流動資金計算方法精選(九篇)

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第1篇：流動資金計算方法范文

項目投資是財務管理的重點內容，項目投資這一章也就成了財務管理考試的重點章節，每年分數均超過10分，許多客觀題出自于這一章，而且年年都有計算題和綜合題的考點。因此，要求考生要全面理解、掌握本章的有關內容。本章計算題和綜合題的考點主要集中在項目投資決策指標的計算以及在不同情況下的具體運用上。

一、項目投資概述

項目投資的含義如下：

二、重要考點

【考點一】項目計算期構成和資金構成內容

（一）項目計算期構成

（二）原始投資額和投資總額的內容

1.原始投資額的含義：原始投資額是反映項目所需現實資金水平的價值指標，包括建設投資和流動資金投資兩項內容。

（1）建設投資：固定資產投資、無形資產投資和開辦費投資。

（2）流動資金投資：運營資金投資或墊支流動資金。

2.投資總額的含義：投資總額是反映投資總體規模的價值指標，是原始投資額與建設期資本化利息之和。

【考點二】現金流量的含義

（一）現金流量的含義

現金流量是指投資項目在其計算期內各項現金的流入量和現金流出量的統稱。

1.針對特定投資項目，不是針對特定的會計期間。

2.內容既包括流入量，也包括流出量，是流入和流出的統稱。

3.現金流量是廣義的，不僅包括貨幣資金，而且包括非貨幣資源的變現價值。

（二）現金流量的構成

（三）確定現金流量的假設

【考點三】現金流量的內容及其估算

（一）現金流量的內容

現金流量的構成：初始現金流量、營業現金流量和終結現金流量。

不同投資項目的現金流入量和現金流出量的構成內容有一定的差異，又可分為：

上述不同投資項目的現金流入、流出基本一致，只是完整的工業投資項目多了無形資產、開辦費等的投資以及流動資金的墊支。

注意：在考慮繼續使用舊設備，還是出售舊設備購買新設備的時候，要對出售舊設備涉及現金的流入和投資新設備現金的流出進行比較，主要考慮差量的流量。

【考點四】凈現金流量的確定

（一）凈現金流量NCF的含義

凈現金流量是指項目計算期內由每年現金流入量與同年現金流出的差額所形成的序列指標。

（二）凈現金流量NCF的確定

凈現金流量＝該年現金的流入量－該年現金流出量

【考點五】項目投資決策評價指標及計算

（一）靜態評價指標的含義及計算方法

1.靜態投資回收期

（1）靜態投資回收期指以項目經營凈現金流量抵償原始總投資所需要的全部時間。

（2）靜態投資回收期指標的計算方法

①公式法：

計算公式：

不包括建設期的投資回收期（PP’）

＝原始投資總額／投產后前若干年每年相等的凈現金流量

公式法應用的條件：項目投產后開頭若干年內每年的凈現金流量必須相等，且這些年內經營的凈現金流量之和應大于或等于原始投資總額。

②列表法： 先列表計算各年累計凈現金流量，然后再來利用下述公式。

③決策標準：投資項目回收期越短越好。在進行評價時，應將各方案的回收期與基準回收期（含建設期的基準回收期通常為項目計算期的一半；不含建設期的基準回收期通常為經營期的一半）進行對比，只有投資回收期小于或等于基準回收期的方案才是可行方案，否則為不可行。

④指標類型：是一個非折現、絕對量指標，是次要指標。

2.投資利潤率

（1）計算公式：投資利潤率＝經營期年平均利潤率／投資總額

不考慮建設期，投資總額是原始投資與資本化利息之和。沒有用現金流量，而用的是會計利潤。

（2）決策標準：投資項目的投資利潤率越高越好，只有當投資方案的投資利潤率大于無風險投資利潤率或基準收益率時，該方案才是可行方案。

（3）指標類型：是一個非折現、絕對量正指標，是輔助評價指標。

（二）動態評價指標的含義及計算方法

1.凈現值（NPV）

（1）含義：通俗地講：凈現值是各年凈現金流量的現值合計。

（2）計算

基本公式：NPV＝投產后各年現金流量的現值－原始投資額現值總額

（3）折現率的確定

（4）凈現值指標計算的插入函數法

注意：設計人員不承認0點的現金流量，只承認第一期的流量。因此，流量都向后推了一期，Excel計算出來的凈現值需進行調整，調整后的凈現值才是真正的凈現值。調整公式如下：

調整后的凈現值＝按插入法求得的凈現值×（1＋i）

（5）決策原則：NPV≥0

2.凈現值率（NPVR）

（1）含義：凈現值率是反映項目的凈現值占原始投資現值的比率。

（2）計算公式：

NPVR=（投產后各年現金流量現值－原始投資額現值總額）/原始投資現值總和

（3）決策原則：NPVR≥0

3.獲利指數（PI）

（1）含義：獲利指數是指投產后按行業基準折現率或設定折現率的各年凈現金流量的現值合計與原始投資的現值合計之比。

（2）計算公式：

PI＝投產后各年凈現金流量的現值合計／原始投資的現值合計

（3）決策原則：PI≥1

4.內部收益率（IRR）

（1）含義：內部收益率是指項目投資實際可望達到的收益率，即能使投資項目的凈現值等于零時的折現率。

（2）內部收益率指標的計算：

即找到NPV＝0時的貼現率

①特殊條件下的簡便算法

需要滿足的條件：項目的全部投資均與建設起點一次投入，建設期為零建設起點，凈現金流量等于原始投資的負值；投產后每年凈現金流量相等，第1至第n期每期凈現金流量符合普通年金的形式。

計算：利用年金現值系數表，然后通過內插法求出內含報酬率。

②一般情況下：逐步測試法

計算步驟：首先通過逐步測試，找到使凈現值數額一個大于0、一個小于0兩個凈現值數和它們所對應的兩個貼現率，并且使這兩個數最為接近，然后通過內插法求出內含報酬率。

【考點六】獨立方案的可行性評價

主要指標：凈現值、凈現值率、獲利指數、內含報酬率

次要指標：靜態投資回收期

輔助指標：投資利潤率

可行性評價：

（一）完全具備財務可行性的條件：主要指標、次要指標、輔助指標均滿足。

（二）完全不具備財務可行性的條件：主要指標、次要指標、輔助指標都不滿足。

（三）基本具備財務可行性的條件：主要指標處于可行區間，次要指標、輔助指標處于不可行區間。

（四）基本不具備財務可行的條件：主要指標處于不可行區間，次要指標、輔助指標處于可行區間。

【考點七】多個互斥方案的比較決策

（一）多個互斥方案比較決策的含義：指采納方案組中的某一方案，就會自動排斥這組方案中的其他方案。

（二）多個互斥方案的比較決策的優選原則

1.當原始投資相同且項目計算期相同時，可以選擇凈現值大的方案。

2.當原始投資相同，項目計算期不相同時，可以選擇凈現值率大的方案。

3.原始投資額不同，計算期相同時，選擇用差額內部收益率。

差額內部收益率 當IRR≥ic時，選擇原始投資額較大的方案。

（IRR）當IRR≤ic時，選擇原始投資額較小的方案。

ic是預定的折現率

結論：差額內部收益率確定方法與內部收益率的確定方法完全相同，只不過是根據NCF（差量的凈現金流量）來進行計算的。

4.原始投資額不同、特別是項目計算期不同時

【考點八】多項目組合決策

總體原則：在主要考慮投資效益的條件下，多方案比較決策的主要依據是能否保證在充分利用資金的前提下，獲得盡可能多的凈現值總量。

計算訣竅：按NPVR排序，可以幫助快速找到答案。

（三）難點分析

【難點一】凈現金流量NCF的簡算公式

1.單純固定資產投資項目凈現金流量的簡化計算方法

（1）建設期凈現金流量＝原始投資額（固定資產投資）

（2）經營期凈現金流量＝營業收入－經營成本－所得稅

＝營業收入－（總成本－折舊－攤銷－利息）－所得稅

＝營業利潤－（折舊－攤銷－利息）－所得稅

＝凈利潤＋折舊＋攤銷＋利息

（3）終結點凈現金流量

＝凈利潤+折舊+攤銷+利息+回收墊支的流動資金+回收固定資產殘值

2.完整工業投資項目凈現金流量的簡化計算

（2）經營期凈現金流量＝營業收入－經營成本－所得稅

＝營業收入－（總成本－折舊－攤銷－利息）－所得稅

＝營業利潤－（折舊－攤銷－利息）－所得稅

＝凈利潤+折舊+攤銷+利息

（3）終結凈現金流量

＝凈利潤+折舊+攤銷+利息+回收墊支的流動資金+回收固定資產殘值

3.更新改造投資項目凈現金流量的簡化計算方法

（1）更新改造投資項目凈現金流量確定時應注意的問題：

（2）差量凈現金流量的確定

注意：

第一，本部分所計算的凈現金流量均為差額凈現金流量，某年的差額凈現金流量應等于該年購置新設備方案的凈現金流量與繼續使用舊設備方案的凈現金流量之間的差額。

第二，假設固定資產投資在建設期內全部投入，且不需要追加流動資金投資，則建設期內凈現金流量的計算分兩種情況：

①若有建設期時

②若無建設期時

NCF0＝－差量原始投資＝－（新設備投資－舊設備的變價凈收入）

經營期第一年NCF1＝凈利潤+折舊+攤銷+利息+固定資產提前報廢發生凈損失減稅

經營期其他年度NCF＝凈利潤＋折舊＋攤銷＋利息

終結NCF＝凈利潤＋折舊＋攤銷＋利息＋凈殘值

【難點二】動態指標之間的關系

1.相同點

（1）評價方案可行與否的結論是一致的。

（2）考慮了項目計算期全部現金流流量。

（3）考慮了時間價值。

（4）都受建設期長短、回收額有無以及現金流量大小的影響。

（5）都是正指標（投資回收期是反指標）。

2.不同點

（1）凈現值是絕對數指標，不能反映投入產出的比較。

（2）凈現值率、現值指數、內含報酬率是相對數指標，反映投入產出的比較。

（3）凈現值、凈現值率、現值指數指標大小受貼現率的影響（反向），不能從動態角度反映項目本身能達到的報酬率。

（4）內含報酬率指標大小不受貼現率的影響，從動態的角度反映了項目本身所能達到的報酬率。

【難點三】原始投資額不同、特別是項目計算期不同時的決策方法及決策原則

1.年等額凈回收額法

年等額凈回收額＝NPV×1／（P/A，ic，n）

原理：將凈現值（NPV）平均到每一年中，如同求年金一樣。

2.計算期統一法

（1）方案重復法（最小公倍數法）

用最小公倍數法將計算期不同方案的計算期調整為同樣長。

（2）最短計算期法

先求年等額回收額，再將最短計算期內各方案的凈現值求出來。

【難點四】項目投資決策評價指標的運用

1.計算凈現金流量：凈現金流量的計算步驟

（1）計算項目計算期

（2）確定固定資產原值

（3）計算經營期的凈利潤（現計算各年折舊、攤銷、利息）

（4）得出各時點凈現金流

2.計算評價指標

第2篇：流動資金計算方法范文

關鍵詞:城市軌道交通　國民經濟評價　效益與費用　識別與計算方法

《投資項目可行性研究指南(試用版)》(計辦投資[2002]15號文出版)明確指出交通運輸項目、較大的水利水電項目等需要進行國民經濟評價。城市軌道交通項目屬于需要進行國民經濟評價的范圍。由于城市軌道交通項目投資巨大，財務效益差，項目的經濟合理性以國民經濟評價結論為主，因此國民經濟評價編制質量直接關系到項目的取舍。國民經濟效益與費用的識別及計算是編制好國民經濟評價的基礎，而目前城市軌道交通項目國民經濟效益與費用的識別及計算方法沒有統一的行業標準，多數參照交通運輸項目的標準，但是二者之間還是有較大的區別。結合本人編制城市軌道交通項目國民經濟評價的體會，本文試圖對城市軌道交通項目國民經濟效益與費用的識別及計算方法作一初步探討。

一、國民經濟評價的概念與研究內容

1. 國民經濟評價的概念。《投資項目可行性研究指南(試用版)》給出了明確的定義:國民經濟評價是按照合理配置資源的原則，采用影子價格等國民經濟評價參數從國民經濟的角度考察投資項目所耗費的社會資源和對社會的貢獻，評價投資項目的經濟合理性。

2. 國民經濟評價的研究內容。國民經濟評價的研究內容主要是識別國民經濟效益與費用，計算和選取影子價格，編制國民經濟評價報表，計算國民經濟評價指標并進行方案比選。由此可見，國民經濟效益與費用的識別及計算是編制好國民經濟評價的基礎和主要內容，只有正確識別及計算國民經濟效益與費用才能編制好國民經濟評價。

二、國民經濟效益與費用的識別

1. 國民經濟效益與費用識別的原則。1993年4月7日國家計劃委員會、建設部聯合以“計投資[1993]530號《關于印發建設項目經濟評價方法與參數的通知》”的《建設項目經濟評價方法與參數(第二版)》明確規定效益與費用識別及計算遵循以下原則:(1)遵循效益和費用計算口徑對應一致的原則。(2)國民經濟評價使用影子價格，在計算期內各年均不考慮物價總水平上漲因素。(3)交通運輸項目國民經濟評價按照“有無項目對比法”進行分析測算。

2. 國民經濟效益與費用的識別。根據以上識別原則，城市軌道交通項目國民經濟評價效益與費用主要有:

國民經濟效益主要有投資乘數效益、固定資產余值回收、流動資金回收以及項目的間接效益。間接效益包括:節約在途時間效益、提高勞動生產率效益、減少交通事故效益、土地升值效益以及代替公交車的效益。此外還有一些難以量化的效益應作定性描述。

國民經濟費用包括固定資產投資、流動資金及經營費用。

三、國民經濟費用的調整計算方法

城市軌道交通項目國民經濟費用的計算一般通過對財務評價基礎數據調整而得。

1. 固定資產投資的調整。影子價格是進行項目國民經濟評價，計算國民經濟效益與費用時專用的價格，是指依據一定原則確定的，能夠反映投入物和產出真實經濟價值，反映市場供求狀況，反映資源稀缺程度，使資源得到合理配置的價格。城市軌道交通項目需投入的設備材料財務價格基本上能反映市場供求狀況及真實經濟價值，所以固定資產投資只作如下調整:1)扣除建設期利息和稅金等轉移支付。(2)土地影子費用調整。

2. 流動資金按指標估算，不調整。

3. 經營費用的調整。經營費用在財務評價經營成本的基礎上進行調整，調整內容如下:1)電價使用影子電價，調整電費計算。(2)生產人員工資及福利調整:根據目前我國勞動力市場現狀及城市軌道交通項目運營的實際情況，生產人員工資及福利影子換算系數取0.9。

(3)扣除財務費用等轉移支付費用。

四、國民經濟效益的計算方法城市軌道交通項目國民經濟效益一般是在正確識別的基礎上根據一定的計算方法計算而得。

1. 投資乘數效益(B1)。據經濟學理論顯示，直接關系國計民生的基礎設施投資，由于該項目實施能有效突破經濟發展中的“瓶頸制約”，有效改善基礎設施，大力優化投資環境，產生直接和間接的“誘發性投資”，因而具有巨大的投資乘數效益。城市軌道交通建設項目投資所產生的乘數效益是十分明顯的。按國際上通用的投資系數來分析投資效益，根據有關的研究表明，在我國現有經濟條件下，投資1元可增加GDP約1.6至2.05元。城市軌道交通建設項目投資大，建設周期長，對所在城市的國內生產總值貢獻是明顯的。

2. 旅客時間節約效益(B2)。這部分效益按客運量中的生產人員所能創造的經濟效益估算。估算時一般可以假定旅客生產人員節約的時間中有一半可以用于生產，創造價值。

3. 提高勞動生產率效益(B3)。由于乘坐地鐵較乘坐公交車舒適度大為提高，加上減少了塞車帶來的煩躁和疲勞，使乘坐地鐵上班的乘客較乘坐公交車的乘客有較高的勞動生產率，據統計約提高5.6%的效率。

4. 減少交通事故損失效益(B4)。由于地鐵的安全性，大大降低了乘客的交通事故損失。

5. 土地升值效益(B5)。根據各地的實際情況，城市主要道路和城市軌道交通的建設，沿線物業均有不同程度的升值。據2000年5月出版的《廣州市內環路建成后對周邊地區社會經濟影響研究》一書所作的研究表明，內環路的建設使沿線物業每平方米升值達15%左右，升值幅度在500元/平方米以上。根據廣州、上海等地的實際情況，城市軌道交通的建成，會引起車站500米至800米范圍內土地的升值，升值幅度根據各地及各地鐵線路所經城市區域不同。

6. 代替公交車的效益(B6)。如果不修建城市軌道交通工程，大部分的客流考慮由地面公交車運輸，需增加公交車投入、公交車配套設施費投入及需消耗資源而產生運營費;需投入資金拓寬道路，以后每年投入一定費用進行道路維修。代替公交車的效益包括公交車購置費、公交車配套設施費、道路拓寬及維修和公交車運營費四項。

7. 不可量化的國民經濟效益。城市軌道交通項目還可產生大量不可量化的國民經濟效益，也應作簡單的定性描述。主要有:增加社會就業;城市軌道交通工程的建成，減少了地面車流量，從而減少了油耗及尾氣和噪音污染;促進城市規劃的實現，促進城市經濟發展;有利于居民居住環境和提高生活質量。

五、結束語

城市軌道交通項目屬于必須進行國民經濟評價的范圍。由于城市軌道交通項目投資巨大，財務效益差，項目的經濟合理性以國民經濟評價結論為主，因此國民經濟評價編制質量直接關系到項目的取舍，國民經濟效益與費用的識別及計算是編制好國民經濟評價的基礎。因此，正確識別及計算國民經濟效益與費用是非常重要的。本文所提到的識別及計算方法僅是探討，望能起到拋磚引玉的作用。

第3篇：流動資金計算方法范文

關鍵詞：經營目標 凈資產收益率 措施

中圖分類號：F406.72 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2014）03-138-02

凈資產收益率是反映企業盈利能力及經營管理水平的核心指標，其表述方式是：凈資產收益率=凈收益/凈資產。一般年報中的凈收益是指年度凈利潤，相對應的凈資產是指年末的凈資產總額。它也是財務分析的核心和主線。

按照一般的慣例和社會公眾的通常思維，衡量一個企業盈利能力總是看企業的利潤總額，以利潤總額的多少評判企業的業績，界定企業經營者的經營管理水平。然而，作為企業的股東或者授信貸款銀行等利益密切相關者，對企業的評判就會有不同的視角，他們更多的是看重企業周期性的凈資產收益率。所以，判斷一個企業的盈利能力，不能僅僅看企業利潤總額的多少，也不能靜態地、機械地分析企業的凈資產收益率，而要結合企業和市場實際，動態分析盈利的原因和盈利的潛在空間。通過分析，獲得對企業未來盈利能力客觀的、相對準確的判斷。

我們經常看到上市公司披露年報時，用到“扣除非經常性損益的凈利潤”一詞。這就是說，所謂非經常性損益與經常性經營損益是有區別的。之所以要“扣除”，那是因為對一個企業而言，在經營過程中會遇到各種非經常經營的收益或損失，這種損益超越了企業對經常性資本經營損益的預計，是一次性或階段性的損益。如果這種損益要持續或經常發生，企業就會在經營管理中把它列入經常性損益。比較常見的有企業獲得增值的拆遷賠償；進出口貿易遇到幅度過大的匯率變動引起的損益；經營發生難以控制的風險造成經濟損失；無形資產在對外合作中產生超過正常凈資產收益率的損益等。要客觀地反映一個企業盈利水平與經營狀況時，就要剔除非經常性損益計算凈資產收益率。

一、影響企業凈資產收益率的因素

影響企業凈資產收益率的因素很多，主要是企業資本結構、貸款利率、所得稅率以及經營過程各種經營成本和產品價格的變化等。分析影響凈資產收益率的各種因素，有利于企業為提高凈資產收益率采取相應的措施。

1.企業所得稅率和凈資產總額的變化對凈資產收益率有直接的影響。在利潤總額確定的情況下，凈利潤額的多少與所得稅率直接相關，所得稅率越高，凈利潤越少，所得稅率越低，凈利潤越多。凈利潤是計算凈資產收益率的分子，在單位凈資產不變前提下，分子越大，凈資產收益率越高，反之，則凈資產收益率越低。而分母凈資產額的變化也會影響公司利潤數。假定企業經營的總資產是一個常數，那么凈資產的增減，就會使資產結構發生變化，就有可能出現貸款的增或減。貸款的增減又會影響整體財務費用的增減，導致企業利潤總額的變化。計算公式中分子分母經常發生的變化，必然導致凈資產收益率的變化。

2.企業的總資產收益率是影響凈資產收益率的一個特有的因素。如果企業的總資產收益率大于貸款利息率，將對凈資產收益率產生有利的影響。企業在資金利潤率高企的誘導作用下，有可能調整資本結構，提高負債與所有者權益之比，利用更多的貸款獲取更多的利潤，直至邊際效益低于貸款利率或負債率達到經營風險點止，以此提高凈資產收益和凈資產收益率。反之，如果總資產收益率低于貸款利息率，這對凈資產收益率將產生不利影響。如果不從根本上調整經營策略，采取有效的措施，還可能引起凈資產收益率的進一步下降。

3.企業經營的總成本對凈資產收益率的影響。企業的經營成本，在任何時候都是動態的。它既有企業可控的，也有不可控的。可控的是內部的各種消耗，諸如用工人數、能源消耗、物料消耗、銷售費用、管理能效評價的獎罰等。不可控的是市場因素引起的成本變化。諸如國家或地方稅收政策的調整，消耗、采購成本價格、產品銷售價格、用工成本等變化，這些變化都直接影響企業利潤總額的波動，也直接影響企業的凈資產收益率。

要對企業盈利能力作相對準確的判斷，不能簡單看一個年度，而要看一個經營周期。我們從兩種不同的計算方法就能得出兩種性質不同的凈資產收益率：

（1）全面攤薄凈資產收益率=報告期凈利潤/期末凈資產；

（2）加權平均凈資產收益率=報告期凈利潤/平均凈資產。

第一種計算方法反映期末強度指標，強調期末狀況，是一個靜態指標。一般是上市公司對外披露凈資產收益率采用的計算方法，短期投資者往往比較關注這項指標。第二種計算方法是強調一個經營周期凈資產經營的結果，是一個周期的動態指標。說明經營者在經營期間利用單位凈資產創造利潤能力大小的一個平均指標，戰略投資者比較關注這項指標，并把它作為投資決策的重要依據。由于企業在經營過程中，會遇到初期投資效益反映滯后、市場供需關系的階段性變化、產品技術的不斷改進完善、資本運作業績的變化以及經營團隊經營能力的變化等，這些變化都會對短期內的凈資產收益率產生影響。我國有很多上市公司上市前財務報告和路演時宣傳的凈資產收益率很好，時隔一年，有的甚至上市不久就出現業績滑坡。雖然不排除監管失當，相關責任主體的過度包裝或虛假反映問題，但同時也告誡我們，對企業經營業績不能只看一時一事，而要看周期性變化。

二、提高企業利潤的主要措施

任何一個企業，其經營的終極目標都是為了不斷提高凈資產收益率，而提高利潤是所有企業為提高凈資產收益率的首要目標。提高企業利潤的措施主要有幾個方面：

1.提高資產的周轉率。資產周轉率是綜合評價企業全部資產經營質量和利用效率的重要指標。周轉率越快，資金利用率越高，資產的收益率也越高。資產周轉率一般主要看流動資產的周轉率，因為它是流動性比較強的、對資產周轉率起主要作用的指標。其中，存貨和應收帳款是決定流動資產周轉率的重點。存貨多少直接關系到企業占用資金的成本，進而影響銷售利潤。應收帳款賬期過長不僅影響流動資金周轉，而且存在影響利潤的潛在的壞賬風險。盤活這兩塊資產，有利于增強企業短期償債能力，提高企業利潤和凈資產收益率。

2.合理配置資本結構。如果企業存在固定資產與流動資產配置比例失當問題，必然影響凈資產收益率的增長。因為固定資產比例過大，就會擠占流動資金，造成經營現金流短缺和正常償債能力的減弱；而流動資金過剩，則容易使資產閑置或脫離經營環節，影響資金使用效率；短貸長融則存在資金鏈中斷的風險。所以，根據企業經營實際，合理配置企業資本結構，有利于提高企業利潤，提高凈資產收益率。

3.成本費用的控制。成本費用問題是所有企業經營中十分關注的問題。以財務核算為核心的成本控制管理，是企業創造利潤的主要環節。一個企業沒有盈利或者盈利過低不一定是銷售或者產品價格問題，有可能是因為成本費用太高，在同業競爭中缺乏優勢。降本增效始終是企業提高利潤的重要舉措，雖然成本管理涉及內外兩個方面，但外爭內控是企業經營成本控制的一個基本要求，沒有嚴控成本的企業經營，肯定面臨失敗的經營結果。

4.負債率的適度控制。雖然公司適當的負債，有利于增加凈資產收益，但負債率過高就蘊含著凈資產收益率下降的風險。因為負債率高低涉及財務費用支出的多少，財務費用的增減直接影響凈利潤。如果總資產收益率低于負債利息率，相對于凈資產收益率而言是一個負面效應。所以，企業經營必須把握適度的負債率，保持一定的流動性，保證經營的健康良性循環。

任何一個企業凈資產收益率的波動并不奇怪，但如果凈資產收益率一直呈下降趨勢，何時止跌回升都不清楚，就必須引起警覺，采取措施。因為凈資產收益率下降到一定程度，會引發企業現金流的減少，現金流是企業經營的血液，不斷減少的現金流，好比一個人體不斷出血，出血多了就會貧血，影響機體健康。所以，企業在經營過程中，要時刻關注凈資產收益率問題，并掌握它的變化趨勢，不斷做出提升凈資產收益率的決策。

參考文獻：

[1] 邢精平.上市公司凈資產收益率下降原因研究[D].西南財經大學，2000年

[2] 朱開悉.論企業財務核心能力及其增強途徑[J].湖南財經高等專科學校學報，2002（1）

第4篇：流動資金計算方法范文

關鍵詞： 建設項目 投資估算方法 案例分析

Abstract: the investment estimate is investment decisions and to make project financing options basis, is the foundation of the assessment project on the economy. This article from the structure of the construction of the total investment in the project construction project, the requirements of the investment estimate and basis and the estimation method, and many other aspects are discussed, and through the actual case is estimated analysis.

Keywords: construction project investment estimation method case analysis

中圖分類號： F830.59文獻標識碼：A 文章編號：

投資估算是在對項目的建設規模、產品技術方案、選址方案、工程建設方案及項目進度計劃等深入研究并基本確定的基礎上，對建設項目總投資數額及分年資金需要量進行的估算。投資估算是進行投資決策和制定項目融資方案的依據，是進行項目經濟評價的基礎。一個項目需要投資多少錢？是業主最關心的事。因此，如何正確估算建設項目的各項投資，是項目業主和項目管理人員應掌握的重要內容。

1建設項目總投資的構成

項目總投資由建設投資、建設期利息和流動資金構成。

1.1建設投資：

建設投資是指在項目籌建與建設期間所花費的全部建設費用。建設投資包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費用。

1.1.1工程費用：

工程費用包括：建筑工程費、設備購置費、安裝工程費。

1.1.2工程建設其他費用：

工程建設其他費用包括：建設用地費用、與項目建設有關的費用、與項目運營有關的費用。

1.1.3預備費用：

預備費用包括：基本預備費、漲價預備費。

1.2建設期利息

1.3流動資金

2建設項目投資估算的要求與依據

2.1、投資估算應達到以下要求：

2.1.1估算的范圍應與項目建設方案所涉及的范圍及確定的各項工程建設內容相一致。

2.1.2估算的工程內容和費用構成齊全，計算合理，實事求是，數字真實。

2.1.3估算應做到方法科學、基礎資料完整、依據充分。

2.1.4估算的準確度應能滿足建設項目決策不同階段的要求。投資機會研究階段誤差率應在±30%以內；初步可行性研究階段誤差率應在±20%以內；可行性研究階段和項目評估階段誤差率應在±10%以內。

2.2投資估算的依據

2.2.1 專門機構的建設工程造價費用構成、估算指標、計算方法，以及其他有關工程造價的文件。

2.2.2專門機構的工程建設其他費用估算辦法和費用標準，以及有關機構的物價指數。

2.2.3 部門或行業制定的投資估算辦法和估算指標。

2.2.4擬建項目所需設備、材料的市場價格。

2.2.5擬建項目建設方案確定的各項工程建設內容及工程量。

2.3投資估算的作用

2.3.1投資估算是投資決策的依據；

2.3.2投資估算是制定項目融資方案的依據；

2.3.3投資估算是進行項目經濟評價的基礎；

2.3.4投資估算是編制初步設計概算的依據。

3建設投資的具體估算方法

具體估算方法是運用建設投資分類估算法對構成建設投資的六類投資進行估算：即建筑工程費、設備購置費、安裝工程費、工程建設其他費用、基本預備費、漲價預備費，分類進行估算。

3.1.建筑工程費估算

建筑工程費估算一般采用單位建筑工程投資估算法和單位實物工程量投資估算法，在缺乏可參考的估算指標，或者建筑工程費占建設投資比例較大的項目，可采用概算指標投資估算法。上述三種估算方法的特點：前兩種方法比較簡單，后一種方法要以較為詳細的工程資料為基礎，工作量較大。實際工作中可根據具體條件和要求選用。本文重點介紹單位建筑工程投資估算法，一般工業與民用建筑以單位建筑面積（平方米）投資，乘以相應的建筑工程總量計算建筑工程費。

3.2設備購置費估算

3.2.1.國內設備購置費=設備原價+運雜費；

3.2.2.進口設備購置費=設備貨價+從屬費用+運雜費；

3.2.3.工器具及生產家具購置費=第一套工卡模具、器具費用+生產用家具購置費。

3.3安裝工程費估算

安裝工程費一般包括：各種需要安裝的機電設備、專用設備、儀器儀表等設備的安裝費用，各專業工程的管道、管線、電纜等以及設備和管道的保溫、絕緣、防腐的材料費和安裝費。安裝工程費估算通常是根據行業或專門機構的安裝工程定額取費標準進行估算，具體計算公式為：

3.3.1安裝工程費=設備原價×安裝費費率；

3.3.2安裝工程費=設備噸位×每噸設備安裝費指標；

3.3.3安裝工程費=安裝實物工程量總量×每單位安裝實物工程量費用指標。

根據以上分項估算，可匯總形成項目的工程費用：

即：工程費用=建筑工程費+設備購置費+安裝工程費

3.4工程建設其他費用估算

在工程費的基礎上估算工程建設其他費用。

3.4.1建設用地費用（按照地價和國家有關規定估算）：

包括： 建設用地購置費、土地契稅、土地管理費。

3.4.2與項目建設有關的費用

包括：建設管理費（含項目管理費）、可行性研究費、工程監理費、勘察設計費、造價咨詢費、環境影響評價費、城市建設配套費、場地準備及臨時設施費、其他各項工程交費（招標、面積測繪、測量放線、勞保統籌、質檢手續、圖紙審查、規劃定點等項費用）、市政公用設施建設及綠化補償費。

3.4.3與項目運營有關的費用

銷售費用（按照項目的具置和銷售時間、參考同類樓盤的銷售費用確定）。

4建設期利息估算

4.1進行建設期利息估算必須先完成以下工作：

根據建設投資估算及其項目的總進度計劃分析，制訂分年投資計劃；

確定項目資本金（注冊資本）數額及分年投入計劃；

確定項目債務資金的籌資方式及 債務資金成本率（銀行、債卷利率及發行手續費率等）。

4.2建設期利息的估算方法

估算建設期利息應按有效利率計息。在建設期內如能按期支付利息，應按單利計算；在建設期內如不支付利息，應按復利計息。估算時分年計算、累計求和；本案例按照借款額在建設期各年年內均衡發生計算，其計算公式為：

式中 Q――建設期利息；

Pt-i ―― 按單利計息，建設期第t-i年末借款累計；按復利計息，建設期第t-i年末借款本息累計；

At――建設期第t年借款額；

i――借款年利率

t――年份

5流動資金估算

項目的的流動資金是指項目運營期內長期占用并周轉使用的營運資金，包括生產原料、燃料、動力費用等；做為房地產投資項目的主要經營形式是銷售、出租管理等費用，銷售費用已經在工程建設其他費用中進行估算，因此不再計算流動資金。

6建設項目投資估算案例分析

例：濟南市西部某房地產開發項目，規劃總用地面積12萬，規劃總建筑面積16萬，其中：住宅面積12萬（帶電梯小高層5萬，多層7萬），配套用房0.2萬；地下建筑面積3.8萬（儲藏室面積1萬，車庫面積2.6萬，其他配套0.2萬）；地上可銷售面積11.9萬，地下可銷售面積3.6萬。已知土地價格70萬元/畝（人民幣），預計項目建設期為3年，分年的工程費用比例為第一年30%；第二年40%，第三年30%，預計建設期內材料、設備、人工等上漲價格指數為4%；本項目開發商計劃貸款30000萬元人民幣（貸款利率5%），建設期每年分別貸款10000萬元，其余投資為自籌，按照借款額在建設期各年年內均衡發生計算建設期利息。

7建設期貸款利息估算

第一年貸款利息==（10000÷2）*5%=250萬元

第二年貸款利息==（10000+250+10000÷2）*5%=762.5萬元

第三年貸款利息==（10000+250+10000+762.5+10000÷2）*5%=1300.6萬元

建設期貸款利息總值=250+762.5+1300.6=2313.1萬元

8編制項目總投資分年度使用計劃表，進行投資分析

根據估算：項目總投資費用為：54638萬元。按照項目總投資分年度使用計劃表，開發商第一年投資18615萬元（貸款10000萬元，需自籌8615萬元）；第二年投資19602萬元（貸款10000萬元，需自籌9602萬元）；第一年投資16420萬元（貸款10000萬元，需自籌6420萬元）。

參考文獻：

[1] 秦茂玲. 建設工程造價控制的研究與應用[D]. 重慶大學, 2008, (05) .

第5篇：流動資金計算方法范文

關鍵詞:投資估算價值分析項目決策

1項目在決策階段的投資

一個建設項目從投資意向開始到投資終結的全過程,大體分為四個階段:項目決策階段;準備工作階段;實施階段;項目總結階段。項目策劃和決策階段的工作是投資項目的首要環節和重要方面,對投資項目能否取得預期的經濟和社會效益起著關鍵作用。

投資估算是在項目決策階段,對項目的建設規模、工藝和工程方案、項目進度計劃等進行研究并初步確定的基礎上,估算項目投入總資金的過程。

按照《投資項目可行性研究指南》的劃分,項目投入總資金由建設投資(含建設期利息)和流動資金兩項構成。投資估算時,需對不含建設期利息的建設投資、建設期利息和流動資金各項內容分別進行估算。投資估算的具體內容包括:建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設其他費、基本預備費、建設期利息及流動資金等。

2工程投資估算編制的基本原則

2.1投資估算的具體內容

a建筑工程費;b設備及工器具購置費;

c安裝工程費;d工程建設其他費用;e基本預備費;f建設期利息;g流動資金。

可用公式作如下表示:

不含建設期利息的建設投資=a+b+…+e

建設投資=不含建設期利息的建設投資+f

建設投資=靜態投資+動態投資

靜態投資=a+b+…+e

動態投資=f

項目投入總資金=建設資金+g

2.2投資估算的深度要求

由于不同階段工作深度和掌握的資料不同,投資估算的準確度也就不同。隨著工作的進展,工程造價會不斷深入,準確度會逐步提高,從而對項目投資起到有效的控制作用。項目前期的不同階段對投資估算的允許誤差率如下(如表1）:

2.3投資估算編制的依據及重要性

建設投資估算的基礎資料與依據主要包括以下幾個方面:(1)擬建項目的工程方案及工程量;(2)專門機構的工程建設項目估算辦法和費用標準,及政府部門的物價指數;(3)專業機構的建設工程造價費用構成、計算方法、計經指標等。

投資估算的作用可以概括如下:(1)投資估算是投資項目建設前期的重要環節。(2)是滿足工程設計招投標及城市建筑方案設計競選的需要。

3投資估算編制的基本方法

3.1建設投資簡單估算法

（1）比例估算法;（2）生產能力指數法;（3）朗格系數估算法;（4）投資估算指標法。

投資估算指標分為單位工程指標、單項工程指標、項目綜合指標三種。建設項目綜合指標一般以項目的綜合生產能力單位投資表示。單項工程指標一般以單項工程生產能力單位投資表示。單位工程指標按規定應列入能獨立設計、施工的工程項目的費用,即建筑安裝工程費用。

3.2建設投資分類估算法

分別估算各單項工程的建筑工程費、設備及購置費和安裝工程費;在匯總各單項工程費用的基礎上,估算工程建設其他費;估算基本預備費和漲價預備費;加和求得建設投資(不含建設期利息)總額;最后再根據項目的資金籌措方案計算建設期利息。以上加總求和即得出項目總投資估算。

其中,建筑工程費的估算方法有單位建筑工程投資估算法(單位建筑工程量投資*建筑工程總量)、單位實物工程量投資估算法(單位實物工程量投資*實物工程總量)和概算指標投資估算法。前兩種方法比較簡單,后一種方法要以較為詳細的工程資料為基礎,工作量較大,可根據具體條件和要求選用。

4決策階段投資控制理論探討

價值工程(ValueEngineering,縮寫為VE)又叫價值分析,它要求以最低的壽命周期成本可靠地實現工程的必要功能。其表達式為:價值＝功能(效用)/成本(費用)或V＝F/C這個定義包含了三個方面的內容:

(1)VE研究要從降低項目全壽命周期成本(Life－CycleCost,簡稱LCC)的角度來提高研究對象的價值。VE研究要重視降低全壽命周期成本,而不是僅考慮建設成本。價值工程的目的是以研究對象的最低壽命周期成本,來實現使用者所需功能。實施價值工程,可以避免一味的降低工程造價而導致研究對象功能水平偏低的現象,也可以避免一味的提高使用成本而導致功能水平偏高的現象,使工程造價使用成本及建筑產品功能合理匹配,節約社會資源。

(2)價值工程的核心是對項目進行功能分析。通過功能分析,刪除過剩的功能和不合理的功能要求,加強不足功能,把節約成本放在有效保證工程質量的基礎上。功能分析的一個重要內容是功能的數量化,把定性指標轉化為定量指標。

(3)價值工程是一種依靠集體智慧所進行的有組織的系統工作。進行價值工程研究,要組織各方面人員參加,并提出技術方案,吸取各方面的經驗,把方案優選和方案改進結合起來,達到提高價值的目的。

價值工程本質上是以功能為中心來規劃某項工作,其目的有以下幾方面:

①實現必要功能,剔除多余功能。

②求得必要功能與成本的最佳匹配。

③使各部分的功能壽命大體一致,以取得最好的經濟效益。

一般來說,提高產品的價值,有以下五種途徑:提高功能,成本降低。這是最理想的途徑;保持功能不變,降低成本;保持成本不變,提高功能水平;成本稍有增加,但功能水平大幅度提高;功能水平稍有下降,但成本大幅度下降。

第6篇：流動資金計算方法范文

一、加強藥品收支核算管理的意義

醫院藥品收入在醫院經濟活動中有兩個比重反映了醫院與社會依存關系的程度。一是藥品收入在醫院業務總收入中的比重。這個比重反映醫院現階段三個補償渠道——醫療收費、藥品銷售、財政補助之一的藥品銷售所占的補償份額。二是藥品收入與醫療收入立和中，藥品收入所占比重。這個比重反映了社會投入醫院的醫療總費用中醫與藥的結構情況。

醫院是承擔一定福利職能的社會公益事業單位，不以營利為目的，以社會效益為主，講來經濟效益。若以上兩個比重過高；會使藥品收入成為醫院補償的重要來源，醫院經濟過分依賴藥品收入，促使某些醫療單位的藥品管理人員盲目追求利潤，把進銷差價大的高檔藥品推向臨床，導致藥品費用過高，加重國家、社會、個人的經濟負擔，不利于醫院的發展。具體地說，醫院藥房中，基本藥物與中高檔藥品的比例嚴重失調，藥品進入醫院時價格昂貴，購置成本過高，藥品使用價值和價格嚴重不協調。同時，過高的藥品采購成本使得醫院的大部分流動資金被存貨占用。目前，我國藥品存貨約占醫院流動資金的40％－60％，而我國其他行業存貨占流動資金的比率平均只有30％。如此巨大的資金停留在存貨的物流中，使其喪失了在其他場合所能獲得的收益，致使醫院資本利息損失過大，無形中增加了儲備成本。

由于醫院藥品支出在醫院全年支出中占有相當大的比重，藥品儲備又占用了很大一部分流動資金，因此，在實際工作中，要加強藥品收支核算管理，使藥品收入在醫院經濟活動中的兩個比重趨于合理，才能確保醫院健康發展。

二、藥品收立核算的規范要求

規范地進行藥品收支核算，是正確計算藥品收支結余的前提。

（一）藥品收入核算

藥品收入指醫院在為病人提供醫療服務時，向病人提供藥品所取得的收入。按取得收入的地點不同，分為門診藥品收入、住院藥品收入。同時，按藥品屬性分類，分為西藥收入、中成藥收入和中草藥收入。

例：某月1日，門診收費處報來“門診藥品收入匯總日報表”西藥收入，現金支付48000元，醫保結算500元。住院處匯總出院病人藥品收入，西藥35600元，其中現金支付2450元，預收醫療款24140元，醫保結算9010無。

1、匯總門診病人藥品收入

借：現金48000

應收醫療款—門診醫保結算500

貸：藥品收入—門診收入—西藥48500

2、住院處匯總出院病人藥品收入

借：現金2450

預收醫療款24140

應收醫療款—住院醫保結算9010

貸：藥品收入—住院收入—西藥35600

關于在院病人藥品費用結轉，應在月末時借記應收在院病人醫藥費，貸記藥品收入—住院收入—西藥（中成藥、中草藥），月初時反方向沖賬。在院病人藥品成本費用必須做賬務處理，否則將違背權責發生制原則。因此，用月末、月初沖賬法，以便正確計算當期藥品收支結余。

（二）藥品消耗核算

月末，財會人員應根據有關賬簿資料編制“藥品消耗計算表”，并據以填制記賬憑證，結轉本月藥品消耗額，借記藥品支出—藥品資—西藥（中成藥、中草藥）和藥品進銷差價—西藥（中成藥、中草藥），貸記藥品—藥房—西藥（中成藥、中草藥）

藥品消耗計算表的編制方法有兩種：1、藥品綜合加成率計算法：本月藥品綜合加成率=本月藥品進銷差價期末余額／（本月藥品期末余額-本月藥品進銷差價期末余額）×100％，本月藥品實際消耗金額=本月藥品收入／（1+本月藥品綜合加成率）。2、藥品綜合差價率計算法：本月藥品綜合差價率=本月藥品進銷差價期末余額／本月藥品期末余額×100％，本月藥品實際消耗金額=本月藥品收入/（1-本月藥品綜合差價率）。以上兩種計算方法結果一致。

（三）藥品進銷差價核算

1、藥品采購核算

借：藥品—藥庫—西藥（中成藥、中草藥）

貸：銀行存款

應付賬款—××公司

藥品進銷差價—西藥（中成藥、中草藥

2、藥房向藥庫領藥核算

借：藥品—藥房—西藥（中成藥、中草藥）

貸：藥品—藥庫—西藥（中成藥、中草藥）

3、藥品調價核算

價格上調時

借：藥品—藥房—西藥（中成藥、中草藥）

藥品—藥庫—西藥（中成藥、中草藥）

貸：藥品進銷差價—西藥（中成藥、中草藥）

價格下調時，編制反方向會計分錄。

4、藥品損溢核算

正常盤報時：

借：藥品支出—藥品費—西藥（中成藥、中草藥）

藥品進銷差價—西藥（中成藥、中草藥）

貸：藥品—藥庫—西藥（中成藥、中草藥）

非正常盤損時：

借：待處理財產損溢—待處理流動資產損溢（藥品成本）

藥品進銷差價—西藥（中成藥、中草藥）

貸：藥品—藥庫—西藥（中成藥、中草藥）

盤溢時：

借：藥品—藥庫—西藥（中成藥、中草藥）

貸：待處理財產損溢—待處理流動資產損溢（藥品成本）

藥品進銷差價—西藥（中成藥、中草藥）

（四）藥品收支結余核算

例：月末將藥品收入賬戶余額2300000元，藥品支出賬戶余額2000000元，轉入“收支結余”賬戶。

借：藥品收入2300000

貸：收支結余—藥品結余2300000

借：收支結余—藥品結余2000000

貸：藥品支出2000000

結轉應繳超收款時，借記收支結余—應繳超收款，貸記應繳超收款。

三、正確計算藥品收支結余

（—）準確計算藥品收入。在工作中，影響藥品收入準確性的原因有：1、收費人員粗心和責任心不強，造成“藥品收入”科目與其他科目串戶，導致醫院門診及住院收費報表中的“藥品收入”數與門診藥房及住院藥房的藥品發出金額不一致，影響醫院“藥品收入”數的真實性。2、財會人員沒有將“藥品收入”賬戶的貸方發生額與藥房藥品發出數及時核對并進行賬務調整，造成醫院財務報表“藥品收入”數與藥房核算期內實際發生額不符，影響藥品收入的準確性。因此，要加強職業道德教育，完善獎懲機制，加強對藥品的核算和管理，設專職財會人員從事藥品管理及核對工作，實行收費處計算機“藥品收入”科目與藥房藥品發出金額核對制，確保藥品收入和藥品收支結余的正確性。

（二）藥品收入與藥品成本費用必須相互配比。與藥品收入相關的藥品成本應根據藥房每日處方計算的藥品銷售額及綜合差價率或綜合加成率計算，不應將當期的藥品采購成本在接列支。防止造成藥品收支結余計算上的隨意性。

（三）合理列支資本性支出。資本性支出應從修購基金或事業基金中列支，不得從醫療支出或藥品支出中直接列支。否則，將影響醫院當期效益，影響藥品收支結余的準確性。

第7篇：流動資金計算方法范文

乙方（咨詢服務方）：_________

合同雙方經過友好協商，就乙方向甲方提供技術咨詢服務達成一致，于_________年_________月_________日簽訂本合同如下：

一、項目名稱及內容

1.項目名稱：_________；投資項目財務分析：_________

2.內容：乙方為甲方提供一份財務分析報告及下列相關報表：銷售收入估算表，設備購置清單，建筑土建工程費用估算，固定資產投資估算表，固定資產投資分年度匯總表，滿負荷外購原輔包裝材料及燃料動力費用計算表，滿負荷工資福利計算表，銷售稅金的估算，無形及遞延資產攤銷估算表，固定資產折舊計算表，還款計劃表，總成本費用計算表，流動資金估算表，損益表，申請貸款還本付息計算表，投資計劃與資金籌措表，資金來源及運用表，資產負債表，盈虧平衡分析，全部投資現金流量表，自有資金現金流量表，敏感性分析，財務分析指標綜合匯總表。

二、乙方的責任和義務

1.乙方應按照國家計委、建設部有關規定正確、科學地建立、采用合適的指標體系和計算方法并保證計算的正確性；

2.乙方以印刷品和電子文件兩種形式向甲方提供財務分析報告，以印刷品形式向甲方提供各報表。印刷品報告要字跡清楚，并根據報表大小采用合適大小的紙張（一般用a4紙張）。電子文件類型為word或雙方認定的其它格式文件；

4.在合同生效_________日內，向甲方提供一份需要甲方補充提供的資料或數據的詳細清單；

5.在甲方向乙方補充提供了全部數據、資料后_________日內，乙方完成財務分析的計算工作。乙方應立即向甲方通報財務分析主要結果，并根據甲方的口頭或書面意見重新進行調整以及打印正式報告及附表（該階段結果稱為中期報告）。

三、甲方的協作事項

1.甲方在簽訂合同時立即以印刷品或電子文件方式向乙方提供進行財務分析所需的各種基礎數據或文字說明（見附件2）。甲方對資料、數據的準確性負責。

2.及時根據乙方要求向乙方補充提供有關數據或資料。

四、驗收評價

1.乙方應在中期報告完成后及時通知甲方（合同簽署人或其聯系人），并以通知時間作為合同完成的時間。通知形式包括電話、傳真或電子郵件；

2.在乙方通知甲方的2日內，以下列方式之一將報告送交甲方：

（1）由甲方派人前往乙方領取；

（2）由乙方向甲方發送電子郵件；

（3）由乙方通過掛號信件寄送甲方；

（4）由乙方面交甲方。

3.甲方收到乙方中期報告后，可對乙方報告再次提出修改意見。針對甲方提出的合理建議或意見，乙方應盡快對報告進行修改、完善，修改后的報告視為最終報告。

五、咨詢費用及支付方式

1.經雙方協商，全部咨詢費用為_________元；

2.甲方在簽訂合同之日內向乙方支付_________元作為履約訂金，其余應付款項應在甲方接收中期報告時立即支付；

3.付款方式：現金。

六、違約責任及處罰條款

1.若乙方的最終報告中仍然存在指標設置和計算方法上的錯誤，乙方應盡快糾正，并根據錯誤嚴重程度減收或免收咨詢費用；

2.甲方未能及時提供乙方要求的資料或數據，或提供的資料或數據不準確，乙方免除按期按時完成合同的責任。若因此而使合同無法執行，甲方將沒收甲方支付的履約訂金。

七、其他

1.乙方向甲方支付履約訂金的有效日期為合同生效日；

2.乙方結清應付給甲方的全部咨詢費用后，本合同即告終止；

3.本合同終止后若甲方要求乙方對最終報告進行修改，甲方按本合同額的20%收取咨詢費用（在6.1條款所述情況下除外）；

4.乙方的指定聯系人為：_________.

5.附件作為本合同的一部分和本合同同樣具有法律效力；

6.本合同一式二份，甲、乙方各執一份。

甲方（蓋章）：_________

法人代表或授權代表（簽字）：_________

_________年____月____日

乙方（蓋章）：_________

法人代表或授權代表（簽字）：_________

第8篇：流動資金計算方法范文

［關鍵詞］財務控制酒店內部控制

現代酒店賬務管理是酒店經營管理的核心，任何一個部門和個人都和財務管理有著關系。凡涉及酒店資金流向的第一個環節，從采購到加工、銷售、資金回籠，再到采購，都滲透著財務管理。那么，在酒店管理中該如何搞好財務管理呢?

一、注意財務決策分析

酒店的經營決策是關系到企業總體發展方向和重要經營活動的決策，如投資方向和投資規模，價格水平，成本目標，盈利目標等。他牽涉到酒店的資金，成本，利潤等重要的財務指標。如果決策正確，就能使酒店沿著既定的目標發展，取得預期的效果。如果決策失誤，嚴重的話則會導致經營失敗。要加強成本費用管理，從而有效控制酒店的資金占用量，提高資金使用效益，是酒店提高利潤水平的關鍵。因此，加強酒店成本費用的管理至關重要。酒店房間數目的固定性，決定了酒店銷售量是有限的。在這種情況下，酒店要取得較好的經濟效益，關鍵是要降低各種成本。成本管理的難點是飲食成本管理，可以用計算機輔助計算。計算的中心是原材料的有效利用率和銷售實際毛利率，利用應耗用的營業成本和實際耗用的營業成本的差額來分析成本管理的效績。

二、加強成本費用管理

酒店成本費用的控制總體要求是在擴大酒店的經營服務的范圍，保證質量的情況下，盡可能少的支出。成本費用內部控制的重點主要包括酒店應建立有效執行的成本費用管理控制制度，并測重于成本費用的預算制度、定期檢查分析制度和成本費用的審批制度的稽核方面；除此之外，應著重就現金和非現金支出分別制定操作程序。

三、充分發揮財務控制作用

傳統的酒店財務管理一般側重于核算管理，而忽視了財務的調控管理。例如，有的財務經理常常是總經理簽字同意的就全力辦理，從不考慮正確與否。一個人的能力有限，不可能每個決策都正確，相關部門必須當好參謀，提供領導決策的依據。所以一張采購單，必須先經過部門經理、財務總監審核簽字后，總經理才能最后簽字。缺一不可，否則，決策中會有失誤發生。現代酒店財務管理則強調財務工作的重點不僅僅是會計的核算，而更重要的是財務的控制作用。對食品、物品的進貨價格進行嚴格控制，財務總監搞好經常性市場調研，沒有財務總監的批準不能隨意采購。

四、分級管理固定資產

酒店固定資產應由總經理親自來抓，具體由財務總監負責，實行歸口分級管理固定資產，把固定資產日常管理的權限與責任落實到有關部門和使用單位，如將機器設備歸口給工程部門管理，客房家具、電器歸口給客房部門管理，餐廳桌椅歸口給餐飲部門管理等，并在此基礎上，按照固定資產的使用地點，由各部門負責落實到班組個人，充分調動各部門、各班組及職工的積極性和主動性，建立使用單位和個人的責任制，同時會同有關部門制定固定資產的管理辦法，并監督有關部門執行，協助各歸口分管部門做好固定資產的各項基礎工作，組織財產清查，正確核定固定資金的需要量，組織固定資金的核算和分析。

五、歸口管理流動資產

在財務總監的領導下，實行流動資金的歸口分級管理，如儲備資金歸口采購供應部門管理，在用餐具歸口餐飲部門管理，在用棉織品歸口洗衣房管理等，建立健全流動資產的管理制度，認真做好流動資產的統籌安排和平衡調節，加速流動資產優其是流動資金周轉，以保證完成流動資產定額和流動資產計劃。

六、科學制定物資供應方案

酒店是一個綜合性的服務企業，它所需的原材料、物料用品、低值易耗品、商品等品種繁多、規格復雜、質量要求高；而且酒店為了保持其規格水準，大量的經營物資都要委托外單位特別制作，如客房用的毛巾、浴巾，餐廳用的瓷器等都標有店徽店名，需要從特殊的渠道采購供應。在這種情況下，財務總監應領導采購供應部門制定出切實可行的物資供應方案，既要保證酒店經營所需要的材料物資按時供應，又要進免增加庫存費用和積壓流動資金。

七、加強酒店的內部審計

酒店內部審計是酒店任命的審計人員對酒店一定時期內的財務收支及其經濟效益從真實、合法、效益三方面進行審查和評價的活動，提高酒店效益。

1.驗證酒店各項資產的購入、領用、攤銷、盤點和報廢等環節的內部控制是否健全、合理和有效，有無貪污、索取回扣、挪用。以劣充優、損失、浪費等問題。

2.審查各項資產的計價、核算是否正確、合規，資產是否完整，質量是否符合規定和要求，有無隨意改變計算方法，任意攤列成本費用等問題。

3.審查酒店長期投資、短期投資業務中的各種股票、債券的購入、支出和收益的計價、核算是否正確、合規，有無將短期有價證券和投資收益，包括其他投資收益不入賬，形成賬外資產等問題。

4.審查酒店各項債務的來源是否正確、合規，有無將有關收入轉移、隱匿于應付賬款問題，福利基金、工會經費、養老保險基金的計提是否合規。

5.審查構成酒店成本的直接材料和計價是否正確、合規，有關支出憑證是否手續清楚，有無超過計劃或定額，領用是否合理。

6.審查利潤總額，核實營業收入、管理費用、財務費用、投資收益、營業外收支的結轉是否正確、合規。

綜上所述，搞好酒店財務管理主要應該注意以上提及的幾個方面，但并沒有涉及酒店財務管理的所有方面。任何一種方法都會因酒店的財務管理風格不同而有所差別。

第9篇：流動資金計算方法范文

【關鍵詞】 償債能力; 差異原因; 利益主體

一、問題的提出

目前有關企業償債能力的分析論文很多,但是從這些有關企業償債能力分析的論文中,可以看出兩個問題:①希望通過自己設置的一些指標或者改進現有指標來準確地分析出企業的償債能力。而實際上,要準確地分析出某企業的償債能力卻是不可能的,因為,在分析企業償債能力的時候,大部分都是預測未來某一時期企業是否有償債能力,既然是預測,那么得出的結論肯定就有偏差。而對于這個偏差的研究卻少之又少,筆者認為只有研究清楚這個偏差的形成原因,才能有助于對某企業償債能力進行更加準確的分析。②所有的論文實際上都沒有從分析主體出發,都只是比較籠統地構建一些指標或者是對某些指標進行改進,而實際上,由于他們關注每一個分析主體的目的不同,能夠收集到的資料不同以及對待風險的態度不同,統一的指標肯定無法滿足每一個分析主體需要。因此,筆者將從償債能力差異原因入手,全面深入分析。

二、償債能力差異原因分析

償債能力差異原因分析是指分析預測出來的某一時點企業的償債能力與到某一時點上企業的實際償債能力之間差異產生的原因。這個分析的目的是通過長期對某一企業償債能力進行預測分析的結論和已經成為既定事實的企業償債能力的結果相比較,去發現形成目前這種差異的原因,進而在以后的預測中考慮這些因素,從而使預測出來的結果更加貼近實際。在多數情況下,預測結果和實際情況是有偏差的,關鍵在于分析產生這個差異的原因,這個原因關系到我們評價的態度。產生差異的原因無非有三種:①現有的會計信息不準確;②使用的預測方法不準確;③對未來經濟宏觀環境把握的不確定。在以上三種原因中,第二種原因是可以改進的,第三個原因是我們不能準確把握的,關鍵在于第一個原因的解釋。對于會計信息失真的原因分析,在北京大學吳聯生教授的“關于會計信息失真三分法”理論中有詳細的闡述,那么要分析出到底是哪一個原因導致現有會計信息失真,是會計信息規則性失真的原因?或是會計信息違規性失真的原因?還是會計信息行為性失真的原因?那么在這三種會計信息失真的原因分析中,第一個和第三個原因是不能左右的,因此這里重點應該關注第二個原因。由此,在分析某企業償債能力的偏差時,只需要分析這個差異是否是由于信息不對稱形成的:①如果是由于信息不對稱形成的,則需要重點關注,需要重新審視這個企業的信譽度以及他真正的實力和償債能力,在設計分析指標的時候需要更加謹慎;②如果是其他的原因形成的,則可以平常心,只需要簡單地減去一個平均的差異即可。由于這個差異分析是一個長時期的分析,因此,在這里可以通過計算一個平均偏差的方法來調整預算的償債能力和實際的償債能力。計算公式分別如下:

第一種情況:調整數=max(偏差0-t)

實際的企業償債能力=預算的償債能力±調整數

第二種情況:調整數=1/n(∑t0偏差)

實際的企業償債能力=預算的償債能力±調整數

從上面兩個公式,可以看出對待兩種情況的態度,第一種情況,要保持謹慎的態度;第二種情況,則比較輕松的態度。

三、利益相關者分析償債能力關注的問題

在設計企業償債能力指標的時候,必須注意三個問題:①到底是哪類利益主體去分析;②在做分析時所基于的會計信息;③各自應該保持的態度,這樣建立起來的指標才會符合各利益主體的需要。在企業的日常生產經營中,肯定會和很多公司、客戶發生商業上的往來,因此,要分清楚某一個企業到底有多少利益相關者,實際上比較復雜。為了使問題簡單化,這里把利益主體分為三類:債權人、投資者和企業經營管理者。

債權人很少能夠參與企業的經營,也很少能夠參與企業凈利潤的分享,因此,債權人的要求比較簡單,他們只希望到期能夠收回自己的本金和利息就可以。債權人按照時間分為兩類:長期債權人、短期債權人。這兩種債權人在分析償債能力時,關心和考慮的問題是有所區別的:①短期債權人由于自己的債權在短時間內就會到期,一般來說,短期負債主要是用來周轉而已,風險比較小,短期債權人關心的問題是企業在短期內是否能籌集到足夠的現金來償還自己的本金和利息,因此,短期債權人不太會關心債務人企業的獲利能力,重點關注企業資產的流動性。②長期債權人由于自己的債權要很長時間以后才能到期,風險比較大,一般來說,企業的長期償債能力本質上是看企業是否有足夠的獲利能力,因此,長期債權人關心的問題是企業在自己債權到期的這段時間里是否有足夠的獲利能力。但是仔細分析,卻發現企業的長期償債能力的分析應該以這個長期債權的使用方向為基礎,比如,長期債權有可能用在償還其他企業的債務上,也可能用在購買長期資產上,也可能是用在對外的長期投資上,等等。由于債權被企業用在不同的地方,他們要求的收益和承擔的風險是不同的,因此,長期債權人在分析企業的償債能力的時候應特別注意債務的投資方向。另外,不管是短期還是長期債權人,他們在做償債能力分析時基于的會計信息多數只是企業對外公布的會計報表,由于信息的不對稱,我們應該利用在本文第二部分分析出來的結論,來估計債權人應該持有的態度。

投資者通常是指企業的股東或者企業的出資人,他們投資的目的是獲得利潤,因此,他們在評價某企業的償債能力的時候,會非常關心企業的獲利能力。而獲利的條件是利潤率高于資金成本率,再根據資本的本質,資本都至少需要獲得社會平均利潤率,因此,他們關心的重點在于預計的利潤率是否大于(資金成本率+社會平均利潤率)。另外,投資者在分析企業的償債能力時,可以獲得的資料要多于債權人,比如,他們可以要求企業隨時提供有關企業的有關財務信息。

經營管理者考慮的問題則是比較綜合的,他們既需要考慮企業的獲利能力,也需要考慮企業資產的流動性。在我國,經營管理者是不太會關注企業的資金成本的,因此,他們要求的獲利能力肯定是低于投資者的要求的。另外,企業經營管理人員掌握著企業的內部資料,他們能夠獲得的信息是最多的。但是由于財務信息屬于商業機密,他們基本上不會真實地對外公布自己企業的償債能力。只有當企業經營良好的時候,或許會真實地對外公布。但是如果企業的經營業績不好的時候,則不會,甚至會對外公布假的信息。

雖然三種利益主體在分析償債能力時,會產生不同的結果,但是對待風險的態度無非就是兩種:保守和激進。因此,在后面根據利益主體設計分析指標的時候,分為兩個層次:保守和激進。

四、各利益主體的償債能力的計算公式

表面上,對于企業償債能力的分析是一個非常復雜的問題,但當我們仔細地去思考這個問題就會發現實際上只要解決兩個問題:①企業到期的負債到底是多少?②債務到期時,企業有多少可以用來償債的資金?

由此得出企業某一時刻的償債能力評價的基本公式:

企業償債能力t=債務到期時企業擁有的可以用來償還債務的資金t-到期的債務t

如果債務到期時,企業有足夠的資金來償還,則企業有足夠的償債能力,相反,則說明企業沒有償債能力。而在這兩個根本問題中,實際上第一個問題是比較簡單的,因為負債的到期日是確定的,到期負債的金額也是確定的,所以要解決企業的償債能力問題,重點就落在了第二個問題上,即:債務到期時,企業有多少可以用來償債的資金?

在前面已經講過,不同的利益主體在分析某企業的償債能力時,他們由于擁有的會計信息和關注的對象以及各自對待風險的態度的不一致,而不適合用一個統一的指標去分析,因此,在設計分析企業償債能力指標的時候,依據上面所提到的兩個基本問題,本文采取分主體、分層次的方法去設計,盡量切合實際地適合每一個利益主體的要求。

(1)債權人對企業償債能力的思考

由于企業的債權人分為兩種:短期債權人和長期債權人,他們各自關心的問題也是不一樣的,因此在設計指標的時候,也分開來設計。

①短期債權人分析企業償債能力計算的思考

由于債務到期時企業擁有的可以用來償還債務的資金實際上是有一個積累的過程,也就是說到期的債務是一個時點的數據,而可以用來償還債務的資金卻可以一段時間的積累,是一個時期的數據。因此,公式可以變成:

企業償債能力t=∑t0流動資金-到期的債務t+調整數

(t代表從現在算起債務到期的時間)

這是一個比較激進的公式,企業的流動資金不可能全部都用來償還債務,否則會對企業正常經營產生影響。

考慮到這個問題,我們由此可以得出一個比較保守的計算公式:

企業償債能力t=∑t0流動資金-到期的短期債務t-企業正常經營所需要的流動資金t+1+調整數

在上面的公式中,需要解決的關鍵問題在于“∑t0流動資金”的計算,在這里,由于現在的流動資金有些是不能全部在債務到期的時候全部可以周轉為現金的,因此我們只要根據以往的經驗計算出每項流動資金的平均轉換率就可以比較準確地估計“∑t0流動資金”,因此公式可以轉化為:

企業償債能力t=∑t0流動資產科目金額*各自平均轉化率-到期的短期債務t-企業正常經營所需要的流動資金t+1+調整數

(各自平均轉化率指轉換為現金的比率)

②長期債權人償債能力計算的思考

由于長期債權人主要關心的是他們資金的使用用途和資金的獲利能力,因此償債能力計算也主要考慮這兩個問題,同樣在分析的時候也分為兩種情況:

樂觀態度的情況:

企業償債能力t=∑t0長期債務投資的各項目金額*(1+項目利潤率)n-到期的長期債務t+調整數

(t代表從現在算起債務到期的時間,n代表在這段時間里各投資項目周轉的次數,利潤率是指投資項目的利潤率)

謹慎態度的情況:

企業償債能力t=∑t0長期債務投資的各項目金額*(1+項目利潤率)n*各自平均轉化率-到期的長期債務t-企業正常經營所需要的長期資金t+1+調整數

(t>1,n代表在這段時間里各投資項目周轉的次數)

(2)投資者對企業償債能力的思考

實際上,投資者和債權人在考慮企業償債能力的時候,和債權人考慮的問題是差不多的:投資者希望自己投資的資本到時候能夠收回并獲得相應的收益,而債權人希望到時候能夠收回本金和利息而已。那么投資者實際上也可以從時間上分為短期投資者和長期投資者。

①短期投資者對償債能力分析的思考

短期投資者獲利的主要渠道是通過資本市場買賣價格之差來獲得的,因此,他們不太在意企業在短期當中的獲利能力,比較關注的是市場的行情,也就是別的人對這個企業的認可程度。因此,短期的投資者很少會去分析企業的償債能力。

②長期投資者對償債能力分析的思考

長期投資者與短期投資者不同,他們會非常關心這個企業的成長能力,因為他們主要的收益來自于這個企業的未來的收益能力。因此他們在分析企業的償債能力的時候,會比較實際獲得收益率是否大于預期的收益率。如果實際收益率大于預期的收益率,則說明企業沒有償債的問題,小于,則相反。

(3)企業經營管理人員對企業償債能力的思考

由于企業經營管理人員能夠獲取的會計信息要多于其他利益相關者,他分析出來的結論會更加準確,因此不需要進行調整。經營管理者在分析企業償債能力的時候,經常會預計資金的利潤率,因此,對于項目利潤率的預期的準確定將會嚴重地影響企業償債能力。分企業償債能力計算公式如下:

①比較樂觀的公式

企業償債能力t=∑t0債務所籌集的資金*(1+預計項目利潤率)n-到期的債務t

②比較保守的公式

企業償債能力t=∑t0債務所籌集的資金*(1+預計項目利潤率)n*各自平均轉化率-到期的債務t-企業正常經營所需要的流動資金t+1

而對于分析目前自己企業的償債能力,則比較簡單,只需要看自己現金流量表上是否有足夠的現金流即可,如果沒有現金流量表,則只需要看銀行日記賬和現金日記賬期末余額是否大于0即可:大于0,則說明沒有償債問題,小于0,則說明存在償債問題。

五、結論

在分析企業償債能力的時候,我們不能簡單的利用一些指標去分析,而是應該從償債能力的本質上去尋找解決問題的方法:以分析償債能力的本質為基礎,以利益主體(債權人、投資人、企業經營管理者)為著眼點,在各自分析企業償債能力的目的、各自能夠收集到的財務資料和數據以及他們對待風險的態度的基礎上結合偏差分析,進而分層次的構建適合各個分析主體的企業償債能力的財務指標。這樣,得出的結論才會比較符合企業的實際情況。

【參考文獻】