中小微企業融資政策精選(九篇)
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第1篇：中小微企業融資政策范文
【關鍵詞】眾籌融資 小微企業 政策扶持 創新眾籌基金
2015年3月5日，總理在政府工作報告中指出，推動大眾創業、萬眾創新。同年3月11日，國務院辦公廳印發《關于發展眾創空間推進大眾創新創業的指導意見》，部署推進大眾創業、萬眾創新的工作，旨在公共服務、財政支持、投融資機制等方面予以大力支持。
一、地方政府助力小微企業眾籌融資的現實動因分析
基于大眾創業，萬眾創新的時代背景下，地方政府為了響應國家提出的“擴大就業，增加居民收入”的號召，必然尋找新的經濟增長點。而小微企業由于其靈活性，門檻低，特別是吸收就業人群能力強，在目前投資驅動后繼乏力，就業壓力日漸增長的情況下，“創新”型的小微企業有望成為新的經濟增長點。同時，小微企業創新創立的過程中，迫切需要地方政府在相關政策給予咨詢和扶持，地方政府在完善相關的配套服務的過程中，能夠幫助其自身完成“向服務型政府轉化”的目標。
二、小微企業融資的主要渠道及眾籌融資的優勢分析
小微企業其本身具有如下特點：自身規模小，初業創期無資本積累，缺乏有銀行等其他金融機構認可的有效擔保物。目前小微企業主要的融資渠道有三種：
（一）內部融資
小微企業的初創者選擇自己在企業內部或者家庭成員內部籌措項目資金。
（二）抵押貸款
小微企業以自有土地或房產，尋求銀行的抵押貸款。但是整個流程手續比較繁瑣，企業往往會受到銀行條款的約束和限制。
（三）民間借貸
作為尋求民間借貸的方式，手續簡便，但是擔保貸款籌資方式成本高，風險性大，會阻礙小微企業的長遠發展。
而另外一方面，小微企業往往不乏前瞻性的創新項目。而這些創新項目急需前期的資金投入，以幫助其能夠迅速地把創新的夢想轉化為現實。在這種情況下，小微企業急需有一個平臺能夠幫助其在短時間內迅速籌集到相應的匹配資金。而眾籌融資由于其平臺的開放性，融資效率高，能夠將民間資本的信息和小微企業的融資需求有效地對接。
三、小微企業在眾籌融資中的遇到的障礙分析
通過對于現有眾籌平臺的研究，我們發現小微企業在眾籌融資中，由于缺乏地方政府扶持呈現如下顯著特點：
（一）基于大眾的網絡平臺，而缺少專業化區分的平臺
常規的平臺有私募平臺，微信眾籌，微博眾籌和互聯網電商平臺的眾籌平臺。但是目前為止，沒有專業的政府創新企業孵化平臺。
（二）創新項目缺乏技術支持，融資成功率偏低
傳統的眾籌平臺往往以是否籌集到目標金額的資金作為成功標志。如果沒有融到目標的資金則宣布項目失敗。整個過程缺乏政府層面專家的審查和支持，一些優秀的，前瞻性的項目往往得不到大眾的青睞而直接夭折。
（三）傳統的眾籌平臺缺乏相應的風險管理機制
和P2P網貸模式一樣，傳統的眾籌平臺存在著平臺的積累風險。整個過程缺乏政府的監管，募集的資金缺乏專業的托管機制。雖然也有一些平臺標榜有專業的第三方托管，但是在實際的操作中依然存在著資金流向不明等信息監控風險。
（四）傳統的眾籌平臺缺乏對于知識產權的保護
由于沒有地方政府配套政策的支持，現實的籌資過程中，小微企業往往處于這樣的矛盾中：如果項目介紹不詳盡，缺乏相關的吸引力，有可能不能達到項目籌資的目的;而如果介紹過于詳細，由于缺乏知識產權方面的保護，又害怕被復制或者抄襲。如果地方政府在扶持過程中，能夠推進相應的知識產權保護，能幫助小微企業解決在眾籌平臺融資的后顧之憂。
四、地方政府支持小微企業眾籌融資的主要路徑研究
（一）地方政府在模式選擇上給企業進行引導
地方政府在模式選擇上可以參考以下方式的特點和優勢，針對不同的小微企業采用不同模式的引導。
1.P2P網貸模式。P2P網貸模式是以支付投資人一定的風險報酬作為項目的回報，而投資人并不參與到企業的實際經營管理當中去，在整個項目運轉成熟后，以回收初始投資金額的方式退出。
2.股權眾籌模式。股權眾籌模式下，每個投資人的認籌金額都被轉化為一定份額的股份，享受原始股東的分紅的權利。后期的運作類似于天使基金的運作，以企業最后IPO上市作為退出的時機。
3.P2P網貸模式+股權眾籌模式。眾籌的資金可以由投資人進行選擇以上兩種模式，可以選擇領取固定的回報率，也可以選擇轉為股權投資。萬一項目失敗，選擇固定收益的投資者可以把這自己的項目認籌份額轉化為股權投資。
4.建立政府性的創新眾籌基金。在這種模式下，政府可以出資牽頭，并占有一定的比例，相比于直接撥款，補貼，獎勵給創新企業的傳統做法，這種模式更具有示范意義，還可以以此作為示范平臺來進一步探索地方政府對國家支持的創新小微企業間接持股的方式。
（二）地方政府在眾籌融資后期提供的必要服務工作
一般基于網站平臺的眾籌融資都會遵循以下的幾個流程（路徑）：
1.項目申請――2.項目審查――3.項目展示――4.吸引公眾的吸引力――5.項目眾籌融資成功――6.進行資金分配。
我們看到，常規的流程是以資金的分配作為眾籌的結束。
縱觀整個路徑，發現其中由于缺乏政府的扶持，呈現出不完整的特點。對于政府來說，在眾籌融資的后期則需要在多余資金管理監管，平臺傭金比例規范，眾籌資金專項資金托管項目，以及項目監管和有效推廣的方面制定相應地政策的服務內容。
在資金多余的情況下，需要制定相關的政策來合理規定多余部分是原路返回還是給初創企業。針對于目前國內眾籌平臺眾多，傭金收取比例不一的情況，需要制定相關的制度來約定合理的傭金比例區間。在既定的比例區間內，眾籌平臺可以根據項目的風險水平和平臺所提供的服務水平和內容來自行決定合理的傭金比率。針對于眾籌資金的分配前的管理以及分配后的管理，地方政府也需要建立一定的監管機制，確保能夠做到項目專用，避免出現眾籌平臺挪用資金或者眾籌企業將項目資金挪作他用的情況。同時，地方政府可以利用現有的信用平臺，讓眾籌融資的小微企業，每隔固定時間提交財務報表，使其后續的項目和財務狀況能夠處于公眾的監督之下。
通過以上的路徑研究，地方政府助力小微企業眾籌融資需要在模式上進行有效的引導，并且在后期進行必要的服務指導。通過這兩方面的努力，有助于地方政府實現探索以眾籌模式成立民營資本人才項目投資基金的設想，發現地方政府在公共服務中存在的不足，進而提升政府的公共服務水平，促進服務型政府的建設。
參考文獻
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第2篇：中小微企業融資政策范文
關鍵詞：小微企業；融資；對策研究
基金項目：河套學院縣域經濟研究中心科學研究項目，項目編號：HTXYSY13001，項目名稱：《巴彥淖爾市小微企業融資現狀及對策研究》。
據統計，我國中小企業創造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值（GDP）總量的60%，納稅占國家稅收總額的50%，完成了65%的發明專利和80%以上的新產品開發。小型微型企業在促進就業方面有著突出的貢獻，是新增就業崗位的主要吸納器。支持小型微型企業發展就意味著創造社會就業崗位，意味著使小型微型企業在解決民生問題、推進經濟增長方面發揮更大的作用①。2008年國際金融危機以后，在國際經濟持續低迷，國內經濟下行壓力增大的情況下，廣大小微企業經營困難重重，面臨生產成本上升、市場持續低迷、銀根趨緊等諸多問題，其中尤其以融資難的問題最為突出，嚴重制約了小微企業的發展。本文通過對小微企業融資難的原因進行探討，提出對策和建議。
一、小微企業融資現狀：
據中國商務部數據顯示，我國中小企業65%的企業發展資金源自于自籌，25%左右的中小企業發展資金來源于銀行貸款，10%的中小企業發展資金來源民間，而根據《中國經濟時報》的調查，小微企業的融資較中小企業更單一，對自有資金的依賴更高。但內源融資只適合企業初始階段，隨著企業發展壯大，內源融資因數量有限難以滿足企業的資金需求，必須進行外部融資。我國小微企業之所以面臨融資難的困難，就是因為缺乏良好的外部金融環境。雖然我國于2004年在深交所建立了中小企業板市場，2009年開設了創業板，都是為中小企業服務的，但對于絕大多數小微企業而言其融資門檻都是很高的，申報條件根本達不到上市的要求，不能解決融資難的問題。至于場外股權交易、風險投資等融資方式，由于我國資本市場尚不完備，更是大多數小微企業難以企及的。而債券市場由于規模較小，投資者更傾向于實力強、信用水平高的上市公司、國有大型企業，小微企業發行公司債難度很大。因而小微企業融資方式主要還是依賴向銀行貸款，而商業銀行出于自身利益考慮，普遍對小微企業惜貸嚴重。在這種情況下，民間借貸發展迅猛，但民間借貸的高利率和缺乏合法與有效的機制約束，使得民間借貸雖能解決小微企業一時的融資問題，但也帶來了很大的經營風險，增加了企業的經營成本，加重了企業的負擔。
二、小微企業融資難原因分析：
1.小微企業自身原因
首先，從自身原因分析，小微企業規模小、經營時間短、擁有的資產也有限，普遍存在經營不規范、財務制度不健全、財務信息不透明的狀況，財務統計報表的真實性與實效性難以得到保證，投資者較難判斷其真實經營狀況，投資風險較高，較難吸引投資者投資。同時由于經營規模小、自有資產少、在貸款過程中通常難以提供足夠且符合商業銀行規定的抵押品，同時很多小微企業也很難找到符合銀行要求的擔保人，有的企業租賃廠房經營，無抵押資產，所以難以獲得融資支持。另外就是小微企業信用體系不完善，大多數小微企業信用觀念淡薄，不重視信用建設，在經營過程中存在較大的風險，一旦出現問題，就難以按期還款，影響其信用等級。
2.商業銀行對小微企業貸款積極性不高
從銀行貸款是小微企業融資的基本途徑，國有大型銀行在業務上經常追求大客戶，對小微企業貸款有規模歧視和所有制歧視傾向，認為小微企業貸款放貸成本高、信用風險大，所以對于開拓小微企業融資業務不積極。中小型銀行本身資源實力較弱又定位不準，往往與大銀行爭搶大客戶，而忽視對小微企業的服務。而且各金融機構針對小微企業的管理與服務不足，難以滿足小微企業的有效需求。針對小微企業的信貸產品供給相對缺乏，部分銀行的信貸產品不能緊貼小微企業的融資需求。小微企業通常對貸款的要求通常是單次資金需求量小、融資頻率高、資金使用期限短的特征，但商業銀行的貸款審批程序繁瑣、審批時間長，融資期限不靈活，而規模不經濟的情況，使得銀行的貸款成本較大企業貸款成本要高得多，因而小微企業很難得到銀行的貸款服務。即使貸到款還要支付如擔保費、評估費等各項費用，融資成本較高，加重了小微企業的負擔。
3.政府優惠政策難以落實
2008年金融危機以后，國內經濟下行壓力增大，對小微企業沖擊非常大，為緩解小微企業經營困難、促進小微企業健康發展，國家陸續出臺了一系列政策和指導意見，例如：《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》（國發〔2009〕36號）、《國務院關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》國發〔201214號〕、《國務院關于扶持小型微型企業健康發展的意見》國發〔2014〕52號等，各部委及各地政府也相繼推出了一系列政策和措施，但調查過程中大部分小微企業業主反映并未從中受益。造成信息不對稱的主要原因是政策多是指導性意見，本身操作性不強，基層政策落實起來困難重重，而小微企業普遍也對政策關注不夠。另外政策出臺過于密集，地方政府往往對政策處于觀望狀態，對各類政策宣傳力度不足，大多數小微企業業主限于自己的信息渠道、知識水平、經歷能力根本不了解、甚至不知道這些針對小微企業的優惠政策，更談不上享受這些政策了。
三、緩解小微企業融資難問題對策建議：
1.提升小微企業自身素質是關鍵：
真正解決小微企業融資難問題的關鍵是提升企業自身素質。在經營過程中充分利用小微企業靈活的經營方式，努力創新，不斷進行產品創新、新技術開發、新工藝探索，開發出滿足市場需求的產品和服務，提高在市場上的競爭力。在管理上進行企業產權的明晰和現代企業制度的建立，促進企業的發展壯大。健全財務管理制度，按照國家規定的規范格式來編制標準財務報表，嚴格遵守會計政策法規，完善與規范財務會計制度，為商業銀行考核企業經營狀況提供可靠的依據。重視信用管理，堅持誠信經營，培育全體員工的誠信意識，保持良好的還貸記錄，建立企業自身的誠信形象，在長期的交易過程中加深商業銀行與企業之間的了解，為企業融資打好基礎。
2.充分發揮政府的扶持與引導作用：
在解決小微企業融資難的問題上，政府既有不可推卸的責任也具有無可替代的重要地位。為充分發揮政府的扶持與引導作用，應該專門成立國家層面上的小微企業管理機構，加強對小微企業統一管理和對小微企業優惠政策的執行力度，以強有力的行政手段對小微企業相關工作進行統一協調管理。從宏觀角度對小微企業融資統一調控，統一整合現有的國家及各級政府部門的針對小微企業的稅收、融資、政府采購等方面的相關政策，理順小微企業政策事權關系，制定全面系統且更適應小微企業發展的小微企業融資方案，并推動各級政府部門對小微企業融資政策的落實。要求各級政府設立中小企業還貸應急周轉資金、建立中小企業信貸風險補償機制和中小企業融資擔保機構風險補償機制，設立中小企業再擔保機構等。加大對相關政策的宣傳力度，形成大力支持小微企業發展的濃厚氛圍，督促金融部門在為小微企業提供金融服務的同時，還要通過多種途徑和方式宣傳國家相關優惠政策，最大限度地發揮出政策對小微企業發展的整體支持作用。整合現有針對中小微企業的各種相對獨立而分散的資金安排和財政補貼資金，建立中小微企業融資擔保基金，與金融機構和民間資金有效對接，建立長效溝通和合作機制，創新融資擔保形式，統一安排配套使用，切實解決小微企業融資困難，充分發揮這些資金的作用。另外政府還要加強金融生態環境建設，組織相關部門構建統一的中小微企業信用擔保體系，彌補銀企之間的信息不對稱，降低銀行的信貸風險和信貸成本，也使得企業自覺履約形成約束，增強企業誠信意識。
3.建立和完善小微企業融資體系：
如前所析，內源融資因數量所限只能成為小微企業融資的補充，而資本市場目前對大多數小微企業又是難以企及的，所以目前解決小微企業融資難還是主要靠向銀行貸款。因大型銀行主要為國有企業、大型企業服務，所以中小型銀行是為小微企業服務的最佳選擇。但小微企業融資因其風險大、成本高的特點，與商業銀行追求利潤的性質相悖，因而只能采取政策性金融的解決方式：成立全國性政策性銀行，專門為小微企業提供融資支持。引導中小型銀行和農村信用社支持小微企業融資，負責對小微企業的融資進行統一協調支持和適當的利潤補貼。積極引導鼓勵民間資本、小額貸款公司及其他新型銀行金融組織為小微企業提供金融服務，持續拓展和完善小微企業的融資渠道，使小微企業融資得到長期穩定發展。對于中小型銀行，政策性銀行要積極引導中小型銀行避免盲目模仿大型銀行的市場定位，充分發揮自身優勢，建立服務中小微企業融資的市場定位，加快貸款審核流程，創新適合小微企業的信貸產品，滿足小微企業的需求。例如地方性中小型銀行因為屬地的原因，對當地企業的實力、資質、經營者信用都比較了解，對其經營風險比較容易掌控，挖掘一些有潛力的小微企業進行支持并伴隨其成長壯大，建立長期合作關系共同成長。對于農村信用社引導其始終把服務三農和農業小微企業作為自己的經營宗旨，利用其對當地農村小微企業的了解，選擇一些有潛力的農村小微企業予以支持并提供配套服務，為這些農村小微企業創造一個可持續發展的良好融資環境，推動其快速發展。對于一些擁有先進技術和產品的小微企業和符合國家產業發展方向又沒有資產抵押獲取流動資金的小微企業，政策性銀行可以給予中小型銀行適當的利潤補貼，以企業股權質押和全體投資人提供無限擔保責任的方式，中小型銀行向這類小微企業發放利率低于商業銀行的長期貸款，讓這些處于創業初期的科技型小微企業可以獲得足夠的運轉資金，迅速地成長起來。另外政策性銀行可以與行業組織合作，由行業組織出具擔保，為中小企業提供無擔保、無抵押貸款，解決他們的融資難問題。綜上所述，造成小微企業融資難的原因是多方面的，既有小微企業自身原因，也有銀行機構、政府等外部環境原因，而緩解小微企業融資難問題關鍵是提升企業自身素質、充分發揮政府的扶持與引導作用、建立和完善小微企業融資體系，通過這幾方面的共同努力，才能真正解決小微企業的資金短缺問題，為小微企業創造一個可持續發展的良好融資環境。
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第3篇：中小微企業融資政策范文
1 小微企業融資問題表現
小微企業的融資方式除業主投入、自身積累、親友借貸和利用商業信用外，主要依靠銀行等金融機構的貸款。小微企業融資中的主要問題是融資渠道狹窄，內部融資不足，從金融機構融資難、融資貴。
1.1 抵押擔保難、融資慢
一般來說小微企業除自籌外的主要融資渠道就是商業銀行等金融機構，其貸款的主要方式就是抵押貸款和擔保貸款，但是由于現實原因的限制，小微企業通常很難實現抵押貸款，另外小微企業由于缺少合適的擔保人，擔保貸款也很難成功，從而直接影響到金融機構對小微企業信貸的審核和發放。
1.2 貸款難、成本高
國際金融危機后各金融機構對金融風險防范更加嚴格，不少銀行給為小微企業融資的基層行授權有限，辦事程序又較繁瑣，導致許多小微企業貸款很難，而且目前小微企業貸款融資成本包括了基本利息和浮動部分、抵押物登記評估費用、擔保費用、風險保證金利息等，加在一起一般達到10%以上，高出規定貸款利率不少，融資成本高。
1.3 融資渠道狹窄、直接融資難
小微企業自身底子薄、產品技術含量低、自有資金少，要想從門檻很高的正規資本市場直接融資，小微企業成功的可能性是很小的，外商投資和地方政府少量的財政性資金也基本上不會流向小微企業，正在發展的小額貸款公司、風險投資等投資基金、村鎮銀行等金融機構規模有限，作用不大，所以一些企業只能轉向成本很高的民間融資渠道，但民間融資多為地下或半地下狀態，缺乏必要的法律制度規范，具有很大風險，造成融資貴。
2 導致小微企業融資難、融資貴等問題的原因分析
2.1 小微企業自身的原因
由于小微企業的產品比較單一，技術含量也不高，只能依靠價格進行市場競爭，在市場的競爭中處于劣勢，因此很多的因素都會導致小微企業出現經營危機，比如貨幣政策的緊縮、市場的變化、原材料等要素價格的上漲等。小微企業信用意識淡薄，在融資過程中的道德風險大，拖欠、賴賬、逃廢債行為屢見不鮮，從而影響了企業的信用形象。加上小微企業財務制度不健全，報表不實，缺乏完整的信用記錄，因而金融機構對其信用狀況很難做出準確評估以進行有效信貸決策，信用風險難以控制，造成銀行信貸成本高、小微企業融資貴，給企業融資帶來了不小的障礙。其次，由于小微企業數量龐大，分布在各行各業，又處在不同發展階段，企業群體的差異化決定了其融資需求的多元化，需要形式多樣的資金提供方式，“短、頻、快”的融資特點增加了小微企業融資的單位成本。
2.2 金融機構的原因
出于眾所周知的原因，銀行貸款偏好于大中型企業，對小微企業融資不夠重視。為了避免風險，保證自身安全性、有效性和流動性，金融機構一般設立了嚴格的經營標準，實施企業資信分類管理，對缺乏良好信譽、不良貸款較多的小微企業貸款的門檻抬高，貸款時還層層把關，給企業融資帶來障礙。銀行業務創新不足，產品不豐富，缺乏針對小微企業的融資平臺和信貸產品。多層次資本市場近兩年來雖然發展較快，但由于條件高，對小微企業而言仍只能望而卻步。
2.3 政府部門的原因
2003年出臺的《中小企業促進法》內容較粗略、政策性太強、可操作性較差，一些地方沒有制定相應具體配套落實辦法，而且該法針對的是“中小企業”而非“小微企業”，不能為小微企業融資提供法律保護，有關微型企業的法律法規還有待制定實施。各地政府部門更加重視大企業的發展，導致金融信貸也向大企業傾斜較多，給小微企業扶持力度相對不夠，既沒有建立專門用于小微企業融資的政策性金融機構，也沒有為小微企業搭建更多更合適的融資平臺。小微企業社會服務體系不夠健全，雖然各地建立了初步的中小企業信用擔保體系，但擔保業風險補償機制不完善，不少擔保機構工作不規范，風險過大，自身虧損現象嚴重。另外，社會信用環境建設也處于比較滯后狀態。
3 改善小微企業融資狀況的對策建議
針對小微企業融資難、負擔重等問題，近年來國務院非常重視，多次專題研究和出臺了支持小微企業發展的財稅金融政策措施，但由于小微企業融資問題是由多重因素疊加導致，改善解決該問題不可能一蹴而就，而應多措并舉、標本兼治才能達成。
3.1 完善小微企業的融資路徑
①完善發展包括中小企業板、創業板、新三板、中小企業股份轉讓系統（未上市股權交易市場）、小微企業債券市場等多層次多渠道區域性資本市場，規范有關股權投資政策，擴大小微企業集合票據、集合債券、短期融資券等債務融資工具及規模，加大小微企業向社會募集股份和發債的創新力度，積極支持成長性好、有盈利前景、科技含量高、管理規范的小企業通過資本市場融資。通過發展信托、基金、風險投資等財富管理業務和融資租賃、金融信息服務、金融服務外包、民間融資服務公司等新型資本投資與資產管理機構，為小微企業量身定做金融服務產品，指導小微企業做好投融資管理。推進股權投資業發展，設立政府引導基金，進一步加大鼓勵民間資金為主體的創業（風險）投資基金、成長型企業股權投資基金、產業投資基金、證券投資基金和其他各類專業投資基金的發展，以集約化管理方式，使各類基金組織成為民間資金轉化為產業資本的重要載體，成為小微企業創業和發展的直接融資渠道。
②針對小微企業信用等級較低的情況，應進一步完善信貸管理制度，加大金融機構對小微企業的支持力度。首先，必須轉變銀行等金融機構的觀念，制定與小微企業切實相關的信貸管理運行機制，正確處理信貸過程中風險與發展的關系，落實中央和銀監會各項支持小微企業信貸的政策;其次，必須提升小微企業金融服務水平，根據不同小微企業的特點，積極創新金融產品和服務方式，更多地推出適合不同小微企業的個性化產品和服務;第三，加快培育和發展與小微企業金融支持相適應的各類小型金融機構，設立大銀行-小企業專營機構，適當降低放貸權限，加快貸款審批速度，清理不必要的資金“通道”、“過橋”環節，縮短融資鏈條，提高融資效率;第四，規范商業銀行收費行為，嚴禁收取額外費用和變相提高貸款利率，降低小微企業實際融資成本。
3.2 加強小微企業社會信用體系建設
信用是企業的一種無形資產。從 2006 年開始，各地陸續開展了中小企業信用體系建設，進行信用征集，建立信用檔案。2014年10月1日實施的《企業信息公示暫行條例》，是轉變對小微企業信用監管理念、創新監管方式、加強事后監管的重要舉措，有利于強化對小微企業的信用約束機制，但小微企業分布極廣、數量眾多，魚龍混雜，因此政府、企業和銀行仍應加強合作以改善區域金融生態環境和社會信用環境，促進小微企業加快轉型升級，提升自身素質，走出低端“陷阱”，努力降低成本，提高盈利能力，提高小微企業整體信用水平，為金融機構增加對小微企業放貸提供良好的信用環境。
3.3 健全小微企業的融資擔保體系
融資擔保體系健全與否與小微企業融資息息相關。為滿足廣大小微企業發展需要，政府和社會應大力引導、扶持和推進小微企業信用擔保體系建設，建立更多為小微企業提供擔保的專門機構尤其是政策性擔保機構、信用擔保基金，對擔保機構代償損失給予一定的風險補償，規范小微企業融資擔保秩序，建立貸款保險機制，積極開展小微企業貸款保證保險和信用保險。
第4篇：中小微企業融資政策范文
【關鍵詞】河北省小微企業 融資 模式
河北省數量眾多的小微企業對省內的經濟發展、科技創新、稅收貢獻、人員就業都作出了較大的貢獻。但是，處于經濟轉型期的河北小微企業普遍面臨著融資難的問題，從而限制了小微企業的經濟活力和競爭力。近年來，河北省政府為破解小微企業發展面臨的突出困難和問題，扶持小微企業健康發展，通過實施小微企業降費工作方案，落實國家減免稅收優惠政策，完善融資擔保行業規范等相關措施來為小微企業清障搭臺、減輕負擔。雖然在相關政策的扶持下，小微企業的融資難度有所緩解，但是多數小微企業仍然在發展中對融資的滿意度較低。由于小微企業自身和外部的原因共同作用，導致選取融資模式存在一定的限制，所以要提升小微企業的融資能力必然要轉變融資模式，如何創新多種融資模式，開拓多樣化的融資渠道，已成為河北省推動小微企業發展的亟待解決問題。
一、河北省小微企業融資存在的問題
（一）企業融資成本過高，資產擔保不足
河北省小微企業平均壽命較短，發展規模受限，缺乏足夠的資產積累，由于自身抵抗風險能力較弱、競爭力不強、信息披露程度低、信用缺失等自身問題限制了企業對融資模式的選擇，也是間接導致融資成本過高的原因。比如有些輕資產行業，可抵押的有形資產很少，只能申請信用貸款，但是企業無法承受高風險信貸帶來的高額利息和手續費。
（二）企業經營成本上升，生產能力過剩
2015年，河北省受經濟增速放緩的不利影響，伴隨著勞動成本、原材料、流通費等一系列生產要素的價格增長，致使小微企業的總體經營成本一直居高不下。過高的經營成本，使得企業的利潤空間更加狹小，對資金的需求更加迫切。而河北省傳統行業中的小微企業大多存在產能過剩的問題，在產業結構調整、節能減排調控的過程中關停的主要是小微企業。這對于過度依賴資源發展，資金周轉困難的小微企業來說，進一步加劇了融資難度。
（三）融資政策缺乏系統性和針對性
目前，河北省政府已頒布了一系列有利于小微企業融資的政策，但是小微企業的融資效果仍不理想。一是政策缺乏系統性，具有原則性強，操作性差的弱點，導致相應的政策很難落實和執行。二是融資政策缺乏針對性，就當前小微企業融資難的問題，河北省的政策制定應該分區域、分類型、分行業、分區域、分階段來針對不同的小微企業進行分類指導。
（四）金融機構的服務缺乏差異化和創新
雖然目前河北省已設立小微企業專營機構470多家，為小微企業發放貸款2255億元，對小微企業融資負擔重的問題有所緩解，但在河北省，金融機構提供的服務在多樣性方面不具有優勢，還遠不能滿足小微企業的實際需求。另外一些金融機構針對小微企業提供的貸款種類太少，同時對貸款的審批時間長，流程復雜，條件嚴苛，又加上大部分小微企業對推出的新型貸款不了解，這些服務上的缺陷都造成了雙方的供需矛盾。
二、河北省小微企業融資模式的影響因素
小微企業對融資模式的選取決定了它自身獲得融資的難易程度，同時也體現了小微企業的融資能力。那么究其原因，小微企業無論是從內部的發展還是外界環境這些共同的因素都在潛移默化的影響著小微企業的融資能力。
本文針對河北省100家小微企業融資模式的影響因素進行調查，通過對調查數據的總結分析結果如下表所示：
本文的調查結果根據調查問卷的數據分析得來。調查問卷的選項分為沒有影響、較小影響、一般影響和顯著影響幾項，并依次分別賦值為1、2、3、4，根據問卷選項的賦值情況，計算出各個選項的樣本比例加權取平均數，再與選項的賦值進行比對，得出影響因素對小微企業融資模式的影響程度。
根據調查結果顯示，樣本企業認為財務狀況對小微企業的融資模式的選取具有顯著影響。企業的注冊資本雄厚，說明企業具有一定規模，盈利能力和償債能力較強可以作為企業融資實力的保證。資產質量高說明企業資產利用效率合理，有足夠參與融資抵押的有形資產。
根據調查結果顯示，樣本企業認為外部環境對小微企業的融資模式的選取具有一般影響。小微企業所處的行業如果是新型的高科技行業，又能夠獲得一定的政策支持越有益于獲得融資，同樣在信用評級機構有良好的信用記錄，社會責任度高，就能夠獲得公眾美譽度，對融資模式的選擇有所助益。
根據調查結果顯示，樣本企業認為內部管理對小微企業的融資模式的選取具有較小影響。企業家精神和創新能力是小微企業生存與發展的原動力，企業的文化氛圍、管理水平，員工素質都對企業的未來發展有著至關重要的影響，但是對目前的融資狀況間接影響程度較小。
三、河北省小微企業融資模式的創新
根據以上調查分析可知，影響小微企業融資模式選擇的因素主要是自身的財務狀況，因此，在外部環境和內部管理水平一定的條件下，小微企業可通過提升自身的財務水平來達到融資目的。目前，河北省的小微企業處在經濟結構不合理、區域發展不平衡、自主創新能力弱這樣的大環境中，所以構建適合河北省小微企業發展的融資模式，形成一定的區域特色，并有所創新是當前亟待解決的問題。
（一）知識產權融資模式
作為河北省的科技型小微企業可以利用自身的知識產權優勢進行融資，吸收相關成功經驗，形成以下融資形式：1.投資人把經過評估的知識產權作為投入的資本，以此獲取股權，企業因此而獲取相關經濟利益。2.企業可以利用知識產權進行質押貸款，企業把擁有的商標、專利等知識產權作為質押物，向銀行申請貸款。3.企業還可以將其擁有的知識產權等轉移到特設機構，此機構以該產權作擔保，通過信用評價后在市場上發行證券，以此進行融資。4.企業先將自己所擁有的知識產權出售給對方，然后再將其租回使用，采用這種債務融資的形式獲取資金。5.企業通過為創業階段的企業提供股權資本和相關服務，在被投資企業發展成熟后，通過股權轉讓獲取資本增值收益來達到融資目的。
（二）產業集群式融資模式
目前河北省有將近350個產業集群，并還在著手打造創新型產業集群，相關政策也在不斷促進產業集群的發展。產業集群是小微企業發展的重要組織形式和載體，它能夠把單個的小微企業聯系起來形成一個龐大的群體，而小微企業利用這種集群式融資具有規模、信用、成本上的優勢，并為互助擔保提供了一定的條件。采用集群式融資模式有以下形式：1.集群內的小微企業以一個聯合擔保體的形式向銀行統一申請大宗貸款，然后再在組織內進行分配，以滿足小微企業的融資需求。2.在小微企業集群中實力相對較強的企業出于對與其有業務往來的小微企業的了解，以穩定雙方業務往來和加強合作為目的，自愿為小微企業向金融機構貸款作信譽擔保。3.產業園區因為有政府參與，小微企業可獲得政府支持。在地方政府的授信下，小微企業可以利用所在的產業園區把它作為一個整體向金融機構貸款，并獲得較優惠的利率。
（三）基于互聯網的云融資模式
河北省小微企業貸款比去年同期增加1775.52億元，其中采用互聯網融資占5%，河北省的互聯網金融也在不斷的發展中。而基于互聯網的云融資模的形成，為小微企業融資的實現提供了關鍵信息技術基礎，使之能夠及時獲取所需的信息，實現信息的開放、共享和透明。云融資模式的運作首先要按照云融資服務平臺的要求，公開小微企業融資項目及企業相關信息，其次云融資服務平臺對大量非標準規范化的金融服務進行統一管理和調度，作為中介服務云的會計師事務所、信用擔保機構等要為云融資模式各利益相關者提供調查、走訪取證服務，核實小微企業融資需求云信息。而作為云融資模式中資金供給云主體的金融機構等，要通過多元化、分散化的投資模式來降低投資風險。最后融資需求云通過云融資服務平臺獲得充足的資金支持。
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基金項目：2015年河北省社會科學發展研究課題《河北省小微企業融資模式創新研究》（2015031241）。
第5篇：中小微企業融資政策范文
關鍵詞：小微企業；融資渠道；融資對策
一、引言
民營經濟是世界各國經濟發展的重要支柱，在世界經濟的發展歷程中，它們一直扮演著不可替代的角色，無論是發展中國家還是發達國家皆是如此。到目前為止，我國大約有小微企業4200多萬戶，占企業總數的99.8%，經工商注冊的小微企業數量達到460萬戶，個體、私營企業達到3800萬戶。小微企業所創造的最終產品和服務價值占國內生產總值的60%左右，生產的商品占社會銷售總額的60%，上繳的稅收已經超過總額的一半，提供了全國80%左右的城鎮就業崗位。以上數據可見，小微企業在我國經濟發展的道路上發揮了巨大的作用。
小微企業的規模較小，相對的資金力量薄弱，管理水平較低，應對風險的能力較差，這些劣勢使得小微企業在競爭日趨白熱化和融資政策尚未完善的情況下處于非常不利的地位，這些都加劇了其融資難度，使得它們在發展過程中受到了越來越多的限制。然而，企業的運作過程究其根本是資金運作的過程，因此能否及時有效地獲得所需要的資金關乎一個企業的生死存亡。
二、小微企業融資情況分析
內源融資和外源融資是企業融資最常見的兩種渠道。所謂內源融資，通常是指企業將自己的未分配利潤等資金積累下來并且轉化為投資的過程，具體有留存收益、折舊準備金及內部集資三種形式。然而，由于企業內部的積累能力有限，企業的擴張和發展所需資金不能被及時充分地供給，所以企業通常都會轉向具有大量資金的外部金融市場。企業通過直接或間接方式從社會借款者或投資者那里籌集資金，這一過程就是外源融資。
由于小微企業普遍資產規模較小，財務狀況不夠透明，經營上具有不確定性，所以其通過銀行信貸融資又具有以下特點。
一是由于小微企業的投資往往出于對時機的識別和把握，所以相對于有規劃有目的的大型企業融資來說，小微企業的資金需求具有很強的時效性，往往要求在很短的時間內獲得所需資金。同時，又由于小微企業在資金回籠時間上具有不確定性，加上季節性、臨時性等因素的影響，資金需求較為頻繁。
二是小微企業由于自身資金實力薄弱，可用于生產經營和周轉的資金較少，所以短期借款對小微企業的資金周轉和用度極為重要。調查顯示，小微企業的貸款需求中約60%為期限在6個月以內的短期流動資金。
三是小微企業外部融資能力有限，資金來源主要依賴于企業內部融資。這是由于小微企業往往缺乏信用觀念，財務管理水平較低，不具備完善的財務報表，不能在向金融機構申請融資時出具較為詳實的經營和財務數據，因而難以得到中介機構和銀行的信任，貸款請求容易遭到拒絕，為此只能在很大程度上依賴內部積累而緩慢發展。
三、小微企業融資影響因素實證分析
（一）樣本說明
本次實證分析的數據來源于深圳中小板上市企業2011～2013年的財務數據，隨機選取其中100家企業的年度財務報表中相關數據進行統計分析，即截面數據。數據主要來源于國泰安數據服務中心，數據的前期篩選與計算主要運用Excel軟件進行。本文選擇中小板上市企業的數據作為研究對象來反映我國小微企業的融資結構。
（二）變量選取與模型建立
本文的變量選擇和模型建立主要參照前人的研究成果，從三個方面分析各個因素對小微企業融資結構的影響并建立回歸模型。這三個方面為企業規模、盈利能力及企業的風險控制能力。同時，對融資結構的度量采用總資產負債率，即被解釋變量為總資產負債率；對影響因素的度量從三個方面進行考慮，共選取了四個指標，即四個解釋變量；對企業規模的衡量取總資產的自然對數，這樣可以將其變為一個相對量。
為了具體考察所選取的四個變量對小微企業融資結構的影響程度，本文主要采用線性回歸分析。因此，建立如下模型
其中，Y為總資產負債率；X1、X2、X3、X4為融資結構的影響因素，即選取的四個具體指標；c為常數項；μ為參差項。
（三）實證分析
對所有變量進行相關系數檢驗，其檢驗結果如表1所示。
由相關系數檢驗我們可以看出：反映公司規模的變量X1與總資產負債率Y成正相關關系；反映企業盈利能力的指標X2與 X3同總資產負債率Y成負相關關系；各解釋變量之間的相關系數比較低，也就是說各變量之間的相關性不強，說明不存在多重共線的問題，因此后面將全部解釋變量進行回歸分析。
基于模型Y=c+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+μ，本文使用Eview6.0軟件，以選取的2011～2013年的樣本數據進行分年度的回歸檢驗，其結果如表2所示。
（四）實證結果分析與討論
1. 企業規模對融資結構的影響
檢驗結果表明，代表企業規模的變量X1與代表融資結構的解釋變量Y成正相關關系，即企業規模與企業融資的融資結構成正相關關系，且三年均在1%的置信水平下顯著。這也從側面說明了企業的規模越大，越容易從相應的金融機構獲得貸款，通過信貸渠道籌集所需要的資金。同時，信貸配給理論可以對這一現象進行良好的詮釋。一般來說，規模越大的企業其所從事的行業也較為龐雜，可以通過多元化經營來分散某一產業可能帶來的經營風險，并且相較于規模小的企業來說，受政府政策照顧的程度也比較大，因此銀行更愿意將貸款發放給此類有保障的企業。
第6篇：中小微企業融資政策范文
關鍵詞：互聯網金融;小微企業;融資瓶頸;創新模式
小微企業融資難問題一直都深受人們的重視，在當今互聯網金融的宏觀背景下分析小微企業融資的現狀，對促進小微企業融資難問題的解決具有十分重要的現實意義。
一、小微企業融資瓶頸
在當今中國的經濟體系中，小微企業對促進經濟的快速穩健發展，促進員工就業，維持社會和諧穩定方面有著不可或缺的作用。但是，2015年1月廣發銀行的《中國微小企業白皮書》顯示，當前我國小微金融企業在融資方面存在高達22萬億元的缺口，超過55%的小微企業信貸需求無法得到有效支持。小微企業的融資瓶頸集中表現在以下四個方面，即抵押、質押標的物缺乏，借貸風險大、融資途徑單一、融資成本偏高、放貸手續瑣碎。1.抵押、質押標的物缺乏，借貸風險大。我國的相關抵押、質押等制度還不能夠及時適應市場的發展需求，仍然需以不動產、動產等作為主要的抵押、質押標的物。對銀行而言，其放貸對象必須滿足信貸標準、放出的錢能按時收回等要求，以確保銀行自身貸款低風險率、降低壞賬率，保障銀行利益。但由于小微企業的資產經營規模較小、管理經驗不足、財務制度不完善、企業融資政策和信息不暢通、經營方式簡單不規范等特點，導致銀行很難精準掌握小微企業的財務狀況，同時也冥冥中提高了小微企業融資的門檻。2.融資途徑單一。從融資渠道來源上來看，小微企業融資可分為“內部融資”方式與“外部融資”方式兩種。目前，內部融資成為我國小微企業最普遍采用的方式。內部融資是指企業選擇使用內部留存利潤進再投資。近75%的小微企業通過自我融資，資金通常來源于合作伙伴、企業員工籌資以及親戚朋友等。從經營年限和總體的比例來看，小微企業無論是處于創業期，還是發展到一定階段，越是經營多年的企業對于融資的需求越大，自我融資占比也更大。可見，小微企業融資渠道狹窄且單一，內部融資占比高。3.融資成本較大。經營業績不穩定、經營信息不公開、財務不健全、融資經營規模較小等諸多問題使得小微企業融資融資能力低下，許多傳統的金融投資機構不愿意放貸給小微企業，有些金融機構干脆提高貸款利率，拔高貸款門檻，以此來規避壞賬風險。這就涉及到商業銀行必須堅持商業可持續原則。這一原則要求商業銀行在對商品定價時，既要能達到滿足客戶金融需求，也要滿足支持商業銀行收益。59.4%的小微企業借款顯性成本在5%-10%。除此以外，還存在貸款資金存放銀行，或者強制購買理財產品等隱性成本，從而推高了小微企業融資的總成本，為融資帶來一定的難度。4.放貸手續較為瑣碎。商業銀行主營業務的本質就是吸收儲存資金，發放貸款。對銀行等金融機構而言，向大型企業或小微企業放出同等額度的貸款，其利益是沒有多少差別的。但是，大型企業要想獲得貸款資格，商業銀行僅需要查找并收集部分信用記錄資料以了解企業的信用情況從而做出較為明智準確的判斷。相反，要將等額貸款發放給一家小微企業，銀行就得收集大量企業財務經營信息，在無形中增加了銀行征信難度，同時也提高了銀行征信成本。此外，銀行還需承擔無法估量的放貸風險和較高的發生壞賬的概率。小微企業在取得貸款資格后，常常會因苛刻的審核標準面臨復雜的放貸手續。由此可見，在互聯網金融迅猛發展的新形勢下，傳統銀行繁瑣的貸款手續已無法適應小微企業的實際發展需求。
二、小微企業融資模式創新
互聯網融資模式是不同于傳統融資服務的基于信息技術，云計算，搜索引擎和社區網絡為結構的融資模式。以互聯網金融為背景的小微企業融資模式實質上是基于線上網絡實現資金融通的融資模式，擴大了小微企業的融資渠道，在一定程度上緩解了融資的困境。1.建立開放的互聯網平臺。從平臺的角度，互聯網小微企業融資服務是立足于一個開放的網絡資質平臺上的。其實質就是構筑了以債權轉讓渠道為基礎的互聯網信用體系融資模式。互聯網平臺為新型融資模式的發展提供了一套詳細的信用體系，成為有別于傳統銀行征信體系的互聯網信用體系。第三方支付平臺通過互聯網信用體系的指標來考核融資對象進而決定發放融資額度。而采用第三方支付，小微企業可在相關的金融平臺上融資要求，貸款方通過平臺進行交流，確定合作意向。降低借貸雙方的匹配與量化的風險控制，實現產業化資本融合目標，從而進-步滿足小微企業融資時間快的需求。第三方支付平臺既可以解決小微企業的融資成本高，還同時可以為因銀行小微企業的貸款手續繁瑣、信息不對稱等因素而造成融資困難提供解決方向。2.拓寬融資渠道。從金融的視角，融資渠道主要涵蓋了兩種類型，一種就是小微企業的股權眾籌渠，另外一種就是創新項目眾籌渠道。大數據下的互聯網融資的途徑簡便、快速、高效，融資的提供者和需求者的交流方式有了根本性的變化。信息技術解決了傳統金融服務機構和小微企業之間的信息不對稱，融資決策將日益基于數據和分析來擴大資金供給者和需求者的交流渠道，傳統金融機構中介功能將被逐步弱化，大數據通過技術的創新與發展，以及對小微企業經營狀況的的全面感知、收集、分析、共享可以直接在網上發行和交易貸款、股票、債券等。彌補了傳統金融機構利率沒有市場化的不足，從而吸引更大量的資金供給者，從而突破小微企業融資困局。3.建立新型融資服務模式。從大數據的視角，互聯網下小微企業融資模式還有別于其他傳統金融機構的融資技術。金融機構的作用就是實現有限的資金的最優化分配，而解決的核心問題就是數據的處理。大數據金融具有非常巨大的優勢，可以對于小微企業提供非常良好的融資服務。所謂大數據金融即借助于大數據來進行實施的金融服務，有助于信息數據挖掘技術等一系列的新技術，能夠科學合理地分析蘇寧等電商來建立起來的小額貸款公司，為了迎合電子商務環境中多樣的數據，能夠獲取更加有效的小微企業的信用情況，從而能更好的了解互聯網金融下小微企業融資的現實需要，通過大數據來科學合理地為小微企業提供信用融資等服務。
作者:高瑞嬋 陳寒胭 徐惠珍 單位:江蘇大學
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第7篇：中小微企業融資政策范文
關鍵詞：國外小微企業財政政策；國外小微企業稅收政策；國外小微企業金融政策
小微企業要想得到長遠的發展，不僅僅需要通過自身的轉型升級發展，同時還迫切需要國家政府扶持，制定有利于小微企業發展的財政、稅收和金融財經政策來支持和幫助小微企業。論文通過分析國外小微企業政策支持的主要做法，包括支持小微企業發展的財政政策、收政策和金融政策的主要做法，提出小微企業政策支持的啟示和建議。
一、國外政府支持小微企業財政政策的主要做法
（一）財政資金支持政策。（1）國外政府支持小微企業的主要政策經驗。眾所周知，各國政府對財政資金的運用，其中最主要的原因就是因為財政資金能夠較好地對社會資源進行整合，然后，能夠比較積極地去引導民間資本和社會理論去支持和幫助小微企業發展。各國的經驗表明，政府對資金的整合作用，主要表現為政府資金與商業銀行貸款結合、政府資金與私人資本結合以及政府資金與私人資本聯合投資等形式。（2）支持小微企業的財政政策。美國財政政策，如果在政策功能上對它們進行概括的話，那么可以集中表現為以下這幾個方面：一是政府制定的財經政策中的專項資金，它的直接資助，如一些專項的補貼和科技計劃；二是為了國家金融市場得到更好的發展和完善，一些小微企業的風險投資能夠得到正確的引導，并且將小微企業的融資渠道慢慢擴寬和慢慢擴展，政府都可以通過財政支持的方式來實現這些，如政府性的貸款、信用擔保和創業板市場；三是一些稅收優惠政策中的稅收減免、加速折舊的政策，讓更多的小微企業和小微企業切實享受到優惠；四是政府利用采購的方式來扶持本土的小微企業的發展。
日本財政政策。直至今日，日本政府都一直在致力于實施積極的財政政策，因為日本政府十分想要解決日本小微企業融資困難的這個突出問題。所以日本政府就專門為小微企業設立了一個小微企業科目，放在他們中央財政預算的下面，而設置這個科目的最主要的原因是為了要推動日本小微企業的發展，政府想要通過小微企業來給社會創造出更多的就業崗位，最常見的就是政府會給小微企業提供就業補貼等等財政補貼。與此同時，日本政府還致力于建立一套較為健全的信用保證體系，政府性的金融體系用來支持小微企業發展。
（二）設立小微企業發展基金。（1）財政補貼。財政補貼簡單來說就是對于小微企業，政府會給一定程度上的財政援助來支持他們。政府這樣做的原因也是為了讓小微企業能夠盡致地發揮他們在社會經濟的不可代替的功效。
就業補貼。政府會給那些提供很多就業崗位的小微企業一定程度上的就業補貼，這樣做就能吸引小微企業，讓他們提供更多的就業崗位給失業者，這樣一來也就相應緩解了一定程度的就業壓力。研究與開發補貼。設立一個政府的專項基金是各個國家政府都會采用的方法，具體步驟是通過制定各種小微企業的技術創新與開發計劃，給予他們專項的補貼，前提條件是這些小微企業符合計劃所提出的條件。出口補貼。為了鼓勵出口，各國政府基本上都采用了間接的補貼手段來促進出口。
（2）貸款援助。貸款是各個國家小微企業取得外部資金支持的主要方法。然而小微企業在自由信貸市場上面因為自有資本較少、信用度較低、經營風險較大，所以，他們想得到所需的各種貸款有一定的難度。因此政府需要給予一些貸款資助來支持他們，這其中包含的貸款貼息、政府直接的優惠貸款就是最主要的方式。貼息貸款。貼息貸款簡單的來說就是政府對小微企業的資金支持，是一種貸款援助，從本質上看可以說是一種利息補貼。我們可以通過用較少量的財政資金來帶動大量的社會資金一起參與，西歐的德國和法國是采用這種方式較多的國家。政府優惠貸款。為了解決好小微企業長期貸款困難的這個問題，政府采取優惠貸款的方法。具體就是專門的政府金融機構建立完成以后，直接供給少量的貸款給小微企業日本的“小微企業金融公庫”，德國的“歐洲復興計劃特殊資產基金”等。
（三）政府采購支持小微企業發展。（1）美國設立了專門的中小企業管理局，為了保證小微企業在政府采購市場能夠占有一席之地，所以采取“拆分”和“預留”合同的方式。與此同時，為了讓小微企業能夠獲得更多的訂單，也做出了設立電子供貨系統和派駐“采購代表”的方法。（2）歐盟這些年來，為了讓小微企業成功進入公共采購市場有一定的保障，采取了很多有效的實際措施。
二、國外小微企業稅收政策的主要做法
（一）實行優惠的所得稅稅率。（1）在1981年通過了《經濟復興稅法》這部法律之后，美國的小微企業，個人所得稅的稅率都下調了百分之二十五。企業所得稅的稅率按個人所得稅的稅率的征稅標準是企業雇員少于25人的。在1997年頒布了《納稅人稅收減免法》這部法律之后，小微企業有權利享受到未來
10年的稅收方面的減免優惠。（2）法國政府提出了一項小微企業增大研究開發投資量的“研究開發投資稅收優惠”制度，鼓勵免交部分個稅的職工投資于小微企業。
（二）對小微企業營業稅設置較高的起征點。（1）德國政府每年都會撥巨款給小微企業，資助發展業務，并提高了營業稅起征點，足有0.75萬馬克。德國在統一了東部地區之后，也相應地提高了營業稅起征點，足有85萬馬克。（2）英國小微企業，他們的企業所得稅稅率只有20%。
（三）對小微企業實施加速折舊。（1）德國政府將會給予企業相應20%的附加折舊，前提條件是這些進行動產投資的企業凈資產是沒有達到24萬馬克的，他們的注冊資本也是沒有達到50萬馬克的。（2）日本采用激勵的優惠措施，讓小企業更新其生產手段。當小企業購買設備時，具體表現為以下兩種優惠的選擇：第一種是買價的30%，簡稱首次特別折舊；第二種是買價7%的抵免優惠。
三、國外小微企業金融政策的主要做法
（一）小微企業金融政策。（1）制定小微企業融資的法律、法規。現如今在國際上通行的融資法律主要包含的是《反壟斷法》、《反不正當競爭法》等，除了這些融資法律之外，各國也都制定了相適應的法律來專門扶持本國小微企業。（2）設有專門的金融機構，制定融資政策。美國、日本等國家為小微型科技企業建立了二板、三板市場，也設立了柜臺交易市場，提供股票轉讓服務給一些退市公司。（3）政府設立各種專項發展基金。第一種是專項基金，鼓勵小微企業發展。其中，美國曾在1959年的時候就通過投資基金實現。第二種則是風險基金，在美國，百分之六十的風險投資收益都是免稅的。
（二）發展小微金融機構。（1）設立專門的金融機構。這些機構可以給小微企業直接貸款。據了解，日本就有幾家專門的金融機構：中小企業金融公庫、國民金融公庫等。通過直接貸款的方式給予小微企業一些資金補助，在這一方面做得很好的就是美國的小企業管理局。（2）小微企業信用擔保服務。許多發達國家都從信用擔保體系中積累了一些有益的經驗，如美國的小企業管理局，基本上都會擔保貸款總額的百分之七十五至八十，商業銀行則會承擔剩余部分的風險。日本的信用擔保制度也十分健全，有一個全國性的“信貸擔保協會”，擔保金額在貸款的百分之七十至八十之間。
四、國外小微企業政策支持的啟示
（一）國外小微企業財政政策的啟示。（1）我們應該借鑒國外優秀的財政政策，學習先進的政策和制度，來滿足我國小微企業、小微企業發展的需求。政府可以出臺統一的小微企業的財政扶持政策，對財政資金進行合理有序地安排使用，給予小微企業更多的財政政策上的優惠措施。（2）我國也應該向國外政府學習和借鑒，設立相應的擔保基金。把一些有實力的、有上升空間的小微企業推薦給值得信任的金融機構，支持他們的信貸資金。（3）我國可以借鑒國外其他一些發展資金的優惠政策，致力于讓更多的小微企業都能享受到的優惠政策。同時，還需快速地建立政策的跟蹤問效機制，這樣才能有效地保證資金安全使用。
（二）國外小微企業稅收政策的啟示。（1）進一步減輕小微企業的稅收負擔。將所得稅的優惠范圍覆蓋全部小微企業，同時可以適當考慮在小微企業的優惠稅率基礎上進一步減免；將營業稅和增值稅的起征點的優惠范圍擴大同時考慮提高起征點的額度或是將起征點改為免征額的方式。（2）注重小微企業生存能力的保護。對于剛剛起航的小微企業給予他們一段時間的稅收優惠，降低他們所得稅的征收率。對于步入正軌的小微企業，我們要著力解決這些發展中的小微企業的資金困難的問題。（3）國家制定相應稅收政策，讓小微企業享受到優惠，起到促進小微企業穩定發展的作用，發揮小微企業它特有的活躍經濟的作用。對于科技創新型的小微企業，我國政府可以采取企業所得稅減半征收等等的稅收優惠政策，以此用來鼓勵創新型小微企業的發展。
（三）國外小微企業金融政策的啟示。（1）我國政府可以進一步加大支持力度。我國政府可以學習和借鑒國外一些先進的金融政策，也可以通過設立政策性性質的金融機構，將貸款和融資這幾項都服務于小微企業。通過較多的支持方式來不斷地加大支持力度，這樣小微企業才能在良好健康的成長環境下穩健地發展。（2）建立多元化的融資渠道。必須充分發揮金融機構的中介和服務職能，為小微企業尋找更多的資金來源，滿足小微企業資金方面的需求。特別是應該鼓勵和扶持中小銀行的發展，使其在支持小微企業融資方面做出一些貢獻。還應引導和規范民間借貸行為，讓民間金融市場成為小微企業融資的一個有利選擇。（3）進一步完善信用擔保體系。我國的信用擔保機構服務質量普遍不高，提供服務的種類和形式比較單一，應在提供服務質量的同時，提供多形式、多層次、多渠道的融資服務。在政府的支持下，簡化繁瑣的擔保手續，降低擔保費用，使擔保機構能夠提高整體運作效率，為小微企業融資創造便利條件。
參考文獻：
第8篇：中小微企業融資政策范文
一、科技型小微企業
第一，科技型小微企業界定。小微企業是指規模在一定標準以下的企業。不同行業在從業人員、資產規模、銷售額等規模指標亦不相同。科技型小微企業主要包括涉農的以及在國內外市場都比較看好的、在行業當中雖然不大但是很精很專的一些企業。
第二，科技型小微企業特點。研究開發密集度高； 產品的技術含量高、附加值高，企業超常規發展； 有效生命周期一般都很短，并呈日益縮短的趨勢。
二、高新技術小微企業行業融資難問題
第一，存在資金缺口。科技型小微企業一般資金不足，多為創業初期。而科技型企業往往前期開發階段資金流動是“只出不進”：高額的店面租金、員工工資和市場分析。研發過程如果失敗，前期的努力都會前功盡棄。而研發成功后還需要資金進行商品的生產啟動或服務的推廣。所以在初期階段，企業存在較大資金缺口，需要銀行貸款支持。
第二，貸款抵押物價值低。科技型小微企業的規模較小，注冊資本低，并且多以技術或專利注冊。
在申請貸款時，銀行會進行貸款抵押物的衡量。科技型小微企業的固定資產往往是一些電子設備，更新換代更是快，同時科技型小微企業往往都是專利投資，屬于無形資產。而銀行往往喜歡用實物作為抵押物，而這些注冊資本中的無形資產（如技術主導權、知識產權、專利等）往往會降低銀行的貸款積極性和可能性。
第三，貨幣需求與供給無法對接。小微企業普遍存在融資困難的現象，而對于科技型小微企業來說情況更是如此。這是因為科技型企業特殊生產與經營過程導致。科技型企業初期多為開發階段，只出不進，初期運營階段需要大概十幾萬元的資金，卻苦于沒有融資渠道。而在某些地區，民間借貸的利率會高達20%甚至更高，而資金往往供不應求，違法的借貸行為卻屢禁不止。這說明貨幣市場上存在著大量的閑置的資金。資金市場并沒有實現資源的最優配置。
三、融資困難原因分析
第一，科技型小微企業可抵資產價值低。科技型小微企業成立初期，資產規模不大，主要為人力資本，有形抵、質押物不足，并且企業的固定資產多屬于高新產品，淘汰率高，更新換代較快，無形資產做抵押物更是價值衡量不精確，以及該專利技術市場空間有限，變現能力差，不完全適應市場。一旦投資失敗，銀行往往收不回成本，故銀行往往不愿意貸款給科技型小微企業。
第二，科技型小微企業特殊性——高投入、高風險、高收益。科技企業多是以產品研發為主要收入，其中科技創新是一個無法物質量化的考核標準。失敗概率大，但一旦研發成功，獲利也是好幾倍的增長。為此，該行業風險較大，收回成本的概率較低，貸款收回的穩定性較差。同時，科技小微企業的固定資產等價值又不抵貸款價值。為此，融資較為困難。
第三，科技型小企業無法通過股市融資。科技型小微企業信用體系不完善，實力尚不雄厚，企業沒有過去良好的經營業績和財務狀況，上市籌資的標準又太高，所以科技型小微企業通過股市融資的可能性幾乎為零。
由于小微企業多是企業初期階段或是企業規模發展受限，企業的信用往往沒有大企業口碑好，可信度高。同時，小微企業也沒有較大的實力去贏得銀行等其他金融機構的信用，融資較難。
四、緩解融資難的對策
針對科技型小微企業的特點和原因，為此提出的建議如下。
第一，政府層面。
減稅政策繼續實施，完善扶持政策體系。2011年10月12日國務院常務會議出臺的扶持小微企業的“國九條”政策，減輕小微企業稅負，提高營業稅起征點，3年內免征包括稅務發票工本費在內的22項行政收費，給小微企業發展創造了有利的政策環境，更鼓舞了科技型小微企業的信心。為此，政府可以在能力范圍內推出新的稅收減免政策和合理鋪貼政策。
加大創新鼓勵，推動科技發展。科技型小微企業主要是年輕人的創新與創業的結合選擇。他們把自己的創新理念運用到實踐，服務于社會。通過他們的創新服務社會，這是科技創新的力量。因此，在創業初期，政府應鼓勵他們，重視創新的經濟價值。例如天津成立的科技型中小企業網，對他們進行資金上政策上的支持，如科技小巨人計劃等等。
設立專門為科技型小微企業提供服務的部門機構。政府可以開設專門的扶持科技型小微企業服務機構。提供政府采購、政府股權投資、房租補貼、貸款貼息等扶持政策。同時，對公共資源進行管理，加強小微企業的互幫互助，提供公共資源如實驗室等，可以帶來規模效應，降低成本，增加利潤。
同時針對小微企業專業管理人員的人數較少，可以開設輔導小微企業規范化管理的專門人員指導。這樣有助于小微企業的規范化管理和系統化發展。
完善法律體制 促進科技型小微企業發展。借鑒國外成功經驗，根據近年來我國中小企業和微型企業發展面臨的新情況新問題，以及國家將中小企業劃分新標準，適時對我國《中小企業促進法》進行修訂，相關部門及各地要盡快地制定出相應的實施細則及配套法規，形成完善的法律法規體系。適應緩解小微企業融難的實際需要，盡快研究出臺金融支持小微企業發展的專門法律法規。
第二，金融機構服務。
提高科技擔保額度，開辦多種形式的小額信貸發放業務。在2011年11月，民生、浦發、興業銀行等獲獲銀監會批準，可發行專項用于發放小微企業貸款的金融債共1100億元。并且其他銀行也都適當放寬了對小微企業的貸款要求。對于科技型小微企業來說，擁有高新技術知識產權、急需科技成果轉化的小微企業得到資金的有力支持，將會帶來巨大的利潤取得可能性。
培育和發展小金融機構體系。培育和發展小金融機構體系。強化小金融機構主要為小微企業提供融資服務的市場定位。大力培育和發展與小微企業金融支持相適應的各類小金融機構，對小金融機構嚴格執行較低存款準備金率的政策。[2]
引導資金流動，合理配置資金。金融市場應該合理配置資金，引導資金走向。規范貨幣市場規范，同時控制民間借貸的合法性，建立金融市場信用體系。讓民間閑置的資金以合理、公平的價格投入到科技型小微企業中。
建立融智型服務。融智型綜合金融專業化模式是指銀行主要以“財務顧問+托管”的綜合服務模式，為PE（私募股權投資基金）機構和成長型企業的投融資提供一體化的綜合金融服務。在具體操作中，銀行是以“財務顧問”的身份介入，不直接承擔資產風險。即幫助PE與企業牽線搭橋，最終企業與PE是否能達成共識、建立合作，由雙方獨立決定，而銀行只是為雙方建立一個溝通、協商的平臺。在后續的服務中，對于有潛力的優質企業客戶，銀行會提供一定的信貸支持。
五、中關村科技小微企業融資實例
第一，中關村科技型小微企業行業概況。中關村近兩萬家高科技企業中，85%是小微企業。據統計，中關村小微企業吸納的從業人員達29%，專利申請數近四成，對GDP增長的貢獻率達30%。目前，已有49家小微企業上市，占中關村高科技企業的28%；中關村第一批“十百千工程”重點培育企業中，小型企業有12家；“瞪羚計劃”重點培育企業中，小微企業占52%，小微企業已成為中關村最具創業創新活力的企業群體。
第二，中關村科技型小微企業融資困難。科技型小微企業高風險、高收益特點；科技型小微企業通常沒有信用記錄，存在著內部管理模式有待規范；科技型小微企業規模較小、實力尚不雄厚、有形抵、質押物不足，貸款回款沒有保障。
第三，政府對中關村科技型小微企業融資政策落實。為盤活小微企業資金，中關村開展多種形式的信貸創新，推進創業投資發展。通過母基金方式，與啟迪創投、聯想投資、北極光創投、青云創投等機構合作設立了12支子基金，合作規模累計51億元。同時與創新工場、新浪微博基金、百度投資等機構合作成立天使投資聯合基金，引導他們投資小微企業[4]
在政府加大對中關村科技企業扶持過程中，我們發現不僅是政府的“硬性”條文規定十分明確，同時各種服務機構也都大力促進科技企業的發展。與此同時，一些好的措施也創新的應用到其中，取得了非常顯著的效果。我們可以總結其經驗措施，進而推廣到其他地區，使其他地區融資問題妥善解決。
第四，中關村科技型小微企業政策值得借鑒之處。
采用信用評級制度。中關村管委會引進信用評級機構對參與試點的中小科技型企業進行信用評級，并向合作銀行出具《中關村科技園區企業信用評級報告》，為合作銀行的內部評級及利率浮動決策提供參考。 該措施有效增加了小微企業的融資信用，通過專門機構作為第三方出具信息評價級別，公平、公正、公開了一些信貸合作，規范了信貸市場合作力度。
給予一定風險補貼。中關村管委會對實際貸款期限在3個月以上、貸款利率上浮幅度在基準利率的 30% 以下的信用貸款，根據合作銀行年度實際發放貸款的數量，給予合作銀行一定比例的風險補貼。其中，對單個銀行的年度風險補貼總額最高可近 500 萬元，該政策降低了融資風險，促進了融資速度。
六、結論
科技型小微企業在我國經濟體制中扮演著非常重要的角色。一方面作為小微企業，通過科學合理的經營管理，它會逐漸發展壯大；另一方面，作為科技型企業，它代表了中國未來的經濟走勢，科技帶來的社會進步往往是飛躍性的。
小微企業的融資問題是不容忽視的，盡管國家現在已經把其發展提高了重視，但是對于小微企業的發展來說還是遠遠不夠的。對于其融資問題的認識、原因、解決方案都有一些突破，為了全面解決問題，我們更應大力推進問題解決，及時調整融資問題的具體實踐成果，解決臨時出現的問題，同時要總結經驗，更要長遠看問題，通過對實踐的總結在繼續提出更好的解決方案。確保科技型小微企業的順利發展。
第9篇：中小微企業融資政策范文
【關鍵詞】小微企業 網絡借貸 融資 應用
改革開放以來，小微企業獲得較為迅速的發展，在社會經濟中占據重要地位。不管是在產業結構的種類，還是在企業獲得利潤方面，具有不可替代的發展優勢。但從近年來我國廣大小微企業的發展實際來看，很多小微企業在仍然面臨著資金利用率低、融資困難等一系列問題，導致這方面問題的因素既包含小微企業自身具有生產規模小，資金周轉率低等問題，也包括一些外在因素，如傳統金融機構的發展中，對于小微企業的融資支持不足。所以基于這一背景，小微企業就開始運用網絡借貸融資的方式獲取發展資金，將小微企業發展中資金缺失的問題加以解決。這種新型的融資方式，能夠有效解決傳統的金融機構與企業間信息不對稱以及貸款流程繁瑣等問題。但當前我國網絡融資模式還不夠完善，仍然存在一些問題。本文就對小微企業的網絡借貸融資發展情況進行研究，由此為促使網絡借貸的良好發展提供一定理論依據。
一、網絡借貸融資概述
（一）網絡融資的定義
網絡融資是組織在社會以及經濟發展活動中資金不足時，出現的可以通過網絡開展借貸的融資方式。這種方式是在我國經濟市場發展以及互聯網技術迅速發展的情況下所出現的，一定程度上將小微企業的融資問題加以緩解，使得經濟市場可以開展自我調節。當前網絡融資模式主要分為以下三類：P2P個人與個人網絡借貸模式，B2C銀行網絡借貸模式以及B2B電子商務網絡融資模式。
（二）網絡借貸融資的特點
一是廣泛性。通過分析近幾年我國的融資體系發展情況，廣泛性就屬于傳統融資機構普遍缺乏的特性。發展網絡借貸融資，能夠有效解決這個難題。通過網絡融資，降低了金融借貸系統的準借門檻，專為中小微企業發展資金的需求人員提供服務，促使小微企業獲得更多的融資選擇。二是借助互聯網工具。傳統的融資機構僅僅服務于少部分生產規模較大，經濟實力較強的大中型企業。但對于大部分小微企業來說，要想從銀行獲得融資資金，必須由企業提供相應的抵押物或擔保物，但是小企業發展中缺乏相應的固定資產，難以從銀行獲得抵押貸款。而通過網絡借貸，小微企I只需提供必要的證明，無需過多地抵押或擔保，滿足了小微企業資金需求；三是多元化。在近年來網絡融資發展領域，多元化也逐漸成為行業發展主流趨勢，由于小微企業融資需求量巨大，通過網絡融資平臺，可以將融資方的資金、資源等充分整合、利用，促進市場資源的有效溝通，確保小微企業隨時隨地享受到借貸服務，節省小微企業的借貸時間成本。
二、小微企業融資現狀――以浙江臺州小微企業為例
（一）企業缺乏自有資金
一般而言，小微企業無法做到大中企業較高的自有資金的積累數量。正是因為小微企業自身缺乏自有資金，加之小微企業資金周轉率較低，才使企業的生產經營活動以及擴大產業規模等不得不依賴外部融資，目前小微企業的融資方式比較有代表性的是通過債務性融資這一途徑獲取相應的資金。但是債務性融資的存在不只使得小微企業的債務負擔加重，也使得企業的經營成本增加，還對企業的資金積累產生影響，不利于小微企業做強做大。
（二）傳統融資渠道受阻
從目前對小微企業融資現狀的調查情況來看，浙江臺州大部分小微企業在開展融資的過程中存在一定的內部及外部影響因素限制，比如小企業的發展規模有限，企業的經效益相對較低，當地政府對小微企業融資政策等，使廣大小微企業無法像大型企業那樣，可以利用傳統融資方式獲得資金支持。又因為小微企業的發展中受到本身規模資產以及運營成本的約束，要積極開展資產評估或者是信息披露等需要耗費較多的成本，這些都是小微企業無力承擔的，使得小微企業通過傳統的融資渠道獲取資金較為困難。
（三）間接融資渠道單一
小微企業發展中間接融資渠道主要就是通過銀行貸款、民間借貸或者租賃抵押等途徑，我國金融體系發展中，其他一些間接融資方式在發展過程中還不夠完善，相對與小微企業的發展需求較為脫節，使得銀行貸款已經成為當前小微企業目前較為集中的間接融資方式。以中國建設銀行臺州分行為例，企業在申請融資時，必須有固定資產予以抵押或擔保，這種擔保方式更適合大中型企業申請較大數額、申請周期較長的融資業務，但是并不適合一些小微企業小而快的融資需求，也就對小微企業發展中的融資問題產生阻礙。
三、網絡借貸對小微企業融資的影響
（一）有利于提高企業資金利用率
隨著網絡借貸平臺的不斷發展，各種將互聯網平臺作為發展基礎的融資模式開始不斷出現。相對于傳統的金融機構來看，網絡借貸所發展的時間較短，并且規模以及相應的管理體系建設也不夠健全，與傳統金融機構存在一定的差距。但是近幾年的發展中，網絡借貸發展速度較快，在融資及管理體系的發展中也展現出一定的優勢。比如，網絡借貸的發展需要依托互聯網以及融資平臺，能夠在市場經濟的發展中更為充分的滿足小微企業的發展需求。并且相對于傳統的金融機構來看，網絡借貸發展中的審批機制可以直接將互聯網技術加以應用，有效收集相應的信息，建立相應的能夠進行量化的互聯網在線貸款的審批制度，以此提升貸款的審批效率。
（二）有利于調節市場經濟
銀行實行借貸的主要目的就是促使市場發展中各方企業能夠處于穩定發展狀態，以此使得經濟市場穩定發展，但是網絡借貸平臺的出現，則是為了獲取更多的經濟利益，屬于將市場與互聯網技術加以融合而得以發展的融資方式。網絡借貸的開展需要基于申請方與借貸方互相之間的信用關系上，但向銀行這類傳統的借貸結構來說，需要在借貸前對企業是否具備貸款資格進行嚴格的審查，這樣一來，既增加了小微企業申請貸款的時間，也會出現由于銀行對小微企業發展中的貸款融資監管力度不足，容易出現貸款資金回收困難的情況。所以積極促使網絡借貸的發展，對于傳統借貸方式來說是一種補充，對于小微企業的積極良好發展具有重要影響。
四、有效發揮網絡借貸在小微企業融資中的作用
一是注重將網絡借貸制度加以完善。近幾年，我國較多的地區發展中都出現了一些利用網絡進行高利貸的行為。網絡借貸管理部門應完善網絡融資利率機制，嚴厲打擊網絡高利貸行為。另外，政府應嚴格控制高利貸的行為容易導致的高風險，加大對網絡貸款利率最高的限制力度，加強網絡融資平臺的信息披露，將高利貸行為扼殺在搖籃之中；二是建立系統的網絡借貸供應鏈。按照企業的生產和銷售鏈對企業融資進行細分，提高小微企業與借貸方間融資的針對性，同時，加強網絡融資平臺安全技術的投入力度，最大限度地保障小微企業的切身利益。除此以外，為了能夠使得小微企業發展中獲取充足的發展資金，應該積極通過網絡的融資平臺與相應的借貸方達成長久穩定的合作關系，由此促使小微企業的競爭力不斷提升。
五、結語
網絡借貸融資模式的出現，有助于小微企業突破傳統融資方式的局限，積極拓展融資途徑。目前小微企業的發展中，由于發展規模較小，資金相對缺乏，并且傳統融資情況下阻礙較多，間接融資又較為單一等，使得融資發展存在較多的阻礙。但是網絡借貸的出現，企業借貸的門檻相對較低，手續也更為簡便，所以在一定程度上將小微企業融資困難的問題加以緩解，使小微企業最大限度利用資金，降低了企業融資風險，促進市場經濟穩定發展。在未來網絡借貸發展過程中，一方面應完善相關法律法規，加強制度監管，另一方面要提高網絡借貸的安全技術管理，有效發揮網絡借貸在小微企業融資中的作用。
參考文獻
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[3]苑歡歡.P2P網絡借貸的信用風險分析[J].經營管理者，2016（23）.
