企業財務風險的識別精選(九篇)
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第1篇：企業財務風險的識別范文
一、前言
財務風險客觀存在于企業財務管理工作的各個環節，是現代企業面對市場競爭的必然產物，其貫穿于企業生產經營的整個過程中，是不可避免的。只有加強對財務風險的認識、預測和控制，才能使企業在激烈的市場競爭中將風險降至最低，使企業價值最大化的財務目標的實現得到保證。
本文將以南寧糖業股份有限公司為實例，通過對其2006年和2007年兩年年報的分析，展示怎樣發現和分析企業可能存在的財務風險。
二、財務風險的概念
財務風險是由負債籌資引起的股東收益的可變性和償債能力的不確定性，以及財務信息可靠性等帶來的其他風險，分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險。
籌資風險主要來源于兩方面：一是償債風險。指企業不能按期還本付息；二是收益變動風險。指由于資金使用效率低下，導致每股收益降低。
投資風險即由于不確定因素致使投資報酬率低于預期目標而發生的風險。
資金回收風險即產品銷售出去后，貨幣資金回收的時間和金額上的不確定性。
收益分配風險即企業留存收益在投資者和企業之間的比例分配方案可能給企業今后的生產經營活動帶來不利影響所產生的風險。
三、財務風險的識別
企業正常經營過程中，財務風險是客觀存在的，也是可以識別的。企業對財務風險的識別可以從內部和外部分別進行。
（一）從外部識別財務風險
在市場經濟條件下，來自企業外部可能引發企業財務風險的因素包括以下幾個方面。
1.法律法規發生變動的風險，如從2007年開始上市公司必須實行新會計準則。
2.宏觀經濟環境的變化也會帶來不同的企業變化中經濟風險。2007年開始爆發的次貸危機，加劇了國內金融市場的動蕩，同時外部市場的持續動蕩會從心理層面影響經濟主體對中國市場的長期預期，進而影響國內金融市場的穩定。
3.競爭風險是影響企業財務風險一個重要因素。2005年和2006年國際國內的食糖價格飆升，幾乎所有的制糖企業都擴大了生產規模，但從2007年開始，由于食糖供應量的增長速度高于食糖消費的增長速度，導致食糖價格跌幅明顯，成交縮量現貨壓力大。
（二）從企業內部識別財務風險
企業外部環境的變化對企業來說是不可控的，在識別和防范財務風險時，只能敏感地捕捉和迅速地適應。因此企業更應從內部的可控因素考慮。
識別財務風險的方法有很多，這里主要應用報表分析、指標分析兩種方法。
1.報表分析法
報表分析法是根據一定標準，通過企業各類報表資料對其財務風險進行搜索、尋找、辨別的分析方法。
根據南寧糖業股份有限公司公布的2006年及2007年的年報進行分析。
從資產負債表可以看出企業在07年年末留存了大量現金。應收賬款大量增加，應考慮是收債政策的變化引起的，還是其他的。未來一年有大量的借款需要償還，并且07年籌資中的借款也主要來自于短期借款，短期償債壓力大，這也正與期末留有大量現金相符。年內股本沒有重大變化，資本公積明顯增加。南寧糖業應注意短期償債壓力可能帶來的財務風險。
從利潤表可以看出主營業務成本比主營業務收入增加的比率快，營業費用和財務費用增加的比率均在65%以上，導致營業利潤減少了將近40%，應檢查企業的日常運營是不是出什么問題，企業的盈利能力是否有所下降，如果是，再進一步分析問題出在哪兒。其實這和07年國內市場變化有關，市場供應量大于消費量，而由于通貨膨脹等因素，食糖的生產成本并沒有隨著售價的下跌而降低，反而是居高不下，這就給南寧糖業帶了很大的財務風險。
從現金流量表可以看出企業“經營活動現金流入量>流出量”、“投資活動現金流入量<流出量”，且“籌資活動現金流入量>流出量”，表明企業經營活動和籌資活動都能產生現金凈流入，財務狀況較穩定。企業在快速發展時期，擴大中長期投資，短期內出現投資活動現金流出量大于流入量是較正常的狀況，但要注意投資規模和長短期投資的合理搭配。
2.指標分析法
指標分析法指根據企業財務核算、統計核算、業務核算資料和其他方面提供的數據，對企業財務風險的相關指標數值進行計算、對比和分析，并從分析的結果中尋找、識別和發現風險的技術方法。
我通過對南寧糖業的一些主要指標來分析其可能存在的財務風險。
短期償債能力分析：通過計算并比較南寧糖業06、07年的營運資本、流動比率、速度比率、現金比率、現金流量比率，可知其的營運資本為負數，表明財務狀況不穩定，即有部分長期資產是有流動負債提供資金來源的，營運資本已經失去了成為流動負債的“緩沖墊”的作用，償債所需現金不足，必須設法另外籌資。從流動比率和速動比率可以看出2007年底的短期償債能力較2006年底有所好轉，但現金比率卻在下降，說明流動資產中存貨仍占有大量比例，由于存貨變現能力較弱，故短期償債能力實際并沒有好轉，現金流量比率的下降就能說明這點。
長期償債能力分析：通過計算并比較兩年的資產負債率、產權比率、權益乘數、長期資本負債率、現金流量債務比，知其所有指標均在下降，尤其是長期資本負債率，說明南糖的長期負債銳減，但從資產負債率的比率可以看出還在正常范圍內，企業可能是在利用財務杠桿來為自己創造更多的利潤。盡管如此，還是應關注資本結構的變化，以防發生財務風險。
資產管理分析：通過計算知企業的應收賬款、存貨、流動資產以及非流動資產和總資產的周轉率均在下降，表明企業的資產管理能力在下降。
盈利能力分析：通過對銷售利潤率、資產利潤率和權益凈利率的計算，知南糖的盈利能力下降得比較明顯，但結合2007年的行業情況來分析，由于之前的擴張和整個行業的供大于求等因素，這也是正常的。
四、總述南糖面臨的財務風險
（一）投資風險
投資風險是指企業在投資后由于產生經濟損失不能收回投資，無法實現預期收益的可能性。投資活動是財務管理活動的重要環節，投資決策的正確與否關系著企業的生死存亡。
不斷增加的固定資產投資使制糖企業的經營風險不斷上升，同時由于購置固定資產而增加的銀行借款也使企業的財務風險上升，從而導致企業的總體風險很高。又因食糖價格飆高所持續的時間不長及通貨膨脹等因素，食糖的生產成本并沒有隨著售價的下跌而降低，反而是居高不下，這就給廣西的制糖企業帶了很大的財務風險。
（二）籌資風險
資金是企業經營的命脈，企業無論是正常運營或是擴大規模都需要從各種途徑籌集資金。從南糖的資金結構來看，負債資金占的比重較大，負債率為60%左右。再從負債資金來看，整個負債資金中向銀行借入的短期借款所占的比重比較高。由此可以表明，銀行利率的變動及金融市場的變動將會對南糖的資金籌集產生很大的影響。
（三）資本結構不合理
南糖的資本結構不合理，長期負債占總負債的比重與短期負債的比重嚴重失調，有相當一部分的非流動資產是用流動負債籌資購置的。流動負債過多，容易出現無法償還債務的可能，從而出現財務危機。從財務管理角度來看，正常的資金運用應該是用流動負債來購置流動資產，特別是固定資產應該用自有資金或是長期負債來購置。但由于南糖資本結構不合理，加上企業加速擴張，大量購置固定資產，出現了用流動負債購置非流動資產的情況，引起并加大了財務風險。
（四）資金回收的問題
應收賬款管理是財務風險管理的一個重要內容，同時應收賬款又是一把雙刃劍。南糖應該充分的意識到其給企業帶來的財務風險。從2005年至2007年南糖的銷售情況看，2007年廣西食糖的銷售率有所下降，存貨率上升，存貨占用過多的流動資金，造成資金回流障礙，進而會影響到整個企業的現金流，給企業帶來財務風險。
參考文獻：
[1]中國注冊會計師協會編.財務成本管理.北京市海淀區阜城路28號.經濟科學出版社,2008
[2]王承斌.淺議企業財務風險預警體系.當代經濟,2008,9
[3]祝彥鴻.財務風險的機理分析及應對.現代商業,2008,29
第2篇：企業財務風險的識別范文
關鍵詞：財務報表 財務風險 識別防范
一、引言
企業的財務報表是一個企業經濟運行的總體反映，同時也是企業調整戰略、確立下一步目標的依據。但在實際工作中，企業對財務報表重視不夠，甚至將財務報表與出納表混為一談，導致財務風險的產生。
二、基于財務報表的企業財務風險
（一）投資決策盲目。如今企業投資采購一般由領導或使用部門提出，投資決策過程中出具的可行性研究報告大多由使用設備的業務部門完成，很少有財務部門參與，更少有以財務報表為依據，所以造成了很多支出費用的浪費或重復購置。
（二）違法違紀現象頻發。由于未建立或未落實科學的財務控制制度，實行全面有效的財務管理，導致企業違法違紀現象頻發。不法分子利用財務制度不嚴的漏洞大量收受賄賂，貪污公款、挪用資金。
（三）誤導企業的資金使用與投資決策。財務報表是企業財務的總體反映，但由于現實中財務報表制作不夠嚴謹，甚至只追求賬面的平衡，導致以財務報表為依據的資金使用和投資決策出現偏差。
三、基于財務報表的企業財務風險的成因
(一)外部的監管不力。長期費用支出的習慣，使得部分企業人員對財務報表缺乏重視，對于修車、加油與招待費的支出，更是較為隨意，對企業的財務，相關行政法規法律效力不強，造成企業支出費用報表的約束效果不夠理想。
(二)企業自身監督機制薄弱。自身環境較差，領導層重視不夠，專業人才不足，相關規章沒有有效的執行下去，財務流程運作混亂。基本問題有：企業各級缺乏完善的表格保送機制，各科室業務彼此間隔，造成無法彼此制衡，企業財務人員不足，以致規章制度形同虛設，起不到對企業的約束、監督作用。
(三)績效考評沒有落實。財務報表的不規范會導致資源浪費、決策偏差、、人事混亂等各種弊端，其主要原因首先是因為企業績效考評形同虛設，各部門經費支出無關緊要，沒有形成良性的競爭環境與人才管理模式。
(四)財務人員能力不強。財務報表的編制與完善要由人來操作，但是有較大比例企業的財務人員沒有獲得相關資格，沒有掌握基礎的理論知識，大大削弱了財務的力度與效果。甚至有的財務人員業務素質低下，職業道德低下，為了個人利益犧牲原則，對相關財經法規與規章制度較為漠視，導致財務報表真實度降低。
四、企業財務風險防范的對策
為了填補漏洞與避免資產損失，需要多方加強財務人員的能力水平，轉變思想，端正認識，而且，還要接受外部的機構監管。
(一)進一步明確財務管理職責。 針對企業經費支出問題，財務人員首先要了解有關財務經濟責任規定，在支出財務時，對領導干部所簽批費用，財務不僅要重視財務專項資金、大數額的的物品等的支出費用，同時也要注重對修車、加油、招待費等每次數額較小但使用頻繁支出的監控，確保財務部門能完整履行職責。同時關鍵要把公用經費支出的情況作為考察的重要內容，考核部門在對企業人員升降獎懲時，也要將該單位公用費用支出的情況作為重要考核依據，以此讓企業人員嚴于律己。
(二)加強企業內部控制。為能夠配合新時期企業各項費用的使用狀況，避免財務風險不單要求工作人員擁有充足的財務知識儲備，并且也應該對新會計準則實施后對財務報表的影響有充分的掌握。因此，財務工作人員要特別關注費用支出是否正常、合理，內部流程嚴格控制，可以把具體責任落實到每名工作人員身上。
(三)建立綜合預算管理模式。建立嚴格的報表制度，企業的費用支出納入財務監督之下。財務部門應堅持平衡風險收益、優化資源配置、成本效益原則、利益均衡原則來制作預算計劃。企業要按照正規標準的財務預算報表來安排相關費用的收支，除特殊情況外，禁止無預算話費。每個營業時期的基礎預算數額一旦確定，盡量不去調整。
(四)建立健全內控理念。企業要充分加強對財務管理人員的管理，營造科學的、符合企業實際的企業的財務管理方式，對各項報表要集體把關、互相監督，這也是避免財務風險的重要措施。
(五)落實科學考評機制。根據企業的工作環境，政府要制定相應的法律法規，指導、調節、完善企業的財務管理模式，監督企業的財務報表，對財務管理人員科學的實施獎懲。獎懲制度要對各項財務費用的控制與節約，對那些厲行節約、避免浪費的及時給予精神鼓勵與物質獎勵，成績優異的要及時擢升，促進工作人員的積極性：對工作出現問題的員工，要進行批評、罰款以及降級處理；對于那些假公濟私甚至侵吞企業財產的人員，要依法嚴懲。
(六)提高財務管理人員的能力素質。實際工作中，相當比例的財務人員都是來自會計崗位，人員知識結構單一、知識技能陳舊，越來越不適應新時期的財務管理需要，因此企業要招收培養不同的技術人才，優化員工組成結構，同時要進行職業規范教育和再教育，提高財務人員的綜合素質和業務能力。
五、結語
總上所述，財務報表是一個企業經營的體現與管理依據，財務報表的規范化直接關系到企業的健康發展。為此，要嚴格財務報表的編制、審核、保送等環節，降低財務報表的風險，為企業的健康運行發展提供良好的財務基礎。
參考文獻：
[1]姚小娟.企業財務信息化管理探討[J].廣東水利水電, 2006,(04)
[2]羅冬梅,王大重,孫森林.財務報表應注意的問題[J].山東檔案,2005,(05)
第3篇：企業財務風險的識別范文
關鍵詞：財務風險；風險防控；高新技術企業
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）02-0-02
財務風險是指企業在各項財務活動中由于各種無法預料的因素使得該企業在一定時間、一定范圍內所取得財務成果與預期的經營目標產生偏差。財務風險貫穿于企業生產經營的各個方面，并且無法完全消除。雖然財務風險是客觀存在的，不能完全避免，但是卻可以提前進行預防，從而用最低的成本使企業受到的損失最小化。作為知識密集、技術密集的高新技術企業雖然有著“技術”這一核心競爭力，但在其研發階段需要大量人力、財力的注入，研發成功后又面臨著將產品推出市場，回收成本等問題。筆者所在公司為了滿足消費者日益增高的“安全”需求，一直將技術研發作為重點投入對象。作為高新技術企業會計崗位上的一員，對其面臨的財務風險深有體會。相比較其他企業而言，高新技術企業面臨著更多更廣的財務風險。如何做好財務風險的識別與防控是企業財務管理人員想要解決的共同難題。筆者希望通過自身多年在高新技術公司從事會計工作的經驗以及對相關書籍的閱讀、思考，來談談自己對企業財務風險防范的看法，以期對實際操作有一定指導作用。
一、高新技術企業存在的主要財務風險及其成因
（一）融資風險。高新技術企業是以“技術”作為核心競爭力的，這就意味著要不斷的研發新技術才能在激烈的市場競爭中占有一席之地。而在技術的研發階段是需要投入大量的科研人員和研究資金的，技術研發的高風險使得其在市場上融資較困難。就目前的情況來看高新技術企業的融資渠道較狹窄，一般都是運用企業自有資金來進行研發。中小企業雖然也可以通過向商業銀行借貸這條路徑來籌得資金，但目前多數商業銀行對于高新技術類的企業都不大重視，借貸門檻相對較高，這加大了高新技術企業的融資問題。一旦融資環節出現了問題，這些企業對技術創新的投入就會受到影響，從而對整個企業的經營狀況帶來不利影響。
（二）投資風險。高新技術企業作為技術密集型企業，主要依靠對自身技術的投資來開發新的產品，因此對于高新技術企業來說對自身進行投資就需要承擔較大的風險。同時，技術研發不僅資金投入量較大，研發的周期也比較長，在較長的研發周期中，國內、國外市場環境的變化、國家政策的、技術的革新、競爭對手的發展等因素都會對本企業的生產經營產生嚴重影響，使得高新技術企業的相關項目達不到預期的目標，甚至會截斷資金鏈使得其他項目無法實施，影響企業長遠的發展。
（三）流動資產風險。由于高新技術企業一般將大量資金用于技術、產品的研發方面，因此資金的流動性較弱，而一般產品研發時期較長，因此資金的周轉期也較長。即使企業已不處于產品研發這個階段了，新產品已經研發出來并投入市場銷售了，但由于市場對于中小高新企業的產品認可需要一定的時間，且存在著研發產品不滿足市場需求、銷售通貨渠道不佳、競爭對手的惡性競爭等因素的影響，使得企業資金的流動過程較緩慢，變現能力不足，易產生流動資金風險。
（四）存貨管理風險。存貨除了受市場需求的影響外，企業自身庫存結構的不合理、存貨周轉率的低下、生產計劃的不合理都會引發該風險。目前，我國企業流動性資產中，存貨所占比例較大，而對于存貨量的把握多數企業都存在著問題。存貨過多，會增加企業對存貨的保管費用，加重企業負擔，減少企業的利潤空間，同時還要面對市場價格下跌的風險；存貨不足，則無法滿足市場需求，減少企業的獲利機會。
二、高新技術企業財務風險的防控措施
筆者所在公司是一家集開發、科研、設計、制造、安裝、服務為一體的高新技術企業，主要負責研發、生產公共安全器材。通過不斷的實踐總結，公司的財務風險得到了有效控制，在此，通過總結本公司的有效做法以及學習其他公司的先進經驗，針對上述財務風險，筆者認為主要可以通過以下幾項措施來對上述風險進行防控。
（一）拓寬融資渠道，豐富資金來源。高新技術企業應當拓寬融資的渠道，使得資金來源多元化。高新技術企業除了向商業銀行借貸外，還可以通過以下渠道進行融資。一是通過其他非銀行金融機構、信托機構等進行借貸，或是通過金融機構委托貸款的方式進行融資。另外，即使是向商業銀行借貸，也應該同時向多家進行借貸，而非僅集中在一家，本公司就從原來僅向興業銀行貸款，轉變為現在的興業銀行、建設銀行、北京銀行三家，另外還向擔保公司進行融資，共籌得約200萬，此舉不僅分散了獨家商業銀行借貸的風險，企業還拓寬了渠道，籌得了資金，減少了融資風險，可謂一舉兩得。二是通過上市面向社會大眾公開籌集資金，借助股民的力量籌得資金。三是引入風險投資，吸引那些對研發產品感興趣的風司投資，同時利用其對消費市場、企業管理方面的優勢優化企業部門結構，增加企業對市場的把控能力。此外，還可以通過對專利技術使用權的出售、利用國家對高新技術企業的政策支持等方式增加資金，拓寬融資渠道。
（二）制定科學計劃，防范投資風險。對于投資風險的防范主要有以下幾點：一是在對自身產品、技術進行投資前，建立科學的投資決策程序，充分評估投資的可行性。投資前，一定要把握市場環境，對未來的市場需求進行估計，評估投資后的產出與投入是否相符，現在投入是否值得，應充分論證投資風險、投資的可行性后再進行投資決策，建立長期的發展戰略，將眼光放遠。二是對該投資項目可能出現的風險做好預防，使得即使風險發生也能靈活應對，將損失降到最低。市場價格的變動、國家政策的影響、消費者的需求變化等等極易引發風險，對于上述可能要及早做好防范，并留出一部分資金作為解決此類風險的備用資金。三是對投資項目進行動態監控。動態監控是指對于項目的進度要實實在在的了解、跟進，能及時發現不利因素，或是根據外界的情況及時對投資做出判斷。此舉利于及早發現引發風險的因素，或是在發生風險時，將產生的后果降到可接受的范圍內，避免產生一個無法挽回的結果。
（三）優化資本結構，提高資金運營流動性。資金流動性對于任何一家企業來說都是十分重要的，它關系到企業的各個部門能否及時、正常的運轉，資金流動性越強表示企業抗風險能力越佳，企業償債能力越強。提高企業資金流動性主要可以通過以下方式。一是根據企業戰略目標、經營狀況制定與之相符的資金預算，減少資金被占用的情況發生，提高資金的流動性。二是各部門之間要做好各自的資金計劃。比如銷售部門應當保證銷售資金的及時收回，而財務部門則要匯總其他部門的資金，將償債資金準備充足，做到按時還款。三是嚴格控制現金和應收賬款這兩個科目。對于現金的收入支出要有具體的記錄、憑據，按照相關會計法律法規的要求將現金業務操作人員分離。對于應收賬款，要進行監督，及時收回賬款，避免產生壞賬的可能。
（四）健全存貨管理制度，減少存貨積壓。由于對存貨量的把握不準造成存貨積壓，增加企業管理費用，減少企業盈利空間。對此，應建立健全的存貨管理制度，主要包含以下幾點：一是制定出產品生產計劃。通過對市場供需的判斷以及過去的生產經驗，制定出合適企業當前情況的生產計劃。二是嚴格執行生產計劃。制定好生產計劃好，要按照要求貫徹執行，要求生產多少就生產多少，減少因為盲目生產而造成的存貨囤積。同時在制定生產計劃時，要根據市場的變化及時調整，隨時追蹤市場動態，盡量減少滯后性。三是定期檢查存貨。除了制定計劃、實施計劃外，對存貨的檢查也不能忽略，要定期檢查存貨，查看員工是否按照計劃生產，對存貨的質量、數量都要定期了解，從而反映到生產計劃上，不斷調整生產計劃，控制好存貨量，避免存貨管理風險。本公司對存貨的管理就是一個很好的例子。我們采用“以銷定產”的方式進行產品生產，即根據銷售計劃制定好生產計劃。并且為了減小市場環境因素的變化為存貨帶來的風險，本公司由過去提前三個月采購材料改為現在的一個月，這樣積壓的原材料和產成品都大幅下降， 庫存減少了三分之一，有效減少存貨積壓，降低了存貨管理風險。
三、總結
高新技術企業作為以“技術”為核心優勢的企業，其獨特的企業特性決定了它將比一般企業面臨更多的財務風險。雖然財務風險不能避免，但為了在激烈的市場競爭中脫穎而出，企業必須意識到預防和控制財務風險的重要性，通過制定科學的計劃、拓寬融資方式、優化資本結構、健全存貨制度等措施來防控風險，使的企業因遭受財務風險而產生的損失降到最低。只有提早做好風險防范的各項措施，高新技術企業才能沒有后顧之憂，在未來的發展中盡情施展自己的抱負。
參考文獻：
[1]朱蓓莉.企業財務風險成因與防范對策[J].現代營銷（學苑版），2013（11）.
第4篇：企業財務風險的識別范文
【關鍵詞】行業環境風險 財務風險 財務預警 系統動力學
企業的正常經營離不開對金融環境的影響，特別是在后金融危機時期，外部經營環境瞬息萬變，而各類潛在危機對企業財務風險造成嚴峻考驗。作為行業發展不確定性，企業在應對行業發展前景及自身經營中的問題時，對于如何從內因與外因的協調統一中來處變不驚，則更需要從企業財務預警機制的建立上來增強財務管理的抗風險能力。對企業財務預警模型的研究是近年來學者們探討的焦點課題之一，主要常見的模型有Z模型、單變量模型、Logit模型及神經網絡模型。總的來看，不同預警模型在展示和分析企業財務經營風險中的“因”與“果”中，優缺點各異，如馮娟（2005）從行風風險變量視角來提出企業風險度量模型；于曉紅、張立（2009）從戰略管理和財務理論視角來研究企業財務分析評估范式，并探討行業環境因素的變化對企業資本結構的影響；陸正華、鐘艷華（2009）從上市公司的面板數據出發，結合行業環境變化指標來進行風險特征分類，以提出環境變化對企業現金持有量的影響。從以上傳統分析方法來看，對行業環境與企業財務管理控制關系的研究中，未能有效提出相關因素對財務控制的傳導機制，也難以從控制手段上來快速識別行業環境風險。為此，本文利用系統動力學原理，從行業環境風險的識別方法上，來探討企業在行業環境風險管理中的有效思路，并為企業的穩定發展創造新的發展途徑。
一、對行業環境風險下的財務預警機理的分析
（一） 內外環境不確定性對企業財務風險的影響機理。
企業的生存是與內外環境相攜共生的，任何一個企業既要從內部經營上來營造環境，又要與外部環境的應變上來適應環境。對于企業財務管理中的風險，與行業內外環境的不確定性關系緊密。為此，深入探討企業財務風險的形成根源是首要之舉。從行業環境風險的變化來看，企業的生存主要面臨三個層次的環境，一是宏觀環境，宏觀環境主要是通過對行業環境的影響，進而波及行業內具體的企業；二是行業環境是企業生存的最基本的經營環境；三是企業的內部環境，從企業內部的管理控制中來順應行業環境的變化與發展。由此可見，研究企業財務風險的形成根源，離不開對宏觀環境、企業內部環境、行業環境三者的相互關系分析。對于行業環境中的不確定性，由于總是處于變化的狀態，如行業政策因素、市場風險，以及其他來自供、產、銷等環節的經營活動風險，都會給企業利潤帶來影響，進而危及財務風險。對于企業內部財務風險分析，從自適應成長理論下來看，企業內部系統與企業外部環境之間以某種有序的方式進行物質、信息等交換，而這中有序的方式很容易因環境的不確定性而遭到破壞，進而從企業的內部變革中來重新調整，以適應新的環境。由此帶來的企業成長過程中適應環境變化的“非均衡性”狀態，會對企業的資源、企業戰略、企業組織結構、企業運作效率等造成影響，從而波及企業財務狀況。
（二）企業財務預警機制的控制機理分析。
從行業外部環境風險對企業的影響來看，隨著市場經濟全球化趨勢的推進，對行業環境的變化需要從企業財務風險管理中進行判定，而如何有效識別行業環境風險，則取決于企業財務預警控制機制的穩定性。從預警控制機制來看，對于企業財務風險預警主要是通過對外在環境關鍵因素的分析，從企業管理應對措施上來規避潛在風險，而對于企業財務預警機制的目標來說，不僅要預知風險，還要從具體的控制措施上來有效阻止財務狀況的惡化，從而控制風險對企業的影響。同時在企業財務預警方法和預警指標的選擇上，傳統企業預警模型多以線性回歸模型為基礎，無法從企業財務風險的形成路徑上來預測造成風險的原因。為此，本文試圖從系統動力學模型入手，以探究企業財務系統中各變量間的因果關系，并明確造成企業財務風險的傳導路徑，借助于模擬仿真分析，來觀察各變量變化對企業財務系統的影響，進而制定風險控制措施來提升企業的抵抗風險的能力。再者，借助于企業財務風險預警控制機制，還能夠促進企業主動適應行業環境的變遷。因此，以行業環境風險識別為基礎的企業財務風險預警機制，需要從三個方面來改進：一是對行業環境不確定性的測度與識別；二是判定行業環境風險對企業財務的影響程度；三是尋找導致財務風險的關鍵因素并提出積極的應對策略。
二、對行業環境風險的識別及測度方法
（一）行業環境的風險構成因素。
對產業組織理論的研究中，學者們更加關注行業環境的分析。行業環境是由多種構成因素相互作用并形成，在對其維度的劃分上，主觀派學者基于行業環境的動態性、復雜性和豐富性，多采用問卷調查法來進行搜集和分析；客觀派學者更多的是從客觀指標的衡量上來進行分析，如行業集中度、行業利潤率等。總的來說，對于企業財務經營中的風險與其具體活動是分不開的，如投資活動、經營活動、籌資活動、分配活動等。每一個活動又涵蓋各類子系統，并在子系統之間構成相互作用、互相聯系的巨系統。而對于企業財務系統來說，以其高度開放性與外界行業環境建立關聯，并從行業環境的變化中又反作用于企業財務系統的穩定性。如企業產品銷售狀況、企業周轉資金、稅收政策的變化等都會對企業財務帶來影響。
第5篇：企業財務風險的識別范文
關鍵詞：戰略聯盟 財務風險 識別
隨著區域經濟集團化、全球經濟一體化、國際分工精細化的進程加快以及科學技術的快速發展，面對市場的激烈競爭，企業單靠自身的內部資源優勢獨自作戰儼然已是步履維艱，各個企業之間相互滲透、相互依靠的合作方式日益增多，正在一步步打破傳統的經營格局。企業戰略聯盟作為一種新型的組織形式創新，已被許多企業用于強化其競爭優勢，而企業戰略聯盟的財務風險問題是影響其穩定性的重要因素，因此研究企業戰略聯盟財務風險的識別問題，對于化解聯盟企業在聯盟存續過程中因財務風險所導致的財務困境和生存危機，具有十分重要的意義。
一、企業戰略聯盟財務風險識別的內容
按照聯盟企業對風險的可控性，可將企業戰略聯盟財務風險識別內容分為以下兩個部分：（1）系統風險。系統風險又被稱為不可控風險，是所有聯盟伙伴企業都面臨的風險，主要是源于政治環境和經濟環境的不確定性。系統風險的識別主要是對宏觀經濟因素和政治因素未來走勢的判斷，重點包括政治風險、經濟風險、文化風險、匯兌風險、競爭風險和不可抗力風險；（2）非系統風險。非系統風險的引發原因一般主要來自市場環境與企業自身因素的不確定性，這類風險通常都是可控的，也絕非是所有企業都會面臨或存在的風險，跟企業自身情況與所處的行業有很大的關系。這類風險主要由聯盟企業自身狀況帶來的風險，主要內容包括籌資風險、投資風險、資金運營風險和收益分配風險。
二、企業戰略聯盟財務風險識別的方法
（一）財務指標的選取
選定的財務指標必須符合三個基本條件：客觀性，可靠性和實用性。財務指標的客觀性具體要求是指應在企業戰略聯盟生產經營活動的基礎上進行確認、計量和報告，準確地反映戰略聯盟的確認和計量的有效性，以確保對戰略聯盟財務活動的評價具有真實、可靠和完整的內容；可靠性是指在選定的財務評價指標必須確保所取數據和搜集資料的真實性、可驗證性和中立性，公正地反映戰略聯盟財務活動的實際運行結果；相關性要求選取的財務評價指標應當與戰略聯盟財務活動密切相關，有助于戰略聯盟財務風險管理小組根據指標異常變動來衡量戰略聯盟的效果和發生異動的原因。
（二）財務指標的體系設計
1、盈利能力指標。盈利能力通常用來衡量聯盟企業通過組建戰略聯盟之后利潤獲取能力。一般來說，盈利能力的高低直接表現著聯盟企業組建戰略聯盟之后業績的好與壞，間接體現聯盟企業的戰略選擇正確與否，聯盟關系是否可以繼續或者終止。衡量聯盟企業戰略聯盟盈利能力指標及指標意義如下：
①成本費用利潤率：成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%=[利潤總額÷（營業成本+營業稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用）×100%]。成本費用利潤率是指聯盟企業每支出一單位成本能夠獲得利潤的能力，該數值越高，越能體現企業自身成本費用控制比較好，單位成本創造利潤的能力也越提高。
②營業利潤率：營業利潤率=（營業利潤÷營業收入）×100%。營業利潤率越高，表明企業經組建戰略聯盟之后，增強了企業的市場競爭力，提高的企業的盈利能力。
③資產報酬率：資產報酬率=（[凈利潤+財務費用]÷平均資產總額）×100%。資產利潤率又稱資產報酬率，是指企業凈利潤和財務費用與平均資產總額的比率。用來反映企業綜合利用資產的效果，資產報酬率越高，表明企業利用資產的效率越高，整體經營管理水平越高，聯盟盈利能力也越強。
2、營運能力指標。營運能力是指通過計算企業資產周轉的相關指標來分析資產綜合使用的效率，是對聯盟企業家的管理水平和企業資產綜合運用能力的分析與評估。衡量聯盟企業戰略聯盟營運能力指標及指標意義如下：
①應收賬款周轉率：應收賬款周轉率=主營業務收入÷應收帳款平均余額。該指標用以反映應收賬款周轉速度和應收賬款的回收速度。
②存貨周轉率：存貨周轉率=（主營業務成本÷存貨平均余額）×100%。存貨周轉率是指企業一個會計年度內主營業務成本與平均存貨余額的比率，主要反映了企業的存貨周轉速度和銷售能力，同時也體現了聯盟企業存貨的營運和管理效率。
③總資產周轉率：總資產周轉率=（主營業務收入÷平均資產總額）×100%。總資產周轉率是企業主營業務收入凈額與資產年初與年末的平均總額的比率，用來反映聯盟企業全部資產的利用效率。
④期間費用率：期間費用率是指維護聯盟企業正常的生產經營活動而產生的非成本性支出與營業收入的比率，主要包括財務費用率、管理費用率和銷售費用率三項指標。
3、成長能力指標。成長性是指聯盟企業在維護正常生產經營活動的基礎上，借戰略聯盟擴大規模，以達到規模效應，從而壯大自身實力的潛在能力。衡量聯盟企業戰略聯盟成長能力指標及指標意義如下：
①營業收入增長率：營業收入增長率=（本會計年度營業收入增長額÷上會計年度營業收入總額）×100%。營業收入增長率具體體現聯盟企業較上年營業收入的增減變化情況，是評價聯盟企業潛在發展能力和成長能力的重要指標。
②總資產增長率：總資產增長率=（本會計年末總資產增長額÷年初資產余額）×100%。該指標可以用來衡量企業本年度資產規模的增減變化情況，客觀評價企業生產經營規模的擴張程度。
第6篇：企業財務風險的識別范文
0 引言
中國的社會經濟在不斷發展，對于市場和企業來說，隨時都有可能出現風險。財務風險是隨時存在的，且不易控制。因此企業財務風險到底是由于什么因素引起對控制風險是很重要的。企業財務風險由于各種因素的影響，造成企業的實際經濟收益達不到預期的標準，給企業造成虧損的可能性。企業財務管理中的每個環節，都會有財務風險的客觀存在。企業生產經營的重大影響就是財務風險的存在。
1 企業財務風險分類
企業財務風險可以按照風險的可控性進行分類，也可按風險種類性來進行分類。例如：
1.1 企業財務風險可控性分類。①企業財務風險可控類：由財務管理相關的工作人員對企業財務風險進行識
別，有意識的對財務風險的發生概率和后果進行干預，達
到有效的控制財務風險的目的。可以使用企業財務內部管理制度和財務管理層決策制度，將企業財務風險發生的概率降低，防止風險發生后產生不可彌補的后果。然而企業財務管理部門中對內部基礎的監督也是能夠對企業財務風險進行有效地避免。②企業財務風險不可控類：通常都是因為一些不穩定因素影響，造成企業對無法對財務風險進行控制。不可控類的財務風險，對于企業財務主體來說，是沒有辦法將其左右，無法對其施加影響進行控制。
1.2 企業財務風險種類分類。①現金性籌資風險類：企業在指定的時間內，資金支出超過收入，導致企業在指定時間內無法償還債務本息的風險，對企業以后籌集資金有不利的影響。現金性籌資風險是一種支付的風險，和企業影響的盈利沒有直接的關鍵。②收支性籌資風險類：企業在收入無法抵消支出的情況下，不能對債務本息進行按期償還的風險。企業一旦出現收入不超過支出的情況，就將發生虧損，企業的凈資產就會減少，因此償債的保障資產總額也會減少。負債的金額不變，虧損加大，企業償還的能力就會降低。收支性籌資風險是一種整體風險，對于企業全部債務償還都會有不利的影響。它主要的產生原因是因為經營不當和應收賬款回款不及時。
2 企業財務風險的原因
①企業內部財務管理系統，無法適應財務管理中復雜多變的宏觀環境。財務管理中復雜多變的宏觀環境是由于財務風險外部原因產生的，因此企業財務的宏觀環境在進行不利的變化，必然會導致企業出現財務風險。②企業財務管理的相關人員，對于財務風險的客觀認識不充分。企業中只要有財務活動，就會有財務風險存在。國內大部分企業中的財務管理人員對于企業財務風險的意識還不夠，認為對資金進行管好用好，這樣財務風險就不存在了，這樣導致企業財務風險的發生。③企業財務部門的決策缺乏科學性，產生錯誤的決策。財務決策中要避免失誤，需要將決策科學化。國內財務部門的很多決策中，大多都是利用自己的經驗和主觀來決策，造成錯誤的決策，導致企業財務風險的發生。④企業財務部門中的關系混亂，例如：企業與部門和企業與上級企業，對于資金的管理和使用，責任的分配不明確，出現管理混亂的現象，資金的使用率不高，造成嚴重的流失，無法對資金的安全性和完整性進行保證，從而導致企業財務風險的發生。
3 企業財務風險的表現與識別
3.1 企業財務風險主要由三個方面表現出來：企業資金結構體系不完善、企業成本投資決策不科學、企業對外投資決策失誤。①企業在構建資金結構體系的時候，存在著不穩定的因素。一定程度上加大了企業財務負擔，導致償還和存儲能力降低，出現企業財務風險。②企業成本投資決策的過程中，不存在科學性和理論性的指導，導致企業投資項目失敗，企業出現虧損的現象，無法達到預期的投資效果，容易產生企業財務風險。③企業投資的決策者們對于投資風險的認識還不夠充分，出現盲目投資，企業投資出現巨額損失，產生企業財務風險。
3.2 企業財務風險識別，需要在企業內部建立對應的財務風險預警指標，在其基礎上對財務風險的實施合理進行監控。從下面的幾個方面來進行識別企業財務風險：企業償債能力、企業運營能力、企業獲利能力、企業中財務部門對資產管理水平的能力。在對以上幾點完成之后，才可對企業財務彈性進行分析。企業在面對突發事情做出相關的反應的能力就是財務彈性。財務彈性需要通過以下幾個方面來對企業財務風險進行識別：閱讀會計報表方面、考慮不確定與風險因素方面、表外項目分析方面。
4 企業財務風險的控制
4.1 有效地防止財務風險。①企業中建立完善的崗位責任制，確保企業中資金安全、會計信息的可靠與企業財務合格的合法性，以此對企業財務風險進行防止與化解。②企業的現金流量和負債率進行合理規劃。現金流量是企業生存與發展的一個重要支撐，然而資產負債率是對企業生存發展有一定制約性的。企業要根據行業的特點，對企業進行準確的定位，例如：發展速度、總體規模、資產規模增長速度。依照定位來對企業進行經營。③企業按照財務風險管理原則，做出科學化的決策。確立財務目標、評價財務風險、識別財務風險、實施和控制財務方案，這些都是控制財務風險的主要原則。然而對管理會計方法的運用和檢查積極穩健的財務政策給予相應的重視，也是防止財務風險的方法。
第7篇：企業財務風險的識別范文
關鍵詞：財務風險；財務管理；風險成因；防范對策
中圖分類號：F406.72 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2013）21-0019-02
財務風險通常是指由于公司的財務結構設置不合理、融資不當，使公司面臨喪失償債能力最終導致企業投資者預期收益下降風險的可能。財務風險是客觀存在的，是企業財務管理中面臨的現實難題，企業的管理人員需要采取合理有效的措施應對企業財務風險。要應對財務風險就需要從財務風險的表現、基本特征和成因等方面加以分析，最終提出有效的防范對策。
1 企業財務風險的表現及基本特征
1.1 財務風險的表現
關于財務風險的定義有狹義和廣義之分。狹義的財務風險是指損失的不確定性，而廣義的財務風險不僅包括損失的不確定性，還包括盈利的不確定性。根據財務風險的廣義定義，總結出企業財務風險主要有以下幾種：
①無力償還企業負責。由于企業的負債需要支付定期的成本費用，如果企業的負債投資沒有實現企業的預期收益率，那么企業的經營業績就表現為虧損，企業將無法承擔償還債務和到期償還本金的風險。在這種情況下，由于企業的經營業績不好，貸款存在更大的阻礙，企業采取緊急的融資政策，又進一步導致企業的財務風險加大，最后將導致企業存在破產風險。
②再融資受阻。企業在進行負債融資時，債權人為了保護自身利益，通常要求企業簽訂限制性條款來保護自身利益。當企業的資本結構中負債比率較大時，存在財務風險，從而降低了債權人權益的保證，就使得企業通過其他合理有效方式進行再融資受到阻礙。
1.2 財務風險的特征
一般認為企業財務風險具有四個方面的特征，客觀性、全程性、不確定性、收益與風險共存。
①客觀性是企業財務風險的基本特征。企業的財務風險是客觀存在的，財務風險又包括可消除的風險和不可消除的風險。對于不可消除的風險，只能通過合理運用企業決策來應對，并不夠消除。對于可以消除的風險，企業可以通過自身的管理方式來消除。但是這些風險都是客觀存在的，不存在沒有風險的企業。
②全程性。全程性是指企業的財務風險貫穿在企業經營管理的管過程中，企業財務管理的各個過程都會存在出現財務風險的可能。例如，在企業的融資過程中，企業會因為宏觀政策和環境的影響及內部企業管理存在的缺陷，導致企業出現財務風險。在其他環節，例如資金運營、投資、向投資方分配等環節，也會出現財務風險。
③不確定性是企業財務風險的最主要特征。企業的財務風險不僅包括出現損失的可能，還包括收益與預期不相符的可能。這種雙重不確定性使得企業的經營管理面臨更大的挑戰。
④收益與風險共存。企業之所以愿意承擔一定的風險是因為風險與收益是共存的。企業為了追逐利益才會承擔風險，沒有利益企業就無需面臨風險。因此當企業存在財務風險時，說明企業如果能克服風險因素就會取得相應的收益。通常來說，風險與收益是成正比的。
2 企業財務風險的成因
在現今財務管理的過程中，導致財務風險形成的因素有很多，不僅有企業外部的宏觀政策和環境等因素，還包括企業內部的自身因素。
①企業財務關系混亂，內部財務控制薄弱是產生財務風險的根本內因。在企業財務管理過程中，應十分重視財務關系的管理。企業的財務關系管理混亂會表現在企業的資本結構不合理，資產負債率異常偏高，導致財務風險的發生。財務關系混亂也會是企業的庫存結構和信用政策等方面的管理。企業不合理的庫存政策和賒銷政策都會使企業周轉變慢，壞賬增多，最終進一步加大企業的財務風險爆發的可能性。
②企業面臨復雜多變的各種外部環境是企業財務風險產生的重要外因。外部環境通常指的是宏觀經濟環境、法律法規政策環境、社會環境以及國際合作發展環境等。這些外部的環境對于企業來說通常是無法改變的，需要企業建立一個良好的財務管理體系才有效應對企業外部環境變化，降低財務風險。當外部環境變化時，財務管理體系不能夠適應外部環境的變化和應對外部環境變化，則企業將面臨財務風險。
③企業財務管理人員風險識別能力不強是導致財務風險的重要內因。風險雖然不常被意識到，但風險無處不在。企業的財務管理人員對風險識別的能力直接影響到企業所面臨的財務風險。如果財務管理人員風險意識淡薄，對潛在的風險沒有識別能力，就不能及時采取合理的應對政策來應對可能存在的財務風險。風險因素的不斷積累和膨脹，將使得企業可能面臨無法處理財務風險的能力。
④財務決策缺乏科學性和有效性是導致產生企業財務風險的催化劑。在企業的生產經營管理過程中，無時無刻無需要進行決策。在財務決策過程中，可能會出現采用主觀主義和經驗主義來進行決策，沒有對企業面臨的內外部因素進行綜合考慮就盲目地決策，導致企業面臨巨大的財務風險和經營風險。另外，管理者的分析和決策能力也會影響企業的財務風險，如果管理者本身的素質不高，那么企業無遺時時刻刻存在著巨大的風險，因此管理者自身的能力也是導致財務風險的原因。
除了上述原因導致企業財務風險外，企業的內部控制設置是否合理、內控運用是否合理、收益分配政策不當等也會使得企業存在財務風險。
3 企業財務風險的防范對策
①樹立風險意識，加強風險識別能力，建立可行的風險應對體系。要防范企業財務風險，最基本的就是要樹立風險意識，并進一步加強風險識別的能力。企業的財務人員要時刻警惕風險，財務風險的是客觀存在的，在各個過程中都存在，因此樹立風險意識工作不能松懈，防患于未然。同時在風險暴露出來的時候要有可行的風險應對體系，提高企業的風險應對能力。
②改善企業財務關系，實現責、權、利三者的統一。企業內部的財務管理合理會較大程度的降低企業面臨的財務風險。改善財務關系可以通過合理調整企業的資本結構、提高資金運用效率來實現。要使企業的財務管理系統處在一個動態的管理系統中，不能僵化、一成不變。同時要明確各個部門在企業管理中的職能，賦予相應的權利，做到責任、權利、義務相統一。企業防范財務風險的工作，并不是只有財務部門才參與，需要所有部門參與進來。合理有效的財務關系就像是一條順暢的運行公路，各個職能部門就像是正在運行的車，兩者才能共同形成良好的財務風險防范體系。
③加強資產管理，提高營運能力，增強盈利水平是防范企業財務風險的保證。資產管理是企業財務管的重要部分，也是最容易引發財務風險的部分。加強資產管理，要重視資產的運用和分配，提高資產運營能力、周轉能力、盈利能力。企業的運營能力和盈利能力良好意味著企業的負債償還有保障，企業的未來發展能力有希望，企業發生財務風險的可能性就較小。因此，加強資產管理對企業來說是防范財務風險的重要關鍵步驟。
④提高財務決策水平，建立財務預警系統。企業的財務決策能力不僅影響到企業的生產經營狀況，還能影響企業的未來的發展前景。提高企業財務決策水平，要求企業財務管理人員不斷加強理論學習和實踐經驗，只有具備較強風險識別應對能力的管理人員才能使得企業的財務風險降低。同時，財務管理人員應當建立財務預警系統來進一步增加風險識別、風險應對能力。能夠更加有效和準確的幫助企業發現風險，應對風險，防止企業暴露在巨大的風險之下，導致財務困境。
綜上所述，導致企業財務風險產生的原因不僅有外部原因也有內部原因，因此企業在防范財務風險是要內外結合，不能孤立外部因素，也不能忽略內部的某一部分因素。同時主要風險防范工作不僅財務人員需要關注，其他部門也要參與進來，這樣才能提高企業在識別和防范財務風險的水平，最終使企業的經營管理更加合理有效。
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第8篇：企業財務風險的識別范文
【關鍵詞】 風險;企業財務管理;對策
近幾年,隨著我國社會主義市場經濟體制的建立和發展,上市公司和大型集團公司的經營管理逐步由資產經營為主轉變為資本經營為主,企業財務管理將成為企業管理中的核心問題。在這種經濟背景下,如何有效的防范、抵御各種風險及危機,使企業更好的追求創新與發展已是財務管理需要研究和解決的一個重要問題。因此,研究財務風險,憐理與防范控制財務風險就顯得尤為必要。
一、財務公司面臨的主要風險及其成因
(一)信用風險及其成因
信用風險是指財務公司運用信用工具從事信用活動時,信用工具的本金與收益遭受損失的可能性程度,信用風險的大小同信用工具的特征和信用條件密切相關。信用風險是財務公司最主要的風險,信用風險產生的原因主要有:一方面成員單位主觀上存在逃債思想,沒有償還債務的意愿,另一方面成員單位將生產經營過程中的各種不確定性風險轉嫁給財務公司。
(二)資本風險及其成因
資本風險是指由于財務公司的資本規模較小,不足以彌補一定時期經營虧損,影響財務公司正常營運的風險。產生資本風險產生的原因主要有是,財務公司作為隸屬于企業集團的余資附屬單位,當集團擴大發展需要資金時,財務公司不得不貸款支持,當企業集團所取得的聯合貸款需要支付利息時,要求財務公司墊付,財務公司的資本金就在無可奈何中被企業集團將其抽減、抽空。不管成本多高,只要能融入到資金就行,致使多年來財務公司處于無利或微利的境地,更談不上用稅后利潤轉增資本金。在本身己有的資本金被抽減、抽空,又無增補資本金的來源的情況下,有可能出現資本風險。
(三)流動性風險及其成因
流動性風險是指財務公司無力為負債的減少或資產的增加提供融資,即當財務公司流動性不足時,它無法以合理的成本迅速增加負債或變現資產獲得足夠的資金,影響了其盈利水平。目前一些財務公司由于資金周轉不靈,流通阻塞,不能及時支付到期債務而引起的流動性風險,這主要是由于財務公司的資產、負債在期限結構上不匹配而引起。
(四)市場風險及其成因
市場風險是指由于市場利率或匯率發生不利波動,導致財務公司收入減少,或者成本增加或者資產貶值的風險。市場風險主要包括利率風險和匯率風險兩種基本類型,利率風險是指因利率的變化而引起財務公司收益的不確定性。在一般情況下,市場利率上升時,負債利率上升速度要快于資產利率,對財務公司收益產生不利的影響。匯率風險是指由于各國貨幣之間匯率的波動使財務公司以外幣計價的債權和債務、資產和負債蒙受意外損失的可能性.
(五)管理風理及其成因
管理風險是指財務公司因管理不善、經營不力而蒙受損失的可能性。如決策者憑經驗、拍腦袋、決策失誤給財務公司可能造成的損失,管理人員給財務公司可能帶來的損失,財務公司內部人員和社會不法分子勾結進行詐騙和套取資金的犯罪活動可能帶來的損失等。
二、企業財務風險的識別和分析
企業財務風險的識別與分析,是企業財務風險防范的首要環節。通過正確的發現和判斷企業面臨的各種財務風險,確定風險發生的概率及損失程度,為進行風險防范決策,選擇有效的風險防范技術提供可靠依據。
(一)企業財務風險的識別內容
財務風險識別是對尚未發生的潛在的以及客觀存在的各種風險進行系統的、連續的識別和歸類,并分析產生的原因。企業財務風險識別所要解決的核心問題,是企業要判明自己所承受的財務風險在性質上歸屬于何種具體形態。企業面臨的風險往往是多種多樣、相互交織的,需要認真加以識別,方能對其進行有的放矢的估計和處理。風險識別是風險防范的第一步,它為以后的風險估計和處理確定了方向和范圍。
1.企業財務風險成因的識別
財務決策失誤,在投資決策過程中,由于企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究,加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因,導致投資決策失誤頻繁發生。企業內部財務關系混亂,企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間,在資金符理、使用及利益分配等方面存在權責不明、憐理混亂的現象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。
2.財務風險類別的識別
出資者財務風險:出資者對外投資所面臨的風險主要是被投資企業經營、財務狀況等方面原因引起對外投資收益出現不確定性變動的風險(即對外投資風險),一般可通過對外投資收益變異系數的大小進行估算。資本減值風險:當出資者投入資本以后,企業管理當局為履行其受托責任,保護投資者利益,并為了企業的持續發展,必須事先對資本的保全并力求不斷增值。從廣義的角度看,資本保全價值包括原始資本價值和無風險收益,資本增值價值則包括資本有型增值、資本無形增值等。
(二)企業財務風險的分析
1.企業財務風險定性分析方法
家會議是依靠一些專家,對預測對象的未來發展趨勢及狀況做出判斷而進行的一種集體研討形式。召開專家會議,專家們可以互相交流、互相啟發,通過討論與辯論,取長補短,達成共識。由于會議有多人參加,占有資料和信息多,考慮的因素也較全面,有利于得出較為正確的結論。
2.企業財務風險定量分析
債權融資對權益資本收益與風險的影響。債權融資對股東利益的影響是一把雙刃劍。一方面企業負債經營可以為企業帶來一定的財務杠桿效應,即在一定的條件下,債務比例的提高會使權益資本的收益率相應提高;另一方面隨著收益的增加,財務風險也同時增加。
三、企業財務風險防范與控制對策
(一)提高風險防范和控制意識
企業的投資,在大多數情況下只能依靠對有限信息和資料的分析而進行決策,這不可避免地使經營決策帶有一定的風險,企業必須主動建立投資風險機制。一般而言,任何投資活動都是具有某種風險的資本投入,投資收益中又都相應包含了風險報酬。風險程度高的投資可相應地取得較高的收益,這不是說所有的高風險追求都可能得到相應的高報酬,投資者只能在可接受的風險度內進行投資活動。投資者可接受的風險度是一個相對概念,它是收益與風險權衡的結果,權衡收益與風險就是利用投資收益和投資風險之間的關系,對投資機會進行綜合評價和選擇的一種決策方法。顯然,風險防范和控制意識的確立在合理確定負債經營規模和形成合理化經營預期方面有重要應用。
(二)健全人力資源制度
1.建立嚴格的招聘程序,保證在聘人員符合招聘要求
員工招聘應有明確的職位、崗位責任、學歷、經歷、技能、年齡等要求。首先人事部應對所有應聘材料通覽后,挑選初步合格者,寄發面試通知書;其次招聘組對面試人員進行考察,填寫面試記錄表,有必要時,可對面試者進行筆試、專業技能測定、外語能力的測試等。
2.制定員工工作規范
用以引導考核員工行為企業應制定員工工作規范,并通過口頭或書面等形式通知每個員工,如把工作規范制成書面條例,張貼在適當的位置,以便時時提醒員工要遵守這些行為規范,并以此作為對員工行為的考核依據。
3.對員工進行培訓,幫助其提高業務素質
隨著知識更新換代速度的加快,企業發展更為重要的是具備獲取新知識的能力,企業應創造條件讓員工更快的學習,促使企業內部形成自我學習、自我發展的良好氛圍。
(三)資金使用的風險防范控制
企業投資風險按照投資對象的不同可以分為實業投資風險與金融投資風險。實業投資風險是指企業內部與生產經營活動有關的投資以及對外的實業資本投資過程中投資項目達不到預期收益的可能性,它包括長期投資風險和短期投資風險兩部分。金融投資風險是企業在以基本金融商品和衍生金融商品為載體的資本投資過程中投資項目達不到預期收益,影響企業金融投資收益實現的可能性。隨著資本證券化和衍生金融工具的大量創新,資本的虛擬化程度越來越高,金融投資風險不斷加大。
(四)資金回收的風險防范控制
(1)注意評估對方企業的財務狀況。尤其是對大宗購買的客戶,要預防壞帳損失的發生。(2)注意評估對方的資信情況。資信狀況是指一個企業在經濟交往中,貨款的結算與支付是否足額及時,遵守合同,惜守信譽。一般來說,資信狀況良好,信譽高的企業,資金回收風險小。(3)合理利用折扣手段,促進貨款的及時回收。折舊一般有兩種,一種是商業折扣,另一種是現金折扣,現金折扣主要作用是促進貨款的及時回收。企業應根據自身的實際情況,制定折扣政策,以促進貨款的及時回收。
(五)建立風險預警系統
財務預警系統是以企業信息化為基礎在企業經營管理活動中對潛在的風險進行監控的一個系統,它貫穿于企業經營的全過程。對風險預先做出警報和提前防范和控制是財務預警系統的核心,也具有當風險發生后一定的處理功能。建立上述完整、規范化的財務風險預警系統,必須遵循科學性、全面性、前瞻性、經濟性、合理性等原則,對現有信息、相關因素的相互影響、征兆信息的可能結果、偶發事件的發生概率、發生時間、持續時間、作用峰期以及預期影響等進行預測。
總之,加強對財務風險的防范和控制,將是我國企業財務風險管理工作的一個重點。
參考文獻
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第9篇：企業財務風險的識別范文
關鍵詞：現代企業；財務風險；產生成因；防范對策
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）06-0-01
一、引言
企業財務風險是指企業因多種因素的影響而不能實現預期財務收益，從而產生損失的可能性。由于財務風險客觀存在于財務管理工作的各個環節，所以財務風險的存在無疑會對企業生產經營產生重大影響。因此，認真分析企業財務風險及成因，做好企業財務風險防范工作，切實加強企業財務管理，最大限度地控制企業生產經營各環節的財務風險，努力提高財務經營效益，具有十分重要的意義。
二、現代企業產生財務風險產生的成因
(1)籌資風險。企業籌措資金后，一定要在到期日還本付息，而企業現金流多少、周轉速度的快慢、資金變現能力的強弱直接影響企業的償債能力。企業能否到期償債并不取決于企業資產的多少，而是取決于有多少資產能變現。企業如無足夠的現金或資產難以變現，則直接導致財務風險的發生，使企業陷入財務危機。
(2)投資風險。企業籌措資金后，一般用于生產經營或通過項目投資來增加收益，企業的經營利潤與投資收益是還本付息的保證，如企業因經營不善導致企業融資成本大于息稅前利潤，將會使企業財務狀況惡化，增加企業到期付款的壓力，這將會加劇企業財務風險。
(3)經營風險。對企業來講，負債經營是一把雙刃劍，把負債控制在一個合理的范圍內，有利于降低企業資金運作成本，否則，則會給企業帶來不可估量的損失，在盈利水平低于利率水平的情況下，企業資金成本較高，投資者不但得不到回報，甚至可能遭受巨大損失，導致企業財務危機，加速企業破產，所以企業負債是導致企業財務風險產生最根本原因。
(4)企業資本結構不合理方面的風險。資本結構失調是影響財務風險最直觀的體現。資本結構不合理主要表現為兩個極端，一是保守結構型，二是風險結構型。保守結構型是指企業根本不負債或負債比例較小，但由于企業的資本策略過于保守，致使企業發展畏縮不前。風險結構型是指企業債務融資規模過大，債務融資比例過高，產權比例異常，這種類型的資本結構是導致企業產生財務風險的重要因素。
(5)外部環境風險。影響企業財務風險的外部因素有國民經濟整體形勢及本行業景氣指數，還有國家信貸、外匯政策的調整、銀行匯率的波動等。外部環境的變化會在一定程度上加劇或減緩企業財務風險。
三、現代企業防范財務風險的對策
(1)進行財務風險識別。財務風險識別是在財務風險管理過程中，在不利風險剛出現或出現之前，就予以識別，以準確把握各種財務風險信號及其產生原因。企業財務風險識別的主要方法有：現場觀察法和財務報表法。現場觀察法，即通過直接觀察企業的生產經營和具體的業務活動，了解和掌握企業面臨的財務風險。財務報表法，即通過分析資產負債表、損益表和現金流量表等報表的會計資料，確定企業在各種情況下的潛在損失和原因，對主要指標的實際值和標準值進行對比分析，以確定風險的存在和風險暴露程度。
(2)建立財務風險預警機制。一般而言，企業財務預警機制包括兩個層次，即總體財務預警機制和部門財務預警機制。總體財務預警機制的主要功能是讓企業經營者掌握企業的總體財務狀況，預先了解企業財務危機的征兆。部門財務預警機制，即以企業主要經營部門分別確定檢查要點，設立相應的預警線，如對生產部門的生產成本、營銷部門的銷售費用、管理部門的管理費用等設定警戒值，偵查企業財務運營可能失衡的地方，及時進行必要的改進。部門財務預警機制不僅能幫助總體財務預警機制尋求財務問題產生的源頭，而且有利于不同部門之間溝通協調，解決問題，提高企業的整體管理水平。
(3)確定合理的資本結構以減少風險。企業應視不同情況適當提高和降低負債資金比例，達到資本結構合理化。資本結構是債務資本和權益資本的比例關系，資本結構失調是影響財務風險各種因素最直觀的體現，資本結構是否合理的關鍵是確定負債與股東權益的適宜比例，當企業資本結構最優時，財務杠桿利益最大。在實際工作中除要考慮財務杠桿利益外，還要考慮以下因素，即在整個宏觀經濟不景氣時期，企業應盡可能壓縮負債；而在經濟復蘇、繁榮階段，企業應增加負債，以抓住機遇，迅速發展。
(4)加強資金管理，合理控制投資。防范財務風險，需要財務人員進行貨幣資金的合理調度。根據企業自身資金運動的規模和生產特點，妥善安排貨幣資金收支活動，使企業能保證日常的生產經營需要，并且在還款和分紅付息期到來時，及時籌措和調度資金，以避免出現無力支付的情況。因此增強企業資產流動性是有效防范財務風險的重要措施。即在資產組合中保持一定比例的易變現資產和通過銷售流動性存貨來實現變現性。企業必須權衡利弊得失，以合理的方式取得流動性資產，通過企業資產結構的合理搭配和籌資能力的合理運用，以最低的成本避免由于流動資金短缺和流動資金過剩而招致的損失。
(5)提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力。企業應對不斷變化的財務管理環境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規律，并制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力，以此降低因環境變化給企業帶來的財務風險。
(6)提高財務決策的科學化水平。財務風險本身具有綜合性，企業生產經營活動中所有風險最終都反映在財務風險中，使決策科學化和合理化是防范財務風險的重要手段。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優的決策方案，切忌主觀意斷，防止因決策失誤而產生的財務風險。
四、結論
財務風險防范不僅可以識別企業是否存在財務危機，而且可以綜合反映企業的現狀，促使企業樹立居安思危的風險意識。因此，在各階段，企業應不斷豐富、完善財務風險防范工作，結合企業實際構建財務風險防范系統，達到有效防范和化解企業財務風險提高經濟效益的預期目的，從而使企業在激烈的市場競爭中立于不敗之地。
參考文獻：
