企業財務風險研究背景精選(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的企業財務風險研究背景主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
第1篇：企業財務風險研究背景范文
自我國啟動住房制度改革以來，伴隨國內經濟的快速成長，房地產業也發展迅猛，日漸成為我國經濟發展過程中具有引領性的產業。但國內房地產業一直存在負債多、現金流量不穩定以及大規模的存貨囤積等問題，價格泡沫也日益暴露，從而對企業經營成本、盈利能力等產生不利影響。從現實來看，房地產行業有高投入、高風險、高回報的特性，這使大多數房地產企業將銀行貸款作為企業財務活動正常運轉的必備條件，導致房地產企業資產負債率過高，企業也面臨著較大的財務風險。
一、保利房地產（集團）股份有限公司
財務風險分析
保利房地產（集團）股份有限公司于1992年年底創設，從屬于中國保利集團控股公司，是行業內的龍頭企業，曾相繼五年占據中國房地產上市公司綜合實力榜首位，在品牌營銷方面也有卓越成就。
（一）籌資風險分析
籌資風險分析主要通過償債能力分析來進行衡量，本文主要對反映短期償債能力的顯著性指標流動比率、速動比率進行分析（見表1）。長期償債能力主要對反映長期償債能力的顯著指標資產負債率、股東權益比率、產權比率進行分析（見表3）。
1.短期償債風險分析
（1）流動比率是流動資產與流動負債的比值。流動比值越高，反映出企業歸還流動外債的能力越高，但流動比值并非越大越好，其過大會對企業盈利水平發生相反影響。[1]從表1中可以看出，保利地產2009-2012年，流動比率出現逐年縮小的趨向，即企業流動資產的擴大幅度小于流動負債。2013-2014年，流動比率較2012年有小幅的增加，即企業流動資產的增幅大于流動負債，2015年流動比率較上一年減少與2012年數值相同。總的看來，流動比率比值在逐年縮小，顯示出企業短期償債水
平在一直下滑，所面對的短期償債風險一直加大。
（2）速動比率更能夠反映企業短期償債能力。速動比值越高，企業短期償債能力也就越強，為1時最為符合。從表1中可以看出，保利地產2009-2011年，速動比率逐年減少，2012 -2015年，速動比率雖有上升，但幅度甚小，且與合適值1偏離幅度較大。經過與2014年速動比率行業業績標準值（見表2）對比可以看出，企業的速動比率介于行業業績較低值與較差值之間，屬于行業較低水平。總體而言，保利地產速動比值逐年下滑，并小于行業均值，說明企業短期償債能力弱于行業正常水平，所以，面臨的短期償債風險較大。
根據對保利地產2009-2015年流動比率和速動比率分析綜合來看，企業近年來短期償債水平顯現出逐年削弱的態勢，伴隨企業短期償債能力的下滑，短期償債風險會不斷上升。
2.長期償債風險分析
長期償債風險主要通過資產負債率、股東權益比率、產權比率來進行衡量（見表3）。[2]
（1）資產負債率是衡量長期償債水平的重要指標，是負債與資產的比值，比值越高，償債能力越弱，償債風險越高。從表3可以看出，保利地產2009-2010年，資產負債率顯著增大；2010-2011年，呈現出小幅減縮；2011-2014年，穩定保持不變；2014-2015年，小幅下降，總體來說波動幅度不大。通過2014年資產負債率行業業績評價標準值（見表4）來看，保利地產資產負債率位于行業平均值與較低值之間，屬于行業較低水平，顯示出企業長期償債能力不斷削弱，長期償債風險發生的可能性逐年上升。
（2）產權比率是負債與股東權益的比值，數值越小，透露出企業所面對的財務風險越低。從表3可以看出，保利地產產權比率，2009-2015年在2.51-4.73之間波動；2009-2013年，呈逐年升高態勢，2009-2010年，上升最為明顯為60%；2014-2015年，產權比率有明顯的下降和控制。可以看出保利地產沒有對長期償債水平進行有效調整，所面臨的長期償債風險，仍較大。
（3）股東權益比率是股東權益對資產的占比，占比越高，企業所面臨的財務風險越低。[3]由表3可以看出，保利地產2009 -2013年股東權益比率出現逐年降低趨勢；2013-2015年，比值出現小幅增加。總體看來，企業長期償債水平不斷削弱，所面臨的長期償債風險在逐年增大。綜上所述，根據對保利地產短期和長期償債風險指標分析，可以看出企業償債能力逐年降低，所面對的償債風險在逐年加大，相應的企業籌資風險也不斷上升。
（二）投資風險分析
分析獲利能力和發展能力可以得出投資風險。獲利能力分析采用凈資產收益率、總資產收益率、主營業務利潤率三項指標，發展能力采用主營業務增長率、總資產?U張率、凈利潤增長率三項指標（見表5）。[4]
1、獲利風險分析
（1）凈資產收益率是測量企業獲利水平的重要標準。比值越高，企業獲利能力越強，所面臨的投資風險越低。[5]從表5可以了解到，保利地產凈資產收益率2009-2013年，比值持續增大；2014-2015年，比值下降，波動幅度不大。通過與凈資產收益率2014年行業業績標準值（見表6）對比看出，保利地產該項比值高于行業業績評價標準優秀值，處于行業領先水平。雖然企業凈資產收益率大于行業優秀值，但是企業該項指標已經連續兩年降低，說明企業獲利能力有所減弱，所面臨的投資風險小幅上升。
2.樓盤投資開發獲利驟降，企業利潤不斷減少
房地產投資開發是房產企業獲利的關鍵，但近幾年，保利地產在該部分的盈利明顯縮減，主要原因為：一是我國城鎮化進程減慢，城鎮化促成的房產需求驟縮。2015年，我國城鎮化比例已接近56%，數據顯示接下來幾年國內群眾的房產需求可能要大量下降。二是房地產行業市場已經基本飽和，中小城市樓房所需在一段時期內可能會有所上升，但保利地產的主要戰場和領地是一二線大城市，其市場不斷驟縮已接近飽和。所以，保利地產作為行業龍頭的大型企業，如果不去尋求新的目標城市，未來發展將會受限，而這也是造成近年來保利地產進行房地產投資開發活動出現盈利大幅下降的主要原因。
（三）經營風險成因分析
1.銷售策略過于簡單
房市變化多端，不同程度地受到宏觀調控政策與財稅措施的制約，并且與消費者購房心理、投資想法休戚相關，房地產企業必須對市場轉變做出合理預估，根據市場構成實施靈活的銷售方案，用來滿足購房者的挑剔心理。保利地產在這一方面明顯處于被動，并沒有充分地根據市場特點制定多種不同的銷售方案進行實施，在面對市場選擇和客戶多變需求心理時，沒有及時采取相應銷售策略，方案略顯呆滯，這同時也是保利地產這些年來效益減慢、經營風險增大的原因之一。
2.流動資產利用效率過低
企業對自身流動資產利用效率的多少，也會對企業營運風險產生深刻影響。保利地產近年來各類營運指標比值均逐年降低，即對自身流動資產的運轉效率在逐漸下降，而且屬于一般偏下水平，導致企業經營風險逐年加大。
三、我國房地產企業財務風險防范對策
（一）樹立正確的財務風險觀點
財務風險貫穿于企業經濟業務的始終，不可能完全排除企業財務風險。企業的職員都應該樹立正確的財務風險觀點，擁有風險防范意識，從細微處著手。特別是身為企業管理部門和財務部門的職員，應當將風險防范的觀點融匯到企業開發營運活動始終，落到實處。企業治理人員務必掌握相關的財務知識，加強財務風險認識。保利地產應當邀請財務專業人員，對管理人員進行培訓，掌握相關財務本領。財務人員務必增強自身修養，掌握堅實的財會基礎，實時預估潛在的財務風險，及時治理已經產生的財務風險。
（二）采取靈活的銷售戰術，加大資金的利用效率
房地產企業在進行住宅銷售時，幾乎從不降價，只有在極少的情形下會打9.9折或者有抽獎和抵扣活動，這樣的活動在當下很難吸引消費者。國家對房地產進行宏觀調控后，多數經濟學者并不看好，國家屢次表示會積極抑制房價，但市場中大部分消費者持遲疑看法。目前，市場對地產行業前景并不樂觀，保利地產如果一味堅守價格，將會受到資金壓迫和蕭條市場的雙重夾擊，企業應擬定靈活的銷售戰術，短期內收回資金，確保企業財務安全。
（三）降低過高的資產負債比率
房地產企業資產負債率長期位于70%以上，過高的資產負債率，導致企業內部資金壓力大，籌集資金風險較高。保利地產自身也認識到這一點，對資產負債率有所控制并有小幅下降。由其2016年第一季度報表可知，保利地產資產負債率為76%，與2015年度資產負債率相同。雖然保利地產可能采取相關措施來降低資產負債率，但是行動較為滯后，沒有事前做好資金安排。因此，保利地產應當加強對整個經營活動控制，避免在以后的經營中再次出現資產負債率不斷上升的狀況，減少經營風險的發生。
（四）拓寬籌資路徑，降低籌資風險
企業籌集資金路徑主要依靠銀行貸款，會加大企業所面對的籌資風險。房地產企業營運活動主要依靠銀行貸款，保利地產也不例外，長期依靠銀行來解決資金供給不及時的境況。企業應當拓寬籌集資金路徑，降低對銀行貸款的依賴，進而降低面臨的籌資風險。
（五）重視對開發費用的掌控
企業應嚴把開發過程中所有階段的費用支出。關于管理費用，應擬定一套合理的費用估算評價標準，把預估管理費用分撥到各部門。關于財務費用，應采取多變的融資渠道，加大對資金的運用。關于銷售費用，應將以前年度銷售費用開銷狀況同預期項目?鄧?平相聯系，選擇合適方法進行治理。
第2篇：企業財務風險研究背景范文
【關鍵詞】 實際控制人； 異質性； 財務風險； 民營上市公司
中圖分類號：F275.5 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）11-0076-03
一、引言
近年來，受到宏觀環境多重不利因素的影響，浙江省眾多民營企業面臨前所未有的嚴峻挑戰，倒閉案例不斷增多。實際上，這些倒閉的案例中，資金鏈斷裂只是他們共同的表征，企業家能力和組織資源的衰竭才是導致經營失敗的最終原因（楊軼清，2010）。這就要求我們在分析企業財務風險①時打破傳統思維方式，轉而關注企業戰略決策和執行的主體，即實際控制人。因為在現實生活中實際控制人不可能是同質的或完全理性的，他們對企業戰略選擇和實施的偏差很有可能導致企業財務風險失控。因此，研究民營企業財務風險的影響因素，如果不深入研究企業發展的主導者——實際控制人，是不全面的，而且很有可能會使研究結論產生錯誤。
二、文獻回顧
姜付秀、張敏等（2009）認為過度自信的管理者所實施的戰略會加大企業陷入財務困境的可能性。陳傳明、孫俊華（2008）研究了企業家背景特征對企業多元化戰略選擇的影響，認為企業家的學歷與多元化程度正相關。學術界對企業實際控制人的考察較少，更鮮有問及企業實際控制人與財務風險之間的影響。
三、理論分析與假設
（一）實際控制人性別
男性社交團體的參與程度高于女性，主要嵌入工作等公共領域（胡榮、胡康，2007），獲得更多來源于社會的人脈資源和支持，從而在后危機時代中更好地控制企業財務風險，而中國女性企業家在創新、進取等企業家精神上相對處于弱勢，一定程度上使得企業財務風險更高。因此本文提出假設1：男性實際控制人能更好地降低企業財務風險。
（二）實際控制人年齡
隨著年齡的增長，實際控制人知識結構老化，變通能力降低，決策時傾向于依靠過去的經驗，容易陷入機遇導向和經驗型決策的泥淖，使得企業危機積聚，而年輕的實際控制人具有更強的快速學習能力和創新精神（Wiersema and Bantel，1992），更容易適應當今全球經濟化下不斷波動的市場環境，降低企業財務風險。因此本文提出假設2：企業實際控制人年齡與企業財務風險為正相關。
（三）實際控制人學歷
浙商具有鮮明的草根性和低學歷高效率的創業活動能力（楊軼清，2009），現今穩定發展的浙江民營企業的實際控制人大多都是白手起家，從“草根”發展來的（張仁壽，2006），有相關實證研究發現學歷高的實際控制人更容易實施戰略變革以獲取高收益（Wiersema and Bantel，1992），但也容易造成重大決策失誤，從而為企業帶來更大的財務風險。因此本文提出假設3：企業實際控制人的學歷與企業財務風險為正相關。
四、研究設計
（一）樣本選取與數據來源
本文選取我國滬深兩市A股上市的浙江民營企業作為樣本，研究區間為2007—2011年共5年，從國泰安（CSMAR）數據庫、色諾芬（CCER）數據庫中選取數據。通過篩選，最終得到了585個樣本，其中2007年78家，2008年88家，2009年100家，2010年142家，2011年177家。
（二）變量界定、選取與度量
1.財務風險
本文采用Z計分模型來衡量企業財務風險。Z計分模型的表示為：
Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5 （1）
其中：X1：（期末流動資產-期末流動負債）/期末總資產；X2：期末留存收益/期末總資產；X3：息稅前利潤/期末總資產；X4：期末股東權益的市場價值/期末總負債；X5：本期銷售收入/總資產。當Z2.99時，企業的潛在財務風險較小，處于安全狀態；1.81≤Z≤2.99，代表企業處于預測的灰色區域內，其財務狀況不穩定，潛在財務風險系數較大。
2.實際控制人及其背景特征
本文以上市公司年報披露的實際控制人作為研究對象并圍繞實際控制人的年齡、性別、學歷手工收集這些數據并進行實證研究。
3.控制變量
本文選取第一大股東持股比例、董事長與總經理的兩職設置狀況、企業規模、行業、年度作為控制變量。以上所有變量的具體描述和定義見表1。
（三）模型建立
根據本文的研究思路，為了考察實際控制人背景異質性對企業財務風險的影響，筆者建立模型：
五、描述性統計和實證檢驗
（一）描述性統計和相關性分析
主要變量的描述性統計見表2。
由表2可知，樣本中的浙江民營上市公司實際控制人的平均年齡為51歲；接近98%的實際控制人為男性；實際控制人學歷眾數為2，平均水平處于大專和本科之間。2007—2011年這5年的Z指數平均數是5.6165，表明在本研究區間內，浙江民營上市公司總體財務情況良好。在控制變量方面，上市公司第一大股東持股比例平均為35.78%，大概有28.21%的浙江民營企業上市公司董事長和總經理是兼任的。
表3是主要變量之間的相關系數表。通過Pearson和Spearman檢驗可以發現，實際控制人的年齡、學歷與Z指數顯著負相關。具體為實際控制人的年齡越大，Z指數越小，企業財務風險越大；實際控制人的學歷越高，Z指數越小，企業財務風險越大。此外，性別與Z指數的相關性顯著程度不高。筆者還發現，這些變量之間的相關系數絕對值都小于0.5，這說明變量之間不存在嚴重多重共線性問題。
（二）回歸結果分析
利用模型（2）對浙江民營上市企業實際控制人特征與企業財務風險之間的關系進行了實證研究。先將各個變量單獨放進模型中，最后再將所有的測試變量加入模型，結果如表4。
表4中第（2）列數據顯示，企業實際控制人性別與Z指數呈正相關，并結合第（5）列數據來看，相關性通過了顯著性檢驗，證明男性實際控制人能更好地控制企業財務風險，假設1得到了驗證。第（3）列數據顯示，實際控制人年齡與Z指數在10%水平上顯著負相關，說明民營企業實際控制人年齡越大，企業財務風險越大，假設2得到驗證。第（4）列數據顯示，實際控制人的學歷與Z指數在10%水平上顯著負相關，即實際控制人的學歷越低，Z指數越大，企業風險越小，假設3得到了支持。第（5）列將所有實際控制人異質性放入一個模型中進行檢驗，基本與前面的回歸結果一致。在控制變量方面，企業規模越大，Z指數越小，企業財務風險越大。行業與Z指數呈顯著負相關，說明浙江民營企業在制造業行業面臨的財務風險更大。董事長和總經理兼任情況與Z指數呈顯著正相關，證明董事長和總經理兼任的企業財務風險更低。
六、結論與啟示
本文研究發現：浙江民營企業實際控制人年齡越大，企業面臨的財務風險更大；擁有低學歷的實際控制人并不代表其企業家稟賦低，相反其企業財務狀況更穩定；男性實際控制人更能控制企業財務風險。因此就浙江民營企業而言，年長的實際控制人不能固步自封、墨守成規，應不斷學習新知識，更新知識結構；企業應加強經驗管理培訓和學習型團隊建設，避免個人能力成為團隊能力的短板和瓶頸；具有高學歷的實際控制人應善于將專業知識轉化為有效的行動力和實踐能力，避免過度自信。
【參考文獻】
[1] 陳傳明，孫俊華. 企業家人口背景特征與多元化戰略選擇：基于中國上市公司面板數據的實證研究[J].管理世界，2008（5）：124-138.
[2] 姜付秀，張敏，陸正飛，等.管理者過度自信、企業擴張與財務困境[J].經濟研究，2009（1）：131-143.
[3] 張仁壽，楊軼清. 浙商：成長背景、群體特征及其未來走向[J].商業經濟與管理，2006（6）：3-7.
[4] 楊軼清.企業家能力來源及其生成機制：基于浙商“低學歷高效率”創業現象的實證分析[J].浙江社會科學，2009（1）：26-30.
第3篇：企業財務風險研究背景范文
【關鍵詞】金融危機財務風險風險管理
一、背景
在經濟全球化，世界各國經濟的關聯度越來越緊密的今天，中國經濟也難免受到美國金融危機的影響，在資本市場不斷擴大、金融衍生品的不斷增加的日益復雜經濟環境情況下，企業面臨了巨大的財務風險。如數據顯示，2008年1至7月，廣東有3618家玩具出口企業退出市場，占去年同期出口企業總數的77.8％，而數據同樣顯示，退出市場的3618家企業在2007年1至7月期間出口總額僅為2.2億美元，僅占去年同期出口總額的7.8％。
所謂企業財務風險是指，企業在經營運作過程中，由于各種不確定性因素的作用，使得企業資金運動中斷，進而使得企業的實際經營績效與預計目標發生偏離，影響企業生存和盈利。
二、企業財務風險產生的原因
金融危機造成企業財務困境產生的原因，總的來說，有以下幾個方面：
第一，人民幣國際化。人民幣在國際上的威望在這幾年里增加不少，人民幣成為國際貨幣則意味著中國終將取消對某些資本項目的管制，使中國經濟與世界經濟緊密相連，國際金融市場的任何風吹草動都會對中國經濟產生一定的影響。
第二，人民幣對外升值，對內貶值。自2005年7月匯率改革以來，人民幣對外一直持續升值，而在國內一直持續通貨膨脹，直到今日任不見改觀。這樣中國產品在國外價格競爭力的下降，出口量減少以至于在國內市場上的貶值造成利潤相對也減少。
第三，能源與原材料價格上漲，國內國際貿易不景氣。眾多外資企業紛紛撤資，這直接導致企業利潤被侵蝕，經營活動現金凈流入減少。企業在生產經營過程中，成本明顯提高，導致企業的利潤空間也明顯減少，這樣使得企業財務資金流動加難。
第四，投資者信心不足。在金融危機大環境下，國內投資者與國際投資者對當前的金融形勢嚴重缺乏信心。造成企業融資難度加大，信用危險加大，資金回收明顯減慢，給企業的生產與銷售造成一定的影響。
第五，企業財務管理體系本身的不完善。中國是一個經濟大國，但是更多的是一個發展中國家，在經濟發展、制度完善方面還不足，一個企業在根據這個國家法律制定其內部管理計劃時，難免有跟其實際操作相違背的地方或者不完善的地方。
三、企業財務風險管理分析
（一）企業財務風險的分析
在全球金融危機的大環境下財務風險是不可能完全避免的，企業經營就是要通過勇于承擔一定的風險創造最大化的價值，沒有承擔風險的企業只能獲取無風險的最低回報，風險與收益成正比。通過對在金融危機下企業財務風險產生原因的分析，我們不難可以將企業在現階段的財務風險歸納為以下幾個方面：
1.現金流量風險。現金流是一個企業的“血液”，如果現金流受阻，無疑都給企業的生產經營活動帶來巨大的財務風險。現金循環要經歷采購、生產、銷售、分配等諸多環節，不論某一環節出現問題都會給企業的生產鏈帶來斷鏈的可能，當然會減少利潤空間，還有帶來財務危機的可能。
2.籌資風險。對于企業投資籌集資金而言，不存在還本付息問題，可長期使用，自由支配，其風險只存在于使用效益的不確定性上 ；而對于借入資金來籌資而言，企業在取得財務杠桿利益時，實行負債經營而借入資金，從而給企業帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性。
3.投資風險。在金融危機環境下，金融市場上不確定性加大，企業投資的選擇更加艱難，投資所帶來的風險也相應增大。
4.衍生工具運作風險。據中國國航和東航的公告，兩大航空公司在燃油套期保值上的賬面虧損分別達68億元和62億元，這些巨虧事件是由企業的不當操作所造成的。隨著全球經濟發展，金融衍生工具的交易收益不確定性和高風險性不僅僅影響金融市場的控制和管理，而且對會計的確認、計量、披露及內部控制產生影響。
5.利率風險。為應對金融危機,各國政府紛紛動用利率這一法寶,我國自2008年9月以來，百日內降息五次，可見其波動的劇烈性。有降便有升，無論升降，利率波動必然加大企業現金流的不確定性，如利率下降，可能導致前期(高利率)貸款利息負擔變得相對沉重；而利率上調往往會導致企業債務融資成本增加以及固定收益證券資產價值下降。
（二）企業財務風險管理分析
企業是以盈利為目的，但是在國際金融危機日益深化背景下，企業應當在風險與收益方面更加偏重于安全，應采取穩健的財務操作，不僅可以在大范圍經濟危機到來時抵預企業面臨的財務風險，還可以在這個特殊時期做好隨時迎接下一個經濟復蘇的準備。具體從以下幾個方面進行：
1.加強資金管理。資金是企業的“血液”，是企業賴以生存的根本。首先，建立資金投入保證機制，企業財務管理部門應該通過多種信息渠道研究投資市場，主動參與投資項目的預測與論證，把好財務預算關。然后，建立資金結算中心，保證合理的運籌結構，適度負債經營，規范融資行為求得良好的商譽。最后，建立資金補償累計制，抓好資金的后續管理
2.合理負債經營。企業資金結構中，負債的比例過大，會加大企業的經營風險和財務風險，也會使得自有資金收益率下降。因此，企業進行負債經營決策時，首先應該考慮企業舉債的規模和償債能力。
3.建立嚴格的財務投資和衍生工具運作內部控制制度，做到資金額度授權、風險標準與控制政策制定、具體運作和審計監督四分離。
4.提高財務管理人員的風險意識。首先，企業必須完善財務管理相關制度；其次，要不斷加強財務管理人員的職業道德和專業知識，提高財務管理人員的勝任能力。
參考文獻
[1] 陳加興.金融危機下企業財務風險的管理與控制探析.會計師，2009.
第4篇：企業財務風險研究背景范文
摘 要 隨著社會主義市場經濟的不斷發展以及國家政策的不斷完善，我國海運企業的發展無論是速度還是規模上都有了巨大的進步。海運企業的迅猛發展給企業內部管理提出了更高的要求。財務風險管理作為海運企業管理的重要組成部分，對于海運企業盈利收入、風險掌控以及健康穩定發展有著重要的作用。新時期新背景下，加強對海運企業財務風險管理的分析有著重要的現實意義。本文旨在研究我國海運企業財務風險管理發展現狀，針對出現的問題提出相應的解決策略，為我國海運企業財務風險管理的進一步發展提供一些可行性的思路。
關鍵詞 海運企業 財務風險管理 發展現狀 創新策略
風險管理是研究風險的發生規律和風險控制技術的一門新興管理學科，各經濟部門通過風險識別、風險估測、風險評價，并在此基礎上優化組合各種資源，對風險實施有效的控制和妥善處理風險所致的后果，期望達到以最少的成本獲得最大安全保障的目標。“財務風險”指的是，在各項財務活動過程中，由于各種難以或無法預料、控制的因素作用，使企業的實際財務收益和預計收益發生背離的機會或可能性。財務風險管理作為海運企業管理的重要組成部分，對于海運企業盈利收入、風險掌控以及健康穩定發展有著重要的作用。盡管我國海運企業在財務風險管理方面積累了豐富的經驗，取得了重大進展，但是在實際的財務風險管理方面，很多問題仍然存在，這些問題的存在嚴重阻礙了海運企業的健康穩定發展。本文主要研究我國海運企業財務風險管理發展現狀，針對出現的問題提出相應的解決策略，為我國海運企業財務風險管理的進一步發展提供借鑒。
一、財務風險特點分析
1.財務風險不可回避性
在目前的市場經濟中，海運企業必須面向市場，在市場的競爭中完成企業盈利與運轉。海運企業在市場經濟中的經營風險主要歸結于海運企業的財務風險，財務風險主要體現為海運企業的財務運轉狀況以及企業財務所面臨的損失。海運企業只要是面對市場，就必須注重對于財務風險的預測與管理，因為財務風險是不可回避的，它無處不在、無時不有，財務風險預測與管理的科學準確與否直接影響著海運企業正常的發展。從一定程度上來講，財務風險是海運企業生產、經營、管理過程中極為重要的一步，也是海運企業日常經營管理中的一部分。
2.財務風險效用的雙重性
在社會主義市場經濟中，通常伴隨著風險與機遇，海運企業進行財務風險管理從某種程度上講是為了對風險與機遇進行合理科學的預測與分析，保障海運企業正常穩定發展。市場經濟中，風險中有機遇，機遇中伴隨著風險，往往風險越大機遇也就越大，放棄了風險也就放棄了機遇。因此，海運企業在對財務風險進行管理時，一定要正確的處理二者之間的關系，做到財務風險管理的嚴謹科學，一定要在充分的調研、科學的考察以及合理權衡利弊的基礎上進行財務風險管理，否則就會因為財務風險管理不科學嚴謹而影響海運企業的正常健康發展。
二、海運財務風險內容
海運財務風險是一項極為復雜與嚴謹的內容，財務風險大體包括以下幾個方面：第一，籌資風險。籌資風險指海運企業因借入資金而產生的喪失償債能力的可能性和海運企業利潤的可變性。海運企業籌資風險主要體現在這幾個方面，一是缺乏對事務事前、事中、事后的監督與管理；二是海運企業財務預算缺乏科學性；三是海運企業資金結構不科學合理，這些都直接增大了海運企業籌資風險的可能性。第二，投資風險。海運企業必須面向市場，在復雜多變的市場競爭中進行相應的投資，基本上海運企業的投資方向主要來自船舶投資，包括船舶建設投資、船舶投入使用投資以及船舶正常運營投資等等，這些投資過程中都存在著一定的風險。第三，資金回收風險。對于海運企業來說，資金回收風險主要是應收賬款的回收在時間上和金額上的不確定所導致的風險。所以，海運企業要想降低資金回收風險發生率，首先要在賬款回收時間上和金額上進行相應的分析。第四，收益分配風險。收益分配風險是海運企業財務運行過程中極為重要的財務風險管理類型，它不僅僅制約著海運企業資本價值的規模，而且還嚴重影響著循環資本墊支價值，在一定程度上講是資本價值所有財務風險的釋放。
二、海運企業財務風險創新管理策略
1.加強海運企業財務風險管理隊伍建設
財務風險管理是一種新型的財務管理模式，對企業財務風險管理人員的要求也更高。因此，要做好海運企業的財務風險管理工作，必須要對財務風險管理人員進行必要的在崗培訓。通過培訓或者繼續教育來提高財務風險管理人員的專業素質，增強自身對于財務風險基本知識的掌握，提高財務風險管理的積極性主動性，使其真正掌握財務風險管理的工作流程以及工作實質，加強對財務風險管理的認識，這樣在實施財務風險管理時才能具備必要的人才保障，進而不斷發揮出企業財務風險管理的效益優勢，為企業的發展與壯大打下堅實的基礎。
2.加強對海運企業財務風險管理監管工作
任何企業的財務風險管理工作都必須擁有一定的監督管理體系才能夠保障財務風險工作的順利開展，對于海運企業來講依然如此。加強對海運企業財務風險管理監管工作既是增強海運企業控制力的需要，也是實現海運企業財務協同發展的重要要求。總體來講，海運企業加強對本企業的財務風險管理監管主要從以下幾個方面入手。第一，對所屬部門下派財務風險管理總監，強化對所屬企業財務風險管理的控制力度，保證所屬企業與部門財務風險管理的科學透明。第二，建立健全海運企業財務風險管理監督中心，目的是為了對海運企業的整體財務風險管理工作進行整體集中管理，為海運企業董事會制定集團經營預決算以及財務管理提供依據和材料。第三，積極探索企業財務風險集中管理。眾所周知，財務管理是企業財務風險管理的重中之重，通過建立財務風險集中管理體系，達到控制企業成本，控制財務風險，以及防止資金浪費的目的。
3.建立、健全內控制度，完善內部財務風險管理辦法
財務風險管理規章制度可以為海運企業財務的風險管理提供必要的制度保障，我國海運企業集團一般都有較多的下屬子公司或部門，并且發展情況不盡相同，在實施企業財務的風險管理時可以就子公司或部門的實際發展情況來制定符合其發展實際的財務風險管理規章制度，使財務風險管理人員在工作的過程中有章可依、有據可循。同時，在實施財務風險管理的過程中，財務風險管理人員還可以根據制度要求對財務風險管理的狀況以及財務運營管理的狀況進行必要的檢查，并把財務風險管理效果納入對財務人員的考核范圍之內，進而保障各項財務風險管理制度的貫徹與落實。
總結：海運企業必須有正確的風險觀，對不確定因素有預見性地采取各種防范措施，把可能遭受的財務風險損失降到最低限度。運用科學方法對財務風險進行預測，結合科學的管理工具對風險進行防范、控制和管理，提高財務風險管理的科學性和可行性。另外，海運企業還應該定期的對財務風險進行分析和總結，對于財務風險管理的各個環節，即籌資、收益分配、投資環節進行科學規劃與管理，提高風險管理人員的素質與修養，針對不同的財務風險作出相應的財務風險控制策略。我國海運企業在財務風險管理方面積累了豐富的經驗，但是在實際的財務風險管理方面。很多問題仍然存在。海運企業應該深入研究財務風險管理發展現狀，創新海運企業財務風險管理策略，為我國海運企業財務風險管理的進一步發展提供借鑒與參考。
參考文獻：
[1]張梅.航運企業財務風險管理研究.財經界（學術版）.2010（09）.
[2]謝泗薪，安琪.物流企業財務風險的分析與控制.鐵路采購與物流.2008（02）.
[3]張漢生.淺談商貿企業財務風險及防范.鐵路采購與物流.2009（09）.
[4]張秀英.財務風險及其防范.常熟高專學報.2010（02）.
[5]王太威.港口企業財務風險的成因及防范.科技經濟市場.2009（09）.
第5篇：企業財務風險研究背景范文
關鍵詞：中小企業；財務風險管理；策略
中小企業存在財務管理問題是一個比較普遍的現象，這一現象的存在和中小企業內部的管理模式以及應對風險的能力有很大的關系。現在，中小企業面臨的財務風險問題迫使中小企業去思考應對財務風險管理的策略。在這種環境背景下，進行有關中小企業財務風險管理的研究是具有實際應用價值的。本文將從介紹中小企業及財務風險的概念入手，分析中小企業財務風險的成因，提出中小企業財務風險管理的策略，力求能降低中小企業財務風險發生概率，減少財務風險給企業帶來的損失。
1 中小企業及財務風險
1.1 中小企業的界定
關于中小企業的概念現在還沒有定論，不同的國家對中小企業的判定標準不同，即使是同一個國家在定義中小企業時也不是一成不變的，而是隨著社會經濟的發展，而不斷改變對中小企業的定義方法。但無論如何定義中小企業，都是采用相對定義的方法。從理論上講，勞動力水平比較低，勞動對象在企業中比較集中或者是生產規模比較小的企業就可以定義成中小企業。為了便于進行研究，需要對中小企業的概念進行統一的界定，但不同的研究領域使用的定義方法也不同。本文中我們采用《中華人民共和國中小企業促進法》中對中小企業的定義。即在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業。在《中華人民共和國中小促進法》中還對中小企業中一些具體的參考指標進行了規定，這樣就可以通過相關的數字標準來判斷一個企業是否屬于中小企業。
1.2 財務風險的內涵
所謂財務風險就是指在企業經營過程中所發生的財務活動中出現了企業沒有預料到的突況，從而使得企業的實際財務收益和預期的財務收益之間出現偏差的不確定性。財務風險有狹義和廣義之分。其中，廣義的財務風險就是指企業在生產經營過程中由于各種因素的影響而使得企業的實際財務收益和預期收益之間出現了差異，這里的因素可能是政治因素也可能是其他難以預料的因素。廣義的財務風險是從生產經濟全過程的角度進行定義的，其中包括各種類型的財務風險。狹義的財務風險是指由于企業舉債經營而造成的財務不確定性，即單指舉債風險。舉債可以解決企業的資金問題，為企業生產經營提供資金支持，但舉債還會增加企業的財務負擔，企業需要到期償還本金和利息，同時還要承擔利率風險。如果企業利用貸款的資金進行投資的收益率低于貸款的利率則會造成企業更大的財務風險。通常來說，企業舉債的規模越大，所要承擔的財務風險也就越大，嚴重時還會使企業破產。
1.3 財務風險的特點
想要采取措施應對財務風險，首先就應掌握財務風險的特點，這樣才能對癥下藥。財務風險的特點一共有四個：第一，財務風險具有客觀性的特點。企業的財務風險是客觀存在的，不會隨人的意識而轉移。即我們無法徹底消滅企業生產經營過程中的財務風險，只能利用一些比較有效的方法降低財務風險對企業的影響，將財務風險造成的損失降到最低。第二，財務風險具有全面性的特點。企業的財務風險存在于企業整個生產經營過程中，甚至可以說是存在于企業的各種財務活動中。第三，財務風險具有不確定性的特點。企業的財務風險不是固定不變的，會因為外部環境的變化而變化，在特點的時期可能發生也可能不發生，總而言之是不確定的。第四，財務風險具有風險與收益并存的特點。就像我們平常所說的高風險高收益，企業的財務風險和收益是具有正相關關系的，企業所承擔的財務風險越大，獲得的收益就越高。
2 中小企業財務風險的成因分析
2.1 企業資金結構不合理
中小企業資金結構不合理是一種比較普遍的現象，這和中小企業的資金籌集的方式有很大的關系。所謂資金結構就是指企業中權益資金和負債資金的比例關系，現階段我國大部分的中小企業都存在負債資金占資金總數比較大的問題，甚至有一些中小企業的負債資金占資金總數的70%以上。在企業正常生產經營時，資金結構不合理導致的風險還不顯著，一旦出現現金流不足的問題時，企業將面臨著嚴重的財務風險，如果企業不能及時償還負債，很有可能會破產。
2.2 企業財務管理人員缺少風險管理意識
中小企業財務管理人員缺少財務風險管理意識是導致中小企業財務風險發生頻率比較高的一個主要原因。現在，很多中小企業的財務管理人員都不具備相關的財務風險管理知識，進行財務管理活動完全是憑借經驗，根本就沒有財務風險管理的意識。同時，還有很多的中小企業都屬于私營企業，財務管理完全由企業的經營者負責，這種組織結構形式也影響了財務風險管理。此外，中小企業管理者個人管理能力不足也是導致企業財務風險管理水平落后的一個原因。
2.3 企業財務決策缺少科學性
有效避免企業財務風險的一個方法就是進行科學的財務決策。但是，現階段我國中小企業在進行財務決策時還無法實現決策的科學性，從而使得企業的財務活動存在很大的財務風險。
2.4 企業財務管理的宏觀環境不穩定
中小企業財務風險發生概率比較高的原因除了有企業內部管理方面的因素，同時還受到外界環境的影響。這里所說的外界環境包括宏觀的法律環境、市場環境等。現階段，我國正處于經濟體制改革的階段，各方面的政策、制度還不完善，還無法為中小企業的發展提供穩定的外部環境，從而使得企業需要面臨一些由于外部環境變化而帶來的財務風險。
3 中小企業財務風險管理的策略
第一，要控制企業負債資金的比例，減少財務風險發生的可能性。中小企業在進行生產經營時應充分考慮負債經營的成本，進而控制好負債資金的比例，在使用負債資金時需要考慮到資金成本問題，綜合考慮企業的舉債能力和負債規模。中小企業應建立完善的負債經營制度，全面考慮企業的經營情況，控制舉債的規模。
第二，要提高財務管理人員的風險管理意識。首先，應加強對財務管理人員的專業培訓的力度，使財務管理人員能掌握財務風險管理方面的知識，培養財務管理人員財務風險管理的意識。其次，要提高財務管理人員的素質。要提高財務管理人員適應外部環境變化的能力，使其具有風險防范的意識。最后，還應鼓勵財務管理人員時刻關注國家的相關政策，例如投資政策、財稅政策等，使其能提前預知可能發生的財務風險。
第三，要提高企業財務決策的科學性。企業財務決策正確與否將直接影響企業的財務管理活動，進而影響財務風險發生的概率。因此，在企業財務管理中應避免經驗主義和主觀決策主義，即要根據相關數據的分析結果進行財務決策。
第四，要提高企業對外部環境變化的適應能力。外部環境的變化是企業不能控制的，企業能做的是適應這種變化，并利用外部環境的變化提高企業的實力。中小企業的生產規模比較少，在應對外部環境變化上是具有一定的優勢的。因此，中小企業應認真分析外部環境變化的趨勢，及時做好應對準備。
4 總結
總之，中小企業由于自身的特點在生產經營的過程需要面臨著比較大的財務風險，這些風險的存在也影響了中小企業的發展。因此，中小企業應積極尋找應對財務風險的策略，提高財務風險管理水平。
參考文獻：
[1]曹偉忠.中小企業財務風險的分析與防范[J].現代經濟（現代物業下半月刊），2009（02）：91-93+103.
第6篇：企業財務風險研究背景范文
關鍵詞：企業；財務管理；風險；問題；對策
企業是社會經濟體系中的細胞，在國家經濟發展中扮演了重要角色。近年來，我國企業數量不斷增多，但與此同時由于市場環境因素、內部因素等，導致企業運營中也存在較多的財務風險，對企業正常運營造成影響，影響企業的盈利水平。通過有效的財務風險管理措施，建立更加健全的風險管理制度，從企業發展基本情況入手，提升企業財務信息化水平，全面提高財務會計人員素質，為企業經濟發展提供幫助。基于此，加強對企業財務風險管理中問題與對策的研究具有十分現實的意義。
一、企業財務風險特點分析
通常來說，財務風險主要是廣義上財務風險，除了企業財務問題外，同時也與企業各項經營活動有直接關系。根據企業資金運營階段，可以將企業財務風險劃分為籌資風險、投資風險、回收風險、分配風險、資金風險等，其具有以下幾個方面的特點：第一，客觀全面性。在企業經營發展過程中，財務風險是客觀存在的，且由于風險伴隨著企業運營而存在，因此其存在于企業各個經營環節中，只有建立完善的風險防范體系，才能促進財務風險規避效果；第二，不確定性。不確定性是企業風險的重要特點，體現在財務風險發生時間、發生地點、風險程度、風險影響范圍等不能確定，需要結合企業自身情況，制定針對性的風險防范對策；第三，可控性。隨著對財務風險研究的深入，越來越多先進的財務風險管理理念涌現出來，能夠對采取風險發生可能性等進行預測，風險評估更加準確，也賦予了財務風險可控性的特點。
二、企業財務風險管理中存在的問題
（一）管理人員素質有待提升在企業財務管理過程中，管理人員素質在很大程度上決定企業財務管理質量。但從當前我國企業財務管理整體情況來說，管理人員素質還有待提升，這也是導致財務風險的問題所在。具體來說，一些管理人員財務管理專業知識不足，缺乏洞察力，無法及時發現企業中存在的風險，導致企業風險應對水平不足，對企業整體發展造成制約［1］。另外還存在一些財務管理人員缺乏風險管理意識，且受到專業知識限制，在制定財務管理計劃過程中，無法與市場相適應，最終對企業財務管理工作造成影響。
（二）缺乏健全的財務風險管理制度在企業實施財務風險管理過程中，相關管理制度必不可少，通過制度約束人的行為和思想，才能保證實現管理目標。然而，很多時候企業財務風險管理實施過程中，相關管理制度還不夠完善，影響企業財務預測與控制效果。一方面，缺乏完善的內部控制制度，導致企業中相關信息傳遞不夠及時，在具體實施管理中與市場嚴重脫節，不能實施動態化管理，企業內部各部門之間溝通不足，無法導致企業領導掌握各部門實際工作情況；另一方面，投資管理制度不夠完善，在企業投資、融資過程中，無法全面考察和預測風險，影響對整個財務風險的管控質量。
（三）投資管理不夠科學投資管理是企業財務風險管理中的關鍵環節，通過有效的投資管理，能夠減少盲目投資，降低風險。作為企業經營管理者，必須對企業投資環境全面了解，制定出科學的投資方案，降低財務風險。但現階段很多企業在財務風險管理實施過程中，市場調研嚴重不足，尤其是對風險投資分析不足，增加企業投資風險。此外，企業財會人員在具體業務開展中責任心不強，導致會計數據準確性、完整性受到影響，不能為企業投資決策提供依據，無疑會增加投資風險，影響企業的經濟效益［2］。
（四）企業財務風險管理預警系統不夠完善風險預警是一種先進的財務風險管理手段，但很多企業尚未構建完善的財務風險管理預警系統，導致企業風險系數增加，加上一些企業不具有風險防范意識，對風險預警系統構建不夠重視。在企業具體投融資活動開展中，對于具體項目了解、預判相對缺乏，同時相關風險防范制度不夠完善，更加側重于企業短期的經濟效益，缺乏對事物兩面性考慮，繼而導致決策失誤，沒有建立相應的風險預防機制。
（五）企業財務會計信息化建設水平相對較低在網絡經濟時代下，企業財務管理工作逐漸開始向著信息化方向發展，也逐漸建立了會計信息化系統。但從目前整體情況來說，財務會計管理主要依據會計信息系統進行實際操作，但目前會計信息系統還不夠規范，在財務會計管理系統開發中五花八門，管理目標不夠明確，以至于很多系統、軟件都無法完全滿足企業財務會計管理的需求，實用性較差。同時，由于缺乏規范性的財務系統，在設計到財務流程、信息處理等方面的軟件更新升級較為繁雜，在一定程度上會影響企業財務會計管理工作的實施。另外，企業財務會計信息化水平偏低，影響整體財務風險管理水平，由于財務會計信息化水平、風險防范意識等因素，導致企業財務風險滋生，影響企業的健康發展。
三、企業財務風險管理有效措施
（一）對企業財務管理業務流程進行持續優化在企業財務管理工作實施過程中，必須加強業務流程管理，包括財務預算、財務核算等業務環節，管理人員必須對企業財務工作環節進行全面關注，減少財務工作出現錯誤的幾率，保證財務管理工作質量，對財務風險進行更加深入的控制。同時，必須堅持可持續發展理念，與企業發展戰略相結合，優化企業內部各類資源配置［3］。新時期，企業各項經濟活動業務增加，只有持續優化財務管理業務流程，從過去粗放式管理向精細化管理方向轉變。
（二）不斷提升企業財務管理人員素質針對當前企業財務管理人員素質偏低問題，必須提升企業財務管理者的專業素養，企業領導應該為財務會計人員提升自我素質提供更多平臺和機會，幫助其掌握先進的財務管理理念與技術。為了能夠降低企業財務風險，還必須能夠培養更多高素質財務管理人才，從招聘環節嚴格把關，同時落實有效的教育培訓工作，鼓勵財務管理人員參與繼續教育，樹立財務風險管理意識，認識到自身工作重要性，通過嚴謹負責的工作態度，為企業財務風險管理工作保駕護航［4］。
（三）建立更加完善的企業財務風險管理制度為了保證企業財務風險防范工作有效實施，必須建立更加完善的風險管控制度，為各項管理工作的實施提供依據。第一，建立風險防范機制，根據企業實際發展情況，結合先進的風險防范理論，建立與企業發展相適應的財務控制制度總綱，為企業財務管理工作提供有效指導；第二，依據企業各部門特點，建立逐級財務管理機制，提升財務管理制度的靈活性、適用性，在總綱的基礎上，各部門靈活開展財務工作，提高風險防范水平；第三，建立有效的責任制度，明確各部門分工，建立之上而下的財務審批、財務監督機制，將財務審批工作落實到實處，進一步降低企業財務風險。
（四）構建更加完善的財務風險管理預警系統建立完善的財務風險管理預警系統是提升企業財務風險管理水平的重要途徑。第一，作為企業管理者，必須能夠深入了解企業運行中各環節工作，對其中潛在風險進行分析，并建立一個動態化的風險監控機制，確保企業運營環節中資金數據都處于可控狀態下，一旦出現風險能夠及時得到處理；第二，以風險為導向建立內部財務控制體系，在企業內部形成自我風險免疫機制，對各項目實施環節風險進行預判，確保這些風險都處于企業能夠承受的范圍，制定潛在風險解決辦法，將風險損失降低到最低程度；第三，建立長效風險管控機制，將企業風險管理工作各環節細化分解，并落實到各崗位中，各崗位員工工作成績、失誤等都可以和其績效直接掛鉤，對表現突出者可以給予一定獎勵，包括精神激勵、物質獎勵；而工作中還存在不足的，則需要進行必要的培訓學習，還可以給予一定處罰，發揮每一個員工自身價值，降低企業財務風險。
（五）不斷提升企業財務信息化管理水平企業會計信息質量在很大程度上關系到企業財務風險管理效果，在信息化建設發展過程中，企業必須構建完善的內部財務控制信息網絡，保證企業能夠獲得更多有用的財務信息，避免由于決策失誤引發的財務風險。尤其在信息化時代背景下，信息技術更新換代速度較快，企業各環節施工都無法脫離信息技術而存在，計算機網絡技術、財務管理軟件等是當前企業財務管理模式、思想與方法實施的重要載體。不僅需要從思想上避免監控脫節問題，同時采用先進的財務管理軟件，提升企業財務風險管理信息化水平。當然，人的因素關系到財務風險管理信息化水平，強化財務會計信息化業務培訓，從制度、管理、預測、防范等入手，提高財務風險管理效果，減少財務風險對企業效益造成的不利影響。
第7篇：企業財務風險研究背景范文
關鍵詞：中小企業；財務預警系統；金融危機
在全球經濟一體化的大背景下，市場經濟充滿了挑戰，作為中小企業要想在市場競爭中站穩腳跟，必須能夠對市場金融風險做到成功規避，要切實提升自身對風險的對抗能力，如此才會在全球經濟一體化的形勢下抓住機遇，戰勝挑戰。
一、中小企業建立財務預替系統的必要性
良好的財務預警系統立足于企業運營的全過程，可以有效實現對企業財務運營情況的監控管理。在策略方法上會應用到數學模型、比例分析等。企業的財務預警系統主要以企業的信息化為前提條件，在此基礎上對企業財務進行預算規劃，進行全面管理。企業要對企業財務存在安全隱患高度敏感，一旦發現跡象，就要及時出臺解決的措施，降低財務風險發生的幾率。
（一）財務預警系統會促進企業財務經營狀況良性發展
由于財務預警系統以企業信息化為基礎，能夠對企業相關的各種財務信息做到及時掌控，因而會及時發現企業財務經營狀況中存在的問題。通過各種信息的綜合比較與分析，能夠及時對財務安全隱患進行排除，通過企業財務的安全預警，能夠有效抑制企業財務風險的發生。
（二）企業財務預警系統是規避企業風險的重要手段
企業財務預警系統會對企業經營的全過程進行監控，會對各項數據進行綜合比較分析，對于企業經營過程中存在的偏差會及時查找原因，出臺應對措施。良好的企業財務預警系統有利于抓住企業財務風險出現的癥結根源，有利于找到到更加科學合理的方法，規范企業經營。
（三）企業財務預警系統是消除企業財務隱患的有效措施
建設良好的企業財務預警系統，會有效對企業經營存在的風險進行預報，有利于及時發現問題，解決問題。從而探求更加積極的企業發展策略。能夠將企業的財務風險降低到最低指數，防患于未然，有利于推進企業不斷向前發展。
二、中小企業財務預警系統構建
（一）參考數據標準，發現隱患。
財務預警系統對企業財務風險具有報警功能，當一定的財務安全隱患出現苗頭時，財務預警系統就會警覺，對異常情況發出信號。對我國當前中小企業發展的困境進行綜合分析，可以發現中小企業發生財務風險的原因主要集中在兩個方面：企業融資形成企業財務風險。由于企業經營效益不高，企業收入與企業支出嚴重失調，融資沒有發揮實效，最終導致企業負債沉重，企業財務嚴重緊張。企業正常運營的現金不足。由于企業現金儲備不足，企業不能及時支付各種負債，最終造成利息成本升高，這也是造成企業發生財務風險的一個重要因素。因此中小企業在建設本企業的財務預警系統時必須，把融資風險與現金風險考慮進去，要確立相關的預報標準，考慮周全，一旦出現問題能夠做到早發現，并結合以往的經驗做出正確的判斷分析，及早處理。
（二）結合企業發展的現實情況，對財務隱患進行確認。
在我國，中小企業融資必須具備一定的條件，負債嚴重是企業發生財務風險的一個重要因素。因此企業財務預警系統的設立，要把各項指標標準落實清楚，包括與企業相關的債務數據指標等，唯有這樣才能依據明確的數據指標確定企業財務是否存在安全隱患，要盡一切可能保障企業實現正收益。在金融危機頻發的市場經濟中，建設良好的企業財務預警系統，有利于提升中小企業的融資效率，以各項指標為依據，會有效抑制企業發生債務風險。中小企業的領導層要善于考察市場，在同行中進行比較，確立正確的核心指標，對于財務隱患進行重點研究。核心指標內容要涵蓋全面，具體涉及企業的經營實力、規劃前景、現金儲備量、負債償還力等。不能盲目地以指標數據為依據就直接確定企業財務存在風險隱患，必須將相關數據與企業經營的實際情況有效結合起來，才能認定企業財務風險是否真的存在。
（三）對企業財務隱患進行綜合分析，出臺應對措施
財務預警系統對于偵查企業財務安全風險具有極高的靈敏性。它的建立具有一定的科學理論依據，而且操作起來簡單方便。企業財務預警系統以企業內控機制為構建輪廓，高效率的企業內控機制與良好的企業文化為企業預警系統的建立提供了基礎保障。優化企業管理結構、提升企業員工的素質是企業預警系統得以順利建設的有利條件，同時完善的監管措施與問題反饋制度都是企業財務預警系統建立的后盾基礎。通過嚴格觀察財務預警核心標準能夠有效對企業財務異常現象進行有效監控，對于出現的異常隱患無論大小，無論受否會對企業經營發展造成威脅，都必須認真對待。要對財務安全隱患進行多維度分析，并積極出臺針對性舉措，將企業財務安全隱患徹底清除。
（四）強化企業財務內控機制，保障企業財務預警系統順利運作
企業內部信息是企業財務預警系統建立的主要根據，因此強化企業財務內控機制有利于保障企業財務預警系統獲取真實有效的信息。只有保障各項信息的真實性，才能保障企業財務預警發揮效能的準確性。這樣才會提高企業對財務風險防范的力度與成效，才會真正抓住問題的本質，有利于規劃企業的下一步經營發展。
（五）要提高財務預警系統的效率，必須將定量指標和定性研究相聯系
企業財務報告是企業財務預警系統核心標準確立的重要依據，結合財務報告中的數據標準進行細致分析是非常必要的。但現實情況是中小企業的財務報告數據不夠全面，很難把企業的財務風險整體性全部暴露出來。所以對中小企業財務定量指標進行研究時要立足于中小企業發展的實際狀況，與定性研究相聯系，如此才會嚴密周全，減少疏漏。（作者單位：山東省經濟管理干部學院）
參考文獻：
[1]劉瑩.關于企業財務危杯預譽若干問題的思考[J].商業時代，2011（15）
第8篇：企業財務風險研究背景范文
企業作為市場經濟的重要組成部分，在經營過程中不可避免的面臨許多難以預料的風險。由于受到眾多不可控因素的影響，使得企業內部的財務狀況具有很大的不確定性，企業風險也貫穿于企業財務活的各個環節，并且這些風險通常不可避免。在市場經濟不斷發展，經濟改革不斷深入，市場競爭日益激烈的當今，建立健全完善的企業財務風險管理機制，防患于未然，降低企業財務風險減少損失也成為每個企業不得不重視的問題。有效的降低企業財務風險，有利于企業安全穩定生產，保障盈利。
二、企業財務風險管理的職能
一般來說，提到財務風險管理，人們往往最先想到它的識別和預測功能，然而事實上，風險管理涉及到各個層面。除財務風險預測外，其職能還包括財務風險決策職能、財務風險控制職能、財務風險管理效果評價以及財務風險損益處理職能等。風險預測職能主要針對于客觀存在但尚未暴露的風險問題，主要從企業財務角度科學、系統、全面地預測風險可能發生在哪些方面及其可能造成的影響。而風險決策職能主要針對風險所需要承擔的后果和其所產生的效益進行對比，制定出風險最小、收益最大的方案。財務風險控制職能主要是發揮企業內部控制的作用，對于各個管理層面做出相應舉措，發現并減少由于內部環境問題造成的風險。財務風險損益處理職能則主要針對企業風險所造成的損失或獲得的收益，對其風險結果進行財務處理，主要對于企業風險造成的損失采取相應的舉措，及時彌補因風險造成的損失。
三、我國企業財務風險現狀及成因分析
財務風險主要有籌資風險、投資風險、經營風險、存貨管理風險和流動性風險五種基本類型，其中對我國經濟影響最大的為投資風險。根據評級機構標準普爾警告，中國經濟增長速度呈現過度依賴投資活動的趨勢，2016年上半年，我國直接投資(ODI)項下資產凈流出同比增71%，近年來我國ODI存量、流量增速也遠高于其他國家。這與我國綜合國力與經濟發展水平的提高有著必然聯系，但是，ODI快速增長和對于投資的依賴過高，使得中國信貸增持數額超過收入增長，也使我國企業面臨更多對外投資的風險。此為我國整體財務風險的主要方面。而具體而言，我國的財務風險的成因主要體現在以下幾點。
(一)外部原因
國家經濟或金融政策變化，會對某些根基不穩的中小型企業的生產經營過程產生一定的影響，并且改變其市場環境和融資形式可能會使其資金流轉受阻。利率的上升會加大企業的付息壓力，并且增加其財務風險。匯率的變動會給進出口貿易帶來未知的風險。
(二)內部原因
1、企業管理層缺乏風險意識
部分企業管理層人員習慣于傳統的經營模式，認為只要妥善經營，保障收支平衡就不會產生較大的問題，認識不到其內部可能存在的風險，缺乏有效合理的內部控制制度，無法預測風險并采取應對措施。
2、資本結構缺乏合理性
資本結構是指企業各種資本價值構成及比例，合理的資本結構有利于企業內部治理、規范公司經營行為和合理配置資源。判斷一個企業內部資本結構是否合理，即要根據其資本成本和企業價值兩方面分析。一般來說，在保障企業價值最大的同時將成本降到最低反映一個企業資本結構較為合理。在我國大部分企業，其不合理性主要體現在資產負債率水平高、融資來源不合理和企業本身缺乏對于防范企業財務風險的考慮。企業為擴大其經營規模，拓寬經營渠道，往往不得不依靠銀行各類金融產品的支持，這使得企業負債率處于居高不下的態勢，成為資本結構合理化中一大重要問題。
3、財務決策缺乏科學性
部分企業在進行財務決策過程中缺乏財務預測的環節或是確定的決策目標過于宏大缺乏現實性，不適合企業本身科學發展。另外企業缺乏科學的決策方法與程序也使財務風險加大。
四、加強企業風險管理的措施
(一)提高財務風險管理意識, 建設優質財務管理隊伍
只有建立財務風險管理的意識，才能在面對財務風險問題時處于主動的地位。對此企業管理階層應發揮帶頭作用，加強對于財務風險管理的重視度。企業要充分發揮內部控制對于降低企業內部風險的積極作用，切實完善內控制度。主要加強對管理層的內部控制，從管理層內部切實施相關策略，加強內部監督機制。加強對企業內部主要是財務人員的繼續教育，學習先進科學的企業管理知識技能，提高對于風險的判斷力，在企業內部建立起專門針對風險管理的研究組，專門針對企業風險問題。
(二)制定科學的風險管理方案
企業應制定適合自身內部實際情況的風險管理機制，以長效應對可能發生的企業風險。此風險預警系統應貫穿企業財務活動的各個層面，監督控制企業經營過程中的潛在風險，比起風險的轉移更加重視風險的防范問題。如針對投資方面的風險，企業可以采用逐步分階段進行資金投入的方式降低可能存在的風險。風險的防范不等于回避機制。
風險回避機制是企業在面對風險時采取的最為消極的一種辦法，此種辦法雖然能有效規避風險，卻也放棄了與高風險相對應的高收益，只有對投資把握過小時才考慮采取此種方案，與之相比建立健全風險預測和控制機制以及采取風險轉移和承擔方案顯得更為切實可行。以航天工業發展股份有限公司為例，該公司為規范各級公司財務行為、有效控制財務風險和合理配置財務資源并保障公司科學發展，在2016年8月經公司董事會審議通過了財務管理規定。該規定較為完善，從多方面規定了企業財務風險的管理辦法。如第一章第三條第五點中提到，財務管理要注重內控體系建設，強化財務預警措施，嚴格防范財務風險。
(三)加強對于投資決策的優化
投資決策對于企業財務管理具有重要意義，除影響其工作成效外，更對其經濟效益的有著很大的影響。加強投資決策的優化，要求企業時刻關注市場的供求變化，國家對于投資方面的政策變化以及匯率變化趨勢等問題。需要企業引進或請教相關部門的人才，科學準確分析投資形勢，以減少因決策失誤引起的財務風險。對于投資回收期、投資所能獲得的報酬率等相關指標，選擇最為優化的方案。還可采取投資多樣化的措施，分散投資以分散所產生的投資風險。
五、結束語
第9篇：企業財務風險研究背景范文
1 企業財務風險評估的重要性
1.1 企業財務風險評估是企業有效規避風險的必要途徑
企業風險來源于生產經營過程中的各個方面，稍有忽視，財務風險就會趁虛而入，打擊企業的發展勢氣。及時做好企業財務風險的評估，是現代企業發展過程中的經驗總結，更是幫助企業盡快脫離風險，重新步入發展正軌的重要途徑。知己知彼，百戰不殆。企業只有明確自己的財務風險才能夠更從容的去面對風險、解決風險。并以此作為日后規避風險的警鐘，時時刻刻保持高度嚴謹的經營狀態，幫助企業樹立良好的經營風氣，促進企業的健康發展。
1.2 企業財務風險評估有利于促進財務改革
在整個財務改革進程中，制定有效的財務風險評估機制，是財務改革的發展趨勢，更是促進財務改革深入推進的重要途徑。企業財務風險評估不僅有利于企業自身財務的健康發展，更加有利于社會經濟的健康發展。但由于長期以來在傳統經營模式下，企業管理水平低，工作效率得不到提升，造成很多財務風險無法被提前查知，最終弄的企業手忙腳亂。就算財務管理人員十分細心的遵守規范，也無法應對突如其來的風險。在規模稍微龐大一點的公司里面，會計人員多、財務來源渠道復雜多樣、財務花銷難以統計，財務風險的發生幾率更大大增高。在這種背景下，企業對財務風險進行科學評估不僅能夠適應現代社會激烈的市場競爭，更能夠幫助企業的財政公開，因此，企業開展財務風險評估工作，能夠進一步推進財務改革的深入。
2 新形勢企業財務風險評估方法
對企業財務風險的評估工作應該從企業發展的幾大方面一一考慮，分別是企業的經營績效、盈利能力、資金周轉能力、債務償還能力以及發展能力。這里主要介紹新形勢下企業財務風險評估兩大方法。
2.1 人工神經網絡風險評估法
在對企業的財務風險類型屬性進行分類識別之后，在確定了風險程度的基礎上，可以依靠人工神經網絡系統對已有的風險模型進行匹配，根據最終的評估結果，從而選擇制定出最適合企業發展、最有效的財務風險處理辦法。
長期以來，結合企業財務風險形成的原因和對風險本質的認識，企業財務風險一般情況下都會表現為企業財務狀況的和經營績效的急劇下滑。二者任何一方面的發生都將會導致企業盈利能力、發展能力、資金周轉能力以及債務償還能力的下降。因此，企業財務風險的最終表現可以總結為企業實際經營績效不能達到企業的與其經營效果。這種負偏差以及其程度大小可以用來衡量企業財務風險情況的嚴重程度，并且根據該程度和對風險危害的評估分析，判斷該風險是否可能發生，并且在發生后及時選擇適當的應對措施。在人工神經網絡評估法中，通過這些信息列成一個總結性的財務風險報表，在報表上可以綜合反映企業經營的總體情況以及所有信息的綜合評估，同時也能反映出是哪項指標具體造成了財務風險。也就是說，企業經營績效的總狀況可以用來評價企業總體所處的環境，而單項指標則可以具體指出引發財務風險的根源以及影響因素。
2.2 財務綜合指標回歸模型評估法
