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一、紅酒市場亂象存在的原因
一是受經濟利益驅使。據來自英國佳士得的統計顯示:紅酒投資30年的回報率為37.69倍,是中國古典字畫、陶瓷匯報率的16倍,是投資黃金回報率的1.68倍;據倫敦國際紅酒交易所資料顯示,名酒50指數僅2010年就上漲57%。正是在高額經濟利益的驅使下,一方面紅酒銷售商囤積紅酒已獲得高額匯報;另一方面因市場上銷售的紅酒不足以滿足消費需求,部分銷售商就直接玩起‘分裝酒冒充原瓶酒’或者直接銷售‘假冒紅酒’的把戲,來坑害消費者。
二是消費者認知不清。在國內,紅酒消費者關心的是酒標而不是關心酒品和酒莊的文化底蘊,更多看重的是品牌,以價格來太高自己的身份,不少消費者或是聽說有“拉菲”這個品牌,而不知道酒是依據年份、產量以及酒莊底蘊來定價的;或是消費者到酒店,直接要最貴的紅酒,然后‘一口一杯’,以此來標榜自己有身份。
三是存在監管盲區。根據《省酒類管理條例》規定,一方面,酒類市場的執法部門有工商、質監、衛生、物價、稅務等部門,但2013年國務院機構改革方案,工商部門的流通領域食品監管職能已劃轉至食品藥品監督管理局。然后,根據酒類市場存在的虛假宣傳、假冒商標等違法行為又歸工商部門管理,從而容易導致在市場監管中存在“錯位、越位和缺位”現象;另一方面,根據《條例》規定:“同一行為誰先立案誰查處,不得重復處罰”的規定,工商部門對紅酒市場監管出現:發現違法行為,但其違法行為已被其他部門處理。
二、紅酒市場亂象存在的問題
(一)、擾亂正常市場秩序。一方面,根據《反不正當競爭法》第二章第五條第三款規定:嚴禁“擅自使用知名商品特有的名稱、包裝、裝潢,或者使用與知名商品近似的名稱、包裝、裝潢造成和他人的知名商品相混淆,使購買者誤認為是該知名商品”,那么‘用分裝酒假冒原瓶酒’就是屬于違法行為;另一方面,因為市場需求量大,部分紅酒商家在投資渠道不通透、產業鏈條不完善的情況下,通過回扣、返點以及配額的方式爭奪市場,導致行業無序競爭,紅酒價格虛高,嚴重擾亂市場正常秩序。
(二)、誠信市場受到挑戰。由于越來越多的資本和機構融入紅酒市場,為了使收益達到最大化,出現違法經營行為。一是假冒行為,紅酒商家冒用知名紅酒商標(品牌),以專賣、專營或總總經銷等形式,使消費者誤以為是該商標(品牌)經營者,以及“專賣(專營)店”銷售假冒偽劣酒,欺詐消費者;二是出現傍名牌行為,在進口紅酒市場,“拉斐”和“卡斯特”是被傍得最多的品牌。僅“lafite”,就發現有“大拉菲”、“拉菲正牌”、“拉菲副牌”、“拉菲傳奇”等上百個品牌;三是出現注冊空殼企業炮制“假名牌企業”。部分商家花少量錢到國外注冊一個洋品牌,過包裝、虛假宣傳等行為,號稱是產自國外的百年品牌,然后再國內一些小酒廠灌裝低質酒,在市場賣品牌價。以上經營行為,嚴重影響紅酒市場的誠信體系建設,導致消費者對紅酒市場越來越缺乏信心。
(三)、消費維權困難。一方面,因為國內紅酒質量等級標準缺失、消費者缺少品鑒能力,在紅酒消費過程中無法辨別買到的紅酒是否是正品;另一方面,在縣級執法機構沒有對紅酒質量好壞的鑒定能力,并且對紅酒的成分鑒定,只能鑒定其是否是過期、參假,而其品質的好壞一般都是由紅酒品鑒師在完成。工商部門接受此類情形的投訴,如果商家不存在銷售假冒偽劣和虛假宣傳的違法行為,那么,消費者通常都因為因舉證困難達不到有效申訴的標準,而無法正常維權。另外,高昂的鑒定成本致使絕大部分消費者最終不得不選擇放棄維權。
三、紅酒市場健康發展的對策建議
一是引導商家誠信經營。通過工商紅盾信息網、日報·工商版等媒體,采取集中培訓、講解紅酒選購指南、誠信宣言和消費警示等形式,倡導紅酒商家誠信經營,引導消費者明白消費,避免盲目跟風,進一步增強紅酒商家誠信經營意識和消費者自我保護意識。
二是加強行政指導。建議加強行政指導,進一步加強對黃金飾品銷售的指導監督,消除霸王條款,引導經營者樹立起立足長遠、誠信經營的思路,提高社會信譽度。
三是健全維權網絡。通過報刊、電視、網絡等媒體監管平臺,及時曝光紅酒市場違法違規經營行為。同時,一方面,進一步健全消費維權網絡,采取商場進駐、店鋪巡查的機制建立消費維權聯絡站。另一方面與食品藥品監督管理局建立紅酒市場監管聯系機制,定期組織紅酒抽檢工作和現場快速檢測工作,及時處理消費者投訴,有力維護消費者的合法利益。
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本報告是針對行業投資可行性研究咨詢服務的專項研究報告, 此報告為個
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可行性研究報告是在制定某一建設或科研項目之前,對該項目實施的可能
性、有效性、技術方案及技術政策進行具體、深入、細致的技術論證和經濟評價,以求確定一個在技術上合理、經濟上合算的最優方案和最佳時機而寫的書面報
告。可行性研究報告主要內容是要求以全面、系統的分析為主要方法,經濟效益為核心, 圍繞影響項目的各種因素, 運用大量的數據資料論證擬建項目是否可行。對整個可行性研究提出綜合分析評價,指出優缺點和建議。為了結論的需要,往往還需要加上一些附件,如試驗數據、論證材料、計算圖表、附圖等,以增強可行性報告的說服力。
可行性研究是確定建設項目前具有決定性意義的工作,是在投資決策之前,
對擬建項目進行全面技術經濟分析論證的科學方法,在投資管理中,可行性研究是指對擬建項目有關的自然、社會、經濟、技術等進行調研、分析比較以及預測建成后的社會經濟效益。在此基礎上,綜合論證項目建設的必要性,財務的盈利性, 經濟上的合理性, 技術上的先進性和適應性以及建設條件的可能性和可行性,從而為投資決策提供科學依據。
投資可行性報告咨詢服務分為政府審批核準用可行性研究報告和融資用可
行性研究報告。 審批核準用的可行性研究報告側重關注項目的社會經濟效益和影響;融資用報告側重關注項目在經濟上是否可行。具體概括為:政府立項審批,產業扶持,銀行貸款,融資投資、投資建設、境外投資、上市融資、中外合作,股份合作、組建公司、征用土地、申請高新技術企業等各類可行性報告。
報告通過對項目的市場需求、資源供應、建設規模、工藝路線、設備選型、
環境影響、資金籌措、盈利能力等方面的研究調查,在行業專家研究經驗的基礎上對項目經濟效益及社會效益進行科學預測,從而為客戶提供全面的、客觀的、可靠的項目投資價值評估及項目建設進程等咨詢意見。
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第一章 過濾凈化項目總論
第一節 過濾凈化項目背景
一、過濾凈化項目名稱
二、過濾凈化項目承辦單位
三、過濾凈化項目主管部門
四、過濾凈化項目擬建地區、地點
五、承擔可行性研究工作的單位和法人代表
六、過濾凈化項目可行性研究報告編制依據
七、過濾凈化項目提出的理由與過程
第二節 可行性研究結論
一、市場預測和項目規模
二、原材料、燃料和動力供應
三、選址
四、過濾凈化項目工程技術方案
五、環境保護
六、工廠組織及勞動定員
七、過濾凈化項目建設進度
八、投資估算和資金籌措
九、過濾凈化項目財務和經濟評論
十、過濾凈化項目綜合評價結論
第三節 主要技術經濟指標表
第四節 存在問題及建議
第二章 過濾凈化項目投資環境分析
第一節 社會宏觀環境分析
第二節 過濾凈化項目相關政策分析
一、
二、過濾凈化行業準入政策
三、過濾凈化行業技術政策
第三節 地方政策
第三章 過濾凈化項目背景和發展概況
第一節 過濾凈化項目提出的背景
一、國家及過濾凈化 行業發展規劃
二、過濾凈化項目發起人和發起緣由
第二節 過濾凈化項目發展概況
一、已進行的調查研究過濾凈化項目及其成果
二、試驗試制工作情況
三、廠址初勘和初步測量工作情況
四、過濾凈化項目建議書的編制、提出及審批過程
第三節 過濾凈化項目建設的必要性
一、現狀與差距
二、發展趨勢
三、過濾凈化項目建設的必要性
四、過濾凈化項目建設的可行性
第四節 投資的必要性
第四章 市場預測
第一節 過濾凈化產品市場供應預測
一、國內外過濾凈化市場供應現狀
二、國內外過濾凈化市場供應預測
第二節 產品市場需求預測
一、國內外過濾凈化市場需求現狀
二、國內外過濾凈化市場需求預測
第三節 產品目標市場分析
一、過濾凈化產品目標市場界定
二、市場占有份額分析
第四節 價格現狀與預測
一、過濾凈化產品國內市場銷售價格
二、過濾凈化產品國際市場銷售價格
第五節 市場競爭力分析
一、主要競爭對手情況
二、產品市場競爭力優勢、劣勢
三、營銷策略
第六節 市場風險
第五章 過濾凈化行業競爭格局分析
第一節 國內生產企業現狀
一、重點企業信息
二、企業地理分布
三、企業規模經濟效應
四、企業從業人數
第二節 重點區域企業特點分析
一、華北區域
二、東北區域
三、西北區域
四、華東區域
五、華南區域
六、西南區域
七、華中區域
第三節 企業競爭策略分析
一、產品競爭策略
二、價格競爭策略
三、渠道競爭策略
四、銷售競爭策略
五、服務競爭策略
六、品牌競爭策略
第六章 過濾凈化行業財務指標分析參考
第一節 過濾凈化行業產銷狀況分析
第二節 過濾凈化行業資產負債狀況分析
第三節 過濾凈化行業資產運營狀況分析
第四節 過濾凈化行業獲利能力分析
第五節 過濾凈化行業成本費用分析
第七章 過濾凈化行業市場分析與建設規模
第一節 市場調查
一、擬建過濾凈化項目產出物用途調查
二、產品現有生產能力調查
三、產品產量及銷售量調查
四、替代產品調查
五、產品價格調查
六、國外市場調查
第二節 過濾凈化行業市場預測
一、國內市場需求預測
二、產品出口或進口替代分析
三、價格預測
第三節 過濾凈化行業市場推銷戰略
一、推銷方式
二、推銷措施
三、促銷價格制度
四、產品銷售費用預測
第四節 過濾凈化項目產品方案和建設規模
一、產品方案
二、建設規模
第五節 過濾凈化項目產品銷售收入預測
第一章 總論總論作為可行性研究報告的首要部分,要綜合敘述研究報告中各部分的主要問題和研究結論,并對項目的可行與否提出最終建議,為可行性研究的審批提供方便。
一、項目背景
(一)項目名稱
(二)建設性質:指新建或改擴建
(三)項目建設單位、法人代表、所有制形式
(四)項目擬建設地點
(五)承擔可行性研究的單位及法人代表(或負責人)
(六) 項目可行性研究報告編制依據:支持該項目的經濟政策和產業政策。包括國家產業發展規劃、發展產業經營的有關方針政策,我市本項目所屬行業的中長期發展規劃及城市規劃的要求,自治區對項目建議書的審定意見等。可行性研究報告編制依據要引用相關法規、政策、規劃的目錄和文號。
(七)可行性研究報告編制范圍
(八)可行性研究報告編制原則
(九)可行性研究報告編制工作概況
1、項目建設的必要性
2、項目發展及可行性研究工作概況
二、可行性研究報告結論
在可行性研究中,對項目的產品銷售、原料供應、生產規模、廠址(建設地址)、技術方案、資金總額及籌措、項目的財務效益和國民經濟、社會效益等重大問題,都應得出明確的結論。可行性研究結論包括。
(一)市場預測和項目建設規模
(二)原材料、燃料和動力供應(或供水、供暖方式)
(三)廠址(建設地址)
(四)項目工程技術方案
(五)環境保護
(六)項目建成后的組織及勞動定員
(七)項目建設進度
(八)投資估算和資金籌措
(九)項目財務和經濟評價
(十)項目綜合評價結論
1、綜合評價:項目建設的必要性、可行性、技術先進性,經濟合理性,環境評價等。
2、論證結論
三、主要技術經濟指標表
在總論部分中,可將研究報告中各部分的主要技術經濟指標匯總,列出主要技術經濟指標表,使審批和決策者對項目全貌有一個綜合了解。
四、存在問題及建議
對可行性研究中提出項目的主要問題進行說明并提出解決的建議。
第二章 項目背景及必要性這一部分主要應說明項目的發起過程,提出的理由,前期工作的發展過程,投資者的意向,投資的必要性等可行性研究的工作基礎。為此,需將項目的提出背景與發展概況作系統敘述,說明項目提出的背景,投資理由,在可行性研究前已經進行的工作情況及其成果,重要問題的決策和決策過程等情況。在敘述項目發展概況的同時,應能清楚地提出本項目可行性研究的重點和問題。
一、項目提出的背景:
闡述項目提出的理由和主要依據,如國家和地區產業政策、行業規劃、投資方向、市場因素,政府部門的有關文件和決定等。
二、項目發展概況
項目發展概況是指項目在可行性研究前所進行的工作情況,包括:
(一)已進行的調查研究項目及成果
(二)實驗、試制工作(項目)情況
(三)建設地址初勘和初步測量工作情況
(四)項目建議書的編制、提出及審批過程
三、項目建設的必要性及目的意義:
分析闡述項目建設對調整農業產業結構和農村經濟結構,開發利用農業資源,改善農業生產條件和生態環境,培育壯大主導產業,提高農業科技含量,增強龍頭企業的輻射帶動能力、增加農民收入,提高企業效益,發展城市建設,促進我市經濟建設等方面產生的積極作用及社會效益。
第三章 建設條件一、項目區概況
1、地理位置及區域范圍
2、自然資源狀況:包括水文、氣象、土壤、河流水系等。
3、社會經濟條件
4、基礎設施
5、社會經濟狀況(農業):包括耕地面積、農村人口及農業勞動力,項目所在市產業結構、國內生產總值、財政收入、農民人均收入情況等。
6、項目關聯產業的發展現狀:產前、產中、產后的發展現狀(農業)。
7、項目建設地點選擇:按照影響項目經濟效益、社會效益、投資等方面做對比分析比較,選擇建設地點。
8、環境條件分析
9、各種費用比較
10、地形、地貌、地質的比較
二、項目實施的有利條件
1、政策環境
2、資源優勢
3、市場優勢
4、基礎設施條件:包括給排水、供暖、供電、交通、效能、運輸、通訊、能源及市場建設狀況等。
三、主要障礙因素及解決方案
第四章 建設單位基本情況(屬工農業和經營性項目)
一、建設單位概況:發展歷程、現有產品類型,主營業務,企業制度,管理模式,人員結構等。
二、研發能力:企業自身及其技術信托單位的科研開發能力。
三、企業財務狀況:企業的資產負債及損益情況,銀行信用等級等。
第五章 市場分析與銷售方案(屬工農業和經營性項目)
一、市場分析
1、產品市場供求現狀:國內外市場相關產品的供求狀況。重點調查目前國內同行企業的布局及生產銷售情況。
2、產品市場前景分析:分析預測項目產品未來的市場需求量及本企業的競爭優勢和所占市場份額。
3、項目產品的市場競爭優勢:項目產品成本、價格、行業標準、質量要求和項目產品供需對同類產品價格變化的影響程度等。
二、產品生產及銷售方案
根據市場前景分析,提出項目產品的市場定位、生產規模、預期銷售目標。
三、銷售策略和營銷模式
四、銷售隊伍和銷售網絡建設
第六章 項目建設方案一、建設任務和規模
二、項目規劃和布局
三、生產技術方案及工藝流程
四、項目建設標準和具體建設內容
凡由本項目投資的所有單項工程、配套工程均屬項目組成的范圍。
1、建設標準
項目產品技術參數、工藝流程、主要工藝設備選擇、主要原材料消耗指標等。
2、總平面布置
3、占地面積及分析
4、土建工程
(1)主要建、構筑物的建筑特征及結構設計
(2)特殊基礎工程設計
(3)建筑材料
(4)附屬設施
(5)綠化
(6)其他
5、其他工程
(1)給排水工程
電吹風市場研究報告電吹風研究報告是報告大廳在對要從事電吹風行業或者要進入投資之前,對電吹風行業的相關因素以及具體的行情金星具體研究、分析、調查以及評估項目的可行性、效果效益等,從而提出建設性意見以及建議對策。為電吹風行業投資決策者或者是主管總結下研究性報告! 電吹風研究報告主要是對分析電吹風行業需求、供給、經營特性、獲取能力、產業鏈和價值鏈等多方面的內容,整合行業、市場、企業、用戶等多層面數據和信息資源,為客戶提供深度的電吹風行業市場研究報告,以專業的研究方法幫助客戶深入的了解電吹風行業最新情況,發現投資價值和投資機會,規避經營風險,提高管理和運營能力。
電吹風研究報告必須對電吹風行業研究的內容和方法進行全面的闡述和論證,對研究過程中所獲取的電吹風最新資料進行全面系統的整理和分析,通過圖表、統計結果及文獻資料,或以縱向的發展過程,或橫向類別分析提出論點、分析論據,進行論證。
電吹風研究報告分:電吹風研究的對象和方法 、研究的內容和假設 、研究的步驟及過程以及研究結果的分析與討論。電吹風研究報告內容的邏輯性是整個研究思路邏輯性的寫照,沒有一個好的研究基礎以及研究渠道方法,是寫不出電吹風科研報告。
在上述種種報告中,穆迪公司的研究報告相對更為中立,分析也更為全面,因而盡管其中可能有這樣或者那樣不全面和準確的地方,但是同樣值得我們予以關注。在這份2002年10月的研究報告中,穆迪公司宣布在綜合考慮了在政府主導下的銀行業改革措施、市場開放帶來的壓力、整個銀行業正在面臨的挑戰等因素之后,將中國銀行業的評級確定為穩定。
一穆迪公司對于中國銀行業的總體評價
在研究報告中,穆迪公司注意到中國的銀行業在改革中扮演了一個十分重要的角色,并且是中國政府在制定其改革日程表時優先考慮的行業。這是由中國獨特的改革路徑所決定的:中國銀行體系積存的高額的不良貸款,實際上在很大程度上體現了經濟轉軌的成本;中國政府如果要試圖建設一個健康的銀行體系,必須要尋求適當的方式和渠道為這些巨額的成本買單,同時控制新的不良貸款在銀行體系中產生。
因為中國銀行業目前問題的形成有歷史的原因,其解決也需要一定的步驟和階段,同時也考慮到銀行改革過程中可能來自金融、政治和社會層面的壓力,穆迪公司認為在穩定壓倒一切的前提下,目前如果斷然全面在銀行市場引入市場機制必然是弊大于利。這種漸進的改革思路顯然與前述高盛公司激烈的銀行改革思路有明顯的區別。
由于國有銀行在中國的金融體系中一直占據主導性的地位,因此國有銀行改革的進展狀況直接影響到對于中國銀行業改革的進展的評價。在穆迪公司看來,中國的四大國有商業銀行繼續壟斷中國的金融系統,它們也是整個系統風險的來源;穆迪公司在研究報告中指出,由于業務范圍狹窄、國有企業表現不佳、沉重的稅負和僵硬的利率政策,四大銀行的不良貸款率很高,而資本水平則很低。四大銀行由于貸款損失準備金不足,沒有足夠的能力核銷自己的不良貸款。特別值得指出的是,穆迪公司在研究報告中強調,如果單純依靠銀行自身的經營,四大銀行很難保證整個金融系統的償付能力;從長遠角度來看,中國的銀行有可能需要注入更多的公共資金才能與國際標準接軌。這實際上就是我們經常提及的“誰應當為國有銀行的巨額不良資產買單”的問題,巨額的不良貸款已經形成,損失也已經形成,要回避這個尖銳的問題顯然是難以持續下去的,在穆迪公司看來甚至可能會威脅到國有銀行對于金融體系償付能力的支持水平。顯然,這是一個非常嚴峻的評價。如果按照穆迪公司的看法,研解決國有銀行的不良貸款問題就必須要注入更多的公共資金,但是如果在注入公共資金的同時又不能給國有銀行形成預算軟約束的預期和可能產生的道德風險,目前看來還是一個難以解決的難題。
從總體的發展趨勢看,盡管中國的不少銀行的負責人反復強調公司治理和信息披露問題,在穆迪公司看來,中國銀行業的透明度和公司治理機制仍然不佳,由此穆迪公司預期政府在未來五年內將國有銀行轉變為按照市場機制運營的商業實體的目標顯得有些過于樂觀。這也是值得我們關注的一個判斷:我們的監管機構陸續宣布的一系列銀行改革和發展的目標,究竟是否可以按期完成?
在穆迪公司的研究報告中,提及的中國銀行業在2002年可圈可點的改革進展并不多,無非是一些國有銀行開始意識到來自中國政府的直接支持在將來會逐漸消失,有的國有銀行采取了新的風險管理措施,有的還退出了無利可圖的產業,撤并了位于不太富裕的農村地區的經營網點。另外,一些新上市的銀行經營狀況相對較好,機制也相對較為靈活,穆迪公司甚至樂觀地認為這些上市銀行可能也為整個行業樹立了新的標準,這些銀行的成功在穆迪看來甚至也有可能引領國有商業銀行走出困境。如果考察目前為數不多的上市銀行并不十分出色的經營業績、以及新橋集團入主深發展之后發出的“隨處可見可以改進、創造價值的空間”的感嘆,我們認為穆迪公司確實是高估了這些上市銀行可能的影響力,也低估了這些上市銀行在股權結構、市場競爭能力方面的缺陷和不足。
從具體的銀行業務領域看,穆迪的研究報告特地提及了中國的銀行業在2002年的消費信貸業務和信用卡業務是增長的亮點,但是穆迪認為因為中國缺乏良好的信用文化以及個人信用數據的積累而制約了這些業務的發展。實際上,信用數據的積累和個人信用風險的管理并不一定有一個統一的、適用于全球的模式,在中國當前的市場環境下,同樣可能尋求到消費信貸業務和信用卡業務的增長空間和立足點,只是銀行業是否有足夠的創新能力和市場開拓能力來把握這些業務的增長能力而已。穆迪公司的研究報告特地強調說2002年中國的銀行中間業務的發展不能令人滿意,并且認為相關政策和定價措施都不是十分明確是重要原因,實際上2002年中國的銀行業對于中間業務的重視可以說是前所未有的,中央銀行在對于中間業務的管理方面也顯著地放松了管制,這是十分值得關注的一個趨勢,我們可以樂觀地看到,如果價格的管制能夠進一步放松,銀行業的中間業務在2003年會有一個顯著的發展。
穆迪公司的研究報告對于外資銀行進入中國市場的判斷與許多媒體的刻意炒作形成了明顯的對比。實際上,盡管穆迪公司認為中國加入世界貿易組織加速了整個銀行業的自由化,而且這些影響對于中國內地的銀行的影響會在不遠的將來逐步體現,但是,穆迪公司也堅持認為,外國銀行的競爭則要在更長的時間以后才會對本地的銀行形成真正的威脅,而且這些國際銀行會帶來資本和專業技術。穆迪公司沒有看到的現實是,由于中國銀行業在激勵機制、市場開發機制、公司治理等方面與外資銀行相比處于劣勢,中國的銀行業在客戶和市場創新等方面正在逐步被邊緣化;規模十分有限的外資銀行重點爭奪的就是中國銀行業中最為優秀的客戶、最為優秀的人才、推出的也是最富有市場競爭力的產品。這一趨勢在媒體刻意炒作的南京愛立信事件之后已經成為當前國內銀行界廣泛關注的一個趨勢。
二2002年中國銀行業市場結構的變遷:銀行業洗牌還沒有展開
在比較中國的銀行改革與工業企業改革時,中國的銀行界人士經常強調銀行業改革是落后于工業改革步伐的,現在這一判斷也出現在穆迪公司的研究報告中。在此基礎上,盡管穆迪公司認為中國政府五年內將國有銀行改造成真正的商業銀行的目標有些過于樂觀,但是穆迪公司還是認為會有一些銀行在改革的過程中的表現將會優于其它銀行,而且這種優勢會隨著改革的深入而不斷加強。顯然,這是一個重新洗牌的過程,只是在2002年這個洗牌過程并沒有充分的展開。
首先看國有銀行。因為國有銀行的地位是如此的重要,穆迪公司強調認為國有銀行在可預見的將來將會一如既往的得到政府的支持,但是穆迪公司堅持認為國有銀行要想解決歷史遺留問題,還必須得到政府的幫助,其別建議要政府在恰當的時候注入資本金。這顯然是呼吁政府注意在銀行體系積累的巨額不良資產及其可能對于銀行的穩健性和金融體系的安全性造成的負面影響和壓力。一直到目前為止,中國的四大銀行依然壟斷了整個系統的資產、存款和貸款,根據穆迪公司的統計,目前四大銀行占整個系統存貸款的份額分別為67%和61%,貸款市場份額的下降(1998年為68%)主要是因為國有企業表現不佳,而這些國有企業是四大國有銀行的主要客戶。
與國有銀行在保持壟斷地位下的市場份額下滑相對照,中國的股份制銀行和城市銀行的增長空間有所拓展。穆迪公司注意到,20世紀八十年代建立的10家股份制銀行已有4家上市,這些銀行目前看來盈利能力更強,不良貸款率更低,其關注的客戶重點是沿海發達地區的外國公司和合資公司;而且這些銀行也易于吸引外資銀行的合作。穆迪公司還強調,中國的城市銀行增長很快,一些銀行,如上海銀行、南京城市銀行,已經獲得了外資銀行的投資,但城市銀行的管理和內部控制水平也不高。我們需要特別指出的是,外資銀行進入之后,其在目標客戶的定位、目標市場的界定、已經相應的經營方式上,外資銀行實際上與國有銀行基本上沒有太多直接的競爭和沖突,倒是這些股份制的銀行和城市銀行將更多地承受外資銀行進入的壓力,這一點值得穆迪公司在分析中國銀行體系時重點關注。
至于政策性銀行,基本上是主導政策性貸款的格局,在穆迪公司看來,國家發展銀行的增長速度最快,它也是三家當中改革最深入的一家。但是,需要指出的是,到目前為止,中國的銀行市場上,盡管政策性銀行的業務取得了一些進展,但是究竟如何界定政策性業務和商業性業務之間的區別、政策性業務究竟應當控制在多大的規模之內、多大的范圍之內?都是缺乏明確的問題,換言之,中國目前還沒有一個專門的針對政策性銀行的“政策銀行法”,這是制約中國政策性銀行業務發展的關鍵,可惜這一點在穆迪的報告中沒有提及。
隨著國有銀行退出農村市場,農村信用合作社成為農村金融市場的主導力量。目前,中國8億農民的金融服務主要來自于38,000個農村信用合作社,這些信用合作社大約占整個金融系統資產的10%。穆迪公司的研究報告注意到,農村信用合作社的經營管理水平不高,其經營活動蘊藏了很大的風險。穆迪公司預期,雖然從嚴格意義上來講農村信用合作社不是國有金融機構,但從穩定角度出發,穆迪認為政府會在需要時提供必要的幫助。我們認為,農村信用合作社經營活動中蘊藏的風險,很大程度上是治理結構存在嚴重缺陷、地方政府干預嚴重、關聯貸款的監管不到位等因素導致的,如果由于考慮穩定的原因就過多地給予這些機構以政策性的支持或者是隱含的擔保,實際上并不利于農村金融機構在未來的健康發展。
按照中國加入世貿組織的承諾,中國政府會在2006年年底前完全取消對銀行業的業務和地域限制。在當前階段,外資銀行一般會選擇與本地的銀行合作,這樣運作的成本更為低廉。穆迪公司的研究報告指出,在短期內外資銀行的市場份額不會有很大幅度上升,但是,同樣值得注意的是,這些外資銀行爭奪的優質客戶對于中國的銀行業的沖擊實際上在直接推動國有銀行為主導的中國銀行業走向邊緣化。
三中國銀行業的增長空間何在?
為什么中國的銀行體系不良貸款比率較高而外資銀行還是紛紛涌入?其中一個最為關鍵性的因素,是中國的金融市場的快速增長的前景吸引了他們的進入。具體來說,中國金融市場為銀行業的增長創造了多方面的業務空間。
首先,在穆迪公司看來,零售銀行業務會有一個快速的增長,實際上這已經成為當前中國銀行業的現實,不少的銀行已經宣稱就業務增長的重點轉向零售業務。實際上中國的零售銀行的兩大增長點為住房信貸和汽車信貸,因為網點眾多、客戶的基礎廣泛,國有銀行將在這一市場上占有優勢。從國際比較角度考察,中國的消費信貸近兩年來雖有增長,但水平較其他亞洲國家低,仍有增長潛力。從不同銀行的市場表現來看,2001年中國的住房信貸占消費信貸增長的70%以上,工行于2001年年底超越建行,成為這一市場上的最大放貸者。汽車信貸也在價格、利息及國家政策等方面的刺激下成為另一增長點。目前看來,所謂“小康不小康,關鍵看住房”;所謂“小康社會應當也是小車社會”,因此未來這兩個領域的增長不僅會帶動中國未來經濟的增長,同樣也會帶動銀行零售市場的增長。
其次,銀行卡業務增長顯著也已經成為中國銀行業的一個顯著的增長點。根據穆迪公司的觀察,中國銀行業在銀行卡市場上的競爭已經使得市場進一步細化,不過市場的滲透率總體上依然偏低。基于當前中國信用環境的現實,中國的銀行業發出的銀行卡主要為給零售及公司存款客戶的借記卡,真正的信用卡反而發展有限,商業銀行從這些銀行卡業務中刻意獲得的收入除了通常的利差收入之外,還有電子支付、資金轉移及購買與出售投資產品(如銀證通等業務)等方面獲利。
第三,穆迪公司關注到中小企業與私人借貸者的貸款滿足程度問題。穆迪公司注意到中國政府正致力于改進對于中小企業和私人借貸者的貸款服務,如鼓勵銀行向部分企業放貸,修訂法規,對中小企業重新界定,建立信用機制等,人民銀行放寬了對中小企業貸款利息幅度的限制等等,不過穆迪公司考慮到這些客戶的信息透明度與資信質量問題后,認為這些中小企業很難獲得大筆的貸款。實際上,穆迪公司的研究報告沒有注意到一點是,中小企業的融資難問題首先是一個世界性的問題,其次融資難并不僅僅是貸款難,僅僅依靠銀行貸款也不能解決中小企業的問題,而需要政府的扶持、創業資本的介入和股票市場的建立等多個方面的支持,而且不同行業、不同地區、不同發展階段的中小企業其對于貸款的需求也是不同的。
四中國銀行業當前值得關注的主要問題
穆迪公司在研究報告中重點指出了中國的銀行業當前存在的主要問題。
首先,從銀行內部經營管理的角度看,主要有以下的問題:(1)公司治理方面的缺陷,這一問題在國有銀行中尤為嚴重。穆迪公司注意到,最難進行改革的地方是管理責任制,國有銀行的官本位導向,使得國有銀行內部的運作有如政府內部的官僚體系,被委派的高級管理者任期短,多強調短期目標而非持續性的改革。同時,缺乏管理激勵機制也會阻礙建立良好的公司治理。歸結穆迪公司的分析,國有銀行的治理問題,無非是官本位和激勵不足的問題,這已經成為幾乎所有銀行界人士的共識,但是目前的關鍵是如何采取行動。(2)會計與披露標準的改善:穆迪公司注意到中國政府正致力改善銀行的透明度與信息披露,如2001年財政部頒布了針對金融機構的新的會計準則。2002年起,中國的銀行必須公布5級分類的結果,根據不良資產水平做出計提準備并向人行做出季報。但國有銀行被豁免根據新的會計準則做出計提準備。同時,穆迪公司注意到財政部對計提準備的限制放寬,但財政部對壞帳沖銷仍嚴格控制。顯然,這個領域是有一定進展的,但是進展十分有限。(3)如果說前述公司治理問題和信息披露問題是兩個老問題的話,穆迪在研究報告中還專門提出了中國的銀行體系中存在的操作風險的問題。穆迪公司強調,由于經營規模與歷史遺留問題,國有銀行的操作風險要比股份制銀行高。這主要是因為四大銀行有廣泛的網絡與官僚體系。內部信息不流暢,決策機制官僚化,要建立全國性的數據庫還需要好幾年,目前為止,部分客戶信息還通過手工獲取與傳輸,易發生錯誤。同時,穆迪公司認為中國的銀行業存在的不恰當的管理責任制賦予高層管理者極大的決策權,導致和舞弊現象的發生。另外,穆迪公司認為過去國有銀行的管理是基于一致同意的基礎,責任不明確,導致低效率和操作風險,目前國有銀行正在機構扁平化、責任與權力分工明確等方面做出努力,穆迪公司認為長遠來講這可能有助于降低操作風險與提高效率。實際上,中國的銀行業的龐大的分支機構網絡,使得總行對于偏布各地的分支機構實際上處于失控的狀況。有不少學者認為當前中國的銀行業的問題主要是層級過多、授權不當等問題,實際上這個問題的根本還是內部信息的傳遞和信息網絡的支持問題,這一點是穆迪公司的研究報告中值得重視的一個新的關注點。
世界近代經濟發展史清醒地告訴我們:任何一個國家在經濟發展過程中,都會出現一次資本裂變的過程,而且只有一次,就是社會資源和財富通過資本市場,進行一次重新大配置和大分配的過程,這個信號就是本幣升值。目前人民幣升值,就是告訴我們中國的資本市場已經迎來了――我們老祖宗沒有遇到的,同時我們子孫后代不會再有的,對股票市場來講,將是絕板的大牛市行情和機會與風險。關于這一點,國際金融機構非常清楚,所以,他們通過各種手段向我國施壓,要求我國加快開放金融市場、資本市場步伐,妄圖以盡早和最快的速度槍占市場份額,以獵取我國這場絕板的資本裂變果實。
由于國人沒有親身經歷過,沒有感性認識,那么理性認識也較為混亂,加之國際投行亞太首席經濟學家們,在各種場合和機會,利用我們媒體平臺的力量,以不同角度和方式來“忽悠”我們。如這次滬綜指越過4000點附近時,國際投行包括瑞信、高盛、大摩、里昂證券諸多QFII的首席經濟學家、首席分析師們,紛紛一致唱空A股市場,典型的是瑞信亞太地區首席經濟學家陶冬,稱3個月內將跌破3000點,其他的也認為有15%~30%的下跌空間。
當這次突然上調印花稅,導致滬綜指在5個交易日內下跌近千點,蒸發市值3.2萬億,使A股市場散了腰,尤其是新股民和廣大的中小散戶“受傷”較重,但事實上,正中了國際投行們的下懷,讓他們卻笑彎了腰。近兩天國際投行們又不約而同地發表研究報告,提出重新布置A股投資策略,如摩根大通、大和證券、匯豐證券、法國巴黎銀行等發表研究報告,對A股市場表示樂觀,預計不但滬市綜合指數能見5000點,連滬深300指數也能見5000點以上,認為A股年內仍有32%以上的上升空間,并估算現在大盤指數相當于2008年預測市盈率32倍。因此,在近日下跌過程中QFII搶籌A股的成長股,理由如摩根大通研究報告指出:全球經濟增長依然強勁,中國A股企業贏利和消費高速增長勢頭不變,人民幣繼續升值,故建議投資者增持金融、原材料、航運、地產和消費類個股。法國巴黎銀行和大和證券也指出,未來半年和一年,人民幣升值步伐可能加快,下半年跑贏大市投資策略,是首要買入A股和B股。
滬綜指在4000點前后,國際投行諸多QFII的首席經濟學家、首席分析師們的研究報告相差如此懸殊,難道不值得國人清醒嗎?
關鍵詞:工程建設項目;可行性研究;問題;對策
中圖分類號: V221+.8文獻標識碼:A
一、引言
可行性研究作為一種系統方法,出現于20世紀30年代的美國,我國在總結基本建設經驗和教訓的基礎上,研究和借鑒國外經驗,于1983年將可行性研究正式納入了基本建設程序,從而明確了項目投資決策前的研究在程序中的重要地位。可行性研究目的是為實現項目的最佳經濟效果,對項目的經濟合理性、技術先進性進行全面分析和論證,給項目投資決策提供科學準確的依據從而有效地規避風險,提高投資的經濟效果和社會效果并為開展下一步工作打下基礎。
二、可行性研究涵義及作用
可行性研究是決策科學在項目領域的應用。所謂可行性研究,是運用多種科學手段(包括技術科學、社會學、經濟學及系統工程等)對一項建設工程進行技術經濟論證的綜合科學,其基本任務是通過廣泛的調查研究,綜合論證一個工程項目在技術上是否先進、實用和可靠,在經濟上是否合理,在財務上是否盈利,為投資決策提供科學的依據。將可行性研究成果編寫報告,即可行性研究報告。
可行性研究作為一種投資項目的研究方法,經過幾十年的發展已逐步趨于完善。2002年3月出版的由國家發展計劃委員會,委托中國國際工程咨詢公司組織編寫的《投資項目可行性研究指南》,對“項目興建理由與目標”、“市場預測”、“資源條件評價”、“建設規模與產品方案”、“原材料與燃料供應”、“總圖運輸與公用輔助工程”、“環境影響評價”、“勞動安全衛生與消防”、“組織機構與人力資源配置”、“項目實施進度”、“投資估算”、“融資方案”、“財務評價”、“國民經濟評價”、“社會評價”、“風險分析”、“研究結論與建議”等方面的具體編制內容和方法進行了規范。作為建設項目中的前期工作的重要內容,對項目具有十分重要的作用。
(一)、為建設項目投資決策提供依據。
建設項目投資決策就是選擇正確的投資方向,確定合理的投資結構,通過對若干個投資方案進行分析比較,做出最優選擇。可行性研究是投資業主和國家審批機關提供評價結果的主要依據以及確定對此項目是否進行投資和如何進行投資的決策性的文件,目前很多國家和地區依據可行性研究結論預測和判斷一個項目技術可行性、產品銷路、競爭能力、獲益能力再做出是否投資的決策。
(二)、為項目建設單位籌集資金提供重要依據。
根據有關規定,凡是應向銀行貸款或申請國家補助資金的項目,必須向有關部門報送項目的可行性研究報告。銀行或國家有關部門通過對可行性研究進行審查,并認定項目效益水平、償還能力、風險水平確實可行后,才同意貸款或進行資金補助。
(三)、為建設項目審批和設計提供重要依據。
在可行性研究中,環境保護已成為一項重要內容,可行性研究中為達到標準所提出的措施和辦法,是環保部門簽發執照進行審批的依據。可行性研究報告經審查,符合政府部門的規定或經濟立法,對污染處理得當,不造成環境污染時,方能取得有關部門的許可。此外,在設計過程中,可行性研究報告對廠址、生產工藝流程、設備選型、詳細的經濟技術方案等已確定的原則經批準則成為詳圖設計的主要依據。
(四)、為國家各級計劃綜合部門對固定資產投資實行調控管理,編制發展計劃、固定資產投資、技術改造投資提供重要依據。
由于建設項目尤其是大中型項目考慮因素多、涉及范圍廣、投入資金數額大,對全局和當地的近、遠期經濟生活帶來深遠影響,必須對這些項目進行詳細的可行性研究,作為計劃綜合部門對固定資產投資調控管理和編制國民經濟及社會發展計劃的重要依據。
(五)、為項目建設生產和考核評估提供依據。
設置相應的組織機構、進行職工培訓以及合理的組織生產等工作安排要根據批準的可行性研究報告,進行與項目有關的生產組織工作。當建設項目正式投產后需要進行生產考核,應以可行性研究所制訂的生產綱領、技術標準以及經濟效果指標作為考核標準。可行性研究報告中所附的工程地質、水文氣象、勘探、地形、礦物資源、水質等所有的分析論證資料,是檢驗工程質量和整個工程壽命期內追查事故責任的依據。
三、建設項目可行性研究工作中存在的問題
目前建設項目可行性研究已逐步形成比較規范和穩定的內容和程序,并作為強制性方法在項目決策中推行。但在實際工作中,有些建設項目并沒有進行真正的可行性研究,或者進行的可行性研究不符合要求,沒有真正起到應有的作用。其中存在的問題主要表現在以下幾個方面:
(一)、國家政策和相關行業規定未健全,政策依據不充分。
早在1983年,國家計委頒發了《關于建設項目進行可行性研究的試行管理辦法》,各行業關于可行性研究的規定進度參差不齊,有的行業至今沒有這方面的規定。有的行業有規定,但已不適應目前形勢需要。國家和行業部門規定不齊全,使有的項目可行性研究無法可依,無章可循。
有的建設項目的可行性研究報告,缺乏國民經濟綜合信息,無依據國家、地區及行業等長遠規劃、無依據國家的產業政策、無項目建議書及其批文等;在建設投資估算中,無主要設備的咨詢價格資料,沒有相應的工程造價的定額、標準依據;在建設項目的經濟評價中沒有必要的財務指標和參數等依據。
(二)、可行性研究意識不強,重視程度不夠。
有的建設單位對建設程序不了解,聽說要搞可行性研究,隨便找幾個人寫上幾頁就算是可行性研究報告。有的建設單位缺乏對項目進行可行性研究的意識,不重視或片面重視可行性研究,認為可行性研究是“走過場”,或是只提供給貸款機構、投資方看的,重視可行性論證,而忽視不可行性分析;重視技術評價,而忽視經濟評價;重視財務評價,而忽視國民經濟評價、社會評價、敏感性分析和風險分析等。有的建設單位對建設程序了解一二,但圖省事怕麻煩,不按規定要求辦事。
(三)、深入調查研究不夠,基礎工作不扎實。
一些項目可行性研究報告編制單位由于受時間、經費、人力等諸多方面因素的影響,為了降低成本,不進行調查研究,未搜集到完整可靠的基礎資料;或是完全按建設單位意見或領導意圖辦事,只講可行方面,不講或少講不可行方面,只講有利條件,不講不利條件,失去了公正、科學、求實的基本原則;或是為了趕時間、爭項目,搶資金,在短期內(三、五天)就編出一份可行性研究報告。基礎工作不認真細致,第一手資料匱乏,僅憑現有的數據或主觀推測、判斷,很難得到可靠、質量高的可行性研究結論。
(四)、可行性研究內容不夠完整、全面。
可行性研究報告內容包括:項目概況、項目建設的必要性、市場預測、項目建設選擇及建設條件論證、項目規劃方案、建設規模和建設內容、項目外部配套建設、環境保護、勞動保護與衛生防疫、消防、節能、節水、總投資及資金來源、經濟、社會效益、項目建設周期及工程進度安排、結論等。實踐中有的建設項目可行性研究內容不全,如有些項目缺少節能篇章;有些項目不談環保內容;有的沒有項目建設進度計劃,有的缺少方案比選及其推薦方案的論述;更為普遍的是,許多投資項目的可行性研究很少或根本缺少風險分析內容。
(五)、部分從業人員的思想素質和職業道德有待進一步提高。
提高人的素質是提高工作質量的基礎。實踐中仍存在少數人員的工作責任心和自我學習的意識不強,業務知識陳舊,缺少精于市場分析預測、項目運營管理、資本運作等方面知識的專家,這種狀況影響了可行性研究的質量。有的設計單位,為了單純追求經濟效益,不顧自己力量有限,跨行業、越資質地承攬任務,甚至出賣資格證書,為社會上其他人員或單位編制的可行性研究報告不負責任地加蓋自己的公章。
四、建設項目可行性研究的改進對策
由于可行性研究工作中存在上述主要問題,一定程度上削弱了其在建設項目決策中的引導作用。一些地方盲目、重復、低效上項目,其重要原因之一就是可行性研究質量不高,沒有真正為項目決策者提供科學、公正、可靠的決策依據。已經頒布實施的《國務院關于投資體制改革的決定》強調“誰投資、誰決策,誰收益、誰承擔風險”,對項目審批制度進行了改革,規范了政府核準制,提出建立和完善風險責任追蹤約束機制,新的投資體制對項目可行性研究提出了新的更高的要求。
(一)、提高認識,從思想上重視可行性研究的作用。
作為項目前期工作之一的可行性研究在我國開展多年來,其在建設項目決策中發揮的重要作用已受到人們的普遍認同。因此要從思想上認識到可行性研究的重要意義和作用,尤其對于實行政府核準的項目,不僅有關從業人員應當重視可行性研究工作,項目業主、投資方及其他相關部門和人員必須高度重視可行性研究工作。對有關社會經濟發展全局和涉及群眾利益的重大投資項目,可以委托有相應資質的單位同時編制可行性研究報告和不可行性研究報告,從不同的側面為決策者提供更有價值的信息。
(二)、深化投資體制改革,建立和完善國家政策、行業規定,加強各項管理制度建設。
國家和行業部門完善、制定新的有關可行性研究的政策規定,根據我國實際和本行業部門的特點,盡量細化有關條款,使可行性研究有法可依,有章可循。健全和完善投資項目管理制度,嚴格執行投資責任制和項目管理責任制,按國家的相關法規要求規范投資行為,建立和完善可行性研究的工作制度和評估決策制度,建立和完善繼續學習教育制度,加強職業道德教育,建立市場約束機制,嚴格按章辦事。
(三)、做好市場調研及項目風險預測分析。
市場調研是可行性研究的基礎。進行項目市場調研時,要扎實做好項目前期對市場和資源、環境等因素的基礎性調研工作,摸清市場有效需求規模和潛在需求規模,為項目擬建規模的投資決策提供可靠的依據。
在完成市場調查的基礎上,運用專業知識、技術方法和基本經驗,對所取得的資料加以整理,建立能反映市場規律的預測模型,用數據或圖標的形式把定性的市場分析轉化為定量的說明,以對未來項目的市場發展態勢做出分析預測和判斷。在進行可行性研究財務評價時,必須對各種可能的風險因素對財務評價指標的影響進行分析,找出敏感性因素,揭示項目的市場風險和主要因素的風險等級程度,并有針對性的提出防范和降低風險的對策措施。
(四)、加強對建設單位和設計單位等有關單位人員培訓。
針對建設單位和設計單位等人員缺乏可行性研究方面的知識,應組織有計劃、多渠道地學習培訓。主要培訓內容是:有關國家政策和行業規定,建設項目程序、項目建議書的編制方法、可行性研究概論及編制方法、建設項目經濟評價方法及軟件應用。當今世界科學技術日新月異,新的形勢不斷提出新的問題,必須牢固樹立科學發展觀和建設和諧、友好、節約型社會的新理念,加強業務知識的學習,提高自身綜合素質,適應社會發展的需要。
(五)、加強行業自律和監管,嚴格遵循建設程序。
造成目前不少項目可行性研究報告質量不高的原因是多方面的,比如:審批、評估機構把關不嚴;違反建設程序,隨意附和委托方的不合理要求;編制單位超越資質范圍承接項目,出借資質證書;信息壟斷,地域排擠等等。因此必須嚴格建設程序和強化行業監管。審批、評估機構要從嚴把關,對于內容、深度、質量不符合要求的可行性研究報告不予審批、評估;可行性研究報告編制單位應在其核定的業務范圍內承攬業務;嚴格查處出借資質、資格證書的違規行為。堅持原則,強化職業道德教育。加強信息交流,提倡信息共享,反對地域壟斷,規范市場競爭。
五、結語
可行性研究是一種通過詳細調查研究,對擬建項目的必要性、可能性及經濟效益與社會效益進行全面、系統、綜合的分析與論證,以便進行正確決策的研究活動,是一種綜合的經濟分析技術。隨著我國工程建設的快速發展,工程建設行業的從業人員日益認識到一個工程建設項目的管理不僅是施工階段的工程管理,而是全過程的管理。項目前期的可行性研究即項目決策正確與否,直接關系到項目建設的成敗、工程造價的高低、投資效果的好壞,關系到項目的使用功能能否最大程度發揮。認真搞好可行性研究,已逐步成為全社會的共識,因此,指出可行性研究中存在的問題,分析其原因,研究其對策,更好地為投資決策服務。
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項目名稱:
委托方(甲方):(公章)
受托方(乙方):XXXXXXXXXX有限公司(公章)
依據《中華人民共和國合同法》的規定,就甲方委托乙方撰寫可行性報告項目可行性報告事宜,經協商一致,簽訂本合同。
一、撰寫可行性研究報告的服務內容與要求
1.1.基本原則:
乙方根據項目與行業性質,從企業內部的人員、制度、技術、生產、管理、財務,以及產品或/和服務的營銷、市場等各個方面對即將展開的商業項目進行數據詳實與分析合理的可行性分析。為投資合作商/銀行/政府部門提供考察依據,又為企業未來的經營管理提供必要的操作準則。
1.2.主要服務內容:乙方策劃編寫后形成以下規范的資料文件:
a.《項目執行總結》:精述項目重要內容;含有甲(項目)方希望合作模式,融資方法,投資進入/退出機制等;
b.《項目可行性研究報告》內容與格式:其格式內容按照以下二種情況之一
乙方提供的項目《可行性研究報告》內容格式根據甲方及其投資合作方、融資貸款方或政府資助方要求的專用格式與內容撰寫;在甲方未確定具體的投資合作方、融資貸款方或政府資助方時,可由乙方根據項目特性、行業性質及潛在投資合作或融資貸款方的要求擬訂項目《可行性研究報告》的內容。一般遵循國際慣例包含十個基本部分。
1.3.乙方提供項目財務規劃的國際行業參比標準:
乙方提供項目財務規劃的國際標準產業代碼與參比系數,供投資合作商及銀行考評項目贏利能力與財務健康狀況。
二、工作條件和協作事項
甲方應按要求向乙方提供可行性研究報告所需的基本數據資料(項目單位/實施場地/項目進展等)與各種資質證明復印件;余下行業市場分析/營銷策略/管理方案等由乙方進行資料收集-整理-分析-整合-撰寫;甲方須指定專人配合乙方編寫可行性研究報告,雙方通過電話、電子郵件、等通訊工具進行資料傳送與溝通。
三、履行期限、地點和方式
在乙方接到甲方提供的全部基礎資料及首付款后,乙方需在40個工作日內完成可行性研究報告。若因可行性研究報告撰寫過程中出現需雙方協商的問題,經雙方協商后,可行性研究報告可進行適當調整,交付時間也向后順延。
四、報酬及其支付方式
甲方同意向乙方支付可行性研究報告撰寫費:壹萬零千零佰零拾零元整(RMB 10000元),甲方須按照可行性研究報告撰制開始前支付100%的撰制服務費;合同簽訂后三個工作日通過銀行或現金匯款到公司帳戶。匯入其它帳號本公司不承擔任何責任。
銀行匯款:開戶名:北京中企訊科技發展有限公司
開戶行:北京銀行白云支行
帳號:
現金匯款:開戶名:蒲興國開戶行:建設銀行賬號:
五、保密事項
乙方承諾:可行性研究報告涉及甲方商業秘密的內容,未經甲方同意,乙方不能泄露給無任何投資合作意向的第三方;未經甲方同意,乙方在完成可行性研究報告后不留存甲方屬于商業秘密的技術文件與資料。
六、其它協議事項:
七、其他委托事項
為了充實可行性研究報告的內容,甲方除提供項目可行性研究報告的基礎數據與資料外,可委托乙方進行有針對性的市場調研(如:典型競爭對手的產品、市場策略與營銷等),該費用不在上述可行性研究報告撰寫服務范圍內,應由甲方另行承擔,具體費用視甲方要求的調查內容與性質商定。
八、爭議的解決
在執行本協議中所發生的或與本協議有關的一切爭執,首先應由甲方和乙方友好協商解決。若協商不能解決,由北京市仲裁委員會根據該委仲裁程序仲裁。
九、本合同生效日期以收到甲方提供的全部基礎資料及收到匯款日為準。
關鍵詞:房地產項目 可行性分析 完善
目前,我國房地產項目可行性分析和其理論研究還處于起步階段。20世紀90年代以后,我國的房地產市場逐漸形成,市場競爭也越來越激烈,于是人們開始注意可行性分析的作用,房地產項目可行性分析研究才開始被納入正常的發展軌道。最初,可行性分析主要是針對大型工程項目,而針對房地產項目的可行性分析起步較晚。
一、房地產項目可行性分析研究中存在的問題
1、房地產項目可行性分析缺乏系統的理論指導
通過項目可行性分析,可以發現,目前,指導我國房地產項目可行性分析研究的文件是國家計委和建設部分別于1983年頒發的《關于建設項目進行可行性研究的試行管理辦法》和2000年頒發的《房地產項目經濟評價方法》等。這些文件雖然在一定程度上彌補了房地產項目可行性研究中的不足。但是,房地產項目經濟評價方法只是可行性研究中的重要組成部分,是房地產項目投資決策科學化的重要手段之一。作為房地產項目可行性分析研究重要內容的市場調查與預測、市場定位、經營方式、租售價格的確定等,如何在可行性分析研究中,根據社會經濟發展的需要和城市總體規劃的要求,運用微觀效益分析與宏觀效益分析、定量分析與定性分析、動態分析與靜態分析相結合的方法,對房地產項目進行評價,缺乏明確的、可操作性的指導意見。目前,雖然我國的一些學者對房地產項目可行性分析的理論進行了研究,但是,這些理論系統性不強。因為指導理論的缺乏,必將影響房地產項目可行性分析研究的發展。在項目可行性分析研究中就遇到這樣的困難,使得分析過程理論性不夠強。
2、房地產項目可行性分析的評價指標體系有待完善
在房地產項目可行性分析評價中,采用的指標有:經濟評價指標、規劃評價指標、市場定位評價指標、設計方案評價指標和風險不確定性評價指標等。這些指標雖然從各自不同的角度對房地產項目的可行性進行了評價,然而,它們仍然存在著有待補充和完善的地方。
房地產項目是事關居民安居樂業、社會穩定、美化市容的系統性工程,它具有很強的社會效應、城市環境效應和政治效應。因此,在對房地產項目進行評價時,不僅僅是應用上面提到的各項指標,而且還補充了社會效益評價指標和環境效益評價指標等。如果評價指標體系不全面,可能會產生與客觀實際不相符的現象,甚至有可能忽略某些潛在的嚴重問題。
3、房地產項目可行性分析報告總體水平不高,借鑒作用不大
在進行項目可行性分析準備階段,收集了一些長沙市其它房地產項目的可行性分析報告,發現大部分可行性研究報告的水平不高。有些報告撰寫得漏洞百出、選取、應用的數據無來源,前后不一致,定性分析流于形式,沒有針對性等。他們對項目的可行性分析借鑒作用不大,其原因是進行可行性研究分析的從業人員的素質參差不齊。
二、可行性研究報告總體上處于低水平狀態的原因
導致可行性研究報告總體上處于低水平狀態的原因:(1)可行性研究小組人員應由注冊房地產估價師、造價工程師、市場調查和分析人員、經濟分析專家、制作人員、社會學、環境科學專家等構成,但據了解,有相當一部分從事房地產項目可行性研究編制的人員,并不了解和熟悉房地產開發領域,他們僅能做的是依葫蘆畫瓢,定性分析東拼西湊,定量分析草率計算,經濟評價流于形式,失去了可行性研究的作用。(2)編制人員職業道德低。不根據特定的對象進行必要的調查、數據收集和分析,僅根據經驗作分析、判斷,對于一些關鍵的數據進行處理用來滿足經濟評價結果的需要。他們往往揣摩委托人的意圖,根據其意圖初步形成評估結果,沒有詳細的調查提綱和編制方案,參照以往編制的房地產開發可行性研究報告樣本進行修改,一兩天就可以完成一份可行性研究報告,這種報告質量可想而知。(3)由于房地產開發項目的復雜性、不可預見性等客觀因素,可行性研究人員不能根據掌握的信息進行科學、合理的分析預測;缺少對規劃設計方案的專業分析和產品市場的客觀預測;不能對產品價格進行符合市場發展趨勢的準確分析;不能根據產品定位、檔次和標準測算投資費用,致使進行經濟評價分析的基礎數據失真。以上種種編制人員主客觀因素,在相當程度上降低了房地產項目可行性研究報告質量,影響了房地產開發決策水平。(4)審批制度缺乏科學性。房地產可行性研究是開發商投資決策的依據和項目立項必要的送審文件,因為開發項目只有經當地主管部門(計委)批準立項后才可實施,如此審批機制存在以下問題:由于房地產開發項目是先到計委立項再申請辦理用地手續的程序,造成可行性研究目的是立項,評判可行性研究報告質量的標準是能否通過立項審核的狀況;審批部門規范化程度低,審核人員專業性差、審核手段落后,房地產項目可行性研究始終在低水平層次徘徊;審批人為因素大,存在著“尋租”現象,缺乏公正性。
三、完善房地產項目可行性分析的建議
1、加強房地產項目可行性分析理論研究與創新
建立一套系統的可行性分析理論,是房地產項目可行性分析研究和房地產市場健康發展的迫切需要。在進行可行性分析理論研究時,應該加強房地產項目可行性分析研究中的區位分析、市場調查、市場分析、項目各開發方案綜合評價指標的設計與分析,以及多種不確定性因素對項目的影響等方面的研究。
2、建立科學的可行性分析綜合評價指標體系
可行性分析評價指標在可行性評價中起著至關重要的作用,建立科學的可行性分析綜合評價指標體系是房地產項目可行性分析研究和房地產市場健康發展的需要。我們可以借鑒西方發達國家關于可行性分析評價的操作方法,尤其要研究國際著名咨詢公司的評價指標體系。在房地產項目的可行性分析評價中不僅要考慮財務和經濟效益,設計方案,市場定位,還要考慮社會效益和環境效益等。其中,財務評價根據現行財稅制度和價格體系,計算房地產項目財務收入和財務支出,分析項目的盈利能力、清償能力以及資金平衡狀況,判斷項目的財務可行性,風險預測等。而綜合評價,則應該從區域社會經濟發展的角度,分析和計算房地產項目對區域社會經濟效益的影響,考察項目對社會經濟的凈貢獻,判斷項目對社會和環境的影響。只有這樣才是全面的、科學性的、合理的評價指標體系。
3、加強咨詢業的規范化
咨詢業的規范化:(1)以房地產估價機構改革為契機,逐步與國際接軌,建立以改制后的房地產估價機構為主的房地產可行性研究編制單位的基本咨詢隊伍。改變編制可行性研究資質由計委審批的方式,由房地產主管部門根據房地產估價機構的資質確定相應的編制范圍;把房地產可行性研究納入房地產中介行業管理的范疇,房地產可行性研究報告的審核由行業協會的相關專業人員依據一定的審核指標體系進行。(2)為保證這些專業咨詢機構能進行較為全面的、綜合的、專業的調查分析,建立一支素質較高的從業隊伍,一個項目的可行性研究小組,一般應包括注冊房地產估價師、造價工程師、市場調查和分析人員、經濟分析專家、社會環境專家等人員。經濟分析專家主要是從宏觀上對擬開發項目在建設期和建成后的宏觀經濟趨勢進行分析,避免發生重大的偏差;社會環境專家主要從社會學和環境科學的角度對項目進行指導;市場調研人員主要調查過去和當前本地區及該類物業的供需情況,來分析當前市場的狀況,并與經濟分析專家一起預測未來趨勢;造價工程師是對房地產開發項目中的土建、設備及安裝等價值進行正確的估算;注冊房地產估價師是研究小組的核心,他的任務是參與經濟分析專家等對未來市場的分析,并負責歸納其他人員所完成的工作,綜合應用工程技術經濟和財務管理的有關知識,對項目做出計算和總評價,編寫可行性報告。
4、加強項目風險分析
在項目可行性分析中對該項目的不確定性因素進行了分析。首先,利用概率法分析房地產市場景氣程度給建設項目期望收益帶來的影響,根據市場景氣指數預測把區域房地產市場發展劃分為良好、一般和較差三種狀態,然后由房地產評估師、經濟分析專家和專業房地產營銷人員共同測定三種市場態勢出現的概率和對應的期望損益值,最后根據概率分析方法求出的項目收益均值,判斷建設項目受市場景氣程度的影響程度。然后利用盈虧平衡分析法和敏感性分析法,分析市場銷售效果給項目經濟利潤帶來的影響。盈虧平衡分析法包括保本銷售面積盈虧平衡分析、保本銷售價格盈虧平衡分析;敏感性分析法包括平均售價的敏感性分析、成本的敏感性分析。
參考文獻: