互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇精選(九篇)
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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇范文
【關(guān)鍵詞】新金融文明 金融監(jiān)管 影響 監(jiān)管路徑
“新金融文明”是依托信息技術(shù)驅(qū)動，在繼承傳統(tǒng)金融優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，能夠更好適應(yīng)實體經(jīng)濟多層次、多元化發(fā)展的金融文明。新金融文明背景下如何加強金融監(jiān)管，在保護好金融消費者利益的同時，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供更廣闊的天地？本文對此進行了探討。
一、新金融文明對金融監(jiān)管的影響
（一）新金融文明影響了金融監(jiān)管范疇
傳統(tǒng)金融文明背景下，監(jiān)管機構(gòu)只需要對實體銀行進行監(jiān)管。
新金融文明要求監(jiān)管從“實體擴展到虛擬”，既要重視傳統(tǒng)領(lǐng)域的監(jiān)管，還要強化虛擬范疇的監(jiān)管;從單純監(jiān)管商業(yè)銀行向監(jiān)管多種主體轉(zhuǎn)變。從理論上講，新金融文明擁有無盡的參與主體。從現(xiàn)實來看，新金融文明業(yè)務(wù)的參與主體既有傳統(tǒng)商業(yè)銀行，也有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，還有其他諸如保險公司、小額信貸公司等。新金融文明實現(xiàn)了金融的多主體發(fā)展，也加大了金融監(jiān)管的難度。
（二）新金融文明影響了金融監(jiān)管方法
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是新金融文明的技術(shù)支持。要實現(xiàn)新金融文明背景下的金融有效監(jiān)督，就需要積極利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。比如綜合運用大數(shù)據(jù)分析，判斷可能的風(fēng)險狀況。同時，為了提高監(jiān)管效率，還可以結(jié)合云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。當然，在金融監(jiān)管中，傳統(tǒng)的一些有益經(jīng)驗依然可以使用。要將傳統(tǒng)監(jiān)管經(jīng)驗與互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管技術(shù)相結(jié)合，以取得更好的監(jiān)管效果。
（三）新金融文明影響了金融監(jiān)管責(zé)任
新金融文明在帶來金融便利的同時，由于進入相對便利、要求不嚴等原因，也存在諸多的安全隱患。比如P2P“跑路”事件就嚴重挫傷了新金融文明的推進。同時，新金融文明開放的特征，吸引了廣大用戶尤其是中低收入用戶，一旦發(fā)生風(fēng)險將會引發(fā)極大的社會問題。這就決定了新金融文明背景下，監(jiān)管責(zé)任更大。新金融文明的發(fā)展現(xiàn)實，要求金融監(jiān)管機構(gòu)必須要結(jié)合現(xiàn)代金融文明發(fā)展實際，在監(jiān)管方面不斷探索、創(chuàng)新，適應(yīng)新金融文明的需要。
（四）新金融文明影響了金融監(jiān)管思維
傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式偏重于“監(jiān)管”，將“監(jiān)管”作為主業(yè)，工作重心是明確“什么能做、什么不能做”、“能做的范圍與容忍程度”等。新金融文明則要根據(jù)市場需求狀況，不斷推出符合市場需求的產(chǎn)品，產(chǎn)品創(chuàng)新性強、市場環(huán)境變動大，單純的界定“什么能做、什么不能做”、“能做的范圍”將會束縛新金融文明的發(fā)展。比如“余額寶”誕生后央行等監(jiān)管部門的表態(tài)，就引起了社會廣泛爭議。這就要求監(jiān)管部門需要在重視風(fēng)險控制的前提下，進一步做好指導(dǎo)服務(wù)工作。
二、新金融文明背景下金融監(jiān)管原則
（一）適度監(jiān)管
新金融文明的特征需要金融適度監(jiān)管，但是不能過度監(jiān)管。比如針對“余額寶”等寶寶類產(chǎn)品的監(jiān)管措施，就被多數(shù)民眾認為過度監(jiān)管。如果對互聯(lián)網(wǎng)金融予以過度監(jiān)管，將會直接影響互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展活力，最終影響我國整個金融行業(yè)的健康發(fā)展。
（二）混業(yè)監(jiān)管
新金融文明融合了多種金融業(yè)務(wù)形態(tài)，本質(zhì)屬于混業(yè)經(jīng)營。針對新金融文明這一特征，在監(jiān)管中，就必須要堅持混業(yè)監(jiān)管原則，而不能再采用傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管思維。從我國金融監(jiān)管發(fā)展來看，分業(yè)監(jiān)管的弊端不斷凸顯，分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)勢則不斷減弱。針對當前新金融文明發(fā)展的需要，要堅持混業(yè)監(jiān)管的原則。
（三）民主性原則
平等與開放是新金融文明的本質(zhì)屬性。傳統(tǒng)金融監(jiān)管更多的是一種“威權(quán)監(jiān)管”，“權(quán)力”或“權(quán)威”是實現(xiàn)監(jiān)管目標的保障。但是在新金融文明背景下，再依靠“威權(quán)監(jiān)管”則容易引起反彈。前面反復(fù)提及的“余額寶”等寶寶類產(chǎn)品監(jiān)管就是一個例子。新金融文明背景下，要求金融監(jiān)管更具有民主性和平等性。
三、新金融背景下金融監(jiān)管實現(xiàn)路徑
（一）明確適度監(jiān)管的基本原則
適度監(jiān)管應(yīng)該至少包括如下內(nèi)涵：一是互聯(lián)網(wǎng)金融必須無條件接受監(jiān)管，不能脫離金融監(jiān)管，不能放任自由。無論是從國家金融安全還是維護相關(guān)參與者的利益，以及從國家宏觀政策制定等方面來看，都需要加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。二是金融監(jiān)管要秉持審慎態(tài)度，尤其是對創(chuàng)新產(chǎn)品不能盲目的套用傳統(tǒng)監(jiān)管模式和思路。要根據(jù)產(chǎn)品的發(fā)展情況，科學(xué)制定相應(yīng)的監(jiān)管措施，實現(xiàn)鼓勵金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管目標的有機結(jié)合。三是在金融監(jiān)管中，要從現(xiàn)代金融發(fā)展的大局出發(fā)、要從改善金融服務(wù)質(zhì)量的角度出發(fā)，避免運用監(jiān)管維護特定部門或機構(gòu)的利益。
（二）探索互聯(lián)網(wǎng)金融“安全港”制度
從某種角度而言，無論是我國還是國際范圍，部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品（或服務(wù)）的發(fā)展缺乏合規(guī)性和合法性。為了解決這一問題，可以考慮構(gòu)建“安全港制度”。“安全港制度”的目的是：厘清新金融文明背景下各類活動（包括產(chǎn)品創(chuàng)新、市場營銷、售后服務(wù)等）非法性標準。凡是列為非法范疇的活動，一律不得進行?！鞍踩壑贫取币部梢岳斫鉃椤柏撁媲鍐巍敝贫?。
（三）推動監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)整合
推動金融監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)整合是新金融文明監(jiān)管的必然趨勢。從我國的實際出發(fā)，短時期內(nèi)將“一行三會”合并為統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)，缺乏可行性。為了適應(yīng)新金融文明監(jiān)管的需要，可以通過定期協(xié)調(diào)制度、集中辦公制度等措施，強化各個監(jiān)管部門的相互協(xié)調(diào)，確保信息交流，以實現(xiàn)監(jiān)管力量的整合。在長遠來看，隨著我國金融管理體制改革的深入，國家可以結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢，設(shè)置專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)，或考慮在國家安全委員會下設(shè)立金融監(jiān)管風(fēng)險理事會，統(tǒng)一履行宏觀審慎監(jiān)管職責(zé)。
（四）充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行監(jiān)管
要積極利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行監(jiān)管。一方面，金融監(jiān)管部門要強化互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的硬件與軟件建設(shè)。在硬件方面，主要包括網(wǎng)絡(luò)、信息設(shè)備等。在軟件方面，則涵蓋了人才、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運用意識與理念等。要結(jié)合當前我國的“信息高速公路”建設(shè)、“智能社會”、“物聯(lián)網(wǎng)”等戰(zhàn)略，不斷提升互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管軟硬件實力。另一方面，金融監(jiān)管部門要善于“借力”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)目前已經(jīng)在大數(shù)據(jù)、云計算等方面儲備了相應(yīng)的技術(shù)，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)巨頭（比如阿里巴巴、騰訊、百度）等，則依托電子商務(wù)、第三方支付等，掌握了大量的信息資源。金融監(jiān)管部門要強化與這些企業(yè)的業(yè)務(wù)聯(lián)系，以提高監(jiān)管效率。
總之，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展催生了新金融文明。新金融文明對金融監(jiān)管提出了新的要求，傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式、思維和方法難以適應(yīng)新金融文明的需要。為了更好的推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，促進新金融文明的健康發(fā)展，需要相關(guān)部門在金融監(jiān)管實踐中不斷探索，總結(jié)經(jīng)驗。
參考文獻
[1]武杰.第三方支付對金融監(jiān)管帶來的影響[J].時代金融，2015，32：261+265.
第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇范文
關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險類型控制措施
1相關(guān)概念
1.1大數(shù)據(jù)
在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的時代背景中，2008年美國專家首次提出了“大數(shù)據(jù)”一詞，主要是因為網(wǎng)絡(luò)信息數(shù)量快速增長，而采用傳統(tǒng)搜查方法難以滿足用戶個性化搜索需求。為處理以上問題，專家們提出“大數(shù)據(jù)”概念，其宗旨是采用大數(shù)據(jù)提取原理，在先進分析方法的支撐下，在短時間內(nèi)為用戶快速、精確的提供數(shù)據(jù)資源。
1.2互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險中即包含互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險，也囊括傳統(tǒng)金融行業(yè)的風(fēng)險，可以被視為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相整合過程中而形成的風(fēng)險類型。和傳統(tǒng)金融相比較，互聯(lián)網(wǎng)金融法具有運營成本低廉、效率高、覆蓋范圍廣泛、發(fā)展快速等諸多優(yōu)勢特征。和傳統(tǒng)金融的監(jiān)管體系相比較，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險監(jiān)管體系在合法性、規(guī)范性等方面不占據(jù)優(yōu)勢，存在很多不足，而以上問題若長時間不能解除，將會造成互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)形成諸多不確定風(fēng)險[1]。且在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)大量數(shù)據(jù)形成的背景下，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險的分析具有很大必要性。
2互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的主要形式
2.1信用風(fēng)險
P2P為最近幾年中興盛的一類互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，其能協(xié)助市場內(nèi)中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資貸款創(chuàng)造便利條件，且能幫助民間資本在網(wǎng)絡(luò)平臺上投資理財并獲得一定收益。但現(xiàn)實情況下，參與P2P金融交易活動以陌生市場的個體商家為主，造成互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)難以全面、深度的了解與貸款人相關(guān)信息，對各種資金判斷缺乏精確度，造成債權(quán)人的合法權(quán)益難以得到有效維護，債權(quán)人也不能明確掌握借款人的真實信息[2]。
2.2違法違規(guī)風(fēng)險
因為我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程相對短暫，針對該行業(yè)的運作模式，國家政府有關(guān)部門未能使其形成有效監(jiān)督，這是造成互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)質(zhì)量參差不齊的主要原因之一。部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為獲得不良利益而不惜損傷群眾的合法權(quán)益，一方面會降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在社會中的好評度，另一方面也會干擾和諧社會的建設(shè)進程。
2.3用戶違約風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)金融市場在運營過程中，企業(yè)的融資形式主要有兩種：第一，為民間供應(yīng)高收益、高回報項目開展融資活動；第二，以銀行機構(gòu)為媒介進行信用貸款融資[3]。高風(fēng)險、高收益是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的典型特征，為推動企業(yè)各項業(yè)務(wù)安全、有效運行，則在管理過程中通常會耗用大量時間與精力，部分投資項目運行時間相對較長，而金融企業(yè)因為自身規(guī)模窄小以及競爭實力偏低，增加了用戶違約取款不良現(xiàn)象的發(fā)生率，這勢必會影響互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)后續(xù)運營過程，增加用戶現(xiàn)金提款擠兌問題的發(fā)生率，很多金融企業(yè)會以清盤破產(chǎn)結(jié)束企業(yè)命運。
3金融大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制方法
3.1建設(shè)健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制體系
信用風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要風(fēng)險類型之一，其對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)持續(xù)發(fā)展形成巨大阻礙，因此一定要加強對該類風(fēng)險的調(diào)控力度。首先，建設(shè)完善的內(nèi)部風(fēng)險控制體系，加強對用戶風(fēng)險的評估和管控。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)針對民間客戶貸款的情況，在貸款前應(yīng)對客戶信息整理審核，全面貫徹落實預(yù)先制定的風(fēng)險控制程序操作，給予按時還貸資金安全性足夠重視，以防因為客戶自身資質(zhì)信用問題，對企業(yè)在社會上的良好形象造成損傷，無法維護債權(quán)人的合法權(quán)益。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要以各種合法渠道為依托，全面收集客戶真實信息，適度提升貸款門檻，結(jié)合貸款客戶現(xiàn)實需求信息與自己狀況，設(shè)置合理的貸款額度，借此方式去把互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制在企業(yè)可承受的合理范疇中[4]。
3.2完善法律法規(guī)
這是實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融市場有效監(jiān)督的主要方式，國家政府相關(guān)部門應(yīng)全面考慮互聯(lián)網(wǎng)金融市場的風(fēng)險類型、特征及企業(yè)運行性質(zhì)，進而有針對性的擬定法律法規(guī)，彌補互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)法律體系存在的疏漏，連續(xù)增強對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)業(yè)務(wù)運行模式的監(jiān)管，保證其能嚴格依照相關(guān)法律法規(guī)運營，杜絕互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出現(xiàn)各種違法違規(guī)操作，對社會群體的合法權(quán)益造成損傷。政府機關(guān)也需發(fā)揮自身的督導(dǎo)功能，建設(shè)完善化的互聯(lián)網(wǎng)金融管理體系，創(chuàng)設(shè)專門的執(zhí)法機構(gòu)，加強對執(zhí)法人員行為的監(jiān)管，促使其全面貫徹落實準入體制，針對進入互聯(lián)網(wǎng)金融市場的新企業(yè)，應(yīng)通過各種合法權(quán)益加強對其社會資質(zhì)的調(diào)查與考核，以減少非法企業(yè)進入互聯(lián)網(wǎng)金融市場，而干擾整個行業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展進程。
3.3加強對技術(shù)的應(yīng)用，增強對投資風(fēng)險的防控能力
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展過程中，用戶違約是常見的風(fēng)險類型，應(yīng)加強對該類風(fēng)險的防范，應(yīng)在實踐中連續(xù)提升對用戶數(shù)據(jù)信息的深度分析、整體判斷能力，而以上目標的實現(xiàn)，需要先進技術(shù)的支撐與輔助[5]。比如，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可通過使用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，實現(xiàn)對用戶信息的深度分析處理，針對那些社會資質(zhì)偏低的用戶，企業(yè)應(yīng)減少或杜絕和其建設(shè)借貸款服務(wù)關(guān)系，這主要是因為用戶大量借貸后若不能按時還款，將會促進企業(yè)平臺擠兌現(xiàn)象的形成與發(fā)展進程，對企業(yè)正常經(jīng)營管理工作的開展形成不良影響。另外，為實現(xiàn)對運營風(fēng)險的有效防控，互聯(lián)金融企業(yè)應(yīng)加強對大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)的合理應(yīng)用，針對有意向投資項目的相關(guān)數(shù)據(jù)信息應(yīng)加強分析，評估數(shù)據(jù)信息的科學(xué)性，從各個維度探析可能會對項目運行安全性造成負面影響的各類風(fēng)險因素，采用適宜的方法將投資風(fēng)險降至企業(yè)可承受的范圍中，保證企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展與運營有強大的技術(shù)支撐。
3.4加強對互聯(lián)網(wǎng)金融支付的控制力度
在大數(shù)據(jù)時代背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標，一定要保證互聯(lián)網(wǎng)金融支付平臺的資金流動過程的清晰度，進而為風(fēng)險管理工作的開展創(chuàng)造便利條件。為實現(xiàn)以上目標，可采用以下措施進行：第一，全面貫徹落實賬戶的實名體制，加強對客戶的信息登記過程的管理，保證客戶信息錄入的完整性[6]。第二，嚴格依照互聯(lián)網(wǎng)金融支付功能設(shè)定與之相匹配的支付格式，采用該種方式實現(xiàn)和銀行機構(gòu)業(yè)務(wù)形態(tài)的有效區(qū)別，明確互聯(lián)網(wǎng)資金企業(yè)在支付系統(tǒng)內(nèi)的特殊身份，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)重視對自身交易流程的規(guī)劃，加強與各大銀行之間的交流合作，銀行機構(gòu)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)支付公司的支付指令，在短時間內(nèi)把相關(guān)信息傳遞給支付系統(tǒng)，完成結(jié)算工作。第三，完善市場監(jiān)管制度與體系，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)運行模式的監(jiān)管，特別是加強事中、事后監(jiān)管，但要和傳統(tǒng)的金融監(jiān)管相區(qū)別，在大數(shù)據(jù)技術(shù)的協(xié)助下，保證風(fēng)險監(jiān)測的全程性，建設(shè)并完善行業(yè)數(shù)據(jù)庫等。筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建設(shè)的支付系統(tǒng)應(yīng)具有監(jiān)督功能，這是減少或規(guī)避風(fēng)險的最直接、有效方法之一。
3.5促進行業(yè)之間的合作溝通
在經(jīng)濟一體化、大數(shù)據(jù)流通范圍不斷拓展的時代背景下，各個行業(yè)業(yè)務(wù)相互滲透、存在交叉點，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)加強對大數(shù)據(jù)技術(shù)的合理應(yīng)用，推動不同行業(yè)、不同領(lǐng)域之間的信息資源交融過程，建設(shè)相對穩(wěn)定的合作關(guān)系，建設(shè)健全功能相對完善的電商交易平臺，促進行業(yè)協(xié)會協(xié)調(diào)與監(jiān)督功能的有效發(fā)揮，推動互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)范運行進程[7]。在經(jīng)貿(mào)合作進程中，樹立趨利避害的發(fā)展思維，建設(shè)行業(yè)之間互相幫襯的運作模式，拓展視線范疇，將眼光投擲在共同利益方面上，連續(xù)提升企業(yè)職員的業(yè)務(wù)技能水平與職業(yè)道德素養(yǎng)，建設(shè)健全互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險的科學(xué)管理、預(yù)警系統(tǒng)及信息溝通平臺，持續(xù)強化對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的預(yù)警與應(yīng)答能力水平。
第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇范文
一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)況
目前的我國的金融市場是資金供給和資金需求及第三方服務(wù)機構(gòu)同時大量存在的格局。2013年，我國的網(wǎng)絡(luò)借貸呈井噴式增長。除西藏、寧夏、青海、吉林以及黑龍江這幾個地方，其余地方的省市都有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，且全國借貸總數(shù)接近1000億元。到2014年，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺更是創(chuàng)下新高，總交易量已經(jīng)超過1000億元。與此同時，問題出現(xiàn)了。新生的東西必然伴隨著它不成熟的因素，網(wǎng)絡(luò)平臺也不例外。首先，它是“三無”的狀態(tài)，無準入門檻、無監(jiān)管組織、無行業(yè)準則。其次，它的集聚狀態(tài)，風(fēng)險集聚、資金集聚、技術(shù)集聚以及人才的集聚。這些都會讓網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展不平衡，比如，“陸金所”為代表的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，其投資就是“秒殺”狀態(tài)。但是，還有90%的網(wǎng)貸平臺都是損失的。到2013年的國慶過完，平均一天就會倒閉一家P2P網(wǎng)貸平臺。因為人們對新生的事物總會有畏懼和懷疑，所以會更愿意選擇那些成熟的，高信譽的借貸平臺，從而就會致使網(wǎng)貸平臺的“單腳發(fā)展”。
制約金融發(fā)展的因素有很多，而信息不對稱卻是阻礙金融發(fā)展的最大因素。互聯(lián)網(wǎng)金融，講究的就是在大數(shù)據(jù)時代利用信息數(shù)據(jù)化降低資金的交易成本，而信息的不及時就會使交易成本增高，使風(fēng)險很難定價，這樣，必然就會增加交易成本，阻礙金融發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融分為兩種發(fā)展模式，第一種以阿里金融為代表的，以電商為基礎(chǔ)的注冊用戶內(nèi)的貸款，也就是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈借貸；第二種就是上文提到以“陸金所”為代表的P2P平臺。當前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的貸款主要還是小額的，通常是指50萬元以上的單筆金額。這樣不僅很好的解決傳統(tǒng)金融的真空地帶，還可以調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、解決微小企難融資的現(xiàn)狀，從而促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，最終帶動整個金融領(lǐng)域的成長。
有需求才會有市場。有相互借貸，資金融通的需要，金融行業(yè)才會產(chǎn)生和存在，而互聯(lián)網(wǎng)金融正是這個時代的需求。我國的企業(yè)大概有6000多萬家，而這中間只有1%的是大企業(yè)，其余的都是中小微企業(yè)。這些客戶的融資相對困難，而互聯(lián)網(wǎng)金融卻能很好的彌補，能給我國的金融帶來升華和創(chuàng)新。
二、傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的比較
1.二者的相同點
首先，從本質(zhì)上來講，二者都是金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在時代的發(fā)展下，對傳統(tǒng)的金融的一種的升華，它們都是為客戶提供對應(yīng)的金融服務(wù)。其次，核心問題一致，都是風(fēng)險控制和信用問題，也就是信息不對稱問題。都是想通過降低信息的不對稱，從而得到更多更有意義的數(shù)字，降低金融風(fēng)險。
2.二者的不同點
互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融有很多不一樣的地方。比如運行方式不一樣、服務(wù)對象不一樣、范疇不一樣等等。然而毋庸置疑的是，互聯(lián)網(wǎng)金額必會成為時代的主旋律。并且，互聯(lián)網(wǎng)金融的來到，已經(jīng)讓整個金融行業(yè)得到了一次全面的創(chuàng)新和升級，更好的完善了傳統(tǒng)金融。
首先，便捷的服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融是根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)的信息數(shù)字，結(jié)合傳統(tǒng)金融的運行方式和管理手段，來提供更為方便的服務(wù)。比如我們生活中的繳納水費、電費等。它的整個管理理念是全新的，應(yīng)變能力強，服務(wù)效率高，簡單方便。
其次，抗風(fēng)險能力增強。在我國，信用體系還處于成長階段，各方面還不夠成熟，傳統(tǒng)的金融貸款后期和中期的風(fēng)險控制成本極高。而互聯(lián)網(wǎng)金融是一種分散管理體制。它的信用信息的披露更為有效，貸中和貸后都會有實時的動態(tài)的跟蹤，風(fēng)險比較分散。再加上它本身面對的客戶就是較小較獨立的，因而，也有利于風(fēng)險的分散。
第三，文化體制的區(qū)別。傳統(tǒng)金融有悠久的歷史和高度的行業(yè)壟斷，并且，傳統(tǒng)的金融要想生存，必須要有深厚的人脈和豐富的市場資源。而互聯(lián)網(wǎng)金融，相信只要提到互聯(lián)網(wǎng)這三個字，每個人都會聯(lián)想到“高效、快捷、公開、透明、開放”等等，這也就是互聯(lián)網(wǎng)金融的特點。開放的思維、高校的節(jié)奏，公平的環(huán)境勢必都會為傳統(tǒng)的金融體制融入新的文化思想。
第四，銷售渠道的改變。傳統(tǒng)金融大家都很熟悉，就是利用巨大的銀行物理網(wǎng)點收集客戶，進行銷售。而互聯(lián)網(wǎng)金融大多是網(wǎng)絡(luò)銷售，通過利用電商交易數(shù)據(jù)、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，評價小微型企業(yè)的信用等級，從而進行貸款定價。這樣就會大幅度的減低借貸的運營成本，數(shù)據(jù)來源也方便快捷。互聯(lián)網(wǎng)金融實質(zhì)上就是寄附在互聯(lián)網(wǎng)的身上產(chǎn)生存在的，所以它的發(fā)展也是依賴網(wǎng)絡(luò)的成長和分析數(shù)據(jù)的人才。而單個的互聯(lián)網(wǎng)金融是不能獲取所有的有利的數(shù)據(jù)的，所以，以后的金融想要進行大數(shù)據(jù)分析，勢必會聯(lián)合共享多方面的數(shù)據(jù)。
三、對互聯(lián)網(wǎng)金融的展望
1.傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合
傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融有一個很重要的共同點，就是本質(zhì)一致，因而，它們的發(fā)展必然是交互融合的?；ヂ?lián)網(wǎng)時代的誕生，互聯(lián)網(wǎng)金融不能避免。傳統(tǒng)的金融有經(jīng)驗、人才、信譽以及制度體系等方面的優(yōu)勢。而互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)容豐富、客戶廣泛、服務(wù)便捷。只要二者能有效整合，一定能夠帶動互聯(lián)網(wǎng)金融的成長，形成更鮮明的特色，更好的打入金融市場，最終促進企業(yè)的成長，帶動金融業(yè)的發(fā)展。
2.擴大互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)域
現(xiàn)在的時代是大數(shù)據(jù)的時代，互聯(lián)網(wǎng)金融是時代的產(chǎn)物。因而，它能快捷的得到大量的數(shù)據(jù)和信息，有效的整合交易、支付、理財?shù)冉鹑跇I(yè)務(wù)。同時，它也可以準確定位客戶，從而為其提供更專業(yè)、更貼合客戶的服務(wù)，增加和培養(yǎng)客戶的忠實度和信賴度，同時提升自己的信譽。通過這些，從各個角度，來不斷擴大互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)域，讓互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更為全面。拿理財來舉例，可以推行不是信貸類型的金融產(chǎn)品。像基金、信托以及最常見的保險等，可以實施更完整有效的監(jiān)管體系，降低交易風(fēng)險。通過整合多個平臺的信用數(shù)據(jù)，建立完善的信用系統(tǒng)來評價客戶的信用，并加強風(fēng)險控制，從事前到事后，都積極跟進、實時追蹤，保證交易的正常完成。
3.推動互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的創(chuàng)新
雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程還很短，但是，短短幾年的時間，已經(jīng)對人類的生活產(chǎn)生了根本性的改變。移動支付、搜索引擎、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)等等，無一不在改變?nèi)藗兊慕鹑谏?。這種新型的“互聯(lián)網(wǎng)融資模式”不是直接的資本市場的融資，也不是間接的商業(yè)銀行的融資，是一種具有自己特色的融資。這種融資模式，支付更加便捷，信息對稱程度極高，風(fēng)險分擔(dān)也也低的多，任何的金融機構(gòu)都不能掌控。直接交易，風(fēng)險共擔(dān)，成本更低，資金就會加速流通和運轉(zhuǎn)，金融市場就會更加活躍。
4.有利于利率市場化的形成
以余額寶為例，實行的是“T+0”的支付+貨幣市場基金，這就瓜分了商業(yè)銀行的存款。分流儲蓄存款，就會使商業(yè)銀行的存款壓力變大，就能有效的帶動儲蓄存款的利率市場化。同時，新的理財途徑的出現(xiàn)，必然會讓老牌的商業(yè)銀行更加緊張。因為它們的限制較多，比如資產(chǎn)證券化等等，就會導(dǎo)致金融產(chǎn)品的缺乏，金融品種的單一，不能充分的吸引客戶。而相較之下，P2P的平臺產(chǎn)品設(shè)計靈活多樣，具有更高的年化投資收益。
5.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的建立和完善
互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，也會帶來一系列的問題，比如監(jiān)管組織的缺失、誠信管理的問題。同時，因為互聯(lián)網(wǎng)金融交易其實就是虛擬網(wǎng)絡(luò)交易，因而它本身的透明度就會較低，易引發(fā)金融問題。因而，建立一個完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系就顯得尤為重要。而金融高層也正在計劃按互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品分類進行具體監(jiān)管。比如說，余額寶等被列為基金產(chǎn)品，就劃分給證監(jiān)會管轄；而P2P網(wǎng)絡(luò)則規(guī)劃到信貸業(yè)務(wù)，由銀監(jiān)會管理監(jiān)督；至于保險等范疇，自然是保監(jiān)會進行監(jiān)管。并且伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的成熟，其自制自律組織都會慢慢成立和發(fā)展，從而促進整個金融行業(yè)的穩(wěn)定與規(guī)范。
第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇范文
互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念，是2012年謝平首次在正式文獻中提出的。他在《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》中提出，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是社交網(wǎng)絡(luò)、移動支付、搜索引擎和云計算等，將對傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生根本的影響。這種既不與商業(yè)銀行間接融資相同，又不與資本市場直接融資相同的第三種融資模式，就是互聯(lián)網(wǎng)金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不僅是金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的簡單結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶接受后，尤其是對電子商務(wù)接受后，為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀
我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個人貸款、企業(yè)融資等階段，其在資金供需雙方的匹配、資金的融通等方面漸漸深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。當前我國從事互聯(lián)網(wǎng)金融的主要是由金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)組成。金融機構(gòu)從事互聯(lián)網(wǎng)金融，主要是對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新及電商化創(chuàng)新。非金融機構(gòu)主要包括利用互聯(lián)網(wǎng)進行金融運作的電商企業(yè)、P2P模式的網(wǎng)貸平臺，眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺以及第三方支付平臺等。我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要有成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快、風(fēng)險大等特點。
（一）國內(nèi)主要互聯(lián)網(wǎng)金融模式及發(fā)展現(xiàn)狀
第三方支付模式。第三方支付是隨著電子商務(wù)的發(fā)展而興起的，2013年我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模達53729.8億元。目前第三方支付主要是支付職能，起中介的作用。以后可能會有儲存、理財?shù)裙δ?，如余額寶。國內(nèi)第三方支付企業(yè)主要分為五類：一是互聯(lián)網(wǎng)巨頭類，如支付寶、財付通，背后依托的網(wǎng)站分別為阿里巴巴、騰訊。二是獨立第三方支付運營商，如拉卡拉、匯付天下、快錢等。三是銀聯(lián)和銀行類，如銀聯(lián)商務(wù)、北京銀聯(lián)等。四是地方國資類，如首信易付、數(shù)字王府井、通聯(lián)支付等。五是電信營運商類，三大運營商均已成立了電子支付企業(yè)，為中國電信天翼電子商務(wù)公司，中移動電子商務(wù)有限公司和聯(lián)通沃易付網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司。
P2P網(wǎng)貸模式。宜信是我國首家以P2P網(wǎng)絡(luò)平臺形式從事小額信貸的公司，2006年4月在北京成立。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前在我國以P2P 模式運營的網(wǎng)絡(luò)平臺已有2000多家，融資規(guī)模超過百億。由P2P的概念在我國衍生出了很多模式，主要有以下四類：一是交易模式，如手機貸。此類平臺作為中介，不吸儲不放貸，只提供金融信息服務(wù)，由合作的小貸公司和擔(dān)保機構(gòu)提供雙重擔(dān)保。多為“1對多”的交易模式，即一筆借款需求由多個投資人投資。二是債權(quán)轉(zhuǎn)讓，為“多對多”模式，借款需求和投資都是打散組合的。三是服務(wù)平臺，此類平臺具有大集團的背景，是由傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)布局的。四是綜合交易，如阿里小貸。這種模式憑借其客戶資源、電商交易數(shù)據(jù)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢，線下成立的小額貸款公司對其平臺客戶進行服務(wù)。
眾籌融資模式。眾籌融資是指創(chuàng)意人向外界籌措資金或幫助，然后將創(chuàng)意的開發(fā)過程和結(jié)果提供給投資人，投資人通過創(chuàng)意的盈利來獲得相應(yīng)的報酬。2011年，我國的眾籌融資模式開始出現(xiàn)，目前國內(nèi)有一定規(guī)模的眾籌網(wǎng)站已經(jīng)不下十家，如點名時間、追夢網(wǎng)、淘夢網(wǎng)、海色網(wǎng)、好夢網(wǎng)、點火網(wǎng)、眾意網(wǎng)、人人投等。其中點名時間，于2011年7月上線，是上線最早的眾籌平臺，也是國內(nèi)最大發(fā)展最成熟的眾籌網(wǎng)絡(luò)平臺。
除以上幾種模式外，互聯(lián)網(wǎng)金融還包括電子貨幣模式、互聯(lián)網(wǎng)銀行模式等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正在我國不斷地發(fā)展和擴展。
（二）國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的主要問題
首先，相關(guān)法律法規(guī)的不完善。目前我國的法律法規(guī)還沒有針對互聯(lián)網(wǎng)金融專門做出規(guī)定，之前的銀行法、證券法和保險法等都是基于傳統(tǒng)金融業(yè)制定的。對于互聯(lián)網(wǎng)金融，缺乏與之相應(yīng)的法律法規(guī)。
其次，監(jiān)管體系不健全?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國尚處于發(fā)展初期，其作為金融市場上一種新興的金融模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系還無法對它進行全面有效的監(jiān)管。
最后，風(fēng)險大。風(fēng)險主要體現(xiàn)在：一是信用風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律還有待完善，違約成本較低，容易發(fā)生惡意騙貸、卷款潛逃等風(fēng)險。例如，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)等P2P網(wǎng)貸平臺都發(fā)生過騙貸事件。二是互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險。我國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，互聯(lián)網(wǎng)金融安全不容小視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融將不能正常運作，危及客戶的資金安全和個人信息安全。
三、未來促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融更好發(fā)展的對策建議
（一）完善相關(guān)的法律法規(guī)
我國應(yīng)盡快開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的立法工作，從法律法規(guī)層面對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、業(yè)務(wù)范圍、機構(gòu)形式、監(jiān)督管理和法律責(zé)任等方面進行規(guī)定。一是修改現(xiàn)有的金融法律法規(guī)。修訂包括銀行法、證券法、保險法和銀行監(jiān)督管理法等法律；二是制訂專門的《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇、市場準入標準、退出標準、交易行為準則和市場操作規(guī)范等問題。并在此基礎(chǔ)上進一步制訂相應(yīng)的配套規(guī)章制度和行業(yè)標準。
（二）健全監(jiān)管體系
建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)，專門履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)。一是按照分業(yè)監(jiān)管的原則，分別由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會根據(jù)各自的職責(zé)，設(shè)立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職能部門，負責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。二是建立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)，專職履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)。三是建立網(wǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺。由于傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段不能完全適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)非現(xiàn)場監(jiān)管是一種必要手段，實時對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管。
（三） 增強風(fēng)險防范能力
第一，建全社會信用體系，建立互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系，使個人資信狀況日漸透明化，從而提高客戶資信審核的準確性，解決參與方信息不對稱的問題。第二，針對客戶群體開展互聯(lián)網(wǎng)金融安全教育活動，以此提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的自我保護能力和風(fēng)險意識。第三，加強風(fēng)險控制，完善風(fēng)險管理制度。如建立資金監(jiān)管和反洗錢制度，防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)生資金挪用和洗錢等風(fēng)險事件。同時嚴厲查處互聯(lián)網(wǎng)金融信息的不實宣傳，嚴密防范互聯(lián)網(wǎng)金融從事非法集資和違規(guī)吸收公眾存款等活動。第四，構(gòu)建更安全更人性化的計算機網(wǎng)絡(luò)體系。增強互聯(lián)網(wǎng)金融操作的安全與規(guī)范，以此降低互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險。
第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇范文
入2014年，中國互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新浪潮中最引人注目的領(lǐng)域莫過于互聯(lián)網(wǎng)金融。上到政府官員、行業(yè)專家，下到黎民百姓都被卷入到這個浪潮中。雖有部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司倒閉、“跑路”，但絲毫沒有影響老百姓對它的熱捧和追逐。某些互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站剛上線一天就融資千萬的神話仍在不斷上演。雖然需求巨大，但是眾多互聯(lián)網(wǎng)金融公司短暫的生命也確實為行業(yè)敲響了警鐘，如何做大做強，怎樣才能繞開互聯(lián)網(wǎng)金融公司“其興也勃，其亡也忽”的宿命，成為整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)著力思考的課題。對此，存利網(wǎng)CEO王森認為，凡事沒有捷徑，合規(guī)守法才是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的勝出之道。
普惠金融的時代
在傳統(tǒng)的借貸模式中，銀行客戶一般都是大中型企業(yè)，老百姓及小微企業(yè)要獲得銀行貸款非常困難。抵押、擔(dān)保等各種各樣的手續(xù)、資質(zhì)以及繁瑣的程序，把眾多急需資金的小微企業(yè)擋在了銀行門外。而互聯(lián)網(wǎng)恰恰打破了這道樊籬，其資金來源的廣泛性、便利性極大緩解了小微企業(yè)的資金需求。一邊是普通百姓組成的出資人隊伍，一邊是急需用錢的小企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融借助技術(shù)進步規(guī)避了傳統(tǒng)金融的游戲規(guī)則，使金融成為公眾直接參與的事業(yè)，普惠金融時代由此到來。
王森認為，傳統(tǒng)金融是精英金融、小眾金融，是少數(shù)人才能享受的權(quán)利，互聯(lián)網(wǎng)金融則是大眾金融，它為普通百姓打開了一扇金融之門，釋放了普通大眾投身金融的熱情?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融的核心還是金融，但是門檻降低了。從投資者角度講，比如眾籌，工薪階層也可以參與，50元、100元都可以投資?！?/p>
互聯(lián)網(wǎng)金融集股權(quán)和債權(quán)于一體，產(chǎn)品花樣繁多，可以充分滿足不同群體的投資偏好和風(fēng)險偏好。如某網(wǎng)絡(luò)公司推出了一款名為實物性眾籌的產(chǎn)品，吸引了許多“90后”年輕人的參與。每人投資幾十元、幾百元不等，投資回報則是電影票、明星見面會門票、明星簽名照等。“雖然不是派發(fā)股權(quán)，等待企業(yè)分紅，但這無疑是一種眾籌的產(chǎn)品，隸屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇?！蓖跎勂鸹ヂ?lián)網(wǎng)金融的多樣性，“從某種意義上講，眾籌更傾向于自愿，但現(xiàn)實生活中股權(quán)投資還是少數(shù)，大部分還是借貸，比如國內(nèi)一度盛行的民間借貸?！?/p>
互聯(lián)網(wǎng)金融的聚合效應(yīng)也是促成其爆發(fā)式增長的關(guān)鍵力量。傳統(tǒng)的小額貸款公司、擔(dān)保公司受經(jīng)營地域限制無法擴大其規(guī)模，而互聯(lián)網(wǎng)打破地域局限性，產(chǎn)生了聚合效應(yīng)，一方需要資金，會有八方提供。王森具體解釋道：“P2P模式主要針對債權(quán)，是將線下的民間借貸轉(zhuǎn)化成網(wǎng)絡(luò)借貸。完成線下借貸要找到10個人、100個人進行溝通，溝通成本很高。而互聯(lián)網(wǎng)平臺要聚合100個投資人很輕松?；ヂ?lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)的就是人人參與，人人分享?！?/p>
告別野蠻生長
大體來看，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了三個發(fā)展階段。早期階段的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺屬于自發(fā)生長，缺乏來自內(nèi)外的監(jiān)督和規(guī)范。平臺的安全性主要靠從業(yè)者的職業(yè)操守來維持，大多存在資金池問題，由此而產(chǎn)生的呆賬、壞賬無法消化，給平臺運作帶來了很大風(fēng)險。無法解決這一問題的早期互聯(lián)網(wǎng)金融公司已紛紛倒閉，現(xiàn)在存活下來的僅剩大約1/6。
2011年，美國P2P借貸平臺LendingClub等成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融模式引入中國，這一模式通過信用評級來限定借款人在平臺上的融資規(guī)模。這是中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的第二個階段。許多傳統(tǒng)小貸公司、擔(dān)保公司看到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺融資的便利和高效，紛紛打通線下線上的O2O業(yè)務(wù)。全國大約有8000多家小貸公司、2000多家擔(dān)保公司你追我趕地涌入互聯(lián)網(wǎng)。至此，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了發(fā)展的期。但由于這些傳統(tǒng)金融機構(gòu)并不具備互聯(lián)網(wǎng)金融基因，難以做到神似，只能在形似上下功夫。它們花大筆資金購買互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站的平臺，以此標榜自己也已開始做互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。這一時期的互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了“三多”現(xiàn)象，即成立的多，“跑路”的多，倒閉的多。
2013年下半年，國家有關(guān)部門開始對互聯(lián)網(wǎng)金融加強引導(dǎo)。央行牽頭籌建了中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，監(jiān)管部門頻繁與一些經(jīng)營比較平穩(wěn)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司會晤，探討規(guī)則的設(shè)立，以期明辨不同互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的優(yōu)劣。
傳統(tǒng)金融機構(gòu)是存貸雙方的代言人，而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺只是存貸雙方間的一道橋梁，存貸全憑自愿，平臺只負責(zé)披露信息、把控風(fēng)險?！捌脚_會考慮借款方是否可靠，抵押物是否真實，但即使這兩方面沒有問題，擔(dān)保公司本身是否有問題？借款人的真實融資目的又是什么？這些疑問都是存利網(wǎng)風(fēng)險控制所要解決的問題。”王森說，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)只是一個中介平臺，但并非只是撮合而不作為。而監(jiān)管部門要對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行事后監(jiān)管，一旦發(fā)現(xiàn)資金池就會勒令其停業(yè)整改。為此，存利網(wǎng)在風(fēng)控環(huán)節(jié)投入了大量人力、物力。
存利網(wǎng)從成立之初就恪守“合規(guī)守法，穩(wěn)步發(fā)展”宗旨，與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亂象劃清界限。“從上線第一天起，存利網(wǎng)就嚴格按照國家有關(guān)規(guī)定以及金融行業(yè)的規(guī)范去做?！蓖跎硎尽?/p>
“現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有明確的監(jiān)管細則出臺，大家還是在摸著石頭過河，主要是依靠行業(yè)自律?！弊鳛榇胬W(wǎng)創(chuàng)始人，王森要求公司絕不能碰互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)經(jīng)營的紅線，“我們現(xiàn)在做的，第一是不能有資金池；第二是信息要透明；第三是資金點對點，至少這幾點跟監(jiān)管部門的要求是一致的。另外，啟用的擔(dān)保公司都有國企背景?！?/p>
王森介紹，有部分卷款“跑路”的互聯(lián)網(wǎng)金融公司已經(jīng)構(gòu)成刑事犯罪，公安機關(guān)正介入調(diào)查。雖然其部分本金能被追討回來，但大部分投資者都面臨著血本無歸的命運?！芭苈贰钡幕ヂ?lián)網(wǎng)金融公司拖欠投資者資金最多的達到8000萬元，最少的僅有幾千元。但無論損失多少，投資者從中獲得的教訓(xùn)是深刻的。
信用缺失風(fēng)控補
眾所周知，與發(fā)達國家相比，中國的征信系統(tǒng)還存在較大差距。金融機構(gòu)、電信運營商、公安部門都有各自的公民信用記錄，但沒有打通形成可以統(tǒng)一調(diào)度的體系，無法為公民信用借貸提供佐證。
“信用體系是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)，沒有信用體系的支撐，僅靠個人自律，互聯(lián)網(wǎng)金融很難做大做強。”借款人來自全國各地，這些人的信用記錄非常模糊。薄弱的信用基礎(chǔ)，只能用嚴密的風(fēng)控手段來彌補。“在信用體系不健全的情況下，有可能發(fā)生不合格借款人憑借各種手段包裝成合格借款人而坑害投資者的事。因此，存利網(wǎng)現(xiàn)在不做信用貸款，而是做抵押貸款，通過加強風(fēng)險控制來確保投資人資金的安全?！?/p>
第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇范文
大數(shù)據(jù)金融就是通過對眾多雜亂無章的數(shù)據(jù)進行分析，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)依據(jù)分析結(jié)果全面、系統(tǒng)的了解客戶的信息、資料，目的在于降低投資風(fēng)險，順應(yīng)市場規(guī)律，獲得最大的經(jīng)濟效益。因此說，大數(shù)據(jù)金融的最大優(yōu)勢在于龐大的數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)越具體所得到的分析結(jié)果就越準確，投資風(fēng)險就越低，更有利于保障三方利益。如阿里金融微貸。阿里巴巴通過使用微貸技術(shù)對大數(shù)據(jù)進行運算、整理、分析，結(jié)合小微企業(yè)在阿里平臺的交易行為、商業(yè)信用等，評估該企業(yè)的經(jīng)營效益、還款能力等，最后做出貸款決定。阿里金融不僅降低了貸款風(fēng)險，而且也為信譽度較好的企業(yè)提供融資的便利；換句話說提高了資金在互聯(lián)網(wǎng)金融中的運作速度與使用效率。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特點
(一)支付方式
支付方式的改革是互聯(lián)網(wǎng)金融模式中最突出的特點。隨著科技的進步，越來越多的人選擇網(wǎng)上購物、網(wǎng)上貸款、查詢等，原因有兩點：一是方便，客戶可以在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上選擇自己的商品、理財產(chǎn)品等，所有的買賣交易活動只需動動手指就可完成，與傳統(tǒng)金融模式相比有很大的便捷性；二是省時，傳統(tǒng)的金融模式要求客戶必須在金融機構(gòu)親自排隊辦理業(yè)務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)金融足不出戶就可以完成。然而這種便捷性是由于支付手段的變化所導(dǎo)致的，支付方式由過去固定支付變?yōu)橐苿又Ц叮藗冎灰谟芯W(wǎng)絡(luò)的地方隨時可以進行交易、支付，大大提高了辦事效率。
(二)信息處理
信息處理是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心。隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，以及云的使用，海量數(shù)據(jù)為金融機構(gòu)提供更全面、更詳細的信息，克服了傳統(tǒng)金融的“二八定律”，提高風(fēng)險評估能力，實現(xiàn)信息資源的對等。傳統(tǒng)的客戶信息分為兩部分，一部分來源于銀行等金融機構(gòu)，另一部分來源于政府部門，信息的分離不利于對客戶信息的綜合審核。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式的信息處理最大的特點在于通過大數(shù)據(jù)技術(shù)進行運算、分析；此外，運用社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等方式拓寬數(shù)據(jù)信息來源的渠道，將客戶個人的社會關(guān)系考慮在內(nèi)，使得分析結(jié)果更科學(xué)、更可靠，降低了交易風(fēng)險。
(三)資源配置
在金融業(yè)中，資金就是資源，資源配置就是如何實現(xiàn)資金的流動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的資源配置主要強調(diào)資金在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中未經(jīng)過銀行等中介機構(gòu)直接由資金供應(yīng)者流向借款人，期間只需要雙方在互聯(lián)網(wǎng)上信息，并對信息進行篩選、配對即可實現(xiàn)。如P2P網(wǎng)貸平臺為借貸雙方提供橋梁，在沒有中介機構(gòu)的介入中，雙方自行聯(lián)系、自行交易，在短時間內(nèi)解決了借款人的資金需求，提高了自己的使用效率。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展的措施
(一)強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融作為最新興起的金融模式，現(xiàn)有的監(jiān)管體系不足以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融法人交易行為。因此，必須要加快互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督機構(gòu)的設(shè)置，強化互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)督，以增強網(wǎng)絡(luò)平臺的安全性，保護交易雙方、第三方的合法利益不受侵犯。首先要明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的各類業(yè)務(wù)范圍，規(guī)范各個互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的部門的監(jiān)督工作。由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易的虛擬化、交易對象的復(fù)雜化，因此必須要加強在交易過程中的行為規(guī)范，運用加密技術(shù)、防火墻技術(shù)等手段來加強網(wǎng)絡(luò)平臺的安全性。其次，成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會。通過行業(yè)的自我監(jiān)督與自我管制的手段，規(guī)范行業(yè)行為，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。最后，加強國際合作，汲取國外優(yōu)秀的監(jiān)管手段?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的復(fù)雜性，一旦有非法分子應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融進行違法行為，將會對國家經(jīng)濟造成巨大的損失，所以要建立應(yīng)對突況的預(yù)防機制，并做好應(yīng)急處理措施。
(二)加強互聯(lián)網(wǎng)金融的法律建設(shè)
目前，鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融是新興的金融領(lǐng)域，我國金融法律體系對互聯(lián)網(wǎng)金融的重視度不夠，還沒有建立統(tǒng)一的、完善的、有針對性的互聯(lián)網(wǎng)金融法律。同時隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，也面臨著安全系數(shù)低、信息失真、信貸詐騙、非法集資等風(fēng)險和挑戰(zhàn)，如果不及時加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法的進程，可能會使更多的用戶遭受更大的經(jīng)濟損失。加速互聯(lián)網(wǎng)金融的法制建設(shè)迫在眉睫。首要方面從互聯(lián)網(wǎng)金融的最基礎(chǔ)方面開始制定法律法規(guī)體系，從根本上對互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營范疇、經(jīng)營業(yè)務(wù)和市場交易行為作出法律約束。其次，加強關(guān)于用戶個人信息保護的法律建設(shè)即征信法律建設(shè)，由專門的金融機構(gòu)負責(zé)用戶信息的收集、更新、保護等，在建立完善征信體系的基礎(chǔ)上保障用戶信息，禁止用戶信息的倒賣行為。此外，還要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的部門的法律約束，制定嚴格的行為規(guī)范準則，為互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運行提供規(guī)范引導(dǎo)。
(三)加強征信體系建設(shè)
加強征信體系建設(shè)有助于增強對企業(yè)和個人、法人風(fēng)險監(jiān)控力度，有助于幫助金融企業(yè)防范風(fēng)險、提高金融監(jiān)管水平，有助于金融行業(yè)及其他行業(yè)乃至全社會的信用體系建設(shè)。因此，加強征信體系建設(shè)是十分必要的。首先，增強人們的征信意識。盡管誠信意識已經(jīng)深入人心，但是人們對于征信、征信體系等的認識還比較淺薄，通過媒體宣傳手段，強化人們對征信體系的認識。其次，完善信息系統(tǒng)。加強銀行、證券等金融機構(gòu)與公安部門、工商部門等行政部門的聯(lián)系，建立起關(guān)于個人、企業(yè)完善的信用信息系統(tǒng)，保證信息的完整性、正確性。最后，加強對征信體系的監(jiān)督。通過監(jiān)督來規(guī)范征信機構(gòu)的行為，保證信息的安全性與保密性，維護信息安全。此外，加強征信法律建設(shè)、加強社會誠信文化建設(shè)等措施，對完善互聯(lián)網(wǎng)金融的征信體系建設(shè)也起著積極的作用。
四、小結(jié)
第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇范文
傳統(tǒng)金融
金融服務(wù)實體經(jīng)濟的最基本功能是融通資金,是將資金從儲蓄者轉(zhuǎn)移到融資者手中。傳統(tǒng)金融行業(yè)中包含間接融資以及直接融資。充沛應(yīng)用資金的不斷循環(huán)以及運動,解決了經(jīng)濟發(fā)展對于資本量所要到達的請求。傳統(tǒng)融資方式充沛施展了其存在的優(yōu)勢,但同時也有其局限性。
間接融資是直接融資的對于稱,其局限性在于,直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面遭到的限制多。使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱,兌現(xiàn)能力較低,其風(fēng)險也較大。
但不管對于于傳統(tǒng)融資模式中的間接融資仍是直接融資來講,其面向的對于象都是大企業(yè),而大企業(yè)在整個融資需求群體中僅占二0%,另八0%的中小型企業(yè)1直面臨融資難的問題,這也屬于兩種融資模式所共同存在的局限性。
互聯(lián)網(wǎng)金融模式的簡單介紹
以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代新型科技,將對于人類金融模式發(fā)生性影響,可能呈現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行的間接融資,也不同于資本市場的直接融資的第3種金融融資模式,可稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。
互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)以及金融業(yè)的簡單結(jié)合,也就是說,互聯(lián)網(wǎng)金融不是金融業(yè)單純的運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行業(yè)務(wù)處理,而是真真正正的將金融與互聯(lián)網(wǎng)“開放、同等、協(xié)作、分享”的理念融會,2者彼此滲入,構(gòu)成系統(tǒng)的,專業(yè)的,擁有科技信息特色的新型金融體系。
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是1個按部就班的進程,其發(fā)展閱歷4個階段。首先,傳統(tǒng)金融應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向大家提供服務(wù),互聯(lián)網(wǎng)施展著渠道的作用;接下來,互聯(lián)網(wǎng)在里邊施展的作用是根據(jù)大數(shù)據(jù)搜集以及分析進而患上到信譽支撐:其次,P二P模式呈現(xiàn),這也是互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)分于傳統(tǒng)金融在融資方面最凸起的表現(xiàn);最后,是通過交互式營銷,充沛借助互聯(lián)網(wǎng)手腕,把傳統(tǒng)營銷渠道以及網(wǎng)絡(luò)營銷渠道緊密結(jié)合;將金融業(yè)實現(xiàn)由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶中心主義”的轉(zhuǎn)變。從上述闡述中,不難看出,金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正在1步步的融會,互聯(lián)網(wǎng)金融也在逐步的成熟,發(fā)展起來。
互聯(lián)網(wǎng)金融相對于于傳統(tǒng)融資模式來說,有很大的不同。其區(qū)分于傳統(tǒng)融資最具代表性的體現(xiàn)就是P二P模式。這類模式更多的提供了中介服務(wù),這類中介把資金出借方需求方結(jié)合在1起。發(fā)展至今由P二P的概念已經(jīng)經(jīng)衍生出了良多模式。
不同模式及其優(yōu)缺陷:
1、 擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保交易模式,這也是相對于安全的P二P模式。此類平臺作為中介,平臺不吸儲,不放貸,只提供金融信息服務(wù),由合作的小貸公司以及擔(dān)保機構(gòu)提供兩重擔(dān)保。此類平臺的交易模式多為“一對于多”。此種模式的優(yōu)勢是可以保證投資人的資金安全。
2、 P二P平臺下的債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式?？梢苑Q之為“多對于多”模式,借款需乞降投資都是打散組合的,然后獲取債權(quán)對于其分割,通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓情勢將債權(quán)轉(zhuǎn)移給其他投資人,取得借貸資金。
3、 大型金融團體推出的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺。此類平臺有大團體的違景,且是由傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)布局,因而在業(yè)務(wù)模式上金融顏色更濃,更“科班”。
互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比的優(yōu)缺陷
對于于P二P模式來講,他們所面向的對于象都是剩余八0%的中小型企業(yè)客戶。1直以來,中小型企業(yè)都面臨著融資難的問題,互聯(lián)網(wǎng)金融的呈現(xiàn)與發(fā)展為中小微企業(yè)首創(chuàng)了1片新天地,民間金融患上以擴展規(guī)模、提高效力、增添透明度,填補了傳統(tǒng)金融面向客戶局限性的缺陷,使每一1個融資需求個體都能享受由資本帶來的效益。
互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的巨大挑戰(zhàn)就是風(fēng)險節(jié)制。在傳統(tǒng)金融業(yè)中,客戶面對于的是實實在在的銀行等金融機構(gòu),有可靠的保障,加之銀行業(yè)發(fā)展至今樹立起來的信譽,完整可以給客戶足夠的安全感。而互聯(lián)網(wǎng)金融這個新型行業(yè),通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)解決1些金融業(yè)務(wù)缺少足夠的安全保障,盡管1些網(wǎng)貸公司風(fēng)控方面做的已經(jīng)經(jīng)足夠完美,但大多數(shù)人對于于這類虛擬的網(wǎng)上金融,仍是會有必定的耽心。
這些都是阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融生存發(fā)展的因素,所以互聯(lián)網(wǎng)金融相干企業(yè)以及平臺,必定要改善該行業(yè)風(fēng)控水平,由于,1個虛擬化的中介平臺,最大的資本就是取得信任與安全感。目前,樹立信用度應(yīng)當是互聯(lián)網(wǎng)金融最首要的工作,這樣才可以繼續(xù)生存以及發(fā)展。同時監(jiān)管部門加大監(jiān)管力度,設(shè)立相干的規(guī)章軌制,法律條文,保護交易雙方共同的利益。專家指出此時互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段仍是以行業(yè)自律為主。P二P平臺首先應(yīng)當更為嚴格的請求自己,恪守不建資金池、不提供虛假項目、不介入交易的基本準則。
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀
央行條法司司長穆懷朋指出對于于P二P這樣的相似于民間融資的互聯(lián)網(wǎng)金融,可能要采用“負面清單”的情勢,也即“規(guī)定其不能做甚么”,限制互聯(lián)網(wǎng)金融不能進行的1些行動流動。例如,有些擔(dān)保機構(gòu)直接做起了網(wǎng)貸,或者者擔(dān)保機構(gòu)與P二P同屬于1家團體,自己擔(dān)保自己,就使患上此類立異模式存在巨大風(fēng)險。P二P行業(yè)到底需要甚么樣的監(jiān)管?銀監(jiān)會政策鉆研局副局長龔表示,P二P作為信息中介,應(yīng)當是1種民間借貸的方式,而1些P二P公司,轉(zhuǎn)做擔(dān)保、資金池、債權(quán)分拆等信譽中介功能,已經(jīng)經(jīng)偏離了民間借貸的范疇,由于“信譽中介需要計提資本,沒有這些方面的管理就容易出問題,目前還存在著監(jiān)管的空白”。P二P網(wǎng)貸必需告別“裸奔”時期,才能使互聯(lián)網(wǎng)金融成為1個系統(tǒng),全面,科學(xué)的行業(yè)。
第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇范文
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；信息技術(shù)風(fēng)險；長尾風(fēng)險；功能監(jiān)管
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1674-2265（2016）10-0038-05
一、引言
近年來互聯(lián)網(wǎng)金融在我國蓬勃發(fā)展，尤其是2013年以后呈現(xiàn)井噴式發(fā)展，2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。2015年互聯(lián)網(wǎng)金融客戶數(shù)量已可與傳統(tǒng)銀行“比肩”。據(jù)《2016―2020年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報告》預(yù)計，2016年我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場規(guī)模將達17.8萬億元。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融在爆發(fā)式增長的同時風(fēng)險不斷集聚。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至 2015 年 12 月，國內(nèi)問題P2P平臺占比高達1/3。如P2P平臺“e租寶”，涉案金額達500億、牽涉90萬人?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺位被推到風(fēng)口浪尖。
自2007年國內(nèi)第一家網(wǎng)貸平臺“拍拍貸”成立，網(wǎng)貸發(fā)展距今已有9年歷史。2011年國內(nèi)最早的眾籌網(wǎng)站“點名時間”成立，距今已5年。1999年，最早的第三方支付機構(gòu)首易信成立。互聯(lián)網(wǎng)金融僅在第三方支付領(lǐng)域有相應(yīng)的管理辦法，人民銀行2010年出臺的《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》對其做出了一些規(guī)范，但僅為部門規(guī)章， P2P、眾籌、網(wǎng)絡(luò)銀行等新興領(lǐng)域均接近于監(jiān)管真空。這一狀況直到2015年7月才被打破，人民銀行等十部門《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，初步明確了“第三方支付由央行負責(zé)監(jiān)管，P2P網(wǎng)貸由銀監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管，眾籌由證監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)保險由保監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管”。2014年末中國證券業(yè)協(xié)會了《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（征求意見稿）》，但因為爭議較大，目前正式的管理辦法尚未出臺，只在2015年9月納入備案管理。2015年末《P2P監(jiān)管細則暫行辦法（征求意見稿）》，截至目前正式稿尚未落地。除2015年7月的《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》外，總體上具體的監(jiān)管細則均未出臺，目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管仍然處于無序和混亂狀態(tài)。這也從側(cè)面反映出我國的理論界和實務(wù)界對互聯(lián)網(wǎng)金融的研究還不成熟。目前對互聯(lián)網(wǎng)金融的界定、風(fēng)險和有效監(jiān)管尚無統(tǒng)一定論，本文將從厘清互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)出發(fā)，著重分析互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融的風(fēng)險，在借鑒國外經(jīng)驗基礎(chǔ)上提出我國的監(jiān)管建議。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的界定和模式
目前，學(xué)界和業(yè)界對互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和本質(zhì)的理解仍存在較大爭議。謝平（2012）是國內(nèi)較早提出互聯(lián)網(wǎng)金融概念的，認為互聯(lián)網(wǎng)金融是不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行間接融資和資本市場直接融資的第三種融資模式，現(xiàn)代信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對傳統(tǒng)的融資模式產(chǎn)生了顛覆式的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有融通資金的成本優(yōu)勢（王漢君，2013）。陳志武（2014）認為互聯(lián)網(wǎng)金融主要是渠道意義上的創(chuàng)新，其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品設(shè)計與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品沒有區(qū)別，其沒有改變交易各方的跨期價值交換和信用交換這一金融交易的本質(zhì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍是金融，其風(fēng)險和傳統(tǒng)金融風(fēng)險類似（吳曉求，2015；許小年，2016）。從以上具有代表性的學(xué)者的觀點看來，互聯(lián)網(wǎng)金融利用了現(xiàn)代技術(shù)，包括移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計算等，改變了金融交易的范圍、人數(shù)、金額和環(huán)境，但其本質(zhì)仍是金融。因此，本文較贊同以陳志武教授為代表的觀點，認為互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融，具有傳統(tǒng)金融所具有的所有風(fēng)險。
目前學(xué)界對互聯(lián)網(wǎng)金融的模式也尚未有統(tǒng)一的劃分標準。王達（2014）把互聯(lián)網(wǎng)金融的模式分為七類，即第三方支付、“余額寶”模式、大數(shù)據(jù)金融、點對點（P2P）網(wǎng)絡(luò)信貸、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶、信息化金融機構(gòu)以及眾籌融資。鄭聯(lián)盛（2014）把互聯(lián)網(wǎng)金融分為金融機構(gòu)信息網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信用業(yè)務(wù)以及虛擬貨幣等四大類業(yè)務(wù)模式。吳曉求（2015）把互聯(lián)網(wǎng)金融大體歸于四類：（1）第三方支付。（2）網(wǎng)絡(luò)融資：一是基于平臺客戶信息和云數(shù)據(jù)的小微貸款和消費貸款，二是P2P 平臺貸款，三是眾籌（Crowd Funding）模式。（3）網(wǎng)絡(luò)投資：一是P2P和眾籌平臺融資的資金提供者，二是網(wǎng)上貨幣市場基金。（4）網(wǎng)絡(luò)貨幣。
以上學(xué)者的劃分標準不一。本文從新業(yè)態(tài)和監(jiān)管角度出發(fā)進行劃分，認為互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括以下四種模式：以支付寶為代表的網(wǎng)絡(luò)支付、以P2P為代表的網(wǎng)絡(luò)借貸、以人人投為代表的眾籌融資和以網(wǎng)商銀行為代表的網(wǎng)絡(luò)銀行。傳統(tǒng)金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化主要是渠道上的革新，風(fēng)險可控，監(jiān)管也比較明確，不包括在其中。網(wǎng)絡(luò)貨幣在我國禁止流通，不包括在其中。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險剖析
互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融，而金融的本質(zhì)在于處理風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用了現(xiàn)代技術(shù)，不僅具有傳統(tǒng)金融風(fēng)險所具有的突發(fā)性、傳染性等，而且其風(fēng)險比傳統(tǒng)金融更具綜合性和復(fù)雜性。互聯(lián)網(wǎng)金融屬于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融業(yè)務(wù)的耦合，風(fēng)險源發(fā)生了轉(zhuǎn)型或變異，風(fēng)險類型更加復(fù)合（吳曉求，2015）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有互聯(lián)網(wǎng)、金融以及二者合成之后的三重風(fēng)險，其碎片化、跨界性和傳染性可能導(dǎo)致新的金融風(fēng)險（王漢君，2013）。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使金融服務(wù)的技術(shù)風(fēng)險、業(yè)務(wù)風(fēng)險和法律風(fēng)險更加凸顯（楊群華，2013）?；谝陨戏治?，本文從金融和互聯(lián)網(wǎng)兩個維度出發(fā)把互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分為兩類：傳統(tǒng)風(fēng)險和特有風(fēng)險。
（一）傳統(tǒng)風(fēng)險
除市場風(fēng)險外，互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律合規(guī)風(fēng)險均顯著高于傳統(tǒng)金融機構(gòu)。
1. 信用風(fēng)險。信息不對稱在互聯(lián)網(wǎng)金融中依舊比較顯著，信用風(fēng)險依舊是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的大部分客戶為銀行等正規(guī)金融體系篩選過后的“次優(yōu)客戶”，風(fēng)險等級較高。其次，長尾客戶大多為“草根”階層，收入及還款能力良莠不齊。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融尚未對接國家征信平臺，對客戶的身份認證、金融信息和生活信息的全面性和真實性均存在高于傳統(tǒng)金融機構(gòu)的風(fēng)險。最后，以P2P平臺為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融資金成本較高，正規(guī)P2P平臺的客戶年化收益率一般為8%―12%左右，遠遠高于銀行3%―4%的資金成本。在資金成本高企情況下，貸款利率更高，加之經(jīng)濟下行，借款企業(yè)違約風(fēng)險增大，個人違約率提高。
2. 從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險角度制定監(jiān)管標準?；ヂ?lián)網(wǎng)金融高度依賴互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，從技術(shù)安全角度制定國家標準和行業(yè)標準，對一些網(wǎng)貸平臺設(shè)定技術(shù)門檻。對網(wǎng)絡(luò)銀行，應(yīng)從安全體系、準入標準、身份和權(quán)限認證、法制體系和技術(shù)體系入手，防范互聯(lián)網(wǎng)金融的獨特風(fēng)險（陳丹青，2009）。從硬件和軟件兩方面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，如對操作系統(tǒng)、防火墻技術(shù)、數(shù)據(jù)安全技術(shù)等設(shè)定準入門檻和行業(yè)標準；如服務(wù)器必須設(shè)在國內(nèi)等，可追溯其記錄以達到有效監(jiān)管。在金融交易的信息安全方面，加強基本加密技術(shù)、安全認證技術(shù)以及安全應(yīng)用標準與協(xié)議三大層次的技術(shù)支撐（洪娟等，2014）。
3. 從金融風(fēng)險角度構(gòu)建監(jiān)管原則?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融（潘功勝，2016），因此應(yīng)注意互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的一般性與特殊性，監(jiān)管的一致性與差異性（謝平，2014）。一方面，從金融風(fēng)險的角度充分認識互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險，從防范系統(tǒng)性風(fēng)險與保護消費者角度加強互聯(lián)網(wǎng)金融審慎監(jiān)管，如資本充足率、風(fēng)險準備金等要求。對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險和內(nèi)控制度做出相應(yīng)的要求，并進行現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查。另一方面，要堅持監(jiān)管一致性，防止監(jiān)管套利。對相同的金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融機構(gòu)應(yīng)采用相同的監(jiān)管原則和業(yè)務(wù)標準。只有堅持監(jiān)管規(guī)則的公平性，才能保證不同市場主體的公平、有序競爭。此外，加快出臺互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)。目前，除第三方支付領(lǐng)域有2010年人民銀行頒布的《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》對其做出了一些規(guī)范且僅為部門規(guī)章外，P2P、眾籌、網(wǎng)絡(luò)銀行等新興領(lǐng)域的細則均未正式出臺。法律層面的規(guī)定更是空白。我國初步構(gòu)建的第三方支付監(jiān)管框架較薄弱，在立法層次、分類監(jiān)管、備付金監(jiān)管、消費者權(quán)益保護等重大問題上需進一步完善和突破（巴曙松、楊彪，2013）。
4. 充分發(fā)揮行業(yè)自律和市場自治的作用。長期來看，我國應(yīng)建立官方監(jiān)管、行業(yè)自律和市場自治三級監(jiān)管架構(gòu)。官方監(jiān)管亟待出臺措施，行業(yè)自律協(xié)會初步建立，市場自治尚有待培育。以英國為例，P2P監(jiān)管以行業(yè)自律為主，P2P金融協(xié)會制定的《P2P融資平臺操作指引》發(fā)揮了重要的規(guī)范作用。經(jīng)過兩年的籌備，2016年4月15日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正式成立。一是行業(yè)協(xié)會應(yīng)盡快出臺行業(yè)相關(guān)規(guī)范和約束懲戒機制，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融健康、有序發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)本身的平等、自由、開放基因，決定了行業(yè)自律比政府監(jiān)管更加有效，其靈活性更高、反應(yīng)更快。二是大力培育市場自治。借鑒電商平臺，培育公共評價體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融主體行為，提升交易過程的透明度和公正性?？傊?，政府監(jiān)管、行業(yè)自律、市場自治應(yīng)保持動態(tài)平衡，應(yīng)高度重視和發(fā)揮行業(yè)自律及市場自治作用，維護互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的經(jīng)營秩序，營造公平競爭的市場環(huán)境，提高整個行業(yè)的風(fēng)險防控能力。
注：
①2014年1月國務(wù)院辦公廳《關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》，將互聯(lián)網(wǎng)金融納入影子銀行范疇。
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第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇范文
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 證券行業(yè) 影響 措施
近年來，以移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、檢索引擎、數(shù)據(jù)挖掘以及云計算為重要代表的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，再加上近年來互聯(lián)網(wǎng)普及范圍的進一步拓展，我國金融行業(yè)開始全面進入到互聯(lián)網(wǎng)金融階段。處在上述背景下，我國證券行業(yè)也在主動摸索基于互聯(lián)網(wǎng)的金融方式，如何充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的所帶來的機遇就成為各個證券企業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵所在[1]。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響
（一）金融中介被弱化
挖掘信息、媒介資本以及媒介信息等相關(guān)功能的有效發(fā)揮，當前基本上都依賴于各種信息資料的檢索與處理功能，而上述內(nèi)容均是互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢項目。基于互聯(lián)網(wǎng)金融的證券模式能夠有效降低金額和期限錯配以及風(fēng)險上分擔(dān)的成本，同時能降低雙方信息不對稱現(xiàn)象，最終使得證券機構(gòu)所發(fā)揮的資本中介作用被弱化。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，將來債券、股票等在發(fā)型、交易、支付以及投資等眾多流程都能夠在互聯(lián)網(wǎng)中得以實現(xiàn)。例如，谷歌在上市的時候則沒有利用傳統(tǒng)投資銀行來開展相關(guān)服務(wù)，而是通過互聯(lián)網(wǎng)金融模式，股票發(fā)型則依托荷蘭式拍賣在谷歌平臺中開展。除此之外，在一些發(fā)達國家中，建立在社交網(wǎng)絡(luò)上的選股平臺，其在投資收益方面已經(jīng)超過傳統(tǒng)大盤，其已經(jīng)在較大程度取代了傳統(tǒng)券商投資理財方面的業(yè)務(wù)。處在互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下，資金供需雙方能夠進行雜技節(jié)交易，同樣能夠?qū)崿F(xiàn)傳統(tǒng)直接融資與間接融資相同的資源配置效率，能夠進一步提升市場有效性，已經(jīng)極為接近均衡理論所提出的無金融中介情況，證券金融中介的功能則會被無線弱化[2]。
（二）行業(yè)競爭加劇
互聯(lián)網(wǎng)金融借助其先天的成本與渠道優(yōu)勢，使得資本市場競爭局面發(fā)生巨大的轉(zhuǎn)變，隨著政府相關(guān)監(jiān)管力度的不斷放松，上述競爭還會持續(xù)加劇。首先，互聯(lián)網(wǎng)能夠有效降低證券業(yè)務(wù)成本，使得行業(yè)之間的競爭加劇。比如當前各個證券企業(yè)均主動開展政權(quán)電子商務(wù)業(yè)務(wù)，其僅僅是互聯(lián)網(wǎng)證券的第一步，通過不斷深入還會使得成本進一步降低，其必然會導(dǎo)致傭金價格戰(zhàn)進一步加??；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展會世道證券業(yè)務(wù)模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，其會催生網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀等新興的業(yè)務(wù)，自然會迎來更多的競爭，導(dǎo)致證券行業(yè)競爭區(qū)域多元化、復(fù)雜化的趨勢發(fā)展；最后，當前以阿里巴巴為重要代表的一大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在攜帶自身互聯(lián)網(wǎng)信息數(shù)據(jù)、客戶資源以及挖掘優(yōu)勢等朝著證券市場進行滲透，其也會導(dǎo)致行業(yè)競爭不斷加劇。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在運動模式方面更為注重證券業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有效整合，進一步彰顯其本身極為明顯的信息數(shù)據(jù)挖掘與積累優(yōu)勢。例如，以阿里巴巴余額寶為重要代表的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品正在影響證券理財產(chǎn)品；以人人貸為重要代表的P2P模式則已經(jīng)繞靠證券企業(yè)達成投資直接匹配的目標。
二、應(yīng)對措施與建議
（一）主動探索融合方式
處于互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下，快速適應(yīng)當前不斷發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，主動探索與互聯(lián)網(wǎng)進行有效融合的方式就成為各個證券公司提升自己核心競爭力的關(guān)鍵。在短時間內(nèi)，證券企業(yè)加速與互聯(lián)網(wǎng)的整合，一方面能夠繼續(xù)開展網(wǎng)絡(luò)交易平臺方面的證券交易，有效改變傳統(tǒng)以實體經(jīng)營為主的業(yè)務(wù)發(fā)展方式，主動朝著線上線下融合的方式發(fā)展，線上平臺更為傾向于規(guī)模化、標準化以及大眾化的服務(wù)與業(yè)務(wù)，而線下實體商店則主要傾向于朝著財富管理、綜合理財趨勢發(fā)展；另一方面能夠有效豐富網(wǎng)絡(luò)交易方面的業(yè)務(wù)，未來證券公司能夠直接嫁接到墊上產(chǎn)品線，能夠從最開始的財務(wù)管理產(chǎn)業(yè)務(wù)朝著資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)發(fā)展，進一步拓展到對沖、直投以及并購等衍生品業(yè)務(wù)，同時可以創(chuàng)新柜臺市場、融資融券等方面的新興業(yè)務(wù)，均可以與互聯(lián)網(wǎng)進行結(jié)合的進程中來尋求潛在的業(yè)務(wù)，以此來降低運營成本。在長時間的運營過程中，通過將技術(shù)與信息數(shù)據(jù)的有效整合，建立符合證券行業(yè)的大數(shù)據(jù)庫，基于互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)理念與方法，針對不同層次的客戶信息進行深入的收集整理，以便于針對客戶進行更為精確的定位，制定更具針對性的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。
（二）發(fā)展特色券商模式
1.主動降傭。對大型證券公司來說，可以嘗試自建網(wǎng)絡(luò)交易平臺，而中小型證券公司可以主動嘗試與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或者掌握客戶信息較多的平臺進行合作，共建戰(zhàn)略同盟的方式，主動通過聯(lián)合品牌推廣、在線理財以及線下咨詢等合作模式，以此來降低共同經(jīng)營的成本，基于價格優(yōu)勢快速網(wǎng)絡(luò)更多的客戶群體，同時主動利用大數(shù)據(jù)、云服務(wù)等技術(shù)，采用針對性的用戶體驗與服務(wù)進一步鞏固客戶群體。
2.專業(yè)制勝。要想有效應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的巨大沖擊，證券公司應(yīng)當主動利用自己當前所具有的資源優(yōu)勢，建立具有特色化的產(chǎn)業(yè)，在這個較為狹小的市場范疇內(nèi)進行更為深入的耕耘，主動開展一項或者幾項高度專業(yè)化的金融服務(wù)，主動利用小而精、差異化的專業(yè)業(yè)務(wù)來謀取一席之地。比如，韓國純網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀商Kiwoom證券，其正是充分利用IT背景大股東在互聯(lián)網(wǎng)方面的技術(shù)優(yōu)勢，主動利用互聯(lián)網(wǎng)平臺與手機APP，并主動降傭，為廣大客戶提供更為廉價的交易服務(wù)，以此來循序爭奪互聯(lián)網(wǎng)金融市場[3]。針對一些具有資本較為雄厚的證券公司來說，可以主動開展資本中介方面的業(yè)務(wù)，比如融資融券、小額股票質(zhì)押回購、約定購回式證券交易、場外市場業(yè)務(wù)等，發(fā)揮經(jīng)紀業(yè)務(wù)與融資業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，進一步提升客戶的交易量，以此來推動自身經(jīng)濟業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展[4]。針對高凈值客戶較多的證券公司來說，應(yīng)當主動嘗試代銷私募基金等類型的產(chǎn)品，主動為私募證券基金提供相應(yīng)的托管業(yè)務(wù)，以此來獲得私募賬戶方面的交易額。
總的來說，證券公司來主動拓展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的時候應(yīng)當在保持“快”的同時，有效保證準，在細分市場快速獲得比較優(yōu)勢，實現(xiàn)聚沙成塔的規(guī)模效應(yīng)。
三、結(jié)語
綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)所造成的影響是不容忽視的。面對互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的巨大挑戰(zhàn)，證券企業(yè)在積極應(yīng)對的同時，主動抓住互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的機遇，積極順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的潮流變化，通過探索融合模式、發(fā)展特色券商模式，進一步提升自身競爭力。
參考文獻
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