中小企業融資擔保問題精選(九篇)
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第1篇：中小企業融資擔保問題范文
關鍵詞：中小企業 信用擔保 融資難 法律 政策
(一)中小企業融資難的原因分析
1，中小企業自身的缺陷是融資難的最基本原因
中小企業規模小是其優勢也是其劣勢。由于規模小，中小企業具備了很多大型企業所不具備的優勢，經營靈活，有活力，為社會創造了大量的就業崗位；但因為規模小，使其發展受到了限制。中小企業信用等級低是普遍現象，銀行處于經營安全性的考慮，不愿意將貸款發放給違約率高、信用風險大的企業。由于我國的中小企業往往是家族式企業，產權劃分不夠明晰，經營模式不夠先進，管理方法不夠有效，這些都使中小企業在償債能力上大大弱于大型企業。此外，中小企業還普遍存在技術落后、人才缺乏等問題，這使得很多企業競爭力不足，盈利能力不強，倒閉率高。也就間接導致了貸款難。
2，信息不對稱是融資難的最重要原因
很多中小企業負責人對信用的主觀認識存在一定的缺陷，其一是不知失信所帶來的危害。其二是根本不懼怕失信，坑蒙拐騙，嚴重損害他人利益。這些都嚴重惡化了中小企業的社會公信力和整體信用水平。加上中小企業財務報表不清晰、不規范等問題，都使得商業銀行在發放貸款時顧慮重重。另外，中小企業與銀行主動溝通較少，未能充分利用金融機構的人才和資源優勢，使銀行和企業之間彼此缺乏了解，有貸款需求時才想到求助于銀行，當然是不夠的。
(二)信用擔保機構建設與解決中小企業融資難的關系
1，信用擔保能起到修正信息不對稱的作用
信息不對稱是中小企業融資難最重要的原因。信用擔保機構的出現在客觀上搭建了企業間掌握彼此信息的平臺，通常保證人具有債權人和債務人所不具有的對信息的判斷能力和分析能力。即使債權人和債務人原先的信息是不對稱的，但因為債務人和保證人之間的信息是一致的。所以我們也可以認為在保證人出現之后。債權人和債務人之間的信息也是對稱的。
2，政策性信用擔保機構對解決中小企業融資難有積極意義
信用擔保機構通常分為政策性擔保機構和商業性擔保機構。這兩類擔保機構的性質、作用、功能、定位和機制有著明顯的不同。政策性信用擔保機構的出資人以政府為主，體現公共財政的社會經濟發展政策和政府對中小企業融資市場的干預，通過使用財政收入幫助中小企業擺脫融資的困境。中小企業為社會創造了大型企業所不能及的就業崗位。對社會經濟發展貢獻都很大。因此，政策性擔保機構是以政府公信力增加中小企業的信用系數。
二、我國信用擔保機構建設的建議與對策
(一)建立和完善信用擔保制度必須考慮受保企業的選取條件
1，受保企業應當基本條件良好
受保企業基本條件良好是提供信用擔保最基本的條件。企業至少應當合法經營、依法納稅、會計核算規范、能提供完整的財務報表。企業有比較合理的管理結構，在行業內有穩定的發展和較好的聲譽。這些都是向他們提供擔保的機構的最基本保證。
2，受保企業風險可以控制
中小企業融資難的主要原因之一就是風險高，并且難以控制。在提供擔保前。擔保機構應當分析企業所具有的比較優勢和劣勢。然后結合優勢與劣勢作綜合評判，確定該企業比較劣勢所帶來的風險是不是在可以控制的范圍之內。另外，如果該企業為國家禁止或限制經營的范圍，或為公認的高風險企業，在提供擔保時要考慮風險是否過高。
3，受保企業是否符合國家政策支持
選擇企業在某種程度上就是選擇企業所在的行業。行業是否符合國家的發展戰略是至關重要的。為了應對金融危機，我國政府實施積極的財政政策，大力支持科技創新、節能減排，推動經濟結構調整，轉變發展方式。對于十大產業，中小企業可能涉足較少，但是如果企業能夠致力于環保、科技等行業的話，發展也未必不樂觀。另外，我國中小企業多集中在制造業、外貿出口方面，量多也就意味著選擇面較廣，出現優質企業的概率也較高，因此也是選擇受保企業的一種可靠因素。
(二)合理運用擔保機構資金
1，信用擔保機構資金的來源
各國和地區信用擔保機構的資金來源大致有兩種：一是政府出資。日本的信用保險公庫資金全部由中央財政撥款。二是金融機構分攤。日本的信用保證基金和臺灣的信用擔保基金都有金融機構的捐助。對于我國來說，以上兩種應當都是可行的。中小企業能夠解決的工作崗位是十分可觀的，是對整個社會做出的貢獻，因此既然社會受惠，那么由政府財政支出來進行補貼也是合情合理的，而且相對于其他機構和單位，政府具有最高的公信力，可以對信用擔保機構的運營提供最有力的保障。此外。擔保機構的存在其實是為金融機構分散貸款風險，按照權利和義務對等，金融機構也應當向擔保機構出資。另外，我國的信用擔保機構還可以通過向受保企業收取風險準備金來獲得資金。
2，信用擔保機構資金的運用
在這個問題上，日本的經驗非常值得借鑒。日本的融資基金制度使得信用保證機構能夠以優惠利率獲得政府貸款，然后再將貸款存入商業銀行。通過優惠利率與商業利率之間的利差來獲得利潤。可見，通過此項制度，信用機構能夠實現對資金的主動運用，做到保值和增值。目前，我國的信用保證機構的投資渠道主要是存款、買賣債券和證券投資基金。日本做法的可取之處在于特別針對信用擔保機構所設立的優惠利率，通過這種方式拓寬了機構投資的渠道，并且安全性極高，操作性強。可以看作是政府對信用擔保機構運營的一種參與方式。
(三)創建有利的政策和法律環境
1，政策環境建設
所謂政策環境就是國家對中小企業信用擔保業采取的是一種什么樣的政策取向，或者說，國家賦予中小企業信用擔保業一種什么樣的業務定位。由于中小企業信用擔保這一行業的特殊性，特別需要政府制定政策加以界定。另外，金融機構和擔保機構之間是息息相關的。權利和義務對等，是一種互利和互助。因此，在政策上應對金融機構注資的準人和參與方式做出相應的明確的規定和安排。
第2篇：中小企業融資擔保問題范文
關鍵詞 中小企業 融資 擔保
中圖分類號：F832 文獻標識碼：A
中小企業資金一次需求性量小，需求頻率高，這大大地增加了融資成本和代價。但近些年來，我國擔保行業迅速發展，數量不斷攀升，業務迅速擴張，逐漸成為銀行和企業之間有效溝通的媒介。通過擔保融資這一方式，在一定程度上緩解了中小企業融資困難的窘境。然而由于我國的擔保融資機制尚不完善，在企業的實踐操作中依然面臨諸多問題。
1我國中小企業擔保融資問題分析
1.1擔保公司發展不完善
由于擔保行業準入門檻較低，部分擔保公司資金注入不實，后續資金不足，導致行業發展潛藏風險，可持續性不足。相當部分的擔保公司運作不規范，偏離主營業務，大大增加了系統風險和經營風險，更有甚者，小部分擔保公司私自挪用客戶資金，存放在公開市場上進行現金套利，造成資金短缺，給擔保企業帶來嚴重的毀滅性災難。另外，由于我國擔保行業起步晚，發展迅猛，所以行業內缺乏具有豐富經驗的頂尖技術型創新人才，缺乏系統的風險識別和控制體系，與國外的擔保行業還有很大差距。
1.2銀行與擔保機構利益不一致，協同性差
銀行和擔保機構在業務審批、行業監管、業務執行等方面存在著較大差異，雙方各自為政。擔保公司針對的是一些提出貸款擔保申請的中小企業，通過考察企業狀況，與企業簽定擔保及反擔保協議，資產抵押及登記等法律手續，并與貸款銀行簽定保證合同，正式與銀行、企業確立擔保關系，并采用向擔保企業收取一定擔保費用的運作方式。銀行則是通過收取貸款利息的方式來獲利。因此，銀行為了追求自身利益，降低自身風險，會加大中小企業貸款條件限制，并且銀行認可的擔保公司數量極少，在大多數情況下銀行不愿輕易接受擔保公司為其提供的項目風險評估判斷，這就造成銀行與擔保機構協同性差，工作效率低下。
1.3中小企業可擔保物數量較少
我國中小企業人員規模、資產規模、經營規模較大企業相比都比較有限，企業內部動產、不動產數量不多，可替代性較弱，并且企業資產大部分為流動資產，價值量比較大的固定資產數量較少，幾乎沒有銀行廣泛認可的擔保物品，這大大阻礙了企業的擔保融資進程。另外，部分商業銀行顧慮較重，過分依賴不動產擔保，對擔保物品的要求較為苛刻，除土地、房屋以外，很少批準其他資產作為擔保品，創新能力不足。對動產擔保物的認定有限，并且標準相當嚴格。
2融資擔保問題的應對策略
2.1加強監督，降低擔保物門檻
事實證明，對企業監督越到位，企業擔保物門檻就越低。因此，應建立專業化的監督服務機構。建議由政府出面，引導、組建專門化的監督服務公司，負責對中小企業資產進行有效監管，明確合理的收費標準，引入恰當的競爭機制，為擔保融資業務的發展奠定一定的基礎。為了體現公平，公正的市場秩序，監督服務機構應當由政府、銀行以及相關高質量的擔保機構共同出資創建，按照比較完善的監督管理體制規范操作，這樣才能形成多贏的局面。
2.2利用互聯網金融改善融資擔保大環境
互聯網金融可以在一定程度上很好地緩解中小企業信息不對稱和擔保難的問題，可以提高資金獲得的便利性，降低融資成本。互聯網金融模式基本上都是以網絡服務平臺作為資金供求雙方互通有無的紐帶，借貸雙方可以通過網絡平臺注冊自有賬號，通過上網操作，借方將資金需求的相關信息進行網上登記，網絡平臺對有關重要信息進行核實并公開，貸方則可以根據自身的風險偏好和風險承受能力選擇合適的感興趣的項目進行直接投資。這樣的融資方式不需要各種復雜的擔保手續，能夠有效降低中小企業的融資門檻。
2.3采用互助擔保，行業擔保模式
單個中小企業由于資金、資產等各方面規模較小，擔保融資受限，因此可以采用企業之間的互助擔保，即用自身的信用為其他企業作保障的一種交易。通過互助擔保，可以增強企業的擔保實力，降低銀行的擔保歧視，有效擴大擔保融資范圍。對于在同一區域內某類達到一定數量、形成一定規模產業集群效應的中小企業，可以采用行業擔保的融資模式。由行業協會帶頭企業號召組建擔保機構，有力發揮行業協會內部信息有效溝通的優勢，互相熟知行業內各個企業資信狀況，向銀行舉薦可信度高的企業，降低各方風險，增加投資收益。
2.4擔保融資與風險投資相結合
對于絕大多數中小企業來說，在擔保融資的基礎上引進風險投資是解決融資困難的好方法。風險投資可以通過設立中小企業擔保投資基金或直接通過投資公司對中小企業進行風險投資。通過資本家的投資參與，可以增強中小企業的資金技術實力，增大企業固定資產價值，也有利于建立有效的激勵機制。在此基礎上，再次向銀行申請擔保融資，既可以節省聘請擔保公司的中間費用，又可以省去與銀行溝通中由于擔保物價值問題而產生的一系列麻煩。
第3篇：中小企業融資擔保問題范文
二、中小企業的融資現狀分析
2009年3月9日，財政部宣布，中央財政又下達了10億元中小企業信用擔保業務補助資金，資助330家符合條件的信用擔保機構，以鼓勵積極開展中小企業貸款擔保業務。財政部表示，中央財政對“具有一定規模、管理規范、風險控制能力較強”的中小企業信用擔保機構給予一定比例的資助，旨在引導社會資金流向、提升中小企業信用能力和擴大融資規模。同一個月，國家工業和信息化部、國家稅務總局下發了擔保機構免征營業稅的通知，就繼續做好中小企業信用擔保機構免征營業稅工作進行了再次明確。
2009年3月18日，中國銀監會主席劉明康強調，在國際金融危機沖擊下,做好對中小企業的金融服務,就是對社會穩定和增加就業做出貢獻。同時，要求銀行業金融機構應在思想到位、組織到位、完善“六項機制”等4個方面繼續做出努力。其中的“六項機制”指的是利率的風險定價機制、獨立核算機制、高效的貸款審批機制、激勵約束機制、專業化的人員培訓機制、違約信息通報機制。
從**市中小企業融資情況來看，存在著“三個不足”：一是不少中小企業自身“先天不足”，與銀行現行的信貸政策差距較大；二是金融機構體系改革滯后，中小金融機構發展不足，不利于中小企業拓寬融資渠道；三是受政策和條件的限制，中小企業難以進入直接融資的主板市場。為此，**市采取了多項措施應對危機，解決融資難。從去年的年中“保穩促調”到年末“保增長、擴內需、調結構”，市委市政府連續出臺政策，為企業減負、補貼達數十億元。近兩年，市財政還將安排3000萬元資金，對銀行新增中小企業貸款利息收入部分給予風險補償；新增中小企業信用擔保風險補償資金1000萬元，包括縣（市）區財政配套資金共計9000萬元，用于鼓勵擔保機構擴大對中小企業的擔保規模。不少縣（市）正通過財政出資、銀行融資建立企業應急周轉資金，幫助企業轉貸、應急，有效地幫助許多企業渡過了資金難關。
作為解決中小企業融資困難的重要支撐，信用擔表2、按注冊資本分類的**市擔保機構
注冊資本金
數量
1億及以上
2
大于8000萬元
6
5000-8000萬元
13
3000-5000萬元
15
合計：36家
（數據來源：**市經委，2009年4月）
表3、按服務產業分類的**市擔保機構
服務產業
數量
工業類
31（注冊資本金合計15.75億元）
農業類
5
合計：36家
（數據來源：**市經委，2009年4月）
三、當前財政支持中小企業融資擔保的典型模式分析
本文主要探討財政如何扶持中小企業實現融資擔保，而在這過程中，借鑒各地已成功運行的經驗無疑是具有重要意義的。從各地信用擔保的具體實踐情況來看，財政扶持中小企業融資擔保的運作方式有如下幾種典型的模式：
1、上海模式——各級財政建立共同基金，委托專業機構管理
表4、上海模式的主體與職責劃分
主體
職 責
市財政
負責制定擔保基金管理和運作規則，與受托擔保機構簽訂合同，通過規范共同基金的運作機制來實現扶持中小企業發展的政策目標，基本上不參與擔保項目的決策過程。
縣區財政
負責提供被擔保企業的咨信證明，具有擔保項目的推薦和否決權擔保責任由市政府與區縣財政共同分擔
上海中財擔保有限公司
按政府產業政策為導向，嚴格執行《上海市關于小企業信用擔保管理的若干規定》和經批準的年度工作計劃規范操作擔保業務，接受上海市財政局的稽核、監督和檢查
2009年，上海又在原有中小企業融資擔保模式的基礎上，成立了“金橋直貸通”平臺，由招商銀行、上海市促進小企業發展協調辦公室、浦東新區中小企業推進中心、金橋功能區管委會、上海中財擔保有限公司聯合組成，匯聚五方力量，打造以“政府補貼、園區貼息、銀行融資、第三方擔保”的中小企業融資擔保新模式。
表5、上海“金橋直貸通”平臺的主體與職責劃分
主體
職責劃分
上海市促進小企業發展協調辦公室、浦東新區中小企業推進中心
提供配套政策指導和支持，及時向擔保機構發放擔保補貼及其他規定的補貼，支持銀行和擔保機構做好不良貸款的催收和處置。
金橋功能區
組織、協助招商銀行進行業務宣傳，對有需求的企業進行推薦和日常聯絡，并提供貼息支持。
招商銀行
負責區內的業務宣傳、咨詢、輔導和受理等各項具體工作，并承擔對中小企業的風險識別、控制等責任。
擔保機構
在擔保責任范圍內承擔風險，對正常還款的企業，提供優惠的擔保費率。
目前，上海市財政基金是全國最大規模的財政出資的中小企業擔保資金。其優點是解決了小規模分散出資的問題，擴大了擔保基金的規模；減少了政府干預，有利于實行政企分開；有效發揮專業人員的作用，提高了擔保質量。
2、深圳模式——互助基金委托專業機構擔保
3、安徽模式——分層次再擔保
安徽省中小企業信用擔保中心于2001年1月成立，以再擔保業務為主，除直接從事少量擔保業務以外，還有選擇地與地市一級擔保機構簽訂再擔保協議。再擔保的條件是當地市級擔保機構出現破產時，債務清償后仍不足以補償貸款銀行的部分由省擔保中心代償。再擔保收費為被擔保機構在保期內全部應收保費的5～10%，其中50%返還給被擔保機構，另50%用于建立再擔保體系。
4、黑龍江模式——省公司通過資本紐帶將省市縣各機構連為一體
黑龍江省模式是通過財政等部門共同出資3.38億元資產組建黑龍江省鑫正投資擔保有限公司，通過市場化運作，以參股方式對齊齊哈爾、牡丹市等6個地市級擔保公司進行重組，同時吸引擔保資金2.9億。公司通過進一步加強機構網絡建設，整合各項業務，積極發揮省市政策、資金、人才和管理等方面的優勢和手段，初步形成了以資本為紐帶、以省擔保公司為龍頭、以地市擔保機構為主體的全省中小企業信用擔保體系。
5、集投資和擔保于一體的經營模式——混業經營，以資本運營并擔保
混業經營模式
有四種類型：①同時開展擔保和投資業務，如深圳高新技術產業投資服務有限公司的業務額中80%是擔保，20%是小企業投資。②擔保時有股權要求。如深圳中科智擔保公司通過股權要求來避免擔保風險，在進行擔保時，通常與被擔保企業簽訂延遲還款的合同，當被擔保方不能如期償還銀行債務時，擔保公司進行代償，一旦被擔保方不能在寬限期內償還擔保公司債務，擔保公司可以將代償的債權變為股權。③捆綁式擔保。如擁有7億元資產的浙江和平工貿集團，該集團將自己經營的杭州物資城里的18家經營信譽良好的企業組成“強強信譽貸款捆綁式”擔保集團。各企業的貸款額度由該企業存放杭州物資城倉庫里的鋼材存量作價抵押。在借貸款期間，銷售抵押鋼材所得營業款歸杭州物資城“扣收”，具體操作由該物資城估算中心監管實施，不必由銀行操作，而由銀行抵押貸款的固定資產則由擁有杭州物資城的浙江和平工貿集團承擔。④擔保公司設立專門機構或分公司進行資本金運用，以使擔保基金保值增值。
6、聯合支持模式。如山東日照等沿海三市共同出資組建了“東西結合擔保公司”以解決欠發達的荷澤地區中小企業發展的融資擔保問題。又如山西省通過成立信用擔保協會的辦法，將原來各自為政的擔保機構連接成“上下連動、縱橫交錯”的信用擔保體系，成為政府、擔保機構、企業、銀行、中介機構、科研院所的紐帶和橋梁，支持中小企業的健康發展。
四、當前財政在支持中小企業融資擔保過程中的不足之處
從**市乃至其他各地的情況來看，財政在支持中小企業融資擔保的過程中，普遍地存在著“四個不足”：
（一）財政支持中小企業融資擔保的杠桿效應難以發揮
財政扶持中小企業融資擔保體系工作的杠桿效應不是很理想，主要是無法以有限的財政資金撬動整個融資擔保體系的大發展。對互助擔保機構投入尚嫌不足，對再擔保投入建設滯后，影響了財政資金扶持中小企業融資擔保體系的杠桿作用，不利于形成社會多元化投資、機制靈活有效的擔保機構體系，有可能產生業務開展緩慢、無法有效控制風險等不良后果。
（二）財政在支持融資擔保時調動銀行積極性收效不大
（三）在支持融資擔保風險分擔與補償機制建設方面比較滯后
根據國際經驗，擔保機構與協作銀行之間應該達成風險共擔協議，擔保機構承擔擔保責任的風險一般為 70%～80%，其余部分由協作銀行承擔。但從我們目前的情況來看，由于擔保業發育較慢、機構相對較小，以及銀行的機制和認識制約問題，銀行只愿意享受貸款收益而不愿意承擔貸款的風險，導致擔保風險基本上由擔保機構承擔，這實際上是增加了財政的資本金風險。當前，國內擔保機構的擔保金額普遍僅為注冊資本的2～3 倍，遠低于國家規定的 5～10 倍水平。
（四）財政對融資擔保過程中基礎環境建設支持的力度不足
對大多數擔保機構而言，并不完全了解中小企業的信用狀況、經營水平、財務狀況、發展前景等全部情況，需要借助第三方機構、信用評級機構等提供的信息資源，以選擇信用度好、經營穩健、有發展前途的中小企業作為自己擔保的對象。然而，要掌握充分的信息并對申請人的資信做出正確評估，就必須完成大量的調查、搜集、整理工作。在現實情況中，無論是政府還是民間性的擔保組織都無法投入足夠的人力物力，也缺乏相關的專業人才、技術設備和評估經驗，難免造成效率低下，信息閉塞，審批失當。此外，由于銀行、信用體系、擔保機構之間缺少有效的合作和信息溝通，信息共享并不充分，也在很大程度上制約了擔保業的發展。
五、完善**市中小企業融資擔保的財政建議
（一）切實加大中小企業融資擔保專項財政資金的投入力度
要堅持市場化運作和產業政策導向，繼續加大財政投入力度，加快提升擔保行業整體實力，建立健全科學合理的財政支持中小企業融資擔保體系建設的資金投入機制，完善對于中小企業融資擔保機構的資金和政策扶持、引導機制，以有選擇地充實擔保風險基金。建立面向中小企業信用擔保服務機構和中小企業需要、以財政資金和社會性資金廣泛參與為特征的中小企業融資擔保體系資金籌集和補償渠道，完善以擔保財政補助、擔保風險基金補助、擔保財政投入、財政借款、稅收優惠政策等為主體的多種財政扶持手段，引導社會投資資金流向擔保服務業務，壯大擔保機構實力，規范擔保行為，控制風險，促進中小企業融資擔保體系健康快速發展，以更好地滿足社會經濟發展需要。鑒于政策性擔保機構業務單一，僅靠保費和擔保資金的利息收入難以維持發展的現狀，應該優先研究制定政策性擔保機構的長期資本補充制度，促進擔保機構以國家產業政策、貨幣政策為導向,實現社會資金的有序流向,推進有前途的中小企業發展，扶持保障政策性擔保機構的可持續發展。對于財政直接投資的擔保機構，要根據“面向市場、積極靈活、規范運作”的原則，建立健全內部約束激勵機制，按照市場原則獨立運作，自主經營、自負盈虧，杜絕行政干預，控制財政投入的資本風險，以提高資金的使用效益。出于財政撥款有限和盤活存量資產的考慮，對政府出資可以采取多樣化的形式，如預算撥款、土地使用權、其他經營性及非經營性國有不動產等，以提升擔保的信用度，把提供擔保與充分利用社會資源、實現國有資源的優化配置和充分流動有機結合起來。
（二）充分發揮財政資金支持中小企業融資擔保的杠桿效應
要充分發揮財政資金扶持的杠桿效應，以較少的財政投入滿足更多的社會需求，推動再擔保體系建設和互助擔保基金發展。一方面，由政府牽頭注入啟動資金，中小企業、銀行共同出資建立互助擔保基金，與銀行分擔貸款風險，以減輕財政負擔，減少政府預算壓力，降低財政代償風險。另一方面，通過財政主導投入建立分層次的再擔保體系，從業務層面上實現有效分散中小企業擔保業務風險。再擔保機構可以采取市場化和專業化的運作方式，切實承擔起對擔保業務規范的監督責任。
（三）大力推進以財政激勵為基礎的銀保合作關系
通過財政補助或者獎勵，以及政府牽頭推動銀保對話協商交流等方式，調動銀行參與中小企業融資擔保體系建設的積極性，放大擔保機構信用倍數，適當分擔擔保責任，積極參與再擔保和互助擔保體系建設，形成擔保業務信息共享機制，以更好地發揮銀行在中小企業融資擔保體系建設中的關鍵作用，逐步形成擔保業與銀行業的良性互動機制，并依靠社會專業信用評級機構開展中小企業融資擔保機構資信評級活動。
（四）合理構建以財政補貼為特色的擔保機構和銀行間的和諧機制
通過損賬補貼來分擔擔保機構的風險，使擔保機構和銀行實現“利益共享，風險共擔”，以鼓勵擔保機構做大中小企業擔保業務，引導建立多渠道擔保風險分擔機制。并把對擔保機構的損賬補貼與對擔保機構的監管及獎勵有機結合起來，通過扶持擔保機構來間接支持中小企業，更好地發揮各級政府的政策支持效應。在充分體現穩健性原則的基礎上，可以區別不同行業、不同地區和不同發展階段，給出補貼比率的浮動范圍。
（五）全面優化財政支持中小企業融資擔保的基礎環境
要大力改善財政支持中小企業融資擔保的政策環境，加快服務平臺的建設，以各類財政扶持手段為杠桿，建設有利于擔保業健康發展的寬松外部環境，搭建有利于中小企業融資擔保機構開展業務、壯大規模的辦事服務平臺，以切實服務于中小企業的發展。一方面，通過管理、監督、服務相結合，建設良好的中小企業融資擔保發展政策環境；另一方面，要以推動社會性的有償配套服務為主要目標，以政策性和公益性的政府支持為重要補充，在擔保機構內部控制、管理規范、業務開拓、信息共享、行業自律、人才培訓、政策優惠、辦事手續簡化等方面提供良好的公共服務和市場服務平臺。
（六）逐步完善財政支持中小企業融資擔保的監管體制
第4篇：中小企業融資擔保問題范文
摘要：隨著我國經濟發展速度的放緩，“創新”和調整經濟結構已經成為經濟改革的關鍵詞，而中小企業的發展更是關乎我國經濟的命運，如何通過融資擔保模式的創新，降低中小企業融資難度，是值得我們深入思考和探討的問題。本文分析了影響中小企業融資的因素，并進一步提出完善中小企業融資擔保模式的建議。
關鍵詞：中小企業 創新 融資擔保模式 融資成本
一、中小企業融資擔保模式的發展概況
近年來，中小企業的發展受到社會各界的廣泛關注和支持，銀行與中小企業的合作也越來越頻繁，在貸款合作模式中，銀行直接建立“中小企業中心”參與企業的貸款管理工作，可選擇一定保證金開保函和開敞口銀行承兌匯票。這種融資方式的改變或者說是融資擔保模式的創新，不僅能夠直接減少中小企業融資成本，還能夠拓寬中小企業的融資渠道。
隨著經濟社會的發展，中小企業融資擔保體系逐步完善，在經濟速度放緩的背景下，中小企業融資擔保機構和體系面臨著復雜多變的環境，同時出現了不少急需解決的問題。從擔保機構來看：一是中小企業的不同融資擔保模式發展失衡，互與商業性擔保模式運用較少，中小企業過分依賴政策性融資擔保模式，降低了融資模式多樣化帶來的融資效益。二是融資擔保模式缺乏有效的保障機制，主要表現在可持續經營能力差、無資金保障機制、風險管理水平不高，僅靠提高擔保費率的經營方式無法增加擔保業務。三是融資擔保方面的人才缺失，由于競爭壓力，對于人才成本的減少忽略了擔保的專業性。從社會環境來看：中小企業融資擔保相關的法律法規不夠完善，缺乏專門的監督部門和立法保護；企業信用資質體系尚未建立，融資擔保成本較大；中小企業與銀行的溝通有限，與銀行合作的擔保機構還不夠多。
二、中小企業融資的影響因素
（一）企業自身的發展規模和狀況
按照規模經濟理論，企業規模的大小與生產成本的高低呈負相關，也就是企業規模越大，在一定條件下企業的生產成本更低，也就是說，規模越大的企業有更多的貸款選擇，即有多種融資方式的選擇，而中小企業往往沒有較大的企業規模，這就是中小企業融資困難的根本原因，中小企業融資困難也就難以擴大企業規模，這就形成了中小企業融資困難的惡性循環。此外，在我國社會經濟發展速度放緩的大環境下，中小企業是否能夠在這樣嚴峻的條件下平穩發展，是對中小企業的一項挑戰，而中小企業融資問題依然是阻礙企業發展的絆腳石，一方面，受國家政策重點支持對象的影響，國家對農業方面的中小企業有更多的扶持政策，這說明在一定程度上，各行業中的中小企業將面臨更加挑剔的政策性融資擔保模式的影響；另一方面，隨著金融制度變革和國家擔保基金的設立，融資擔保機構進行了重新洗牌，融資擔保模式需要在之后進行需求的創新。總之，企業自身的發展規模和狀況是中小企業進行融資的基本影響因素。
（二）企業產品研發能力和創新能力
產品是企業賴以生存和發展的基本要素，有市場的產品才能保證企業的市場地位，而有針對性的新型產品能夠刺激消費，提高企業的市場占有率，也是解決擔保物缺失的重要方式，增強自身還款能力的有效手段。企業產品研發能力和創新能力是實施產品差異化、服務品牌化的保障，只有企業處在一個有利的市場地位，并擁有繼續發展能力的前提下，中小企業才能在保障還本付息的基礎下，開拓新的融資擔保模式以提高融資擔保效率。此外，在2016年中國經濟會議中，“創新”作為經濟會議改革的關鍵點，中小企業在新的改革要求中更需要將創新落實到工作的方方面面，因此，企業產品研發能力和創新能力是影響中小企業融資多元化的內在因素。
（三）企業內部融資水平
企業內部融資水平直接影響企業對外融資需求，同時對融資擔保模式影響最直接的也是融資水平，中小企業內部融資水平是檢驗對外融資情況的重要標準，而企業內部融資水平的有效性是減少外部融資壓力的直接辦法，通過未分配利潤與股權融資等內源性資金來源，投入到企業的運營和生產，不僅能夠減少企業外部融資成本，還能降低融資擔保的各種費用。總之，企業融資情況直接決定了融資擔保模式的選擇，也是中小企業融資的重要影響因素。
（四）企業盈利、營運、風險管理能力
企業盈利、運營、風險管理能力三者相輔相成，更是互為因果的關系，而企業盈利、運營、風險管理能力與融資需求是一種負相關的關系，也就是說企業盈利、運營、風險管理能力越強，則企業內部融資能力也將越強，相應的對外部融資的依賴性也會更低，就能減少相應的外部融資需求，在此基礎上企業對融資模式的選擇也將多樣化并具有保障性，具有良好管理體系的企業能夠提高企業的整體價值，企業的融資渠道也將更加開闊。因此，企業盈利、運營、風險管理能力是影響中小企業融資的關鍵能力因素。
三、完善中小企業融資擔保模式的建議
（一）健全中小企業融資擔保運行機制
中小企業融資擔保模式需要良好的運行機制才能完成融資任務，而完善中小企業融資擔保運行機制需要從三方面著手：一是完善融資基金管理，融資基金管理是近年來建立的風險投資方式之一，風險投資基金作為第四方加入到融資擔保模式中，在整個融資過程中，風險投資基金能夠對融資風險進行分擔的同時，還能對中小企業股權進行進一步的調整，在這種新的融資擔保模式中，除了做好基本的基金管理，還需要創造更多業務發展空間，只有良好的融資基金管理才能有效緩解中小企業融資難問題，降低擔保機構的代償風險和銀行成本。二是增強互融資擔保模式，互擔保模式是由眾多中小企業組建的一種內部擔保機構，這種互助、互贏的方式不僅需要更多的信任和資源，還需要一個良好的產業環境，互擔保模式需要更多的開發和完善，以形成規模優勢。三是引入再擔保機制，隨著商業保險的成熟發展，中小企業擔保與商業保險能夠有效結合，通過再擔保減少企業經營風險，保證中小企業融資擔保機制的健康運行，根據再擔保實際情況，再擔保通過政府的支持可以解決中小企業信貸擔保中的漏洞。
（二）構建融資擔保風險分擔方式和防范手段
完善中小企業融資擔保模式需要控制融資擔保帶來的一系列風險問題，一方面，健全中小企業內部控制管理體系，內控管理體系是降低風險的有效手段，通過融資擔保進行的全過程，建立從審查、擔保，再到補償風險等方面的、彼此分離的全過程制度管理。此外，根據實際情況做好相應的上報要求，并通過具體擔保業務做好事后稽查、核對工作；另一方面，鞏固中小企業風險管理體系，要有效地降低融資擔保風險還需要從中小企業內部出發，中小企業由于自身規模和管理狀況，自身的風險管理不夠嚴格，在中小企業中需要根據實際需要建立風險預警機制和風險分擔機制，根據不同的風險級別采取不同的監管手段，并按照責任義務原則劃分相應的信貸風險，同時通過信息優勢和合作關系，提高與銀行的協作力并建立戰略合作關系。總之，健全融資擔保風險分擔方式和防范手段是完善中小企業融資擔保模式的保障。
（三）加強融資擔保制度和政策研究
有效的擔保補償機制是擔保機構持續經營和拓展業務的基本保障，首先，關于政府的補償情況，國家擔保基金有一定的補充效益；其次，需要制定統一的補償范圍和制度，對優惠條件和補償做出合理規定；最后，為了彌補一定的補償風險，根據融資業務進行相應的比例留存。在經濟放緩的大環境中，為了保障中小企業的持續發展，政府需要對中小企業融資擔保模式做進一步的政策研究，通過比較國內外不同的融資擔保模式，根據國家實際情況，通過專業部門對中小企業融資問題的研究，就中小企業融資擔保模式進行必要的政策拓展和模式創新。因此，融資擔保模式制度和政策的研究是中小企業持續發展的必要環境條件，也是政府扶助中小企業的政策保證。
（四）中小企業融資擔保模式多樣化、體系化
如今，在經濟放緩的背景下，國家對中小企業的發展給予了更多的重視，也通過金融體制創新降低了中小企業融資難問題，許多創新型的融資擔保模式也陸續出現了，其中有“橋隧模式”“報團模式”等，融資擔保模式的創新對中小企業融資有重大影響：一方面，融資擔保模式創新能夠拓寬融資渠道，在復雜多變的外部環境下，中小企業能夠通過創新模式找到更多發展資金，為企業發展提供足夠的支持；另一方面，融資模式創新是中小企業繼續發展的源泉，中小企業在我國經濟中占有重要位置，中小企業的發展與融資擔保模式創新兩者相輔相成，隨著中小企業的不斷發展壯大，相應的融資擔保模式也會不斷創新和多樣化，這是一種必然，也需要更多的實踐驗證和考驗。對中小企業融資擔保模式的多樣化需要根據經濟環境變化進行調整，一是在國家加強金融制度改革的條件下，適當引入金融衍生工具，國家擔保基金需要在實踐中做出進一步完善和改進；二是構建中小企業專門融資平臺，為中小企業與銀行搭建直接溝通的橋梁，減少信息不對稱問題，提高融資信息透明度，建立透明化信息擔保模式；三是充分利用金融資源和金融平臺，加強擔保和反擔保的利用，合理利用不同金融機構的有效資源，包括風險投資機構、基金公司、投資銀行、商業銀行等。總之，中小企業融資擔保模式多樣化需要結合社會經濟環境的變化和融資渠道的改變。
綜上所述，隨著融資擔保模式的多元化發展，我國中小企業融資問題有了新的突破和解決路徑，新的融資方式能夠有效減少企業融資成本，而中小企業在融資擔保模式上需要進行更多的思考，同時需要根據國家政策的導向，做出適合本企業的調整和創新，本文關于融資擔保模式提出的幾點建議需要更多的實踐檢驗。
參考文獻：
[1]曹國華，閆彩云.不同擔保模式對中小企業融資條件的影響[J].技術經濟與管理研究，2012，（2）.
第5篇：中小企業融資擔保問題范文
【關鍵詞】廣西 中小企業 融資難 建議
一、廣西中小企業的發展現狀
廣西現約有中小企業119.4萬戶，占全區企業總數的99%以上。廣西中小企業對全區工業增加值貢獻率達62.8%，規模以上工業中小企業從業人員88.4萬人。近幾年，廣西中小企業發展主要呈現以下特點：
（1）多種經濟成分并存，民營經濟快速發展。其他經濟成分超過了國有和集體經濟成分總和，尤其是民營經濟快速增長的趨勢明顯。
（2）企業規模不斷擴張，社會效益日益明顯。中小企業已成為促進廣西經濟增長、增加財政收入的重要力量，擴大就業的主要渠道，提高城鄉居民經濟收入的重要來源。
（3）行業門類較為齊全，勞動密集型企業居多。大都以傳統行業和勞動密集型行業為主。
（4）呈現“以大中城市為中心，中小城市為極點，主要交通干道為軸”的分布狀態。南寧、桂林和柳州三市的中小企業占全區中小企業總數的48%左右，相對而言，中小企業集中分布在南北走向為主的高速公路和鐵路沿線。
（5）項目投資增勢強勁，帶動效果日趨顯現。圍繞千億元支柱產業，通過項目帶動，催生了中小企業，培育壯大了規模企業，促進了產業升級。
（6）產業集群逐步形成，促進了結構調整和優化。廣西中小企業在產業集群和企業集群的群聚效應下，為優化產業結構、延長產業鏈，發揮了巨大的作用。
二、廣西中小企業融資現狀和問題
目前，廣西中小企業融資難問題日益十分突出，企業流動資金十分緊張。廣西中小企業融資現狀和問題如下：
（1）獲得的金融支持與中小企業在國民經濟中的地位不匹配。中小企業數量占全區企業總數量的99%以上，創造的工業產值和利稅均超過半壁江山，提供了75%以上的就業崗位，但2010年獲得的貸款僅占全區貸款余額的8.5%。
（2）資金缺口大幅增加。有80%以上的中小企業很難甚至無法得到銀行貸款，只能依靠地下融資和連環欠債維持生產。
（3）融資渠道過于狹窄。目前，廣西中小企業的融資渠道主要依靠自籌和銀行貸款兩種方式。這是因為廣西資本市場發育程度低，風險投資融資在廣西還是個新生事物，廣西目前也還沒有發行中小企業集合債。
（4）融資成本偏高，企業融資能力進一步降低。目前廣西中小企業的平均融資成本超過了10%，加上支付給擔保公司的擔保費、資產評估費、抵押登記費等，融資成本進一步加大。
（5）中小企業獲得信貸支持較少，仍主要靠地方金融機構支持。2008年廣西銀行業金融機構對中小企業授信戶數為20.93萬戶，中小企業貸款余額為436.4億元，僅占全區貸款余額的8.5%。其中農村信用社和3家城市商業銀行發放的貸款余額合計為287.92億元，占中小企業銀行貸款余額的65.98%。
三、廣西中小企業融資難形成的原因
造成中小企業融資難的原因是多方面的，既有中小企業自身條件的因素，也受國家宏觀政策及銀行信貸政策的影響。
1.中小企業自身因素導致了融資困難
從企業自身條件來看，造成企業融資難的因素主要有：
（1）缺少可供抵押的資產。不少中小企業，尤其是科技創業型企業，因無廠房、設備或土地等金融機構貸款所需的抵押物，難以得到金融機構貸款。
（2）企業管理不規范，誠信度欠缺。大多數中小企業屬民營、私營企業，沒有按現代企業制度的要求完善法人治理機構，經營管理欠規范，再加上財務信息透明度不高，數據真實性難以核實，直接影響了金融機構放貸的積極性。
（3）企業效益不佳，金融機構缺乏信心。我區大多數中小企業產品結構單一，設備陳舊、技術落后，經濟效益較差，有的連年虧損，金融機構從穩健經營的角度考慮，不愿意承擔過多的風險，對這類企業不予支持。
2.銀行的信用評價體系不利于中小企業融資
銀行對所有企業的信貸標準、流程和考核辦法是統一的，信用評級過分倚重歷史數據，指標結構、打分體系未能顧及中小企業的特點；而且目前落戶廣西的國有商業銀行均為分支機構，沒有信貸產品、流程的創新機制和權限，只能執行總行的規定，缺乏靈活性；此外，在商業銀行日益市場化的今天，其追求利潤最大化的目標與發展中小企業客戶之間客觀上存在一定沖突，從風險控制的角度出發，商業銀行對中小企業信貸業務的發展非常謹慎。
3.外部環境因素影響中小企業發展
一是受國家宏觀調控政策的影響，銀行信貸資金向大企業、大項目集中的趨勢加劇；二是中小企業的信用擔保體系不完善，對中小企業貸款擔保作用十分有限；三是中小企業缺乏良好的信用環境。
四、化解廣西中小企業融資難題的實踐
近年來，廣西在化解中小企業融資難問題上，做了一些有益嘗試，取得了一些成效，對緩解中小企業融資難問題起到了一定的作用。
（1）制定了進一步支持中小企業融資的相關政策。自治區人民政府出臺了《廣西壯族自治區人民政府關于進一步支持中小企業融資的意見》，意見就中小企業融資難的問題提出了具體措施，在政策層面上加大金融對中小企業的扶持力度。
（2）加大對中小企業的財政扶持力度。自治區本級財政對中小企業的支持主要體現在對中小企業固定資產投資和服務體系建設、支持中小企業科技創新、支持農業產業化和農產品加工企業發展、支持中小企業信用擔保建設等方面。
五、進一步化解廣西中小企業融資難問題的建議
中小企業融資難不是一個短期的問題，解決中小企業融資困難的政策措施既要積極又要穩妥。
1.落實國家信貸政策
（1）各類金融機構要發揮信貸投入的主要作用。信貸投放要保持合理的增長比例，對符合產業政策和的中小企業在給予信貸重點傾斜。金融機構要根據中小企業的發展特點，建立中小企業專項管理機制，加強對中小企業信貸投放整體質量及綜合回報的風險管理，做到既增加對中小企業的信貸投放，又保證金融企業的穩定運行。
（2）實行中小企業貸款專項考核。通過建立小企業貸款專項考核機制，對區內各金融機構中小企業信貸投放情況實行專門考核。
（3）加大票據融資和金融機構再貸款支持力度。鼓勵金融機構對中小企業用于融資的商業匯票進行承兌和貼現；對于那些因發放中小企業貸款資金不足的地方性金融機構給予再貸款優先支持。
（4）發展信貸品種，創新服務方式。各金融機構要根據企業發展的需求，推出信貸新品種，發展信托理財、保兌、保函、保理、貿易融資等融資業務；開展股權質押、集體土地抵押、水域使用權抵押、知識產權質押等新貸款業務，進一步擴大原有舊貸款業務的適用范圍；依托商會、行業協會、農村經濟合作組織，支持中小企業組建一定數量的企業聯保體，金融機構對其進行綜合授信。
2.拓寬融資渠道
（1）推動中小企業通過上市融資。加大培育中小企業的上市資源，抓住國家推出創業板的契機，讓更多符合條件的企業在創業板上市，同時做好推薦境外上市的工作。
（2）鼓勵中小企業進行債券融資。爭取每年都有一批中小企業獲準發行短期融資券，同時研究出臺支持中小企業債券融資的具體辦法，比如財政貼息、稅收返還這、信用增級等。
（3）支持設立投資于非上市中小企業的股權投資基金。支持私募投資基金、創業投資基金、產業投資基金等股權投資基金在我區設立和發展，投資非上市中小企業。
（4）加快建設多層次地方資本市場。在對區內非上市中小企業股權進行統一登記托管的基礎上，與區內銀行合作開展非上市中小企業股權質押融資試點；加快廣西產權交易所發展，鼓勵中小企業利用產權交易平臺通過增資擴股和股權轉讓開展融資。
3. 建立健全融資激勵機制
（1）加大政府資金對中小企業的支持力度。各級政府要擴大對中小企業貸款貼息的支持力度，對符合條件的要進行貼息。有條件的地方政府可設立企業貸款風險備付金，支持擔保公司與商業銀行合作為企業放大10倍為企業提供擔保。
（2）健全信用擔保體系。增加廣西投融資擔保公司的資本金，并賦予其再擔保職能。各地要培育擔保機構，開展擔保業務。自治區可對符合條件的中小企業信用擔保機構給予6‰的擔保風險補償，按貸款擔保責任額計算。
（3）建立小企業貸款風險補償機制。為鼓勵銀行業金融機構為小企業提供貸款，扶持小企業的發展，對符合條件的貸款平均余額新增部分給予5‰的風險補償。
4.優化融資的外部環境
（1）成立機構，協調解決中小企業融資問題。成立廣西中小企業融資促進會，研究制訂改進中小企業融資服務的政策措施，協調解決融資中的重大問題。
（2）推進中小企業金融服務體系建設。進一步推進商業銀行改革重組步伐；適時組建省級農村商業銀行，深化農村信用社產權改革；開展農村資金互助社、貸款公司、村鎮銀行等新型機構的試點及小額貸款公司的組建。
（3）規范中小企業融資性收費，降低融資成本。
（4）加強對中小企業融資中介服務的監管。
（5）健全中小企業信用擔保體系。一是要加快建設廣西中小企業信用體系，二是要加大財政支持力度，綜合運用資本注入、風險補償和獎勵補助等多種方式，三是要加強對融資性擔保機構的監管，鼓勵其積極為中小企業提供擔保服務。
（6）發揮信用信息服務在中小企業融資中的作用。推進中小企業信用制度建設，建立和完善中小企業信用信息征集機制和評價體系，提高中小企業的融資信用等級，完善個人和企業征信系統，為中小企業融資提供方便快速的查詢服務。
中小企業融資問題關系到中小企業的生存和發展，各級各部門要對這個問題高度重視，采取積極有力的措施，幫助中小企業渡過難關，為廣西經濟的穩定發展共同出力。
參考文獻
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第6篇：中小企業融資擔保問題范文
關鍵詞：中小企業；資源配置；職能轉變；信用擔保
眾所周知，無論是在發達國家還是發展中國家，中小企業的數量處于絕對優勢地位，雖然其在人力、財力、物力等方面與大型企業相比明顯存在短板，但它對我國社會主義經濟建設有著不可忽視的貢獻。可以毫無疑問的說，我國經濟能既保持高速發展，同時又有效地解決勞動力就業等問題，很大程度上是得益于中小企業的崛起，當前中小企業已成為推動我國經濟增長的重要力量，是市場經濟的基本主體，也是經濟活力的體現。
雖然中小企業發展迅猛，但仍面臨融資不暢的瓶頸，尤其在全球金融危機給實體經濟發展危害不斷加深的情況下，中小企業的發展態勢不容樂觀，融資難問題更是在沖擊之下暴露無遺，可見探討中小企業融資存在的問題及應對對策，對于我國經濟發展具有重要的現實意義。
一、制約中小企業融資的成因分析
1.中小企業自身存在局限性。中小企業融資困難的現狀，與其自身的局限性有關，中小企業由于受到資產規模的限制，并且管理和技術水平也較為有限，在財務管理上不夠清晰，使得金融機構對其的財務、信用狀況的測評難以實施，并且伴隨著日益激烈的競爭，其財務所面臨的風險越來越大，銀行普遍對中小企業的融資持消極態度，對其縮緊錢袋。
此外，融資是需要抵押擔保作為條件的，但這看似不難的條件卻成為中小企業融資的攔路虎，由于中小企業的規模不夠龐大，存在融資所需的抵押超過了其擁有的固定資產的問題，從而難以得到融資，阻礙了企業的發展。
2.間接融資制度不完善。我國金融體系以銀行間接融資為主，經過金融危機的洗禮，其缺陷也顯露出來，比如職能缺失和服務單一等問題，都加大了中小企業融資的難度，以四大商業銀行為主體的大金融壟斷體系，給中小金融機構施加了極大的壓力，與中小企業融資相匹配的中小金融機構沒有形成足夠的規模，使中小企業普遍存在資金不足、融資能力有限等問題。
在經濟運行中，金融機構控制著資本，企業則是通過資本的使用來運行，雙方本應是互相扶持，而我國金融機構和企業之間的關系的維護一直沒有受到很好的重視，缺乏長期合作的良好態勢，這也導致銀行對中小企業的信任度不夠，難以融通資金。
3.政府職能缺位。中小企業融資難的困境也與政府政策的導向有關。我國是公有制為主體，多種所有制共同發展的經濟制度，它的確立指明了銀行的服務方向，大型銀行的主要職責定位于向大型企業提供發展資金，從而在政策的制定上就使中小企業的發展處于不利的境地，推遲了中小企業規模化、集約化和國際化的發展進程。
二、解決中小企業融資問題的相應對策
1.加強企業自身建設。中小企業融資困難的解決首先要從自身入手。首先，中小企業應加強財務管理效率，其財務管理的缺失使得金融機構不能準確地對它的財務狀況進行評估，出現信息不對稱的現象，成為融資的主要障礙之一，所以中小企業應建立健全財務管理制度，促進融資渠道的疏通和擴展；其次，中小企業資產管理水平也有待提升，對企業所掌握的資源進行有效地管理利用，才能提高企業固定資產抵押交付的能力，降低融資難度。
更重要的是，中小企業應努力提高核心競爭力，才能在市場經濟中掌握主動權，中小企業集群在全球范圍內都分布廣泛，說明了此方法的可行性，中小企業集群將原本勢單力薄的每一份子集結為強大的集體，可以有效提高中小企業的競爭力，從而提高自身抗風險能力，對解決融資難的問題也是十分有利的。
2.加大銀行融資支持。國有商業銀行是市場資金的主要持有者，是國內企業融資的主要提供者，中小企業融資難問題的解決離不開商業銀行的支持。因此，國有商業銀行應盡快轉變為大企業服務的理念，重視中小企業融資的需求，改善金融產品單一、市場混亂、服務老化等問題，排除為中小企業融資造成的制度。
與此同時，加強銀行與中小企業間的合作關系也刻不容緩，銀行可以通過加強對中小企業的了解、簡化融資手續、為中小企業提供便捷服務等方式，促進銀企合作的進度。雙方建立新型戰略合作伙伴的關系，才能共同進步、共同發展。
3.完善信用擔保體系。擔保體系的不完善是制約中小企業融資的重要原因，發展銀行信用擔保是改善現狀的有效途徑。銀行信用擔保是銀行提供的服務之一，這依賴于權威可靠的信用系統的支撐，其中信用擔保機構的作用不可忽視。雖然，我國信用擔保機構數量不在少數，但總體來看，運作不規范、資源不足等問題仍然存在，加強信用擔保機構的建設，可以使其以中介身份促進中小企業融資。
信用評價體系建設也是疏通中小企業融資所必不可少的部分，我國銀監會在對銀行進行監管的同時，應該建立統一權威的信用評價機制，制定詳細的項目規則，使得信用評價有章可循，從而中小企業可以得到公平準確的信用評價結果，這對于幫助銀行判定中小企業信用等級至關重要，對于解決中小企業融資難問題有重要意義。
參考文獻：
[1]李巧麗.中小企業融資模式創新研究[D].杭州：浙江大學，2103.
第7篇：中小企業融資擔保問題范文
【關鍵詞】 融資問題；原因分析；對策探討
長期以來，中小企業融資難一直是困擾企業發展的重要因素。如何有效改善中小企業融資境況，成為中小企業發展的關鍵問題。
一、我國中小企業融資問題
我國中小企業普遍存在著融資困難的現狀，具體表現在以下三個方面：
（一）融資途徑不暢通
從內源融資來看，我國中小企業的現狀不盡人意，一是中小企業分配中留利不足，自我積累意識差。二是現行稅制使中小企業沒有稅負優勢。三是折舊費過低，無法滿足企業固定資產更新改造的需要。四是自有資金來源有限，資金難以支持企業的快速發展。從外源融資來看，中小企業可以選擇銀行貸款、資本市場公開融資和私募融資等三種渠道，但目前我國中小企業的外源融資渠道方面并不暢通。
（二）融資結構不合理
主要表現在：（1）我國的中小企業發展主要依靠自身積累、嚴重依賴內源融資，外源融資比重小。單一的融資結構極大地制約了企業的快速發展和做強做大。并且在外源性融資中，中小企業一般只能向銀行申請貸款，主要表現為銀行借款；（2）在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔保貸款為主；（3）在借款期限方面，中小企業一般只能借到短期貸款，若以固定資產投資進行科技開發為目的申請長期貸款，則常常被銀行拒之門外。
（三）融資成本較高
企業的融資成本包括利息支出和相關籌資費用。與大中型企業相比，中小企業在借款方面不僅與優惠利率無緣，而且還要支付比大中型企業借款更多的浮動利息。同時，由于銀行對中小企業的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續繁雜，而且為尋求擔保或抵押等，中小企業還要付出諸如擔保費、抵押資產評估等相關費用。正規融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業為求發展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業在市場競爭中處于不利地位。
二、我國中小企業融資問題的原因分析
筆者認為，我國中小企業融資問題的原因，分別來自于企業本身、銀行與政府三個方面。
（一）企業信用等級低，融資意識淡薄
中小企業自身信用等級低，這是其普遍存在的現象。中小企業自身規模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業規劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業一般是由具有血緣關系的人共同創立，大多實行家族式管理，產權結構不明晰，企業經營效率不高，開拓新的市場難，不能有效地避免市場風險，影響了中小企業的償債能力，造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標是安全性、流動性和收益性，然而中小企業的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導致銀行不愿放貸。
同時，中小企業對金融系統市場化程度的提高嗅覺不靈敏，主動出擊意識不強，而且缺乏高素質的金融人才，對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。
（二）金融體系不完善，銀企信息不對稱
1. 缺乏市場化的利率調節機制，損害銀行對中小企業的貸款積極性。從國外的情況來看，銀行對中小企業貸款平均利率，一般都要高于市場的平均利率水平。美國的銀行對中小企業貸款的利率就比對大企業的貸款利率水平高出1～1.5個百分點左右。但是中國中央銀行目前對利率和收費的規定是固定的，自由浮動的范圍十分有限，這種機制不利于金融機構向中小企業貸款。限制金融機構對金融服務和產品的收費會挫傷金融機構調查和收集中小企業信息的積極性，從而影響向中小企業提供貸款和其他金融服務。
2.信用擔保體系的不完善，中小企業尋求擔保困難。我國從1999年才開始進行中小企業信用擔保體系的工作試點，存在著擔保機構不多，擔保資金不充足，擔保手續繁雜等諸多問題。而且，許多擔保機構實行會員制，中小企業需要交納一定的押金才能成為會員，增加了企業的融資成本，也增加了擔保的難度。出于對自身利益的保護，銀行則在中小企業的擔保貸款問題上又比較謹慎。同時，銀行對抵押物的要求十分嚴格，目前國內銀行一般偏好于房地產等不動產的抵押。而中小企業大多受經營規模所限，固定資產較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標準的抵押品。
3.銀企信息不對稱和銀行的不利選擇。許多中小企業為實現融資目的，往往會想盡一切辦法，甚至不惜弄虛作假。這不僅會產生有損銀行與投資者利益的道德風險，亦會進一步損毀企業自身的社會公信度。因此，銀行要向中小企業提供貸款，只有加大人力資源的投入以提高信息的收集和分析質量，否則銀行的貸款違約率將會很高。同時，由于中小企業對資本和債務需求的規模較小，金融機構為規避自身的經營風險和降低經營成本，只有選擇不向中小企業貸款。
（三）政府扶持力度不夠，政策不配套
政府在中小企業融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設有專門的政府部門和政策性金融機構為中小企業發展提供資金幫助。在我國，長期以來，政府在資金、稅收、市場開發、人才、技術、信息等方面一直給予國有大中型企業特殊的扶持，造成了中小企業市場競爭環境的不確定和競爭條件的不平等。同時，由于政策原因導致我國中小企業基本無法進行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5 000萬元以上，這使處于成長期的效益好但規模較小的企業難以進入證券市場。同時債券市場上，受到“規模控制、集中管理、分級審批”的約束，中小企業也很難以發行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。
我國2003年實施的《中小企業促進法》，雖然以法律條文的形式為廣大中小企業的發展、融資提供了保護和支持。但是該法在內容上相當原則，缺乏具體的優惠政策和措施，也缺少相應的配套法規和制度，最終導致政府對中小企業的扶持很多都沒有落到實處。
三、我國中小企業融資問題的對策建議
（一）改善中小企業融資環境和拓寬融資渠道
一是中小企業要注重改善自身融資環境。中小企業要想真正解決融資難的問題，首先就要過信用關，要以信取資。中小企業必須加大自身信用制度的建設，規范企業的公司治理結構，健全企業財務管理制度，提高信用意識，這是解決融資困難的根本所在。
二是中小企業應拓寬融資渠道。要跳出單純依賴銀行間接融資的誤區，在充分發揮銀行間接融資的同時，要將直接融資和間接融資相結合 。筆者認為，建立中小企業發展基金是解決中小企業融資問題的重要途徑，例如設立中小企業互助基金，由會員企業出資建立，會員只需交納一定會費，就可申請到數倍于會費的貸款額。另外，中小企業也可以通過私募融資的方式解決融資問題，私募融資包括企業引進新的股東，從而增加資本金，也包括企業以擬投資的項目為載體。
（二）完善中小企業融資的有關金融體系
一是要建立完善的中小企業政策性金融體系。金融機構應繼續拓寬對中小企業融資的渠道，創造公平的融資環境。目前，中國人民銀行已通過指導意見的方式，鼓勵各商業銀行采取各種貸款品種支持中小企業的發展，也鼓勵民營資本進入金融領域。有些國有商業銀行已開始對中小企業積極經營小額貸款業務，今后，還有可能成立適合中小企業發展的社區銀行，以具體解決中小企業融資難的問題。
二是放松市場管制，逐步推動利率市場化。從目前放寬對商業銀行貸款利率浮動幅度的限制，過渡到最終由商業銀行自主決定貸款利率水平，并允許對其所提供的便利服務收取合理的費用，以此來促進商業銀行按效益與風險原則，不斷增加對中小企業的信貸投放，實現資源配置的合理與優化，才能從根本上解決中小企業的融資難問題。
三是建立和健全對中小企業融資的信用評價體系和信用擔保體系。建立中小企業評級制度，以信用等級作為判斷貸款信用可信度的標準，并把企業的信用信息提供給銀行等機構，這是贏得金融機構和擔保機構信任并獲得項目資金籌措的一種有效手段。 同時必須建立并完善中小企業信用擔保體系。應構建多層次的信用擔保體系，包括政府性擔保機構、民營商業性擔保結構和企業間互助擔保機構。
四是完善資本市場結構，建立多層次的市場體系。推出針對中小企業直接融資的新市場,適當降低新市場中小企業發行上市的門檻。
（三）加大中小企業融資的扶持力度
中小企業融資具有其特殊性，離不開政府的扶持，世界上許多國家和地區立法機關和政府都對中小企業融資給予特殊的支持，形成一個比較完善的中小企業發展的政府組織支持、法律保證系統、財政支持系統，為中小企業發展提供了強有力的支持。財政援助與稅收優惠是世界各國政府為扶持和保護中小企業的普遍作法。
近年來，許多地方政府為了解決中小企業融資問題，制定了一些扶持政策，值得借鑒。例如四川省政府在2007年8月出臺了《關于做好中小企業融資工作的意見》，鼓勵金融機構試辦循環貸款、動產質押、貿易融資、應收賬款融資、設備按揭貸款、創新貸款、未來收益權質押貸款；積極推廣房產和商鋪抵押貸款、按揭貸款、努力開發商標權、專利權、著作權質押貸款、聯保貸款，以滿足個體經營者和私營企業主的融資需求；明確鼓勵中小企業依法向社會融資，改變過分依賴銀行資金的格局；國家對符合條件的中小企業信用擔保機構免征3年營業稅的政策。
又如，福建省政府近期出臺了《關于進一步支持中小企業融資的若干意見（試行）》。從2008年起，3年內，對為中小工業企業提供融資擔保的擔保機構，按年度擔保額8‰的比例補償；對為中小貿易企業提供融資擔保的擔保機構，按年度擔保額5‰比例補償。設立省創業投資引導資金，每年安排3 000萬元，主要用于資助搭建創業投資服務平臺，組織引進省外、境外創業投資等。合理運用中小金融機構再貸款、支農再貸款等貨幣政策手段，提高金融機構對工業、農業、商貿等中小企業的信貸投入能力。
【主要參考文獻】
[1]王悅. 《淺談中小企業的融資問題》. 集團經濟研究， 2004年第9期.
第8篇：中小企業融資擔保問題范文
【關鍵詞】 中小企業； 融資體系； 融資體系構建
一、國外中小企業融資體系
（一）美國中小企業融資體系
美國目前有中小企業2 140多萬家，占全美企業總數的99%，中小企業就業人數占總就業人數的60%，新增加的就業機會有三分之二是由中小企業創造的，中小企業產值占國內生產總值的40%。美國中小企業的發展壯大，與其支持中小企業發展的融資體系密切相關。美國的中小企業融資體系主要包括完善和發達的政策扶持體系、資本市場體系及商業銀行體系。
1.完善的政策扶持體系
美國擁有成熟的資本市場，金融產品種類豐富且市場化程度較高，因此，政府的扶持政策主要是間接的政策性金融體系即建立完善的法律、機構來促進資本的有效流通和利用。美國的政策性扶持體系主要包括以下兩方面：
一方面，美國擁有完善的中小企業法律法規體系。早在1953年，美國便通過了《小企業法》。該法規確立了中小企業的重要地位及扶持中小企業發展的思路。隨后，針對中小企業發展過程中面臨的實際問題，美國政府又先后出臺了《小企業融資法》、《小企業創新法》、《機會均等法》、《小企業投資法》、《小企業創新發展法》、《小企業投資獎勵法》等。20世紀90年代后，面對中小企業中出現的融資難問題，美國政府又相繼出臺了《信貸擔保法》、《小企業股權投資促進法》等法律法規，并在解決中小企業融資問題上發揮著重要作用。
另一方面，美國擁有專門的中小企業管理結構。早在1953年，美國就成立了專門的中小企業管理結構——美國聯邦中小企業管理局（簡稱SBA）。其主要任務就是聽取中小企業的意見及需求并及時向總統報告，以及時解決中小企業發展中遇到的問題。
2.成熟的資本市場體系
美國擁有全球最大的資本市場，而且發展較為成熟，資本市場的運作體系較為復雜。總體來說，美國的資本市場主要由股票市場和債券市場兩部分構成。其中，股票市場包括以紐約證券交易所為核心的主板市場、以納斯達克為核心的二板市場以及遍布全國各地區的場外交易市場；債券市場則包括聯邦政府債券、地方政府債券、公司債券和揚基債券等。可以說，多層次的股票市場及種類豐富的債券市場為中小企業融資提供了極大的便利。因此，成熟的多層次資本市場體系是美國中小企業快速發展的重要保障。
3.發達的商業銀行體系
與中國以大型、國有銀行占主導的銀行體系不同，美國的商業銀行體系更具靈活性。美國的商業銀行體系，不但有大規模的跨國商業銀行，還有大量的中小銀行。在20世紀20年代初，美國商業銀行的數量約有3萬家。在20年代末、30年代初的大蕭條時期，美國大量中小銀行紛紛倒閉。其后，隨著格拉斯-斯蒂格爾法案（1933）及《銀行法》（1935）的出臺，商業銀行經營管理逐漸走向規范，銀行的數量也隨著上升。由于中小銀行在為中小企業提供貸款時具有信息和成本優勢，而且其客戶群體定位更傾向于中小企業，再加上市場上金融機構的激烈競爭，中小企業可以更容易地從商業銀行體系中獲得融資服務。可以說，完善的商業銀行體系為美國中小企業融資提供了極大的便利。
綜上，由于擁有成熟而完善的政策扶持體系、資本市場體系及商業銀行體系，美國的中小企業能夠非常方便地從政府和民間獲得政策和資金扶持。值得一提的是，盡管美國的政府提供了較為完善的政策扶持體系，但從總體上來看，美國的融資體系仍主要依靠市場力量，政府力量在其中僅起到居中調控和引導的作用。
（二）日本中小企業融資體系
與美國以市場力量為基礎的中小企業融資體系相比，日本的中小企業融資體系是以政府主導的。為幫助中小企業發展，日本政府建立了專門為中小企業提供融資服務的機構，并以法律形式保障相關政策措施的落實。具體來說，日本的中小企業融資體系有兩部分主體內容：
1.出臺相關法律并設置專門機構
日本政府很早就開始關注于中小企業的發展，于1948年便出臺了《中小企業設置法》，并根據該法令，設置了“中小企業廳”，以保證政府永久性履行保護和扶持中小企業發展。其后，日本政府又先后出臺了《中小企業基本法》、《中小企業信貸保護法》、《中小企業金融公庫法》等涉及中小企業發展的法律法規，為促進中小企業結構調整和改善中小企業融資環境提供法律保障。
除了法律法規和專門的管理機構，日本還以政府為主導，引導市場參與，建立了長期面向中小企業的融資服務機制。此外，日本政府還出資專門成立為中小企業提供貸款擔保的機構，如信用保證協會、中小企業信用保險公庫等。
2.為中小企業提供稅收優惠
日本對中小企業稅收優惠適用主體包括了各種類型的中小企業。按照《中小企業促進基本法》依據資本規模和員工數量將公司分為小企業、中型企業和大企業，但是稅收優惠政策對不同類型中小企業并不做特殊劃分，資本不足1億日元的企業都屬于稅收優惠的適用主體。
綜上，日本的中小企業融資體系主要是以政府為主導，通過建立政策性金融機構、融資擔保機構、實施稅收優惠等直接和間接手段，為中小企業提供融資服務。
二、國內中小企業融資體系
（一）臺灣中小企業融資體系
相對于美日等發達經濟體，臺灣的中小企業信息不透明問題更加嚴重，中小企業中有70%屬于家族式組織，大多數企業財務制度混亂，管理不規范且缺乏歷史信用，這進一步加大了企業融資難度。臺灣的資本市場不發達，公營銀行不愿意從事中小企業貸款業務，因而民間融資成為臺灣中小企業融資的重要途徑。從表1可以看出民間借貸在中小企業融資中的重要性。
針對臺灣中小企業自身特點，政府對中小企業的融資支持主要包括以下三個方面：
1.建立專門中小企業銀行
中小企業銀行是臺灣地區中小企業融資體系中非常有特色的一環。1975年，臺灣地區出臺的《銀行法》中，專門增設了“中小企業銀行”條款。所謂中小企業銀行，其職責主要是為中小企業提供長期貸款，以解決生產中的設備更新問題。根據臺灣《中小企業銀行辦理中小企業放款及消費者貸款之規定》的解釋，“中小企業銀行對中型企業貸款總額不得低于其全部貸款額的30%，對小型企業的貸款不得低于40%的規定，不宜取消或放寬”。中小企業銀行的成立，為中小企業解決生產經營過程的資金緊張問題作出了重要貢獻。
2.構建中小企業輔導體系
臺灣地區構建的中小企業扶助體系也極具特色。自1967年起，臺灣政府就先后出臺了《中小企業輔導準則》和《中小企業發展條例》，并據此構建了中小企業輔導體系。1981年，臺灣當局對《中小企業輔導準則》進行了修訂，并將財務融通看作中小企業輔導體系中最重要的一環。1982年，臺灣地區的七家省屬銀行成立了“省屬行庫中小創業企業輔導中心”，出資1億臺幣的輔導基金，對臺灣地區發展前景好但存在融資困難的企業給予財務輔導，協助其進行融資。
3.設立中小企業信用保證基金
1974年，在臺灣財政部、中央銀行和經濟部的支持下，各級政府和金融機構共同出資新臺幣4.5億元成立了“財團法人中小企業信用保證基金”。該基金的主要任務是向具有發展潛力、業務前景良好但是缺乏融資擔保的中小企業提供信用保證。由于信用保證基金的存在，金融機構的貸款風險得到有效控制，中小企業向金融機構申請融資服務的難度也得到大幅下降。截至2007年10月，獲得擔保的中小企業數量達到271 745家，融資金額為新臺幣57 669億元。
由此看來，臺灣中小企業融資體系是依靠政府，建立融資支持、融資輔導和融資擔保的系列體系疏通中小企業向金融機構貸款的渠道，通過政府對中小企業的輔導使其提高自身的管理水平和競爭力，從而從根本上解決融資難問題。
（二）溫州中小企業融資體系
溫州是我國中小企業最為密集的區域之一，中小企業融資行為也極為活躍。根據中國人民銀行溫州支行的研究資料，可得近年來溫州地區中小企業融資渠道比例關系如表2所示。根據表2，溫州地區中小企業的融資方式主要是以內源融資為主，其后依次是銀行貸款和民間貸款；2008年以前，溫州地區民間融資的比重增速極為明顯。
從總體上來看，溫州地區的中小企業融資體系由發達的民間融資體系、中小企業銀行融資體系及當地的一些創新性做法三部分組成。
1.發達的民間融資體系
民間融資在溫州地區的中小企業發展過程中起著很關鍵的作用。在溫州，很多中小企業的創業資本均來自民間借貸。與單純的感官判斷不同，溫州民間借貸的資金用途主要是用于生產經營活動而非投機。人民銀行溫州市中心支行的監測數據表明，2008年6月，溫州民間借貸資本中，用于生產經營的資金占比為88.5%，用于家用消費的資金僅占比1.7%，用于其他用途占9.8%。民間借貸的資本規模較小、辦理手續簡便，這些與中小企業的需要極為吻合。受此影響，民間借貸規模的擴大自然不難理解。但隨著中小民營企業規模和經營方式的變化，其融資方式也隨之發生轉變，并對民間融資的規范程度提出更高的要求，如果這些要求難以得到滿足，溫州的民間融資體系在未來恐怕難以為繼。
2.中小企業銀行融資體系
作為集中收集和分配貨幣資源的部門，銀行是企業獲得融資的主要渠道。溫州地區的金融機構在執行國家金融政策的同時，還針對溫州民營經濟發展的特點進行了大量探索。2002年后，隨著新一輪金融體制改革的深入，溫州地區各金融機構對各自的信貸結構進行了調整，并將支持中小企業融資和發展作為調整的重點。相應的，各類銀行對中小企業融資的支持力度也大幅上升。至2008年5月末，溫州市中小企業的貸款余額達1 467.04億元，同比增長近10%，為緩解當地中小企業的融資難問題作出了重要貢獻。
3.創造性的擔保體系
中小企業之所以難以從銀行獲得貸款，一個重要原因就在于缺乏足夠的資產抵押和擔保。基于規避風險的考慮，銀行在放貸時，會要求中小企業提供優質資產抵押和擔保，并成為中小企業獲得融資服務的障礙。針對這一實際情況，溫州市金融機構在創新擔保體系方面進行了積極的探索。此外，銀行還積極創新擔保物的形式，將擔保物的范圍從有形資產拓展到無形資產，涵蓋了土地按揭、品牌抵押、倉單抵押、土地使用權抵押、出口退稅單據抵押等形式。
綜上，溫州地區中小企業融資體系的構建以該地區中小企業的特點為基礎，包括發展民間融資形式、建立中小企業銀行及創新融資擔保方式等多個方面。
三、國內外中小企業融資體系比較及其啟示
（一）各國中小企業融資體系的比較
由于經濟發展水平和中小企業發展階段的不同，各個國家和地區的融資體系也各有側重。美國主要依靠發達的資本市場和金融機構配置資本，政府只是起了輔助作用。日本的融資體系主要依靠政府力量，通過建立和完善中小企業融資機構、政策來解決融資難問題。臺灣地區則借鑒了發達國家的經驗，結合中小企業自身發展階段，設立專門為中小企業服務的金融機構和擔保體系。溫州根據該地區中小企業和資本的實際狀況，側重發展民間融資。
綜合以上可以看出，美國、日本、臺灣和溫州的融資體系都具有以下的共同點：
1.建立完善的法律體系
在大多數中小企業快速發展的國家和地區，政府都極為關注中小企業的發展，并出臺了大量涉及促進中小企業發展的基本法律。在建立健全法律法規體系的過程中，這些地區的資本市場和金融機構得到進一步規范，中小企業融資輔助系統也隨之出現，并發展壯大。
2.設立專門的管理機構
在大部分國家和地區，政府都成立了專門管理中小企業發展、融資等事務的機構。這些機構的職責主要包括，協助中小企業解決其在生產、經營和融資過程中出現的問題，以及為中小企業融資提供輔導和擔保。在實踐過程中，這些結構在解決中小企業融資難問題方面扮演著重要的角色。
3.建立中小商業銀行
相較于國有大型銀行，小型商業銀行在對中小企業放貸過程中，具有規模和信息優勢，是緩解中小企業貸款難的有效途徑。上述各國家和地區也意識到大型銀行的不足，積極建設專門為中小企業服務的中小商業銀行。
4.健全信用擔保體系
資產規模小、缺乏抵押物是中小企業融資，特別是向金融機構融資中的瓶頸。如果這一問題無法得到有效解決，中小企業的融資難就無法避免。考慮到中小企業的特殊性，各國家和地區紛紛根據中小企業特點、創新信用擔保體系，為緩解中小企業融資難進行了積極探索。
5.創新融資形式
按照資金是否經過金融中介機構，中小企業融資可以被劃分為直接融資和間接融資兩類。各國家和地區紛紛就融資方式進行創新，以期拓寬中小企業融資渠道。這些舉措包括：建立和完善資本市場，拓寬直接融資渠道；培育民間融資體系，提高民間資本利用率等。
（二）各國中小企業融資體系的啟示
事實上，各國融資體系建設的經驗雖然與本國的中小企業發展相聯系，但是任何國家的體系都不是獨一無二的，我國中小企業融資體系的構建也需要借鑒其他國家、地區的經驗不斷發展和完善。通過分析上述國家、地區中小企業融資體系的成功經驗，可以得到如下啟示：
1.完善相關立法
中小企業融資體系的構建必須以完善的法律法規為基礎。為促進中小企業發展，破解融資難問題，美國和日本很早就建立了相關的法律法規，并成立了專門的部門和機構，為中小企業的發展提供專門的指導。相較而言，我國雖然也制定了涉及中小企業的相關法律法規，但是仍存在中小企業界定標準模糊、法律法規執行力度不足、具體條款缺乏指導性條文等缺陷，完善中小企業法律體系刻不容緩。
2.明確政府在中小企業融資中的職責
無論是“市場主導型”的美國融資模式、“政府主導型”的日本融資模式還是“混合型”的融資模式，政府在融資體系的構建中都發揮著重要作用。根據相關國家及地區的經驗，政府在解決中小企業融資難問題上可以提供四種“公共產品”：一是保證各種融資渠道順利運行的法律法規；二是專門的中小企業管理機構和輔導機構；三是由財政支出作為保障的信用擔保體系；四是解決融資過程中信息不對稱的中小企業征信系統。目前，我國中小企業正處于成長階段。在這個時期，更需要政府發揮推動作用，合理調配資源，為構建有效的中小企業融資體系發揮指導作用，營造良好的、有利于中小企業發展的社會氛圍。
3.加快多元化融資渠道建設
從發達國家的經驗來看，多元化的融資渠道，特別是多層次的資本市場和金融機構體系，是解決中小企業融資難的關鍵。以美、日為例，兩國都建立了包含二板市場、柜臺交易市場的直接融資體系；美國以天使投資和風險投資為直接融資體系的補充，為科技型中小企業提供創業初期的資金支持；日本數量眾多的中小金融機構，也是當地中小企業融資的主要途徑。而在我國，多層次的資本市場體系尚未建立，創業板市場的高門檻將絕大多數中小企業拒之門外，天使投資、風險投資、私募股權基金等直接融資體系還需要進一步成熟和完善。此外，以國有大型銀行為主的金融機構難以對中小企業的融資需求提供有效支持，專門為中小企業服務的金融機構體系尚未建立。因此，建立適合于中小企業融資的直接融資體系和間接融資體系，是中國解決中小企業融資難問題時，需要完成的基礎性任務。
【參考文獻】
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第9篇：中小企業融資擔保問題范文
關鍵詞：中小企業；融資難；金融創新
中圖分類號：F323.2 文獻標識碼：A
文章編號：1007-7685（2013）06-0110-03
中小企業對我國經濟發展起到重要作用。然而，中小企業融資難是困擾其進一步發展的突出問題。我國中小企業融資難主要體現為融資渠道狹窄、政府對中小企業支持力度不夠、國內信用體系不健全、信用擔保行業發展存在瓶頸等方面。解決中小企業融資難問題關鍵是要進行融資創新，特別是要進行金融體系創新、融資制度創新、擔保體系創新、金融產品創新和法律與政策創新。
一、金融體系創新
（一）銀行體系創新
我國銀行業中國有銀行處于主要地位，其信貸業務主要針對大型國有企業。而且，幾類銀行之間同質性嚴重、效率低，對中小企業的信貸服務較少。很多銀行認為大多數中小企業經營質量不高、擔保不足、社會信用環境差。因此，銀行體系創新應順應金融形勢變化，將發展中小企業融資業務作為銀行發展的重要舉措，建立專門的小微企業信貸服務部門，針對中小企業特點對其信貸業務進行重新規劃和設置，這既是有效解決中小企業融資問題的有效途徑，也是大型銀行擺脫同質化競爭困境的發展之路。除大型商業銀行自身信貸業務的創新外，還可以通過建立具有針對性的銀行及非銀行金融機構，如地方性的中小企業銀行、中小企業創業投資銀行、中小企業信用合作社等，來緩解中小企業融資難問題。此類金融機構可以針對各地企業特點，緊密聯系地方經濟，及時反饋企業信息，迅速決策，簡化貸款程序，降低交易成本，從而提高融資效率，專門為中小企業提供低成本、多樣化的融資服務，盡最大可能滿足其融資需求。此類金融機構的成立，可以通過民間資本入股、政府扶持基金參股、銀行入股、發行債券等方式募集資金，達到共贏共生的目的。
（二）資本市場創新
資本市場創新首先是債券市場創新。我國公司債券市場化程度低、發展緩慢、市場規模小。債券市場發展潛力巨大，債券市場創新改革勢在必行。國外許多中小企業通過發行可轉換債券進行融資，這種公司債券具有債券、股權及期權的特征。這種融資方式不但可以降低中小企業的融資成本，提高資金效率，而且可以有效確保企業后續融資，解決投資人與企業之間信息不對稱問題，是中小企業通過發行債券融資的首選。因此，降低企業發行公司債券門檻，允許中小企業通過債券市場發行可轉換公司債券，是解決中小企業融資難問題的重要途徑之一。
開放OTC（Over-the-counter）市場即場外交易市場，同樣可以有效緩解中小企業融資難問題。當前，企業為了發展壯大進行的并購和轉型都需要大量資金支持。因此，開放OTC可以為未達到上市條件的中小企業提供股權交易平臺，有助于中小企業募集資金進行產業優化升級和擴大再生產，同時有效分散融資風險，并可以此作為企業登陸中小企業板的跳板。
另外，搞活民間資本、支持民營企業發展可成為激活我國民營經濟發展的重要途徑。中小企業在信貸市場上的處境催生了民間借貸機構。民間信貸機構借貸審核周期短、借貸規模以及借貸條件靈活等多方面的優勢可以充分滿足中小企業對資金的迫切需求，大大彌補正規金融機構信貸的不足。然而，由于我國的法律法規并沒有針對民間信貸機構的相關規定，民間借貸機構發展不規范，缺乏有效監管。因此，開放民間資本市場，正確引導民間資本向中小企業注資任重而道遠。
二、融資制度創新
（一）引入大型國有企業參與融資
國有企業擁有足夠的資金實力能在一定程度上解決中小企業融資難問題，國有企業利用閑置資金幫助中小企業發展既可以推動社會經濟的發展，又可以為國有企業資金找到優質的投資渠道，這種雙贏的投資形式可以通過以下三種方式實現：第一，在政府有效監管的前提下，允許國有企業利用自有資金建立商業性擔保公司。這可以在有效利用國有企業閑置資金的同時，增加國有企業收入，并間接促進擔保市場的競爭，降低中小企業融資成本。第二，在政府指導并且不影響國有企業自身發展的前提下，可以考慮利用企業自身閑置資金建立中小型商業銀行、租賃公司、小額貸款公司及風險投資公司，使企業資金利用率提高，金融體系更加完善。第三，國有企業可利用自身在產業鏈中的優勢地位，為上下游的中小企業提供資金，既可以提高國企自身資金收益，幫助配套企業解決資金缺乏問題，同時也穩固了產業鏈上采購與銷售的關系。但國有企業參與融資的前提是政府應予以相應的鼓勵和引導，制度上進行創新，使大型國有企業閑置資金參與到資金鏈中，對中小企業融資問題的解決將大有裨益。
（二）政府支持企業融資
政府可以通過出資建立信托資金等方式，幫助中小企業融資。全國首個中小企業結合信托債券基金“平湖秋月”于2008年9月在杭州銀行正式發行，首期發行規模為5000萬元，債期為2年。這是首次由政府參與信托債權基金發行來幫助中小企業融資的一種資金資本化創新。基金由信托公司發起并募集資金，再將這些資金投到優質中小企業中。“平湖秋月”首次發行的5000萬元即由杭州市西湖區財政扶持資金和社會資本共同認購。該種融資模式由政府扶持，資本高效實用，回報率高，普通投資者可以參與其中。通過這種形式可以解決中小企業的融資難題。采取這種“同一冠名、同一擔保、分別負債、捆綁發行”的模式可為中小企業提供一條快速融資的綠色通道，在解決中小企業融資難的同時最大限度地保證了政府扶持資金的安全。另外，政府還可建立早期風險補償基金，用以補償對中小企業投資的部分損失。這可以鼓勵更多風險投資機構主動投資中小企業。
三、擔保體系創新
中小企業融資難最重要的原因之一是缺乏有效擔保品和第三方擔保。擔保公司擔保機制創新既有利于公司的長遠發展，又可以為中小企業提供信用擔保，滿足其融資需求。
擔保體系創新的首要目標是對質押品進行創新。盡管國家已頒布《中華人民共和國物權法》確定動產的擔保物權，為動產質押融資提供法律依據。但我國金融機構僅有13%的擔保貸款是動產或權利質押貸款，而在發達國家該項數據接近80%。因此，中小企業若可通過知識產權、機器設備、存貨、應收賬款等動產進行抵押，可大大降低其融資難度，并且這種創新具有很強的可操作性。另外，應對擔保業務期限進行創新。由于擔保業務周期長短與公司承擔風險成正比，許多擔保公司尤其是政策性擔保公司的擔保業務都以短期擔保為主，期限一般都在一年以內，遠遠不能滿足中小企業固定資產投資的長期需求。所以，拓展長期擔保業務是擔保機構發展的必然趨勢。
信用擔保機制同樣需要創新。應建立省級甚至全國的中小企業信用平臺，將企業信用信息實行共享，中小企業可以在平臺上的信息作為信用擔保品進行融資。信用擔保機構也可嘗試與商業銀行進一步合作，兩者之間簽訂貸款風險責任分擔協議，包括評估審查、代償條件、違約責任、責任分擔比例等內容。該協議可使雙方共同承擔風險損失，減少風險對擔保機構的影響，這不僅有利于擔保機構的發展，又可對銀行進行制約，增強其責任心，使信用擔保機構和合作銀行共同加強對貸款項目的審查和監督。另外，國家或各地方政府可根據自身情況建立信用擔保基金，以不同的擔保方式為擔保公司提供擔保激勵，進而對中小企業提供信貸支持。
四、金融產品創新
為使中小企業得到更好的發展，地方金融機構應著力創建以中小企業為主要服務對象的金融模式。特別是金融產品應根據中小企業融資需求特點，以降低企業融資成本、有效滿足中小企業個性化需求，拓寬中小企業的融資渠道為目標。一是設計開發綜合費率較低、有助于企業節約財務成本的金融產品，并建立綠色通道，使審批簡捷快速。二是以間接方式逐步開展風險投資，如商業銀行以及擔保機構的間接風險投資。三是增加抵質押物品品種，如非上市公司股權質押、知識產權質押、對核心企業的應收賬款等債權質押（供應鏈金融）、林權抵押、業主家庭無限責任保證、結算賬戶透支等，從而拓寬中小企業金融的產權基礎。四是建立助貸機構并創新助貸模式，如知識產權質押評估模式、政府助貸、統借統還等以加強中小企業金融組織保障。五是逐步引入非標準化設計，如小企業集合債權信托基金、中小企業集合票據、科技租賃等，進而滿足多種投融資需求。
各金融機構可針對所在地中小企業的發展特點，制定不同類型的金融產品以促進中小企業的發展。如，中國工商銀行浙江省分行推出的新融資產品“網貸通”，具有手續簡便、可隨銷售淡旺季隨時取用還款的優點。中小企業與工商銀行簽訂一次性循環貸款合同，在合同有效期內（最長2年，單筆提款期限不超過1年）可以通過網上銀行、電話銀行等自助方式進行提款或還款，貸款最高額度可達3000萬元。事實上，工商銀行“網貸通”業務只是浙江省中小企業信貸創新的一個縮影。中國建設銀行也先后推出“速貸通”、“成長之路”等中小企業額度抵押貸款業務，并在中國建設銀行金華分行首推中小企業無抵押貸款。
