財務風險研究方法精選(九篇)

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第1篇：財務風險研究方法范文

【關鍵詞】工程項目；財務風險；水電項目；應用

對于大型的水電項目建設工程而言，一般具有建設周期長、資金投入量大的特點。因此，大型水電項目的投資具有一定的不確定性。造成這些不確定性的因素除了工程周期與資金投入之外，還有運營成本以及市場調節機制的作用。這些因素使得大型項目建設在財務上存在著一定的風險。

可以說，風險分析是一項較為高深的學科，目前我國金融業、項目建設業、保險業、工業等許多領域都將風險分析劃為了重點研究對象。風險分析并不僅僅指的是通過研究數據進行財務上的預算與決算工作，而是要依據風險分析的理論方法與建設工程的實際情況，結合當前市場的經濟狀況來進行的。

一、大型工程建設項目的特點

一般的大型項目都是由國家來進行投資的，在宏觀調控方面具有一定的優勢。這類項目普遍表現為超長的建設周期、巨大的投資金額以及復雜的施工技術。在建設過程中，市場上建筑材料價格上漲、工程未按圖紙規范施工造成返工、施工過程中出現安全問題導致預算增加，都會造成財務上的波動。

大型水電項目的財務資金主要是由國家撥款而來的，并且有一部分為社會上的融資。這種具有投資傾向的建設工程，投資者除了關心投入的款項是否能夠有效利用之外，還會關心自己的投資能夠得到多少回報。換言之，資金的投入者更加看中的是財務的可行性，這就要求工程項目的財政部門加大監管力度，制定有效的風險防范機制，保障資金的合理運用。

二、工程項目風險的探究

對于一項項目工程而言，風險意味著一切會影響項目施工進度與資金浪費的因素。這種風險屬于事先沒有預計到的變化，可能對工程產生不利影響。項目工程的風險一般包含以下3各方面：工程本身存在的風險因素、工程建設過程中可能發生的不確定性事件以及風險后果的不確定性。

鑒于工程建設過程中經常出現風險事故，因此有了“風險源”這一詞匯。風險源指的是任何可能對工程建設造成不利影響的來源。風險事件由風險源引起，包含任何可能影響到工程項目建設的因素。并且風險事件的發生具有不確定性，表現在風險發生時間的不確定、風險程度的不確定、風險帶來的后果不確定。

由于項目建設涉及到的方面較廣，因此在預測方面并不能夠保障面面俱到。項目施工環境的變化加上本身的復雜程度，讓人們對項目的客觀認識無法達到一定的深度，致使預測能力受到限制。在風險發生之后，財務部門應該及時進行相應的整改措施，保證將損失降到最小。因此，工程項目財政部門就應該設定相應的風險預測計劃與解決計劃，風險的存在會讓工程遭受不確定損失，這種損失是潛在的，在短期內無法準備鑒別，但對于整個工程的建設可能造成災難性的后果。

三、風險分析的過程

風險分析是將工程項目的施工狀況結合周圍環境狀況進行不確定性分析的一種財務管理方式。對于一項項目而言，風險分析通常是在項目建設之前就完成了的，并且要隨著項目建設的過程加以改善。財務風險是工程建設過程中可行性分析的一部分，為項目的投資、招標以及任務目標的確定提供有力的技術支持與保障。風險分析雖然是滲透在整個工程建設建設之中，但施工期間的分析效果遠遠不如計劃前期。根據財務風險分析的方式來劃分，可以分為定性與定量兩種，在階段的劃分上可以分為風險識別、風險評估以及風險評價。

首先，財務部門要對項目進行風險上的辨識，通過對設計圖紙以及設計目標的詳細了解來進行項目資料的客觀統計，并且從主觀上分析資料的準確程度以及對風險評估的有效程度。接著，就可以開始著手進行項目風險預估工作了。風險預估包含兩個方面，一是估計項目在建設過程中容易產生的潛在風險，這種預估一般需要專業人員親自到施工現場進行查驗，對周圍環境，包括氣象環境、當地土質以及土層結構等進行分析，列舉出容易影響項目施工的因素；二是對項目風險發生的概率進行預估，這種預估需要結合周邊項目建設過程中遇到的風險來進行參考，充分利用其他工程的檔案資料，詳細了解該地段事故發生的類型與幾率，以便于日后做好防范工作。在分析結束之后，需要對分析出來的結果進行總結，也就是風險分析的評估工作。

四、財務風險分析在大型水電工程中的應用

（一）有效辨識風險因素

對于大型的水電工程而言，其項目建設工程量較大，因此涉及到的因素很多。在進行風險分析之前，需要派遣專門的小組對工程建設地點進行詳細的分析，找出容易影響工程質量的安全隱患。

1、籌建工程

籌建工程包含有征地工程、施工交通工程、施工供電工程以及線路架設等子工程，主要存在的風險因素有工程建設過程中對環境的危害以及施工質量問題。

2、準備工程

項目的準備工程包含導流工程以及臨建設施的建設這兩個子工程，風險因素包含當地的地質條件、水文條件、施工質量以及施工管理方面存在的一些問題或是弊端。

3、大壩工程

對于大型水電站項目而言，大壩的建設是整個工程的重點，因此應該對大壩工程匯總雙曲拱壩以及水墊塘和二道壩分別展開分析。雙曲拱壩的風險因素有建設地點的地質條件、建設材料的供應、氣象條件以及施工管理是否完善；二道壩與水墊塘的風險因素與雙曲拱壩相同，但在期望值與標準差方面存在著差異。

（二）電量與電價的風險因素分析

水電站的建設就是為了給人們提供充足的用電，因此需要對水電站在建設之后的吸收電量以及電價兩個方面展開分析。

1、吸收電量項目

吸收電量項目受到經濟增長速度、電源建設速度、負荷特性以及徑流量這4種因素的影響。

2、電價工程

水電站的電價受到市場經濟環境的影響，其風險因素大多在于增值稅的變化、煤價的變化、環保的發展、資金成本的變動以及物價上漲這幾方面。

（三）風險評價

從對水電站工程的風險因素分析可以看出，進行水電站項目建設能夠很大程度的保障投資是盈利的，不會造成資金的浪費。并且在貸款的償還方面，水電站若是建設成功，在幾年內就能夠收回成本，因此在財務投資方面還是較為樂觀的。在投資收益方面，工程建設完工后前幾年肯定不會有收益，但在發展若干年后，投資者就能夠看到投資回報。

對于大型水電項目而言，其供電能力在市場經濟中具有較強的競爭力，能夠保障其在市場上利于不敗之地，因此投資是具有保障的。從工程建設財務角度來說，水電站的投資在幾年之內就能夠收回成本，因此這個項目的投資是可行的。

五、結語

我國的財務風險分析能力還處于發展階段，需要優化的問題還有很多。研究者們應該加大研究力度，在不斷地實踐中探索需要注意的方向，盡可能的完善風險分析因素。對于大型水電站項目而言，需要事先對各項風險因素做出期望值的預估，在經過詳細調研之后算出標準差，以此來判定各項風險因素對工程子項目的影響程度，這樣才能在工程施工過程中加以防范，從而將工程施工的風險降到最小。總之，工程項目的財務風險分析需要在工程建設之前進行詳細數據論證，并結合實際展開實證研究，保證工程項目順利進行。

第2篇：財務風險研究方法范文

【關鍵詞】財務風險；識別與控制；財務預警機制

1 風險概念的階段性發展

國外對風險問題的研究始于19世紀末，1895年，Haynes從經濟學意義上提出風險的概念。他認為：“風險一詞在經濟學和其他領域中，并無任何技術上的內容，它意味著損害的可能性。某種行為能否產生有害的后果應以其不確定性界定，如果某種行為具有不確定性時，其行為就反映了風險的負擔。”

世界上第一個對風險進行理論探討的經濟學家是美國學者威雷特，1901年他在其論文《風險與保險的經濟理論》中給風險下了這樣的定義：“風險是關于不愿發生的事件發生的不確定性的客觀體現。”

1921年，美國經濟學家奈特在他所著的《風險、不確定性和利潤》一書中對風險的涵義作了進一步闡述，他認為風險不是一般的不確定性，而是“可測定的不確定性”，他指出，經濟生活中的現實風險和未來風險都可以借助數理統計分析來計量和測定。

研究風險的國內外學者站在不同的學術視角，給出了風險的內涵。由于概念具有本質性的特點，清晰闡釋概念是對風險的政策制定提供有效指導的先決條件。筆者認為可以將風險理論特征歸納為五點：風險的不確定性；風險的客觀性；風險的復雜性；風險的動態性；風險的可度量性。

2 財務風險的內涵及分類

2.1財務風險的內涵

學術理論界對企業財務風險存在兩種認識：一是企業財務風險是由于企業財務活動中各種不確定因素的影響，使企業財務結果與預期收益發生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能；二是財務風險是企業用貨幣資金償還到期債務的不確定性。本文將前一種觀點稱為廣義財務風險，將后一種觀點稱為狹義財務風險。

廣義的財務風險從資金運動及其所體現的財務關系角度出發來界定財務風險，認為企業財務活動的組織和管理過程中的任何一個環節出現問題，都可能帶來財務活動成果與預期收益的偏離，這種偏離一般是指財務活動成果的減少，帶來償債能力和盈利能力的降低。

狹義的財務風險認為企業的財務風險是由于企業負債經營引起的，風險的中心在于貨幣資金的運動，這種運動以貨幣資金為起點，也以貨幣資金為終點。

2.2財務風險的分類

依據劃分標準的不同，可對財務風險進行不同分類。按照財務風險的可控程度，分為可控風險和不可控風險；按照能否通過多角化的方式分散，分為不可分散風險和可分散風險；按照風險發生的狀態，分為靜態風險和動態風險；按照風險設計的層次和范圍，分為微觀風險和宏觀風險；但通常上人們按其成因及性質將財務風險分為籌資風險、投資風險、現金流量風險、利率風險及匯率風險五類。根據上述分類標準，本人更認同將財務風險按成因及性質進行劃分。

3 財務風險的識別與控制

3.1財務風險識別

葉冬梅（2006）提出財務風險預測的主要方法是充分認識、分析企業內外部的經濟信息，利用財務比率，建立財務風險評價模型，進行財務風險分析，及時向決策者提交風險分析報告，形成財務風險預警系統。賀妍（2008）認為風險分析的一個重要作用是根據風險大小和事件的重要性設定優先次序，以合理安排資源配置。

3.2財務風險的控制

3.2.1確定風險反映態度。確定風險反應態度的出發點是降低企業風險管理成木，提高風險管理效益。對待風險的態度不同，其在復雜多變的環境中對風險的控制力度也就不同。

3.2.2風險預防方法選擇。回避風險法：綜合評價各種可能發生的財務風險，選擇風險最低的方案；降低風險法：努力通過措施使其降低；分散風險法：通過聯營，多種經營及多元化投資等方式來分散企業財務風險的方法；轉嫁風險法：通過某種手段，將風險轉移給其他單位承擔。

3.2.3風險處理措施選擇。風險成本攤入：企業可將一部分風險損失事先以成本加價的形式攤入成本，將風險自行消化；建立風險基金：對于出現的偶然性很大而損失有限的風險，有計劃地提取一定數量且獨立于企業運營資金之外的貨幣資金，防止風險發生對企業正常運營資金的影響，保證企業經營活動的正常進行。

3.2.4建立財務預警機制。初始財務指標的確定目前無論是理論界還是實務界通常使用資產負債表、利潤表、現金流量表及其它相關明細表和在此基礎得出的各類財務比率來構建財務風險預警機制的指標體系。主要包括四大類（如圖1所示）：短期償債能力、長期償債能力、經營能力、盈利能力。按照普遍性、相關性、可比性、動態敏感性和可操作性的原則同時借鑒前人的經驗，選取了四大類中的20個指標作為初始財務指標。

圖1 公司財務預警機制——初始指標4 企業財務風險研究不足及未來展望

4.1研究不足

財務風險理論研究已取得較大成果，但也缺乏對實踐的普遍指導意義，研究存在著些許不足之處：（1）鑒于研究財務風險的學者有著不同的專業學術背景，研究視角各異，使得該理論內涵的界定仍然存在較多的爭議；（2）研究的內容大多以淺層次的描述和分析為主，缺乏更深入的對財務風險內部綜合性的定性和定量研究；（3）缺乏對多層次財務風險的特殊性進行深度探討，致使財務風險差異性很難得到準確劃分。

4.2未來展望

縱覽財務風險管理研究與實踐的現狀，筆者認為未來還可以從以下角度對財務風險開展研究：（1）風險管理的思想和視角應該與時俱進，不斷創新，可以從現代企業價值鏈管理與金融管理的新視角來做新的理論發展研究；（2）從主要以規范研究方法和定性研究方法向實證研究方法轉變；（3）對企業財務風險的衡量和指標的確定應采用動態和系統方法相結合，運用動態的視角觀察企業內部與外部的環境確定企業面臨的風險。

參考文獻：

[1]何茜.外資企業WCDP公司財務風險管理研究[D].蘭州大學，2012

[2]許煥升.風險管理的方法工具[J].管理視角，2008，（4）：48-49

第3篇：財務風險研究方法范文

【關鍵詞】 財務風險評價； 高新技術企業； 熵權； TOPSIS

【中圖分類號】 F275.5 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）04-0070-05

一、引言及文獻回顧

高新技g企業的發展已經成為我國經濟主要的推動力和增長點，創新和轉化科技研發成果是高新技術企業提升競爭能力的核心內容。從研發所需的人才成本、高科技設備到投入市場前的臨床測試環節，每一項都需要企業投入大量資金，并且從研發到市場銷售需要較長的周期，因此，資金周轉和融資問題較為突出。高風險和高收益以及股權融資嚴格的條件限制加劇了企業權益融資的難度；考慮到資金杠桿的作用以及資本成本，債務融資成為重要的融資途徑。而債務融資雙刃劍的特性導致企業財務風險的評價和監控工作顯得尤為重要。生物制藥行業作為我國重點發展的高新技術行業之一，具有高風險和高回報的行業特征。由于外部經營環境的變化和融資特性以及各種難以預計或無法控制的影響因素的存在，進一步加劇了企業的財務風險。因此，無論從公司管理者角度還是潛在的投資人角度而言，正確評價和監控企業的財務風險至關重要。Zmijewski[1]引入Probit回歸模型進行財務危機預測，結果表明雙變量Probit模型能夠較好地降低樣本選擇引起的偏差問題。王慶華和楊杏[2]以深交所上市并發行公司債的制造業為樣本，采用多分類Logistic回歸探討了財務風險影響因素，研究結果表明，償債能力、盈利能力和現金流量情況及發展能力顯著影響企業財務風險的大小。鞏斌[3]從企業的償債能力、盈利能力、運營能力和成長能力構建了企業財務危機綜合評價體系，并運用數據挖掘技術進行了分析。章細貞和張琳[4]在研究企業并購對財務風險的影響中采用Z指數度量企業的財務風險。高琳[5]針對生物制藥企業的特殊行業性質，運用因子分析法構建生物制藥企業財務風險控制模型。陸家玉[6]針對醫藥制造業生產經營活動中的財務風險進行分析，并將實際財務數據帶入Z計分模型和F計分模型中，通過簡單的數據統計得出F計分模型更適合我國醫藥制造行業。綜述所述，國內學者分行業特征對企業財務風險的研究逐漸趨多，并逐步運用相關模型進行財務預警和風險評價管理。其中，企業財務風險的評價采用了多緯度的財務指標，但指標權重的賦值多采用了主觀性較強的層次分析法，甚至直接給出權重，從而影響了評價的可信度。近年來熵權法和TOPSIS方法相結合用于管理科學領域的綜合評價越來越受到關注[7-8]。熵權法作為一種客觀賦權方法，可以根據矩陣本身的數據信息確定各評價指標的權重，能夠有效避免人為判斷的主觀隨意性，使權重系數更加客觀合理；TOPSIS方法是一種多目標決策的綜合評價方法，它可以通過函數曲線將評價方案與理想方案之間的整體相似程度反映出來，客觀真實地體現不同方案之間的差距。企業財務風險的綜合評價既符合多緯度客觀量化的評價指標又具備多屬性的評價特點，但截至目前的文獻中尚未發現該方法用于企業財務風險的綜合評價。鑒于此，本文嘗試在運用熵權法對評價指標客觀賦值的基礎上，結合TOPSIS多屬性決策方法建立生物制藥企業財務風險評價模型，并對選取的樣本進行量化風險評價，同時為具有客觀性和多屬性決策特點的綜合評價提供一種可行、有效的方法。

二、影響財務風險因素角度構建風險評價體系

企業財務風險的形成不僅與籌資活動緊密相關，而且與企業的管理水平和發展戰略也密不可分，生物制藥行業的資本投入特征進一步加劇了企業財務危機的發生概率。雖然影響財務風險的因素多種多樣，但無論是企業外部環境因素的變化引起的財務風險，還是公司內部治理不善引起的財務風險，最終均在公司的財務狀況中體現。因此，本文結合前人對財務風險評價指標的相關研究，從以下幾個維度歸納并構建了評價指標體系。

企業的償債能力是評價財務風險的直接財務指標。一般來說，企業的負債越多，杠桿作用越明顯，能夠增加企業的價值，但同時也會加大企業的財務風險。吳娜[9]運用因子分析法研究表明，及時調整負債結構和資產結構的比例，將有效地預防財務危機。加強企業資產的管理能力，提高資產變現能力的同時挖掘企業資產增值的潛力，有利于增強企業的抗風險能力。陳明燦[10]通過剖析青島海爾股份有限公司的財務風險，得出資產利用效率低是導致企業財務風險的重要原因。企業的盈利能力和未來發展能力是企業持續經營的保障，也是企業經營成敗的關鍵，盈利能力越強，未來成長性越強，則抗風險能力越強。鮑新中等[11]運用變量聚類和COX比例風險模型驗證了償債能力、盈利能力、成長能力等相關指標對企業財務風險預警具有重要的作用。如果企業現金流量的不確定因素越多，則企業的財務風險越大，現金流量信息為企業評價和監控財務風險提供了可靠的依據。Gentry et al.[12]在財務預警研究中強調了現金流量指標的判別能力。龐明和吳紅梅[13]采用多元回歸分析法對現金流與財務風險進行了研究，結果表明經營活動現金流增長率顯著影響企業的財務風險。本文綜合考慮財務風險的影響因素，遵循完整性、獨立性和定性與定量相結合的評價原則，兼顧可操作性的思路，分別從企業的償債能力、營運能力、盈利能力、成長能力和現金流量五個方面構建企業財務風險評價體系。如表1所示。

企業財務風險評價體系確定之后，應該考慮評價指標的賦權問題。眾多的文獻采用了具有主觀性的層次分析法進行賦權，或者直接給出權重，而這樣的權重結果必然影響企業財務風險評價結果的科學性和可信度。由表1可知，企業財務風險評價指標均為量化指標，為避免受人為主觀的影響，本文選用具有客觀特性的熵權賦值方法，從而使得評價結果更加真實可信。

五、結論

高新技術企業具有高投入、高收益和高風險的特征，公司的財務風險受到經營過程中多種因素的影響，最終體現在公司的償債能力、營運能力、盈利能力、現金流量狀況以及未來的發展。本文從綜合視角構建了企業財務風險綜合評價體系，運用熵權的方法對多個評價指標客觀地確定權重，避免了主觀意識對指標重要程度的影響；結合TOPSIS多屬性決策方法構建財務風險評價模型，并以上市公司為樣本對該模型進行了檢驗。算例應用結果表明，基于熵權TOPSIS模型的企業財務風險評價方法能夠客觀有效地反映企業財務風險，為生物制藥企業財務風險評價提供了一種新的方法，進而對企業選擇融資方式以及其他行業財務風險的評價工作提供借鑒。

【參考文獻】

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[2] 王c華，楊杏.基于多分類Logistic回歸模型的企業財務風險影響因素探析[J].財會月刊，2015（18）：64-68.

[3] 鞏斌.上市公司財務危機判別綜合評價分析――基于數據挖掘技術[J].山東理工大學學報（社會科學版），2014（1）：15-18.

[4] 章細貞，張琳.企業并購對財務風險的影響――基于管理者過度自信視角的實證研究[J].技術經濟，2014（3）：90-95.

[5] 高琳.生物制藥企業財務風險預警問題研究[D].山東財經大學碩士學位論文，2013.

[6] 陸家玉.醫藥制造業財務風險研究――基于經營管理角度[D].西南財經大學碩士學位論文，2014.

[7] 羅佳，張坤.熵權基點決策法在綠色施工評價中的應用[J].湖南科技大學學報（社會科學版），2015（5）：88-92.

[8] 朱乾，徐淑瓊.基于熵權TOPSIS法的社會網絡節點影響力評估研究[J].南京航空航天大學學報（社會科學版），2016（1）：42-45.

[9] 吳娜.上市公司資產結構與負債結構的財務預警模型研究[J].經濟研究參考，2012（11）：86-92.

[10] 陳明燦.企業財務風險成因分析及防范對策――以青島海爾股份有限公司為例[J].財會通訊，2013（29）：117-120.

[11] 鮑新中，陶秋燕，傅宏宇.基于變量聚類和COX比例風險模型的企業財務風險預警研究[J].系統管理學報，2015（4）：517-523.

第4篇：財務風險研究方法范文

關鍵詞：財務風險；管理風險；模型構建

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）04-0-01

隨著入世后我國的企業面臨著全球各國一流企業的同臺競爭和我國的市場經濟體制的不斷完善與發展，他們面臨的是強大激烈的競爭力度。對于近年來企業環境巨大的轉變，導致企業的財務活動在各方面也都存在著強大的不穩定性。財務風險，對于企業來說，它的危害性是難以估摸的。不僅可以造成企業間接的損失，并且還能直接讓企業面臨破產的風險。

一、財務風險概述

我們首先要了解風險，才能更好的研究財務風險。通常大家對風險的看法則就顯示了人們對風險的認識的程度。我們界定財務風險的定義是為了使其研究目的更加明確，并且有助于認識財務風險，更加準確的制定相關措施來防范財務風險。

所謂財務風險，指的是在實質上它是一種微觀的經濟風險，企業理財活動中所出現的風險的一種集中性的體現。當然，它是現代企業中必須面臨和重視的一個重要的問題。

狹義定義的財務風險是指企業用貨幣資金償還到期債務的不確定性，企業能否支付到期債務以及是否會導致企業發生破產是企業財務風險大小的具體體現。這一定義與傳統的經濟環境和傳統的財務理論研究基本相適應的，又稱這一定義為傳統的財務風險定義。

在企業生產經營過程的資金運動中所面臨的風險，包括企業在籌資、投資和用資等活動中，由于經營不當，所致使企業喪失償還能力的可能性稱之為廣義的財務風險。

二、全面財務風險管理的目標和意義

(一)全面財務風險管理的目標

我們通過了解并知道風險的原因和特點，對全面財務風險進行正確的衡量與預測，并且根據預測進行一定的控制或者是加以防范，將損失程度最低化，建立健全的財務風險管理機制，將企業利益最大化。更具體一步來說，以最低的成本確保企業資金運動的穩定性、連續性、效益性及安全性是全面財務風險管理的目標。簡而言之，就是以最小的成本來保障企業理財活動最大的安全。

(二)全面財務風險管理的意義

作為企業風險管理的重要組成部分之一，全面財務風險管理醫院無疑來說意義是非常巨大的。企業想有效地、全面的、經濟的管理風險，必須要加強企業財務風險管理的力度。加強企業財務風險管理力度，既能加強公司財務活動穩定性，加速企業資金周轉的力度，又能保證企業資金的完整與安全，實現其增值目標，擴大企業利益。其另一重要意義為擴大了企業決策的效益性和科學性，為企業經營決策提供了有效的信息來源和重要參考依據，提供了對企業來說一個相對安全穩定的生產經營環境。

三、建設全面財務風險管理策略

有企業在的地方，在企業的運行中，風險是無處不在的。我們對其只能盡量降低風險的危害性，但要絕對的回避風險的存在性是不可能實現的。相對于企業來說，是可以承受一定的風險的，其風險只要控制在企業可以承受的范圍之內，這樣風險的危害程度是較小的。怎樣將財務風險控制在企業能承受的范圍之內，這就要制定企業財務風險控制的詳細策略。應用系統的觀點，全方位來防范，控制和防范財務風險管理。主要可以抓住以下幾個方面。

(一)建立清晰、準確的財務信息網絡

源于財務提供的各種報表資料稱之為財務信息。我們首先要明確要求財務處所提供的各種報表和資料的準確性和全面性，這樣才能夠降低財務的風險。我們要建立一個清晰、明確的財務信息系統，是一項浩大的工程。因為財務信息系統本身就是一個相當龐大雜亂的網絡。它既然是一個龐大雜亂的網絡，我們就不能以精確的計算方法進行計算，所以在計算方法上我們可以運用常規數學與模糊數學相結合的辦法，盡可能提高財務信息準確性和全面性。另外，運用全面質量方法，可以建立完整的財務信息系統網絡。運用全面質量管理方法，是因為財務信息管理是一個包含財務分析、財務預測、財務計劃、財務檢查、財務控制、財務決策與處置的全過程管理。

處于企業高層人員，必須端正態度，充分意識到財務信息的明確對于企業財務決策的重要意義。對于企業財會人員，必須提高他們整體人員的業務水平和思想素質，提高財務處信息處理的現代化水平。整個公司必須重視財會工作這一塊，重視其各個分支和各個活動，在建立有效的決策支持系統得同時，應讓財會的工作人員以及內部的審計人員參與決策，發揮他們的重要作用。因此，財會人員和內部審計人員也都必須要有正確的預測、決策、控制和風險的觀念，擴大財務信息的可靠性。

(二)客觀分析財務信息并提高風險預測能力

財務風險預測是指對企業財務信息進行分析，對企業財務將可能遇到的風險進行事前全面的估計和預測，對企業所處的環境有著清晰的認識，深刻分析財務系統中對公司經營活動不利的因素，對公司財務風險強度的預測以及會造成可能的損失程度的影響，做到心中有譜。財務風險與財務活動是密切相關的，而且伴隨著企業資金的籌集、運用、回收、分配循環得自始自終，我們就是要深刻剖析每一項會影響公司財務活動的因素，提高公司風險預測能力，擴大公司風險防范能力。比如說分析企業的償還能力來確定籌資的風險的大小。

四、結論

在這個日益復雜的社會經濟環境下，全面財務風險管理研究也越來越日益重要。因此也出現了各種各樣分析財務風險度量的方法，但由于實際上的市場經濟是變化多端的，我們不可能能完全滿足其需要。所以，企業管理決策者必須對于風險要具備靈敏的嗅覺和具備強烈的風險意識，及時發現企業財務活動中潛在的危險。這項巨大而又艱巨復雜的工程，財務風險管理不僅僅是現代企業管理的重要部分，還是整個企業管理要永不停止的探索的對象。企業只有加強全面風險管理，不斷提高防范風險的能力，才能使公司管理更加好、更棒的運行，才能獲取不敗之地。

參考文獻：

第5篇：財務風險研究方法范文

關鍵詞：企業財務風險，財務風險識別；財務風險成因

一、前言

對企業財務風險進行管理，就要對企業財務風險產生的原因進行分析、對財務風險進行識別和度量，如果對財務風險管理不善，就會遭受經濟損失，甚至會引發財務危機，導致企業破產倒閉。但目前，我國對于如何有效地進行企業財務風險的識別和控制仍然有很大的欠缺。

二、企業財務風險識別方法

1.企業財務風險的定性識別方法

定性方法主要是從定性的概念來判斷企業財務面臨何種風險因素，該風險因素的結構及未來發展的性質。主要包括：財務風險結構行政識別矩陣、“四階段癥狀”分析法、專家調查法等。其中，“四階段癥狀”分析法按財務危機的嚴重程度將企業財務危機劃分為財務危機潛伏期、財務危機發作期、財務危機惡化期、財務危機實現期四個階段，該方法通過分析發現財務危機的癥狀，判斷財務風險所處的階段，然后采取有效的措施，使企業擺脫財務困境。

定性分析考慮的問題全面，進行判斷的基礎扎實，且主要依賴人的經驗判斷來作出預測，而人的判斷可以將企業面臨的復雜的內外環境因素考慮進去，特別是將個別企業面臨的一些特殊因素考慮進去。但是，定性分析成本較高，而且判斷結果主觀色彩較強。

2.企業財務風險的定量識別方法

定量方法則是利用數學和計算機技術，通過對企業財務指標的系統分析來提示企業的財務風險。主要有：單變量分析、多元線性判別分析、多元非線性回歸模型、綜合評價法、神經網絡分析模型、灰色模型、馬爾可夫鏈分析方法、財務困境概率貝葉斯估計等方法。

其中，單變量分析法是用單一的財務比率值或者趨勢來預測或判定企業財務風險發生的可能性，該方法在使用上簡單易行。多元線性判別分析是一種進行統計鑒別和分析的技術手段，它克服了單變量模型對于同一家公司不同變量預測其結果可能產生相互矛盾的問題。多元非線性回歸可以解決財務比率值與發生財務風險的概率之間的非線性問題。

相對于傳統的統計方法，神經網絡方法大大提高了財務狀況特征識別的準確率和模型的仿真度，它在處理復雜識別問題時且有巨大優勢。灰色模型比較適合對企業財務風險的預測。馬爾可夫鏈分析方法能夠對警兆變量所蘊涵的風險作出定量分析。

總的來說，定量風險識別方法只需要收集被決策企業的有關數據，進行計算，然后與標準值相比較，就可以對企業的財務狀況進行判斷。這種方法根據數據進行判斷，其決策客觀性較強，且決策程序簡單，決策成本低。但定量財務風險識別是根據一個或數個變量來作出決策，這必定影響定量財務風險識別結果的科學性。

3.基于模糊層次分析法的財務風險識別

在財務風險的研究中，還有一些衍生性的研究，如探討資本結構(資產負債率、上市公司權益配股籌資、總資產賬面價值等)與財務風險的關系等，則可用模糊層次分析法進行研究。其基本步驟是(1)按問題要求建立一個描述系統功能或特征的內部獨立的遞階層次結構模型；(2)通過專家打分，建立模糊判斷矩陣，用三角模糊數定量表示方案間的兩兩比較判斷；(3)求局部變量模糊權重向量S和局部方案模糊權重矩陣F，形成局部權重向量N，依此方法從最底層開始逐層向上計算，得到綜合方案權重向量Q；(4)建立基于可能度的綜合權重排序矩陣P，按照排序公式計算，得到最終的方案排序向量。最終識別并確定風險的大小。

三、企業財務風險的成因分析

企業財務風險產生的根本原因在于財務活動本身及其環境的復雜性。主要包括：

1.復雜多變的外部環境。企業財務活動外部環境的變化對企業來說是難以準確預見和把握的，這勢必會給企業帶來財務風險。企業適應復雜多變的外部環境的能力可以通過資本保值增值率、資本積累率等發展能力變量體現出來。

2.籌資決策失誤。籌資決策失誤會引發籌資風險，企業應當根據自身生產經營的規模大小來確定需要籌集資金的數額，資金來源結構不當，即企業籌資總額中自有資金和借入資金比例不恰當對企業收益產生負面影響而形成的財務風險，還有籌資方式及時間選擇不當、債務期限結構安排不當等。這些籌資風險的因素，可以通過資產負債率、權益對負債比率等償債能力變量來反映。

3.資產的流動性差。資產的流動性是指資產變為現金并保持其購買力的能力。企業資產的流動性源于企業所持資產在不發生損失的情況下迅速變現的能力，與企業能否以較低的成本隨時獲取所需資金。

4.盈利能力缺乏，盈利能力是企業獲取利潤的能力，是企業長期、穩定的現金來源，也是企業償債和信用的保障。一個企業要想抵御財務風險、遠離財務危機，必須具有良好的盈利能力。它可用資產報酬率、總資產凈利潤率、股東權益凈利率等盈利能力變量來反映。

最后，還包括公司治理、產業類別等因素的影響。如大股東的持股集中可以提升公司價值，高科技企業所面臨的財務風險要高于傳統產業等。

第6篇：財務風險研究方法范文

【關鍵詞】 財務風險；預警；研究現狀

企業財務風險預警是企業實時監控財務風險的發生，并進行預測預警。對企業來說為了預防財務風險是非常重要，不管在國外還是國內都處在研究階段。本文主要分析我國在財務風險預警方面存在的不足和問題。

一、國外專家學者財務風險預警研究現狀

國外許多專家和學者從不同角度對財務危機預警問題進行研究。這些研究主要集中在財務預警的方法分析。

1、單變量預警研究

1932年Fitzpatrick進行了單變量破產預測研究，這是最早的財務風險預警研究。樣本選擇了19家公司，樣本通過單一財務比率分為破產和非破產兩組。研究結果顯示 “凈利潤/股東權益”和“股東權益/負債”兩個比率判別能力最高。盡管Fitzpatrick研究成果很好，但之后的30年內很少有學者進行單變量判別法的研究，這種狀況持續到1966年，才有人繼續研究破產預測問題。Beaver在1966年發表的《財務比率與失敗預測》一文中，最早運用統計法建立預警模型。他以單一財務比率指標為基本變量比較79對公司30個變量在1954-1964年間的預測能力。結果發現預測企業財務風險與財務危機最好的判別變量是“現金流量/總負債”、“總負債/總資產”和“凈利潤/總資產”。此后，基于單變量的專門研究很少發生。這是因為企業的財務特征，通過多個變量反映，所以大多數研究者傾向于使用多變量分析方法。

2、多變量預警模型

Altman在1968年最早使用了多元線性判別模型對企業財務風險進行預警。他選擇了1968年仍在運營的33家公司進行破產前1-5年預警分析，其精度非常滿意，也促進了財務危機預警的發展。最近幾年，澳大利亞、巴西、加拿大、法國、德國、愛爾蘭、日本、荷蘭在該模型基礎上，進行了類似的研究。為了彌補這些模型的缺陷，研究人員建立了條件概率模型，引進了對數比率回歸（logistic）和概率單位（probit）回歸方法。Ohlson在1980年回歸方法分析非配對樣本中，破產概率分布使用選定的間隔，以及兩種類型的分類錯誤和分割點的關系。1984年，Zmijewski在使用概率單位回歸法建立了財務風險預警模型。

功效系數法、遞歸分類等隨著統計學和信息技術的不斷發展也被應用于研究中。1992年Salchenberger等人對判別公司危機時運用了神經網絡分析方法。 Messier和Hansen在1988年、 Fletcher和Gross在1993年也使用該辦法進行公司破產分析。Tam和Kiang在1992年對德克薩斯的銀行財務失敗案例進行預測。 Altman、Marco和Varetto在1994年對意大利企業進行分析預測。這些研究相比早期線性分析模型，取得了良好的效果。

3、多元判別分析技術（Multiple Discriminant Analysis，MDA）

自Altman的開創性工作以來，多元統計分析特別是MDA在金融風險提供方面獲得廣泛的應用。其基本思想是，基于歷史樣本成立判別公式，應用于新樣本的分類。多元判別分析技術的優點是簡潔和更好的解釋，缺陷是必須建立在大量、可靠的歷史統計數據之上。國外很多專家學者針對這些缺陷對MDA進行改進后形成了統計模型和人工智能模型。

目前，國外專家學者研究者對于改進MDA還有許多不理想的地方，在實證中許多理論的優點表現的不理想也不是很穩定。Altman在1994年指出在實證中類神經網絡模型、判別分析模型、分類樹模型比MDA的優勢不明顯，在精確性等性能上稍勝MDA模型，但往往不穩定，而在計算效率、可解釋性、適應性、穩定性、操作性方面遜于MDA模型。因此MDA幾乎是應用最廣泛的模型。

二、國內專家學者研究財務風險預警的現狀

從當前國內環境來看我國的財務預警研究還處于起步階段，企業財務風險問題的研究大部分還在使用財務比率分析企業財務狀況及管理者業績上。比如毛定祥（1999），采用復合財務系數對上市公司的資產和盈利能力進行評價；吳少年、李小燕（2000）、張佳明、毛志忠（1997）也針對財務風險預警指標體系進行了分析。這方面研究基本上以四部委聯合頒布并實施的企業績效評價指標體系為主。

我國關于企業財務風險預警的研究才剛剛起步，基本上停留在上市公司。比如陳靜（1999）首次對我國上市公司財務困境進行了研究，把上市公司被特別處理（ST）作為企業陷入財務危機的標志，以1998年的27家滬深兩地同行業規模的ST公司和非ST公司為樣本，使用了1995-1997年的財務報表數據，進行單變量判定分析和多元線形判別分析，研究發現這兩類研究對中國市場存在一定的局限性，但基本有效。宋秋萍（2000）則采用了Z計分模型對6家中國公司進行了預測分析，她認為由于兩國經濟存在很大差別，利用美國公司的財務數據建立起來的模型并不一定適用于中國公司，認為從中國企業財務數據提煉特征指標來建立判別函數則更務實。

三、我國企業財務風險預警的研究存在不足和問題

通過分析早期研究成果，便于對我國企業財務風險預測進行更深入的研究，但仍然存在著一定的不足和問題。

1、國內財務風險預警研究是通過分析企業財務報表，為企業提早意識到金融風險和危機并采取對策，從而對企業進行預警；而國外的單變量分析、變量分析法需要建在以下基礎上。

（1）企業應當是獨立經濟實體，沒有任何不當交易行為；（2）企業財務數據必須真實、準確，并且是相關的。否則結果有可能出現錯誤的預測；（3）多數研究不是集中在研究財務風險形成過程，而是集中在統計或數學技術的方法上。這在國內企業是難以滿足的。

2、國內財務風險評價指標系統比較龐大，預警效果不佳，信號傳遞速度慢而且運營成本過高。

3、我國目前關于財務風險預警基于實證研究少，理論分析多。而且大多數是針對上市公司的，對于中小企業的研究還很少。

通過上述分析，加強財務風險預警研究，需要不斷地對財務模型進行分析。針對我國企業的將理論與實證研究相結合的企業財務風險預警機制的研究，就顯得頗為重要。

【參考文獻】

[1] 張友棠.財務預警系統管理實務.中國人民大學出版社，2004.3.

[2] 張鳴，張艷，程濤.企業財務預警研究前沿.北京：中國財政經濟出版社，2004.42.

[3] 許謹良.企業風險管理.上海：上海財經大學出版社，2000.

[4] 章鐵生.企業財務危機預測模型研究綜述[J].安徽工業大學學報（社會科學版），2002.3.

第7篇：財務風險研究方法范文

關鍵詞：財務風險；防范措施

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2013年10月22日

財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業有蒙受損失的可能性，是一種客觀的經濟現象。所以，無論企業處于任何階段，財務風險的控制與防范始終貫穿于整個過程，這就要求企業管理層要有一定的風險意識，采取各種措施防范企業財務風險。如何防范企業財務風險，化解財務風險，以實現財務管理目標，是現代企業實現經營管理目標的有力保證。

一、企業財務風險的類型

按財務活動的主要環節，可以分為流動性風險、信用風險、籌資風險、投資風險。按可控程度分類，可分為可控風險和不可控風險。

二、企業財務風險形成的原因

企業財務風險產生的原因很多，既有企業外部的原因，也有企業自身的原因，而且不同的財務風險形成的原因也不盡相同。企業產生財務風險的一般原因有以下幾點：

（一）資本結構不合理。資本結構是指企業各種資本的價值構成及其比例，反映的是企業債務與股權的比例關系，它在很大程度上決定著企業的償債和再融資能力，決定著企業未來的盈利能力控制防范，是企業財務狀況的一項重要指標。但是，目前我國企業資本結構的不合理現象比較普遍，一種是債務資本占全部資本的比例過高；另一種是權益資本占全部資本的比例過高。

（二）投資決策缺乏科學性。企業投資是決策者的一項重大事情，需要科學、合理的財務分析，然而投資決策者對投資風險的認識不足，對投資項目的可行性缺乏周密系統地分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不夠全面、真實，很多企業在投資決策過程中存在經驗決策及主觀判斷，盲目投資，使得投資決策失誤頻繁發生，投資項目不能獲得預期收益，投資無法按期收回，這也給企業帶來了巨大的財務風險。

（三）資金回收策略不當。資金回收一般包括兩個階段：一是從成品資金轉化為應收賬款；二是從結算資金轉化為貨幣資金，在這兩個階段中，結算資金長期無法回籠或不能全額回籠的不確定性就是資金回收風險。一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，但在銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成大量應收賬款，增加了壞賬風險。

（四）企業內部財務關系不明。財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。內部財務關系不明是產生財務風險的重要原因，企業內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明現象，造成資金使用效率低下，資金使用中沒有有效的監督與控制，導致資金流失嚴重。

三、企業財務風險防范措施

企業的財務風險是客觀存在的，為了將財務風險的影響降到最低，企業必須有一定財務風險管理意識，對潛在風險和危機應有清醒的認識和警惕，采用科學的識別、分析和控制方法，化解財務風險，實現財務管理目標，使企業朝著良性循環的方向發展。具體策略如下：

（一）提高投資決策的科學化水平。所謂投資決策科學化，就是在科學理論指導下，采用科學方法和程序，由各方面的專家、學者及領導者緊密配合，經過可行性研究和科學論證，選出最優方案，提高投資項目的社會經濟效益。企業要建立嚴格的項目決策責任制，一旦決策出現問題，要依法追究決策者的經濟、法律責任。對投資項目進行評價工作，通過分析項目的社會效益和決策質量及存在的問題，及時總結經驗教訓、改進投資效益、優化資源配置。

（二）提高企業營運能力。企業的營運能力主要指企業營運資產的效率。營運資產的效率一般指資產的周轉速度控制防范，經營資金周轉速度越快，表明企業資金利用的效率越高。資產的周轉速度主要通過應收賬款周轉率、存貨周轉率及流動資金周轉率來表示。提高企業資產的周轉速度有兩條途徑：一是在資產中需要保持一定量的易變現資產，企業一旦需要資金可將其隨時變現，防止企業因資產結構不合理而帶來的流動性風險，企業應該確定一個最優的現金持有量，從而提高企業的營運能力；二是調整資產結構，搞活營運資金。加強應收賬款的管理，避免出現過多壞賬，對于結構不合理的流動資產，應及時進行處理，通過提高管理水平，降低庫存占用量，提高資產的流動性。

（三）保持合理的資本結構。企業應在權益資本和債務資本之間保持合適的比例結構。一定比例負債可以給企業帶來避稅效應，以及約束、激勵經營者等正面效應。但由于企業存在財務杠桿系數的作用，當負債規模增大時，企業的財務風險也會增大。企業選擇某一項目的基本前提是保證盈利或至少持平，這就要求借入資本的預期資金利潤率大于或等于借款利息率。所以，企業應嚴格控制負債規模，在對財務風險的可控情況不明時，宜采用權益資本來融資，以保證資本結構的合理化，將財務風險降到盡可能低。

（四）建立財務風險預警體系。財務風險不是由某一方面的原因引起的，也不是在很短時間內就產生的，它有一個漸進和積累的過程。財務風險的發生是可預測的。企業應該建立靈活高效的信息系統，形成信息收集、傳遞的快捷渠道控制防范，這個信息系統應能提供及時完整的經營資料和數據。加強企業內控制度，將責任落實到人，有關部門也應定期對資產管理比率進行考核。這樣，可以采取有效的風險防范方法將風險轉化，降低損失出現的概率，將風險可能造成的損失降到最低。

綜上所述，企業在經營治理中，要樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制，加強企業財務風險控制，防范財務危機，建立財務風險預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制，加強資產治理，實現企業效益最大化。

主要參考文獻：

[1]丁玉書.企業財務活動中的風險管理問題研究[D].吉林大學，2004.

[2]李延德.大學生在校期間風險管理研究[D].大連海事大學，2010.

[3]敬永紅.達州翠屏山綜合開發一期工程項目風險管理研究[D].西南交通大學，2009.

[4]閆峰.卓越·蔚藍群島開發項目風險管理研究[D].中國海洋大學，2008.

[5]杜曉玲.基于風險管理的內部控制研究[D].西南財經大學，2008.

[6]王小練.航運企業財務風險管理研究[D].上海海事大學，2005.

第8篇：財務風險研究方法范文

關鍵詞：企業財務；風險；對策

1、企業財務風險的成因分析

1.1外部原因

第一，市場帶來的影響。企業在生產經營活動中，面臨的市場環境的變化，而這樣的變化是企業無法去掌控的預測的，這些影響都會給企業的財務造成風險，例如，市場的蕭條會使行業進入不景氣的發展，那么企業應收就會現款，導致企業財務風險的出現。

第二，政策帶來的影響。政策的變化會改變行業發展的方向，例如國家上調貸款利率，那么這樣的變化會使得資金成本上升，一些債務較多的企業生產經營就會出現資金緊缺而無法維持。國家出臺的某類政策，就以房地產為例，國家限購政策出臺，企業的銷售回款延遲，資金出現波動，那么財務風險就會出現。

第三，社會環境的影響。社會環境的變化有時可以預測，但是有時候也難以預測，例如公眾對于社會環保意識的提升，如果企業生產的產品或是生產不能做到綠色生產，那么產品會受阻，企業的經濟效益受到影響，造成財務風險的出現。

第四，企業之間的合作帶來的影響。企業的發展需要有合作對象，在這一條產業鏈中，哪一個環節出現什么問題都會造成企業財務風險的出現。

1.2 內部風險

第一，企業管理人員風險意識淡薄。企業在成長穩定之后，宏觀經濟發展勢頭良好的背景下，企業的一些管理者會出現盲目樂觀的狀態，沒有用發展的眼光長遠的看，在生產經營中存在的一些風險沒有意識到，在具體的操作中會將精力用在市場開拓與產品的開發，由于缺乏良好的風險意識，加之財務管理人員的專業程度不夠，那么企業在做出決策的時候容易出現冒進，財務風險控制力減弱，從而出現財務風險。

第二，投資決策較為隨意。企業財務風險的出現，很大程度上是企業投資決策失誤造成的，投資決策是一個科學化的流程，不過很多企業經營者在對投資項目沒有進行全面的調研分析就貿然投資，那么必然會造成財務風險的出現。

第三，企業內控制度不健全。企業內控管理工作對于企業的發展有著重要的意義，現代很多企業的內控管理制度不健全，作為內控管理工作的一部分，企業財務管理也不健全，財務支出管理混亂、企業資金利用率不高等帶來財務風險。

2、企業控制財務風險的方法

2.1控制型財務風險管理方法

第一，財務風險規避法。財務風險規避法是指超過企業承受能力的風險項目或是財務風險事故發生可能性較大，根據實際情況，企業決策者按照財務風險控制原則，經過反復的研究比較后權衡得失，采取一些措施避免財務風險的給企業造成的損失。企業的財務風險控制方法是降低財務風險引起損失的程度，作為財務風險規避法是可以徹底的消除風險帶來的損失。但是采取這樣的方法企業要適當的選擇，雖然可以徹底的消除部分的財務風險，保障企業經濟利益，不過從本質上來看，財務風險規避法屬于一種消極的財務風險控制的方法，企業在生產經營中難免會遇到一系列的風險，例如經濟危機或是一些難以預知的自然災害，如果一味的采取財務風險規避法，給企業的發展帶來一定的局限，市場的風險和利潤是同時存在的，企業想要獲得更高的利潤，就必須要承受一定的風險，因此，只有說某個項目帶來的損失率高或是運用企業財務風險控制的方法不能接近收益的成本，那么企業可以選擇財務風險規避法，就是在一個特定的情況下，選擇這樣的方法才能發揮其能。

第二，控制型財務風險轉嫁法。也叫非保險型財務風險轉嫁法。按照合法的程序，企業將自身要承擔的財務風險損失轉嫁給非保險行業組織或是個人，就是進行風險嫁接，但是風險并沒有消除。在進行風險嫁接，有三種方式可以選擇：第一種方式是企業或是賣家通過合法的形式將財務風險或是風險項目出售到企業組織或是個人，原來的所有人和擁有權都會轉移到新的所有人，那么原來承擔的財務風險就會降低。第二種方式是通過轉包和分包的合同形式將財務風險較大的工程項目轉嫁到其他組織或是個人。第三是租賃，即通過合法的租賃合同等形式，在出租的物資的所有權仍屬于出租人的前提下，出租人為獲取承租人交付的租金把自己具有所有權的物資出租給承租人，同時出租人也會將所出租的物資存在的潛在財務風險轉嫁給承租人。

2.2財務型財務風險管理方法

財務型財務風險管理方法是指企業通過識別或是評估潛在風險的方式，在財務風險事故發生之前做好各種財務安排，從而消除財務風險或是降低財務風險的給企業帶來的損失，為了恢復企業的經濟進行生產自救的一種財務支持。

第一，企業財務風險自留法。也可稱為承擔財務風險，企業在風險事故發生后自己承擔風險事故造成的損失。彌補的方式可以通過資金融資。這是一種企業風險控制自留，將殘余的風險承擔，通過其他方法都不能實施或是起不到什么作用的時候采取的措施。那么市場環境變化中不確定的因素很多，企業掌握其發展規律有些困難，如果企業承擔全部的風險損失會給企業帶來巨大的損失，因此，采取財務風險自留法一般適用于企業財務能夠承擔財務風險所導致損失可能引起的最壞后果；自我承擔財務風險所要付出的代價是其他方法不能解決的；還有是企業管理者在處理財務風險方面的經驗和能力欠缺，財務風險意識薄弱，企業往往要承擔各種的財務風險。

第二，財務型非保險財務風險轉嫁法。財務風險轉嫁方法需要財務型非保險財務風險轉嫁補充。這種方法具有能一定的局限性，不能對所有的財務風險進行轉移，不過這是一種靈活的方式，在面對一些特殊的情況下，通過財務風險轉嫁需要通過非保險轉嫁方式來實現。財務型非保險轉嫁財務風險方式有三種：

（1）免責約定，即通過對合同條款的擬定和變更，合同的一方把合同中對第二者所發生的損失的法律責任轉嫁給另一方承擔。在建筑合同、委托合同、銷售供給合同、服務合同以及租賃合同中，轉嫁風險的方式往往就是免責約定；

（2）保證合同，即債權人通過與保證人達成的某種協議，當債務人不能在規定期限內償還其債務時，債權人的損失由保證人來負責賠償。債權人轉嫁違約風險通常會采用這種非保險轉移方式；

（3）衍生性工具，衍生性工具是企業風險管理的新興方法。其主要形式有期貨、互換遠期合約以及期權。它可以為企業提供保值、投機以及套利機會。

3、結語

企業財務風險的產生原因是受到多種因素的影響造成的，多種因素中一部分是企業可以控制的，一部分是不可以控制的，既有企業外部的原因，也有企業內部的原因，往往這些因素的影響結果難以去預測或是受到社會環境的影響無法掌控的，那么，企業財務財務風險控制的前提條件就是要對這些影響要素進行系統的梳理和分析，作為企業管理者來說，要用發展的長遠的目光看待問題，監建立和完善企業內控管理制度，完善企業財務管理制度，同時要配置財務風險監督部門，在企業還沒有面臨財務風險前，監督管理部門就可以通過市場分析來規避風險的發生，本文從外部原因以及內部原因對企業財務風險的主要成因進行兩個方面的概括。（作者單位：大連天巳聯合擔保有限公司）

參考文獻：

[1]鞠秋芳.企業財務風險的控制與防范研究[J]. 經濟研究導刊. 2012（10）

第9篇：財務風險研究方法范文

摘 要 在一個較長的時期內，企業財務風險已經成為我國國民經濟面臨的重要風險之一。企業財務風險的形成，既有自身的原因，又有外部因素的影響。本文對企業財務風險的防范措施進行歸納總結，為以后企業財務風險的防范提供理論基礎。

關鍵詞 企業財務 風險 防范措施 技術方法 政策

前言：企業財務風險具有“牽一發而動全身”的效應。防范和化解財務風險，既是現在乃至更長時期內我國經濟工作的一項重要任務，也是必須解決的一個迫在眉睫的現實問題。

一、企業防范財務風險中運用的技術方法

（一）運用降低法防范財務風險

即企業面對客觀存在的財務風險，努力采取措施降低財務風險的方法。例如，企業可以在保證資金需要的前提下，適當降低負債資金占全部資金的比重，以達到降低債務風險的目的。當市場不可測因素增多，股票價格出現劇烈波動時，企業應及時降低股票投資在全部對外投資中所占的比重，從而降低投資風險。在生產經營活動中，企業可以通過提高產品質量、改進產品設計、努力開發新產品及開拓新市場等手段，提高產品的競爭力，降低因產品滯銷、市場占有率下降而產生的不能實現預期收益的財務風險。另外，企業也可以通過付出一定代價的方式來降低產生風險損失的可能性。例如建立風險控制系統，配備專門人員對財務風險進行預測、分析、監控，以便及時發現及化解風險。

（二）運用多角度風險控制法防范財務風險

即在項目投資的時候，對不相關的項目多投資一些，多生產、經營一些不完全相關或利潤率獨立商品，使高利和低利項目、旺季和淡季、暢銷商品和滯銷商品在時間上、數量上互相補充或抵消，以彌補因某一方面的損失給公司帶來的風險。

（三）運用回避法防范財務風險

即企業在選擇理財方案的時候，對各種方案可能產生的財務風險進行綜合評價，在保證財務管理目標實現的前提下，盡量選擇風險比較小的理財方案，以此降低財務風險。雖然股權投資可能帶來的投資收益比較高，但是從回避風險的角度來看，企業必須在進行股權性投資的時候小心謹慎。當然，采用回避法并不代表企業不可以進行風險性投資。企業為達到影響甚至控制被投資企業的目的，只能選用股權投資的方式。

（四）運用轉移法防范財務風險

即企業通過某種手段將部分或全部財務風險轉移給他人承擔的方法。轉移風險的方式是多種多樣的，企業應根據不同的風險選用不同的風險轉移方式。例如，企業可以通過購買財產保險的方式，將財產損失的風險轉移給保險公司承擔。在對外投資時，企業可選用聯營投資方式，將投資風險部分轉移給參與投資的其他企業。選用轉移風險的方式將財務風險全部或者部分轉移給其他人承擔，在一定程度上可以降低企業的財務風險。

（五）運用分散法防范財務風險

即通過企業之間聯營、多種經營及對外投資多元化等方式分散財務風險。風險比較大的投資項目，企業投資的時候可以與其他企業合作，來實現共享收益，共同承擔風險，從而把投資的風險分散開來，有效地避免企業獨家投資產生的財務風險。此外，市場需求具有不確定性、易變性，企業采用多種經營方式來分散風險，即同時經營多種產品。通常情況下，短期投資的風險小于長期投資的風險，債權投資的風險小于股權投資的風險，分散有價證券投資的非系統性風險可以選用證券組合投資，其投資風險比單項證券投資的風險要低。

二、防范企業財務風險而制定的相關制度

（一）理順企業內部各種財務關系

為防范財務風險的發生，企業必須理順內部的各種財務關系。首先，要明確各部門在企業財務管理中的職責，賦予其相應的權力。另外，在利益分配方面，應該注意兼顧企業各方利益，以此調動各個方面參與企業財務管理的積極性。

（二）建立御險機制防范財務風險

要想有效地防范財務風險的產生，企業畢業把眼光放得長遠一些，從長遠利益著眼，完善企業財務風險防御機制。主要措施是：首先，積極參加社會保險，完善企業風險轉移的機制。其次，實行“一業為主，多業為輔”的經營模式，使得企業風險分散機制更加地完善，及時、有效地分散和化解企業財務風險。第三，使企業積累的分配機制更加地完善，及時足額地增補企業的自有資金，使企業抗擊財務風險的能力不斷提高。

（三）堅持標本兼治的原則防范企業財務風險

防范和規避財務風險是全社會特別重要而又十分艱巨的任務。各級黨政領導干部、企業主要領導，要重視這項工作，把這項任務作為一件關系到全局的大事來抓，遵循經濟規律，努力樹立財務風險意識，綜合治理，真正地開辟出一條嚴格管理，規范經營的道路，完善與市場經濟要求相符合約束機制，減少行政干預等人為因素的干擾和影響，為企業規避財務風險創造強有力的前提條件。

（四）健全內控體系防范財務風險

首先，要搞好企業的內控制度建設，保證財務風險預警和監控制度穩定有效，有效地防范和化解財務風險。其次，企業財務風險監管的工作程序要十分明確，明確地劃分監管職責，把職責采取分級負責制的形式進行落實。第三，盡最大可能使企業財務風險報表分析制度更加地完善，搞好企業負債率分析、月份流動性分析、季度資產質量。最后，要充分發揮社會中介機構，如會計師事務所、律師事務所以及資產評估事務所等在財務風險監督中的作用。

（五）使財務決策的科學化水平不斷提高

財務管理工作的成敗受財務決策的正確與否的影響，經驗決策、主觀決策，在一定程度上會增大決策失誤的可能性。企業在選取決策方法一定要注意，必須采用科學的、合理的決策方法。在進行決策過程中，應該把影響決策的各種因素考慮在內，盡量采用定量計算及分析方法，同時配合運用科學的決策模型進行決策。

三、結語

總之，防范和化解財務風險，已經成為我國經濟工作的重要任務。在實際的工作過程中，要不斷積累經驗，制定出更加科學、更加合理的企業財務風險防范措施，為防范企業財務風險提供保障，同時更加有利于我國國民經濟地發展。

參考文獻：