財務風險的研究意義精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的財務風險的研究意義主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：財務風險的研究意義范文

關鍵詞：財務能力 會計信息風險 審計意見

一、引言

獨立審計作為一種公司治理機制，是對會計信息質量的鑒證。審計意見不僅影響上市公司未來的經營管理活動，反映管理層受托經濟責任的完成情況，還向報表使用者傳遞信息，為利益相關者做出決策提供依據。因此，用審計意見類型來衡量審計質量，是已有審計治理效應研究的主要方法之一。

美國經濟學家Eugene Fama在有效市場理論中提出，在現實的資本市場中由于信息不對稱，公司所有者與管理者之間存在嚴重的沖突，不存在真正意義上的強勢有效市場，會計信息披露存在信息風險，投資者的理性決策和價值判斷會受到影響。會計信息風險的存在，客觀上損害了投資者的利益，并產生了嚴重的成本問題。可信的財務報表有利于緩解兩權分離所產生的成本問題（Jensen和Meckling，1976）。公司所有者需要考察經營者的經營效率和效果，審計作為一種自愿的需求，是監督管理層的有效機制，是降低成本的手段，審計提高了財務報表的可靠性。

二、文獻綜述與假設提出

公司的財務狀況和經營業績會影響審計意見類型（朱小平，2003；原紅旗、李海建，2003；王懷棟，2009），而且財務狀況對審計意見的影響是眾多影響因素中最顯著的（Kjda，1980）。發生財務危機的上市公司被出具非標準審計意見的可能性明顯大于沒有出現財務危機的公司（李淑華，1997），虧損上市公司被出具非標準審計意見的比例較高，且虧損越多，被出具非標準審計意見的可能性就越大。此外，拒絕表示意見和否定意見等性質嚴重的非標準審計意見也集中于虧損上市公司（段培陽，2002）。不同學者探討了影響審計意見的不同財務因素：朱小平、余謙（2003）選取了速動比率、資產負債率、應收賬款占總資產比例、資產規模、存貨占資產的比率、凈資產收益率、現金流量比率等因素；王小紅、晁軍寧（2010）選取了總資產周轉率、權益凈利率、銷售成本利潤率、現金流動負債比、總資產增長率等因素；Kjda（1980）選取了總資產周轉率、權益和總負債的比率、速動比率等因素；Bao和chen（1998）選取資產收益率、資產負債率、盈利或虧損等因素。

注冊會計師出具審計意見類型的影響因素是多方面的，財務能力是主要因素之一。國內外的研究表明，公司的盈利能力越強，資金周轉越快，現金流量越大，資產負債率越低，償付能力越強，那么公司收到標準審計意見的可能性也就越大。基于此，提出本文假設1：財務能力與非標準審計意見負相關。

Francis 等（2005）將信息風險定義為與投資者定價決策相關的公司特定信息低質量的可能性。以Dechow和Dichev（2002）模型殘差的標準差作為衡量信息風險的指標，發現公司的信息風險越高，資本成本也越高。Lobo等（2006）采用同樣的指標，研究發現信息風險影響分析師預測的誤差和分散度，這表明財務中介也關注公司的信息風險。于李勝、王艷艷（2007）以應計質量作為信息風險的變量進行研究，結果表明，整體應計質量與權益資本成本呈負相關關系，提高應計質量有利于降低權益資本成本。大量研究文獻表明，具有專業分析能力的審計師在發表審計意見時，會關注影響公司持續經營的各種風險（Lam 和Mensah，2006；Krishnan等，2007；于鵬，2007）。

國內外的經驗表明，會計信息風險對市場定價有著重要影響，而且這種風險是不可分散的系統風險。如果公司的會計信息風險很高，投資者會要求更高的風險補償，從而使公司的資本成本提高，相對于投資者，審計師對公司報表的解讀能力更強，為保持必要的職業謹慎性，審計師更容易出具非標準審計意見。基于此，提出本文假設2：信息風險與非標準審計意見負相關，即會計信息風險越高越容易獲得非標準審計意見。

三、研究設計

（一）變量定義

1、自變量

（1）核心財務能力

本文將盈利能力、營運能力、償債能力以及成長能力作為研究公司財務能力的四方面子能力。盈利能力選取每股收益（X1）和凈資產收益率（X2）兩個子指標；營運能力選取應收賬款周轉率（X3）和存貨周轉率（X4）兩個子指標；償債能力選取流動比率（X5）和產權比率（X6）兩個子指標；成長能力選取每股收益增長率（X7）和主營業務收入增長率（X8）兩個子指標。

在研究過程中，為了避免各指標的量綱不同會對分析結果造成影響，使用Z－Score標準化方法，對數據處理后，進行主成分分析，最終得出核心財務能力：

F＝0.233*X1＋0.223*X2＋0.082*X3＋0.033*X4＋0.057*X5－0.066*X6＋0.195*X7＋0.238*X8

（2）信息風險

Francis（2005）等認為，僅以公司當期的應計利潤回歸殘差來衡量公司應計利潤質量的做法是不恰當的，應該考慮公司應計利潤的波動性，即公司的信息風險。會計信息風險的存在，影響著投資者的價值判斷和理性決策。本文參照Francis等（2005）、Doyle等（2007）的方法，利用修正的截面DD模型來估計會計風險。

2、因變量

本文研究核心財務能力、會計信息風險與審計意見的相關性，因而將審計意見作為因變量。將審計意見（OPIN）定義為一個標準的0—1變量，當注冊會計師出具標準審計意見類型時，OPIN＝0；當注冊會計師出具非標準審計意見類型時，OPIN＝1。

3、控制變量

為了控制其他因素對審計意見的影響，本文引入下列控制變量：（1）公司規模（SIZE），用總資產對數表示；（2）股權集中度（DR1），用第一大股東持股比例表示；（3）股權制衡度（DR5），用第二到第五大股東持股比例之和表示；（4）行業（IND）作為行業虛擬變量，按CSRC行業分類標準進行分類。

（二）樣本選擇與數據來源

本文選定2007—2009年的上市公司數據作為研究對象。剔除了回歸中所使用變量缺失的公司，在此基礎上，本文還對樣本做了如下幾方面的處理：（1）剔除年末市值為負的公司，（2）剔除了當年的IPO公司，（3）剔除金融行業的公司。最終本文選定的樣本公司為3332家，其中2007年有1097家，2008年有1044家，2009年有1191家。

（三）描述性統計

樣本公司中，2007年的1097家上市公司，其中1043家獲得了標準無保留審計意見；2008年的1044家上市公司，其中998家獲得了標準無保留審計意見；2009年的1191家上市公司，其中1136家獲得了標準無保留審計意見。3332個樣本上市公司中有3177家獲得標準無保留審計意見，155家獲得了非標準無保留審計意見，非標準審計意見的利率為4.65%。

（四）變量相關性檢驗

表1是為了檢驗各個變量之間是否存在相關性，可以發現，各自變量之間、自變量與控制變量之間的相關性都不大，相關系數均較低，不存在明顯的自相關現象，從整體上看，各變量存在多重共線性的可能性較小。在表中，財務能力與非標準審計意見負相關，信息風險與非標準審計意見正相關，變量之間的相關關系與本文假設相一致，進一步的論證需要通過對模型進行回歸分析。

（五）模型設計

我們采用Logistic回歸模型來檢驗上述假設：

Prob（OPIN）＝β0＋β1*F＋β2*AIR

＋β3*SIZE＋β4*DR1＋β5*DR5＋β6*IND＋ε

其中，β0為常數項，β1—β6表示logistic回歸系數，ε表示殘差。

（六）結果與分析

由表2的回歸結果可以發現，模型中核心財務能力的回歸系數為-1.187，在1%的水平上顯著，表明核心財務能力與非標準審計意見負相關。本文選取盈利能力、營運能力、償債能力和發展能力四個二級指標代表公司整體財務能力，綜合財務能力越高，證明企業整理的運營情況良好，存在財務風險越低，越容易收到標準的審計意見。信息風險的回歸系數為0.068，在5%的水平上顯著，表明信息風險與非標準審計意見呈正相關關系，會計信息風險越高，越容易受到非標準審計意見。實證檢驗表明，公司信息風險越大，資本成本越高，因此，審計師出于謹慎考慮有必要對會計報表進一步深入解讀，更可能出具非標準審計意見。

作為控制變量的公司規模的回歸系數為-0.707，公司規模與非標準審計意見負相關。通常認為規模大的公司內部控制設置較為完善，公司各方面管理較為完善，面臨的經營風險和財務風險比小公司小。出于各方面的考慮在編制報表時會更加謹慎，注冊會計師更容易出具標準審計意見。股權集中度的回歸系數為2.334，第一大股東持股比例與非標準審計意見正相關。股權越分散，經營者侵犯投資者利益的可能性越大（Fama和Jensen，1983），股權集中在某些大股東手中，他們會有較大動力去監督管理者，大股東的存在成為緩和所有者和經營者利益沖突的有效形式（Shleifer和Vishny，1997）。LA.PORTA早在1999年就研究發現，股權越集中，財務報表受到大股東操縱的可能性就越大，因此越容易收到非標準的審計意見。股權制衡度的回歸系數為-7.063，第二到第五大股東持股比例之和與非標準審計意見負相關，股權制衡有利于提高會計信息質量。通過模型回歸結果可以看出行業對審計意見的獲得基本沒有影響。

四、結論

本文主要以2007—2009年A股上市公司為樣本數據，進行實證分析發現：上市公司的核心財務能力與會計信息風險對公司能否獲得標準審計意見的影響較大，會計信息風險越高，公司被出具非標準審計意見的概率越高，會計信息風險更能反映出公司盈利質量，并且投資者定價時會考慮公司的信息風險，為了保持應有的職業謹慎性，注冊會計師在審計時應更為關注財務能力較差和信息風險高的公司。本文研究給我們的啟示是：第一，進一步完善上市公司信息披露制度，降低會計信息的風險性，提高我國資本市場的有效性；第二，財務能力較差的公司，更有可能偽造財務報表，其會計信息風險也越高，注冊會計師在出具審計意見時需要更加謹慎。

參考文獻：

①原紅旗，李海建．會計師事務所組織形式、規模與審計意見質量[J]．審計研究，2003(1)：30—35

②陳麗蓉，潘芹．審計意見影響因素綜述與啟示[J]. 會計之友，2010（9）：68—70

③向銳，章成蓉．公司財務特征與會計信息風險. 山西財經大學學報，2011（7）：108—113

④朱小平，余謙．上市公司的財務指標與審計意見類型相關性的實證檢驗[J]．中國會計評論，2003（2）：12—15

⑤Fama, Eugene, 1965, The Behavior of Stock Market Prices, The Journal of Business 38 （January）

第2篇：財務風險的研究意義范文

關鍵詞：內部控制審計；財務報表審計；審計報告意見類型；審計風險

一、相關背景和制度介紹

21世紀以來，美國的安然、安達信、世通等多家知名的企業、事務所不斷被曝出企業存在有嚴重的財務舞弊問題，這些財務問題與企業自身內部控制機制失效密切相關；我國中航油、銀廣夏、萬福生科等企業也頻頻曝出內部控制存在嚴重的漏洞，進而也對財務報表產生了重大的負面影響。可以看出，由于內部控制機制的不健全，或者內部控制制度只是流于形式而非真正地起到控制和預防的作用，導致大量財務報告欺詐案例是由內部控制的失效引起的，嚴重影響了企業財務報表的公允表達。

2008年，財政部、審計署、證監會、銀監會等聯合了《企業內部控制基本規范》，對本公司的內部控制有效性進行自我評價成為了滬深兩市上市公司的基本要求，同時要求他們公開披露企業年度的內部控制自我評價報告；在財報審計業務進行的同時，需聘請具有專業資質的會計師事務所來進行企業內部控制有效性的審計活動。2014年，財政部聯合證監會了《公開發行證券的公司信息披露編報規則第21號――年度內部控制評價報告的一般規定》，明確了內部控制評價報告構成要素，需要披露的主要內容及相關要求。

企業內控審計制度的建立和執行，使得企業的內部控制逐漸得到完善，內部控制能夠在一定程度上提前對企業的舞弊和重大錯報起到遏制作用。財務報告重大錯報和舞弊的發生要求審計工作能夠發現問題的源頭，在錯報和舞弊發生之前就被遏制，使企業的損失降到最低，這就是目前企業界推崇的內部控制審計和財務報表審計結合所能達到的最高目標。

二、相關研究情況

目前，國內外學者對單一審計意見影響因素的研究較為廣泛和深入，但針對于內控審計意見和財報審計意見之間的對應關系，大部分研究僅從實證研究角度證明了二者具有一定程度的相關性，并從規范研究角度研究了二者之間關系的理論基礎。然而，對于兩者間意見類型有時存在明顯差異的情況，一般僅從兩者理論基礎的相同點與不同點來探討，說明兩者有存在明顯差異的理論可能，但是并未探究這一差異在實務中存在的現實影響因素和原因，缺少結合案例對于出現這一差異的影響因素進行具體分析的研究。根據《審計指引》的規定，如果對內部控制發表否定意見，注冊會計師應當確定該意見對財務報表審計意見的影響，并在內部控制審計報告中予以說明。但是通過查看否定意見內部控制審計報告發現，然而個別公司并未在內部控制審計報告中予以說明。

三、否定內控審計意見下出現的標準財報審計意見

我國的上市公司財務報表審計工作已經有了幾十年的歷史，而內部控制審計報告則是在近幾年來才規范起來。如果一家企業在某個年度收到了標準的無保留財務報表審計意見和否定的內部控制審計意見，一般認為雖然審計機構認為內部控制存在重大問題，但一定會有修改意見和整改措施，以保證財務報表是有效的。基于內控審計的基礎是有效性，而財報審計的基礎是公允性，二者在理論基礎層面有交叉也有不同，因此對于二者意見類型的明顯不一致，應當辯證的分析并結合實際情況。

在2015年，滬深兩市上市公司中否定內控審計意見與標準無保留財報審計意見同時出現的情況如下：

在滬深兩市中，2015年年報為否定的內部控制審計意見下出現標準無保留財報審計意見的公司有以上五家，其余有很多非標內控審計意見下的帶強調事項段無保留意見的財報審計意見，因為典型性的原因暫不討論。

四、具體審計風險

（一）財務報表審計意見的風險大小

在非無保留意見的內部控制審計報告下，企業的內部控制存在重大缺陷，控制風險很大，在這一情況下出具標準財務報表審計報告，其審計風險是相對較大的。

由于審計風險=重大錯報風險*檢查風險，在模型下，內部控制存在的重大缺陷很可能直接影響重大錯報風險的大小。因此，我們需要對這一特殊情況下的審計風險大小加以重點關注，評估可能出現的審計風險，特別是由于內部控制重大缺陷所帶來的財務報表中存在潛在的未被發現的重大錯報的可能性。

（二）故意以較差內控審計意見掩蓋財務報表中的問題的可能性

在這一情況下，有很大的以較差內部控制意見來掩蓋財務報表中存在的問題的可能性。一家企業確實存在重大問題，但是在治理層與審計師之間存在溝通，審計師出于其他利益的考慮，這一情況的出現往往伴隨著審計意見的購買行為，審計師作為理性人，有時會認為如果認同購買行為個人收益很大，但是完全出具無保留意見的風險也很大，為了降低風險僅出具一份較差的內部控制審計意見，并同時出具標準的財務報表審計報告，在這一情況下，王慧莉（2015）認為其對股價的影響遠遠小于出具非無保留審計意見的財務報表審計報告所帶來的影響。

這樣，審計師可以表示，自己確實關注到了企業存在的一些問題，并且出具了合理的建議，監管層看到確實有一個較差的審計意見，很有可能放松對這一公司的監管力度，認為其信賴過度的可能性非常小，從而讓該情況逃避管理層的監管，很有可能原本應當同時出具的是非無保留意見的財務報表審計報告和非無保留的內部控制審計報告。

（三）以XX公司為例，分析標準財務報表審計報告和非無保留意見的內部控制審計報告情況下的審計風險

XX公司是一家以房地產為主營業務的上市公司，在2015年被會計師事務所出具了無保留意見的財務報表審計報告和否定意見的內部控制審計報告。在描述內部控制缺陷是有這樣幾條：

首先是公司未能定期執行資產減值測試，或在資產減值評估過程中未發現已表明該資產發生減值的客觀證據。但是又提到在編制財務報表時已經做了恰當調整，將財務報表問題轉移到內部控制上來，從而實現了避免了財務報表的問題表現。

第二是部分子公司的收入確認存在跨期或者未核對原始憑證的情況，對于這一情況，會計師事務所在調整報表后僅僅將其列明為內部控制問題，基于收入舞弊的基本假設，會計師很難保證在發現部分子公司收入確認的問題后，已經解決了所有子公司的收入確認問題，反而存在更大收入確認問題的可能性，財務報表的審計風險程度很高。

第三是公司未能在執行內部控制監督過程中有效的執行與識別內部控制缺陷并評價缺陷重要性的相關程序，分析缺陷的性質和產生的原因，提出整改方案，采取適當的形式及時向董事會、監事會或者經理層報告。上述重大缺陷影響了財務報告及相關信息的真實完整，且未能整改。這一問題對于財務報表審計意見是致命的，然而會計師事務所僅僅將其放在內部控制審計報告的最后，明顯是將問題弱化影響，以保持股價的相對穩定。

因此，我們有較為充分的理由懷疑，在XX公司的2015年度審計報告中存在重大的可能未被察覺或者公開的審計風險，事務所有很大的可能性通過出具非無保留審計意見的內部控制審計報告，來弱化和掩蓋財務報表上所存在的可能的重大錯報。

以上分析僅從學術角度進行推測，實際情況非常復雜，不能以簡單的邏輯推測來說明審計中存在的問題，這里的目的是為了提醒注冊會計師加大對這一情況出現時伴隨的審計風險的關注。

五、結論和不足之處

在內部控制審計報告意見類型與財務報表審計報告意見類型存在重大不一致的問題上，我們需要更多的加以關注。原本認為企業如果出現了一個非無保留審計意見，其本身審計風險已經得到了有效“釋放”，但是仍然存在文中提到的情況，即審計師可能在一定程度上通過另一審計意見的補償，在一定程度上降低了對企業經營狀況惡劣程度的表達，影響了上市公司信息的有效披露。

標準財務報表審計報告和非無保留意見的內部控制審計報告情況下的審計風險主要來源于可能存在的財務報表問題的“弱化”表達。同時需要警惕在這一情況下可能出現的審計意見購買行為。

本文的不足之處在于未能在統計數據的基礎上對整個市場的情況做出分析，得出有更高說服力的結論，同時難以對分析中認為可能出現的審計意見購買行為做進一步的案例，將在未來繼續完善論文體系和相關內容。（作者單位：上海立信會計金融學院）

參考文獻：

[1] 希格瑪會計師事務所.亞太實業2015年度內部控制審計報告[R].西安.

[2] 希格瑪會計師事務所.亞太實業2015年度財務報表審計報告[R].西安.

[3] 王慧莉.內控報告類型和財務報表審計報告類型不一致時挽回投資者信心的策略研究[J].財稅研究，2015[30].

[4] 何芹.內部控制審計意見、財務報表審計意見及內部控制自評結論――比較分析與數據檢驗[J].中國注冊會計師，2015（02）：48-53.

第3篇：財務風險的研究意義范文

Key words： financial and accounting treatment；security company；risk management

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）19-0066-03

0 引言

財務與會計處理風險是指公司在財務活動中，由于受到各種因素的影響，使得賬務管理出現偏差，致使公司存在遭受經濟損失的風險[1]。自深圳特區證券公司開始試辦以來，我國證券公司從無到有，從小到大，成為金融市場上一支不可或缺的中堅力量。近幾年來，隨著我國經濟的發展，證券行業加大力度進行業務創新及轉型，在監管層放松管制和鼓勵創新等一系列政策的推動下，證券行業釋放出巨大的發展活力，證券市場獲得了迅速發展。證券行業業務范圍不斷擴寬，產品類型日益豐富，資產規模持續提升，盈利能力和資本實力不斷增強。

隨著市場經濟的不斷完善，證券公司面臨著巨大的觀念沖擊、市場沖擊、業務沖擊、人才沖擊和技術沖擊，證券公司間的競爭更加激烈，整個證券市場能否健康快速發展成為普遍關注的問題。證券公司面臨著諸多財務風險，比如凈資本規模較小，抵御風險的能力較差，收入結構不均衡，業務同質化嚴重，公司業績很容易受股市行情影響等等。如果公司沒有有效的識別財務風險并且采取有效的財務風險防范措施，那么將極其不利于證券公司的健康規范發展。隨著市場的透明化、信息化、監管手段的完善化及法規化、證券市場的國際化，證券公司必須積極應對證券行業的發展要求，建立相應的風險管理機制以面對來自各方的危機。財務風險是一種很重要的不容忽視的風險，而財務與會計處理風險管理是財務風險管理基礎，因此，如何規避財務與會計處理風險，成為公司加強管理核心問題之一。

1 研究綜述

在發達資本市場，在證券公司風險管理方面的研究已趨于成熟。我國作為新興的資本市場，證券市場的發育還不是很成熟，在證券公司風險管理方面的研究相對較晚，尚處在理論探討與經驗借鑒的階段。隨著市場的不斷發展，研究開始重點關注于證券公司的風險管理。劉恩祿、湯谷良（1989）第一次系統論述了財務風險的概念、特征及原因，探討了企業該如何管理財務風險[2]。

一些學者對證券公司的風險來源、表現形式和特征等進行了相關研究。畢秋香等（2002）按照證券公司的風險來源以及風險的特征，將證券公司所面臨的全部風險劃分為五大類，即市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險，并且針對每一個風險的具體成因進行了歸納[3]。曾嶸（2006）根據證券公司的不同業務類型將風險主要分為四大類，分別是證券經紀業務風險、承銷業務風險、自營業務風險和其他業務風險，同時具體研究了每項業務具體面臨的各種風險，例如對于證券經紀業務風險而言，又可將其分為經營風險、操作風險、業務拓展風險和IT技術風險等[4]。

部分研究主要從證券公司內部控制的角度研究其風險控制。陳共炎（2005）從會計控制的角度研究了證券公司內部控制問題。他首先分析了我國證券公司會計制度演進的狀況，然后總結了影響我國證券公司會計信息質量的因素，并結合一些證券公司的實際情況進行具體分析，最后提出應當通過建立集中管理的財務制度提升證券公司會計的完整性和真實性，以充分發揮會計在風險控制中的作用[5]。馮玉明（2006）通過對上市公司2008年財務數據的實證分析，認為加強內部控制可以有效防范企業的財務風險[6]。王學峰（2007）結合內部控制的國際慣例和中國證券公司的實際情況，從證券公司內部控制體系建設的必要性、證券公司內部控制體系的構成要素及控制目標、控制主體及層級、控制客體與范圍等方面進行了分析，為我國證券公司構建了較完整的內部控制體系[7]。張璽（2013）針對我國證券公司存在的風險管理問題，提出要完善信息披露制度、建立以凈資本為核心的監管體系、加強行業信用評級制度管理、建立健全證券從業人員的監督機制[8]。段麗巧（2013）分析了金融企業財務風險的成因，從財務內部控制環境、財務管理職務配置的優化等方面提出加強內部控制的對策[9]。

一些學者重點關注了證券公司財務風險，并對其特征進行研究，提出了切實可用的風險管理辦法。許明波（2005）通過分析證券公司財務風險的基本特征和財務風險，設計了全面、系統、邏輯一致的風險識別和評估的指標框架及風險動態監測框架[10]。孟祥霞（2007）從理論研究角度出發，認為應注重基礎理論，加強財務風險管理組織架構和管理模式研究，強化財務風險文化、風險管理教育和財務風險管理責任觀[11]。俞邵峰（2013）對證券企業財務風險的界定與特征以及證券企業財務風險的主要表現形式展開分析與探討，并有針對性的提出一些加強證券企業財務風險控制與管理的有效舉措與建議[12]。

但是，相對于其他大多數企業而言，證券公司的數據很難獲取，尤其是財務方面的數據，更是缺乏，這給證券公司財務風險管理方面的研究帶來較大困難。證券公司財務與會計處理風險管理方面的研究較少，而財務與會計處理風險是財務管理風險的基礎，決定了證券公司財務數據的真實性、完整性和可靠性，尤其是一些證券公司希望通過在證券交易所掛牌上市的方式進行融資，更是要保證財務與會計處理的真實行與合規性。因此，本文的研究具有理論和實踐意義，結果可以為我國證券公司的財務與會計處理的風險管理提供借鑒。

2 我國財務與會計處理風險的現狀

國內關于財務與會計處理風險的研究比較細致，涵蓋了財務印鑒管理、發票管理、銀行存款管理、涉稅、會計檔案管理和實物資產管理七個方面，落實到了實務中可能出現的具體問題上面，并給出了較為詳細的解決方案，這對于證券公司日常賬務處理有非常大的借鑒意義。

但是國內研究也存在一些不足：

首先，風險研究缺乏理論指導。研究內容都是從微觀層面著手，以上研究問題雖然較為全面，但是并不能涵蓋財務與會計賬務處理的方方面面，并且多從實際問題出發， 并不能對整個證券行業具有理論指導意義。

其次，研究缺乏普遍性。國內的研究多從某一個證券公司的角度出發，分析該公司存在的問題，所以研究處于“各自為政”的狀態。這樣雖然各個公司能夠處理好自身問題，但是該公司的經驗不能對其他公司具有普遍的指導意義，研究缺乏共性。

再次，缺乏全面的風險控制體系。研究內容較為分散，多針對具體問題具體分析，針對風險并沒有一個全面的控制體系，導致在財務與會計的日常處理中通常是出現了問題才能發現問題，進而解決問題。這樣將會把證券公司置于一個風險較大的環境中，風險控制十分被動。

3 我國財務與會計處理風險的識別和應對

3.1 我國財務與會計處理風險的識別和應對思路

財務與會計處理風險管理是財務管理工作的基礎。只有真實準確的財務信息才是管理層決策的有力支持和有效依據，才能夠滿足外部客戶的需求。針對上述研究不足，本文認為可以從以下兩個方面進行改進：

第一，研究財務與會計處理風險的理論基礎。應當跳出微觀層面的研究，從宏觀角度出發，深入了解證券行業的財務風險，找到解決問題的理論支撐，對于現有問題及未知問題都具有普遍的理論意義。

第二，總結研究證券公司面臨的風險問題的共性。公司財務與會計處理風險產生的原因主要是由于財務人員缺乏風險意識，未嚴格執行公司財務管理制度，公司內部財務監督缺位等方面的因素。這些原因具有普遍性，研究應當針對整個證券行業，并非某個證券公司的某些財務與會計風險問題。因此，應當總結風險問題的共性，結合理論基礎，形成一些具有普遍指導意義的風險控制對策。

3.2 風險識別

本文通過查閱文獻，并對我國幾個規模和市場影響力較大的證券公司及其營業部進行走訪調查，總結出證券公司財務與會計日常處理主要風險如表1所示。

4 結論及建議

4.1 結論

財務與會計處理風險管理是財務管理工作的基礎。只有真實準確的財務信息才是管理層決策的有力支持和有效依據，才能夠滿足外部客戶的需求。擁有完善的內部財務與會計處理風險控制機制是保證證券公司成長的關鍵。

本文通過總結分析國內證券公司財務與會計處理風險控制的研究成果，發現證券公司財務與會計處理普遍存在七種一級風險：財務印鑒管理風險、發票管理風險、銀行存款風險、涉稅風險、會計檔案管理風險、實物資產管理風險和經紀人賬務處理風險。上述風險分別對應若干個二級風險，并針對各個風險提出了相關的對策建議。

4.2 建議

第4篇：財務風險的研究意義范文

關鍵詞：職業院校；財務風險管理；策略

隨著科教興國及人才強國戰略的提出，國家對教育的重視力度不斷提升。職業學校的管理，尤其是財務風險管理受到普遍的關注。不僅關系到職業學校的財務管理效率，而且嚴重影響著職業學校的發展。基于此，筆者結合自己學習及工作的經歷和經驗，在相關理論的支撐下，對職業學校的風險管理運用進行了較為系統的研究。

1.職業院校的財務風險

職業教育是以培養學生良好的職業道德、熟練的工作技能為教學目標的一種教育類型。目前，我國嚴重缺乏技術人才，所以可以說職業教育在當代中國的現代進程中是具有非常大的現實意義，具有不可替代性。職業院校作為一種公共事業單位，具有一定的公益性質。所以，院校在調整辦學結構或規模的過程中經常要籌集經費等方面的財務活動。而這種財務活動與企業這種盈利性的組織存在一定的差異。這種差異主要表現在職業院校的經費及資金的籌集具有一定的活動導向性，其財務決策、執行、監督、評價等方面的機制不具有規范性及可復制性，這就隱形地增加了職業院校的財務管理活動的難度。再加上風險控制常規指標不能照搬到職業學校的財務風險管理中，這進一步增加了職業院校財務風險發生的概率。再加上職業院校發展歷史不是很長，學校財務風險管理的能力比較弱。比如財務風險管理的意識淡薄、內部控制機制不健全、政府投入不足、籌集資金的能力不強等。同時，職業院校普遍存在專業發展不平衡、部分專業招生難的問題，部分職業院校還存在著校區分散、辦學成本高、管理難度大的問題，這不僅嚴重影響著職業院校的發展，而且還增加了學校財務管理的風險。由此可以看出，職業院校的非營利性、委托、財務治理等因素的相互作用，使得其財務狀況存在一定的不確定性。這種不確定性的存在，不僅可能給職業院校財務活動帶來損害，增加學校的財務管理風險，而且會嚴重制約著學校育人培技的社會職能的實現。

2.職業院校財務風險管理的必要性

通過上面的分析可以看出，職業院校的財務管理存在一些比較突出的風險因素，而且這些風險的存在與發生，將會嚴重制約著學校的長遠發展，甚至威脅到學校的生存。所以，職業院校的財務風險管理具有十分重要的作用與意義。

2.1 基于學校運作的風險管理的必要性

從學校運作的角度來看。職業學校財務風險管理的必要性主要體現在以下幾方面。

首先，職業院校的基礎設施投入非常大。因為很多學校都是由中專、成教或是一些職工學校升格而成的學校，所以相對來說，資金壓力會比較大。學校現有的資金幾乎不可能滿足學校發展增長所帶來的資金需求，所以，職業院校赤字預算與負債經營現象非常普遍。由此可以看出職業院校財務風險管理的現實意義。

其次，職業院校的教育成本比較高，這也決定了職業院校必須對財務風險進行有效的管理。職業院校是一種培養學生職業技能的學校，所以教師不僅要重視對學生基礎知識的傳授，重視對學生學習能力的培養，更要注重對學生實踐能力的鍛煉。而這種鍛煉必須要有相關的場地及設備做支撐，這種投入動輒百萬、千萬，如果不加強管理的話，很多人會利用職權便利，為謀取自己的利益鋌而走險。同時，隨著計算機及信息技術的發展，教學手段與方法在不斷地發生變化，學校必須要結合自己的教學實際對教學相關的輔助設備進行配置與更新。不僅現代教育所需的輔助條件越來越多，而且計算機、多媒體教學、仿真模擬實驗等教學方法在職業學校的課堂教學中得到了很廣泛的運用，已成為常規教學手段。這使得學校的教學投入大量增加。

另外，辦學主體對學校的投入嚴重不足，這直接決定了學校進行風險管理的必要性。一般來說職業學校的辦學主體多是以地方、行業、企業以及民辦為主。這類辦學主體就決定了學校所獲得的財政撥款是比較有限的，學校必須要用學生的學費等經費來補充運行，如果不進行合理的財務風險管理，不僅有可能影響學校的正常運作，甚至可能會導致學校的運作整體癱瘓。

2.2基于學生工作的風險管理的必要性

通過對職業學校存在的財務風險的分析，可以看出，除了學校的運作過程中存在一定的財務風險外，學生的報到率低以及欠費嚴重的問題，也給學校的財務管理帶來很大的風險。從這個角度上來說，職業學校財務風險管理在學生工作范圍內也有一定的效用。如果說重點大學的招生市場是“賣方市場”的話，那么職業院校的招生則完全是“買方市場”。導致這種現象出現的原因，主要是因為職業院校的教育內容及性質決定的，成績比較優異的學生幾乎不會選擇就讀職業院校。對于一些成績較差的學生來說，在選擇職業院校的時候，也具有一定的盲目性，職業院校的門檻低，也使得整個市場幾乎成了一個自由競爭的市場。這導致了職業院校招生難的現狀。很多職業院校的新生報到率，遠遠低于學校的招生計劃。據相關數據統計，我國職業類院校的新生報到率不到70%。因此，學校的招生計劃幾乎每年都要進行較大范圍的調整。這種變化的招生計劃及不確定的報到率，導致職業院校的財務收入具有不確定性，同時也增加了學校財務管理的風險。

一方面是專業發展不均衡引起的招生難，另一方面是學生學費支付難。因為職業院校大多是地方類的院校，很多學生都是來自于農村，甚至是一些老少邊窮的地區，學生家境不富裕的現狀，決定了學生欠費情況的普遍。這對于本來就入不敷出的職業院校來說，影響是非常大的。另外，政府部門對于職業學校也存在一些亂攤派和亂收費的現象，這在一定程度上嚴重影響了職業院校財務狀況。

2.3 基于行政工作的風險管理的必要性

職業院校的行政管理方面也存在一定的問題，具體主要體現在以下幾個方面。第一，學校的辦學思路及方向不明確。一些職業院校出現盲目擴大教學規模的現象，甚至于都不考慮到自身的條件，導致基建規模過大，項目投資過多，增加了很多債務負擔。而且浪費了大量的教學及資金資源。第二，財務管理機制不完善。很多職業院校對于辦學成本的控制失衡。很多領導因為不重視或者不了解的原因，對職業院校的成本核算和控制重視力度不夠，甚至對相關領導的經濟責任沒用明確的規定，財務管理工作質量比較低下。同時，很多領導在決策的過程中，對學校的實際考慮不足，對財務風險也缺乏專業的認識。學校財務管理部門也沒有建立財務風險預警機制。這些都在一定程度上決定了職業院校財務風險管理的重要性。

3.職業院校財務風險管理策略

通過對職業院校財務風險管理的必要性分析，可以看出要有效地進行財務風險管理，必須要采用相應的管理策略。基于此，筆者提出以下幾點策略，以供職業院校選擇。值得強調的是以下策略的是在普遍意義的基礎上提出的，對于具體的院校來說，可以根據學校的實際，做針對性的選擇。

第一，職業學校要建立健全財務管理組織體系。這樣才能保證職業院校的財務運作秩序正常，只有秩序正常，才能有降低財務管理風險的可能。而且通過建立健全有效的財務管理體系，學校各部門之間的溝通會更加通暢。學校的財務、審計等部門的相互協調配合才可以彼此承擔起各自的責任。具體來說，職業院校的財務管理體系的建立，要對投資建設和金融借貸進行重點管理。在進行投資之前，一定要對投資項目做好相關的可行性分析，在確保可行的基礎上，提高投資效益，降低投資風險。盡量控制好相關的風險因素，其中財務過程的控制最為重要。財務管理可以說是一種管理也可以說是一種技術，管理強調的藝術，技術強調的是規范。所以，對于財務管理來說，既要講究一定的藝術，也要進行強調規范的重要性。加強對預算的管理，管理好各項收費工作，嚴格執行相關會計制度。

第二，職業院校要建立財務風險預警指標體系。指標的建立也是為了降低財務風險。一旦發現哪個指標超出了規定的范圍之內，就開始進行控制的話。不僅可以將一些危險的因素控制在萌芽之中，而且也可以及時發現管理中存在的一些潛在的問題。也就是說職業學校的財務風險是可以控制的，如果反應風險的指標能夠被及時發覺的話，就可以將財務風險控制在職業院校能夠承受的范圍內。而且通過財務風險預警系統的建立，還可以對未來可能出現的風險進行提前預測。這也有助于學校提前做好相關的防范，準備好相關的應急措施。另外，值得強調的是，為了更真實地反映職業院校可能面臨的財務運營風險，在指標的選擇過程中，要選取一些有重大影響和較高敏感性的相關指標。對于職業院校來說，可以將償債能力、營運能力、發展潛力等方面的指標，作為預警指標體系的重要組成，將職業院校的償債能力指標作為核心指標。這樣可以有利于職業院校對風險的判斷，幫助學校采取相應措施以有效地幫助企業應對財務風險。

4.結語

通過論文的研究可以看出，職業院校的財務風險管理對于職業院校的長遠發展具有十分重要的作用與意義。職業院校的運作、學生及行政管理過程中不可避免地存在一些風險因素。相關的管理者及工作人員要提高對風險的識別能力，建立相關的風險預警機制，加強對財務風險的管理。最后，希望論文的研究為相關的工作者及研究人員提供一定的借鑒與參考價值，也為職業院校的發展做出一定的貢獻。

參考文獻：

[1]甕建鵬，李彤，劉廣清.高等院校貸款風險及化解對策探析[J].財會通訊，2011（5）

[2]賈蕊.高校貸款風險生成機理及其防范[J].現代商貿工業，2010（16）

[3]胡信生，拓東玲，王希文.高校財務風險的類型與防范田.西北農林科技大學學報，2010（5）

[4]楊中.財務風險的成因與控制田.集團經濟研究，2009（22）

第5篇：財務風險的研究意義范文

關鍵詞：創業板市場；上市公司；財務風險

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年10月9日

一、引言

2009年10月23日，我國深圳證券交易所推出創業板，這是一個重要的中國證券市場的制度創新，它的建設將會面臨一些風險。因此，理性和全面的理解和評價上市公司的財務風險，并在此基礎上探討科學、有效的防范措施，加強對財務風險的控制，是創業板上市公司正常運行和穩步發展的重中之重。

我國創業板上市公司的面世時間較短、數量較少，學術界和實務界對我國創業板上市公司財務風險的控制研究還沒有足夠的關注。中小企業是創業板上市公司的主要來源，它是市場經濟體系中比較活躍的、發展前途較好的企業類型，在數量上有著絕對的優勢，是經濟增長的主要動力、提供就業的主要渠道和科技創新的重要力量；然而，中小企業一般規模不大，市場的競爭比較激烈，而且容易破產倒閉，其地位較弱且比大公司面臨更多的財務風險。通過分析創業板上市公司的財務風險控制問題，可以為創業板上市公司平穩健康發展提供理論幫助。

本文將財務風險基本的理論與創業板上市公司的財務特點相結合，識別和分析了創業板上市公司主要的財務風險，通過一些具體的財務數據的分析研究，并提出了一些對策和建議，因此本文具有重要的理論意義和現實意義。

二、創業板上市公司財務風險狀況分析

雖然我國創業板上市公司已經開始重視財務風險的控制，但是仍然存在著一些問題和潛在風險。本論文選擇創業板制造行業上市公司作為研究對象。主要原因是：創業板制造行業上市公司大多數是高技術、高成長型企業，可以體現創業板板塊特征；創業板制造行業是創業板最大的一個行業，具有代表意義。本文選取11家創業板市場上市時間為2009年，上市時間較早，財務風險相對具有代表性的企業進行分析。數據來源均為國泰安數據庫。

（一）償債能力分析

1、短期償債能力分析。短期償債能力是指企業以流動資產償還流動負債的能力，它反映企業償付日常到期債務的能力。表1列舉了2013年12月31日11家創業板制造業上市公司的短期償債能力主要指標的統計數據。（表1）

流動比率是衡量企業短期償債能力的比較重要的財務指標，這個比率越低，說明企業償還短期負債的能力越弱，流動負債得到償還的保障越小。然而，流動比率過高也并非好現象。由上表可以看出，超過60%的公司流動比率均不理想。根據對創業板上市公司的財務比率中流動比率的分析，不難看出創業板公司存在著一定的償債風險。速動比率平均值為3.01，總體速動比率偏高，最高為9.22，最低僅為0.73。現金比率平均值為1.48，遠高于正常水平。最高為7.09，最低僅為0.09。根據以上所列創業板上市公司指標情況，可見這些公司具有較大的經營風險，一旦經營失敗，投入的資金有去無回，將導致公司無法償還到期債務。因此，以上大部分企業短期償債能力不理想，即使這些企業經營上尚未出現問題，但有可能在未來發生償付債務的困難，導致財務風險。

2、長期償債能力分析。長期償債能力是指企業對債務的承擔能力和對償還債務的保障能力。表2列舉了2013年12月31日11家創業板制造業上市公司的長期償債能力主要指標的統計數據。（表2）

由表2看出，資產負債率平均值為30.23%，說明大部分企業的資產負債率較為合理，大禹節水最高為66.35%，超出標準數值。但大部分企業資產負債率符合要求。利息保障倍數平均值為131.85，最高值為中元華電860.34，天龍光電為負值，其他公司水平均較低，遠低于平均值。因此，長期償債能力不理想。產權比率平均值為54.12%，大禹節水高于100%，只有一小部分公司的產權比率較低，其中中元華電最低為4.21%，較為理想。因此，大部分企業償債能力有待提高的，否則可能在未來發生償付債務的困難，導致財務風險。

（二）財務杠桿分析。從理論上講，企業財務杠桿系數的高低可以反映財務風險的大小。，3列舉了2013年12月31日11家創業板制造業上市公司的財務杠桿主要指標的統計數據。（表3）

一般來說，企業財務風險的大小主要取決于財務杠桿系數的高低。財務杠桿系數越大，資本收益率對于息稅前利潤率的彈性就越大，如果息稅前利潤率上升，資本收益率會以更快的速度上升；如果息稅前利潤率下降，資本利潤率會以更快的速度下降，從而風險也越大。反之，財務風險就越小。由表3可知，財務杠桿系數平均值為1.31，整體水平較為合理，大禹節水最高為2.748222，財務杠桿系數較大，所面臨的財務風險相對偏大。大部分企業DFL接近于1，此時財務風險較小。

在同一產銷量水平上，一般而言，經營杠桿系數越大，利潤變動幅度越大，風險也就越大。通過經營杠桿與財務杠桿之間的相互關系，有利于管理層對經營風險與財務風險進行管理，即為了控制總杠桿系數，經營杠桿和財務杠桿可以有很多不同的組合，以此降低財務風險。

三、結論與建議

通過本文的研究，對更多的創業板上市公司在創業板防范財務風險并獲得成功有一定的指導意義。創業板公司必須充分認識到，防范財務風險不僅是財務部門的職責，這是一個系統工程。財務風險管理處于企業風險管理的核心地位，需要經營者的高度重視，需要企業員工參與，全面系統的分析，找出企業財務風險的根本原因并進行有效防范，從而使企業在創業板市場發展和成長。

創業板市場企業財務風險涉及許多方面，企業經營發展的過程中，首先要從自己開始，建立和完善內部控制制度和內部審計，消滅于萌芽狀態，當業務難以避免財務風險，也應該及時做控制措施。因此，良好的內部控制制度，財務預警和控制系統和內部審計的有效性是企業經營發展的強有力支持。

由于有關創業板市場的理論還未形成一套有機的體系，因此在寫這篇文章時所受到的最大限制是資料不足，同時由于目前本人能力水平以及時間的限制，論文中難免有論述不充分、考慮欠妥當的地方。正因如此，對上市公司財務風險的分析難免出現不準確的地方，本文只是對創業板上市公司財務風險狀況進行了淺顯分析，還有待進一步的研究。隨著我國創業板市場的不斷發展，將在今后的研究中不斷修正。

主要參考文獻：

[1]趙坤，趙育萱.創業板上市公司財務風險實證研究.商業時代，2012.3.30.

[2]許言.創業板上市公司財務風險問題研究.天津財經大學，2011.5.1.

[3]張譯超.我國創業板上市公司財務風險控制問題探討.江西財經大學，2010.12.1.

第6篇：財務風險的研究意義范文

［關鍵詞］日化企業；財務風險；意見和建議

引言

市場經濟的發展是伴隨著風險一同出現的，企業需要同時考慮到收益性、經濟性和風險性，那么在企業盈利的同時，對于企業各個方面風險的管理也必然會的到越來越多的關注，財務風險的管理也是不容忽視的。財務風險管理的目標是對可能出現的財務風險進行分析和控制，盡量降低可能發生的損失，從而做到最大限度地規避損失，獲得收益。所以，研究企業財務風險，具有很強的現實意義。

1國內外研究現狀

從20世紀80年代末開始，我國學者開始進行風險方面的研究，研究的方面主要在財務風險的定義、特征、衡量方法和管理上。目前已經取得了相當大的成果，但大多是理論性的研究，對于制度改善、財務預警體系也有了一些措施。但具體的財務風險及防范措施還不成熟，我們仍需要進行深入研究，以做到將財務風險最小化、收益最大化。國外對于風險管理的研究大概是從20世紀30年代開始的，在之后的二三十年間已經將這種理念推廣開來。到現在，西方國家已經有了系統的理論，并且建立了相關的職能。與國內的研究不同，國外的研究側重的是風險發生后應對和擺脫風險的策略，至于財務風險的成因、發展過程則缺少理性分析和實證研究。

2行業宏觀環境風險分析

從產業特點來看，日化產業有著自身的特點：①生活必需品，可以預見的長期沒有替代產品的威脅；②市場廣泛、規模大；③發展時期長、技術成熟、進入門檻低等。這些特點影響到企業運行發展的各個過程。現在我們以驅動產業競爭的五種力量來分析產業結構。這五種力量分別是：潛在進入者的威脅、替代品的替代威脅、行業內現有的企業競爭程度、供應者和購買者討價還價的能力。利潤是對投資者的一個直接信號，也是吸引潛在進入者的主要原因。潛在進入者主要在兩個方面減少現有者的利潤：第一，從現有者的市場份額中瓜分一部分利潤；第二，進入者加劇了現有的競爭，激發企業加速競爭，降低市場價格，對于日化行業來說，潛在進入者需要有大量的設備和技術投入，資金的需求量過大。并且日化行業的大牌風向已經形成，進入壁壘高。由于日化行業的生產和使用有很長的歷史，行業的發展也已經進入了成熟期，是消費者認可的產品。并且牙膏、洗面奶、化妝品等眾多產品依賴于社會文化，被替代的可能性很小，被細分具體化的產品會很多。目前還沒有明確的直接替代品，簡介的替代品發展也很緩慢，所以替代品的威脅很小。產業內現有的競爭通常是通過價格競爭、廣告戰、產品引進和增加服務等方式表現出來。行業內現有企業的競爭往往都是很激烈的。由于行業內企業眾多、產品差異化小等原因，行業目前的競爭較為激烈。功能與成本，這是客戶討價還價時的兩個重要方面。對于購買者來說，希望買到的產品物美價廉。由于產品差異小、替換成本高等原因，行業內的企業目前處于劣勢。隨著行業內兼并重組的加劇和國家政策的不斷刺激，日化企業如果想獲得較大的競爭力，一方面可以擴大市場范圍，另一方面進入上下游，減少成本帶來的劣勢。目前中國整個行業的發展趨勢如下：主張向個性化消費轉變；從外資主導向中外合資轉變；城鄉并重發展；現代立體渠道發展；向全球定位轉變。轉型的中國日化，機遇與挑戰并存。

3日化企業規避財務風險的意見和建議

鑒于財務風險的不確定性與突發性，以及內外部因素對財務風險的綜合影響，在企業財務活動中，財務人員應當同時做好對外部風險和內部風險的應對。優化資本結構。在企業的資本決策中科學的安排負債比率，最大限度地利用財務杠桿效應是籌資管理的重要問題。最大限度的使用財務杠桿作用，可以降低資本成本，獲得杠桿收益，利用貨幣的時間價值創造企業財富，發揮資本結構的優勢。拓寬融資渠道。我國政府鼓勵日化企業發展，大力推動企業轉型升級，因而必須要依賴資金支持。在籌集大量資金的目標下，融資方式的選擇就十分重要。由于行業資金需求量大，企業應擴寬融資渠道采用多種方式進行籌資，擴大資金來源，減少單一來源所帶來的風險。根據項目不同選擇合適的融資方式，盡力減少融資帶來的財務風險。大膽使用金融衍生工具規避風險。以規避風險為目的，以期貨、期權等互換風險的工具應運而生。金融工具本身就具有規避風險的能力，利用外匯、利率、股票期權合約等方式回避市場風險，實現資產保值。但是這些工具有具有自身的弊端，因此企業應謹慎使用。提高風險管理意識。財務人員應該提高對風險的警惕意識的同時，要注意建立財務預警體系，通過短期預警和長期預警結合的方式，盡量減少財務風險造成的損失和危害。對于一些由于企業自身因素造成的內部風險，應該建立長效的監督機制，并促進財務流程的科學化規范化，例如資金流動的規范與監督，財務決策的科學化等。另外，在財務活動當中，應盡量保證會計信息的真實性，因為這些信息對于企業的決策、資金安全等都起著至關重要的作用。

主要參考文獻

［1］于新花．企業財務風險管理與控制策略［J］．會計之友，2009（2）：23－24．

［2］韓姍姍．淺析中國日化行業的現狀［J］．法治與社會，2009（20）：240－241．

［3］施華玉．對我國日化產業國際發展之路的研究［J］．中國商貿，2015（2）：127－129．

第7篇：財務風險的研究意義范文

關鍵詞：企業項目；財務風險管理；控制對策

企業項目風險的管理是在企業目標的基礎上，實施的分析風險和測評風險，再通過積極有效的措施進行內部控制。內部控制機制的主要作用就是在內部控制主體所設立的行為規范上，進行內部控制主體行為的調整，能夠使企業的相關項目能夠順利的進行經濟活動，使企業內部在經濟交易中產生的不同行為得到限制和激勵，從而使交易的成本大大節省。由此可見企業加強項目風險管理和內部控制對促進企業的發展具有重要的意義。

一、企業項目財務風險

企業項目財務風險是指企業在進行項目的經營運作過程中，由于各種不確定因素而降低或中斷企業的資金流，使企業項目的實際經營經營績效下降，不能達到預期收益從而影響企業生存和發展的可能性。它是在特定的客觀情況和特定的期間內產生的，包括企業外部環境的因素和內部經營條件等因素。如果企業的財務管理者沒有重視到財務風險的問題，那么在它不斷顯現逐步惡化的過程中，很有可能演變成為財務危機，進而危機企業的生存。因此必須正確識別企業項目財務風險，并采取有效手段預防控制風險，是確保企業長期穩定發展的關鍵要素

二、引起企業項目財務風險的因素分析

引發企業項目財務風險的內部因素有以下幾個方面：

1.企業的經營管理者風險意識淡薄

企業的經營管理者風險意識淡薄是財務風險產生的一個重要原因。在很多企業中，大多數項目經營管理人員都產生 了一個錯誤的思想，認為只要控制好資金的來源和去向，搞好生產，能產生利潤就不會產生財務風險。

2.經營決策的失誤

經營決策上的失誤也是產生企業項目財務風險的原因之一，當前的企業大多屬于私營企業，企業的投資者也是經營者，集權現象較為嚴重，在進行項目的經營投資等決策時，沒有經過集體的討論決策，往往是憑借自己的經驗來決定，缺乏科學的投資理念和可行性的財務分析，把握不好正確的經營投資方向，產生經營決策上的失誤。

3.企業資本結構分配不合理

企業資本結構分配不合理也是導致企業項目財務風險的又一因素，有些企業的負債資金高，各階段各種形態的資金分配不合理，致使企業還債能力差，負擔重，嚴重時產生資不抵債的情況，從而產生財務風險。

4.財務人員缺乏相應的風險意識

企業負責相關項目的財務人員缺乏相應的風險意識也是導致企業財務風險的原因，如果企業的財務人員沒有經過專業系統的財務知識培訓，缺乏相應的會計知識和分析會計信息的能力，風險意識較為落后，在財務管理中，沒有考慮到資本的成本和結構，也沒有對財務活動進行風險預測和分析識別，從而也就無法對企業相關項目的財務風險進行必要的防范和制備措施。

5.財務監管和控制體系不健全

企業的財務監管和控制體系的不健全也是引起財務風險的因素。企業需要一個系統的內部監管控制體系和制度，如果缺乏全面的監管控制體系就會出現對現金的管理不嚴、應收賬款管理不善和存貨控制薄弱等現象，這就容易產生財務管理職責不明確、管理混亂的現象，這種資金不安全、資產流失嚴重和資金使用率低下的情況，很容易誘發財務風險甚至財務危機。

三、企業項目財務風險管理和控制對策

企業在預防相關項目風險中可以運用財務風險管理手段和方法來防范和改善項目財務風險，調整自身的內部環境，針對引發項目財務風險的因素，制定財務風險管理，來增強企業抵御風險的能力，確保企業的生存和發展。

1.提高項目財務風險意識

國家政策是影響經濟發展的命脈，因此企業必須要時刻關注國家各種政策如投資政策、財稅金融政策等的變化，針對這些變化，對企業的投資經營項目、成本及利潤等方面可能產生的影響做出系統性預測，以便及時采取相應措施，并根據政策的變化及時調整投資經營項目的目標和方向，避免企業財務危機的產生。

2.建立項目財務風險防范系統

企業的經營管理者應建立起財務風險防范系統，調整企業的生產經營策略。在生產經營的過程中，要全面了解企業的財務狀況，詳細記錄企業的在交易過程中的會計事項，分析會計報表中相應的數據，及時公布企業的財務信息，以便及時發現問題。對不良資產進行合理處置，減少不必要的資金占用，減少企業壞賬的損失，控制存貸結構，提高應收賬款的收取率以提高企業資金的周轉率。

3.加強企業內部控制體系

企業發生內部控制體系的不完善具體表現在管理部門缺乏內部監控體系和約束制度，審計監督不到位等情況。要預防企業項目的財務風險，就要求企業建立起內部控制體系和會計控制制度，實行內部崗位相互牽制和回避制度，建立成本費用預算制度，制備完善的應收賬款管理方法。

4.完善企業內部監督制度

企業要防范項目財務風險，還要具有完善的內部監督制度，主要體現在內部審計的控制上，內部審計制度是企業內部的一個獨立系統，用于評價企業內部經濟活動是否合規，企業內部管理制度是否合理，當審計部門發現問題后，可直接快速的傳遞至管理層，對企業的財務風險預測和改善有著重要意義。

四、結束語

綜上所述，企業的經營管理者和財務人員必須將風險的預防和改善做為一項重要工作，以確保企業的正常運營。本文通過對企業項目財務風險因素的分析，提出了防范財務風險的控制管理策略，以期提高企業對項目管理風險的預防能力。

參考文獻：

[1]趙風云 蘇艷芝 楊 宜 房 燕：小企業財務風險內控措施研究[J].商業時代，2010，（13）：85.

第8篇：財務風險的研究意義范文

金融業在優化資源配置、促進產業結構調整方面起著越來越重要的作用，然而我國金融業在對國民經濟影響力不斷增強的同時，仍然存在眾多問題。

“穩健推進改革”是十確定金融發展的基調。其中利率市場化是我國金融體系變革的核心步驟，如今我國的利率市場化改革已步入深水區。隨著金融體制的不斷改革，上市商業銀行作為我國銀行業的重要組成部分，也在不斷加快經營體制改革與創新的步伐，但是相對較高程度的利率市場化可能會導致大批商業銀行倒閉，造成銀行危機，這將對整個社會產生巨大影響。因此，建立合理的上市商業銀行財務風險評價體系對于銀行自身的生存和發展，乃至整個國家的金融危機防范都有著重要意義。

財務風險包括財務成果風險和財務狀況風險[1]，上市商業銀行的財務風險是指在其經營過程中由于資本結構不合理、受一些不可預料因素的影響，導致實際收益與預期收益之間出現偏差，蒙受經濟損失的風險，主要包括：資本結構風險，資產質量風險，流動性風險，市場風險等方面。

如今，我國利率市場化已經到了最關鍵的時期——人民幣存款與貸款利率市場化開始走向全面放開階段。2013年7月，中國人民銀行決定全面放開金融機構貸款利率管制。利率市場化將導致我國商業銀行競爭加劇、利潤下降，傳統業務結構和客戶結構不能適應利率市場化的發展，商業銀行面臨的主要風險將是利率風險。利率市場化的不斷推進，對銀行的資產負債管理、風險管理、內部控制制度提出了更高的要求。如果不能較好地適應利率市場化環境，利率的變動將會導致商業銀行發生嚴重的財務風險。

二 利率市場化條件下的財務

風險評價體系

在現階段，我國有關商業銀行財務風險的研究，大多借鑒國外先進的評價體系，再結合自身的實際情況進行完善，其中，關于商業銀行財務風險評價體系的研究有：1）國際上通行的“駱駝評價指標體系（CAMEL Rating System）”是銀行風險分析的典型代表；2）財務比率綜合分析法中的“杜邦財務分析體系”是一種具有重要意義的方法；3）平衡計分卡和 EVA 分析法也是目前比較有效的分析方法之一；目前，對于上市商業銀行財務風險評價體系的研究還處于不斷完善的過程中。[2]

隨著利率市場化不斷推進，我國上市商業銀行的經營面臨著巨大挑戰。有關利率風險的測度主要有以下幾種方法：1）利率敏感性分析，利率敏感性資產和利率敏感性負債在一定時期內的差額，即利率敏感性缺口；與此相關的另一個概念是利率敏感性比率，即利率敏感性資產與利率敏感性負債的比值；前者是絕對值，后者是相對值；2）持續期分析，資產持續期與負債持續期缺口越小，利率風險越小；3）風險價值（VaR），從統計意義上講，VaR本身是個數字，是指在給定置信水平和一定持有期內，預期資產組合的最大損失量。[3]本文在借鑒國內外學者研究的基礎上，結合上市商業銀行實際經營環境，構建了基于利率市場化條件的我國上市商業銀行財務風險評價體系。

（一）指標體系構建思路

由于我國上市商業銀行經營商品的特殊性和經營環境的復雜性，在利率市場化過程中，眾多因素的變化都可能會給商業銀行的經營帶來財務風險。

首先，由于商業銀行資本結構的特殊性，銀行資本充足水平成為監管部門關注的重點，也是商業銀行進行融資和選擇經營方式需要考慮的重要因素。銀行資本數量充足可吸收意外損失，使銀行在遭遇風險損失時不致破產。上市商業銀行在利率市場化過程中的激烈競爭，會導致經營風險越來越大，故而擁有充足的資本具有極為重要的意義。

其次，《中華人民共和國商業銀行法》中已經明確規定商業銀行以效益性、安全性、流動性為經營原則，實行自主經營，自擔風險，自負盈虧，自我約束。效益性是指獲取最大限度的利潤，安全性是指保證收益的安全與穩定，使其健康安全的發展，流動性是指銀行在不遭受損失的條件下滿足存款客戶提存或貸款、投資、內部管理等對現金的要求。商業銀行的三性要求有統一性又有矛盾[4]，安全性和流動性是盈利的保證，反之，盈利性又可以促進安全性和流動性水平的提升。但一般而言，流動性強，安全性高的資產其盈利性則較低，而盈利性較強的資產，則流動性較弱，風險較大，安全性較差。由于三性要求的內在矛盾，商業銀行在經營中必須統籌考慮三者關系，綜合權衡利弊。

再次，利率市場化將引起銀行存貸利差的減小，利率風險的擴大，不管利率上升還是下降，利率敏感性缺口必然伴隨著利率風險，與利率管制下相比，市場利率的波動對于銀行經營的影響更大。

此外，商業銀行的發展還應注重未來的增長潛力，實現商業銀行當前與未來經濟利益的統一，達到持續、有效、穩定、協調的發展。

（二）評價指標體系

鑒于上述分析，本文選取六類指標：資本充足性指標、資產安全指標、流動性指標、盈利能力指標、利率風險指標和發展能力指標。

三 實證分析

截止到2013年底，我國商業銀行數量已達到一定規模，但受資料來源的限制且鑒于樣本的代表性，本文收集了2011～2013年我國所有上市商業銀行的年度財務報告，并利用報告中的數據整理計算出上市商業銀行的財務風險測度指標。

在分析方法的選取上，首先，本文選取了較客觀的因子分析法，運用特征方程和正交變換的數學處理方法對選取的上市商業銀行財務風險評價指標提取主因子。其次，為明確各上市商業銀行在不同時期的財務風險狀況，利用所提取的主因子進行聚類分析，將商業銀行的財務風險客觀地劃分為四類。最后，通過比較四類研究樣本的財務特征的顯著性差異，找出影響上市商業銀行財務風險的主要因素，建立一個多分類的Logistic回歸模型。

（一）因子分析

因子分析法是一種用少數幾個因子去描述多個指標或變量間聯系的多元統計分析方法，從而達到以較少的因子反映原始變量的大部分信息的目的，同時也起到消除變量間共線性的作用。[5]

本文選用KMO檢驗和Bartlett檢驗，驗證因子分析法適用與否。

對樣本數據進行因子分析，同時為得到每個公因子的意義，以便于對實際情況進行分析，故采用最大方差法對主因子矩陣進行正交旋轉，得到主因子的解釋方差見表3，旋轉成分 矩陣見表4。由表3和表4可知，提取出的五個因子有較高的解釋力度，累計達到79.775%。旋轉后的因子載荷較清晰，其中因子1主要解釋了X1、X2和X3這三個變量，反映了銀行資本充足性，可以命名為資本充足性因子。因子2在X13和X14上有較大的載荷，反映了銀行發展能力情況，可命名為成長因子。因子3在X11和X12上有較大載荷，反映了利率風險情況，可命名為利率因子。因子4主要解釋了X8和X9兩個變量，可命名為盈利因子。因子5在X4和X5上有較大載荷，主要反映了銀行的資產安全情況。

（二）聚類分析

將因子分析法計算得出的5個公因子得分作為新變量進行保存，并且將這5個公因子作為劃分企業財務狀況類別的自變量，通過SPSS中的K-均值聚類命令來完成聚類分析。

聚類分析后得到的因子均值如表5所示。結合之前的因子分析，上述五個指標的因子貢獻率分別為23.002%、15.76%、15.6%、12.875.%、12.538%，對因子均值進行加權匯總，四個組別的得分分別為0.2468，0.2403，0.0343，-0.3834，可知：第四組別的財務狀況為四組里最為嚴重，第三組別的財務狀況優于第四組別，第二組優于第三組，第一組是四個組中財務狀況最好的。

綜上所述，依此將16家上市商業銀行近3年的財務狀況分為四類：財務充盈（第一組別），財務穩健（第二組別），財務危機（第三組別）和財務困境（第四組別）。總分類數量占比和具體聚類結果分別見表6和表7。

（三）多分類Logistic回歸分析

一般在上市商業銀行財務風險出現之前，與財務風險相關的財務指標都會不同程度地出現異常變化，上市商業銀行的財務風險可以通過這些出現差異的指標值的變化來加以預警。

在構建模型前，需要對商業銀行財務風險評價指標體系進行描述性統計分析，針對上市商業銀行出現的不同程度財務風險，檢驗具有顯著性差異的指標，從而找出建立模型所需要的自變量。本文首先采用 K-S 檢驗來檢驗變量是否服從正態分布，其次對滿足正態分布的變量進行方差齊性檢驗，最后根據正態分布和方差齊性檢驗的結果，分別采用單因素方差分析和K獨立樣本非參數檢驗進行均值差異性檢驗。具體檢驗結果如表8所示。

結果顯示，X3、X4、X9、X10、X13五個指標在5%的顯著水平下，既符合正態性分布，又滿足滿足方差齊性，用單變量方差分析來檢驗這五個變量，用K獨立樣本非參數檢驗來檢驗剩余變量。從檢驗結果可以看出，在5%顯著性水平上，有4個變量接受原假設，其余10個變量（X2、X4、X5、X7、X8、X10、X11、X12、X13、X14）均拒絕原假設，即在各組變量間存在顯著性差異。

Logistic回歸模型對共線性較敏感，若不同財務指標之間存在一定程度的相關性，將會影響財務風險預測模型的準確度[6，7]。因此，必須消除自變量之間的多重共線性，確保模型穩健性。本文采用因子分析法，在不遺漏原始指標所蘊含的內在信息條件下，提取所選擇自變量的主因子。結果表明，在顯著水平為5%的情況下，KMO測試值為0.626，Bartlett檢驗卡方值139.268，即10個財務指標變量之間存在較強相關性，適合進行因子分析。按照方差累計貢獻率，對所選的10個具有顯著性差異的變量，提取信息涵蓋率達到76.795%的4個主因子。

一般Logistic回歸的因變量Y只有兩種取值（0和1），但本文因變量Y的取值有四種，所以需要采用多項Logistic模型（Multinomial-Logistic Regression），根據因變量取值是否有序可以將多項Logistic回歸分為有序多分類和無序多分類。但是當存在下列兩種情況時，即便因變量是有序分類的，也需要采用無序多分類的Logistic回歸進行分析[8]：

1）平行線檢驗的P值小于0.05；

2）從專業角度評定自變量在各回歸方程中具有不同的效應。

按上述理論，進行平行線檢驗（結果如表9），結果顯示P值小于0.05，所以，應選擇無序多分類的Logistic回歸。

利用2011～2013年數據構建的的四分類logistic模型的預測準確率為91.7%，該模型的預測準確率較為令人滿意，但對財務穩健類（第二組）的誤判率稍高，說明對這類財務狀況的分類有待完善。

四 結 論

本文主要圍繞上市商業銀行財務風險進行了評價，從資本充足性、資產安全、流動性、盈利性和發展能力五個方面選取了14個財務指標，通過對財務指標進行因子分析提取主因子，進而引入聚類分析的方法將樣本銀行2011～2013年的財務狀況分成四類，既克服了我國缺乏破產銀行樣本的困難，又避免了以往人為評估銀行財務風險狀況的主觀隨意性。鑒于二分類logistic模型僅將銀行的財務風險狀況分為有風險和無風險兩類，而在現實中，商業銀行的財務風險遠不止這兩種情況。本文根據分析，建立了無序多分類logistic回歸模型，以期對上市商業銀行的財務風險評測更加客觀，更貼近實際。研究的主要結論如下：

（1）通過將樣本上市商業銀行2011～2013年的財務數據進行因子分析提取主因子，然后利用提取的主因子進行聚類分析，將樣本銀行近三年的財務狀況分成四類。實證結果表明：我國上市商業銀行近三年中財務充盈和財務穩健銀行的樣本比例遠遠小于財務危機銀行和財務困境銀行的樣本比例，尤其在2013年，除南京銀行外的15家上市商業銀行都處于財務危機及困境的水平，說明近年來我國上市商業銀行的總體經營存在較大風險。造成這一現象的原因可能有利率市場化，銀行間競爭加劇，多融資渠道的異軍突起，銀行存貸利差縮小等。

（2）通過對出現不同財務風險狀況商業銀行的財務指標進行單樣本方差分析和K獨立樣本非參數檢驗比較均值差異，得出核心資本充足率、不良貸款率、貸存比、總資產回報率、利率敏感比率偏離率、缺口風險價值凈利潤比等10個指標存在顯著性差異，因此，應將這10個指標作為我國上市商業銀行財務風險的重點監測指標。其中利率風險的兩個指標都包括在其中，說明利率風險對上市商業銀行財務狀況的影響不容忽視。

（3） 基于Logistic回歸法構建了商業銀行財務風險評測模型，由于Logistic模型對自變量共線性較敏感，故利用提取的核心資本充足率等10個指標的主因子作為自變量構建Logistic模型，通過對模型預測精度的檢驗，說明該模型具有較好的預測效果，監管部門和商業銀行經營者可以利用該模型對上市商業銀行的財務風險進行分析判斷。

對于上市商業銀行 財務風險評價體系的建立，本文也存在著不足，由于數據來源的局限性，僅選取了上市商業銀行作為研究樣本，未能構建一個適用所有商業銀行的評測系統；此外，本文選取的預警指標幾乎都是財務指標，后續研究可添加一些定性指標進行完善。

[參 考 文 獻]

[1] 牟成.商業銀行的財務風險探討[J].現代商貿工業，2009，（4）：159-160.

[2] 王曉芹.我國上市商業銀行的財務風險評價及實證分析[J].金融視線，2013，（25）：138-139.

[3] 高蓉蓉.我國商業銀行利率風險度量方法選擇[J].改革與開放，2009，（10）：10-12.

[4] 付同青.商業銀行財務風險控制研究[J].國際商務財會，2013（12）：44-48.

[5] 馬計斌，高春雷.基于PCA商業銀行經濟效益評價研究[J].河北工程大學學報，2011，（4）：34-36.

[6] 羅曉光，劉飛虎.基于Logistic回歸法的商業銀行財務風險預警模型研究[J].金融發展研究，2011，（11）：55-59.

第9篇：財務風險的研究意義范文

關鍵詞：工程企業；財務風險；評估與預警；風險管理

隨著我國基礎建設與城市發展的逐步推進，建筑工程企業的經營發展成為了社會經濟發展的重要組成部分,所以在工程企業發展過程中，利用有效的財務管理手段，提高企業發展效率是我們財務工作的主要內容。在實際工作中我們發現，工程企業經營中財務風險的出現，對于企業經營管理質量有著嚴重的負面影響,所以當前的工程企業,在新型風險管理技術視角的支持下利用新型的技術手段與管理理念，做好企業財務風險評估預警及管理顯得尤為重要。

一、當前工程企業財務風險管理主要問題分析

（一）財務情況復雜影響了風險預警效率

在企業風險管理中，風險預警工作的開展需要對企業經營、財務狀況、市場情況等多種因素進行綜合性的評估才能完成。而在工程企業的財務過程中，財務工作內容較之一般企業更為復雜。這種復雜的財務管理實際狀況，影響了風險預警開展的效率。首先是財務數據匯總較為困難。在工程企業財務管理過程中，財務數據匯總工作受到工程進度的影響，所以較為困難。如跨年度的工程建設中，其工程結算的財務數據難以進行有效匯總或匯總到的數據不完善的情況經常出現。這種數據匯總問題的出現，使得財務風險評估難以得到數據支持，進而影響了評估預警的整體質量。其次是市場變化影響了風險評估的開展。在工程建設過程中其施工建設周期較長，因此容易受到市場變化影響，加大了風險評估預警工作難度。這里所指的市場變化除了工程企業經營市場外，還包括了原材料市場、工程人力資源市場、金融市場等與工程企業有關的市場環境。如隨著原材料市場價格的變化，企業成本的提升容易造成企業財務風險的出現。由于這種風險因素的提升，必然會加重企業風險評估預警工作的責任，進而使評估預警工作效率降低。

（二）突發問題較多造成財務風險的提高

在工程企業發展過程中，突發問題的出現是風險產生的主要原因。一是安全性突發問題。在當前的工程建設過程中，雖然企業加強了安全建設意識，但是安全問題依然難以避免。在安全問題發生后，可能會出現企業財務管理中現金支出增加、財務信譽度降低等問題，造成企業財務風險的出現。二是金融市場突發問題的出現。因為工程建設中需要大量資金支持，所以工程企業財務管理中必須與銀行、擔保公司等金融行業進行合作，吸納貸款與投資。特別是在金融危機等突發性問題出現時，就會使企業資金鏈斷裂，造成財務風險的出現。

（三）風險評估與預警體系不完善

在工程企業財務風險評估與預警工作過程中，其評估與預警體系的運行發揮著重要作用。良好的風險評估與預警體系，對于風險管理的開展起到了重要作用。但是在實際工作中我們發現，部分企業中風險評估與預警體系依然存在著以下問題。一是缺乏風險管理核心。在以前的企業風險管理過程中，財務管理部門負責風險的管理工作，但是因其缺乏企業管理的決策權，所以難以起到風險管理的核心作用。這就會在企業日常風險管理工作中影響了風險評估與預警工作的全面開展。二是監控體系不完善。企業財務風險管理屬于企業整體性的財務工作，良好的風險監控是評估與預警工作完成的重要保障。但是在工程企業中，企業總部對各工程項目間的風險管理監控質量較差，進而影響了風險評估與預警的工作質量。

（四）風險管理中缺乏整體的抵御策略

在企業風險管理過程中，評估與預警工作的目的就是針對財務風險因素采取有效的應對抵御措施，降低風險因素對企業財務體系的影響。但是在財務工作中，風險策略的不足造成了企業風險管理工作難以順利開展。這種策略性的缺失主要表現在兩個方面。一是策略實用性差。在當前的工程企業風險應對抵御策略中，大部分內容集中在領導的管理層面，缺乏對實踐工作內容的指導意義。如具體工作管理責任人員、實際工作程序等內容的缺乏，使應對策略缺乏了實用性。二是缺乏聯合性工作策略。在當前的工程企業風險應對策略中，其應對措施主要由企業內部人員完成。這種應對策略的應用會使企業財務壓力加大，影響了風險抵御工作的效果。如果我們采用行業和市場聯合工作的應對策略，將會提高企業風險抵御的質量。

二、工程企業財務風險評估預警工作實踐措施研究

（一）結合企業實際工作，建立網格化風險預警機制

為了提高風險評估與預警的工作效率，針對工程企業財務與風險管理工作較為復雜的情況，結合企業實際，利用新的網格化風險預警技術，開展風險管理工作。所謂的網格化技術既是利用計算機技術，將管理內容劃分為若干網格來進行管理的新型管理方式。一是以工程項目為網格開展工作。在工程企業的財務管理中，工程項目管理工作的開展是非常重要的內容。這種工作模式可以保證在工程遇到突發性安全問題，或財務風險問題時，管理者可以及時開展風險評估與預警工作，提高企業風險管理質量。二是以工程項目時間節點為網格開展工作。我們可以根據企業經營與工程項目施工時間節點，制定風險管理網格，開展風險評估與預警工作。這種工作模式可以根據企業與工程項目在不同時間階段的經營與財務特點，進行具有針對性的風險管理工作，提高其管理質量。如在工程開始、施工、收尾、驗收等不同工程階段，我們針對其不同的風險內容，開展具有針對性的風險管理工作，利用新技術促進風險管理的開展。

（二）建立全面的風險管理預案，減少突發風險影響

在工程企業財務管理過程中，為了解決風險管理中遇到的突發性問題影響，在實踐工作中，我們采用新的技術觀念設計風險管理預案，指導風險管理工作。一是對突發性問題進行全面的考慮與研究。在風險管理預案中，我們需要根據財務風險發生的原因、概率、危害、應對方法等因素利用綜合模型進行全面的考慮，特別是對于突發問題中的風險因素進行考慮和研究，結合工作中曾經出現的經驗教訓，為預案的制定提供實踐參考，提高預案中應對突發問題風險的作用。二是在預案中規范工作方法。突發性問題風險的管理過程中，我們需要利用嚴格有效的工作方法進行應對。所以在風險管理預案中，我們需要利用預案制度模式規范風險應對工作方法，利用規范化模式，保證突發問題風險評估與預警質量的提高。同時在風險管理預案應用中，我們還可以將預案管理與監督管理進行結合，為風險監控工作提供參考性保障。

（三）以法人管理為核心，完善風險預警與評估體系

為了更好地完善工程企業風險預警與評估體系，我們在企業內建立了金字塔式風險管理體系，開展風險管理工作。一是以企業法人為風險管理核心開展工作。我們應發揮法人在企業管理中的決策、監督等工作權利，提高企業風險管理的效率與質量。二是發揮財務部門的專業作用。這對企業財務風險管理的開展有著重要實踐指導作用。如在企業內，財務部門組織專業的風險管理培訓，提高企業內整體的風險管理意識，對于風險管理開展有著重要促進作用。三是落實風險管理責任制。在企業各部門、工程項目中設立專人開展風險評估與預警管理工作，落實風險管理的專人責任制，在基層實現風險管理的開展，層層負責，將風險管理的理念根植于企業文化中。四是聘請專業的外部機構。為了多方位的完善企業風險管理體系，可以聘請專業的審計機構對企業的風險管理體系進行審計測試，從不同的視角檢測風險管理體系的設計是否存在缺陷，運行是否有效，從而發現內部人員沒有關注到的風險點，強化風險管理的效率和質量。

（四）以合作模式，建立全面的企業風險抵御策略

為了更好地應對企業財務風險，我們需要以新型的合作性管理工作模式建立風險抵御策略，提高企業風險抵御的質量。一是內部合作模式的開展。在企業風險的應對與抵御過程中，我們需要在風險應對策略中整合企業內的各部門，促進企業內部合作的開展，做好企業風險應對與抵御工作。在這種模式下，財務風險的應對與抵御不再由財務管理部門單獨完成，而是由企業內的各個部門與工程項目進行合作應對。這種工作模式對于財務風險管理的開展，有著重要的實踐作用。二是外部合作模式的開展。在企業風險管理中，可以在市場和經營過程中與金融、保險等第三方企業進行聯合性的風險應對與抵御工作，轉移一部分風險。如在風險應對過程中，企業與金融企業合作獲取資金進行風險應對，對于企業風險應對與抵御的開展可以提供很好的資金支持。

三、結束語

為了確實做好工程企業的財務風險管理工作，提高其在風險評估與預警管理工作中的質量，我們根據工程企業特點與風險因素產生原因，圍繞著工程企業財務風險管理內容，利用新型技術與風險管理理念開展了風險評估、預警與管理實踐研究。就當前的研究結果而言，其對企業風險管理工作而言，有著重要的指導意義。

參考文獻：

[1]王陽.大中型施工企業財務風險控制研究[D].太原理工大學，2013.