中小企業的財務風險精選(九篇)

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第1篇：中小企業的財務風險范文

摘要 本文通過介紹財務風險和引起中小企業財務風險的因素，提出了一些管控中小企業財務風險建議，希望對降低中小企業財務風險，進而提高其經濟效益和市場競爭能力有所幫助。

關鍵詞 中小企業 財務風險 因素 管控

隨著經濟全球化和區域一體化趨勢的發展，我國中小企業面臨的國際環境與以前相比也有很大的不同。中國對外開放程度的不斷加深，許多外資來中國投資設廠，與國內企業爭奪中國市場份額，國內市場環境也發生了很大的變化。中小企業近年來雖然發展勢頭良好，但仍然面臨許多財務風險。

一、企業財務風險概述

財務風險是指企業在經營運作的過程中，由于各種不確定因素而降低或中斷企業的資金流，使企業的實際經營績效下降，不能達到預期收益從而影響企業生存和發展的可能性。它是在特定的客觀情況和特定的期間內產生的，包括企業外部環境的因素和內部經營條件等因素。如果企業的經營及財務管理者沒有重視到財務風險的問題，那么在它不斷顯現逐步惡化的過程中，很有可能演變成為財務危機，進而危機企業的生存。在我國當前的市場經濟中，中小企業是一支重要而活躍的力量，據統計，2012年河南省以中小微企業為主體的經濟增加值約占全省生產總值的60%，成為國民經濟的重要支撐、擴大就業的主要載體、財政收入的重要稅源，為經濟社會發展做出貢獻。中小企業在建設成長中，能正確識別企業財務風險，并采取有效手段預防控制風險，是確保中小企業長期穩定發展的關鍵要素。

二、引起中小企業財務風險的因素分析

（一）外部環境因素。外部環境因素是存在于企業之外的，主要包括自然因素、社會因素和科學技術因素等。自2008年下半年開始，受國際金融危機不斷蔓延的嚴重影響，全球主要經濟體經歷第二次世界大戰后的又一次沖擊。在各國政府出臺的一系列經濟刺激政策的作用下 2009年二季度以來，全球經濟信心逐步恢復，經濟增長預期上調，全球經濟逐步渡過金融危機的恐慌而進入“后危機時代”。為應對危機，我國雖采取擴內需求增長等等一系列拉動經濟的措施，但是由于中小企業的管理觀念較為陳舊落后，沒有完善健全的管理制度和充足廣泛的資金流，加之近些年的歐債危機和需求量的降低，截止2012年底我國經濟仍處于低迷狀態，財務風險隨之增大。

（二）企業內部因素。引發中小企業財務風險的內部因素有很多方面，首先，表現在企業的經營管理者風險意識淡薄，這是財務風險產生的一個重要原因。在很多中小企業中，大多數經營管理人員認為，只要控制好資金的來源和去向，搞好生產，能產生利潤就不會產生財務風險，這種思想明顯是錯誤的。其次，經營決策上的失誤也是產生企業財務風險的原因之一，當前中小型企業大多屬于民營企業，企業的投資者也是經營者，集權現象較為嚴重，在進行經營投資等決策時，沒有經過股東的討論決策，往往是憑借自己的經驗來決定，缺乏科學的投資理念和可行性的財務分析，不能很好控制企業的經營投資方向，產生經營決策上的風險而產生的財務風險。再次，中小企業資本結構分配不合理也是導致企業財務風險的又一因素，特別是依附大型國有企業而生存的中小企業，多數是墊款加工、供貨，近年來由于危機不斷蔓延經濟不景氣，國有企業資金緊張不能及時付現款，中小企業收到的是銀行承兌匯票、商業匯票，并且期限都是半年，導致企業資金短缺、周轉慢，據息，河南省許多中小企業借款利率10%左右，財務成本很高，這樣相比大型企業來說，中小企業的負債資金高，由于沒有計劃性各階段各種形態的資金分配不合理，致使企業還債能力差，負擔重，嚴重時產生資不抵債的情況。從而產生財務風險。然后，企業的財務人員缺乏相應的風險意識也是導致中小企業財務風險的原因，很多中小企業的財務人員都沒有經過專業系統的財務知識培訓，缺乏相應的會計知識和分析會計信息的能力，風險意識較為落后，在財務管理中，沒有考慮到資本的成本和結構，也沒有對財務活動進行風險預測和分析識別，從而也就無法對財務風險進行必要的防范和措施。最后，中小企業的財務監管和控制體系的不健全也是引起財務風險的因素。很多中小企業都沒有一個系統而必要的內部監管控制體系和制度，具體體現在對現金的管理不嚴、應收賬款管理不善和存貨控制薄弱上，這就容易產生財務管理職責不明確、管理混亂的現象，這種資金不安全、資產流失嚴重和資金使用率低下的情況，很容易誘發財務風險甚至財務危機。

三、中小企業財務風險管控建議

盡管中小企業存在著各種各樣的外部風險因素和內部風險因素，但中小企業可以運用財務風險管理手段和方法來防范和控制財務風險，調整自身內部環境，適應外部環境，針對引發財務風險的因素，制定財務風險管控對策，來增強中小企業抵御風險的能力，確保企業的健康持續發展。筆者在此提出以下幾點建議僅供參考：

（一）關注國家優惠政策，降低財務風險。國家政策是影響經濟發展的命脈，如：為穩定河南經濟發展，河南省先后出臺了豫工信〔2012〕587號《關于做好困難企業幫扶促進企業健康發展的意見》等等一些的幫扶文件，全方位為河南經濟發展營造了良好的環境。因此，中小企業必須要時刻關注國家各種政策如投資政策、財稅金融政策等的變化，針對這些變化，對企業的投資經營項目、成本及利潤等方面可能產生的影響做出系統性預測，以便及時采取相應措施，并根據政策的變化及時調整投資經營目標和方向，避免企業財務危機的產生。市場是企業生存發展的關鍵，有市場才能有經營，因此企業管理者還要關注市場體系的變化，控制經營成本的上升和預防資金鏈條的中斷，正確決策企業的物資采購、生產經營和銷售的方向。

（二）建立財務風險防范系統。資金流量不足、償債能力差、應收賬款高、資金周轉率低下等是中小企業主要存在的財務風險，針對這些情況，中小企業的經營管理者應建立起財務風險防范系統，來對上述指標進行分析，調整企業的生產經營策略。在生產經營的過程中，要全面了解企業的財務狀況，詳細記錄企業的在交易過程中的會計事項，分析會計報表中相應的數據，及時公布企業的財務信息，以便及時發現問題。對不良資產進行合理處置，減少不必要的資金占用，減少企業壞賬的損失，控制存貸結構，提高應收賬款的收取率以提高企業資金的周轉率。

（三）加強企業內部控制體系。中小企業普遍存在內部控制體系不完善的情況，具體表現在管理部門缺乏內部監控體系和約束制度，審計監督不到位等情況。要預防企業的財務風險，就要求企業建立起內部控制體系和會計控制制度，實行內部崗位相互牽制和回避制度，例如企業的會計和出納不得由一個人來擔任，并且會計負責人和出納負責人不能是直系親屬，在支付款項時所需要的印章不能由一個人保管等。對一些重大的投資貸款要通過集體的研究分析并聯簽才能決策，還要建立成本費用預算制度，將實施成本費用的責任下發至個人，生產經營過程中的費用要及時正確的入賬，制備完善的應收賬款管理方法，定期進行核對，對死賬和呆賬及時發現并進行相應的會計處理。

（四）優化企業資本結構。大多數中小企業靠舉債經營，要使企業正常運營，就要求企業的流動資產數值至少是流動負債的二倍，如果負債過高或結構不合理，就很容易引起企業的財務風險，觸發財務危機，因此，優化企業資產與負債比例結構，避免負債過高而短期內不能支付，是避免企業出現財務風險的有效手段。中小型企業要根據自身的實際情況，充分利用資本市場，選擇合適的籌資方式和數目，降低財務費用和資金運營，防范財務風險。

（五）完善企業內部監督制度。中小企業要防范財務風險，還要具有完善的企業內部監督制度，主要體現在內部審計的控制上，內部審計制度是企業內部的一個獨立系統，用于評價企業內部經濟活動是否合規，企業內部管理制度是否合理，當審計部門發現問題后，可直接快速的傳遞至管理層，對企業的財務風險預測和改善有著重要意義。

總的來講，在中小企業的財務管理工作中，財務風險有可能存在于任何一個環節，因此，中小企業的經營管理者和財務人員必須將風險的預防和控制做為一項重要工作，以確保企業的正常運營。

參考文獻：

[1]趙風云，蘇艷芝，楊宜，房燕.中小企業財務風險內控措施研究.商業時代.2010（13）：85.

第2篇：中小企業的財務風險范文

【關鍵詞】財務風險；資本結構；治理結構；財務活動

1引言

知識經濟與網絡信息技術的迅猛發展，使中小企業的經營活動面臨競爭，從物質資本拓展到無形資本，從線下交易拓展到線上交易，從直接價值拓展到間接價值，這些新的變化給中小企業帶來機遇的同時也加劇了其財務風險，而財務風險管理是中小企業生存與發展的關鍵。財務風險是指企業資金運動中由于各種不確定因素給企業造成實際財務成果與預期相背離使企業蒙受損失的風險。企業的財務風險來自于企業的外部與內部環境，外部環境主要有國家的宏觀政策、經濟走勢、法律法規、市場環境等，內部環境主要有企業自身的治理結構、資本結構、內部控制、財務活動等。本文主要從內部環境方面淺議財務風險的防范與控制。

2強化財務風險意識，建立風險預警機制

當前部分中小企業戰略目標模糊，沒有確立財務風險管理的核心地位，沒有設立財務風險管理的專門機構，使企業管理限于生產經營型管理格局中，企業的投資行為總是體現為短期化。而在知識經濟時代，財務管理的重心從物質資本轉移到了人力資本，企業應該構建人力資源與物質資源相結合的財務管理機制，確立財務風險管理的核心地位，高層管理人員首先應該提高財務風險的防范意識，明確財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都會給企業帶來財務風險，建立財務風險預警機制，設置財務風險預警指標體系，對企業的財務風險進行實時監控，及時預警企業面臨的財務危機，使管理層及時采取措施，降低財務損失。①建立短期財務風險預警系統，編制滾動式的現金流量表，就短期來說，一個企業能否持續經營關鍵是有足夠的現金流而不是能否盈利，所以準確地編制以周、月、季度、半年度、年度為周期的滾動式現金流量表可以為企業及時提供預警信號，實現現金的動態管理，及時采取對應措施，保證企業的現金流，減少財務損失。②建立長期的財務風險預警系統，設置如獲利能力、償債能力、資金營運能力、發展能力等綜合指標體系，重點測試現金流量/總負債、總負債/總資產、凈利潤/總資產等財務指標，重視指標之間的內在聯系，利用定量與定性結合的方式綜合分析預測企業的財務風險。③完善內部控制制度，良好的內部控制制度是建立有效財務預警系統的前提，企業內部環境、控制活動、信息與溝通及內部監督是保障財務風險控制的關鍵，所以企業必須健全財務制度，做好不相容職務分離控制、授權審批控制、會計系統控制、運營分析控制、績效考核控制等工作，建立有效的財務信息系統，強化財務預算，消除隱患，實現對經營活動各種風險的防范。

3完善治理結構

中小企業大多為家族式的管理模式，治理結構失衡，所有者與經營者合二為一，即使是股份制企業也大多一股獨大，董事會、監事會形同虛設，企業的決策都是一人說了算，不能體現集體股東的意志，使得財務風險凸顯。企業治理結構的有效性是防范企業風險的基本前提，針對家族式管理模式，企業應該進行產權改革，逐步實行產權社會化，為實現企業發展獲得更多的經濟支柱[1]；針對一股獨大企業，一方面政策限制要求第一大股東上市前不應該超過相應股份，同時進一步完善獨立董事制度，規范獨立董事職責，賦予獨立董事一定的權力，監督控股股東，參與企業的重大決策，構建制衡決策機制。

4優化資本結構

資本結構是企業籌資的核心問題，首先，中小企業家族式管理模式決定了其權益資本來源單一，制約著企業規模的發展；其次，資本結構極不合理，平均資產負債率過高，給企業帶來了籌資風險與財務危機；再次，知識經濟時代企業物質資本的增值性來源于人力資本，企業的競爭是人才的競爭，而絕大多數的中小企業僅僅注重物質資本的籌集，無視人力資本的規劃。資本結構優化是企業增強財務競爭能力的重要保證，為此，中小企業首先應實現產權多元化，改變股權結構；其次，控制資產負債率，建立以籌資結構、資產結構與投資結構為整體的資本結構，有效利用企業現有的各種閑置資產，通過有價證券及物質資產抵押貸款、租賃等渠道融資，建立資本積累的約束機制，提高資本自我積累比例；再次，新經濟時代，將人力資本折算成股份，與權益資本、負債資本一起構成企業新型的資本結構，通過包括人力資本與物質資本的優化組合，使得企業加權平均資本成本最低。

5防范財務活動風險

5.1網絡與高新技術風險的防范

新經濟時代，經濟活動的網絡化、虛擬化、信息傳播、處理和反饋速度的大大加快，信息不對稱風險也將隨時發生，為此，應加強信息網絡建設，廣泛獲取市場信息來減少市場的不確定性，建立共享的集成數據環境，最大限度地降低信息不對稱程度；而高新技術的發展，使產品壽命周期不斷縮短，加大了存貨、產品設計、開發風險，為此，企業可以采取類似于固定資產的加速折舊法進行攤銷，降低知識更新過快帶來的風險。

5.2融資風險的防范

首先進行融資管理的創新，知識經濟時代融資的重點應有物質資本轉向知識資本，以深圳華為公司對人力資本產權量化的初步嘗試成為我國融資創新的起點，而知識資產證券化也逐步得到推廣，所以新經濟時代摒棄“以物為本”的傳統財務籌資觀念，樹立“以人為本”的財務理念，實現融資與融智的統一，擁有高端的財務人才是控制企業財務風險基礎保障。其次，中小企業因受政策性融資條件的限制，很少能籌集到長期資金，存在“短融長投”財務異化行為，資產期限和債務期限錯配，財務結構失衡,需要有不斷的滾動資金鏈來維持，一旦銀行收緊放貸，企業將產生巨大的財務風險，所以一方面做到資產期限和債務期限匹配一方面多渠道引入股權投資，減輕財務風險；再次，根據利率、匯率的走勢，合理把握借款時機，當匯率、利率處于下降趨勢時，盡量少籌資或者采用浮動利率的方式，反之，當匯率與利率處于上升趨勢時，應該積極籌集長期資金，并且采用固定利率的計息方式。

5.3投資風險的防范

投資風險最終導致企業財務風險，一些中小企業不考慮項目投資的可行性，盲目投資，最終虧損甚至血本無歸，造成財務狀況惡化。企業應該發揮自身優勢，在自己熟悉的范圍內尋找市場機會，走專業化經營的道路，建立和健全投資項目評估制度，加強投資項目的可行性研究，積極爭取有優惠政策的基金項目；積極參與社會保險，建立健全風險轉移機制，采用保險合同轉移風險和期權金融工具等轉移風險[2]。

5.4擔保風險的防范

中小企業之間相互擔保已經成為融資的重要手段之一，但是由于外在因素及企業管理者決策失誤甚至違法擔保等自身原因給對外擔保帶來或有負債的風險。企業應該嚴格規范擔保業務操作流程，對申保人資質、財務信息、市場份額、發展前景及信用狀況進行全方位的事前實地審查，建立限額授權審批制度，認真落實反擔保措施；事中必須建立擔保業務跟蹤報告制度，將擔保業務融入單位的財務風險預警系統，動態管理，做到事中控制與事后補救緊密結合。

6強化財務人員綜合素質

知識資本逐漸取代物質資本成為知識經濟時代的企業核心資本，知識經濟是建立在知識與信息不斷更新與應用之上的，人力的素質和技能成為知識經濟實現的先決條件，企業應該加強對財務人員的培訓，不斷提升其專業水平及計算機、多媒體與網絡技術水平等綜合素質，從而提高財務人員對風險數據把握的準確性，保證企業風險控制措施的有效性。

7建立財務風險經濟責任制

企業應該實行全員風險管理制度，對每項存在風險的財務活動實行責任制，在全企業樹立風險共擔，利益共享的新觀念，將責、權、利落實到每個崗位每個人，使所有員工“各司其職，各負其責”。總之，新經濟時代的財務風險管理必須強調以人為本，以良好的內部控制為前提，以預警機制為保障，對財務活動進行全員風險管理，才能真正降低企業財務風險，促進企業持續穩定地健康發展。

【參考文獻】

【1】荊哲.中小企業財務風險成因及其控制[J].合作經濟與科技,2015(1):158-159,160.

第3篇：中小企業的財務風險范文

【關鍵詞】中小企業 財務風險 分析預防

中小企業自身在很多的方面就比較薄弱，在管理制度方面不夠嚴謹，并且在經濟體制方面不夠完善。中小企業主要的特點是建筑規模小，技術方面不夠先進，所以在財務管理方面也存在很多的風險。本文主要針對中小企業在財務管理風險方面進行分析與研究，從中小企業自身的經濟特征出發，詳細的對其面臨的風險進行研究，就經濟發展的現狀掌握中小企業發展的趨勢。

一、財務風險的特征

企業的財務風險處理主要包括企業在財務方面的客觀性、損失收益共存性、復雜性以及企業中財務風險的不確定性。

1.客觀性。企業財務風險方面的客觀性主要指企業的財務風險不隨著企業的主要管理者觀念的變化而變化，不管在什么時候客觀性的風險都是不可避免的。企業財務風險隨著企業進行經濟活動以及資金運作時出現。企業能夠做的主要是通過一定的財務手段降低企業風險，將風險的發生率降到最低，并不能從根本上規避企業的風險。

2.損失收益共存性。損失收益共存性指的是企業的財務風險與其風險相應的收益成正比關系。企業的收益越大，面臨的風險就越高，相對的收益減少，風險就會降低。另外，企業的風險與企業的實際綜合實力是相聯系的，同時也與企業中的財務風險預警防范能力具有很大的關系。

3.復雜性。因為企業的資金來源以及經濟收益都是從很多方面產生的，所以財務的風險也具有一定的復雜性，其中不僅包括經濟來源以及資金來源，還包括企業的經濟內部管理以及生產，外部的經營與環境的影響，還有很多不可抗力的因素以及間接客觀發生的因素等。不管是其中的那一項因素都會導致企業出現財務風險方面的問題，造成企業財務運作的困難。

4.不確定性。企業的財務風險中不確定性主要是因為企業的財務風險不管是在發生的時間、類型以及影響程度都具有很在的不確定性，并且隨機性比較強。

二、中小企業財務風險的現狀

由于國內經濟結構復雜，中小企業經營管理手段落后，內部管理制度存在漏洞，因此中小企業面臨財務管理方面的風險主要包括：

1.企業的資金籌措渠道導致的財務風險。企業的籌資方面不僅僅是以債券、股票形式籌集，還可以向銀行或是國家借貸。雖然直接資本投入，增發股票，發行債券對企業是最好的形式，但是中小企業與規模較大的民營企業或是國有企業相比，成功率都比較低，其原因是由于經營規模小在投資方面很難找到資金雄厚的投資者，在債券或是股票方面更是不能作為籌資的主要手段。中小企業籌資最主要的方式是銀行貸款，但是向銀行貸款需要抵押物，并且貸款風險方面也比較大，銀行對于這樣的企業形式也是極不愿意進行放貸的。不管在什么時候，中小企業所處的位置非常尷尬，因此在籌資渠道的狹窄導致中小企業財務風險增大。

2.對風險的重視程度不夠。很多時候中小型企業在企業財務風險方面重視程度不夠，很多可以規避的風險或是降低風險的措施不進行重視，最后導致企業在財務方面出現問題。一個小的風險極有可能就會逐漸的演變為較大的風險，最后影響企業的整體發展。

3.不能及時控制企業的財務風險。中小企業的經營管理手段落后，缺乏科學的制度建設，在進行風險的控制方面不能及時有效，導致風險逐步變大。這樣會導致企業在投資上或是經營上出現財務問題，給公司帶來極大的損失，嚴重的影響到的企業未來的發展。

三、中小企業的風險控制以及預防

文中將中小企業的風險進行了詳細的介紹，作者根據相關的資料進行的詳細的分析與研究，總結出相關的預防措施來逐漸的降低中小企業的財務風險。

1.建立建全財務管理機構。在中小企業規模小，經濟業務量少的特征下，建立建全有效的財務組織機構。確定各職能崗位的權利與責任。保證資金從籌集，使用，分配方面的合理性，準確性，逐漸的減低企業財務方面風險。

2.完善企業的經營管理制度

中小企業中的財務風險其實不單單與企業的財務部門相關，與整個企業的各個部門也是緊密相連的，所以需要結合企業的整體構架進行企業內部管理的控制以及制度的完善，避免任人為親，提高資金使用率，減少資源浪費。為企業未來的發展提供良好的內部環境。

3.提高財務人員的業務素質。中小企業財務風險和企業財務人員自身的專業素養具有最直接的聯系。聘用財務人員必須做到的任人唯賢。為實現企業財務管理最為理想的效果，公司管理者應當注意下放財務職能，從而規避因中小企業管理者兼管財務事務，導致工作過于繁雜，影響管理者的專業判斷。其次，中小企業還需強化財務人員綜合素質，需要具備專業的技能的同時也需要增強財務工作者的財務風險判斷技能。

4.建立完善的財務預警機制。從中小企業的長遠發展來看，中小企業在財務方面需要建立長期有效的財務預警機制，提前進行經濟方面的預測管理能夠很好的促進企業在財務風險上的降低，提高企業管理者的決策正確性。在企業生產經營過程中，使風險在事前，事中，事后都能及時、有效的采取措施進行防范處理。

結束語：綜上所述，在中小企業進行財務風險管理時，需要結合實際的經濟發展以及社會發展的形式，積極的采取措施應對。企業的管理者需要充分的認識到財務風險的危險以及對企業經濟發民的影響。利用合理的方式以及措施進行財務風險的降低與合理的規避。

參考文獻：

[1]張丹丹，李相林.淺析中小企業財務風險與防范[J].經濟研究導刊，2015，07：107-109.

第4篇：中小企業的財務風險范文

關鍵詞：中小企業，財務風險，分類，成因

 

隨著經濟的發展，中小企業在當今中國市場中占有重要地位。。企業是以盈利為目的，財務理所當然的成了企業最受關注的環節。每個企業都希望在財務上能一帆風順，中小企業更是如此，但只要有財務工作就不可避免的會有財務風險的存在。

一、中小企業財務風險的概念

企業的財務風險是客觀存在的,伴隨著企業發展的始終，要徹底消除風險及其影響是不可能的。為了能有效地降低企業的財務風險,就要了解風險的來源和類別,并分析產生的根源,盡可能的將風險降至最低，為企業帶來盡可能多的收益。中小企業由于自身的局限性在經營過程中的一系列因素帶來的到期不能償還債務，使其喪失償債能力，陷入財務危機甚至破產的可能性和中小企業借款的增加導致所有者收益的波動，甚至可能導致企業的虧損。

二、中小企業財務風險的主要幾種分類

1. 籌資風險

籌資風險是指企業在成立之初借貸的資金或投入的資金在生產過程或在指定的時間內對投入的成本和所得利潤結算時是并未達到創業初的真正目的。中小企業的籌資渠道一般可分為兩種類型:第一種為所有者或股東投資，包括企業的注冊資金等一切基本運轉所需資金。第二種為企業借入的資金，包括銀行借款、金融機構借款、企業之間的資金合作等方式所得到的資金。

就所有者投資來說，風險則反映在這部分資金在投入生產后而效果不明顯或是低下，因此無法滿足投資者或股東在創業投資時的報酬期望值，就會降低投資者對企業再度投資的信心，嚴重的或許會導致投資者對企業不再抱有希望而退出該企業。就企業借入的資金來說，籌資風險的存在將是顯而易見的。借入的資金有著嚴格規定了的借款方的還款方式、還款期限和需要償還的本金和利息的總的金額。如果借入的資金不能產生很好的效益，將會有一連串的問題需要企業來面對，企業如果不能按時償還本金和利息，就會使企業付出更多的經濟和社會代價。例如則會向銀行在支付本金和利息之后還要支付罰息等額外的經濟負擔，嚴重的則會導致企業破產倒閉。所以說，借款籌資風險的最終的表現形式為企業能否及時并且足額的償還本金和利息。

2.投資風險

投資風險則是指企業在投入一定的資金后，因為市場需求變化等一些因素而影響了最終的收益與期初投資時的預期的收益有所偏離的風險。當今市場經濟條件下，中小企業大多為獨立的經濟實體，所以說為了追求利潤的最大化和企業價值最大化的增長，一般是通過投資行為來不斷地擴大經營的規模和經營的范圍，以此來尋找新的能產生利潤的來源，并想著通過擴大投資的方式來分散經營的風險。其實，中小企業應根據自身的實際狀況，不可盲目地認為投資的多樣化便可以分散風險。

3.資金回收風險

資金是企業得以運轉的命脈，中小企業由于自身的經濟能力的限制，要對資金運轉的要求更為嚴格。當今市場經濟的大力發展，商業信用的推廣，賒銷已經成為企業為增加產品銷售的一種大眾化的途徑，也是企業為提高市場競爭力的一種有效的交易形式。當中小企業的應收賬款數額增多，并且不能及時有效地解決，就會因為應收賬款的原因而、當中小企業資金回收風險不可避免的發生時，首當其沖需要解決的則就是對應收賬款的如數按期追回。

4.其他風險

由于國家受地方政治或法律的影響，也可能對中小企業形成一些環境的風險。市場能給企業一個發展的場所也會不可避免的給企業帶來一些風險，例如價格風險，同行業競爭的風險等。有一些風險是客觀的、是人為所不能預測到的，如災害性風險包括水災、火災、事故、偷盜、人身傷亡等風險。。

三、中小企業財務風險的識別與成因

通常當企業在發生以下的情況時,則有可能預示著財務風險的出現,企業應密切注意這些情況。中小企業則更應該加強注意力度，才能為企業更好的防范財務風險起到一個很好的導航作用。

1、當中小企業過度的依靠借款來維持企業的經營運作

當中小企業過度的依靠借款來維持經營時說明了企業在正常情況下的經營運作資金不足，或者是當企業有意再擴大生產規模的時候，發現自有資金的不足。如果企業過度的依靠借款或是貸款所籌來的資金，一旦當企業遇到經營滑坡或是資金來源緊縮的時候，對于資金鏈本來就不特別結實的中小企業來說，也許會出現意想不到的結果更有可能會使企業的資金鏈斷裂。。

2、應收賬款的不斷增加，企業收賬期不斷的延長

應收賬款作為一種依靠商業信用的銷售方式對促進中小企業的銷售有著極為重要的作用，有利也有弊，同時應收賬款的存在也進一步加大了企業的財務風險。應收賬款將增加企業資金流出的速度，也許它能為企業產生一定的利潤，但它并不能使企業的現金增加，反而會使本來流動資金就有限的中小企業來支付由應收賬款而帶來的利息和稅務的支出，進一步加大現金流出的速度。這就是在有些情況下大家認為企業在贏利而為什么會突然出現破產清算資產的主要原因之一了。

3、銷售額持續下降

一般來說銷售額是企業最受關注的一項了。如果一個企業的銷售額持續下降，一般情況下則會引起企業各個部門的注意，但是就目前的調查顯示，大多數人把銷售額的持續下降單純的看成是企業銷售部門的事情，而沒有把它上升到它的本質的問題即財務問題的層面上去。事實上，銷售額的下降會帶來一系列的財務問題，尤其是不在大家預料的范圍中的下降，也許這種情況是不會立即表現出來，但長久下去則會使企業失去最重要的一部分即資金的來源。

4、存貨積壓

存貨的積壓主要包括的是原材料的積壓、在產品的積壓和商品的積壓等。對于中小企業來說，存貨在企業流動資產中所占的比重是比較大的，大量的存貨積壓會給企業帶來重大的不利影響的。存貨積壓過多會使中小企業的庫存成本加大，額外的浪費企業的資源。長期積壓存貨也可能會造成庫存貨物的丟失、毀損或者失去其與其原有的價值，也就是說可能會使庫存貨物貶值的。

5、中小企業主營業務利潤、營業利潤和利潤總額出現持續下降甚至虧損

中小企業主營業務利潤下降或虧損則說明企業的利潤有所減少或以低于成本的價格即虧本銷售產品，進一步則說明了企業的市場競爭力下降；中小企業營業利潤下降或虧損可能是企業的資本結構不合理，舉債規模大，利息負擔較重，企業應降低負債，減少利息支出；中小企業利潤總額出現下降或虧損除了以上的兩個原因外還可能有企業投資發生巨額虧損，或出現了重大災害等別的原因。

中小企業產生財務風險的原因很多，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。從總體來看，中小企業產生財務風險主要有以下幾個方面：

1、社會經濟環境多變是中小企業財務風險產生的外部原因

改革開放以來，我國經濟經歷了計劃經濟體制向市場經濟體制的轉變，市場經濟體制還不夠完善，國家暫時還未能完全取消對經濟方面的政策干預，銀行運用貨幣政策來對中小企業籌集資金的渠道和空間的調整和控制還是有限的，對中小企業的信用程度和償還借款的能力尚未得到認可，特別是加入世貿組織后，市場變化更加難以捉摸，中小企業自身的能力使它缺乏應對市場變化的能力和經驗，這些問題嚴重影響著中小企業的財務活動。中小企業的財務管理如果不能適應復雜多變的外部環境，必然會產生財務風險，使中小企業在市場競爭中不能順利前進。

2、 中小企業的資產結構中債務比率過高

企業債務比率過高，表現為企業負債較多或負債在資本結構中所占比重較高，因而利息支付多，收益就會減少，由此而導致中小企業償還能力減弱或出現破產的可能性，因而風險程度也高。

3、 中小企業的資金來源結構不當

如果企業自有資金和借入資金比例不當會對企業收益產生負面影響，從而形成財務風險。借入資金比例越大，資產負債率越高，企業償還債務的負擔越重，伴隨的財務風險也就越大。企業如果在經營過程中出現偏差，未能達到贏利目標，到期償還債務就會出現困難。在一些中小企業的財務報表中，企業應付款大約占到了三分之一以上，相當或超過了銀行借款的規模，使得企業的還款壓力加大，增加了企業的財務風險。

4 資金周轉速度慢

首先，中小企業在購進原材料和加工產成品的決策上不太科學，使得企業庫存原材料過多，結構不合理，導致了企業的存貨周轉速度較慢。大部分中小企業在流動資產中，庫存貨物所占比重相對較大。其次，中小企業對應收賬款缺乏必要的控制。為了增加銷售額、擴大企業在市場的占有率，部分企業大量地采用賒銷的方式，導致了企業應收賬款數額大幅度上升，從而加大了企業資金回收的風險。同時，由于客戶信用等級的不夠，也可能是應收賬款長期無法收回，甚至造成壞賬，產生了很大的財務風險。

在現代市場經濟中，無論什么樣的企業其經營者都必須樹立財務風險意識，從源頭上了解、理解財務風險，以科學的態度和方法分析財務風險。從而使企業的財務能更好的反應企業的經營狀況。

第5篇：中小企業的財務風險范文

關鍵詞：中小企業　財務風險　成因　防范

一、我國中小企業財務風險及現狀

(一)中小企業財務風險的概念

財務風險是指企業在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業在一定時期、一定范圍內所獲取的最終財務成果與預期的經營目標發生偏差，從而蒙受經濟損失或更大收益的可能性。財務風險是任何企業都會面臨的風險，它存在于企業財務管理的各個環節。根據風險的來源可以將財務風險劃分為：

1　籌資風險。籌資風險指的是由于資金供需市場、宏觀經濟環境的變化，企業籌集資金給財務成果帶來的不確定性。籌資風險主要包括利率風險、再融資風險、財務杠桿效應、匯率風險、購買力風險等。

2　投資風險。投資風險指企業投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。企業對外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。在我國，根據公司法的規定，股東擁有企業股權25％以上應該視為直接投資。證券投資主要有股票投資和債券投資兩種形式。投資風險主要包括利率風險、再投資風險、匯率風險、通貨膨脹風險、金融衍生工具風險、道德風險、違約風險等。

3　經營風險。經營風險又稱營業風險，是企業在生產經營過程中，供、產、銷各個環節不確定性因素影響所導致的企業資金運動的遲滯。企業價值的變動。經營風險主要包括采購風險、生產風險、存貨變現風險、應收賬款變現風險等。

4　存貨管理風險。企業保持一定量的存貨對于其進行正常生產來說是至關重要的，但如何確定最優庫存量是一個比較棘手的問題。存貨太多會導致產品積壓，占用企業資金，風險較高；存貨太少又可能導致原料供應不及時，影響企業的正常生產，嚴重時可能造成對客戶的違約，影響企業的信譽。

5　流動性風險。流動性風險是指企業資產不能正常和確定地轉移現金，企業債務和付現責任不能正常履行的可能性。從這個意義上來說，可以把企業的流動性風險從企業的變現力和償付能力兩方面分析與評價。由于企業支付能力和償債能力發生的問題，稱為現金不足及現金不能清償風險。由于企業資產不能確定性地轉移為現金而發生的問題則稱為變現力風險。

(二)我國中小企業財務風險的現狀

2008年以來，由于全球金融危機的蔓延，國際經濟陷入衰退，國內中小企業面臨財務風險問題更加突出：

1　產品出現積壓，銷售額出現非正常下降：

2　現金流量不足，企業不能及時償還到期債務：

3　現金大幅下降，而應收賬款中的壞賬大幅度上升：

4　原材料成本上升，銷售利潤連續下滑：

5　產生大額負債：

6　過度貸款，企業支付利息成為一種沉重的負擔，并使企業從銀行貸款的能力降低。

二、中小企業財務風險成因分析

(一)外部原因

1　國家政策的變化帶來的財務風險。一國經濟或金融政策的變化，都有可能對中小企業生產經營、市場環境和融資形式產生一定的影響。從2007年開始，我國加大了對宏觀經濟的調控力度，央行第4次提高存款準備金率，尤其是實行差額準備金制度使直接面向中小企業服務的中小商業銀行信貸收緊，中小企業的資金供給受阻，融資風險陡增，中小企業無法得到急需資金而被迫停產或收縮經營規模。

2　銀行融資渠道不流暢造成的融資風險。在各種融資方式中，銀行信貸是重要的資金來源。但是，銀行在國家金融政策以及自身體制不健全等情況的影響下，普遍對中小企業貸款積極性不高，使其貸款難度加大，增加了中小企業的財務風險。

3　證券市場和金融體系不完善造成的財務風險。企業資金來源有自有資金和對外融資兩種方式。對外融資主要是銀行信貸資金。自有資金主要是通過證券市場發行股票融資。由于我國證券市場和金融體系不完善，很多中小企業不可能達到上市融資的條件。導致中小企業在出現資金短缺時，很難通過證券市場融資，增加了中小企業的財務風險。

(二)內部原因

1　盲目擴張投資規模。有相當一部分的中小企業在條件不成熟的情況下，僅憑經驗判斷片面追求公司外延的擴大，忽略了公司內涵和核心競爭力。造成投資時資金的重大浪費。

2　投資決策失誤。對企業來說，正確的產業選擇是生存發展的戰略起點。但一些企業在選擇產業過程中，往往忽視了“產業選擇是一個動態過程”的觀念，不能敏銳地把握產業演變的趨勢和方向。

3　投資合作伙伴選擇不當。企業在做出投資決策時，一定要充分考慮合作伙伴的資質、信譽，還應具備承擔相應風險的能力。

4　誠信不足。中小企業信用不足是一個普遍現象。因此，銀行要向中小企業貸款或投資人向中小企業投資不得不加大人力資源的投入以提高信息的收集和質量分析。這一方面加大了銀行或投資人的成本，另一方面也給中小企業的融資帶來困難。

三、中小企業控制財務風險的對策

控制中小企業的財務風險是一個系統工程。鑒于中小企業在我國構建和諧社會和現代化建設進程中具有的不可替代的作用，政府部門、商業銀行、企業自身都應積極針對問題、探究成因、尋找對策、積極控制中小企業的財務風險。

(一)政府部門政策扶持

我國雖然已制定并實施了《中小企業促進法》、《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》等法規政策，但這遠遠不夠。政府各級部門應在扶持中小企業發展中積極借鑒一些國家和地區的經驗，可出臺相應貸款比例限制，規定金融機構給予中小企業貸款的最低比例；建立為中小企業提供融資服務的信貸部門。各城市商業銀行、城市信用社要把中小企業作為主要支持對象；設立創業投資基金，其投資對象主要是那些不具上市資格，無法通過發行股票、債券籌資的小型企業和新興企業；加快金融機構改革，尤其是商行銀行貸款審批程序的改進，形成適合中小企業貸款要求的工作機制和政策方針；逐步完善國有銀行的授信辦法，給基層單位一定的貸款權限，調動基層機構的積極性，提高審貸效率。

(二)商業銀行轉變觀念

當前，我國商業銀行還存在有“抓大放小”的信貸觀念，有重視國有企業而輕視民營企業的觀念，對中小企業涉及高風險領域的投資不夠積極大膽。建議采取可行的中小企業信貸評價體系。大膽向誠信、健康、回報可靠的中小企業放寬放貸條件，增強支持力度。

(三)中小企業提高自身抗風險能力

1　建立健全財務風險控制體系。一是建立健全財務控制制度。二是建立健全財務風險預警機制。一般可以通過對變現能力比率、負債比率、資產管理比率等財務指標的分析和監控。避免或減少企業財務風險的損失。三是完善企業激勵與約束機制。建立現代企業制度，建立合理的協調行為激勵與監督約束機制。解決好企業所有者、經營者和企業員工等內部利益主體之間，以及企業與政府、債權人等外部利益主體之間的收益分享和風險分擔關系，正確處理他們之間的責、權、利關系。

2　加大對企業財務和經營人員的培訓，完善財務體系。(1)提高中小企業財務人員的風險意識。(2)加大監督力度。企業對風險信號如產品積壓、質量下降、應收賬款增大、成本上升等，要根據其形成原因及過程，制定相應風險管理策略，降低危害程度。(3)完善財務體系，建立長期財務預警系統。其中獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等指標最具有代表性。

第6篇：中小企業的財務風險范文

摘要：中小企業作為國民經濟發展的重要組成部分，其財務管理中存在的風險問題制約了企業的持續發展。本文對中小企業財務風險產生的宏觀、微觀原因進行分析，據此提出中小企業有效規避財務風險的對策。

關鍵詞 ：中小企業；財務風險；規避

財務管理工作是企業經營管理過程中極為重要的環節，直接影響著企業的生存與發展。財務管理工作中存在的風險具有多樣化、不可控的特點，而財務風險越高，企業發展的阻力就會越大。因此，有效的規避企業發展過程中財務管理工作的風險是推動企業發展壯大的基礎，對財務風險的防范與控制就顯得尤為重要。

一、中小企業財務管理產生風險的原因

（一）宏觀層次的原因

伴隨著中小企業的不斷發展，企業所面臨的政策條件、市場環境、法律制度、資源供給等都發生變化，國家政策的調整、信貸環境的變化、市場供求關系的非均衡等這些是中小企業的財務管理工作產生風險的宏觀原因。

1.國家政策的調整

中小企業的發展，在一定程度上受制于宏觀經濟政策的影響，政策的調整對中小企業財務管理會產生不可預期的風險，特別是對中小企業投資、融資、存貨管理等方面帶來不穩定性。首先，信貸政策的調整。經濟發展的周期性變動，直接影響中央銀行對商業銀行存款準備金比率和再貼現率的調整，當國民經濟發展過熱，出現通貨膨脹，中央銀行會適時的調高法定存款準備金率，使得商業銀行收緊信貸規模，貸款利息上升，中小企業從商業銀行的貸款受到限制；同時，由于通貨膨脹的壓力，中小企業生產、經營、管理成本不斷增加，企業盈利能力不斷削弱，致使中小企業的負債風險逐漸增大。其次，產業政策的調整。中小企業受制于自身資金實力和技術水平，所從事的行業往往是進入門檻低、市場競爭激烈、環境污染嚴重的行業，與當前產業發展趨勢極不適應，加之中小企業生產的產品缺乏市場競爭力，國家勢必對產能落后、污染嚴重的中小企業進行“撤、并、改”的調整，中小企業的發展缺乏政策的扶持，無疑會加劇中小企業財務管理的風險。

2.市場環境的影響

市場環境的變化，是中小企業財務管理風險產生的直接原因。市場環境中的供求關系的變化、市場占有率的高低、原材料成本變化以及物流運輸等方面都會影響中小企業的發展。在市場環境中，供求關系的變化直接影響企業的生產和銷售，使得企業資金回籠速度減慢、周期延長，中小企業的財務風險就會增加；產品的市場占有率是企業生產經營的根本保證，當企業擁有較高的市場占有率時，企業資金回籠周期縮短，現金持有水平提高，有利于減輕企業財務管理中的風險；同時，市場上原材料成本的上升以及物流成本的增加都將對中小企業的生產、銷售、運輸成本增加，利潤低于預期值，甚至會導致企業虧損，加大財務工作的風險。

（二）微觀層次的原因

1.企業管理者的財務風險意識薄弱

中小企業的所有者和管理者對于企業財務管理中存在的風險缺乏必要的認知，大多數中小企業內部尚未形成科學合理的財務管理制度，將財務管理工作定義為簡單的成本核算、借貸記賬。致使企業財務管理工作缺少監控，資金來往較為混亂，產品銷售到資金回籠周期拉長，降低了資金的使用效率，增加企業資金使用的風險。同時，財務管理風險意識的缺失，使得中小企業對企業未來發展缺乏科學、合理的認識和判斷，導致企業制定的發展戰略不能有效地實現企業發展的目標。

2.企業財務管理制度的缺位

中小企業為了節約企業的管理成本，財務崗位人員相對較少，甚至會計、出納由一個人負責，并且所聘用的財務人員普遍存在學歷層次低、財務管理經驗有限、風險意識淡薄等特點，制約了中小企業財務管理的內部監督制度的建立。致使中小企業的財務工作中存在各種潛在的、不確定的風險，勢必會影響中小企業的可持續發展。

3.企業籌融資渠道單一

由于中小企業融資渠道較為單一，中小企業的融資往往受制于國家金融政策、商業銀行信貸的變化。中小企業規模小、市場占有率偏低、財務管理制度的不健全，致使企業與商業銀行之間普遍存在信息不對稱，銀行為了避免信貸風險，對中小企業的貸款制定了相對嚴格的審查制度，加劇了中小企業從商業銀行獲取貸款的難度；加之中小企業受制于自身發展的局限性，中小企業無法通過發行企業債券和上市進行融資，資金的制約使得部分中小企業選擇其他風險性極高的債權性質的融資方式，勢必增加企業的財務風險。

二、中小企業規避財務風險的對策分析

（一）增強企業管理者的財務風險意識

隨著市場經濟發展的不斷深化，企業之間的競爭已經由單一的市場占有率、產品銷售量和成本優勢的競爭發展到企業管理理念、企業經營戰略等的軟實力的競爭，因此增強企業管理者管理的風險意識，樹立良好的風險防范機制，有效的規避企業財務管理中的風險，是現代中小企業成功的關鍵。并結合中小企業發展的實際，逐步提高財務工作人員的學歷水平，優化財務工作的人員結構，增強財務工作人員的風險意識，采取有效地財務風險防范和控制方法將財務風險分解、弱化和規避，盡可能地將企業的損失降低到最低程度。

（二）建立健全企業內部財務監督制度

當前，在中企業的內部幾乎很少建立符合企業實際的內部財務監督制度，財務工作的開展在很大程度上缺乏科學合理的監控。因此，中小企業必須及時地建立起符合企業實際、符合相關法律法規的內部財務監督和控制制度，從企業的成本核算、資金流動、投融資監管等財務管理的各個方面著手，逐步健全和完善中小企業財務管理工作的監督制度，實現對企業財務工作的全程監控，為企業及時有效地規避和分解財務風險建立起必要的防范屏障，達到控制財務風險的目的。

（三）優化企業資本的構成

資本結構是反映企業各種資金來源構成及比例關系,在中小企業融資時，除了利用商業銀行的各項貸款外，還要積極地拓展企業社會融資的渠道，以降低融資風險。通過逐步壯大企業的規模，建立現代企業制度，實現產權明晰、責權明確的管理制度，不斷提升企業的市場信譽度，增加債券融資和股票融資渠道。同時中小企業還可以通過行業合作、資金合作、技術合作等，提高資金使用效率，優化企業資本結構，以滿足企業發展的資金需求，最終實現降低企業財務風險的目標。

參考文獻：

[1]劉青枝.淺析企業財務管理中財務風險的防范與控制[J].會計師，2013年6月.

[2]何慧.企業財務風險控制研究[J].合作經濟與科技，2013年,10月.

第7篇：中小企業的財務風險范文

中小企業是市場經濟必不可少的組成部分，它是我國經濟體制改革的產物，反過來又促進了我國市場經濟體制的建立和完善。從上世紀80年代至今，我國經濟總量能以平均每年9%以上的速度遞增，中小企業的積極作用不可忽視。中小企業繳納的稅費則是國家財政收入的主要來源之一。在國有企業長期虧損、被迫進行戰略調整之際，中小企業異軍突起、快速發展，對國民經濟的持續穩定發展發揮了重要作用。

在經濟全球化的環境下，世界金融危機不可避免地波及中國，而且由于中小企業自身的局限性，如信貸危機等都使中小企業面臨財務危機，所以在危機中預測風險、評估風險、防范甚至抵制風險就顯得尤為重要。市場機制是一把雙刃劍，一方面讓中小企業在市場上獲得發展機遇；另一方面，又會使企業在激烈的競爭中隨時面臨各種各樣的風險。我國的中小企業在獲得市場機會的同時，也面臨著較大的生存壓力。如果不能有效地防范各種風險因素，勢必使未來發展陷入嚴重的危機境地，所以為了中小企業能夠更加持續健康的發展，要及早診斷。

二、中小企業財務風險預警理論闡述

（一）財務風險預警概念

財務風險預警是指借助企業提供的財務報表、經營計劃及其他相關資料，利用財會、統計、金融、企業管理、市場營銷等理論，采用比率分析、比較分析、因素分析等多種分析方法，對企業的經營活動、財務活動等進行比較分析，以此來發現企業在經營管理活動中潛在的財務風險，并在危機發生之前向企業經營者發出警告，督促企業管理當局采取有效措施，避免潛在的風險演變成損失，起到未雨綢繆的作用。而且，財務風險預警作為企業經營預警系統的重要子系統，也可為企業糾正經營方向、改進經營決策和有效配置資源提供可靠依據。進行財務風險預警分析，建立財務風險預警模型已成為現代企業管理的重要內容之一。國內外的大量實例表明，陷入破產境地的企業幾乎毫無例外地都是以出現財務風險為征兆的。為了避免破產，企業必須做好預警工作。

（二）中小企業財務風險的特點

對中小企業而言，除了以“利潤最大化”為財務管理的目標以外，還有非財務方面的目標，這是因為中小企業很大程度帶有個人主義色彩。所以利潤最大化不是唯一目標，可以說中小企業的財務管理目標具有多元性質。其次，中小企業規模較小，更愿意選擇傳統的管理方法，而舍棄先進的財務管理方法。因此，中小企業雇用的財務管理人員素質偏低，水平不高，會計信息在中小企業經營決策中難以充分發揮作用。除此之外，資金短缺、籌資能力差、資金不足是困擾中小企業發展的主要問題。中小企業自有資金有限、信用等級低、籌資資本高，很難獲得發展所需資金，并且稍有意外，就可能導致破產。所以說，中小企業風險預警指標體系的構建對中小企業的發展至關重要。

三、我國中小企業財務風險預警現狀分析

（一）中小企業的財務風險來源

1.籌資風險

一般說來，籌資風險是指由于負債籌資而帶來的風險，這是多數中小企業面臨的較為嚴重的一種風險。根據調查，大部分中小企業資產負債率都在75%以上，利息保障倍數較低，面臨的財務風險很大。隨著改革開放的不斷深入，我國中小企業得到了迅速發展。但是，在伴隨著中小企業迅速發展的同時，企業的籌資風險也變得日趨嚴重。

2.投資風險

中小企業在投資方面跟風現象比較嚴重，帶有很強的盲目性，以致無法形成企業自己的主導和特色產品，市場競爭力較弱。另外，中小企業或因為自身實力較弱或缺乏市場預測意識，在做可行性研究時，只考慮年度的收益最大化，忽視長期的效益最大化。這些都會加大企業的投資風險。

3.經營風險

中小企業的財務風險往往是伴隨著企業的生產經營活動而產生和累積增加的。企業生產經營活動的過程實際上就是一個現金—資產—現金（增值）的循環過程。企業要獲得收益，首先就得籌備資金，再將資金投入到經營活動中，使資金變成資本，從而使資本變成為原材料及輔助材料、加工費用、管理費用和產成品等。最終，經過產品銷售又將資本變成為現金，并形成現金收益，實現資本的增值。但這個循環如果不能形成良性運行，都會產生財務風險。

4.現金流量風險

現金流量是中小企業日常經營所需資金。但是，因為激烈的市場競爭，中小企業為了促進銷售、擴大銷售額，采用大量的賒銷形式銷售產品，導致每年都有一定數量的資金收不回來，而且因為銀行扶強不扶弱，中小企業很難取得銀行貸款。所以，中小企業很難保證現金流量的充足性。

（二）造成我國中小企業財務預警現狀的原因

1.中小企業決策層缺乏主動運用財務預警系統的意識

目前我國中小企業的發展還不夠成熟和完善，雖然我國中小企業的發展不斷壯大，但是中小企業的決策層往往由于盈余管理而忽視了風險的存在，導致企業面臨潛在的財務危機還沒有察覺，所以中小企業決策層缺乏主動運用財務預警系統的意識。

2.中小企業的風險意識淡薄

中小企業為了追求高利潤，不計后果。但利潤多少不是衡量企業強與弱的唯一標準。中小企業首先要考慮的是生存，然后才是高額利潤。應排除一切不利于生存發展的各種因素，樹立強烈的風險意識來控制風險

3.財務管理能力弱

（1）存貨周轉率低。目前，我國中小企業流動資產中，存貨所占比重相對較大，且很多表現為超儲積壓存貨、存貨流動性差。一方面占用了中小企業大量資金，另一方面中小企業必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業費用上升，利潤下降。

（2）資金的流動性差。流動性是衡量一個企業償付到期債務的能力的尺度。保持高度的流動性是中小企業控制財務風險，減輕財務壓力的重要保證。企業的資產越容易變現，則清償能力越強，抵御財務風險的能力就越強。

所以，中小企業在經營管理中，要建立財務危機預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險管理，實現企業效益最大化。

四、我國中小企業財務風險預警指標體系構建

（一）指標確定的原則

財務風險預警指標是組成財務風險預警指標體系的基本因素，欲使財務預警指標體系滿足客觀性及有效性，在選擇初選指標時需遵循一定原則。

1.系統性原則。即指財務風險預警指標體系能從公司的盈利能力、償還能力、資產運營能力、成長能力資產結構、現金流量能力等方面全面考查中小企業的狀況，確保評價的全面性及可信度，以財務活動為監測預警核心的財務預警指標。

2.及時性原則。即財務風險預警指標體系是動態的、及時的。財務風險預警指標體系是建立在現有的會計系統之上的，會計得到的公布時間快慢不一，為了滿足風險預警的需要，及時對財務運行動態進行分析，選擇數據收集及時的指標是必要的。

3.代表性原則。即財務風險預警指標體系不一定包含所有指標，可以選擇各方面具有典型代表性的指標。財務指標之間的關系并不都是相互獨立的，常常相互聯系和制約，所以指標之間存在著一定的可代替性。

4.可比性原則。即財務風險預警指標體系要按照我國通用的財務報表以及計數報表為基礎來配置指標，以便橫向、縱向比較以及各利益相關使用者對公司財務狀況的了解。

5.科學性原則。即財務預警指標體系的配置要有科學依據，能真實地反映企業的實際財務狀況以及業績。

6.可操作性原則。即財務風險預警指標體系的指標在實踐中較為準確地計量，便于收集到準確的數據。

（二）初步財務指標體系的確立

本文借鑒國內外有關企業評價指標，根據上述財務預警指標選取原則，初步從籌資預警指標、投資預警指標、運營預警指標和盈利預警指標四個方面出發及12個財務指標作為初選財務預警指標，設計了中小企業財務風險預警指標體系。

1.籌資預警指標

流動負債比率=負債總和/資產總額

該指標反映企業經營風險的大小，又反映企業利用債權人提供的資金從事經營活動的能力。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，該比率越高，則企業的償還債務的能力越差。

經營現金流動負債比率=經營現金流量/流動負債

該指標反映企業經營活動的現金流對流動負債的保障程度，比率越高，說明企業的償債能力越強，面臨籌資風險的可能性越小。

已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用

該指標是從企業的效益方面考察其長期償債能力，利息倍數越高表明企業對償還債務的保障程度就越強，擁有較高的穩定的利息保障倍數的企業通常可以比較容易的進行籌資。

2.投資預警指標

投資收益率=投資收益/投資成本

這一指標直接反映企業的收益，反映企業投資的收益能力，該指標越高說明企業的投資風險越低。

凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產

該指標是衡量資金使用效率的重要財務指標，不僅體現了出資人資本獲利的能力，而且概括的反映了企業生產經營的凈成果。該指標越高，說明投資帶來的收益越高。

3.運營預警指標

存貨周轉率=銷售成本/平均存貨

該指標反映了企業存貨管理水平的高低，存貨的流動性直接影響企業的流動比率，進而影響企業的償債的能力。該比率越高，說明存貨在企業停留的時間越短，占用的資本越少，流動性越強，企業的變現能力較強，發生融資風險的可能性較小。

應收賬款周轉率=銷售收入/平均應收賬款

該指標是分析應收賬款變現能力的重要指標，反映了年度內應收賬款轉化為貨幣資本的次數。該比率越高，表明企業的平均收款期越短，壞賬損失越少，資產流動較快，現金充足，償債能力較強。

主營業務收入現金收回率=經營現金流量/主營業務收入

主要反映主營業務的收入情況，反映企業的運營情況，予以預警。

經營現金流入流出率=經營現金流入量/經營現金流出量

該指標主營反映企業的收益質量，比率越大，說明收益質量越高，企業的運營危機越低。

4.銷售利潤

銷售利潤率=凈利潤/銷售收入

主營業務利潤率=主營業務利潤/主營業務收入

這兩指標反映企業的銷售收入帶來的凈利潤，可以衡量企業銷售收入的收益水平。通過分析銷售利潤的升降變動，可以促進企業擴大銷售，注意改進經營管理，提高盈利水平。

總資產收益率=凈利潤/平均資產總額

該指標反映企業的收益率，總資產收益率與凈收益率同時分析。可以根據兩者的差距說明企業經營的風險程度。

第8篇：中小企業的財務風險范文

【關鍵詞】財務風險，風險控制策略

1.科技型中小企業財務風險控制的總體要求

在總體要求上，科技型中小企業財務控制要注重以下幾個方面：①適應外在環境的變化和要求，積極防范應對財務風險，②樹立員工風險意識，制定合理可行的風險防范策略，③制定科學的財務決策機制，提高企業財務決策的科學化水平，④建立財務風險預警系統，加強財務風險危機管理。

2科技型中小企業財務風險控制策略內容

2.1科技型中小企業籌資風險控制

資金來源渠道窄，資金不足是科技型中小企業發展的一大難題。科技型中小企業應拓寬資金來源的渠道，克服籌資難題。我國科技型中小企業可以利用的籌資方式有：

（1）銀行貸款。銀行貸款是我國科技型中小企業外部籌資的首選方式。但是一般科技型中小企業開辦時間大多比較短、沒有建立良好的信用基礎，并且企業以無形資產為主，固定資產所占比重較小，這就使得很多商業銀行不愿意貸款給這樣的科技型中小企業。所以，這種籌資方式對于勢單力薄的科技型中小企業來講是比較困難的，不容易取得。對此，科技型中小企業要放遠眼光積極樹立一個好的信譽形象，定期償還貸款，同時還要不斷加強企業內部管理，提高自身收益水平。當前，科技型中小企業可以放眼周圍的一些地方性中小銀行，擬定共同的發展策略，盡最大努力贏得銀行的理解，獲得銀行長久的資金供應。

（2）企業內部籌集。自有資金是科技型中小企業資金的主要來源，主要有以下兩種方式：一是依據國際通行的標準，按企業的年度銷售總額收入提取固定的比例資金，作為企業專門科研項目的資金。二是可以加快對企業固定資產的折舊速度的計算、提高企業利潤或是提高公積金的金額來為企業籌措專門的科研資金。

（3）爭取政府補助。科技型中小企業要特別注意政府的資助政策，充分運用國家給出的各種優惠條件來幫助自身的發展。國家為幫助科技型中小企業發展，在稅收、資金補助方面制定了許多有利于科技型中小企業發展的政策。科技型中小企業必須熟悉和運用這些政策，通過運用政府的撥款資助、貸款貼息和資本金投入等政策幫助自身發展。

（4）加快資金周轉，提高資金使用效益。一般來講，科技型中小企業對資產的管理水平比較差，如應收賬款周轉率和存貨周轉率都比較低，這勢會必降低企業對資金的運用效率。針對資金使用效率低下這一現象，一方面要合理利用資金，加快資金的周轉速度；一方面要根據企業的實際情況編制合理的資金預算，盡可能的減少資金的流失浪費，提高資金利用率。

2.2科技型中小企業投資風險控制

（1）運用合理指標科學評價投資項目的價值及風險。科技型中小企業存在著較大的財務風險，所以在投資決策前要進行風險投資的評估。提前明確自身能承擔的風險再進行投資可以大大降低自身可能面臨的財務風險。例如先對企業投資項目的投資回收期進行計算，再和期望的投資回收期進行比較，以此來判斷自己能否從該項投資中取得收益。

（2）科學進行投資決策，提高投資效益。在投資決策時，要遵循收益風險相均衡的原則，通過科學的決策方法對投資項目有一個客觀的評價。在科學合理的投資模式指導下，加強投資項目的可行性研究和論證，不斷優化投資方案。同時要加強投資項目的評價和總結工作，搞好項目管理，加強投資項目實施過程中的控制和管理，總結投資項目的成功經驗，不斷提高投資效益。

2.3科技型中小企業收益分配風險控制

收益分配風險是每個企業都會面臨的風險之一，是不可避免的。企業只能根據收益分配風險的一些客觀規律，采取相應的措施，對其實施有效的防范控制。針對科技型中小企業收益分配風險的現狀，我們可以從以下幾個方面對其進行風險控制：

（1）準確編制投資預算及外部籌資預算。科技型中小企業可以根據自身的不同發展階段特點確定合理科學的科研開發方案，技術研發投入比例決策是企業在進行收益分配時首先應該做出的決策，一個合理的方案可以幫助企業有效的化解風險。一般意義上來講，技術研發投入資金越多，科研產品也就可能會越多，科研產品的先進性程度也將越高，給企業帶來的收益也會越大。

（2）注意協調溝通企業相關者的利益，兼顧利益相關者的長期利益和短期利益。如果不能正確的處理企業在收益分配過程中的問題，將會給企業帶來籌資困難、員工積極性不高等方面的問題。因此，在進行收益分配時要兼顧長短期利益，充分調動起員工的積極性，尤其是對企業發展有重大貢獻的科技人員應給予各種形式的激勵，調動其繼續進行技術研發的積極性。科技型中小企業發展的關鍵是留住企業的優秀人才，只有這樣才可以為企業未來的發展創造動力。因此在進行收益分配時，尤其應該注重對人力資本的分配。制定合理的收益分配政策來激勵企業科技人才，是科技型中小企業在發展中應該著重研究的課題。

（3）制定合理的股利政策。對于大多的科技型中小企業來講，社會大眾和公司股東是通過股利政策對企業進行評價的。股利發放的多少，股利的發放形式，對企業的影響很大。在進行收益分配前，必須對企業的內外部因素綜合起來考慮。

參考文獻：

[1]弓鋒偉.新形勢下科技型中小企業財務風險控制策略研究[M]. 財會研究， 2008，（1）.

第9篇：中小企業的財務風險范文

關鍵詞：中小企業；財務風險；控制

據統計資料顯示，截止2008年10月，我國中小企業的數量占全國企業總數99%以上，中小企業創造的最終產品和服務的價值相當于GDP的60%左右，中小企業在27個行業中的比例已經超過50%，在部分行業已經超過70%，成為推動行業發展的主力軍。另外中小企業成為國家擴大就業的主要渠道，提供了大量的就業崗位。但自從金融危機以來，我國的中小企業受到了強力的沖擊，企業破產數量增加，由此可以看出中小企業抵抗風險的能力較弱。因此，加強對中小企業的財務風險研究具有必要性和可行性。

一、中小企業財務風險分析

財務風險是指在企業的經營過程中，由于各種難以預料、控制的企業內外部環境等不確定因素的作用，使企業面臨資金效益性降低和連續性中斷的風險，進而使企業的生存和發展受到重大影響的可能性。中小企業財務風險主要包括：

1.籌資風險。它是指企業因籌集資金，面臨到期無法償還而帶來不利影響的可能性，是財務風險的重要組成部分。一般來說，企業為了擴大規模，提高競爭能力，會從外部籌集更多的資金，主要表現為銀行借貸，這樣企業就會承擔還本付息的壓力，一旦企業投資失敗，那么籌資風險將會影響企業的生存和發展。

2.投資風險。它是指由于投資決策失誤和投資環境惡化所引起的企業投資的預期收益率的不確定性。任何一項投資都是有風險的，企業只有加強自身投資決策能力，對投資環境進行可行性分析，才能降低投資失敗的可能性，進而降低財務風險。

3.經營風險。它是指企業在經營管理過程中出現失誤而導致公司盈利水平低于投資者預期的風險或由于匯率變動而導致未來收益下降和成本增加。如果企業發生經營失敗，就可能會面臨財務危機或者破產的風險。

4.收益分配風險。它是指由于收益分配可能給企業的后續經營和管理帶來的不利影響。企業收益主要用于分配和再投資。如果企業擴張速度較快，就要留用大部分利潤用于擴大再生產。但如果利潤率很高，而股息分配較低，就可能影響企業的股票價值，由此形成分配上的風險。

二、中小企業財務風險的成因

我國中小企業發展基礎較為薄弱，管理者財務管理理念缺乏，財務管理制度不健全等諸多因素導致我國中小企業財務風險居高不下。產生財務風險的因素有很多，本文主要從外部因素和內部因素兩方面進行分析。

（一）外部因素

任何企業的發展都會受到現有宏觀經濟情況的影響，經濟環境、法律環境、政治環境、社會文化環境等都會影響企業的經營決策和財務風險管理，具體表現為：

1.經濟環境的不穩定性。現如今我國正值改革的關鍵時期，經濟發展中的很多問題逐步的顯現出來，很多產業的發展瓶頸成為阻礙企業持續發展的致命因素。另外加之遇到金融危機的沖擊，很多企業面臨銷售困難，成本增加，競爭加劇的情境，于是在激烈的市場環境中不堪一擊，最終只能破產倒閉。總之，激烈的競爭，日新月異的科學技術，以及通貨膨脹帶來的成本增加都會增加企業的經營壓力，進而可能引起財務危機。

2.國家政策的影響。國家的各種經濟政策和信貸政策都會影響企業的生存和發展。由于國有大中型企業一直占據我國經濟的主導地位，雖然隨著改革的進一步深入，中小企業在國民經濟中的比重越來越大，發揮的作用越來越重要，但是我國卻沒有從法律上確認中小企業的相對特殊地位。所以當前我國出臺的很多經濟政策和法律政策都偏向于國有公司。如2008年以來，我國實行緊縮的貨幣政策，并且多次調整存款準備金率，尤其是實行差額準備金制度使直接面向中小企業服務的中小商業銀行信貸收緊，中小企業的資金供給受到打擊，融資風險加大，很多中小企業因無法籌集到資金而被迫停產或縮小經營規模。

3.融資渠道較少造成的融資困境。對于大部分中小企業來說，銀行借款是最首選的融資渠道，然而銀行考慮到安全性、流動性、盈利性，更傾向于借貸給國家支持的大企業、大項目。因為即使貸款出現問題，償還的可能性也高于中小企業，并且銀行還能避免或減輕責任，因此，銀行對于中小企業貸款的積極性不高。除此之外企業還可以通過上市渠道進行融資，但從我國目前的狀況來看，上市融資的高門檻使很多中小企業望塵莫及，這也是我國證券市場和金融體系的不完善的表現。由于以上融資存在的問題，很多中小企業選擇民間借貸的方式，這種方式較為靈活方便，但是利率相對較高，一旦企業出現重大問題無法償付借款，就有可能使企業陷入財務困境，加劇財務風險。

（二）內部因素

1.僵化的家族式管理。中小企業規模較小，很多是家族企業，因此所有權與經營權高度統一，領導者集權現象嚴重。另外，很多中小企業沿用舊有的管理模式，雇用家族人員，職責不分，越權嚴重，管理混亂，無法建立和執行有效的內部控制制度和現代企業的公司治理模式。這些弊端都會阻礙企業朝著正規化和法制化發展。

2.財務風險管理觀念淡薄。中小企業更注重的是企業的短期盈利情況而非企業的長期發展，我國很多中小企業的管理者缺乏風險意識，尚未樹立時間價值、風險價值等財務管理觀念，認為只要賺取利潤，企業就是獲得經營成功。風險管理意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

3.盲目擴張。很多中小企業貪多求大，不注重基礎設施的建設，不練內功，貪多求大，并且在效益低下的情況下，大筆貸款，甚至是高息貸款，從而背負巨額負債，最終只能是被壓得喘不過氣來。

4.企業治理結構混亂。由于企業規模較小，尤其是個體獨資企業，內部控制制度以及監督體制沒有建立或及時建立也不能發揮應有的作用，導致企業不能高效利用資金，使企業的價值不能充分發揮。

三、中小企業財務風險的防范措施

中小企業財務風險產生的原因是多種多樣的，因此防范措施應從各個方面共同加強，只有采取全方位的對策，才能更好地解決中小企業的財務風險問題。本文主要從國家和企業自身兩個角度來分析。

（一）國家角度

1.完善法律法規，制定有利于中小企業發展的政策。首先要從法律的角度確立中小企業在國民經濟中的重要地位，放寬中小企業融資的渠道，給與中小企業一定的資金補助和支持。如政府撥付一定的資金專門用于中小企業的貸款，還可以對積極貸款給中小企業的銀行給與一定的優惠政策，讓中小企業獲得更多的政策優惠和資金支持，從而為企業的發展提供更大的動力。從最近的發展趨勢來看，民間借貸是中小企業籌資的主要渠道，政府要合理引導民間借貸機構的發展，使之逐步正規化，為我國市場經濟的發展貢獻應有的力量。

2.加快金融市場的發展，降低中小企業進入門檻。為中小企業建立可以通過金融市場進行融資的平臺，這樣可以緩解銀行借貸的壓力，集中社會閑散資金不斷促進中小企業的發展壯大；其次要加快金融機構的改革，改進銀行貸款的手續和程序，形成適合中小企業貸款要求的工作機制和政策方針；此外還要轉變我國商業銀行的信貸觀念，不能只放貸給國有企業而輕視中小企業的資金需求。

（二）企業角度

企業要想得到長期持續發展，除了利用有利的外部環境，更要通過改變和完善自身的情況提高自己的競爭能力，降低企業在資金使用過程中的風險。

1.建立一套科學的現代企業管理模式。逐步向著現代公司治理體制轉變，實現所有權與經營權的分離，轉變家族經營模式。根據職責的不同，明確分工，互相制約，充分發揮部門的競爭優勢，使決策民主化、透明化。另外還要建立一套有效地內部控制和監督機制，加強采購、生產、銷售、以及收款環節的控制，保證資金得到安全有效的使用。

2.強化風險管理的理念，建立風險評價和預警機制。首先企業應加強財務部門的專業化，提高財務部門的風險意識，使之做到事前預測、事中控制和事后調整。根據企業現在的財務狀況以及企業各種具體財務指標進行分析，如資產負債率、流動比率等，了解企業的綜合能力，分析企業的財務風險，從而采取措施降低企業發生財務風險的可能性。

3.促進投資科學化。首先要采用科學的投資決策程序，不能一人獨斷，尤其是重大的投資決策，要采用多人投資的決策方式，在投資決策階段認真收集與決策有關的資料，制定合理的投資方案，規范投資程序并且在投資方案實施過程中進行監督，隨時分析和評估市場風險，以避免造成損失；其次要選擇適合的產業進行投資，企業不能只看到短期的利潤，而把資金投入到自己不了解的產業，另外產業的選擇是動態的過程，敏銳的把握產業的發展趨勢和方向，避免資金回收的風險；最后要盡量選擇投資于中短期投資，中小企業規模較小，資金有限，因此應該選擇投資于風險較小回收較快的項目，這樣可以降低財務風險，加速資金的流動。

4.發揮財務部門的財務監管作用。現代企業財務部門的作用不僅僅是發揮反映的作用，只是專注于記賬、算賬這樣的工作，更要發揮監督和財務管理的職能。現在很多中小企業的財務部門只是發揮會計單純的核算職能，很少能發揮財務管理的作用，另外財務部門中的人員專業素質較低，只會簡單的會計核算，根本就不具備財務管理的能力，所以中小企業應該培養高素質的會計人員或者配備專門的財務管理人員，提升財務部門的能力和水平，充分發揮財會部門在企業部門中的作用，體現“參謀”的價值，隨時為企業解決面臨的棘手問題。

5.提高企業的創新能力，加快產品的推陳出新。中小企業經常面臨產品滯銷，存貨積壓嚴重的問題。從根本上來說，這主要是由于企業產品沒有特色，不能滿足客戶的個性化需求。因此企業應該不斷加強企業的產品升級能力，逐步形成自己的品牌，這才可以提高產品的銷量，加快資金的流轉，避免財務風險。

四、總結

隨著改革開放的不斷深入，我國市場經濟體制得到不斷的完善，中小企業在經濟發展的過程中也不斷地凸顯自身的價值和作用，當然在這個過程中會遇到很多的風險問題。這是企業所不能避免的，但是財務風險并不可怕，只要企業樹立和重視財務風險防范意識就可能降低財務風險發生的可能性。對財務風險進行有效地防范不僅需要國家采取措施為企業營造良好的宏觀經濟環境，最重要的是企業從自身情況出發，不斷提高財務管理水平，優化財務結構，不斷改善企業不良的經營狀況，努力減少風險發生的可能性。通過優化內外部環境，促進我國中小企業的持續健康發展。

參考文獻：

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[2]羅瓊霞.我國中小企業財務風險的成因及對策[J].科學咨詢，2008（10）.

[3]姚雁雁.我國中小企業財務風險的成因及其防范[J].財會研究，2010（13）.