跨境金融政策精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的跨境金融政策主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：跨境金融政策范文

【關鍵詞】上海自貿區，金融改革，商業銀行，業務創新

上海自貿區秉承改革開放的基本理念，更加注重體制、機制的創新，更加注重法制化的貿易體系創新，愈加符合國際化的要求。因此，自貿區開展全方位的金融改革，積極探索金融服務國際化。銀行業務范圍急劇擴張，不斷開拓新的金融制度和管理模式，跨境貿易和投資將會越來越便利。

一、自貿區金融改革政策

（一）開放銀行業務

自貿區金融改革的第一要務是擴大金融服務業的開放程度。開放金融機構的市場準入門檻，開放金融機構的業務許可范圍，擴大金融機構的業務范圍。

1、開放銀行準入門檻。在自貿區中外資銀行、民營銀行或中外合資銀行均可以入區經營，中外資銀行均可在自貿區內新設分行、支行或專營機構。在自貿區可以設立金融資產管理公司、非銀行金融公司、消費金融公司或金融租賃公司，這些公司可以是中資、外資、中外合資，也可以是民營資本。在自貿區開展經營的網點也可晉升為支行或者分行。

2、擴大銀行的經營范圍。在自貿區內銀行業金融機構允許跨境融資，包括外保內貸、離岸船舶融資、全供應鏈貿易融資和大宗商品貿易融資等；自貿區內銀行可以開展跨境投資金融業務；在自貿區的中資銀行允許開展離岸銀行業務，非居民的離岸賬戶可自由調撥資金，不受國內外匯管制。

（二）銀行業務跨境服務功能的拓展

1、設立專門的自由貿易賬戶。商業銀行在自由貿易區設立專門的自由貿易賬戶，可有效落實自貿區相關政策措施，便于監管部門監管。中國人民銀行專門為自貿區內的經營單位設立自由貿易賬戶。自由貿易賬戶的性質于境外機構境內外匯賬戶或離岸賬戶一致，不受外匯管制的限制。這些賬戶可以是非居民賬戶也可以是居民賬戶，不同與以往的境外機構境內外匯賬戶或離岸賬戶，只能是非居民賬戶。因此，自由貿易賬戶涉及的范圍更廣，區內的自由貿易賬戶和區內、境外賬戶間資金可以自由流轉，和境內區外的賬戶則受限制，接受跨境業務的管理。這種管理模式，將區內和境外資金與境內區外資金進行有效隔離，即控制了境內資金的風險，又在很大程度上促進了自貿區與境外資金的流轉，減少離岸貿易的經營和管理成本，推進銀行業務的發展，促進金融市場繁榮。

2、資本項目的雙向開放。中國人民銀行進一步減少對自貿區的資本項目的管制，進一步方便區內居民和非居民開展投資、融資業務。中國人民銀行在自貿區放開了區內和境外資本項目的自由兌換，適當放寬了自貿區與境內區外間的資本項目的管制。

（1）取消對外投資限制，允許自貿區內的居民和非居民直接跨境投資，開展境外證券投資及衍生品投資業務，在銀行直接辦理相關業務，可直接在銀行辦理所涉及業務的外幣兌換業務。

（2）取消對外融資限制，允許區內機構從境外融入外幣資金，在內區外開展風險對沖業務。

（3）適當放開非居民在境內投資。境外個人有條件的在自貿區內可開設非居民個人投資賬戶，用于境內投資。區內金融機構、企業有條件的進入上海的證券或期貨交易場所從事相關業務。

（4）適當放開非居民在境內融資。區內企業的境外母公司有條件的在境內資本市場發行人民幣債券，在試驗區實行分賬核算。在額度允許的范圍內，可以開展拆借、回購交易等業務。

3、人民幣跨境使用范圍擴大

開展人民幣離岸金融中心建設和推進人民幣國際化，中國人民銀行在自貿區擴大了人民幣的使用范圍，拓展了人民幣的跨境使用領域，拓寬了人民幣進出渠道，豐富了人民幣跨境業務種類和產品形式。

（1）跨境電子商務人民幣結算業務部門的開放。區內有互聯網支付資質的機構可以與上海的銀行合作，開展跨境電子商務的人民幣結算業務。

（2）跨境電子商務人民幣結算業務管理的放開。在實現了人民幣跨境結算后，自貿區內居民和非居民的直接投資可開展跨境人民幣結算業務，并在上海地區銀行即可進行辦理。

（3）自貿區內金融機構、企業在資金用途有所限制的情況下，可以從境外借用人民幣資金。

（4）自貿區內非居民可以從事人民幣的雙向資金池業務，這些非居民（企業和集團）可以利用區內賬戶開展境內外關聯企業的資金雙向流動，開展收、付款業務。

（三）金融制度創新

1、外匯管理的改革

自貿區的外匯管理和國際制度接軌。自貿區加強外匯管理的改革，具體的做法就是下放、簡化外匯管理的審批手續。具體做法有：

（1）開展外匯管理試點建設，建立自貿區國際貿易結算中心的外匯結算中心，對區內公司的外匯資金進行單獨、集中管理。

（2）將審批監管變為事后監督，自貿區企業可到銀行直接辦理投資項下外匯的登記，按意愿結匯。

（3）金融類租賃公司可以自主在自貿區內和境外開展租賃等業務，取消原來的審批流程。

（4）自貿區內非居民向境外支付擔保費時，可以直接到銀行辦理付匯，取消原來的審批流程。

2、深化利率市場化改革。中國人民銀行在利率方面給上海自貿區先行、先試權限。如自貿區內金融機構在區內可以優先發行大額可轉讓存單，以后逐漸放開區內一般賬戶小額外幣存款利率上限等。自貿區利率市場化有許多限制的因素。目前應當看到，自貿區利率市場化方面的改革力度還不太大，主要原因是利率市場化需要整個金融市場參與，自貿區范圍內的利率市場化，沒有推廣的意義。還有，目前我國的金融體系還不夠健全，缺乏自我約束能力，如果只在自貿區內利率市場化，就會造成自貿區和區外利率的差額，會有套利資金流進、流出，造成資金市場混亂，帶來金融體系的風險。上海自貿區金融改革涉及我國金融改革的主要內容，同時推進資本項目可兌換改革問題，也含放開金融機構市場準入與業務許可范圍等專屬創新內容。是我國金融改革力度最大的一次。

二、我國商業銀行的業務創新

（一）商業銀行的機遇與挑戰

（1）商業銀行的機遇。自貿區金融領域全方位開放，金融改革實現重大突破，給我國商業銀行提供了機遇。商業銀行通過區內的多種金融業務，在人民幣國際化、外匯管理改革等方面積累經驗和教訓，總結出我國金融市場的發展模式，探索出我國金融改革的有效路徑，促進經濟實體和國際貿易的繁榮與發展。

（2）商業銀行的挑戰。在長期市場管理嚴格的情況下，我國商業銀行與國際一流銀行相比，在經營管理上存在不小差距。隨著國際一流銀行分行以及專營機構的進入，我國金融市場將直接與國際市場接軌，我國商業銀行會在資產負債管理、國際化經營、產品研發與定價等多方面均處于劣勢，在經營管理上收到沖擊。隨著時間的推移，自貿區經驗推廣、復制，國內商業銀行收到的沖擊將會加速，我國商業銀行的業務經營將會收到強烈的沖擊。

（二）探討我國商業銀行應對策略

在自貿區政策的推動下，我國商業銀行進入快速發展的空間，面對寬松的政策和國際業務的開放，應抓住發展機遇，積極推進業務種類，提高自身整體抗風險能力，迎接國際化競爭的挑戰。

1、提升管理水平和抗風險能力

自貿區內金融政策的重大改革，商業銀行自身也面臨各方面的變革。商業銀行自身體制機制、管理模式、業務種類，包括人員素質要求，都要有整體的提高。一方面在資產負債管理上提升標準，一方面在定價管理上提升業務水平。在自貿區改革不斷深入的過程中，商業銀行開展業務時，商業銀行會面臨多種經營風險。自貿區內商業銀行應該依據區內金融業務的特點，對各類風險進行有效識別和精準計量；商業銀行還要做好風險管理，提高防風險能力，制定風險處置預案，時刻做好防風險準備。商業銀行還應通過金融工具提高抗風險能力，有效利用好場避險工具何其他信用衍生工具，有效對沖或者控制經營中不可預料的風險。

2、擴大國際業務發展

（1）發展離岸金融業務。鑒于自貿區特點，自貿區會開設大量各類離岸公司，自貿區離岸公司相關金融業務將會更加繁榮。

（2）發展人民幣跨境業務。鑒于自貿區的金融改革政策放寬了人民幣回流機制，人民幣跨境業務量和業務種類將大大增加。商業銀行應抓住機遇，盡快適應人民幣跨境業務的工作量和業務量，建立與之配套的管理體系。

（3）我國商業銀行（特別是自貿區分支機構），將積極開展人民幣跨境業務（特別是一些創新業務），發揮中資銀行的強項，提高我國商業銀行的國際化水平。

3、促進特色業務創新

（1）開設供應鏈金融產品。由于自貿區企業經營特點和政策優惠，有投資貿易便利、貨幣兌換自由等優勢，自貿區的國際貿易企業在經營中有寬松的環境。商業銀行應制定供應鏈金融服務方案，提供適合供應鏈發展的金融產品，使金融機構和企業雙贏。

（2）開設大宗商品交易金融服務。上海自貿區將建立鐵礦石、金屬和能源交易等大宗商品交易平臺。此舉可使中國增強在原材料定價領域的影響力，以及推動人民幣國際化發展。對區內商業銀行來講，上海地區大宗商品交易的活躍，無疑帶來良好的商機，可以設立與大宗商品結算相關的服務，在支付、融資、結算等方面創新業務，適應自貿區大宗商品金融的需求。

（3）開設跨境資金管理模式。自貿區成立后，對跨境資金池而言，成本更節約，效率更高，更節約資金成本。自貿區跨國公司設立區域性或全球性資金管理中心。企業外債及放款額度可集中供總部或者財務公司統一調配，在獲批額度內進行雙向閥門的總量控制，銀行跨境資金管理業務也將面臨廣闊的發展空間。

4、開展業務綜合化發展

（1）金融租賃業務的開展。上海自貿區的設立為企業發展金融租賃業務提供了新平臺，自貿區出臺的相關政策為融資租賃企業的集聚提供了空間。上海自貿區的多項融資租賃政策為商業銀行開展金融租賃創新領域的服務奠定了基礎。

（2）跨境財富管理業務的開展。自貿區實質上在區內構建了一個涵蓋離岸和在岸業務、本外幣一體化、與國際金融市場高度接軌的金融環境，在跨境財富管理方面有廣闊前景。

第2篇：跨境金融政策范文

蹣跚前行的背后

相對于銀行和證券類QDII產品，信托的投資門檻最高，產品經驗明顯不足。在投資范圍上，現有的信托QDII產品往往為通道業務，在多元化和靈活性上都缺乏主動管理的話語權。

QDII業務條線一貫不是信托的主營業務，主要原因有3個方面。首先，目前信托公司的QDII投資規模較小、資產管理能力有限。而海外投資對機構的管理能力和投資團隊的國際化視野都提出了較高的要求。其次，由于信托公司QDII業務的管理成本往往較高，投資者不得不支付較高的管理費用，大大降低了產品的吸引力。而成本較高的另一個直接后果就是使得此項業務的利潤較低，大部分信托公司的QDII仍然處于虧損狀態，影響了信托公司開展QDII的積極性。再者，從投資盈利的角度來看，投資海外需要承擔相關的匯率風險。自2007年信托公司獲準QDII額度到2013年底，人民幣累計升值超過20%。匯率變化造成QDII產品收益的下降，這是許多QDII產品出現虧損甚至被迫停止的直接原因。

相比利用制度紅利而一度火爆的信托業務，或者“薄利多銷”的通道業務，信托公司即便在QDII業務方面克服了上述3方面的困難，也很難領先于以主動管理能力著稱的基金系QDII產品；其主動管理類的集合信托產品，在門檻和流動性方面更是難以和銀行系QDII產品相比。這也是長久以來，8家獲批額度的信托公司鮮有QDII產品發行的主要原因。

信托已發行的QDII產品幾乎均為單一項目，投資人以機構客戶為主，多數為專戶理財――因為客戶限于跨境投資的金融政策，會通過信托的QDII資質和額度到海外投資。但投資的主動權基本掌握在委托人手上，投資標的的遴選和交易時機的選擇均由委托人實際操控，這便是最為常見的通道業務。較高級的通道業務還有幫助機構客戶在海外上市的過程中尋找和撮合基石投資者等，但此類業務基本上被具有資源優勢的極少數公司所把持。

即便產品以通道為主，信托系QDII還面臨著投資區域局限的問題。無論是上海信托推出第一只QDII產品“上海信托鉑金系列信托計劃”，還是中誠信托推出的“誠信海外配置系列信托產品”，均是投向中國香港證券市場，H股投資占比較高。投向美國等西方國家資本市場的產品則相對較少，這也與國內委托人對海外資本市場的認知程度和信息成本有關。

2013年9月，國務院正式批準在上海設立自貿區。根據自貿區金融政策，“人民幣資本項目可兌換”一項將對現行的QDII業務帶來較大影響。自貿區放開跨境投資限制，在理論上意味著自貿區內的境內投資者不再依賴QDII這種境外投資的過渡性安排。并且，自貿區的金融放開還只是個開頭，全國其他的自貿區（京津、粵港澳等）也有望在近期試水。長遠看來，人民幣可自由兌換乃至對海外投資全面放開都是一個必然演進的趨勢。基于種種原因，信托行業的QDII業務作為通道的利用價值將受到嚴峻挑戰。如果不謀求變革，則注定會被更開放的投資制度所取代。

轉型路在腳下

信托布局QDII業務，是信托公司順勢而為的表現。

首先，大資管背景下，信托原有的主導業務模式受到了巨大挑戰，迫使信托業不斷挖掘新的市場空間，加快轉型和結構優化。

其次，隨著國內房地產、礦產等行業的風險逐步顯現，資產配置的多元化和國際化成為必然，手握QDII牌照有利于通道業務多元化。

再者，回歸財富管理的業務本源已成行業共識。而高凈值人群有著越來越強烈的海外資產配置需求，這也反過來要求信托公司不斷提高自身管理海外資產的資質和能力。

之前，按照銀監會2007年的《信托公司受托境外理財業務管理暫行辦法》要求，開展QDII業務的企業具備注冊資本金不低于10億元人民幣、連續2年盈利等條件。在《辦法》頒布之初，滿足這些條件的信托公司不足10家。但隨著信托行業高速發展，以及凈資本管理辦法的實施，業務與凈資本掛鉤的需求使得各家信托公司的注冊資本金均有所增加，滿足《辦法》要求的企業也越來越多，故有近日興業、中融信托紛紛申牌的舉措。

對于已經或者正在申請QDII業務資格的信托公司而言，前有銀行及基金主動管理的優勢，后有自貿區金融改革的夾擊，信托QDII的競爭優勢并不明顯。其未來的發展寄托于業務方式的轉型。

針對于以自貿區金融政策為代表的金融體制改革，除了積極爭取監管機構的支持、放松現有QDII制度的限制以外，信托公司更要發揮現有優勢來積極推動業務轉型。

積極開發集合類產品

上海信托曾在2012年年底發行過一只帶有主動管理色彩的QDII集合信托，并被業內認為是業內首單集合QDII產品。該產品主要投資境外債券，投資門檻300億元，但最終85%的資金仍由機構客戶認購。在此之后，平安等信托公司也發過集合類信托，但數量仍鳳毛麟角，且多數仍是為委托人提供通道便利。

隨著經濟的發展和國民財富的積累，高凈值人群將逐漸增多，QDII產品的需求也將日益旺盛。即便有自貿區等利好政策、跨境投資開閘放水，有能力進行海外投資的投資者仍然不多，大多數人需要通過專業機構來進行財富管理。信托公司應充分發揮合格機構投資者的優勢，挖掘海外合作機構的資源，利用自身海外投資的經驗，主動開發適合國內投資者的海外投資集合類產品，拓寬直銷范圍。

拓寬境外可投資產品和類別

第3篇：跨境金融政策范文

一、使用境外資金的優勢較為明顯

近年來，境外市場已經成為我國企業獲取資金的重要渠道，境外資金成為推動開放型經濟加快發展的重要來源。企業使用境外資金的優勢主要體現在以下幾個方面：

1、境外市場融資成本明顯低于國內。目前，境外主要市場美元、歐元、日元、港元等主要貨幣1年期同業拆借利率均低于1%，而境內市場1年期人民幣同業拆借利率超過4%，境內和境外市場本外幣利差十分明顯。對于人民幣而言，香港市場利率也要相對較低。目前，香港一年期人民幣貸款利率約為4.5%，而內地人民幣貸款基準利率為6%，考慮到利率浮動情況，實際利差可達1-3個百分點。

2、人民幣持續升值帶來額外收益。自2005年7月21日人民幣匯率改革以來，人民幣對美元匯率由8.27持續升值至2013年11月的6.14左右，年均升值幅度約為3.6%。在此期間，企業借入境外美元，除享受3個百分點以上的息差外，還可平均享受3.6個百分點的人民幣升值收益，綜合融資成本較國內要低出6個百分點以上。

3、境外市場開放程度更高。相較境內資本市場，境外資本市場更加開放，市場化程度更高，越來越多的企業選擇到境外融資。以境外上市融資為例，2006年至2011年，全國“中資”企業在境外上市數量合計569家，融資額1788億美元，同期國內市場企業上市1146家，融資額2569億美元，境外上市企業數量和融資額與國內上市的比例分別達到了49.7%和69.6%，境外融資規模不斷擴大。

4、境外融資渠道日益暢通。一是離岸人民幣市場快速發展，2012年末香港人民幣資金池規模達7202億元，人民幣貸款余額達到730億元。二是跨境資金流動監管政策逐步放寬，近年來，外匯管理部門大幅度簡化了貨物貿易、直接投資、外債等方面監管措施，企業資金流動效率明顯提升。三是境內外金融機構合作快速發展，推出了諸如內保外貸、海外代付、協議付款等許多具有融資功能產品，國內許多企業也在香港及其他地方設立了大量融資平臺，從而更方便在境外市場進行融資。

二、使用境外資金過程中存在的問題

1、增長速度較快，但相對規模依然偏小。2013年1-9月，湖南省跨境資金收入124.6億美元，收支差額36億美元，較2012年全年分別高出26.5億美元和29.5億美元，表明境外資金在湖南經濟建設過程中發揮著更加重要的作用，有效彌補了國內信貸不足、成本過高等問題。盡管如此，從全國來看，湖南省跨境收入僅占全國的0.6%，居全國第24位，占GDP的比重僅為0.7%，而全國整體水平為5.5%；從中部六省來看，湖南省跨境收入規模列第5位，僅高于山西。

2、跨境融資渠道單一，外商直接投資和IPO融資偏少。1-9月，全省進出口貿易融資余額55.3億美元，較去年全年增長7.6%。其中，內保外貸余額22.5億美元，較上年增長了8.7%，成為企業解決融資難問題的重要渠道。與貿易融資較快增長形成鮮明反差的是直接投資和證券投資相對較少。湖南省直接投資項下跨境資金收入10.4億美元，僅占全國的0.7%，居全國第19位，中部六省第5位；證券投資項下流入資金1.8萬美元，居全國第27位，中部六省第5位。目前，全省共有15家企業在境外上市，明顯落后于全國水平。

3、大企業成為境外融資主導力量，小企業融資難度較大。大企業由于其平臺優勢、信用優勢以及境內金融機構的支持，在貿易融資、境外上市、發行債券等方面享有更多的優勢，而中小企業融資渠道則較為狹窄。從2013年情況來看，全省前20位企業跨境資金流入占全省的比重達到了23.5%，資源分布較為集中。

4、境外融資的中間成本較高，部分抵消了其成本優勢。盡管境內外絕對利差較大，但由于境外融資環節較多，中間成本也相對較高。一是銀行結算成本，這部分主要體現在買入價與賣出價的差價上。目前，銀行買入價與賣出價的價差大約在300個BP左右，按匯率計算約為0.5%；二是平臺成本，部分企業選擇在境外設立融資平臺，需要承擔相應的經營管理和財務成本；三是信用成本，貸款的利率水平與企業信用直接相關，而境外金融機構和市場對資信狀況、信息公開等監管要求較高，企業需要承擔直接或間接的增信成本。

5、部分企業存在投機行為，融資風險值得關注。部分企業脫離實體經濟運轉，通過貴金屬循環交易、轉口貿易、非法外匯買賣等方式進行虛假貿易實現投機套利，當這類投機套利的交易規模不斷增大，其隱含的風險就會逐漸暴露出來，既不利于維護正常的外匯市場交易秩序，也不利于我省開放型經濟發展。

三、對策及建議

1、進一步加大政策支持力度，鼓勵企業合理利用境外資金。加大對企業境外融資的金融政策支持，加快建立政府推動和市場引導的融資模式，支持和鼓勵企業拓展境外上市、發行債券、證券投資等多種形式的融資渠道。同時，加大對境外投資資金的稅收優惠和政策落實力度，更加合理地利用境外資金推動我省經濟結構調整和產業轉移升級加快發展。

2、加大對中小企業的融資支持力度，完善融資服務機制。借鑒歐美、日本等國的成熟做法，逐步建立和完善中小企業融資服務體系，從財政補貼、稅收減免、政策扶持等方面，加大對中小企業的融資支持力度，在引進風險投資、戰略投資的同時，鼓勵中小企業到境外融資，拓寬融資渠道。

第4篇：跨境金融政策范文

【關鍵詞】絲綢之路經濟帶 海上絲綢之路 臨港產業

一、建設“海上絲綢之路”的戰略意義

絲綢之路經濟帶是泛指陸上絲綢之路、海上絲綢之路和空中絲綢之路共建經濟帶的統稱，是我國在國際新背景下適應國際經濟一體化而面向世界的新型戰略。是通過發展國際物流合作新模式，促進中國西部地區發展、擴大向歐亞內陸和歐美地區開放的宏大經濟愿景。廣東在具備得天獨厚的優勢的前提下，應該走在前面并緊緊抓住這一個機遇，在海上絲綢之路的建設中沖在最前面。

二、廣東省在建設海上絲綢之路中的戰略選擇

（一）大力發展臨海、臨港經濟，實現海陸經濟一體化

加強我省境內港區和臨港經濟的整體規劃和建設，加強港區和臨港經濟的整體規劃和建設，在港區規劃建設上，應采取新老港區并舉的發展戰略，既要高標準建設新港區，又要加大對老港區的投資改造，加大港口生產、服務輔助設施的完善力度，既要立足于現有港區，又要逐步開發廣州珠江沿岸和島嶼的港區，更要開拓跨區域的新港區。要優化各港區的功能布局，規劃建設臨港配套服務區，進一步發揮它的商業功能、貿易功能、工業功能、運輸功能、生產和生活服務功能，促進珠三角區域經濟協調、可持續發展。

（二）加快金融基礎設施建設是前提和基礎

構建區域性統一、安全、有效的人民幣跨境支付清算體系推進本幣跨境自由兌換和結算是著力點。發揮央行地方分支機構維護地方金融穩定的重要功能，促進西部地區聯合調研，注重人民幣區域化的跟蹤調查和跨境資本流動的監測，適時提出解決方案；合理利用差別化貨幣政策統籌地區金融資源。通過差別化的信貸政策、利率政策、準備金率等引導金融資源向西部流動，在特定的實驗區給予更加優惠的金融政策支持，從而統籌地區金融資源有效服務開發開放的需要。

（三）通過與粵港澳緊密合作來推動21世紀海上絲路建設

在建設海上絲綢之路的過程中，一個重要的方面是深化粵港澳合作，如果將粵港澳劃作一個經濟圈，其本身就是中國―東盟自貿區的一個組成部分。在海上絲綢之路的建設過程中，廣東應進一步加強與港澳的緊密聯系，打造以環南海經濟合作圈為核心的升級版中國―東盟自貿區，把廣東的開放型經濟體系建設提升到一個新臺階。海上絲綢之路建設的更高層面，是帶動和輻射大珠三角，形成更大區域內的合作，在條件成熟的情況下，甚至能夠和絲綢之路經濟帶形成對接，推動中國全方位開放新格局目標的實現。

（四）推動沿線地區發展港口經濟和自由貿易園（港）區建設

廣東應該積極發揮區位優勢，首先要使港口成為連接廣東與東南亞、中東以及大洋洲、非洲、歐洲各國的海上門戶。同時，廣東可依托廣闊腹地，積極打造海上絲路商貿物流大通道，大力發展航運總部經濟，把廣東打造成21世紀絲綢之路上的海上黃金通道。要用好自由貿易園（港）區這一區域合作平臺，加快沿線地區自由貿易園（港）區建設，著力消除現有開放領域當中體制機制障礙和壁壘，擴大市場準入，推動重點領域對外開放。

參考文獻：

[1]胡峰，李箭飛，吳強.廣州港發展與珠江岸線利用策略探析[J]. 城市問題，2006，（2）.

[2]高文雅，葛丹.基于主成分分析法的區域產業競爭力評價[J].經濟論壇，2006，（2）.

[3]劉振.認真落實的新主張 爭當共建絲綢之路經濟帶排頭兵[N].西安日報，2013.

第5篇：跨境金融政策范文

1 調整信貸結構 拓寬融資渠道 促進經濟發展方式轉變

云南是一個集邊疆、民族、山區、貧困四位一體的傳統農業省份。從宏觀層面講，發展不充分、發展不平衡、發展不協調、發展不可持續的問題仍較突出。就金融而言，金融組織體系、金融總量結構、金融創新能力、金融市場發育的深度廣度、金融服務水平等，仍不能適應云南經濟發展的需要。我認為，金融部門在當前和今后一段時期，應當在提高執行宏觀政策的主動性和創新力，找準金融支持經濟發展的結合點、切入點等方面狠下功夫，立足云南的區域特色優勢和發展現狀，充分發揮現代銀行業信息發現和資源配置的功能，通過調整信貸結構，拓寬融資渠道，提高金融資源配置效率，促進經濟結構調整和發展方式轉變，為橋頭堡建設提供可持續的動力。

（一）調整信貸結構，促進經濟結構優化調整

橋頭堡建設既涉及大批重大基礎設施建設項目，又涉及特色優勢產業基地建設，既涉及傳統優勢產業的改造升級，又涉及戰略性新興產業的培育?？陀^上要求金融部門，一方面要加快存量信貸資金結構的優化調整，擴大存量信貸資源的累積效應；另一方面還要充分發揮信貸資金投向對經濟結構優化調整的引導作用，提高信貸資源的配置效率。對此，一要加大對重點領域的支持。提高對交通、油氣管道、電力交換樞紐、物流、通信等基礎建設項目的信貸投放比重,進一步改善全省經濟社會發展的硬環境，增強經濟發展后勁，確保面向西南開放國際大通道建設的順利推進；加大支持外向型特色優勢產業和現代服務業發展的力度，加大對沿邊開放經濟帶、對內對外經濟走廊骨干產業和城鎮建設的信貸支持力度,增強重點區域對全省經濟發展的帶動力。二要加大對生態環境建設和薄弱環節的信貸支持。加大對生態環境建設的信貸投放，優先支持節能環保和循環經濟發展；加大對特色優勢產業的信貸支持力度，進一步支持做大做強特色優勢產業，增強經濟發展的可持續性；加大對三農、中小企業、水利、保障性住房等薄弱環節的信貸支持，加大“貸免扶補” 以及加大對邊疆少數民族地區發展的信貸支持，滿足“三農”發展和民生工程建設的資金需求。三要綜合運用貨幣政策工具，引導信貸投向。通過用活用好差別存款準備金動態調整政策、支農再貸款和再貼現等貨幣政策工具，增強地方法人金融機構的資金實力，完善正向激勵措施，引導其進一步加大對 “三農”、中小企業、微小企業的信貸支持力度，促進縣域經濟加快發展。

（二）拓寬融資渠道，優化融資結構

從國際經驗看，融資方式的多元化，對于一個地區經濟資源配置效率的提高和系統性金融風險分散具有重要的作用。由于云南金融結構相對單一，融資市場過多依賴于銀行模式，難以適應經濟長遠發展，為此，在做大社會融資規模和著力調整信貸結構的同時，必須加快培育直接融資市場和推廣創新融資工具，不斷改善優化社會融資結構。一是推進企業債務融資工具應用。鼓勵云南省優勢企業、中小企業申請發行企業債券、公司債、中小企業集合債、企業可轉換債券、中小企業集合票據和短期、中期融資券等融資工具,擴大企業債券發行規模，拓寬企業融資渠道。二是推動銀行間多樣化創新金融產品。加大信貸資產轉讓、銀團貸款、委托貸款、系統內聯合貸款等融資方式的運用，鼓勵融資租賃公司和資產管理公司提供多元化金融服務，通過項目融資等方式使信貸資金與保險資金、基金等金融工具相結合，發揮金融資源的放大效應，促進銀行資產配置多樣化，提升金融機構流動性管理水平，拓寬金融機構盈利渠道。三是發展多層次的資本市場。鼓勵企業通過上市、發行債券和股權融資等方式增強資金實力，利用云南特色產業與優勢資源，大力發展股權投資基金市場，依托大型建設項目發行債券，推動云南債券市場發展，鼓勵上市企業通過資產重組、并購等方式增強管理水平和可持續發展能力。

2 推動金融機構加快改革創新和對外開放合作

加入世貿組織以來，我國金融業對外開放程度不斷加大，在對外金融合作領域取得了豐碩成果，與此同時，金融機構面臨的國際性競爭和挑戰也不斷加大。隨著中國－東盟自由貿易區正式啟動和橋頭堡建設的深入推進，中國與東南亞各國在商貿往來和文化交流等方面的聯系更為緊密，居于地緣、文化、資源方面的優勢，云南在東南亞、南亞區域開放合作中的中心樞紐作用將更加凸顯。盡管目前云南已具備一定規模的經濟、金融總量，但與內陸和東部省份相比，經濟總量偏小、區域發展不平衡、現代金融服務體系建設滯后、金融業整體發展水平落后等制約因素依然較多。要在區域和國際性競爭中打開局面，還需在考慮與周邊國家復雜的地緣、政治和經濟關系的基礎上，首先找準自身發展中存在的薄弱環節，充分利用云南的地緣優勢，借助各方面有利因素，有針對性地推動金融創新改革，完善金融對外開放基礎設施，增強云南金融業在對外開放中的綜合實力和競爭力，從而有效發揮云南金融對橋頭堡建設的支撐作用。

（一）推動金融改革創新，增強金融機構綜合實力

通過深化機構改革，提升農村地區金融服務水平，不斷完善金融對外開放基礎設施等針對性工作，進一步增強云南金融業在對外開放合作中的適應力和競爭力。一要深化金融機構改革，拓展金融服務領域。深化各政策性銀行、大型商業銀行和股份制商業銀行在滇機構改革，借助資本和管理優勢，帶動云南整體金融服務水平上臺階；深化農村信用社改革，通過完善股權治理結構，優化資產質量，提高信息化水平，增強可持續發展能力和盈利水平，進一步發揮農村金融主力軍的作用，有效推動農村金融市場和服務體系發展；深化城市商業銀行改革，通過增資擴股，完善網點布局，提高經營管理水平等方式，成為核心競爭力強，法人治理結構完善，業績優良的現代商業銀行；鼓勵和支持外資銀行到云南設立分支機構，支持符合審慎監管要求的云南省銀行業金融機構到周邊國家設立分支機構，為橋頭堡建設提供更多的金融服務窗口和平臺。二要持續推進“一創兩建”工作，提高農村金融服務水平。針對云南農村地區金融基礎設施薄弱，金融服務水平較低的狀況，全面推進農村金融產品和服務方式創新，豐富農村地區金融產品，完善服務模式，為縣域經濟，涉農中小企業和農民提供更加便捷化、個性化、多樣化的金融服務；加快建設農村支付體系，鼓勵農村金融機構開辦銀行承兌匯票，推廣農村地區非現金支付結算方式，豐富農村地區支付結算種類，構建支農、惠農、便農的“支付綠色通道”；大力推進農村信用體系建設，提高農戶信用信息采集、信用等級評價、建檔及授信覆蓋面，改善農村信用環境和融資環境，增強農戶信貸能力，擴大農村信貸市場，推進農村經濟社會科學發展。三要要推動區域性金融中心建設，完善金融對外開放基礎設施。加快建立區域性人民幣跨境結算中心、人民幣與小貨幣交易中心、人民幣跨境直接投資中心、人民幣跨境流動監測中心、人民幣跨境金融產品創新中心、金融財富管理中心和金融信息中心，形成云南金融產業發展的新格局,增強云南金融產業的凝聚力和輻射力。

（二）推動金融機構加快對外開放

在1997年和2008年兩次金融危機后，中國的經濟實力和國際地位得到了大幅提升，中國在世界經濟舞臺上的核心角色進一步強化，人民幣的國際認可度隨之不斷提高。作為國家對外開放的示范區，云南省應借助這一有利趨勢，通過在周邊國家創新開展跨境人民幣業務，完善區域與國際化交易載體，加快人民幣區域化進程，加大云南金融業對外開放合作的深度和廣度。一要加快發展跨境人民幣業務。按照市場需求，擴大跨境貿易人民幣結算企業試點范圍，暢通人民幣與周邊國家貨幣的清算渠道，推進跨境人民幣投融資工作，拓展商業銀行跨境貿易人民幣投融資業務，擴大境外人民幣資金來源和運用渠道。二要加快構建人民幣與周邊國家貨幣兌換機制。逐步擴大并放開專業貨幣兌換機構設立，構建以金融機構為主體、非金融機構為補充的多層次本外幣兌換體系，充分滿足境內外企業和個人本外幣兌換需求；以“風險防范、自負盈虧”為原則，探索建立人民幣與毗鄰越、老、緬國家貨幣匯率的定價機制。三要建立和完善跨境人民幣現鈔回流機制。在目前成功與越南實現人民幣現鈔跨境調運的基礎上，逐步推開與老撾、緬甸和泰國等東盟國家的人民幣現鈔跨境調運業務，逐步建立人民幣現鈔出入境回流機制，促進跨境人民幣業務發展。

3 加強金融基礎設施、金融保障機制和金融生態環境建設

把昆明建設成為面向東南亞、南亞的區域性金融中心是橋頭堡建設的重點內容之一。目前，云南金融業結構還不合理，金融要素還不齊全，金融資源凝聚力還不夠強，要建設區域性金融中心，發展具有更強凝聚力和輻射力的現代金融體系，還需為之付出更多努力。

（一）加強金融基礎設施建設，提升金融核心服務功能

一要推進金融基礎設施建設。建設金融信息網絡中心，形成以云南省為中心、內聯全國、外聯周邊國家的金融信息化網絡，逐步形成“橋頭堡”金融網絡輻射體系；建設云南省區域跨境支付系統和跨境支付組織，開發具有輻射泛亞區域的支付服務和產品，扶持有實力的第三方支付機構籌辦具有覆蓋泛亞區域功能的支付服務組織，逐步形成“橋頭堡”金融服務延伸體系；推動云南省區域金融信息交換平臺建設，逐步形成“橋頭堡”金融信息交換體系，為橋頭堡建設提供發達的信息網絡支撐。二要優化支付服務環境。實現跨行支付系統全面覆蓋銀行業金融機構，提高銀行業金融機構間跨行支付結算業務的處理效率；調整支付結算的推廣策略及重點，發展和推廣個人支票、網上銀行、電話銀行等金融服務工具，加強銀行卡受理市場建設，擴展銀行卡在特色領域的結算功能；積極推進金融IC卡產業化體系建設，逐步實現公共事業收費“一卡通”，全面完成社?？虞d金融功能工程；完善支付風險應對機制，確保支付系統安全穩定運行。三要完善金融監測體系。逐步建立區域金融綜合統計體系，提供全面高效的經濟金融綜合信息服務；推進金融統計標準化工作，拓展金融監測范圍，加強對橋頭堡建設狀況的動態監測和信息反饋，為金融支持服務橋頭堡建設提供有效的決策支持體系。

（二）完善金融協調、監管機制，促進金融業穩健發展

一要強化金融協調機制。加強各部門間的溝通協調，完善與政府綜合經濟部門的信息交流制度，搭建信息共享平臺，拓展政、銀、企溝通渠道，充分發揮金融部門聯席會議制度、跨境人民幣結算領導小組會議制度、社會信用體系建設省級聯席會議等工作機制，提高金融支持服務橋頭堡的整體協同能力。二要加強互動對接和完善監管機制。通過融資項目推薦、創新金融產品推介以及金融政策宣傳等活動，加強項目、產業與金融之間的互動對接，促進產業結構和信貸結構優化調整；建立完善對小額貸款公司、擔保公司、典當行、投資公司等機構的監測監管機制，形成更為全面的金融監管體系，確保云南金融穩健發展。三要強化金融信息安全應急保障機制。建立完善金融業信息安全協調機制，定期開展金融安全信息通報和交流活動，加強跨部門、跨行業的協調配合，做好金融風險預警防范工作，提高快速處置金融信息安全事件的能力。

第6篇：跨境金融政策范文

【關鍵詞】中國―東盟；人民幣區域化；可自由兌換；跨境結算

一、影響人民幣在東盟區域化的主要因素

1.金融合作滯后阻礙人民幣區域化的進程

中國與東盟各國在金融領域都在致力于建立穩定、高效的國際金融體系，有著開展金融合作的良好愿望，但是由于歷史、文化、宗教、政治經濟制度等方面的原因，仍然存在一些制約雙方金融合作因素。

中國與東盟各國缺乏政治互信，國家意識妨礙了各領域的政策協調。深入的金融合作，就意味著各成員國必須在貨幣制定權和經濟政策的自上做出一些讓步。從現階段看，這是東盟各國不愿做的。在機制上，還沒有建立起類似歐盟貨幣委員會等形式的超國家的權力機構，對于違反合作協議的成員國也沒有懲罰機制，這些都增加了區域金融合作的難度。

2.人民幣在東盟地區結算需求的迫切性

97年東南亞金融危機爆發后，東盟各國都明確要建立有效的合作機制來防止危機的再次發生和金融動蕩。本輪金融危機使金融合作的意識進一步增強。

2010年1月中國―東盟自由貿易區全面啟動（縮寫CAFTA），成為一個涵蓋11個國家、19億人口、貿易占到世界貿易的13%，GDP達6萬億美元的巨大經濟體，是目前世界人口最多的自貿區，也是發展中國家間最大的自貿區。在東盟部分國家，如菲律賓、馬來西亞等國央行和貨幣當局已經將人民幣列為官方儲備貨幣，而且我國近年來與東盟多個國家，如馬來西亞、印尼、新加坡，簽署雙邊本幣互換協議，增加了人民幣在東盟區的流通規模，為人民幣跨境結算提供了資金保障。

3.中國持續增長的經濟實力是人民幣區域化的強大后盾

人民幣能否實現在東盟的區域化是市場選擇的結果，強大的經濟實力和穩定的人民幣幣值是實現區域化的根本保證。

2010年國家統計局數據顯示：2010年國內生產總值（GDP）397983億元約合6.04萬億美元，已經超過日本成為世界第二大經濟體。2011年前三季度國內生產總值初步測算為320692億元。

根據IMF數據庫2011年09月20日《2010年世界各國/地區GDP排名》，排名第一位是美國145，265.50億美元；第二位是中國58，782.57億美元；第三位是日本54，587.97億美元。所有數據都顯示，我國國民經濟運行總體良好，繼續朝著宏觀調控預期方向發展。

4.人民幣匯率長期保持穩定是實現區域化的基礎

人民幣要成為區域化貨幣，必須要使匯率長期保持穩定。世界上沒有那個國家會選擇不穩定的貨幣進行結算、投資、和儲備。人民幣匯率長期保持穩定是實現區域化的基礎。從1997年起我國國際收支一直保持順差，外匯儲備迅速增加，到2010年末我國外匯儲備余額2.8萬億美元，位居世界第一。人民幣匯率保持穩中有升，逐步成為新興的世界強勢貨幣之一。在東盟區人民幣已經成為事實上的結算貨幣和支付手段，是貿易結算中的“硬通貨”，已經成為當地商人、旅游者和居民非常歡迎的貨幣。

5.人民幣區域化可自由兌換指日可待

人民幣區域化可自由兌換是人民幣走向國際化的重要一步，成熟的國家貨幣必然是可自由兌換的。隨著我國金融業的開放，中國已經具備了人民幣可自由兌換的條件。我國于1996年12月1日宣布人民幣經常項目下的可自由兌換，資本項目下的可自由兌換還沒有放開。

有關學者對貨幣區域化率給出了以下定義：人民幣在某區域的貨幣區域化率為使用人民幣作為合同貨幣的全部國際交易金額總和，與使用任一貨幣作為合同貨幣的全部國際交易金額總和之比。據此推論：人民幣可自由兌換程度越低，人民幣區域化程度就越低，即在國際貨幣流通層次上，貨幣區域化與可自由兌換正相關。

目前在東盟各國人民幣的地位僅次于美元，但是因為人民幣不能在國際市場上自由流通和兌換，所以只能作一種可參考的結算貨幣。隨著我國金融業進一步開放，人民幣可自由兌換指日可待。

二、中國――東盟實現人民幣區域化的對策

1.加強中國――東盟區域金融合作的政策法規協調

目前，人民幣資本項目下可自由兌換的限制，主要是我國現行外匯管理法規對資本項目下資本賬戶的管制?！吨腥A人民共和國外匯管理條例》第二十一條和第二十二條對“資本項目外匯收入和支出”做出了明確規定。但是從我國目前的現狀看，人民幣實現可自由兌換的條件尚未成熟，還不能完全放開。

因為在東盟各國貿易中，人民幣已經成為事實上的結算貨幣和支付手段，所以可以考慮制定東盟地區人民幣特殊管理政策法規，把東盟區作為試驗區，逐步放開人民幣資本賬戶的管制，加強中國―東盟區金融合作的政策法規的協調，積極推動人民幣可自由兌換進程，盡快實現人民幣在東盟的區域化。

2.推進人民幣在CAFTA框架內跨境結算

建立中國與東盟各國的匯率協調機制，保持匯率穩定是人民幣跨境結算的重要保障。2010年3月24日《清邁協議》正式生效，中國與東盟十國達成了人民幣與對方貨幣之間的雙邊貨幣互換協議，為人民幣跨境結算提供了資金保障。2009年7月1日央行公布了《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》，中國正式啟動了跨境貿易人民幣結算功能。解決了人民幣跨境結算路徑、出口退稅、外匯核銷、人民幣貸款、銀行間資金拆借等問題。給人民幣跨境結算帶來了極大的便利。

3.拓寬人民幣投資渠道和回流渠道

應盡快在東盟區建立多種投資方式實現人民幣的保值增值，提高自貿區企業和個人主動使用人民幣的意愿，拓寬人民幣資金回流渠道。

2009年5月，馬來西亞央行獲得了境外合格機構投資者資格（QFII），可以投資我國的證券市場。2011年8月，我國外匯市場推出了馬來西亞林吉特交易。中國銀行間外匯市場推出人民幣對林吉特交易，并采取詢價方式確定其匯率的中間價。2010年8月16日中國人民銀行了《關于境外人民幣清算行等三類機構運用人民幣投資銀行間債券市場試點有關事宜的通知》，這為境外機構依法獲得的人民幣資金提供一定的保值渠道。

建議盡快授予東盟區各國央行境外合格機構投資者資格（QFII），進一步發展包括股票、債券、衍生品在內的人民幣金融市場，以多種形式拓寬人民幣投資和資金回流渠道，有序、平穩地開放資本項目。

4.逐步推動人民幣成為東盟區的儲備貨幣

成為國際儲備貨幣，一是政治經濟穩定；二是幣值穩定不貶值；三是交易規模較大；四是對主要儲備貨幣的浮動匯率機制；五是允許境外非居民用本幣存款賬戶結算。人民幣通過東盟自貿區的實踐運行，正在逐步完善貨幣的儲備功能。同時，建議在推進人民幣儲備貨幣功能化的過程中增加黃金儲備。

從國際貨幣基金組織（IMF）2010年12月版公布的數據顯示，中國的黃金儲備排名第六位，但是在外匯儲備資產中占比確只有1.7%。而發達國家黃金在外匯儲備中的占比普遍高達40%-60%，歐元區國家黃金在外匯儲備中占比達到了60%以上。這意味著中國黃金儲備還遠遠不夠，中國應適當減少美元外匯儲備，增加黃金儲備，并建立人民幣與黃金之間的兌換機制，讓黃金成為人民幣儲備貨幣功能的有力支撐。

參考文獻

[1]邱兆祥,張愛武.貨幣區域化與可自由兌換的相關性研究――基于交換媒介職能的分析[J].金融理論與探索,2008(10).

[2]徐中亞,董倩倩.中國-東盟金融合作:現狀、問題與對策[J].經濟研究導刊,2010(26).

第7篇：跨境金融政策范文

日前，國務院印發《降低實體經濟企業成本工作方案》，提出有效降低企業融資成本的“雙降低”目標：一是“企業貸款、發債利息負擔水平逐步降低”，另一是“融資中間環節費用占融資成本比重合理降低”。為完成上述目標任務，需要從短期金融政策引導和中長期金融體制改革兩方面發力。對此，方案具體提出了“保持流動性合理充裕，營造適宜的貨幣金融環境”、“降低融資中間環節費用，加大融資擔保力度”、“完善商業銀行考核體系和監管指標，加大不良資產處置力度”、“穩妥推進民營銀行設立，發展中小金融機構”、“大力發展股權融資，合理擴大債券市場規?！?、“引導企業利用境外低成本資金，提高企業跨境貿易本幣結算比例”六方面的政策措施。上述六方面都將對降低企業融資成本帶來積極影響，其中三項短期可見效的措施有望成為重要突破口。

一是“發展政府支持的融資擔保機構，允許有條件的地方設立政府性擔?；稹?。提供融資擔保是解決企業，尤其是中小企業“融資難、融資貴”問題的有效手段，具體有政策性擔保、商業性擔保和互助擔保三種模式。其中，政策性擔保由政府設立并提供支持，因政府信用等級高，政府為主設立的融資擔保機構更有利于降低企業融資成本。從國際經驗看，信用擔保機制通常由政府設立而不采用商業性擔保機制。但我國以商業性擔保為主流，商業性擔保公司要求的3%至5%的擔保費率大大增加了中小企業的融資成本。為規避風險，商業性擔保公司通常還會提出反擔保要求，并要求貸款客戶繳納保證金和風險準備金，更加重了企業負擔。未來加快構建政府支持的政策性融資擔保體系是降低企業融資成本的有效手段。

二是“完善商業銀行考核體系和監管指標，加大不良資產處置力度”?？焖倥噬牟涣假Y產規模增加了銀行撥備壓力，從而對銀行利潤造成侵蝕。為保證盈利，銀行難以輕易降低貸款利率和相關收費，反而有增加貸款資金成本的壓力和沖動。我國銀行不良率與不良資產余額“雙升”狀態已持續4年多。關注類貸款介乎正常貸款與不良貸款之間，其規模及占比被視作判斷不良貸款走勢的前瞻性指標。商業銀行關注類貸款占比由去年年末的3.79%上升到了今年一季度末的4.01%，這一升勢已延續多個季度。在經濟下行壓力下，未來銀行不良貸款的攀升還將持續較長時間。“去產能、去庫存、去杠桿”政策的推出，銀行業將進入不良貸款處置的高峰期。適當提高風險容忍度、創新和完善不良資產轉讓的效率和靈活性等舉措有利于減輕銀行不良貸款壓力，為銀行降低貸款成本和費用掃清障礙，提供空間。

三是“改善完善公司信用類債券發行管理制度，合理擴大債券發行規模，提高直接融資比例?！卑l展直接融資是我國既定的金融發展方向。國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要明確提出“提高直接融資比重”。短期內，加快發展債券融資，而非股權融資是提高直接融資比例的有效路徑。近兩年，我國公司信用類債券發行規?？焖贁U張，企業債券凈融資占社會融資規模比重上升。今年上半年，累計發行公司信用類債券4.19萬億元，比去年同期增長1.88倍；上半年包括企業債券凈融資和非金融企業境內股票融資在內的直接融資占社會融資規模的比重達23.95%。可見，近年來直接融資在我國社會融資中占比顯著上升，主要是企業債券凈融資拉動的。預計從2014年到2020年，非金融企業直接融資占社會融資規模的比重將從17.2%提高到25%左右，債券市場余額占GDP比例將提高到100%左右。

第8篇：跨境金融政策范文

一、為什么地方金融問題會成為當前突出熱點

地方金融成為當前的突出熱點，歸根結底有幾方面原因。

第一，地方金融風險逐漸得到控制，金融業發展迎來黃金時期。2000年以來，經過不斷的規范發展和整頓，加上在股權結構、治理機制方面的改革，銀行業、證券業和保險業都逐漸走上規范發展道路。曾經泛濫的地方金融風險也逐漸得到抑制。同時，中國經濟迎來了高速增長期，金融業面臨前所未有的順周期機遇，地方金融發展的空間也開始增加，地方金融再次成為各級政府眼中的“香餑餑”。

第二，金融業對于地方GDP的貢獻度不斷增加。在20世紀末的“八五”和“九五”計劃期間，我國金融業面臨著市場化改革和轉型的考驗，同時在治理整頓的思路指導下，迎來了更加嚴格的監管與發展環境。在此期間，由于金融在以追求數量型增長為目標的模式中作用并不突出，加上金融體系發展初期的諸多風險纏身，因此并未真正成為地方政府關注的產業焦點。對于很多地方政府來說，金融業在此期間的作用，更多是為了服務于地方國有企業的融資需要。有鑒于此，直到2000年之前，各地根本沒有出臺過金融業發展的專項規劃。偶爾出現的一些金融發展規劃，如1992年北京出臺的《“八五”期間金融體制改革規劃》，強調的也是“把支持搞好國營大中型企業和支持農業的發展作為重點，在國家產業政策的指導下，貫徹‘扶優限劣’的信貸原則，支持和協助企業轉到調整結構和提高效益的軌道上來”。到了“十五”期間，隨著加入WTO和金融發展環境的優化，部分地方政府開始更重視當地金融產業對GDP的貢獻。在“十五”末期，在各地的“十一五”規劃中，突然涌現出大量的金融業專項規劃，背后的原因，是金融業增加值占GDP的比重、金融業增加值年均增速都變得讓地方政府無法忽視。

第三，地方政府在金融管理中的干預能力增加。作為國內第一家地方金融管理部門，上海金融辦在2002年9月成立時，主要是為了處理地方政府的金融資產。此后10年間，金融辦如雨后春筍般在全國出現，目前全國各省市自治區和283個地級以上的城市大部分都成立了金融辦，還有許多縣市級別城市也成立了金融辦。由于職責、功能、定位不清，各地情況差異較大，這些金融辦的作用也各不相同。但可以體現出的共同點是，地方政府在區域金融管理中發揮著越來越大的作用。

第四，地方融資需求加大與金融業支持不足的矛盾日益突出。在政府主導的經濟發展模式下，城市化給地方政府帶來巨大資金需求壓力，地方國有企業也都具有突出的融資沖動。同時，對地方就業和社會穩定貢獻較大的中小企業，同樣也是金融資源稀缺的受害者。直到2007年農村新型金融機構改革全面鋪開之前，對于地方金融發展的管制仍然非常明顯，金融創新與發展的權限基本上集中在中央，風險控制成為金融監管的核心內容，而金融支持地方實體經濟發展的需求卻常常難以優先得到滿足。

二、當前地方金融競爭的特點

第一，地方管理體制特色各異。目前，各地方政府金融辦的職權都具有濃厚的地方特色，有的地方強調“金融協調”，有的則承擔“金融國資委”的職能。有的甚至替代了金融監管部門派出機構的部分職能。不管怎樣，由于缺乏統一的規則加以協調，目前各地方金融辦在處理與監管部門及金融機構的關系時，普遍面臨權責不清的矛盾。順暢運行的地方金融辦，能夠給地方政府、金融部門和金融機構創造更好的交流和發展的同業平臺，反之則會制造問題并引起不滿。基于此，國家“十二五”規劃中重點談到要完善地方金融管理體制的問題。

第二，紛紛爭奪區域金融中心。目前，至少有30多個城市明確提出構建區域金融中心，而有金融中心功能規劃或設想的城市更在200個左右，一場區域金融中心的爭奪戰如火如荼。這場金融競爭也是一把“雙刃劍”，一方面，激烈的競爭帶來了同質化重復建設和資源浪費的風險；另一方面也促使各城市在金融規劃中盡力根據區域優勢明確自身定位，發展能突出自身特色的金融業態。在金融中心的“集聚”和“輻射”兩大功能中，為了發揮“集聚”功能，地方政府想方設法地吸引更多的金融機構進駐和更多的資金流入本地；為了發揮“輻射”功能，則一直致力于扶持本地金融機構的建設，尤其是城市商業銀行（早期是城市信用社）和農村信用社的建設。

第三，滿足地方建設融資功能。近年來，為了解決城市化過程中的建設資金缺乏問題，各級地方政府都大量設置融資平臺企業，通過各種方式籌集資金。而發展地方金融的重要目標之一，就是推動轄內金融機構向地方融資平臺提供資金支持，這已成為近幾年地方政府金融管理的重要內容。同時，為了促使地方企業拓寬融資來源，地方政府還不遺余力地支持和鼓勵地方企業上市融資，不僅在滬深股市，很多地方還努力引導企業到香港甚至發達國家上市融資。

第四，建設金融軟環境。自從央行行長周小川提出“金融生態”的概念之后，“金融生態”就成為地方金融發展與金融競爭的一個重要環節。所謂“金融生態”，代表了各地方金融發展所面臨的體制機制政策“軟環境”。通過建設各種金融功能集聚區、金融后臺區、配套金融基礎設施與條件，設置各種財稅、土地、人才等優惠政策，進行各類金融形象宣傳，地方政府也在進行一場無形的“金融戰爭”。

三、地方金融競爭帶來的后果

地方金融競爭的加劇，雖然對于自下而上的金融改革起到促進作用，但同時也使得區域金融發展差距逐漸拉大，造成金融資源配置的區域不平衡更加嚴重。

第一，區域金融機構布局不均衡。就銀行業機構來看，東部地區的分布數量與從業人數、資產總額都是占比最多的，中部和西部地區處于差不多的水平，而東北地區則最低。就證券業機構的情況來看，東中西部的數量和效率存在的差距也比較大，無論從發展層次、注冊資本上，還是數量分布及市場占有額上看，東部地區都占有絕對優勢并起著主導作用。尤其是基金公司基本上都集中在東部地區，中部和東北部的基金公司數都為零。就保險業機構的分布情況來看，保險公司分支機構的區域分布差距并不大，但就總部型保險機構來看，東部的分布遠遠大于中西部地區。

第二，區域金融深化程度拉開。從金融相關率指標來看，1978年之前全國各區域之間其實相差不大，但到了20世紀90年代之后，隨著各區域金融發展的不斷深入，金融相關率指標在區域間出現了明顯的分化，東部區域與西部區域發展較快，而中部區域則發展較緩慢，目前東部地區已經遠高于中西部。

第三，區域金融資產總量差異較大。研究表明，自2008年以來，東部區域與中西部區域之間在資產規模方面的絕對差距在逐漸拉大。首先，從人均占有存款的情況來看，2008年東部區域的人均存款達5.07萬元，中部區域為2.05萬元，西部區域為2.17萬元，東部與中西部的差距比較明顯。其次，2008年末東部區域占全國金融機構本外幣存款余額的61.2%，東部區域金融機構的存差為60044.14億元，貸款余額占全國的65.4%，這些都反映了金融機構對東部地區的支持力度要遠高于中西部地區。

第四，區域金融資產結構的比較。東部地區利用資本市場的融資規模比中西部地區要大得多，以2010年為例，根據央行的《區域金融運行報告》，東北地區在股票融資總額中的占比為67.7%，在債券融資總額中的占比為75.1%。另外，目前東部的平均直接融資比重已達到20%左右。而西部地區的平均直接融資比重不足10%。這些都說明中西部地區的資本市場發育已經遠遠落后于東部地區。

第五，區域金融改革開放程度的比較。從區域金融的對外開放程度看，中西部地區仍然遠低于東部地區。事實上，幾乎所有的在華外資銀行均設立在東部區域，其資產也主要分布在東部。另外，從區域金融的對內開放程度看，中西部地區也遠低于東部地區。在東部地區，由于存在龐大的非正規金融市場，利率市場化的程度已經比較高，另外民間金融活動客觀上已經構成了正規金融的必要補充，政府對于民營資本的態度也相對比較開明，這是中西部地區所不可比的。

四、如何解決地方金融的低效競爭

第一，構造健全的地方金融管理體制。應進一步研究按照地方特點或經濟區域設立分層金融管理模式，充分發揮地方金融監管部門和政府的相應作用。首先，合理劃定中央和地方的管理邊界，建立健全激勵約束機制。合理引導地方政府金融管理行為，統一規范和明確地方金融辦的職能，提高其專業化、市場化水平。同時，把地方金融管理的重點放在規范和完善對準金融機構的監管上，重點防范各類民間金融組織的風險，從而逐步建立全國與地方多層次協調互補基礎上的金融管理體制。

第二，促進地方金融管理體制的法制化建設。無論是溫州金融綜合改革試驗區，還是上海、天津、深圳、重慶、武漢等區域發展規劃中獲得的金融“先行先試”權限，從本質上講都只是獲得國務院會議的行政機制認可，而且過多出現此類“示范先行”，實際上強化了地方金融的無序競爭。尤其是在金融資源高度管制的今天，也鼓勵了地方政府“跑政策”的沖動。應該在主動促進多層次金融管理體制建設同時，使地方金融發展盡可能建立在法律法規基礎上，以制度形式來明確地方政府在金融發展與管理中的職責范圍。

第三，使貨幣政策機制有利于促進區域協調發展。眾多研究和實踐都表明，同一貨幣政策的實施在不同地區會有不同的影響。為了適應區域協調發展的需要，在未來的政策運行中，貨幣當局應充分考慮各區域金融發展的差異性，打造區域性貨幣政策運行平臺，建立有效的、具有區域差異性的貨幣政策調控機制。具體包括：實行區域差別化的存款準備金政策；實施區域化再貼現政策；加強中央銀行再貸款對中西部地區的傾斜支持；在繼續推動利率市場化的過程中，適度實行區域差別的存貸利率；加大信貸政策的區域支持力度等。

第9篇：跨境金融政策范文

 

一、“新常態”下邊疆欠發達地區經濟與金融

 

(一)“新常態”下邊疆欠發達地區經濟運行情況

 

新常態下，邊疆欠發達地區以往粗放式的發展難以維續，經濟增速告別高速增長，轉入中高速增長階段。

 

1.經濟增速明顯放緩。西雙版納州與其他邊疆欠發達地區相似，以粗放型農業經濟為支柱，工業化程度以及第三產業附加值較低。新常態下，經濟基礎薄弱、內生動力不足、增長點單一。上半年受支柱產業膠、糧、糖、茶以及房地產市場價格波動影響，西雙版納州在經歷了連續四年12%以上高速增長后，一季度創下了7%的歷史新低，下半年經濟斷崖下行趨勢扭轉，逐漸企穩回升，1-8月經濟增速9.5%。

 

2.“三駕馬車”齊降速。西雙版納是典型投資拉動型經濟，固定資產投資占GDP比重超過80%。1-8月全州固定資產投資增速較去年同期下降 9.6個百分點，其中房地產開發投資同比下降0.7%，低于去年同期增速27.3個百分點;1-8月全州社會消費品零售總額增幅較去年同期下降5.8個百分點;前7月全州進出口貿易總額同比下降47.5%，其中出口下降38.1%。過分依賴投資拉動的局面沒有根本改變，而投資、消費、出口增速全面下滑。

 

(二)“新常態”下邊疆欠發達地區金融運行情況

 

經濟決定金融，經濟新常態催生著金融“新常態”，結合版納實際邊疆欠發達地區金融“新常態”主要表現在以下幾個方面。

 

1.存款增速全面放緩。除受經濟下行壓力影響，三次降息以及來自股市、理財產品和互聯網金融產品等多方作用影響外，資金逐利性使欠發達地區資金加速“外流”。1-8月西雙版納州存款增速明顯放緩，截至8月末全州金融機構各項存款同比增長1.44%、比年初增長1.02%，分別較去年同期降低 14.62、7.54個百分點。前8月中有5月全州存款呈環比下降趨勢。存款增長持續低迷，將對信貸投放產生剛性約束。

 

2.不良貸款“雙”升反彈。在支柱產業價格波動，規模以上工業企業虧損面擴大的情況下，州內企業“應收賬款”、“產成品庫存”占用資金同比提高15.7%，企業流動性趨緊，以橡膠、鋼貿、零售等行業不良貸款為代表的州內銀行業金融機構資產質量惡化趨勢日趨顯現。截至8月末，全州金融機構不良貸款余額13.31億元、不良率4.57%，分別比年初增長3.48億元和0.9個百分點。同時，隨著前期信貸重點支持傳統產業低迷態勢的延續，后期不良貸款反彈壓力較大。

 

3.傳統業務盈利能力下降。新常態下，隨著融資渠道的不斷豐富和利率市場化改革的逐步推進，欠發達地區銀行業金融機構負債成本不斷上升，傳統業務利潤空間壓縮。截至8月末全州金融機構存款加權平均利差4.5649，比去年同期收窄0.6747個百分點。欠發達地區銀行業金融機構的依靠利差的傳統盈利模式面臨挑戰，銀行業或將從高速發展進入負重前行階段。

 

二、“新常態下”欠發達地區政策組合目標

 

(一)經濟提質、增效，保持合理的信貸支持力度

 

一方面發揮金融“造血”功能，給予地方經濟發展合理資金支持。另一方面發揮信貸政策導向作用，抓住發展緩沖期機遇，實現經濟發展方式轉變。以轉變粗放型經濟發展為著力點，摒棄“先破壞、后保護”粗放式增長老路，通過并購、重組信貸支持，推進產業重組、提升產業層次，形成集約高效的經濟發展方式;大力發展消費信貸、出口信貸，轉變以投資驅動為主的經濟發展動力，增強混合動力以及經濟增長的可持續性。

 

(二)增強可持續發展能力，實現綠色GDP指標

 

在經濟下行壓力較大時期，欠發達地區應按照科學發展觀的要求，堅持走綠色發展之路。抓住云南綠色GDP指標試點省份、國家生態文明州創建機遇，將經濟發展與生態保護統一于經濟社會發展的總體戰略中。倡導綠色金融，使經濟金融相互促進、和諧發展。

 

(三)促進社會和諧穩定，夯實民生基礎

 

加大就業、安居、居民收入增長等民生領域的財政金融支持力度，釋放改革發展紅利、發展普惠金融事業，使邊疆廣大少數民族能實實在在地分享經濟增長帶來的好處，構建和諧穩定的邊疆社會秩序。

 

(四)擴大對外開發，增添發展新優勢

 

主動融入“一帶一路”戰略，充分發揮沿邊區域優勢，以沿邊金融改革試驗區建設、磨憨-磨丁“三區”建設為契機，培育“新常態”經濟增長新亮點，同時促進區域經濟融合發展。

 

三、財政金融政策組合建議

 

(一)發揮財政資金補貼作用，使再貸款政策功效有效發揮

 

受限于再貸款政策基本都需硬性抵(質)押，支農再貸款政策成為了邊疆欠發達地區較接“地氣”的貨幣政策工具。2014年底人民銀行開始實施利用支農再貸款資金發放涉農貸款利率加點上限政策，其政策初衷是切實降低農戶、涉農企業的融資成本，但另一方面加點上限政策一定程度上打擊了地方法人金融機構的借款積極性。通過采取政府補貼政策形式，對支農再貸款使用地方法人金融機構給予一定利差補貼，可以鼓勵地方法人金融機構利用再貸款資金發放優惠利率貸款，切實解決實體經濟融資貴、融資難問題。

 

(二)發揮財政周轉資金過渡作用，改善中小企業融資環境

 

經濟下行期，中小企業資金鏈普遍吃緊，邊疆欠發達地區中小企業融資渠道有限，銀行貸款是其低成本資金主要來源之一，為防止銀行抽貸產生“多米諾”骨牌效應，破壞整個社會的金融生態環境。政府應積極發揮財政周轉資金作用，通過建立中小企業“幫扶基金”，為中小企業提供臨時周轉資金支持，幫助中小企業以低成本順利地獲得銀行“續貸”，同時有效遏制新增不良貸款的產生，改善轄區金融環境。

 

(三)發揮財政貼息資金杠桿作用，加大民生信貸支持力度

 

邊疆少數民族地區的社會穩定是經濟發展的根基，為此各有關部門應協同配合認真貫徹落實“促就業小額擔保貸款”、“危房改造貼息貸款”、“基層黨員致富貸款”、“扶貧貼息貸款”、“民貿民品貼息”貸款等系列各級財政貼息的民生信貸政策。新常態下，金融機構更應切實履行社會責任，加大民生信貸支持力度，發揮財政貼息貸款低息優勢切實降低民生領域融資成本，有效發揮財政政策與信貸政策在經濟下行期就業、安居、反貧、維穩等方面的組合功效。

 

(四)鼓勵財政資金與社會資本融合，加大對PPP業務的金融支持力度

 

欠發達地區一般財政匱乏，難以滿足民眾不斷增長的對公共基礎設施的需求，PPP模式是解決公共項目建設政府資金不足的有效路徑，金融機構應通過產品和服務方式創新積極為PPP項目提供資金支持，一方面為PPP項目提供良好的金融資源，包括貸款、投行、保險、信托等;另一方面積極參與到項目的設計、開發等服務，為項目開發提供咨詢服務。

 

(五)發揮財政資金增信功效，激勵轄區金融產品創新

 

一是支持農村金融產品創新力度?！叭r”經濟是欠發達地區經濟的主要構成。欠發達地區“三農”貸款難、難貸款與“三農”資金需求旺盛的矛盾普遍存在，地方政府在積極搭建農村土地承包經營權、農村住房財產權等的農村產權頒證、登記、抵押、流轉平臺，有效解決農村抵(質)押物缺失瓶頸，使金融機構能探索開展土地承包經營權、農村住房財產權等抵押貸款試點，盤活農村產權，使農村資產變農民增收資本的前提下。應積極設立政府增信、風險補償基金，激勵金融機構加大農村金融產品創新力度，使金融機構信貸產品能更廣范圍地覆蓋到涉農弱質群體;二是支持跨境融資產品創新力度?？缇橙谫Y業務的高門檻以及欠發達地區“走出去”企業普遍的弱質性，使得跨境融資業務在沿邊欠發達地區難開展，融資難成為了沿邊欠發達地區“走出去”企業擴大經營規模、提質增效的瓶頸。通過政府共同出資設立沿邊跨境融資擔保、風險補償基金，能為欠發達地區境內抵押物缺失、資金流量小的“走出去”企業有效增信，提高轄區金融機構信貸介入的積極性。