財務風險論述精選(九篇)

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第1篇：財務風險論述范文

【關鍵詞】 中小企業 財務風險 管理

Abstract ： The essence of Small and medium-sized enterprise financial risk is for the possibility of the reduce and continuity interrupted of the enterprise capital movement efficiency.

1.我國中小企業的財務風險管理的現狀及存在的問題

1.1管理模式陳舊，管理觀念落后，企業財務決策缺乏科學性

一方面，中小企業典型管理模式是所有權和經營權的高度統一，企業的投資者同時就是經營者，企業領導集權現象嚴重，致使職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監控不嚴。另一方面企業管理者缺乏現代的財務管理觀念，未充分認識到財務管理在企業管理中的重要作用，企業的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現象，從而產生財務風險。

1.2經營資金不足，融資困難，籌資渠道不暢

目前我國中小企業初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系，但是，融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展最突出的問題。其主要原因有：第一，中小企業注冊資本較少，資本實力有限；土地、房屋等銀行認可的不動產資產數量較少，缺乏信用保證，信貸能力低。第二，中小企業不能容易地像大企業那樣直接向社會公眾發行股票和債券，而更多的是吸引直接投資，融資渠道單一。

1.3投資能力較弱，且缺乏科學性

1.3.1投資所需要資金短缺。

1.3.2缺乏科學性。

1.4財務控制薄弱

1.4.1營運資金財務控制薄弱。

1.4.2存貨控制薄弱，造成資金呆滯。

1.4.3成本費用核算不到位，市場競爭力弱。

1.5財務信用缺失、信用管理混亂

1.5.1資信等級普遍不高。

1.5.2企業內部信用管理制度缺乏，機構不健全。

1.6企業財務風險管理制度不完善，企業財務風險防范技術手段貧乏

1.6.1機構設置不健全、財務會計制度形同虛設、人員素質偏低、內部控制乏力、財務控制薄弱等現象在很多中小企業存在，這將直接影響到財務管理職能的發揮。企業缺乏預警、白控和調節能力，所以一旦出現危機，企業就措手不及，沒有招架之力。

1.6.2財務杠桿不合理利用引發財務風險。

1.6.3企業財務風險綜合防范手段不夠完善。

2.中小企業加強財務風險管理的對策和思路

2.1提高企業和員工的財務風險意識，確立正確的企業財務風險管理理念

任何市場都是有風險的，企業作為市場的參與者，一定 要有必要的風險意識。財務風險意識較強、管理方式偏穩健 的人員，不會追求較高的財務杠桿，而風險承受力強，比較 樂于顯示經營業績和才能的經營者則會冒險，追求發揮財務 杠桿的作用。因此一個成熟的管理者應克服面對風險盲目冒 進與過于保守的心理，保持適度的財務風險意識。同時，應注重提高財務人員的知識水平和業務技能，并通過完善激勵 機制來促使員工：提高企業財務風險管理意識。

2.2拓寬融資渠道，增強融資能力

2.2.1適度負債經營。企業發展離不開資金投入，特別是負債資金，因為負債資金具有財務杠桿的好處和合理避稅的作用，中小企業必須合理安排資本結構，在不斷增加內部資本積累的前提下，適度舉債，以滿足企業投資的需要。

2.2.2拓寬融資渠道。2003年1月正式實施的《中小企業促進法》的有關條款規定，我國巾小企業在立足深滬兩地資本市場融資的基礎上，可以力爭在海外市場上融資，即實現內地企業在香港、美國等地發行股票籌集海外資本。該法還規定“國家通過稅收政府鼓勵各種依法設立的風險投資機構增加對中小企業的投資”，依此中小企業可以向風險投資機構申請取得風險投資基金，此外，還可以通過產權變更，實施管理層收購和職工持股計劃，吸收職工和管理人員投資入股，從而擴大中小企業的融資范圍和增加融資渠道。

2.3科學合理決策，降低投資風險，提高投資收益

2.3.1避免盲目投資，提高投資成功率。在項目投資時，要選擇科學合理的投資模式，盡可能投資于短期項目，以確保原有經營項目的經營資金不會因新的投資項目而受到影響。在投資方式上，盡可能采用直接投資，避免將有限的資金投放于企業外部，影響企業核心競爭能力的發展。中小企業可利用社會上財務咨詢機構，加強企業的財務戰略，積極的借用“外腦”。

2.3.2規范項目投資程序。中小企業可以借鑒大型企業的普遍做法，規范項目投資程序，實行投資監理，對投資活動的各個階段做到精心設計實施。

2.4強化資金管理，加強財務控制

中小企業應通過建立健全內部組織結構，構建完善的財務制度，建立有效的財務監督體系，加強財務控制，提高資金利用水平，加強對會計信息的分析，穩健理財，來不斷提高企業財務管理的水平，發揮財務管理在企業經營中的重要作用。

2.4.1規范會計核算體系，建立有效的財務監督體系。保證企業已經制定政策得到有效執行，在物資采購、領用、銷售及樣品管理上建立規范的操作程序，堵住漏洞，維護安全。對財產的管理與記錄必須分開，以形成有力的內部牽制，決不能把資產管理、記錄、檢查核對等交由一個人來做。定期檢查盤點財產，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。同時要強化外部監督職能，充分發揮會計師事務所、審計師事務所等機構的作用，提高中小企業的財務管理水平。

2.4.2加強對存貨和應收賬款的管理。加強存貨管理，盡可能壓縮過時的庫存物資，避免資金呆滯，并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構。加強應賬款管理，對賒銷客戶的信用進行調研評定，定期核對應收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴格控制賬齡。對死賬、呆賬，要取得確鑿證據后，再進行妥善的會計處理。

2.4.3保持財務資料完整。現代化的企業管理，特別是有效的財務管理，必須要有完整的財務資料，以幫助管理者分析過去和預測未來。

2.5建立健全中小企業內部管理體制

2.5.1制定科學、合理的中小企業財務管理目標。制定科學、合理的中小企業財務管理目標，已成為中小企業發展、生存中亟待解決的現實問題。

2.5.2建立完備的企業信用機制，實施企業信用管理。企業信用管理就是通過客戶信息管理、客戶資信評估、應收賬款監控和拖欠賬款追收等事務，有效地控制風險，將企業信用銷售的成本和風險降到最低，從而實現財務信用風險管理。

2.5.3建立健全內部控制制度。內部控制是指單位為保證業務活動的有進行，保護資產的安全和完整，防止、發現、糾正錯誤與舞弊，保證會計資料的真實、合法、完整而制定和實施的政策和程序。內部控制制度應貫穿于企業制度的每個方面，在物資采購、領用、銷售及生產管理上都應建立規范的操作程序和牽制制度。如對財產的管理與記錄必須分開，決不能把資產的管理、記錄、檢查核對等交由一個人來做。企業應從實際出發，建立自我調整、檢查和制約的內

控體系。

2.6構建財務風險預警系統

企業必須將風險管理與財務管理有機結合起來。對防范財務風險來說，一個較新的概念就是財務風險預警系統。所謂財務風險預警系統，就是利用及時的數據化管理方式，通過全面分析企業內外部經營情況等各種資料，以財務指標數據的形式將中小企業面臨的潛在風險預先告知經營者，同時通過尋找財務危機發生的原因和企業財務管理體系中隱藏的問題，提出解決方法的有效措施。

作者簡介：薛華，1971出生，畢業于鄭州航空工業管理學院，會計師職稱，現任焦作制動器股份有限公司財務部副部長。

1991年畢業于焦作市財會學校工業會計專業。

1997年畢業于鄭州航空工業管理學院經濟管理專業。

1992年考取會計員資格證書。

1994年考取助理會計師資格證書。

1996年考取會計師資格證書；

1988-1998年在河南中軸集團財務處工作，歷任銀行出納、稅金銷售會計、成本費用會計、分公司主管會計、成本核算科科長（副處級）。

1998-2001年在焦作制動器有限公司財務部工作，任主管會計。

第2篇：財務風險論述范文

關鍵詞：企業風險；財務管理；現代企業；探析

目前市場經濟不斷發展，競爭日趨激勵，更多的企業對風險財務管理的重要性加強了認識。和其他風險管理有所不同，企業風險財務管理所涉及的范圍更加廣闊，更加具有綜合性，前期理念觀念、管理手段和方式都在持續更新，會對風險財務預測、決策、預防、控制、處理等工序加以應用，讓風險管理更加具有科學性。在企業管理中不僅僅是財務管理會存在風險，其他環節也同樣存在，風險的發生會給企業帶來無可挽回的損失。所以企業要想在激烈的市場競爭中占據優勢，就必須不斷更新風險財務管理的方法和技術，從全過程出發進行系統管理，面對日趨復雜的經營環境，更需要企業加強風險財務管理。

一、企業風險財務管理分析

就其內涵而言，企業風險財務管理指的是企業積極反應客觀存在或者可能發生的財務風險的系統過程。風險財務管理作為一項管理活動，它主要是在企業對客觀存在風險進行了解的基礎上。它需要應用科學的管理方式，對財務活動中的風險有效應對和管控，保證企業經濟效益，降低企業損失程度。風險財務管理作為一種新型的管理，它主要是將財務管理和風險管理有機的結合起來，所以在實踐過程中對其加以豐富完善，非常具有必要性。就其特點而言，和其他財務管理比較下，風險財務管理有明顯的兩個特征。首先，它面臨的風險范圍比較廣，主要是因為財務工作的本身特殊性，風險財務管理蘊藏在企業運行的各個環節，處在關鍵位置，如果風險財務管理出現紕漏，整個企業運行效率將會受到影響，企業經濟效益將會面臨打擊。因此做好系統的財務風險管理工作很有必要。其次，它和其他財務管理比較起來，其理財觀念有所不同，其他財務管理不會面臨風險問題，工作人員不會去對客觀存在的風險加以意識和規避。和過去保守理財觀念相比，市場經濟下的財務管理更應該加強風險意識，形成風險觀念，這樣才能避免風險對企業的威脅。就其具體內容而言。企業風險財務管理主要包括社會風險、自然風險和市場風險三個方面，自然風險雖然對企業經營影響較大，又難以掌控。社會風險發生的概率較小。市場風險是企業風險財務管理的重要內容，需要客觀分析市場環境，從財務管理角度降低企業損失。

二、企業風險財務管理的意義和原則

要保證企業在競爭激烈的市場下取得競爭優勢，就必須要對風險有效識別并加強管理。在企業的持續發展中，要想實現長遠效益做好風險財務管理很有必要。它能夠為企業提供具有經濟性和全面性的風險管理，并保證企業財務資金能夠安全周轉，不受到風險影響而失去穩定性，讓企業資金能夠更加安全。企業風險財務管理對于企業的決策意義重大，能夠為管理者的決策提供參考價值，保證決策能夠科學合理。然而因為企業風險財務管理具有復雜的特點，在具體管理中需要考慮很多方面，這就必須要保證遵守以下原則。第一，權責對等原則，企業財務管理部門要對所有環節的責任和權利充分落實，要將責任落實到人頭上，保證每件事都有人做，每個人都有事做。另外要保證激勵和約束制度的充分完善，按照實際情況對工作人員實施獎懲。第二，全面系統原則。企業在風險財務管理過程中要對所謂問題和因素充分考慮，保證工作人員能夠對風險管理能夠有效意識并進行管理，落實好思想動員工作。第三，適應性原則，企業的風險財務管理相關制度必須要充分符合企業是發展程度以及市場需求情況，這樣才能保證企業發展。第四，充分溝通原則，要對企業內外部充分連接，讓溝通能夠及時有效，從而降低因為決策失誤而帶來的損失。

三、影響企業風險財務管理的主要內容

企業風險財務管理具有整體性和系統性，每一個元件都存在著一定程度的不確定因素而給整體帶來風向，所以風險財務管理所受的影響不僅具有不確定性，而且還具有多元性。按照是否屬于經濟方面來進行劃分可以分為經濟因素和非經濟因素。就經濟因素來說，它主要表現整個行業行為和企業的經濟效益、成本、收益以及外部經濟環境，就企業經濟效益來看，目前很多企業對待可能存在的財務風險都是應用冒險態度，并沒有正確合理的解決方法，導致企業的財務風險逐漸升高。就非經濟因素來說，對企業風險財務管理造成影響的因素主要是企業經營目標的具體設定，這是企業風險的重要因素?，F如今很多企業沒有明確的發展密保，從而導致企業風險不斷升華加劇。除此之外，很多企業沒有明確的企業風險管理目標，沒有滿足風險財務管理機制的企業文化，決策層人員存在素質差異。通過上述分析可以看到，影響企業風險財務管理的因素可謂是非常復雜。

四、如何解決影響企業風險財務管理的因素

第一，要應用基本的風險財務管理方法。首先是風險財務管理預測，就風險財務管理識別方法而言，有專家預測法、幕景分析法、資金分析法。就風險財務管理方法而言，有概率估量法、灰色系統預測法、費希爾線性判定法。其次是風險財務決策，就統計型評價決策法來看有最大期望收益值法、決策樹法；就風險后果影響下評價決策而言，有等概論準則法、極大極大準則法、極大極小準則法、最小最大后悔值決策法；除此之外，還有貝葉斯風險決策法和邊際分析決策法等。最后是風險財務預防和控制，它主要有回避風險、轉移風險和自擔風險三種。第二，對風險財務管理體系進行完善。必須要將企業風險財務管理形成一種制度，方可促進企業持續發展。可以采用以下措施來進行完善。首先，對企業資金安全管理制度進行完善，資金安全管理制度必須要符合現代化市場需求，要更具有時代性和合理性。其次，在健全資金安全管理制度的條件下對該制度有效落實，將具體責任落實在人頭上，形成權責機制。再次，就是持續推進資金風險管理控制中的管理責任制，要加強員工責任意識，讓安全制度能夠充分落實。第三，加強財務人員風險意識。要想讓財務風險能夠有效防范，財務監管質量能夠有效提高，就必須要保證財務人員有較高的專業素質。首先要提高企業財務監督工作人員的專業素質，通過對他們思想道德教育，讓他們提高責任意識，能夠將企業的興亡當成自己的事，能夠拒絕不良誘惑，避免因為工作人員受到不道德誘惑而給財務監管帶來影響。企業要提高他們的業務操作能力，給財務監督人員提供鍛煉的機會，讓財務人員加強對財務管理知識的學習和掌握。其次是提高財務監管人員對風險的防范能力，企業要對他們加強資金風險管理教育，定期進行崗位培訓，并發揮獎懲激勵機制的有效價值，提高他們的風險管控意識，優化企業資金安全管理體系。第四，做好內部控制制度建設工作。內部控制制度是企業風險風險財務管理的關鍵，特別是企業會計管理制度，必須要加強完善。企業會計管理制度包括財務管理程序、會計分析制度、財管人員崗位權責等規定，做好內部管理制度建設工作，能夠防止財務風險發生，并保證財管人員能夠參與企業決策，保證企業資金安全。

五、總結

財務管理對于企業的發展發揮著重要的作用，但是目前在市場經濟飛速發展的同時財務管理存在極大風險。因此，財務風險管理工作人員要明確自己工作的重要程度，要完善管理方法、健全風險財務管理機制、強化內部控制制度、提高對內部審計的重視、培養員工的風險管理意識和能力，如此方可讓企業滿足市場經濟發展需要。

參考文獻：

[1]盧明,姚云.施工企業財務風險管理探析[J].時代金融，2006，10:135-136.

[2]楊逸明.關于企業風險財務的管理研究[J].行政事業資產與財務，2014，33:90-91.

[3]馮金紅.企業風險財務管理研究[J].中國高新技術企業，2015,04:164-165.

[4]王元生.企業財務管理的風險控制探析[J].中國管理信息化，2015,14:55-56.

第3篇：財務風險論述范文

關鍵詞 風險 財務風險管理 財務風險管理技術

中圖分類號：F230 文獻標識碼：A

一、概述

近年來，隨著對外開放和經濟體制改革的深入，我國企業面臨著激烈的競爭和多變的市場狀況，存在著各種難以預測和不可控制的因素，企業發生財務風險或困難、甚至破產清算的現象不斷出現，給企業和社會帶來嚴重的影響。

我國加入WTO后，企業同時面對著來自國內和國際市場的雙重競爭壓力。在激烈的競爭中，很多企業為追求高增長而大量舉債，這時如果缺乏對風險的防范意識和管理能力，必然招致財務危機，從而影響企業正常的生產和經營，嚴重者可能遭遇破產。所以企業有必要從財務危機的源頭做起，尋求控制和規避財務風險的有效方法，以防范財務風險發生。因此，研究財務風險管理問題是我國社會經濟發展的客觀需要，財務風險管理理論的可研性和較強的可操作性，對企業管理實踐將起重要的推動作用。

風險是由事件的不確定性所引起的，與主觀預期相偏離的可能性。財務風險管理是指經營主體對其理財過程中存在的各種風險進行識別、衡量和分析，并在此基礎上采取適當的措施防范和控制財務風險，以最大限度保障理財活動安全正常開展的科學管理過程。

二、企業財務風險成因

企業財務風險的產生主要有外部和內部兩方面成因。財務風險產生的外部原因是企業外部環境的復雜性。？外部因素的變化，企業是難以準確預見和把握的，具有不確定性，勢必會給企業帶來財務風險。然而在企業內部，為了適應市場的要求和加快企業的發展，現代企業的財務活動日益復雜化和多樣化，在資金 籌集、資金投放、資金運營、收益取得等方面的風險日益 加強。同時，企業的管理水平、產品或服務質量、經營條件、工作效率、員工素質等也會給企業財務管理活動帶來 風險。造成我國企業財務風險的成因具體為：

1、作用于企業財務管理的宏觀環境錯綜復雜。這是企業產生財務風險的外部原因。如果企業財務管理系統不能適應復雜而多變的外部環境，那就必然會給企業的生存發展帶來困難，由此產生財務風險。

2、財務人員對風險認識的滯后性。企業的財務活動貫穿于企業活動的全過程，隨著近年來企業資產規模日益 擴大和發展速度的提高，我國企業的財務活動變得越來 越復雜，財務管理人員風險意識仍然相對淡薄，沒有把握風險的本質，清醒的認識風險，使得對風險的認識滯后于風險的存在，是造成我國企業財務風險的重要因素。

3、財務決策缺乏科學性。目前，我國企業財務決策過 程中普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，并沒有利用科學的決策和分析方法，由此而導致的決策失誤經常發生，從而產生財務風險。

4、企業資金結構不合理，負債資金比例過高。目前，我國企業資金結構不合理的現象普遍存在，具體表現在負債資金占全部資金的比例過高。

5、企業內部財務監控機制不健全。我國的企業大多沒有建立內部財務監控機制，即使有其財務監督制度執行也并不十分有效，而且一些企業管理與監督合二為一，缺乏資產損失責任追究制度，對財經紀律置若罔聞，難以進行有效的約束，財務風險極易發生。

三、企業財務風險的管理技術分析

（一）風險轉移。

企業經營中，總有一些風險是難以預見且無法回避的，比如火災風險、交通運輸風險、銷售市場風險、工人傷亡風險等，對于此類風險，一是企業無法進行常規預測和管理，二是即使管理代價太高，所以企業通常會采取風險轉移的方法，將其以風險分散、合同轉讓、保險、使用衍生工具等方式轉移出去。

（二）風險回避。

風險回避是指企業在某項可能的財務風險發生之前，由于考慮到該風險所造成的損失的可能較為嚴重，所以有意識地采取回避措施，主動放棄或拒絕承擔該項風險。一般只適用于如下幾種情況：僅有損失沒有收益的純風險，企業應采用風險回避的處理方式；財務風險過大，超過了企業的風險承受能力；風險與收益不平衡，預期收益遠遠小于可能出現的風險損失；風險較為復雜，超出了企業現有的風險管理能力，使用其他的風險管理。

（三）風險控制。

風險控制是在損失發生前全面地消除損失發生的根源，并竭力減少損失發生的頻率，在損失發生后降低損失嚴重程度的一種風險管理技術，也是風險管理技術中最積極、最主動的方法，它同時做到了事前、事中和事后的全程管理，在降低風險損失和獲得風險收益之間尋求最優。風險控制主要包括以下幾個方面內容：建立損失防范和及時補救措施；建立事故調查機制；搞好教育和培訓。

（四）風險自留。

對于無法回避又不能轉移的企業財務風險，或由于自身的生產經營需要必須要承擔的風險，企業只能采取自留的方式，自行將風險補償。按自留風險的性質不同，可以分為：主動自留和被動自留。主動自留是指在分析識別的基礎上，明確風險的性質及后果，但如果采取其他風險處理方式，其費用支出自留自自留風險所需費用。因此，企業主動自留全部或部分風險，籌劃相應的風險準備。被動自留是指雖然風險已被分析識別，但由于預測不準確或忽略所致的損失后果，不得不由自身承擔。

（作者單位：湖北三峽職業技術學院）

參考文獻：

[1]美國經濟學家奈特，《風險、不確定性和利潤》，？安佳商務印書館，2010.

[2]彭韶兵《財務風險機理與控制分析》，立信會計出版社，2001.

[3]李天庚，《國有企業財務風險管理研究》，2003，國家圖書管博士論文庫.

第4篇：財務風險論述范文

關鍵詞：保守型資本結構；中庸型資本結構；風險型資本結構

中圖分類號：F032.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）03-00-01

一、什么是資本結構？

(一)資本結構的概念

資本結構也稱融資結構，它是指企業在籌集資金時，由不同的渠道取得的資金之間的有機構成及其比例關系。它不僅包括負債與權益的構成比例關系，而且包括全部負債中流動負債與長期負債的構成與比例以及權益資本內部的構成與比例。資本結構涉及到企業籌資，經營，利益分配等各個方面，是影響企業長期償債能力的重要因素，也是檢驗企業財務風險的重要指標。

(二)資本結構的類型

不同的資本結構，其資金成本和財務風險是各不同的。資金成本是指企業為獲取某類資本所要村出的代價。財務風險是指企業由于籌措資本對資金的供應者承擔的義務和可能發生的風險。最佳的資本結構是資金成本最低而財務風險最小的融資結構。事實上，這種資本結構是不存在的，低資金成本往往伴隨著高財務風險，而低財務風險又與高資金成本相聯系。企業應根據自身的實際情況，在財務風險與資金成本之間衡量，選擇最適合自己生存和發展的資本結構。在實踐中存在三種資本結構類型：保守型資本結構，中庸型資本結構，風險型資本結構。

保守型資本結構，是指在資本結構中主要采取資本融資，且在負債融資結構中以長期負債為主。在這種資本結構之下，企業減輕了短期償債的壓力，財務風險較低，但是由于資本融資與長期負債融資的成本較高，又會加大企業的資金成本。由此可見，這是一種低財務風險，高資金成本的資本結構。一般適用于偏好低財務風險的經營者，剛剛新建的企業，或是規模較小的企業。

中庸型資本結構，是指資本融資與負債融資的比重主要根據資金使用用途來確定，即資本融資與長期負債融資用于購買企業廠房，機器設備等長期資產，而流動負債融資主要用于購買材料，燃料，辦公用品等流動資產。同時，還應使資本與負債資本融資的比重保持在較為合理的水平上。由此可見，這是一種中等財務風險和中等資金成本的資本結構。大多數企業界可根據自身的情況，調節資本與負債資本融資的比重，采用中庸型資本結構。

風險型資本結構，是指在資本結構中主要采用負債融資，流動負債也被長期資產大量占用。在這種資本結構之下，企業資本很少，資金成本很低，但是有大量負債融資，企業得面對嚴峻貸款壓力，高財務風險，以及隨時都有破產的可能。由此可見，這是一種高財務風險峰，低資金成本的資本結構。在實踐中，高風險行業必然帶來高額的利潤，所以只有特殊的企業，在特定的情況下，才會采用風險型資本結構。

二、如何優化企業資本結構？

(一)企業資本結構的調整方法

企業在籌措資金時，隨著周圍經濟環境的變化，資本結構也表現為一種動態的結構調整過程。資本結構的調整方法有兩種：存量調整和流量調整。

存量調整是在企業現有資產規模下，對現存自有資本和負債進行結構上的相互轉化，存量調整主要運用于企業負債比例過高。

流量調整是通過追加或縮小企業現有的資本數量，以實現原有資本結構的合理化調整。方法一，追加企業現有資本數量。若企業資產負債比率過低，且企業效益良好時，為充公發揮財務杠桿作用，可以追加貸款。優化資本結構的關鍵是確定負債與所有者權益的適宜比例。企業可以通過比較投資利潤率與資金成本率的高低來決定貸款的多與少。一般來說，當投資利潤率高于資金成本率時，貸入的資金越多，企業的經營者充分利用財務杠桿，投資者就能獲得更多的利潤；當投資利潤率低于資金成本率時，此時，企業管理者要盡可能減少借入資本，充分利用自有資本，企業的所有者才不至于流失更多本該所于自己的利潤。方法二，縮小企業現有資本數量。若企業資產負債比率過高，財務形象欠佳，可以通過提前償還債務，提高企業信用等級等方法。

(二)對不同企業的資本結構優化措施

我認為在現實生活中，客觀上存在著資本結構的最優組合。負債籌資是資金成本最低的籌資方式。在企業的各項資金來源中，由于債務資金利息在企業支付所得稅之前支付；且債權人比投資者承擔的風險相對較小，要求的報酬也相對較低，因此債務資金的成本通常是最低的。負債籌資的資金成本雖然低于其它籌資方式，但是不能用單項資金成本的高低作為衡量的標準。只有當企業總資金成本最低時的負債水平才是較為合理的，必須考慮到財務風險的加大對資金成本的影響。企業在籌資決策中，要根據企業自身的實際情況，通過不斷優化資本結構使其趨于合理。不同的企業應采取不同的資本優化措施。

對于規模小，或新建的企業，首先，應采取謹慎的態度，以本行業平均資產負債率為標準，控制好本企業的負債融資。其次，由于企業新建或規模較小，其抗風險能力較弱，可盡量采用資本融資；同時在負債融資中又以長期負債為主。這樣做，雖然會增加資金成本，但可減輕企業短期償債壓力，從而降低財務風險。

就眾多的一般企業而言，雖然資產負債率較高，但是企業經營基本上是不盈不虧，或略有節余，或略有虧損。在這種情況下，其資本結構應以存量調整為主。充公利用債轉股這一政策，對企業銀行不良貸款進行債務重組。以金融資產管理公司為投資主體，實行債權轉股權，原來的還本付息轉變為按股份分紅。從而優化企業的資本結構。

第5篇：財務風險論述范文

摘 要 電力是現代社會一個國家和社會發展所必需的能源，電力行業是基礎性的重要的能源行業，屬于國家關系國計民生的重要行業，可以說，對于一個國家而言，電力是其前進和發展的核心要素之一。本文首先對企業的財務風險的概念進行界定，對財務風險進行了簡單的分類，進而對幾種常用的財務風險評估方法進行評析，在前述論述的基礎上嘗試性的提出構建我國電力企業財務風險體系的初步設想。

關鍵詞 電力企業 財務風險 有效評估 體系

電力是現代社會一個國家和社會發展所必需的能源，電力行業是基礎性的重要的能源行業，屬于國家關系國計民生的重要行業，可以說，對于一個國家而言，電力是其前進和發展的核心要素之一。因此，我們要采取綜合性措施，促進電力行業以及電力企業的良性發展，為國民經濟的發展和民眾生活的改善提供強有力的支撐。而電力行業快速良性發展的重要要求是要有完善的財務制度和良好的財務體系。

電力企業財務狀況如何，有無潛在風險，如何預防這些風險，這就需要對其進行對電力企業進行科學的財務風險評估，促進電力企業的健康可持續發展。本文首先對企業的財務風險的概念進行界定，對財務風險進行了簡單的分類，進而對幾種常用的財務風險評估方法進行評析，在前述論述的基礎上嘗試性的提出構建我國電力企業財務風險體系的初步設想。

一、財務風險的內涵和特征

廣義的定義是在企業的財務活動過程當中，由于存在融資風險、經營風險、市場風險以及籌資風險等風險因素造成企業利潤具有一定程度的不確定性，狹義的財務風險是指由于企業運用財務杠桿籌資操作不當而引起的風險。財務風險使得企業的實際財務活動結果由于受到風險因素的影響偏離了預期的財務活動結果。作為一種微觀的經濟風險，財務風險能夠通過采用數學的方法對其進行確定和衡量，它是客觀存在的。

財務風險除了具有風險的一般特征如必然性、客觀性、不確定性、復雜性、全面性、損失性、收益性以及危機性等基本特征外，同時，它還具有自身獨特的特征。一是財務風險與企業經營狀況直接聯系。一般而言，財務風險并不是憑空出現的，總是由一定原因引起和因素導致的，導致財務風險的直接原因往往是企業的經營狀況；二是財務風險對企業影響范圍廣、程度深。財務風險直接關系到企業的生產經營以及進一步的發展，甚至有可能影響到企業的生死存亡；三是財務風險的分析和判斷屬于專業性強的范疇。財務風險具有其獨有特征，對其的分析判斷和預防都需要具有專業知識和技術，這樣才有可能做出科學合理的分析和判斷，否則，可能難以認識到財務風險的實質和問題癥結所在。

二、幾種常用的財務風險評估方法的評析

（一）BP神經網絡法

Fletcher等國外研究者在二十世紀九十年代應用BP神經網絡法進行企業財務風險的評估，這種分析模型能夠動態地評估企業的財務風險。BP神經網絡法是通過輸入層（一個）―隱含層（若干）―輸出層（一個）的計算機軟件計算的，它避免了對企業財務風險的主觀定性，利用計算機操作性強的優勢，增強了計算機評估結果的可信度和說服力。

（二）單變量判定模型

單變量判定模型關鍵依賴企業的總資產周轉率、凈資產收益率以及資產負債率等財務比率，對于企業的財務風險可以通過對比行業的標準財務比率和企業財務比率進行評估分析。伴隨著經濟環境的復雜化，單變量模型在財務風險評估方面的片面性以及單一性等缺點影響到企業財務風險評估的全面性和準確性。現階段所采用的多元線性模型是對單變量模型的發展和突破，這種在現實中比較常見的企業財務風險評估方法具有一定的實用性，但是多元線性模型在變量相關性以及企業的成長能力等方面仍舊具有一定的缺陷。

（三）風險價值度量法

風險價值度量法是企業在風險狀態下的價值衡量方法，它是風險資產在持有期間和置信條件之下的預期損失，它同時也是在最低置信水平下目標報酬與報酬的偏離。風險價值度量法不僅有利于企業對市場風險的度量和分析，而且還有利于為企業管理者反映和提供一定的投資風險信息。風險價值度量法對計算人員的專業素質及知識水平要求較高，這主要是由于風險價值度量法具有復雜的計算過程，而且風險價值度量法對資產的損失提供的是最高的期望值，無法提供具體的數值。

三、電力企業財務風險評估體系的構建

（一）電力企業財務風險評估體系的指標選取原則

一是構建電力企業財務風險評估體系要遵循系統性原則，電力企業采用系統評估和系統設計的原則對財務風險的影響要素進行充分考慮，從而進一步準確評估電力企業的財務風險因素，確保電力企業財務風險評估的綜合性。

二是將內容動態性與相對穩定性相結合，通過堅持指標層、準則層以及目標層的體系結構的穩定性，使得電力企業財務風險的評估結果具有一定的可比性。

三是重要性和全面性相結合的原則。電力企業財務風險評估體系的構建要全面地反映各個相關環節以及各個相關要素的關聯通過對電力企業財務風險的指標進行有代表性的選擇、對風險來源合理地歸類和劃分，從而確保評估內容的充分性和評估結果的準確性。

四是定量指標和定性指標相結合的原則。要盡最大可能量化電力企業財務風險的評估指標采用定性指標對電價政策、環保政策支持度等量化難度大的指標進行描述，以便從量和質的層面科學評估電力企業的財務風險。

五是評估體系在統計上的有效性和可行性原則。為了確保電力企業財務風險評估結果的準確性，要嚴格要求客觀實在的評估結論、適中的指標數量、簡便的量化方法、簡介的層次、可行的量化方法、方便的資料收集以及明確的定義，從實際情況出發增強財務風險體系指標的可行性。

（二）電力企業財務風險評估體系體系的設計結構

電力企業財務風險評估具有一定的復雜性，在電力企業財務風險評估體系的構建過程當中要將該體系的評估指標條理分層。我們可以將電力企業的財務風險評估分成指標層、準則層以及目標層三大類。

伴隨著經濟的飛速發展，電力企業的相關政策以及金融環境都發生了不同程度的變化，因此，電力企業財務風險評估體系在構建的過程當中應該充分考慮電力企業財務風險的內部和外部因素，根據設定的評估體系層次對評估準則、要素、指標結果等經驗值和數據有針對性的對電力企業的外部風險（環保政策風險、自然災害風險、電價政策風險以及利率變動風險）、發展能力（凈資產增長率、凈利潤增長率以及銷售增長率）、運營能力（總資產周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率以及應收賬款周轉率）、獲利能力（主要包括成本費用率、營業利潤率、凈資產收益率、總資產報酬率以及已獲利息倍數）以及償債能力（主要包括資產負債率、長期資產適合率以及流動比率）進行具體分析。

相關的學者企業財務風險的指標進行了歸類整理，現階段普遍認同的是由三項企業外部風險評估指標和十六項財務指標構成的企業財務風險評估體系，在電力企業財務風險評估體系的實際構建中，我們可以借鑒國內外先進的研究成果及經驗，建立一套符合電力企業的財務風險評估體系，促進電力企業財務風險評估效率和效果得到提高。

參考文獻：

[1] 楊慧.M電力企業財務風險評估研究[J].內蒙古科技與經濟，201（1）.

第6篇：財務風險論述范文

【關鍵詞】財務假設 評述 財務環境

主要的財務假設研究有如下一些觀點：初步形成階段，較多的論述是財務假設的性質、作用、特征、重要性以及假設內容。（王廣明，劉貴生，1989）認為財務假設包括三個方面： 理財主體與自主理財假設； 資金市場健全假設； 連續經營假設。（李滬松，1994）認為財務假設的基本內容包括財務主體假設、資金市場假設、財務風險假設、持續經營假設、管理行為假設。（林麗，1996）理財主體假設、有效市場假設、資金再投資假設、風險和報酬同增假設、持續經營假設。依據財務管理全程的財務假設全面發展階段，體現在對原有假設認識的深化和重新定義及創新假設的提出。（陸建橋，1998）初步認為企業財務假設的內容有以下幾項：獨立理財主體假設、謀取價值增值假設、貨幣時間價值假設、財務風險假設、財務關系客觀性假設、利益平衡分配假設、環境文化決定假設、財務可管理假設、財務理性人假設。（劉中華，2003）初步認為企業財務假設的內容有以下幾項：獨立理財主體假設、謀取價值增值假設、貨幣時間價值假設、財務風險假設、財務關系客觀性假設、利益平衡分配假設、環境文化決定假設、財務可管理假設、財務理性人假設。（宋志偉，2005）財務假設可按財務管理的空間、時間、環境、對象和財務管理的行為設立如下假設：財務主體假設、持續經營假設、非對稱信息假設、貨幣流通假設、資金增值假設、獨立經營假設和理性決策行為假設。（王新，徐恒，2006）認為財務假設包括：財務主體假設、持續經營和分期管理假設、財務環境的可預期假設、財務可控性假設。（宋華，2006）提出財務假設的基本內容應該包括： 財務主體假設、持續經營假設、財務分期假設、理性財務行為假設。（宋華，湯正雄，2007）認為財務假設的基本內容應包括：財務主體假設、理性財務行為假設、持續經營假設、資金再投資假設（資金增值假設）。（李春，2010）從財務理論研究的空間、時間、環境、主體和目標方面大體有五種財務假設：財務主體假設、持續經營假設、有效市場假設、價值增值假設和理性財務主體假設。（李孟玫，2010）認為財務假設的基本內容應包括：獨立理財主體假設、持續經營假設、財務分期假設、理財人理性假設、市場公平假設、資金增值假設。

對上述的財務假設加以總結，可以得到以下要點：王棣華（1997）提出的獨立理財主體假設；陸建橋（1995）提出的財務主體假設；張家倫（1995）提出的財務主體假設分為法人理財主體假設和財務理性人假設。持續經營假設是指在可以預見的未來， 企業不會進行清算、解散、倒閉， 它要求財務人員以企業延續、正常的經營活動為前提進行財務決策， 分配財務責任。有效市場假設最早由美國的Fame提出，他認為市場有效性分為三類，按照有效性的程度從高到低依次分為強式有效性市場、較強勢有效性市場、弱勢有效性市場。王廣明、劉貴生（1989）的有效市場假設也有說成是資本市場健全假設；張少云、李滬松（1994）的資金市場假設。理性財務主體假設要求財務人在不同空間、時間、環境中做出理性或較為理性的財務行為來實現清楚的財務目標，并對財務行為依照財務環境的變化不斷做出調整，最終實現企業價值的保值增值。這一相關假設的研究有王廣明與劉貴生（1998）提出的理財主體與自主理財假設；陸建橋（1995）提出的理性財務行為假設。王棣華（1997）提出的獨立理財主體假設，獨立理財主體假設的本質，是企業以擁有法人財產權為依據獨立地開展各項理財活動。獨立理財主體假設解決的是由誰來獨立理財的問題，即誰是理財的主體。財務風險假設指的是報酬和風險是等價的，兩者符合同方向變動的原理。財務風險假設是財務主體假設的外延和升華。這一假設有關的研究有陸建橋（1995）的財務風險假設又名不確定性假設、風險與報酬同增假設；王棣華（1997）提出的謀求價值增殖假設和財務風險假設；張家倫（1995）提出的財務可控性假設。由于財務風險的存在與財務風險假設作用的發揮，企業理財才充滿生機與活力，才有各種數量化的現財分析方法，才有豐富多彩的籌資與投資活動。企業財務的本質就是企業謀求價值增值。企業的一切財務活動都與謀取價值增值有關，就是收益分配活動也是謀求價值增值循環的終點和新的起點。貨幣時間價值假設企業加強財務管理的重要前提，也是貨幣資本市場得以有效建立的前提，有關的現值、終值、利息、利率的計算，都是這一基本假設的有效應用和發揮。財務可管理假設的含義是要求每一個理財者都要對企業財務活動嚴格加以管理，提高理財水平和理財效益。財務理性人假設的本質是強調人們對自己利益的關心與認同。財務理性人假設要求企業財務管理人員按理性人的原則去處理各種財務問題。財務理性人假設是企業建立各種財務決策模型的基礎。市場公平假設是指獨立理財主體在資金市場進行籌資和投資等完全處于市場經濟條件下的公平交易狀態。

參考文獻：

[1]李春. 財務假設在財務基礎理論中價值研究[J].經營管理者，2010，（16）.

[2]李孟政.淺談財務假設[J].才智，2010，（34）.

[3]宋華.財務假設理論文獻綜述[J].中國工會財會，2006，（05）.

[4]宋志偉.對財務假設的認識[J].山西財稅，2005，（03）.

[5]劉中華.財務假設內容再探討[J].事業財會，2003，（02）.

第7篇：財務風險論述范文

關鍵詞：風險管理體系；集團企業；財務風險管理框架；財務風險

財務風險存在于任何一種類型的企業組織形式中，經濟形勢時刻變化，經濟發展日新月異，財務風險無論是在重要性還是在危險性上都相對較為突出，重視財務風險是企業必須要首先考慮的，因此如何控制財務風險被學者廣泛論述和研究。集團企業的規模大，層級體系多，財務風險管理難度也相應增大。二十世紀初，世界著名集團公司相繼破產，如香港百富勤投資集團、日本八百半公司、美國投行貝爾斯登，集團企業內部和外部因素都有放大財務風險產生的可能性。同時，美國次貸危機中雷曼兄弟及中國德隆集團的破產也足以讓我們認識到集團企業所面臨的財務風險。

一、集團企業財務風險管理框架的構建

健康的財務框架增加企業提高其面對風險處理的能力，財務風險框架的建設應應遵循如下原則：

（一）系統性原則

集團企業財務風險管理體系是一個系統，財務管理強調其整體性，其組成要素共同支撐其財務系統運行，各組成要素是不可缺少、不可分割的。影響企業財務的各組成要素互相關聯、共同作用，所形成的一個有機整體。

（二）環境分析起點原則

首先要闡明什么是環境，前面提到要構建集團企業財務風險管理框架，那么既然是框架它就存在邊界，邊界之外的因素就是環境。環境分析是每個集團企業制定其戰略目標前的必須課，戰略目標的的基礎就是環境分析。本文所談到的集團企業財務風險管理的目標服從集團企業戰略目標，兩者具有一致性。

（三）目標導向原則

目標導向原則是指我們在構建集團企業財務風險管理框架時，以確立的目標為導向。我們應該以目標為導向確定集團企業財務風險管理的主體、活動和保障措施。集團企業財務風險管理是集團企業財務管理乃至戰略管理的一部分。

（四）具體問題具體分析原則

集團企業財務風險管理框架的構成要素依據企業環境變化而變化，具體問題具體分析原則要求企業根據環境變化對框架構成要素進行重新評估、分析，要求集團企業財務風險管理在實施目標的過程中要立足于國家現狀，依據國情，而不是照抄照搬國外的制度、實施措施或框架結構，并且有針對性的不斷完善環境保護目標中出現問題。

二、集團企業財務風險管理框架的構建

本文的框架是具有內在一致性、按照一定邏輯組成的一系列要素的集合，是解決相關問題的參照藍圖。COSO的內部控制框架和企業風險管理框架理論對實踐具有指導意義，但理論框架的落地需要實施框架來切實解決集團企業財務風險管理的實施問題。

集團企業財務風險管理框架的三層結構：

（一）目標層。目標是指導實施層依靠目標層進行指導，也是其參考的的重要依據，最終也是企業實踐活動的最終歸宿。集團企業的行動方向就是既定的目標，對其行動成效的考評依據也是其目標是否實現，無具體目標的行動沒有任何實施價值，沒有目標的實施活動也不能為企業帶來任何實際效果和提升多少效率。企業按照環境分析起點原則進行分析、制定目標，選擇其中切實可行的目標，這就是目標層構成的要素。目標包括具體目標和戰略目標，不同結構層級責任主體的目標為具體目標，戰略目標則是企業層的整體、長期的目標。

（二）管理層。程序方法、責任主體以及保障體系等是管理層的組成要素，目標層進行的實踐活動具體體現在管理層。集團企業財務風險管理框架的核心部分就是管理層?；A層的支持和保障是管理層存在基石。目標層是管理層方向，受制于目標層，但其存在對目標層層級目標的實現起決定性作用。管理層是基礎層和目標層之間連接的橋梁，是基礎層的現實表現和目標層的具體實踐。

（三）基礎層?；A層是整個過程的基準點，即企業所開展的所有管理活動都是為了從目標的建立到目標的完成，從實際出發所建立的基礎層，是構建整個框架的基礎，基礎層體現了企業目前面臨的顯示情況和實際狀態。管理層為基礎層提供保障和支持，同時基礎層也限制和制約管理主體、保障體系和管理活動。

三、結語

集團企業財務風險無處不在，財務管理復雜多變，我們必須構建一個框架，完善整個系統進而通過規范的體系進行綜合治理。企業要達到有效、高效管理集團企業財務風險的效率和效果緊緊靠責任主體落實財務風險管理流程和實施程序方法很難完成，我們通過構建目標層、管理層和基礎層三個管理層次，這其中又包括五個要素，分別是責任主體、管理目標、保障體系、程序方法和管理基礎。三個層次與五個要素是相互作用，相互聯系，形成一套完整的管理系統，從而預防企業財務風險。

參考文獻：

[1]王農躍.企業全而風險管理體系構建研究[D].河北工業大學博士論文，2008.

[2]王洋.論我國企業風險管理框架的構建[J].長春大學學報，2011.

[3]楊周南.論會計管理信息化的ISCA模型[J].會計研究，2003.

[3]于富生，張敏，姜付秀，任夢杰.公司治理影響公司財務風險嗎[J].會計研究，2008.

[4]張伯倫.壟斷價格理論[M].大連：東北財經大學出版社，2004.

[5]張敏慧.新形勢下對企業集團財務風險管理的若干思考[J].會計之友，2012.

第8篇：財務風險論述范文

【關鍵詞】電力企業 財務風險 評估 防范

一、財務風險的概念及特征

清華大學的郭仲偉教授在《風險分析與決策》（1987年）一書中，對風險分析與決策進行了全面和系統的研究。劉恩祿、湯谷良在《北京商學院學報》（1989年第一期）中發表《論財務風險管理》一文，第一次全面論述了財務風險的定義、特征及財務風險管理的步驟和方法。余廉、故華夏、王超三人通過研究，在《企業預警管理實務》文中構建了初步的預測指標體系和數理分析模型。

財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險有廣義的定義和狹義的定義。把風險定義為損失的不確定性是風險的狹義定義。還有一種觀點，認為風險不只是指損失的不確定性，而且還包括盈利的不確定性。這種觀點認為風險就是不確定性，它既可能給活動主體帶來威脅，也可能帶來機會，這就是廣義風險的概念。

財務風險一般有以下幾種特征：

1.不確定性。從財務風險的定義來看，財務風險本身就是一種不確定性，不僅僅是收益的不確定性，也是損失的不確定性。影響風險的因素可以劃分為可控因素和不可控因素，其中可控因素是企業可以控制的，而不可控因素是企業難以控制的。

2.客觀性。財務風險是客觀存在的，主要是因為財務風險不能完全消除，只能是將其控制在一個合理、可接受的范圍內。

3.收益和損失并存。風險的存在，一方面可以給企業帶來機遇，另一方面也會給企業帶來損失，收益和損失是并存的。

財務風險按照風險來源一般可以劃分成籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四種類型。

二、電力企業財務風險評估

影響財務風險形成的原因有多種，不同的財務風險形成的原因也不盡相同，但歸納起來，主要有由外部因素造成的財務風險和由內部因素造成的財務風險，下面主要從外部和內部兩個方面分析電網企業可能存在的財務風險：

（一）由外部因素可能造成的財務風險

1.體制改革風險

美國智能電網立法草案計劃2013提交美國國會討論，立法的目的就是對目前的政策和規定進行改變，以吸引下一輪的投資，并推動網絡化能源在多領域實現成為可能。目前多國都在關注這場以電網體系發展模式的重大創新和與之相適應體制的變革，電力產業正在成為全球創新的前沿舞臺。在全球的這種背景下，恰逢中國電力體制改革十年之時，電網企業面臨著電力體制改革風險。

我國電力體制改革大體上經歷了四個歷史發展階段：一是1985年之前政企合一國家獨家壟斷經營階段。這一時期的突出矛盾是體制性問題造成電力供應嚴重短缺。二是1985年至1997年，為了解決電力供應嚴重短缺的問題，實行了發電市場的部分開放，以鼓勵社會投資。這一時期的突出矛盾是存在著政企合一和垂直一體化壟斷兩大問題。三是1997年至2000年，以解決政企合一問題作為改革的重點，成立了國家電力公司，同時將政府的行業管理職能移交到經濟綜合部門。這一時期的突出矛盾演變成垂直一體化壟斷的問題。從這一改革的歷史軌跡可以清晰地發現，改革的主線是市場化取向改革的逐步深化、政企關系的逐步確立，以及集中解決不同時期存在的突出矛盾。四是從2002年4月開始。 2002年4月12日，國務院下發《電力體制改革方案》，被視為電力體制改革開端的標志。新方案的三個核心部分是：實施廠網分開，競價上網；重組發電和電網企業；從縱橫雙向徹底拆分國家電力公司。原國家電力公司按“廠網分開”原則組建了五大發電集團、兩大電網公司和四大電力輔業集團。

02年改革以來，電力體制改革歷經十年。目前，改革的重心主要集中在打破電網企業的集權化、壟斷化，優化電網結構，實現電網從集權壟斷型到服務型的職能轉變，實現中央和地方電價管理、電力投資、電力政策扶植權力的合理分配和更加高端的運轉，以推動新產業革命和構建新的產業制度。這些改革挑戰將給電網公司帶來財務風險。

2.電價政策風險

電價是電能價值的貨幣表現，由電力生產成本、稅金和利潤三部分組成，其主要按照合理補償成本、合理確定收益、依法計入稅金的原則來制定。具體要求有為國家積累資金，節約能源，適應不同時期的國家方針政策，公平合理的負擔，便于計量和抄表收費等方面。

電價政策變動對電力企業財務風險的影響十分顯著。電力企業提供的產品是關系國計民生的公共產品，一直以來，電價受國家政策的影響較大。2003年7月國務院批準了《電價改革方案》，進一步明確了上網電價改革的方向是全面引入競爭機制，價格由供需各方競爭形成。隨著電力體制改革的深入和競價上網，勢必對現行上網電價產生影響，直接影響電力企業的盈利水平。所以，電價政策風險是電力企業面臨的財務風險的最重要風險之一。

3.自然災害風險

2008年1月中旬，我國南方地區遭受了一場歷史罕見的持續低溫雨雪冰凍災害，造成部分地區交通和電力供應中斷。冰災直接導致全國損失用電量260億千瓦時左右。據統計，全國因冰災停運線路共35722條，停運變電站共2006座。僅福建電網來看，全省電力線路停運567條，61萬多戶用戶停電，受災人口達230萬人。

2010年6月，受持續強降雨影響，福建西北地區引發洪澇災害，連續暴雨襲擊先后造成110千伏線路跳閘9條、35千伏變電站停運9座、35千伏線路停運39條，尤其是10千伏線路停運達836條，全省受影響用戶達761，693戶。

4.金融風險

由于電力企業是資金密集型企業，電力企業以向銀行融資為主，資金來源較為單一。因此電力企業銀行貸款的比例普遍較高，造成資產負債率偏高。電力企業的企業效益受國家利率政策的影響很大，資本市場的不穩定性將會影響到企業資金成本，進而對電力企業經營產生很大影響。

（二）由內部因素可能造成的財務風險

1.資產風險。電力企業資產較分散，資產使用部門多，使用地點范圍大，可以說從市區到郊區，從平地到山坡，遍及轄區的每一個角落。同時結構分類復雜，覆蓋面大，可以分為輸電線路、變電設備、配電線路及設備、用電計量設備及通訊設備、自動化設備、工具器具、運輸設備、房屋建筑物、土地、福利設施等十幾大類。另外電網資產通常數量多，金額大，更新快，這些都為企業的資產管理工作提出了挑戰。

2.資金回收風險。由于電力產品面向全社會，且銷售產品不能儲存，用戶是采取先用電后交錢的賒銷方式購買電量。加之舊欠電費清收越來越困難，甚至可能有部分電費完全收不回來。在電力企業增供促銷增長電量的同時，資金回收給電力企業帶來了很大的財務風險。

3.投資風險。電力企業一般是基于電力需求預測投資，因此并不是所有投入都能產生預期的效益，特別是對于資金密集型的電力企業，投資一旦失敗，就會給企業帶來巨大損失。目前，從保本經營來看，電力企業新投入的資金回報，其報酬率至少不能低于同期銀行貸款利率，而現在的資產報酬卻遠遠低于銀行貸款利率。如果這種現象長期持續下去，必然會影響企業的經營效益，增加企業的財務風險。

三、電力企業財務風險防范

財務風險防范就是企業用最經濟的方法把財務風險可能導致的不利后果減少到最低限度的科學管理方法。財務風險防范的目標主要是為了維護企業的收益和安全。財務風險防范的目的就是減少財務風險，維護企業收益最大化。

（一）提高企業對財務風險管理的認識

首先，要提高企業管理人員的財務風險意識。企業管理人員是企業管理的重要決策者，只有企業管理人員首先認識到財務風險的重要性，才能充分調動企業員工的防范財務風險的積極性。其次，要提高企業財務人員的素質。如果財務人員風險意識淡薄，也是企業財務風險產生的一大原因。財務人員必須有專業的判斷能力，有助于及時發現財務風險，從而合理地規避風險。

（二）加強企業內部控制體系建設

財務風險由企業外部因素和內部因素共同形成，而內部財務風險是由企業內部多種不確定因素形成。在實際工作中，針對內部財務風險，可以通過內部控制體系來防范財務風險。所謂內部控制，是指一個單位為了實現其經營目標，保護資產的安全完整，保證會計信息資料的正確可靠，確保經營方針的貫徹執行，保證經營活動的經濟性、效率性和效果性而在單位內部采取的自我調整、約束、規劃、評價和控制的一系列方法、手續與措施的總稱。其目的在于改善經營管理、提高經濟效益。一套完善的內部控制體系，可以有效地將財務風險控制在目標值范圍內，是防范和控制電力企業財務風險的保證。

（三）建立健全風險防控機制

風險防控機制包括事前防控、事中防控和事后防控。電力企業為防范自然災害風險，進一步完善風險預控、應急管理和危機處置工作機制，備足抗災搶險應急資源，以“全建制”的原則組建專業應急搶險隊伍，形成完備的應急搶險體系。同時，電力企業可成立專門組織，對財務制度、稅收籌劃、金融政策等進行研究，以更好的規避企業在稅收、財會政策方面的風險；同時結合行業分類、經營環境、經營狀況，分析重要項目的特性及變動趨勢，借助財務指標分析方法等對企業的財務風險進行全面有效的財務預測。

（四）采用資金集中管理模式

集中管理模式下主要的舉措有幾個方面：一是制定賬戶管控標準，規范銀行賬戶管理。二是加大資金歸集力度，提高資金集中程度。三是實行安全備付管理，嚴格控制資金存量。此措施可解決原有資金沉淀嚴重問題。四是開展內部市場運作，調劑內部資金余缺。五是實行融資計劃管理，提高融資管控能力。

總體思路包括：多措并舉籌集低成本資金，全力保障電網建設；增強總部資金調控能力；強化銀行賬戶管控；優化支付結算流程；加強銀企合作，包括深化銀企代收手續費標準，適當調整代收電費手續費標準，提升最低存款余額。

（五）拓寬融資渠道，保持合理的資本結構

電力企業一方面要理順融資理財的外部環境，爭取各方面的政策優惠，另一方面要優化融資理財的內部環境，逐漸擴大融資途徑，可以采取剝離不良資產或“債轉股”方式。

（六）全方位、全過程控制工程造價

工程建設投資的控制，是生產成本控制的源頭，控制好了建設成本，也就為生產成本控制提供了保障?？刂乒こ淘靸r，要為防止結算超預算，預算超概算，概算超估算的“三超”現象，要對工程造價進行審核、控制和把關；要從前期工作開始到對工程工期、質量進行監督控制，進行全過程管理；在確保工程質量的同時，最大限度降低工程造價。

（七）合理運用風險防控方法

具體可采取以下策略：風險規避策略、風險預防策略、風險分散策略、風險轉移策略、風險自留策略和風險共濟策略。一方面可以通過保險投保方式進行風險分散，另一方面可采用政府出資、墊資方式，避免電網建設項目排序等待投資的弊端，加快電網建設的步伐。

參考文獻

[1]于新花.企業財務風險管理與控制策略[J].會計之友，2009.

[2]賀妍.企業理財內容看財務風險的來源及成因[J].當代經濟，2009.

[3]楊為城，楊建基.電力企業財務風險管理探索[J].現代管理科學，2009.

第9篇：財務風險論述范文

關鍵詞：企業財務風險，財務風險識別；財務風險成因

一、前言

對企業財務風險進行管理，就要對企業財務風險產生的原因進行分析、對財務風險進行識別和度量，如果對財務風險管理不善，就會遭受經濟損失，甚至會引發財務危機，導致企業破產倒閉。但目前，我國對于如何有效地進行企業財務風險的識別和控制仍然有很大的欠缺。

二、企業財務風險識別方法

1.企業財務風險的定性識別方法

定性方法主要是從定性的概念來判斷企業財務面臨何種風險因素，該風險因素的結構及未來發展的性質。主要包括：財務風險結構行政識別矩陣、“四階段癥狀”分析法、專家調查法等。其中，“四階段癥狀”分析法按財務危機的嚴重程度將企業財務危機劃分為財務危機潛伏期、財務危機發作期、財務危機惡化期、財務危機實現期四個階段，該方法通過分析發現財務危機的癥狀，判斷財務風險所處的階段，然后采取有效的措施，使企業擺脫財務困境。

定性分析考慮的問題全面，進行判斷的基礎扎實，且主要依賴人的經驗判斷來作出預測，而人的判斷可以將企業面臨的復雜的內外環境因素考慮進去，特別是將個別企業面臨的一些特殊因素考慮進去。但是，定性分析成本較高，而且判斷結果主觀色彩較強。

2.企業財務風險的定量識別方法

定量方法則是利用數學和計算機技術，通過對企業財務指標的系統分析來提示企業的財務風險。主要有：單變量分析、多元線性判別分析、多元非線性回歸模型、綜合評價法、神經網絡分析模型、灰色模型、馬爾可夫鏈分析方法、財務困境概率貝葉斯估計等方法。

其中，單變量分析法是用單一的財務比率值或者趨勢來預測或判定企業財務風險發生的可能性，該方法在使用上簡單易行。多元線性判別分析是一種進行統計鑒別和分析的技術手段，它克服了單變量模型對于同一家公司不同變量預測其結果可能產生相互矛盾的問題。多元非線性回歸可以解決財務比率值與發生財務風險的概率之間的非線性問題。

相對于傳統的統計方法，神經網絡方法大大提高了財務狀況特征識別的準確率和模型的仿真度，它在處理復雜識別問題時且有巨大優勢?；疑Ｐ捅容^適合對企業財務風險的預測。馬爾可夫鏈分析方法能夠對警兆變量所蘊涵的風險作出定量分析。

總的來說，定量風險識別方法只需要收集被決策企業的有關數據，進行計算，然后與標準值相比較，就可以對企業的財務狀況進行判斷。這種方法根據數據進行判斷，其決策客觀性較強，且決策程序簡單，決策成本低。但定量財務風險識別是根據一個或數個變量來作出決策，這必定影響定量財務風險識別結果的科學性。

3.基于模糊層次分析法的財務風險識別

在財務風險的研究中，還有一些衍生性的研究，如探討資本結構(資產負債率、上市公司權益配股籌資、總資產賬面價值等)與財務風險的關系等，則可用模糊層次分析法進行研究。其基本步驟是(1)按問題要求建立一個描述系統功能或特征的內部獨立的遞階層次結構模型；(2)通過專家打分，建立模糊判斷矩陣，用三角模糊數定量表示方案間的兩兩比較判斷；(3)求局部變量模糊權重向量S和局部方案模糊權重矩陣F，形成局部權重向量N，依此方法從最底層開始逐層向上計算，得到綜合方案權重向量Q；(4)建立基于可能度的綜合權重排序矩陣P，按照排序公式計算，得到最終的方案排序向量。最終識別并確定風險的大小。

三、企業財務風險的成因分析

企業財務風險產生的根本原因在于財務活動本身及其環境的復雜性。主要包括：

1.復雜多變的外部環境。企業財務活動外部環境的變化對企業來說是難以準確預見和把握的，這勢必會給企業帶來財務風險。企業適應復雜多變的外部環境的能力可以通過資本保值增值率、資本積累率等發展能力變量體現出來。

2.籌資決策失誤。籌資決策失誤會引發籌資風險，企業應當根據自身生產經營的規模大小來確定需要籌集資金的數額，資金來源結構不當，即企業籌資總額中自有資金和借入資金比例不恰當對企業收益產生負面影響而形成的財務風險，還有籌資方式及時間選擇不當、債務期限結構安排不當等。這些籌資風險的因素，可以通過資產負債率、權益對負債比率等償債能力變量來反映。

3.資產的流動性差。資產的流動性是指資產變為現金并保持其購買力的能力。企業資產的流動性源于企業所持資產在不發生損失的情況下迅速變現的能力，與企業能否以較低的成本隨時獲取所需資金。

4.盈利能力缺乏，盈利能力是企業獲取利潤的能力，是企業長期、穩定的現金來源，也是企業償債和信用的保障。一個企業要想抵御財務風險、遠離財務危機，必須具有良好的盈利能力。它可用資產報酬率、總資產凈利潤率、股東權益凈利率等盈利能力變量來反映。

最后，還包括公司治理、產業類別等因素的影響。如大股東的持股集中可以提升公司價值，高科技企業所面臨的財務風險要高于傳統產業等。