金融風險管理的重要性精選(九篇)

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第1篇：金融風險管理的重要性范文

金融風險管理在企業的生產經營過程中,已經開始得到了越來越多的重視,特別是經過2008年后,更多的企業經營者在制定金融風險管理和保值策略時有了更深入的思考。

風險管理是要做到防患于未然,有如我們平時買保險,有誰買保險后是真正愿意看到意外事故發生的呢?

本文將從金融風險管理的重要性開始,談談在風險管理工作中具體可行的定量方法,來設置風險管理的量化目標;并對企業風險管理的操作提供一些可供參考的想法,使企業能夠根據企業自身及行業特點,制定出科學有效的金融風險管理和保值策略。

金融風險管理的重要性

風險管理的重要性也許是個傳統的老話題了,然而,風險因素卻是多種多樣的。企業在金融市場風險管理中所面臨的風險主要是流動性風險、利率風險、匯率風險以及原材料價格風險等。不同的企業、不同的行業,對各種風險的敏感程度顯然是不同的。

以利率風險敞口為例。從表1中可以看到,鋼鐵業的平均債務股本比率(Debt Equity Ratio)約為1.03倍,由于行業的經營特點,其中資產的一半是由各種債務組成的。而行業的平均股本回報率(Return on Equity)約為5.40%。因此,當債務成本上升1%時,假設其他因素不變,股本回報率將下跌1.03%, 占了原股本回報率的19%! 由此可見,鋼鐵企業一般對債務成本的變化都比較敏感。

對比表1中零售行業的數據,零售行業顯然對債務成本上升的敏感度相對要小得多,平均每個百分點債務成本的增加,只能將股本回報率下拉0.65%,只占原股本回報率的4.22%。

由于股本回報率具有較強的行業特點,它可以衡量企業的盈利能力、資產管理方法及金融杠桿的程度。雖然較高的股本回報率,并不代表公司的經營表現一定優于其他行業股本回報率較低的公司,但在同行業的競爭中比較股本回報率,還是能夠拉開企業經營表現的差距。

從表1中還可以了解到,由于對利率成本有較高的敏感度,鋼鐵、汽車及石油天然氣企業如果能在降低利息成本上下功夫,就可能在同行的競爭中有更強的優勢。反之,如果不對利息成本進行有效的控制,這些企業的業績就有可能落后于同行業的平均水平。

金融風險管理除了能夠減輕金融市場的不利波動對企業的影響、增強在同行業中的競爭力,還可以增強企業的財務穩定性,并可以在股票和債券市場上獲得比風險管理不佳的企業更高的估值,降低股權及債務融資成本。

金融風險管理的定量指標

企業在金融風險管理中,設定一個明確、合理的量化指標是非常重要的。特別是對那些有專業管理團隊的企業來說,明確的量化指標,不僅有利于將市場風險管理制度化,還能在很大程度上提高專業風管人員的積極性,挖掘他們的潛力,使風險管理工作真正起到控制風險、降低成本的作用。

舉例來說。企業的美元債務通常是按浮息支付利息的,如六個月Libor(倫敦同業拆借利率)加信用差價150點,每半年支付利息。顯然,浮息債務的利息成本受Libor變化的影響。當Libor上升時,債務成本增加;而Libor下降時,債務成本也隨之而降。

通過利率掉期操作,企業可以將債務的浮息支付轉為固息支付。假設當前將5年期Libor+150點的浮息債務,轉為固息債務的市場年率價格為5%,我們可以把這個5%稱為初始掉期利率,如果企業決定進行利率掉期的交易,企業的利息成本就從此鎖定在了5%的水平。由于市場每天對今后利率走勢的預期是不斷變化的,在不同時點上將浮息債務通過利率掉期交易轉為固息債務的價格也會不一樣。

企業是否將債務成本鎖定,取決于企業對債務成本的敏感度、對利率市場的理解及相關的管理制度。如果企業認為利率今后會上升,將利息成本鎖定顯然是明智之舉。但如果判斷失誤,企業的債務成本雖然鎖定了,也有由于過早地鎖定成本而失去了將成本鎖定在更低水平的機會。

有目的的等待,事實上也是市場風險管理的一種重要決策。只不過,這種“決策”往往被“再看看吧”“再等等吧”等簡單的語言所淹沒了。

事實上,當企業基于對市場的判斷,認為利率市場還有下跌的空間,并決定繼續維持債務對利率的敞口時,可以把初始掉期利率5%作為一個合理的債務成本的指標。因此,不論企業現在或者將來將債務成本鎖定,或不作任何鎖定,或鎖定后又平盤再回到對市場利率的敞口等的操作,最終都可以把其操作的平均結果與初始掉期利率相比較,從而判斷后來的風險管理操作與一開始的鎖定是否有增值。

如果企業對利率走勢沒有任何判斷和看法,應當在一開始就選擇用初始掉期利率,將其債務成本在融資完成之后馬上鎖定下來。否則,這個初始掉期利率就可以成為本債務在接下來的時間里進行風險管理操作的量化指標。

如果企業希望能更主動地把握債務成本的控制權,它們可以將債務和管理的綜合成本,設為年率5%+a或初始掉期利率+a。其中,a為企業可以接受的最大風險管理的成本。

當然,任何人的手里也不會有能預測市場變化的水晶球,只要企業不是立刻將債務成本鎖定在當前年率5%,同樣的債務,明天的市場固息水平就有可能高于或低于5%,因此,將a設為零顯然是不太合理的。這樣一來,風險管理人員就沒有任何操作空間。

但是,如果把a設得過大,可能同樣也是不合理的。如果購買5%的利率上限保護(Caplets)每年的保護費平均為0.50%,要是把債務的成本目標設于5%+0.50%的水平,可能對風管人員的要求又顯得過于寬松了,因為只需購買這樣的一個利率上限保護,企業就一定能使債務成本小于或等于5.50%。也就是說,不論Libor怎樣波動,當每期的債務浮息支付的年率低于5.50%時,企業按低于5.50%的浮息利率支付利息;而當浮息的支付年率高于5.50%,企業可以從購買的保護中得到補償,使其綜合支出為5.50%。

因此,a應該是在大于零但小于0.50%的范圍之間的某個數,比如0.30%。只有選定了合理的指標,企業的風險管理人員才能既有決策的空間,又肩負一定的挑戰。

成本目標一旦設定,就應該有相關的文件記錄,以便今后對風險管理工作的效果進行評估。如果最終的債務成本低于目標指標,節省的部分將會被認為是風管人員的增值。有了成本目標,風險管理人員在風險管理的方法選擇及操作時機選擇上,便有了更多的靈活性和自。不管如何操作,風險管理人員必須在原來所規定的框架下進行操作。從評估的角度來說,企業則可以用市值的方法,來評判在任一時間點上將風險完全對沖時風險管理人員的風險管理效果。使用類似的方法,企業也可以利用初始匯率遠期來設定匯率風險的管理目標。

風險組合優化管理策略

最近幾年,隨著金融風險管理水平不斷提高,國外有些大公司已經開始進行企業總體金融風險組合優化管理策略的實踐。這種實踐,是基于企業由局部風險管理轉向戰略風險管理目標的基礎上發展起來的,即尋求風險和回報的平衡,不是僅僅進行風險管理,而是風險和收益的管理結合。這種管理方法,使企業戰略目標、策略、數量化方法等融為一體,代表著未來企業金融風險管理的發展方向。

下面通過舉例,來對這種管理策略作一下介紹。

第一步:分析公司財務報表。

表2、表3分別是O公司的資產負債表和損益表。

根據這兩個財務報表,可以看出O公司承受著多種匯率和利率風險,但僅憑兩個財務報表只能看到分散的風險,不能看到總體情況。因此,需要分別針對利率和匯率風險進行匯總。

具體做法如表4(表中數字均已由財務報表中的不同貨幣轉換為人民幣)。

在分類加總財務報表中的利率風險和匯率風險后,便可以知道O公司在對匯率和利率風險的敞口頭寸的金額和敏感度,進而了解公司所受到的風險對公司收益的影響程度有多大。

第二步:設計金融風險管理解決方案。

根據上面的分析結果,分別針對利率風險和匯率風險建立風險組合,對不同的風險進行組合管理。

根據公司的風險偏好和風險管理目標,如管理目標是將風險敏感度降低到原來的50%等,選擇不同的金融衍生工具的組合,來達到管理目的,并根據市場的變化不斷對組合進行動態調整。

第三步:尋找風險組合的最佳風險/收益比。

假設O公司的期望凈利潤是1億元,經過金融風險敏感度分析,O公司凈利潤將受到金融風險的影響度為:

?有5%的概率使凈利潤降低1000萬元;

?有20%的概率使凈利潤降低500萬元。

同樣,也有可能:

?有5%的概率使凈利潤增加1000萬元;

?有20%的概率使凈利潤增加500萬元。

因此,公司希望調險組合達到一種狀態,在這種狀態下,可以使金融風險影響凈利潤下降的概率降低,而保持影響凈利潤上升的概率。要達到這種狀態,需要專業機構通過對大量數據的分析、計算和試錯,來找到達到理想狀態的風險組合,達到最佳風險/收益比。

最佳的風險/收益比并非只有一個點,而是無數個點,這些點連成線,便是最優風險/收益比邊界。這樣,為了達到公司最佳的資產負債結構和風險組合最優化,只要參考公司的風險偏好程度,根據愿意承受的風險程度和能夠承受風險的最大限度,在最優風險/收益比邊界上找到最適合的點,使期望收益盡可能高,同時大幅降低原有的風險。如圖1中原有的風險組合在A點上,通過尋找最佳風險/收益,將風險組合移動到C點,既降低了潛在的風險,又提高了潛在的收益。

圖2中是公司在實施最優化組合調整前后,金融風險對凈利潤影響概率分布的對比情況。可以發現,在進行調整之后,左半條曲線明顯右移,說明金融風險造成利潤降低的可能性明顯減少;右半條曲線基本與原來的曲線重合,說明金融市場造成利潤增加的可能性維持不變。這樣的調整,便達到了風險組合優化管理策略要求達到的狀態。

風險組合優化管理策略不是一種簡單的管理,需要復雜的模型、大量歷史數據以及其他一些條件的支持才可能達到預期的效果。例如:

?資產和負債、收入和支出的每一項細節;

?精確的預算;

?有關金融市場趨勢的準確預測;

?波動率和關聯度等。

達到這些條件本身就是很不容易的事,國內的企業還需要真正強化內部各種管理尤其是提高財務管理的水平,才可以向著更加科學精確的風險管理方向發展。

第2篇：金融風險管理的重要性范文

伴隨著我國社會經濟的不斷發展和變化，我國很多企業紛紛開始了金融投資活動。所謂金融投資就是以金融市場為依托，來進行的一系列金融資產買賣投資，而真正的金融投資會因市場的不斷變化，或多或少的會產生一些風險，這種風險如果沒有采取預防或者處理，極可能造成企業的損失。而風險又是金融市場中必不可少的，所以建立金融投資風險評估就顯得相當重要。以下就金融風險的成因和特點以及類型進行分析，探討了企業金融投資風險評估的重要性。

1 產生金融投資風險的主要原因。

企業的日常金融投資活動會因市場的變化和其他一些外部因素而產生風險，這種風險是不可避免的，主要表現為四點。與金融商品的銷售者之間的聯系、與投資過程中的利率變化、匯率的變化以及投資過程中的市場變化引起的。

1.1 因金融商品銷售人員的影響。

事實上，在實際的金融投資過程中，金融風險會因為金融商品銷售者的行為和操作產生風險。金融商品銷售人員的風險因素是指，在實際的投資過程中產生的收益來自于銷售者，銷售者對于投資的結果起著決定性的作用，尤其是商品銷售者的信用問題。因信用問題會直接影響到金融商品的投資結果，所以企業在與金融商品銷售者達成協議時應選擇多家銷售商簽訂協議，并分散進行金融投資活動，避免銷售者過于單一從而因該銷售者信用問題影響整個企業的金融投資結果。

1.2 因投資過程中的利率變化。

眾所周知，金融所獲得的利益與利率的變化有著很大的關系，如果利率上調，金融投資的產值就會下降，反之則會上升。因此，在實際的金融投資過程中，投資的結果與利率的變化是緊密聯系的，也就是說，企業在進行金融投資活動時需要考慮到利率的變化引起的投資結果變化，整個過程中要調整好投資的資產與貨幣之間的比例關系，以提高金融產品對利率的變化反應，防止因利率的大范圍變化使得投資結果面臨太大的風險，最終因不適應造成企業的損失。

1.3 因投資過程匯率的變動。

除了上面提到的利率變動會對金融投資造成影響，國家之間的貨幣匯率變動也會對金融投資的結果造成一定的風險。因經濟的發展，金融投資已經逐漸走向國家化、全球化的方向，越來越多的投資者已經不滿足于國內的金融投資活動，開始將目光轉向國外，而因國家之間貨幣的匯率不穩定，所以在金融投資的過程中會對著匯率的變化帶來一些影響。因受到金融風暴的影響，國家之間的匯率不可能一直穩定，這也給企業的管理和經營帶來了較大的沖擊，從而影響到了金融投資的效益。

1.4 因投資過程中市場的變化。

實際上，在金融投資的過程中，不僅要關注到投資的商品風險，更要關注投資的金融商品在整個市場的環境變動。因金融商品的效益會隨著市場的變化而變化，這也無形中造成了一種投資風險，這種風險主要分為兩部分。一方面，金融風險對于部分商品投資者或者商品的投資會產生影響；而另一方面，金融風險也會產生大范圍的影響，甚至造成整個世界的金融風險。因此，在實際的金融風險防控中，對于市場風險的調控與管理顯得異常重要，這也是當前我國大多數企業急需解決的問題。

2 金融投資風險評估的作用。

2.1 金融投資風險評估是風險管理的一部分。

企業中的金融投資風險管理的目的就是要識別可能影響到企業金融投資活動的潛在事件，并按照對待風險的措施和方法來管理風險，保證企業的金融投資不受太大影響，從而實現經營目標。事實上，風險評估屬于企業風險管理的八要素之一，能夠通過識別風險事件是否會影響企業的金融投資活動而進行的一種評估。其原理就是，針對獲得的信息進行分析，并決定是否對其采取應對措施。隨著經濟的發展，金融投資的數量逐漸增加，企業所面臨等風險也逐漸加大，為了確保企業的金融投資效益，做好金融投資風險評估相當重要。

2.4 金融投資風險評估是審計與監管的重要手段。

隨著企業的金融投資活動越來越多，也使得金融投資的審計與監管難度逐漸加大，金融投資的工具種類有很多，且其操作模式與風險也大有不同，這也給金融的審計監督帶來了風險。為了降低這種風險，實施有效的監督管理，就要求審計人員能夠利用合理的金融工具來估計風險，運用科學的評估方法來評估風險，保證審計和監管的職能。

3 企業金融投資風險評估的重要性及其實踐。

3.1 風險評估有利于風險管理。

企業在實際的生產運營過程中會因為市場等因素產生一些風險，而企業針對這些風險進行的有效管理是保證企業生產運營活動正常進行的基本手段。也就是說，所謂風險管理就是通過分析和識別對企業是否會產生影響的事件，以對待風險的態度來管理面臨的風險，從而實現企業的經營目標。風險評估實際上屬于風險管理的一部分，是針對有可能對企業發展帶來影響的事件分析基礎上，對風險進行分析，并為企業采取措施提供依據的工作。而隨著時代的發展，企業的經濟產值也得到了最大限度的擴張，金融資產的數額也逐漸增大，這就向企業的投資風險管理提出了更高的要求。為確保企業的發展，完成企業的經營目標，則必須加強金融投資風險的評估。

3.2 風險評估有利于審計和監管工作。

金融投資風險評估的目的就是準確的評估當前企業的發展現狀，由國家相關的部門對企業的經營狀況進行嚴格的審計和監管評估。伴隨著金融投資活動的增大，金融審計與監管的工作也逐漸變難。此外，隨之增加的還有金融投資工具種類與投資操作模式。為了處理這些問題而埋下了很多金融風險，這就要求國家相關部門的審計人員必須要嚴格按照規定的審計操作來監管相關企業，加強自身的金融投資和風險評估知識和水平，科學合理對金融風險進行評估。在此過程中，金融投資的風險評估就更加被凸顯出來，金融風險評估的建立就是為了更快、更好地實現金融審計和監管目標。

3.3 金融風險評估有助于企業的業績評估。

自2008年金融危機以來，各國企業受到了不同程度的影響，尤其對于上市企業而言，遭受的打擊更是嚴重的，很多企業的經濟虧損都非常巨大。站在企業的角度來講，金融投資活動不僅要面對國內以及國際的環境影響，更要承受來自市場的變動帶來的影響，為了更好的實現經營目標，業績評估和金融風險評估非常有必要。對于自身的經營狀況進行客觀的評價，綜合市場前景與金融風險來分析，審時度勢的來才操作金融投資活動。一方面，要不斷創新金融投資工具，規避金融風險造成的損失和影響；另一方面，還要對自身的投資業績進行嚴格的考核，這對于抑制企業過度投資，推動企業更快獲得利益有很大的意義。所以說，金融風險評估還有助于企業的業績評估，更好的為企業金融投資服務。

第3篇：金融風險管理的重要性范文

金融風險管理課程的目標是培養具備金融風險管理專業知識的高級財務人才。隨著金融一體化和經濟全球化的發展，金融風險日趨復雜多樣，特別是2007年全球金融危機以來，金融風險管理的重要性日漸突出，所以本課程的宗旨是幫助學生掌握金融風險管理的基本知識，使學生掌握金融風險管理技巧，提高對金融風險管理策略的比較和選擇能力，使學生走上工作崗位后能運用所學理論與專業知識，化解企業在我國金融體制改革中所面臨的金融風險。目前在教學中，發現學生總是感覺這門課很抽象，尤其對一些技術、方法性的問題掌握不好，另外由于這門課相對比較復雜，學生也缺少興趣，結合這們課的特點，我們考慮將其建設成網絡創新課程，具體的建設思路如下文。

二、金融風險管理創新課程建設措施

我們的總體目標是經過三年的建設，將金融風險管理課程建設成同類課程中優秀的、深受學生喜愛的課程。同時充分發揮網絡優勢，上傳豐富的學習資源，在網站上開設學習沙龍板塊，充分調動學生的學習熱情，力爭建成知識結構、年齡結構合理的團隊，力爭每一個教師的教學水平都達到優秀。

2.1師資隊伍建設

構建的師資隊伍知識結構、年齡結構合理，要有科學合理的師資培養計劃，并取得優秀實際效果。團隊之間要定期交流教學心得與經驗，匯總發表教研論文，聯合申報教研項目。另外團隊之間也要注重科研能力的培養，定期發表科研論文，圍繞風險管理的相關知識展開科學研究。同時，我們考慮聘請金融機構的管理人員，邀請他們定期做報告，與學生分享金融、證券、保險行業所面臨的風險、應對措施以及發展趨勢，另外也邀請他們定期在網上與學生交流。

2.2課程內容及載體

課程內容及載體中包括大綱、自編講義、參考書目及網絡資源、多媒體課件、案例庫和第二課堂。制定符合培養計劃、內容完整的教學大綱，并邀請國內其他高校老師以及金融企業專業人員進行論證。根據教學大綱自編講義，要充分吸收國內外先進的理念、方法，規避現有教材中出現的過難或者是不專業的現象，一輪講授完畢后，要根據講授結果進行反復修改，最后達到出版水平。為學生推薦豐富的參考書目，以及國內外與風險管理相關的網站以及其他院校的精品課網站。根據教學大綱和講義，充分吸收國內外高水平的成果，建立多媒體課件，課件要來源于講義，但不囿于講義，一切以有利于學生的思維、有效地激發學生的興趣為前提。搜集國內外關于金融風險的各種案例，附加該案例的分析及經驗教訓，分銀行、證券、保險三個專題建立案例庫。我們每月開展一次第二課堂，邀請金融企業的專家來做講座，每次講座中拿出半個小時，讓專家與學生交流，也為學生答疑解惑。

2.3教學條件

建立金融風險管理網站。上傳教學講義和課件，設置文獻庫和案例庫，為學生提供豐富的網絡學習資料，讓學生及時掌握本課程最前沿的理論發展。在網站上開設學習沙龍板塊，隨時更新相關的金融新聞和評論，為師生提供學習交流、討論答疑的互動平臺，實現師生的即時互動；建立金融風險管理實驗室，通過引進金融風險管理軟件，使學生在實驗室更直觀地學習接觸各類金融風險，并自己動手設計相應的風險管理措施。通過實驗教學，進一步增強學生對課程理論知識的理解，并學以致用。建立1-2個校外實訓基地，使學生有機會走進各大金融企業，親身感受學習金融企業的經營運作、存在的金融風險，以及風險管理措施。

2.4學生管理

通過網絡創新課程的建設，使學生能夠切實把握各類金融風險，能夠形象掌握各類具體金融業務中的風險點，拓寬學生金融理論的相關知識面。并且我們考慮以知識競賽的形式激發學生的學習興趣，引導學生主動與老師進行網絡互動，使學生實現知識、能力、素質的全面提高。設置科學合理的激勵學生學習的獎懲機制，使學生通過適當的課內理論和課外實務作業的訓練，充分理解并牢固掌握課程知識點。建立風險沙龍，在網站上建立一個“風險沙龍”版塊，給出具體的情景模擬，根據學生的回答，給出學生的排名，并且這一排名作為平時成績的一個考核因素。建立風險學苑，在網站上設置“風險學苑”的版塊，將關于金融風險的熱點問題和相關的作業訓練題目，分專題列示，并實現師生學習答疑的互動討論。

2.5課程管理

確保有高質量、規范齊全的大綱、講義、實踐教學、考試考核等課程建設資料；充分利用網絡教學平臺，特別是在學習資源、答疑討論、課程問卷、在線測試、課程作業及研究性教學等方面充分發揮平臺的作用。在網站上實現在線考試，并且發放課程問卷，在問卷的基礎上進一步完善課程建設。

三、小結

第4篇：金融風險管理的重要性范文

（一）企業內部控制與風險管理的關系

在加強對企業內部經營活動的控制以及防范風險方面，內部控制與風險管理發揮著相輔相成的作用。首先，內部控制與風險管理的目標是一致的。企業構建內部控制體系的最初目標就是為了防范企業的潛在風險，從現代企業經營發展的趨勢來看，內部控制與風險管理的最終目的都是為了實現企業的經營管理目標；其次，內部控制與風險管理存在很大的互補性。風險管理能夠有效的將企業面臨的潛在風險識別出來，再通過企業內部控制來對風險進行防范、控制和管理，最終實現企業的經營管理目標。同時，內部控制的有效性又依賴于風險管理對風險的合理識別和評估，兩者具有很大的互補性。

（二）風險導向下企業內部控制的重要性

從內部控制在企業中發展的歷程來看，近些年來，風險管理成為內部控制體系發揮的主要作用，內部控制已經成為企業風險管理的重要手段。為了規范企業的風險管理，COSO委員會基于原有的《內部控制——整合框架》，推出了新的《全面風險管理統一框架》，在原有的內部控制機制的基礎上，重點突出了完善風險管理機制這一要求。經濟全球化條件下，企業面臨的風險早已超越傳統的經營財務等風險范疇，新的金融風險、控制風險等對企業的內部控制體系提出了越來越嚴峻的挑戰。在這種環境下，以風險管理為導向來構建企業的內部控制體系建設顯得尤為重要。

二、風險導向下企業內部控制中存在的問題

（一）企業內部控制環境以及風險管理意識的缺失

我國很多企業的經營管理模式比較落后，沒有嚴格按照現代公司治理制度來構建企業的內部控制體系，導致企業內部控制環境以及風險管理文化存在缺失。首先，很多企業內部控制環境不完善，企業的管理權以及控制權往往集中在少部分管理層手中，董事會以及獨立董事制度形同虛設，內部控制體系難以有效發揮其作用；其次一些企業對風險管理的意識比較淡漠，企業對風險的理解還停留在傳統的經營、財務風險階段，對完善企業風險管理機制的重要性認識不足。企業的員工在日常的工作中也缺乏風險意識，導致風險管理的開展缺乏環境和基礎。

（二）企業缺乏完善的風險管理體系

目前，我國一些企業風險管理的意識比較低，定量和定性相結合的風險評估方法缺失，沒有成立專門進行風險識別、評估、分析和管理的機構，風險評價與預警機制不健全，風險防范和管理的能力比較低。尤其在近些年來，隨著我國很多企業逐步涉足資本金融市場，參與金融衍生產品的交易越來越多，很多企業為了追逐高收益，往往忽視了金融衍生品交易帶來的高風險，企業對新型金融風險的管理能力嚴重缺乏，導致企業所面臨的財務風險、法律風險以及破產風險等大大提升，嚴重損害了企業的長遠利益，制約了企業的健康可持續發展。

（三）企業缺乏先進的金融風險管理能力

隨著經濟全球化的深入，我國很多企業頻繁地參與全球經貿活動，為了規避匯率波動及原材料價格波動等給企業交易帶來的風險，很多企業在交易過程中使用金融避險工具。其中，以期貨期權交易、對沖工具等避險產品和套期保值交易得到了廣泛的應用。盡管企業使用這些金融衍生工具的初衷在于規避風險，但是由于企業內部控制的缺陷，加之大多數企業對金融衍生交易的經驗不足，使得一些企業往往面臨著巨大的金融風險隱患。2008年金融危機爆發之后，我國很多企業因為參與金融衍生品交易而爆出巨大的虧損事件，其中，以中航油的期權交易業務巨虧和中信泰富的杠桿外匯產品交易失敗最為典型。這兩件事件的發生，都是由于企業內部控制機制的缺乏，導致企業高管擅自進行金融衍生品交易給企業造成巨大的損失。

三、構建風險管理導向下企業內部控制體系的對策

（一）完善企業內部控制環境以及風險管理意識

良好的內部控制環境和風險管理意識是構建內部控制體系的土壤，企業要以現代公司治理機制為指導，從環境、制度、文化等各個方面為風險管理導向下的內部控制體系構建提供保障。首先，企業要將內部治理結構的完善作為企業組織結構建設的重點，以現代公司治理機制為指導，從組織架構的設置、公司管理層次的安排以及權責明確清晰的角度出發，不斷提升企業的內部管理水平。企業尤其要重視董事會制度建設，并引入專業的獨立董事，加強對企業內部控制及風險管理工作的執行監督；其次，企業要不斷強化內部控制人才隊伍建設，在企業管理者以及全體員工中加強對風險管理的宣傳，建立健全運行規范的內部控制體系。企業要不斷優化自身的風險管理文化，樹立良好的風險意識；另外，要加強企業的文化建設，培育具有自身特色的企業文化，培養員工的歸屬感和認同感，為企業的內部控制營造良好的企業文化氛圍。

（二）構建完善的企業風險管理體系

企業應該不斷完善風險管理體系，從風險識別、風險評估、風險防范到風險控制等全過程提升企業的風險管理能力。首先，企業應該不斷提高自身的風險識別能力，即能夠準確及時的對企業未來可能發生的風險進行辨別，引導企業管理層做出正確的決策；其次，企業應該建立健全風險評估機制，在風險被識別之后要對其進行評估，衡量其對企業未來發展的影響程度，并根據相關的數據和模型分析風險所處的級別和可能發生的損失程度，并以此為依據進行風險防范和管理。風險評估是一個動態可持續的過程，企業所面臨的風險是持續變化的，因此企業需要對風險變量進行持續的評估；另外，企業應該針對風險選擇科學的風險應對和防范策略，即結合企業發展所面臨的內外部環境，依據成本效益原則對風險進行應對和防范，以最小的成本將風險控制在允許范圍內；最后，在風險應對策略制定之后，企業還要大力強化執行力度，各個部門要加強溝通和信息共享，相互配合，將內部控制的作用發揮到極致，并建立相應的激勵考核機制，督促風險管理策略的有效執行。

（三）構建內部控制的風險管理機制

企業一定要充分發揮內部控制在風險管理方面的作用，構建內部控制的風險管理機制。首先，企業要為風險管理機制的發揮營造良好的企業氛圍。一是要不斷提升企業管理者的風險意識，強化其對內部控制以及風險管理的認識，積極領導企業全體員工構建內部控制的風險管理機制；二是要在全體員工中樹立風險意識，讓其在日常工作中對風險時時留心，營造良好的內部控制氛圍，從而為內部控制各個環節的順利開展提供保障。三是要建立企業風險管理文化，要將風險管理納入到企業戰略經營目標中去，讓企業文化成為風險管理和內部控制作用發揮的土壤；其次，要建立健全以風險管理為基礎的內部控制管理體制。要對風險管理與內部控制的關系有著清晰的認識，要將風險評估、風險防范和風險管理融入到企業內部控制的各個環節中去。在風險發生之后，要積極運用風險管理手段來對風險予以控制，并建立全面的風險管理流程，從而以制度化的形式將風險管理機制落實。

（四）強化以內部審計為主導的內控監督機制

第5篇：金融風險管理的重要性范文

關鍵詞：金融風險管理；人才；對策

中圖分類號：G642.0 文獻標志碼：A 文章編號：1674-9324（2014）03-0225-03

自20世紀90年代初滬深證券交易所建立以來得到迅速發展，我國的金融實力擴張迅速，從金融資產規模、銀行市值、股票市值、外匯儲備等方面來看，我國現已進入了金融大國的行列。但與發達國家相比，我國金融行業的市場化程度、監管體系的完善性和創新能力以及人力資本等方面，都處于一個相對劣勢的地位[1]。特別是金融從業人員的知識技能水平同發達國家相比仍有較大的差距。現代金融業務技術性強、風險大、創新層出不窮，它是一種知識密集型的高風險的行業，因而需要擁有一大批高智能、高創造力、高層次的專業人才。我國高層次金融人才匱乏，致使金融企業整體素質不高和創新能力不強，這既與現代金融行業的國際化、創新性的行業趨勢不符，也與金融大國的地位不相匹配。就目前來看，金融專業已出現高校金融類畢業生供給過剩，但許多金融企業卻找不到合適滿意的高層次金融人才，而且這種供需矛盾日趨嚴重。相關研究揭示，現今我國金融行業出現供需缺口的人才主要有三種：第一是以金融企業家為主要代表的優秀經營管理者和行業領導者；第二是具有高超專業能力并熟練掌握專業知識技能，擅于分析研究金融行業市場規律、產品開發與維護、金融風險測量與控制以及對國際市場金融操作規則熟練把握的復合型人才；第三是在金融行業及其相關領域有牢固的專業理論功底和深厚研究背景的科研型人才[2]。因此，緊密結合我國金融發展的需求，培養一批具有戰略眼光、熟悉金融業務、具有風險控制能力的綜合素質高的金融風險管理人才是很有必要的，這將促使我國金融業務快速發展，確保國際競爭的需要。本文旨在根據金融風險管理人才培養目標，提出相應的培養對策，以期促進我國金融風險管理人才專業知識與綜合素質的提高，以及高校對金融行業“適企”型人才培養水平的提高，緩解我國金融行業人才方面的供需矛盾。

一、金融風險

金融風險一般指與金融行業有關的風險，表現為金融市場風險、金融制度風險、金融產品風險、金融機構風險、金融行業風險等[3]。金融風險管理就是衡量和控制風險與回報之間的得失[4]。通過對金融風險的有效界定和準確測量，以期達到控制風險和減除風險的發生等目的。但隨著經濟全球化和金融一體化的發展，金融風險也日益多元化和復雜化，其動態波動性也急劇增強，金融風險的測量與控制的難度隨之增加。因此，進行金融風險管理的必要性和重要性也愈加凸顯。金融風險管理包括對金融風險的有效識別、準確度量和嚴格控制三個方面。因一國金融風險對整個國家的經濟安全和社會安全有十分重大影響，許多相關部門、行業組織和研究人員都致力于研究和探討實現有效金融風險管理的工具手段和理論方法等，以期達到對金融風險的有效識別、準確度量和嚴格控制，進而造福于整個社會和國家。

二、金融風險管理人才的技能需求

1.熟悉各種金融業務。熟悉各類金融業務是培養金融風險管理類人才的前提和基礎。只有把自身業務掌握透徹，自身專業素養得到不斷提高后才可以真正把控金融風險的管理，真正實現金融風險的有效識別、精確度量和嚴格控制。金融業務主要有商業銀行金融業務和銀行個人金融業務。其中，商業銀行個人金融業務是指商業銀行利用自身優勢為個人客戶提供的財務分析與規劃、投資咨詢、資產管理等專業化服務活動。除提供一般信息咨詢與業務服務外，商業銀行利用自身在金融行業信息及專業能力方面的優勢，針對客戶的資產實際情況來做出相應的理財規劃方案供客戶參考與采納，以達到客戶的理財目標和銀行的經營目的。個人銀行業務主要包括個人負債業務、個人貸款業務、個人支付結算業務、業務等[5]。而商業銀行主要以存貸款利差和經營中間業務為收入來源。商業銀行金融業務包括負債業務、各類存款業務（活期存款、定期存款和儲蓄存款以及長、短期借款）、資產業務（放款業務和投資業務）、中間業務等。

2.風險源分析和度量。要培養高素質的金融風險管理類的高材生，了解幾大主要風險源是必不可少的。對風險源的有效把握有利于我們扼住源頭、防微杜漸，有助于我們從源頭開始分析度量和預測甚至控制不利情況的出現。就目前來看，金融風險包括金融市場風險、金融制度風險、金融產品風險、金融機構風險和金融投資風險等。相應的，金融風險的來源也有來自于系統本身的，也有非系統的。系統風險主要表現為金融市場風險、制度風險等，非系統風險則表現為金融產品風險、利率風險、機構風險和投資風險以及財務風險等。熟悉和掌控好了風險源，這對以后金融風險的防范工作和減控工作有重大現實意義。相應的，在進行風險源分析的同時也要進行風險度量，以便下一步進行準確的風險控制。就人才技能掌握的角度來看，具備風險度量的技能要求熟悉并能準確運用數理統計知識及計量分析工具，對分析對象的波動性進行量化評估，這要求熟悉絕對離差、方差、分位點、系統風險度量？值等度量方式，了解其度量的本質和性能，這將有助于了解和減控風險。

3.風險控制。風險控制是金融風險管理人才培養目標的第三步，也是最為關鍵的一環。在熟悉好金融業務和分析好風險源之后，理所應當，我們要抓住最終目標——進行金融風險控制和管理，最終化解和減控風險帶來的不利影響。風險控制要求在培養人才專業靈敏的分析能力的同時，還要求其審時度勢，能結合金融市場國內和世界局勢的實際情況來進行深入透徹分析，從而做出正確的金融決策，引領企業甚至全局從風險的沼澤中走出，并重獲生機。風險控制對于個人、企業甚至國家的重要意義由此可見一斑，因此學會進行風險的有效控制是培養高素質的金融類風險管理人才的必經之路。風險是伴隨決策過程而存在的，風險控制應該包括決策前的風險控制、決策中的風險控制和決策后的風險控制。使用各種數據庫資料和信息資源，對決策風險進行全方位科學分析。運用定性和定量相結合的辦法全面反映出決策的人力、技術、管理、市場等有形和無形資本優勢和存在的風險程度，將可能出現的風險控制在可以預防的范圍，規避可能帶來的經濟損失，轉移可能出現或已經出現的風險。這要求金融人才對各種業務和可能的風險源有全面的認識和了解，綜合運用多種辦法降低風險，將其控制在可以承受的范圍內。

三、金融風險管理人才的培養對策

1.改革課程體系設置。首先我們要認識到，建立與市場要求相適應的課程教學體系是培養符合企業要求的金融風險管理人才的基礎。金融行業的國際化進程不斷加快也對金融風險管理人才提出了更多的要求，除了熟悉專業的風險管理知識外，還要具有國際化視野、良好的外語交流水平以及較高的發現風險的能力與風險規避管理的技能。因此，金融專業課程教學設置必須緊隨市場需求，課程安排也要進行相應調整，投資學、企業管理（含財務管理）、國際金融、概率統計等課程應該作為金融風險管理人才培養的核心課程來開展，以使培養出的金融專業人才符合企業以及行業的需求。

2.抓好師資隊伍建設，確保人才培養質量。良好的教學資源是實現培養高素質復合型金融人才的基礎。擴大金融專業的教師隊伍與提高教學水平，增加教師可支配的教學和科研經費，提高教學管理水平與課堂教學效果是培養金融風險管理類人才的有效途徑。在加強教師自身隊伍建設的同時，高校也應為教師創造與國內外金融實務界和金融教育界交流的機會，進一步加大對教師技能和專業知識的培訓投入。高校也可以通過引進交叉學科的專業教師的方法，這既可以充分利用教師自身內涵來拓展課程教學的視野，又可以讓學生領會到不同學科背景下教師的教學素養，從而不斷提升學生的綜合素質，實現培養復合型人才的目標。這些一定程度上有利于提高教師的教學創新能力和專業創新水平，促進資深教師教學觀念的更新和自身知識結構的不斷優化。

3.理論聯系實踐，實驗結合實踐。逐步推進和深化教學方式改革是提高教學質量、實現人才培養目標的關鍵。培養具有綜合能力的高素質金融風險管理人才，更需要改進傳統的教學理念與教學方式。金融行業的發展，要求畢業生除具備專業理論知識外，還要有較強的實踐能力、創新能力以及敏銳的市場感知力。教師在平時的教學中應多加注意對學生實際操作能力的培養，增加實驗教學的課時，多為學生提供到金融機構（投資銀行、證券公司等）參觀實習的機會，讓學生在課堂實驗、市場實踐中更深切地體會金融風險管理知識的運用。此外，也可以通過模擬投資或炒股等教學手段，來培養學生分析風險和控制風險的管理決策能力。

4.在問題式教學中教學相長。所謂“問題式”教學法，就是教師在授課的過程中以提出問題、分析問題、解決問題為線索，將教學內容具體化，采用提問設疑的方式引導學生思考的教學方法。教師在課堂上適當增加互動環節，以拋問題的形式引導學生對知識的理解，使其主動地發現知識點之間的聯系。可以通過布置作業、課堂小組討論、個人問答等方式，增加學生自我學習、自我思考的機會，在解決問題的過程中發現問題、學習新知識。促進教師教育觀念的更新和教學方式的變革，逐步提高教師的科研水平。這樣的教學模式有利于實現雙贏，教師與學生都能受益匪淺。

金融風險管理人才必須適應我國與國際接軌后金融市場的重大變化，能夠適應全球金融行業之間的激烈競爭，努力成為熟悉金融風險管理專業知識的同時也具有較強的實踐能力和人際交往能力以及較長遠的戰略眼光的綜合人才。因此對金融風險管理人才的培養要與時俱進，不僅要注重傳統金融理論知識的傳授，還要注重教學內容的更新，更要注重學生的實踐能力、創新能力與國際洞察力的培養。

參考文獻：

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[3]張利軍.淺析金融風險管理[J].中國科技信息，2011，（15）：138.

[4]孫浩.我國銀行保險業務風險管理研究——以sn壽險公司為例[D].天津：天津大學，2009.

[5]劉向華.我國金融工程專業人才培養的現狀與思考[J].中國農業銀行武漢培訓學院學報，2009，（5）：38-39.

第6篇：金融風險管理的重要性范文

【關鍵詞】商業銀行；信用風險；風險管理

近年來，經濟全球化使得風險管理的問題日益凸現。隨著世界經濟的不斷發展，金融業在各國經濟發展中所發揮的作用越來越重要。但由于金融監管的放松，金融市場的波動性也在不斷加劇，特別是進入20世紀90年代后，在世界范圍內發生了三次大的金融危機――歐洲貨幣危機、墨西哥金融危機和亞洲金融危機。這三次大的金融危機給全球經濟帶來了巨大的影響和損失，引起了國際金融界對金融風險管理的高度重視，商業銀行的風險管理更成為國際、國內金融界關注的焦點。信用風險是商業銀行主要的風險形式。信用風險的管理也成為當今風險管理領域中極具挑戰性的課題。因此，如何防范與降低信用風險已是當前我國商業銀行管理的迫切要求。

一、商業銀行信用風險的經濟學解釋

商業銀行在經營中會遇到很多中風險，其中信用風險是金融市場中最古老的也是最重要的金融風險形式之一，它是金融機構、投資者和消費者所面臨的重大問題。社會的進步和歷史的發展影響著人們對信用風險概念的理解。

傳統觀點認為，信用風險是指交易對手（受信方）拒絕或無力按時、全額支付所欠債務時，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務的公司。授信方總是會更多地考慮信用風險問題，比如發放貸款的銀行，其風險是顯而易見的。在商業銀行的早期業務中，常常將信貸風險等同于信用風險。隨著商業銀行業務的演變和發展，信用風險出現了廣義和狹義兩種概念：

從廣義上說，信用風險還包括由于各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行經營實際結果與預期目標發生背離，從而導致銀行造成潛在損失的可能性；

從狹義上說，信用風險一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。

信用風險可以分為兩種情況：一是借款人或債務人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務而給債權人造成損失的可能性；另一個是指由于債務人信用等級或信貸資產評級的下調、信貸利差的擴大導致資產的經濟價值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風險；后者則強調信貸資產質量價值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風險。

另外，商業銀行信用風險的主要特征有以下幾點：（1）道德風險與信息不對稱是形成信用風險的重要因素。（2）非系統性與系統性。（3）風險和收益的非對稱性。信用風險的收益分布具有典型的非對稱性。（4）信用風險的歷史交易數據難以獲取。

二、國內外商業銀行信用風險監管的現狀分析

隨著現代經濟中信用活動的不斷發展和創新，信用風險所涉及領域和規模迅速擴大，因此，各個國家對商業銀行信用風險的管理都是非常重視的。

（一）國外先進商業銀行對信用風險管理的現狀

1、風險管理上升到銀行發展戰略高度，董事會直接負責風險管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風險管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產倒閉，使得銀行股東、經理們以及金融監管當局領略和感受到銀行風險的嚴重后果，深刻地認識到現代風險管理對于銀行生存和發展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風險管理納入其發展戰略計劃，將之作為銀行內部管理的一個組成部分，風險管理在整個管理體系中的地位已經上升到銀行發展戰略的高度。

2、獨立的風險管理部門開始出現，風險管理趨于日常化和制度化。與風險管理上升到銀行發展戰略高度相適應，現代銀行風險管理在組織制度上形成了由董事會、風險管理委員會直接領導的，以獨立風險管理部門為中心，與各個業務部緊密聯系的風險內部管理體系。風險管理決策與業務決策的適度分離，改變了風險管理決策從屬于以盈利為首要目標的業務決策的傳統管理體制。同時，以獨立風險管理部門為中心的風險管理體系的運行是建立在管理日常化和制度化的基礎上的，這就進一步加強了商業銀行在復雜的風險環境中及時、有效地管理風險的能力。

3、更加重視全面風險管理。與主要重視信用風險的傳統風險管理不同，現代銀行風險管理還非常重視市場風險、流動性風險、操作風險等更全面的風險因素。而且不僅將可能的資金損失視為風險，還將銀行自身的聲譽和人才的損失也視為風險，提出了聲譽風險和人才風險的概念。

4、市場風險日益突出，市場風險管理技術得到迅速發展。二十世紀70年代以來，市場風險成為銀行風險環境中的重要因素。同時，金融自由化和銀行綜合化經營的發展，使得商業銀行傳統的以信用風險為主的模式發生變化。信用風險和市場風險兩者，無論是在管理技術手段上，還是在管理理論上，都構成了現代金融風險管理的兩個基本內容。

5、風險管理技術趨于計量化和模型化，各種風險管理計量模型發展迅速，銀行風險管理的科學性日益增強。與傳統風險管理的特征不同，現代商業銀行風險管理越來越重視定量分析，大量運用數理統計模型來識別、衡量和監測風險，使得風險管理越來越多地體現出客觀性和科學性的特征。

（二）我國商業銀行信用風險管理現狀

1、我國商業銀行尚未形成正確的信用風險管理理念。目前我國商業銀行多數工作人員對信用風險管理的認識不夠充分、信用風險管理理念比較陳舊。不能適應新時期業務高速發展及風險環境復雜的需要。

2、信用風險管理的組織機構不健全。在我國商業銀行中，負責信用風險管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠遠不能滿足實際信用風險管理的需要。

3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業的貸款人多集中在房地產或其它人型資產投資項目上，且數額巨大。而貸款資金長期化將導致銀行資產的流動性降低，信貸資金周轉速度減慢。一旦累積的信用風險暴露出來，勢必會造成嚴重的信貸損失，對銀行的長遠發展是極為不利的。

4、內部評級不完善，風險揭示不充分。與先進的國際性銀行相比，我國大多數商業銀行內部評級無論是在評級方法、評級結果的檢驗，還是在評級組織結構、基礎數據庫等方而都存在著相當大的差距，從而極大地限制了內部評級在揭示和控制風險方而的作用。另外，由于會計信息不完備和真實性有待提高，以及缺乏衡量風險的技術方法，銀行信息披露的質量和數量方而都遠不能適應市場的要求。

三、針對我國現狀提出完善商業銀行信用風險監管的建議

第一，提高商業銀行信用風險度量和管理技術水平。根據當前我國商業銀行信用風險管理的現狀，要盡快提高我國商業銀行信用風險管理水平。首先，各商業銀行應積極開發以計算機為平臺的客戶信息系統，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數據庫。其次，我國商業銀行應根據我國的國情，堅持定性分析與定量分析相結合的原則，積極開發出適合自身條件的信用風險度量模型。

第二，確立完善的商業銀行內部控制體系。完善的內部控制體系可以保證商業銀行的風險管理策略得以落實。商業銀行要建立完善的內部控制體系，應根據中國銀監會的《商業銀行內部控制指引》在對各類業務的各環節風險進行識別的基礎上，對現有的內部控制制度、程序、方法進行整合、梳理和優化。首先，通過授權管理、崗位制衡等手段防止操作風險在業務環節中的出現。其次，通過標準化的內部控制管理實現內部控制的連續性和系統化，從而嚴格控制銀行內的各項業務和管理活動。最后，通過不間斷的調整和改進，不斷提高商業銀行的風險管理水平，確保其經營目標的實現。

第三，強化風險外部監管，完善宏觀外部環境。強化風險外部監管是完善風險控制體系的必然要求。首先是市場約束的要求，巴塞爾新資本協議規定最低資本要求、監管當局的監督檢查、市場約束為金融監管的三大支柱，強調銀行應及時、準確地向市場披露銀行財務狀況、經營業績、風險管理戰略和措施、風險敞口、會計政策以及業務、管理和公司治理6個方面的信息；其次，監管當局必須在強化合規性監管的同時重視安全性監管，逐步強化對商業銀行資本充足率的約束。同時要對銀行風險評估體系的合理性、準確性及信息披露的可信性進行監督，嚴格監管紀律，推動商業銀行風險管理的科學化，實現從注重合規性監管向注重風險性監管的轉變，健全非現場監督體系，并保持監督的持續性。再次，要進一步建立健全銀行金融法律法規體系，形成有法必依，違法必究，執法必嚴的金融法制環境。落實《物權法》，修訂完善《破產法》和《擔保法》等，在完善商業銀行的立法基礎上加大執法力度，維護金融秩序。

第四，規范社會信用關系，推動社會信用文化建設。要建立健全有關社會信用的法律體系，推進信用文化建設。據有關機構分析，社會信用指數每提高一個百分點，可以促進GDP增長0.9%，促進生產率提高0.7%。

參考文獻

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[5]崔炳文.新巴塞爾協議下中國商業銀行信用風險管理研究[D].天津大學,2006.

第7篇：金融風險管理的重要性范文

關鍵詞：風險管理；金融工程；市場秩序；效率

經濟發展離不開金融，而金融的縱深發展則脫離不了對風險管理的重視。當前，金融工程利用數理技術以及計算機技術等前沿性理論分析在金融發展中出現的問題，對風險管理的方法以及技術提供了完備的方法論指導，同時金融工程將提供新型的金融手段與金融產品，在未來金融的發展中必然具備廣闊的發展空間。

一、金融工程內涵及特征

金融工程將經濟領域的概念與工程管理領域的概念結合在一起，在我國屬于一門新興的學科，而且伴隨經濟的發展，這門新興的學科重要性更加凸顯。在金融發展中，金融工程使金融的管理更趨完善，管理方式更加科學，管理效率不斷提高。從金融工程的狹義角度來看，金融工程是指利用計算機技術以及金融理論和數學理論等知識開發金融產品，推動金融產品的發展。而更廣義的角度將金融工程理解為對采用工程化處理的模式來對待金融問題，對金融產品的開發、設計、交易以及風險管理等各個方面全方位的把握。金融工程系統化囊括了金融領域中出現的問題以及處理方式。當前。金融工程對風險管理表現出了創新的方法理念，并以最新的風險管理理論作為核心的理論。在風險管理中存在著以下特征。首先是金融工程的數理化特征。金融工程將數學、統計學以及計算機技術等知識應用在金融工程中，在專業性知識的支撐下，金融產品更加科學化，同時在風險管理中也呈現出定量化的特征。其次金融工程提高了對風險管理的技術程度，利用金融工程開展的項目，專業化程度更高。最后金融工程的工程化特征，金融工程的核心特征就是其工程化，也就是說采用無套利均衡分析，規避金融風險，提高市場套利幾率。

二、金融工程在風險管理中的應用表現

在金融領域中存在的風險主要是指價格風險、投資風險以及風險。這些風險性因素的存在時刻的影響著資金總額在市場中的浮虧浮盈。金融工程的應用主要是為了減少這些風險性因素對金融市場所造成的破壞性影響。而其應用也主要從對這些風險的管理和控制中表現出來。

1.金融工程對價格風險的管理和控制

價格圍繞價值上下波動這一價值鐵律一直指揮著市場的行為，在市場接觸到相關信息時就會形成價格的波動，而這種波動則會給市場主體帶來資金安全收益的風險。金融工程對價格風險的管理與控制將主要是通過金融創新，通過提供價格風險管理工具以及衍生的金融商品所形成的金融工具創造經濟價值，從而補償因為市場波動帶來的風險。金融工程對不同的價格風險提供了不同的管理和控制手段，從而保證對價格風險的有效規避。

2.金融工程對投資風險的管理和控制

投資風險是指投資者利用自己的閑散資金進行商業性的投資以實現在短期內獲得相應收入，從而實現預期目標，但是在金融市場中的投資卻時刻的受到風險性因素影響，投資者的資金很可能會受到虧損以致無法完成預期的目標。利用金融工程技術特別是其相關的衍生金融商品能夠減少對投資風險的影響。在投資中可以利用多樣化多元化的投資搭配模式對投資過程中的相關風險實現對沖，減少資金總量的流失。投資風險因投資的種類以及投資的時機而定，而金融工程中的相關數理分析將提供完備的技術分析體系以及思維方式，減少投資的盲目性，提高投資的針對性。

3.金融工程對風險的管理和控制

風險主要集中在公司的金融風險管理中，在現代企業中企業的所有權以及管理權是分離的，企業的管理者并沒有擁有企業的絕大部分股權，在企業的盈利計劃上雖然也考慮到企業的發展，但是絕大多數時候是從自身利益出發，謀求公司經營目標的實現。然而在長期的管理中因為對市場的判斷以及自身的能力與意愿等因素影響企業經濟效益的實現，人不能給公司經營帶來收益最大化，為此在公司的發展中就需要對風險進行控制和管理，公司管理人員擁有公司的股份，這樣管理人員的利益和公司的經營效果綁在一起，為公司的發展提供保證。

4.金融工程對數量風險的管理和控制

數量風險主要是指在市場經濟中因為信息的不充分、可替代產品的出現以及市場需求的浮動等元素造成了數量的過多或過少的現象，也就是說數量上的不確定性造成了對投資總額的盈利收入影響。當經濟主體因為利好的信息大量的創造市場供給，在有限的市場需求情況下就會形成過量的投資，投資資本回收不到位，很可能會造成對自身經濟情況的改變。數量風險看似是從一個較小的經濟主體出現，但是會影響到整個行業的發展，最后將影響到整個經濟秩序以及經濟體系。針對數量風險的控制與管理。金融工程提供了商品期權和宏觀衍生金融產品等類型的金融產品。通過對這些新的產品的使用將分散交易過程中的數量風險。

三、金融工程在風險管理中的應用優勢

金融工程應用在風險管理中實現了對風險的有效管理與控制，通過對資金的管理，規避了資金流失的風險。當然金融工程在管理中也存在著一些問題，例如金融工程應用范圍較窄，金融工程主要以價格風險以及投資風險為主，在其他的應用方面較為有限，這也是其應用的一個局限。但是盡管存在應用局限問題掩飾不了其在應用中的優勢。

1.金融工程提高金融機構的經營效率

金融工程在運用的過程中采取較為專業性的知識，通過這些專業的技術分析能夠判斷存在的投資風險問題。金融機構在進行金融產品的設計以及交易的過程中需要掌握相關的知識以及信息，而金融工程將能夠為金融機構形成科學合理的金融組織模式以及治理機構，同時金融工程也將為金融機構提供科學準確的分析手段與分析方法。金融工程將完善金融體系的風險配置功能，能夠提高金融機構管理風險的科學技術水平，從而提高金融機構在金融市場中的效率。

2.金融工程改善金融市場環境

金融工程的一個主要特征就是對風險的管理和控制，在深受信息影響的金融市場，一旦出現不利的信息，價格就會隨著價值大幅度波動，一旦在風險管理落后的情況下參與到金融市場中就會受到市場風險的沖擊。金融工程進行風險管理主要是通過風險分散和風險轉移兩種方式，風險分散的方式強調弱化風險的危害程度，通過不同的方式來實現投資，避免所有的投資資金都遇到風險。而風險轉移是在風險即將到來或者是已經到來的時候將現有的投資資金轉移安排到其他的投資項目中，規避在風險中存在的資金受損情況。

3.金融工程提高金融市場效率

金融工程在發展中能夠向市場投放各種金融工具而這些金融工具為資金的流動提供媒介，在不同金融工具的相互組合中一方面為投資者提供了投資的機會，創造利潤空間，另一方方面，這些不同的組合將有可能規避風險的效果，在市場經濟中，投資者通過這些工具實現了資金的流轉，同時也能夠在金融市場中套利，對于投資者來說是皆大歡喜，而對于市場來說，市場活力被帶動起來，市場更具商機。市場在金融創新的過程中能夠實現效率的提高，投資者的選擇空間放大，這些都潛在的為市場的快速發展創造條件。

4.金融工程有助于完善金融體系

金融工程在風險管理中的作用使得金融快速發展，同時也將促進金融發展經驗的積累，有助于金融在發展中形成健全的金融體系，將金融的實踐經驗以及科學的方法論相結合，突出了金融發展的科學化特點。金融體系的完善離不開對金融風險的控制，而金融工程對風險管理中的作用將為金融體系做出重要的貢獻，而且由于金融工程在發展中利用了前言性的金融知識以及數理信息技術知識，這些將為金融體系的發展奠定良好的知識基礎，金融工程的運用將提高金融現代化水平。金融工程作為一門新興的學科，無論是在金融工具的提供上還是金融風險的控制方法上都具有優越性，它能夠為金融體制的健康發展提供支持，為了規避我國在金融發展中的風險，有必要加大對金融工程的研究與運用。

作者:張宇 單位:遼寧大學

參考文獻：

[1]樸勛.金融工程與金融市場的關系研究[J].經營管理者,2014(02).

第8篇：金融風險管理的重要性范文

[關鍵詞] 金融機構;風險管理;特殊性;問題;對策

[中圖分類號] F640 [文獻標識碼] B

一、引言

風險管理是現代金融機構的核心。近些年來，在市場經濟發達的西方國家，金融機構風險管理的理念、制度和技術方法獲得了前所未有的高度重視和迅速發展，從而大大增強了這些金融機構在風險日益加大的市場中的競爭力。我國國有金融機構股份制改制將風險管理的重要性提高到空前的高度，風險管理問題的研究成為現代金融機構的急需。盈利是金融機構的天性，但通常高風險與高收益是成正比的，所以金融機構必須加強對風險管理、風險控制的準確性、合規性，防范和化解金融風險，是保證金融安全、高效、穩健運行，促進經濟社會可持續發展的客觀需要。

二、金融機構的特殊性

金融機構的特殊性最直接的表現在于金融中介的出現使得金融機構融資方式創新，使金融機構融資不在受到時間、地點、融資數額、融資對象等的限制。以銀行為例，銀行通過吸存和發行債券等方式將分散的資金募集集中在一起滿足大額投資的需求，克制了銀行自身資金數額、期限的限制，滿足不同期限的借貸需求。其次，金融機構能夠起到提高資金運作率、增加運作的安全性、降低融資成本的作用。由于金融機構自身資金實力雄厚、信譽良好，對于存款者來說是比較信任的，對于借款者來說其融資成本相對降低，大大減少了借貸雙方的風險，提高了資金的運作效率。而且金融機構又具有專業性、融資工具豐富、規模大、網點多等特點，有使得金融機構融資成本降低。

按照1993年底《國務院關于金融體制改革的決定》，中國金融體制改革的目標是：“建立以國務院為領導的獨立制定和執行貨幣政策的中央銀行宏觀調控體系;建立以國有商業銀行為主體，多種金融機構并存的商政分離的金融組織體系;建立以有序競爭、統一開放、嚴格管理為目標的金融市場體系”[7]圍繞這一目標我國已基本形成適應社會主義市場經濟要求的新的金融機構體系，其組成如圖1所示：但它們都面臨許多相同點風險。具體而言，首先，所有的金融機構都面臨如下問題：（1）持有的資產可能面臨違約或信用風險;（2）資產負債表中的資產與負債的期限會在一定程度上不匹配。因而暴露于利率風險之下。第二，所有的金融機構都面臨某種負債提現或流動性風險，風險的大小取決于向負債持有者出售的債權憑證種類。第三，大多數金融機構都面臨某種承銷的風險，不管是通過證券的出售，還是發行各種類型的表內或表外的信用擔保。最后，所有的金融機構都面臨經營成本風險，因為金融服務的提供需要使用實際資源與后臺支持系統。因為這些風險及金融機構在金融體系中所扮演的特殊角色，金融機構被賦予特殊性。

圖1 中國金融機構體系

（一）降低家庭儲蓄者的監督成本

對一般的儲蓄者來說，直接投資于企業發行的金融債券將會面臨收集信息將要付出較高成本，要是有人參與合同就會產生成本，收集信息的難度越大，成本越高，違約的風險就會越大。這時儲蓄者的利益就會受到損害，解決的辦法就是讓許多小儲蓄者把他們的資金放到金融機構，由這個金融機構把這些資金集中一起投資于公司發行的金融債券憑證上。可以通過比較在沒有金融機構的世界中資金的流動和有金融機構的世界中資金的流動來說明金融機構的作用。如圖2、圖3所示：

圖2 沒有金融機構的資金的流動

圖3 有金融機構的資金的流動

（二）增加流動性降低價格風險

由于金融機構具有分散部分但不是全部資產組合風險的能力，使其在向儲戶提供流動性較高且價格風險較低的各種合約的同時，又能夠投資于流動性較低且風險較高的公司證券，并且在金融機構投資于風險資產時還能確保向投資者和儲戶提供流動。分散化就是只要不同的投資回報不是完全正相關的，金融機構就可以利用規模效應來分散大部分資產組合的風險。在美國和英國的實踐表明，一項包含15種證券的分散投資可以給金融機構和資產組合的經理人帶來顯著的分散化效益。金融機構在投資過程中利用大數法則，隨著金融機構的資產組合中證券種類的增加，資產組合風險就會以一個不斷遞減的速度下降。而對于家庭儲蓄者來說，由于他們的規模較小因而只能持有那些相對不太分散的資產組合。風險分散使一個金融機構能夠更準確的預測其資產組合的預期回報，可以確保對家庭儲蓄者的承諾以很低的價格或資本價值風險提供高流動性的債權憑證。

（三）降低交易成本和期限中介

如同金融機構在信息收集過程中提供潛在的規模經濟一樣，在交易成本上也能提供規模經濟。如自1975年5月1日來，紐約證券交易所股票交易的固定傭金就被取消了，所以小的零售購買者就面臨著比大的批發業務的購買者更高的交易成本。通過將其資產集中于金融機構，由他們大批量購買資產，家庭儲蓄者就可以降低購買資產時的交易成本。金融機構還可以通過期限不匹配能夠創造出新型合約，例如在向家庭提供長期抵押貸款的同時仍能通過短期債務合同融資。

三、金融機構風險管理

（一）金融機構風險管理的目標和程序

金融機構風險管理的目標是以最小的成本換取最大的安全保障，要求金融機構在充分、全面的認識風險的基礎上選擇有效的措施對風險進行全面的處理與控制。金融機構風險管理受市場、客戶、技術等多因素的影響，其面臨的風險從簡單到復雜，從單一到組合，所以為使金融機構在經營中受到風險影響最小化，首先應當確立金融機構內部風險管理的體制，設立專門的風險管理人員，確定風險管理的目標，將風險管理納入日常管理范疇，按照設定的目標進行日常經濟活動的開展。

風險管理中無論面臨的是信用風險、操作風險、市場風險、自然風險，或是什么樣的風險，采用什么樣的機制，其風險管理的程序歸納起來都可以分為風險識別、風險衡量、風險管理以及風險管理執行和評估：（1）風險的識別。風險識別就是調查是否存在風險以及存在風險產生的原因，其是整個風險管理活動的前提和基礎，其中調查風險的方法通常包括：風險調查詢問法、財務報表分析法、流程圖分析法等。在對風險識別的過程中，除了調查風險還要分析引發風險事件的主要原因，從而采取應對措施消除不利因素，而分析風險是識別風險的關鍵。一般采用風險清單、威脅分析、風險邏輯樹分析和暮景分析等分析方法。（2）風險衡量。風險衡量一般是采用數理統計和概率論的方法并借助電子計算機等現代精算工具進行，以風險發生生的頻率和風險發生的強度為主要測算標志，對某種風險發生的可能性或者風險發生可能造成的損失進行預測和估算。（3）選擇管理風險的方法。在確定風險種類和影響程度之后，應進一步的針對風險選擇相應的管理方法，最大程度上避免可能出現的各種風險。（4）風險管理的執行和評估。風險管理的執行就是對前面選定的風險管理方法進行認真的執行，定期的修檢風險管理的目標，對風險管理的工作進行考核、評價。

（二）風險管理對策

金融機構風險種類很多，可能使金融機構收益，也可能使金融機構受損，對風險的管理是金融機構管理工作的重要內容，這里的風險管理主要是對能引起盈利變動的不確定因素進行管理;對能引起利潤增減變動的因素應采取措施，妥善處理。（1）回避風險。風險回避一般對于可能發生的風險不采用回避的放大，因為它是對付風險最有效的、最徹底的手段之一，在實際經營中進行經營決策時以方案有無風險為標準，盡量采取無風險或風險小的方案。一個成功的經營者往往很少采用這種方式，因為經營中風險和利潤是連載一起的，沒有風險也就沒有大的利潤。（2）減少風險。在風險經營中采取相應的控制措施，減少因風險出現給金融機構帶來的損失。這是一種主動控制風險的類型，能夠體現管理者的聰明才智。（3）接受風險。這種對策是做好足夠的前期準備，能夠接受并應對風險帶來的損失。經營中的風險是不可避免的，如貸款就會有信用風險，市場波動就會有經營風險等。對于這些風險應采用接受風險，即每期存放一筆錢留做準備，用做將來風險出現給企業帶來損失的補償，這是一種被動的風險管理對策。（4）轉移風險。轉移風險是指通過某種方式轉出可能發生損失的項目、財產，轉入相對安全的項目或者財產進入金融機構。一般可以采取期權、期貨、遠期、互換交易等金融衍生品來轉嫁風險;或者通過中介機構如保險公司轉移風險。

四、金融機構風險管理中存在的問題

（一）風險承擔主體不夠明確

風險是無處不在的，任何有效的風險管理都應該有承擔著，明確承擔者的權力、責任、利益，對風險進行有效的規避和管理。只有明確風險承擔主體才能更好的轉嫁風險。在發達國家，銀行體系中代表股東利益的董事會通過建立有效的風險管理體系，制定風險管理的決策，以全部注冊資本作為承擔風險的資本，明確的承擔銀行在經營管理過程中的任何風險。在我國金融機構風險管理過程中存在著風險承擔主體不明確的問題，以商業銀行為例，在商業銀行風險承擔主體不夠明確時，發生風險沒有部門來承擔風險，最終只能以國家資本承擔金融風險，當風險金額不斷擴大時最終造成財政巨赤，為彌補赤字國家就會通過印發貨幣來滿足貨幣的流動性需求，接連就會引起通貨膨脹，最終是讓整個經濟體系來承擔金融風險。風險承擔主體不明確產生的后果是非常嚴重的，需要非常重視，必須要加強風險管理的意識采取有效的措施加以解決。

（二）風險管理方法落后

發達國家的金融市場體系中風險管理工具是不斷創新并且是多種多樣的，不僅開發了在線價值VAR計量模型還開發了量化風險的計量模型。相比之下我國金融市場風險管理工具相對落后，管理能力薄弱，風險識別、度量的不夠精確，不能夠提供衍生金融工具滿足金融機構和投資者的需求。模型化和量化是西方金融機構風險管理的重要發展趨勢，而我國還停留在資產負債指標管理、頭寸匹配的水平上，對量化、在險價值、持續期、信用計量等概念不夠熟悉，不能提供最直接有效的風險管理工具，在應對風險時不能做出科學、準確的決策達不到規避風險的目的。

（三）風險管理體制不完善

在發達國家不是單一的注重風險規避、創造利潤，而是注重兩者的結合風險和收益相匹配，風險管理的同時兼顧收益。而在我國通常會把風險和收益放在對立的位置，不能夠正確的認知風險和收益應該兼得，風險管理體制不健全，阻礙了金融機構、企業的發展。風險管理就是采取正確的手段、突進對風險進行規避、管理及轉嫁，而在我國的金融市場風險管理中存在這樣的一種普遍現象，許多機構為了逃避風險而放棄自身的業務，不僅以損害企業自身的發展我為代價，還對企業的人力、物力資源造成極大的浪費，最后反而降低了自身抵御風險的能力[2]。完善的風險管理體制、正確的風險管理理念是金融機構風險管理得以正常進行的保障，打破傳統的束縛，設立專門的風險管理部門，是金融機構風險管理必不可少的環節。我國金融體制自改革開放以后取得了很大的進步，但在風險管理方面仍然存在體制不健全，部門之間銜接不順利，風險管理活動效果不佳的問題。

（四）金融中介服務機構不健全

在金融服務體系中，中介服務機構在金融機構風險管理的過程中發揮著及其重要的作用，如信用評級機構、會計師事務所、律師事務所、審計事務所等中介機構保證了投資者能夠全面、及時、準確的獲得市場信息，減少了信息部隊稱造成的風險。但是我國目前的金融中介機構還是比較落后的：首先，缺少權威的信用評級機構，現在的金融機提供的不只是產品，更是一種信用，缺少完善的信用評估體系束縛了金融機構對風險的規避，如企業在發行股票、債券時是以信用等級來確定利率水平，如果信用評級機構不能給以企業正確、合理的信用等級就會使企業發行的股票、債券不能準確的反映企業的信用狀況。其次，金融中介服務機構如律師事務所、會計師事務所等運作不規范，缺乏可信度，給出的驗證結果不能得到行業普遍的認可。再次，缺少專業的風險管理咨詢服務公司，缺少相關的專業人才，校企之間溝通不暢缺少有效的合作機制，使得先進的風險管理技術不能夠快速、有效的傳播。

五、完善金融機構風險管理的對策

（一）加強誠信建設，提高對風險的關注度

一些金融機構風險管理者只顧眼前利益缺少長遠的目光，沒有將風險管理安排在各個經營管理環節，沒有高度關注利益背后潛藏的危機，沒有加強企業、個人誠信建設，導致金融危機爆發時金融機構存在破產風險。所以金融機構在風險管理時應該加強誠信建設，加強風險意識，避免由于信用問題給企業帶來的風險隱患。

（二）強化內部控制，重視對創新風險的防范

金融機構在邁向國際化道路的過程中要注重國內外宏觀環境、政策對金融機構風險的判斷，要加強風險管理、內控管理，做好風險預警和資產流動性的配置，加強各類風險間相互研究，完善金融機構風險管理內控體系，在創新業務的同時注重風險的防范，及時對創新風險進行評估、規避，保證金融機構在創新中更加安全、穩定的發展。雖然創新帶來利潤，提高了市場效率但金融創新不能濫用，尤其是在新產品、新業務開發和銷售的過程中要更加注重風險的控制，建立完善的風險監控措施，重點突出高風險領域的風險評估，采取更加嚴格的措施。

（三）轉變模式創新風險管理理念

創新風險管理理念就是在規避風險的同時兼顧收益，正確看待風險和收益的關系，把風險管理的過程變成創造收益的過程。健全風險管理體系，正確處理風險識別、計量、監控等活動，站在局外能夠更清晰的認識風險，調整金融機構股權結構;吸取國外先進的風險管理經驗結合自身的實際情況創新風險管理技術，實現更好的規避風險。轉變風險管理模式，優化資源配置，做好金融機構風險管理工作。具體的可以通過以下幾種途徑實現：（1）擴大風險管理范圍，由國內想國外擴展;（2）轉變風險管理模式有原來的定性分析結合定量分析;（3）轉變風險管理的重點由審批、放貸分離向完善管理發展;（4）轉變風險管理內容的單一性，不僅針對一種風險而是針對多種相互結合的風險;（5）轉變風險管理的形式由直接向直接、間接相結合的模式轉變;（6）轉變風險管理的目標，不僅是單一的貸款而是整體。只有這樣才能有助于金融機構管理風險，獲得更多的收益。

（四）完善中介服務

金融中介機構在金融機構風險管理過程中發揮著重要的作用，完善的、良好的金融中介機構有利于金融機構正確的識別、度量風險;有利于獲得準確的市場信息;有利于做出正確的風險管理決策。金融中介機構一旦出現問題將會造成無法估量的損失，所以完善金融中介服務，有利于金融機構獲取信息，做出正確決定規避風險。

（五）謹慎開創海外市場防范金融危機

金融機構最強大的對手就是金融危機，在面對金融風險時金融機構需要擁有良好的對應措施。2008年影響全球的金融危機正是由于高風險的外幣債券所傳導的，所以在金融機構立足于國內市場時應以穩健的經營活動為前提，不要盲目的擴張海外市場。一方面選取高評級的債券進行投資，加強新增外幣的風險控制，控制持有量預防和緩解投資風險;另一方面建立長效的外幣風險管理機制，完善外幣風險管理制度，計提減值準備。不盲目擴張境外投資，以安全、穩健為投資前提，謹慎開拓海外市場防范金融危機。

[參 考 文 獻]

[1]柳才萍.金融機構風險管理存在的問題及對策研究[J].企業經濟，2006（1）：166-167

[2]王麗璞.金融機構風險管理中存在的問題[J].時代金融，2012（4）：70-71

[3]馬嘿克補.淺談金融危機和金融機構風險管理[J].2013（1）：117

[4]龔禮紅.金融危機和金融機構風險管理[J].現代企業文化，2011（4）

[5]謝沛善.金融工程與商業銀行的風險管理[J].廣西財經高等專科學報，2004（3）

第9篇：金融風險管理的重要性范文

關鍵詞：商業銀行；金融風險；金融監管；防范

1 我國商業銀行的金融風險的內涵及現狀

金融的全球化成為近年來發展的大趨勢。在這種新經濟的背景下,國際金融業全球化的發展也就成為必然。新興金融市場的興起和發展打破了原有的舊格局,使國際金融市場逐步擴展到全球許多國家和地區。

商業銀行是經營風險的企業,始終在風險博弈中求生存、求發展。但風險無處不在,近年來,國內外銀行業因操作風險導致重大資金損失的案件頗多,嚴重威脅銀行和客戶資金安全,這些案件的共同特點之一,就是銀行內控不健全,執行不到位,缺乏應有的行為制約機制。

金融業的穩定,關系到國家經濟的穩定。眾所周知,銀行業是金融業中一個高風險的行業,如何規避和控制操作風險,已成為商業銀行必須面對的問題。隨著我國金融體制改革的不斷加快,銀行在經營管理過程中,往往因為制度落實不到位、操作風險防范乏力、措施運作實施不當、監督制約機制不力、避險工具匱乏等原因,滋生業務操作上的風險,最終導致事故與案件。不僅銀行的形象和聲譽受損,也會阻礙銀行改革與發展的進程。因此,加快和強化基層網點的操作風險管理,有效防范操作風險,是金融業亟待研究解決的首要任務。

與國外銀行相比,我國商業銀行風險管理在內部管理和外部環境等方面都存在著較大的差距。

從外部來看,銀行風險管理所需要的外部環境還不成熟。原因是多方面的,其中尚未建立信用體系是重要的原因。國外銀行業務強調誠信原則,銀行向客戶提供的不僅是一件產品,而是一種信用,這體現了客戶的信用習慣和地位。但我國還是“非征信國家”,針對企業和個人的征信中介服務還沒有普及,不僅造成了銀行進行客戶信用審查的成本極高,而且也造成了社會普遍缺乏信用意識和信用道德規范,直接給銀行風險管理帶來了難度。此外,外部監管和市場約束的作用還遠遠沒能充分發揮,盡管巴塞爾新資本協議強調了信息披露的重要性,通過信息的規范化披露,加強投資者和市場對銀行經營管理的監督和約束,但在我國,銀行業信息披露還很不規范和不完備,外部監管部門的監管措施還相對簡單,市場對銀行的外部約束作用還有待加強。

從銀行內部來看,我國商業銀行風險管理在觀念、技術、方法等方面也與國外先進銀行存在著較大的差距。

第一,在風險管理認識上存在差距。在國外銀行,十分重視風險——收益匹配的原則,把控制風險和創造利潤看做同等重要的事情。在我國商業銀行中,對風險管理和業務發展的關系認識還有差距,一方面,一些基層人員或業務人員往往錯誤地把風險管理擺在業務發展的對立面上,不能正確地評價風險,不能正確地看待風險,認為風險管理是阻礙業務發展的；另一方面,部分風險管理人員不能研究業務、研究市場、研究效率,簡單認為少發展業務就可以控制風險,通過否定業務逃避承擔風險,使很多該發展的業務發展不了,反而降低了銀行的整體抗風險能力。 第二,風險管理理念上的差距。風險管理是整個銀行經營管理中的重要一環,需要具備先進的理念和技術。由于我國商業銀行風險管理起步比較晚,風險管理人員在風險管理理念方面還不能滿足業務快速發展、風險管理日益變化的需要。具體體現在兩個方面：一是全面風險管理的理念還不到位,仍以信用風險管理為主,對市場風險、操作性風險等重視不夠。二是在風險管理的過程中缺乏差別化的理念,忽略了不同業務、不同風險、不同地區之間存在的差異,不僅不能管理好業務風險,反而容易產生新的風險。

第三,風險管理方法上的差距。長期以來,我國商業銀行在風險管理方面比較重視定性分析,如信用風險管理中,重視貸款投向的政策性、合法性、貸款運行的安全性等,這些分析方法在強化風險管理中是不可缺少的。但是,與國外風險管理方法相比,風險管理量化分析手段欠缺,在風險識別、度量等方面還很不精確。如信用風險管理中、對借款企業財務狀況和市場,對借款企業產品需求的變量因素的微觀分析往往不足。

2 我國商業銀行防范金融風險措施

第一,實行資產負債比率管理。資產負債管理就是銀行根據對資產負債平衡表中的資產和負債每個項目的利率預測,在維持流動性的前提下謀求風險的最小化和收益的最大化。并且通過此來考慮最佳的資產負債的數量和期限的結構。在商業銀行進行外部投資中,通過資產負債管理,可以有效地預測外匯、利率、信用等方面的風險。在國際市場利率、匯率波動的情況下,可以主動性的進行調節。推行資產負債管理,必定使商業銀行在平常管理中量力而行,自我平衡,合理經營。對負債促使其致力于籌集資金,自覺控制資產,扭轉其超負荷經營狀況,削弱其資金依賴懶惰性；同時對資產管理有

利于其從事投資業務,激發了創造收益的積極性。

第二,加快金融衍生工具的發展。金融衍生工具的靈魂可謂之風險,其本身就是以風險的存在為前提,并為適應風險管理的需要而產生的。金融衍生產品的設計初衷,絕不是為了擴大市場參與者的風險,更不是為了讓某些人投機獲利。恰恰相反,該類產品的出現原本是為了降低市場參與者的風險。金融衍生工具是一把雙刃劍,一方面，它具有降低、分散市場風險的功能；另一方面,在轉移風險的同時,也可以用來進行冒險式的投資。次貸危機的根源是風險定價問題,而不是創新本身,如果沒有創新,受損失的只能是銀行。從美國經驗看,對房地產貸款進行證券化簡便易行且容易獲得市場認可。目前我國銀行機構最主要的資產是信貸資產,也是存在風險最多的領域,而房地產貸款又屬于信貸資產中的優質資產。通過對房地產信貸證券化,可以有效分散、轉移我國銀行業承擔的大量風險,改善資產結構。

第三,加強銀行業的監管。次貸危機暴露出美國監管體制方面的一些不足,對我國銀行監管具有很強的借鑒意義。其一,注重規制導向監管與原則導向監管相結合。次貸危機反映出美國規制性監管模式的滯后性和不靈活性。規制性監管模式很容易與現實情況產生缺口,尤其是在發達的金融市場,即使再詳盡、再科學的監管規則,也難以跟上金融市場環境的變化。吸取美國的經驗教訓,我們必須在堅持以規制性監管為主的基礎上,實現規制監管與原則監管的有機結合。其二,穩步推進金融業綜合監管。美國次貸危機反映在債券市場,根源于信貸市場,表明在一個統一的金融市場中風險具有較強的傳染性和擴散性,風險監管不再是單個部門的事情。從我國當前和今后一個時期金融業發展趨勢和水平看,分業監管仍是目前比較理想的監管治理體制選擇。

隨著金融體制改革的不斷深化,銀行業金融市場的環境發生了巨變。社會大眾的金融投資意識,隨著銀行多元化的服務渠道的拓展而增強,他們開始選擇和享用前所未有的金融產品,并不斷提出新的要求。

參考文獻: