金融監管形勢精選(九篇)

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第1篇：金融監管形勢范文

寧夏新型農村金融組織發展現狀

（一）金融組織種類較齊全，有些種類具有創新價值從新型農村金融組織種類來看，寧夏已建立起小額貸款機構村鎮銀行農民資金互助組織三種形式。在小額貸款機構方面，既有商業性的小額貸款機構，也有以扶貧為目的非盈利的非政府組織小額貸款機構（如鹽池縣婦女發展協會）。從農民資金互助組織的創新來看，寧夏的農村資金物流調劑中心將農村物流農村小額貸款和農民資金互助相結合（如掌政鎮農村資金物流調劑中心），走出了“掌政模式”。（二）農村小額貸款機構覆蓋面在全國居領先地位截至2011年末，寧夏小額貸款公司已達到122家，所有市縣(區)都至少有兩家小額貸款公司，小額貸款公司覆蓋面人均占有率居全國第一，實際到位資金已達72.98億元，累計發放貸款150.5億元。其中，發放三農貸款109.5億元，占總發放貸款額的72.8%，使22.5萬農戶創業者和中小企業受益，貸款回收率和收息率均達到100%。累計上繳稅金3.8億元，僅小額貸款公司從業人數就達到1600余人。（三）村鎮銀行發展較快2008年8月，寧夏第一家村鎮銀行———吳忠市濱河村鎮銀行正式營業，截至2012年3月末，寧夏已設立8家村鎮銀行。在短短兩年半時間內，新增7家村鎮銀行。從設立機構來看，有區內城市商業銀行（如石嘴山銀行設立吳忠市濱河村鎮銀行），有區外城市商業銀行（如包商銀行設立賀蘭回商村鎮銀行）。從股權結構來看，主要是發起設立機構控股（區內區外城市商業銀行）企業參股（區內區外企業）。從設立地域來看，村鎮銀行覆蓋寧夏所有地級市。截至2012年3月末，寧夏村鎮銀行各項存款余額25.05億元，同比增長1.3倍，占同期寧夏銀行業金融機構存款余額的比例為8‰；各項貸款余額21.99億元，同比增長1.06倍，占同期寧夏銀行業金融機構貸款余額的比例為7‰。（四）資金物流調劑中心的掌政模式在寧夏已成功推廣至10家2007年7月23日，掌政鎮的196戶農戶和當地3戶小企業共同發起籌建寧夏掌政農村資金物流調劑中心，該中心于2008年8月5日正式注冊成立，是全國首家農村資金物流調劑中心。該中心將農民信用合作小額貸款農資物流服務有機結合，是我國農村微型金融發展領域的重要創新，被譽為中國農村新型金融發展領域的“掌政模式”。目前這一模式已成功推廣。截至2011年末，寧夏已設立10家農村資金物流調劑股份有限公司。

寧夏新型農村金融組織發展壯大的成功經驗

（一）守住資金小額性質，讓小額貸款公司成為真正的小額貸款組織來自央行的最新數據顯示，全國4200余家小額貸款公司，抽樣調查結果顯示，5萬元以下貸款只占1.86%，50萬元以上貸款占到86%?！懊霞永l村銀行”模式的公益小額貸款，在中國“水土不服”，而寧夏的一家小額貸款公司成功走通了該模式下五戶聯保的路子，以億元資本服務近萬客戶，萬元以下貸款做到了70%以上，自身更獲成倍增長。寧夏惠民小額貸款公司于2008年12月注冊成立，初始資金規模僅400來萬元。2008年年底，惠民公司資金規模達到1500萬元，2009年為3000萬元，2010年底為6000萬元，2011年便一舉沖上億元高點。惠民公司借用孟加拉鄉村銀行“團體聯保貸款”方法為每一筆貸款提供信用保證，要求貸款戶先與鄰居組成五戶聯保小組，才能通過組員擔保獲得貸款。“只有身邊的人才真正知道自己講不講誠信”?！澳阋莻€不講信用的人，就沒人跟你聯(組)，更別說貸款”。惠民公司最新報告顯示，截至2012年2月末，該公司覆蓋了寧夏鹽池同心兩個貧困縣的16個鄉(鎮)的113個行政村355個自然村的22519人，累計向7686位農戶發放小額貸款37133萬元，2012年2月末戶均貸款余額10600元，萬元以下貸款客戶占71%?；菝窆疽允袌龌穆纷幼咄恕懊霞永l村銀行”模式的公益小額貸款之路，讓小額貸款公司成為真正的小額貸款組織。（二）在全國首創銀行小額貸款公司農民貸款直通車模式為解決新型農村金融組織的后續資金困境，2008年寧夏首創“銀行小額貸款公司農民”貸款直通車模式，建立了由大銀行向小額貸款公司批發貸款，再由小額貸款公司向農民零售貸款的“直通車”模式。大銀行資金充足，苦于基層網點少，沒有“腿”；新型農村金融組織雖然資金匱乏，但是貼近農民，具備信息優勢和網點優勢。在他們之間建立資金對接機制，可以實現雙贏。2008年12月，交通銀行寧夏分行首次向區內8家小額貸款機構進行批發貸款3000萬元。截至2012年4月末，寧夏銀行業金融機構累計向區內小額貸款公司進行批發貸款28億元，有力地支持了新型農村金融組織服務了“三農”，且沒有形成一分錢的不良貸款。此外，為配合“銀行小額貸款公司農民”貸款直通車模式，寧夏成立了寧夏銀行業批發貸款擔保有限公司，由寧夏銀行業批發貸款擔保有限公司擔保，協調合作銀行加大對新型農村金融組織的批發貸款力度，截至2011年末，經該公司擔保為小額貸款公司增加銀行批發貸款3億元，累計擔保銀行批發貸款達到13億元。（三）農村資金物流調劑中心走出了資金+農戶+市場的掌政模式掌政農村資金物流調劑中心成立的基礎是200戶農民的資金互助，但其中又吸收了幾個民營企業的股份，且經營部分物流業務，比如為農民提供化肥種子等方面的采購服務。該中心是一個非常特殊的小額貸款機構，它是以農民資金互助合作為基礎，以民間資本為主導，以市場化運作機制為保障，以扶貧性金融為手段，將農民信用合作商業性小額貸款農資物流調劑三者密切結合而構建的一個三位一體的商業化可持續的微型信貸機構。該中心是全國首家農村資金物流調劑中心，因其在農村微型金融發展領域的重要創新，被譽為中國農村新型金融發展領域的“掌政模式”。2011年，寧夏掌政農村資金物流調劑中心榮獲“中國農村金融品牌價值榜•十大創新金融機構”稱號。該中心積極推廣“資金（物資）+農戶（基地）+市場”貸款模式，在運營中緊緊圍繞農業生產加工流通等環節上的需求，為入股農戶當地農民提供小額貸款農資物流等全程化服務。該中心打破單純發放現金的放貸方式，將農用物資作為“放貸物”，不僅為農民提供種子化肥農藥等產前服務，而且還將技術營銷等產中產后服務納入視野，成為聯結分散農戶與大市場的橋梁。該中心放貸（物）額度一般控制在3000元至3萬元。目前這一模式已在中寧石空鎮平羅城關鎮金鳳區豐登鎮等地成功推廣。（四）村鎮銀行探索無抵押無擔保貸款模式，重點扶持農民創業就業缺乏有效的抵押擔保，是低收入農戶創業融資的最大障礙。針對這一難題，寧夏的村鎮銀行積極探索“無抵押無擔保”的貸款模式。村鎮銀行堅持“小額分散便捷規范”的原則，當地農戶“無抵押無擔?！本涂缮暾埖?000元至8萬元不等的貸款，具體額度視農戶種養規模和實際需求而定。濱河村鎮銀行通過農產品販運大戶農業龍頭企業等中介組織牽線推薦，直接向其產業鏈利益鏈上的農戶放貸。為解決返鄉農民工的就業創業問題，濱河村鎮銀行在當地甘草販運大戶推薦下，向東川村58名返鄉農民工發放兩年期甘草種植貸款186萬元，經致富能人牽線，向新華橋村38位青年農民發放創業貸款107萬元。（五）建立村級互助資金，發展財政+農戶貸款模式村級互助資金是將財政扶貧資金作為政府配股，由農戶自愿入股，同時接受社會捐贈資金，主要為當地貧困戶發展種植養殖加工和流通業提供小額貸款的扶貧型金融服務組織。寧夏從2006年開始村級互助資金試點，政府向每個試點貧困村下撥20萬元啟動資金，吸收本村農民入股。每股1000元中，由農戶投入400元，政府配股600元；特困戶每股只需投入200元，由政府在配股600元的基礎上再贈股200元。每戶農民最多可入3股。互助資金堅持“民有民用民管民享”，實行封閉運行有償使用互助互濟滾動發展。互助資金組織不得跨村設立，不得吸儲。農戶根據自身實際需求申請借款，最高限額不超過5000元。申請借用時，須由五戶信譽較好的家庭聯保，如逾期不還，擔保戶應負連帶清償責任。使用互助資金需支付相當于或低于同期農信社小額貸款利率的占用費，占用費收入的40%滾入本金，60%用于分紅和提取管理費。目前，寧夏村級互助資金組織已發展到108個，占絕對貧困村的100%。

第2篇：金融監管形勢范文

廣義上的金融脆弱性，指一種趨于高風險的金融狀態，泛指一切融資領域中的風險積聚，即通常所說的金融機構負債過多，安全性降低，承受不起市場波動的沖擊。金融脆弱性產生的原因主要來自于金融自由化和金融創新在我國的發展以及我國金融制度改革。我國金融體系脆弱性主要體現在以下幾個方面：

1、商業銀行巨額不良資產是我國金融脆弱性的主要表現。銀行體系大量存在的不良資產不僅威脅著金融體系的安全，而且還將危及實體經濟的健康發展。大量的不良貸款意味著存款的損失和銀行流動性的降低，這會大大危及存款者的信心，一旦發生擠兌，后果將不堪設想。雖然近幾年，由于政府的干預及銀行的努力，四大國有銀行的不良貸款每年降低2～3個百分點，不良貸款率神奇地從2000年的34%下降到2005年的8.6%。然而，不良資產仍然有反彈的趨勢。

2、非銀行金融機構超范圍違規、違法經營，內部管理混亂，累積了大量壞賬。在1992～1994年的經濟膨脹時期，城市信用社、信托投資公司、財務公司、租賃公司以及各類農村基金會等非銀行金融機構都進行了大量的違規違法經營，內部管理混亂，累積了大量的壞賬。在1996年經濟實現“軟著陸”之后，金融風險已經成為現實，一些金融機構相繼出現了支付危機。1996年以來全國發生多起信用社被擠兌甚至倒閉的事件。受其牽連，個別由信用社合并而成的城市商業銀行也出現程度不同的支付困難和擠兌存款。1998年被關閉的海南發展銀行就是例證。

第3篇：金融監管形勢范文

1.1提高地方政府參與金融監管積極性，提高金融監管效率建立地方政府金融監管部門，可以給予地方政府充分的權力，使之積極地參與到本地區的金融業的發展中。地方政府與本地區的金融機構的關注更密切，實行監管職責更加方便。中央政府適當地授權給地方政府，使之充分參與本地金融業監管，提高了地方政府參與經濟建設的積極性，使他們充分發揮自身優勢，時刻關注本地區金融業的發展。并且在金融業出現問題時，也不必通過層層審批、獲得中央政府的同意，使得金融監管的效率提高。

1.2有利于營造良好的金融發展環境地方政府更加了解本地區的金融發展狀況、更加明確當地存在的金融發展問題。如針對銀行類金融機構的呆賬、死賬問題。由于很多本地企業的償還能力不足，所以常常出現企業不遵守信用，冒著違法違規的風險，拒絕償還銀行的貸款。這樣銀行的呆賬、死賬增多，增加了經營的風險，也不利于地方經濟的穩定。而地方政府由于非常了解本地企業的發展狀況，通過為企業提供更加有利的發展條件或者根據通過當地有關部門向企業施加壓力等方式，使企業償還銀行貸款。1.2為金融企業發展提供更多便利在之前缺乏地方金融監管部門時，金融企業往往受到不平等待遇。例如，政府會一味地向銀行施加壓力，使之向當地的一些中小企業提供貸款，但是當中小企業因為償還能力不足，不能按照規定償還貸款的時候，政府卻不會考慮銀行的經營風險。缺乏地方金融監管部門，就無法引起政府對金融企業的重視。金融企業的發展也具有很大的風險，需要通過一定的盈利手段獲取利潤，來支撐企業的發展。而很多地方政府只是簡單地認為金融機構是向社會提供服務的機構，沒有考慮到其盈利的需要，更沒有意識到金融企業的健康發展對我國經濟發展的重要意義。金融監管部門的成立使得地方政府意識到金融企業的重要性，進而為其發展提供更多便利。

2.當前地方政府金融監管中存在的問題

2.1地方金融行業監管力度不均衡根據我國當前實行的金融企業或機構的監管政策，很多監督部門需要行使對金融機構的監管職責，如人民銀行、銀監局、保監局等。它們需要對當地的金融機構的設立審批、業務監管以及風險防控進行負責。而當前的監管中，由于各個方面因素的限制，如監督部門自身的機構設置問題等，使得監管方面的力度不均衡。如保險行業的監管，相關的監管機構只設置到省級，省級以下的行政單位而沒有設置監管機構。由于缺乏相關的地方性監管機構，很多地方的保險業在公平競爭、維護市場秩序等方面出現了很多問題。

2.2地方金融行業監管職能過于分散由于地方政府金融監管部門缺乏統一建設和相關的職權改革，從而造成地方金融業監管職能的過于分散。監管職能有多個部門執行，而部門之間往往不能進行統一的工作進度以及通過相互合作的方式進行工作的合理分配。如市金融辦的職能是對小額貸款企業、融資性擔保企業的設立進行審核報批和監督管理。而商務局的職能則是對典當、融資租賃等類型企業的設立進行審核報批和監督管理。由于過于分散的管理，無法實現統一協調本地區的金融機構，一些重要的政策的制定和頒布、金融業發展數據的收集與整理都存在很多不便。過于分散的監管職能，不利于本地區金融業的統籌發展，進而對本地區的經濟發展產生不良影響。

2.3某些地方金融機構存在職能缺失的問題由于沒有形成明確的地方政府金融統一監管機制和明確的法律規定，有些金融機構只是負責協調相關金融企業的服務職責，沒有足夠的權力展開有力的金融監督。雖然某些地區的金融監管已經進行了很長一段時間的發展歷史，但是一旦出現金融企業違規違紀的現象，金融監督部門即使知道了也無法行使相應的監督職能。甚至有些地方出現了政府部門阻撓金融監督部門工作，縱容金融機構違規操作的現象。金融監督機構的職能缺失使得地方的金融監督工作表面化、形式化，不利于監督部門在金融行業樹立威信。

2.4地方金融監管法律體系不完備改革開放以來，我國的金融行業已有長足的發展和進步，地方金融監督部門的設置也有一定的發展歷史，但是我國依然存在金融監管立法的問題。地方政府金融監管法律體系不完備使得地方的很多金融監督工作有名無實。金融機構出現了嚴重違反金融業行業操作規范的問題或者給金融業的穩定發展造成嚴重不良影響的行為，地方政府的監督部門卻因為缺乏有力的武器，只能眼睜睜地看著這些行為發生，卻不能有效地制止。

3.新形勢下地方政府金融監管職權改革的途徑

3.1建立完善的地方金融監督立法體系完善的地方金融監督法律體系是確保地方金融監督職權得到執行的保障，是職權改革的必經之路。通過完善立法體系，更好地分配監督機構的職權，然后對金融違規、違法操作進行明確的界定，值得地方政府金融監管的職能的實現有據可依。根據法律規定，有關監督部門可以對了解到的金融企業的違規操作或者違法行為依法進行懲罰和制止，從而確保地方金融行業的健康發展。

3.2合理調配監督部門工作雖然地方金融監管職權的實現需要不同部門共同實現，如銀監會、證監會等，但是可以通過設置一定的工作機制來合理調配這些金融監督部門，使之在行動上具有一致性。在職權改革方面，可以充分利用現達的科學信息技術，建立地方政府金融監管信息共享平臺，實現監管職權的平衡分配。在公共信息平臺中，相關的監督部門要按照有關規定進行信息共享。這樣有助于統籌本地區的金融資源，實現資源的優化配置，促進本地區金融業的健康可持續發展。

3.3明確監管職責中央政府授權給地方政府，使之積極參與當地金融機構發展的監督工作。此處的“授權”是指中央政府經過合理地規劃、職能的劃分，然后適當地將權力分散給地方政府，而不是讓地方政府全權中央政府行使金融監督職權。因此地方政府在行使金融監督職權之前需要進行合理的職權劃分。如監管對象的劃分。地方的商業性金融機構，如城鄉信用合作社等，都屬于地方政府金融監管部門進行監管。而在職能劃分方面，監督部門則需要公正、公平地依據相關法律法規的規定，維護金融業安全穩健地發展、保證公眾對金融體系的信任。

3.4漸進式推進職權改革我國的經濟發展具有一定的不平衡性，各個地區的發展具有一定的差異。而金融業的發展往往因為受到當地經濟發展形勢的影響，呈現明顯的地區差異。這對我國的各個地區的政府金融監督職權改革提出了挑戰。這些問題的存在使得我國的地方政府金融監管職權改革不能一蹴而就，而是需要循序漸進地進行。首先在經濟較為發達的東南沿海地區實行，然后不斷向內地發展。先從較高的行政單位實施，待條件成熟再向較為基層的行政單位進行發展。4.5樹立正確的職權改革目標在地方政府金融監管機構職權改革過程中，我們需要樹立正確的改革目標，即注重安全與效率兼顧。金融業是一個經營風險比較高的行業，不適當的管理會造成行業的發展混亂。因此，在推進職權改革的過程中，我們不能因為盲目地追求效率而造成金融風險的增加。如地方政府可以在充分調查本地區金融發展現狀的基礎上，逐漸地推進改革。如先進性硬件投資開發，然后逐漸制定相應的地方性法規政策。同時，我們要兼顧職權改革的效率。我國地方政府要提高行政效率，進而提高職權改革的效率。

4.結束語

第4篇：金融監管形勢范文

伴隨著金融開放和金融全球化市場的日漸形成，不僅導致了許多全新的超國界的金融形式的出現，而且使得各國金融面臨著接受外國金融機構滲入和融入到國際金融市場的新形勢，這些新的金融形式和條件無疑會使我國在經濟發展的同時也必須面臨金融國際化和市場化的壓力與挑戰，亦即金融服務業的開放必然蘊含著更多的風險，而對這些風險加以有效監管，實現國內金融的安全與穩定已經成為在金融開放條件下一個非常重要的課題。

一、金融開放條件下國內外金融環境的變化呼喚有效金融監管

當前，國際金融市場錯綜復雜，變化莫測。影響市場不穩定的因素逐漸增多。各主要工業國家和許多發展中國家放松了對金融業的管制，國際資本流動規模加大，國際資本市場的資本流動每天超過1萬億美元。并且流動速度不斷提高，而且各國利率、匯率和股價密切聯動，金融資產日趨證券化，衍生金融工具層出不窮，各國金融市場日益融合成一個全球性的大市場。由于在這個市場上資本流動速度和金融市場的價格傳播速度在現代信息科學技術的裝備下大大加快，金融市場更加一體化和復雜化。國際金融環境變化的另一主要方面表現為國際金融與世界經濟的脫軌，即真實經濟與虛擬經濟的脫節。虛擬經濟的高速增長，造成金融流量遠遠超過實物流量，使得大量游資涌向金融市場去尋找出路。目前全球每年的國際貿易總數達到4萬億美元上下，但資金的流動卻在100萬億美元左右，說明有大量游資游離出生產領域，尋求套匯、套利、套期保值。國際金融的系統風險正是在這種背景下產生并擴散，成為全球金融穩定發展的大敵。在全球化的國際金融環境中資金可以迅速大量地在各市場間轉移，尤其是現代電子技術與金融結合而導致的貨幣電子化和銀行虛擬化趨勢的出現，要想迅速了解資金在各市場上的情況并對其進行有效的監管具有相當的難度，這也對金融監管提出了新的要求。

二、金融開放條件下我國金融監管的目標取向

金融監管目標的正確選擇直接關系到金融監管的有效性。不同國家在不同時期金融監管的目標各有所異，但根據國際銀行業經營發展的經驗和我國現階段的具體情況，我國在對外開放過程中金融監管目標至少應包括以下幾個方面：

(一)保證金融機構的穩健經營和健康發展，著力提高國內金融機構的競爭力

長期以來，國內金融業一直由四大國有商業銀行高度壟斷經營，管理水平低，服務意識淡薄，金融創新動力匱乏，整體發展水平已不能適應我國經濟發展水平的要求，打破壟斷，鼓勵競爭勢在必行。而我國開放金融服務業的關鍵是在引入和強化競爭機制的同時保護和提高國內金融機構的競爭力，因為發達國家在金融服務領域占據著壟斷地位。若按照WTO的要求，落實國民待遇原則，外資金融機構與國內金融機構從分業競爭轉向同業競爭，以金融創新為核心的服務水平的競爭將使國內金融機構在強大的競爭對手面前險象環生，危機四伏。在這種情形下，保證銀行業的穩健經營和健康發展，切實提高國內金融機構的競爭能力便成為金融監管的首選目標。

(二)維護正常的金融秩序，建立一個競爭有序的金融體系

競爭是市場經濟的普遍法則，是優化資源配置、提高市場效率的一個必要條件。而無規則的金融競爭則會導致金融秩序的紊亂，甚至削弱金融體系為社會公眾提供金融服務的能力，或導致大規模的銀行集中和壟斷，不僅不會提高金融效率，反而擾亂金融秩序，致使銀行業的風險系數加大。我國商業銀行及其他非銀行的金融機構在過去的長期經營中法律意識淡薄，惡性競爭現象時有發生，違規經營被當成生財之道而屢禁不止，某些金融機構擅自提高存貸款利率，擴大經營范圍，欠繳法定存款準備金，以信托存款名義從事一般性貸款業務，以拆借名義做短期貸款業務，挪用客戶保證金進行自營業務，以回購、返售名義買空賣空等等?？梢?，在金融開放條件下的金融監管強調市場的有序性是至關重要的，否則就會形成一個怪圈，一邊是市場的開放，另一邊卻是惡性競爭和破壞競爭行為的不斷升級。

(三)切實防范和化解金融風險

這是我國金融開放相對幼稚階段尤其要強調的一個監管指標。為了防范和化解金融風險，央行在監管實踐中應積極借鑒和學習西方發達國家先進的管理方法和經驗。首先，鼓勵銀行和其他金融機構參加同業公會，從而加強同業自律和行業管理。在此基礎上，央行對于銀行同業公會的章程、公約，主要責任人的任職資格進行嚴格審查，監督各類銀行公會認真履行其職責，對有違反我國法律、法規，損害金融體系穩健運行的行為及時糾正或處理。其次，加強金融機構的市場退出管理。市場退出是市場經濟條件下不可避免的事情，但由于金融機構在一國經濟生活中的特殊地位，客觀上已經決定了其退出可能會在一定范圍內引起震動。所以l在我國社會公眾風險承受能力較低，社會保障機制不完善的情況下，央行的監管更應從降低風險入手。最根本的還是從制度上加強防御風險的能力，重在鼓勵金融機構實行股份制改造或按合作制規范運作；鼓勵中外金融機構兼并收購，減少其破產倒閉；或通過組織投資人注資、金融機構相互援助和協調地方政府等辦法，盡最大可能化解支付風險；再次，提倡中外金融機構開發和運用防范風險的金融衍生工具，如金融期權、貨幣互換、掉期等等，以避免和減少損失。

(四)維護社會公眾利益，尤其是存款人和投資者的利益

銀行是一種中介機構，是以負債經營為特點的高風險企業。我國商業銀行負債經營的風險遠遠大干國外商業銀行，原因在于我國商業銀行的負債主要來自于居民儲蓄存款，且中小儲戶占絕大多數。在市場經濟條件下，商業銀行受利潤動機的驅動和迫于競爭的壓力，難免過度承擔風險，一旦破產，將損害儲戶和其他客戶的利益，嚴重者造成社會動蕩。為了維護社會公眾利益，尤其是存款人和投資者的利益，中央銀行的監管目標應以此為重。從這一角度出發，抓緊建立存款保險制度已迫在眉睫。

三、準確把握開放條件下金融監管的重點

金融監管的重點之一：銀行壞賬。對銀行貸款行為監管不力會導致大量壞賬的產生，而金融監管的疏忽使其進一步演化成為危機。泰國的教訓已經給我們敲響了警鐘，在金融開放條件下更應注意國內金融體系的完善和抗風險能力，加強對國內金融機構的監管。其中銀行壞賬即不良資產的監管是一個重要方面。不良資產是指由于經濟、行業、

國家等外部因素發生不利變化，或因借款人或交易對手自身經營，管理狀況惡化，而導致銀行的信貸資產存量中潛在損失風險較多的資產。發展中國家由于要保持經濟高速發展，往往會放松對放款的管理，存在許多審查不嚴或質量不佳的人情貸款，而政府為了推動經濟發展戰略的實施，又多以行政命令或指令性計劃要求銀行向公司、企業發放大量貸款，其中很大一部分成為呆賬、死賬。大量呆賬、死賬給銀行體系的健康運行帶來了很大困難，金融危機的爆發點便形成于此。

金融監管的重點之二：國際游資(投機資本)。作為國際資本流動的重要組成部分，國際投機資本對于活躍國際金融市場及促進國際資本的全球合理配置具有不可忽視的積極作用，但同時，投機資本四處亂竄，極大地增加了國際金融市場的不穩定性。因此，如何合理利用國際游資，并對其投機性加以限制，對其通過金融機構進行的投機手段實施某些必要的監管，是亞洲金融危機過后全球都在思考的問題。國際投機資本與一國金融市場的開放程度和過程存在著很密切的關系，伴隨著我國金融自由化、國際化改革的深入，將越來越有利于引進更多的國外資本，國際游資也必然通過各種合法的或不合法的渠道涌入。而在缺乏一種規范的全球性金融監管體系的條件下，中央銀行的監管變得尤其重要，也尤為困難。難處在于不能有效識別國際短期資本中哪些是貿易資本，哪些是投機資本，從而對投機資本的消極影響做到防患于未然。

金融監管的重點之三：外資金融機構。20世紀90年代以來，由于跨國銀行監管乏力而導致的國際金融風潮此起彼伏，與發生危機的跨國銀行有關聯的各國金融市場不同程度地受到沖擊。我國引入外資金融機構同樣也不可避免地面臨兩種挑戰：一是由于跨國銀行總行或設在其他國家分支機構經營失誤而負的連帶清償責任；二是跨國銀行在我國的分行違規經營導致的金融動蕩。因此，加強對外資金融機構的監管成為金融服務業對外開放的核心問題之一。

第5篇：金融監管形勢范文

關鍵詞:金融產業集聚;新興金融功能區;金融中心

中圖分類號:F832.7 文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2010)05-0028-03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.05.07

2008年5月,北京市下發《關于促進首都金融業發展的意見》,明確提出了將北京市建設成為具有國際影響力的金融中心城市概念,并規劃了“一主一副三新四后臺”九大金融功能區的總體布局。其中的“三新”定位為新興金融功能區,即規劃東二環交通商務區定位為新興產業金融功能區,豐臺麗澤商務區定位為新興金融功能區,中關村西區為新興科技金融功能區。

北京市要建設具有國際金融影響力的金融中心城市,就必須加快新興金融功能區的建設步伐。既要充分利用現有條件打造國際一流的金融環境,同時還要積極創造條件進一步完善金融環境。在金融危機陰霾尚未徹底驅散之際,北京市金融業在2009年加緊產業布局規劃,合理配置資源,加快金融中心建設步伐。2009年上半年北京市金融業實現增加值856.1億元,同比增長22.9%,居各行業之首,為2000年以來歷史同期最高水平;①北京的金融業對當地經濟增長貢獻率達到38.8%,同樣達到歷史最高水平。②良好的金融宏觀背景為加快建設新興金融功能區提供了非常好的外部條件。

一、北京市東二環交通商務區構建為新興產業金融功能區

北京市東二環交通商務區定位為新興產業金融功能區,發揮其交通優勢和大型企業聚集優勢,積極吸引金融機構的地區性總部和區域性營業機構入駐。

1.地理位置。東二環交通商務區西起東直門內南北小街、朝陽門內南北小街,東至春秀路,北起安定門東大街,南至建國門內大街北京站,總面積5.39平方公里,總建筑面積470余萬平方米。

2.環境優勢。東二環交通商務區地處北京市中心腹地,新城舊城交匯之處,發展歷史悠久。具體而言該區有以下得天獨厚的優勢

(1)區位優勢。東二環商務區南北縱貫朝陽門,東直門,處于高端功能區發展節點,西與王府井現代化商業中心相鄰、北與雍和科技園區融合,形成三區聯動、協同發展的格局。從全市角度來看,東二環商務區更是處于一個重要的節點位置。朝陽區的CBD,西二環的金融街與它東西兩方位相呼應,形成更大范圍上的金融聚集。

(2)交通優勢。所謂交通商務區,交通自然是其一大優勢。商務區以東二環為南北軸線,南接北京站,北連東直門交通樞紐,首都機場。區內建有“一縱四橫”的立體交通干線網,眾多市內公交線、京郊長途線、城市輕軌線、地鐵線和首都機場快速軌道線都匯集于此,成為北京市極其重要的交通節點,四通八達的交通網使得此商務區具有無可比擬的交通優勢。

(3)產業聚集優勢。東二環交通商務區定位于新興產業金融功能區,除了要發揮東二環的交通優勢外,還要發揮本區域內大型企業聚集優勢。區內匯集了能源、電信、物流等國家支柱產業,我國眾多有實力的金融企業總部和商務服務企業總部也匯集于此,產生了非常好的總部經濟聚集效應,吸引了依托其生存的上下游企業及服務類企業來到商務區。在專業化分工和社會化協作的基礎上,不同規模、不同類型的企業相輔相成,互補成為一個有機整體,互動式的發展提升了整個區域的競爭力。

(4)人文優勢。作為古時的內城,商務區承接了遺留下來的深厚的文化底蘊,歷史古跡眾多,特色古建筑群落成片分布,京味十足。此外,該區與使館區、CBD和燕莎商圈鄰近,彰顯濃烈的大都市現代文明氣息,傳統與現代的完美融合使得該區具有獨特的文化氛圍。

3.發展面臨的問題及建議。東二環交通商務區在積極打造“總部經濟”的同時必須著力解決以下問題。

(1)土地資源受限。商務區的面積占東城區面積的21.2%,開發利用程度較高,后備土地資源不足。如何在有限的土地上創造更大的經濟價值與社會價值,實現商務區的可持續發展是政府必須面對的現實。為此,城市規劃部門應通過科學規劃積極推進交通商務區范圍內低密度房屋的二次開發利用,提升交通商務區的土地利用價值,為后續發展項目儲備土地。

(2)商務區品牌建設滯后,宣傳工作不足。目前,商務區內部僅有十余家大型企業總部。品牌即信譽,良好的品牌必將帶來巨大的吸引力。東二環商務區致力于打造“東二環總部經濟帶”就必須做好宣傳,提高東二環交通商務區在北京市宏觀經濟板塊中的定位,擴大自身知名度,吸引國內乃至國外知名企業進駐。

東二環交通商務區要緊緊抓住發展“兩軸-兩帶-多中心”新城市空間格局的重要機遇,以其自身地理位置和交通、經濟、文化等多重優勢,構建以總部企業為重點、以產業金融為核心、社會服務體系完善、城市景觀優美、基礎設施配套、企業文化發達、核心產業與上下游企業聯動發展的新興金融功能區,成為首都知識型服務基地和東城區重要的經濟增長極。

二、北京市麗澤金融商務區構建為新興金融功能區

北京市豐臺麗澤商務區定位于新興金融功能區,主要聚集新興金融機構,與其他金融功能區形成功能互補、合作雙贏、協同發展的格局。

1.地理位置。麗澤金融商務區位于豐臺區和宣武區接壤的西二、三環之間,以麗澤路為主線,東起菜戶營橋,西至麗澤橋,南起風草河,北至紅蓮南路。商務區占地面積4.36平方公里,規劃調整后總建筑面積將會達到650萬平方米。

2.開況。麗澤商務區是北京市重點建設的新型金融產業功能區,也是“三新”之中“最年輕”的商務區。北京市、豐臺區政府已經陸續出臺相關政策,支持麗澤商務區及入駐企業的發展。2009年3月17日,北京市《關于加快推進北京麗澤金融商務區開發建設實施的工作意見》正式對外。北京市政府將投資600億元規劃建設麗澤金融商務區,力爭2020年完成商務區主體規劃建設,這標志著麗澤金融商務區開發建設的全面啟動。[1]麗澤金融商務區將建成為“立足北京、服務全國、面向世界”的新型金融機構聚集區,將主要聚集銀行、保險、證券等金融總部,私募股權基金、創業投資等新興金融機構,交易所、金融期貨市場等金融要素市場和各類金融投資機構,以及國內外大型企業總部。[2]

3.發展優勢。作為三個新興金融功能區之一,麗澤商務功能區也具有一些自身良性發展不可或缺的優勢。

(1)地理位置優越。麗澤金融商務區東臨北京城市中心區,西至西三環,距金融街5公里,CBD12公里,是連接功能核心區與功能拓展區的橋梁。

(2)交通條件便利。麗澤金融商務區處于京津冀經濟圈的核心位置,是該區域1小時經濟圈的交通樞紐。鐵路方面,商務區毗鄰北京市西站和南站,距北京市西站1.8公里,北京市南站2.6公里。公路方面,商務區是京石、京開高速公路的起點。通過區域統籌研究、區域路網加密、道路提級等方式,在規劃研究范圍內形成了“三橫三縱”的路網結構。地鐵10號線經過商務區西側,已規劃的地鐵14號線自西向東貫穿商務區全境。

(3)人文優勢。商務區周邊坐落著首都經濟貿易大學、首都醫科大學等大學院校和科研院所,教育資源比較豐富,文化底蘊比較深厚。其中,首都經濟貿易大學等財經院校也可以就近為商務區建設輸送大量專業人才,可解決專業人才缺失的現狀。

(4)生態優勢。麗澤商務區坐擁北京市西南三環內第一道綠化隔離區域,生態優勢是其區別于其他金融區的最大亮點。商務區統籌研究用地功能布局,注重生態和水系環境。規劃綠地與建設用地比例為1:1,有規劃面積177公頃的綠地和生態休閑公園,使商務區與綠化隔離區相互滲透,利用生態資源優勢建設綠色休憩空間。

4.發展中的不足及建議。目前商務區剛剛完成初步規劃建設,開發歷史較短,相關規劃設計大多還沒有付諸實踐,這對于短期內吸引國內外知名金融企業入駐商務區還不大可能。南城的整體開發相對于北城的滯后無疑是麗澤商務區開發的短板,所以麗澤商務區必須緊緊圍繞“生態”二字大做文章,打造“綠色金融”,“生態金融”,以優美的投資環境贏得企業青睞。

此外商務區的知名度不高也是限制其快速發展的重要因素。相對于“赫赫有名”的金融街,CBD和處于市中心的東二環交通商務區,剛剛起步的麗澤商務區有待于提高知名度。在各個金融功能區競相引進金融企業入駐園區時,麗澤商務區的名號對于企業的吸引力還是個未知數。因此做足內力是根本,擴大宣傳是手段。麗澤商務區必須廣泛利用媒體的輿論導向推銷自己,展示優勢,吸引企業入駐。

三、北京市中關村西區構建為新興科技金融功能區

北京市中關村西區為新興科技金融功能區。發揮海淀高校的科研院所以及高科技企業聚集的優勢,加強中關村地區和西直門商圈金融機構聚集區域的布局和建設,吸引產業投資機構、創業投資機構等股權投資機構聚集發展,打造首都科技金融。

1.地理位置。中關村西區東起中關村大街、西至蘇州街、北起北四環路、南至海淀南路,中觀村西區規劃占地95公頃,公共建筑規模約250萬平方米。

2.發展優勢。中關村西區地處海淀區腹地,周圍坐落眾多頂級高等院校,科研院所,如此雄厚的智力資源是中關村西區獨一無二的特別優勢。眾多優秀的人才為建設中關村西區金融功能區提供了豐富而又寶貴的人力資源,也是建設科技金融的基礎。其次區內中小科技企業眾多,達2萬多家,年收入突破1萬億元,上繳稅費突破500億元。①如此眾多而又快速成長的中小企業對金融融資功能的需求必然很大,這是中關村西區適應市場的需求,積極開拓科技金融這一新渠道的客觀優勢所在。第三是政策優勢。為鼓勵金融企業入駐中關村,為科技企業提供融資便利,北京市金融工作局等5個單位共同簽發《關于促進銀行業金融機構在中關村國家自主創新示范區核心區設立為科技企業服務的專營機構的指導意見》,對于在中關村核心區開展科技金融創新試點的金融企業,北京市將給予風險補償、為企業貼息等多項補貼支持。對于符合條件的試點機構,海淀區政府將為其購房、風險撥備和業務增量提供專項補貼。[3]中關村管委會則通過對受貸企業給予一定貼息、對銀行和擔保機構給予一定的風險補貼等方式提高金融機構對科技企業的風險覆蓋能力。政策方面的多項優惠在很大程度上減輕金融企業放貸的后顧之憂,十分有利于中關村西區科技金融功能區的建設。

3.發展面臨的難點及建議。由于我國金融業對高新技術企業的支持不足,使我國培養的高新技術企業不得不轉向國外風險投資。中關村111家上市公司中約有一半在境外上市融資,必須解決好科技企業融資困難這一問題,尋找創新與金融的最佳結合點。

科技企業融資難是由于大多數科技企業都有輕資產的特點,往往沒有什么固定資產。這對銀行現有的信貸流程而言,成本很高,不易操作。此外,銀行還考慮到中關村園區的企業大多是擁有高新技術的中小型企業,具有“高成長性”和“信用逆差”的特征?！案叱砷L性”導致企業很多業務都是同陌生客戶進行交易,壞賬風險較高,信用風險很大。同時“信用逆差”使企業用現金購買原材料。但是要靠信用銷售來占領市場,往往導致資金占壓,易造成損失風險。這就導致一方面銀行不敢貸,另一方面中小科技企業卻由于“高成長性”和“信用逆差”對融資需求很迫切,這就是科技企業融資難的根本。

為發展中關村西區科技金融功能,有效解決科技企業融資難問題,必須要致力于新金融體系的探索。創新具有高風險、高收益的特性,而資本追求的是保險的收益,二者本質不同,最佳的結合點就是“新金融”。

(1)中關村推出科技型中小企業金融服務專營機構,通過政策引導、風險補貼等方式鼓勵銀行為科技型中小企業提供融資服務。在北京市金融工作局等5單位的《指導意見》中,專營機構應將50%以上的貸款投放在海淀區。

(2)開展銀保合作,提高資金運轉效率。銀行鑒于科技型中小企業信用風險較高,不敢輕易放貸,極大的制約企業的發展。企業可以采取投保信用保險,利用保險公司的資信調查服務穩定生產經營,提高信用水平,盤活應收賬款,提高資金運行效率,成為對傳統融資方式的有益補充。

(3)積極推動科技型中小企業在創業板上市。在間接融資取得突破的情況下,中關村科技型中小企業應積極利用創業板這一平臺進行直接融資,擴大融資渠道和規模。

科技金融改革創新的目的就是要建立一個以股權投資機構為主體、以多層次資本市場體系為核心、以信用體系為基礎、綜合運用信貸、保險、風險管理等多種金融工具的、推動自主創新的科技金融服務體系。

四、結論

同國外倫敦,蘇黎世,紐約等世界級金融城市甚至國內上海,香港等金融城市相比較,北京建設具有國際影響力的金融中心城市才剛剛起步,可謂“內憂外患”,激烈的金融資源競爭不可避免。同時在國際金融危機陰霾尚未徹底清除這種大背景下,北京國際金融城市的建設增添了許多不確定性。為此北京市必須細化基礎性工作,完善引進和培養金融人才的激勵機制,加強金融后備人才隊伍建設,通過“三新”的不斷建設和完善,緊密配合CBD,金融街等其他六大金融功能區,協同發展,優勢互補,以點帶面,優化首都金融空間布局和金融資源配置;步步為營,扎實推進,建立全方位的政策支持體系、多層次的金融市場體系、多樣化的金融組織體系和立體化的金融服務體系,不斷提升北京市金融業的創新力、集聚力、貢獻力和輻射力,將北京市建設成為具有國際影響力的金融中心城市。

參考文獻:

[1]趙燕軍.北京西部CBD――豐臺區政府打造麗澤商務圈[J].北京房地產,2004(8).

第6篇：金融監管形勢范文

[關鍵詞]雙重轉型；金融控股集團監管滯后；市場穩定性監管；次貸危機

一、我國金融市場綜合化轉型與監管格局評析

在全球金融綜合化轉型浪潮中，我國金融分業格局逐步改變，特別是涌現了一批覆蓋銀行、保險、信托、證券、期貨等業務領域的金融控股集團，以及以資產支持證券、金融期貨等為代表的衍生性金融產品，在機構和產品的雙重維度上推動著金融綜合化格局的確立。

所謂機構轉型，即傳統分業經營管制下的金融企業通過自生(organic)或者并購(aquisition)的路徑進行組織擴張，成為可以在多個金融領域開展綜合性業務的金融控股集團或者準金融控股集團。所謂產品轉型，即依托金融工程技術，傳統的單一功能金融產品相互組合或者聯結，成為覆蓋多個金融領域及市場環節的衍生金融產品。對于金融產業而言，機構轉型與產品轉型是兩股相互支撐的變革維度。從全球范圍來看，美國1999年《金融現代服務法案》標志著金融綜合化轉型成為主流趨勢，全球金融業開始打破分業經營格局，迅速向綜合化轉型。我國金融市場綜合化進程雖然相對緩慢，但依然保持了與國際一致的演變趨勢。

1988年開始的金融體制改革，開啟了我國金融混業的初步嘗試。商業銀行開設的證券公司積極參與證券市場，產生了較大的市場風險和泡沫。因此，1993年12月國務院出臺了《關于金融體制改革的決定》，標志著我國金融業開始走向分業經營。而后頒布的《商業銀行法》等則進一步從法律和行政規章上明確了我國現行的金融體制是分業經營模式。然而，綜合化經營始終是我國金融業實踐中的既有現象，也是金融業發展的現實趨向。早在上世紀九十年代中期，中信、光大集團等就開始控制銀行、證券公司等不同領域的金融企業，形成了事實上的金融控股集團。隨著全球金融變革浪潮的興起，綜合化經營開始成為國內金融行業的戰略目標，形成了五種類型的金融控股集團或者準金融控股集團。

首先是商業銀行主導的銀行系控股集團。為了應對利率市場化和金融脫媒化的壓力，也為了與具有綜合營業能力的外資銀行競爭，我國的大型商業銀行紛紛向信托、基金、保險等領域擴張，并得到了法律的支持。值得注意的是，除了傳統的四大國有商業銀行以外，交通銀行、招商銀行、民生銀行等中型商業銀行也進行了綜合化布局。事實上，商業銀行也是美國金融綜合化轉型的主力軍?！督鹑诂F代化服務法》的主要突破就是對1933年《銀行法》以及1956年《銀行控股公司法》進行了重大修改，支持組建綜合經營的銀行控股公司。

其次是保險企業并購商業銀行、證券公司等形成的金融控股集團。目前成功的范例僅有平安集團。不過由于沒有相關法律的硬性約束，平安集團的綜合化布局最為健全，囊括了保險、銀行、證券、信托、期貨等主要的金融領域。

再次是產業資本介入金融市場而形成的控股集團。其形成路徑主要是，一方面借助證券交易市場收購上市金融企業的股份，從而達到控股目的；另一方面借助政府力量創設或者入主地方性金融企業。德隆集團、天津泰達、海爾財務、山東鑫源等就是典型。但由于專業經驗不足，套利沖動強烈，產業系金融集團的穩定性和安全性都值得關注。

最后是由地方國有金融資產組合成的金融控股集團。這種組合的線索是股權關系，而在組織架構上卻具有一定程度的行政色彩。另外，從現階段來看，這種地方性金融集團的協同程度并不高，更多的體現為股權和人事上的關聯關系，而不是業務以及財務上的資源整合。

綜上所述，盡管沒有明確系統的立法支撐和確認程序，綜合化經營已經逐漸成為我國金融業的基本現實。隨著金融期貨等衍生性金融產品的來臨，市場綜合化轉型已是毋庸置疑。與變革巨大的金融市場相比較，我國金融監管體制的變化具有相對較大的滯后性。與分業經營的市場格局相適應，我國在上世紀末正式確立了“一行三會”的金融分業監管體制，對銀行、證券和保險實施嚴格的分業監管。為了適應市場變革，2000年9月，中國人民銀行、中國證監會和中國保監會建立了監管聯席會議制度。然而，由于缺乏授權體系和高階制度的支撐，金融監管協調會議制度并未取得令人滿意的效果。

二、次貸危機暴露的全面市場風險和美國監管改革回應

綜合化轉型是金融市場的優化選擇。從收益的角度來看，綜合化經營通過互補性協作和創新性產品開發獲取巨大的溢價效益。而從風險的角度來看，也有研究表明，業務多元化賦予了金融企業更多避險保值手段，提高風險管理的效率和效用。例如，由于融資需求的有限性，作為直接融資渠道的證券業務與作為間接融資渠道的銀行業務具有成反比的回報率。但是，從更加廣泛的意義上來講，綜合化轉型增加了金融企業風險暴露的廣度和深度，革命性地改變了金融風險的范圍和性質，構成了全面市場風險，即由于業務的綜合性而可能受到多個金融市場領域風險的直接影響。

次貸危機的爆發就展示了這種全面市場風險。在次貸危機中，以花旗為代表的金融控股集團損失慘重，根源就在于轉型為金融控股集團的銀行積極介入作為產品綜合化轉型典范的資產證券化市場，導致本已轉移的信貸風險的循環回歸。例如，通過長期的證券化過程，花旗集團已經把相當部分的信貸風險轉移到了外部市場。但是，在轉型為金融控股集團后，花旗又成為美國資產證券化交易市場的重要參與者，主要業務包括基礎資產的收購與證券化衍生品的設計、發售、承銷業務，二級市場的證券產品交易業務，以及相關信用支持業務，不但回收了間接融資市場的信貸風險，還主動地吸納了證券市場的投資風險。截至2008年1季度，花旗集團該部分業務的直接損失就達256億美元，表內存量敞口達291億美元。

從市場發展的角度來看，次貸危機對監管當局提出一個重大的命題：面對日益綜合化的金融機構及產品，如何建立和完善全面市場風險管理機制。

1999年《金融現代服務法案》標志著美國金融監管的理念從最早的規范金融交易行為、強調對風險的管理和規范，發展到放松金融管制以促進金融業的跨業經營和競爭。在該法案的體系下，美國實施了所謂的“功能性監管”變革，即基于金融體系基本功能而設計的更具連續性和一致性并能實施跨產品、跨機構、跨市場協調的監管。然而，次貸危機證明，在迅速發展的金融創新產品面前，基于權力分散和組織獨立的監管體系并不能有效地實施功能性監管。也可以說，與革命性的市場變革相比，改良性的監管調整并不能相匹配。

在次貸危機的沉重壓力下，美國金融監管體制改革已是大勢所趨。今年3月31日，美國財政部正式公布了名為《現代化金融監管架構藍皮書》的改革計

劃。從歷史的角度來看，該藍皮書是對1999年金融現代化法案以來，美國金融監管體制改革的繼續和深化，是監管體制對于金融市場的機構與產品雙重轉型趨勢的回應。藍皮書指出，目標性監管模式是未來的最優選擇，其三大監管目標為：市場穩定性監管(market stability regulation)，即保障整體金融市場的穩定性。作為中央銀行，美聯儲(Fed)負有穩定宏觀經濟的傳統職能，因此成為市場穩定監管機構。審慎性金融監管(prudential financial regulation)，即對具有政府保證性質的特定金融市場實施監管。為此將專門建立審慎金融監管局。商業行為監管(business conduct regulation)，主要是為市場實務制定行為標準。在商業行為的監管領域，商業行為監管局將取代美國證監會等聯邦機構監管者的相應職能。

在實現上述最優化架構之前，將先進行機構改革，主要措施包括：在不改變現有監管權力體制的前提下，增強總統金融市場工作組的協調功能；新設抵押貸款創設委員會，設置抵押貸款業務的最低資格標準；將美國儲蓄聯合會轉型為普通國民銀行；美聯儲代表聯邦監管州立銀行；建立全國保險監管機構；合并期貨與證券監管機構等。

三、危機下的反思：中國金融監管機制優化建議

作為持續發展的全球金融中心，美國金融市場的監管體制隨著金融市場的發展而經歷了復雜的歷史變革進程，具有典型的危機驅動特征。而我國金融市場監管體系的發展歷程屬于典型的強制性制度變遷，與危機驅動模式下誘致性生成的美國監管體系相比，具有制度變革上的一些優勢。汲取次貸危機的教訓，考察危機下的變革措施，可以對我國金融監管體制進行一些有益的反思。

要正確認識職能監管機構的利益主體性和競爭性，平衡安全與效率考量。在分業經營的情境下，各職能監管機構的治理目標帶有明確的部門性，利益難以協調，甚至可能相互沖突。一種流行的看法是，這種監管競爭可以帶來政策優化的效率。但是，在市場綜合化的情況下，監管競爭可能誘使一些監管機構縱容本部門的越界行為，并造成各金融企業之間的不公平競爭，甚至只考慮本監管主體的責任而回避所產生的外部效應，從而為金融危機埋下隱患。事實上，各監管機構的割據化治理模式是次貸危機爆發的重要肇因：美聯儲為了控制通脹而連續加息，導致房貸違約風險攀升，直接動搖了資產證券化市場的信用根基；美國證監會長期疏于關注對沖基金等新興金融機構；沒能有效行使對金融控股集團的綜合風險監控，導致商業銀行轉移的信貸資產風險又通過投資業務循環回歸集團內部等等。而次貸危機爆發后，現行體制缺乏有效控制風險擴散的監管手段。主要的監管政策手段和中央銀行流動性工具是專門用來應對傳統銀行危機的，對日益增加的源于銀行體系以外的金融市場危機束手無策。因此，在分業監管的現有體制下，尤其要重視對監管政策的組織協調和綜合考量。

在既有的協調監管安排的基礎上，我國金融監管當局有必要進一步厘清權責關系，有效適應綜合化轉型的市場格局。在我國金融市場混業經營的進行階段，應當同步進行監管體系的資源整合與架構改造。當務之急是要盡快明確責任主體，控制全面市場風險，落實市場穩定性監管。在市場綜合化的背景下，市場穩定性監管成為首要監管目標，也是抵御金融風險的主要屏障。這種協調性安排生效的前提是有明確的制度構建和授權支撐，否則就會形式化。值得吸取的教訓是，次貸危機表明，由于規則的模糊化和原則性，美國《金融服務現代化法案》的出臺并未改善金融市場的監管狀況。例如法案規定，由美聯儲理事會作為金融控股公司的主要監管人，而金融控股公司的下屬子公司依然由各職能監管機構負責。但是，在監管過程中若出現分歧，且分業監管機構認為美聯儲理事會的監管內容確有不恰當時，優先執行分業監管機關的規定。就我國現有立法而言，《中國人民銀行法》第9條規定“建立金融監督管理協調機制?！苯ㄗh以此為依據加快行政立法，由國務院出臺具有效力的實施細則，為以央行為傘式監管人的金融監管協調體制提供法律意義上的制度支撐。

第7篇：金融監管形勢范文

關鍵詞：金融衍生品市場 政府監管 有效性

問題的提出

金融衍生品市場與其他市場一樣，也存在著市場失靈的情況，而且由于衍生品合約本身的特性，由此導致的風險和危害更加巨大，因此許多學者指出在金融衍生品市場上，為了實現社會利益的最大化，防范減少衍生品市場的風險損失，必須加強對金融衍生品市場監管，政府作為服務于社會公眾利益的機構，在金融衍生品市場監管上理應發揮其主導作用，其對金融衍生品市場進行監管是政府為滿足公眾要求，矯正市場失靈的一種必然要求。

目前在我國金融衍生品市場監管領域，政府是監管的主體，采取的是一線多頭的監管模式，即金融監管權集中在中央政府一級，同時由中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會等多個中央級的金融監管機構及其派出機構負責對金融衍生品市場實施監管，與此同時一些自律性組織如各行業協會等也在各自領域發揮著一定的自我管理的作用。

目前金融衍生品市場在我國還是個新興的市場，對于這樣一個新興市場的監管模式仍處在不斷摸索和實踐當中，金融衍生品監管機制還有待完善，如在我國的金融市場曾經或現在仍然存在的幾種金融衍生品工具如外匯期貨、股指期貨、認沽權證、可轉換債券、國債期貨等，前四種未形成較大的交易規模，而國債期貨合約在以“3.27國債事件”為代表的一系列惡性違規事件爆發后，不得不由監管部門宣布暫停，這些都說明，我國現有的政府主導下的金融衍生品市場監管機制尚有諸多有待改善的地方，金融監管的有效性仍有待加強。

我國金融衍生品市場政府監管現狀

我國政府對金融衍生品市場的監管主要體現在對監管主體的設置和監管法規的制定和頒布兩個方面：

（一）監管機構體系不完善

在監管主體方面，我國共設置了四大監管主體包括銀監會、證監會、保監會及財政部。其中銀監會主要負責對商業銀行從事的金融衍生業務進行監管，同時對在中國境內依法設立的銀行、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司法人以及外國銀行在中國境內的分行等符合相關規定的金融機構開展的金融衍生業務實施監管。證監會主要負責監管國內期貨交易、監管期貨交易所和其他衍生工具交易所（黃金交易所除外）。國有企業若要參與境外期貨業務需由國務院批準，并取得證監會頒發的境外期貨業務許可證，套期保值計劃報證監會備案。保監會對保險公司的衍生工具業務實施監管。人民銀行監管作為衍生工具場外市場的銀行間債券市場、銀行間外匯市場和黃金交易所。同時根據2003年新修改的《中國人民銀行法》的規定，掌握功能型監管的權力，主要側重于宏觀方面的監控。財政部主要負責制定與金融衍生品有關的會計準則。

隨著我國金融衍生品市場的快速發展，特別是跨國銀行的進入，金融市場一體化的進程不斷加快，這種分業監管模式的根基已經松動，多頭監管的弊端也日益顯現，這種多頭監管混亂狀況往往導致監管效率低下，有時甚至出現監管真空，因此在我國有必要明確責任，理順關系，建立全國統一的有關金融衍生工具的監管機構體系。

（二）金融監管的法規不完善

在金融監管法規方面，我國金融衍生品市場自1988年試點到1995年叫停國債期貨期間，管理部門先后頒布了《期貨經紀公司管理暫行辦法》等多種法規，但《證券法》、《期貨交易法》在內的的諸多根本性法律缺位，導致金融衍生品交易面臨無法可依的境地。如今衍生品交易的市場法制環境有了較大的提高，包括《證券法》的出臺和最新修訂、2004年初出臺的《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》、2007年頒布實施的《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》等多種法規的相繼出臺，表明了政府在金融衍生品市場法律法規體系的建立方面付出了不懈的努力。

但目前我國的金融衍生品市場監管的法律體系仍有待完善，比如缺少《金融衍生品市場監管法》、《金融衍生品市場交易法》等專門性法規，相應的法律空白只能由一些暫時性的法律規定或者文件填補。這不僅使得衍生品相關的法律規定具有暫時性和不連貫性，也容易造成當特定的衍生產品業務出現時，往往缺乏相應的法律保障，致使其效力受到影響，執行效果較差。法律體系的不完善，相關法律法規的缺失阻礙了我國衍生品市場的健康有序發展。

我國金融衍生品市場政府監管的有效性分析

金融衍生品監管的有效性是指金融衍生品市場監管目標的實現程度。實施監管后的金融體系狀況越接近監管目標，則監管的有效性就越高；反之，有效性越低。與之相聯系的是金融衍生品市場監管的效率，它是指監管行為本身的成本效果比較，也即達成金融衍生品市場監管目標的成本與收益的比較。金融衍生品市場監管的有效性目標與效率目標基本上是一致的，即維護一國金融體系的穩定，防范和控制風險，尤其是系統性風險；糾正衍生市場的信息不對稱，提高金融資源的配置效率。因此筆者認為從廣義上來講，金融衍生品市場監管的有效性不僅指金融衍生品市場監管目標的實現程度，還應該包括監管行為本身的成本效果比較。判斷金融衍生品監管是否有效主要是考察兩個方面：監管目標的實現程度和監管成本的高低，從這兩個方面來考察，在我國金融衍生品市場上，政府監管的有效性不高。

第8篇：金融監管形勢范文

關鍵詞：義烏；區域金融；區域經濟；金融結構；

中圖分類號：F8 文獻標識碼：A 文章編號：1674-3520（2015）-04-00-01

一、引言

“新常態”重在強調效率高、成本低、可持續。意味著未來中國經濟的新常態，在經濟增長速度上，由高速轉中速；在機構調整上，不斷優化升級；在動力要素上，由單靠要素和投資轉變為主要依靠創新驅動。近年來，義烏市金融機構資金實力不斷壯大，經營實力和抗風險能力明顯增強，良好的金融生態和發展前景，正吸引著越來越多的金融機構來義烏設立分支機構，拓展金融市場，開辦金融業務。全市已有銀行業金融機構23家，證券機構9家，保險機構38家，期貨公司5家。準金融機構有融資性擔保公司7家，小額貸款公司7家，典當行10家，金融倉儲公司1家，本外幣兌換公司1家，股權投資基金公司2家，以及投資管理類企業200多家，義烏正逐步成為一個由資本市場、貨幣市場、外匯市場、保險市場和期貨市場組成的區域性金融市場。目前，義烏已初步構建了全國性、區域性、地方性金融協同發展的多元化金融組織體系。而義烏區域性金融中心的建設對浙中地區的經濟發展起著助推作用。因此，在經濟新常態背景下，如何將義烏打造成浙中地區的金融中心成為一個值得討論和研究的命題。

二、義烏建設區域金融中心的現實意義

（一）為國際貿易改革試點提供金融支持。義烏建設區域金融中心可進一步推進義烏經濟和產業結構升級，為國際貿易綜合改革試點提供金融保障。金融中心的建成將更加優化義烏市場的競爭機制，加快淘汰落后產業，促進技術、資源等要素的創新，推進義烏經濟發展和產業結構轉型升級。義烏區域金融中心的建設，將吸引不同層次、不同形態的金融機構。而這些金融活動所帶來的資本流入，可以更加有效的盤活義烏的金融市場，為國際貿易改革試點和義烏經濟發展提供資金保障。

（二）有效促進與國際市場的融合。區域性金融中心的建成可在一定程度上推進義烏的國際化進程，有效促進義烏市場與國際市場并軌。在盤活區域金融市場的同時，隨著金融中心各項事務的增加，必將帶來大量的有關國際市場的金融、貿易和行業信息，加強義烏與世界的聯系，為區域經濟發展搭建國際舞臺，有效促進義烏與國際市場的融合，也更進一步加快義烏對金融人才及信息的吸收和融合。

（三）解決輻射范圍內企業融資難的問題。金融中心通過對資金和信息的優化配置，為當地及周邊企業發展提供資金支持，解決企業融資難的問題。通過外來資金和信息的流入，金融體系將對企業發展提供資金，突破資金瓶頸。同時，新引入的金融機構為了搶占市場，勢必會推出各種金融業務，將為企業提供更加多樣的投融資渠道，促進本地區的金融創新。金融創新和投融資渠道的多樣化，將在很大程度上解決企業的融資問題，更好的推動義烏經濟的轉型升級。

（四）提升義烏經濟的示范作用。隨著金融中心的不斷做大做強，會在一定程度上促進義烏經濟的整體提升，更好的規范義烏模式，提升其示范作用。中心的規模效應和集聚效應將促進義烏與周邊地區的合作交流，加強資源共享，實現合作共贏，從而提升義烏的輻射和帶動作用。義烏經濟的發展壯大，特別是伴隨著市場國際化進程的加快，已基本形成了“小商品大貿易、小商品大制造、小商品大經濟、小商品大帶動”的市場效應，義烏模式在其他區域的運用也將取得一定的成效，更好的發揮其示范作用。

三、義烏建設區域金融中心的路徑探索

（一）提高金融創新能力。提高金融創新能力，首先要推進組織創新，促進監管模式的深層次變化。同時也要加快人力資源管理創新，加強現有金融人才的培訓，吸引更多高層次人才加入進來。實施技術創新，整合各個金融服務部門，建立起統一的金融信息服務平臺，通過平臺實現信息的共享和深層次的合作，提高信息資源的使用效率。突出金融產品的創新，在產品創新中尋找突破口，根據市場需求為消費者量身定做滿足其需求的金融產品。

（二）完善金融結構，拓寬融資渠道。區域性金融中心的建成會對義烏經濟發展起到一定的促進作用，這將為義烏有效的吸引外部資金提供強大動力。政府在規劃發展線路時，應該抓住國際貿易綜合改革試點這個契機，不斷完善現有金融機構，加大金融的創新力度，加大金融中心的宣傳推廣。充分拓寬融資渠道，可通過加大擔保力度擴大間接融資的渠道，也可采用商品及貿易融資方式，以流動資產作抵押，將商業信用和銀行信用相結合。加大吸引外資的力度，引入口碑良好的金融機構進駐義烏，激發資本活力，合理盤活資本流向。

（三）提高直接融資水平，推動相關行業發展。積極鼓勵保險、證券、咨詢和財務公司等金融相關企業的發展，推動金融相關行業的轉型和升級。在當前經濟發展態勢下，證券等金融行業應運而生，將為經濟發展注入源源不斷的新鮮血液。這些行業的發展將極大地拓寬企業和個人的投融資渠道，促進資本流動，提高資本運行的效果。這些相關行業的發展是義烏區域金融中心建設的重要內容，也是提升和完善義烏金融結構，提高義烏經濟運行水平的重要舉措。

（四）加快貿易轉型，建立貿易人民幣結算中心。加快推進貿易轉型，加快外貿產業升級和結構優化。貿易的轉型是國際貿易改革試點的中心議題，也是打造義烏區域金融中心的重要基礎。積極推動金融市場對外開放，建立貿易人民幣結算中心，開展跨境人民幣結算金融創新，不斷創新結算產品，拓寬貿易融資渠道，提高企業抵御風險的能力，真正意義上促進義烏企業的轉型升級。

四、總結

在經濟新常態背景下，義烏通過建設區域金融中心，將發揮金融行業在義烏經濟發展過程中的強大推動力，不斷實現金融創新。金融中心的建設，將促進資源的優化配置和產業結構的轉型升級，推動區域經濟的協調發展，發揮區域經濟的示范帶動作用，最終實現義烏經濟的持續穩定發展。所以推進和加快義烏區域金融中心的建設，在新常態背景下具有廣泛而深遠的意義，會為義烏經濟注入新的活力。

參考文獻：

[1]《義烏市國民經濟發展統計公報2001-2010》.

[2]李成勛.《區域經濟發展戰略學》，社會科學文獻出版社，2009.

第9篇：金融監管形勢范文

（一）深耕產業，繼續開拓基金業務

在國家宏觀政策持續引導資本市場資源脫虛向實的大環境下，立足國家高新區產業布局，加快推進市場化轉型的優勢。目前強監管形勢下產業基金組建運作的瓶頸已有所松動，下一步基金管理公司將加大力度對接外部金融機構，結合資本運作和股權投資，深入研討、反復論述切實可行的基金運作模式，助力集團公司不斷拓展產業布局、調整優化資產結構。

（二）創新理念，持續關注金融動態

近年來，國家陸續出臺的金融監管政策使得目前資本市場處于深度調整期，之前行之有效的各項金融運作手段都被監管束縛，隨之而來的是新形勢下的金融創新。作為公司市場化轉型的關鍵載體，基金管理公司將會緊跟市場，了解掌握最新金融動態，認真研究金融監管政策，學習借鑒各種創新模式，不斷優化資本運作理念，為公司市場化轉型提供強有力的支撐。