商業銀行信用風險分析精選(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的商業銀行信用風險分析主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
第1篇：商業銀行信用風險分析范文
摘 要：信用風險是商業銀行面臨的主要風險之一，對商業銀行信用風險度量模型的特點進行了比較分析。對我國商業銀行及監管機構的風險度量及控制具有重要指導意義。
關鍵詞：度量；信用風險；度量模型
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2011）01-0155-01
國內外學界，從損失范圍和違約概率功能差異的角度出發，一般把主要的信用風險度量方法可大致劃分為：違約模型和盯市模型兩類。關于信用風險的度量，在西方發國家，先后建立的無數模型，為更好的對我國金融機構特別是商業銀行的信用風險進行監管及控制，以下對現今主要信用風險度量模型進行比較分析。
1 傳統信用風險度量方法
傳統信用風險度量常用的有6C信用評價法和Z值違約預測模型。6C法是指由專家根據借款人的品德、能力、資本、抵押品、經營環境和事業的連續性等六個因素評價其信用程度和綜合還款能，以決定是否發放貸款的方法。Z值模型是Altman（1968）提出，他采用多變量分析法，對企業破產進行判別分析。
2 KMV模型
該模型由美國KMV公司（1993）論提出，其理論基礎是期權定價理論該模型可歸入盯市模型。KMV模型引用默頓模型定義的違約距離，假如違約距離小于零，表明公司破產，產生違約債務。根據預期違約率與違約距離對應的關系，可求出預期違約率。
KMV模型適用于成熟市場中的上市公司信用風險度量。針對我國證券市場多年的飛速發展，KMV模型可以在一些上市公司中應用。但面對我國經濟發展實情――公司違約或破產的歷史統計資料的不足，該模型尚不能全面應用實施。
3 Credit Metrics模型
該模型由美國J.P.摩根公司等（1997）提出，亦可歸類為盯市模型，主要依賴于歷史平均違約率以及信用評級遷移矩陣。以歷史數據為基礎，建立信用等級和債務人公司資產價值之間的聯系，確定資產組合中貸款質量聯合遷移行為，然后常用蒙特卡羅模擬質量遷移下的資產組合市場價值變化，估計組合的違約損失分布。
Credit Metrics模型依賴于有效的信用資產的歷史數據，而我國銀行業不僅嚴重缺乏科學的內部評級和完整的歷史數據，而且缺乏權威、一致的外部信用評級，因而，Credit Metrics模型在我國的應用有很大局限性。對此，我國應盡快建立全面和統一的信用數據庫，積極發展和完善銀行內部評級及外部評級，國內商業銀行可借鑒該方法并在信用風險度量上應用，從而科學、快捷地度量銀行內部的經濟資本。
4 Credit Risk+模型
模型是由瑞士信貸金融公司（CSFP，1997）提出的一種違約模型，模型假設單筆貸款違約概率很小，由泊松分布來估計資產組合中的違約數目。該模型將具有共同違約損失特質的貸款進行分組，獲得損失分布的概率函數，從而確定貸款組合整體的未來損失分布，最終得到貸款組合的預期損失和非預期損失。
該模型運用聯合概率方法來解決單個債務人違約與銀行整體客戶違約的概率關系問題，我國商業銀行可以借鑒此方法來獲取多項貸款組合的聯合違約概率分布及損失分布，從而便于計算資產組合VaR。而且該模型所要求的數據相對較少，對于信用歷史數據缺乏的我國銀行業提供了一條可行之道。
5 Credit Portfolio View模型
信貸組合模型（ Credit Portfolio View）由麥肯錫公司（1998）建立的。該模型充分地考慮了宏觀經濟環境對信用等級遷移的影響，其將信用等級遷移矩陣與經濟增長率等宏觀經濟變量之間的關系模型化，通過模擬遷移矩陣來獲取損失分布。
該模型可適用于測算單個債務人的VaR和資產組合的VaR。該模型以經濟周期、失業率、利率、匯率、產業因素等數據為前提，在我國完整獲取和精確計量這些數據存在很大難度，直接在實踐中運用存在較大風險。
6 RCM信用風險模型
Marquez（2005）首次將Herfindahl-Hirschman Index集中度度量手段引入信用風險度量，將違約概率、風險集中度、損失分布和資本充足率結合起來，構建了風險集中度量RCM模型（Risk Concentration Measurement）。該模型的貸款組合風險特征對參數變化的敏感性較強，能夠在有限貸款組合信息下得到實施，對銀行信用風險管理和監管當局都有重要借鑒價值。
RCM模型有效地融合了風險集中度、信用風險損失和資本充足率等變量，為信用風險度量提供了一種新的理念和分析框架。與其他主要模型相比，RCM模型具有事前度量風險集中度、所需數據較少、可精確調整資本比率的測度和控制手段等顯著優點。RCM模型對我國商業銀行，及監管機構具有可行的借鑒意義。
參考文獻
［1］Altman, E. I., Saunders, A. Credit Risk Measurement: Developments over the Last 20 Years ［J］. Journal of Banking and Finance, 1998（21）: 1721-1742.
［2］Javier Marquez Diez-Canedo, .A. Simplified Credit Risk Model for Supervisory Purposes in Emerging Markets., An Investigating the Relationship between the Financial and Real Economy［R］. BIS Papers 2005（22）:328-360.
第2篇：商業銀行信用風險分析范文
內容摘要:本文分析了商業銀行信用風險衡量標準的本質屬性,并基于基本屬性要求對信用風險評估研究中所用到過的衡量標準進行對比研究分析,之后從波動性分析角度分析離散型衡量標準的波動程度,最后對各衡量標準的優劣做出總結說明,證明信用風險度較之其它的衡量標準有著明顯的優越性。
關鍵詞:信用風險評估 信用風險衡量標準 違約風險 彈性系數
商業銀行信用風險評估是一個較為復雜的系統,簡單來講,系統的輸入是影響信用風險的各因素,系統的輸出是風險評估最終量化的結果,系統的中間處理模塊是由輸入與輸出之間尋找到的最佳映射關系。信用風險的衡量標準作為輸出端,既決定了信用風險評估結果的可用性,影響著信用風險評估方法及指標的選擇,同時又反映了商業銀行信用風險評估的目的。
根據現代金融理論,信用風險的衡量標準是信貸資金安全系數不確定性的度量尺度,客觀的反映信貸資金形成呆賬的可能性。典型的信用風險衡量標準包括:企業違約與否、企業違約概率、貸款風險度、信用風險度。這些衡量標準是否能夠滿足信用風險的需要是一個值得深入討論的問題。本文論證了信用風險衡量標準的本質屬性,在此基礎上比較評述了各典型標準的特性,并著重分析其波動性,最終給出比較研究結果,為信用風險評估模型的構建提供參考。
信用風險衡量標準的本質屬性
商業銀行信用風險衡量標準作為信用風險的測算尺度,要求它能夠準確、客觀地反映信用風險的暴露程度,因此,信用風險衡量標準需要與信用風險的內涵保持高度的一致性。為了達到這種一致性,客觀上要求衡量標準具備一些基本的屬性,這些基本屬性也是評價與選擇衡量標準的判別依據(于立勇,2007)。
直接性。直接性要求信用風險衡量標準能夠直接、準確地反映信用風險的實質,即信貸資金安全系數的不確定性或信貸資金形成呆賬的可能性。這是商業銀行信用風險內涵的本質要求,也是信用風險評估的最終目的。
連續性。信用風險的產生是客觀的,不確定的,信用風險的取值應該滿足隨機分布。這就要求信用風險衡量標準的取值應該具有連續性,兩個或者僅有有限個離散取值的衡量標準不能體現信用風險作為一種不確定性現象的基本特征,在實務中也無法區分具有不同風險暴露程度的貸款業務。
可驗證性。可驗證性是對科學研究的客觀要求,也是信用風險衡量標準的基本要求。可驗證性要求信用風險衡量標準在風險損失后應該可以驗證評估結果的正確性。
相對性。信用風險是一種具有相對性的風險,任何信用風險的評估結果都應當是相對特定貸款方式而言的。信用風險的相對性決定了其衡量標準的相對性屬性。隨著金融業的不斷發展,貸款方式越來越豐富,對貸款方式不加以區分的信用風險評估方法是不科學、不完善的。
典型的信用風險衡量標準特性分析
(一)貸款企業違約與否
信用風險與違約風險之間存在著一定的內在聯系,用數學語言可以抽象的描述為:信用風險發生是違約風險發生的充分條件;違約風險發生是信用風險發生的必要條件。這兩者之間是不完全等價的,因此,從企業違約的角度衡量信用風險是對信用風險的一種曲解,是不符合直接性這一衡量標準的基本屬性的。
以貸款企業違約與否作為衡量標準的信用風險評估也不能有效區分具有不同風險暴露程度的貸款業務,不具備相對性。同時,由于其評估結果只有“是”與“否”兩種取值,不具備連續性,因此不能充分體現信用風險的不確定性。基于貸款企業違約與否的信用風險評估是一種分類評估模式。
貸款企業違約與否作為信用風險的衡量標準雖然有很多地方違背了信用風險評估的目的,但是它所給出的評估結果簡單直觀、可驗證。因此,貸款企業違約與否在很長的一段時間內一直占據著信用風險衡量標準的主導地位。
(二)貸款企業違約概率
與違約與否相同,貸款企業違約概率也是從違約風險的角度來衡量信用風險的,它也同樣是對信用風險的扭曲,不具備直接性和相對性。它與違約與否這個衡量標準所不同的是:違約概率是[0,1]區間上的一個連續變量,它的取值具備連續性;信用風險的發生與不發生是兩個極端的情況,并且在信用風險發生之后也很難驗證它以多大的概率發生。因此,違約概率不具有可驗證性。
(三)貸款風險度
我國商業銀行借鑒西方商業銀行的風險管理辦法,將信用風險與貸款方式結合起來,提出了貸款風險度的概念。貸款風險度是用概率表示的貸款風險程度,其計算公式為:
單筆貸款風險度=貸款方式風險系數×企業信用等級風險系數
其中,企業信用等級風險系數是指按照企業的信用等級所確定的相應等級風險系數,而企業的信用等級是按照企業信用得分確定;貸款方式風險系數是指不同貸款方式所對應的風險系數。
貸款方式風險系數及企業信用等級風險系數的確定依賴主觀判斷,取值均是在區間[0,1]上的幾個有限的取值,它的評分結果可以理解為對這兩個因子取值的排列組合,因此其結果不具備連續性,而是有限個離散的取值。貸款風險度只是在風險類別的數量上進行有限的拓展,并未充分體現風險的隨機性,對信用風險的分類評估模式沒有實質性的改變。
貸款風險度雖然只能粗糙地刻畫信用風險,但是這種衡量標準強調了貸款方式對信用風險的重要意義,體現了相對性,且比較直接的反映了信用風險的大小。
(四)信用風險度
信用風險度是近年來我國學者在深入研究信用風險本質的基礎上提出來的,它是一種以度量信貸資金損失可能性為核心的信用風險衡量標準,函數表達式為:
其中:Dki為企業k在第i種貸款方式下的信用風險度;Bki為企業k在第i種貸款方式下的信貸資金形成呆賬的金額;Ski為企業k在第i種貸款方式下的貸款總額。
信用風險度是一個連續函數,體現了信用風險的不確定性;考慮了貸款方式對信用風險的影響作用,體現了信用風險的相對性;得分結果準確的反映了信貸資金形成呆賬的可能性,體現了信用風險的直接性,且具備可驗證性。
以上是基于信用風險的實質和內涵對各信用風險衡量標準的特性進行分析,衡量標準特性上的優劣最終將表現在其評估結果穩定性的好壞之上。
典型的信用風險衡量標準波動性分析
信用風險衡量標準的波動性是指其衡量效果對信用風險忽而放大、忽而縮小的不穩定反映。這種波動性的根源在于衡量標準自身的離散性和有限性與信用風險的不確定性和隨機性之間的矛盾,其實質是一種離散性與連續性之間的矛盾,這種波動性也會隨著衡量標準離散程度的加大而增強。
(一) 貸款企業違約與否的波動性
以貸款企業違約與否作為衡量標準的風險評估,其因變量的取值為“0”或“1”。為了分析方便,這里假定它只有一種影響因素,其取值區間為,[x1,xm],,則自變量的取值區間為:,任意小,則會出現如下情況(如圖1所示)。
一方面,u-ε與u+ε之間的距離為2ε,是一個非常小的差距,而依據分類評估的結果,卻將它們歸入了不同的類別。相當于說明兩個資信水平基本相當的貸款企業,有可能會被歸入完全相反兩個信用類別,即企業會違約,和企業不會違約。
另一方面,u與xm之間的距離可以是影響因素取值的最大距離的一半,即,但是他們卻被歸入了同一類。相當于說明兩個資信水平有顯著差異的貸款企業,有可能會被歸入同一個信用類別,即企業不會違約。
有兩個取值的衡量標準是離散性的極端表現,由此所引發的信用風險評估結果所具有的波動性也是最為突出和顯著的。顯然,這樣的評估結果作為信用風險的決策依據是遠遠不夠的,它只能作為一種風險識別的依據。
(二) 貸款風險度的波動性
為分析貸款風險度的波動性,采用貸款風險度對信用風險的彈性系數作為分析指標,其公式為:
為便于分析,規避貸款方式的影響,假定貸款方式不變,這樣貸款風險度僅由企業自身的信用風險決定。假定甲乙兩企業信用得分分別為c1和c2,與之相對應的貸款風險度分別為r1和r2,則貸款風險度對信用風險的彈性系數d可以表示為:
其中分子與分母的變化方向始終相反,故d≤0,為便于直觀地反映貸款風險度對信用風險的波動情況,令d′=d,則:
企業信用等級風險系數引用某商業銀行的信用得分、信用等級與風險系數對照表,如表1所示。
結論
以上基于信用風險衡量標準的基本屬性分析了各衡量標準的特性,并對兩種典型的具有離散特性的衡量標準進行了波動性分析,其研究結果如表2所示。
依據表2可以得到如下結論:
貸款企業違約與否以企業違約風險作為信用風險評估的衡量標準,且由于其只有“0”和“1”兩個取值,這一衡量標準更適宜作為企業違約風險的識別標準而非衡量標準,更無法反映信用風險的大小。
貸款企業違約概率由于取值的連續性較之企業違約與否這一衡量標準有了一定的改進,即不具有波動性,但是它同樣不適宜作為信用風險的衡量標準,而只能是反映企業違約風險的大小。
貸款風險度從信用風險的實質出發研究信用風險的大小,且考慮了貸款方式對信用風險的重要意義。但是由于其取值上的缺陷,該標準具有較為顯著的波動性,仍難以作為信用風險決策的依據。
信用風險度符合信用風險衡量標準的所有要求,較之其他的衡量標準有著明顯的優越性。這一衡量標準是現代金融理論研究不斷深入以及金融業務飛速發展的必然產物,是符合當今金融風險控制要求的衡量標準。
雖然信用風險度作為商業銀行信用風險衡量標準較之其它的衡量標準有著顯著的優良特性,但是由于其被提出的較晚,還未得到廣泛的應用,在今后的信用風險評估研究中,應重視衡量標準的分析比較和選擇,選用合乎衡量標準屬性、準確反映信用風險大小的衡量標準。
參考文獻:
1.夏紅芳.商業銀行信用風險度量與管理研究[M].浙江大學出版社,2009
2.于立勇.商業銀行信用風險評估[M].北京大學出版社,2007
3.王建新,于立勇.基于信用風險度的商業銀行信用風險評估模型研究[J].管理工程學報,2007(4)
第3篇：商業銀行信用風險分析范文
【關鍵詞】商業銀行 金融衍生品 信用風險 管理分析
一、前言
金融行業中的衍生品是指金融在創新發展過程中出現的產物，屬于一種新型的產品，能夠讓行業實現較高質量的發展。同時，衍生品也是全球在進行金融研究工作中的一項主要工作和板塊。可以說，金融行業的衍生品是當前實現金融推動建設的一項主要的力量，影響著市場發展的具體程度和質量，是商業銀行在實現有效競爭中的一項產物。為此，要對其進行有效的研究，讓整體工作的開展更加具有科學性和研究性，讓商業銀行實現健康的發展。
二、商業銀行在發展中出現的衍生品存在的信用風險種類分析
（一）流動性
出現流動性這種風險主要是因為從事具體工作的人員，未能在合理或者是規定時間中，以比較合理價格將工具進行出售工作，以此對銀行造成數額較大的損失。出現這種風險對銀行所引起的影響是最大的[1]。也是對銀行發展呈現較為嚴重的制約性，讓銀行不能實現較高的經濟發展。同時，流動性這種風險也是商業銀行在發展過程中出現頻率較高的風險，資金在實現流動的過程中存在較高的風險。
（二）法律風險
商業銀行在具體的發展中，不僅會出現因為資金流動而出現的風險，同時也會因為違反國內法律的一些規定而出現的風險――法律風險。衍生品出現法律風險很大程度是一些合約的具內容和法律內容出現相違背的現象，而出現的經濟損失問題。可以說，從某種層面講，這種風險對商業銀行在市場環境中的影響很大[2]。因為是違反法律規定出現風險，是不可進行翻轉的。但是，基于市場發展的具體狀態說，出現這種風險主要是法律建設存在不完全性而導致的，為此要重視法律方面的完善。
（三）操作風險
商業銀行出現操作風險的誘發因素較多，系統失誤，人為主觀層面的因素，以及不受系統操控的外部事件。這些因素的影響，都會讓衍生品出現一定的風險，主要是交易損失[3]。一般這種損失是可以通過有效的決策實現避免。在面對操作風險時，要利用參數分布的方法對風險出現的具體概率實現科學的計算，實現明確形式的操作風險具體參數分布的情況掌握。
三、衍生品在金融行業發展中存在的管理缺點
（一）法規建設存在缺失性
上文中提到，金融行業呈現的衍生品的等級較低，在法律層面雖然實現一定的法律建設，但是硬性的建設存在很大的缺失性。國內在進行金融監管的時候，主體發展方向存在很大程度隨意性。出現隨意性的主要原因為衍生品在發展環境中的對待性不夠嚴謹[4]。糾紛解決需要利用法律進行解決，提升整體法制建設保全性。可以說，未能實現法律建設就會讓風險存在發展的外部空間，制約商業銀行在發展過程中的穩定運行程度。
（二）信息披露力度不夠
金融市場實現較高的發展是和具體金融公司實現有效的聯系，通過這種聯系讓行業實現健康、有效的發展。金融行業中的衍生品是指金融在創新發展過程中出現的產物，屬于一種新型的產品，能夠讓行業實現較高質量的發展。國內在進行商業銀行發展和主體建設的時候，整體信息存在不透明的環境中，就使得諸多的衍生品在實現信息披露中，存在很多的不足，整體針對信息披露的實際力量不夠。這一現象就讓衍生品在實現透明信息建設的成果不好，出險一系列的信息問題，不利于整體行業的發展。
（三）信用監控不足
在建設信用監控的時候，主要是利用國外模式進行套用。這樣雖然能夠讓監控模式現實國際發展，但是也會讓系統分析的時候，存在不全面的問題。這樣的發展模式也不能讓在進行交易的過程中對風險進行責任的承擔，不利于整體風險管理工作實現較高質量的發展。總體講，國內在開展衍生品具體信用風險監控的時候，存在較多的局限性，不能讓商業銀行實現完全風險的管理和具體舉措制定。
四、提升衍生品在商業行業發展中的風險管理程度的策略分析
（一）對法規實現一定完善
可以說，要讓整體市場實現高度發展，呈現較好發展效果，需要利用法律進行一定的完善。利用法律讓衍生品在具體管理的時候，解決潛在的管理和發展風險。也就是說，法律在實現管理建設的時候，要針對衍生品所具有的特征和環境實現有效的保護。健全整體市場發展環境中的穩定性，讓衍生品實現較高的風險管理。
（二）開展規模化的信息披露
經過研究表明析，可以對操作風險實現一定的預防和避免，讓衍生品實現健康的市場運行。所以在發展過程中要開展規模化的信息披露，讓流動風險實現較高程度的解決。衍生品影響著市場發展的具體程度和質量，是商業銀行在實現有效競爭中的一項產物，必須要對其進行有效的管理和信息披露。可以選擇統一較強的程序對企業會計記賬行為實現初步性的規范，也可以將投資模式實現多元發展，讓流動風險實現有效的監管。
（三）強化金融市場信用監控
衍生品在金融環境中實現加高的發展，要實現高度的信用監控工作，提升金融行業發展中的科學性和監控功能。應該在研發和具體市場推廣過程中實現高度的監管，讓其實現良性的發展[5]。所以，在發展的環節中，要強化金融市場信用監控，讓市場實現健康的發展，讓衍生品能夠實現較高質量的信用監控，提升整體風險管理的質量。
五、結論
商業銀行在實現經濟促進和增加的同時，也出現一些衍生品。如果不能對這些衍生品實現較高的信用管理，就會出現較多的信用風險，讓商業銀行呈現限制發展的因素和問題，不利于整體行業發展。為此，要針對這些問題和管理過程中的不足，開展有效的解決，提升整體工作開展的有效性。可以從對法規實現一定完善，開展規模化的信息披露，以及強化金融市場信用監控等途徑實現有效的信用風險解決。
參考文獻
[1]仲秋.商業銀行金融衍生品的風險管理[J].財經界（W術版），2016，（14）：22-23.
[2]易小卜.我國商業銀行金融衍生品信用風險管理探討[J].現代營銷（下旬刊），2016，（02）：32-33.
[3]王巧燕.商業銀行金融衍生品的風險管理探析[J].現代經濟信息，2015，（06）：318.
第4篇：商業銀行信用風險分析范文
關鍵詞：高房價；房貸政策；商業銀行；信用風險
中圖分類號：F822.0文獻標識碼：A 文章編號:1003－9031(2010)12－0016－06DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.12.04
一、房貸政策的演變與實施效果分析
（一）房貸政策歷史回顧
我國的住房信貸政策起步于1991年，于當年著手制定住房抵押貸款管理辦法。由于住房體制改革較慢以及投機者快速進入房地產行業，不到一年就出現了房地產熱，國家隨即在1993年對相關問題著手進行控制。1995年中國人民銀行出臺了《商業銀行自營住房貸款管理暫行辦法》，文件中規定的住房貸款條件比較嚴格：貸款最高期限為10年；借款人需要有質押擔保和保證擔保等雙重擔保；借款人在銀行的存款金額需要達到購房價的30%且已經有半年以上的存款期，這些相對較為嚴格的條件的目的在于遏制房地產在短時間內過熱并影響國民經濟的正常運行。相對成熟的制度出臺意味著銀行的商業性住房貸款基本成型。1997年中國人民銀行又頒布了《個人擔保住房貸款管理辦法》，對1995年出臺的文件提出了諸多修正，新的規定對原先的諸多規定進行了放松，包括：不要求雙重擔保和明確的存款期限；在利率方面做了明確的規定；規定貸款只用于購買用公積金建造的自用普通住房。1998年對如上規定又進一步進行了放松：擴大了貸款的使用范圍，規定貸款可用于購買所有自用普通住房；擴大了貸款的實施城市范圍；擴大了辦理個人住房貸款的金融機構范圍，即由原來的工商銀行、建設銀行、農業銀行三家銀行擴大到了所有銀行；在利率方面更加優惠。這些文件的目的在于使發展相對緩慢的房地產市場進入快車道。1999年中國人民銀行下發了《關于鼓勵消費貸款的若干意見》，將住房貸款與房價款比例從70%提高到80%，并將房貸時間從20年延長至30年，進一步下調利率。這種新規定意味著購房者可以盡量減少購房首付款，并且很大程度上降低了借款人的還款壓力，這無疑給購房投機者提供了更多的操作空間，當然也使以居住為目的的購房者有了更大的購買力。2002年中國人民銀行進一步降低個人住房公積金貸款利率水平。2003年中國人民銀行對房地產開發企業向銀行申請貸款做了一些從嚴的制度規定，規定貸款嚴禁跨地區使用，申請貸款只能通過房地產開發貸款科目獲得，企業的自由資金不低于開發總投資的30%。這標志著銀行貸款不僅注重個人房貸，而且也將目光轉移到了房地產開發企業的貸款，因為房地產事業的發展會使開發商向銀行貸款，對開發商的貸款如果制度設計不完善同樣會對銀行的資金安全產生重要影響。2010年為了遏制房價畸形發展，對二套房貸做出了不低于50%的首付的規定，并且要求首套住房且套型建筑面積在90平方米以上的家庭，貸款首付比例不得低于30%，并做出了“房價過高地區可暫停第三套及以上住房放貸”的規定。
（二）房貸政策的實施效果
綜上所述，我國自1991年實施房貸政策以來，不斷反復變化具體的管理辦法，但總的宗旨就是通過從松的經濟政策逐漸刺激房地產事業的發展，將百姓住房由原來的福利房逐漸變化為商品房。但是由于長期以來我國執行的低工資高福利政策，使得百姓的購買力在短時間內很難有大的增長，而老百姓本身也希望盡快擺脫低矮狹小的居住環境的狀況，為了盡快擴大起購買力，房貸自然是最好的選擇。隨著居民收入增長率逐漸提高，居民也非常希望能夠將未來的收入拿到當前消費并為其謀求更大的財富增長，在房子價格增長速度相對于居民收入增長速度較低的情況下自然是理性選擇。所以更多的居民選擇了通過房貸方式購買住房，用未來的收入還房貸是比較合算的事情。
國家為了推動這個市場的發展也在政策方面做出最大限度的有利于居民消費的政策變化。加上我國快速城市化進程的發展策略，更多從農村析出的富余勞動力成為了城市人口機械增長的巨大動力，同時也形成了住房供不應求的局面，房子的價格一漲再漲。我國房地產事業發展僅20年，但房價年增長率達到30%。尤其是1998年以來，我國在擴張的財政政策和貨幣政策的基礎上經濟發展勢頭迅猛，房地產事業也在此基礎上繁榮發展，銀行的住房抵押貸款的投放量也逐年增加，在2007年達到了中國房價漲幅的高峰，這些事實表明房貸政策與房價之間有著非常緊密的關系。很多相關專家預測，未來20年內中國房價只漲不跌或者漲多跌少，會間接受到房貸政策的影響，但影響房價的主要因素不是房貸政策而是供求關系，并且做出二線城市較一線城市漲幅潛力更大的預測。雖然從松的經濟政策目的在于刺激經濟增長和拉動房地產事業的發展。房價高燒不退的原因除了從松的房貸政策外，還有其他方面的原因，需要做出詳細分析。
二、住房價格居高不下的原因分析
2010年1月10日國務院辦公廳頒布了《關于促進房地產市場平穩健康發展的通知》，文件提出二套房貸首付比例提高到40%。2007年上半年以來樓市“高燒”不退，國家為穩定樓市而出臺多項政策，給高熱的樓市吃“退燒藥”，變金融危機以來的貨幣政策由從松為從緊。但是單從控制二手房貸首付比例入手期望降低房價，筆者認為空間很小，房地產市場價格居高不下是由于宏觀經濟發展的多方面原因所致。
（一）快速城市化進程導致住房供不應求
探索城市房價的原因不能離開供求定律，供求關系很大程度上并不遵循產品生產的成本原則。十年來房價穩步抬升固然有經濟政策方面的原因，但供求關系是所有原因中最重要的。隨著我國城市化進程加快和產業結構調整，更多的農民從農業產業中析出從事非農產業，這些人到城市工作成為了城市住房的需求者之一。我國城市化進程的速度在加快，預計到2025年我國的城市化率可以達到65%~70%，除了城市人口自然增長的因素外城市發展的主要動力來源于城市人口的機械增長，巨大規模的人口涌進城市為催生城市房地產業奠定了基礎[1]。加上為投資而購房的消費者的推波助瀾，造成了住房市場供不應求的假象。多種社會因素促成房地產市場在城市化進程加快過程中高熱局面不會冷卻。在城市化進程中，只有在城市人口流入與流出基本平衡時，住房的供求才能基本平衡，房屋的高熱狀態才會結束。
（二）信貸擴張推動房價畸形上揚
1998年以來我國連續10次降息，常規的以存款獲利的普通百姓的思維方式受到挑戰，持續的低利率政策把儲蓄存款戶的目光引導向了房市，進而催生了房地產投資的熱潮[2]。2004年以來房地產類貸款一直是銀行新增貸款最主要的力量，與此同時房地產市場的風險也在一定程度上轉嫁給了銀行。房地產市場價格虛高指示房地產市場存在泡沫雖然是不爭的事實，但人們投資于房地產的熱情依然不減。同時銀行也一如既往地向房地產業拓展業務，致使住房價格虛高成為棘輪效應。在激烈的市場競爭下，一旦房地產業發展狀況不佳導致銀行遭受損失，銀行出于自保就會出現銀企合謀操縱房價的狀況，進而銀行對房地產過度放款，進而在房地產市場虛假繁榮的情況下房價繼續上揚。
（三）國際熱錢逐利捧火房產市場
出于逐利的本質，在次貸危機和美元貶值的情況下使得更多的國際熱錢看好蒸蒸日上的中國房地產市場，熱錢涌入中國市場通過與房地產開發商對接以及收購物業和爛尾樓等形式進駐房地產市場[3]。這些資本的注入使得本來就非常火爆的房地產市場更加繁榮，加以中國快速城市化的城市發展宗旨，紛紛推出各種樓盤，在推動豪華樓盤房價飆升的同時也推動了普通住房價格的攀高。當然熱錢的涌入在推動房地產事業迅猛發展的同時也造成了潛在危機，即這些熱錢一旦撤離，就會使猛漲的樓市一下跌到谷底，房地產市場在熱錢的炒作下變得岌岌可危。
（四）財富保值增值預期
隨著百姓生活的富裕，需要找到財富保值增值的途徑。將現金存入銀行所得到的利息還不如貶值來得快，經營各類經濟實體可能缺乏經驗和足夠的時間，所以更多的人將目光投向房地產市場。近些年房地產市場一路走高，將財富投向房地產市場不但可以使財富保值，而且可以解決養老問題。更多的百姓有這樣的心理時自然會使得房地產市場異常火爆。謀求財富增值的預期使得已經買房者盼望著房價只漲不跌，而欲購房者期望房價能夠止漲回跌。但是樓市價格并不取決于購房者的個人愿望，市場供求天平的結果是供大于求。1991年以來從松的宏觀經濟政策等將樓市從一個推向另一個，雖然國家在購房首付政策方面推出多項政策，一線城市的樓市價格上漲趨勢雖然有所放緩，但二線城市本來樓價不是很高，作為投資手段還有很大的盈利空間，購房作為財富的保值和增值手段被人們看好。
（五）過于超前的消費觀念
隨著信貸事業的發展，更多的人希望盡早住上寬敞明亮的房子，但苦于沒有豐厚的經濟收入，住房信貸解決了這個問題。人們不但通過信貸消費購買住房、汽車，而且日常生活用品包括冰箱、電腦等也都可以通過信貸消費解決。超前消費不但讓人們提高了生活質量，享受著前輩們很難享受到的富裕的生活，可以負債15年甚至25年，即用15年甚至25年以后的收入拿到現在來消費，老百姓的購買力提高的不僅是十幾倍。當更多的人具有拋棄小房子從蹩腳的小社區搬到高檔社區的愿望時，房子陡然呈現出供不應求的局面，加以炒房投資者的推波助瀾，自然會使房子價格居高不下。所以房價高和房地產市場高熱是由于很多人將未來的購買力透支到現在的結果，畸形的超前消費導致了畸形的高房價。
（六）房產用地多次轉讓
房價高表面上看是住房產品本身的價格猛漲，實際上主要原因在于房地產商的開發成本不斷上升，這其中包括了土地出讓費、開發商囤積土地、鋼筋水泥以及其他建材的價格上漲等，諸多因素造成商品房建設成本的上升。商品房建設牽動一個產業鏈，首先需要得到土地開發權，然后組建施工隊建設房屋。這個鏈條上任何一個環節上的費用提高都要加大開發商的成本，進而在房價上體現出來。開發商為了在獲得土地開發權的土地上獲得更多的收益，往往需要等待更好的開發時機，即具有土地開發權的開發商囤積土地的行為也會造成樓盤數量增長緩慢，可選擇的住房供不應求的局面，這自然會使房價抬升。土地開發商獲得的土地開發權往往不是直接從政府那里得到的，實際上政府的土地出讓費并非很高，土地開發權幾經轉手到達最后的開發商手中，這時的土地出讓價格已經很高，其中發生的費用最終需要購房者承擔。
三、信貸消費下的次貸市場與房貸政策的效用分析
（一）信用消費下的次貸市場
美國的次貸市場為我們提供了豐富的經驗。美國人在購買住房、汽車等高檔消費品時一般使用抵押貸款方式進行分期付款，按照借款人的信用質量分為優質貸款、次優貸款和次級貸款等三個等級。優質貸款面向借款額度大、收入可靠從而有足夠還款保障的優質客戶。次優貸款的客戶一般不能或者不愿提供收入證明，信用等級相對較差。次級貸款主要面對負債較重，不但不能提供收入證明而且不能定期還款的用戶，由于銀行對該群體的信用要求較低，所以貸款利率往往較一般的抵押貸款高出2%～3%。商業銀行推出針對第三種客戶的貸款服務主要因為其利潤率很高，當然在贏得很高的利潤的同時銀行也承擔了借款人不能還款的高風險。次貸是次級住房抵押貸款的簡稱，即商業銀行針對前文所說的第三種客戶提供的貸款服務，次貸面對的主要是低收入者，在資金不足的情況下借款人可以在無需提供任何收入證明的情況下獲得貸款并購得住房，但要支付較一般利率更高的利率。次貸按付息方式，可以分為固定利率抵押貸款和可調整利率抵押貸款。
我國與美國在房貸業務方面有很大的不同，我國的房貸業務為銀行專營，數量少但規模大，中間沒有過多的非政府組織參與，銀行在擔負發放貸款職能的同時還承擔著國民經濟發展的金融命脈的職能，同時我國房貸的資金鏈條很短，以商業銀行為中介儲戶的資金直接成為借款人的貸款。而在美國則是由各種相關機構組成的一個鏈條構成，在利益被分割的同時風險也被分割，為了使得整個經濟運轉正常必須保證這個鏈條不斷，如果整個鏈條的任何一個環節出現了問題，則整個鏈條就會崩潰，整個國民經濟就會一片混亂。次貸購房者雖然還款信用不足，但只要經濟是向上發展的，房子就不會貶值，只要貸款人手里持有房子，銀行持有的貸款人的房屋抵押產權就會賺錢。但如果經濟下滑，銀行雖然持有房屋產權抵押證明也不能借以彌補購房款額，這時整個利益鏈條就會崩潰。隨著美國房地產市場的火爆，購房貸款一度變成全額借貸。住房價格的不斷飆升刺激人們借貸消費，消費者會通過次貸來滿足裝修房屋、出國旅游和購買高檔轎車的愿望，提前消費又助長了宏觀經濟的新一輪的繁榮。所有貸款中次級貸款是最令人關注的，其信用不夠會給發放貸款的銀行帶來不必要的損失。對于我國而言，雖然還未詳細區分不同信用等級的貸款，政策變化在于調控房貸行為，但是由于借款人本身條件不同，導致房貸政策對不同人群的影響存在差異，最終對銀行產生負面影響的會是那些“類次貸”群體。
（二）消費者分層與房貸政策的效用分析
2010年起，我國開始收緊對二套房貸的政策，政策目標在于緊縮房地產投機，但該政策并不是對所有購房者都能產生相同的效果。實際上購房者可以分為自住型和投資型兩種類型，二套房貸政策對二類消費者的影響有所不同。房價收入比指標可以很好的衡量我國居民的住房購買力，該指標是指一個地方每戶居民的平均房價與每戶居民的平均年收入之比。一般而言投資型購房者較自住型購房者具有較低的房價收入比。一般認為，“合理的住房價格”的房價收入比應以3~6倍較適當，但我國遠遠超出這一指標，2007年諸多城市的房價收入比達20倍以上，北京、上海、廣州等一線大城市的住房收入比更高。在居民收入水平不能很快增長的條件下，居民更多的需要選擇房貸方式提前消費。國家在購房首付比例政策的變化會影響到絕大多數人的購房行為，但對二類購買群體的影響不同。
房貸購房首付比例對購房消費者的購買行為能夠產生很大的影響，但這種影響對于中年人和年輕人的影響不同。年輕人剛剛參加工作不久，沒有更多的積蓄，這些人大多沒有自己的房子，購房動機大多出于自住性動機，房貸首付比例提高對其購買行為并不會產生較大的影響，即年輕人對于房貸首付提高的敏感性較低，年輕人做出的選擇是傾向于購買小戶型的房屋，房屋的坐落位置和樓層同時適當考慮。如果房貸首付的比例下降，這時年輕人可以考慮購買面積相對較大的房屋，同時選擇相對更好的樓層和較好的區位。從這個角度而言，年輕人對于房貸首付上升的敏感度高于下降的敏感度。如果年輕人在父母的資助下購房，相當于降低了房貸的首付，這時年輕人傾向于購買大戶型的房屋，年輕人購房對房價上升的敏感性更低。對于中年人而言，已經工作多年，大多已經有了自己的房屋，這些人的購房動機大多是出于投資目的。購房首付需要出自自己的腰包，如果房貸首付比例提高自然會降低這些人的購房比例，相反，房貸首付比例降低會增加這些人的購買欲望，這個群體對于房貸首付比例提高或者降低的敏感性都較高。
按照這樣的邏輯，如果房貸首付比例降低，所有人購房的愿望增加，但中年人以及有父母資助的年輕人的購房愿望增加的強度會遠遠高于無父母資助的年輕人，這些人會傾向于購買大戶型的房屋。如果抬高房貸首付的門檻，雖然所有人的購房動機都會降低，但是會將絕大部分無父母資助的具有購房愿望的年輕人排除在購房群體之外，而這部分人是最需要購房的，這些人大多是剛剛畢業的大學生并且并非城市的本地居民。中年人可以選擇少買房或者不買房，具有父母資助的年輕人也可以選擇購買小戶型的住房，沒有父母資助的年輕人就不可能再買房。所以可得出的結論是：房貸首付比例提高相對于降低而言更加不利于年輕人購房，但是房貸首付比例降低會使年輕人承受著中年人因為炒房而造成的房地產市場價格攀高之痛，于是房貸首付處于兩難。正是出于如上考慮，國家出臺政策中明確規定房貸首付比例提高限于購房者的第二套及以后的購房行為，對于剛畢業的大學生在城市購買住房不會由于房貸首付的限制而與購房無緣，從而很大程度上限制中年人對房地產市場的炒作。在購房首付抬高的情況下，由于青年人等低收入者購房行為的低彈性，使其在向銀行獲取貸款時傾向于隱瞞其真實信息，而該群體非常龐大，如果銀行審查借款人資質不嚴格，就會為大規模的授信款額的資金安全帶來風險。低收入者就會成為“類次貸”消費群體，商業銀行為此需要關注高房價背景下的房貸風險。
四、高房價背景下的住房貸款信用風險與商業銀行對策選擇
高房價一路走來為很多投機房地產的個人和商家帶來了豐厚的回報，廣大的低收入階層卻期盼著高燒的房價能夠冷卻。房地產的高回報終將不會長期持續下去，投機者始終會抱著高回報的態度通過房貸購買房產，在購房者信用不足、收入不穩、回報降低以及各種突發事件的影響下就會導致銀行信貸的資金安全受到影響。所以分析高房價背景下的住房貸款信用風險與商業銀行對策選擇就具有重要意義。
（一）住房貸款的信用風險分析
樓市不斷走高與房貸支持特別是二套房貸首付不變執行較松有很大關系。房貸作為商業銀行的優勢資產之一，銀行都想通過擴大房貸彌補經營中利差縮小帶來的損失。放松多套房貸門檻爭奪市場自然就成為競爭贏家的理性選擇。但是多套房貸者都屬于短期投資者，其買房前提是為贏利而非居住，這需要以房地產市場價格不斷攀高為前提，一旦市場波動較大導致樓盤下跌進而投資者利空，自然會影響商業銀行的持續運營。遏制商業銀行經營風險需要嚴格執行二套房貸政策。
1.借貸雙方信息不對稱。我國個人住房貸款業務中銀行所了解的個人信息與個人的實際信息不相符，這方面的問題主要表現在：一是借款人的個人收入證明水分較大。有固定工作單位的貸款者在開具收入證明時可以使自己的收入水平具有小幅度上揚，無固定工作單位的貸款者也會通過各種方式開具收入不菲的證明材料，從而使得銀行了解到的貸款者收入信息摻水。二是銀行不能及時了解貸款人情況變動。銀行貸款購房屬于中長期信用，期間內貸款人會出現工作變動以及其他各種情況造成的收入降低的可能，這實質上意味著還款人的信用級別降低，但銀行仍然按以前的信用等級對待借款人，授信時間較長會造成銀行的資金流動性風險。三是浮動利率下的違約風險。購房貸款均施行浮動利率制度，這意味著在利率浮動情況下借款人需要承擔更多的還款成本，在借款人難堪重負時就可能出現違約風險[4]。
2.假按揭鑄成銀行不良資產。假按揭是指在開發商資金周轉不暢時為套現資金，將暫時沒有賣出的房子以內部職工或開發商親屬的名字購下，從銀行套取購房貸款。辦理程序一般如下：開發商通過給身份證持有人一定數額的報酬，有償使用對方身份證，并由身份證持有人在按揭貸款合同上簽字，簽字完成，銀行即根據合同向開發商放款。開發商和身份證持有人之間會同時簽訂有另外一個協議，其中可以規定：開發商承諾不需要身份證持有人承擔任何債務；合同雙方需要對相關條款履行保密義務。這實質上是開發商聯合一些沒有提供首付款的經濟關聯者向銀行提交已付首付款的收據，進而銀行向其經濟關聯者提供按揭貸款的騙局。假按揭是房地產市場的違規操作，但能夠為開發商周轉資金贏得空間。大規模的假按揭使得商業銀行的貸款資產質量受到挑戰。
3.同業競爭使銀行變相從松放款條件。商業銀行同業競爭也非常激烈。銀行盈利依托存貸款利率差，如果只有吸收存款而沒有發放貸款銀行就沒有盈利，為此銀行就需要挖掘客戶，而且需要通過各種優惠的措施將借款人拉到自己門下[5]。不少銀行為此開發出各種創新的金融產品，包括固定利率房貸、接力貸、寬限期還貸等，這實際上就是變相降低了借款人的“門檻”，從而使得借款人更加輕松地得到款額。這些金融產品的創新程度不高加上非常受購房貸款者的追捧，在各銀行間很容易復制，從而諸如此類的放松貸款門檻的變通措施在業內擴展開來。再加上各銀行不斷簡化貸款條件甚至用完成的貸款任務指標與員工個人業績、薪酬等相掛鉤，把次優貸款做成優質貸款，在很大程度上加大了房貸業務的風險。
4.房價抑制政策增加房貸違約風險。多年來國家一直施行從松的經濟政策以刺激房地產市場發展，所以百姓購房就會依賴這樣的制度慣性。但是政府不會總是執行一貫的經濟政策，而是隨著經濟發展而變化經濟政策適當調控經濟發展速度和方向。房地產行業的發展與宏觀政策高度相關，該產業會隨經濟周期變化而出現較大幅度的波動。如果經濟持續增長并且城市化進程加快，伴隨居民生活水平的提高，房地產事業就會呈現繁榮景象。如果經濟發展過程中國家施行較長期低利率政策，則會進一步刺激房地產開發與住房的消費需求。居民對房地產市場普遍傾向于良性預期，投資和投機的需求就會增加。經濟發展滑坡導致居民的生活水平下降，房地產泡沫就會顯現，國家會采取抑制房價上揚的經濟政策從而導致房價下跌，房貸的違約風險就會加大。
5.抵押物品質變化與銀行資金安全相沖突。抵押物是在現金還款不能保障的條件下的次級還款來源，為了保障貸款安全，商業銀行發放的住房貸款中絕大部分是抵押貸款，這是在借款人無力以現金歸還本息的情況下保障貸款的無奈選擇。表面上看抵押貸款具有資金保障，但存在著以下潛在風險：一是抵押物處置障礙。抵押貸款能夠獲得資金保障的前提是抵押物能夠及時變現，即抵押物具有足夠好的變現能力。如果經濟發展波動，尤其是房地產市場整體面臨不利局面時，按照預期的收益水準，商業銀行就不能順利、足額的將抵押物變現，于是抵押物變現遇到困難，影響到商業銀行的持續運營。二是抵押物遭遇不可抗力。抵押物以實物方式存在，其保值增值的前提不但依托經濟發展環境趨好，而且還要保障這些實物不受到不可抗力的侵害。如果抵押物遭受到自然災害的損害，會導致抵押物貸款不能收回。三是抵押物貶值。抵押物貸款是以抵押物保值和增值為前提的，如果經濟波動導致抵押物貶值，會使以抵押物足值還貸的可能性降低，銀行進而遭受風險。
（二）商業銀行應付房貸風險的對策選擇
1.滾動更新客戶分級分類系統。對借款人進行詳細分級分類可以讓商業銀行充分掌握借款人的信息，從而最大限度地保障銀行的資金安全，為此需要在銀行系統建立借款人詳細的個人信息數據庫，該數據庫每年都要更新，以確保銀行與借款人能夠非常便捷的建立聯系。為了減少銀行在該方面的工作量，可以設計相應的軟件，按照指定的參數進行量化并設計相應的計算系統，經過系統根據每年更新的數據對借款人自動進行分級和分類，以此確定借款人的資信水平并對其設計出具體的追款對策。銀行每年要設計出相關的卡片，上面具有借款人以往填具的詳細信息，讓借款人在卡片上更新變化的信息，并由專門的工作人員更新數據庫中的相應內容。這樣就保障了借款人信息的動態性，也增加了銀行的資金安全性。
2.加強銀行自我管理。為了減少房貸業務給銀行造成的經營風險，需要從完善銀行的各項制度入手，主要包括以下幾方面：一是建立按揭貸款的風險報告制度。通過完善按揭貸款的風險報告制度對借款人存在的潛在風險盡早發現，避免發生亡羊又不能補牢的事情。二是嚴懲銀行信貸人員的違規操作行為。房貸風險有些時候是由于銀行工作人員的違規操作引發的，所以需要從嚴格執行銀行內部制度、規范工作人員的行為入手避免禍起蕭墻，防外祟也要防家賊。三是嚴格銀行貸前審查。避免出于業務競爭目的而變相地降低房貸門檻從而引發房貸回籠風險，對貸款人的審點應該放在開發商的資質、實力等方面，對個人貸款的審點應該放在借款人的資金來源、償還比率以及信用水平等方面。
3.嘗試銀行資產證券化。隨著信貸購房成為一種大眾消費行為，住房按揭貸款近年來的規模越來越大，隨著按揭貸款在銀行資產中比重的上升，這會在很大程度上影響銀行資產的流動性。通過資產證券化可以很好的解決這個問題，不但可以盤活銀行資產，而且可以給具有閑錢并想進行投機的消費者創造個人財富的升值空間。資產證券化的實施前提是房地產市場看好，購買證券的人感到有升值的空間。在目前房地產市場非常看好的情況下，可以考慮通過資產證券化的方式活化銀行的資產，即將缺乏流動性但預期未來收益看好的住房抵押貸款進行證券化處理，在投資者和銀行之間創造更大的雙贏空間。
4.嚴格貸前調查和貸后管理。為了最大限度地降低房貸風險，銀行不僅需要在貸前做好對借款人的資質調查，還需要做好貸后的相關工作。為了保障房貸的安全性，需要全面掌握借款人包括年齡、體質、負債、就業以及家庭成員等方面的詳細信息，建立檔案并周期性地對信息進行滾動更新，同時要強化借款人收入信息的真實性。防止開發商與借款人共謀進行假按揭致使銀行放貸并非滿足購房者的需要，而達到了開發商融資的目的。銀行放貸后還需要加強貸后管理，建立對目前仍為正常狀態的個人貸款進行風險篩選，及時發現借款人在借款期內出現的不利于銀行風險防范的因素并采取相應的防范措施。及時辦理房屋抵押手續，降低借款人違約風險。
5.開發房貸保險分散抵押貸款風險。為了增強住房抵押貸款的安全性，前文論述了住房抵押貸款證券化方法，除此之外還可以考慮對其進行保險，以分散抵押貸款風險，發達國家在這方面實際上已經有了較多的實踐。通過完善對租房抵押貸款的保險機制可以使住房抵押貸款市場更加規范。相對于發達國家而言，我國目前針對住房抵押貸款方面的保險幾乎是零，這樣就會使得發放住房抵押貸款的商業銀行獨自承擔較大的風險。這固然與保險公司的經營思路有關系，但主要還在于商業銀行未向保險公司提出相應的需求。所以銀行可以敦促保險公司開發新險種，為住房抵押貸款提供保險，在分散商業銀行經營風險的同時也為保險公司增加了新的經營方向。
6.完善以政府為龍頭的擔保體系。分散房貸還款風險的另外一個思路就是建立住房貸款擔保制度，在這種制度下有政府牽頭成立相關的組織為購房人作擔保，當購房人的收入來源遇到問題甚至中斷還款時，由這些擔保機構為購房人還款。高收入的人群不需要政府相關機構提供擔保，該機構的服務對象是中低收入人群。這些擔保機構處于盈利目的就會很好地調查被擔保人的貸款資質并持續跟蹤被擔保人的個人收入變動情況，以便最大限度地降低壞賬風險，于是對被擔保人的監督職責就由銀行轉移給了擔保公司，這實際上就是在商業銀行與擔保機構之間的一次社會分工，各自的工作會更加專業化。■
參考文獻：
[1]孟祥林.城市化進程的經濟學分析[M].成都：西南財經大學出版社，2008（3）：202-203.
[2]王菁娜，陳朔.我國房價上漲的特殊原因及對策建議[J].經濟縱橫，2009（12）：122-125.
[3]劉海嘯，王麗欣.我國銀行房貸風險分析[J].社會科學家，2009（8）：55-58.
第5篇：商業銀行信用風險分析范文
【關鍵詞】商業銀行；信用風險；評價
一、前言
商業銀行面臨的最重大、最復雜的風險種類之一就是信用風險。根據世界銀行的一項調查表明，導致銀行業危機的最常見的就是信用風險。實踐也表明，在近30多年以來世界各國的銀行危機中，所有倒閉、被政府接管的銀行，無一例外地都是因為在風險管理出現了嚴重問題。根據《新巴塞爾協議》，信用風險就是因交易對手違約給商業銀行造成損失的風險，是銀行業固有的風險。信用風險，從狹義上來講，它一般是指借款人到期不能或不愿履行還本付息協議，致使銀行金融機構遭受損失的可能性，即它實際上是一種違約風險。從廣義上說，信用風險是指由于各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行金融機構經營的實際收益結果與預期目標發生背離，從而導致銀行金融機構在經營活動中遭受損失或獲取額外收益的一種可能性。
二、文獻研究綜述
國外方面，當前用于定量測度信用風險的綜合模型可以分為兩類：一類是組合理論模型，比如J.P.摩根的Credit Metrics，KMV模型等；另一類是違約模型，如瑞士第一信貸銀行的Credit Risk模型、麥肯錫公司的Credit Portfolio View模型等。兩類模型最大的區別是，違約模型是基于理論分析估計組合未來的違約分布，而組合理論模型則從歷史數據中估計組合的未來違約分布，這些信用風險度量模型的出現適應了信貸市場的新變化。在美國和歐洲，出現了信用衍生產品市場，而且傳統貸款的證券化有了前所未有的增長。這些模型為其提供了極有價值的概念性框架，有利于證券實時定價，使銀行能夠積極管理信用風險，消除組合中的信用風險點，在經濟周期的不同階段調整組合，有效地采取識別、減小信用風險的策略。
從國內的研究情況看，目前我國商業銀行的信用風險度量水平還處于初期階段，因此國內學者對銀行信用風險量化管理的研究課題集中在銀行內部評級方面，圍繞信用評級為基礎展開的風險內控機制創新建設和比較研究方面的研究成果較多。彭書杰、詹原瑞（2002）對Credit risk+模型與我國貸款風險度量方法進行了比較，并對風險度量方法提出了合理化見解。韓立巖、謝朵（2003）根據KMV模型的思想，改進信用風險模型，對資金信托違約風險進行了度量。朱小宗、張宗益（2004）從多方面分析評價了比較著名的風險管理模型，并提出了管理建議。馬蔚華（2005）指出信用風險管理是商業銀行風險管理體系重要組成部分，強調信用風險管理的重要性。沈沛龍（2005）構建了適合我國商業銀行風險管理框架體系。程功等（2006）根據Credit Metrics技術提出了信用風險的動態測量方法。
三、我國商業銀行信用風險管理步驟
我國商業銀行目前的不良貸款率自2009年開始已大幅下降，各商業銀行不斷改善貸款質量，效果明顯。從圖一中可以看出隨著時間的推移，我國商業銀行不良貸款余額、不良貸款率都在不斷的下降。根據銀監會公布數據，截止2010年末，我國主要商業銀行不良貸款余額約為3646.1億元人民幣，占全部貸款比例的1.15%。大型商業銀行即中國四大行不良貸款余額為3081億元人民幣，占全部不良貸款的84.5%，不良貸款占全部貸款比例的1.31。然2007年，我國商業銀行不良貸款率還處在比較高的水平。2007年年末，我國主要商業銀行業不良貸款余額約12009.9億元人民幣，其中約11149.5億（約占不良貸款總額的92.84%）存在于國有商業銀行，不良貸款率為8.05%；股份制商業銀行不良貸款率為2.15%o所以不管是不良貸款余額還是不良貸款率，國有商業銀行都要比同期的股份制銀行高。
我國商業銀行信用風險管理主要包括以下幾點：
（一）獨立審批人制度
從信貸業務流程看，信貸審批已經成為商業銀行風險管理中的環節，并成為商業銀行風險文化的重要部分。就我國商業銀行而言主要經過了經營機構層級審批轉變為專職貸款審批人獨立審批的階段。審批人的職責是根據國家有關方針、政策、法規和總行、省分行確定的信貸經營戰略，從商業銀行的利益出發審查每一筆上報審批的信貸業務的技術、經濟和商業可行性。貸款審批人遵循商業銀行利益至上原則、獨立審批決策原則，不得受包括借款人在內的任何其他人的不正當影響。每筆信貸業務必須確定一名審批牽頭人，該審批牽頭人即為該筆信貸業務的審批主責任人。審批牽頭人可由行領導、信貸業務相關部門負責人擔任。
（二）客戶評價
“先評級，后授信，再使用”是各家商業銀行信貸投放的三步驟，客戶評價則是客戶準入的第一步。信用評級是對客戶因償債能力變化而可能導致的違約風險進行預測、分析和評價。國內商業銀行的客戶評價系統逐年修善，并從定性分析走向定量分析。參照巴塞爾新資本協議中內部評級法的技術標準，國內商業銀行客戶評價系統一般啟用定量模型，從系統性風險、財務風險、信用記錄和基本面風險等方面進行評價。
（三）信貸審批
信貸審批環節是商業銀行風險管理中的重要環節。信用風險限額是商業銀行按照有關客戶信用評級辦法的規定，測算出未來一段時期內本行能夠承受的客戶最大信用風險總量。原則上授信額度不能超過信用風險限額。授信額度不僅受限于風險限額，還需要依賴貸款審批人通過判斷客戶外部環境和客戶分析評價，作出授信審查和決策。客戶外部環境的認知判斷依靠貸款審批人對宏觀、區域、行業的分析能力，這是貸款審批人宏觀分析的內功；客戶分析評價能力依賴于貸款審批人對企業基本面、財務狀況的分析能力；在面對單一授信項目時，運用宏觀分析、客戶分析能力及其他技巧和能力，最終得出審批決策的過程。
（四）風險監控
風險監控包括風險的日常檢測和對超出容忍范圍之外風險狀態的控制。這是商業銀行及時掌握日常風險狀況，并防止承擔過度風險的主要管理工具。在信用風險監控方面，我國商業銀行正在逐步改變過去單純對不良貸款額、不良貸款率的考核，轉變為對風險動態變化及授信質量遷徙情況的動態監控，引入Baseln預期損失（EL）作為債項評級的核心變量。債項風險評級，以違約損失率（LGD）為核心變量，違約損失率的計量對象是每一筆信貸合同，通過債項風險計算器完成。通過內部評級系統的逐步深化計算得到客戶風險，再結合每筆信貸合同的其他關鍵風險因素，測算出債項的風險程度，最終實現評級、預警、組合分析的統一。
四、我國商業銀行的信用風險管理的評價
長期以來，我國商業銀行在這些信用風險分析與計量軟件方面運用方面還不是特別的成熟，且這些計量模型也存在著缺陷，如VaR模型是潛在的順周期性工具，而且有些時候并不能很好地發揮作用，特別是經濟壓力時期。本文結合我國商業銀行目前的市場風險控制的實踐活動，對有效防范商業銀行市場風險提出以下幾點措施和意見。
（一）健全市場管理體制，打造社會信用環境
健全的市場管理體制，良好的社會信用環境，是我國銀行業信用風險管理的重要基礎。市場制度缺陷是社會信用漏洞百出的重要原因。只有制訂強有力的市場游戲規則，才能充分發揮市場的資源配置作用。二要加大行政執法打假力度。一些地方政府為了片面追求地方經濟發展，甚至是為了保住既得利益，監管不力，打假手軟。為了遏制瘋狂的造假甚至護假行為，打假理應成為工作重心。三要進一步發揮社會輿論監督作用。要借助媒體力量，讓造假護假行為徹底暴光。總之，通過上述措施，促進社會風氣的根本好轉，鍛造誠信文明的現代社會。
（二）加強信用風險的度量工作
風險度量是風險管理的前提，目前，我國商業銀行對信用風險的管理尚處于不成熟階段，度量方法比較簡單，而國際上許多大銀行在信用度量與管理上積累了較為豐富的經驗，但是現有的市場風險度量模型大多是靜態模型，是對已經發生的風險的被動反應，不能及時反映商業銀行管理活動對風險狀況的影響。因此，對我國商業銀行而言，要加強信用風險度量的度量工作，創建更為精確的信用風險度量模型。
（三）重視風險管理人才隊伍的培養
我國商業銀行應致力于人才的培養，包括風險條線各層級的管理及技術人員的培養與培訓。在風險管理戰略中應提出對不同層級、不同專業、不同崗位人才的素質和數量要求，每年各層級均在按照矩陣式素質框架補充和培訓專業的風險管理隊伍。高素質人才隊伍的建設同樣是提高風險管理水平的重要基礎性舉措。
（四）強化信用風險控制部門的管理職責
由于我國政策、金融環境和技術等方面的限制，各商業銀行的評級體系和風險控制體系與國外商業銀行存在一定的差距。在各商業銀行實施給予VaR的信用風險控制管理之前，各商業銀行需要對專職的信用風險控制部門進行明確的職責分工：銀行必須建立獨立的信用風險控制部門，負責內部評級體系的設計或選擇、實施和業績表現。這個部門必須獨立于負責管理發放貸款的部門和人員。信用風險控制部門負責的領域。
參考文獻
[1][美]亨利.范格羅.銀行風險分析與管理[J].2005.
[2]閏曉莉，徐建中.中德商業銀行信用風險管理比較研究[J].2007.
[3]劉郁菲.商業銀行信用風險管理[J].2009.
[4]高云.關注信用風險加強信用衍生品監管[J].經濟論壇，2009.
[5]秦志林.國外信用風險管理模型啟示[J].重慶經濟，2009.
作者簡介：
第6篇：商業銀行信用風險分析范文
在當代的市場經濟中，金融問題是最重要的問題之一。通過加大加強對商業銀行信用風險管理方面的重視，可以監督并管理企業和個人的信用狀況，通過觀察是否存有信用風險問題，可以使金融危機的源頭得到有效的控制。此外，還可以通過切斷金融危機蔓延的渠道，進而來防范銀行自身的信用風險爆發。通過制定有效的應對管理專案，使金融損失降到最低。從世界范圍來看，經濟金融環境極其不穩定，這對銀行的經營管理帶來了前所未有的挑戰。自從20世紀末，世界范圍內，接連發生了震撼世界的一系列金融危機。在這種緊張的局勢下，我國商業銀行的局勢也不容忽視，因此銀行業信用風險管理能力便成為當今的焦點話題，值得探討與深思。
本文將對我國商業銀行的信用風險管理的各個方面進行分析，提出其中存在的相應問題，并通過專家等方面的意見提出合理的解決對策。信用風險管理是銀行穩健運作的重中之重，進而影響著我國的金融與經濟的蓬勃發展。所以，我國要不斷建立及完善風險控制體制，這將是對我國商業銀行的一個重大挑戰。
1 文獻綜述
自從20世紀末期開始，我國才剛剛開始對商業銀行信用風險進行研究，金融界也不斷地意識到我國銀行信用風險，以及其管理的問題。目前，我國多以定性分析信用風險管理為主，定量分析的研究才剛剛開始，主要集中在分析各項財務指標上。伴隨著《巴塞爾新資本協議》的出臺，許多量化分析的方法和模型在信用風險管理研究領域中取得了很多成果。下面則是近年來國內學者對銀行信用風險管理方面的研究。
王燦雄（2010）認為，隨著我國經濟的不斷增長，對外市場開放的力度不斷加大，當前我國的管理水平仍然跟不上西方國家的腳步，我國的商業銀行信用風險管理上還存在很多問題，我們在規范自身的同時要不斷的吸取外國的先進文化和管理理念。
王冰（20l1）闡述了操作風險的涵義以及七類典型操作風險，包括：內部欺詐；外部欺詐；就業制度安全管理；工作地點與工作環境的狀況；對于固定資產的損壞；營業問題和信息技術停止運作；各種程序的管理。
許冰清（2012）認為商業銀行的信用風險具有許多危害，包括：損壞銀行名聲，丟失銀行的客戶；損害了股東的利益，使銀行利潤降低；破壞了原始存在的資本，威脅了銀行的生存等。不僅如此，他還對以下幾個銀行存在的問題進行了分析：管理文化理念存在缺陷、管理部門的設置不完善、缺乏可信數據支持信用風險等方面問題。此外還分析了當前商業銀行風險存在的問題：許多基層銀行信用風險程度比較高、信用風險多發生于經濟發達地區。
綜合上述各位學者的分析，可以看出，商業銀行信用風險管理是一個很值得我們去深入討論與研究的話題。在《巴塞爾新資本協議》提出標準法和內部評級法之后，這一課題的研究現在正處于一個新發展進步的階段。
2 商業銀行信用風險管理含義及內容
商業銀行信用風險是指商業銀行在貸款到期時，由于貸款客戶發生財務困難，不能歸還貸款本金和產生相關利息的風險。
從投資組合的角度來看，投資組合的投資者不僅會因為直接交易對手發生違約發生損失，也會因為交易對方的不斷變化帶來損失。信用風險是銀行面臨的最重要的風險之一。
信用風險管理的基本內容包括：信用風險識別、信用風險評估、信用風險控制、信用風險的處理、信用風險評價和報告。
3 我國商業銀行信用風險管理存在問題
20世紀我們國家的金融界并不發達，并且在之前對商業銀行信用管理方面的研究更是少之又少，雖然近些年來我國不斷吸取外國的先進文化和管理經驗，使得我們在信用風險管理和度量方面有了一定的起步，但是仍然無法和大多數的發達國家相比。所以，我國應該在不斷規范自身制度的同時，還應該一如既往的向先進的發達國家學習，以便完善自我。
3.1 信用風險度量技術落后
我國信息技術應用發展較晚，所以我們不能預見商業銀行在信息系統的開發問題，因此這樣造成了信息冗余。目前，我國商業銀行信用風險管理的理論研究尚且不足，信用風險量化技術有些落后，因而，不能建立各種信用風險管理的模型，也無法把先進的信用風險管理技術運用到銀行實際的信用風險管理中去。
（1）信用評級體系不完善。
我國的信用評級體系由內外兩部分構成。當前，我國的外部評級機構并不成熟，仍然需要不斷改善，在運作過程中，并沒有形成一定的規模，并沒有明確的規范原則，因此，對國內的企業進行信用評級檢測還不能得以實現。
（2）數據質量不高。
我國的基礎數據不但不準確，而且統一性也是極差的，這一點嚴重影響了我國商業銀行信用風險管理的進步。數據質量不高不僅僅導致高層次的風險分析難以展開，而且還對簡單分析工具的分析結果的可信度產生了一定的負面影響，從而導致無法提高工作效率，無法建立合理的管理模型，進而還加大了工作量，這些問題無法解決，那也就無法將經驗應用到商業銀行信用風險管理的實踐中去。
（3）信用風險量化技術落后。
目前，我國商業銀行信用風險量化主要使用計算信貸風險度和專家分析法。但這種傳統的風險計量方法存在一定的缺陷，例如，由于主觀性太強，難以進行橫向比較等問題。落后的技術，已經很難適應現代商業銀行進行各方面信用風險管理分析的需求。
3.2 信用風險管理體系與風險補償機制不完善
風險管理的意義在于將風險控制在銀行所能承受的范圍之內，從而獲得最大的利潤。風險的客觀存在就使得商業銀行經營將面臨并承擔一定的風險，因此商業銀行就必須建立系統的信用風險管理體制與風險補償機制來隨時應對風險。然而，從總體上看，我國商業銀行在上述兩方面仍顯不足。
（1）信用風險管理體系不夠完善。
在我國信用風險管理體系中，存在嚴重的問題。在業務流程中，每個部門缺乏合理的分工，導致獨立性的缺失。首先，在審貸分離模式下，由于審批人不與客戶見面，無法掌握最真實材料，信貸人員在負責對貸款的調查評級的同時，可能會對材料進行修改，從而對審批造成誤導。其次，由于各個環節責任不明確，責任人制度得不到落實。最后，由于商業銀行的績效考核體系的存在形式，也對風險制度的實施存在一定的難度。
（2）信用風險補償機制不充分。
銀行在正常運行的情況下，如果能承擔風險并獲得收益，信用風險補償機制是非常重要的，所以保持信用風險補償機制的充分性，就顯得尤為重要。
最常見的風險補償方式有：提取壞賬準備金和計提資本金。壞賬準備金提取不足、不能及時核銷壞賬以及資本充足率不達標是我國銀行存在的比較普遍的問題。這會使得銀行信用過度膨脹，導致信用風險隱患。
3.3 信用風險防范機制不健全
如果商業銀行信用風險防范機制不健全，那么其無法從源頭上防范信用風險，也就不能控制信用風險的增量。主要的信用風險防范機制問題表現在以下兩個方面。
（1）內控制度不夠完善。
商業銀行信用風險存在內部控制，一共包括五個方面，即控制環境、風險評估、控制活動、監督管理和信息交流。
①在控制環境方面存在的主要問題有：注重經營業務擴張，忽視有效的審貸機制，內控滯后于業務發展。
②在風險評估方面存在的主要問題有：忽略對信用風險全面和客觀的評估，同時缺乏對風險評估的重視。
③在控制活動方面存在的主要問題有：控制體系不適應業務發展需要，分散、多頭授信，授信失控。
④在監督管理方面存在的主要問題有：內部管理部門缺少權威性與獨立性，這樣就失去了內部管理部門的意義。
⑤在信息交流方面存在的主要問題有：由于存在太多的分支機構，交流又不及時、不具體，進而導致信息的缺失。
（2）外部監管存在缺陷。
首先，我國銀監會很少對銀行外部業務進行監管，這樣就加大了我國商業銀行的信用風險。其次，我國對銀行監管方式采用現場檢查為主，在現場檢查時更為注重合規性檢查，而對風險監控管理檢查不足。最后，由于銀監會很少對銀行日常經營運作活動進行有效合理的監督，只將監管注意力過多的放在了銀行經營機構的審批上，使得稽核監督缺乏系統性和連續性。
綜上所述，我國商業銀行的信用風險管理，存在不容忽視的問題。在使用和決策時，由于缺乏科學的信用風險度量，使得銀行在科學的信貸決策和銀行貸款組合管理上存在很大問題。由于不能夠將信用風險準確的測定與分析，導致商業銀行無法準確了解貸款信用風險的大小。
4 我國商業銀行完善信用風險管理的對策
4.1 提高信用風險度量和管理技術
由于定量分析歸類科學、量化準確，所以現在的商業銀行信用管理多以定量分析為主。從度量角度上來講，《新巴塞爾協議》采用了大量數量化的計算模型，而我國商業銀行的管理技術有限，不能在近期內建立符合新協議規定的風險評估系統，但只要我國運用正確的風險衡量方法，仍可以達到風險度量的目標。從技術角度上講，內部評級法是《新巴塞爾協議》的核心內容之一，我國應該向國外學習先進信用風險管理的理念，然后在國內建立起符合我國銀行業標準的內部評級系統，以此來提高信用風險的管理技術和水平。
4.2 完善內部評級系統
首先，建立銀行內部風險管理機制，成立信用風險管理的專門部門。其次，積極推進《巴塞爾新資本協議》規定的內部評級法即IRB法。我國商業銀行應該在借鑒國外先進模型的基礎上，開始著手建立符合自身實際需求的風險管理模型，在實踐中漸近地總結和完善自己的評級體系，建立一套行之有效的內部評級管理系統。
4.3 建立全國性的銀行間數據庫
由于我國的商業銀行的征信系統數據的時間比較短，很多歷史數據并沒有實質性的意義，信用評估系統應用的不是很好。因此建立一個實用性強，完整性好的信用風險基礎數據庫是十分必要的。盡管我國有些商業銀行收集了一些公司的數據，但我們要明白，數據的累積是需要時間的，所以我們要不斷積累，且需要每月更新，以此來完善我國的數據庫系統的缺失，逐漸建立起全國性的銀行間數據庫。
4.4 完善內部控制體系
加強商業銀行信用風險的內部控制體系建設是商業銀行的信用風險管理的制度保證，只有內部控制體系的監督保障做好，才能使內部評級體系有效的發揮作用。一是在內部控制過程中，不僅要突顯對外簽約和使用資金這兩個重要流程，同時還要嚴格地實施分級管理制度。二是要完善不健全的內部監督部門，各盡其職。
4.5 加強外部有效監管
目前，我國有著強大的金融監管系統，他們是由中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委組成。為了加強信用風險的外部監管系統的建設，首先，銀監會要有與國際接軌又符合我國國情的相關監管目標與監管理念。其次，我國銀行監督委員會應當加強監督商業銀行的各項經營指標。最后，要將外部監管逐步規范化與制度化。
4.6 培養高素質的風險管理人才
目前，企業應該重視培養高素質人才。我們要想提高銀行信用風險的管理質量，就必須培養大批量高素質的人才。我們國家銀行系統員工年齡普遍偏高，他們有些缺乏現代的金融知識，計算機知識，企業管理等知識，使其不能適應銀行信用風險管理的需求，所以現在我們需要的是有知識，有能力的年輕骨干，來適應我國金融經濟的發展，為我國金融行業的后備管理方面，起到支撐的作用。
4.7 建立良好的信用環境
除了對內部的改革，建立良好的信用環境也是我們不可忽視的方面。一方面，我們應該加強法律建設，不斷完善相關法律制度。另一方面，我們應該加快社會信用體系建設，不斷建立獨立的風險和信用評估機構。
第7篇：商業銀行信用風險分析范文
與西方國家相比，由于我國對信用風險管理的認識比較晚，因此商業銀行在信用風險管理的水平和度量上還比較落后，而且不同銀行的信用風險管理水平也存在較大差異。經過30多年改革開放和經濟全球化的發展，我國商業銀行在信用風險管理上已經有了很大的進步，但與西方較先進的商業銀行信用風險管理技術方法相比，還存在較大的差距，我國農村商業銀行信用風險管理仍存在一些問題。（1）信用風險內外部評級系統不完善。我國目前被信用評級的企業數量較少且不成熟，且服務對象單一，運作不規范，評級方法落后，商業銀行無法從外部獲得信用評級的參考，從內部評級來說，中國大多數商業銀行對企業的信用評級采取一些定性分析法，這并不能真實反映企業未來的發展狀況及償債能力。（2）不良貸款比例過高。不良貸款率的高低，反映了信用風險的大小。我國農村商業銀行的不良貸款比例較高，在同業競爭中，處于一定的劣勢，這必然會給農村商業銀行的發展埋下巨大的隱患，經濟環境一旦發生變化，潛在的危險隨之出現，就會產生嚴重的信用風險。（3）信用風險的計量和風險量化管理落后。我國商業銀行目前在信用風險量化管理方面還非常薄弱，對于信用風險模型還不熟悉，基本還停留在定性分析階段，尚未真正有意識地建立有關信用風險情況的完備數據資料庫。（4）缺乏專業的風險管理人才。信用風險是銀行面臨的風險中最難測量和預測的，所以這對從事風險管理人員的專業要求相當的高。我國農村商業銀行在風險管理的機構和人員配備方面，重點和力度明顯不足，且信貸人員的素質普遍不高，進而缺乏對信用風險管理相應的技術。（5）銀行存貸款期限配置不合理。商業銀行經營的基本要求是能夠根據吸收存款的期限進行合理配置自身貸款等資產的期限。但近年來，銀行存貸期限錯配趨勢明顯，嚴重的不合理。從存款上看，有明顯的活期化趨勢，銀行資金來源越來越不穩定，從貸款上看，大量的中長期貸款給銀行帶來潛在的危險，若資金周轉不靈，極易導致銀行破產。總之，我國農村商業銀行現存在的問題比較嚴峻，而導致這些問題的關鍵因素是農村商業銀行信用風險度量方法的落后，雖然傳統的信用風險度量方法簡單易操作，但由于其主觀性較強，主要側重于定性分析，導致其評價往往因不同的因素而產生的結果各不相同。本文主要是基于現代信用風險度量方法和KMV模型，來研究農村商業銀行信用風險管理。
二、KMV模型
KMV模型的理論基礎是Black-Scholes期權定價模型，它將信用關系視作賣方期權，銀行發放貸款給借款人時，借款人擁有賣方期權，而期權實施的價格就是貸款的額度，借款人的資產則為期權標的物，當資產價值下跌，小于債務價值時，借款人可選擇實施期權，即違約。KMV模型應滿足以下基本假設：（1）企業市場價值服從布朗運動，且借款人資產收益服從正態分布；（2）企業違約等價于企業資產價值小于債務，（3）企業資本結構只包括所有者權益、短期負債和長期負債；（4）違約距離是評價信用風險的合適指標；（5）違約只在債務到期日T時刻發生（一般為1年）；在KMV模型中，決定公司違約概率的是公司的資產價值及其風險。公司的資產價值是指公司資產的市場價值，是公司資產產生的未來現金流的現值，它包含了公司的相關市場、所在行業以及宏觀經濟信息，反映了投資者對公司前景的估值，具有前瞻性；資產的風險是指公司資產價值的不確定性，通常用資產價值的波動性衡量，由于公司需要在所在行業的大環境下生存，因此，其資產的風險同樣也是所在行業資產風險的體現。（3）企業資本結構只包括所有者權益、短期負債和長期負債；（4）違約距離是評價信用風險的合適指標；（5）違約只在債務到期日T時刻發生（一般為1年）；在KMV模型中，決定公司違約概率的是公司的資產價值及其風險。公司的資產價值是指公司資產的市場價值，是公司資產產生的未來現金流的現值，它包含了公司的相關市場、所在行業以及宏觀經濟信息，反映了投資者對公司前景的估值，具有前瞻性；資產的風險是指公司資產價值的不確定性，通常用資產價值的波動性衡量，由于公司需要在所在行業的大環境下生存，因此，其資產的風險同樣也是所在行業資產風險的體現。E：期權初始合理價格，即公司的股權價值P：期權交割價格，即公司的債務面值A：所交易金融資產現價，即公司資產價值T：期權有效期，即債務期限（一般為1年）r：無風險利率（國際上通常采用國債收益率替代無風險利率r，由于我國沒有實現利率市場化，因此我國并無真正意義上的無風險利率。國內學者多采用一年期定期存款的利率替代，本文亦采用此種處理。）KMV模型取決于5個變量（P、A、r、T、σA）的價值，其中，P、r、T的值可直接從市場上觀察到，所以要解決的問題是A和σA兩個未知變量的值。KMV公司認為當公司資產價值小于公司債務賬面價值時公司不一定發生違約，因為在公司債務中長期負債具有一定的“緩沖作用”，能夠給企業一定的時間繼續經營從而改善自身狀況并最終償還債務。因此KMV公司將違約臨界點設置為短期負債到負債總額之間的某一個點，即違約點。公式為：違約點（DP）=短期負債（STD）+0.5長期負債（LTD）以違約距離DD表示企業資產市場價值期望值A距離違約點DP的遠近，距離越大，企業發生違約的可能性越小。根據違約距離DD的定義，公司資產市場價值低于違約點的概率，即理論上發生違約的概率為1-N（DD）。而基于違約數據庫，依據違約距離可以映射出公司實際的期望違約頻率EDF。由于我國當前還沒有公開的違約數據庫可以使用，現暫以違約距離DD作為公司信用評價的依據。
三、實證分析
（一）樣本選取從2000年8月開始，江蘇省農村信用社改革試點工作全面推開。截至2012年末，全省共有農村商業銀行58家，江蘇農村商業銀行是全國最多的，具有較強的競爭力。以張家港農商行為代表，江蘇省農商行不管在經營特色還是資產規模上，都處于全國領先水平。但考慮到這些農商行都沒有上市，一些類似總股數、股票市值等數據無法獲得，只能尋求其他的替代變量。本文選取了10家具有代表性的江蘇省農村商業銀行作為實證研究的對象，10家銀行分別為：張家港農商行、吳江農商行、常熟農商行、紫金農商行、海安農商行、太倉農商行、高淳農商行、姜堰農商行、無錫農商行和盱眙農商行。本研究的計算期為2013年1月1日至2013年12月31日，計算基準日為2013年12月31日。
（二）參數設定為了更好的進行實證研究，現做出如下假定：（1）實證數據引用各農商行2013年的財務報告，準確真實、可信。（2）為了研究方便，令債務期限T為1，無風險利率r采用2013年一年期定期存款基準利率3%。（3）由于銀行的流動性負債難以統計，本研究取總負債為違約點。總負債以計算期內的銀行財務報告公布數據為準。（4）由于農商行未上市，市場價值采用凈資產來代替，即農商行最低的市值。假定其滿足標準正態分布。（5）由于農商行未上市，沒有股票價格，假設股權波動率為1。（6）假定違約距離的計算公式中，E（A）＝A。
（三）實證結果標準普爾和穆迪的風險評級代表了違約概率，表3給出EDF和標準普爾評級以及穆迪信用評級之間的對照表；表4給出了10家銀行最新的穆迪信用等級以及標準普爾評級。由于農商行缺乏標普爾和穆迪的信用評級，因此無法判斷KMV模型在我國農村商業銀行中是否具有適用性，因此，表4只是將樣本銀行的預期違約率與標準普爾和穆迪信用評級的標準對應，了解該行大致的信用等級，僅此而已。當然，通過前面的實證分析，得出了以下幾點結論：（1）根據表2可以看出，違約距離越長，預期違約率越低，兩者呈反向變化。并且在10家樣本銀行中高淳農村商業銀行對信用風險的把控能力最強，而張家港農村商業銀行、常熟農村商業銀行、吳江農村商業銀行現處于擬上市的狀態，快速擴張，規模較之另外幾家銀行較大，因此，在運營過程中不可避免的會存在一些風險。（2）根據EDF反映的信用風險大小，可以看出影響信用風險的因素主要有:銀行的資產規模、償債能力、盈利能力以及資產的穩定性。當銀行的資產規模擴大時，盈利能力和償債能力也變大，資產的波動性減小，違約距離增大，預期違約率減小，信用風險減小。反之，當銀行的資產規模減小時，其違約概率增加，信用風險也變大。（3）根據表4可以看出，這10家農村商業銀行信用等級均處于中等以上，說明江蘇省農村商業銀行雖然沒有上市，規模沒有上市的商業銀行大，但其對信用風險有一定的控制能力，在全國范圍內發展較好，處于領先地位。
四、結論
前文利用KMV模型從農村商業銀行信用風險的角度，對我國農村商業銀行的信用評級提供了定量分析的指標。然而由于模型的限制，在一定的假設條件的基礎上才有一定的可行性，因此對于農村商業銀行的信用風險分析模型還需進一步開發。現針我國農村商業銀行的現狀簡單地提出些許建議。
（一）建立成熟的評級機構和完善內外部評級體系銀行應盡快發展和規范評級機構，提升銀行業務決策的科學性，利于我國資本市場的進一步發展，根據我國具體國情和企業自身發展的條件，建立健全與銀行自身相適應的信用評級標準，形成內部評級體系，以便更好地對受評對象的信用等級作出評估。我國目前資信評級發展還處于初級階段，所以必須積極學習西方發達國家的成熟經驗，引進先進的評級技術，降低我國銀行的信用風險。同時也要建立健全信用評級的法律法規。一個行業的發展，完善法律法規是必不可少的。只有建立健全了相關的法律法規，才能規范銀行業的信用評級。
（二）控制不良貸款率，加強監督管理農村商業銀行應該將控制不良貸款率作為經營的主要目標，加強內部管理，大幅度減少新增不良貸款，努力爭取將不良貸款率控制在較小范圍內，同時銀行業金融機構的風險監管核心指標必須達標，對銀行部分事后監督與審計要到位，貫徹“審慎監管”原則，以便銀行大幅降低信用風險。
（三）量化信用風險，建立信用風險管理模型有關部門應引進國外先進的信用風險量化工具，結合我國的實際情況進行改進研究，找到適合我國的信用風險量化工具和度量模型，同時完善基礎數據庫，對信用風險進行量化，形成現代信用風險評級機制。
（四）培養和引進一些具有專業技術的人才農村商業銀行信用風險的有效管理，不可缺少專門從事風險分析和評估的人員。對銀行而言，可以從兩方面入手。一方面，銀行可以在現有的人員里進行選拔，參加相關方面專業的培訓；另一方面，以有競爭力的薪酬制度來引進風險管理人才，通過內部培養和外部招聘相結合的方式，建立風險管理隊伍，雙方不斷交流學習，不斷提高隊伍的風險管理水平。
第8篇：商業銀行信用風險分析范文
關鍵詞：商業銀行；信用風險；風險管理
中圖分類號：F832.3 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）11-0-01
近幾年間，信用風險管理已經逐步在我國商業銀行中形成一個體系，但是在風險管理中仍然還有很多的問題存在，本文為完善我國商業銀行信用風險管理提出幾點建議，與大家共同探討。
一、現代商業銀行信用風險的主要特點
（一）信用風險的透明度降低。在信用風險方面所體現出來的透明度較低，這樣一來與傳統的信貸風險相比較，就直接導致其在識別和測定方面更加的難以辨別認清，銀行方面想要明確的知道自身在損失方面所承擔的最大值，只需要根據貸款上面所呈現出來的數值就行，然而銀行就需要利用其對名義金額的違約概率以及清償率的估計，針對可能發生的損失金額加以有效的計算。
（二）風險暴露價值的波動性較大。金融衍生產品既“衍生”于基礎商品，它所存在的價值自然就會受到基礎商品價值變動的影響。因為它的價格是基礎商品價格變動的函數，這樣就能夠將風險進行轉移。也正是因為這樣情況的存在，在市場當中卻有著巨大的潛在危險，那就是商品在市場中的價格波動，金融衍生產品和傳統金融工具相比，其對于價格的變動就顯得更加敏感，所以風險系數也由此而增大。
（三）信用風險更為復雜。銀行在進行貸款的時候，其本身所承擔的總暴露以及總貸款額度，這兩者之間的聯系非常緊密。但在衍生產品當中，交易者本身對于總信用以及衍生交易組合的總規模的承擔責任，卻并不是在某種程度上有著相關的聯系。一般而言，由于受到暴露之間產生的相互影響關系，因此在實際處理過程當中，就不能將他們簡單的相互累加在一起，這樣所得出的總信用暴露情況是不確切的。
二、我國商業銀行信用風險的生成機制
（一）社會信用體制不健全，金融體系透明度不高。首先，信用氛圍嚴重缺乏。我國現代市場目前經濟發展略有欠缺，需要進一步的給予加強和完善，然而在信用經濟發展方面在現代社會中也是略顯滯后，在當今社會中所進行的信用交易模式，總體水平還是處于一種不發達依然較為簡單的狀態。所以，不管是在社會中發展經營的企業，還是社會中消費的群體針對信用道德觀念的認識，在一定程度上有所欠缺，由此就造成了一種逃避抵賴銀行貸款的現象。因為，在后期的全面發展過程中，對于思想觀念還需要隨著時間的推移進一步加強培養；其次，對于相關行業以及政策信息都需要有著正確的認識，只有這樣商業銀行才能夠針對他們所體現出來的信用作出正確的評價，也只有這樣才能夠更加具體詳細的作出最佳理想化的信用評估。但是，這方面的信息系統的建立，還存在諸多缺陷處于不夠完善的階段仍需要進一步的全面給以加強，只有這樣才能夠有力地將銀行的信用風險進一步降低。
（二）尚未建立完善的商業銀行風險管理信息系統。國外的商業銀行風險管理信息系統數據庫中，儲存著各種交易信息，中間數據處理器主要是依據銀行在風險管理當中所存在的不同需求，從數據庫當中抽取相關信息進行匯總分析。但是，我國商業銀行與國外商業銀行在信息系統方面還存在一定的差距，我國商業銀行所缺乏的主要是信息系統沒有完整的連續性，在信息之間出現的數據沒有一致性，對于基礎數據的分析缺乏準確性以及數據信息之間不統一，這樣對于我國國有的商業銀行信用管理，就直接造成了其水平無法更好地提高和全面的發展，存在嚴重的阻礙性。
（三）信用風險評級體系不完善。以前商業銀行在風險管理上都是運用定性管理法，然而現在逐漸運用的是定量風險管理，我國商業銀行風險管理經過這樣有效的轉變，在風險控制方面取得了較大的理想效果。可是盡管如此，在風險管理方面就目前而言還是存在一些負面的問題，因此在某種程度上對于商業銀行的風險控制，依舊會受到一些限制。
三、完善我國商業銀行信用風險管理的建議
（一）建立和完善內部評級體系。銀行需要在其內部將數據庫進行統一，將所有的信息全部有效的進行統一管理，這樣不僅能夠通過對數據庫儲存的大量歷史數據，作出行之有效的測算，然后通過有效的經驗數據以及統計技術進行有力的建立，而且在實際發展中各種有效的信用風險模型的全面建立，以及在實際運行的過程中，都是需要具有強大的數據以及管理信息系統作為支撐。所以，數據管理方面有效的運用的內部評級法，在實踐當中有著非常重要的作用，我們應當給予全面重視，只有這樣才能夠將風險預測的準確性進一步給予全面加強和提升。
（二）開發適合我國國情的信用風險管理工具和方法。當前國際信用風險分析方法是趨勢是：從主觀判斷分析法和傳統的財務比率評分法轉向以多變量、依賴于資本市場理論和計算機信息科學的動態計量分析方法為主的方法發展，從單筆資產的風險管理向組合管理方法邁進。然而我國就目前信用分析評估技術依舊還是處于使用傳統的專家判斷和比率分析以及單筆分析階段。不管是針對資產組合管理模型還是內部評級法，都是需要利用信用評級作為模型輸入變量。所以，我國就必須要建立科學合理的風險管理工具和方法，這樣才能夠更好地適應信用評級的需求。
（三）加強銀監會對商業銀行的監督管理。針對銀行的監督銀監會，我們可以從兩個主要方面進行：首先，從合規性監管逐漸向風險性監管轉變，將總體的監管效能在過去基礎上進一步的加以提升，由此就需要將合規性以及風險性兩者進行有效的整合在一起，在風險監管以及全面加強風險監管方面，真正切實際地做好兩方面工作及加強認識；其次，現場監管體系需要加以全面完善，需要有力地將監督的持續性進一步的保持，而且在非監管體系方面更是需要保證其科學規范以及統一，在實踐工作當中全面有效的進行合規及風險性的評級制度。
參考文獻：
[1]滿菲，穆彤.淺析我國商業銀行信用風險管理問題[J].中國商界（下半月），2010（10）.
[2]王文珊.我國商業銀行信用風險管理研究[J].時代金融，2010（03）.
[3]超五成手機用戶使用手機銀行——解讀《2011中國手機銀行用戶調研報告》[J].金融科技時代，2011（05）.
[4]王濱.淺析我國商業銀行信用風險管理問題[J].現代商業，2010（08）.
第9篇：商業銀行信用風險分析范文
長沙銀行成立于1997年5月，是湖南省首家區域性股份制商業銀行。成立12年來，長沙銀行取得了喜人的發展成績。緊緊圍繞“政務銀行、中小企業銀行、市民銀行”的特色定位，以及“四個三”的客戶發展計劃，初步形成了自身的經營特色和核心競爭能力。由于信用評價制度是一個復雜的系統工程，涉及到各方面的因素，同時我國信用評價研究起步較晚，目前我國尚未建立一套全國性的客戶信用評價制度與體系。長沙銀行對貸款企業進行信用評級的主要做法是：根據評估的需要設置若干組評估指標，對每一指標規定一個參照值。如果這一指標、達到參考值的要求就給滿分，否則扣減該指標的得分。最后將各指標的得分匯總，并按總分的高低給貸款企業劃定信用等級，作為貸款決策的依據。該種方法的不足之處在于：（1）評級指標、體系的構成是通過內部信貸專家確定的，缺乏定量化，具有不確定因索，有待進一步深入研究。（2）指標、權重的設置主要依靠專家對其重要性的相對認志來設定，缺乏科學性及客觀性。（3）缺少對貸款企業各方面能力的量化分析，在對償債能力等重要指標上只采用直接觀察法，憑經驗據報表估計其能力，有很大的主觀性。（4）缺少對非財務因素的分析和現金流量的量化預測。
二、加強長沙銀行信用風險評估建設
（一）完善信用評價指標體系和評價方法
長沙銀行要建立內部評級體系，既要學習借鑒國外模型的理論基礎、方法論和設計結構，又要緊密結合本國銀行系統的業務特點和管理現狀，研究設計自己的模型框架和參數體系。要充分考慮諸如利率市場化進程、企業財務欺詐現象、數據積累量不足、金融產品發展不充分、區域風險差別顯著、道德風險異常嚴重等國內特有因素。只有深刻理解中國的金融風險，才能建立起有效的風險評級模型，這需要信用風險系統設計師不僅掌握先進理論方法，還能夠對長沙銀行的現實問題提出技術對策。
（二）加強培訓，提高銀行評級人員的素質
長沙銀行應加強與國際專業評級機構如穆迪公司、標準普爾公司合作，加快培養、建立評級專業人才隊伍，負責內部評級實施和維護工作。同時聘請國外銀行和評級公司的專家，對這些人員進行集中培訓，或派往國外培訓，使之成為風險量化專家和未來的金融工程專家，為國內商業銀行新型評級系統的建立健全出謀劃策。
在評級過程不可避免的會存在部分道德層面上的問題從而引發操作風險。對此，要從思想意志上對相關人員進行教育，增強其主人翁責任感；要將政治素質好、業務能力強的工作人員優先充實到信貸崗位。
（三）加強行業研究，建立和完善信用風險管理基礎數據庫
沒有高質量的數據積累，信用評級的模型及各項指標則無用武之地。長沙商業銀行要完善數據積累，必須在確保客戶信息的完整性和準確性前提下，加快信用評級所需數據的收集，同時完善不良客戶信息的收集。另外，長沙銀行應根據客戶的資產負債狀況、市場環境等情況及時更新客戶信息，以便做出準確的風險分析。在充分獲取數據的同時，商業銀行要加強信息技術系統的建設，并且要保證信息技術系統的可信度和穩健性。同時，必須按照行業進行適當分工，通過對不同行業的長期、深入研究，了解和把握不同行業的基本特點、發展趨勢和主要風險因素，可以為受管理對象在同一行業內部和不同行業之間的風險比較創造必要條件，從而為信用級別的決定提供參照。
