才根據(jù)客戶需求,對(duì)各種個(gè)人金融產(chǎn)品進(jìn)行有針對(duì)性的業(yè)務(wù)組合和創(chuàng)新,開(kāi)發(fā)出能夠滿足中高層個(gè)人客戶增值、保值資產(chǎn)及安全、方便投資需求的個(gè)人綜合金融產(chǎn)品,努力為客戶提供綜合化、全能化、個(gè)性化的私人銀行服務(wù)。

第3篇：商業(yè)經(jīng)營(yíng)分析范文

關(guān)鍵詞：上市商業(yè)銀行 經(jīng)營(yíng)績(jī)效 因子分析

一、引言

上市銀行是我國(guó)商業(yè)銀行的主體，占據(jù)我國(guó)銀行業(yè)的主導(dǎo)地位，研究我國(guó)上市銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，能夠基本反映我國(guó)商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)績(jī)效。本文選取了12個(gè)指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率（X1）、每股收益（X2）、成本收入比（X3）、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率（X4）、流動(dòng)比率（X5）、存貸比率（X6）、資本充足率（X7）、不良貸款率（X8）、撥備覆蓋率（X9）、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（X10）、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（X11）、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（X12）。這是根據(jù)2002年我國(guó)財(cái)政部為對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)，建立的指標(biāo)體系選取的，該指標(biāo)體系涵蓋了安全性、流動(dòng)性、盈利性、發(fā)展能力四個(gè)方面，因此具有適用性。

二、我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效水平分析

（一）樣本數(shù)據(jù)的選取與處理

鑒于數(shù)據(jù)的可獲取性和時(shí)效性考慮，本文選取2013年上半年的15家上市商業(yè)銀行年度報(bào)表財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。為了克服樣本數(shù)據(jù)的剛性，運(yùn)用SPSS軟件給數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理。經(jīng)過(guò)處理的數(shù)據(jù)符合標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，均值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為1。

（二）實(shí)證分析

1、檢測(cè)指標(biāo)體系是否適合做因子分析

將樣本各個(gè)指標(biāo)輸入SPSS軟件，然后進(jìn)行KMO與Banlett檢驗(yàn)，其F值為0.000，KMO值為0.530，大于0.5，根據(jù)Kaiser給出的KMO度量標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)參考相關(guān)系數(shù)多數(shù)大于0.3，則適合做因子分析。

2、確定公因子個(gè)數(shù)

如表1所示，經(jīng)過(guò)總方差分解，可以明顯看到有4個(gè)因子旋轉(zhuǎn)后特征值>1，因此公共因子個(gè)數(shù)為4，總方差表累積貢獻(xiàn)率達(dá)到79.401%，這表明所選的4個(gè)公共因子包含了原先12個(gè)財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)79.401%的信息，提取這4個(gè)主成分，就可以比較好地解釋出樣本中的 15家商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

3、解釋公因子含義

用方差最大法對(duì)因子進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，得到四個(gè)因子旋轉(zhuǎn)的因子載荷矩陣，設(shè) F1、F2、F3、F4分別為4個(gè)公共因子，其中 F1在 X7―X9上載荷較大，稱之為“安全性因子”；F2在 X1―X4上載荷較大，稱之為“盈利性因子”；F3在 X10―X12上載荷較大，稱之為“成長(zhǎng)性因子”；F4在X5、X6上載荷較大，稱之為“流動(dòng)性因子”。

經(jīng)過(guò)因子分析，找到了4個(gè)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)，可以對(duì)樣本銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效給出客觀評(píng)價(jià)。表2中的 FAC1，F(xiàn)AC2，F(xiàn)AC3，F(xiàn)AC4表示樣本銀行在四個(gè)主因子上的得分?jǐn)?shù)據(jù)，結(jié)合各因子的方差貢獻(xiàn)率與總解釋方差比率，確定商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)模型：

Fi=（30.931*FAC1+21.608*FAC2

14.433*FAC3+12.429*FAC4）/ 79.401

其中Fi為商業(yè)銀行績(jī)效總得分（i=1，2，……，15）。經(jīng)過(guò)計(jì)算得出績(jī)效總得分，排序得到表2樣本商業(yè)銀行因子得分及排序。

三、實(shí)證結(jié)論

從綜合排名上來(lái)看，2家城市商業(yè)銀行和部分股份制商業(yè)銀行排名好于國(guó)有商業(yè)銀行。興業(yè)、南京、北京、浦發(fā)、招商銀行位于前五名，說(shuō)明在15家上市銀行中，這5家銀行的2013年上半年綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平最高。華夏、光大、中行，農(nóng)行、平安銀行排在后5位，其綜合經(jīng)營(yíng)水平相對(duì)較弱。

從F1安全因子得分排名來(lái)看，在安全性方面，股份制商業(yè)銀行得分比國(guó)有商業(yè)銀行高，興業(yè)、浦發(fā)、招商、民生位居前列，5大國(guó)有銀行排名比較靠后。2家城市商業(yè)銀行居中。

從F2盈利性因子得分排名來(lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行除農(nóng)行外，排名靠前，盈利性表現(xiàn)良好，而平安、華夏、民生銀行盈利相對(duì)遜色。

從F3成長(zhǎng)性因子得分排名來(lái)看，股份制商業(yè)銀行表現(xiàn)突出，國(guó)有商業(yè)銀行則表現(xiàn)一般，南京銀行排在第一位，農(nóng)行、中信、興業(yè)、平安銀行具有較大發(fā)展?jié)摿Γ鴩?guó)有商業(yè)銀行具有相對(duì)的局限性。由于各銀行間營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和凈利率增長(zhǎng)率趨同，說(shuō)明銀行間業(yè)務(wù)同質(zhì)化，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較大。

從F4流動(dòng)性因子得分排名來(lái)看，中信、招商、平安銀行位列前三名，國(guó)有商業(yè)銀行則表現(xiàn)參差不齊，建行和交行位列第四第五，而農(nóng)行和工行相對(duì)靠后，2家城市商業(yè)銀行排名居中。目前來(lái)看，中、小銀行的流動(dòng)性比率和大型銀行的流動(dòng)性比率沒(méi)有很大的不同，但長(zhǎng)期來(lái)看，中小型銀行資產(chǎn)負(fù)債率較高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。

四、提高我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的建議

（一）選擇適合的發(fā)展模式

無(wú)論是大型國(guó)有商業(yè)銀行，還是中小型商業(yè)銀行，都應(yīng)該明確市場(chǎng)定位，不可盲目追求、擴(kuò)大規(guī)模及競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)份額，應(yīng)理性的確定自身身市場(chǎng)定位，優(yōu)化服務(wù)，做出品牌特色，選擇適合自身的發(fā)展模式，從而達(dá)到效益的最大化。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行的盈利性和安全性是不可分離的。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度，防范風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)現(xiàn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的要求，同時(shí)也是提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重點(diǎn)。

（三）擴(kuò)展業(yè)務(wù)渠道

中間業(yè)務(wù)和理財(cái)服務(wù)的創(chuàng)新，不僅可以提高商業(yè)銀行的盈利性，還可以減少對(duì)單一業(yè)務(wù)的依賴，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)的安全性，是提高商業(yè)銀行績(jī)效的必然選擇。

參考文獻(xiàn)：

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[2]趙景妍.基于因子分析法的我國(guó)上市銀行績(jī)效研究[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2013（2）

[3]魏慨.我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系研究[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2013（2）

第4篇：商業(yè)經(jīng)營(yíng)分析范文

關(guān)鍵詞：電子商務(wù)；攜程；經(jīng)營(yíng)模式；盈利機(jī)制；SWOT分析法

中圖分類號(hào)：F49

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/ki.16723198.2017.01.022

1導(dǎo)論

1.1研究背景

隨著國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們消費(fèi)觀念的進(jìn)步，對(duì)旅游的市場(chǎng)需求量也越來(lái)越大。其中以帶薪假期的增加也對(duì)旅游業(yè)的發(fā)展助以一臂之力，使得以休閑、觀光、娛樂(lè)、度假為目的的旅游成為人們喜愛(ài)的生活方式。旅游業(yè)的發(fā)展熱度使得旅游網(wǎng)站的數(shù)量也隨之逐漸增加，攜程、去哪兒等一批專業(yè)化旅游電商應(yīng)運(yùn)而生，截至2015年，相關(guān)在線旅游服務(wù)網(wǎng)站有27370036個(gè)。

1.2研究目的及意義

1.2.1研究目的

本文研究的主要目的是通過(guò)以攜程為例對(duì)旅游行業(yè)電子商務(wù)模式進(jìn)行分析，具體研究攜程網(wǎng)站的經(jīng)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、存在問(wèn)題及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，以此反映整個(gè)旅游行業(yè)電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)的情況，為我國(guó)旅游行業(yè)電子商務(wù)網(wǎng)站經(jīng)營(yíng)提出建議。

1.2.2研究意義

我國(guó)旅游行業(yè)電子商務(wù)網(wǎng)站近年來(lái)發(fā)展迅猛，我國(guó)旅游網(wǎng)站數(shù)量，以及用戶人數(shù)都呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，根據(jù)中國(guó)當(dāng)前國(guó)情及消費(fèi)者習(xí)慣，研究有代表性的一個(gè)網(wǎng)站――攜程網(wǎng)，來(lái)總結(jié)該網(wǎng)站的經(jīng)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，指出整個(gè)旅游行業(yè)電子商務(wù)網(wǎng)站發(fā)展存在的問(wèn)題及建議，對(duì)旅游行業(yè)電子商務(wù)網(wǎng)站的發(fā)展能起到一定的指導(dǎo)作用。

本文研究的目的及意義在于：

（1）系統(tǒng)研究旅游行業(yè)電子商務(wù)代表網(wǎng)站攜程網(wǎng)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，及優(yōu)劣勢(shì)。

（2）以攜程為例，總結(jié)概括整個(gè)旅游行業(yè)電子商務(wù)網(wǎng)站的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題，并提出改進(jìn)意見(jiàn)。

（3）豐富旅游行業(yè)電子商務(wù)網(wǎng)站的研究文獻(xiàn)，順應(yīng)旅游行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，為旅游行業(yè)電子商務(wù)網(wǎng)站的經(jīng)營(yíng)提供理論支持。

1.3研究方法

（1）文獻(xiàn)資料法：通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者相關(guān)文獻(xiàn)資料的系統(tǒng)研究，對(duì)本文研究的旅游電子商務(wù)概念給出基本定義。

（2）SWOT法：具體分析攜程網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)和機(jī)遇，對(duì)于攜程網(wǎng)的發(fā)展給出具體的判斷。

（3）案例分析法：以攜程為例，展開(kāi)具體分析，由此總結(jié)整個(gè)旅游電子商務(wù)網(wǎng)站的發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題。

1.4文獻(xiàn)綜述

1.4.1電子商務(wù)的概念

電子商務(wù)是指通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)的過(guò)程。其中，跨大西洋商界組織給出的定義是：通過(guò)電子服務(wù)形式展開(kāi)的商業(yè)交易被稱為電子商務(wù)；美國(guó)學(xué)者惠斯頓指出電子商務(wù)作為一種現(xiàn)代商業(yè)貿(mào)易的方法，起到了提高服務(wù)速度、提高商品質(zhì)量、降低生產(chǎn)者與消費(fèi)者交易成本的作用；中國(guó)的李思陽(yáng)學(xué)者認(rèn)為電子商務(wù)的概念有廣義和狹義之分，其中狹義的電子商務(wù)指的是買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)完成商貿(mào)活動(dòng)，而廣義的電子商務(wù)是指商貿(mào)活動(dòng)中電子工具的應(yīng)用。

1.4.2旅游電子商務(wù)的概念

世界旅游組織認(rèn)為旅游機(jī)構(gòu)的內(nèi)部和外部的溝通被信息技術(shù)手段所改進(jìn)，也就是旅游企業(yè)與消費(fèi)者之間、旅游企業(yè)與供應(yīng)商之間、旅游企業(yè)之間互相溝通和交流的途徑被改變，促進(jìn)了信息的流通；楊路明認(rèn)為電子商務(wù)技術(shù)的發(fā)展使得旅游商務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)電子化，通過(guò)電子手段進(jìn)行旅游各個(gè)流程的運(yùn)作，強(qiáng)調(diào)了旅游商務(wù)過(guò)程與信息技術(shù)手段結(jié)合的過(guò)程。

本文將綜合考慮各學(xué)者的觀點(diǎn)，o旅游電子商務(wù)界定一個(gè)明確的研究范圍。

2旅游電子商務(wù)的概念及發(fā)展現(xiàn)狀

2.1旅游電子商務(wù)的概念

綜合考慮各學(xué)者的觀點(diǎn)，本文所指旅游電子商務(wù)的范圍是通過(guò)利用先進(jìn)的電子信息技術(shù)，將旅游資源進(jìn)行整合，將旅游企業(yè)與消費(fèi)者之間、旅游企業(yè)與供應(yīng)商之間聯(lián)系起來(lái)的過(guò)程。本文中旅游電子商務(wù)的范圍包括：

（1）旅游地營(yíng)銷(xiāo)的電子化。

（2）旅游產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)宣傳，在線預(yù)訂及支付過(guò)程。

（3）旅游企業(yè)內(nèi)部管理和運(yùn)作流程的電子化。

2.2旅游電子商務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)隨著中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和中國(guó)綜合國(guó)力的不斷增強(qiáng)，人民生活水平不斷增強(qiáng)以及生活|量的不斷提高的同時(shí)，也更加重視了精神物質(zhì)的追求，中國(guó)旅游業(yè)也隨即迅速得到了完善和發(fā)展。現(xiàn)全球電子商務(wù)交易總額中，旅游電子商務(wù)已占到1/5的份額，成為全球電子商務(wù)的第一行業(yè)。根據(jù)2015年艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)顯示中國(guó)在線旅游市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)到4326.3億元，同比增長(zhǎng)39.9%市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力更為激烈，預(yù)計(jì)2016年中國(guó)在線旅游市場(chǎng)交易規(guī)模可達(dá)5420.9元。因此有關(guān)旅游網(wǎng)站在未來(lái)幾年里勢(shì)必會(huì)得到更好地發(fā)展，擁有廣闊的市場(chǎng)前景。

3網(wǎng)站經(jīng)營(yíng)模式分析――以攜程為例研究

3.1攜程網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模

攜程網(wǎng)是中國(guó)領(lǐng)先的旅游電商平臺(tái)，調(diào)查顯示，2014年中國(guó)在線度假旅游市場(chǎng)交易規(guī)模332億元，其中攜程占31%，且在《2015-2016年中國(guó)在線旅行社市場(chǎng)研究報(bào)告》中顯示，2015年中國(guó)旅行社市場(chǎng)總交易規(guī)模約為3652.9億元，較2014年3285.1億元同比增長(zhǎng)11.2%。其中在線市場(chǎng)規(guī)模達(dá)735.5億元，較2014年429億元同比增長(zhǎng)71.4%。在線滲透率為20.1%，較2014年13.1%增長(zhǎng)大約7個(gè)百分點(diǎn)。

3.2攜程網(wǎng)業(yè)務(wù)范圍

攜程網(wǎng)能夠?yàn)榭蛻籼峁┒鄻拥姆?wù)，包括度假方案的制定、機(jī)票酒店預(yù)定、旅游咨詢、商旅管理等全方位的旅行服務(wù)，正是這種全面一站式的服務(wù)，吸引大量客戶。而較好的服務(wù)體驗(yàn)增強(qiáng)了網(wǎng)站客戶的黏著性，將客戶流量轉(zhuǎn)化為有效客戶。同時(shí)，攜程網(wǎng)合作機(jī)構(gòu)眾多，能夠提供國(guó)內(nèi)外五千多家酒店的預(yù)定，成為專業(yè)的酒店預(yù)定服務(wù)中心；攜程網(wǎng)還擁有領(lǐng)先的機(jī)票預(yù)定平臺(tái)，范圍覆蓋國(guó)內(nèi)外全部航線，每月平均出票量達(dá)50余萬(wàn)張。

3.3盈利機(jī)制

攜程的盈利模式定位為“會(huì)員模式”，即通過(guò)對(duì)有效用戶收取一定會(huì)員費(fèi)，或者扮演中介角色來(lái)獲取中介費(fèi)用。通過(guò)發(fā)放會(huì)員卡增強(qiáng)對(duì)普通商旅客戶的黏性，通過(guò)提供差異化服務(wù)爭(zhēng)取更多客戶的青睞，從而賺取更多中介費(fèi)用。在“會(huì)員模式”的初期，攜程會(huì)產(chǎn)生一定的發(fā)卡成本和積分成本，待會(huì)員量發(fā)展到一定基數(shù)從中篩選出目標(biāo)客戶，通過(guò)更強(qiáng)的議價(jià)能力，成為客戶的首選。等到后期，攜程不再免費(fèi)發(fā)放會(huì)員卡，逐步形成一種良性循環(huán)的盈利渠道。

攜程網(wǎng)的利潤(rùn)來(lái)源具有多樣性，比如收取機(jī)票預(yù)訂費(fèi)、酒店預(yù)訂費(fèi)、保險(xiǎn)預(yù)訂費(fèi)、廣告費(fèi)等，多個(gè)渠道獲取利潤(rùn)來(lái)源，獲得一定規(guī)模效應(yīng)。

3.4品牌合作

2010年，攜程旅行網(wǎng)戰(zhàn)略投資臺(tái)灣易游網(wǎng)和香港永安旅游，完成了的布局。作為中國(guó)領(lǐng)先的綜合性旅行服務(wù)公司，攜程成功整合了高科技產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)旅行業(yè)。攜程海外酒店主要有三個(gè)來(lái)源：與全球客房銷(xiāo)量最大的酒店預(yù)訂平臺(tái)Booking系統(tǒng)直連帶來(lái)的酒店；與萬(wàn)豪、希爾頓、香格里拉等知名國(guó)際酒店集團(tuán)系統(tǒng)直連帶來(lái)的酒店；以及攜程原有直簽的數(shù)萬(wàn)家海外合作酒店。在國(guó)內(nèi)，攜程網(wǎng)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手途牛旅游網(wǎng)達(dá)成合作協(xié)議，雙方通過(guò)進(jìn)一步深入合作，分享資源，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

4關(guān)于攜程網(wǎng)的SWOT分析

4.1程網(wǎng)站的優(yōu)勢(shì)（S）

（1）較大的規(guī)模效應(yīng)。近幾年攜程網(wǎng)與國(guó)內(nèi)外5000家相關(guān)企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，同時(shí)為消費(fèi)者提供了覆蓋國(guó)際國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)航線的機(jī)票預(yù)訂網(wǎng)絡(luò)，降低運(yùn)營(yíng)成本實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。

（2）先進(jìn)的管理體系。通過(guò)將服務(wù)過(guò)程分割成多個(gè)環(huán)節(jié)，并以細(xì)化的指標(biāo)控制各個(gè)環(huán)節(jié)建立起一套獨(dú)特的測(cè)頻體系。同時(shí)還采用了制造業(yè)的質(zhì)量管理方法――六西格瑪體系。目前其各項(xiàng)服務(wù)指標(biāo)均已接近國(guó)際領(lǐng)先水平，服務(wù)質(zhì)量和顧客滿意度也大幅度上升。

（3）明顯的品牌優(yōu)勢(shì)。目前攜程網(wǎng)站已經(jīng)屬于綜合旅游公司中的領(lǐng)頭羊。各大商旅城市中其知名度、美譽(yù)度也位居前列，并屢獲殊榮。充分體現(xiàn)了它的品牌優(yōu)勢(shì)。

4.2攜程網(wǎng)站的劣勢(shì)（S）

（1）垂直搜索網(wǎng)站搶占市場(chǎng)。目前“去哪兒”的單日機(jī)票出票量已經(jīng)超越攜程，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示預(yù)計(jì)后半年“去哪兒”的總體營(yíng)業(yè)額可能超過(guò)攜程。

（2）服務(wù)成本過(guò)高。攜程希望建立像制造業(yè)那樣將服務(wù)流程分割成若干個(gè)環(huán)節(jié)的服務(wù)體系，提高回復(fù)速度和改善服務(wù)態(tài)度，全面提高服務(wù)水平。但若要建立此體系就必須加大人力物力的投入，從而增加了運(yùn)營(yíng)成本。

（3）網(wǎng)絡(luò)公司在法律上的弱勢(shì)。目前國(guó)內(nèi)對(duì)電子商務(wù)在保密性、網(wǎng)絡(luò)安全性方面無(wú)法保證，國(guó)內(nèi)對(duì)于域名的保護(hù)仍處于研究狀態(tài)，并沒(méi)有明確的法律規(guī)定。所以攜程也就不得不面對(duì)相關(guān)問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

4.3攜程網(wǎng)未來(lái)發(fā)展的機(jī)遇

（1）加速相關(guān)資源的整合，通過(guò)兼并和收購(gòu)成為一站式旅游服務(wù)中心。未來(lái)攜程網(wǎng)通過(guò)并購(gòu)的方法將一些相關(guān)旅游相關(guān)的資源整合進(jìn)來(lái)，不斷開(kāi)拓和發(fā)掘新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

（2）積極拓展海外旅游市場(chǎng)，提升服務(wù)品質(zhì)。

攜程網(wǎng)通過(guò)與一些海外資源的合作，并學(xué)習(xí)Priceline等國(guó)外大型旅游公司的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，在保持國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的前提下，爭(zhēng)取更大的海外市場(chǎng)份額。

（3）加大對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的投入。

由于現(xiàn)代的旅游消費(fèi)群體更加趨于年輕化，該消費(fèi)人群更熱衷于通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行瀏覽和購(gòu)買(mǎi)，所以攜程會(huì)加大在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的營(yíng)銷(xiāo)和廣告，加大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的技術(shù)支持力度和資金投入量。

4.4攜程網(wǎng)面臨的挑戰(zhàn)

4.4.1價(jià)格優(yōu)勢(shì)較弱，利潤(rùn)空間較小

攜程網(wǎng)的本質(zhì)是一家以互聯(lián)網(wǎng)為載體的中介機(jī)構(gòu)，其盈利的來(lái)源就是賺取中介服務(wù)費(fèi)。而在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中，攜程網(wǎng)面臨價(jià)格戰(zhàn)激烈，利潤(rùn)較薄的問(wèn)題。

4.4.2新設(shè)直營(yíng)店的競(jìng)爭(zhēng)

由于攜程網(wǎng)的業(yè)務(wù)范圍涉及機(jī)票預(yù)訂，國(guó)內(nèi)的七八家航空公司都有在淘寶網(wǎng)上開(kāi)設(shè)直營(yíng)店的計(jì)劃，屆時(shí)這些直營(yíng)店的存在將對(duì)攜程網(wǎng)的機(jī)票預(yù)訂業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊。

4.4.3旅游行業(yè)的季節(jié)性較強(qiáng)

旅游行業(yè)是一個(gè)受季節(jié)和假期影響較大的行業(yè)，因此難以僅依靠單一業(yè)務(wù)獲得較為穩(wěn)定的收入來(lái)源，積極拓展業(yè)務(wù)范圍，豐富服務(wù)類型成為攜程網(wǎng)解決這一問(wèn)題的突破點(diǎn)。

5研究結(jié)論及建議

第一，要盡可能為消費(fèi)者提供多樣化和個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)。目前國(guó)內(nèi)的旅游電商平臺(tái)所提供的服務(wù)種類較為單一，缺乏個(gè)性化的服務(wù)，在了解消費(fèi)者偏需求的基礎(chǔ)上，對(duì)相關(guān)旅游方案進(jìn)行智能化和定制化設(shè)計(jì)，方便消費(fèi)者進(jìn)行旅游項(xiàng)目的自由組合及選擇。

第二，要進(jìn)一步完善旅游電子商務(wù)網(wǎng)站的建設(shè)及相關(guān)資源整合。對(duì)于旅游電商平臺(tái)，其核心競(jìng)爭(zhēng)力就是網(wǎng)站內(nèi)容的提供及網(wǎng)站平臺(tái)的搭建，該平臺(tái)應(yīng)該集成旅游資源及旅游信息，為客戶提供具有吸引力的服務(wù)內(nèi)容。

第三，加旅游電子商務(wù)的交易安全建設(shè)。電子商務(wù)平臺(tái)的安全穩(wěn)定性直接關(guān)系到消費(fèi)者對(duì)平臺(tái)的信任，通過(guò)構(gòu)建防火墻，數(shù)據(jù)加密，和相關(guān)認(rèn)證技術(shù)提高旅游電子商務(wù)平臺(tái)交易的安全性。

參考文獻(xiàn)

[1]劉芳林.關(guān)于旅游電子商務(wù)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略[J].經(jīng)濟(jì)視角，2015，（1）：2628.

第5篇：商業(yè)經(jīng)營(yíng)分析范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；經(jīng)營(yíng)效率；DEA模型

一、 引言

不同研究主體從不同評(píng)價(jià)角度研究了銀行的經(jīng)營(yíng)效率。從銀行內(nèi)部來(lái)講，銀行希望各部門(mén)，各分行都能有效地開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并且通過(guò)效率評(píng)價(jià)指導(dǎo)相應(yīng)部門(mén)和分行的工作。因此具有工作指導(dǎo)和落實(shí)戰(zhàn)略決策功能的平衡積分卡方法在銀行內(nèi)部績(jī)效評(píng)價(jià)中得到了廣泛的應(yīng)用，其它方法還有經(jīng)濟(jì)增加值（EVA），目標(biāo)管理法，360度績(jī)效評(píng)價(jià)法，產(chǎn)品評(píng)價(jià)法等。從國(guó)家監(jiān)管部門(mén)來(lái)講，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)效率的關(guān)注點(diǎn)主要在于風(fēng)險(xiǎn)管理。由于銀行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位，銀行又是具有一定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，所以對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理的效率評(píng)價(jià)是國(guó)家監(jiān)管部門(mén)的主要關(guān)注點(diǎn)。從投資者角度來(lái)看，投資的目的即為盈利，所以商業(yè)銀行的盈利能力是其主要關(guān)注對(duì)象，因此對(duì)銀行總體經(jīng)營(yíng)效率的評(píng)價(jià)就顯得更為重要。本文認(rèn)為，商業(yè)銀行盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力是不可分割的整體，單一從任何一方面進(jìn)行評(píng)價(jià)都不能完全體現(xiàn)銀行的經(jīng)營(yíng)全貌。所以，本文從風(fēng)險(xiǎn)管理和盈利兩方面來(lái)構(gòu)建指標(biāo)體系，評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率。

我國(guó)商業(yè)銀行按照股權(quán)歸屬分為兩類，中農(nóng)建工四大國(guó)有商業(yè)銀行和其余大型股份制商業(yè)銀行。本文分析了兩類商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的區(qū)別，以及在2008年到2012年間平均經(jīng)營(yíng)效率的變化情況。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率評(píng)價(jià)方法一般有參數(shù)方法和非參數(shù)方法。參數(shù)方法包括簡(jiǎn)單回歸，分位回歸，因子分析，結(jié)構(gòu)方程模型等。非參數(shù)方法主要包括數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）方法。鑒于商業(yè)銀行的多投入多產(chǎn)出特性，DEA方法在銀行經(jīng)營(yíng)效率評(píng)價(jià)中占有重要地位。本文采用DEA方法，以期發(fā)現(xiàn)各商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方面存在的問(wèn)題并給出相應(yīng)的對(duì)策建議，為相關(guān)部門(mén)決策提供參考性素材。

二、 模型

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法是由美國(guó)運(yùn)籌學(xué)家Charnes等人基于“相對(duì)效率評(píng)價(jià)”概念提出的評(píng)價(jià)具有多維輸入、多維輸出決策單元（Decision Making Units，DMU）是否相對(duì)有效的評(píng)價(jià)方法。該方法有兩個(gè)優(yōu)點(diǎn)：一是不需要確定生產(chǎn)函數(shù)的具體形式；二是不需要指定每個(gè)指標(biāo)的權(quán)重，在一定程度上保證了效率評(píng)價(jià)的客觀性。

使用DEA方法需要確定兩個(gè)假設(shè)：一是輸入/輸出導(dǎo)向模型選擇；二是不變/變動(dòng)規(guī)模報(bào)酬假設(shè)。對(duì)輸入/輸出導(dǎo)向模型的選擇，鑒于市場(chǎng)占有率考慮，現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行一般不愿意縮小規(guī)模，而是希望在更大規(guī)模上開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)。所以本文采用輸出導(dǎo)向模型。對(duì)銀行業(yè)效率的不變/變動(dòng)規(guī)模報(bào)酬假設(shè)，研究認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行規(guī)模差異顯著，變動(dòng)規(guī)模報(bào)酬假設(shè)更為合適。本文將在變動(dòng)規(guī)模報(bào)酬假設(shè)下，計(jì)算輸出導(dǎo)向模型的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率，并計(jì)算其規(guī)模效率，并分析不同時(shí)期，不同類別商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率狀況。

設(shè)DMUj的輸入v輸出數(shù)據(jù)分別為（x1j，x2j，…，xmj），（y1j，y2j，…，ysj），j=1，…，n，其中n為DMU的個(gè)數(shù)。基于輸出導(dǎo)向變動(dòng)規(guī)模報(bào)酬（BCC）模型，等價(jià)于求解如下線性規(guī)劃問(wèn)題：

■z=■vixio-v0

subject to■uryro=1（1）

■vixij-■uryrj-v0？叟0，j∈J={1，…，n}

vi？叟0，ur？叟0，v0free in sign，i=1，…，m，r=1，…，s

其中v=（v1，…，vm），u=（u1，…，us）為權(quán)重向量，v0是個(gè)標(biāo)量。求解（1）式，我們可得到DUM0的效率值為1/z。刪去（1）式中的v0便可得到基于輸出導(dǎo)向不變規(guī)模報(bào)酬（CCR）模型。

三、 實(shí)證分析

1. 數(shù)據(jù)和指標(biāo)體系。由于我國(guó)金融市場(chǎng)化還處于初級(jí)階段，商業(yè)銀行的發(fā)展時(shí)間也不長(zhǎng)，現(xiàn)階段并沒(méi)有統(tǒng)一的銀行經(jīng)營(yíng)效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。已有研究一般從兩個(gè)角度來(lái)分析：一是從生產(chǎn)的角度，此時(shí)以銀行固定資產(chǎn)和職工數(shù)為投入，以制造的存款總額為產(chǎn)出；二是從中介角度，以銀行存款為投入，利息收入等為產(chǎn)出。最新的研究通過(guò)兩階段DEA模型將這兩個(gè)過(guò)程合二為一，以生產(chǎn)過(guò)程為第一階段，輸入變量為固定資產(chǎn)和職工數(shù)，輸出變量為存款總額，以中介過(guò)程為第二階段，輸入變量為存款總額，輸出變量為非利息收入，凈利息收入，不良貸款。

本研究認(rèn)為職工人數(shù)只包含人員投入數(shù)量的信息而無(wú)法反映質(zhì)量的信息，故采用應(yīng)付職工薪酬作為人員方面的投入指標(biāo)；而固定資產(chǎn)數(shù)量是一個(gè)長(zhǎng)期的投入要素，不適合以一年為期的效率測(cè)量，因此本文以資產(chǎn)折舊和攤銷(xiāo)代替。對(duì)于輸出變量，本文從三個(gè)角度考察：一個(gè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)凈利息收入；二是隨著近年金融脫媒和利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，銀行越來(lái)越重視非利息收入；三是銀行本身是具有一定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，其凈利息收入必然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，并且在2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，金融行業(yè)對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制尤為重視，比如新巴塞爾協(xié)議，著重加強(qiáng)了對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制，在這種背景下，本研究使用不良貸款率度量銀行風(fēng)險(xiǎn)。全部指標(biāo)及其對(duì)應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)如表1所示。本研究使用的數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安經(jīng)濟(jì)金融研究數(shù)據(jù)庫(kù)。

不良貸款率作為產(chǎn)出屬于不良輸出，需要做相應(yīng)轉(zhuǎn)化，因此本文仿照Seiford和Zhu的做法，對(duì)不良貸款率進(jìn)行轉(zhuǎn)化以適應(yīng)模型的要求。

2. 效率分析。基于輸出導(dǎo)向，變動(dòng)規(guī)模報(bào)酬的DEA模型，本文對(duì)2008年～2012年14家大型商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行實(shí)證分析，利用DEAfrontier軟件計(jì)算各商業(yè)銀行的相對(duì)效率，結(jié)果如表2所示。

（1）總體分析：從14家銀行的平均效率來(lái)看，5年的平均效率為0.910 9，其中民生銀行效率最高達(dá)到0.995 9，農(nóng)業(yè)銀行效率最低只有0.746 1。其它效率較高（超過(guò)0.9）的銀行有中國(guó)銀行（0.935 8），工商銀行（0.940 7），興業(yè)銀行（0.914 8），上海浦東發(fā)展銀行（0.932 3），平安銀行（0.974 4），招商銀行（0.953 3），中信銀行（0.903 8）。從14家銀行5年的效率波動(dòng)來(lái)看，民生銀行最為穩(wěn)定，效率標(biāo)準(zhǔn)差只有0.009 1；廣東發(fā)展銀行波動(dòng)最大，效率標(biāo)準(zhǔn)差達(dá)到0.133 6。具體到每一年，民生銀行在除了2010年之外的其它四年都達(dá)到相對(duì)有效（效率值為1），所以其平均效率最高而且非常穩(wěn)定。廣東發(fā)展銀行在2008年達(dá)到相對(duì)有效，但隨后效率下降明顯，2009年效率最低只有0.627 9，所以其效率波動(dòng)最大。

中國(guó)商業(yè)銀行平均效率從2008年的0.874 2下降到2009年的0.857 5，說(shuō)明2008年世界金融危機(jī)對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的平均經(jīng)營(yíng)效率具有一定影響。這個(gè)時(shí)期中經(jīng)營(yíng)效率下降顯著的有工商銀行和廣東發(fā)展銀行，經(jīng)營(yíng)效率逆勢(shì)上升明顯的有上海浦東發(fā)展銀行，中信銀行和光大銀行。長(zhǎng)期來(lái)看，14家銀行的平均效率呈現(xiàn)曲折上升的趨勢(shì)，從2009年0.857 5上升到2011年0.952 7，并在2012年保持在0.948 3的高位。這反映了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在2008年金融危機(jī)后逐步恢復(fù)，銀行業(yè)隨經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，經(jīng)營(yíng)效率逐漸上升的過(guò)程。

2012年14家銀行平均效率為0.948 3，標(biāo)準(zhǔn)差較低為0.049 0，顯示銀行業(yè)效率情況整體較好。其中相對(duì)有效的銀行有工商銀行，興業(yè)銀行，民生銀行和招商銀行。效率較低的銀行為農(nóng)業(yè)銀行，廣東發(fā)展銀行和平安銀行。

（2）個(gè)案分析：農(nóng)業(yè)銀行作為2012年效率較低的銀行之一，同時(shí)也是2008年～2012年中效率增長(zhǎng)最快的銀行，相對(duì)效率從0.658 5上升到0.876 7。這與該行的實(shí)際情況是相符的，農(nóng)行2009年實(shí)現(xiàn)股份制改革，增強(qiáng)管理，改善經(jīng)營(yíng)，顯著提高了銀行的非利息凈收入，從2008年的300億元上升到2012年的800億元。另外在股份制改革之際因?yàn)楂@得國(guó)家注資，剝離不良貸款，不良貸款率從2008年的4.32直線下降到2012年的1.33。這些都給農(nóng)行的經(jīng)營(yíng)效率帶來(lái)大幅增長(zhǎng)。但作為股份制改革最晚的國(guó)有商業(yè)銀行，在經(jīng)營(yíng)管理各方面還比較年輕，經(jīng)營(yíng)效率雖然大幅增長(zhǎng)，但仍然處于低效率區(qū)域。

民生銀行作為中國(guó)首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，具有主要針對(duì)民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)貸款的鮮明特色，在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中獨(dú)樹(shù)一幟，具有相當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。其在2008年～2012年期間不良貸款率分別為0.68，0.84，0.69，0.63，0.76，顯著低于平均不良貸款率水平（1.18），正是這種優(yōu)勢(shì)的具體表現(xiàn)。

（3）分類分析：14家商業(yè)銀行顯著的分為兩類，一類是中農(nóng)建工四大商業(yè)銀行，另一類是普通股份制商業(yè)銀行，其中四大商業(yè)銀行在規(guī)模上遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)普通股份制商業(yè)銀行。一般的研究認(rèn)為四大國(guó)有商業(yè)銀行承擔(dān)了更多關(guān)系社會(huì)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的責(zé)任，在經(jīng)營(yíng)管理方面受到諸多束縛，因而在以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為主的經(jīng)營(yíng)效率評(píng)價(jià)中往往處于較低的效率區(qū)域。為了研究這一問(wèn)題，本文分別計(jì)算四大商業(yè)銀行和其余商業(yè)銀行的效率平均值，以及該平均效率從2008年～2012年的變化情況，見(jiàn)表3。

總體來(lái)看，四大商業(yè)銀行平均效率為0.883 3，低于其余商業(yè)銀行的0.921 9，符合預(yù)期。但從時(shí)間序列來(lái)看，2008年到2012年可以分為兩個(gè)階段，第一個(gè)階段是世界金融危機(jī)期間，時(shí)間段為2008年～2009年，第二個(gè)階段是金融危機(jī)恢復(fù)期，時(shí)間段為2010年到2012年。第一個(gè)階段可以看出，金融危機(jī)對(duì)四大商業(yè)銀行影響明顯，平均經(jīng)營(yíng)效率從0.842 8降低到0.787 2；但對(duì)其余商業(yè)銀行影響不太明顯，兩年平均經(jīng)營(yíng)效率分別為0.886 8和0.885 6。第二個(gè)階段中可以看出金融危機(jī)恢復(fù)期間，四大商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)步明顯，平均效率從2009年的0.787 2，穩(wěn)步上升到2012年的0.959 5，最終與其余商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率持平（0.943 9）；同時(shí)其余商業(yè)銀行保持穩(wěn)定。這說(shuō)明在世界金融危機(jī)之后，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展和四大商業(yè)銀行改革的深入，國(guó)有商業(yè)銀行逐漸市場(chǎng)化，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，做好風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)效率的穩(wěn)步發(fā)展，最終與其余股份制商業(yè)銀行齊頭并進(jìn)。

四、 結(jié)論與建議

本文以2008年到2012年我國(guó)14家商業(yè)銀行作為評(píng)價(jià)對(duì)象，基于DEA模型從銀行盈利和風(fēng)險(xiǎn)管理兩方面綜合評(píng)價(jià)銀行的經(jīng)營(yíng)效率，比較分析了不同類型商業(yè)銀行的效率差異，以及在考察期內(nèi)的變化情況，得出如下結(jié)論。

商業(yè)銀行的平均效率逐年升高，在2012年達(dá)到0.910 9，說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)充分利用了投入資源，比較高效。農(nóng)業(yè)銀行的效率增長(zhǎng)說(shuō)明股份制改革對(duì)提高國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的顯著作用。因此，繼續(xù)深化改革，放開(kāi)制度束縛，是提高國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的有效手段。民生銀行的高效率說(shuō)明差異化發(fā)展的重要性，各商業(yè)銀行應(yīng)該建立自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建具有自身特色的經(jīng)營(yíng)管理模式，從而在不同銀行的競(jìng)爭(zhēng)中確立穩(wěn)定地位。

2008年金融危機(jī)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的影響有限，僅在一定程度上延緩了銀行效率的提高。分類來(lái)看，金融危機(jī)對(duì)四大國(guó)有商業(yè)銀行的影響相對(duì)較為明顯，但也只限于2009年。2010年后國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率由于改革的持續(xù)深入和國(guó)家經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展而獲得較大的提升。

股份制改革后的國(guó)有商業(yè)銀行在2009年后經(jīng)營(yíng)效率大幅提升，2012年已經(jīng)和普通商業(yè)銀行平行，這充分說(shuō)明改革的有效性。國(guó)有商業(yè)銀行雖然由于承擔(dān)了很多的社會(huì)責(zé)任而導(dǎo)致效率偏低，但由于政策和市場(chǎng)占有率等原因，能夠獲得較高的經(jīng)營(yíng)效率。

總的來(lái)說(shuō)，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)深化改革，進(jìn)一步減少制度和行政方面的影響，充分發(fā)揮和利用其自身規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提高其經(jīng)營(yíng)效率，優(yōu)化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，以提升競(jìng)爭(zhēng)能力來(lái)改善經(jīng)營(yíng)狀況，從而實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)效率的穩(wěn)步提升。同時(shí)有關(guān)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管部門(mén)，應(yīng)盡量減少對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的行政干預(yù)，使得其逐步適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化運(yùn)作的需求。全國(guó)范圍股份制商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)差異化的經(jīng)營(yíng)管理模式，發(fā)揮其所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，走出一條特色發(fā)展，高效經(jīng)營(yíng)之路。

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基金項(xiàng)目：國(guó)家自然科學(xué)基金（面上項(xiàng)目）“基于當(dāng)代分位回歸與鞍點(diǎn)逼近方法的復(fù)雜數(shù)據(jù)分析”（項(xiàng)目號(hào)：11271368）；北京市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目“當(dāng)代北京金融風(fēng)險(xiǎn)管理中若干重大問(wèn)題的基礎(chǔ)理論研究與防范對(duì)策”（項(xiàng)目號(hào)：12JGB051）。

第6篇：商業(yè)經(jīng)營(yíng)分析范文

【關(guān)鍵詞】電子商務(wù)；企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)；模式分析

電子商務(wù)的發(fā)展對(duì)企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)的模式產(chǎn)生了重大影響，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的興起深刻改變了世界經(jīng)濟(jì)的整體面貌，使原有的商業(yè)貿(mào)易方式受到了沖擊。但電子商務(wù)的興起也給企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)模式帶來(lái)了新的機(jī)遇，其中在產(chǎn)品推廣、擴(kuò)展?fàn)I銷(xiāo)渠道的方面具有重要的作用。為此，積極探索電子商務(wù)背景下?tīng)I(yíng)銷(xiāo)模式的轉(zhuǎn)變，探尋電子商務(wù)對(duì)于企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)的創(chuàng)新與發(fā)展是十分有必要的。

1電子商務(wù)對(duì)于企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)模式的影響

以網(wǎng)絡(luò)為特征的信息化時(shí)代，企業(yè)在應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)手段進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)的浪潮中，不斷受到電子商務(wù)理念的影響。

1.1傳統(tǒng)市場(chǎng)發(fā)生改變

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的成熟發(fā)展，尤其是通訊技術(shù)的進(jìn)步打破了信息傳遞交流的空間與時(shí)間障礙，也在逐漸摒棄著因文化傳統(tǒng)、語(yǔ)言障礙形成的阻隔與障礙，使企業(yè)與消費(fèi)者之間溝通的渠道不斷拓寬，購(gòu)買(mǎi)商品更加便利，交易方式的無(wú)紙化和支付手段的電子化降低了交易成本。

1.2消費(fèi)者的消費(fèi)觀念與消費(fèi)行為發(fā)生變化

網(wǎng)絡(luò)信息的普遍應(yīng)用使消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)行為發(fā)生了變化，此時(shí)顧客的角色已發(fā)生了變化，不再僅是購(gòu)買(mǎi)者，同時(shí)也通過(guò)網(wǎng)絡(luò)間接地參與著商品的生產(chǎn)與流通，通過(guò)向企業(yè)表達(dá)消費(fèi)意向和目標(biāo)需求，[1]進(jìn)一步促進(jìn)了私人化定制生產(chǎn)的發(fā)展。

1.3使企業(yè)對(duì)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)與管理更加便利

電子商務(wù)通過(guò)推行無(wú)紙化交易的流程記錄和信息共享，使企業(yè)產(chǎn)品在流通過(guò)程中的目標(biāo)和方位更加明確，企業(yè)內(nèi)部的溝通渠道被大大拓寬，并根據(jù)消費(fèi)者需要，不斷改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，提升服務(wù)水平。

2電子商務(wù)背景下企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)模式的特點(diǎn)分析

2.1電子商務(wù)模式進(jìn)一步擴(kuò)大了全球市場(chǎng)范圍

傳統(tǒng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)在時(shí)間與地理上的局限被打破，企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的影響力與流通范圍可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)延伸到世界的各個(gè)角落，電子商務(wù)背景下的企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)不再是面向當(dāng)?shù)鼗蛘擢M窄區(qū)域，而是面向全球的商業(yè)活動(dòng)。

2.2信息的共享擴(kuò)大了銷(xiāo)售渠道

電子商務(wù)的各種方式與手段都基于現(xiàn)代信息通信網(wǎng)絡(luò)，這其中，信息資源以及消費(fèi)信息的網(wǎng)絡(luò)化，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)自生產(chǎn)工廠至市場(chǎng)終端的聯(lián)動(dòng)與溝通，而商品信息通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的傳播更加迅速、范圍更廣闊，而在電子商務(wù)構(gòu)筑的平臺(tái)上，企業(yè)更容易融入市場(chǎng)環(huán)境，影響力也隨之不斷擴(kuò)大，拓展了市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的時(shí)間與空間范圍。

2.3提高了企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率

傳統(tǒng)企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的信息相對(duì)不夠透明，面向的消費(fèi)者是愿意購(gòu)買(mǎi)的消費(fèi)者，而電子商務(wù)背景下，企業(yè)通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，消費(fèi)者通過(guò)信息的了解選擇更適合的消費(fèi)產(chǎn)品，企業(yè)也根據(jù)消費(fèi)者的意愿進(jìn)行產(chǎn)品的改進(jìn)，使?fàn)I銷(xiāo)的質(zhì)量能夠得到充分的信息保證，并推動(dòng)企業(yè)的生存與發(fā)展。

3電子商務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)模式給消費(fèi)者帶來(lái)的特點(diǎn)轉(zhuǎn)變

3.1消費(fèi)行為的自主與獨(dú)立

消費(fèi)信息的及時(shí)獲取，節(jié)省了消費(fèi)者的時(shí)間與成本，而在傳統(tǒng)的消費(fèi)模式中，消費(fèi)者處于相對(duì)被動(dòng)的地位中，對(duì)于消費(fèi)產(chǎn)品能夠獲得的信息有限，只能根據(jù)已有的消費(fèi)品進(jìn)行比較與購(gòu)買(mǎi)，這時(shí)選擇完全合適的產(chǎn)品的目標(biāo)就難以達(dá)到，但在電子商務(wù)背景下的消費(fèi)活動(dòng)，消費(fèi)者改變了原有的被動(dòng)模式，[2]通過(guò)網(wǎng)絡(luò)上的交流與溝通，向企業(yè)傳達(dá)自身對(duì)于消費(fèi)品的需求，從而主動(dòng)獲得滿意、合適的消費(fèi)品。

3.2貨比三家，減少盲目消費(fèi)的行為

電子商務(wù)背景下，消費(fèi)者通過(guò)登錄電商平臺(tái)在不同的賣(mài)家店面頁(yè)面中選擇自己所需的商品，根據(jù)商品的分類和關(guān)鍵詞的搜索，就能找到自己所需要的性能、價(jià)格的商品，也可以通過(guò)其他消費(fèi)者的反饋信息，了解商品的性價(jià)比或者質(zhì)量。而在傳統(tǒng)消費(fèi)模式中，消費(fèi)者只通過(guò)賣(mài)家對(duì)產(chǎn)品的介紹進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)，消費(fèi)品的質(zhì)量缺乏保證，消費(fèi)者獲取的信息過(guò)少，難以進(jìn)行綜合的分析，做出較為準(zhǔn)確的判斷，電商模式下的消費(fèi)活動(dòng)通過(guò)共享更多信息，降低購(gòu)物行為的盲目性。

4電子商務(wù)背景下企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)模式的轉(zhuǎn)變

傳統(tǒng)的營(yíng)銷(xiāo)觀念局限于時(shí)間與空間的范圍劃定，花費(fèi)的成本與人力物力較高，主要的目標(biāo)是在小范圍網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中獲取較多的收入，不適用于電子商務(wù)背景下的企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)模式，因此企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)模式發(fā)生了相應(yīng)的轉(zhuǎn)變。

4.1網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)的興盛

電子商務(wù)最主要的營(yíng)銷(xiāo)手段就是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的使用，擴(kuò)大企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)渠道，企業(yè)往往通過(guò)建立屬于自己公司的網(wǎng)站和消費(fèi)產(chǎn)品等相關(guān)也面鏈接，進(jìn)行產(chǎn)品的訂購(gòu)與銷(xiāo)售，同時(shí)設(shè)置客服管理等人員，根據(jù)消費(fèi)者的反饋改進(jìn)產(chǎn)品或者制定新的營(yíng)銷(xiāo)策略。網(wǎng)絡(luò)對(duì)于企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)來(lái)說(shuō)是一個(gè)全新的平臺(tái)，具有較為廣闊的發(fā)展空間，網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)的方式既需要信息技術(shù)手段的支持，也需要探索相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)規(guī)律和原則。

4.2網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)勢(shì)具體明顯

4.2.1消費(fèi)產(chǎn)品的定制化

現(xiàn)代消費(fèi)者在選購(gòu)產(chǎn)品時(shí)更加追求個(gè)性化的消費(fèi)，追求帶有個(gè)人符號(hào)與特色的時(shí)尚與美感，而電子商務(wù)背景下的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)最明顯的優(yōu)勢(shì)就是能通過(guò)消費(fèi)者行為與需求的分析，劃分不同的目標(biāo)市場(chǎng)，通過(guò)制定不同款式、規(guī)格性能與價(jià)格的產(chǎn)品，滿足不同需求的消費(fèi)者需要，同時(shí)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)通訊手段，進(jìn)行消費(fèi)者與企業(yè)的直接聯(lián)系，以私人定制的方式提供個(gè)性化的服務(wù)，促使企業(yè)收入的最大化。

4.2.2營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的互動(dòng)化

電子商務(wù)背景下的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)另一個(gè)區(qū)別于傳統(tǒng)營(yíng)銷(xiāo)的特點(diǎn)，就是利用信息技術(shù)增強(qiáng)了企業(yè)與消費(fèi)者之間的互動(dòng)與溝通，許多大型企業(yè)建立屬于自己的網(wǎng)絡(luò)交流流程與方式，使消費(fèi)者在提出意見(jiàn)、進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)反饋時(shí)能有便利的溝通渠道，通過(guò)多種方式的交流和溝通，最大程度地滿足顧客的需要，以提高企業(yè)的服務(wù)水平。

4.2.3企業(yè)提品與服務(wù)的方式與手段更加人性化

電子商務(wù)背景下的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)，其銷(xiāo)售活動(dòng)的重點(diǎn)在于充分利用網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)的手段，進(jìn)行產(chǎn)品內(nèi)容的推廣與宣傳，擴(kuò)大企業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)的影響力，充分挖掘網(wǎng)絡(luò)上的潛在客戶，這就要求企業(yè)提供比傳統(tǒng)營(yíng)銷(xiāo)方式更加人性化的細(xì)致服務(wù)，以消費(fèi)者需要為行為指引，不斷改進(jìn)自己的產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量。

5電子商務(wù)背景下企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)模式的選擇

在電子商務(wù)環(huán)境下企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)模式主要變現(xiàn)分為兩種：

5.1企業(yè)與企業(yè)之間的營(yíng)銷(xiāo)

這種消費(fèi)行為區(qū)別于市場(chǎng)終端消費(fèi)者進(jìn)行的單件購(gòu)買(mǎi)，是生產(chǎn)制造商與批發(fā)商和零售商之間進(jìn)行的大批量商品訂購(gòu)行為，主要包括生產(chǎn)產(chǎn)品的原材料、零配件、生產(chǎn)設(shè)備以及半成品或者產(chǎn)成品等，這種消費(fèi)的最主要特點(diǎn)就是品種繁多而且數(shù)量大，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)，企業(yè)之間可以提供更完全的、詳細(xì)的產(chǎn)品信息和服務(wù)相關(guān)內(nèi)容，降低交易過(guò)程中產(chǎn)生的成本，同時(shí)能提高工作的效率。

5.2企業(yè)與消費(fèi)者之間的營(yíng)銷(xiāo)

這種模式是企業(yè)通過(guò)在互聯(lián)網(wǎng)上向消費(fèi)者提供本企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)、消費(fèi)者進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)的活動(dòng)。其中主要的模式類型包括有幸產(chǎn)品的線上銷(xiāo)售、無(wú)形產(chǎn)品和服務(wù)的線上銷(xiāo)售以及綜合網(wǎng)上營(yíng)銷(xiāo)模式。

6電子商務(wù)背景下企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)的有效策略

6.1企業(yè)應(yīng)重視網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)的重要作用，加快轉(zhuǎn)變觀念

企業(yè)應(yīng)加快信息化的建設(shè)，順應(yīng)時(shí)代的潮流，通過(guò)與大型電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的聯(lián)合或者直接搭建屬于自己企業(yè)的電商平臺(tái)，充分發(fā)揮電子商務(wù)在促進(jìn)企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)的影響力，在總體戰(zhàn)略和具體的對(duì)策上重視網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)的作用，通過(guò)搭建的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，進(jìn)行信息的、交換與獲取，緊跟市場(chǎng)的變化與發(fā)展，使企業(yè)更適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境。

6.2調(diào)整網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售戰(zhàn)略，完善網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售體系

為此企業(yè)應(yīng)制定網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)的整體發(fā)展戰(zhàn)略，將其價(jià)值鏈在生命周期內(nèi)的各個(gè)環(huán)節(jié)都能高效運(yùn)行，使各個(gè)主體都能獲得利益的最大化，企業(yè)必須制定出較為完整的電子商務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)進(jìn)一步改善網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)的體系和機(jī)制，融合金融電子化等支付手段，搭建現(xiàn)代化信息化的物流渠道，[3]使消費(fèi)者的消費(fèi)過(guò)程獲得更好的體驗(yàn)。

6.3改進(jìn)產(chǎn)品策略、價(jià)格策略以及銷(xiāo)售渠道策略

企業(yè)應(yīng)改進(jìn)產(chǎn)品策略，不僅僅將關(guān)注放在產(chǎn)品本身，更要關(guān)注整個(gè)網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售流程中的各個(gè)環(huán)節(jié)的服務(wù)商，將產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)的理念滲透到網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、服務(wù)以及產(chǎn)品實(shí)體中去，同時(shí)改進(jìn)營(yíng)銷(xiāo)的價(jià)格策略，通過(guò)采用促銷(xiāo)價(jià)格、公布價(jià)格制定程序與目錄等，將產(chǎn)品的性價(jià)比與其他同類產(chǎn)品及很行比較等方法，刺激消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)意愿，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)多種方式產(chǎn)品信息，提高企業(yè)產(chǎn)品的銷(xiāo)售量，擴(kuò)大產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道與影響力。

第7篇：商業(yè)經(jīng)營(yíng)分析范文

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;流動(dòng)性過(guò)剩;經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

文章編號(hào):1003-4625(2006)10-0024-02中圖分類號(hào):F822.2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

商業(yè)銀行流動(dòng)性是指商業(yè)銀行為了應(yīng)付可能隨時(shí)發(fā)生的提現(xiàn)而變現(xiàn)資產(chǎn)的能力｡流動(dòng)性是商業(yè)銀行的生命線｡流動(dòng)性不足會(huì)引發(fā)商業(yè)銀行擠兌現(xiàn)象,嚴(yán)重的還會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行破產(chǎn)｡流動(dòng)性過(guò)剩則意味著商業(yè)銀行持有的資金超過(guò)維持必要流動(dòng)性所需的資金并為此承擔(dān)較高的資金成本｡

當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行面臨著嚴(yán)峻的流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題｡2006年6月末,我國(guó)商業(yè)銀行存貸比下降至67.61%,遠(yuǎn)低于75%存貸比上限標(biāo)準(zhǔn),其中四大國(guó)有商業(yè)銀行存貸比為60.52%,對(duì)收入80%以上來(lái)自存貸利差的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),存貸比不斷下降､存差規(guī)模快速擴(kuò)大顯然不利于收益增長(zhǎng),也從一個(gè)側(cè)面表明當(dāng)前商業(yè)銀行流動(dòng)性的過(guò)剩｡從商業(yè)銀行貸款以外的其他資產(chǎn)運(yùn)用情況來(lái)看,與同期存､貸款利率相比,這部分資產(chǎn)收益明顯偏低,甚至難以彌補(bǔ)負(fù)債成本支出,也體現(xiàn)出當(dāng)前商業(yè)銀行流動(dòng)性的過(guò)剩｡由于我國(guó)資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá),經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資金融通主要依賴商業(yè)銀行來(lái)進(jìn)行,流動(dòng)性過(guò)剩不僅給商業(yè)銀行也給整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了不利影響｡

一､商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩的顯效應(yīng)分析

(一)削弱了商業(yè)銀行盈利能力

在當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下,商業(yè)銀行貸款以外的資產(chǎn)主要用在三個(gè)方面:一部分以準(zhǔn)備金形式存于中央銀行,一部分用于購(gòu)買(mǎi)國(guó)債､央行票據(jù)､金融債券等金融資產(chǎn),一部分用于銀行間交易｡按照收益率的高低商業(yè)銀行不斷進(jìn)行著這部分資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整｡2006年6月末,商業(yè)銀行在人民銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金余額約2.83萬(wàn)億元,持有流動(dòng)性較高的國(guó)債､央行票據(jù)和金融債券等資產(chǎn)達(dá)7萬(wàn)多億元,1至6月份銀行間市場(chǎng)人民幣月均成交量2.45萬(wàn)億元｡盡管資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整體現(xiàn)市場(chǎng)原則,與同期存､貸款利率相比,商業(yè)銀行這部分資產(chǎn)收益仍明顯偏低｡

2006年4月28日央行上調(diào)貸款基準(zhǔn)利率0.27個(gè)百分點(diǎn),調(diào)整一年期法定貸款利率至5.85%,一年期存款利率仍為2.25%,商業(yè)銀行在人民銀行的法定存款準(zhǔn)備金利率和超額存款準(zhǔn)備金利率分別僅為1.89%和0.99%,購(gòu)買(mǎi)的2006年國(guó)債收益率也僅在1.39%-2.80%之間,央行票據(jù)收益率在1.73%-2.67%之間,2006年1-6月份銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式債券回購(gòu)月加權(quán)平均利率在1.35%-1.87%之間,銀行間市場(chǎng)同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率在1.58%-2.08%之間(圖1)｡顯然流動(dòng)性過(guò)剩削弱了商業(yè)銀行的盈利能力｡

圖1 銀行體系交易利率示意圖單位:億元

銀行體系交易利率示意圖

數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)中國(guó)人民銀行資料整理

此外,由于從2004年底開(kāi)始,國(guó)內(nèi)銀行貸款利率已經(jīng)放開(kāi),通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)決定,在當(dāng)前我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行市場(chǎng)定位､目標(biāo)客戶群相似,信貸產(chǎn)品高度同質(zhì)化的狀況下,流動(dòng)性過(guò)剩還弱化了商業(yè)銀行特別是中小銀行在與客戶尤其是大客戶､優(yōu)質(zhì)客戶談判中的競(jìng)價(jià)能力,進(jìn)而影響到商業(yè)銀行的收益率｡

(二)降低了金融資源配置效率

與大企業(yè)相比,囿于自身?xiàng)l件的限制,中小企業(yè)很難通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資,更依賴于商業(yè)銀行的信貸支持｡然而,由于中小企業(yè)規(guī)模小､抵押和擔(dān)保能力不足､管理機(jī)制不健全､經(jīng)營(yíng)中存在諸多變數(shù)等,在商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任到人､信貸風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格控制的情況下,很難獲得銀行貸款｡根據(jù)統(tǒng)計(jì)部門(mén)對(duì)全國(guó)中小企業(yè)的調(diào)查,有近70%的企業(yè)急需貸款,20%的企業(yè)需要貸款,只有10%的企業(yè)不需要貸款｡顯然為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出重要貢獻(xiàn)的中小企業(yè)并沒(méi)有得到商業(yè)銀行有效的信貸支持｡而且有跡象表明,近期來(lái),商業(yè)銀行對(duì)大項(xiàng)目､大城市､大企業(yè)的貸款進(jìn)一步增多,對(duì)中小企業(yè)的貸款進(jìn)一步壓縮,對(duì)有政府背景的､有壟斷色彩的行業(yè)貸款放松,對(duì)一般的制造業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)性激烈的行業(yè)貸款緊縮,使得大多處于制造業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)性激烈行業(yè)中的中小企業(yè)貸款更加困難｡在農(nóng)村居民貸款方面,情況則更為嚴(yán)峻｡據(jù)統(tǒng)計(jì),當(dāng)前農(nóng)民貸款需求的滿足率不及30%,農(nóng)民貸款難遠(yuǎn)未解決｡至于欠發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)區(qū)域金融支持弱化方面,目前全國(guó)相當(dāng)一部分地區(qū)當(dāng)年新增存貸比低于10%,有的甚至為零,金融空洞化豁然存在于一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)區(qū)域,在不能得到商業(yè)銀行信貸資金支持的情況下,這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重受阻｡顯然,商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩制約了我國(guó)有限金融資源的應(yīng)用｡

(三)抑制了貨幣政策傳導(dǎo)效力

一般的,當(dāng)中央銀行實(shí)行寬松的貨幣政策,流通中的貨幣量就會(huì)增多,實(shí)行緊縮的貨幣政策,流通中的貨幣量就會(huì)減少｡央行的這一貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制通常是通過(guò)商業(yè)銀行這一重要資金融通渠道來(lái)進(jìn)行的｡因此,中央銀行的貨幣政策傳導(dǎo)效力與商業(yè)銀行的實(shí)際執(zhí)行有著密切的關(guān)系｡由于我國(guó)資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá),經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資金融通80%以上都是通過(guò)商業(yè)銀行來(lái)進(jìn)行的,中央銀行的貨幣政策傳導(dǎo)效力與商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)作因此有著更為緊密的關(guān)系｡出于多種因素作用,我國(guó)商業(yè)銀行出現(xiàn)了嚴(yán)峻的流動(dòng)性過(guò)剩,這一狀況使得我國(guó)央行的貨幣政策傳導(dǎo)效力很受影響,商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展既面臨著通貨緊縮壓力,又蘊(yùn)藏著通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)｡

在商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩因素作用下,大量的貨幣以金融資產(chǎn)的形式囤積于銀行體系,游離于實(shí)體經(jīng)濟(jì)之外,不能在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中流通｡2001年至2005年,我國(guó)M0/GDP依次為16.12%､16.42%､16.82%､15.68%､15.99%,M0/GDP增幅微弱甚而在有些年份還呈下降之勢(shì),這一狀況在很大程度上導(dǎo)致近年來(lái)我國(guó)消費(fèi)價(jià)格指數(shù)低迷,通貨緊縮的苗頭重新顯現(xiàn)｡不僅如此,商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩還使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著嚴(yán)峻的通貨膨脹壓力｡為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需要,近年來(lái)我國(guó)M2發(fā)行一直以較大幅度增長(zhǎng)｡2001年至2005年,M2/GDP依次為163%､176%､189%､185%､199%,我國(guó)M2/GDP的比例已高居世界前列｡長(zhǎng)期的較大幅度增長(zhǎng)的M2使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中面臨的通貨膨脹壓力大為增加｡由于我國(guó)金融資源絕大部分是通過(guò)商業(yè)銀行來(lái)配置的,商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩使得M2轉(zhuǎn)化為流通中的M0數(shù)量大為減少,既抑制了M0的增長(zhǎng),也使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的通貨膨脹壓力不能緩慢釋放出來(lái),而是逐步積累向現(xiàn)實(shí)的通貨膨脹演變｡商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩使我國(guó)央行的貨幣政策傳導(dǎo)效力大打折扣｡

二､商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩的潛效應(yīng)分析

除了已然發(fā)生的效應(yīng)外,流動(dòng)性過(guò)剩還給我國(guó)商業(yè)銀行和經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)一些潛在的影響｡

(一)商業(yè)銀行不良貸款反彈

由于中間業(yè)務(wù)､表外業(yè)務(wù)開(kāi)展落后,存貸款利差仍是我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前主要盈利手段,在過(guò)剩流動(dòng)性的處置運(yùn)用難以改善商業(yè)銀行的收益甚至難以彌補(bǔ)商業(yè)銀行的負(fù)債成本時(shí),為了保證業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和一定的盈利能力,商業(yè)銀行就會(huì)存在競(jìng)相追逐大客戶､優(yōu)質(zhì)客戶非理性降低貸款條件的沖動(dòng),商業(yè)銀行的不良貸款因此可能反彈｡事實(shí)上,在不能為過(guò)剩流動(dòng)性找到出路時(shí),我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款反彈情景日趨現(xiàn)實(shí)｡特別是一些規(guī)模較小､非利差收入業(yè)務(wù)開(kāi)展落后的商業(yè)銀行在流動(dòng)性過(guò)剩壓力下更容易出現(xiàn)不良貸款反彈的情況｡

(二)產(chǎn)能過(guò)剩進(jìn)一步激化

2005年12月,國(guó)家發(fā)改委公布了我國(guó)11個(gè)行業(yè)存在著產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題｡其中,鋼鐵､電解鋁､鐵合金､焦炭､電石､汽車(chē)和銅冶煉7個(gè)行業(yè)存在著嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題,水泥､電力､煤炭和紡織4個(gè)行業(yè)也潛存著產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題｡產(chǎn)能過(guò)剩給這些行業(yè)帶來(lái)了嚴(yán)重虧損｡

此次產(chǎn)能過(guò)剩源于2003年開(kāi)始的貸款高速增長(zhǎng),2003年下半年人民幣貸款增速曾一度高達(dá)24%,貸款高速增長(zhǎng)導(dǎo)致投資過(guò)度,形成產(chǎn)能過(guò)剩,并導(dǎo)致商業(yè)銀行大量不良貸款的產(chǎn)生｡為了解決產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題,在國(guó)家相關(guān)部門(mén)的干預(yù)下,基于風(fēng)險(xiǎn)控制的需要,商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩部門(mén)實(shí)行了信貸緊縮行為,嚴(yán)格控制這些行業(yè)的貸款,本來(lái)投資渠道就不多的商業(yè)銀行流動(dòng)性因此更為加劇｡在當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行房貸､車(chē)貸等大宗信貸資產(chǎn)運(yùn)作受到嚴(yán)格控制,存貸差不斷擴(kuò)大收益受到嚴(yán)重影響的情況下,基于流動(dòng)性過(guò)剩的沉重壓力,商業(yè)銀行還是會(huì)有可能自覺(jué)或不自覺(jué)的放松對(duì)我國(guó)這些重要行業(yè)的貸款條件,由此會(huì)進(jìn)一步激化我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩矛盾｡

(三)資本市場(chǎng)面臨沖擊

解決商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題,很多人認(rèn)為在當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展急需資金的情況下,應(yīng)允許銀行資金入市,此舉一方面解決了我國(guó)資本市場(chǎng)資金不足問(wèn)題,另一方面又為商業(yè)銀行過(guò)剩流動(dòng)性找到了出路｡其實(shí)盡管是在分業(yè)經(jīng)營(yíng)､分業(yè)監(jiān)管的金融體制下,嚴(yán)峻的流動(dòng)性過(guò)剩也在迫使著商業(yè)銀行資金以各種形式繞開(kāi)政策限制向資本市場(chǎng)進(jìn)入｡但對(duì)我國(guó)這樣一個(gè)資本市場(chǎng)體制遠(yuǎn)不完善､股權(quán)分置改革尚未完成､不良貸款依舊嚴(yán)峻的發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō),貿(mào)然使商業(yè)銀行資金進(jìn)入股票市場(chǎng),不但不利于股票市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰法則的運(yùn)用,干擾正在平穩(wěn)進(jìn)行的股權(quán)分置改革,而且在投機(jī)性極強(qiáng)的中國(guó)股票市場(chǎng)還會(huì)誘發(fā)商業(yè)銀行新一輪不良貸款的出現(xiàn)｡在這方面,20世紀(jì)90年代初期中國(guó)金融業(yè)的混亂局面帶來(lái)的惡果可為前車(chē)之鑒｡因此,在我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,商業(yè)銀行流動(dòng)性的解決應(yīng)另辟蹊徑,不可圖一時(shí)之便盲目進(jìn)入股市｡

參考文獻(xiàn):

[1]連建輝.流動(dòng)性過(guò)剩:當(dāng)前金融運(yùn)行中面臨的突出問(wèn)題[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2006，(4).

第8篇：商業(yè)經(jīng)營(yíng)分析范文

摘 要 繼國(guó)有大型商業(yè)銀行海外上市，國(guó)內(nèi)股份制銀行在A股上市之后，城市商業(yè)銀行也趕上了上市的第三波。城市商業(yè)銀行上市IPO可以改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，引入戰(zhàn)略投資者，補(bǔ)充資本金等，直觀上感覺(jué)可以提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率。本文以北京銀行為例，利用賬務(wù)分析方法進(jìn)行分析，對(duì)“IPO能否提高城商行的經(jīng)營(yíng)效率”給予一定的佐證。

關(guān)鍵詞 IPO 城市商業(yè)銀行 杜邦分析 經(jīng)營(yíng)效率

城市商業(yè)銀行近些年獲得了巨大的發(fā)展，但是它們大多由城市信用社整合而來(lái)，先天存在著股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，承接了大量原城市信用社資金包袱，資產(chǎn)損失嚴(yán)重，經(jīng)營(yíng)績(jī)效較低，盈利后勁不足，發(fā)展規(guī)劃不合理等問(wèn)題。另一方面，國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷地位，股份制商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、農(nóng)村商業(yè)銀行也打入“城市”市場(chǎng)以及外資銀行的“入侵”都是城市商業(yè)銀行面臨的巨大挑戰(zhàn)。而對(duì)于意向于在全國(guó)擴(kuò)張的城商行而言，上市是其擴(kuò)張的關(guān)鍵一步。2007年7月和九月，寧波銀行，南京銀行，北京銀行成功在A股市場(chǎng)上IPO，城市商業(yè)銀行更是成為當(dāng)私募Pre-IPO的投資對(duì)象。經(jīng)營(yíng)效率是銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的集中體現(xiàn)，那么城商行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)贗PO后將如何談變化，而導(dǎo)致這些變化的原因又是什么呢？

北京銀行在城商行中具有一定代表性，本文將結(jié)合北京銀行的例子，采用杜邦分析體系對(duì)比分析上市前后的盈利能力變化，對(duì)“城市商業(yè)銀行通過(guò)公開(kāi)上市能否提高效率”，給予一定的佐證。

一、理論視角：IPO可以提高銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力

1.總資產(chǎn)規(guī)模是銀行經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，IPO可以擴(kuò)充資本金

根據(jù)許多學(xué)者（陳敬學(xué)2007；許小蒼2007；嚴(yán)太華2007）的研究，銀行規(guī)模的大小與其盈利能力的大小成正比。通過(guò)較大的資模，銀行可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。規(guī)模較大的銀行可以提高其營(yíng)業(yè)收入來(lái)降低平均營(yíng)業(yè)成本。這也在一定程度上解釋了世界500強(qiáng)銀行均具有龐大的資產(chǎn)規(guī)模。

銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的基礎(chǔ)是其總資產(chǎn)規(guī)模，這在一定程度上代表銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力。而城市商業(yè)銀行多數(shù)由信用社發(fā)展而來(lái)，一直面臨資本補(bǔ)充困境：資本補(bǔ)充源比較單一，補(bǔ)充渠道狹窄。目前，城市商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充主要依賴實(shí)收資本，除個(gè)別銀行實(shí)收資本在總資本比重稍低外，其余銀行實(shí)收資本的比重大多在70%以上。即便北京銀行作為城市商業(yè)銀行中的佼佼者，IPO前其資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到了2639.81億，但是與五大國(guó)有銀行及外資銀行相比還是存在很大劣勢(shì)。從這個(gè)意義出發(fā)，城市商業(yè)銀行如果通過(guò)公開(kāi)發(fā)行股票來(lái)籌集資本，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和規(guī)模效應(yīng)的提升，可以迅速增強(qiáng)資本實(shí)力，提高資本充足率和核心資本，增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，使之在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于更加有利的地位。并且，IPO也有助于提高銀行的知名度，有利銀行取得更多的市場(chǎng)份額。

2.上市可以提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效

合理的資本結(jié)構(gòu)、科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)、有效的組織結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)有運(yùn)作必須滿足的三個(gè)條件。上市有助于城市商業(yè)銀行建立有效動(dòng)作的資本結(jié)構(gòu)、法人治理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)，進(jìn)而有助于其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高，包括盈利水平、成長(zhǎng)能力和股本擴(kuò)張能力的提高。首先，城商行上市后，股權(quán)結(jié)構(gòu)可以進(jìn)一步分散，形成股東投票機(jī)制，同時(shí)強(qiáng)化了銀行信息的透明化和市場(chǎng)監(jiān)督及市場(chǎng)約束。而且城市商業(yè)銀行多為信用社發(fā)展而來(lái)，多數(shù)存在地方政府“一股獨(dú)大”問(wèn)題，上市對(duì)股權(quán)的稀釋作用有利于完善公司治理、規(guī)范運(yùn)作及提高經(jīng)營(yíng)效益。其次，上市后，內(nèi)部控制機(jī)制由股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)構(gòu)成，是一種能夠互相配合、協(xié)調(diào)制衡的機(jī)制。同時(shí)，城市商業(yè)銀行還要受央行、證監(jiān)會(huì)等管理機(jī)構(gòu)和投資銀行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)控。也就是上市后可以形成內(nèi)外互相制衡、互相的治理結(jié)構(gòu)，這種機(jī)制有助于迫使管理層追求利潤(rùn)最大化，保證了社會(huì)公眾股東的利益。

二、IPO后，經(jīng)營(yíng)效率幾何？

盈利能力是評(píng)價(jià)一個(gè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)，具體可以考察其凈資產(chǎn)收益率(ROE) 、總資產(chǎn)收益率(ROA)、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率。其中，凈資產(chǎn)收益率反映了股東從投資的銀行中獲得的凈收益，資產(chǎn)收益率反映了銀行將資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為凈利潤(rùn)的能力，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率反映了每單位收入能夠創(chuàng)造的凈利潤(rùn)。通常而言，這些比率越高，企業(yè)的盈利能力越高。

北京銀行于2007年9月10日首發(fā)A股，募集資金多達(dá)150億元，大大擴(kuò)充了其資本金。筆者選取了北京銀行2006年至2009年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，并計(jì)算出凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、權(quán)益乘數(shù)、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，采用杜邦分析體系探討上市前后其盈利能力變化及變化原因。杜邦分析體系中凈資產(chǎn)收益率是核心，是最為綜合的一個(gè)指標(biāo)，結(jié)合銀行業(yè)務(wù)特點(diǎn)，筆者將杜邦體系做成如下圖例。其中平均資產(chǎn)總額是期初資產(chǎn)和期末資產(chǎn)的平均值。

圖2顯示了其在發(fā)行前后凈資產(chǎn)收益率ROE和總資產(chǎn)收益率ROA的變化。從凈資產(chǎn)收益率來(lái)看，2007年較2006年有較大幅度下降，其后兩年有所上升但仍低于上市前22%的水平。但是從總資產(chǎn)收益率來(lái)看，上市前該比率僅為0.85%，上市后各年較此比率都有提高。ROA與ROE二者最大、最根本的區(qū)別在于兩者在債權(quán)計(jì)算及財(cái)務(wù)杠桿利用上的區(qū)別：ROA反映股東和債權(quán)人共同的資金所產(chǎn)生的利潤(rùn)率，ROE則反映由股東投入的資金所產(chǎn)生的利潤(rùn)率。如圖1所示，凈資產(chǎn)收益率等于總資產(chǎn)收益率乘以權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)與權(quán)益的比值，如果比值大，說(shuō)明企業(yè)的負(fù)債金額大。從這點(diǎn)出發(fā)，ROA相比ROE更能全在地反映企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的利用率。這說(shuō)明，北京銀行在2007年上市以后，其資產(chǎn)配置更有效率，經(jīng)營(yíng)效率較上市前有所提高。

按照?qǐng)D例1,我們可以追蹤北京銀行上市后凈資產(chǎn)收益率下降的原因。表1是根據(jù)北京銀行上市前后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，按照?qǐng)D例1所示的計(jì)算方法計(jì)算出來(lái)的ROE分解表。

1.從二維的杜邦體系：凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)看，由于北京銀行2006年至2009年間的總資產(chǎn)收益率表現(xiàn)為增長(zhǎng)，暗示了凈資產(chǎn)收益率下降的源頭應(yīng)該是權(quán)益乘數(shù)。從表1看，權(quán)益乘數(shù)在2006年時(shí)高達(dá)27.78倍，而IPO募集股份后這一比例當(dāng)即下降了52.19%，其后兩年有些小波動(dòng)，但也基本維持在下降后的低水平上。這與北京銀行2007年的IPO募集資金高達(dá)150億元完全吻合：通過(guò)IPO擴(kuò)充了股本，大大增加了北京銀行在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中運(yùn)營(yíng)所需的資本金，使其大大降低了對(duì)債務(wù)融資工具的依賴，債務(wù)在資產(chǎn)中的比重大大降低，杠桿倍數(shù)也因此下降。這說(shuō)明IPO后北京銀行ROE下降的源頭就是上市融資后，權(quán)益資本的比率上升，進(jìn)而使其權(quán)益乘數(shù)減少。

2.其次，我們可以從權(quán)益乘數(shù)來(lái)分析銀行資本的風(fēng)險(xiǎn)程度。權(quán)益乘數(shù)體現(xiàn)了銀行對(duì)財(cái)務(wù)杠桿的利用程度，可以衡量利潤(rùn)和資本的風(fēng)險(xiǎn)程度。它是資產(chǎn)與權(quán)益的比值，其倒數(shù)是權(quán)益總額占資產(chǎn)總額的比率，可以衡量在企業(yè)在無(wú)償債能力下可允許發(fā)生的資產(chǎn)拖欠程度，即可以用來(lái)分析風(fēng)險(xiǎn)程度。權(quán)益的比重越大，破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)越小。北京銀行上市后，權(quán)益乘數(shù)下降，其倒數(shù)即權(quán)益在資產(chǎn)中的比重上升，說(shuō)明其資本風(fēng)險(xiǎn)和償債能力風(fēng)險(xiǎn)下降了。

3.從總資產(chǎn)收益率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率（凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/期初期末資產(chǎn)平均值）可以找出北京銀行總資產(chǎn)收益率上升的原因。從表1,我們看到北京銀行上市前后總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率除了2008年3%的水平，其余各年份都很平穩(wěn)，都是2.3%，其資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入的能力并無(wú)顯著變化。

而主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率由有很大幅度的提升，從2006年的36.73%到2007年的43.81%，再到2009年的47.37%，期間實(shí)現(xiàn)了2.53%的復(fù)利式增長(zhǎng)。該指標(biāo)是從企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力和獲利水平方面對(duì)資本金收益率指標(biāo)的進(jìn)一步補(bǔ)充，體現(xiàn)了企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)對(duì)利潤(rùn)總額的貢獻(xiàn)，以及對(duì)企業(yè)全部收益的影響程度。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率的增長(zhǎng)能夠充分反映出北京銀行IPO后對(duì)成本控制、費(fèi)用管理、產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)、經(jīng)營(yíng)策略等方面的成就。

三、結(jié)論

使用杜邦體系對(duì)北京銀行的盈利能力的分析表明上市后其ROE有所下降，但是ROA有顯著上升，ROE下降的原因并不能表明其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的下降，而是因?yàn)樯鲜袦p少了其對(duì)杠桿的利用程度。并且主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率在IPO后明顯上浮，表明上市提高了北京銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，與理論相符。這在一定程度上表明城市商業(yè)銀行可以通過(guò)IPO渠道克服資本金不足難題，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，提高其經(jīng)營(yíng)效率。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：商業(yè)經(jīng)營(yíng)分析范文

一、農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)上，其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要有：

（一）資本風(fēng)險(xiǎn)。作為銀行實(shí)力以及競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，進(jìn)行分析銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是需要首先對(duì)資本風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。巴塞爾協(xié)議是被成為最為實(shí)用的資本風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，該協(xié)議在2010年底進(jìn)行了最為嚴(yán)格的一次更新。在2016年是要求要保持在8%的總資本充足率標(biāo)準(zhǔn)線，然后未來(lái)三年，慢慢升高的10.5%。同時(shí)設(shè)立一個(gè)高于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)2.5%到7%的緩沖防護(hù)墻，其目的為了防止在風(fēng)險(xiǎn)存在沖擊是避免銀行發(fā)生金融危機(jī)。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中存在的信用風(fēng)險(xiǎn)也要進(jìn)行恰當(dāng)?shù)脑u(píng)估，很大一部分的信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生因?yàn)槎鄶?shù)農(nóng)戶鄉(xiāng)村違約時(shí)的銀行帳號(hào)單變成爛賬，造成嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此需要銀行能夠及時(shí)準(zhǔn)確地得到信用度更新，給企業(yè)、個(gè)人進(jìn)行投資結(jié)構(gòu)以及貸款的調(diào)整。

（三）收益風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行是以盈利為目的的股份制企業(yè)，收益風(fēng)險(xiǎn)能夠很好的體現(xiàn)他的經(jīng)營(yíng)水平，當(dāng)收益風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生時(shí)，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善或者收益不好。因?yàn)殂y行整體的業(yè)務(wù)選擇面不寬，或者很多不良業(yè)務(wù)使得后續(xù)經(jīng)營(yíng)存在很多隱患，導(dǎo)致自白利潤(rùn)率相對(duì)較低。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為資金鏈周轉(zhuǎn)不開(kāi)，因?yàn)楹芏嘀行⌒豌y行有一定的區(qū)域限制，或者是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)階段，使得農(nóng)戶在母校個(gè)時(shí)間段集中大量的提現(xiàn)資金或者貸款，進(jìn)而使得銀行資金流動(dòng)性變快。改制后的銀行他的自主權(quán)利更加政黨，一些銀行為了使經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大往往會(huì)實(shí)行大量的房貸，或者降低門(mén)口來(lái)增加客戶，這就使得風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重提升。

（五）操作及其他風(fēng)險(xiǎn)。和城市商業(yè)銀行相比，我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行的工作人員結(jié)構(gòu)、素質(zhì)整體來(lái)說(shuō)普遍偏低，很多的管理層都是原來(lái)的農(nóng)村信用社人員，以及原來(lái)你行色中的管理體制，這就使得銀行承擔(dān)了很大的操作風(fēng)險(xiǎn)。在銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，除了以上幾種風(fēng)險(xiǎn)以外，還存在著其他的風(fēng)險(xiǎn)，如道德風(fēng)險(xiǎn)、犯罪風(fēng)險(xiǎn)等，這都會(huì)嚴(yán)重的影響我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)。

二、農(nóng)村商業(yè)銀行外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

農(nóng)村商業(yè)銀行外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，主要是只因?yàn)殂y行外部經(jīng)濟(jì)原因形成的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橥獠吭蛐纬傻娘L(fēng)險(xiǎn)屬于不可控制風(fēng)險(xiǎn)，主要有下面幾種風(fēng)險(xiǎn)。

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。從我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行的市場(chǎng)來(lái)分析，它的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是兩個(gè)部分：一部分，農(nóng)村上銀行已不是以前的單一經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)容，而是多方面多形式化的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容，它和外界市場(chǎng)接觸角度，這樣使得整個(gè)的金融市場(chǎng)波動(dòng)會(huì)嚴(yán)重影響農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)，使得銀行經(jīng)營(yíng)不良。另一部分，因?yàn)殂y行主要是針對(duì)農(nóng)村，所以它的服務(wù)對(duì)象以及服務(wù)領(lǐng)域主要是針對(duì)非城市用戶，進(jìn)館有相應(yīng)的政府扶持，但是因?yàn)檗r(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的影響也會(huì)使得我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)波動(dòng)較大。在市場(chǎng)價(jià)格形成波動(dòng)時(shí)也會(huì)造成經(jīng)營(yíng)的偏離，農(nóng)村商業(yè)銀行也因此會(huì)不同程度上影響他的業(yè)務(wù)客戶交易或是有經(jīng)營(yíng)范圍。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)。到2017年，我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行制度改建已將近15年，而且我國(guó)也早已啟動(dòng)了利率市場(chǎng)，進(jìn)一步開(kāi)放，我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行利率將會(huì)受到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響。在我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，也會(huì)有一些利率相對(duì)比較敏感的內(nèi)容，如外幣業(yè)務(wù)、國(guó)債業(yè)務(wù)的，當(dāng)然這些你的事促進(jìn)我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行資本市場(chǎng)化以及業(yè)務(wù)國(guó)際化的前提，而且利率風(fēng)險(xiǎn)也不能稱之為末端問(wèn)題了。進(jìn)行利率開(kāi)放后，存款利率允?S1.1倍基值內(nèi)變化，貸款利率地址幾點(diǎn)的0.7倍，這樣使得銀行間存在更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。是的農(nóng)村商業(yè)銀行貸、存款利率差更加縮小，直接造成了農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)利益縮減化。

（三）匯率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，改變了原有信用社單一存貸款模式。所謂的匯率風(fēng)險(xiǎn)，主要是指市場(chǎng)匯率波動(dòng)使得銀行預(yù)期收益偏離的現(xiàn)象。非常多的因素會(huì)影響匯率的變動(dòng)，如戰(zhàn)爭(zhēng)、國(guó)際重大政策、進(jìn)出口貿(mào)易變動(dòng)政策等等。

（四）競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。所謂的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，他是指農(nóng)村商業(yè)銀行同其他的一些金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)。這就直接使得農(nóng)村商業(yè)銀行客戶量減小，投資回報(bào)降低，業(yè)務(wù)量驟減，利息收益較低等諸多問(wèn)題[2]。伴隨著第三方支付平臺(tái)的興起，以及一些理財(cái)機(jī)構(gòu)的崛起，如支付寶、微信錢(qián)包當(dāng)然，這都使得銀行客戶減少，業(yè)務(wù)量縮減，嚴(yán)重影響了我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

（五）政策法律風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)政策及法律的出臺(tái)，尤其是對(duì)于我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行，造成了很大的影響。在2003年以及2014年但不得倆個(gè)法律政策對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行了較為完整的規(guī)定。