互聯網金融行業政策精選(九篇)
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第1篇：互聯網金融行業政策范文
[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] B
[文章編號] 1009-6043（2016）12-0142-02
一、引言
隨著科技信息的發展，互聯網金融悄然產生并取得了較大的發展成就，對我國中小企業的發展起到了巨大的促進作用。然而，互聯網金融在促進中小企業發展方面仍然存在不足之處，比如，互聯網金融發展自身的問題較多，中小企業對互聯網金融的應用能力較差，缺乏對互聯網金融的監督管理政策，我國金融市場環境有待完善等限制了互聯網金融促進中小企業發展的能力。因此，必須要在對這些問題進行分析的基礎上，提出相應的對策建議，以全面借助于互聯網金融促進中小企業向前發展。
二、互聯網金融對促進中小企業發展的重要性分析
（一）有助于緩解中小企業的融資難題
中小企業融資困難已成為世界性難題，在我國顯得尤為突出，由于諸多方面的原因，中小企業的發展始終受到融資難題的限制，因此其發展舉步維艱。而互聯網金融的不斷發展，在很大程度上緩解了中小企業的融資難題。互聯網金融主動承擔起服務于中小企業融資的重任，為其融資提供了廣闊的平臺，降低了中小企業的融資成本，使中小企業在發展的過程中得到資金方面的支持和保障。同時，互聯網金融還促進了中小企業融資模式的轉變，使得中小企業可以進行多樣化的投資和融資，進而活躍了中小企業的資本，提升了中小企業對資本的應用效率，其融資難題也得到進一步緩解。
（二）為中小企業的發展提供了更廣闊的空間
中小企業在市場競爭中處于弱勢地位，發展空間相對狹窄，與大型企業相比存在諸多的不足之處，市場競爭力難以得到有效的提升。在互聯網金融不斷發展的背景下，中小企業能夠在現有的基礎上不斷突破發展瓶頸，開拓更廣闊的發展空間。一方面，互聯網金融的發展無孔不入，在各方面都影響著中小企業的發展，很多中小企業也逐漸參與到互聯網金融的發展中，與互聯網金融的發展齊頭并進。另一方面，互聯網金融通過借助于現代化的信息科技和先進的發展理念取得了較大的成就，這也在很大程度上影響著中小企業的發展，使其不斷引進和創新發展模式，以此實現更為長久的發展。
（三）有助于中小企業實現自身發展的轉型
隨著我國供給側結構性改革等一系列發展政策的提出，企業轉型發展也逐漸提上日程。中小企業在互聯網金融不斷發展的背景下，更加明確了自身轉型發展的思路和領域。首先，互聯網金融的發展涵蓋了各個行業，其在促進中小企業發展的過程中，促使中小企業重新審視自身所處的行業，為自身的轉型奠定行業基礎。其次，借助于現代化的信息網絡實現自身的發展也逐漸成為中小企業發展的重要方向，實現與互聯網金融的并肩發展以解決自身發展存在的諸多不足成為中小企業重要的發展目標，因此互聯網金融的發展為中小企業實現發展轉型產生了重要的推動作用。
三、互聯網金融對促進中小企業發展存在的主要問題
（一）互聯網金融發展自身的問題較多
互聯網金融作為新興事物，起步和發展的時間較晚，但是其發展速度十分迅速，這在很大程度上決定了其發展存在很多問題，進而使其促進中小企業發展的作用受到了限制。一方面，互聯網金融自身發展存在諸多的風險因素，其發展還具有一定的盲目性，使其在實際的發展過程中沒有對風險進行有效的規避，因此在緩解中小企業融資難題的過程中難以發揮關鍵性的作用，甚至會加大中小企業的融資風險。另一方面，互聯網金融牽涉到的行業較多，其受到全球金融風險的影響更大，且風險波及范圍更廣，這也在很大程度上使得互聯網金融在促進中小企業發展方面難以實現全面化和嚴格的風險控制。互聯網金融自身存在的問題在很大程度上限制了其在中小企業發展過程中發揮應有的作用。
（二）中小企業對互聯網金融的應用能力較差
中小企業在發展過程中，主要的精力集中于生產和銷售方面，很少會花費必要的成本學習現代化的管理思想和相關技能，因此其對互聯網金融的認識度和應用能力顯得相對有限。目前很多中小企業的管理者對互聯網金融的重視程度不高，在日常的管理中也沒有充分結合互聯網金融的發展狀況實施相應的管理，在企業內部未能營造出互聯網金融的應用環境。另外，很多中小企業內部從業人員的整體素質較低，對互聯網金融缺乏必要的認識，在如何有效利用互聯網金融以促進企業發展等方面所掌握的技能較少，因此難以在互聯網金融不斷發展的背景下強化對其應用能力。
（三）缺乏對互聯網金融的監督管理政策
如前所述，互聯網金融自身發展存在諸多問題，使其對中小企業發展的促進作用難以得到有效的提升，這與缺乏對互聯網金融的監督管理政策是分不開的。一方面，互聯網金融發展速度較快，涵蓋的行業較多，影響較大，相關部門所制定和實施的監督管理政策存在時滯性，難以對互聯網金融進行全面有效的監督，這在很大程度上加大了互聯網金融發展存在的問題。另一方面，在僅有的監督管理政策中，也沒有得到有效的落實，在機構設置、人員配備等方面還存在很大的弊端，使得對互聯網金融的監督管理效果難以顯現。這些也在很大程度上限制了互聯網金融對中小企業發展的促進作用。
（四）我國金融市場環境有待于改善
目前，我國金融市場的發展也存在諸多問題，整個市場環境還不完善，這也在很大程度上限制了互聯網金融對中小企業發展的促進作用。一方面，我國的金融市場受政策性影響較大，還沒有真正實現市場化運作，在風險控制和全球經濟接軌等方面還存在較大缺陷，因此也限制了互聯網金融的發展。另一方面，雖然我國不斷對金融市場進行改革，但是由于金融市場自身具有較大的復雜性，難以在短時間內實現對其發展的規范化。這些都會對互聯網金融促進中小企業發展造成一定的阻礙作用。
四、互聯網金融促進中小企業發展的對策建議
（一）進一步完善互聯網金融自身的發展
要想強化互聯網金融促進中小企業發展的作用，必須要首先完善互聯網自身的發展。一方面，要在現有的基礎上逐步放慢互聯網金融發展的速度，使其能夠與各行業的發展實現協調化，避免過快發展帶來的問題，進而能夠全面的服務于中小企業的發展。另一方面，要促使互聯網金融強化自身的風險控制，尤其是在緩解中小企業融資難題的過程中，要通過嚴格的風險預警和控制機制來提升其對風險的控制能力，避免在服務中小企業發展的過程中出現風險問題，降低中小企業的融資風險和成本，為其提供更為完善的金融服務。
（二）提升中小企業對互聯網金融的應用能力
提升中小企業對互聯網的應用能力是其借助互聯網金融實現自身發展的關鍵。一方面，要對企業管理者普及互聯網金融方面的知識，使其充分認識到當前互聯網金融發展的重要性，并在實際的管理工作中不斷引入互聯網金融的相關知識和理念，在企業內部營造出互聯網金融發展的環境。另一方面，要對相關人員進行關于互聯網金融方面的系統培訓，使其充分掌握互聯網金融發展的相關知識和技能，并在企業內部不斷完善關于應用互聯網金融的相關措施，保證中小企業在實際的發展過程中能夠充分借助于互聯網金融的諸多優勢實現自身的健康長期發展。
（三）完善對互聯網金融的監督管理政策
完善對互聯網金融的監督管理政策。一方面，相關部門要強化對互聯網金融發展的審視程度，對其重要性和潛在的風險進行詳細分析，并制定出互聯網金融發展的相關政策，保證互聯網金融在發展過程中能夠有完善的監督管理政策作為保障，更好地服務于中小企業的發展。另一方面，要在現有的基礎上，對相關的監督管理政策的具體實施情況進行審視，通過設置專門的互聯網金融監管部門和配備專門的人員來實施相應的監督管理政策，做到高效、及時、準確監督，以此強化互聯網金融對中小企業發展的促進作用。
（四）完善我國金融市場的發展環境
完善金融市場的發展環境是強化互聯網金融對中小企業發展促進作用的重要內容之一。一方面，要以市場化改革為目標，充分發揮市場的決定性作用，避免相關政策對金融市場發展的過度干預，使我國金融市場的發展能夠真正實現市場化運作，逐步與國際金融市場接軌。另一方面，要準確地對金融市場的發展進行干預，使其發展始終保持在正確的軌道上，強化風險預警和控制能力，以此來促進互聯網金融的發展，進而有效服務于中小企業的發展。
五、總結
互聯網金融的產生和發展對于我國中小企業而言顯得十分關鍵，對中小企業的發展起到了巨大的推動作用，但是其存在的問題也十分明顯。因此，應該從進一步完善互聯網金融自身的發展，提升中小企業對互聯網金融的應用能力，完善對互聯網金融的監督管理政策，完善我國金融市場的發展環境等方面出發，全面提升互聯網金融對中小企業發展的促進作用，以此實現互聯網金融與中小企業的協同共進發展。
[參 考 文 獻]
[1]李文啟.互聯網金融破解中小企業融資困境研究[J].中州學刊，2014（8）
[2]鞠冉，楊鷺.互聯網金融模式對中小企業發展的支持[J].改革與戰略，2014（5）
第2篇：互聯網金融行業政策范文
2016年是互聯網金融企業的嚴格監管之年。隨著國家對互聯網金融行業實現“全覆蓋”、“穿透式”的監管，近3年“野蠻生長”的互聯網金融行業自此宣告落幕，在鳳凰涅中浴火重生
互聯網企業應義不容辭地扛起社會責任的重擔，第一是守法和誠信；第二要搭建一個安全的互聯網交易平臺；第三要致力于普惠金融；第四要提高征信和風控能力。這也是互金企業社會責任評選的關鍵標準
網貸趨于沉寂，但是消費金融、汽車金融、互聯網保險、互聯網支付等其他互聯網金融卻得到迅猛發展，勢如破竹，成為新的風口
對于國內互聯網金融企業來說，常常是一收就死，一放就亂。對于互聯網金融這種創新的經營模式來說，監管層在制定監管政策時，需要給出更大的市場發展空間
2016年，對于互聯網金融企業來說，是一個明顯的分水嶺。
此前，互聯網金融作為國家產業長遠發展的重點扶持對象，出現了“野蠻生長”，短短數年間全國范圍內猶如雨后春筍般冒出了數千家互聯網金融平臺。然而，由于管理機制的滯后，導致部分不良平臺在這當中鉆了空子，以互聯網金融之名行金融詐騙之實。在這樣的背景下，互聯網金融規范整治已迫在眉睫。
事實上，自2015年10月全國部署打出“非法集資”活動伊始，政府就已把規范整治互聯網金融發展環境作為重中之重的工作在抓。2016年一系列重拳整治方案陸續出臺，致使這一年成為“互金行業最嚴監管之年”之說名副其實。
從2016年1月份至年末，國務院、保監會、央行以及相關監管機構共計出臺全國性政策法規文件達11項，尤其是《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》、《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》等制度細則的相繼出臺，使得網貸平臺的監管思路逐漸明朗。
顯然，這一系列針對互聯網金融規范整改政策的出臺給互聯網金融行業合規運營形成了很好的市場環境。一方面，既淘汰了大批不合規、不履行“責任”的互聯網金融企業；另一方面，也清晰了互聯網金融監管思路，大大提高行業進入門檻。
也正是在這樣的背景下，為了引導互聯網金融行業朝著更健康和規范的方向發展，《投資者報》2016互聯網金融責任企業評選（以下簡稱“評選”），2016年10月份推出。活動一經推出，便受到了廣大互聯網金融企業和投資者的關注。
“責任”應該成為互金企業標配
2016互金責任企業評選，《投資者報》一如既往地采用國際通行的評選路徑，即通過企業自評、專家打分、網友及投資者投票三者綜合的方式，從信用風險、操作風險、流動性風險和法律合規風險四個層面進行綜合評估。
在評選活動推出后，近300家互金企業遞交了相關資料，《投資者報》組織相關專家進行認真初審，從中選出90家入圍企業，再經過微信投票綜合考量得出最終30強企業，分別包括責任、領先和創新企業各10強。
“企業責任的關鍵詞主要有四個：賺錢，合規，道德，慈善。從目前我國互聯網金融發展階段看，前三個責任是關注的重點。” 此次評選專家之一、中國金融文化研訓院院長劉釗博士告訴《投資者報》記者，對于互聯網金融企業而言，投資者最擔心和關注的必定是“安全”問題，這就要求企業去履行社會責任以規避風險和安全。
互聯網金融國家社科基金重大課題組首席專家裴平表示：“互聯網企業要承擔起社會責任，第一是守法和誠信；第二要搭建一個安全的互聯網交易平臺；第三要致力于普惠金融；第四要提高征信和風控能力，這是互聯網金融企業對投資人的責任，要致力于解決征信能力不夠、缺少大數據、缺少數據挖掘人才、缺少評估體系等問題，只有把這些問題解決了，才能對投資人負責。”
“履行社會責任自然就包括遵紀守法、合規運營，這是最基本的。”在劉釗看來，合規整改的終極目的在于通過整頓歸納總結出有效指引、有效原則和有效標準，建立中國互聯網金融健康發展的長效機制。而對于互聯網企業來說，積極地履行責任則意味著能更好、更主動地去適應行業健康發展的長效機制，從而獲得更大的發展空間。
據第三方機構的報告顯示，2016年中國互聯網金融行業市場規模接近18萬億元，未來五年，行業年均復合增長率將達到24.67%，到2020年預計超過43萬億元。作為新興產業，互聯網金融市場未來的發展空間和潛力巨大。
事實上，據《投資者報》記者不完全統計，過去一兩年中爆出風險問題的互聯網金融平臺案例中，除故意詐騙的平臺外，大部分互聯網金融平臺則是因為責任意識淡薄、沒有做好風險管理而轟然倒下的。“互聯網金融的本質是金融，而金融的核心是風險控制。而風險控制的重中之重是責任。從這個層面上講，責任意識是事關互聯網金融平臺生死攸關的大事，決不可掉以輕心。”業內人士對《投資者報》記者指出，對于投資者來說，首先需要的是一個安全規范的交易平臺。從這點出發，保證用戶的資金安全、信息安全、資產安全以及投資符合法律規范就是互聯網金融企業的責任，必須不折不扣地履行。也只有這樣，才能最大限度地保障客戶的利益，幫助客戶實現資產增值。
隨著各項規范互聯網金融行業發展政策的出臺，業內人士稱，未來只有做到行業自律、規范經營、創新發展，中國的互聯網金融產業才能夠企穩并志在長遠。這也意味著要想在互聯網金融行業做大做強，就不能再對“責任”諱莫如深。
30強互金企業獲得獎項
此次評選，我們設置了三個榜單。需要注意的是，我們此次評選針對的是給《投資者報》提交資料的300家企業，有些互金企業盡管名聲很響，但是由于我們未能掌握一手資料，只能遺憾落選。
“2016互聯網金融責任企業十強”獲獎的企業分別為：宜人貸、拉卡拉、蘇寧金融、唐小僧、金聯儲、恒大金服、大數金融、愛投資、京東金融、民貸天下。
以宜人貸為例，早在2013年，公司就推出了全球首個在手機上實現從申請、審批、資金到賬、還款全流程借款的移動應用。2016年，宜人貸的系統又整合了發現借款申請差異行為的量化模型、IP認證及監測的互聯網技術、差異再確認的線下核實，以及使用第三方核實線上行為和違約記錄。此外，宜人貸還擁有一個超過100萬個反欺詐數據節點的黑名單，展示了降低信貸風險的能力。
去年5月，宜人貸安全應急響應中心（YISRC）正式上線。該中心能夠幫助宜人貸在第一時間感知最新的安全威脅、修復漏洞。宜人貸安全水平已達到國家信息安全等級保護制度第三級要求，與銀行屬同等級別。
一直定位產業鏈金融的金聯儲，是中國互聯網金融協會的首批會員單位，也是北京網貸協會的創始會員。他們對風控“嚴防死守”，依托于金銀島10多年對大宗商品領域創立的信息流、資金流、物流“三流合一”風控體系這個天然優勢，獨創BAST風險控制系統，從大數據分析、資產抵押、供應鏈控制、企業信息洞察四個維度，從而可以全面審查項目風險。
唐小僧是一家互聯網金融信息服務平臺，為用戶提供包含購物、學習、教育、聚會、旅游等多元化消費金融信息服務。上線一年半，始終將資金安全放在第一位，其產品背后對接的是嚴密的風控體系和多家擁有資產儲備的金融機構。
“2016互聯網金融領先企業十強”獲獎的企業分別為：微眾銀行、百度理財、融金所、人人貸、摩爾龍、翼龍貸、網易理財、房金所、聚寶蟆⑷摩耶金服。
“2016互聯網金融創新企業十強”獲獎的企業分別為：螞蟻金服、陸金所、錢包金服、91金融、神州車閃貸、中再融、信用寶、積木盒子、微貸網以及360金融集團。
2016年互金“自畫像”
中國的互聯網金融發端于支付，但概念的深化和普及卻歸功于P2P借貸，2007年P2P登陸中國后，中國網絡資產的生成速度隨之暴增，而且隨著網絡借貸行業地位的鞏固，網絡資產得以穩定而持續的累積。
網貸之家統計顯示，經過將近10年的發展，截至2016年11月底，網貸行業歷史累計成交量超過3萬億元。而艾瑞的一份最新報告統計顯示，2016年互聯網信貸余額規模有望達到1.16萬億元。
不過隨著國家對互聯網金融行業實現了“全覆蓋”、“穿透式”的監管，“野蠻生長”近3年的互聯網金融行業自此告一段落。
互聯網金融行業在合規之下，企業紛紛選擇轉型或良性退出也將改變行業格局。以消費金融、汽車金融、互聯網支付、互聯網保險等形式的互聯網金融卻得到飛速發展。
以消費金融為例，目前各大互聯網金融巨頭都紛紛打起了消費金融的算盤，對消費金融進行布局，比如阿里推出了“花唄”等，騰訊微眾銀行有“微粒貸”，京東推出了“白條”，蘇寧消費金融有“任性付”產品，百度金融也于去年4月推出了“百度有錢花”。
傳統的金融機構和產業資本也紛紛布局消費金融，目前國內持有牌照的消費金融公司已增至16家，包括：北銀消費金融、中銀消費金融、錦程消費金融、捷信消費金融、招聯消費金融、興業消費金融、海爾消費金融、蘇寧消費金融、湖北消費金融、馬上消費金融、中郵消費金融、杭銀消費金融、華融消費金融、晉商消費金融，盛銀消費金融以及哈爾濱消費金融。
對于國內的金融創新來說，經常會出現過度的問題。消費金融的細分市場校園貸則因為“裸條借貸”、天價滯納金、暴力催收、大學生借款百萬等字眼挑戰大眾的神經，部分互聯網金融公司的商業模式遭遇挑戰。
汽車金融是另一個風口。過去的一年，汽車金融業務繼續強勢增長，無論是老牌的汽車金融公司，還是銀行、汽車融資租賃公司、擔保公司，或者互聯網汽車金融平臺都在過去的一年獲得了長足發展。
2016年12月27日，央行和銀監會聯合《關于修改〈汽車貸款管理辦法〉的決定（征求意見稿）》，從十條細則的修改意見來看，多體現為準入門檻的放寬。這意味著從政策層面，國家對汽車金融進行了扶植。
《2016中國汽車金融報告》指出，2001年-2014年，國內汽車信貸市場規模由436億元增長14倍至6596億元。背后的驅動力主要包括：中國汽車消費市場的快速增長、消費主體和消費觀念的轉變、汽車金融市場參與者日趨多樣化、汽車金融產品和服務更加豐富、個人征信體系的完善以及汽車金融行業的政策利好等。
以神州車閃貸來說，它是去年神州優車集團打造的一站式汽車金融服務平臺。盡管成立時間并不長，但發展迅速，現已在北京、深圳、重慶、成都、南京、福州、鞍山、淄博、南充、泉州、宜昌等49個城市進駐120多家門店，成為行業中的新銳。
互聯網保險市場的發展呈現欣欣向榮。排除網絡互助，互聯網保險領域獲得融資的公司近50家，而這50家中有10家的融資總額已過億，包括眾安保險A輪融資9.34億美元、意時網融資總額5億+、慧擇網融資總額4億+等。
第3篇：互聯網金融行業政策范文
在全面改革開放時代，作為一個新興、年輕產業，我國互聯網金融業近年來迅猛發展、成績斐然，成為構建包括實體銀行與影子銀行的大金融體系的生力軍，并將在經濟新常態發展中發揮越來越大的作用。2013 年，被稱為互聯網金融元年。余額寶誕生，并且在短短半年內突破一千億元。據中國互聯網金融行業協會統計，到2014 年底中國的互聯網金融規模已經突破10 萬億元。截至2014 年12 月底，P2P 網貸平臺數量達到1 575 家，累計成交額超過3000 億元，幾乎是2013 年的3 倍。目前P2P 市場規模以月均12%的增幅躍居全球的前列，其中中國的宜信已經是美國最大的P2P 平臺LendingClub規模的數倍。與此同時，相關行業的從業人員數量達到39 萬人，服務的企業超過200 萬家，帶動的相關行業就業人數有6 000 萬人。
但不可否認，當市場狀況好、氣勢如虹時，互聯網金融行業利潤豐厚，掩蓋了一系列問題。據《華夏時報》記者不完全統計，2014 年全國累計已有119家P2P 平臺倒閉或跑路，涉及資金共計約21億元。今年P2P 平臺倒閉或跑路的也不在少數。例如：今年3 月份，山東煙臺理財公司老板非法集資涉案7 億元，因兌付問題跑路。上述支付、網貸詐騙案件和兌付困難事件頻發的現象說明：一是現行法律法規缺位、監管主體不明確與監管不力;二是業內法律定位不明，可能越界觸碰法律底線三是資金的第三方存管制度缺失，存在安全隱患;四是內控制度不健全，可能引發經營風險;五是民間征信體系有待進一步完善;六是少部分從業人員職業道德缺失。由于上述風險的存在，互聯網金融行業的繁榮發展景象也難以掩蓋行業內部的非理性行為。所以，在政府健全監管法律法規的同時，行業內的互聯網金融企業如何加強自律成為當前亟待解決的熱點問題。本文擬在評述互聯網金融監管與自律研究現狀基礎上分析中國互聯網金融業態，闡述SCP 框架與行業自律的關系，展望互聯網金融市場發展前景;進一步，基于風險控制視角，針對互聯網金融企業的非理性行為，探討互聯網金融行業如何監管與自律，并提出相應風險控制體系構建思路，為國內互聯網金融行業理性發展與有效監管提出建議。
二、互聯網金融業監管與自律的研究現狀
客觀上我國互聯網金融業具有發展迅猛、擴散效應快但監管滯后等特征。國內學者從監管的角度對互聯網金融業進行風險控制的研究還很有限，如我國較早研究互聯網金融的學者謝平等(2012)提出了互聯網金融的三種模式：移動支付、網絡信貸和眾籌式融資，并進行了案例分析。陳林(2013)闡述了互聯網金融的模式及特點，從金融消費方式、金融競爭模式、金融服務供給、貨幣政策、金融信息安全、反洗錢等六個方面分析了互聯網金融對傳統金融機構和金融監管的影響，并借鑒了歐美等國家互聯網金融監管經驗，提出了完善我國互聯網金融監管的政策建議。
相對國內而言，發達國家或地區互聯網金融行業起步較早，對互聯網金融行業進行監管的法律法規相對健全。
(1)第三方支付機構發展與監管。美國對第三方支付的監管主要包括：一是對機構性質認定上，將第三方支付機構與其他類型的銀行業存款機構區別對待，其本質仍是傳統支付服務的延伸，無需獲得銀行業務許可證，二是對第三方支付機構以發放牌照的方式管理和規范，三是第三方支付機構接受聯邦政府和州政府的共同監督等。
(2)P2P 網絡信貸發展與監管。美國并未制定專門針對P2P 網絡借貸行業監管的法律，主要是通過查找現有與P2P 相關的法律。《美國政府責任辦公室(GAO)呈交給國會的P2P 行業發展與監管報告》為美國政府對P2P 行業發展與監管提供了兩套可行的方案：第一種方案是維持現在多部門分頭監管，州與聯邦政府共同管理的監督架構;第二種方案是將各部門、聯邦和州的職責集中在一個單獨的部門，由該部門統一承擔保護放款人與借款人的責任。英國是P2P 網絡信貸的發源地，英國對網絡借貸行業的監管主要包括：一是以《消費者信用貸款法》為依據，將P2P 網絡借貸界定為消費信貸，具體劃入債務管理類消費信貸業務，二是實行政府監管和行業自律。
(3)眾籌融資監管。2012 年4 月，美國通過《促進初創企業融資法案》，成為第一個改變相關監管章程而讓公民自由參與眾籌融資的國家，監管方案具體包括：一是適當開放眾籌股權融資;二是保護投資者利益，出臺相應的法案，從業務準入、行業自律、資金轉移、風險揭示、預防詐騙、消費者保護等方面對融資平臺進行約束。
另一方面，行業自律日益受到國家金融監管當局和國際金融學術界的關注。國外學者主要對行業自律的含義、作用進行了闡釋，分析了體現行業自律原則的金融監管改革方案。例如英國除了將互聯網金融納入現有監管框架內、補充制定相關的法律法規外，還設立行業自律組織承擔監管職能。Lawrence et al(2009)為行業自律做出明確的定義，認為行業自律是某種產業性組織(如貿易協會或專業化社團)，針對企業及個人行為而制定、實施并監督一定規范及標準規制化的過程。從公共政策角度，自律相比政府管制更加迅速、靈活而又有效率，自律可以利用行業內長期積累的經驗和判斷來解決那些政府難以用明確法律條文進行解決的問題，因此很多政府機構已經開始鼓勵推動行業自律。在我國，行業自律的相關制度設計還不完善。巴曙松(2003)對市場自律原則的運行機理、不同金融產品持有者的市場自律作用、信息披露和市場約束的國際比較等，進行了比較詳細的介紹。傾志貴(2007)針對我國的市場環境、金融監管的特點，提出從自律原則方面建立符合我國金融監管實際的市場自律機制。黃澤民(2013)指出政府監管并不是維持金融市場規范的唯一辦法，監管當局有可能因為謀求自身利益而無意中破壞了金融市場的正常秩序，因此，行業自律機制的引入有利于金融監管的效率和運行。
三、中國互聯網金融業態分析
(一)互聯網金融市場的靜態分析
影響互聯網金融市場結構的決定性因素有市場集中度、產品差異化、企業進入與退出壁壘;互聯網金融理性行為包括價格策略、產品策略、排擠行為等，非理性行為涉及誘騙欺詐、非法集資、網絡自融、刻意夸大投資回報回避風險、對借款人資信審核不嚴、傘形信托等;市場績效主要包括資源配置效率、生產相對效率、銷售費用和技術進步等;政府政策包括管制、反托拉斯、進入壁壘、稅收補貼、投資鼓勵、就業支持、宏觀政策等。市場結構決定市場行為，市場行為影響市場績效。
1. 市場結構。根據綜合企業及專家訪談和艾瑞統計模型核算的數據(截至2014 年底)，我們對影響互聯網金融市場結構的決定性因素：市場集中度、產品差異化、企業進入與退出壁壘進行了統計分析。
(1)市場集中度。按照P2P 企業數和2014 年度市場交易規模繪制的洛倫茲曲線，得出P2P 行業基尼系數為0.36;按照2014 年度中國第三方互聯網支付交易規模市場份額繪制的洛倫茲曲線，得出第三方互聯網支付市場基尼系數為0.816;按照2014 年度中國第三方移動支付交易規模市場份額繪制的洛倫茲曲線，得出第三方移動支付市場基尼系數為0.917。
初步判斷：從靜態上，說明P2P 企業規模均勻分布程度最高，其產業集中度最低，其次是互聯網支付企業，移動支付企業規模均勻分布程度最低;從動態上，說明P2P 企業、互聯網支付企業和移動支付企業的產業集中度都有所上升。
(2)產品差異化。目前我國P2P 信貸市場接近于完全競爭，企業多以提供較高的收益率來吸引投資者，需求價格彈性較大，產品差異化較低，呈現產品同質性特征;然而第三方互聯網支付服務需求彈性較小，產品同質化較低，移動支付市場更甚。
(3)企業進入與退出壁壘。從進入P2P 信貸市場的壁壘源(規模經濟、產品歧異、資本需求、轉換成本、分銷渠道及政府政策)來判斷，企業進入壁壘很低;從退出P2P 信貸市場的壁壘源(專用性資產、退出固定成本、內部經營聯系、政府及社會約束)來判斷，企業退出壁壘也低。可見，目前中國P2P 信貸市場接近于完全競爭市場。
從進入第三方互聯網支付市場的壁壘源來判斷，企業進入壁壘高;從退出第三方互聯網支付市場的壁壘源來判斷，企業退出壁壘也高。因此中國第三方互聯網支付市場回報高且有風險。可見，目前中國第三方互聯網支付市場處于壟斷競爭階段。
從進入第三方移動支付市場的壁壘源來判斷，企業進入壁壘很高;從退出第三方移動支付市場的壁壘源來判斷，企業退出壁壘也高。因此中國第三方移動支付市場回報高且有風險。可見，目前中國第三方移動支付市場接近于寡頭壟斷。
2. 市場行為。互聯網金融市場行為包括理性行為和非理性行為，其中理性行為包括價格策略、產品策略、排擠行為等;非理性行為涉及誘騙欺詐、非法集資、網絡自融、刻意夸大投資回報回避風險、對借款人資信審核不嚴、傘形信托等。
從細分市場來看，由于P2P 信貸市場接近于完全競爭，企業會根據利潤最大化的原則決定是擴大規模還是縮小規模，是進入市場還是退出市場。我國P2P 平臺傾向短期行為，成熟的商業模式尚需培育，主要表現為以高利為目的迅速做大貸款規模，引入第三方擔保降低投資人風險，出現融資大額化傾向，采用線下認證模式對借款人信息進行審核。雖然我國P2P 平臺數量呈現出跨越式增長，但還沒有從根本上解決P2P 平臺運營商業模式的可持續問題，目前，部分P2P 平臺運營成本高昂，專業人士欠缺，風險管理經驗不足，平臺運營存在脆弱性，且少數平臺已經完全背離P2P 平臺信息中介本質，淪為金融詐騙、非法集資的代名詞，社會負面影響廣泛。在壟斷第三方支付市場結構下，支付平臺可以對消費者實行低于邊際成本、甚至為負或零的定價，對商戶、第三方支付服務定價與成交額呈負相關，如果商戶交易次數增多到一定程度，支付平臺可以對商戶按照低注冊費、高交易費的策略定價。如果支付平臺匹配雙方成功交易的概率提高，支付平臺對商戶可以按照低注冊費、高交易費的策略定價。
3. 市場績效。互聯網金融平臺繞過了傳統的龐大實體營業網點費用和雇用眾多員工的人力資源費用，減少了投資成本、營業費用和管理成本，依靠強大的信用積累和挖掘優勢，以及互聯網、移動支付、大數據和云計算等先進技術手段，突破了時空限制，減少了中間環節，便捷了支付方式，參與者通過互聯網對金融活動有了更直接、更有效地接觸，透明度高，減少了市場信息不對稱，有效提高了資金融通效率。通過實時交互、大規模協作實現組織扁平化，客戶群信息平臺化，并可以提前發現潛在客戶和潛在需求。
上述非理性行為反過來影響市場結構，兩者的互動作用最終導致市場績效的低下甚至無效率，使得國內市場呈現出混亂無序與低效的狀態;政府在互聯網市場失靈情況下會出臺相應的政策加以規制。互聯網企業需要從遵守法律法規、行業內交易規則的制定、風險管理、社會責任、職業道德等方面加強自律。
(二)動態展望互聯網金融市場
借鑒國外互聯網發展經驗，結合我國目前互聯網金融發展現狀，筆者認為我國互聯網金融發展存在十大趨勢。
1. 互聯網金融行業發展規范化。隨著金融體系改革的深化，互聯網金融目前野蠻的發展趨勢將或主動或被動地得到緩解。互聯網金融行業健康發展的內在需求，傳統金融行業帶來的競爭壓力以及國家規范互聯網金融市場發展的決心和客觀要求，都促使互聯網金融朝著規范化運營的方向轉變。
2. 互聯網金融監管常態化。從國外互聯網金融發展的經驗來看，國家對互聯網金融行業的監管對互聯網金融健康發展起著不可替代的作用。目前我國互聯網金融行業普遍存在的監管缺失或監管不到位的現象，將隨著國家監管體系建設、相關法律法規的完善而得到緩解，互聯網金融的監管將會實現常態化。
3. 互聯網金融平臺風控機制長效化。金融業本身就是一個充滿風險的行業，加之互聯網的安全和技術風險，互聯網金融行業成為一個風險林立的行業。互聯網金融企業的風險控制和應對能力直接影響到自身的存亡。為了有效化解互聯網金融企業所面對的眾多風險，實現自身健康長久的發展，建立一個長效的風控機制可謂是立身之命。
4. 互聯網金融征信體系完備化。信用是金融行業的立身之本。相較傳統金融行業高成本、低速度但有效性較高的資信審核方式，互聯網金融對信貸用戶的資信審核成本更低、速度更快，但是這種審核方式在數據不完備的背景下，效果較差，往往會造成信貸用戶信用審核過高或過低的誤差。因此互聯網金融立足自身優勢，吸收傳統資信審核的長處，建立完備的征信體系成為互聯網金融發展的必然要求。
5. 跨界融合深化。互聯網金融起初就是一個金融與互聯網跨界融合的產物，依托開放、平等、協作、共享的互聯網精神和便捷可達的互聯網通道，來發揮金融在國計民生中的重大作用。兩利融合很快顯現了強大的增長能力，因此隨著互聯網行業的規范化發展，互聯網金融行業與傳統金融行業會在更多的細分領域進行跨界融合。
6. 互聯網金融服務的移動化、個性化。手機、平板等移動設備的普及，互聯網移動通信技術的加速發展使我們正闊步進入移動互聯網時代，金融服務正在從傳統的柜臺、電腦等交互終端走向消費者的手中，隨時隨地、便捷可得的金融服務需求將促使互聯網金融企業走向移動化。目前以支付寶、財付通為代表的第三方支付已經在往支付寶錢包和微信支付轉移，在理財方面傳統的理財頁面也開始向APP 轉化，如果不重視移動化趨勢，互聯網金融最終會被移動互聯網金融推入危機。
在未來，客戶的體驗以及業務的便捷性和個性化的需求越來越重要，互聯網金融的服務、產品、功能等個性化趨勢會越來越明顯。面對不同的人群、不同的需求，將會開發出更多個性化的金融產品、服務來滿足用戶的需求，用戶為導向的服務理念會越來越突出。互聯網金融服務長尾市場用戶群的個性化需求的能力將會越來越強。
7. 互聯網金融行業發展產業化。互聯網金融產業的發展對市場的拉動效應將超越以往的任何產業，隨著互聯網金融產業規模化、迅速化的發展，互聯網金融能夠提供的服務、產品也將更加豐富，從產品到產業化是互聯網金融發展的必然趨勢。產業化發展也會增強整個行業應對內部混亂發展和外來風險的能力。
8. 互聯網金融產品定價市場化。近兩年互聯網金融成為全民關注的話題，互聯網金融理財更是吸引了大批的投資者。究其原因，一方面是因為我國的金融市場還不夠發達，人們的投資渠道受限;另一方面是我國的利率仍由政府管控，尤其是存款利率的限制。中國改革開放30 年的經驗已經證明，市場化越深入的領域透明度就越高，也更易于監管。我們應該看到隨著利率市場化進一步深化，特別是存款利率上限一旦去掉以后，傳統金融行業憑借強大的資本優勢以及安全性，對廣大投資者的吸引力會大大增加，互聯網金融熱必然回歸平靜。互聯網金融企業必定要順應國家的發展趨勢，實現自身產品定價的市場化。產品定價的市場化可以使得互聯網金融市場更加規范成熟，消費者能夠從競爭中受益，國家也能降低監管成本，事半功倍、可謂三贏。
9. 互聯網金融業務國際化。在經濟全球化的時代，隨著開放程度的提高、金融體制改革的深化，國外一些優勢的金融公司紛紛進入中國市場，這會對我國的金融企業帶來很大的競爭壓力。例如，近期國家要提出銀行卡清算業務放開，國外卡組織可以進入中國結算領域，第三方支付也可以進入，這對第三方支付來說是機遇也是挑戰。如何把握這次機遇迎接挑戰，對互聯網金融提出了新的要求，互聯網金融應該放眼國際市場，發展壯大自己。所以走出去，實現國際化發展是互聯網金融的必然之路。
10. 互聯網金融模式多元化。從最初的第三方互聯網支付與P2P 信貸，到眾籌、互聯網理財，再到互聯網保險、互聯網證券。互聯網的創新融合能力不斷增強，互聯網金融模式也越來越豐富，可為人們提供的服務、產品也越來越全面。互聯網金融是一個注重創新的行業，互聯網金融必須不斷增強自身的創新能力，發掘更多的金融發展模式，提供更多、更好的服務，才能夠實現自身健康可持續的發展。
四、互聯網金融業風險控制體系構建思路
近幾年互聯網金融飛速發展，市場規模急劇擴大，現已成為中國大金融體系里不可或缺的一員。但是伴隨而來的各種問題已經成為阻礙自身發展，乃至影響中國金融系統健康運行的絆腳石。因此，需加強互聯網金融業風險控制。本文試圖構建我國互聯網金融業風險控制體系：將互聯網金融行業風險控制體系的參與主體與機構劃分為監管體系、自律體系等兩個子體系。具體來說，以互聯網金融自律為核心，以監管來促進，涉及各個主體的全流程的風險控制架構。自律體系、監管體系在互聯網金融風險控制中的參與方式和所發揮的功能與作用如下文所論述。
(一)以行業自律為核心的內控架構
1. 建立一個權威公正的互聯網金融行業自律性組織。該組織通過對行業的觀察，嚴格審核成員的資質，對成員進行動態跟蹤監管，并制定權威公正的獎懲措施。
2. 以行業交流溝通促進平臺信息安全建設，保護平臺信息數據安全，保障投資者的利益。
3. 緊隨互聯網技術發展潮流，積極引進新技術，提升平臺獲取、利用數據的能力，并建立完整的信息存管保護機制。
4. 以一個金融體系新人的身份，積極主動吸取傳統金融行業的風控經驗，并與自身技術相結合，積極探索更加高質高效的風控機制，增強平臺抵抗風險的能力。
(二) 以監管來促進的全流程風控體系
1. 主要監管機構的監管。第一，對已有平臺的運營資質進行嚴格的審核，對于存在違規風險的平臺加強監管，對已存在違規行為的平臺大力懲罰或予以取締，另外還要制定嚴格的平臺準入標準。第二，制定契合互聯網金融特點的監管辦法。第三，制定嚴格的信息披露機制，提高平臺運營的透明度，降低信息不對稱程度。第四，聯合工信部，運用信息化手段，加強對平臺的信息監管。第五，維護互聯網金融行業良性有序競爭，促進行業健康穩定發展。
2. 第三方機構的監管。一方面通過引入第三方托管機構來保障平臺資金在打入借款人之前的安全，并對平臺風險保證金進行單獨賬戶管理;另一方面通過平臺資金的管理來監督平臺的運營。
第4篇：互聯網金融行業政策范文
互聯網金融創新發展
互聯網金融以其獨特的優勢對傳統商業銀行的運營模式產生深遠的影響，余額寶推出至2014年2月的資金規模突破4000億元，躍居國內最大規模的貨幣基金，用互聯網的思維和技術改變金融模式將成為未來金融體系的重要變革。
隨著網絡技術和移動通信技術的普及，互聯網金融發展速度迅猛，業務內容也日益豐富。在2013年，支付寶推出余額寶、第三方支付漸趨成熟、微信銀行創新服務模式、P2P網貸平臺頻頻上線，這些事件表明，互聯網金融以其“高效”、“便捷”、“親民”的方式正逐步改變人們固有的金融理財與消費習慣。以第三方支付平臺為例，2011年央行發行第三發支付牌照至今，已有250家企業獲得牌照，其平臺交易量、虛擬貨幣發行和流通量越來越大，涉及的用戶越來越多，使第三方支付成為互聯網金融領域中的龐大產業。
在互聯網金融進入高速發展初期，多家企業開展了戰略與資本的布局，2013年5月寶鋼集團上海鋼鐵交易中心的掛牌預示著傳統工業企業布局互聯網金融的戰略轉型；2013年底阿里巴巴收購天弘基金拉開了互聯網平臺收購傳統金融公司的大幕。在資本市場中，并購是企業戰略轉型和布局新領域的重要方式之一，各行業巨頭公司的并購更是推動了互聯網金融行業跨界布局。
阿里并購模式
阿里巴巴是互聯網行業的巨頭企業，也是較早布局互聯網金融的企業之一。阿里在多年的互聯網領域運營中積累了大量的數據與客戶資源，依托其電商與第三方支付兩大互聯網金融平臺，阿里布局了“電商+支付+金融+物流”的全方位發展模式。
通過以并購為主要方式的互聯網金融體系的全面布局，阿里獲得了發展所需的數據、資金和平臺資源。首先，阿里通過電商平臺進行大量數據的歸集、整理和分析，構建了用戶信用評價體系，為開展金融業務體系奠定基礎；其次，阿里通過設立小貸公司和收購天弘基金構建融資渠道，獲得資金資源和金融業務資質，第三，依托支付平臺連接客戶與資金，替代了傳統銀行繁瑣的網上銀行交易模式，從而快速聚集各項資源。阿里通過以上步驟在短短兩年內完成了從互聯網企業到互聯網金融企業的轉型。
零售行業并購
面對互聯網購物模式的沖擊和人們消費習慣的變化，零售行業內多家企業開展了線上與線下零售相結合的業務模式，從最初的與網絡支付平臺合作到如今小貸金融產品，零售行業企業也全面布局互聯網金融。
蘇寧、國美、京東等零售商紛紛構建各自的金融版圖。以蘇寧為例，蘇寧云商涉足包括銀行牌照、擬移動轉售進入虛擬運營商、與樂視網合作互聯網客廳、易付寶的余額理財、小額貸款以及保險（放心保）等互聯網金融領域，形成客服、物流、支付、營銷、理財全鏈條運營模式，其中不乏以收購方式獲取的渠道資源。
金融產業并購
互聯網金融運營模式提升了資金使用便利的同時，也給傳統金融企業帶來了巨大的挑戰。為了迎接這一挑戰，多家金融企業（銀行、券商、保險公司等）開始了戰略轉型的探索，包括與電商平臺合作打造網絡銀行、推出金融商店、與媒體合作金融開放平臺從而完成從內容傳播到支付流程的閉環商業操作等，打破原有的模式和思維，從產品、渠道、營銷、服務等各方面，實現與互聯網金融并進。
金融機構在進入互聯網金融體系的過程中缺乏市場化具有競爭力的互聯網運營技術和經驗，因此收購已有規模的互聯網金融公司是較快捷的戰略整合方式，如平安集團在互聯網金融領域的布局。平安集團集合了銀行、證券和保險等金融業務，借收購“壹卡會”正式獲得第三方支付牌照，此后又斥資10億元打造了二手車電商平臺，通過電商平臺業務獲取用戶數據資源，可見，身為金融領域的平安集團也已做好布局互聯網金融的準備，欲搶占互聯網金融的先發優勢。
互聯網金融并購建議
1、機構投融資需關注政策風險
互聯網金融作為新興的產業模式，在近些年迅速發展壯大。許多業務模式在無監管狀態下開展，因此，很多保守的投資機構和收購方謹慎選擇投資主體。2013年受到該領域收益率高的影響，投資機構多投資于P2P和金融理財平臺。然而隨著互聯網理財的迅速發展，相關運營模式、產品的合規性和風險性等問題不斷顯現，加強監管也成為必然。由于互聯網金融的發展對于整個金融行業的發展是有利的，因此監管方面更側重于規范與控制風險。
然而，在業務風險得到有效規范后，必然會影響到運營模式的收益率。如第三方支付的預付卡發行與支付領域，在政策規范之前，很多企業運用客戶存放在預付卡中的備付金進行投資、理財等活動，企業的利潤率很高，很多投資機構紛紛介入。然而在2011年央行2號令出來后，明文要求備付金不屬于企業的自有資金，企業不得將備付金用于投資、理財等行為，只有備付金產生的利息可作為企業的資金收益。至此，預付卡企業的收益率開始下降，特別是到2013年底，幾乎80%的預付卡企業處于虧損狀態。可見，互聯網金融領域的政策監管勢在必行，監管后的運營模式和收益來源是否會受到較大影響將是投資機構考慮的重點。
2、跨行業并購需事先規劃與互聯網金融的協同模式
第5篇：互聯網金融行業政策范文
監管暗流不斷
近幾年，互聯網金融異軍突起，互金概念股價節節攀升，激發了不少上市企業參與其中的熱情。以P2P行業為例，有數據顯示，截至目前，通過控股、參股等形式參與到P2P網貸平臺之中的上市公司有82家。
但進入2016年，整個互聯網金融行業的政策風向發生了巨大的轉變，行業迎來了史上最大規模和最嚴格的專項整治，同時，目前互聯網金融企業已被明確暫停掛牌地方股交所、新三板，該類企業登陸A股目前形勢也不太明朗。
2015年曾經歷過一股上市公司收購P2P的熱潮，隨著風險暴露，行業整頓逐漸加劇，此前收購熱情有所減弱，資本也從瘋狂追捧到開始回歸理性。中國人民大學法學院副院長、金融創新與風險治理研究中心負責人楊東告訴《經濟》記者，經過2013年行業發展和2014年行業無序發展，大潮退去，真偽浮現，監管政策和法規逐步明確。
記者調查發現，目前上市公司并購互金項目遭到越來越嚴格的審核。A股上市公司并購特別是跨界并購互聯網金融企業基本停擺。即便是繞道并購重組委審核的現金收購，也被交易所嚴厲問詢。截至目前，因涉及互聯網金融標的，包括銀之杰、華塑控股、同洲電子、旅游、永大集團等公司在內都已受到影響。
政策層面收緊上市公司對互聯網金融領域資產重組除了防止風險暴露，金融泡沫太大，還基于監管層對于互金行業保持謹慎態度，中央財經大學金融法研究所所長、中國互聯網金融創新研究院院長黃震告訴《經濟》記者，證監會明確要求對上市公司跨類的并購從嚴審查，特別是對打著大數據、互聯網金融等時髦詞為主的并購審查更是嚴格。他表示，“國家允許并購是希望通過并購進行產業的升級轉型，優化上市公司的產業結構，但是現在很多上市公司進行的所謂并購，對于產業規劃整合并沒有詳細的安排，監管的趨嚴主要是防止進行概念炒作。”
對此，中國電子商務研究中心互聯網金融分析師陳莉也向《經濟》記者表示，“資本市場不能靠想象力來發展，要時刻避免上市公司借互聯網金融概念虛假炒作，導致公司估值虛高”。
但互聯網金融在政策層面上遭遇收緊，確實影響了投資機構對互金平臺的投資熱情，也有人表示，這將造成一部分創新型的中小互聯網金融公司錯失良好的發展機會。對此，愛錢幫CEO王吉濤對記者表示，暫停并購重組可能只是短暫的，未來也許還會恢復。但傳統企業跨界互聯網金融是一個不可逆轉的大趨勢。這個過程是長期漸進的，也是曲折前行的，升溫降溫都是曲折前進的表現，這并不以大家的短期意志為轉移。
而一旦各細分領域監管政策確定，優秀企業投資也將會迎來，易觀金融研究總監馬韜告訴《經濟》記者，專項整治和監管趨嚴就現階段來說對于行業實際是件好事，能夠重塑行業信心，驅逐劣幣。
前景不可預期
“并購也好，收購也好，是企業之間的投資行為，肯定是要看整個行業的發展，看一個行業的發展要從各個角度，也不僅僅是看政策”，中國政法大學互聯網金融法律研究院院長、金融創新與互聯網金融法制研究中心主任李愛君對《經濟》記者說。她強調，從政策來看，無論是互金協會的成立，以及互金協會出臺一些相關行業自律的條例，還有所謂的整治，都承認了行業的合法性，不能說不是一件好事。
但從大的經濟環境來看，目前實體經濟并不景氣，李愛君繼而表示，“專門去做中介的投融資服務的互金平臺，盈利的程度自然受影響，金融是為實體經濟服務的，目前P2P公司都沒有利潤增長點怎么能有并購呢”。至于政策“寬、嚴、松、緊”，這是社會需求和業態發展的微觀結構反映到上層監管層的時間差和信息傳導差問題，與大力發展直接融資，支持中小企業解決融資難的大方向并不相左。
據了解，目前互聯網金融的投資并購方，主要有3類：一是傳統產業公司，如制造業、服務業；二是一些大的金融機構，因為本身就是做金融的，出于業務發展的考慮，通過收購互聯網金融企業來拓展其互聯網金融的業務布局；三是互聯網金融行業內部的并購。
懶投資副總裁鄧一碩表示，前期一些上市公司跨界互金主要還是看好互聯網金融行業的發展前景，希望盡早踏入蓬勃發展的行業。當然也不排除有些是出于估值管理的目的進行收購。他告訴《經濟》記者，二者都直接或間接提升了互聯網金融行業的熱度，表明資本市場對行業的認可。但如果考慮互聯網金融行業健康、長遠的發展，顯然前者對行業發展的積極促進作用更大。
由此看來，行業的成長性也是投并購受冷的主要原因，但目前，尤其是P2P行業，外界對于互金的預期發生了改變，黃震表示，“2013-2015年，大家都認為互金是一個趨勢，有未來前景，能夠帶動所謂的市值管理，做并購動力比較大，但是現在影響因素帶有不確定性。盈燦咨詢高級研究員張葉霞向《經濟》記者透露，目前，互聯網金融估值不是按PE來衡量，市場估值更為注重其成長性，“上市公司入股互金領域企業會影響上市公司的業績和財務表現，在互金政策不明朗的情況下更為謹慎”。
為整治行業亂象，互聯網金融現處于行業大考，陳莉也強調，互金企業明確規定被暫停掛牌新三板和地方股交所，失去了政策紅利，短期內，此局面已經無法改變，其次行業發展成熟系數并未達標，資本市場的投資熱情也會隨之減弱。
爆雷不斷，市場趨冷，是行業人士的普遍共識，更有業內人士告訴記者，針對互金平臺，尤其是P2P行業也不具備登錄二級市場的意義，“無論是上新三板、創業板、中小企業板，都需要企業本身是盈利的，但現在沒有一個P2P平臺在盈利，基本的上市條件都不符合，即便去新三板掛牌不要求盈利，但是從對投資者進行保護的角度看，平臺也要具有利潤增長性，但目前，平臺本身就是在燒錢”。
根據《2016年中國P2P網貸行業半年報》顯示，上半年共有515家平臺退出這個行業，其中出現跑路、提現困難等現象的平臺為268家，良性退出的有247家。
但陳莉繼而表示，市場降溫只是暫時，出于健康發展的考慮，資本市場現在對互聯網金融還處在觀望的狀態。互金更多應該依靠技術創新加模式創新做一些小微創新型的企業，而不是要去依靠投資并購“傍大款”。互金仍是實現普惠金融的重要方式，之后仍存在發展前景。
優秀標的難尋
此前業內所期待的行業并購狂潮近一年并未出現。互聯網金融進入多事之秋，全行業風聲鶴唳、紛紛與出事平臺撇清關系之際，最近又傳出消息：多個地方的專項整治已全面鋪開，其中北京將對P2P分類整治。嚴管之下，諸多網貸平臺將面臨“生死劫”。
“現在想找到一個合適的并購標的也并非那么容易，雖然我們國家有數千家互聯網金融的平臺，但是真正有技術創新的平臺少之又少，同時還要有盈利能力并且可以和上市公司的業務形成有機融合等各類因素綜合考慮，導致這類并購標的不是那么容易找到”，黃震告訴記者。
實際上，在互金風險逐漸暴露，行業監管趨嚴的情況下，資本市場對整個行業的投資熱情有所減弱。很大一部分原因是像恒大、萬達這類大型集團公司開始加速布局互聯網金融行業，其中大部分集中在P2P領域。
資金對企業的選擇更為審慎，行業趨向理性，張葉霞解釋。而對于尋求投資并購的互金企業而言，深耕行業的投資機構更看好互金領域的生態建設及行業升級，投資活動依舊頻繁，同時隨著互金發展日益成熟，資本和機構的合作層次加深。
上市公司與互金企業合作目的、層次、規模有較大差異，優質企業的成長空間更大。為消除行業泡沫，陳莉認為需要提高互金企業和上市公司的合作門檻。加速競爭力不足企業退出市場，她強調，合作門檻的提高倒逼互金企業提高自身實力，實力強的企業更受資本青睞，隨著行業監管到位，資本和互金企業的合作有政策支持，更易形成適合雙方的合作路徑。
那么，哪些互聯網金融平臺比較容易成為被并購的標的呢？張葉霞對記者表示，實力較強的互金企業更能吸引上市資本青睞，容易實現推動實體經濟發展的目的。“有些渠道在各自范疇有一定的知名度，并且所占的商場份額相對較高，在將來的競爭中，為了占據有利位置，也許會挑選與中心事務互補、或者中心事務一樣的一些渠道去并購，以提升公司的競爭力。”
盈燦咨詢研究員高麗秀表示，中小型、民營的互聯網金融平臺被并購的可能性比較大。理由是，這些平臺的背景一般都不是很強，資金也都比較短缺，因此，這些平臺被收購的意愿也會比較強，具體來看平臺運營時間方面，從目前已經被收購的平臺來看，一般是成立時間比較久的，大概是3-4年。這些平臺運營狀態相對比較穩定，且具有一定的市場規模，但是占有率又不是很高。平臺規模方面，規模不大不小的平臺更有可能被并購。標的平臺需要有一定的規模，但是市場占有率不需要很高，一旦占有率很高，估值相應也會提高，這意味著并購所需的資金也會大幅上升。
在業務范圍方面，目前被收購的標的平臺涵蓋比較廣，如抵押、融資租賃等。這從收購角度來說，標的平臺涉及的業務比較廣，被收購后的可塑性也會比較強。無論將來是朝垂直領域還是綜合化平臺發展，都有一定的基礎。
第6篇：互聯網金融行業政策范文
1.針對個人類客戶利潤獲取方式保障性低，因為缺乏監管，所以易出現流動性風險。互聯網金融運作模式主要是將大量個人儲蓄類存款轉化為單位存款，并將這批資金以企業單位形式轉存銀行，在這樣的情況下，如果出現集中性提取存款的行為，則會導致流動性風險。
2.互聯網金融不具備銀行間同業拆借的功能，因此無法應對大規模資金提取風險。
3.存在安全性問題。交易對象不清，網絡技術安全隱患不確定，個人信息的保護沒有保障等，這三點都加大了互聯網金融潛在的風險。互聯網金融作為第三方支付中介無法承擔相關責任，而銀行則有保障客戶安全的義務。同時，互聯網金融目前對于一些對識別性要求較高的交易業務顯得有些無能為力，網絡上傳送的合同顯然沒有當面蓋章簽字可靠，這也是互聯網金融安全性不夠的一方面。
4.同質化嚴重，尚未形成差異化的競爭格局。目前中國互聯網金融發展較快，但眾多互聯網金融公司在金融產品和金融服務的研發以及管理經營模式上都是極其相似的，沒有依托自身的特點和市場情況以及消費者的需求，開發出具有較強競爭性和特點的服務。長此以往，既不利于互聯網金融的發展，也有可能導致全局性的金融風險。
5.作為實體金融機構，銀行除了提供各項服務以外還承擔一部分支援經濟建設的社會責任，而互聯網金融不具備這樣的社會責任。互聯網金融表現的社會責任主要是增加就業，保障收入。相比，銀行則能推動經濟發展，因此也會導致銀行與互聯網金融之間漸行漸遠。日后，銀行的業務側重點可能更多針對企業和單位，而互聯網金融則會吸引更多的個人業務。雖然互聯網也很有可能逐漸涉足企業業務領域，但這需要強有力的監管手段來保證安全性的一系列問題，勢必是個漫長的過程。
6.部分互聯網金融機構的合法性以及他們所經營的業務的合法性難以界定，有違法違規的現象存在。例如，有些互聯網金融企業開展的業務超過了自身的業務范疇，有的進行變相吸收存款，有的進行非法集資活動，這都是違法的現象，侵害了消費者的權益。由于互聯網金融管理缺乏相應的法律法規，市場準入沒有國家標準，投資者無法確認互聯網金融機構的合法性，也無法了解互聯網金融機構的資質、信用度等情況，投資者的合法權益難以得到保障。
7.互聯網金融監管措施欠缺。監管政策、監管手段、監管隊伍缺失，但目前銀監會正在出臺相關政策對互聯網金融進行監管，規范的同時也是在一定程度上對其提供保障。雖然余額寶等網絡金融理財產品的收益在降低，但其市場可行性卻在提高，對著時間推移，接受互聯網支付的人會越來越多，實體銀行的一部分業務也會逐漸被互聯網金融所取代。
二、加強互聯網金融監管的建議
近一段時間，政府加強了對互聯網金融的監管，在兩會上，互聯網金融首入政府工作報告，加強互聯網金融的監管已提上政府工作日程。互聯網金融行業的發展與監管問題引起了國家有關管理部門的高度重視，加強對互聯網金融的監管，也更加有益于整個行業的健康發展。一是完善互聯網金融法律法規體系。法律法規是實施金融監管、保障金融安全的根本措施，建立健全相應的法律法規體系是互聯網金融行業健康持續發展的重要保證。首先，現有法律中有涉及互聯網金融的，要及時進行修訂、更新與補充。其次，可以從金融消費者權益保護、社會體系構建、信息網絡安全維護等方面加快立法進程。二是建立有效的監管體系。正因為互聯網金融跨行業、跨地域的經營模式，中國應盡快建立起正規監管與行業自律相結合，跨部門跨地域的多層次互聯網金融監管體系。加強金融監管部門的溝通與協調，推動金融監管的改革，充分發揮互聯網金融企業自律的作用，可以嘗試建立網上互聯網金融監管平臺，實時對互聯網金融實施監管。三是完善市場準入機制與互聯網金融監管制度。首先，加強機構準入的監管，可以根據不同類型的互聯網金融企業特點，進行分類管理，嚴格審查機構的資質、信用度等情況。其次，加強業務準入的監管，實施有限牌照制度，對于互聯網金融產品要進行登記備案，同時對其銷售和后期資金運作進行規范，防止其超過自身的業務范圍，進而損害消費者的權益。再次，加強資格準入的監管，從業者要具備相關資格，高級管理人員要實行資格準入管理，推行市場化原則，試行公開招聘制度，防范互聯網金融高管人員的道德風險。四是加強網絡安全，保護消費者的合法權益。首先完善互聯網金融投訴機制，暢通互聯網金融消費的投訴受理渠道。其次建立互聯網金融個人信息保護制度，加強對互聯網金融參與者的個人信息保護，維護消費者的合法權益。第三建立互聯網金融咨詢中心，對消費者提供咨詢服務。第四可以建立金融風險投資預警平臺，對非法或者具有高風險的互聯網金融產品及時向參與者提出預警。
第7篇：互聯網金融行業政策范文
互聯網支付市場催生了互聯網金融。商業銀行屬于傳統的金融中介機構，其可以辦理信用貸款以及資金結算等業務，面向的客戶不再局限于線下的企業以及個人，而是借助于互聯網技術，開發出更多的客戶，對于電子商務客戶來說，更希望實現互聯網金融。按照慣例，商業銀行在辦理業務時，需要調查資信情況，并且還要進行現場的審核等，這完全不符合電子商務的要求。而且，商業銀行會更多的考慮收益成本，由于網絡客戶不是很集中，而且需求也不相同，商業銀行在升級業務方面比較懈怠，也沒有意識到互聯網技術對金融帶來的影響，提供的金融服務具有一定的滯后性。
二、互聯網金融所帶來的影響
（一）給傳統金融帶來沖擊
互聯網技術越來越發達，這改變了以往的支付模式以及消費理念。互聯網金融的出現，可以更好的彌補傳統銀行的不足之處，從某種程度上來說，互聯網金融可以發揮傳統銀行物理網點的某些職能，導致電子渠道的競爭更加激烈。對于傳統金融機構來說，互聯網的作用不能簡單的看成是代替或者是補充，還是一種思想上的變革，可以推動商業銀行的轉型，比如向網絡金融、零售金融等方向發展，簡單來說，就是推動了業務的升級，改變了以往只重視網上銀行、手機銀行等，開始向著一體化的綜合服務方向努力。建立健全電子商務平臺，參與客戶的交易過程，滿足客戶在金融服務方面的個性化需求，并且提供技術支持。
（二）給中央銀行帶來的影響
支付模式與貨幣形態是不可分割的。互聯網金融模式的變化，影響到了貨幣形態，使貨幣形態從原來的紙質貨幣、金屬貨幣、信用貨幣轉變為電子貨幣。從銀行卡、電子支票變成了通過手機以及網絡進行支付，從銀行賬戶轉變為支付機構虛擬賬戶，而貸款業務也可以通過網絡辦理，電子貨幣開始得到進一步的普及。隨著P2P信貸融資以及第三方支付機構的出現，電子貨幣開始在私人之間流通，這會影響到中央銀行對于貨幣的控制權。通過最近的研究結果可知，移動支付以及電子貨幣的出現，可以代替現金貨幣進行流通，這給基礎貨幣以及貨幣乘數帶來影響，從而減弱了中央銀行對于貨幣的控制能力。
三、如何推動互聯網金融的健康發展
（一）對互聯網金融法律制度進行完善
互聯網金融會影響到整個國民經濟以及金融改革。為了保證這種新型金融模式的正常發展，加強宏觀調控，就需要建立健全互聯網金融的法律規范。深入分析眾籌以及P2P等網絡信貸存在的風險，制定有關這類互聯網金融的監管措施。最大程度保障互聯網金融消費者的合法權益，防止互聯網金融機構通過本身不公開的特點，將某些風險較大而受益較小的金融產品推薦給消費者。
（二）對互聯網金融業務的風險進行防控
互聯網金融涉及到全部的金融體系，不管是金融監管機構，還是銀行機構、支付機構，都必須隨時的考察互聯網金融業務存在的風險。對于中央銀行來說，應該隨時關注互聯網金融在宏觀政策、金融服務以及貨幣政策方面所帶來的影響，特別是系統性的金融風險，必須及時的發現，并且采取應對的措施，商業銀行以及支付機構，在發展網絡信貸平臺時，要保持謹慎的態度，對于從事這類業務的商業機構，需要嚴格的監督其收付資金的情況，完善相關的風險管理制度，比如延遲結算、交易限額等，并且要尋找一個合理的方式，讓自己遠離網絡金融風險。
（三）加強互聯網金融行業的自律
提倡各種金融行業協會以及相關的行業組織，充分發揮出自身的作用，實現行業的自律，進一步明確準入標準，被禁止的行為以及業務屬性等，舉個例子，會員機構想要發展某些互聯網金融時，不允許存在非法吸收公眾存款以及非法集資的行為。小額貸款公司開展線上貸款業務，也要嚴格遵循監管制度。
（四）協調互聯網金融監管
目前，互聯網更多的應用到金融體系當中，境外金融市場、證券資金、支付機構以及商業銀行之間的重疊性金融產品也會不斷的出現。所以，各種監管部門比如地方政府、信息行業監管部門以及金融監管部門要進一步的配合，協調金融監管與貨幣政策之間的關系，最大程度的避免互聯網金融風險的出現，使其向正確的方向發展。
第8篇：互聯網金融行業政策范文
1．美國互聯網金融監管模式及其特點美國對互聯網金融的監管基本上采取比較寬松的政策，主要是補充新的法律、法規，使原有的監管規則適應網絡電子環境，或者是明確現有的法律制度體系對互聯網金融的適用性，對消費者的保護以及信息披露等措施實施適度的監管。美國互聯網金融監管政策主要包括以下幾個方面。（1）注冊登記制度美國證券交易委員會（SEC）將P2P和眾籌發行的收益權憑證視為“證券”，并將其列入監管范圍，要求其在SEC進行嚴格完整的注冊登記，同時就平臺運作模式、經營狀況、潛在風險以及財務狀況等提交報告。此外，P2P平臺還需將每天的貸款列表提交給SEC，即平臺須持續說明出售的收益權憑證和貸款的具體細節及相關風險，以保障投資者能在SEC的數據系統和網站查到這些數據。除了在SEC登記之外，P2P網絡借貸公司還需要在選定的州證券監管部門進行登記，以得到向該州居民發售收益權憑證的許可。（2）多個監管主體美國沒有單獨的互聯網金融監管機構，而是由金融監管機關根據法定職責各司其職開展監管，重點是規范信息披露、業務風險提示和消費者權益保護等行為。以美國的網上銀行為例，其監管政策、執照申請、消費者保護等方面與傳統銀行的要求十分相似。網上銀行的監管機構主要是美國貨幣監理署（OCC）、美聯儲（FED）、財政部儲蓄機構監管局（OTS）、聯邦儲蓄保險公司（FDIC）、國民信貸聯盟協會(GNMA)以及聯邦金融機構檢查委員會（FFIEC）。其中OCC和FED是主要監管機構，OTS則主要負責對網上公眾儲蓄進行審核認定，如美國第一家純網上銀行第一安全網上銀行（SFNB）的營業執照就是由OTS頒發的。除此之外，網上銀行業務在美國還受到諸如清算協會、行業自律性組織等的管理。不過，這些管理只是針對其會員，而且需要會員同意，其所涉及的領域也主要是技術、標準等，根本目的是為金融創新創造條件。（3）聯邦和州的法律監管目前，美國聯邦和各州的監管機構在監管以及推動互聯網金融公司健康發展方面發揮著積極作用，較好地控制了與消費信貸、電子商務有關的風險。2010年7月，美國國會通過《金融監管改革法案》，該法案加強了對金融消費者權益的保護，以保障消費者和投資者權益不受金融系統中的不公平待遇和欺詐行為的損害。在州層面也有相應的監管法律規定，這些法律規定都要求信貸提供者披露信貸條款，禁止歧視、不公平及欺騙性條款，要求互聯網金融公司保護消費者個人金融信息安全等。以網上銀行為例，要同時受聯邦和州兩級法律的約束。在聯邦一級，美聯儲針對網上銀行的發展修改了聯邦儲備規則，規則規定，在客戶同意的情況下，銀行可以使用電子網絡手段定期披露有關信息，并認可了電子表格的法律效應。在州這一層級，涉及網上銀行的主要法規是《統一商業法典》（UCC），各州根據實際情況執行該法典，總的來說執行情況差異不大。
2.英國互聯網金融監管模式及其特點（1）注重行業自律2011年8月，3家占英國P2P借貸市場份額92%的公司（Zopa、Ratesetter、FundingCircle）成立了全球首個P2P行業自律協會，即英國P2P金融協會。作為一個非官方非營利性的行業協會，英國P2P金融協會制定了行業準則規范業務模式和內控機制，并于2012年6月正式出臺《P2P融資平臺操作指引》，提出P2P金融協會成員應滿足的九條基本原則，即至少有一位董事；至少有10萬英鎊以上的資本金；客戶資金與自有資本金隔離制度；完備的公司章程以及規范的平臺操作與管理體系；公平、清晰的客戶溝通和市場營銷渠道；安全、可靠的IT系統；公平的客戶投訴機制；應急機制以及恰當的信用評估和欺詐防范機制。2012年，12家英國眾籌公司成立了眾籌協會，并推出了相關行為準則，通過設定融資平臺最低資本額、IT信息安全管理、信用評級、反洗錢和反欺詐等措施，保護出資人權益，促進市場良性發展。英國自律組織對整個行業的規范運營、良性競爭和保護消費者權益等起到了很好的促進作用。（2）實行寬松的監管政策為鼓勵金融創新，英國對于互聯網金融的監管采取以行業自律為主、監管為輔的方針，沒有設立專門的互聯網金融監管機構或出臺專門的法律，而是實行建立在行業自律基礎之上的較為寬松的審慎監管政策，僅對投資者保護進行頂層設計，讓行業自律組織發揮更大的作用，以平衡效率與安全的問題。（3）對互聯網金融采取扶持政策2012年，英國商業創新技能部《增加企業融資來源》報告，提出要大力推動P2P等互聯網金融創新，增加企業融資來源，并將其列入財政部“企業金融伙伴計劃”。2013年，英國財政部選擇通過P2P平臺向英國中小企業發放了2000萬英鎊貸款。
3.美、英互聯網金融監管模式共同特點（1）機構監管較為寬松，注重強化法律的監督管理作用總體來看，在機構監管上，美、英都對互聯網金融采取了寬松審慎的政策，既沒有針對互聯網金融成立專門的監管機構，也沒有指定機構進行專門的監督管理，而是利用現有的監管框架，按照職責范圍進行監管。對P2P借貸和眾籌融資業務也沒有準入的門檻和特許的限制，完全采取開放的態度。與寬松的機構監管政策相反，兩國法律層面的監管比較完善。美、英都是法律體系完備的國家，特別注重利用信息披露和投資者保護等方面的一系列相關法律，加強對出資人和投資人的權益保護。（2）注重行業監管，充分發揮行業協會組織的自律職能在強化法律規范的同時，發揮廣泛而強大的行業協會組織的自律職能，是美、英互聯網金融監管的顯著特點。與中國的行業協會職能不同，美、英兩國的行業協會不僅是同業交流和溝通的平臺，而且在監督管理協會成員、制定行業業務規范、促進公平競爭等方面也發揮著積極的作用。（3）鼓勵金融創新，對互聯網金融采取支持或扶持政策世界上第一家P2P借貸公司誕生于英國，第一家眾籌公司誕生于美國，究其原因，除了兩國科技實力較為強大外，一個重要的原因就是兩國都擁有適合創新的經濟和社會環境。美、英對金融創新都采取鼓勵和寬容的政策，對金融創新沒有政策法規等條條框框的限制，只要現有的法律體系沒有禁止，金融創新就不會受到監管機構的干預，并受法律的保護。
二、對我國互聯網金融監管的啟示
1.實行適度寬松的監管政策，尋找金融創新與防范風險的平衡點無論是P2P借貸還是網絡理財，其功能無外乎資金融通或交易中介等，并未超出現有金融體系的范疇，其創新點主要是交易渠道或者交易方式。互聯網金融并不是對傳統金融體系的革命性變革，而是傳統金融在網絡時代的新發展。正如諾貝爾經濟學獎得主羅伯特•莫頓（RobertC.Merton）所說：“金融功能比金融機構更為穩定。因此，面對互聯網金融的沖擊，我們沒有必要過分擔心，而是應該以更加開放和包容的心態對待金融創新。”當前我國互聯網金融剛剛起步，應該實行適度寬松的監管政策，允許和鼓勵互聯網金融不斷探索嘗試新型的業務和模式，在不違背現有法律法規和不產生較大系統性金融風險的前提下鼓勵其自由發展，重點是通過觀察其發展態勢、研究其潛在影響，對相關風險進行有效防范。
2．完善法律法規體系，進一步強化法律的規范調節作用當前，我國并沒有專門的規范P2P借貸和眾籌融資業務活動的法律規范。事實上，互聯網金融并沒有改變金融的本質和功能，或者可以說互聯網金融是金融的一部分，因此互聯網金融也應該處于現行金融監管框架之內，其業務活動也應該遵守相應的金融法律法規要求。目前相關部門需要在明確對P2P借貸和眾籌融資監管邊界的基礎上，通過修改相關的金融法律法規以明確互聯網金融的適用性。而對于眾籌融資來說，其業務跨越多個領域，涉及的法律問題較為復雜，有可能違反《證券法》關于“非法發行證券”的規定，也可能觸及《刑法》關于非法集資的紅線，應修改《證券法》中關于“非法發行證券”和《公司法》中關于“有限責任公司和股份有限公司股東人數不得超過50人和200人”等規定，為眾籌融資的發展創造一個良好的法律環境。與美、英兩國相比，我國缺少完備的金融消費者保護和強制信息披露的法規體系，特別是2008年金融危機后，發達經濟體普遍通過修改法律強化了金融機構對消費者保護和信息披露的義務。對于互聯網金融來說，開放、分散、便捷的優勢也正是其最大的風險因素，因此更應該提高對互聯網金融信息披露的規范性和強制性要求。今年新頒布的《消費者權益保護法》雖然將金融領域消費者列入法律的保護范圍，但缺乏詳細的法律條文和具體的相關規定，未來應通過細化《消費者權益保護法》或者制定《金融消費者權益保護條例》，進一步強化對金融消費者權益的保護。
3.加快信用體系建設，盡快建立我國統一、共享、開放的社會信用體系美、英的行業協會之所以能夠在互聯網金融監管方面發揮較大的作用，根本原因就是兩國都具有成熟完備的社會信用體系，構筑了一個誠實守信的經濟社會環境。這使互聯網金融公司失信的成本較高，為相關協會發揮對互聯網金融的規范、自律作用提供了基礎保障。反觀我國的社會信用體系，除了在金融領域建立了征信信用體系外，其他領域尚是一片空白，因此應加快我國的社會信用體系建設，建立統一的社會信用基礎數據庫，并對全社會開放。
4．加強行業組織建設，充分發揮行業協會的自律職能我國的行業協會組織與美、英等國行業協會職能的差別主要在于自律管理職能相對弱化，這與我國的社會傳統及社會信用環境缺失密切相關。要發揮行業組織的自律作用，除了要加快社會信用體系建設外，還要加強對行業組織自身的建設，通過制定行業規范、自律公約，以及同業交流等形式充分發揮行業協會的自律職能。目前我國已經建立P2P小額貸款協會，并正在組建中國互聯網金融協會，這些協會的陸續建立，必將對我國互聯網金融發展起到規范和促進的作用。
第9篇：互聯網金融行業政策范文
（一）互聯網的概念
互聯網金融是指以依托于支付、社交網絡、搜索引擎、云計算等互聯網工具，實現資金的融通、信息中介和支付等業務的新興金融。互聯網金融實現的基礎是移動、安全的計算機網絡技術，金融企業通過現實客戶的需求，運用計算機技術開發和設置新興的金融業務，在通過互聯網的宣傳和運作實現金融的交易。
（二）互聯網金融的特點
互聯網金融利用網絡平臺實現金融企業的金融產品信息宣傳，客戶根據網絡了解的產品信息進行產品的選擇和交易，節省了金融企業的營業網點開設資金，降低了金融交易的成本。計算機技術、網絡技術、信息技術都是互聯網金融的技術支持，實現了金融產品計算、辦理和交易的高效化。互聯網金融依托的網絡技術具有覆蓋面廣泛的技術特點，這為金融業務的推廣、購買提供了廣泛的覆蓋基礎。我國計算機技術處在發展和完善的階段，我國的信用體系、金融法律法規等的不完善，都為互聯網金融發熱發展帶來風險。
二、互聯網金融的金融風險
（一）金融風險形成的宏觀因素
1、國家宏觀金融政策、法律政策缺失的風險
國家的宏觀經濟政策是以經濟發達地區的金融水平為參照標準進行實時的經濟政策，地區間的金融發展差異對宏觀金融政策的實現和執行力度不同，發達地區可以實現金融機構的多元化、金融衍生工具的多樣化等，形成健全的金融市場，對政策的實現效果明顯。落后地區經濟結構的不完整造成金融組織和金融工具的單一化，金融市場的不健全等，不能對宏觀經濟政策有效的執行，導致各類型的金融風險。②我國的互聯網金融法律法規的建立處在起步階段，對金融操作中的金融企業、金融產品、金融客戶的眾多法律主體的法律責任尚未明確，法律體系的完備，導致沒有明確的法律法規實現金融業務的市場準入、資金監管、計算機技術、身份認證等互聯網金融重要元素的確認。
2、政府監管不到位帶來的風險
互聯網金融因為計算機技術的應用導致風險跨機構、跨時空關聯的交叉感染的可能性上升，同時風險的擴散速度極快，金融監管的統一性和協調性對跨度較大的互聯網金融的監管不充分不到位。互聯網金融中出現了大量的虛擬貨幣交易，虛擬貨幣的交易不適用傳統金融市場的運行機制，央行對金融貨幣的信貸調控難度增加，削弱了中央政府信貸政策的效果。互聯網金融的網絡交易方式和終端的多元化對政府監管是很大的挑戰，互聯網金融的經營對象、業務和過程、地點等都是數字化虛擬化的，政府的監管措施不能有效地涵蓋金融網絡的交易范圍。
（二）金融風險形成的微觀因素
1、消費者權益保護方面面臨的風險
互聯網金融機構利用政府監管的空白和法律法規的不健全進行避談風險、違規承諾高收益等，對金融客戶采用回扣、送禮物等方式進行風險產品的售賣。消費者對互聯網形式下的金融也了解掌握不夠，不能準確的理解金融產品的性質和服務，網絡交易方面的操作不規范，不能正確的規避風險、實現自我的權益保護。互聯網金融企業利用互聯網技術對客戶的興趣偏好和消費習慣進行搜集和數據分析預測，精準的實現產品的銷售，對客戶信息的搜集方式和方法沒有明確的法規政策進行約束，對顧客的隱私產生不良影響。
2、互聯網金融企業的運營風險
計算機技術下的金融業務風險主要包括：計算機操作風險、縱向競爭風險、市場選擇風險、征信風險、信譽風險及破產關停風險等。金融業務主體為客戶提供信息不明確、表達不準確的金融信息，存在市場欺詐行為，使客戶的資金流失；金融企業制訂的多層級金融計劃，層級低、定價低、服務質量不到位的低端產品容易被接受，高端產品無人問津。技術風險。互聯網金融的安全性與計算機網絡技術的風險關系密切。現行的互聯網技術中加密技術不完善，病毒的入侵或黑客的惡意攻擊，會造成客戶金融信息出現破壞或損失。TCP/IP協議的安全性能差，不能在信息的傳遞和資金的轉移過程中進行強有力的風險防范。金融企業的網絡化金融產品的設計技術不規范不到位，引發操作缺陷。部分金融機構受設備設施的影響，不能最大化運用最先進的計算機技術，與的計算機技術脫軌，不能最好的實現產品的營銷，影響本企業系統的運行。互聯網金融的隱蔽、快速的特性，被不法企業拿來進行洗錢、套現操作，引發洗錢風險。
三、互聯網金融的風險防范策略
（一）宏觀方面
1、建立健全互聯網金融的法律法規
加大立法的力度。對互聯網金融的組織形式、資格條件、監督管理、風險防范、經營模式等進行明確的規范，明確互聯網金融機構的法律地位和性質，制定法規法律措施明確互聯網金融風險的責任，對利用互聯網金融進行的洗錢、非法避稅、欺詐行為進行嚴厲的法律制裁。構建明確的市場準入和退出制度，對互聯網金融企業的準入門檻進行行政設定，規范金融機構的注冊資本、內控制度建設和運營規則，保證經營主體的規范。制定詳細的、合乎實際的公平交易規則。對交易中出現的電子交易協議、電子交易憑證、數字簽名、信息保護等方面進行規則的制定。法律法規的指定要與金融市場的發展規律相結合，要與外延的拓展主體和行為進行結合，對涉及互聯網金融的細節進行法規處理。
2、加強政府對互聯網金融的風險監管
明確政府監管思路，構建完整的監管體系，制定科學的監管制度，加強監管能力的建設。政府要充分調研現階段的互聯網金融市場，對市場中需要實現政府監管的環節和行為進行監管，監管方式要考慮到行業的健康發展，不能過分干預市場的宏觀調控。根據互聯網金融的有效分析擴建監管部門增加監管隊伍人數，運用先進的技術措施實現監管體系的構建，制定對互聯網貨幣交易和流動、金融的統計檢測、社會信用體系的建設等有關的基礎性防控措施。將保險制度運用到金融業，建立完善的互聯網金融基金的籌集、運作和救助。建立互聯網金融市場的預警機制，創新應用先進的數字化、信息化監管手段，實現全時段、全方位的市場監管。
（二）微觀方面
1、技術方面
購置先進的計算機網絡設備，增強網絡系統的安全性和協調性，開發具有自主知識產權的信息技術。對互聯網的加密技術、密鑰管理技術和數字簽名技術，提高關鍵設備和關鍵技術的安全防御能力。
2、加強行業自律，提高消費者的安全意識
發揮行業協會的規范作用，運用國家制定的法規約束行業行為，為客戶提供安全、規范的行業服務，進行有效的信息披露，保障客戶的知情權。加快金融業消費者的權益保護，從法律規范和行業服務標準等方面提高客戶的權益保護，普及金融知識的宣傳，提高公眾的風險意識、辨識能力和自我保護的能力。
四、結束語
