流動資產的管理要求精選(九篇)
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第1篇：流動資產的管理要求范文
關鍵詞：零 流動 收益 風險 途徑
以零營運資金為目標，對企業的營運資金實行“零營運資金管理”的方法，已成為90年代以來企業財務管理中一項卓有成效的方法。在我國隨著現代企業制度改革的深化和企業經營管理的加強，企業理財的重要性也與日俱增，因此，“零營運資金管理”的方法，對我國企業也有著十分重要的借鑒意義。
一 營運資金的管理問題
營運資金，從會計的角度看，是指流動資產與流動負債的差額。會計上不強調流動資產與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業的償債能力。在這種情況下，不利于財務人員對營運資金的管理和認識；從財務角度看營運資金應該是流動資產與流動負債關系的總和，在這里“總和”不是數額的加總，而是關系的反映，這有利于財務人員意識到，對營運資金的管理要注意流動資產與流動負債這兩個方面的問題。
流動資產是指可以在一年以內可超過一年的營業周期內實現變現或運用的資產，流動資產具有占用時間短、周轉快、易變現等特點。企業擁有較多的流動資產，可在一定程度上降低財務風險。流動資產在資產負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款和存貨。
流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的債務。流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業承受較大的風險。流動負債主要包括以下項目：短期借款、應付票據、應付賬款、應付工資、應付稅金及未交利潤等。
為了有效地管理企業的營運資金，必須研究營運資金的特點，以便有針對性地進行管理。營運資金一般具有以下特點：
1 周轉時間短。根據這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。
2 非現金形態的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現，這一點對企業應付臨時性的資金需求有重要意義。
3 數量具有波動性。流動資產或流動負債容易受內外條件的影響，數量的波動往往很大。
4 來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業信用、票據貼現等多種方式。
財務上的營運資金管理著重于投資，即企業在流動資產上的投資額。因而，要了解“零營運資金管理”的基本原理，就要首先了解營運資金的重要性。
營運資金管理是對企業流動資產及流動負債的管理。一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分。據調查，公司財務經理有60%的時間都用于營運資金管理。要搞好營運資金管理，必須解決好流動資產和流動負債兩個方面的問題，換句話說，就是下面兩個問題：
第一，企業應該投資多少在流動資產上，即資金運用的管理。主要包括現金管理、應收賬款管理和存貨管理。
第二，企業應該怎樣來進行流動資產的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業信用的管理。
可見，營運資金管理的核心內容就是對資金運用和資金籌措的管理。
二 “零營運資金管理”的基本原理
“零營運資金管理”的基本原理，就是從營運資金管理的著重點出發，在滿足企業對流動資產基本需求的前提下，盡可能地降低企業在流動資產上的投資額，并大量地利用短期負債進行流動資產的融資。“零營運資金管理”是一種極限式的管理，它并不是要求營運資金真的為零，而是在滿足一定條件下，盡量使營運資金趨于最小的管理模式。“零營運資金管理”屬于營運資金管理決策方法中的風險性決策方法，這種方法的顯著特點是：能使企業處于較高的盈利水平，但同時企業承受的風險也大，即所謂的高盈利、高風險。具體表現為：
1 豐富的收益。一般而言，流動資產的盈利能力低于固定資產，短期投資的盈利低于長期投資。如工業企業運用勞動資料（廠房、機器設備等）對勞動對象進行加工，生產一定數量的產品，通過銷售轉化為應收賬款或現金，最終可為企業帶來利潤。因此，通常將固定資產稱為盈利性資產。與此相比，流動資產雖然也是生產經營中不可缺少的一部分，但除有價證券外，現金、應收賬款、存貨等流動資產只是為企業再生產活動正常提供必要的條件，它們本身并不具有直接的盈利性。又因為短期負債對債權人來說償還的日期短、風險小，所以要求的利率就低，而債權人的利率就是債務人的成本，因此，短期負債的資金成本小于長期負債的資金成本。
第2篇：流動資產的管理要求范文
關鍵詞：公立醫院 非流動資產減值 會計業務
非流動資產減值是指非流動資產的可收回金額低于其賬面價值，包括單項非流動資產和非流動資產組。本文所涉及的公立醫院非流動資產包括固定資產和無形資產。
一、非流動資產可能發生減值的跡象
非流動資產存在減值跡象是進行資產減值的必要前提。會計信息質量要求公立醫院應當在資產負債表日判斷非流動資產是否存在可能發生減值的跡象。如果非流動資產存在發生減值的跡象，應當進行減值測試，測估非流動資產的可回收金額，可收回金額低于賬面價值，應當按照可收回金額低于賬面價值的差額。計提減值準備，確認減值損失。
二、非流動資產減值損失的確定及其賬務處理
（一）單項非流動資產減值損失的確定及其賬務處理
假定某公立醫院于20X3年末對一臺核磁共振進行減值測試。該設備賬面價值750萬元，預計尚可使用年限為4年，該公立醫院難以確定本臺核磁共振的公允價值減去處置費用后的凈額。假定銀行借款利率為10%，考慮有關與該資產的貨幣時間價值和特定分險，醫院分析10%是該資產的最低必要報酬率。假定該公立醫院管理層批準的20X3年末與該設備有關的預計現金流量表（見表1）。
根據表1計算預計未來現金流量現值（見表2）。
由于在20X3年資產負債表日，核磁共振賬面價值為7800000元，可收回金額為6474748元，賬面價值高于其可收回金額，故應當確認減值損失，并計提相應的資產減值準備。
當年應當確認的資產減值損失=7500000-6474748=1025252元。
賬務處理：
借：管理費用――其他――資產減值損失 1025252
貸：壞賬準備――固定資產減值準備 1025252
（二）非流動資產資產組減值損失的確定及其賬務處理
1.非流動資產資產組的認定及減值判斷
在單位難以對單項非流動資產單項資產的可收回金額進行估計的情況下，應當確定為非流動資產資產組，如果有跡象表明該項資產組可能發生了減值，應當以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可回收金額，并據此判斷是否需要計提資產減值準備及應當計提多少資產減值準備。
2.非流動資產資產組的認定需要考慮的因素
（1）應當以非流動資產資產組產生的主要現金流入是否獨立于其他資產或者其他資產組的現金流入為依據。此因素是認定非流動資產資產組的關鍵。
（2）應當考慮單位管理層對非流動資產組的管理方式和對非流動資產資產組的持續使用或者處置方式等。
（3）資產組認定后不得隨意變更。
（三）資產組減值損失的確定和賬務處理
假定H公立醫院中藥炮制室2009年12月31日購置了該縣區域內唯一一條生產線生產丸藥，負責縣域內及周邊丸藥的制作，該生產線由甲、乙、丙三部設備組成，成本分別為68萬元、92萬元和164萬元，使用年限為8年，預計凈殘值為零，采用年限平均法計提折舊。
2013年同縣區域F醫院購置了一條新生產線生產丸藥，導致H醫院丸藥制作銳減30%，該生產線可能發生了減值，H醫院在2013年12月31日對該生產線進行了減值測試。2013年12月31日的賬面價值分別是為34萬元、46萬元、82萬元。
H公立醫院綜合分析：甲、乙、丙三臺設備均無法獨立產生現金流量，但整條生產線構成完整的生產單位，屬于一個資產組。經測估甲設備的公允價值減去處置費用后的凈額為24萬元，乙設備和丙設備都無法合理估計其公允價值減去處置費用后的凈額以及未來現金流量的現值。H醫院估計整條生產線未來4年的現金流量及借款利率10%作為折現率測算后得到該生產線預計未來現金流量現值為96萬元，因為無法合理估計整條生產線的公允價值減去處置費用后的凈值，H醫院以該生產線預計未來現金流量現值作為可收回金額。具體分攤見表3。
根據計算結果，該生產線中，甲設備、乙設備、丙設備應當分別確認減值損失10萬元、20.13萬元、35.87萬元。其賬務處理如下：
借：管理費用――其他――資產減值損失――甲設備 10萬
――乙設備 20.13萬
――丙設備 35.87萬
貸：壞賬準備――固定資產減值準備――甲設備 10萬
――乙設備 20.13萬
――丙設備 35.87萬
第3篇：流動資產的管理要求范文
[關鍵詞]營運資金盈利能力償債能力風險
營運資金是企業在生產經營過程中周轉使用的資金，也可以理解為企業在生產經營過程中使用的流動資產凈額。在數量上等于全部流動資產減去全部流動負債后的余額，是流動資產的一個有機組成部分。因此營運資金的特點就是流動資產的特點，即回收期短;具有流動性;多種形式上并存性和數量上波動性。
在流動資產中，來源于流動負債的部分由于受短期索求權的約束，因而企業不能在較短時間內自由使用。相反，扣除流動負債后的流動資產，企業可以在較長時間內自由使用。因為這部分流動資產凈額是由長期籌資方式籌集的，它的償債索求權時間壓力小。
營運資金不僅是流動資產和流動負債二者的差額，而且其規模受企業銷的影響，同時又制約著企業的生產經營規模。所以，營運資金的管理不能單純地考慮流動資產和流動負債的比較差異，而需要從企業資金運動的全過程進行系統把握。
營運資金是流動資產的有機組成部分，是企業短期償債能力的重要標志。一般而言，營運資金數額越大，企業短期償債能力就越強，反之則越小。因此，增加營運資金的規模，是降低企業償債風險的重要保障。然而，營運資金規模的增加，必然要求企業利用長期籌資方式籌集更多的長期資金而占用在流動資產上，但長期籌資方式所籌集的資金成本大，會影響企業的盈利能力，長此以往，最終因為盈利能力低下，影響償債能力，而給企業帶來財務風險。反之，營運資金規模小，企業財務風險高，而企業盈利能力大。同時，營運資金的結構不同，也會影響企業的償債能力和盈利能力。因此，確定營運資金的規模，對營運資金的管理，必須在盈利能力、財務風險兩者之間進行權衡。可見，要對營運資金進行管理，必須從四個內容進行:
一、財務風險
從理論上說，只要流動資產大于流動負債，企業就具備了短期償債能力。因此，企業營運資金的最低理論值為0。但這必須以流動資產的變現數量與期限結構同流動負債的償還數量與期限結構完全吻合為前提，否則，企業就可能形成到期不能償債的風險。從理論上來講，在企業出現財務風險時，可以將長期資產進行變現，來償還到期的債務。然而，在實際中企業為了維持正常的生產經營活動，一般不會動用長期資產來償還流動負債。再者，由于流動資產的變現數量也有極大的不確定性，這主要是應收賬款壞賬和庫存商品削價的可能性存在，所以企業的流動資產的數量必須大于流動負債，即營運資金的數量必須大于0。同時，由于各類流動資產的變現速度和變現數量不同，作為流動資產凈額的營運資金的結構不同，它的償債能力也不同，因此，企業對財務風險的態度不同，要求營運資金的結構也不同。
二、盈利能力
如果企業單純地考慮償債而確定營運資金的規模和結構，勢必會約束自己靈活、機動地運用營運資金，影響企業的盈利水平。因為一個企業的償債能力和盈利能力互為結果的，所以，如果一個企業的盈利水平長期低下，最終會削弱自己的償債能力，從而給企業自身帶來財務風險。企業盈利能力是受收入和成本二個因素所決定，企業營運資金的規模和結構不同，收入和成本的水平也不同。假如一個企業營運資金的規模過大，就會增加營運資金中非盈利流動資產的規模和比例，相對減少了企業的收入，同時增加了資金成本和機會成本。反過來講，企業應根據自己的利潤目標，來確定營運資金的規模和結構。
三、彈性
由于彈性在財務管理中的重要作用，因此在營運資金管理中要考慮自身變換的可能性，以便在需要時，調整營運資金的結構。實際管理中，彈性會影響營運資金的規模，如果現有營運資金的彈性不好，又需要對營運資金結構進行調整，面對這種情況企業有兩個選擇:第一個選擇是犧牲信用和收益，將彈性較小的營運資金強行轉換其形態;第二個選擇是增加具有彈性的營運資金的規模，用于準備短期債務的償付和財務調整，這樣會增加企業的資金成本，減少收益，維持企業現有的信用。
四、營運能力
營運就是經營運作，營運能力是指企業經營運作能力。狹義的理解是企業經營運作的速度，主要表現為資產管理和運用的效率，即資產的周轉速度，在財務分析中常用資產的周轉率來表示，主要包括流動資產周轉率，固定資產周轉率和總資產周轉率指標。:
第4篇：流動資產的管理要求范文
關鍵詞：事業單位；會計制度；凈資產；核算與管理
新《事業單位會計制度》于2013年1月1日執行，這是財政部配套財政預算改革，該制度對事業單位會計核算工作進行了統一規范。新《事業單位會計制度》亮點之一是對凈資產核算與管理提出新的要求，并在科目設置及業務內容有重大變化，給事業單位凈資產核算和管理帶來較大影響。
一、新《事業單位會計制度》把事業單位凈資產劃分為基金類凈資產和結轉、結余類凈資產兩大類，對凈資產進行了分類管理，可以避免相互混淆，合理使用，更清新準確地歸集了凈資產的構成和用途
1、基金類凈資產是指具有專門的來源及規定用途的財務資源，需要設立才能存在。主要包括“事業基金”、“非流動資產基金”、“專用基金”。
“事業基金”為非限定性基金，用途為彌補單位收支差額及單位自列課題；“非流動資產基金”為限定性基金，體現非流動資產占有；“專用基金”同樣也為限定性基金，用于職工集體福利、固定資產更新改造、無形資產購置等。
2、結轉、結余類凈資產是指事業單位年度收入與支出相抵后的余額。根據資金來源可分為“財政補助結余”、“財政補助結轉”、“非財政補助結余”、“非財政補助結轉”。
“財政補助結余”用于上繳、經批準動用結余，可留歸本單位使用；“財政補助結轉”用途為轉入下期繼續使用；“非財政補助結余”用于轉入結余分配；“非財政補助結轉”用于職工福利與事業基金。
二、新《事業單位會計制度》對不同來源的資金收支結余結轉情況進一步細化，加強結轉和結余管理的要求，明確口徑充分體現了財政科學化及管理精細化的要求
1、新制度增設了“財政補助結余”、“財政補助結轉”、“非財政補助結余”、“非財政補助結轉”等新科目，同時相應地取消了“結余分配”等舊科目。結余改為結轉和結余，提高了管理的科學性，重新界定了各項結轉結余的范圍，明確了各項結轉結余之間的關系，突出科學化精細化管理的要求，隨著包括部門預算、國庫集中收付、收支兩條線、非稅收入管理、政府收支分類改革等在內的一系列公共財政改革措施的實施，使事業單位經濟活動很多環節的管理制度發生很大變化，為提高資金使用效率，維護預算的嚴肅性，需要加強對這部份資金的管理，并根據不同資金的不同性質及特征，采取具體的管理措施。
2、“財政補助結余”和“財政補助結轉”主要核算財政性資金收支，“財政補助結余”處理須報同級財政部門批準，結余資金不能參與結余分配，須結轉下年或者退回財政。“財政補助結轉”核算中應注意符合財政結轉資金的管理要求，轉入下期繼續使用結轉資金應分項目管理，可分為“基本支出結轉”和“項目支出結轉”。
3、“非財政補助結余”和“非財政補助結轉”主要核算非財政性資金收支，“非財政補助結余”主要由“事業結余”和“經營結余”兩組成部分。新制度下只有非財政補助結轉結余參與事業單位的結余分配，最終轉入“事業基金”。若事業單位當年非財政補助結余分配為正，第一步應繳納企業所得稅，第二步上繳上級結余，第三步按照規定提取職工福利基金（按照新的財務制度，職工福利基金計提屬于結余分配范疇，按照可供分配的非財政撥款結余不超過40%的比例提取），剩余部分作為事業基金用于彌補以后年度單位收支差額，第四步按照規定提取其他專業基金，第五步將余額轉入事業基金。若事業單位當年非財政補助結余分配為負，則由事業基金彌補，特別要注意事業基金只能用于彌補事業虧損，經營業務虧損不予結轉至非財政補助結余分配。“非財政補助結轉”指事業單位除財政補助收支以外的各專項資金收入與其相關支出相抵后剩余滾存的、須按規定用途使用的結轉資金，以滿足專項資金專款專用的管理要求。
三、新《事業單位財務制度》增設非流動資金基金等科目，取消了固定基金等科目，相關的會計核算與管理發生了重大變化
1、增設非流動資金基金科目，包括長期投資、固定資產、在建工程、無形資產，非流動資產價值在購置取得或發生相關支出時形成，折舊、攤銷、處置時沖減非流動資產價值，重大變化在于非流動資產基金是對應非流動資產設置的基金，因此它與非流動資產科目間存在對應關系，一般與對應的非流動資產凈值相等，它的增減總是伴隨著對應的資產凈值的變化。如果有融資租入的固定資產這類特殊情況，在租賃期未滿時，其固定資產凈值與其對應非流動資產基金金額不相等。
2、對外投資核算與管理的變化，取消“事業基金-投資基金”，增設“非流動資金基金-長期投資”，影響凈資產項目僅為長期投資，如果有以貨幣資金取得長期投資需減少事業基金并增加“非流動資產基金-長期投資”，對外轉讓或到期收回長期債券投資本息時，應當減少相應的“非流動資產基金-長期投資”并增加“事業基金。
四、新《事業單位財務制度》加強和明確了“事業基金”和“專用基金”的管理，對“事業基金”和“專用基金”凈資產核算與管理提出新的要求
1、“事業基金”核算與管理應當遵循收支平衡的原則，統籌安排、合理使用，支出不得超出基金規模，不能用于彌補經營虧損，可以用于彌補以后年度收支差額。目前事業基金管理不嚴格，資金使用效益不高，不能很好發揮事業基金“蓄水池”的作用，為充分發揮事業基金彌補收支差額和支持事業發展“蓄水池”作用，必須加強對事業基金的核算和管理。
2、“專用基金”核算與管理應當遵循“先提后用、收支平衡、專款專用”的原則，支出不得超出基金規模，不能混用專用基金。“專用基金”具有控制和專用的特點，管理和使用得當會發揮積極的作用。設置專業基金是事業單位拓寬資金渠道的客觀需要，既要符合事業單位的特點，又要符合改革和加強財務管理的要求。
結束語：我國新《事業單位會計制度》下事業單位凈資產核算與管理的合理合法合規，可以大幅提升事業單位的會計信息質量，提升財政資金使用有效性，真實完整反映本事業單位的凈資產狀況，確保財政性資金和國有資金完整性和安全性。（作者單位：中國電子科技集團公司第二十三研究所）
參考文獻：
第5篇：流動資產的管理要求范文
Abstract： In recent years， with the rapid development of higher education and the increasing in state higher education investment year by year， the college's current assets have been increased rapidly. How to effectively manage them to meet the normal operation of the college with a lower cost became a very important issue. From the status quo of college-owned assets management， this paper made in-depth analysis of existing problems in the management of current assets， and put forward own views and opinions on more effective management of university current assets.
關鍵詞： 高校；流動資產管理
Key words： university；current assets management
中圖分類號：G647 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）11-0221-02
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作者簡介：韋光莉（1974-），女，重慶人，本科，高級會計師，主要從事財務會計方面工作。
0 引言
高校的流動資產是高校資產的重要的組成部分，對于維持高校的正常運轉起著至關重要的作用，其管理狀況的好壞直接影響教育經費的使用效益。高校的流動資產主要指那些可以在一年內變現或者消耗使用的資產，一般包括三個方面的資產：第一，貨幣資金。它主要指學校運轉中以貨幣形態存在的那一部分資金，包括現金和存款。第二，應收賬款。它主要指學校的財政撥款、學費收入、項目資金、對外服務、借出款項等方面資金。第三，存貨。比如易耗辦公用品、實習實訓耗材、庫存教材圖書等等。高等學校經過多年的發展，積累了大量的國有資產。對于國有固定資產的管理，相對比較規范。但在流動資產管理上卻暴露出許多不足的地方，如重錢輕物、處置不當、預算粗糙等問題。本文從高校國有資產管理的現狀出發，主要針對流動資產管理中存在的問題進行了深入分析，并就如何更加有效地管理高校流動資產提出了自己的觀點和看法。
1 目前高校流動資產管理中存在的主要問題
1.1 重視固定資產管理，忽視流動資產管理 教育部公布的普通高等學校教學工作水平評估指標體系中，對于高校的辦學條件有嚴格的規定，比如生均用房面積、實驗實訓條件、生均圖書等等。這些多是對學校固定資產的要求，對于流動資產卻沒有非常明確的規定。在辦學過程中，學校努力爭取政府資源配置，購置與“指標體系”相適應的教學儀器設備、實驗器材等，積累了越來越多的固定資產。對于流動資產，卻比較關心每年有多少財政撥款和學費收入以及銀行存款等，很少關心如何讓這些資金、往來款項、庫存材料等達到良好的使用效率，獲得最佳的“性價比”。
1.2 重視現金管理、忽視物品管理 近幾年，隨著高校的擴招以及國家對高等教育投入的逐年加大，促使學校不斷購買和添置相應的教學實驗器材和辦公設備以達到教育部公布的普通高等學校教學工作水平評估指標體系中的相關要求。但對這些物品的管理維護卻存在著很多不規范的地方，比如設備壞了不能得到及時維護；耗材的使用隨意性很大，無可行性報告；僅僅為了評估加分重復購置設備，實際教學中卻用的很少，造成大量資產閑置、材料積壓等問題。由于思想認識不到位，高校資產管理長期存在著重錢輕物、重買輕管的現象。尤其在錢變成物以后，由于沒有對庫存流動資產實行計價掛賬或計價掛賬不徹底，導致錢物分離，從而弱化了對庫存流動資產的管理。
1.3 重視資產購買，忽視資產處置 對于資產處置主要有以下幾方面問題：一是捐贈不入賬。高校在辦學過程中，經常會接受社會各界對學校的捐贈，同時學校也會有對對口支援單位或地區的捐贈。在接受這些捐贈或對外的捐贈時，有的學校甚至不作任何會計處理就直接就放入了單位的“小金庫”里。二是往來帳款清算追繳不及時。比如對學生欠費的處理以及對學生或教師私人借款的處理，如不及時催繳，很容易造成長期掛賬，最后形成壞賬、死賬，造成不必要的損失。三是資產報廢不規范。對于一些耗材或廢舊零件以及損壞設備的報廢變賣收入大多數由使用部門自由處置，收入不能及時足額上繳財務部門。四是部分資產長期閑置。這些資產處置行為因無任何憑據使得財務部門無法進行相應會計處理，導致會計賬目不能真實反映國有資產的情況，增加了管理上的難度。
1.4 重視資產使用，忽視預算編制 預算管理是高校財務管理的基礎和重要組成部分。但部分高校的財務預算更多停留在形式上，主要表現為簡單的計劃與控制，缺乏必要可行性論證和評價監督過程。預算基本上就由領導和財務部門依據上年度結算數據推算形成，預算編制的內容在學校實際運行中起不到應有的控制作用。財務預算對學校的流動資產和固定資產缺乏經濟效益分析與評價，使得預算編制時的主觀性和隨意性較大。
高等學校是事業單位，長期以來都主要是靠占用國家資源、運用財政撥款來完成辦學任務，收入大多以財政撥款為主導。在開支方面，只要覺得有需要就開支，一般不太考慮成本和折舊問題，那么在購置材料、設備時對資金使用效率考慮的也就相對較少。這些反映在成本核算、折舊核算、財務報表等內容上也就表現出來很多缺陷。
2 加強高校流動資產管理的對策
2.1 健全內部控制，提高使用效率 內部控制在我國的運用發展起步很晚。1996財政部和中國注冊會計師協會相繼了《會計基礎工作規范》和《獨立審計具體準則第九號――內部控制與審計風險》兩個制度。2001年6月財政部又了《內部會計控制規范――基本規范》（試行）、《內部會計控制――貨幣資金》（試行）兩個內控文件。這些制度、法規初步規范了內部會計控制制度，但一直以來這些制度和法規只在企業中施行，在事業單位中并沒有引起足夠的推廣和重視。目前，在很多高校中，除了財務部門實行了內部控制外，其他部門差不多都沒有相應的內部控制制度，就算個別學校建立了這些制度，大多流于形式，并且缺乏有效的監督與制約。這就使高校在國有資產的管理上必然出現很多漏洞。
內部控制制度主要以財務部門為依托，輻射帶動學校其他職能部門，互相配合與監督，確保學校各項資產的安全并最大限度地發揮它應有的功能和作用。為了加強高校的國有資產管理，必須根據各個學校內部的實際情況和具體要求，建立健全內部控制制度，形成相互協調配合與監督的機制，同時嚴格規范每個控制點的運行，使資產的流入、使用、維護、流出都能夠按照內控流程去操作，從而有效提高國有資產使用效率以及避免資產管理的失控和資產流失。對于貨幣資金，實行“錢賬分開”和“收支兩條線”，所有收入統一歸于財務，然后根據學校和部門實際運行的需要用款，并且做好日常會計核算與監督。經常進行賬齡分析，凡是超過預期賬齡的往來款項，必須通知經辦人員催其清算。
2.2 合理編制預算，定期核資產 由于高校規模的不斷擴張，學校庫存物資的數量和品種也越來越多，占用的資金也較多。庫存物資管理的好壞，對學校的正常運行和財務狀況有很大影響。高校的庫存物資既要保證正常教學工作和學生生活的需要，又要防止積壓，影響資金周轉。為了提高庫存物資的使用效益，盡量控制流動資產的占用量，這就要求庫存物資的存量要適中，不能太多，也不能太少。在年初編制預算時，就可以把經費與物資算在一起編制，細化部門分項預算，最大限度地提高流動資產的使用效益。同時，必須做好庫存物資登記，做好計價掛賬管理。將所有的庫存物資實行專人保管，按預算定量供應。
建立健全收發登記制度，定期核資產。將各項庫存資產的價格、數量、購買時間、使用年限、型號規格、存放地點、責任人員等全面登記，并進行跟蹤檢查，確保賬物相符。對各類庫存物資進行定期、不定期的清點，年終進行全面盤點。發現自然損毀、過期失效等物資，應及時向財務部門報損并編制記賬憑證記賬。把錢與物等同管理，這樣才能有效堵塞漏洞，減少浪費。
2.3 推進信息管理，實現資源共享 信息化管理是當今世界發展的必然趨勢，高校資產管理隨著信息化的進程，管理人員所從事的工作，不再僅僅局限于傳統的記賬、核算等工作，而是更多的向著分析、預測、理財、咨詢等方向發展。我們要樹立會計信息化與管理信息化融合的理念，以數字化、網絡化的信息技術為支撐，實現高校財務管理的一體化模式。將現代信息技術與先進的管理理念、管理思想、管理方法相融合，提高學校的整體管理水平，從而對整體資源進行高效的配置、管理和調控，以確保學校運行正常化和投資收益最大化。信息化管理可以在業務進行的同時進行會計處理，將各種信息集成在一個管理系統中，做到數出一門、資源共享，便于不同部門使用者獲取、分析和使用，并據此作出相關決策。
2.4 加強人員培訓，提高執行力度 管理人員是實現管理目標最積極、最主動的因素，資產管理和處置的效果與從業人員的綜合素質、業務能力、職業道德等因素密切相關。高校必須對相關人員進行培訓，使他們掌握國內外最新的行業動態。除此之外，還可以聘請金融、管理專家進行專題講座，也可針對本校具體的資產處理案例進行分析講解；鼓勵管理人員參加學術會議、學術交流。不斷從繼續教育和業務學習中更新管理理念，增強創新意識，加深理論基礎，從而提升業務能力，改善工作質量。
參考文獻：
[1]周壽民.高校流動資產管理初探[J].無錫職業技術學院學報，2003，（4）.
[2]李云.資產管理與預算管理相結合的政策建議[J].教育財會研究，2008，（4）33.
第6篇：流動資產的管理要求范文
（一）投資戰略
1.提高投入資產使用效率，調整投資方向
雖然復蘇期中小企業的盈利能力尚在恢復中，但經濟環境中不確定、不穩定的因素始終制約著其發展，中小企業應該著重保證核心因素的資源需求顯得至關重要。中小企業應將主要資源集中在核心業務上，不能進行盲目投資，時刻關注財務指標的變化。此外，企業投資戰略必須與國家的政策相適應，從事政策鼓勵行業的中小企業應采用擴張型投資戰略，從事政策限制行業的中小企業應采用防御型投資戰略。
2.積蓄財力，適時地擴大規模
中小企業不但要做好日常積蓄財力的準備，而且要抓住有利時機實現發展。中小企業應充分利用企業外部優勢與機遇，通過長遠而謹慎的規劃，深入進行市場調查，充分分析論證，選擇好時機進行規模擴張，實現企業跨越式發展。
（二）營運資金戰略
1.流動資產投資戰略
企業必須選擇與其業務需要和管理風格相符合的流動資產投資戰略。可選擇的流動資產投資戰略包括：緊縮的流動資產投資戰略和寬松的流動資產投資戰略。企業應根據自身業務量的多少、上市和短期借貸難易程度進行相應流動資產投資戰略的選擇。
2.流動資產融資戰略
如何安排臨時性流動資產和永久性流動資產融資是流動資產融資戰略重要內容。流動資產融資戰略可以分為：配合型融資戰略、穩健型融資戰略和激進型融資戰略。配合型融資戰略適用于臨時負債籌資計劃嚴密，現金流動與預期安排相一致，在季節性低谷時，沒有增加其他流動負債的企業；穩健型融資戰略適用于臨時性流動資產任何時候都要大于臨時性負債，其余部分流動資金和全部永久性資金由長期負債和權益性籌資取得的企業；激進型融資戰略適用于臨時性負債不但能融通臨時性流動資產資金的需要而且還能解決部分永久性資金需要的企業。
二、中小企業財務戰略的創新
（一）財務管理觀念創新
中小企業財務管理創新是企業為適應環境變化而對財務管理要素所作的重新選擇。中小企業管理模式僵化，阻礙了企業的迅速發展，財務管理的創新可以推動中小企業的全局管理創新模式。中小企業財務管理觀念的創新必須結合自身的生命周期特點，利用市場機會，把握經濟動態，爭取在財務治理、財務制度、財務控制、風險防范等方式上進行創新，推動企業的可持續發展。
（二）中小企業形成戰略聯盟
策略聯盟是企業基于對經營環境和企業自身特點的考慮，結合聯盟內企業的資源，以達成策略性目標的一種正式、長期但非合并的一種合作關系。策略聯盟作為現代企業組織制度創新的一種，已成為現代企業獲取可持續競爭優勢的重要手段。實施策略聯盟可以有效地彌補中小企業在資金、人力、技術和管理等方面的資源缺陷，降低經營風險，化競爭為合作，在內化學習中獲得經營績效及競爭優勢。
（三）中小企業差異化戰略
對于中小企業而言，實行差異化戰略是一種經營風險最小的企業發展戰略。所謂差異化戰略是指為了使自己的產品有別于競爭對手的產品。而突出該產品的一個或某些特征，以此戰勝競爭對手產品的一種戰略。實施差異化戰略的核心在于取得客戶對該產品某些方面的價值認可。差異化戰略在回避市場競爭的同時，也可以節約競爭成本，同時也可吸引客戶的眼球，滿足差異化的市場需求。對于中小企業來說，差異化戰略不可不說是一種比較好的企業發展戰略。
三、結語
第7篇：流動資產的管理要求范文
財政部分別于2012年12月6日和12月19日頒布了新《事業單位會計準則》（中華人民共和國財政部令第72號）（以下簡稱《準則》）和修訂后的《事業單位會計制度》（財會【2012】22號）（以下簡稱新《制度》），均從2013年1月1日開始正式實施。在《準則》和新《制度》中，對于事業單位的財務管理和會計核算相關內容均進行了調整，其中：新增了對“非流動資產”的相關規定。
一、對于事業單位“非流動資產”范圍的界定
《準則》第十九條明確指出“事業單位的資產按照流動性，分為流動資產和非流動資產。流動資產是指預計在1年內（含1年）變現或者耗用的資產。非流動資產是指流動資產以外的資產。”第二十一條又指出“事業單位的非流動資產包括長期投資、在建工程、固定資產、無形資產等。”而1997年頒布的《事業單位會計準則（試行）》（以下簡稱《準則（試行）》）中對于資產的分類是將資產分為流動資產、對外投資、固定資產和無形資產。
因此，二者相比較，新規定中的事業單位非流定資產的范圍相當于在原制度中的固定資產、無形資產和一部分對外投資。的基礎上再新增“在建工程”的內容。這部分資產的共同特點是：
（—）資產的比重大
在我國，按照《事業單位登記管理暫行條例》（國務院第252、411號令）的規定：事業單位是指國家以社會公益為目的的，由國家機關舉辦或者其他組織利用國有資產舉辦的，從事教育、科技、文化、衛生等活動的社會服務組織。這就決定了事業單位不進行或不主要進行有形產品的生產，因此，在其資產結構中存貨等流動性資產所占的比重就不會太大，而非流動性資產的金額就會相應較大。
（二）資產的流動性差
從這部分資產的名稱上來看，既然被稱為“非流動性資產”，那么，它們的變現能力就比較低，要么缺乏活躍的交易市場，要么沒有公開的市場定價，要么市場的參與度較低，這都決定了這部分資產的流動性較差，變現能力有限。
（三）資產的核算復雜
近一段時期以來，隨著我國事業單位改革的不斷推進，越來越多的事業單位開始參與市場活動，有很多的事業單位已經半企業化了，很多新的業務活動都使事業單位非流動性資產的核算變得日趨復雜，比如：在經濟活動中的“對價”方式，就是在經濟實踐中經常發生的事件。
二、新制度中對非流動資產管理與核算的特點
《準則》和新《制度》對于非流動資產管理與核算的規定有以下幾個明顯的特點：
（一）繼續堅持加計法。
長期以來，加計法都是事業單位會計核算上的一個重要方法，尤其是在固定資產和對外投資的核算方面，加計法就是在確認固定資產和對外投資支出的同時，做以下分錄：
借：固定資產
貸.固定基金
或者
借：事業基金——一般基金
貸：事業基金——投資基金
在《準則》和新《制度》中，這種加計法仍然被保留下來，這也成為事業單位會計區別于企業會計等其他會計體系的重要特征之一。
（二）堅持收付實現制
事業單位長期以來堅持收付實現制，舊制度規定：只是在經營性業務中可以選擇使用權責發生制。雖然對于引入權責發生制的呼聲由來已久，但此次改革并沒有全面引入權責發生制，在非流動性資產的確認環節，仍然堅持收付實現制，按照現金及其等價物的收付作為確認收支及其金額的唯一標準。比如：在長期股權投資持有期間，平時并不要求進行收益的計提，只有在收到利潤等投資收益時，按照實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，貸記“其他收入——投資收益”科目。
（三）引入待處置資產損溢和非流動資產基金的概念
《準則》和新《制度》引入了“待處置資產損溢——處置資產價值”科目，事業單位處置資產時，一般應當先記入“待處置資產損溢——處置資產價值”科目，按規定報經批準后及時進行賬務處理。年度終了結賬前一般應處理完畢。這種做法保證了事業單位報廢資產在報批的過程中能夠達到反映，有利于正確衡量資產的實際金額。
另外，為配合非流動資產的核算，在凈資產科目中引入了“非流動資產基金”科目，以替代舊制度中的“事業基金”和“固定基金”等科目，實現了功能相近科目的整合。
（四）考慮了取得和處置環節的相關稅費
在《準則》和新《制度》中，明確了事業單位在非流動性資產取得和處置環節發生的相關稅費的處理，即：按發生的相關稅費，借記“其他支出”科目，貸記“銀行存款”、“應繳稅費”等科目。也就是說，相關稅費不再計人非流動性的成本中。
除此以外，《準則》和新《制度》仍然沿用歷史成本法，即：堅持實際成本作為投資成本。
三、對《準則》和新《制度》新增部分非流動資產核算的解析@
《準則》和新《制度》在非流動資產中新增的部分包括長期投資和在建工程兩部分。
（一）對長期投資的規定
原制度中并沒有專門提及長期投資的核算問題，但是隨著事業單位業務范圍的擴大，對外投資的資金來源渠道增加、投資期限延長、投資品增多，原有制度的規定已經無法適應新形勢的要求。
《準則》和新《制度》規定：長期投資是指事業單位依法取得的，持有時間超過1年（不含1年）的各種股權和債權性質的投資，將投資分為股權投資和債券投資兩部分。并且，《準則》和新《制度》強調事業單位的長期投資應當嚴格遵守國家法律、行政法規以及財政部門、主管部門有關事業單位對外投資的規定。《準則》和新《制度》對于長期投資的規定分為股權投資和債券投資兩部分，按照取得階段、持有階段、到期或轉讓階段進行劃分。
1.取得階段的處理
在長期投資的取得階段，新制度按照投資品的形式進行了列示，股權投資和債權投資具體的核算方式見表1。
2.其他階段
除了取得階段外，事業單位長期投資還涉及持有階段和轉讓階段的處理，其基本方法見表2。
（二）在建工程的規定
在舊制度中，事業單位的基本建設都是由單獨的基建會計來進行核算的，事業單位會計只是在基建完成后，再按照固定資產來人賬管理。《準則》和新《制度》將在建工程納入事業單位會計的核算范圍，要求事業單位已經發生必要支出，但尚未完工交付使用的各種建筑（包括新建、改建、擴建、修繕等）和設備安裝工程的支出都由在建工程科目核算，基本建設投資應當按照國家有關規定單獨建賬、單獨核算，同時按照規定至少按月進行反映。
《準則》和新《制度》將在建工程的核算分為建筑工程和設備安裝兩項。建筑工程的賬務處理具體見表3。
相對于建筑工程，事業單位還有一部分需要進行設備安裝的固定資產，對于這部分固定資產的具體賬務處理見表4。
四、對《準則》和新《制度》修訂非流動資產部分核算的解析
《準則》和新《制度》在非流動資產中修訂的內容包括固定資產和無形資產兩部分。
（一）固定資產的規定
固定資產是指事業單位持有的使用期限超過1年（不含1年），單位價值在規定標準以上，并在使用過程中基本保持原有物質形態的資產，包括房屋及構筑物、專用設備、通用設備等。單位價值雖未達到規定標準，但是耐用時間超過1年（不含1年）的大批同類物資，應當作為固定資產核算。
《準則》和新《制度》對于固定資產的規定仍然很詳細，最大的變化有兩方面：首先，將事業單位固定資產的價值標準變更為單位價值在1000元以上（其中：專用設備單位價值在1500元以上）；其次，對固定資產可以計提折舊。
固定資產的核算分為固定資產取得、計提折舊、后續支出和減少的處理等。固定資產取得的核算具體見表5。
《準則》和新《制度》并未強制要求事業單位固定資產計提折舊，但如果事業單位要對固定資產計提折舊，具體處理見表6。
固定資產后續支出只為增加固定資產使用效能或延長其使用年限或維護固定資產的正常使用而發生的支出，其具體處理見表7。
固定資產減少包括出售、無償調出、對外捐贈、對外投資、盤虧或者毀損、報廢等情況，其處理具體見表8。
（二）無形資產
《準則》和新《制度》規定：無形資產是指事業單位持有的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產，包括專利權、商標權、著作權、土地使用權、非專利技術等。對于事業單位無形資產的核算，新制度從取得、攤銷、后續支出和無形資產的減少等環節進行了規定，取得環節的核算具體見表9。
事業單位的無形資產可以進行攤銷，攤銷的具體核算見表10。
第8篇：流動資產的管理要求范文
關鍵詞：貴州茅臺 蘇寧云商 資產結構 負債結構 財務分析
一、引言
從很多方面看，貴州茅臺（600519）和蘇寧云商（002024）都存在巨大差異。貴州茅臺是主營生產和銷售白酒的制造商，蘇寧云商是主營家電零售的經銷商；貴州茅臺是國有企業，蘇寧云商是民營企業；貴州茅臺股票2001年在上海證券交易所掛牌交易，蘇寧云商（蘇寧電器）2004年在深圳證券交易所上市；貴州茅臺位于西部，地處貴州省仁懷市茅臺鎮，而蘇寧云商的總部在東部，地處江蘇省南京市。但通過2004-2012年年度報告可以發現，貴州茅臺和蘇寧云商的資產結構和負債結構非常相似。為什么在主營業務、經濟性質、地理位置等方面存在巨大差異的兩家公司，資產結構和負債結構安排卻很相似？這種相似性究竟說明了什么？
二、貴州茅臺與蘇寧云商的資產結構和負債結構比較
（一）資產結構的相似性
資產結構是指流動資產占資產總額的比例和非流動資產占資產總額的比例。貴州茅臺和蘇寧云商的資產結構如表1和圖1所示。從表1和圖1可以發現：（1）流動資產占資產總額的大部分，非流動資產占資產總額的比例較小。2004-2012年流動資產占資產總額的平均數，貴州茅臺為76.37%，蘇寧云商為82.12%；2004-2012年非流動資產占資產總額的平均數，貴州茅臺為23.63%，蘇寧云商為17.88%。（2）從2004年到2012年，貴州茅臺和蘇寧云商資產結構的變化都不大。在圖1中，貴州茅臺和蘇寧云商流動資產占資產總額的比例曲線和非流動資產占資產總額的比例曲線幾乎與橫坐標平行。
如表2所示，在貴州茅臺和蘇寧云商的流動資產中，貨幣資金占的比例最大，2004-2012年年平均數分別是63.86%和49.13%；其次是存貨，2004-2012年存貨占流動資產比例的年平均數分別是28.84%和34.55%；而應收款項（包括應收賬款、應收票據和預付賬款）占流動資產的比例都很小，2004-2012年年平均數分別是6.46%和12.77%。相應地，應收賬款周轉率都很大，2004-2012年年平均數分別是1 690次和205次。
（二）負債結構的相似性
負債結構是指流動負債占負債總額的比例和非流動負債占負債總額的比例。貴州茅臺和蘇寧云商的負債結構如表3和圖2所示。從表3和圖2中可以發現：（1）流動負債占負債總額的絕大部分，非流動負債占負債總額的比例很小。2004-2012年流動負債占負債總額的平均數，貴州茅臺高達99.92%，蘇寧云商高達97.90%；2004-2012年非流動負債占負債總額的平均數，貴州茅臺僅為0.08%，蘇寧云商僅為2.10%。（2）從2004年到2012年，貴州茅臺的負債結構變化很小。在圖2中，貴州茅臺流動負債占負債總額比例接近一條直線。除了2012年之外，蘇寧云商負債結構的變化也很小，流動負債占負債總額比例曲線幾乎與橫坐標平行。2004-2012年年度報告還顯示，貴州茅臺和蘇寧云商都沒有長期借款。
如表4所示，在貴州茅臺和蘇寧云商的流動負債中，應付款項（包括應付票據、應付賬款和預收賬款）占絕大部分，而短期借款很少或沒有。2004-2012年，貴州茅臺應付款項占流動負債比例年平均為63.50%，蘇寧云商應付款項占流動負債比例年平均為88.22%；貴州茅臺沒有短期借款，蘇寧云商短期借款占流動負債比例年平均僅為2.35%。在應付款項中，貴州茅臺絕大部分是預收賬款，蘇寧云商絕大部分是應付票據和應付賬款。2004-2012年，貴州茅臺預收賬款占流動負債比例年平均為61.17%，蘇寧云商應付票據和應付賬款占流動負債比例年平均分別為51.82%和33.41%。2004-2012年年度報告還顯示，貴州茅臺和蘇寧云商的應付賬款周轉次數都較少，年平均分別為12.4次和11.9次。
三、啟示
合理安排資產負債結構，保持流動性、收益性和風險性的平衡，是現代企業財務管理中一個十分重要的問題。一般認為，在資產總額中，如果流動資產所占的比例較大，非流動資產所占的比例較小，那么，一方面流動性較強，另一方面收益率較低；在負債總額中，如果流動負債所占的比例較大，非流動負債所占的比例較小，那么，一方面使用資金的成本較低，另一方面償債風險較大，因為流動負債需要在短期內償還。
顯然，貴州茅臺與蘇寧云商在資產結構和負債結構安排上的做法，與一般財務管理理論的要求很不一樣，值得深入探討：（1）為什么貴州茅臺與蘇寧云商都持有大量的流動資產，包括大量的貨幣資金？持有大量的流動資產是否會影響公司的盈利能力？（2）為什么貴州茅臺與蘇寧云商的負債絕大部分都是流動負債，長期負債很少或者沒有？很高的流動負債是否會導致很大的財務風險？（3）從理論上講，“不規范”的商業信用的融資成本高于“規范”的銀行信用，但為什么貴州茅臺與蘇寧云商都偏好商業信用，而遠離銀行信用？（4）應收賬款周轉次數大、應付賬款周轉次數小意味著提供的商業信用少和接受的商業信用多，為什么貴州茅臺與蘇寧云商都這樣做呢？通過深入思考上述問題，可以得到很多啟示。
第一，大量持有流動資產（包括大量的貨幣資金）并不一定會影響公司的盈利能力。貴州茅臺與蘇寧云商流動資產占資產總額的比例相差無幾，但盈利能力卻有明顯的差異，見表5。按2004-2012年的年平均數計算，貴州茅臺的每股收益、凈資產收益率、資產凈利率和銷售凈利率分別是蘇寧云商的5.29倍、1.16倍、2.37倍和11.14倍。行業、產品、銷售政策、市場地位或議價能力等，都是影響流動資產持有量的重要因素。貴州茅臺與蘇寧云商流動資產（包括貨幣資金）持有量多與其在行業中的地位，以及在供應鏈中的議價能力具有直接的關系。此外，茅臺酒生產工藝和市場地位的特殊性，以及預收貨款政策，也決定了貴州茅臺流動資產多、貨幣資金多。
第二，流動負債多并不一定意味著財務風險大。根據流動負債的多少或流動比率的大小衡量財務風險具有很大的片面性，流動資產結構和流動負債結構對財務風險具有直接影響。現金儲備多、資金周轉快、盈利能力強是財務風險的“防火墻”。相對于銀行借款，商業信用的財務風險較小。貴州茅臺與蘇寧云商大量持有現金，而很少向銀行借款，是一種防范風險的財務策略。
第9篇：流動資產的管理要求范文
關鍵詞：零流動收益風險途徑
以零營運資金為目標，對企業的營運資金實行“零營運資金管理”的方法，已成為90年代以來企業財務管理中一項卓有成效的方法。在我國隨著現代企業制度改革的深化和企業經營管理的加強，企業理財的重要性也與日俱增，因此，“零營運資金管理”的方法，對我國企業也有著十分重要的借鑒意義。
一營運資金的管理問題
營運資金，從會計的角度看，是指流動資產與流動負債的差額。會計上不強調流動資產與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業的償債能力。在這種情況下，不利于財務人員對營運資金的管理和認識；從財務角度看營運資金應該是流動資產與流動負債關系的總和，在這里“總和”不是數額的加總，而是關系的反映，這有利于財務人員意識到，對營運資金的管理要注意流動資產與流動負債這兩個方面的問題。
流動資產是指可以在一年以內可超過一年的營業周期內實現變現或運用的資產，流動資產具有占用時間短、周轉快、易變現等特點。企業擁有較多的流動資產，可在一定程度上降低財務風險。流動資產在資產負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款和存貨。
流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的債務。流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業承受較大的風險。流動負債主要包括以下項目：短期借款、應付票據、應付賬款、應付工資、應付稅金及未交利潤等。
為了有效地管理企業的營運資金，必須研究營運資金的特點，以便有針對性地進行管理。營運資金一般具有以下特點：
1周轉時間短。根據這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。
2非現金形態的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現，這一點對企業應付臨時性的資金需求有重要意義。
3數量具有波動性。流動資產或流動負債容易受內外條件的影響，數量的波動往往很大。
4來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業信用、票據貼現等多種方式。
財務上的營運資金管理著重于投資，即企業在流動資產上的投資額。因而，要了解“零營運資金管理”的基本原理，就要首先了解營運資金的重要性。
營運資金管理是對企業流動資產及流動負債的管理。一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分。據調查，公司財務經理有60%的時間都用于營運資金管理。要搞好營運資金管理，必須解決好流動資產和流動負債兩個方面的問題，換句話說，就是下面兩個問題：
第一，企業應該投資多少在流動資產上，即資金運用的管理。主要包括現金管理、應收賬款管理和存貨管理。
第二，企業應該怎樣來進行流動資產的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業信用的管理。
可見，營運資金管理的核心內容就是對資金運用和資金籌措的管理。
二“零營運資金管理”的基本原理
“零營運資金管理”的基本原理，就是從營運資金管理的著重點出發，在滿足企業對流動資產基本需求的前提下，盡可能地降低企業在流動資產上的投資額，并大量地利用短期負債進行流動資產的融資。“零營運資金管理”是一種極限式的管理，它并不是要求營運資金真的為零，而是在滿足一定條件下，盡量使營運資金趨于最小的管理模式。“零營運資金管理”屬于營運資金管理決策方法中的風險性決策方法，這種方法的顯著特點是：能使企業處于較高的盈利水平，但同時企業承受的風險也大，即所謂的高盈利、高風險。具體表現為：
1豐富的收益。一般而言，流動資產的盈利能力低于固定資產，短期投資的盈利低于長期投資。如工業企業運用勞動資料（廠房、機器設備等）對勞動對象進行加工，生產一定數量的產品，通過銷售轉化為應收賬款或現金，最終可為企業帶來利潤。因此，通常將固定資產稱為盈利性資產。與此相比，流動資產雖然也是生產經營中不可缺少的一部分，但除有價證券外，現金、應收賬款、存貨等流動資產只是為企業再生產活動正常提供必要的條件，它們本身并不具有直接的盈利性。又因為短期負債對債權人來說償還的日期短、風險小，所以要求的利率就低，而債權人的利率就是債務人的成本，因此，短期負債的資金成本小于長期負債的資金成本。
把企業在貨幣資金、短期有價證券、應收賬款和存貨等流動資產上的投資盡量降低到最低限度，可以減少基本無報酬的貨幣資金和報酬較低的短期有價證券，將這些資金用于報酬較高的長期投資，以增加企業的收益；同時減少存貨可使成本下降；減少應收賬款可降低應收賬款費用以及壞賬損失。大量地利用短期負債可降低企業的資金成本，而且短期負債的彈性大、辦理速度快，能及時彌補企業流動資產的短缺。顯然，由于降低了企業在流動資產上的投資，就可以使企業減少流動資金占用，加速資金周轉，降低費用，從而可以增加企業盈利。
2潛在的風險。從風險性分析，固定資產投資的風險大于流動資產。由流動資產比固定資產更易于變現，其潛在虧損的可能性或風險就小于固定資產。當然，固定資產也可通過在市場上出售將其變為現金，但固定資產為企業的主要生產手段，如將其出售，則企業將不復存在。因此，除了不需用固定資產出售轉讓外，企業生產經營中的固定資產未到迫不得已時（如面臨破產）是不會出售的。所以，企業固定資產的變現能力較低。企業在一定時期持有的流動資產越多，承擔的風險相對越小；反之，企業持有的流動資產越少，所承擔的風險也就越大。另外，大量地利用短期負債，同樣也可能導致風險的增加。一般來說，短期籌資的風險要比長期籌資要大。這是因為：第一，短期資金的到期日近，可能產生不能按時清償的風險。例如，企業進行一項為期三年的投資，而只有在第三年才能會有現金流入，這時企業如果利用短期籌資，在第一、第二年里，企業就會面臨很大的風險，因為企業的投資項目還沒有為企業帶來收益。但如果企業采用為期五年的長期籌資的話，企業就會從容地利用該投資項目產生的收益來償還負債了。第二，短期負債在利息成本方面有較大的不確定性。如果采用長期籌資來融通資金，企業能明確地知道整個資金使用期間的利？
根據上面的觀點，“零營運資金管理”原理的應用將使用權企業面臨較大的風險。首先，企業有延期風險，即企業在到期日不能償還債務的風險。如果企業需要延期，但會由于一些無法預料的因素而不能延期，如當短期負債到期時，企業的經營善變壞，以至債權人不肯延期；或在延期時，正好趕上國家經濟不景氣，市場上資金私有制，而無法繼續延期；其次，短期負債利率的具有很大的波動性，企業無法預測資金成本，也就無法控制利息成本；再次，企業為了減少應收賬款，變信用銷售為現金銷售，可能會喪失客戶，從而影響銷售的增長。
盡管存在著高風險，但“零營運資金管理”仍不失為一種管理資金的有效方法。“零營運資金管理”在具體操作上，以零營運資金為目標，著重衡量營運資金的運用效果，通過營運資金與總營業額比值的高低來判斷一個企業在營運資金管理方面的業績和水準。由于“零營運資金管理”的基本出發點是盡可能地降低在流動資產上的投資額，因而營運資金在總營業額中所占的比重越少越好。這就是“零營運資金管理”的含義所在。“零營運資金管理”強調的是資金的使用效益。如果資金過多地滯留在流動資金形態上，就會使企業的整個盈利降低。簡而言之，“零營運資金管理”就是將營運資金視為投入資金成本，要以最小的流動資產投入獲取最大的銷售收入。
三實現“零營運資金管理”的有效途徑
為了企業能夠實現“零營運資金管理”，同樣要從流動資產和流動負債兩個方面著手。對流動資產來說，就是要盡量減少在流動資產上的投資額，加速資金周轉；對流動負債來說，則是要有暢通的籌措短期資金的渠道，以便滿足企業的日常運作需求，同時也要考慮短期資金成本的問題。下面分別從兩個方面論述：
降低營運資金在總營業額中所占的比重的有效途徑是，加速貨幣資金的周轉循環。根據貨幣資金周轉循環周期的時間長短，可以預測企業對流動資金的需求量。例如，企業用貨幣資金來購買原材料，原材料被加工成產成品，一部分產成品，企業通過現銷渠道又把它馬上轉變為貨幣資金；而其它的產成品，企業通過信用銷售的渠道，把它變為應收賬款，應收賬款則需要一段時間才能收賬變為貨幣資金。
通過上面的論述可以看出企業的運作情況對貨幣資金投資的影響。如果企業在生產產成品上花費較長的時間，那么企業就得增加貨幣資金投資。從原材料變成產成品，再完成產品銷售所需要的這段時間，我們稱為存貨周轉期。企業運作能給貨幣資金投資帶來另一種影響的是企業的銷售策略，如果企業是運用現銷方式銷售產品，那么企業就不需要保留很多貨幣資金；但如果企業有信用交易的話，那它就得需要有較多的貨幣資金投入。因為這里存在著應收賬款周轉問題。當然，企業也可在購買存貨時欠賬，這就是說企業要推遲付款，如果可欠很長時間的賬，那么貨幣資金投資的需求量就減少，這段延遲付款的時間稱為展延的應付賬款周轉期。一般來說，企業貨幣資金的周轉公式為：
貨幣資金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-展延的應付賬款周轉期
從上面的公式，我們可以看出要想減少貨幣周轉期，從而使流動資產上占用的貨幣資金減少，實現“零營運資金管理”，就得從存貨管理、應收賬款管理和應付賬款管理三個方面著手。對于存貨管理，一方面要加強銷售，通過銷售的增長來減小存貨周轉期；另一個方面要通過確定訂貨成本、采購成本以及儲存成本計算經濟批量，控制在存貨上占用的資金，使之最小。對于應收賬款管理，在信用風險分析的基礎上，企業要制定合理的信用標準、信用條件和收賬政策；通過這些措施來鼓勵客戶盡早交付貨款，從而加速應付賬款的周轉。展延的應付賬款的管理，一般來說，企業越是拖延付款的時間就越對企業有利，但由于延期付款可能引起企業的信譽惡化，所以企業必須通過仔細的衡量、比較多種方案后再做出決定，選擇對企業最為有利的方案。
流動負債即企業的短期融資問題是企業進行“零營運資金管理”的另一個重要方面。企業要想得到短期資金主要有兩條渠道：一個是商業信用，另一個是短期銀行借款。
商業信用是指在商品交易中以延期付款或預收貨款進行購銷活動而形成的借貸關系，它是企業直接的信用行為。商業信用產生于商品交換之中，其具體形式主要是應付賬款、應付票據、預收賬款等。據有關資料統計，這種短期籌資在許多企業中達流動負債的40%左右，它是企業重要的短期資金來源。商業信用籌資有一定的優點：
（1）商業信用非常方便。因為商業信用與商品買賣同時進行，屬于一種自然性融資，不用作非常正規的安排。而且不需辦理手續，一般也不附加條件，使用比較方便；
（2）使用靈活且具有彈性，企業可根據某個時期內所需資金的多少，靈活掌握；
（3）若沒有現金折扣，或者企業不放棄現金折扣，以及使用不帶息的應付票據，則企業利用商業籌資并不產生籌資成本。
其主要缺點是：
（1）其期限較短，尤其是應付賬款，不利于企業對資金的統籌運用；
（2）對應付賬款而言，若放棄現金折扣，則需負擔較高的成本。對應付票據而言，若不帶息，可利用的機會極少，若帶息則成本較高；
（3）在法制不健全的情況下，若公司缺乏信譽，容易造成公司之間相互拖欠，影響資金運轉。
短期銀行借款是企業根據借款合同向銀行以及非銀行金融機構借入的款項。在我國，短期銀行借款是絕大多數企業短期資金的主要來源。我國目前短期銀行借款的目的和用途可分為周轉借款、臨時借款、結算借款、貼現借款等。
短期很行借款的優點有：
（1）銀行資金充足，實力雄厚，能隨時為企業提供較多的短期貸款。對于季節性和臨時性的資金需求，采用銀行短期借款尤為方便。而那些規模大、信譽好的大企業，更可以較低的利率借入資金。
（2）銀行短期借款具有較好的彈性，可在資金需要增加時借入，在資金需要減少時還款。
短期銀行借款的缺點主要有：
（1）資金成本較高。采用銀行短期借款成本比較高，不僅不能與商業信用相比，與短期融資券相比也高出許多。而抵押借款因需要支付管理和服務費用，成本更高。
（2）限制較多。向銀行借款，銀行要對企業的經營和財務狀況進行調查以后才能決定是否貸款，有些銀行還要對企業有一定的控制權，要企業把流動比率、負債比率維持在一定的范圍之內，這些都有會構成對企業的限制。
企業籌集短期資金的渠道還有短期融資券、應交稅金、應交利潤、應付工資、應付費用、票據貼現等多種形式，但無論采用哪種籌資方式，都有其優點和缺點。為了能夠實現“零營運資金管理”，企業的財務人員一定要在分析、比較的基礎上，選擇籌資組合，在盡可能多地使用流動負債的基礎上，要注意企業的清償能力，保證企業的信譽，這樣才能給企業帶來最大的收益。
四“零營運資金管理”中應注意的問題
目前，我國企業制度的改革正在進一步深化，金融體制改革已經起步，金融市場正在不斷發展和完善，我國金融正逐步走向國際化，這是我國企業加強營運資金管理所面臨的外部環境。從企業自身的經營狀況來看，有相當數量的企業管理水準低下，經營不善，銷售不暢，產品積壓，資金短缺，這是我國企業進行營運資金管理所處的內部環境。在這種情況下，運用“零營運資金管理”的基本原理，我國企業可以從以下幾個方面加強管理：
1改善企業的生產條件，縮短企業的生產時間。目前，大多數國有企業技術落后、設備陳舊，嚴重影響了產品的生產效率，延長了產品生產所用的時間，也就減慢了資金周轉，使一部分不必要的資金被占用在生產領域中。因此，企業財務人員要在條件允許的情況下，盡可能的提供資金為企業選購先進設備，以此來加速營運資金周轉。同時，也要嚴格的控制生產過程中在產品、半成品的數量，加強企業的成本核算與控制，使在產品、半成品等在各個工序間順利地流轉，減少生產過程的停滯。
2存貨積壓過多的企業，首先應從打開銷售渠道上下功夫，在日趨激烈的市場競爭中，善于分析研究企業的市場環境，制定有利于促進銷售增長的信用政策，擴大銷售，提高企業的競爭能力。其次，在實施應收賬款盡早收賬的策略中，學會運用最佳現金折扣法，盡可能地使現金折扣所產生的邊際利潤剛好等于其邊際成本，既促使客戶盡早地付款，又可使企業為此付出的代價達到最低。
3靈活選擇結算方式，保持資金暢通。由于我國的金融體制改革還沒有完全展開，銀行結算方式落后，結算秩序混亂，跨銀行、跨系統地款項支付要受到銀行限制，在很大程度上制約了資金的流動。而且，每到考核時點如季末、年末，各商業銀行便千方百計地保護自己的存款，導致企業大量的貨幣資金被積壓，形成一種不必要的沉淀資金，在一定程度上加劇了企業的資金緊張局面。因此只有靈活的選擇轉賬、商業匯票等結算方式，才能更好地加速營運資金的周轉，實現“零營運資金管理”。
4企業應重視加強對流動負債的管理，學會充分地利用短期資金融資方式，以緩解企業緊迫的資金短缺困擾。例如，企業本來要用長期資金來融資的一些項目，由于金融市場不景氣，企業借不到長期資金，可以暫時利用短期資金，等到將來金融市場好轉再用長期資金替代。當前企業可采用的短期融資方式主要是商業信用和銀行短期借款。企業要注意充分發揮短期資金融資的優點，管好、用好短期資金，努力經營，增加盈利，保持企業良好的財務狀況，盡可能地避免或降低短期資金融資的高風險。
綜上所述，對企業的營運資金實行“零營運資金管理”，力求達到零營運資金的目標，其實質是提高資金的運用效益，以最小的投入，獲取最大的產出，這一思路與投入產出理論中的“資源最佳配置”原則是一致的。因此，可以說“零營運資金管理”的基本原理和管理資金的思路，在我國企業財務管理的理論與實踐中，具有一定的借鑒意義和實用價值，這一方法的應用前景值得我們去探討和研究。
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《財務管理》，東北財經大學出版社，2000年月12月第3版[美]道格拉斯。K.愛默瑞。
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