銀行服務實體經濟存在的問題精選(九篇)
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第1篇：銀行服務實體經濟存在的問題范文
作為盤活存量的重要措施之一，信貸資產證券化的提速，有助于解決中國金融體系目前面臨的“貨幣堰塞湖”問題。
金融體系貨幣淤積
目前，中國經濟正出現“寬貨幣，緊信用”的現象，一邊是央行在不斷地采取各種結構性貨幣政策向經濟體注入貨幣，一邊是銀行普遍收緊信貸政策。由此央行的貨幣政策開始出現兩難，如果繼續放松貨幣，可能出現實體經濟不能有效復蘇，而資產價格先出現泡沫的情況。實際上這種現象已經開始出現。自2014年以來，中國經濟下行壓力逐漸加大，目前市場普遍預期2015年第一季度GDP同比增長將低于7%。而在實體經濟不斷下滑的同時，資本市場卻熱火朝天。自央行2014年4月開始實施結構性貨幣政策，向實體經濟注入流動性以來，股市開始一路走高，到目前為止，短短的一年間上證指數已經翻倍，扣除銀行股外的平均市盈率已經達到40倍，火熱的創業板更是達到90倍。而在股市上漲的背后，就離不開金融體系特別是銀行業的資金支持。
當然，股市的上漲確實有助于企業降低融資成本，但是這并不能徹底解決實體經濟融資難、融資貴的問題，畢竟，股權融資在實體經濟融資總量中占比較低。根據海通證券的估計，2014年，中國新增社會融資總量中股權融資僅占2.5%，而信貸融資占比大約60%左右。實際上，即使在直接融資發達的美國，1970-2000年間，股權融資也僅占企業外部融資的11%，而通過金融中介，特別是銀行的融資，依然是企業對外融資資金的主要來源，占比高達56%。其次，股權融資相對于企業來說，是最昂貴的融資方式，其要出讓股權，以及企業生命周期內的現金流，特別對于優秀的企業而言，其更需要的是債權融資。
與此同時，股權市場價格的過度上漲可能最終不利于實體經濟。其原因在于過熱的股權市場將大量的資金吸引到二級市場，進行單純的不產生任何價值的交易，這將產生兩種結果，一種是實體經濟資金供給雪上加霜，不僅僅信貸資金更加缺乏，連債權市場也出現了資金緊張，這點從2015年以來國債價格的下跌就可以看出。其次是太多的資金進入股權交易的二級市場，其對企業股權融資的邊際作用在遞減，而在資產泡沫方面的風險卻在不斷累積。歷史上，任何泡沫最終都不可避免地通過破裂而危害實體經濟。
信貸資產證券化提升貨幣政策傳導
可以說，“寬貨幣，緊信用”的現象正在導致中國經濟體中大量的貨幣聚集于金融體系之中，形成“貨幣堰塞湖”。在此情況下，便利信貸資產證券化發行機制，實現注冊制，顯得尤為重要，其有助于疏通貨幣傳導渠道，提升貨幣政策傳導的有效性。
首先，信貸資產證券化有利于分散銀行體系面臨的宏觀風險。銀行出現“惜貸”，從經濟背景上來說，在于不斷下行的經濟環境中，企業運營出現困難，無法償還貸款或者利息，從而導致銀行資產受損。這從兩方面導致銀行出現“惜貸”的行為，一方面是不良資產的大幅增加降低了銀行盈利能力，這間接減少了銀行所能增加的資本，降低了銀行在后續期間的擴張能力;另一方面，經濟下行的預期導致銀行在信貸政策上本能地更加保守。畢竟作為高杠桿的行業，一旦出現宏觀系統性風險，將造成對本金的吞噬。因此，如果銀行能夠將信貸資產證券化，就可以避免出現在宏觀經濟下行期間，信用風險都累積在自身，有助于提升銀行增加信貸的能力與意愿。
其次，信貸資產證券化是銀行擺脫資本約束的重要方式。“緊信用”出現的一個重要原因在于監管對銀行資本的要求在不斷地提高。從《巴塞爾協議I》到《巴塞爾協議III》，銀行的核心資本充足率要求幾乎提高了一倍，這意味著相較于以往，銀行同樣的資本所能支持的信貸資產規模降低，這直接制約了銀行支持實體經濟的能力。而信貸資產證券化通過將銀行資產負債表上的存量資產證券化出售，不僅為銀行新增貸款資產騰出了額度，也間接增加了銀行的融資渠道。
同時，信貸資產證券化也可以通過提升銀行的盈利能力，提高銀行服務實體經濟的能力。利率市場化以及由此導致的金融脫媒使得銀行利差縮小，客戶不斷流失，降低銀行的盈利能力。從凈資產回報率看，為保持盈利能力不變，利差縮小導致的銀行利潤率降低，必須通過加快資產周轉或者提高杠桿率予以實現。然而在行業監管日趨嚴厲的情況下，銀行業杠桿率實際上是不斷降低的。在此情況下，提高資產周轉率變成了唯一可行的方式。實際上，信貸資產證券化不僅可以通過提高銀行業資產周轉率提升銀行盈利能力，也可以通過增加銀行中間業務收入的方式，提高銀行利潤率。
實際上，除了信貸資產證券化外，銀監會也正在希望通過建立銀行間貸款流轉平臺，便利銀行資產周轉，阻止銀行業盈利能力降低的趨勢，畢竟銀行業盈利能力的提升，是增強其服務實體經濟的必要條件之一，關于這一點，從2000年開始中國銀行業的“在線修復”可以看出。由于2000年前中國銀行業不良資產規模巨大，為了恢復銀行服務實體經濟能力，央行開始通過以“固定高利差”的方式，提高銀行業盈利能力，修復資產負債表，結合后期的銀行股份制改革與上市，解決了上一輪經濟危機導致的銀行資產負債表衰退問題，通過疏通銀行這一重要的貨幣政策傳遞渠道，為后續經濟繁榮打下金融基礎。
信貸資產證券化不僅可以提高銀行業放貸能力與積極性，亦可以為央行發揮最后貸款人作用提供更多的手段。當經濟大幅下行、銀行業資產負債表出現衰退時，僅僅依靠銀行業自身并不足以恢復市場流動性，此時便需要依靠央行出手救助。然而當利率降低至零，而經濟仍然不能止跌的時候，傳統的貨幣政策就失去了作用的空間，在此情況下，以購買資產為主的量化寬松變成了央行主要的貨幣政策。從歐美日的情況看，各種MBS、ABS等是除了國債之外，央行購買的主要資產。央行通過購買這些資產，向市場置換無風險的貨幣資產，有助于修復銀行資產負債表，恢復貨幣政策傳導性。
實際上，央行作為最后貸款人，購買信貸資產在2000年前的中國也曾經出現過，然而由于彼時中國并未實行資產證券化，因此央行只能通過直接購買銀行資產負債表上的貸款資產以履行最后貸款人職責，由此導致“道德風險”問題嚴重，刺激銀行在放貸過程中放松信貸標準，賺了屬于自己，虧了可以賣給央行。至今，央行購買的這些貸款資產仍然以“再貸款”的形式存在于央行的資產負債表上，其中大部分已經成為不良資產，根據民間測算，其規模不下于一萬億元。
第2篇：銀行服務實體經濟存在的問題范文
關鍵詞：互聯網；金融；直銷銀行
中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）030-000-02
互聯網產品的核心優勢是提供便捷的服務，英國《金融時報》表示，直銷銀行是一種新的商業模式，也是一種新的管理理念。雖然目前國內直銷銀行發展迅速，許多銀行將直銷銀行業務直接作為一種核心的營銷模式，但由于行業發展條件和環境還不成熟，不可避免的問題也接踵而至。直銷銀行目前在我國還過于形式化，目前我國的直銷銀行不僅沒有達到獨立操作，獨立核算的部分依舊沒有實現，另外信用體系的不健全也造成了我國直銷銀行在發展上的局限性，這些發展上的阻礙多是由于我國傳統的金融行業運營模式決定的。
一、直銷銀行發展概況
1.國外直銷銀行發展
目前，世界著名的大型銀行被各大銀行集團直接控制著。在當今世界范圍內，發展最好的大型直銷銀行為荷蘭國際銀行，在此之前荷蘭國際銀行的主要銀行份額放在國內零售業務上，但大量的分支高度影響銀行的建設成本。在1997年，荷蘭國際銀行在加拿大推出了首個直銷銀行，然后在幾個國家陸續成立分支機構，目前荷蘭國際銀行已經成為世界上最大的銀行直接營銷機構。直接營銷在荷蘭國際銀行可以取得成功，很大程度上取決于于其低運營成本、高效的營銷服務及不受區域限制的營銷模式等因素。
2.國內直銷銀行的發展
到2015年底，中國的直銷銀行已經超過20個。到2015年12月底直接網上銀行數據顯示。2014年9月，長沙銀行已經開始直銷銀行的內部試運行，但目前仍然沒有投入使用。面對直銷銀行的迅速發展，五大國有銀行也積極計劃在網絡上建立一個直接的銷售銀行。以工商銀行“工行融E行”為代表的線上服務在2015年3月23日正式上線。雖然有銀行在直銷模式上有積極的計劃，但受到國家金融機構監管的限制，國有銀行在業務上向直銷銀行的轉變具有較為明顯的局限性。
在我國的商業銀行范圍內，民生銀行成為打破傳統管理模式向直銷銀行模式轉變較為成功的金融機構實體。民生銀行在直銷業務拓展方面充分利用互聯網渠道擴大客戶群，利用這個特定的客戶群體大力推廣銀行產品的直銷業務。根據直銷銀行業務的產品實用、服務便捷及通道快速等特點，并將金融服務與網絡技術相融合，提出了“全天候的金融服務”，“24小時銀行”，“隨時在銀行”等銀行品牌產品。
二、當前國內直銷銀行發展存在的問題
1.缺乏獨立的運營機制
互聯網產品的核心優勢是提供便捷的服務，直銷銀行是一種新的商業模式，也是一種新的管理理念，但目前直銷銀行在我國還過于形式化。從本質上講，政府沒有提供足夠適合直銷銀行發展的環境。在我國尚未形成能夠動搖傳統商業銀行業務模式地位的其它金融服務形式。我們知道獨立法人資格是銀行經營的必要條件，但現在直銷銀行作為一項新的業務種類，作為附屬部門由傳統銀行機構管理，仍然沒有獨立的法人資格，所以當前直銷銀行不是一個獨立的業務實體。直銷銀行不僅沒有達到獨立操作，獨立核算的部分依舊沒有實現。與傳統的銀行業務相比網絡直銷銀行不能提供更靈活的利率水平，將阻礙直銷銀行市場潛力的開發。
2.信用體系及監管機制不健全
國際上的直銷銀行信用體系的建立已經非常成熟。雖然我國的直銷銀行業務經過幾年的發展已經日益成熟，但目前我國直銷銀行業務在國內金融環境下的發展依舊高度依賴傳統的實體銀行信貸系統。與此同時，中國的直銷銀行業務產品面臨更高的業務風險，這些因素將直接降低我國直銷銀行的管理效率。因為我國目前還沒有專業的直銷銀行監管機構。直銷銀行信貸營銷金融服務產品，仍然需要采取面對面的形式，特別是客戶開戶必須在實體銀行辦理，目前直銷銀行的網絡模式還不能完全實現。
3.缺少完善的產品體系
在金融產品的設計方面，目前國內許多直接銷售銀行的理財產品具有同一種類似的特點，將傳統理財產品的衍生品和簡單的離線產品轉移到互聯網上，一些銀行推出的直銷項目直接類似于商業銀行的個人網上銀行功能，導致線上線下重復的內部競爭加大，大幅度減少銀行的運營效率。另外，直銷銀行產品的產品特征不夠鮮明，往往與其他渠道的金融產品具有趨同性，經常與傳統銀行的理財產品及傳統銀行的個人網上銀行服務相類似，給很多消費者在對于直銷銀行及其產品的理解上產生誤區，認為直銷銀行只不過是傳統實體銀行金融產品的網上銷售模式。在產品利潤方面，許多直銷銀行在市場開發中挖掘客戶資源，沒有將業務的核心拓展范圍放在產品的創新上，而是專注于模仿線下產品類型，推出相應的線上產品。在產品營銷方面，單純鎖定在與線下產品競爭客戶資源上，造成同類產品線上線下的不良競爭，不利于直銷銀行及國內整個金融行業的健康有序發展。
4.直銷銀行推廣方式有待改進
目前。在我國金融市場的范圍內，我國民眾對于直銷銀行的認識和了解程度還不高，對于直銷銀行產品的信任程度還比較低。這與我國直銷銀行的產品宣傳銷售方式有很大的關系。在一項市場調查中顯示，被調查公民中只有近三成的被調查者表示聽說過直銷銀行這樣的金融服務形式，參與者中只有15%表示如果有適當的機會可以嘗試直銷銀行服務，而已經體驗過直銷銀行產品服務的被調查者不足10%。另外，直銷銀行的推廣方式對于目前直銷銀行產品的經營現狀具有一定影響，很多直銷銀行產品都帶有一層神秘的面紗，客戶只有在開通直銷銀行賬戶的前提下，才能夠了解直銷銀行產品的種類和服務流程，這樣非常不利于直銷銀行的產品推廣。
三、我國直銷銀行的發展建議
雖然目前國內直銷銀行發展迅速，許多銀行將直銷銀行業務直接作為一種核心的營銷模式，但由于行業發展條件和環境還不成熟，不可避免的問題也接踵而至。面對當前我國直銷銀行在運營中出現的若干問題，在直銷銀行的未來發展上應著力于戰略定位、獨立運營及風險防控等幾方面，進而促進我國直銷銀行的健康有序發展。
1.明確戰略定位
直銷銀行上線之前，必須在直接渠道做出合理的戰略定位，確定直銷銀行的銷售目標。為了提高操作模式和發展模式，制訂一套適應直銷銀行發展的運營設計方案，將直銷銀行作出獨立的定位，而不是成為一個補充傳統銀行分支機構的業務實體。根據不同的目標客戶群，明確直銷銀行產品的整體定位。在明確產品定位后，全面分析目標客戶的需求，根據客戶需求及發展環境適時的推出相應的直銷產品。
2.選擇獨立運營模式
目前中國直銷銀行并沒有獨立的法人資格，這該是一個直銷銀行可行性的未來發展方向。眾所周知，獨立的法人資格是實現企業獨立運營的關鍵，直銷銀行的組織結構需要建立一個相對獨立的系統分區，將系統業務模型、財務會計、產品系統和TI系統從傳統的金融業務中分離出來，實現獨立的運營模式。直銷銀行擁有獨立的法人、獨立的組織結構及直接的成本控制下才能實現獨立運行，這些也是我國直銷銀行進一步的發展方向。
3.健全金融風險防控機制
提高國內銀行的金融風險預防和控制機制，基于互聯網媒體環境下，金融產品的直接銷售將面臨許多來自網絡的金融風險。這是由虛擬網絡本身的性質決定的，也將直接導致銀行操作技術和產品的很多不確定性。第一，建立和完善相關法律法規體系，直接從法律的角度實現商業銀行風險管理的預防和控制；第二，建立一個直銷金融風險防控機制，實現銀行、客戶及監督管理部門之間的信息共享，進而將直銷銀行的運營和銷售環境公開透明化，使金融行業內實現金融機構與銀行之間、銀行與銀行之間、銀行與客戶之間的相互監督，促進直銷銀行和整個金融行業風險防范控制機制的建立。
四、結語
一般來說，在經濟全球化的背景下，互聯網和金融行業的發展趨勢在于成本控制，及方便快捷的服務等相對優勢。互聯網產品的核心優勢是提供便捷的服務，直銷銀行是一種新的商業模式，也是一種新的管理理念。雖然目前國內直銷銀行發展迅速，許多銀行將直銷銀行業務直接作為一種核心的營銷模式，但由于行業發展條件和環境還不成熟，不可避免的問題也接踵而至。面對當前我國直銷銀行在運營中出現的銀行缺乏準確定位、獨立運營程度不高、缺乏嚴密的O管體系及產品宣傳不到位等問題，在直銷銀行的未來發展上應著力于戰略定位、獨立運營及風險防控等幾方面，進而促進我國直銷銀行的健康有序發展。
參考文獻：
[1]韓剛.德國直銷銀行發展狀況的分析與啟示[J].新金融，2010（12）.
[2]閏竹冰.中國直銷銀行發展探析[J].中國金融，2014（12）.
第3篇：銀行服務實體經濟存在的問題范文
本期發表的亞洲開發銀行研究院的這篇文章，對金融包容政策進行了研究，指出金融包容致力于將貧困人群納入正規的金融體系，為他們提供金融服務。金融包容性增長能夠促進經濟增長，提高國民收入。本文對全球范圍內金融包容措施的最新發展進行了分析，指出了成功的金融包容措施應遵循的原則。作者認為金融包容有利于提高金融的穩定性而非相反，在本次金融危機之后更應積極倡導金融包容性發展。
本刊征得亞洲開發銀行研究院（ADBI）同意，翻譯和發表本文，ADBI及作者對譯文免責。
關鍵詞：金融穩定 金融包容 普惠金融 政策研究
中圖分類號：F82文獻標識碼：A文章編號：1006-1770(2011)03-011-07
一、什么是金融包容
金融包容目的在于將“無銀行服務”人群納入正規的金融系統，從而使他們有機會得到儲蓄、支付、信貸和保險等金融服務。金融包容既不意味著每個人都應當得到服務，也不意味著供應商在提供服務時不需要考慮風險和成本。盡管可得性不受限制，自愿除外和不利的風險收益特點兩方面都可能排除某個家庭或小企業使用金融服務。該結果并不必然會招致政策干預。政策創新應致力于糾正市場失靈和消除非市場壁壘，以擴大金融服務的范圍。
盡管在過去20年中，小額金融機構、信貸聯盟、儲蓄合作機構取得了巨大進展，世界上大部分貧困人口仍然無法獲得正規金融機構提供的現金管理等服務。根據世界扶貧協商小組（CGAP）的報告，全球儲蓄賬戶總數超過了全球人口總數。但是全球人口的一半――25億人（其中中國有2.63億人）――沒有儲蓄賬戶，也無法獲得其他任何形式的金融服務。
金融包容作為一個政策目標反映了長期以來關于金融對經濟增長和消除貧窮作用的爭議，反映了過去幾十年發展中國家金融部門政策的演變，體現了金融服務對貧困者生活有積極影響這樣的重要觀點。金融部門的政策演進有三個階段：首先，通過直接信貸支持國有企業和農業發展；第二，通過自由化和放松管制，讓市場促進發展；第三，建立旨在平衡市場失靈和政府失靈的機構。
直到1980年代，許多發展中國家開始引導公共基金投向農民和小企業等目標客戶，并對其活動范圍進行監管以保證這些資金得到有效利用。這些“直接信貸”項目基于此認識，即農村貧困人口無法進行儲蓄，無法支付市場利率，因而需要通過補貼利率得到貸款以建立資本。因此開發銀行向所選目標客戶發放的貸款的利率低于市場利率。為提供低價貸款，存款利率通常受制于監管上限，這對國內資源的流動性造成損害。后果即是“金融壓抑”，典型的表現為淺的金融系統和金融機構缺乏根據風險收益特征有效分配資源的能力。另外，補貼削弱了金融機構的業績表現。這些項目不僅被證明是典型的不可持續的，而且也不能擴展對貧困者，特別是農村地區貧困者的金融服務。
到了1980年代末期，新的方法出現了，該方法集中于關注金融機構向沒有或較少能得到金融服務的人群提供服務的表現。這種變化是巨大的：新方法將討論從單個企業和家庭轉到機構及其以可持續、廣泛的基礎提供服務的能力上。印尼、孟加拉國、玻利維亞和其他國家最初的實踐表明，作為“為窮人提供銀行服務”的微型金融和農村金融實際上是經濟可行的，而且可以可持續地提高金融服務的可獲得性。這些令人鼓舞的案例形成了所謂“金融系統”范例的新觀點。該方法的內在假設是貧困人口可以產生經濟剩余，這使他們有能力償還貸款的實際成本并進行儲蓄。微型金融的概念開始取代“小額信貸”，前者越來越多地用于指代由各種受監管和不受監管的金融機構所提供的種類繁多的金融產品，如貸款、存款、保險、支付和匯款等。
在過去幾年中，由于與正規金融系統的聯系擴展了，微型金融出現了快速轉型。越來越多的理論和實踐證據顯示為低收入群體服務的金融系統可以促進扶貧式經濟增長。低收入群體無法獲得融資則會阻礙經濟增長和貧困的削減，窮人更難以增加儲蓄、創建資產以防范風險，以及投資于收入增長項目。因此，對金融部門發展的興趣越多越多地集中于那些決定可獲得性深度和廣度的因素，趨向于發展普惠（包容性）金融體系。
隨著對金融削減貧困關注的不斷增加，政策目標不斷擴展以包含更有質量地獲得范圍更廣的金融服務。信息和通訊技術的發展和迅速普及通過支付系統大幅降低了用戶與正規金融機構建立聯系的成本，對該趨勢提供了支持。
以此為背景，向未得到銀行服務的人群提供金融服務已經成為決策者、實踐者、學術研究者關心的一個主要領域，他們越來越多地強調要將金融包容作為一個政策目標。建立普惠金融體系的概念不僅承認要盡可能地將更多的貧困者以及被排斥者納入金融服務范圍，而且要求主流金融機構在為得不到銀行服務的人群提供服務方面發揮作用。從這點來看，微型金融正被視為普惠金融體系的一個不可或缺的組成部分。因而，金融包容正成為一個重要的政策目標，對傳統的貨幣和金融穩定支柱以及其他如客戶保護等監管目標形成補充。當然，鼓勵向得不到金融服務者提供金融服務的政策必須將金融穩定考慮在內，特別是考慮到當前的經濟和金融危機。
由于微觀層面對于涉及金融服務的家庭行為的觀點發生了巨大變化，所有這些政策的改變成為可能。現在，各方已經能夠理解貧困家庭依賴于各種金融工具對其日常的現金流和風險進行管理，努力通過儲蓄建立資產。金融日志等工具顯示這些低收入家庭面臨的主要挑戰是其現金流的不規則性。國際貧困線每天2美元的平均收入在實際中變化較大，需要加強管理以平滑消費，減少對如健康風險等各種沖擊的脆弱性，同時管理好生命周期中的主要事件。
二、金融包容與經濟發展的關系：近期證據
有證據表明金融包容對整體經濟增長和個人福利存在影響。與政策目標的演進相一致，研究焦點先是集中在金融系統發展的宏觀經濟影響上；只是在近期才開始關注金融包容對微觀經濟的影響。
（一）宏觀經濟證據
金融機構通過減少信息不對稱促進經濟增長，因為信息不對稱可能對儲戶和投資者之間資金的有效中介形成阻礙。有大量證據表明金融發展對經濟增長有因果影響。比較突出的解釋是Schumpeter的觀點，認為金融通過向新進入者提供資金支持，增強創新，可能改變其現狀，鼓勵“創造性破壞”。沿著這個思路，向新的創業者提供資金是金融-增長關系中的重要組成部分。
新近的研究焦點轉至金融中介和收入不平等之間的關系上。Beck等人（2008）發現金融發展、收入不平等下降、貧窮消除之間存在一種聯系：金融服務的整體利用，即更深的金融系統可以降低基尼系數。
宏觀經濟層面同樣存在證據，更寬廣的金融系統促進經濟增長。Giné和Townsend(2004)運用一般均衡模型對泰國經濟進行分析，發現金融服務的擴展極大地提升了泰國經濟的增長率。相反，Banerjee等人(2009)強調了與富裕者優先獲得融資相關的效率和生產率損失，顯示金融可得性對投資和增長存在潛在的一階效應。
最后，Pande和Burgess(2005)運用印度旨在鼓勵銀行擴展新服務領域的新分行監管“自然實踐”進行分析，發現其對降低農村貧困有積極影響。但是，這種擴展政策的高成本抵消了總體收益。該結果顯示技術驅動、低成本分行擴張具有巨大的潛在收益。
（二）微觀經濟證據
近期，微觀經濟層面對金融包容的支持僅僅基于看似有理的軼事證據，如孟加拉鄉村銀行65%的客戶跨越貧困線等數據未經統計測試。在金融服務和貧困者生活得到改善之間建立因果聯系存在計量挑戰而且非常昂貴。這要求消除樣本中自主選擇等因素、以及無數的可能混淆分析結果的未觀察到的因素的影響。選擇的方法是田間實驗，即通過隨機選擇一些客戶進行反事實的研究方法來建立這種聯系，然后運用統計分析來辨別提供某種金融服務等干預措施產生的不同效應。
來自印度的隨機對照實驗（RCT）案例顯示小額信貸的影響取決于家庭行為：企業家利用信貸擴大其業務，這可以在耐用品消費和商業利潤的增加中得到證明；最初被認為少有開啟業務傾向者沒有增加投資，而是增加食品和交通等消費；有較高傾向開啟業務的家庭減少非耐用品消費，增加耐用品消費，減少臨時支出。研究表明對教育、健康、婦女權力等方面沒有顯著影響。但是，商業產出的正面效應明顯，包括有新業務出現，現有業務利潤出現增加。
近期在南非開展的研究關注金融包容的風險管理收益。隨機為因邊際利潤被拒絕的貸款申請者提供貸款，結果顯示接受試驗者中失去工作的可能性比那些無法獲得貸款的申請者要小。得到貸款的家庭獲得更多收入、走出貧困的可能性增加。總的來看，信貸增加有助于改進福利。研究確實證實了短期貸款是一種重要的現金流管理工具，對特別是就業和收入領域中的福利有較大的正面影響。研究同樣發現對邊際（或稍高于邊際）的客戶的貸款是有利可圖的。
三、金融包容政策：近期創新
金融部門易于出現市場失靈，因而對其監管普遍較嚴格。低收入部門特別容易受信息不對稱的困擾，需求方經常缺少信用紀錄或能讓貸款者放心的擔保物。另外，貸款者在金字塔底端的新市場中經驗不足，面臨與商業程序相關的調整成本。同時，個別交易和總體市場規模都較小，這使供應商難以彌補其固定成本。
但是，微型金融的先行者曾經發現現實的市場機會，大量商業模式創新已經擴展了“獲得性可能邊界”。更近期，技術創新大幅降低了接近低收入群體的固定成本，吸引了更多的新供應商。
政策通過建立監管框架、公共所有、提供市場基礎設施、降低需求端壁壘等措施成為私人部門創新的重要補充。監管框架決定機構的市場準入標準，制定可提供的服務的范圍，影響機構開展業務的成本。
謹慎監管之于金融中介活動的開展、國內資源流動、金融機構發展、以及儲戶保護等非常關鍵。而且，公共所有將中介服務延伸至商業行為不會涉及的領域。安全的貸款框架和公共信貸監管消除了信息不對稱的影響使交易得以實現。最后，貧窮客戶的低教育程度對客戶保護和金融教育政策提出了要求。
決策者努力跟隨快速的創新。他們在監管框架內提供實踐這方面做得尤其成功，極大地控制了潛在風險。在一些案例中，決策者通過監管或立法手段，甚至直接參與市場，為市場引入新的解決方案。
快速的創新步伐極大地增加了決策的復雜性。一方面，要求考慮到金融包容對政策規則進行反思。另一方面，因為創新方案由發展中國家監管者創造，促進對等建議有極大余地。
為了捕捉和比較發展中國家出現的政策的趨勢，德國技術合作機構（GTZ）評估了10個國家中提升金融包容的35個政策解決方案。其中6個方案特別有效，4個通過各種渠道改善條件以服務到貧困者，包括銀行服務、移動支付、金融供應商多樣化、國有銀行改革。其余2個是客戶保護和金融身份確認政策，對于使金融包容成為可行特別關鍵。
（一）銀行服務
在銀行分支機構無法覆蓋之處，允許銀行與非銀行零售機構進行合作的政策對于促進金融包容非常有用。這類政策將現有零售機構作為銷售渠道，不僅將藥店、郵局或超市轉變成銀行機構，而且將其轉變成金融包容的機構。
技術降低了金融交易中信息遠程交換的成本和風險，使得銀行和機構之間的合作變得可行。伴隨著開戶程序的簡化，以及如現金轉換等其他利用該渠道的激勵，金融系統得以延伸，用戶數量大幅增加，如近期在巴西可以見到的。
巴西通過大規模地引進“銀行替代者”服務于無法得到銀行服務的巴西人，成為銀行服務的先期領導者。該辦法解決了一個關鍵的物理渠道限制：2000年只有1600個市擁有銀行分支機構。現在，大約95000家機構覆蓋了所有5500個市，3年來通過機構開設的賬戶近120萬戶。巴西的成功鼓舞了其他國家也采取類似措施，如哥倫比亞、秘魯、墨西哥和智利。2006年哥倫比亞通過了監管條例，允許金融機構發展機構，吸引3539家機構，最初集中于票據支付等業務。
銀行模式的關鍵特點是交易清算及時以減少欺詐、開戶程序簡化、客戶嚴格遵循了解你的客戶的國際準則。成本的節約相當可觀：秘魯監管當局提供的數據顯示，建立40家機構的成本僅相當于建立一家銀行分支機構。
巴西的經驗為其他國家提供有價值的借鑒。巴西的機構是銀行或其他金融機構服務的提供者。任何受央行監管的機構都可以發展機構，只要銀行承擔責任，關系受公共合同約束，任何人都可以成為機構。該模式的成功源于其務實和靈活。總體情況集中于金融機構，央行可以獲得所有機構的數據，與此同時，金融機構可以有足夠的自選擇如何建立關系。
（二）移動支付
2009年全球有40億部移動電話，超過一半在發展中國家。發展中國家過去5年中手機用戶幾乎增長3倍，亞洲增長尤其顯著。肯尼亞47%的成年人擁有手機，城市擁有率升至73%。
手機開啟了向窮人提供服務的另一個渠道。這種新技術大幅降低了方便實時交易的成本，擴展能夠獲得金融服務的接觸點，通過引入e-貨幣降低了持有現金的成本，吸引了以前得不到金融服務的客戶。
一些國家的案例顯示了移動支付之于金融包容的前景。2004年，菲律賓作為發展中國家中第一個成功地提供移動支付服務。兩家移動支付運營商擁有約550萬客戶。手機交易成本約為銀行的1/5。
肯尼亞由移動網絡運營商Safaricom提供的e-貨幣轉換服務M-PESA，在拓展移動支付中取得的進展最讓人印象深刻。該服務發展迅速，目前擁有700萬注冊客戶，這些客戶中大部分之前未得到過銀行服務。近期的國家調查顯示了其對金融包容的積極影響：包括M-PESA的半正式服務的使用從2006年8.1個百分點增加到2009年17.9個百分點，只能獲得非正式金融服務的人口比例從35%降到26.8%。最重要的，同期未得到金融服務的人數從38.3%降到32.7%。
移動支付因其跨越銀行、電信、支付系統和反洗錢機制等多個監管領域，對監管能力形成挑戰。移動支付產生時，監管者傾向于采取“走一步看一步”的策略，允許運營商進行實踐，在密切監管下開展業務。一旦市場創新和知識滿足了監管者和手機運營商的要求，再建立和實施監管規則以提供法律確認，為新進入者提供公平競爭的環境。
（三）金融供應商多樣化
政策制定者采取多種監管戰略以管理因放寬存款和保險服務提供機構范圍所帶來的風險。將銀行監管規則運用于特定的小額金融的戰略包括：
――給致力于吸收小額存款的專業機構發放許可證；
――給成功轉型的金融非政府組織發放銀行許可證；
――給非銀行金融機構發放許可證。
從央行的立場來看，分層監管方法按許可的經營范圍將機構加以分類，限制低層級機構的風險暴露，可以讓風險最小化。不管戰略選擇，高層政治在推動監管創新以擴展金融服務領域方面起到關鍵作用。
秘魯、玻利維亞、烏甘達的監管者通過建立獲得許可的合法途徑將不盈利的創新者包括在正規體系之內。這帶來了更高的儲蓄率，對消費者和機構都有利，使他們減少對外部和批發融資的依賴，可以經受金融危機的沖擊。
印尼于1980年代后期在金融部門自由化中引入了鄉村銀行，這降低了金融部門的進入壁壘。經歷了自由化初期的爆發性增長和后危機時期合并過程，目前有1800家村鎮銀行，持有20多億美元的存款，擁有980萬賬戶。
（四）國有銀行改革
國有銀行在許多國家的銀行系統，以及為貧困者提供金融服務方面仍然充當重要角色。102個國家中有73個國家擁有國有銀行，占銀行總資產15%。公共銀行擁有大量分支網絡，通常是農村中唯一的銀行，因為畢竟政府要利用公共銀行在農業或住房建設等缺少商業利益的領域增加儲蓄和信貸，實施社會項目。
全球局面相當繁榮：貝寧、巴西和秘魯等政府出于最低成本的選擇，關閉了表現不好的國有銀行，而另一些政府則繼續忍受政府干預和不良表現。不過，一些決策者推動的改革顯示了金融包容具有能夠成為國有銀行新的、有利可圖的業務的潛力。
以印尼人民銀行（BRI）為例，通過建立獨立的業務條線，而非重組整個銀行，發展有利可圖的小額金融業務。其成功的關鍵因素在于公司治理改革和運用最先進的小額信貸技術。BRI擁有4200多個鄉村單位，為350萬借款者和210萬儲蓄者提供服務。BRI小額金融業務（資產總額的27%）的利潤在亞洲金融危機中資助了較不成功的其他銀行業務。
（五）客戶保護
全球每年有15000萬新客戶進入金融市場。客戶和銀行之間在金融產品和服務方面存在的信息不對稱使這些新客戶處于不利境界。客戶經驗越不足，產品越復雜，這種不平衡越大。金融包容項目因而承擔引入更多經驗不足和脆弱客戶的風險。
多數金融機構確保能夠為這些客戶提供良好服務，但有些濫用其信息優勢，以客戶為代價增加自身收益，這些客戶會發現自己過度負債、保險不足、或沒有獲得應有的投資收益。
客戶保護通常被認為是監管對市場失靈的一種回應。正確的監管應當糾正信息失衡，通過在整個服務過程中（事前、事中和事后）加強及時的信息披露，鼓勵可持續的市場擴張，幫助客戶更好地理解其權利和義務。
監管者需要了解客戶觀點以提供公平競爭的環境。一些監管者通過利用客戶投訴來識別需要關注的領域以及市場活動的趨勢。監管工具包括查閱產品相關信息、現場檢查、電話訪談、中介監督，以及行業和客戶監督。
客戶教育有助于減少客戶和金融服務供應商之間的信息不對稱。缺乏經驗的市場新進入者尤其需要接受教育以了解其權利和義務。客戶教育可以由政府機構、客戶聯盟、行業提供，但大部分以網絡、電視、廣告等公眾宣傳的形式展開。
（六）金融身份確認
在多數國家，只有在一定貸款數量之上才提供信貸信息，正好使得貧窮客戶無法獲得信貸登記機構提供的信息成本節約的好處。更重要的是，這些客戶甚至缺乏開立銀行賬戶所需的身份資料。
政策制定者開始處理這些進入障礙，縮小與銀行賬戶有關的文件門檻和低收入客戶擁有的文件質量之間的差距。結果，這些政策賦予客戶金融歷史，將其交易歷史轉換為金融資產，使其得以以此為杠桿獲得信貸和其他銀行服務。
在降低準入的文件障礙時，監管者必須確定為提升包容度能夠接受的風險水平。為降低信貸和身份識別風險，印尼開始收集非正規金融部門中的本地信息，特別是在農村貧困人群中較流行的集合基金中的信息。這是獲得金融身份和金融歷史中關鍵信息的一個機會。印度放松了嚴格的了解你的客戶規則，允許憑當地政府信函開立低風險的基礎銀行賬戶。
考慮到反洗錢（AML）和反恐怖融資（CFT）的有效性，盡管成功的政策改革并不正式遵循金融行動專職委員會的指引，監管者已經采用替代機制確保與AML-CFT辦法中的客戶識別的最低標準相符。
（七）評估
發展中國家的決策者面臨金融包容目標與金融穩定和客戶保護等其他目標之間權衡的挑戰。上述解決方案在這方面運作良好。現實的證據表明金融穩定和金融包容目標之間的平衡是可以獲得的。近期這些提升金融包容性的政策改革沒有一項出現這方面的失誤，相反，這些政策使得金融環境更加穩定。
以上政策解決方案應該對照擴展金融可得性廣泛接受的一系列政策原則進行評估，這些原則包括：
――提升金融機構的準入性、增強金融機構之間的競爭；
――建立法律、信息機構和硬件設施；
――鼓勵已知的需求；
――確保金融服務提供者的安全和穩健；
――保護低收入者和所有客戶不被金融服務供應商欺壓；
――保證高利貸法是有效的，如果運用的話；
――增強跨領域監管機構之間的合作；
――在政府角色和金融服務的市場供應之間進行平衡；
――有效地使用補貼和稅收；
――保證數據收集、管理和評估。
總的來看，上述政策解決方案遵循了擴展金融可得性的這些被廣泛接受的政策原則。
最后，上述討論到的政策案例在為得不到銀行服務者提供金融選擇中取得的成就最顯著。經濟學人情報組近期對55個國家小額融資環境展開的評估調查顯示，菲律賓、玻利維亞、肯尼亞和烏干達位列前10位，在小額融資的法律和監管框架建設中做得最好。
四、金融包容和金融穩定之間的權衡與合作
本次金融危機進一步凸顯了金融穩定的巨大價值，要求對現有政策工具加以檢查，防止金融系統崩潰并造成高昂代價。由于金融包容作為一個政策目標在近幾年來進展巨大，因此有必要對保持金融系統穩定目標與金融用戶數量不斷增加之間的權衡取舍情況進行調查。本次危機來源于次貸危機，多少顯示了底層市場的不穩定，尤其增加了這種相關性。
另一方面，已知的經驗教訓顯示金字塔底部高度本地化的市場通常較少受金融危機的影響：印尼人民銀行的微型金融在印尼危機中保持穩健，事實證明為底端服務的金融機構更能承受金融危機沖擊，有助于支持本地經濟活動。更加多樣化的金融部門資產負債表、覆蓋種類更廣的經濟體，是否有可能讓經濟更有彈性、增長率更高？歐洲央行行長特里謝對此持肯定態度，他認為金融穩定由三個因素組成：游戲參與者所能獲得信息的數量和質量，危機防范和解決框架完備與否，市場完善程度。
本部分旨在識別金融穩定和金融包容之間的聯系，這種聯系可能引發政策沖突也可能帶來合作。為支持監管決策，我們考慮到穩定性突出金融包容的潛在成本和收益，強調有必要按照風險分層對政策工具加以區分。
（一）金融包容：金融動蕩的潛在原因嗎
根據強調信息不對稱的定義，金融動蕩發生于對系統的沖擊極大地惡化了信息問題，使得存款和生產性投資機會之間的金融中介出現崩潰之時。在這些沖擊中，那些源于狀況惡化的金融部門或非金融資產負債表看似與金融包容最為相關。
金融機構在低收入市場中承擔的風險取決于該條線業務收益在其總收益中的占比。盡管一些大的公眾銀行在這些低收入細分市場中已取得重要進展，專業的小額金融機構面臨的風險更大。但是，小額金融客戶一般還款利率較高。對低收入市場中的金融服務加強監管比之于其他細分市場更易理解。
數量龐大的客戶的頻繁的小額交易給監管帶來了巨大的壓力，但是對系統性風險的影響不大，因為它們只占金融部門資產很小的一部分。而且隨著信息技術的發展，監管面臨的挑戰更容易被克服。因此，實際上監管者更關心的是因低收入客戶缺乏專業知識而帶來的客戶保護問題，以及如果特定機構破產將因涉及大量客戶而造成聲譽風險的問題。
近期對包括審慎工具、市場和機構的新的宏觀謹慎監管框架展開的研究證實了該觀點。來自國際清算銀行的研究發現兩類外部性是系統性風險的主要驅動因素：金融機構因為共同的風險在某一時點同時破產，以及順周期性，金融系統和實體經濟的發展動力相互加強，增加了繁榮的幅度，損害金融部門和實體經濟的穩定性。另外，研究顯示單一金融機構對系統性風險的邊際貢獻與其規模和與其他機構的關系非線性相關，規模較小機構的風險顯著較小。
另外，美聯儲的研究證實社區再投資法案（CRA），美國立法中鼓勵銀行向低收入群體貸款的部分，對次貸危機的影響甚少：CRA形成的抵押貸款中屬于高風險的次貸類的極少，確實源于CRA的次級抵押貸款的表現也比平均水平要好。
近期，出現了關于印度快速擴張的低收入部門中早期信貸泡沫的報告，指出發展中國家低金融教育程度者存在信貸需求過旺的風險。大部分觀察者相信過度信貸是一個經常出現但具有本地化特點的現象，這證實近期對客戶保護的政策關注是必要的。由于部門中非盈利機構的高比例性，與次貸危機不同，過度信貸可能是源于支出壓力而非出于盈利動機。另外，大量未滿足的需求使得泡沫不可能大規模形成。
總之，金融包容引入了具有特殊風險的新的業務條線，這些風險可以得到正確的管理和監控。對系統性風險的影響可能較少，對客戶保護和聲譽風險的考慮更重要。特別是涉及如手機銀行等以技術為基礎的金融包容政策，監管部門通過金融行動專職委員會的政策框架打擊洗錢和恐怖融資，其關注重點在于金融誠信勝于穩定性。
實施金融行動專職委員會的標準所需的風險管理工具與對服務于低收入客戶的機構進行監管所需的工具相似。這對金融包容有直接影響，因為嚴格的了解你的客戶規則會限制擴展客戶的潛力。一國的監管或排除了那些缺少相關身份證明的人群，或給金融機構施加高昂的合規成本。
（二）金融包容：本地層面上緩沖危機的影響嗎
經常會提到的關于以往發生的金融危機，特別是亞洲金融危機的一個特點是，服務于貧困者的金融機構在因公司貸款客戶而起的國際混亂中仍能保持穩定發展。因此，至少在某種程度上這使得當地經濟活動多少可以繼續，或更快地得到恢復。
不動員存款的小額金融機構在系統性危機造成信貸緊縮時受到的沖擊更大，因為現存的信貸額度無法續期，因此轉貸給低收入客戶的貸款資金不再隨時可得。這在本次危機中也可以觀察到。通過這種信貸渠道，高層危機的傳導可能給當地經濟造成嚴重影響，而其本來可以隔離于國內甚至國際沖擊。
五、結論與建議：金融包容如何使窮人能夠應對不穩定性
盡管本次全球經濟危機源于工業國家的金融部門，但可能會改變未來金融包容政策的重點。對政府在金融中作用的深刻反思已經形成了對監管體系進行改革的重大趨勢。決策者應該利用當前改革，引導形成有利于增強經濟彈性的更先進的金融包容政策。
危機后提升金融包容性的機會有賴于對貧困者的交易風險進行仔細地分析。如果缺少這種分析，增強的風險意識可能不加區別地對創新形成限制。為制定金融包容政策，決策者應利用其同行發展形成的成功的創新。
發展中國家之間的對等交換，正如金融包容聯盟（發展中國家的全球決策網）推動的，會幫助更新和廣泛傳播這些洞見，令其他國家得以改進和擴展成功的創新。
最重要的是本次危機要求關注重點由信貸向存款轉換。獲得儲蓄應是個最優先考慮的事情，因其可以提供三個重要收益：
――增強家庭管理危機造成的脆弱性的能力；
――使金融機構的融資基礎多樣化，緩沖全球信貸收縮對國內金融中介的影響；
――更深的金融系統通過刺激經濟增長、推動多樣化、減少貧困，提升經濟彈性。
全球25億無法獲得銀行服務的成年人，因為受制于非正規金融的較差的風險管理特征，在經濟沖擊中顯得尤為脆弱。能夠在沖擊來臨前建立資產的低收入客戶將可以有地方尋求庇護。
研究已經顯示大量被壓抑的正式儲蓄需求有助于戰勝昂貴的信貸壁壘，推動商業發展。收入和支出因此得以增長，健康的產出被證實對混亂更有彈性。更強的家庭風險管理能力在危機時期使公共支出得以釋放。金融包容顯示同樣可以減少收入不平等。更穩固的社會關系有助于防止政治動蕩，使政府可以專心于危機管理。當收益在正規金融部門中通過基礎的銀行賬戶進行傳遞時，社會安全網同時提升金融包容性。次貸危機顯示了無目的貸款行為的危險性，客戶保護被列入政策議程，金融教育勢頭日益增長。
總體上，對金字塔底端可行商業模式進行一個綜合展示，技術創新降低了交易成本，過去幾年經濟的快速增長和在削減貧困方面取得的進展幫助吸引了大量的私人部門投資，拓展了可得邊界。決策者將監管框架引入低收入市場層面中的金融創新，產生了積極的效果，而且沒有因此影響金融穩定或客戶保護目標的實現。考慮到這些，在獲得擴展金融可得性收益時可以不以犧牲金融穩定為代價。當前危機因而給了決策者一個推動金融包容政策、提升經濟彈性的獨特的機會。
作者簡介：
阿爾弗列德.翰尼葛（Alfred Hannig）金融包容性聯盟執行主席、亞洲開發銀行研究院研究員
第4篇：銀行服務實體經濟存在的問題范文
得益于財務重組和體制改革的推動，依托10年來中國經濟高速增長，中國銀行業基本建立起了現代公司治理架構，大幅度壓低了不良資產率，獲得了穩定增長的豐厚利潤，并本次在全球金融危機之后，躋身于全球最有影響的銀行之列。但輝煌業績背后亦有隱憂，商業銀行嚴重依賴利差收益和規模擴張的粗放式經營方式也遭遇到嚴重的瓶頸，特別是在經濟增速放緩和貨幣政策轉向的大背景下，各類矛盾凸現，高息攬儲、存貸掛鉤、表內外資產負債轉移和亂收費等現象頻出，再融資壓力不斷加大，中小機構案件頻發。與此同時，普遍存在的融資難、融資貴以及民間借貸亂象等問題也在時刻提醒監管者更加關注商業銀行服務實體經濟功能的發揮。困境多變革，在中國經濟發展模式轉型和體制改革的大背景下，醞釀許久的利率市場化、規范民間借貸、改善中小企業融資及深化銀行業改革開放等深層次金融機制改革或有新突破，如何認清新形勢，把握改革重點，前瞻、積極和深入的推進自身經營的變革，必將成為今后一段時間銀行業發展的戰略重點。
商業銀行面臨的監管新形勢
按照中央經濟工作會議確定的“穩中求進”的工作方針，商業銀行在經營過程中既要關注“穩”的要求更要考慮“進”的方向。從“穩”的角度看，要重點關注強化基礎性風險防范的監管要求。一是把握“有扶有控”的信貸政策和 “預調微調”的貨幣政策。就信貸政策來看，無論是針對平臺貸款的“支持類、維持類、壓縮類、退出類”清理規范工作，還是房地產貸款“名單制”管理及對保障性工程支持的要求，都充分體現出了信貸結構性調整的工作要求，需要商業銀行更加具體全面的的掌握政策內涵，嚴格按照調控方向開展業務，控制重點領域信貸風險。就貨幣政策來看，在貨幣政策整體轉向后， 2012年更突出了相機抉擇性“預調微調”，受到外匯占款下降等因素的影響，以存準金和公開市場操作為代表的各類措施出臺時機的不確定性更大，對商業銀行階段性業務決策的影響更大。二是制約規模擴張粗放經營沖動的約束性政策。核心目標是要控制商業銀行在利差盈利模式下追求存貸款規模的沖動，主要包括整頓商業銀行存貸款和服務收費等不規范經營行為，嚴格執行日均存貸比控制，實施撥貸比管理，強化理財產品銷售管理和停止超短期理財產品發售等政策，監管措施更具體，監管手段更直接；三是全面部署規范表外業務。重點將針對以理財、信貸資產轉讓、同業代付等形式監管套利等行為出臺具體的管理和調控措施，強化風險撥備要求，相當部分表外資產將回歸表內，風險控制和內部管理壓力增大；四是提高資產分類透明度和準確度，敏銳反映經濟下行期銀行資產質量的變化。針對四季度銀行業不良貸款回升的趨勢，突出強調資產分類工作真實性的監管核查，杜絕利潤虛增，提高風險撥備水平，嚴守風險底線。
從“進”的方面要重點關注深化金融機制改革的前瞻性監管要求。一是實施存款保險制度，為利率市場化奠定基礎。雖然存款保險制度在防范、控制和處置風險將發揮長期積極作用，但同時短期內將會給商業銀行帶來一定的財務壓力，對大型因銀行的凈利潤增速和中小金融機構資本充足率產生更大的影響。二是堅定推進國際監管新標準落地，強化資本制約。銀監會將結合第二、第三版巴塞爾協議的核心內容，針對商業銀行資本管理和流動性風險管理等方面出臺新監管標準。商業銀行資本充足率約束機制進一步得到強化，以往規模擴張和外源融資的模式不可持續。三是進一步加強商業銀行公司治理，推進股權多元化改革。鼓勵中央企業、地方國企、各類民營資本以及部分外資積極參股到各類商業銀行中，也鼓勵商業銀行參與民間資本規范化過程，這對商業銀行來講既是發展機遇也是重大的管理挑戰。
商業銀行轉型發展的新挑戰
面對復雜、多變形勢，商業銀行還必須正視諸多新挑戰。一是產業結構和經濟增長動力的長期調整帶來的挑戰。由于處于支持工業化和城市化中期階段，銀行貸款集中于重化工業、房地產等中長期貸款領域，潛在風險積累。同時，經濟增長新動力、新方向還有待培育，農村金融、中小企業融資和科技創新企業融資等方面對傳統的商業銀行經營和風險管理模式提出全新的課題。二是利率和匯率市場化將根本上改變商業銀行現有經營模式。盡管是漸進的過程，但商業銀行凈息差縮小和利息收入水平下降將帶來銀行業資產負債管理、市場定位、風險定價、產品創新以及持續盈利能力等方面帶來根本性變革。三是金融深化過程中競爭壓力不斷加大。“影子銀行”業務的迅速發展反映出傳統銀行業務較難滿足經濟主體日益增長的全面金融服務的需求，如何順應市場化的大趨勢，利于自身的信息、人才、資金和網絡優勢，以創新的精神積極融入金融深化過程之中，靈活轉變自身業務經營模式，是擺在銀行業面前更為長期的挑戰。
“服務立行”和 “風險為本”
第5篇：銀行服務實體經濟存在的問題范文
中國在經歷了連續多年的高速增長（GDP增長率大于10%）后，在近幾年遇到了發展瓶頸，隨著國際經濟環境的變化以及國內日漸突出的經濟社會問題，過去依靠出口帶動和政府主導型投資拉動的經濟增長方式難以長期持續，中國也從此將進入到了中速增長階段（GDP增長率處于7%～9%之間），并且，這種增速可能將是未來幾年內的常態。
關于中國GDP增速的回落，有些人開始唱衰中國經濟。但是我們不得不接受的一個事實是這是中國經濟發展進程中必然要經歷的一個階段。國際經驗表明一個國家在由低等收入國家向中等收入國家轉變的過程中，依靠政府投資和出口拉動等簡單粗放的增長方式是行之有效的，但是，由中等收入國家向高收入國家轉變時這種增長方式將會帶來很多經濟社會問題。中國目前就是正處于這種“中等收入陷阱”。并且數據表明，中國去年首次出現了勞動力下降的情況，中國的人口紅利出現拐點，因此增速下降是符合目前我國的經濟情況的。而且2013年上半年7.6%的GDP增速、2.4%的CPI以及4.1%的失業率都屬于我們所能接受的正常水平，是合理的，并沒有引起恐慌。
但是，我們不得不承認中國經濟目前確實存在著一些很突出的問題：部分行業產能過剩嚴重，像鋼鐵、電解鋁、水泥以及光伏等產業產能利用率只有70%左右，低于75%，屬于嚴重產能過剩的行業；產業分化嚴重，中國已經進入工業社會的后半段，但是只有東部沿海的部分城市完成了向第三產業的轉變，工業依然是中西部地區發展經濟的主要選擇；城鄉發展不平衡、貧富差距越來越大更是引起了嚴重的社會問題。此外，還有很多問題值得引起我們的關注。
但是好在政府已經意識到了這些問題，并沒有重復過去的老路，逐步推出了一些以新型城鎮化建設、農民技術培養等為代表的長遠性的刺激政策，將政府調控讓給了無形的手——市場來調節。第二產業的下滑與第三產業的興起此消彼長，過去的支柱產業——房地產業的“東邊日出西邊雨”恰好互相彌補，再加上城鎮化建設帶來的機遇，使得中國的經濟不會下滑得很明顯，基本能夠保證近三年中國經濟的穩定。
因此，這恰恰是給中國經濟帶來了進行結構調整的重要契機，整合產業以及盤活存量就是現階段經濟結構調整帶來的最大機遇。而產業整合和盤活存量最重要的途徑就是并購。過剩的產能就是一種存量，低效率的企業就是一種存量，通過并購，高效率的企業兼并低效率的企業，減少資源的浪費；過剩行業的重組整合，多家企業合并，形成規模經濟，挖掘潛在的效率。從世界范圍來看，并購是推動經濟結構調整和產業轉型升級最有效的方式，世界上的五次并購浪潮帶動了世界經濟的一次又一次的騰飛，為我們帶來了微軟、谷歌等具有世界影響力的企業，世界500強的企業無一不是通過并購整合發展壯大的。未來的幾年內，中國必將迎來一次并購熱潮。
如此大的一片藍海，商機無限，作為中國金融市場的核心力量，商業銀行絕對不會錯過這樣的機遇。多家商業銀行很早就推出了諸如并購貸款等業務，但因并購業務的風險極高（統計表明成功率不足50%），各商業銀行投入的精力和資金并不能與傳統業務相提并論。然而民生銀行并不滿足于僅提供并購貸款等傳統被動式投行服務，而意欲按照該行做“民營企業銀行”的戰略定位，以實施“民企戰略”為核心。以區域龍頭企業、細分行業龍頭企業、地方品牌企業、擁有資源優勢的特色企業，以及特定產業集群所在區域地方政府等為目標客戶，不斷創新其“金融管家”服務模式，通過提供包括戰略規劃、交易結構設計、綜合融資安排和協助實施在內的“一站式”綜合金融解決方案，主動介入甚至推動企業、行業、產業和區域整合，優化提升企業、行業和區域的資源配置，培育更具競爭力的優勢企業或產業集群。通過提供綜合服務，民生銀行能夠分享產業和區域整合帶來的超額回報，從而在利差收窄的趨勢下，對傳統公司金融業務實現“升級換代”。此外，該行在獲取中間業務收入的同時，還能夠培育可以持續合作的優質戰略客戶群。
然而，并購業務是一項非常復雜的業務活動，涉及政治、經濟、社會、法律等多方面的綜合博弈，需要牽涉到從最微觀到最宏觀的點點滴滴，需耗費大量的人力、財力、物力，并且專業性極強。民生銀行發現了中國經濟調整的商機，但是無論是為了民生銀行自身的經濟利益來說，還是為了中國經濟結構調整的大業來看，民生銀行投資銀行部甚至是民生銀行自身的力量都稍顯單薄，因此“中國并購合作聯盟”應運而生，聯盟將通過合作以種類豐富、有效實用的金融產品和服務，向客戶提供“菜單式”綜合金融服務。
“中國并購合作聯盟”的成立對于中國經濟乃至社會來說是一件意義非凡的舉措，對于并購行業又是一件振奮人心的壯舉。未來聯盟在并購、整合、重組方面的動作是值得我們關注的，讓我們拭目以待。
此次成立儀式同時也是中國并購合作聯盟的首次論壇，多位并購及政策界的專家和學者針對“經濟結構調整和產業整合時期之機遇與挑戰”展開了精彩的論述和熱烈的討論，多種觀點交織在一起，碰撞出了激烈的火花，內容充實，觀點鮮明，反響熱烈。下面按照主題順序，節選各位專家的發言摘要，與讀者一起分享。
范劍平：經濟結構調整及產業升級中的機遇和挑戰
當前宏觀經濟形勢
2013年是深入貫徹落實黨的十精神的開局之年。總的來看，上半年主要經濟指標處于年度預期目標的合理區間，經濟社會發展總的開局是好的，具體可以用八個字來概括，就是：總體平穩、錯綜復雜。
國民經濟運行在潛在經濟增長率的合理區間。中國GDP增長率已連續五個季度經濟運行在7.4%～7.9%的區間，運行是比較平穩的。這個增速對于處于結構調整期間的中國經濟來說是合理的，與我國潛在經濟增長能力相比也是一個比較合理的速度。我國經過改革開放三十多年的高速增長以后，現在進入了結構轉型的新階段，勞動力、土地、市場這些資源稟賦條件都發生了新變化。同樣的投入在技術沒有突破的情況下，它的產出的邊際效益在遞減，所以我們說潛在生產率有所下降。學界測算研究的結果是“十二五”期間中國潛在增長率區間在7%～9%。
三大產業發展比較平穩，服務業比重上升。2013年上半年，第一產業增加值同比增長3%，農業生產實現穩定增長。第二產業增長7.6%，其中，規模以上工業增加值增長9.3%，雖然比去年同期的8.3%和10.5%有所回落，但從趨勢來看比較平穩，沒有出現大幅下滑。第三產業延續了增速穩步提高的勢頭，同比增長8.3%，超過第二產業0.7個百分點。第三產業增加值占GDP的比重進一步提高到45.3%，比去年提高0.7個百分點，成為產業結構調整新亮點。
化解過剩產能。化解產能過剩形勢嚴峻。一方面，不少行業現有產能已經過剩，產能利用率只有70%左右，遠低于國際公認的平均水平，另一方面，還有龐大的在建、擬建生產能力，產能過剩呈加劇之勢。產能過剩矛盾突出，對企業消化庫存和改善效益帶來了很大壓力。但在經濟增速放緩情況下，處理產能過剩問題，涉及增長、收入、債務、資產、人員安置等諸多復雜因素，需要非常慎重地統籌考慮。
產業發展分化明顯。高技術產業和戰略性新興產業方面，2013年上半年環保技術裝備、新一代移動通信、先進醫療設備等戰略性新興產業主營業務收入增速達工業總體的兩倍，光伏設備、風能設備也都由去年底的負增長轉為正增長；高能耗產業減速，上半年單位國內生產總值能耗同比下降3.4%，與去年同期持平，化學需氧量、二氧化硫、氨氮、氮氧化物排放量同比繼續減少；與居民消費相關的行業好于與投資相關的行業：鋼鐵、有色等行業較為困難，而醫藥、食品、汽車、計算機等行業增勢穩定。
制造業投資明顯減速，基建和房地產投資加速。2013年1～7月份，固定資產投資同比增長20.1%，民間投資增長23.3%，占固定資產投資的比重達到63.7%，比2012年又提高了2.3個百分點。投資結構呈現“兩加速一減速”的結構特征：1～7月基本建設投資大幅增長24.1%，增幅同比加快19.5個百分點。房地產投資增長20.5%，同比增幅加快5.1個百分點。1～7月份制造業投資呈減速態勢，增長17.1%，增幅同比放緩7.8個百分點。經濟靠投資、投資靠房地產和政府基建的偏斜現象不僅沒有改善，反而更加嚴重。
“去庫存化”不徹底，經濟回升力量難以積聚。“去庫存”過程仍未結束。從反映庫存水平的規模以上工業企業產成品資金占用的增長率來看，國際金融危機后的第一輪庫存調整在2009年8月末達到-0.8%的最低水平，刺激政策出臺后在2011年10月末達到24.2%的最高水平。本輪庫存調整中產成品資金占用增速在2012年12月末已經降到7.2%，（6月底7.2%）比最高點下降2/3，低于當月工業增加值名義增速（10.3%-1.9%=8.4%），但沒出現工業庫存絕對下降情況。
產業升級中的機遇與挑戰
宏觀調控放松對經濟的管制。2013年以來，我國經濟運行總體上保持平穩，主要指標仍處于年度預期的合理區間。宏觀調控改變了過去強硬的態度，選擇“相機抉擇”的調控方式，使經濟運行處于合理區間，經濟增長率、就業水平等不滑出“下限”，物價漲幅等不超出“上限”。面對當前形勢，要更多地運用經濟、法律和技術手段，創新宏觀調控方式，加強財政、金融、產業、價格、土地、技術等政策間的協同配合，強化分類指導、區別對待，根據地區、產業、行業、企業的實際情況實行差別化的調控，更好地依靠創新體制機制，加快重點領域和關鍵環節改革，創造公平競爭的市場環境，更好地發揮市場配置資源的基礎性作用和市場的自我調節作用，增強經濟發展的活力和后勁。
加快推進產業結構調整——升級二產、加快三產。升級二產，就是要以創新驅動為引領，培育發展戰略性新興產業與促進傳統產業轉型升級并舉。一方面，要全面實施“十二五”國家自主創新能力建設規劃，加快建立企業為主體、市場為導向、產學研用緊密結合的技術創新體系，發揮科技重大專項在經濟發展中的支撐和引領作用；另一方面，就是要積極化解產能過剩矛盾，推動傳統產業轉型升級，出臺化解產能過剩矛盾的總體方案，同時要出臺重點產業布局和調整中長期發展規劃，引導淘汰落后產能，引導重大生產力布局的調整優化，引導產業的有序轉移。加快三產就是要促進服務業特別是新興服務業加快發展。制定出臺進一步促進服務業發展的具體政策，繼續推進服務業綜合改革試點。加大對服務業關鍵領域和薄弱環節的投入，改善服務業發展環境。積極培育高技術服務業。
金融推動行業轉型和調整的政策。定向開展重組企業的并購貸款，適當延長這種貸款的期限。探索發展并購投資基金。區分產能過剩行業的不同情況，分門別類地執行差別化政策，對于產能過剩行業中產品有競爭力、有市場、有效益的企業，繼續給予資金支持，幫助其加快發展；對于產品雖然在國內供大于求，但是在國際市場上有銷路，有市場的企業，通過各種融資方式支持其跨境投資經營；對于實施產能整合的企業，通過探索發行優先股，定向開展并購貸款等方式，促進其實施兼并重組；對屬于淘汰的落后產能的企業，通過保全資產和不良貸款轉讓、核銷等方式支持壓產退市；對產能嚴重過剩行業違規建設項目嚴禁提供任何形式新增融資，防止盲目投資加劇產能過剩。
（作者系國家信息中心首席經濟學家）
洪崎：大并購——推進經濟結構調整和產業升級
并購整合是推動中國經濟結構調整和實現更長時期可持續發展的戰略途徑。過去的一個世紀，世界主要發達國家經歷了五次并購浪潮，每一次都帶來經濟發展和科技進步，推動了產業發展的巨大飛躍，誕生了美孚、微軟、蘋果等一大批世界著名的企業。并購還在促進資本市場價值發現、優化資源配置等方面創造出無數令人驚嘆的奇跡，這就是并購的力量。
近年來，國家采取一系列宏觀調控措施，推動我國經濟結構調整和產業升級，不斷深化產業整合，積極支持市場前景好、有效益、有技術、有助于形成規模經濟和產業提升的企業實施兼并重組。不管是國有企業還是民營企業、上市公司以及擬上市公司，并購重組活動日趨活躍，并購融資需求快速增長，國內商業銀行拓展并購業務的積極性也逐步提高。近期，國務院辦公廳《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》，提出了“引導、推動重點領域與行業轉型和調整”的戰略指導意見。在發改委、銀監會、證監會等相關部門精心指導和大力支持下，我國并購業務在業務規模、金融產品創新、制度建設，以及不斷完善監管有效性等方面都取得了較大發展。我相信，在當前及未來兩年內，中國將出現一次歷史性的市場化并購小浪潮。同時也應該看到，相對發達經濟體，我們在支持并購重組的制度創新、產品創新、服務創新等方面也存在很多不足，金融服務的能力和產品線的豐富度還跟不上企業發展的需要。
同時也應該看到，相對發達經濟體，我們在支持并購重組的制度創新、產品創新、服務創新等方面也存在很多不足，金融服務的能力和產品線的豐富度還跟不上企業發展的需要。希望能夠從國家層面對并購整合領域提供大力的支持和戰略設計，共同推動中國并購重組市場的健康、快速發展。
對銀行業而言，為企業的收購兼并提供專業化服務是延伸拓展傳統業務、強化投行業務、培育優質核心客戶的重要舉措。當前，民生銀行正在積極推動戰略轉型，并購業務對民生銀行業務發展和客戶服務模式的創新具有重要的意義，民生銀行一直在積極研究和開展包括并購基金等金融產品在內的綜合并購金融業務。特別是，總行投資銀行部還專門設立了“并購業務中心”，聚焦“企業資源整合、行業整合、產業整合、區域整合、資本整合、跨境整合和金融資產整合”等七大并購整合業務，強勢推進全行當并購業務發展。針對七大并購業務市場機會，投資銀行部還在行內了并購典型案例，提出包括并購貸款、并購顧問、并購基金、產業基金、過橋融資、夾層融資、可轉債基金、分離交易融資、資產證券化和并購債券發行等一攬子并購金融產品解決方案。
截至目前，民生銀行并購貸款等并購金融產品余額及資產質量均位列國內商業銀行前列，并購金融服務所支持的并購交易除分布在鋼鐵、煤炭、有色金屬、房地產、制造業等資本集中度較高的行業外，也涵蓋了建材、醫藥、汽車、軟件、物流、批發和零售業等國家鼓勵整合的相關產業。下一步，民生銀行將推出國內商業銀行首個并購品牌—“并購翼”，針對不同產業和行業需求，開發更具針對性的并購金融產品，做強做大“并購翼”品牌價值。同時，民生銀行還將推出“創業板專向并購基金”等一系列創新并購業務金融產品。
當前，國際上產業并購異常活躍，新興產業風起云涌。國內，隨著“十二五”規劃的推進，經濟的轉型升級和結構調整進一步提速，并購重組成為激活市場、助推經濟轉型的重要工具，將帶來并購重組市場的巨大商機。同時，中國企業的起點更高，視野更廣，需求也日趨專業化和多元化，推動并購重組的發展，需要多方面、多層次的合作，以切實提高并購市場的運行效率。并購業務的復雜性和多樣性決定了企業需要“并購專家”提供一攬子綜合金融服務，需要銀行作為“融資安排人”，需要證券公司、審計師、評估師、律師作為“交易安排人”，需要投資機構參與作為“出資人”，需要政府主管部門的政策支持和媒體的宣傳引導，需要專業咨詢公司提供戰略整合咨詢，也需要國外合作機構進一步推進跨境并購整合。總之，并購整合需要市場參與各方的緊密、高效配合，需要為企業提供系統、專業化的并購整合服務。為達此目標，民生銀行與業內優秀的合作方發起成立了“中國并購合作聯盟”，匯聚了活躍于國內并購市場的銀行、券商、律所、會計所、評估所、交易所和專業的財經媒體，實現服務的強強聯合，以緊密伙伴形式共同組成服務聯盟，為企業提供并購綜合服務。中國并購合作聯盟的成立著眼于機構聯合、服務整合和業務創新，緊緊圍繞中國產業并購趨勢及發展機遇，為成員打造一個信息共享、資源互通、服務共贏的交流和合作平臺。
（作者系中國民生銀行行長）
劉曉丹：并購市場及并購發展趨勢
關于并購重組，我想講四個層面的觀點，第一個層面我談談對并購重組的理解，第二個層面講一下最近并購市場的最新變化，第三個層面講一下阻礙并購市場發展的因素，第四個層面講一下并購主體以后該怎么做。
對并購的理解
上市公司的成長無非兩個層面，一個是內生的成長，一個是外延式的成長。并購重組是公司上市以后資本市場優化資源配置的最主要最核心的制度，也是推動公司市值能夠不斷成長的最核心手段之一。世界500強基本上都是通過并購重組逐漸發展壯大的。事實上并購重組對中國目前面臨的在產能過剩、產業面臨升級轉型的形勢下，有著重要的意義。
關于并購有三個核心本質特點要把握：第一，并購本身是企業在產品競爭之外必須面對的、基于資本的另外一個競爭的戰場，所以鼓勵并購意味著鼓勵競爭。第二，并購一定是企業微觀層面最自發的一種經濟活動和沖動。它靠的是企業自己的能力和企業家的智慧，這種能力是企業內升過程中不斷成長和歷練出來的，不是靠一個大張旗鼓的運動式的外力推動就能長大的。第三，并購一定是涉及到最復雜的利益結構的調整。我們經常說并購是一個公司生產力和生產關系的變革，換言之，并購重組的改革和推動如同中國經濟體制改革一樣，一定會觸動到最深層的利益格局的調整。
對于中國的并購，我們會發現，大量的是收購，而不是合并。如果從產業協同的角度來看，從國外并購的歷史來看，大量的產業并購應該是合并，這樣才會取得正面的協同。除非一些多元式的并購，采取并購的方式來保持獨立的運營。如果完全是同行業的或者上下游的，合并多于收購。但是中國的情況則是大多數的并購是以收購的形式發生的。
當我們在進行并購重組時會覺得舉步維艱，有的時候比登天還難，每個環節你都要去協調、溝通，宏觀上的支持。如何變成微觀上的落地，可能真的要打破原有的各個層面形成的既得利益的格局。
并購市場的新變化
首先，市場環境在改變。因為IPO制度和退市制度是資本市場兩大制度，實際上中間的制度才是并購重組，很多時候大家去指責并購重組效率低，其實很大的畸形的源頭是出在IPO制度。第二，市場對創新的寬容和鼓勵。如果在一單并購當中你不能提供資本上的支持，那么其盈利模式是有問題的，資本支持方式的創新我覺得對市場的影響將會是非常深遠的。第三，效率的提升。市場并購重組在快速的推進，效率的提升對一單并購交易的意義非常大，因為并購重組使兩家同行業、上下游公司合到一起，這當中最大的風險是不確定性的風險，所以快速的完成交易和快速的完成整合，一定是成功的并購非常重要的一點。
阻礙并購市場發展的因素
目前在整個并購重組市場當中，有很多現實的問題阻礙并購市場的發展。簡單說是兩大問題：第一大問題是管制，我講的不僅是證監會的管制，商務部門也要管，這都嚴重阻礙了并購。另一個原因是并購主體自身的能力和動力問題，事實上決定了這個市場能不能走向持續的繁榮。從我們接觸的國企來看，很多時候國企的管理層對并購的動力并不足，原因很簡單，并購交易要承擔很大的不確定性風險；民營企業很多時候面臨的是他自身對并購沒有做好準備，自身對并購的理解，對交易的理解，對整合能力的把握，大部分民營企業還是在逐漸學習的過程當中。
并購市場主體該怎么做
作為市場主體，我認為更重要的一件事是提升自己的能力，來提升自己對行業、對交易的理解，推動企業往健康發展的方向。所以很多人問我，我們什么時候能迎來中國的并購浪潮，我經常說一句話，美國的并購浪潮是事后寫書總結的，我說站在今天這樣一個市場，如果我們能不斷提升自己的能力，管制又能放松，我們的市場交易量在不斷的往前走，我說也許多少年以后，等我們老了的時候再來總結，發現我們已經處在中國并購浪潮的起浪當中，現在卻感知不到。但是我還是對未來中國的并購事業發展充滿信心。
（作者系華泰聯合證券總裁）
張立洲：結構調整與并購金融服務創新
經濟結構調整是現階段最大商機
中速增長是未來一段時間的常態。主要依靠政府主導投資和出口推動，中國經濟實現了30年快速增長。但是，在國際金融危機后，即使經歷了4萬億的經濟刺激，過去的增長方式依然不適應中國經濟現實了，這種增長方式恐將難以長期持續；同時，隨著中國經濟三十幾年的高速發展，也暴露出了很多經濟和社會矛盾，其中區域發展不平衡、城鄉貧富差距是制約中國經濟更好增長的瓶頸所在；而粗放式的經濟增長導致了資源的高消耗、低效率，且產能過剩超出了資源與環境的承載能力；以勞動密集型為主的中國企業創新能力明顯不足。
結構調整帶來機遇。基于傳統的經濟增長方式已不適應目前中國所處內部狀況和外部環境，因此推進經濟結構調整和產業轉型升級成為必然。針對中國經濟暴露出來的問題，經濟結構調整的方向可以歸結為以下幾點：政府投資主導型經濟增長方式將轉變為政府和社會共同投資；出口拉動型增長將轉變為出口和消費共同帶動經濟增長；努力實現區域協同，縮小貧富差距，兼顧統籌城鄉發展；通過重組整合化解產能過剩，并節能減排；加大企業創新力度，由勞動密集型向資本技術密集型轉變。
并購式成長帶來的七大整合機遇
中國宏觀經濟結構調整與產業轉型升級過程中，為企業帶來了通過并購整合發展的巨大商機，我將其稱之為“并購式成長時代”。作為金融機構，民生銀行憑借敏銳地洞察到這些商機，并將其總結為“七大整合”機遇。
產業整合。產業整合是以企業為整合對象，跨空間、地域、行業和所有制重新配置生產要素，優化資源配置，調整和構筑新的資本組織，從而形成以大企業和企業集團為核心的優勢主導產業和相應產業結構，提高產業競爭力，完善產業組織。產業整合包括橫向整合、縱向整合和混合整合。產業的橫向整合是指產業鏈條中某一環節上多個企業的合并重組；產業縱向整合是指處在產業鏈中，上、中、下游環節的企業合并與重組，包括前縱向整合和后縱向整合。當前，產業整合是解決資源配置扭曲的最重要途徑，也是適宜推進整合的戰略機遇期。
行業整合。目前中國存在產能過剩的行業包括汽車、鋼鐵、水泥、船舶、電解鋁、稀土、醫藥等行業，這些行業作為傳統行業對發展中經濟體有其存在的必然性和重要性，不可能因為產能利用率低就把其放棄。從全社會的角度來說，這些低效的企業是一種存量。。最有效的方法就是行業的整合，高效的企業去并購低效的企業，提高資源的利用率，減少產能的浪費。
區域整合。針對城鎮化建設所帶來的機會以及目前存在的“小、亂、散”的產業集群現象所存在的整合機遇。以浙江富陽的平板紙行業為例，浙江富陽是我國平板紙的生產基地，這個集群有大約200多家中小企業，擁有全國60%的平板紙產能。但也存在著能耗高、污染較重、效益低下的問題。民生銀行與當地政府合作，推出區域產業整合基金，收購造紙企業的排污指標和土地指標，進行全面整理，關閉原有污染低效企業，支持規模較大企業重新購買土地和排污指標，引進更為先進的設備和技術，減少排污、降低能耗，重新投產。通過“騰籠換鳥”，將原先200多家參差不齊的造紙廠整合成20余家大型造紙企業，使其競爭力、經營效率和融資吸引力都顯著提高，實現了區域產業集群的再造，在不增加排污總量和土地需求的情況下顯著提升了產能，非常符合當下黨和政府所提倡的經濟結構調整、產業轉型升級思路，同時可以實現節能、環保的綠色經濟，促進地方經濟發展。
企業整合。經過多年的發展，中國的很多企業在發展中大多存在些許問題，產業轉型升級必然要面臨企業的改造升級：高桿杠的企業去杠桿化；過度多元化的企業要去多元化；缺乏核心競爭力的企業要再造核心優勢；周期性的企業要適度合理的多元化經營；國有企業要進行結構調整，適度瘦身。
資本整合。大部分的企業在并購整合后還是要與資本市場對接的。以資本市場為依托，通過資本整合方式是企業擴大規模，實現外延式增長的主要方式。擬上市的企業可以通過借殼上市、定向增發的手段壯大企業的資本實力；已上市的企業可以通過企業重組擴張、資源整合以及證券化計劃實現規模擴大。
金融資產整合。隨著影子銀行規模的不斷擴大，我國金融市場存在規模巨大的存量金融資產，如PE、信托以及理財產品，如何盤活這些存量，如何整合這些即將到期的金融資產非常重要；對于存在問題的金融資產要采取市場化的手段處理，由此衍生出金融資產所涉及的實體企業、項目的重組和整合。
跨境整合。中國對外投資進入了快速增長期。根據公開數據，2012年中國境內投資者共對全球141個國家和地區的4425家境外企業進行了直接投資，累計實現非金融類直接投資772.2億美元，同比增長28.6%。在全球跨國并購下跌41%的形勢下，中國企業實現海外并購370多億美元，增長7.8%。
民生銀行的并購金融服務創新
民生銀行的定位
按照民生銀行的構想，民生銀行將定位為“綜合金融服務集成商”。打造“綜合金融服務集成商”的核心思想就是為客戶提供“一攬子”的金融解決方案，以“一個界面”解決企業的多樣化綜合金融需求。民生投行團隊就好似一個“總包商”，在為企業量身定做綜合金融服務方案后，除了直接向客戶提供自身可以提供的金融服務外，還可以通過外部合作、外部采購等方式，以集成模式滿足客戶的多樣化需求。
金融服務集成商。民生銀行以成為商業銀行中的“并購專家”以及提供綜合金融服務的“金融管家”為目標，從客戶自身需求出發設計個性化的金融產品和服務。
融資安排人。民生銀行作為中國并購合作聯盟的牽頭行，志在成為并購貸款的“總包商”、主動并購交易的促成者以及被動并購交易的創造者。
服務模式的三大轉變
民生銀行若要成為并購界的專家，為客戶提供并購金融服務的管家，務必要完成服務模式的三大轉變：
融資模式向融資+融智模式轉變。以“融資”為核心，為客戶提供個性化的并購金融產品和一站式的并購金融服務；以“融智”為核心，為客戶提業布局、發展戰略、財務優化和管理提升的一攬子咨詢服務。
間接融資向間接+直接融資模式轉變。傳統商業銀行業務基本上都是間接融資，以債權人的角色為客戶提供金融產品和服務，而民生銀行所設計的金融產品包括并購貸款和并購基金等債券和股權類的產品，對間接融資模式進行了有效的創新，完成了向間接+直接融資模式的轉變。
商業銀行服務模式向商業銀行+投資銀行服務模式轉變。作為中國并購合作聯盟的主要推動者，民生銀行投資銀行部是并購業務的主要參與者以及并購金融產品和服務的主要設計者，投資銀行服務模式將在今后的并購業務中發揮更重要的作用。
民生銀行的重大舉措
第6篇：銀行服務實體經濟存在的問題范文
關鍵詞：科技金融;融資約束;專業化;標準化
中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2014）11-0063-06
一、引言
特定金融需求需要相對專業化的經營模式來滿足。隨著我國市場經濟體系分工的日益完善，不同行業呈現差異化發展態勢，傳統大眾化的金融服務難以滿足不同企業的發展需求。為此，商業銀行需要通過專業化發展為不同的客戶提供精細化、差異化和特色化的金融服務，在產品創新、風險管控和市場營銷等方面穩步推進，滿足市場和客戶特定的服務需求，實現商業銀行的持續發展。隨著金融業在現代經濟中發揮的作用日益重要，國內學者對銀行業專業化問題進行了深入探討。肖遂寧（2007）認為，有效的差異化戰略能夠幫助銀行擺脫同質化競爭的壓力，提高利潤水平，贏得細分市場的客戶，最終在競爭中贏得優勢。同時，銀行業作為高度同質化的行業，產品、服務以及管理模式上的差異化效能已經越來越弱化，缺乏品牌和文化的差異化，銀行就不可能實現真正意義上的差異化。田惠宇（2010）提出，基于客戶分類分層和需求多元化，差異化服務是銀行業戰略轉型的不二選擇，專業化經營是商業銀行戰略轉型的有效途徑。
從金融需求角度看，近幾年，科技型企業發展迅速，對金融資源的需求也更加迫切。但由于無形資產占比較高的輕資產特性以及商業銀行重抵押的傳統信貸機制性矛盾難以破解，科技型企業融資難、融資貴問題一直存在。由此可見，科技型企業的金融需求是一種特定需求，通過商業銀行開展專業化經營是解決這一問題的可行路徑。2011年人民銀行和科技部等八部委聯合下發了《關于促進科技和金融結合加快實施自主創新戰略的若干意見》，明確要求引導銀行業金融機構加大對科技型中小企業的信貸支持。2012年齊魯銀行高新支行確立了科技金融的專業化發展方向，開始探索金融支持科技型企業的有效路徑，并于2014年率先榮獲濟南市“科技金融特色支行”稱號。該支行利用濟南高新區內科技型企業眾多的外部環境，采取專業化的經營戰略，加強對科技型企業的信貸支持，借助省、市兩級政府搭建的政策平臺，充分利用財政政策杠桿，開發出適合科技型企業的新型金融產品，成功解決了部分科技型企業，尤其是科技型中小企業融資難、融資貴的問題。同時，通過聚焦于科技型企業的信貸需求，有的放矢、突出特色，經營效益不斷提升，科技金融特色支行的品牌效應在濟南金融系統中不斷擴大，并逐漸向全省輻射。
現有文獻對商業銀行專業化發展模式的研究主要以理論研究為主，更多是從宏觀視角進行分析。本文擬以齊魯銀行高新支行為樣本，從微觀角度剖析商業銀行專業化發展的內外部動因和存在的問題，并對專業化模式進行深入分析，力求總結其中有益經驗，為我國商業銀行專業化發展提供一定的啟示。
二、齊魯銀行科技金融特色支行的運作實踐
（一）中小科技型企業融資困境
中小科技型企業在促進經濟發展、擴大社會就業、改善人民生活和全面建設小康社會等方面發揮著重要作用。但長久以來，“融資難、融資貴”問題卻成為中小科技型企業進一步發展壯大的桎梏，盡管政府、銀行、企業等主體進行了多方面的努力，但其融資約束卻依然長期存在。究其原因，除了與一般中小企業相同的放貸成本高、信息不對稱等原因外，中小科技型企業資產結構特點與商業銀行傳統貸款模式的內在矛盾也是重要的原因。體現在以下幾個方面：
1. 信貸風險不可測。為規避信貸風險，《商業銀行法》第36條規定：商業銀行貸款，借款人應當提供擔保。但鑒于中小科技型企業的發展階段與資產結構特點，其信貸風險實際難以管控。首先，中小科技型企業大多處于初創期和成長期，都具有高成長和高風險的特征，發展過程中面臨太多的不確定性，經營失敗的概率大。一旦經營失敗，商業銀行只能被動地處置抵質押物來獲得補償。其次，中小科技型企業資產結構以知識產權、專有技術等無形資產為主，無形資產抵質押融資相對于有形資產不確定性強，且無形資產的評估價值更易受市場環境、科技發展等因素變化的影響，一旦出現信用風險，抵押物轉讓和變現價值更不確定。
2. 信貸責任認證難。從業務流程看，信貸業務不僅涉及銀行內部部門，包括信貸業務部門、風險管理部門、審計部門和會計部門等，也涉及銀行外部的資產評估機構等中介組織。一旦發生信用風險，內部責任難以認定，外部責任更難以追究。目前我國制定的無形資產評估總體標準操作性較差，專利技術各有特征，評估缺乏具體的量化標準，評估過程中帶有很大的隨意性。假如處置抵押無形資產的變現價值遠低于評估價值，中介機構是否承擔損失，責任如何認定，銀行追責難以實現。
3. 信貸產品設計難。間接融資市場中，資金供給方相對于需求方長期處于強勢地位，傳統銀行業機構聚焦“有形不動產抵質押融資”的信貸模式已十分成熟，且需求旺盛、風險可控。而科技型企業持有的知識產權、專有技術等無形資產價值差異很大，且其價值嚴重依賴于資產評估師的專業判斷，風險較高，無法契合現行的貸款模式。銀行自身沒有動力、能力為中小科技型企業設計專門的產品和制度。
（二）齊魯銀行的認識與思考
齊魯銀行于2003年在濟南市高新區成立高新支行，成立伊始，齊魯銀行就思考如何更好地服務科技型企業，特別是中小科技型企業;如何實現銀行與中小科技型企業的互利共贏。經過十多年的發展，齊魯銀行科技支行最終確立并堅持科技金融特色支行的發展道路，主要基于以下的認識與思考：
1. 中小科技型企業信貸需求客觀存在。濟南高新區作為1991年確定的首批國家級高新技術產業開發區，是“超級計算中心”、“量子技術”、“云計算”、“三網融合”等具有國際尖端水平和自主知識產權的產業基地。2013年，園區全年實現生產總值485億元，獲得各類專利授權2231件，研發總投入占到銷售收入的4%，高新技術產業產值占規模以上工業總產值的比重達73%。高新區快速發展的背后，區內高新技術企業資金瓶頸卻從未消除。高新區孵化培育的一大批科技型中小企業進入再創業、再發展的快速成長期，融資難、融資貴的問題更加突出。
2. 中小科技型企業信貸市場未開發。齊魯銀行高新支行通過近10年的經營運作，已與濟南高新區內的552家科技型企業建立了業務聯系，但受限于人員配備、行內考核、配套產品等方面的缺陷，業務聯系大多集中在支付結算等領域，其規模、效益與其他支行相比，沒有太大的差異，并沒有享受到高新區快速發展的紅利。
3. 中小科技型企業信貸市場具有成長性。2014年上半年，濟南市高新區完成GDP、固定資產投資和地方財政預算收入分別為258.3億元、190億元和36.7億元，分別增長8.5%、25.2%和11.4%。全區擁有各類企業1萬余家，2014年全區新認定的高新技術企業達到182家，占全市近一半，高新技術產業產值占全區工業總產值的比重達到73%，在全國115家國家級高新區綜合排名中位列第13位，科技型企業的快速發展衍生出不斷擴大的資金需求。
4. 開發中小科技型企業信貸市場需要特定技術。中小科技型企業信貸需求是可以通過特定需求來滿足的，但正如上文提及的，中小科技型企業融資約束是根植于其資產特點與商業銀行傳統貸款模式的內在矛盾。要實現對其信貸領域的開發，需要商業銀行設計專門的產品和制度，全面梳理內部機制，徹底解決導致中小科技型企業融資難、融資貴的限制性因素。
（三）齊魯銀行服務中小科技型企業的制度設計
中小科技型企業融資困境呼喚新的金融供給方式。齊魯銀行通過分析市場，認識到需求的普遍存在;通過外部制度響應和內部制度建設，構建了全新的中小科技型企業融資服務方式。
1. 外部制度響應。一是積極響應政府政策。2012年，人民銀行濟南分行營業管理部與市科技局、財政局、審計局等部門聯合出臺了《濟南市科技金融風險補償金管理辦法（試行）》，決定以政府風險補償金為切入點，實現引入市場化競爭機制，鼓勵商業銀行信貸支持科技型企業的發展，齊魯銀行積極參與，最終成為4家科技金融合作銀行之一。2013年黨的十八屆三中全會明確提出，改善科技型中小企業融資條件，完善風險投資機制，創新商業模式，促進科技成果資本化、產業化。齊魯銀行借此機會，積極協同濟南市政府職能部門、金融監管部門，對北京、杭州等地金融支持科技型企業發展情況進行了實地走訪調研，研討科技金融的運行模式。2014年4月，齊魯銀行高新支行被濟南市科技局與人民銀行濟南分行營業管理部聯合授予濟南首家“科技金融特色支行”稱號。
二是充分利用政府平臺營銷。受限于網點、資源等因素，齊魯銀行本身并不具備營銷優勢，但通過與濟南市科技局簽訂《濟南市科技金融風險補償金貸款業務合作協議》，與山東省科技廳簽訂《科技型小微企業融資服務框架協議》，利用省科技廳、市科技局聯合搭建的科技金融服務平臺實現批量搜索客戶、批量細分客戶、批量營銷客戶，降低批量營銷貸款操作中的人力物力消耗，充分利用政府“風險補償金”的杠桿作用，以“專業化”的精準服務應對“綜合化”的廣泛營銷。
2. 內部制度設計。一是打造特色隊伍，培養專業人才。科技金融特色支行專注于服務高新技術企業，成立專職服務團隊，開辟綠色服務通道，并通過集中培訓、專家授課、網絡教育等多種形式增強專業隊伍對高新技術產業的認識和了解，結合信貸實戰操作，有效提高銀行員工工作的熟練程度。同時，相對標準化的服務流程和服務標準的重復強化，促使銀行人員業務水平和業務能力不斷提高，緩解了工作緊張程度，從而降低發生工作失誤等經營風險的概率。銀行業務的單位操作成本得以降低，銀行整體勞動生產率得以提高，在銀行服務科技型企業這一特定領域，實現“低成本、高質效”的銀行服務。從齊魯銀行看來，特色支行專業化經營可以減少其對不同業務領域人力資源的需求，從而有效降低銀行內部的組織成本、人力成本以及不同業務部門和員工之間的協調成本，改善管理效率，提高業務活動效益。
二是實施特別授權制度。一方面，為規避因內部額度緊張而導致的無法按時放款問題，齊魯銀行在資金匹配上對高新支行進行了傾斜，保證科技型企業優先得到低成本信貸資金支持。另一方面，允許高新支行突破地域限制，借助山東省科技廳搭建的平臺，對接淄博、濰坊等省內其他城市的高新園區，給予特色支行上級管轄行500萬元異地業務特別審批授權。異地審批權的下放，與其他商業銀行省級管轄行不允許跨區經營的政策相比，提高了特色支行經營的靈活性，有利于擴大高新技術產業客戶群體，避免了支行因規模沖動而不對客戶進行區分。目前，已對接淄博、濰坊市的兩家國家級高新園區企業，完成授信1億元。
三是開發專屬產品。差異化的營銷平臺和信貸產品是避免同質化競爭、實現特色定位的基礎和根本。齊魯銀行推出了專門針對科技型企業資產特點的金融產品――“齊魯科貸寶”，其主要內容包括股權質押融資和知識產權質押融資，配套訂單融資等供應鏈系列產品。該產品創新操作模式，如見保即貸、銀投聯貸、銀保聯貸，在市場細分的基礎上，提出“量身定制”的概念，針對某一類型科技型企業，為其量身定制金融產品，更加適應科技型企業的信貸需求。
四是改進信貸管理機制。針對科技型企業輕資產結構的特點，齊魯銀行特色支行突破了傳統銀行針對科技企業依然以固定資產抵押為主要方式、擔保公司擔保為輔助手段的授信審批機制的制約，實施差別化的信貸管理機制，逐步完善適合高新技術產業特點的信用評級和信用評分制度，對具有長期合作關系且經過若干信貸周期檢驗的政策性融資擔保公司采取見保即貸，充分利用財政資金完善科技金融風險補償與激勵機制，不斷增強高新技術企業貸款的定價能力，較好地解決了高新技術企業“貸款貴”的問題。
五是確定合理的信貸責任認定機制。齊魯銀行遵循“盡職免責”的原則，只要信貸人員在貸前調查、貸中操作、貸后檢查中按照信貸流程操作，每一步都遵循了信貸流程的要求，即使貸款出了風險，形成了不良貸款，也不追究信貸人員的責任。這種做法最大程度地保護了信貸人員，只要勤勉盡職、不疏忽、不疏漏、嚴格按照流程操作，就不會承擔不良貸款的嚴重后果，信貸人員辦理科技型企業貸款的積極性普遍提高。
三、齊魯銀行科技金融特色支行專業化發展模式的啟示
（一）個性化、特殊化需求的標準化處理
從西方銀行業發展經驗看，只有建立科學規范的標準體系，才能有效降低銀行產品和服務的復雜性和管理難度，提升產品的前瞻性和主動性，也才能更好地規范產品開發、營銷和售后服務，提高應變能力和運營效率。本案例中，齊魯銀行高新支行位于濟南市高新區，科技型企業客戶較為集中，具有高成長和高風險特性，且無形資產占比高，抵質押物難以衡量，科技型企業的這些特點都使得其對金融產品的需求不同于一般工商業客戶，商業銀行難以通過傳統的信貸產品滿足其融資需求。為此，該支行設計推出了專屬科技型企業的“齊魯科貸寶”信貸產品，并擴展了該類信貸產品的適用范圍和認知度，降低了單個客戶的貸款成本，實現了金融服務效率的提升。
“齊魯科貸寶”是齊魯銀行為科技型企業量身定制的金融產品，充分運用齊魯銀行作為濟南市唯一一家法人商業銀行的靈活性和便利性，突破了傳統商業銀行各項硬性要求和限制，并提升了科技型企業不良貸款容忍度。通過將科技型企業特點與齊魯銀行經營特色的有機結合，針對某一科技型企業特點，在不違背監管政策和齊魯銀行自身信貸政策的前提下，按照標準化的信貸流程為其“量身定制”融資方案。在科技企業的貸款戶數和貸款量大大增加的同時，由于齊魯銀行對風險管控進行了標準化建設，重新梳理并實行了更加嚴格的風險評估體系，因而沒有發生一筆不良貸款。這樣，該支行就把市場不能專業化的交易協調和風險決策活動，通過商業銀行內部分工進行標準化處理，并通過這種協調和決策的標準化帶來效率的提高和產品成本的降低。
（二） 營銷平臺的批量運作
商業銀行的規模經濟是指隨著銀行的業務規模、人員數量、機構網點的擴大而發生的單位運營成本下降、單位收益上升的現象，它反映了商業銀行經營規模與成本收益的變動關系。商業銀行作為特殊的企業類型，其規模經濟是經營效率、風險水平、治理結構等多個因素共同作用的結果。
在本案例中，齊魯銀行高新支行通過適度的專業化提高服務差異化程度，有利于提升核心業務的控制能力和風險抑制力，而且能夠快速感知并響應意外的市場環境及客戶需求的變化，更加靈活地適應成本結構和業務流程，在更高的生產力、成本控制、資本效率和財務可預測性水平上降低風險并開展業務，最終實現規模經濟效應。在實現了金融產品和服務的專業化和標準化生產后，齊魯銀行高新支行進一步通過“科技型企業信貸工廠”綠色通道審批模式實現批量化加工，并與政府部門合作，通過搭建科技金融服務平臺，實現了對客戶的搜索、細分和營銷，在資源充分有效利用、組織和經營效率顯著提升的同時，單位營銷成本顯著降低。
2011年之前，齊魯銀行高新支行對公貸款平均利率為基準利率上浮30%，對科技型企業貸款平均利率為基準利率上浮35%。確立科技金融發展方向后，對公貸款平均利率依然為基準利率上浮30%，但對科技型企業貸款平均利率為基準利率上浮20%，對合作良好的科技型企業采用基準利率。盡管銀行貸款利率下降了，但收益卻較以往大大增加，主要是因為貸款企業的增加和貸款投放量的增加，提高了收益，降低了成本。這也是科技金融特色支行專業化、批量化發展業務的優勢所在。銀行與企業在科技金融上找到了契合點，實現了互利互惠，取得了共贏的局面。
（三）專業化品牌效應
按照新制度經濟學理論，交易成本主要包括搜尋成本、信息成本、議價成本、決策成本和監督交易執行的成本。齊魯銀行高新支行為科技型企業設計了標準化的金融產品與服務，品牌影響力穩步提升，這使得科技型企業更容易獲取相關金融產品信息，產品與服務價格也更為公開透明，相關搜尋成本、信息成本、議價成本和決策成本顯著降低。
區域高新技術產業的集聚效應凸顯。集聚效應是指各種產業和經濟活動在空間上集中產生的經濟效果以及吸引經濟活動向一定地區靠近的向心力，是導致城市形成和不斷擴大的基本因素。最為典型的例子即美國硅谷，聚集了幾十家全球IT巨頭和數以萬計的中小型高科技公司。齊魯銀行高新支行科技支行模式的成功，一方面，可以推動同行業復制、模仿科技銀行模式;另一方面，可以為政府對科技型小微企業的財政支持提供可操作的投資渠道。在人民銀行及政府相關部門的引導和督促的基礎上，各家金融機構在金融支持科技型企業發展方面進行了有益的嘗試和改進，全市知識產權質押融資模式得以突破。截至2014年5月末，濟南市共有12家企業、2名非職務發明人開展了知識產權（專利權）質押融資業務，180項專利權質押融資額度累計近3.1億元。同時，一批符合科技型企業的特色產品和服務機制應運而生，例如招商銀行建立集市場營銷、授信審批、風險管理于一體的小企業專營化運行體制，開發“展翼通”系列產品，涵蓋上市貸、投聯貸、科技成果轉化貸、科技補貼貸等產品;北京銀行設立科技型中小企業專營支行，推出“信用貸”、“軟件貸”、“節能貸”、“智權貸”、“網絡貸”等科技類特色服務產品。濟南高新區科技型小微企業融資環境的改善，有助于科技型企業發展、壯大，密切銀企關系，吸引更多的科技型企業落戶園區，形成高新技術產業集群，實現社會整體福利的提升。
（四）同業競爭優勢
品牌是商品經濟發展到一定階段的產物，最初的品牌使用是為了便于識別產品。品牌迅速發展是在近代和現代商品經濟高度發達的條件下產生的，品牌的使用給商品生產者帶來了巨大的經濟和社會效益。齊魯銀行高新支行確定專業化發展道路后，其科技金融合作銀行、科技金融特色支行成為顯著招牌，主打產品及授信模式更加符合中小高新技術企業的需求特征，社會知名度不斷擴大，在高新區內的科技型企業中形成了良好口碑。高新支行在漢峪金融商務中心、齊魯服務外包城、國家綜合性新藥研發技術大平臺和國家創新藥物孵化基地等科技型企業集聚地的宣傳營銷，為特色支行鎖定大批潛在科技型企業客戶群。隨著其獨具特色的專業服務產品的不斷推廣、宣傳，特色銀行品牌的傳播力和業務拓展能力得以迅速提高，提升了社會知名度、影響力和吸引力，不僅在濟南市高新區高新技術企業中奠定了良好的客戶基礎，影響力還延伸至山東省其他地市。
2011年以前齊魯銀行高新支行對于科技型企業的信貸支持力度較弱。2012年確立科技金融特色發展方向后，該行年開戶數、貸款數、貸款金額等指標較前期都有了倍增，并且隨著特色支行品牌的建設，這一趨勢正加速增長，特別是2014年獲得“科技金融特色支行”稱號后，上述指標在2014年上半年就基本達到上年全年的水平（見表1），科技型企業與齊魯銀行高新支行合作的意愿不斷增強，金融支持科技發展的力度持續加大。
四、結語
齊魯銀行高新支行的實踐表明，科技型企業特殊的融資需求可以通過商業銀行專業化的方式來滿足。商業銀行的專業化發展有利于降低社會總體融資成本、更好地服務實體經濟，同時也避免了銀行間的同質化競爭，契合了實體經濟發展的“新常態”。據此可以得到以下基本結論：第一，標準化有利于提高效率、降低風險。通過內部制度建設、外部制度響應，積極建立產品、內部分工協調與流程的標準化，將個性化、特殊化的需求進行標準化轉換，實現規模化處理，有利于在提高效率的同時降低風險產生的可能性。第二，通過平臺批量運作，降低了交易成本，實現了規模經濟。在標準化的基礎上追求更大的業務量規模，有利于降低單筆業務的交易成本，并進而為企業減負、為銀行增效，實現銀行與企業的雙贏。第三，注重品牌建設，增強自身美譽度。品牌是經濟發展到一定階段的產物，有利于吸引客戶，能夠為品牌擁有者帶來巨大的經濟和社會效益，增強自身聲譽，確立高水平的競爭優勢。
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Specialized Operation of Specific Financial Service： Qilu Bank’s Case of Branches Characterized by Technology Finance
Subject Group of Operation Offices of PBC Jinan Branch
（Operation Offices of PBC Jinan Branch，Shandong Jinan 250021）
第7篇：銀行服務實體經濟存在的問題范文
這一年，距上一輪劃時代的國有銀行改革剛好10年，也是中國金融業“三駕馬車”分業監管體系建立的第10年。
從這個意義上說，它既是過去10年的終結，又是下一個10年的起點。
經歷了中國金融改革過去10年的激蕩時代后，現在的中國銀行業正處于一個岔路口。金融脫媒、利率市場化、經濟周期波動和人民幣國際化，都將迫使商業銀行進行轉型，并成為商業銀行急迫的挑戰。
值得注意的是，在銀行業轉型的浪潮中，股份制銀行憑借其機制的靈活性和較強的市場意識，一直走在業務創新的前頭。相比之下，大行的體量可以延緩轉型，城商行則始終受地方政府掌控。
交通銀行首席經濟學家連平對《新財經》記者表示，股份制銀行具有更高的市場化程度和靈活性，因此其轉型成功的概率會大于大型商業銀行。
未來股份制銀行的轉型該去往何方？轉型存在哪些壓力？
黃金十年
我國股份制商業銀行大部分興起于20世紀80年代中后期。1987年，招商銀行正式成立，是我國第一家完全由企業法人持股的股份制商業銀行。目前，除了恒豐、浙商、渤海以及廣發銀行以外，其余8家股份制商業銀行均已實現上市。
在商業銀行過去10年的黃金時期，股份制銀行也經歷了非常重要的成長階段。
首先是規模的大幅提升。根據銀監會公布的數據，股份制商業銀行2003年年末的總資產規模為3.81萬億元，占比為13.8%，如果不包含交通銀行，其總資產規模約為2.95萬億元，占比約為10.7%；而到2011年年末，其總資產規模已經達到18.37萬億元，在銀行業金融機構的占比為16.2%（不含交通銀行）。
最新數據顯示，截至2012年9月末，股份制商業銀行總資產達21.94萬億元，在銀行業金融機構的占比也升至17.4%，比2011年年末高出1.2個百分點，總資產占比達到歷史最高值。
值得注意的是，2012年前7個月大型商業銀行占全國銀行業總資產的比例呈現逐月下降的趨勢。而在各類銀行當中，只有股份制銀行的占比保持了逐月上升的態勢。
交通銀行首席經濟學家連平稱，過去10年股份制銀行的成長歷程，“發展”二字就是最好的注腳，股份制銀行在全國銀行業中的占比不斷上升是其表現之一。
除資產規模大幅增長外，股份制銀行在公司治理和風險管控能力方面也有了很大提升。
在經歷了國際金融危機的洗禮后，各股份制銀行對公司治理和風險管控的重要性有了新的認識，而且在公司治理和風險管控方面，采取了積極而卓有成效的改革措施。目前，不論是董事會、管理層還是廣大的員工，都進一步增強了市場意識、競爭意識、合規意識和風險意識。
“由上市推動的公司治理機制的完善，也是10年來股份制銀行發展中的重要方面。目前而言，相對于其他大行，可以說股份制銀行的內部體制更加商業化、市場化。”連平說。
與此同時，股份制商業銀行抵御和補償風險的能力在進一步增強。這主要體現在不良貸款比率下降、資本充足率和貸款撥備率進一步提升。
數據顯示，2005年股份制商業銀行不良貸款總的水平在5%左右，而到2012年6月底，其不良資產比率已經降到1%（僅包含12家股份制商業銀行的數據）。
2005年，股份制商業銀行資本充足率只有4%左右，而到了2012年6月，其資本充足率總體水平已經達到了12.9%。
二次轉型
就在股份制銀行大部分完成上市，推動公司結構調整之后，新的挑戰擺在了這些股份制銀行的面前，包括金融脫媒、利率市場化、經濟周期波動和人民幣國際化，都將迫使商業銀行進行轉型。
隨著我國利率市場化的腳步不斷邁進，銀行業主要依靠息差增長的傳統方式正面臨挑戰。“銀行高利率增長時代在慢慢過去，銀行不可能一直保持高利差的優勢。”招行行長馬蔚華在2012年的一次股東會上表示。
民生銀行董事長董文標曾在股份制商業銀行行長聯席會上表示，經濟全面轉型和產業提升開始起步，金融對外開放、利率市場化、金融脫媒的趨勢加速，銀行服務實體經濟的方式正在復雜化、多樣化和差異化，經營模式必將發生深刻的變革。
基于這樣的認識，2009年，民生銀行在經歷服務大客戶的第一次轉型之后，提出了“二次轉型”的目標，這被民生銀行行長洪琦稱為是回到了做民營企業、小微企業服務的初衷。
股份制銀行中一直跑在前頭的招行也率先嗅到了轉型氣息。馬蔚華早在2010年就明確了招行“二次轉型”的戰略，將目標鎖定在“低成本經營和高定價能力”。
“今天面對資本的約束和所發生的這一切，我們又在進行第二次轉型，主要目的在于提高定價能力，降低資本消耗，降低成本，實現風險可以控制，達到資本回報的最大化。”馬蔚華稱。
2012年，在市場利率化取得實質進展后，商業銀行的轉型變得異常急迫。自2012年6月以來，央行兩次下調存貸款基準利率，同時還擴大了存貸款的利率浮動區間。這給主要依靠息差的中國銀行業帶來了前所未有的挑戰。
據銀行2012年三季報測算，8家上市股份制商業銀行中，有數據參考的5家凈息差季環比都是下降的。而股份制銀行對于利率市場化、金融脫媒等帶來的沖擊感受更深，因為股份制銀行不僅要與大行爭搶資源，還與立足于區域經濟的城商行和新金融機構存在業務競爭，壓力顯然更大。
在這樣的背景下，股份制銀行的轉型也不得不從此前的理想變為實際行動。招行內部一名信貸人員就對記者表示：“現在已不是想如何轉型的時候，而是開始實際操作的時候了。”
興業銀行行長李仁杰此前也提出，在市場化、綜合化特別是利率市場化成為銀行業發展的必然趨勢下，興業銀行已經提早布局，通過內部系統建設、資金轉移定價等手段，不斷提高市場的敏銳度。興業銀行會把業務的重點放在中型、小型企業上，銀行內部提出了中型企業主辦銀行的戰略。
連平認為，目前股份制銀行轉型急需要做的是兩個方面：第一是客戶結構的轉變，第二是業務結構的創新。在客戶結構轉變方面，他稱股份制銀行“二次轉型”將目標轉向中小微企業，符合發展的趨勢。未來，股份制銀行更為穩定的客戶結構將是中型客戶。
多元化與混業化
在連平看來，股份制銀行的轉型成功幾率會大于大型商業銀行。問題關鍵是，股份制銀行轉型該去往哪個方向？
安邦咨詢在報告中認為，對于股份制銀行來說，在金融脫媒與利率市場化的影響下，大客戶的議價能力較強，股份制銀行已很難從這部分客戶身上揩得油水。因此，過去注重服務大中型企業客戶，現在則必須逐步加大對中小企業客戶的服務力度，使目標客戶下沉，收入多元化。
目前來看，股份制銀行轉型均將目標投向中小微企業。
以浦發銀行為例，2010年，浦發銀行中小微企業業務量的占比約為10%。經過這兩年的發展和調整，截至2012年第三季度末，該業務量占比已達15%。該行的目標則是在未來的兩三年內，將這一占比提高至20%。
另外一家股份制銀行光大銀行也在經歷“目標客戶下沉”的過程，向小微金融轉型。2010年起，光大銀行開始傾力打造“陽光助業”品牌，其“個人助業貸款”和“經營物業貸款業務”開始向模式化的經營思路轉型。數據顯示，截至2011年年底，光大銀行個貸余額已達2106億元。
民生銀行小企業貸款的規模更大。截至2012年上半年，其小微企業貸款余額為2506.95億元，比上年末增加182億元，增幅接近8%，占全部零售貸款總額的65%，小微客戶總數達到64.13萬戶。2012年，民生銀行小微貸款余額達到3170億元，同比增長845億元。
連一直以私人業務見長的招行近年來也發力小微貸款，招行2012年的小微貸款1700億元，新增906.6億元，新增量已經超過了民生銀行。
股份制銀行應對金融脫媒的另一個轉變，則是逐漸走向混業化。
央行數據顯示，2002～2011年，人民幣貸款占社會總融資規模的比例由91.9%下降至58.2%，這體現了金融脫媒的趨勢。與此同時，企業債融資占比由1.8%上升到10.6%，以銀行貸款為主的間接融資向以企業債融資為主的直接融資轉化。在此過程中，股份制銀行紛紛向金融控股集團升級，以期在直接金融領域分得一杯羹。
以浦發銀行為例，一方面開展交叉產品創新和銷售，推進投行業務創新，推進資產證券化試點等；另一方面則通過資本運作，逐步涉入基金、投行、信托等領域，分散經營風險，分享其他金融行業的市場利潤。2007年，浦發銀行與法國安盛保險金融集團、上海盛融投資有限公司合資設立的浦銀安盛基金管理有限公司正式開業，在探索綜合經營、拓展投資領域的道路上邁出了關鍵一步。
2012年10月，招行與招商證券共同公告，經董事會審議通過，兩家公司擬共計受讓外資股東荷蘭投資持有的招商基金33.3%的股份。交易完成后，招行將成為招商基金的控股股東。此舉表明，招行綜合化經營邁出實質性的步伐。
引人注目的是，2012年的《金融業“十二五”規劃》對這種商業銀行的綜合經營模式持以支持的態度。《規劃》表示，要引導具備條件的金融機構在明確綜合經營戰略、有效防范風險的前提下，積極穩妥開展綜合經營試點，提高綜合金融服務能力與水平，引導試點金融機構根據自身風險管控能力和比較優勢選擇金融業綜合經營模式。
《規劃》還明確提出，要推動中信集團公司和光大集團公司深化改革，將其辦成真正規范的金融控股公司。這也為股份制銀行的經營點明了方向。
三重挑戰
盡管轉型正在進行，一些股份制銀行甚至借轉型這一契機超越了同行，改變了行業間的競爭格局，但轉型面臨的挑戰并不小。
股份制銀行不僅要面對互聯網金融崛起帶來的技術沖擊，還要面對利率市場化和金融開放短期內可能帶來的新的金融風險。除了這個雙重挑戰外，股份制銀行轉型的另一重挑戰則是中國商業銀行與生俱來的經營獨立性不足。
近年互聯網金融的快速崛起，讓中國商業銀行未盡的改革和迫切的轉型已經被提到同等重要的位置。
2012年9月份，中國投資有限責任公司副總經理謝平曾撰文稱，以互聯網為代表的現代信息科技，特別是移動支付、社交網絡、搜索引擎和云計算等，將對人類金融模式產生根本影響。
在謝平看來，目前全球范圍內可看到三個重要趨勢：第一個趨勢是移動支付替代傳統支付業務；第二個趨勢是“人人貸”替代傳統存貸款業務；第三個趨勢是眾籌融資（crowd funding）替代傳統證券業務。
事實上，除了支付寶掀起的金融支付革命讓銀行傳統支付模式感到壓力外，2012年做得風生水起的阿里信貸也讓銀行看到了互聯網領域這個正在強大的新對手，阿里信貸獨特的模式和先天的優勢讓銀行自愧不如。甚至有業內人士認為互聯網金融會“讓銀行顫抖”。
為此，部分股份制銀行開始對第三方支付做出應對。2012年12月，中信銀行在總行層面成立網絡銀行部，整合了此前分散于公司銀行部、零售銀行部的電子銀行等業務，中信銀行的目標是“力爭再造一個網上中信銀行”。
而招商銀行馬蔚華也在多個不同場合強調“消滅信用卡，銀行也是IT屬性”，并以高姿態宣布進軍移動支付領域。而建行在告別與阿里巴巴的合作之后，2012年也高調宣布進軍電子商務金融領域。
盡管如此，銀行在互聯網金融的拓展上進展緩慢，成效也不盡如人意。
而轉型另一重挑戰則是小微金融帶來的風險。比如小微企業貸款表面上看是股份制銀行鉚足了勁兒開拓出來的一片“藍海”業務，但去年經濟下行造成眾多小企業經營困難，不少成長性不錯的小微企業甚至出現減產、停產現象，導致這片“藍海”正成為威脅銀行資產質量的另一個暗礁。
第8篇：銀行服務實體經濟存在的問題范文
隨著信息技術和互聯網的快速發展，互聯網金融已越來越得到人們的重視，從2014年“互聯網金融”首次被寫入政府工作報告中，到2015年在政府工作報告里首次提出“互聯網+”行動計劃，以及確定GDP由高速增長轉為中高速增長，都給互聯網金融帶來了更廣闊的發展空間和發展前景。互聯網金融最大的魅力在于，能夠加快資金周轉，優化信貸結構，提高直接融資比重，降低社會融資成本，讓更多的金融資本流向實體經濟。隨著互聯網金融對我國經濟增長做出的卓越貢獻，互聯網金融成為中國經濟增長的“新常態”已成為一種可能。
二、互聯網金融的現狀
互聯網金融是針對傳統金融的創新，是傳統金融機構和互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術來實現資金的融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。互聯網金融并不是表面看起來的互聯網和金融業的簡單結合，而是在實現安全、移動等網絡技術水平之后，被用戶逐漸熟悉接受以后，自然而然的為適應當代新的需求而產生的新的業務模式。目前我國的互聯網金融主要有以下四種類型：
1.傳統金融業務的互聯網化，比如說手機銀行、網上銀行服務，其方便、快捷、省時等特點，使人們都廣泛接受這種金融業務。根據人民銀行第一季度有關支付體系運行數據報告，第一季度，全國銀行機構共處理電子支付4業務227.39億筆，金額772.54萬億元。其中，網上支付業務71.24億筆，金額602.93萬億元，同比分別增長12.79%和109.53%。
2.基于互聯網平臺開展金融業務，也就是第三方支付，如微信、支付寶、余額寶，這些支付方式已經滲透到我們生活的方方面面了，尤其是余額寶，很多投資者，包括學生，都愿意將自己手中的閑錢放入余額寶，雖然不能像買股票那樣的收益高，但也不用每天擔心它是漲還是跌，并且買股票需要一定經驗和專業知識才有可能獲利，所以，這類網絡理財產品對于各個年齡層次的人來說都是十分適用的，十分普及，使用率最高，根據數據顯示使用率已達到了76%，遠遠超過銀行理財產品和股票基金、期貨等金融產品。
3.基于大數據的征信和網絡貸款，互聯網已深入到我們的日常生活中，人們通過瀏覽網頁、看視頻、聊微信、刷微博等創造了大量的數據，這就為大數據在金融行業的興起創造了條件。而我國的征信一直處于覆蓋面窄、信息不全面的狀態，迫切需要得到改善。
4.全新的互聯網金融模式，主要是指P2P網絡貸款和眾籌融資，近幾年來P2P在中國范圍內興起，截至2016年3月，我國共有P2P網貸平臺2497家，貸款余額為6499.7億元。在眾多微型企業不斷成長的過程中，借助于P2P網絡借貸來實現其融資難問題的案例數不勝數，且P2P商業模式非常符合現如今的新經濟；眾籌即大眾投資，比如說我們經常使用的美團，就是一種典型的眾籌模式。
三、我國互聯網金融在目前的發展中存在的不足
1.法律體系不夠完善，由于互聯網金融在我國還處于新興行業地位，所以目前我國有關互聯網金融方面的法律還沒有具體化和系統化，且我國尚屬于分業監管模式，互聯網金融的定位不明確就導致互聯網金融容易出現空白監管或多頭監管的問題，從而使互聯網金融領域容易出現洗錢、非法集資等社會行為。
2.監管力度不夠，我國對于互聯網金融行業的監管力度還遠遠不夠，尤其是對于P2P網絡信貸和眾籌融資，我國還沒有建立起相應的監管框架，同時，還需注重信息監管，在現如今社會中，人們的私人信息很容易被泄露，從而被不法分子所利用，這就導致人們對互聯網金融的某些業務產生不信任的情緒，最終會影響互聯網金融的進一步發展。
3.從業人員行業自律意識薄弱，由于互聯網金融尚屬于新興行業，所以互聯網金融企業對員工的準入要求較低，還沒有建立相應的考試要求，這就在一定程度上造成了從業人員缺少職業操守和道德規范，使得互聯網金融行業魚龍混雜，甚至有員工發生攜款潛逃等問題。
4.互聯網金融行業人才缺乏，我國的互聯網金融相比國外的互聯網金融還是有很大差距，其中一個重要原因就是我國在此方面的人才及其匱乏，如果沒有這些人才的新鮮血液注入，互聯網金融未來的發展將舉步艱難。
5.互聯網金融缺乏創新，最開始的互聯網金融給整個金融業帶來了積極的影響，導致越來越多的人開始效仿，想要從中獲利，但是我們的時代是在變化的，不允許我們以一成不變的眼光來應對復雜的形勢，要是互聯網金融不進行創新，就很容易跟不上時代的步伐，最終導致其被時代的發展所淘汰。
四、完善我國互聯網金融體系的對策建議
1.盡快完善有關互聯網金融方面的法律體系。互聯網金融要想持續健康的發展，光有道德方面的約束是遠遠不夠的，還有必須有健全、具體、系統的法律體系來對其行為進行強制性約束和管制。因此，我國政府應根據互聯網金融的不同功能、不同特點來采取不同的監管措施，構造一個良好的互聯網金融運行的外部環境。
2.實行分層監管、加大監管力度。因為目前我國的互聯網金融的定位還不明確，所以監管還不到位，從而導致了很多大型犯罪事件的產生。尤其是我國對于P2P網絡信貸和眾籌的監管還差的很遠。且在黨的十八屆三中全會也提出了“完善監管協調機制，界定中央和地方金融監管職責和風險處置責任”。因此，我們為了使互聯網金融有更好的發展，必須要建立起更加明確的監管框架，實行分層監管，同時應更加注重在業務實施過程中對客戶資料的妥善保存，才能使我國互聯網金融的快速發展無后顧之憂。
3.應加強行業自律意識、完善行業自律準則。從行業內部正式規范互聯網金融業，在2016年3月，我國首個國家層面的互聯網金融行業管理協會---中國互聯網金融協會在上海正式成立，中國互聯網金融協會的成立，不僅有助于完善和管理互聯網金融行業，制定互聯網金融行業的準入門檻，還可以定時或不定時的培訓互聯網金融行業的從業人員及其相關人員，提高其行業自律意識，從而減少互聯網金融行業人員違法行為的出現，還可以在一定程度上防范和化解互聯網金融風險。
4.加快互聯網金融人才的培養。盡管互聯網金融發展迅猛，但人才缺口問題嚴重影響到互聯網金融接下來的發展，因此，我們應在培養人才方面下功夫，比如說在大學里開設相關聯的課程，大企業內部制定相應人才培訓計劃，針對性地讓他們學習，或是引進國外的優秀人才，學習他們的經驗，培養好的人才并給予他們相應的福利，留住人才，才能讓互聯網金融的未來更加光明。
5.鼓勵互聯網金融多元化、創新發展。不同的時代有各自不同的特征，我們要學會用辯證的思維看待每一個問題，一成不變的思維只會讓社會退步，只有不斷開拓新的領域，橫向或縱向不斷地去發現、去探索、去嘗試新的渠道，才能更好地走向未來。因此，我們的互聯網金融一定要進行創新、多元化發展，以不同的產品特色吸引不同顧客，同時我國政府也可以大力鼓勵現有平臺或將要踏上這個征途的新入者開展新的途徑，只有這樣我們的互聯網金融才能充分挖掘潛能、發揮出它全部的能量。
第9篇：銀行服務實體經濟存在的問題范文
一、新街口具有打造國際商務商貿街區的基礎和優勢
新街口經過多年的積淀和發展，具有加快建設國際化商務商貿街區的區位優勢、要素支撐和產業發展基礎。
1.擁有重要的中心區位優勢
新街口位于南京市的核心區域，是當之無愧的最具吸引力的地段。根據新街口商務商貿街區范圍界定，主要指東至內秦淮河，西至外秦淮河，南至建鄴路―白下路，北至中山東路―漢中路，面積約4.5平方公里；其中核心窗口地區范圍東至洪武路（含兩側），西至莫愁路，南至淮海路（含兩側）、石鼓路，北至中山東路、漢中路，面積約0.37平方公里，是南京商貿流通、商務服務、金融服務的核心區域。新街口商圈的品牌影響力，無論對南京本地人還是外地游客都具有極強的吸引力，節假日客流量達到國際一流商業街區日均客流量的水準（50～70萬人次），顯示了新街口強大的集聚輻射能力。隨著地鐵一號線、二號線的開通，便捷的交通進一步集聚了商機和人氣，更加凸顯了新街口商圈的區位價值。
2.擁有現代服務業集聚優勢
一批全國知名的商業巨頭紛紛落戶新街口，如新百商店、中央商場、東方商城、金鷹國際購物中心等大型百貨零售企業，蘇寧、五星、國美等家電行業企業，沃爾瑪等連鎖行業企業，天豐大酒店、金鷹國際酒店等四星、五星級高檔酒店。區域內集中了新百南京中心、國際金融中心等上百棟高中檔寫字樓，累計建筑面積達300萬平方米；還集聚了眾多銀行保險、股票證券、投資擔保等機構，金融資源集中度和金融服務功能首位度位居全省前列。整個街區已基本形成新街口核心商圈、洪武路―中山南路金融服務帶、太平南路黃金珠寶產業集聚區、楊公井演藝博覽街區、朝天宮古都文化片區和熙南里歷史風貌片區等產業集聚區。在商務商貿資源不斷集聚的同時，商貿企業加快提檔升級，商業能級大幅提升，2013年新街口商圈實現社會消費品零售總額370億元，連續多年增幅超過9%，成為展示城市實力和形象的重要窗口。
3.擁有豐富的文化資源優勢
區域內既有朝天宮、天后宮、壁畫藝術館的古都文化，熙南里的南京文化，明城墻所蘊藏的六朝文化，金陵刻經處的佛教文化，也有體現現代都市文化氣息的創意文化、演藝文化、時尚文化等。區域內還有眾多的新聞媒體機構和文化單位，使新街口地區成為文化資源較為豐富的地區之一，為街區發展積攢了深厚的文化根基。
二、新街口發展存在的問題和面臨的挑戰
盡管近年來新街口商務商貿街區發展迅速，但也存在不少制約發展的矛盾和問題。
1.街區自身發展存在的問題
一是高層次規劃缺乏，發展引領性不足。目前，南京市關于新街口地區的規劃是粗線條的，從市級層面缺少統一的城市設計和招商引導。而秦淮、鼓樓、玄武對各自管轄的新街口片區有著不同的規劃和管理，規劃的落后和欠缺，一方面導致商圈的密度、業態、功能和層次在地域間的布局不合理，另一方面也造成了新街口地區整治和改造的困難。二是業態層次較低、功能品質亟待提升。一方面商圈內中低端傳統商貿業比重過大，百貨和專賣雖已形成一定規模，但品牌的重復率和商品的類同性比較突出，精品百貨和旗艦型專賣尚顯不足；另一方面缺乏高端和國際性的商務服務，為商業、商務配套的餐飲、休閑娛樂功能還比較薄弱。三是對文化的挖掘、整體形象塑造不夠。新街口商業氛圍非常濃厚，但文化旅游資源沒有得到應有的發掘和利用，已成為街區的軟肋。四是公共配套、便利化的細節服務不到位。商圈內云集的眾多經營業態在帶來一定人流量和消費力的同時，也將管理推上了更高的難度，基礎設施不配套、停車難問題尤為突出。
2.面臨的競爭壓力和挑戰
一是傳統商業受到電子商務巨大沖擊。以淘寶、58同城等為首的知名網站正在全面浸入傳統商業模式，傳統百貨在商業競爭中日趨乏力。作為南京最知名也最核心的新街口商圈，傳統百貨商場正面臨經營成本不斷上升、電商擠壓洶涌而來內憂外患的窘境，雖然中央、蘇寧等商貿零售企業已加入電商行列，但在規模化發展、應用深度、產業鏈配套方面仍然不具備優勢。二是同質化競爭日趨激烈。近年來，玄武和鼓樓區所轄的兩個象限日益崛起，尤其是東北象限的德基廣場吸引了大批國際頂級品牌入駐，逐漸成為新的奢侈品消費中心，對我區金鷹、新百、中央等商場造成的沖擊不容小覷。另外，河西、江寧等區域商圈的崛起，使新街口商圈在商務商貿服務的層次、功能和品質等方面逐步喪失其高端性、全面性和領導地位，商氣、人流面臨新的分配和調整，消費額正在被分流，老牌商圈全面提檔升級勢在必行。三是河西金融城的發展正逐步削弱新街口金融中心地位。南京市聚焦打造河西金融城，在規劃、政策和資金等方面向河西傾斜，我區金融業發展面臨金融機構總部遷移、金融中心地位逐步削弱的艱難境地。
三、國內外著名商業街區的經驗和借鑒
對于新街口商圈未來的發展，我們認為，需要進一步對接國際標準，提升核心競爭力。為此，我們查閱了大量國內外著名商業街發展的成功案例，列舉一些以供借鑒：
1.美國紐約第五大道
印象：時尚大氣。成功經驗分析：①奢華齊全的商品：商業店鋪鱗次櫛比，經營品類包羅萬象，匯集了世界著名的商店和精品百貨；②商務商貿融合發展：有眾多銀行大廈和酒店，如著名的紐約銀行大樓、半島酒店等等；③商業和文化巧妙融合：紐約公共圖書館等各種文化設施高度集聚，其中各類博物館就多達20余個；④配套的休閑設施：第五大道兩端有華盛頓廣場公園和著名的中央公園。借鑒啟示：新街口既要能夠引領時尚潮流、薈萃世界名品，又要充分發揮街區的多種功能，滿足消費者多層次多方位的需求。
2.法國巴黎香榭麗舍大街
印象：金碧輝煌。成功經驗分析：①多種業態有機銜接：街道兩側各種專業公司、大小商店林立，從銀行、保險、時裝、娛樂到文物古玩、花卉商店、報刊攤位，各行各業應有盡有；②匯聚各國美味：餐館和咖啡館數量眾多，人們能夠品嘗到法國的蝸牛、意大利的比薩餅、日本的生魚片和中國的水餃、烤鴨等世界著名風味食品；③豐富多彩的休閑娛樂：電影院、電子游戲場、夜總會、迪斯科廳交錯其間，很多都營業至午夜或凌晨，是夜生活的好去處；④風景如畫的景觀：香榭麗舍大道獨一無二的風景讓商業街有了華麗感，從而也使它的觀光味更加濃厚；⑤功能完善的公共設施：建有星形廣場、巴士底廣場等許多公共綠地廣場，代表香榭麗舍的傳統形象的路燈、休閑長椅、藝術的公共汽車候車亭、復古型的報亭等配套十分完備。借鑒啟示：精致的配套設施是整體商業文化的一個重要組成部分，新街口要加快相關配套設施的建設。
3.日本東京銀座
印象：成熟浪漫。成功經驗分析：①行業齊全：能滿足不同收入階層的多種消費需求；②休閑娛樂場所眾多：銀座及其附近地區擁有40余家影劇院、音樂廳；③便利的交通：高速公路環繞，四面通行電車，還有三條地下鐵路線在這里匯合。借鑒啟示：新街口要加快打造立體化、網絡化的交通。
4.香港銅鑼灣
印象：琳瑯滿目。成功經驗分析：①商業繁華至極：有多家大型百貨公司及大型商場；②匯聚世界名品：銅鑼灣名牌密集度之高讓人嘆為觀止，眾多頂級品牌都在這里設有分店，其中不僅有世界品牌，還有很多民族品牌，包括富有港島特色的本地自主品牌與明星開設的自創品牌等等；③時尚：所有高檔次的時尚潮流物品都可以在這里找到。借鑒啟示：新街口無論是從商品的品牌、種類、數量、價格還是服務，都要高品質、上檔次，讓游客感受到“購物天堂”的迷人魅力。
綜合以上幾個案例，比較分析這些著名的商業街，可以看到國際著名商業街大都具備以下幾大特點：（1）商業街歷史悠久，在全球范圍內具有知名度；（2）地段顯赫，交通發達，人流集中；（3）多種業態有機銜接，商業與文化巧妙融合；（4）有大型零售商場，各色商品一應俱全；（5）有旅游亮點，是旅游休閑的絕佳場所；（6）城市景觀有特色，街中公園芳草如茵；（7）建筑風格獨特，居住條件良好；（8）街區配備多重功能、基礎設施管理良好。
四、加快建設新街口國際商務商貿街區的對策和建議
結合新街口街區發展現狀，針對存在的問題和不足，并借鑒國內外著名商業街區的成功經驗，對加快新街口國際商務商貿街區建設提出以下建議：
1.堅持高品位引領，進一步完善新街口商務商貿街區的整體規劃和城市設計
（1）注重整體性和關聯性的銜接。依托街區現有發展基礎，認真梳理商務商貿肌理，綜合考慮區劃調整后街區的總體定位，考慮在全市所處的中心位置以及所應承擔的功能，考慮0.37平方公里核心區范圍與4.5平方公里街區的整體打造與有效銜接，積極引進國內外先進規劃理念，委托國際知名機構高標準規劃設計。在做好總體規劃的基礎上，細化具體功能區的內涵、實現路徑，并且堅持規劃的剛性要求，加強規劃的有效實施，切實按照政府引導、市場化運作原則，有計劃、有步驟、漸進式推進國際化商務商貿快速有序發展。同時，要通過有關渠道，建議市級層面對大新街口地區（包括鼓樓、玄武管轄部分）作整體規劃和頂層設計。
（2）注重空間布局和功能形態的融合。從空間、功能、形態融合上，做到高品位規劃設計。在空中，設計空中連廊連通新建與已建商業建筑；在地面，規劃具有親和力的小步行環境，科學搭配綠地空間，營造更加舒適的購物環境，延長游客駐留時間；在地下，重視地下空間開發，依托地面步行街，增加地上地下轉換空間，并考慮與地鐵及周邊商業建筑的整體貫通和資源共享。通過地下、地面、半空的連接設施，使部分商廈樓宇之間通達便捷，打造具有立體效果的商務商貿業生態圈。
（3）注重歷史文脈與商脈的傳承。依托街區豐富的文化資源，既要注重保留商業街的“商魂”，即其歷史文化底蘊，又要使傳統文化與現代商業、現代科技相結合，把街區的歷史建筑、地域風貌、商業文化和人文精神有機地融入到規劃中，真正提升街區品牌價值含金量和國際化水平。
2.堅持高端化發展，進一步推動商貿商務產業集聚和輻射能力提升
（1）大力推動商貿業提檔升級。堅持“高雅時尚”定位，以“加減乘除”法實施商業結構調整和業態創新。“加法”：引入高端商品、時尚品牌。引導商貿企業加強與國內外品牌運營商的合作，引入更多的國內外著名品牌企業，為新街口注入更多的“國際元素”。“減法”：減少同質化、類同化。同質化趨同的百貨商場要實現主題化、多元化經營，擁有獨具特色的經營品位，可引進一些獨有的商業品牌，嘗試打造小眾化的消費空間。“乘法”：放大商貿品牌效應。形成以新街口核心商圈為主體，帶動周邊主干道，包括融入其中的若干支馬路的提檔升級，形成獨具特色的支馬路商業，使支馬路成為核心商圈人流“蓄水池”，既贏得核心商圈人氣，又可及時快速分流核心商圈高度集聚的人流。加快夫子廟商圈提檔升級，實現新街口商圈與夫子廟商圈融合、聯動發展。“除法”：逐步淘汰缺少競爭力的可被取代的品牌、業態，從而整體提升商業結構能級。
（2）積極創新商業新模式。借助已有的商圈知名度，鼓勵商家企業進行硬件升級和信息化改造，加快線上線下融合發展的商業新模式。完善扶持電子商務發展的政策及服務配套體系，培育和引進一批電子商務龍頭企業，在稅收減免、平臺搭建、人才引進等方面給予企業扶持。可在江寧或溧水等地建設具有倉儲、物流功能的后臺園區，從而支撐企業前臺發展，解決企業后顧之憂。加快完善“愛在新街口”電商平臺建設，把商貿企業的影響力在線上放大，提升企業的核心競爭力。另外，積極培育街區商業服務品牌，比如微物流“幫拿拿”等人性化、特色化的服務，使優質服務成為街區的營銷特色和商業競爭的重要手段。
（3）全面提升商務規模與品質。以建設國際化商務街區為目標，整合梳理區域載體資源，提升現有樓宇品質，進一步拓展商務發展空間，努力引進一批國內外知名的大企業、大公司、大集團總部和投融資、研發、營銷中心，特別是吸引世界500強企業入駐，提高世界500強企業、跨國公司地區總部的集聚度。充分利用國際金融中心、新百南京中心等5A級辦公樓宇，圍繞樓宇產業定位，推動入駐企業行業集聚、優勢互補，提高新街口商務服務業的國際競爭力。
3.堅持高能級轉型，進一步提高金融業發展能級和創新水平
（1）加快推進現代金融服務中心建設。進一步深化全區金融業發展規劃研究，加快洪武路―中山南路金融服務帶的設計，大力發展金融產業及其衍生產業，推動金融產業優勢資源的集聚。抓住南京建設區域金融中心的重大契機，主動對接，找準定位，鞏固和提升“洪武路―中山南路金融服務帶”的品牌優勢，延伸金融產業鏈，加快太平南路黃金、珠寶、鉆石產業的優化和升級，進一步增強金融業的影響力和競爭力。要積極爭取市級金融業發展扶持政策，與河西金融城實現功能互補、協同發展，提升新街口金融服務業國際化水平。
（2）加快重大金融載體和重點金融樓宇建設。以資源集聚為重點，加快建設金融特色商務樓宇，打造高端金融載體，建成江蘇銀行、人保財險等總部樓宇，推動洪武南路ABC地塊、東方國際金融中心大廈項目建設，引導弘業大廈建設金融特色載體，引導培育交規院、電線電纜廠等重點載體建設，通過增量資源拓展和存量資源置換，新建或置換一批高端商務樓宇，為國內外優質金融資源集聚提供更大的發展空間。
（3）全面提升金融服務水平。隨著金融服務業競爭的加劇，倒逼金融機構提升競爭力和創新能力。要積極推動傳統金融行業轉型，引導金融企業尤其是銀行業加快自身的技術更新和網絡化建設，大力發展互聯網服務，構建更加完善的銀行服務體系；針對處于不同發展階段中小企業的融資需求，加快打造小微企業金融服務創新試驗區，建立多方合作服務中小企業的長效機制，更好地服務實體經濟，滿足企業尤其是小微企業的融資需求。
4.堅持高視野發掘，進一步彰顯街區獨特的文化魅力和品牌形象
（1）全面提升街區文化軟實力。一是充分挖掘文化旅游資源。深入推進文化設施的功能開發和內容開發，打造具有國際吸引力的旅游精品，讓廣大市民和游客在歷史文化古都充分享受現代商業文明。二是善打“文化牌”。以文化特色彰顯街區品質，發揮演藝文化品牌效應，推動演藝文化“走出去”，增強文化影響力。三是打造新街口地區文化產業新標志。將核心區內的書城、院線、教育培訓機構結合起來，引入如“誠品書店”之類的文化企業，進一步提高街區品牌文化內涵。
