企業財務預警精選(九篇)
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第1篇：企業財務預警范文
關鍵詞：財務預警系統；財務危機
企業存在的目的和價值就是以其所掌握的經濟資源去創造最大的財富，實現資產的不斷增值。但是隨著市場競爭的日益激烈，以及經濟危機的頻繁發生，財務失敗將直接影響企業的生存和發展。因此，企業必須建立健全財務預警系統，建立新的評價指標衡量企業業績，改進財務預警方法，在財務危機到來之前向企業管理當局發出信號，從而使其及時改善生產經營和經營策略，提高管理質量，以延長企業生命，減少或避免財務失敗的出現。
1.企業財務預警系統的概念
所謂財務預警系統，就是以企業信息化為基礎，對企業在經營管理活動中的潛在風險進行實時監控的系統。即采用及時的數據化管理方式，通過全面分析企業內部經營、外部環境各種資料，以財務指標數據形式將企業面臨的潛在危險預先告知經營者，同時尋找財務危機發生的原因和企業財務管理體系中隱藏的問題，并明確告知企業經營者解決問題的有效措施，作為企業財務管理的一張疏而不漏的“安全網”，有效提高其效率與效果。
企業財務預警系統強調一個“預”字。一方面，作為企業財務管理的組成部分，財務預警系統不僅僅是對企業過去與目前財務狀況的分析與評價，更重要的，它面向未來，關注企業在可預見的將來可能面臨的財務狀況，強調對企業未來財務狀況的預測，為企業經營活動、財務決策提供極有價值的預測信息，而這些信息是難以簡單從會計信息系統獲取的。另一方面，作為企業預警系統的組成部分，財務預警系統存在的意義與價值首先就在于它能隨時保持高度的警惕性，從而在真正的財務危機尚未到來甚至尚未形成之前就預先覺察其苗頭并提前告知經營者，使其得以及早采取有效措施而將危機隱患扼殺于搖籃之中，避免更大的危機來臨。
2.企業財務預警系統的功能
企業財務預警系統，作為一種成本低廉的診斷工具，其靈敏度越高就能越早地發現問題并告知企業經營者，越有效地防范與解決問題、回避財務危機的發生。所以，一個有效的財務預警系統具有以下功能：
(1)信息收集。它通過收集與企業經營相關的產業政策、市場競爭狀況、企業本身的各類財務和生產經營狀況信息，進行分析比較，判斷是否預警。
(2)預知財務危機的征兆。經過對大量信息的分析，當出現可能危害企業財務狀況的關鍵因素時，財務預警系統能預先發出警告，提醒經營者早作準備或采取對策，避免潛在的風險演變成現實的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用。例如，日元持續貶值將使向日本出口產品的廠商毛利下降，使擁有日元債權的企業資產貶值。而有效的財務預警系統則能預測日元與美元匯率變動走勢，預先發出警訊使經營者早作準備，如及早降低出口日本比重、加緊催收日元債權、利用金融工具套期保值等，盡量減少財務損失。
3.預防財務危機發生或控制其進一步擴大。當財務發生潛在的危機時，財務預警系統還能及時尋找導致財務狀況惡化的根源，使經營者有的放矢，對癥下藥，制定有效的措施，阻止財務狀況的進一步惡化。如我國四通集團一度出現資金短缺、資金利潤率下降的不良“癥狀”。經診斷，病因確定是過度多元化經營，尤其部分與主業無關的經營項目已經出現虧損。經營者得此訊息，果斷決定調整經營戰略“抓大滅小”，脫身不相關產業，充分發揮主業優勢，從而避免陷入類似巨人集團因不合理投資于巨人大廈而破產的慘痛境地。
4.避免類似財務危機再次發生。有效的財務預警系統不僅能及時回避現存的財務危機，而且能通過系統而詳細地記錄其發生緣由、解決措施、處理結果，并及時提出改進建議，彌補企業現有財務管理及經營中的缺陷，完善財務預警系統，從而既提供未來類似情況的前車之鑒，更能從根本上消除隱患。畢竟只要企業吸取教訓，不被同一塊石頭絆倒兩次，失敗依舊是成功之母。
二、企業財務預警系統構建類型
依其系統結構，企業財務預警系統有兩種建立方式――總體財務預警系統和部門財務預警系統。現將兩種方法分述如下：
1.總體財務預警系統。其主要功能是讓企業經營者能提綱挈領，掌握企業整體財務狀況，既見樹木又見森林，預先了解企業財務危機征兆。
2.部門財務預警系統。即依企業主要經營部門分別確定檢查要點并根據企業實際的經營經驗，正確的評估現況后設立相應預警線，如對生產部門的產品成本、營銷部門的銷售費用、財務部門的利息費用、管理部門的管理費用等設定警戒值，偵查企業財務營運可能失衡的地方，及時進行必要的改進。
三、建立企業財務預警系統的幾點建議
1.樹立風險防范意識
牢固樹立風險防范意識是企業財務預警系統得以成功建立并有效運行的前提。危機所帶來的教訓是慘痛的，痛定思痛后的人們認識到，無論是席卷全球大部的金融危機、肆虐神州的防洪危機，還是個別企業的財務危機其發生和蔓延都直接與風險防范意識的薄弱相關。而所謂風險防范意識首先要求全員上下，尤其是領導層在思想上對潛在的危機有清醒的認識和警惕，不被一時的、表面的“太平盛世”沖昏了頭腦。同時，它還要求相關人員具備認識與控制各種風險的能力。思想是行動的指南，只有牢固樹立起風險防范意識才可能編制出企業財務管理的安全網。
2.強化輔助系統的作用
企業財務預警系統需以兩大主要輔助系統――會計信息系統和相關經營信息收集與分析系統為基礎。企業是一個有機的整體，財務預警系統應該與其他子系統保持和諧的合作關系。應當考慮不同子系統的數據傳遞和各個子系統對各種數據的不同要求，實現企業數據共享，使各子系統之間的關系變得更加和諧。尤其在世界經濟日益走向一體化的今天，世界在變小而市場在變大，分工日益細化而行業間又相互滲透，企業財務預警系統必須全面考慮各種因素，才能更早、更有效地發現財務危機蛛絲馬跡。
3.綜合運用量化與非量化因素
企業財務預警系統的設計不應單純使用量化的模型、指標，非量化因素的分析也是必不可少的。量化模型、指標的優點在于其客觀性、精確性，但其廣泛應用受不同企業條件的差異性、評價標準的主觀性及數據獲取的難度與成本等限制，難以全面滿足企業需要。而非量化因素有時會比量化指標更為可靠、靈敏和有效。比如，當企業出現下列情況時，盡管沒有量化數據，也很可能預示著企業的財務狀況發生了某種危機(1)財務預測在較長時期內不準確，(2)過度大規模擴張；(3)過度依賴貸款等。由此，財務預警系統應該既定量地比較分析、模型描述、趨勢把握，又結合非量化因素甚至有經驗分析人員的直覺判斷作定性分析評價，定性、定量兩手抓，兩手都要硬。
4.保持運行路線的暢通
企業財務預警系統的有效運行還依賴于預警信息傳遞路線的暢通和對策反應的及時性。財務預警系統不僅包括原始信息的收集、分析和預警信息的產生，其最終價值的體現還在于該預警信息能迅速反饋到經營者那里并及時采取相應對策。正如體檢的意義本身不在于發現未覺察的病癥，更重要的是開出藥方并及時吃藥早日康復，而不至枉等時期而不可救藥。但是良藥往往苦口，再加普遍的利益近視與僥幸心理，往往使陶醉于表面繁榮的經營者難以被“狼來了”的驚呼所喚醒，使預警系統空招冷落，而企業則痛失“挽狂瀾于倒”之良機。
第2篇：企業財務預警范文
1.企業陷入財務危機的外部原因
企業對宏觀經濟的變化，是被動或者說是難以準確預測，甚至是無法改變的。面對復雜多變的宏觀環境，企業財務管理只有采取積極地應對措施避免財務危機的發生，財務危機預警體系的建立也越來越引起企業的重視。存在于企業之外財務的宏觀環境主要包括經濟環境、市場環境、社會文化環境、法律環境、資源環境等因素。
2.企業陷入財務危機的內部原因
（1）企業內部控制薄弱、管理混亂：由于企業管理混亂，內部控制薄弱、出現會計反映不實、成本支出失控、經濟效益低下、財產物資嚴重損失、違法違紀等經濟現象。這些問題積累到一定程度，最終會導致危機爆發。（2）資本結構的不合理促使財務危機發生：由于資本結構不合理，企業償付能力下降，財務負擔沉重。具體在負債構成上，短期負債過多，長期負債較少，這種情況會使企業的支付能力下降。一旦企業資金鏈斷裂，一方面使自己經營難于為繼，財務風險進一步加大，另一方面又會因逾期借款不能償還，進一步喪失信用，繼而加大融資成本。（3）對外投資：一方面，企業對投資項目的可行性研究不足，決策所依據的經濟信息收集不全面、不真實以及決策者等原因，頻繁發生錯誤的投資決策。另一方面，由于盲目對外投資，對投資風險未引起足夠重視，導致企業投資失敗，造成巨大損失，財務危機頻現。（4）過度使用商業信用：商業交易中，企業為了促銷，增加市場份額，擴大銷售規模，越來越多的企業采用賒銷的方式，從而導致商業信用的過度利用。一旦信用鏈條上的某一環節出現問題，產生“多米諾骨牌”效應，資金鏈斷裂不可避免，將危及到企業生存。
二、完善企業財務危機預警的有效措施
1.編制現金流量預算，建立短期財務預警系統
企業要持續經營下去，短期來看，并不取決于是否有會計利潤，而取決于企業的凈經營活動現金流量為正還是為負，是否有足夠的現金流量用于各種支出，但企業利潤是財務危機預警的前提，企業發生虧損，往往意味著經營出現問題，財務風險在增加。而有利潤的企業，一般經營穩定，有著較穩定的存貨、應收應付賬款，凈經營活動現金流為正，一般大于凈利潤。企業管理層也越來越重視現金流量預算的編制。準確地現金流量預算可以為企業經營預警，使經營者能夠及早采取措施應對。滾動式現金流量預算將成為企業建立短期財務危機預警系統的最關鍵一環。
2.構建財務分析指標體系，形成長期財務預警系統
企業建立短期財務預警系統的目的是要形成長期財務預警體系，要建立起環環相扣的企業盈利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力體系。企業盈利能力反映企業資產的盈利情況，主要看單位資產利潤水平。償債能力包括了資產負債率和流動比率指標，過高的資產負債率會削弱企業的償債能力，而過高的流動比率會導致企業喪失再投資機會。要較多地利用財務杠桿，投資報酬率必須大于借款利率。企業財務評價的兩大指標就是資產盈利能力和償債能力。而經濟效率是企業經營管理水平的高低的直接體現，反映經濟效率高低的指標主要有資產運營指標，如應收賬款周轉率、存貨周轉率等。資本保值增值率和銷售增長率則是企業發展潛力的指標。企業要把握不可預測的機會，還需獲得財務彈性，既要具備變現的能力，這主要與企業經營活動現金凈流量有關。變現能力越強，財務彈性越好。相關的指標有：到期債務本金償付率、營運資金與總資產比率、實有凈資產與有形長期資產比率等。
3.采取適當的風險管理策略
企業風險預警指標體系建立起來后，重要的工作就是監測風險信號，常見的風險信號像成本上升、應收賬款劇增、產品積壓嚴重，產品質量下降等，這時，企業要根據風險形成原因及過程采取適當的風險管理策略，最大程度的降低危害。回避風險，控制風險，接受風險和分散風險是財務風險應對的常用策略。而控制風險策略按控制目的可分為抑制性控制和預防性控制，前者指要采取措施最大限度的降低可能發生的損失。后者是對可能發生的損失預先確定，提出防止損失實際發生的相應措施。
4.調節各系統之間的均衡
企業財務危機預警系統作為一個有機整體，應當與各子系統保持均衡合作關系。應當充分考慮各子系統各種數據的不同要求，建立共享的企業數據庫，最終目的就是要讓各子系統之間的關系更加穩固均衡，共同防范企業財務危機的發生。
5.建立以兩大輔助系統為基礎的財務危機預警體系
兩大輔助系統，指的是財務危機分析系統和財務會計管理信息系統。企業的這兩大輔助系統是企業財務危機預警體系有效運行的兩根支柱。企業只有重視了輔助信息系統的構建，才可以及早地對企業財務危機做出反應，企業財務危機預警體系也只有在兩者的輔助之下，才能盡快地對財務危機的蛛絲馬跡作出反應，從而及早進行有效的防范。
三、結論
第3篇：企業財務預警范文
[關鍵詞] 中小企業;財務預警模式;研究
[中圖分類號] F272.35 [文獻標識碼] B
我國中小企業壽命短，破產率高，結合企業內部實際和外部環境，創新運用定性和定量的方式，建立健全企業的財務預警機制，成為當務之急。在企業管理系統當中，財務預警系統所起的作用尤為關鍵，其依靠自身的優勢，同時還需要融會貫通企業各類信息，對企業的營業績效與會計數據展開分析，進而對財務危機做出預先提示的“警告”，同時做出處理措施，進而充分減輕危機的負面影響，讓企業能夠更好地茁壯成長。
一、財務預警基本概念
（一）基本概念
企業財務預警工作是指在企業經營管理和財物安全的基礎上，結合外部復雜的行業環境，借助內部管理信息系統數據和財務報表信息，由專業人員建立模型，分析企業發展中財務管理上的運行規律，發現其中引發危機的因素，向企業管理者發出預警信號，促使其在最快時間做出最優化的處理，從而保證企業財務管理正常穩定的運作，為企業發展壯大提供助力。
財務預警工作的開展主要依據于財務危機的破壞性越來越強大，企業的數據狀況也有了一定的差異，可以在第一時間揣量風險以及做出處理的對策，充分地降低財務危機所造成的不良影響。
（二）財務預警的必要性
隨著我國市場競爭體制的建立和完善，國內資本市場不斷變化，和國際經濟接軌速度加快，中小企業在獲得巨大利益的同時，也伴隨著可能導致企業破產的巨大財務風險。同時，瞬息萬變的外部社會環境和企業內部隱藏的財務危機，要求企業必須樹立強烈的憂患意識，重視財務預警工作在經營發展中的地位，把危機爆發后的處置轉變為事前的預防應對，從而提高企業應對危機的抗壓能力。
二、我國中小企業現有財務預警系統存在問題
（一）財務預警系統缺少準確有效的管理信息
目前，許多中小企業往往會忽視系統整體與局部系統的必要聯系，只采用會計報表的數據，進行分析決策，缺少管理信息系統的數據支持，所得出結論的真實性，完整性，時效性不強。因此，并不具備完善的避免危機的預警能力，反而使企業錯過最佳處理風險危機的時機。
（二）財務預警系統缺少合理有效的組織制度
我國中小企業經營者與所有者往往是一人，企業發展多依靠個人決策和能力，而不是靠體制的力量，缺少內部監督，會計信息不透明，不準確。經營者對于財務預警缺少重視，沒有對風險危機的預警意識，沒有提供有效的組織制度保證。而財務預警系統需要高效的內部控制制度作保證，科學的預警方法和及時有效的數據信息只是進行財務預警的基礎。
（三）預警指標模型多采用定量方法，忽視定性方法的作用
現階段，國內一般公司的財務預警工作的開展都是以數據模型為基礎的，其依據在于盈利與負債圖表，進而獲得信息與研究，重點應用了單變量模型和BP神經網絡模型。前者運用單個財務指標，來預測企業面臨的財務危機。后者多是借鑒國外成果，比如多元判別分析模型，忽視創新求變，缺少發展變革，使我國中小企業的財務預警模型不能自成一派，起不到合理反應企業財務狀況的作用。而結合定性方法進行分析，綜合考慮企業內外部環境，借助專業人士的豐富經驗，能得到全面、準確的財務危機分析評價結論。
（四）財務預警缺少對現金流量指標的重視
目前國內一般公司的變量信息大部分都是以經營盈利與負債表格為重點，這造成了會計信息的殘缺，讓財務預警所起的影響力大打折扣。企業與資金的關系，等同于生命與血的關系。現金流量方面的圖表能夠清楚了解企業資金周轉的實力，進而構造現金流量模型，其還能夠填充資產負債數據流的缺陷。因此，要重視現金流量指標對財務預警系統的作用，將分析企業短期生存能力計入預警模型之中。
（五）警示時間滯后，功能單一
企業財務報表是財務預警模型數據的主要來源，然而數據的滯后性、完整性、準確性，導致財務預警系統對問題反應的不夠及時。同時，一個完整的財務預警系統應當包括三個方面，發現問題，提出對策以及控制風險，這樣才能發揮其在企業發展中的作用，為企業保駕護航。
三、Z計分模型分析
（一）模型建立
本文以代表性的多元判別分析模式作為遴選的目標，進而對不同的企業的財務狀況展開分析與探討，以研究企業的模型來評價與估量財務危機狀況。本文采用Z計分模型對數據進行分析，該模型的具體形式如下：
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5
在上述公式當中，X1等于營業資本/資產總價值，這主要指資產的流動性對其數量所起的作用;X2等于留存收益/資產總價值，其重點指企業的盈利狀況;X3等于息稅前收益/資產總額，這主要指企業獲得資金盈利的水平;X4等于權益的市場價值/總債務的賬面值，這主要指企業的償債水平;X5等于銷售總額/資產總額，這主要指企業的盈利績效水平。
（二）數據分析
首先以休閑服務行業的六家公司數據作為分析對象，分別為宋城演藝，西安旅游，張家界，大連圣亞，麗江旅游五家上市公司2015年的數據與一家破產公司ST新都破產前的數據，用Z計分模型進行比較。
對于Z值的分析：若Z值>2.675，那么企業的財務十分健康;若Z值<1.81，那么企業的財務出現重大問題;若Z值在1.81與2.675這兩個值中，那么也就是我們所講的“灰色地帶”，在這一個領域當中，企業的財務波動性十分強。
表1 休閑服務業上市公司Z值數據
從數據中分析可以看出，前五家公司的Z值大于2.675，表明企業的財務狀況良好財務狀況良好，ST新都公司的Z值小于1.81，則存在很大的破產風險，事實證明這家公司確實是瀕臨破產，可見Z計分模型能基本反映企業財務信息。
其次是用眾生藥業，泰格醫藥，翰宇藥業，錢江生化，國農科技五家上市公司數據，這些公司是醫藥健康行業。
表2 醫藥行業上市公司Z值數據
從表2中可以看出：五家醫藥公司的Z值大于2.675，并且五家公司的財務狀況都較好，那么Z值模型對公司的財務狀況起到了一定的預警作用。
（三）Z計分模型的局限性
從十一家公司的數據比對分析中，總結出了以下五點：
第一，Z計分模型主要是看資產負債表和利潤表的數據，沒有考慮現金流量表;
第二，主要反映同行業的情況，但是不同行業的分析上，要考慮處在不同行業的企業存在風險，不適用于不同行業的分析;
第三，適用短期的財務預警分析，不能進行長期的，時效性不足;
第四，該模型是國外的研究成果，并不適合我國企業情況，不能準確完全反映企業財務情況;
第五，該模型的建立是基于企業會計信息的真實可靠上，忽視財務預警的社會學規律，一旦企業的數據存在問題，就不能如實反映企業的財務情況。
（四）Z計分的模型的改進
根據Z計分模型的特點，原模型中X1，X2，X4不變，X3轉變為衡量企業現金流量償債能力的數據，X5轉變為衡量企業創造現金流量能力的數據，就是在Z計分模型基礎上改進后的F分數模型。F分數模型彌補了Z計分模型沒有考慮現金流量表局限性，能夠更為準確地反映和和預防中小企業的財務狀況。
四、對中小企業財務預警體系的建議
（一）建立健全符合我國國情的財務預警體系
建立健全財務預警體系應當建立在國家整體宏觀環境的變化，企業融資渠道的增減以及企業內部管理模式的影響上，吸取國外優秀的研究成果，創新發展適合企業發展的具有通用性和動態發展性財務預警體系。在通用性的基礎上，中小企業應當根據本行業本公司的實際情況，加快建立健全合適的財務預警體系，提高企業財務預警意識和危機預防能力，把風險危機控制在合理范圍，并不斷對該體系進行修正更新，使之動態化發展來適應國內國際復雜的經濟環境。
（二）建立合理完善的信息管理體系，提高企業經營者危機管控意識
財務預警體系是企業管理系統不可或缺的構成，并且還需要廣泛的數據來支撐。企業必須要建立健全管理系統，把管理系統中的各個功能充分發揮出來，進而有效地利用資源，讓企業財務預警系統有足夠的獲得信息與傳播渠道的保障，進而充分發揮其自身的影響力。企業經營者要提高危機管控意識，配合財務預警系統，建立起完整的財務預警制度，根據危機的大小程度，合理制定出相應的防控對策和后續的管理措施。
（三）兼顧定性方法和定量方法，重視現金流量指標的作用
建立在財務報表基礎上的單變量財務指標和多變量模型，過于孤立單一，不能準確從企業財務情況中，發現潛在的風險危機。因此，通過合理的定量方法得到準確有效的數據后，結合當時的經濟形勢，國家政策，對企業財務危機形勢進行定性分析，從事后預測到事前預測。并且在管理方面，財務風險對現金流量產生較大影響，現金流量與企業的運營績效有著極為密切的聯系。在企業需要融資發展階段，要建立起現金流量財務預警指標，了解企業現金運轉狀況，增強企業經營的穩定性與靈活性。
（四）做好財務預警系統的日常維護和監管，保證其良性動態的發展
中小企業在確立與完善財務預警體系的過程當中，需要管理與優化好其軟件與硬件，進而保障系統信息的穩定性。針對企業的財務狀況與市場背景，需要在第一時間對預警臨界值、警戒線指標與財務信息展開優化。并且，做好數據庫維護工作，對于病毒、黑客以及內部非法操作及時采取控制措施，保障各項數據庫的安全、完整。
（五）探索大數據下的財務預警風險控制模式，建立三級預警制度
所謂的大數據就是指采用各種方法和手段來大范圍的調查各種相關信息，然后合理的應用這些信息來促使其相應的調查結果更為準確可靠，盡可能的避免一些隨機誤差問題的產生，具體到企業財務風險預警工作，同樣具有應用價值。同時中小企業要明確的是，大數據是新型工具，控制風險才是財務預警系統的根本目標。通過大數據得出結論后，企業管理層應當及時制定應對風險危機的對策，分門別類，有針對性的回避，降低，分散，轉移風險。同時，根據定量和定性方法，建立三級預警制度。第一級選擇特定指標，如企業主營業務銷售額，按照時間流向，縱向比較其增減的周期變化;第二級通過單一指標，模型數據，如財務報表，橫向分析企業危機的趨勢變化;第三級則是確定適合企業的定性方法，結合外部環境，國家政策，企業發展戰略等，由企業經營者的經驗，專業學的判斷進行預警。
五、結束語
中小企業的管理者要改變思維方式，提高危機管理意識，加強應對風險的能力，改革創新財務預警系統，全方位轉變企業的財務管理模式，建立適合本企業的財務預警體系，確保企業在正常有效的經營環境下生存發展并盈利。同時，利用大數據時代的特性，建立起適合企業發展的動態性財務管理體系，為企業安全、穩定的發展提供保障。
[參 考 文 獻]
[1]李帆，杜志濤，李玲娟.企業財務預警模型：理論回顧及其評論[J].管理評論，2011（9）
[2]林娟，楊美萍.中小企業財務預警創新指標體系實證研究[J].會計之友（中旬刊），2010（2）
第4篇：企業財務預警范文
1、企業財務預警概述
所謂財務預警，主要是指根據企業所提供的財務報表以及其他會計資料，利用金融、企業管理、市場營銷等理論，對企業當前的經營狀況和財務活動等工作進行全面、系統的分析預測，從而通過預測結果來發現企業發展過程中所面臨的風險，并根據企業發展的實際情況，采取相應的措施規避風險，以此來避免這些風險發生而給企業帶來的經濟損失。就以往企業財務預警的分類來看，主要包括兩種類型，即一元判別法和多元判別法。其中，一元判別法又稱單變量模型，這種財務預警模型是以某個單項指標作為評判標準的預警模型，雖然能夠在某些方法將企業的經營狀況和財務活動反映出來，但由于評判標準存在片面性，因此，并不能全面的將財務特征的缺陷表現出來。多元判別法的出現將一元判別法的缺點進行的有效彌補，該預警模型主要是通過多元線性判別式產生判別分，并通過判別分來對企業的經營狀況和財務活動進行全面分析、預測，從而得到最為全面的預測結果。但無論是一元判別法還是多元判別法，都無法突破線性判別方法的局限性，從而導致無法進行動態學習和調整。
為了更好的對企業財務預警模型進行完善，專家嘗試將神經網絡應用到預警模型中。所謂神經網絡，是一種模仿動物神經網絡行為特征，進行分布式并行信息處理的算法數學模型。這種網絡依靠系統的復雜程度，通過調整內部大量節點之間相互連接的關系，從而達到處理信息的目的。但是，這種方法需要大量的樣本數據作為基礎，一旦樣本數據的數量達不到要求，那么就會直接影響到神經網絡的推廣能力。近年來，神經網絡在企業財務預警中的應用越來越廣泛，如何將其在財務預警中的作用充分發揮出來也成為了專家所面臨的重大課題。
2、企業財務預警PCA―SVM模型構建與研究思路
本文所介紹的PCA―SVM模型的構建大致可以分為兩個部分，即對數據進行主成分分析和利用SVM進行分類。其中，對數據進行主成分分析主要是在諸多變量中選取幾個最具代表性、信息含量最豐富的變量作為主成分，然后對其進行分析并形成樣本數據，這樣做是為了盡可能減少數據分析時的復雜操作，從而將大量的數據簡單化，從而為接下來的數據處理工作奠定基礎。利用SVM進行分類實質上是一種統計學習方法，這種方法最適合小樣本問題，是將空間中不可分問題通過非線性高換映射到高維線性可分的特征空間，并在此基礎上進行分類。
3、實證研究及分析
為了更好的對財務預警PCA―SVM模型進行研究，本文選取了15家公司3年的財務報表和相關的會計資料作為基礎數據，這些公司均為房地產公司，所要證實的內容主要包括2點：一是財務報表可以確保一定的真實性；二是以原始數據為主，可以盡可能避免不同分析方法所產生的誤差。
3.1、原始比率變量分析
首先，提取主成分實現維數壓縮，減小各輸入值之間的相關性，在對15家公司的財務報告進行分析之后，發現整體原始數據上存在較大的冗余性，可以進行簡化。同時，流動比率與速動比率之間存在較強的相關性，其他的幾項指標之間也都存在著較大的相關性，比如說總資產周轉率、凈資產收益率和成本費用利潤率等。相比之下，也有一些相關性比較弱的指標，比如說股東權益比率、存貨周轉率以及流動資產周轉率等。
3.2、主成分選擇及解釋
表1所介紹的是主成分的特征值和貢獻率，如果想要對表1中的5個主成分因子進行解釋，就必須利用原始的財務數據，換句話說，原始數據域主成分因子之間存在著必然的聯系。其中，主成分1需要由股東權益比率、主營業務利潤率、成本費用利潤率、凈資產收益率以及總資產收益率解釋；主成分2需要由流動比率、速動比率、資產負債率和負債權益比率解釋；主成分3需要由負債權益比率、固定資產周轉率和總資產周轉率解釋；主成分4需要由現金比率和主營業務毛利率解釋；主成分5需要由應收賬款周轉率解釋。
3.3、建立模型識別部分
從上文的分析我們已經得到了5個典型的數據樣本，我們將主成分1到主成分5作為輸入，以SVM作為模式識別工具。在實際操作中，我們以軟件Maltalb6.5作為主要軟件，采用SMO訓練算法，結合DDAG實現多類劃分。通過該實驗的設計和實施，我們完成了兩種分類，即二類劃分和三類劃分，劃分的具體結果如表2和表3所示：
從表2我們能夠看出，正常類樣本100%正確識別，關注類樣本100%正確識別，報警類測試樣本被識別為關注。說明支撐向量機提取正常與關注的區別特征，并可利用這種特征進行正確的分類識別。證實了利用支撐向量機進行財務數據分類的可行性。
從表3我們能夠看出，正常類樣本全部正確識別；關注類樣本有2個正確識別，1個誤識為正常，一個誤識為報警；報警類4個樣本全部正確識別。由于企業樣本自身分類的模糊性，關注類樣本介于正常和報警類樣本之間，此處測試結果在可接受范圍之內。由于SVM的c類劃分是由c（c一1）/2個2類SVM分類器組成，每個SVM只對其中的2類進行區別，可能出現無法正確區分的情況。
3.4、結果分析
從本文的分析我們可以得出以下結論：首先，利用SVM對提取的樣本進行分類，可以有效克服以往財務預警模式在區分企業狀態方法上線性判別的局限性，得到的最終結果要優于BP神經網絡的結果。其次，從實驗中我們也能夠得知，一旦訓練樣本得以確定，那么BP神經網絡便不能夠有效提取不同類別企業的財務數據特征，從而無法實現對財務數據的有效分析和預測。最后，由于樣本數量的絕對限制，PCA-SVM模型尚有一定缺陷，比如：準確率達不到100V%的正確，多類劃分出現誤差。但是，也可以看出，在相同樣本數量條件下，多變量模型根本無法使用，BP神經網絡也未能提取其分類特征，SVM在同等條件下達到的效果，也在我們可以接受的范圍之內。PCA-SVM模型是將人工智能算法與傳統方法結合構成新型專家系統的一次有效嘗試。因此，在未來的時間里，我們需要不斷對企業財務預警PCA―SVM模型進行不斷優化與完善，盡可能將其尚有的缺陷彌補，從而使其作用能夠在企業財務管理工作中充分發揮出來，提升企業的經濟效益和社會效益。
第5篇：企業財務預警范文
關鍵詞：中小企業;財務;預警指標;預警模型
中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）31-0137-02
引言
市場經濟體制改革深化，企業的改革的進一步復雜，在經濟領域高度復雜性的情況下，企業發生財務危機的可能性大大增加。企業出現破產倒閉的情況，會與日俱增。利用財務預警指標建立，實現對財務、經營等方面的跟蹤控制，財務危機信號及時被發現，并且能預測企業未來的財務風險，及時制定防范風險的措施，對于企業的長期健康發展意義十分重大。
一、企業財務預警內涵
1.財務危機預警功能
財務危機預警功能是多方面的。首先，它具有矯正功能，有效財務危機預警模型能在預測危機以外，還可以根據長期記錄尋找危機產生原因;并且提出改進建議，促使企業存在問題的解決;制定推行解決措施，彌補企業財務及經營管理上的漏洞。其次，預警功能，在大量的信息分析基礎上，財務危機預警系統才能實現危機攔截;并找到財務危機發生的根源，針對企業的財務危機根源，及時地應對措施，避免財務危機擴大化。最后，免疫功能，即預警指標體系本身也具有免疫職能，有效的財務危機預警，對某一企業長期觀測，在完善財務危機預警構建的同時，可以幫助企業避免財務危機再現。
2.財務危機預警系統的特點
要建立財務危機預警系統，要對財務危機預警系統的特點進行具體分析。第一，財務危機預警系統有警示性。通過連續跟蹤預測，在財務預警體系中，觀測指標接近安全警戒線的情況，可以提前預測財務危機，促使管理者采取補救、化解財務危機。第二，獨立性。獨立性是指財務預警系統，應該不受任何權利操縱，在客觀性的基礎上實現獨立性。第三，靈敏性。各指標之間密切相關，某一因素的變化，會引起另外因素變化。要及時觀察指標靈敏度，從提供預警信息控制整個數據的變化。第四，參照性。財務危機系統能從海量數據中篩選出有效信息，反映企業財務狀況指標。從而構建判斷企業財務狀況，實現的預警監測。第五，超前性。如果財務危機預警系統構建完善，財務危機發生前的時間段內，甚至幾年內就已經預測出發生，體現了預測的超前性，使得預測更有實際意義。
二、預警指標體系建立注意的問題
建立財務預警體系是一個復雜工程。是否切合企業實際情況，決定著運行效果的成敗，所以，在建立中采用流程分析法，也可以采用現場觀察法，比較分析法、調查法，多種方法進行綜合使用。其中預警指標體系的基本結構（如下頁圖1所示）：
財務預警指標需要從各個角度分析，著重考慮以下三個方面的問題：
首先，預警建立的基礎是財務部門核算財務實際數據，這些數據來源真實可靠程度，直接決定著財務預警指標在發揮作用方面的功效，因為企業經濟資源，受到各種客觀條件限制。但是，財務報表對經濟資源不能完全真實反映，受到這個原因的影響，企業財務指標分析結果會存在一定的偏差。所以，統計完財務指標之后，主要采用比較分析法、因素分析法以及綜合其他各種分析的方法，對企業的實際財務特征，進行定性、定量分析。
第二，財務預警指標參考值確定。企業在會計政策的運用過程中，數據的一致性要保持。在實際業務發生中，不少實際處理的數據的人員存在很多的職業判斷，導致了不同的會計人員在同一會計問題上出現不同的財務決策。
第三，除了采用量化財務數據分析，還要考慮非量化指標影響。在對企業進行狀況評估時候，運用財務風險預警指標比率，要全面考慮企業歷史經營情況，綜合企業財務現狀，運用報告數據資料，實現對企業全面系統評估。
三、中小企業構建有效預警模型的建議
1.充分了解財務預警模型構建的原理
財務風險預警指標體系的建立，目的是在企業未出現財務問題的時候，未雨綢繆。在預警模型構建原理上，要遵循以下幾個原則：首先，擁有實用的功能，并且對危機可以預測為前提。在解決企業的實際問題方面，財務預警系統能夠達到多種目的。滿足管理潛在風險要求。需要注意的是，建立時企業財務預警系統同時，成本與收益是這其中一個對等原則。在不實現企業價值最大化方面，發揮著不同的作用。財務預警模型，應依據經營中財務報表來制定。分析預測財務數據趨勢，實現企業管理層，根據指標警示實施風險控制。其次，預警系統全面性的要求。財務預警模型的建立，不僅僅是財務指標有提前效用，還要求模型指標有全面性，這就要求它從整體角度考慮，對整個企業的財務預警系統建立。財務預警構建的最終目的是通過采取對策保證企業財務安全狀態，所以這個體系的建立，必須使用控制論原理。總的來說，控制分為前饋控制，反饋控制和復合控制。預警管理要應用前饋控制，同時進行和復合控制。另外，在內部的籌資、投資方面，財務預警管理，要求從企業整體出發，觀察項指標波動進行總體上的分析，多方面考慮，從整體上采取促使進行預防。
2.建立預警模型需考慮的財務指標，以適應自身預警要求
良好的防范財務風險水平，可以促進企業長期發展。企業的經營活動主要是在資金的籌集、資金的運用和退出方面。具體的財務風險指標系統首先有負債結構財務指標，這個指標反映企業務杠桿，體現財務穩健度。其次是資金運用效率，這個指標能反映出企業盈利情況，反映了企業經營成果，以及資產管理水平。再次是盈利財務指標，它綜合了多方面業務情況，反映出整個會計期間，財務的投資回報程度。最后是財務的償債能力指標。它能夠反映企業對負債的保障程度。
3.預警模型的優化要求要高效
當前，企業財務預警的建立主要是由統計回歸的數學預測方法對財務風險實現預測，雖然統計回歸預測模型在外國的發展已經大量展開，但是它在中國的發展，仍然處于一種滯后的狀態。這種方法不僅提高模型準確性，在提高模型的解釋能力方面，效果也相對的明顯。從橫向和縱向比較角度，不同情形下的預警可以實現估算成本計算，為財務預警模型實施提供指引的具體參照;從樣本的選擇的角度，企業建模可以考慮財務數據處理方式在樣本配比角度選擇不同比例，以全面反映企業的財務狀況。
結語
綜合來講，我們需要在建立一個財務預警的的指標基礎上，實現預警模型的建立。財務預警中財務預警模型是重要關鍵環節。所以，建立這個體系第一步是進行財務預警指標的設立。指標的設立要適合企業自身財務的發展，實現監測的高效性，避免新的企業財務隱患出現，發現問題及時預警，提出合理解決措施，將損失降低到最小。并且運用這個系統，對企業其他問題的處理進行一個指導，與財務工作相聯系，通過財務預警系統進行綜合梳理，實現與財務指標的結合，在現金流和非數據化指標的的影響下，實現預警模型最大功效的發揮。
參考文獻：
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第6篇：企業財務預警范文
財務風險客觀存在，是企業在自身經營管理過程中難以預料和控制的因素。由于財務狀況存在各類不確定性，因此每家企業都有難以達到預期財務成果和經營目標的可能，甚至還會遭受重大經濟損失。財務預警機制的關鍵因素是數據，通多對財務數據的有效管理，能夠幫助企業憑借對歷史財務數據和非財務數據的結合分析，找到企業經營管理過程中潛在的風險和漏洞，從而對危機進行預警，實現事前管理，讓企業管理層和其他利益相關者能夠有意識采取具有針對性的解決措施，實現事前管理和防范，盡可能化解風險，將企業可能面臨的財務風險降到最低限度。隨著我國市場經濟建設的不斷發展，企業所面臨的內外部環境都發生了巨大的變化，企業可能面對的財務風險更加多樣，強化企業財務風險預警管理在促進企業實現科學決策、提高風險防控能力、降低損失等方面都具有重要價值。
二、企業財務風險預警管理的措施
1.將預警管理目標明確化。
企業實施預警管理的首要任務就是確定適當的目標。已有的實踐經驗表明，唯有明確的財務預警管理目標才能夠指引企業管理者去實施防范措施，從而收獲更為豐厚的業績回報，高水平的財務風險管理同高利潤率也有著正相關關系。財務預警目標的設定是一個全方位、全流程的系統化工作，可以將總目標拆分為各個子系統的分目標。通常來說，財務預警總目標可以考慮設定為通過科學、全面的財務預警機制來盡可能規避財務風險，幫助企業遠離危機。企業財務預警機制的分目標主要是為子系統服務的，簡單來說就是針對各個子系統的特點，設計一整套財務指標體系，以便判斷是否出現異常情況。通過對總目標和分目標的整合，可以在各個子系統之間找到一個標準體系，檢驗控制結果，以便了解預警系統是否貼近財務預警管理目標，從而真正達到控制目的。
2.完善財務預警指標，建立財務預警模型。
完善財務預警指標，建立財務預警模型，需要結合企業的實際情況，從考慮行業、內外部環境、戰略、愿景等因素，才能形成能夠切實滿足企業實際發展需求的財務預警模型，也只有這樣的財務預警模型才能夠對企業的實際經營狀況進行較為有效和精確的評價。目前，經濟環境瞬息萬變，企業所面臨的內外部環境也更加復雜，因此，財務預警系統在實際運行過程中，也需要根據相關理論基礎，不斷調整和完善，及時更新指標體系，以便能夠滿足不斷變化的客觀需求，保持較高的針對性和有效性。需要注意的是，在財務預警指標體系的設立過程中，定量指標要能夠體現出企業的運營效果、投資風險、債務狀況、現金流量、盈利水平、發展趨勢等情況，并且財務預警體系要能夠將實施監控、實施分析、實施測算變成現實。由于定量指標的靈活性不強，因此一些非財務性質的定性指標也十分必要，比如企業信用政策、營銷方案、戰略發展等因素。定性指標靈活性較強，是通過長期實踐經驗總結得出的，有一定的有效性和可參考性。總體來說，定量指標和定性指標需要有機結合，才能夠全面反映企業各個領域的情況，有助于判斷出潛在風險。同時，財務預警系統要想在實際經營運作中體現出更大的作用，還需要將動態監測功能發揮得更加全面。財務預警系統的動態功能，需要做到實時更新，及時調整指標范圍，動靜結合才能博預警系統長期有效。
3.提升財務預警管理人員的整體素質。
除了建立財務預警指標、完善財務預警體系之外，企業還需要建立一支專業素質過硬的財務預警管理人員隊伍，這將對財務預警的成敗產生直接影響。財務預警管理人員得必備素質主要體現在以下幾點：首先，財務預警管理人員需要具備必要的財務管理風險管理知識，并能夠在此基礎上進行數據分析和報告編寫。其次，財務預警管理人員還需要具備敏銳的洞察力，才能夠從一些看似表面的問題中發現深層次的規律和征兆，從而在大海撈針般的數據體系里找到關鍵因素，并進行準確判斷，以免被不相關的信息所干擾。最后，財務預警管理人員還需要具備清晰的判斷能力和冷靜的思維能力。在遇到突發事件時，財務預警人員要能夠果斷處理、保持相應的獨立性，盡可能不受干擾。
三、結語
第7篇：企業財務預警范文
關鍵詞：財務預警指標體系；財務報警；排警對策
中圖分類號：F275 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2010）25-0095-02
引言
財務預警是以財務會計信息為基礎，通過設置并觀察一些敏感性預警指標的變化，對企業可能或者將要面臨的財務危機所實施的實時監控和預測警報。財務預警系統則是從財務角度對企業進行預警，通過對企業財務報表及相關經營資料的分析，依托建立的組織體系，采用各種分析方法，預先告知企業所面臨的危險情況，同時分析企業發生財務危機的原因，發現企業財務運營體系隱藏的問題，以提早做好防范措施并提出相應排警對策的財務分析系統。其構建流程主要包括財務預警指標體系的構建，財務預警模型的構建，財務報警體系的構建以及財務排警對策的制定。
一、企業財務預警指標體系構建
企業財務預警指標是建立在企業財務分析指標基礎上的。財務分析是以企業的會計核算資料為基礎，通過對會計所提供的核算資料進行加工整理，得出一系列科學、系統的財務指標，以便進行比較、分析和評價。通過對資產負債表、利潤表、現金流量表、其他附表以及財務狀況說明書的分析和概括，集中反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量等財務信息，從而系統的揭示企業的償債能力、資金運營能力、獲利能力等財務狀況。
本文在獲利能力指標中采用了EVA指標，作為獲利能力的核心指標，起到總攬全局的作用。因為EVA主要受稅后凈利潤和資本成本的影響，而稅后凈利潤又與企業的營運能力和獲利能力相聯系，資本成本主要和企業的償債能力相聯系，所以我們通過這種聯系，把EVA指標和傳統財務預警指標結合在一起。另外還可以采用其他分析法來判斷所選擇的指標之間是否具有相關性，具有明顯相關性的指標可以取其一，沒有明顯相關性的指標都列明，從而確定最終指標體系。
財務預警指標體系是企業財務預警的重要內容，建立科學有效的財務預警指標體系的關鍵在于財務預警指標選擇是否恰當，企業設計財務預警指標體系應遵循以下原則：（1）預測性原則：企業財務預警指標必須能準確地預測企業財務狀況變動的趨勢，通過分析財務預警指標，可以預先診斷企業財務危機征兆，從而制定相應的對策來保證企業生產經營處于穩定發展態勢的合理界限。（2）系統性原則：為保證財務預警指標體系具有系統性和完整性，在建立財務預警指標體系時應盡可能從不同角度選取可以反映企業財務狀況的指標，以便最終確保財務預警指標體系能夠客觀反映企業財務狀況。（3）可比性原則：選取財務預警指標時，應使財務預警指標具有縱向可比性和橫向可比性，即對某一企業在不同時期的預警指標應具有縱向可比性，而對同一行業不同企業之間預警指標具有橫向可比性以及同一時期不同企業的主要預警指標也具有可比性。（4）靈敏性原則：財務預警指標應該能夠靈敏的反映企業財務狀況，達到企業財務預警的目的。
二、企業財務預警系統模型構建
財務預警模型是診斷企業財務狀況、提供財務危機信號的得力幫手，常用的是以下幾種：
1.一元判別模型是指將某一項財務指標作為判別標準來判斷企業是否處于破產狀態的一種預測模型。在一元判定模型中，最為關鍵的一點就是尋找判別閥值。一元判定模型方法簡單，但是總體判別精度不高，并且只重視一個指標的判別能力，但是僅用一個財務指標是不能充分反映企業的整體財務特征的；如果多個指標共同判斷，又可能會呈現矛盾的結果。因此運用單變量模型，指標的選擇至關重要。目前，多變量財務危機判別模型已經是財務預警模型中的主流。
2.多元線性判定模型是運用多種財務指標加權匯總產生的總判別值來預測財務風險的一種預測模型。多元線性判定模型以Z-Score模型為例，其判別方程的形式為Z=V1X1+V2X2
+V3X3+…VnXn。它可以將企業的多種財務指標轉換成單一的判別標準，或稱Z值，以此來判斷企業是否存在危機。多元線性判定模型相對于一元判別模型具有較高的判別精度，但其預測精度只是在短期內較為準確，超過一年其精確度將大大下降。
3.多元邏輯（Logit）模型是通過尋求觀察對象的條件概率來判斷企業的財務狀況和經營風險的一種預測模型。該模型建立在累計概率函數的基礎上，不需要自變量服從多元正態分布和兩組間協方差相等的條件，克服了線性方程受統計假設約束的局限性，適用范圍更廣泛，但計算過程較復雜，且計算過程中的近似處理也影響了其預測精度。
4.多元概率比(Probit)回歸模型與多元邏輯（Logit）模型類似，但其假設條件不同。多元概率比模型假設樣本服從標準正態分布，而多元邏輯模型不需要嚴格的假設條件。
5.人工神經網絡模型是將神經網絡的分類方法應用于財務預警。人工神經網絡模型通常由輸入層、輸出層和隱藏層組成，其信息處理分為前向傳播和后向學習兩步進行。神經網絡具有非線性映射和較強容錯性的特點，特別是它的自學習能力，可隨時依據新的數據資料進行自我學習，調整其內部的儲存權重參數，更好的逼近期望輸出。近年來，神經網絡在模式識別、風險評價、證券分級等方面得到了廣泛的應用。神經網絡作為非統計類方法，沒有嚴格的前提條件，可以實現任意形式的映射，為財務預警提供了一種新的思路。
三、企業財務預警系統報警體系構建
企業財務預警集預測、警示、報警等功能于一身。首先，它能夠預測到財務危機可能的風險，然后將其以特別的方式警示利益相關者，并提出具體的建議幫助他們規避風險。顯而易見，預警和警示只是手段，報警才是目的。
建立財務預警系統的一般程序：警源分析，警兆分析與識別，警度設置和排警四個步驟。警源指警情產生的根源，警源分析就是根據警源全面分析企業所面臨的風險；警兆分析與識別就是分析和識別各種風險作用到企業上的征兆表現，是財務預警系統的關鍵環節。從警源到警兆有一個發展過程：警源孕育警情―警情發展擴大―警情爆發前的警兆出現。財務預警排警的過程就是通過預警模型預報警度，力爭在警情爆發前，分析警兆，控制警源，從而規避風險。
警度的設置，可以采用不同的符號、顏色和程度標志等等，來表示企業當時的財務危機已達到相應的程度。在實際應用中，這種信號類型可以設計得非常細致，如可分為“很危險”、“危險”、“較危險”、“低危險”、“無危險”等等，也可以設計得較為粗略，如“很危險”、“危險”、“無危險”三檔等等。
當然，這種風險信號設置的詳細程度，主要取決于企業財務危機預警的要求和目的。在國際上通用的是用顏色來表示危機的程度。通常預警信號或者說財務指示燈的顏色主要表現為以下幾種：紅色、黃色、綠色，一般紅色表示高度警戒，黃色表示提請充分關注，綠色表示財務狀況基本正常。
四、制定企業財務預警系統的排警對策
有效的財務預警只是企業風險預防和控制的一種手段，并非最終目的，預警的只是企業風險控制機制的一個重要環節，更重要的是在財務預警的同時，要對造成企業各種財務危機的原因作深入的分析和說明，并詳細剖析根源，尋找治理對策。
從財務分析的過程中，我們可以看出，出現警情的環節主要在籌資環節和投資環節。分析財務警兆和監測財務警度后，我們應依據出現警情的不同環節制定相應的排警對策。
1.在籌資環節，企業必須從長期發展和經營目標出發，對其籌資活動進行分析，從籌資活動狀態及其結果評價籌資風險存在及其強弱，同時根據對籌資風險的評價結果，有針對性的提出籌資風險的管理對策。（1）尋找新的抵押和擔保貸款。通過資產的抵押和質押，或尋找相應的擔保，千方百計取得經營資金。（2）尋求并獲得新的投資。包括所有者追加投資或增資擴股，獲取新的投資方式，以形成大額的現金流入，緩解資金緊張的狀況。（3）處置資產。為了償還債務或將呆滯資產變現以緩解資金緊張的局面，企業會處置資產，處置的手段通常包括折價變賣等。（4）售后回租資產。采取這種措施能緩解短期內資金緊張的狀況，同時滿足生產、經營需要。如將企業的部分固定資產出售，然后再向買方租用該固定資產，因租金遠遠小于其售價款，因而能起到緩解資金緊張局面的作用。
2.在投資環節，企業的投資包括直接投資和間接投資。由于直接投資具有對企業生產經營活動影響重大，實施后難以改變，所需資金巨大等特點使得若直接投資出現風險將給企業帶來非常重大的損失。在這種情況下可以采取消減和壓縮資本性支出的辦法。即延緩非生產性支出，在降低生產經營成本的同時，壓縮日常經費開支，推遲和延緩固定資產建造及改造項目。
綜上所述，企業在進行財務預警時應根據企業內外具體情況制定相應的指標體系，選取適合本企業的預警模型，以及預警體系和排警對策，從而使財務預警在企業管理中發揮更大的作用。另外，企業財務預警系統目前來說主要還是在理論層面上的研究，真正應用到實踐中的寥寥無幾，這就決定了企業財務預警未來的發展方向是理論與實踐結合，真正應用到企業的危機預警中去。
參考文獻：
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第8篇：企業財務預警范文
關鍵詞：中小企業 財務危機 預警模型
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2013）03-179-02
在經濟發展的今天，企業面臨的內部挑戰和外部競爭環境越來越激烈，全球性金融風暴等突發外在因素更是對大多數中小企業產生巨大的威脅。中小企業內部經營管理不善等因素會造成中小企業財務風險的滋生，財務風險演變成財務危機是一個累積性的動態過程，當企業出現財務風險之時，大部分中小企業經營者并沒有及時發現和預防財務風險，也沒有有效地管理和控制財務風險，導致許多中小企業紛紛破產倒閉。因此，應通過對陷入財務危機的企業其經營過程中的問題和經驗教訓進行深入調查與分析，構建有效的財務危機預警模型，減少企業失敗的概率，使企業更好更快地發展。
一、中小企業財務危機分析
1.財務危機的產生路徑。財務危機的產生是一個由量變積累到質變爆發的過程，從時間的角度可以劃分為潛伏期、初始期、爆發期、惡化期等幾個時段；當然，要研究財務危機的形成過程主要是要把握財務活動的幾大指標表現的變化過程，分析不同危機階段對應財務表現，并根據不同時期的財務危機的表現進行危機預警安排。在危機潛伏期，通常資產狀況表現為良好，屬于預警機制中的輕警模式。此時并沒有出現虧損的現象，但在日常經營管理過程中管理制度的有效性下降，企業盈利能力呈現逐漸減弱的趨勢，企業資源浪費嚴重等。這一時期企業財務指標沒有明顯惡劣的變化，但是有呈現不斷惡化的潛在趨勢。在潛伏期這一階段，經營者應該要有較高的危機預警意識，注意嚴格按照預警機制進行生產經營管理及財務實時監控。
財務危機是一個由量變到質變的過程，在潛在期或者危機初期不能夠有效地防范和控制，那么企業會陷入更惡劣的情境，導致危機全面爆發。當進入危機爆發期這個階段的時候，資產狀況較差，屬于預警機制的重警模式。此時企業資金周轉不靈、難以籌措到足夠的資金，票據貼現增多，融資難度大，繼續演變會造成資不抵債的局面。因此，企業經營者務必全面啟動預警控制措施，從資金、生產、銷售等環節全面整頓調整，爭取使企業財務相關活動朝良性方向發展。若是企業進入危機惡化期，資產狀況那一定是十分惡劣的，這一時期是危機不斷惡化已經達到一個質變的結果，是危機的頂峰。顯然就已經進入了財務危機預警的巨警模式。此時企業資金匱乏和信用崩潰的情況同時影響，企業的各項財務指標不斷地惡化，資產負債率嚴重超過安全標準值、企業持續虧損、資金短缺嚴重，喪失償債能力，伴隨著會出現停產或者停工的情況。企業的全部負債超過其全部資產的公允價值，所有者權益為負，只能夠走法定程序破產清算。
2.中小企業財務危機形成的內部原因分析。
（1）經營者風險意識淡漠。中小企業管理者大都是私人創業而來的，并非專業的職業經理人，也沒有很扎實的財務會計專業知識。管理層通常在一些表面利益的誘惑下盲目地投資、經營管理也十分混亂，以至于很少考慮到風險這一個重要的因素。風險意識淡漠，對財務管理重視不足，是一大重要原因。
（2）企業缺乏健全的內控制度。內部控制制度是一系列具有控制職能的方法、措施、程序，并予以規范化，系統化，使之成為一個嚴密的、較為完整的體系，包括會計控制和管理控制。它貫穿于企業生產經營的整個過程，良好的內控制度可以提高企業的經濟效益，對防范財務風險起到十分重要的作用。然而，對大部分中小企業來說，由于思想意識上的不重視，加上對內控的認識不足，所以導致建立的內控制度不夠全面、覆蓋面較小、監督機制作用弱，導致經營管理過程出現各種弊病。
（3）負債結構不合理。中小企業普遍存在著規模小、營運資金不足等特點，在進行企業擴張時候大部分都是靠大量舉債來經營。一般來說適度的舉債能夠優化資本結構，促進企業的發展，然而負債結構不合理造成負債比率過高的時候，就已經隱藏了潛在的風險，因為這會給企業帶來巨大的利息負擔，如果企業在經營過程中資金流動性不強，無法按時償還債務的時候，會造成企業資金緊張，這也不利于企業的競爭。長期負債結構不合理的情況下，一旦外部環境出現動蕩，那么企業隨時都會有償債能力不足的情況發生。使其經營能力減弱收益下降，嚴重的話還會影響企業的信用形象，甚至會造成資不抵債的后果。
（4）管理層投資決策錯誤。中小企業通常是家族式的，缺乏權責明確的公司治理結構，在這種企業中往往由領導者一人獨大，做決策帶有濃厚的主管色彩，缺乏相應的監督制衡機制來約束。在管理過程中，領導者往往力求多元化發展于是盲目擴張，在資產投資決策過程中，由于缺乏可行性分析，信息不全面，因而會造成項目決策不科學的情況出現。
（5）成本管理不夠科學合理。大部分中小企業或多或少都會出現成本意識淡薄以及成本管理方法落后的情況。在企業生產經營過程中，必然會花費相應的成本費用，而成本費用的耗費需要日后銷售收入來補償。在生產決策過程中經營者由于成本意識淡薄未能夠考慮到日后的收益風險，畢竟生產可以由經營者控制，但是收益往往帶有許多的不確定性，是由外部經濟環境所影響的。若是投入的成本在日后得不到補償，那么資金則無法收回，這也就意味著企業無法持續新一輪的成本耗費，企業的經營和生存都受到比較不好的影響。廣義來說，這會給國家經濟發展造成一定的阻礙。
（6）財務預警管理系統不健全。許多中小企業的資金管理都挺混亂的，資金的使用效率也不高，而且通常出現資金緊缺的尷尬局面。主要是因為企業管理層對財務管理的認識不夠，重視不夠，缺乏一個良好的財務監管體系。
二、建立中小企業財務危機預警機制的必要性
1.收集信息與監測預報功能。財務危機預警需要依賴信息，預警機制的運作需要以信息為基礎，并對所獲得的信息進行分析、推斷和轉化，當然無論怎樣的載體其輸出的形式也是信息。危機預警的首要步驟就是收集數據信息，采集到準確使用的數據信息能夠提高預警機制的有效運作，對企業財務危機預警管理提供了良好的作用，因為這些信息不僅可以用于財務危機預警，也可以為企業經營決策所利用。監測財務狀況在危機出現時及時預報是財務危機預警機制的基本功能，也是建立預警模型的首要要求。同樣地，檢測和預報也是一個信息收集的過程，主要目的都是在與跟蹤企業生產經營并收集相關信息，對一些影響財務狀況的指標進行檢測、適時監控，然后對收集來的信息進行分析，有影響財務質量或會導致財務風險的因素出現時，則預警機制就會發揮出預報，提醒企業提早做防范措施。
2.診斷與防范功能。診斷是財務危機預警機制的不可缺少的一項功能，通過了解和監測企業的一些數據信息，采集到的結果進行分析研究，然后運用現代化的管理技術和診斷技術來對財務風險進行判斷。并非財務指標稍微偏離正常值就等同于出現了財務風險，并且每個企業的實際情況不相同。因此，需要對一些實際情況進行判斷。建立預警機制可以幫助企業經營管理者較快較好地作出反應，在接收到出現財務風險這個信號的同時，企業就會相應地采取防范措施，查漏補錯，在診斷出病根的基礎上，對癥下藥，在企業管理經營生產等過程中矯正偏差，更加完善財務管理體系。在以后企業的生產發展過程中，經營者就可以有明確的目標，知道朝哪個方向可以更高效地解決問題，也知道哪些方法及措施能夠更加有效地防范和控制財務風險。
3.控制和免疫功能。企業內在管理決策的行為和組織結構的缺陷彼此互相作用產生了管理波動，用于管理企業經營周期活動中某階段偏離目標軌跡。財務預警的高效性在于不僅能夠發現問題、解決問題，還能夠避免及防范問題的發生。財務危機預警控制和免疫的功能主要體現在，通過分析，能夠詳細準確地了解財務危機發生的原因、過程和處理方法，并且可以研制出與企業自身實際情況相結合的經驗教訓，把這種持續改善后的管理方法應用于實際的經營操作中，在很大程度上就已經提升了企業的控制風險的能力，能夠形成一個良性的動態循環，在以后遇到風險的情況下，企業的免疫功能就可以不斷地增強。
三、中小企業財務危機預警機制的組織架構
依據企業內部控制配套指引（2010）來建立良好的企業組織架構，是科學實施財務管理以及防范財務風險的保證。
首先，按照決策機構、執行機構和監督機構相互獨立、權責明確、相互制衡的原則，設置董事會、監事會和經理層的職位及職責權限、任職條件、議事規則和工作程序。確保機構部門各施其職，相互監督制約，充分發揮獨立董事的作用，同時做好信息披露的任務。董事會負責戰略上的決策，避免企業一人獨大壟斷決策權。監事會要發揮監管職能，保持自己的獨立性，對出現重大變故如財務活動指標驟變等情況要及時匯報。經理層要提高營運能力，協調各部門的分工合作。其次，經理層底下設置銷售、生產、財務、人力資源管理等職能部門，并在經理層于各職能部門之間設置一個負責監管調控的部門，它獨立于經理層的領導，主要對企業內部進行信息披露，保證信息的及時順暢流通，在各機構間達到快捷溝通的目的，并協助經營層完成企業內部運營統籌工作。按照科學、精簡、高效、透明、制衡的原則，合理設置內部職能機構，明確各機構的職責權限，避免職能交叉、缺失或權責過于集中，形成各司其職、各負其責、相互制約協調的工作機制。最后，在各職能部門之下設置子部門，制定詳細嚴格的部門規章制度。人力資源管理部門要充分發揮人才的作用，把握好人員與崗位的匹配程度，使企業的人員都能夠在其位都發揮出最好的效用。財務部門必須嚴格控制好個財務指標，并在財務活動中做好籌資、投資、分配等活動的協調，牢牢地把握現金流的管理，控制在預算范圍內。生產，銷售兩個部門更要強調協調性，始終以公司總目標為出發點進行營運，完善內部控制體系。
四、中小企業財務危機預警機制的制度構成
首先，要有財務風險預警管理目標。確立預警管理目標，它能夠在企業生產經營的動態過程中實時地捕捉到各種疏漏和失誤，及時地反饋出風險和隱患信息，并發出預警信號提醒企業實施必要有效的措施加以控制預防，來確保企業的財務資金出于合理安全的領域里。能夠減少經營者的時間和精力，有助于公司整體的決策和經營效率。同時，財務危機預警機制也給企業的經營管理產生了心理作用，更有助于財務的管理，也增加了企業對財務管理的信心。其次，需要建立信息監測與傳導機制。中小企業財務危機預警管理中信息發揮了十分關鍵的作用，危機預警系統的有效性必須建立在對大量財務危機信息的分析基礎之上，這就要求企業需要收集到一手的真實的信息，并且應用科學的評估測量工具，作出合理的管理決策。通過運用這個機制，企業能分析處理并找到經營過程中引發財務危機的系列問題，及時準確地采取有效措施規避和控制財務危機，促進企業穩健發展。再次，要建立財務危機評估與分析機制。財務危機預警機制的運行最重要的是要對財務活動過程中產生的財務風險進行分類，危機類型不同產生的后果程度也不同，為此，需要企業形成一個合理的危機評估與分析機制，用來對各種危機進行評估，以致可以有效地去判斷財務決策是否正確，經濟環境和市場條件是否可以保障財務活動的安全運行等等。中小企業需要針對所面對的財務危機和環境，選用適合的財務危機評估與分析方法，來保證企業對財務危機的分類、程度測評和結果分析作出準確判斷。最后，要有科學合理的組織機制。財務危機預警機制是由人設計管理的，也就是說設計的預警機制要為企業人員機構所服務，中小企業在建立財務風險預警系統的同時，要根據自身需要去設置，并且要有合適的組織機構去執行。財務危機預警系統應該屬于企業組織體系的一部分，是致力于財務風險預警管理目標的。
在職能上，負責預警管理的機構要與企業經營部門財務活動部門相分離，保持對企業其他組織機構的獨立性。但這不意味著不涉及其他部門的活動，它要求滲透到企業的每個角落，熟悉每個業務部門的活動流程，特別是要掌握財務活動的來龍去脈，所以預警管理應該以財務為中心，形成一個獨立又統一的系統。
參考文獻：
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第9篇：企業財務預警范文
[關鍵詞] 風險 財務風險 預警系統
一、企業面臨的財務風險
財務風險是指由于企業財務活動而給企業財務成果帶來的不確定性。企業財務風險是一種微觀經濟風險，是企業全部風險的貨幣化表現形態，是企業經營風險的集中體現，表現在企業財務活動的收支變化之中,貫穿于整個財務活動之中。可以說，企業財務風險是企業財務活動的外在表現。
企業所面臨的財務風險有多種類型，在不同理財環境、不同理財階段、針對不同的經營主體和理財項目，有著不同的表現形式和不同的風險類別。總的來看，企業面臨的財務風險包括籌資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險。
我國已成功加入WTO，市場競爭的日益激烈導致企業面臨著越來越大的經營風險和財務風險。且隨著社會主義市場經濟建設的不斷深入和社會關系的日益復雜化，財務風險的影響更加明顯，如何應對財務風險關系到企業的生死存亡。近幾年以來，世界范圍內出現財務危機現象的企業普遍存在，許多企業因為財務危機而破產倒閉。
二、企業建立財務風險預警系統的意義
企業財務風險預警系統，就是通過對企業財務報表及相關經營資料的分析，利用及時的數據化管理方式和財務數據，將企業已面臨的危險情況預先告知企業經營者和其他利益關系人，并分析企業發生財務危機的可能原因和企業財務運營體系中隱藏的問題，以提前做好防范措施的財務分析系統。企業財務風險預警系統越靈敏，就越能極早地發現問題，越有效地防范與解決問題，避免財務危機的發生。建立財務風險預警系統成為公司經營管理者的一個重要管理工具，很多市場參與者需要借助財務風險預警系統來幫助他們進行決策。
建立有效的財務風險預警系統，從企業外部看，可以使投資者早期預警，及時發現被投資公司潛在的財務危機而采取有效的防范措施；從企業內部看，財務風險預警模型為管理者及時采取措施提供依據和工具，可以避免企業發生財務危機造成企業危機的出現。建立財務風險預警系統勢在必行。
三、企業財務風險預警系統的構建
1.企業財務風險預警系統的特征。一個有效的企業財務風險系統必須具備以下特征:(1)預知財務危機的征兆。當危害企業財務的關鍵因素出現時，財務預警系統能夠預先發出警訊，提醒相關人早做準備或采取相應對策。(2)預防與回避財務危機。當財務預警系統發出財務危機信號時，應立即尋找導致財務運行惡化的原因，及時化解財務危機。(3)控制財務危機以防擴大。當財務危機信號出現時，管理者不但要阻止財務危機繼續惡化，而且要積極在內部挖掘資金潛力，在外部尋求新的資金支持，盡快控制財務危機的影響范圍。(4)避免財務危機再發生的措施。完整的財務預警分析系統應能系統詳實地記錄企業財務危機發生的緣由、處理經過、解除危機所采取的各項措施以及處理改進建議，以備同類危機再次出現時參考備查。
2.企業財務風險預警系統的分析方法。企業財務風險預警的方法包括定量分析方法和定性分析方法。其中，由于定量方法簡單、實用、有比較好的判別效果，實際運用的非常廣泛。定量方法是根據企業的財務數據和財務報表，用統計的方法找出企業在某些財務指標的異常值，再通過數學模型來綜合地反映這些差異，與正常公司相對比，從而判斷企業是否處于正常的狀態。常見的預警方法如圖所示。
3.企業財務風險預警系統的構建程序。(1)預警信息收集。預警的主要依據是信息，因而必須建立靈敏的預警信號系統。而且預警本身就是一種信息，因為它需要有一定的信息作為基礎，并對信息進行分析、推斷與轉化，預警最終輸出的也是警報信息以及相關的對策及建議信息。預警信息是原始信息向征兆信息轉換的結果。
(2)明確警義。警義即預警的含義，指的是財務監測和預警的對象。它由若干個警素所構成。警素是指構成警情的指標。不同的警素對應不同的警兆，警素發生異變，總有一定的先兆，這些先兆有的與警素有直接關系，有的與警素有間接關系。
(3)預警源分析。預警源是預警情形產生的根源，從警源的生成機制看，可以分成兩種：一種是從企業外部輸入的預警源，就是由外部事件可能引起的企業的財務風險；另一種是內生警源，是由企業內部內生的警源，就是由于企業的內部因管理不善引發的財務風險的源頭。
(4)警兆識別。警兆，指警情發生異常變化時的先兆，是預警的信號系統。在警源的作用下，當警源導致警情爆發之前，總有一些先兆，財務風險預警的警兆，是伴隨著企業財務狀況惡化出現的一些先導型指標或跡象。警兆的確定可以從警源入手，也可以依經驗分析。
(5)確定預警度。預警度就是預警的嚴重程度。確定預警度主要有兩種方法,一是建立關于預警的普通模型，再做出預測，然后根據預警值轉化為預警度模型，即所謂的總體預警模式;二是建立若干預警要素的預警度模型，直接由預警征兆的警級來預測預警要素。
參考文獻:
[1]蔣定秀:企業財務風險管理探討[J].沿海企業與科技,2007(7):164～165
