財務風險預警的方法精選(九篇)
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第1篇：財務風險預警的方法范文
摘 要：自黨的十以來，我國經濟社會形態呈現出“增長速度放緩，增長質量更上臺階”的發展狀況。基于新常態視角下，如何全面提升企業財務風險預警能力，提升預警靈活性是十分重要的課題。本文結合企業內部財務風險因素以及財務狀況，并根據財務風險以及財務預警方面的基本理論，建立有效的財務風險預警模型和優化財務風險預警流程。財務風險模型建立后，能夠對風險因素及時預警，化解財務風險的產生，提升企業財務質量，為現代企業發展提供良好的財務環境。
關鍵詞 ：新常態視角 財務風險 預警機制 預警模型
一、引言
自黨的十以來，我國經濟社會形態呈現出與以往不同的發展狀況。即增長速度放緩，增長質量更上臺階，基于這個新常態，企業財務風險預警能力面臨嚴重挑戰，企業財務風險預警，主要是企業通過監控有段實時監控內部財務風險，并對存在的財務風險因素進行預警。基于企業的角度而言，財務風險有效控制異常重要。在新常態的視角下，分析國內預警方面的不足以及存在的問題，在現階段經濟發展角度制定財務風險預警機制，具有一定實用價值。
二、新常態下的財務分析
（一）新常態概述
新常態，是指中國經濟發展到一個新的階段，增長速度放緩，增長質量更上臺階。經濟進入新常態后應具有以下特點：一是經濟增速是適度的，與潛在經濟增長率相適應，具有可持續性；二是經濟結構是優化的，第三產業、高附加值產業、綠色低碳產業比重穩步提高；三是經濟質量是較高的，經濟動力主要來自生產率的提高；四是經濟制度環境是有利的，市場在資源配置中日益發揮決定性作用。
（二）新常態下突出的財務風險
新常態下企業面臨著運行成本上升，投資政策改變，貿易環境變化，市場需求疲軟等一系列新問題。整個市場需求變緩，產品質量要求增高，財務風險大大提高，如何應對財務風險將是中小企業能否在新常態下生存下去的關鍵。
三、新常態下財務風險定性、定量分析
（一）財務風險預警定性分析
定性分析，主要是依靠主觀分析與判斷，進而對財務風險預警因素進行分析的手段。與傳統分析方法相比較而言，定性分析因素在企業階段性發展中占據重要地位。下面對定性分析各項方法進行分析：
1、表征觀察法
該方法主要是對企業自身的整體運營情況進行觀察，通過對企業異常特征進行分析，判定企業可能發生的財務風險。如企業資產負債率明顯高于同期水平，資產結構方面發生異常狀況，財務內部控制惡化；企業盈利來源非經常性的損益，則可能是主營業務已經發生重大問題。表征觀察法對企業財務出現的顯性因素進行特征分析，對財務風險因素進行識別，適用于較為明顯的財務異常變化。
2、“四階段癥狀”分析法
此種評價方法是一種擬人化的分析方式，企業運行狀況不佳，所體現出的狀況與人病危狀況相類似，如表1所示：
該分析方法，具備簡單明了效果，較為適合企業自身財務風險預警的診斷。但此種分析方法的應用，存在一定難度。財務預警的過程中，各項因素的清晰程度，很難想表中表現的至關狀況。因此，要求財務預警分析這具備良好的工作素質。
3、管理評分法
管理評分法最先由美國財務學家提出，將破產企業作為研究對象，基于內部財務狀況進行加權處理，通過評分判定企業安全性。該方法的具體評分表如表2所示：
在進行評分的過程中，需要充分的結合企業發展實際狀況，最終得分分值越高，則說明企業處境較差，財務風險較為嚴重。該方法在企業當中的應用，具備簡單易懂等特點，但由于各項內在因素需結合企業發展實際狀況，工作量較大。只有在掌握內部財務狀況各項因素的同時，才能夠發揮此種方法的實效。
（二）財務風險預警定量分析
與財務風險預警定性分析而言，定量分析所采用的方法更加便捷，并且判定效果良好，使得定量分析方法在企業財務風險預警方面被廣泛應用。特別是基于新常態視角下，定量分析更能夠體現出財務風險預警的準確性。下面進行詳細分析：
1、單變量判定模型
單變量判定模型，又被稱之為單變量分析法，主要是對企業單一財務指標進而評估企業整體財務狀況。該評定模型在分析過程中，評定方法較為簡單快捷，便于運用。但該方法在運用方面，由于是針對企業財務指標進行單一分析，造成分析結果缺乏系統性，預警能力嚴重不足。
2、多變量判定模型
多變量判定模型與單變量判定模型存在一定區別，可以將該模型稱之為Z計分法模型，是由愛德華·阿爾曼（Edward·altman）在1968年提出。該模型當中的線性函數公式主要是通過多種財務指標加權匯總而成，通過企業內部財務多個財務指標進而建立。多變量判定模型內容當中經常運用的Z分數預警模型與F分數預警模型，經典模型表示如下：
其中，X1為營運資金/資產總額；X2為留存收益/資產總額；X3為息稅前利潤/資產總額；X4為普通股以及優先股市場價值總額/負債賬面價值總額；X5為銷售收入/資產總額。
由于Z模型的建立當中，并沒有將企業當中的現金流量進行充分的考慮。因此，對于此種問題很多相關方面的學者進行了改進，建立了F分數模型：
其中，X1為營運資金/資產總額；X2為留存收益/資產總額；X3為（凈利潤+折舊費）/平均負債率；X4權益總值/負債總額；X5為（凈利潤+折舊+利息）/資產總額。
多變量判定模型分析較為準確，并且模型精度分析較高，需要大量的參數內容提供支撐，工作量較大。但此種方法在企業當中的應用，應對財務風險的準確性較高，并且被應用在本次研究當中，對規避風險及分析財務風險具有其他方法不具備的優勢。
3、聯合預警模型分析方法
由于財務指標通常只是反映企業生產經營過程中的實際財務狀況，基于企業的發展戰略、企業文化、區域位置等各項非財務信息指標進行分析。因此，產生了聯合預警模型。該模型能夠對企業經營現狀進行模擬，反應企業生產經營過程中各項因素，確定理論框架以及行業特征，克服財務指標的片面性。
四、新常態下構建企業財務風險預警模型
（一）企業財務風險預警準備工作
企業財務風險預警是一項系統性工程，需要企業內部各個組成部分之間的協同合作。確保企業制定詳細的工作計劃，對各項流程進行充分規范。在新常態視角下，分析企業發展問題需要基于個層面進行分析，細致化詮釋各項內容。因此，在準備工作方面主要分為以下幾項內容：一是統一思想。只有將企業內部員工以及管理者對于風險預警思想進行統一，才能夠積極構建財務風險預警機制，強化風險預警意識；二是制定工作方案。將財務風險預警各項內容細致化劃分，健全工作計劃的向西行，提升操作型；三是做好信息收集與管理。將財務信息指標進行收集，保證信息來源與內部與外部。同時，對各項內容進行積極評價，為信息利用奠定基礎。
（二）財務風險預警F模型
選用F模型作為本選題研究的財務風險預警模型，即：
其中，X1為營運資金/資產總額；X2為留存收益/資產總額；X3為（凈利潤+折舊費）/平均負債率；X4權益總值/負債總額；X5為（凈利潤+折舊+利息）/資產總額。
在該模型當中，選擇五個自變量內容，具體臨界點為0.0274；如果低于0.0274，則說明公司財務風險狀況不容樂觀，可能面臨破產；一旦高于0.0274，則預測公司經營狀況良好，可繼續生產運營。
（三）財務風險預案
企業內在的財務風險因素被實質化之后，形成財務危機，一旦危機出現，企業則需要制定具體的管理預案進行危機方面的處理。
本文選定企業深圳某機械有限公司處理程序如下：
對深圳某機械有限公司內部的財務危機狀況進行登記的評判，重新評估可能被隱瞞的財務數據內容，明確內部債券債務是否符合發展狀況，積極探尋有利因素并尋找對策。
啟動預案。根據財務狀況以及危險程度，判定危機信號具體數值，對危機預案進行擬定，實施方案預算體系，確保數據內容處于可控范圍。
保證信息暢通。危機預案處理過程中，需要保證領導機構以及執行操作內容信息方面的流通度，為處理新情況以及預案有效執行奠定基礎。
總結。當危機處理完成之后，應該盡心總結與分析，將財務風險當中的具體風險指標進行篩選，確保預案執行效果得到提升。
五、新常態企業財務風險預警模型實證分析
（一）企業概況
深圳某機械有限公司成立于中國廣東省深圳市，廠房占地10000平方米，擁有自己規劃建設的現代化廠房，擁有雄厚的技術研發能力和先進的生產制造硬件設施。公司多年來專注于高品質模具加工機床、機械加工專用機床設備的技術研發、生產制造、經營銷售，并為客戶提供全方位的售前、售中、售后技術服務。目前產品規模、研發實力、市場占有率、以及企業管理綜合實力已位居華南地區行業前列。
（二）該公司財務風險預警存在的問題
1、財務狀況總體失衡
2012年，該企業資產總額為165284萬元，與上一年同比增長25639萬元。其中負債總額為112123萬元，與上一年同比增長12058萬元。主業務收入為568496萬元，與去年增長14.81%，實現凈利潤3447萬元，增長692萬元，為年度預算3200萬元的107.72%。基于該公司的實際發展狀況分析，主營業務收入較大，并且應收賬款占總資產比重較高，未來收益內容不夠明確，造成公司資產縮水。公司具體財務狀況如下表3所示：
2、缺乏評估機制
該公司大多數管理人員并未對內部控制提升自身的認識程度，造成內部控制不夠明確，嚴重的影響企業整體運行狀況。同時，對財務與法律意識相對淡薄，嚴重影響內部控制質量，企業財務運作效率低下。并且在企業生產經營環節，各項不確定環節財務風險控制不能夠準確預測，傳統的表征觀察法風險預警不能夠體現出現代企業的發展要求，致使企業產生或陷入風險。
3、缺乏有效的資金管理
基于該企業財務報表而言，發現其現金金額較大，高達2億元，并且流動負債也處于較高水平，充分的說明該企業資金應用效率低下。通過進一步分析可以發現，該企業各個生產經營環節處于分散狀況，資金流動性未能夠得到體現，知識資金管理手段落后。在應對財務風險方面，方法單一，管理不能夠滿足企業自身要求。
（三）財務指標預警分析
選定深圳某機械有限公司作為研究對象，在對該企業財務狀況以及財務數據分析之后，得出深圳某機械有限公司在生產運營過程中財務風險預警模型進行實證分析。對預警評估得分進行計算，將總分設定為100分。按照優先級分別對資產負債結構、償債能力、營運能力、盈利能力以及發展能力預警指標賦予20:20:26:18:16的比重。在最高分與最低分方面設定上限與下限數值，保證上限標準值為1.5倍，下限標準值為0.5倍。具體公式按照（行業最佳比率-標準比率）/（行業最高得分-評分值），得出評估表當中的預警得分，具體如下表4所示：
根據企業風險預警評估表當中的計算，深圳某機械有限公司在2012年財務風險預警的總得分為118.23分，并且在2013與2014年，通過同樣的方法進行計算，得出深圳某機械有限公司財務風險預警得分分別為112.87與119.66分，得出均超過100，位于正常區間范圍內。即企業財務狀況較為安全，財務風險不至于影響企業的正常生產運營。
（四）F模型深圳某機械有限公司財務風險預警評估
運用F模型對深圳某機械有限公司財務風險進行驗證，旨在評價2012年風險預警結果，并通過相同的模型計算，得出2013年具體數據。具體數據如下表5所示：
基于上表當中的各項數值，能夠計算出F模型各項指標，具體計算過程如下所示：
其中，X1為營運資金/資產總額；X2為留存收益/資產總額；X3為（凈利潤+折舊費）/平均負債率；X4權益總值/負債總額；X5為（凈利潤+折舊+利息）/資產總額。
2012年：
X1=營運資金/資產總額=0.205
X2=留存收益/資產總額=0.017
X3=（凈利潤+折舊費）/平均負債率=0.025
X4=權益總值/負債總額=0.085
X5=（凈利潤+折舊+利息）/資產總額=0.022
=-0.1744+1.1091×0.205+0.1704×0.017+1.9271×0.025+ 0.0302×0.085+0.4961×0.022
=0.1175
2013：
X1=營運資金/資產總額=0.152
X2=留存收益/資產總額=0.019
X3=（凈利潤+折舊費）/平均負債率=0.026
X4=權益總值/負債總額=0.066
X5=（凈利潤+折舊+利息）/資產總額=0.031
=-0.1744+1.1091×0.152+0.1704×0.019+1.9271×0.026+ 0.0302×0.066+0.4961×0.031
=0.065
（五）實證檢驗
經過具體計算得知，2012年F值為0.1175＞0.0274；2013年F指為0.065＞0.0274，并且根據該模型進行判定，深圳某機械有限公司在近期內，生產經營過程中不會發生財務危機，與上述財務風險預警評估驗證結果基本一致。新型財務風險預警模型在公司具有一定的效果，能夠及時發現公司內部財務風險因素，并加以控制。首先，針對財務總體失衡的狀況，需要對公司生產經營進行實時分析，通過經濟活動分析等手段，由市場調研作為基礎，找出問題所在與差距因素，加強內部控制。進一步完善公司資產質量、營運能力、發展能力、盈利水平等方面預警監控機制。
其次，F 財務風險預測機制，能夠對各項財務風險進行有效控制與計算，在公司發展方面具有推動意義，實現企業各項財務狀況滿足企業發展需求。并且該模型憑借對企業多項風險因素進行計算，準確提供風險預警，為企業發展提供準確預算結果。
最后，推行全面預算管理。預算并不是針對財務部分的工作內容，更是整個企業財務的工作內容。但全面預算管理內容，在一定程度上決定著企業財務風險因素的產生，有效控制成本管理，值得推廣應用。
六、結論
綜上所述，基于新常態視角下，企業正在面臨著新的市場經濟環境，如何保證企業在現代的市場競爭中，控制財務風險因素顯然已經成為企業具備市場競爭力的關鍵因素。該企業在應用傳統的定性風險預警方面，并未適應現代企業財務特點，造成風險預警能力低下，嚴重影響預警效果。F 財務風險預警模型的應用，有效的改善了內部財務狀況，為現代企業經營發展提供良好基礎，提升財務風險預警能力，準確預測風險因素。對財務風險預警的研究，能夠在一定程度上提升企業對抗風險的能力，為企業健康發展提供基礎保障，推動我國綜合經濟實力的不斷提升。
參考文獻
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作者簡介：
第2篇：財務風險預警的方法范文
當前，面對日漸復雜化的市場競爭環境，我國上市企業在參與市場競爭的過程中，所面臨的市場風險逐漸加大，尤其是自2008年全球經濟危機爆發以來，上市企業的倒閉、破產使得其逐漸意識到了相應財務風險管理的重要性。對于電力上市公司來講，財務危機的爆發不僅直接威脅到了其自身的經營發展，同時也會影響到國民經濟的穩健發展。因此，電力上市企業在發展的過程中如何實現對財務風險的完善評價，并落實有效的財務風險預警，以實現對財務風險的有效管理，促進自身的可持續發展，亟待解決。
二、財務風險評價與財務風險預警
第一，財務風險評價。本文以財務風險綜合評價法來實現對電力上市公司財務風險的系統性評價，通過風險評價指標體系的構建，實現對風險等級的劃分，進而為落實有效的風險防范措施奠定基礎。第二，財務風險預警。基于電力上市公司下，針對相應財務風險預警進行研究時，以完善的財務數據為基礎，通過對財務狀況的分析來預測潛在的財務風險，為落實風險防范控制措施提供基礎。第三，二者間所存在的關系。財務風險評價與財務風險預警間有著密切的關聯性，實現完善財務風險評價內容的落實能夠為企業落實財務風險分析提供基礎，而財務風險預警則是財務風險評價的進一步深化。
三、電力上市公司財務風險綜合評價指標體系的構建
首選，評價指標的選取。在落實這一內容的過程中，需要遵循如下幾點原則：科學性、系統性、獨立性、靈活性、可操作性以及通用可比性；其次，財務風險指標體系的構建。對于電力上市公司來講，在構建相應風險評價指標體系的過程中，要基于評價指標選取原則的基礎上，確保這一指標體系能夠充分的反映出電力企業財務運行的狀況，具體需要包括如下內容：盈利能力、營運能力、償債能力、現金流以及成長能力。
四、主成分TOPSIS法下的財務風險評價
（一）評價方法的適用性
在落實財務風險評價內容的過程中，為了確保能夠實現系統性的評價，就需要最大程度的拓展評價對象范圍，并將相關的信息內容進行全面的收集，以確保能夠通過對評價對象影響因素的有效收集來掌握評價對象的特征，即實現評價指標的收集與整理。在此過程中，反應各項指標的信息內容會隨之指標對象的不斷增多而增加，進而會出現信息重疊現象，這就為落實指標分析工作帶來了一定的難度與壓力。因此，為了能夠通過有效且簡單的信息內容來落實指標分析工作，就需要采取有效的分析方法，而采用主成分分析法則能夠有效解決這一問題，但是，基于這一分析方法下綜合評價函數意義不明確，因此要利用其它方法作為彌補來解決這一問題，基于此，本文利用主成分TOPSIS法來解決以上單一分析法所存在的不足。
（二）該方法的具體應用
在利用主成分TOPSIS分析法來評價電力上市公司財務風險的過程中，由于所涉及到的計算工作量較大，可將SPSS利用在主成分分析中，然后按照如下步驟落實：第一，實現原始指標矩陣的構建，在此基礎上實現對各項指標的預處理；第二，采用KMO等檢驗方法對所采取的評價樣本進行檢驗，確保其能夠滿足主成分分析的要求，如無法滿足就需要以其他方法進行替換；第三，實現對系數矩陣的計算以實現主成分的提取；第四，采用相應的計算方法來獲得主成分矩陣；第五，實現基于主成分下的綜合指標體系的構建；第六，通過計算各方案的排隊指示指來完成評價分析。
五、GA-SVM下的財務風險預警
首先，適用性分析。采用SVM這一識別工具，能夠很好的彌補傳統算法下所存在的缺點與不足，將其運用于電力上市公司財務風險預警分析中，則能夠通過自身全局最優解等優勢特點來實現對高維數據的有效分類，并實現對非線性問題的有效解決，因此，本文構建了基于GA-SVM下的財務風險預警模型。其次，具體落實程序。在利用這會模型進行預警分析的過程中，為了確保能夠實現對SVM各項參數以及函數值的精準計算，本文采用GA算法來實現，具體的步驟為：第一，將所有樣本進行輸入與預處理，在此基礎上，將所要進行優化的參數以相應取值范圍進行優化處理；第二，在獲取種群初始解的基礎上實現對參數的編碼；第三，實現對個體適應度的計算，然后需要將適應度高的個體進行遺傳處理；第四，實現遺傳操作以構建新的種群，在此基礎上按照設定好的遺傳次數來重復落實優化參數這一步驟；第五，將所得到的樣本數據輸入于SVM模型中，并落實相應的計算以獲取預測結果，進而實現對財務風險的預警分析，為制定完善的風險防范措施奠定扎實基礎。
六、總結
第3篇：財務風險預警的方法范文
[關鍵詞]財務風險 預警機制 定量分析 定性分析
財務風險是指企業因無力支付到期債務或者費用的經濟現象,實質上也是指企業對自身財務狀況失去控制的現象。作為一種信號,財務風險可以全面地反映企業經營狀況,而預警機制的構建在企業財務風險防范中發揮著重要的作用。具體來講,預警機制是在企業財務風險中的作用以及如何充分利用預警機制來防范企業財務風險是一項值得探討的課題。
一、預警機制在企業財務風險防范的作用
企業財務風險的形成是企業長期的財務經營矛盾日益累積的結果,在這一過程中,預警機制在財務風險防范中發揮著先期預兆的作用,具體來講:一是企業財務結構的明顯惡化。通過預警機制,企業財務結構的惡化能夠通過以下四個方面來體現,即籌資結構、投資結構、生產結構以及支出結構;二是企業信譽不斷降低。對于企業來講,信譽是一種重要的無形資產,一旦信譽出現問題,其籌資能力就會大大降低,相應地企業發生財務風險的概率就會加大;三是企業市場競爭能力減弱。市場競爭力主要通過企業產品所占的市場份額及盈利情況來決定的,一旦企業市場競爭能力降低,企業就不能按照計劃和目標組織經營管理,就有可能導致財務方面的風險;四是關聯企業經營惡化,趨于倒閉。由于經營管理的需要,關聯企業之間會形成緊密的債權債務關系,所以關聯企業經營的惡化有可能會導致本企業的財務危機。企業在構建財務風險的預警機制之后,就會及時地從上述的各個方面來發現財務風險的前期預兆,采取有效的措施,從而將財務風險消滅在萌芽階段。
二、充分發揮預警機制作用的對策建議
構建企業財務風險的預警機制能夠有效地防止財務風險的發生和蔓延,如何充分地發揮預警機制作用具有重要的實際意義,而充分發揮預警機制作用的關鍵在于構建高效的財務預警機制。企業財務風險的預警機制構建方法主要有如下兩種:
(一)定量分析方法
定量分析方法分為單變量模型和多變量模型兩種。
單變量模型是指通過單個財務比率變化趨勢來預測財務風險的模式。根據財務預警指標的選擇原則,以下三個方面可用來確定財務預警指標:一是償債能力。這一相關指標在預測企業財務風險方面發揮著極為重要的作用。實際上,企業財務風險最為直接的表現即為現金支付能力喪失,資金變現能力變差,總的現金凈流量為負。償債能力的具體指標又包括利息保障倍數、有形凈值債務率、存貨周轉率、應收帳款周轉率、速動比率及流動比率;二是獲利能力。長遠來看,一個企業盈利能力良好才是遠離財務風險的關鍵,其具體指標包括總資產報酬率、成本費用利潤率及銷售利潤率;三是發展能力,及能夠反映企業積累及可持續發展的能力,該指標越好說明企業發展狀況越好,具體指標包括資本保值增值率和銷售增長率。
所謂多變量模型是指運用多種財務指標加權匯總產生的總判別值來進行財務風險預測的模式。當前,在實踐中效果較好的多變量預測模型是Z指標模型。該模型由美國學者奧特曼(Altiman)創立,雖然在實踐中的效果較好,但是其仍存在一定的局限性,例如沒有體現出宏觀經濟環境變量的相關信息,沒有考慮現金流量等,使得預測的準確程度受到較大影響;此外,鑒于東西方經濟發展水平和體制的差異,Z指標模型在我國的使用效果不如西方,因此其在我國的運用需要進行相應的修正。
(二)定性分析法
在企業的經營管理過程中,存在著一些難以量化的非財務信息,而這些信息也會對企業的持續經營產生重要的影響,所以在財務風險預警機制中除了需要定量分析的方法之外,還應該結合定性分析的方法,以全面地防范企業財務風險。定性分析可以主要從以下幾個方面來實施:一是宏觀經濟狀況。國家宏觀政策的調整、宏觀經濟環境的變化會給企業帶來重要的影響;二是行業發展狀況,不同的行業財務風險發生的機制和特征不同;三是市場發展狀況,只有符合市場需求的產品生產企業才能在競爭中立于不敗之地;四是企業經營狀況,經營品種和模式單一的企業往往會有較大的發生財務風險的可能性;五是企業管理水平,管理不善也是導致企業財務風險的重要因素之一。
此外,企業要想更加有效地防范財務風險,還應該正確地把握經營負債額度,注重核心業務的發展,控制資金回收的速度,加強企業的投資管理等等。只有從各個角度和層面構建企業財務風險的預警機制,才能實現企業有效防范財務風險的目標。
三、結語
通過上文的分析,我們知道預警機制在防范企業財務風險過程中發揮著重要的前期預兆作用,有助于企業及時采取相關的防范措施,將財務風險消滅在萌芽狀態。同時,企業通過定量分析、定性分析等方法構建長期高效的預警機制,能夠充分發揮財務風險預警機制在企業經營管理中的重要作用,保證企業在激烈的市場競爭中獲得持續發展。此外,應該注意的一點是我國企業財務風險預警機制的構建應該結合我國的國情和企業的實際,不可照搬西方的理論體系,而應該著力構建一套卓有成效的財務風險預警機制。
參考文獻:
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第4篇：財務風險預警的方法范文
財務風險的分類還有很多種，例如，按風險的可控程度，可分為可控與非可控財務風險，按可能產生的結果分為靜態風險和動態風險；按風險設計的層次和范圍分為微觀風險和宏觀風險。但是，他們有著財務風險共有的幾點特征：客觀性、復雜性與不確定性。這幾點特征是不同的且同時存在的，在不同的客觀和主觀條件下帶來的損失程度也是不同的，因此，對財務風險預測與分析顯得極為重要。
二、財務預警系統的作用及健全
1、企業財務預警的一般概念
財務預警系統指以企業信息化為基礎，對企業在經營管理活動中的潛在財務風險進行實時監控。它貫穿于企業經營活動的全過程，以企業的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財會、金融、企業管理、市場營銷等理論，采用比例分析，數學模型等方法，發現企業存在的風險，并向經營者示警。簡單的講，財務預警系統就是指對公司可能發生的財務危機進行預測的一種系統，并且通過設置并觀察一些敏感性財務指標的變化來完成。
2、財務預警系統的作用
相對于財務危機成本來說，企業財務危機預警系統，是一種成本相對低廉的診斷工具，其靈敏度越高，就能越早地發現財務中的問題并告知企業經營者，就能越有效地防范和解決問題，回避財務危機的發生。它不斷的通過對財務數據等信息的分析，預知財務風險，進而更好的控制和避免財務風險。
3、建立財務預警系統
（1）加強信息的有效管理大量的準確而及時的數據是有效財務預警系統的前提，因此需要抓住每個相關的財務風險信息。根據所考察財務目標的內容和側重點，明確信息收集目標，根據收集目標，通過各種途徑收集資料，建立一系列高效的信息收集、傳遞、處理機制。將財務風險信息轉化為可以量化進行分析判斷的指標，整理出衡量財務風險的指標體系。同時，建立以計算機為中心的，高速傳遞和處理信息的會計信息管理系統。保證數據在系統之間實現共享，保證信息使用者及時有效地篩選、分析所需的信息，為財務預警系統提供必要的技術支持。以便及時向財務風險反應者及其潛在受害者及時采取措施減少風險。
（2）健全財務風險分析與處理機制高效的財務風險分析是財務風險預警系統的核心和關鍵。預警分析系統一般有兩個要素：扳機點和預警指標。扳機點是指控制變動指標的臨界點。預警指標是指用于早期測評運營不佳狀況的變動財務指標；一旦預警指標超過預定的界限點，則應變計劃要隨之啟動。當信息傳遞到風險分析組后，企業內部大量信息分析人員要用科學預警分析技術和方法選擇有代表性的分析指標進行定量和定性相結合，并將結果迅速傳遞到危機處理小組。可見，這一過程主要包括應急措施、補救方法和改進方案。
（3）財務風險預警系統應和公司各項制度建設相結合在財務風險管理與防范工作中，還需要管理當局參與風險管理系統。這個系統是全員參與的，可以說公司的每個部門、每項制度都與財務預警系統有著緊密聯系。在確立了財務風險預警體系之后，企業會對財務風險信號進行監測，例如庫存積壓，現金流減少，壞賬準備增多等問題會與公司的各項制度相掛鉤。財務風險預警系統與公司的各項制度互為前提，互相影響，共同致力企業采取切實可行的管理策略，盡可能降低風險，減少損失，提高收益。
（4)樹立牢固風險防范意識樹立風險意識，健全內控程序。企業領導層要在思想上加強財務管理，提高對或有負債的潛在風險的警惕，把財務風險預警系統與其他管理系統相結合起來，思想和行動上保持高度一致以達到最佳的效果。對員工發現的問題及提出的合理建議應給予重視和采納，而且還要建立長期財務預警系統，編制現金流量預算。對于經營相對不穩定的企業，現金流量凈額等于甚至小于凈利潤，此時企業的風險防范意識就不得不提高。
三、結論
第5篇：財務風險預警的方法范文
關鍵詞：民營企業；財務風險；預警機制；建設
財務風險預警機制是很多民營企業財務管理中的一個短板，這導致了民營企業財務風險的居高不下，并給企業經營失敗埋下了隱患，調查發現，很多民營企業都是因為財務風險預警的缺失或者低效而出現了巨大的財務風險，成為了企業倒閉的導火索，在這種的情況下，對于民營企業來說，需要高度重視財務風險預警機制的建設，通過預警機制的完善來全面的提升企業財務風險管理水平，從而給企業的健康發展提供良好的保障。
一、民營企業財務風險預警機制建設的意義
風險預警是企業財務管理中不可或缺的一環，對于民營企業來說，財務風險預警機制建設的重要意義主要集中在以下幾個方面：
1.及時識別財務風險。民營企業財務風險預警的主要作用之一就是識別企業潛在的財務風險，財務風險的發生都有一定征兆，財務風險預警機制的重要作用就是識別風險征兆，在財務風險尚未發生的情況下，就預測到風險發生的可能性大小，這樣就能在風險發生之前做出應對措施。
2.贏得風險處理時間。財務風險預警機制建設可以讓企業在財務風險處理方面贏得更多的時間，財務風險的猝然發生將會給企業財務管理以及正常經營帶來巨大的影響，如果沒有財務風險預警所帶來緩沖時機，很容易就會讓企業措手不及，增加財務決策失誤風險。
3.減少企業財務損失。財務風險的發展將會給企業帶來巨大的經濟損失，財務風險預警機制建設的最終目的就是要減少的財務風險發生所帶來的各種損失。通過預警機制，及時發現財務風險，在風險尚未發生的時候就及時著手進行處理，從而最大限度的減少風險損失。
二、民營企業財務風險預警機制建設的問題
民營企業財務風險預警機制建設方面沒有太多的經驗積累，存在的問題較多，這些問題主要包括以下幾個。
1.預警指標不敏感。財務預警機制是否有效，很大程度上取決預警指標是否敏感，如果預警指標不夠敏感則意味著各種潛在的財務風險難以被發現，從而導致財務預警機制的失效。目前民因企業財務預警指標設置方面存在較多的隨意性以及粗放性，沒有對于預警指標的敏感性進行一個有效的測評，從而導致這些指標的財務風險預警敏感性較差。
2.預警分析信度低。預警分析是財務風險預警的關鍵環節，這一環節主要工作就是依據收集到的財務風險預警指標數據來進行分析財務風險發生的概率以及風險發生的大小分析。因此這一環節預警分析是否正確，將會直接影響到下一步財務風險應對策略針對性以及有效性。目前在財務風險預警分析方面，民營企業存在信度低的問題，各種信息數據都是依賴于手工分析、經驗判斷，定性色彩比較濃厚，缺少準確有效的定量分析模型，這使得預警分析的結果出現了很大的偏差。
3.預警方案不健全。民營企業財務風險預警機制建設還存在預警方案不健全的問題，在預警機制方面，對于可能發生的各種財務風險應當如何應對，企業沒有制定出來一個比較有效應對方案，其結果就是既是及時的識別出來了財務風險，但是在風險處理中因為沒有一個完善的方案，導致風險應對方面出現“力有不逮”情況，不能夠很好地將各種風險進行消解。
三、民營企業財務風險預警機制建設的策略
民營企業財務風險預警機制建設本身盡管難度較大，但是因為其在企業財務風險管理中重要作用，需要企業必須要做好這一工作，針對企業財務風險預警機制建設問題，本文認為民營企業應該從以下幾個方面著手來進行財務風險預警機制的完善。
1.提升預警指標敏感性。民營企業財務風險預警機制建設中需要注意預警指標的選擇，預警指標要具有良好的敏感性，即財務風險變化可以直接通過預警指標反映出來，預警指標與財務風險之間具有較強的相關性。在預警指標選擇方面，需要仔細甄選，不斷優化，做到兼顧定性指標、定量指標、結果性指標、過程性指標，通過科學合理的預警指標體系來全面的反映企業潛在的財務風險。
2.提升預警分析的效度。在預警分析方面，民營企業需要建立起來定性分析與定量分析相結合的財務風險的預警分析模型，借助于這些信度以及效度更高的模型，來全面的分析把握財務風險發生概率以及風險大小，從而規避單一的主觀經驗分析的局限性。在預警分析結果討論方面，需要民營企業選擇具有豐富工作經驗的員工進行頭腦風暴式的討論，確保預警分析結果的正確性。
3.健全預警處理的方案。民營企業財務風險預警分析中需要進一步的健全預警處理方案，根據不同財務風險以及財務風險大小來制定不同的財務風險預案，同時強化企業管理人員以及財務人員對這些預警方案的一個熟悉，這樣一旦發生財務風險，就可以按照預警處理方案進行規范處理，較好的解決了臨時決策應對的隨意性以及倉促性所帶來的負面危害。
參考文獻：
[1]劉國峰，張燁，曹欣欣.民營企業財務風險預警指標體系相關問題研究[J].商業會計，2011年13期.
[2]金旗，李琳.企業財務風險預警體系設計探析[J].民營科技，2014年1期.
第6篇：財務風險預警的方法范文
關鍵詞:財務杠桿系數 灰色災變預測 財務預警
在市場變化的不確定性及競爭日益激烈的環境下,由于財務的復雜性,企業的財務風險成為一種客觀存在。而企業財務活動的組織和管理過程中的某一方面或某個環節的問題,都可能促使這種風險轉變為損失,導致企業發生財務危機。因此,對企業財務狀況進行預警分析并進行有效的防范,對規避企業財務風險,從而提高企業經濟效益和競爭力。
一、財務預警模型的構造
本文選擇財務杠桿系數作為分析的財務指標,并根據灰色預測方法只需較少數據即可建立分析模型以及可處理財務風險無規則概率分布的特點,運用灰色災變預測方法對企業的財務風險進行預警分析。
(一)財務杠桿系數
企業可以通過借款或其他方式增加資本,只要債務成本低于這些資本投入的收益,財務杠桿就可以提高企業的資本收益率,但與此同時財務杠桿也提高了企業的財務風險。資本結構決策需要在杠桿收益與其相關的風險之間進行合理的權衡。
(二)灰色災變預測
灰色災變預測屬于灰色理論中的一個部分,主要針對“部分信息已知,部分信息未知”的“小樣本”,“貧信息”的不確定性問題,運用數學方法進行描述出來。主要任務是利用模型預測出下一個或幾個異常值出現的時刻,以使人們提前做好防備,采取對策,減少損失。灰色災變預測的準確率較高、實用性也較強,目前被大量應用于預測實踐當中。
二、實證分析
以下結合具體實例進行分析,該企業為河南省某一著名企業,企業近年來發展勢頭良好,做出了不殊的成績。以下數據來源于集團公司各年中期和年度財務報告,數據為集團母子公司的合并后數據。根據對該企業財務報告及企業情況的分析得知,利息費用占據了財務費用的大部分,故本文的分析對財務費用進行了處理,使其分離出利息費用。為使處理簡單化以便于分析,用各期財務費用總額乘以0.9,得出相應各期的利息費用。(如表1）
以該企業2002年中期至2008年中期的資料作為災變預測依據,對此序列數據進行統計,將=1.20作為是否發生財務預警的臨界值,并認為1.20為財務風險較高,產生了財務預警。根據灰色災變模型及數據分析,則有:
1)該企業財務杠桿系數的原始序列為:
6)進行殘差檢驗。分別令k=1,2,3,4,可計算出預測值如表3所示:
由于平均相對殘差及均小于0.05,故模型合格,可用于對企業財務風險的預測。令k=5,可得預測值,即再過11-12期左右,即2008年末-2009年中期將會出現一次財務杠桿系數的異常(災變)值。根據預警結果,企業應該意識到存在的財務風險,并對企業的資本結構進行調整,在合理利用財務杠桿所帶來的杠桿效應的同時,也要避免隨之而來的擴大的財務風險,把財務杠桿系數穩定在一個合理的水平,從而避免財務風險。
三、結語
本文根據企業財務風險往往呈現無規則概率分布的特點,選取能衡量財務風險的重要財務指標---財務杠桿系數進行分析,利用灰色系統中的災變預測理論建立了灰色災變預測模型,對企業的財務風險進行了預警分析。通過實證研究發現,選取財務杠桿系數作為分析指標,應用灰色災變預測模型可為企業財務預警分析提供了一個新的研究思路和方法,具有很高的實用價值。當然,任何方法都有一定的局限性。獲取真實可靠的財務數據,綜合多種方法進行比對分析,建立與企業實際情況有較高擬合度的財務預警分析模型,將對企業防范財務風險,及時做好應對措施具有極重要的意義。
參考文獻
[1]蔣元濤.基于現金流量的投資企業財務風險預警分析[J].財貿研究,2005;4.
第7篇：財務風險預警的方法范文
[關鍵詞] 財務風險；預警體系；3E原則
[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2013）20- 0015- 02
財務風險是每個企業必然需要承擔的一項企業風險。2008年隨著雷曼兄弟的轟然倒塌，金融危機逐步席卷全球，不少大型企業遭受重大損失，部分企業紛紛倒閉，一大原因是企業沒有很好地設置財務風險預警體系或者該體系本身不起作用。時至今日，我國經濟逐步進入緩沖期，信貸的緊縮讓企業不得不進一步完善企業財務風險預警體系。
1 企業財務風險的內涵、特征
一般而言，企業財務風險的定義可以從宏觀和微觀兩個層面解釋。宏觀財務風險主要是企業在進行各項財務事項中，因企業內部與外部環境的信息不對稱，導致的各項難以預計和難以防范的預期財務收益與實際財務收益之間的偏差，它短期內會給企業的現金流帶來損失，長期中形成阻礙企業正常發展的制約因子。微觀上的財務風險是企業由于舉債等事項對企業財務成果帶來的不確定性風險，它的形式不僅限于借債，還可以包括籌資風險、投資風險、資金流動風險、借債風險、現金管理風險等等。
根據企業會計準則和有關法律規定，企業會計采用權責發生制，企業財務管理遵循有效性、客觀性等原則，這就使得企業在評價自身財務風險的時候會盡可能廣泛地將可能發生的風險都加入到財務風險中。因此企業財務風險的范圍是廣泛的，其特征主要表現如下：
（1）企業財務風險全面且廣泛。由于企業財務管理工作涉及到企業運行、經營、管理的方方面面，只要存在資金活動，都會與財務工作具有一定的聯系，工資、存貨、投資、籌資等。而有財務事項，必然有發生資金風險的可能性，所以企業財務部門往往視各項財務工作都具有財務風險，財務風險由此而變得廣泛且全面。
（2）企業財務風險是客觀性、主觀性的結合。企業會計制度明確規定會計工作必須具有客觀性，當然，企業財務風險的評價也具有很大的客觀性，非企業內部財務引起的風險不能列其為財務風險。但與此同時，企業的管理者、財務工作者都是具有一定主觀評判能力的個體，在面對不確定的時候，為了盡忠職守，保證企業利益必然小心謹慎。
（3）企業財務風險的不確定性。既然是風險，當然具有不確定性，而企業財務風險是建立在財務管理體系上的不確定性，主要指的各項財務活動涉及到資金方面的不確定性，會給企業財務造成一定影響的可能性。這些不確定性，不僅僅會使得財務工作發生困難，也會導致企業整體發生損失。
2 企業財務風險預警體系的構建
構建企業財務風險預警體系是建立在充分理解企業財務風險內涵和特征的基礎上。目前，一般性的企業財務風險預警體系的構建方式是企業財務部門通過財務資料、計算公式、資金狀況對企業自身的財務風險進行評價。那么，就相當于自我深思、自我審查、自我反省的預警方式。當然，這并不是企業財務人員信手拈來、隨意構建的風險預警體系，而是通過大量的企業財務數據指標及計算方法測算得出的。
企業財務風險指標大體上可以分成4類：①財務狀況指標，比如流動資金比率、現金比率、現金流動資產比率、主營業務利潤、所有者權益增長率等直接涉及到財務資金狀況的指標。②企業經營性指標，衡量的是企業運行和經營的狀況，從收入層面來分析財務風險程度，比如壞賬率、資產周轉率、投入產出比、不良資產、主營業務凈收入比等等。③財務結構設置合理性指標，它關系到企業資產、負債、權益是否合理，整體上是否出現偏差，如流動資產率、資產負債率等。④管理層面指標，包括企業內部控制執行程度、管理層決策效率指標，衡量企業的管理風險等，它可能會成為企業未來的財務風險，須提早警惕。
幾乎所有較為成熟企業都會擁有評價自身財務風險的預警體系，從企業自身出發作出適當的評價。只是由于企業規模大小不同，財務管理體系的完善程度，管理層對財務風險重視程度的不同，或由于企業設立財務預警體系的必要性不一致，各企業自身的財務風險預警體系的完善程度有所不同。
3 3E績效評價體系的闡述與運用
俗話說：“當局者迷，旁觀者清。”即使企業擁有一套較為完善的自身財務風險預警體系，但只是依據了企業自身的財務數據，通過財務工作人員的分析來對風險進行控制，這屬于內部化財務風險預警體系構建。想要做到更為全面、完善的風險預警體系，需結合外部因素綜合分析。
新型的財務風險預警體系，包括定性分析和定量分析。定性分析是企業內部管理層和財務人員對企業財務風險的大致感性認識，也需要外部專職機構、財務專家通過調查、階段分析等方式來對企業財務風險進行綜合評價。定量分析則是通過對已經構建的財務風險預警體系的指標進行評價和篩選，運用數理方法、統計方法、建立結構模型，量化分析預警體系設置的合理性，并對整個財務風險做出綜合性評價。政府部門績效評價最為常用的就是3E評價體系，這對評價企業財務風險預警體系是一種有效的借鑒方向。
3E績效評價體系，是績效評價最為基本的方法，一般用于評價政府部門的項目實施情況、對資金的利用情況，也可以評價政府部門職能是否得到合理的發揮。目前績效評價已經廣泛用于機關事業單位、高校財務、銀行、證券等領域，得到了進一步完善和發展。對于企業財務風險預警體系的構建，運用3E評價體系可能起到事半功倍的效果。
4 利用3E原則分析財務風險預警體系
3E績效評價體系，分為3個方向的大指標，即經濟性（Economy）、效率性（Efficiency）、有效性（Effectiveness）指標。三大指標的作用方向顯然與企業追逐利益最大化的目標一致，可以說，政府項目的績效評價正是來源于企業式管理原則。顧名思義，經濟性指標是評價項目設置是否可以帶來經濟性利益，效率性指標是評價項目實施的效率程度，有效性指標是評價項目結果是否有效。對于財務風險預警體系評價，3E原則當然適用，而且可以彌補企業財務設置中的不足，發揮重要的導向性作用。
在經濟性、效率性、有效性這3個目標性指標下，企業需要分別設置一系列與之對應的結構性指標，也就是具體的指標評價樹，針對企業的財務狀況、資金狀況、運行狀況、項目實施狀況、外部環境、財務優劣勢等來具體設置評價指標。例如，在經濟性指標下，就可以設置“本期項目實施情況——完成比率”、“主營業務收益——成本比”、“發生財務風險可能造成損失的數額”等結構性指標；在效率性指標下，可以設置“資金回收率”、“成本回收時間”、“項目開發時間與進度”等結構性指標；在有效性指標下，可以設置“項目實施的可能性”、“內部控制執行程度”、“財務風險事故發生率”等結構性指標。在設置指標樹的時候，不需要考慮獲得有關數據，而是要將更為全面的信息加入到指標樹中，使其“枝繁葉茂”，評價更為全面。三大原則性指標是整個績效評價的主線和支撐，而結構性指標的設置才是關鍵環節，企業一方面可以結合企業自身財務風險預警體系的各項指標，另一方面需要加入企業外部因素指標、行業指標，這些需要利用專家或者專職機構的協助。
在建立評價體系之后，需要對各個結構性指標進行權重賦值，這也是需要財務專家、學者、機構等憑借經驗設定的。特別是權重的設置，直接影響到最終分數的多少，這是要企業與被雇傭者雙方共同協商確定。通過計算得出最后的分值，再與標準分數進行比較，或者與前幾期評價分值進行比較，最后定量地分析企業在設立財務風險預警體系中存在的優勢和劣勢。財務風險預警體系不一定需要運用3E評價體系，它可以完全由企業本身財務人員進行構建，而3E評價體系的加入，可以進一步完善企業財務風險預警體系，取長補短，使其發揮更理想的風險預警作用，保障企業財務安全。
5 結 語
政府在管理國家事物過程中，對財務支出收入、項目投資收益的績效評價是必須進行的，而企業財務風險預警體系構建是企業長期生存發展所必須的。雖然企業比政府更具有逐利性，它本身追求的就是利益最大化，但在經營管理過程中，未免會出現“妄自尊大”、看不清事實的情況，即使是自身建立的風險預警體系也可能不起作用。把3E績效評價體系加入到企業財務風險預警體系中，來客觀地評價企業將要面臨的風險，這是一種非常有效的途徑，也是一種政企機制結合的創新。
主要參考文獻
[1]杜明靖.影響企業員工績效的激勵因素分析[J].商業經濟，2013（5）：83-85.
第8篇：財務風險預警的方法范文
關鍵詞：商業銀行；財務風險；Logistic回歸分析
Abstract：In our financial system commercial banks are as the main parts， the stability and health development is directly related to the stability of financial system and national economy development even to national security. In order to effectively prevent and control the bank financial risk，this paper on the basis of analyzing the causes of bank financial risk，by comparison of commercial banks management stable and commercial banks management appear of financial risk in capital adequacy，credit，profitability，liquidity and development ability in five aspects significantly index，and then uses Logistic regression method to make up a multiple index and comprehensive monitoring bank financial risk measuring model，it is expected to effectively distinguish financial risks，by beforehand control to ensure the stability and health development of commercial banks，restrain the economy fluctuation，lay foundation of realizing the virtuous cycle of national economy and promote china’s national economy to develop along good situation.
Key Words：commercial bank，financial risk measuring，Logistic regression
中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1674-2265（2011）11-0055-05
商業銀行作為金融業的核心，作為經營貨幣信貸業務的特殊企業，其風險性與生俱來。而商業銀行業務的多樣性、復雜性和交叉性特征，決定了一旦商業銀行出現財務風險將會很快波及到金融體系的各個方面，如果處理不當甚至可能引發經濟危機。然而鑒于我國商業銀行有其自身的特點，很難直接將國外的商業銀行財務風險警情測度模型直接應用于我國商業銀行財務風險預警，并且由于國內銀行有政府的隱性擔保，迄今為止很少有商業銀行經營失敗，因而國內關于商業銀行財務風險預警模型方面的研究也都處于起步階段。本文在借鑒國內外關于商業銀行財務風險預警研究的基礎之上，試圖從反映商業銀行各個方面能力的指標入手，建立一個商業銀行財務風險預警模型，對商業銀行財務風險狀況進行綜合評價，客觀地反映商業銀行財務運行狀況，及時發現商業銀行存在的風險，為商業銀行經營管理決策提供依據。
一、商業銀行財務風險概述
商業銀行財務風險是指商業銀行的資金在運營過程中，由于經營狀況不佳或資本結構不合理而承擔的風險。銀行財務風險預警是指銀行監管當局依照相關金融監管法律法規與審慎經營原則，通過選定一系列反映銀行風險跡象的指標，運用規范的統計分析方法實現對銀行財務風險早期識別的過程。
本文在國外商業銀行財務風險預警研究的基礎上，結合我國商業銀行的實際，借鑒《商業銀行風險監管核心指標》和其他常見的用于評價商業銀行財務風險的指標，從資本充足性、信用、盈利能力、流動性和發展能力五個方面選取17個指標作為初選指標來評價商業銀行財務風險（見表1）。利用多元統計分析中的主成分分析法，運用特征方程和正交變換的數學處理方法對選取的商業銀行風險預警指標進行賦權，在此基礎上，運用商業銀行風險預警指標和風險預警指標權重得出風險預警綜合指數值，對商業銀行的財務風險做出量化評估，從而得到“經營穩健的商業銀行”和“經營出現財務風險的商業銀行”兩組研究樣本，接著利用均值方差模型，通過比較兩組研究樣本的財務特征的顯著性差異，找出影響商業銀行財務風險的主要因素和指標，建立一個包括7個解釋變量的Logistic回歸模型，并對模型的預測能力進行了檢驗。
二、研究樣本的選取
截止到2010年底我國商業銀行主要包括：上市的16家商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、城市信用社和農村信用合作社等，由于資料來源的限制，本文收集了包括所有上市的商業銀行和幾十家城市商業銀行在內的56家商業銀行2006年、2007年和2010年的財務報告，利用財務報告的數據整理計算出上文確立的商業銀行財務風險測度指標后，首先利用因子分析法確定了商業銀行財務風險指標集的權重。依據確定的權重計算出各個商業銀行風險綜合評價分數，綜合得分越高，銀行的經營狀況越好。根據得分結果，實際得分與得分平均值的比值大于1.4定義為無警、實際得分與得分平均值比值小于等于1.4大于1.2定義為輕警、實際得分與得分平均值比值小于等于1.2大于0.8定義為正常、實際得分與得分平均值之比小于等于0.8大于0.6定義為重警、實際得分與得分平均值之比小于等于0.6定義為巨警。將無警和輕警界定為“經營穩健的商業銀行”，將重警和巨警界定為“經營出現財務風險的商業銀行”，由此本文得到所需的兩組研究樣本和檢驗模型準確性的兩組研究樣本。
首先，進行KMO檢驗和Bartlett檢驗。KMO檢驗和Bartlett檢驗是常用來檢驗數據是否適合做因子分析的兩個統計指標，本文借助SPSS17.0對風險測度指標進行KMO檢驗和Bartlett檢驗來確定風險指標是否適合做指標精簡，檢驗結果見表2。
從表2可知選取的銀行2006年、2007年和2010年指標數據的KMO檢驗值分別為0.513、0.527和0.518，銀行2006年、2007年和2010年指標數據的Bartlett檢驗值為0，綜合兩個檢驗值的結果說明選取的財務風險警情測度指標具有較強的相關性，則樣本數據適合做因子分析。
其次，利用2006年、2007年和2010年的數據提取公因子并選取特征根的值大于1的因子。本文采取主成分分析法提取公因子共同度檢驗表（見表3）。
從表3可知，提取公因子后變量的貢獻率較大，信息丟失較小，提取因子的效果較為理想。
在商業銀行財務風險的評價過程中，評價指標權重的確定對商業銀行財務風險的界定起著舉足輕重的作用。傳統方法上對權重的確定大都采用層次分析法（AHP），因為它具有高度的邏輯性、系統性、簡潔性和實用性。但它的應用都是通過專家征詢直接進行定量確定，由于現實世界信息的不完備性和主觀判斷固有的含糊性，導致指標權重確定的不準確性，而且加大了指標權重確定的工作量。基于此，本文采用因子分析法，克服了層次分析法的缺點，以減少指標權重確定過程中人為因素的干擾，提高指標權重的可靠性和商業銀行財務風險界定的準確性，對于商業銀行財務風險的預警具有重要的意義。
利用因子分析法進行指標賦權的步驟是：設商業銀行財務風險預警指標為X1，X2，X3，…，XM，其中M表示商業銀行財務風險預警指標個數。假定共有N個公因子，分別表示為F1，F2，F3，…，FN（N≤M），則預警指標和公因子之間的關系可以表示為：
寫成矩陣的形式為： 。其中X為商業銀行財務風險預警指標向量，A為公因子負荷系數矩陣，F為公因子向量， 為殘差向量。公因子F1，F2，F3，…，FN之間彼此不相關，稱為正交模型。結合正交變換和因子分析法的公式，指標XM的權重可以確定為：
因此本文采用常用的VARIMAX對因子載荷矩陣進行旋轉，得到因子載荷矩陣Aij（i=1，2，…，17，j=1，2，…，7），則風險指標X i的權重W i為：
根據確定的指標賦權公式計算2010年商業銀行財務風險評價各指標權重，計算過程和結果見表4。
利用相同的方法計算2006年和2007年商業銀行財務風險評價指標的權重，最終計算的2006年、2007年和2010年商業銀行財務風險評價指標的權重見表5。
最后根據各家商業銀行數據和商業銀行財務風險評價指標體系的權重計算各商業銀行風險綜合評價分數。
以2006年、2007年和2010年風險綜合評價得分平均值為依據，將實際得分與得分平均值之比大于等于1.4和實際得分與得分平均值之比小于等于1.4大于1.2的銀行劃分為“經營穩健的商業銀行”，將實際得分與得分平均值之比小于等于0.8大于0.6和實際得分與得分平均值之比小于0.6的銀行劃分為“經營出現財務風險的商業銀行”。由此得到本文構建商業銀行財務風險模型所需的33家“經營穩健的商業銀行”和49家“經營出現財務風險的商業銀行”兩組研究樣本，以及檢驗模型準確性的27家“經營穩健的商業銀行”和6家“經營出現財務風險的商業銀行”。
三、模型的構建
（一）指標體系的建立
商業銀行財務風險出現前，與商業銀行財務風險相關的經濟金融指標都會不同程度地出現異常變化，銀行的財務風險可以通過這些出現差異的指標值的變化來加以預警，因此尋找商業銀行財務風險早期預警信號指標，對商業銀行財務風險評估和財務風險預警模型的建立至關重要。導致銀行財務風險的因素是多方面的，各因素相互關聯、相互作用，最終引發銀行財務風險，因此在選取銀行財務風險預警指標時，不僅要考慮指標體系的全面性，而且要考慮指標對銀行財務風險預警的非重復性和非耦合性，盡量使所選的指標體系達到最小完備組合。
因此在構建模型前，首先需要對商業銀行財務風險警情評價指標體系進行描述性統計分析，檢驗“經營穩健的商業銀行”和“經營出現財務風險的商業銀行”在出現財務風險之前存在顯著性差異的指標，從而找出建立模型所需要的因變量，本文采用M-W-W檢驗和T檢驗比較均值差異，對選取的構建模型的兩組變量進行比較分析，統計結果見表6。
從表6可知，“經營穩健的商業銀行”和“經營出現財務風險的商業銀行”在X23、X25、X33、X41、X42、X43和X51這7個指標上出現顯著性差異，因此本文選取這7個指標作為因變量進行Logistic回歸分析。
（二）模型的建立
一般對于商業銀行財務風險的評價可以考慮采用多元線性回歸模型，但是在本文中對于商業銀行財務風險的界定只有“經營穩健的商業銀行”和“經營出現財務風險的商業銀行”這兩種狀態，因此，一般的多元線性回歸模型已經不能滿足要求。然而，Logistic回歸分析法不需要嚴格的假設條件，克服了線性方程受統計假設約束的局限性，不需要滿足正態分布和兩組協方差矩陣相等的條件，得出的結果直接表示企業發生財務失敗的可能性大小，操作簡單、結果明了，因此本文選用Logistic回歸分析法建立商業銀行財務風險模型。
在所選取的112個樣本中，令“經營穩健的商業銀行”因變量取值為0，“經營出現財務風險的商業銀行”因變量為1，以上文所選取的7個風險測度指標為自變量，利用SPSS17.0進行Logistic回歸分析，構建的Logistic模型的系數及相關參數見表7。
由表7可知，基于7個財務風險評價因子構建的Logistic銀行財務風險預警模型為：
P為“經營出現財務風險的商業銀行”的概率，X23為最大單一客戶貸款比率、X25為撥備覆蓋率、X33為風險資本凈利率、X41為人民幣超額備付金率、X42為流動比率、X43為存貸比、X51為凈利增長率。
（三）模型的檢驗
將收集的2010年56個商業銀行的樣本代入所構建的模型中，計算P值，將“經營穩健的商業銀行”和“經營出現財務風險的商業銀行”的臨界概率值取值為0.5，檢驗結果見表8。
從表8可以看出，Logistic模型對“經營穩健的商業銀行”的預測精度達到了92.59%，對“經營出現財務風險的商業銀行”的預測精度達到了83.33%，對檢驗樣本的總體預測精度達87.96%。這說明該模型具有比較好的預測效果。
四、結論
本文將Logistic回歸法引入商業銀行財務風險預警模型，從資本充足性風險、信用風險、盈利能力風險、流動性風險和發展能力風險五個方面建立了適合商業銀行的財務風險預警模型，得出以下結論：
（一）虛擬了“經營出現財務風險的商業銀行”
通過將樣本銀行的數據進行主成分分析，確定指標的權重，計算得到各個樣本的綜合得分。最后將樣本銀行的綜合得分值與綜合得分平均值的比值作為劃分“經營穩健的商業銀行”與“經營出現財務風險的商業銀行”的界定線，既克服了我國缺乏破產銀行樣本以及商業銀行風險評估歷史數據的困難，又避免了以往人為評估銀行風險狀況的主觀隨意性，提出了評價商業銀行風險度的新方法。
（二）經營穩健的商業銀行和經營出現財務風險的商業銀行存在顯著性差異的指標
通過對“經營出現財務風險的商業銀行”和“經營穩健的商業銀行”進行M-W-W檢驗和T檢驗比較均值差異，對兩組變量進行比較分析，得出“經營出現財務風險的商業銀行”和“經營穩健的商業銀行”相比，在最大單一客戶貸款比率、撥備覆蓋率、風險資本凈利率、人民幣超額備付金率、流動比率、存貸比、凈利增長率這7個指標存在顯著性差異，因此應將最大單一客戶貸款比率、撥備覆蓋率、風險資本凈利率、人民幣超額備付金率、流動比率、存貸比、凈利增長率這7個指標作為商業銀行財務風險的重點監測指標。
（三）基于Logistic回歸法構建了商業銀行財務風險模型
利用篩選的最大單一客戶貸款比率等7個指標作為因變量構建了Logistic模型，通過對模型預測精度的檢驗，說明該模型具有較好的預測效果，監管部門和商業銀行經營者可以利用該模型對商業銀行的財務風險進行分析判斷。
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第9篇：財務風險預警的方法范文
財務風險預警是綜合風險預警方法，是醫院財務管理的重要組成部分。財務風險預警是指對單位可能發生的財務風險的經濟活動進行提前的報警或提醒的一種財務管理活動。財務風險預警系統是通過分析單位的財務活動和財務環境的潛在財務風險預測活動監控財務風險的工具，如果發現危機信號可以準確及時地做出預警和做出相應的措施，減輕財務危機帶來的損失。而財務風險預警系統的監控離不開財務指標，因此，財務人員應該結合公立醫院的情況，建立財務監控指標，并實施監控，如發現財務指標超出財務風險警戒線，應及時分析原因、尋找對策并報領導團隊，以便領導團隊做出準確的判斷及決策，盡可能地減輕財務危機帶來的損失。在我國，一部分的公立醫院已經建立財務風險預警系統，一部分公立醫院尚未建立。公立醫院還沒建立財務風險預警系統。對于公立醫院來說，面對千變萬化的內外部環境，構建一個切實可行的財務預警系統，就如同構建一道有力的防風墻。構建一個切實可行的財務預警系統，關鍵的地方就是建立財務風險預警流程以及財務預警指標臨界點。因此，財務風險預警流程是否嚴謹、及時、有效，財務預警指標的是否可靠、相關、及時，直接影響著財務風險預警系統操作的有效性和準確性。下面對財務預警指標臨界點以及財務預警系統流程進行介紹。
（一）根據自身情況設置財務預警臨界點指標。
財務預警指標能夠反映公立醫院當前的財務狀況，體現公立醫院當前的償債能力、營運能力以及經濟效益能力，這些指標都能夠反映公立醫院的財務管理的質量。而財務預警指標臨界點就是公立醫院根據自身實際需要以及領導團隊對風險的容忍程度，將上述財務預警指標設定一個臨界值，一旦實際的財務預警指標超過這個臨界值，就意味著存在財務風險的情況，應當做出應對措施。
（二）根據公立醫院的實際情況建立財務預警系統流程。
財務預警系統流程主要包括財務預警指標臨界點的設定，財務預警指標超出臨界值時的應對措施，以及時反饋以及進一步修訂。
2如何防范和管理財務風險
新醫療改革的不斷深入，公立醫院將逐步面對市場，面臨著日趨復雜的生存和發展環境，無疑增加公立醫院的財務風險的可能性。因此，公立醫院的全院上下都應當建立起財務風險意識，盡可能的降低財務風險給公立醫院帶來的損失。結合公立醫院的實際情況，提出以下幾點建議：
（一）增強領導團隊的風險意識
公立醫院的領導團隊應當掌握國家的相關規章制度，及時掌握行業的相關信息，熟悉公立醫院的內部情況，在這個基礎上，增強財務風險的意識，把財務風險意識貫穿公立醫院管理工作的全過程，同時，做到主次分明，對容易給公立醫院帶來財務風險的科室和業務應當重點管理和監督。
（二）嚴格的預算控制系統
隨著2009年新醫改方案的出臺，確定了公立醫院財務管理的前進方向，就是關于相關制度的完善以及預算管理的嚴格控制。醫院應當加強對財務人員的預算管理的教育，使得預算管理從編制、執行、分析到考核有序的有效的進行。具體來說，在財務預算的編制上，應該采用全面預算的編制方法，細化預算項目，結合當前的實際情況和未來發展需要，將醫院的近年來就診患者人數變化趨勢、醫療市場行情、醫院整體建設、科室發展規劃、醫療設備的建設等信息進行研究分析、做出嚴謹評估。
（三）加強公立醫院內部管控力度
每位職工和領導團隊和財務管理活動有著密切的聯系，將每位職工管理好，那么內部管控力度控制好了。建議公立醫院可以從下面幾方面加強醫院的內部管控：首先，完善公立醫院的財務管理系統，充分利用先進的管理系統，將財務管理的相關制度進行完善，以此為基礎從而能更好地將財務管理活動順利進行。其次，逐步提高公立醫院的財務人員的素質，通過引進管理能力和工作能力強的新員工，以及對現任的職工進行在崗培訓，增強財務風險意識，逐步健全和完善財務風險預警系統，以提高財務管理工作的效率。再次，改善決策機制，改變傳統的領導決定制的決策方法，在投資之前，認真調查與分析投資環境，科學研究和預測財務風險，以保證決策的科學性、可靠性、有效性。最后，在投資項目前，增加項目的可行性分析程序，對項目的可行性和效益進行綜合考慮，并且選用科學的決策方法，對項目進行評價，以降低投資帶來的財務風險。
（四）強化流動資產的管理
