流動資產管理概述精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的流動資產管理概述主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：流動資產管理概述范文

[關鍵詞]概述　財務分析指標　企業經營管理作用

財務分析是指以會計核算及相關報表等資料為依據，采用一系列專業性分析技術和方法，對經濟組織在過去，現在及未來的有關籌資，投資，經營及分配等活動中體現的盈利能力，營運能力，償債能力和增長能力情況進行系統地測量，分析及評價的經濟管理活動。

由真實公允的會計資料測算出的財務分析指標數據在企業的管理，決策及戰略規劃方面有著重大影響。企業進行財務分析時利用的財務分析指標有如下幾類：

一、分析企業的盈利能力：

企業的盈利能力就是指企業獲取利潤的能力。盈利性企業建立的初衷是股東利益最大化，即公司價值最大化，獲得的利潤越多，公司的價值就會越大。考察盈利能力的財務分析指標主要有：

（1）銷售收入增長率，毛利潤增長率及凈利潤增長率,這三個指標的高低變化可反映企業的業績表現及成本費用方面的控制能力。

（2）銷售毛利率和銷售凈利率,反應企業銷售收入的盈利水平。

（3）資本回報率，反映企業使用其占用資本產生利潤的效率大小。

二、分析企業的償債能力：

企業的償債能力是指企業是否有足夠的資金償還到期債務，企業償債能力的高低會直接影響企業可持續發展能力的高低，一個盈利能力很高但償債能力很低的企業很可能因為資金管理不善而無法繼續經營。可見，良好的償債能力對企業的發展有著至關重要的作用。償債能力可從兩方面分析：

（1）.流動性：流動性關注短期性融資是否合理地和短期性資產匹配利用，主要有兩個財務分析指標：流動比率與速動比率，反映企業的短期償債能力，流動資產越多，短期債務越少，則比率越高，表明企業的短期償債能力越強。

（2）負債比率：負債比率與流動性互補，它關注企業使用的長期性融資是否合理地與企業的長期性資產匹配利用，更多地反映企業所面臨的財務風險。負債比率維持在60%-70%較合理，負債比率過高則暗示企業長期以借款維持經營，應發出預警信息，企業應及時采取措施降低償債風險。

三、分析企業的營運能力/資產管理比率

資產管理比率是用來考察企業資產周轉狀況的指標。需要注意的是，各項資產的管理比率的高低水平與企業所在行業的性質有密切關系，應用對比法考察企業的資產管理水平時一定要選取本行業中優秀的對應指標作為標桿，才能正確分析本企業的優點與不足，做出及時的調整和改進。資產管理比率的財務指標主要有以下幾類：

（1） 存貨周轉率：考察存貨的流轉速度。

（2） 應收賬款周轉率：考察應收賬款的規模大小和收回速度。

（3）應付賬款周轉率：考察應付賬款的規模大小和付款速度。

（4） 流動資產周轉率：考察企業流動資產的流轉速度。

以上四個指標主要針對企業擁有的流動性資產與負債進行考察，以進一步揭示影響企業資產利用效率的主要因素，找到突破口，通過一系列的改進措施，加強企業內部管理，提高流動資產的綜合使用效率。

四、分析企業的增長能力

分析企業的增長能力，主要通過對企業過去和現在的財務數據進行計算，分析出其發展走勢，從而預估出企業在未來可能的發展方向和能力。

分析增長能力的財務指標主要有以下三類：

（1）營業增長率：考察當年主營業務收入比往年收入的增長幅度大小，可以反映出企業的經營狀況和市場占有能力，從而預估出出未來營業收入的成長趨勢。

（2）資本累計率:反映企業在當年所有者權益總的變動水平。資本累計越多，則表示企業擁有的擴大再生產的資源越多。

（3）總資產增長率:反映企業當年資產的增長情況。企業資產是企業取得收入的重要來源，也是企業償還債務的重要保障，所以良好地資產增長能力是企業持續穩定發展的重要保障之一。

以上的各項財務分析指標可以從企業在盈利，償債，營運和增長四大能力方面對企業的經營管理情況做出基本的評估，展現出企業現狀。對于投資者而言，這更有利于他們掌握最新的企業資訊，利用有效信息做出更好的經濟決策；對于管理者而言，可以更透徹地了解企業的經營管理現狀，保持優點并對企業存在的缺陷做出及時改進，促進企業的經營管理水平及管理層業績提高；同時，這些指標也可用于企業管理層的業績評價和管理層薪金設定中。

財務分析指標在企業管理中可以發揮多項作用，正確利用財務分析指標體系有利于企業向更好更強的方向發展。當然，以上的財務分析指標只是一部分代表性指標，企業還可以利用更多深層次的財務指標對企業經營現狀作出更深刻的分析，同時，企業也應當結合非財務性分析指標，對企業的其他方面作出綜合分析，這樣更有利于企業的全方面發展與成長。

參考文獻：

第2篇：流動資產管理概述范文

【關鍵詞】營運資本 投資政策 融資政策 營運資本控制

一、營運資本概述

1992年，經國務院批準財政部頒布的《企業會計準則》第一次提出了營業資本這一概念，但是營運資本的概念在西方很早就有。由于不同的研究目的，對營運資本的定義不完全相同，行業主流觀點里，主要有營運資本、凈營運資本兩種不同的定義范疇。前者指公司生產經營活動投入在流動資產上的價值，流動資產指可以在一年或者一個經營周期（超過一年的）之內變現或者運用的資產。具體有存貨、應收及預付款、短期投資及現金等形式。凈營運資本則指流動資產減去流動負債，流動負債指一年或者一個經營周期（超過一年的）之內需要給付的債務。具體有預收債款、應付賬款、應付票據及短期借款等形式，流動負債具有成本低、償還期短的特點，凈營運資本實質是用以支持日常營運的凈投入，其變化會影響公司經營的穩定性及盈利能力。營運資本的特征包括：變現方便、占有時間短、形式多樣、數量變化快及來源廣泛等。

從管理角度看，分為營運資本投資政策、營運資本融資政策，前者主要是涉及流動資產數量的確定，后者解決的是如何合理配置流動資產與流動負債。我們將流動資產先區分為永久性流動資產（保證公司政策穩定經營最低需求的流動資產數量）以及臨時性流動資產（受季節性或周期性以及一些臨時性因素影響而變動的流動資產），在此基礎上探討選擇何種融資方式（包括長期資本或者短期資本）為企業的永久性流動資產及臨時性流動資產進行融資。

關于營運資本投資政策。根據反映的收益與風險的關系，分為3類：穩健型、激進型和匹配型。穩健型營運資本投資政策是指相對總資產，流動資產數量占比較大，該政策的特點為收益低、風險小；激進型營運資本投資政策則與穩健性恰恰相反，指公司根據產出水平或者銷售規模安排盡量小規模的流動資產，以降低流動資產對資本的占用，相對匹配、穩健型而言，激進型的營運資本投資政策的特點是收益高、風險大；匹配型營運資本投資政策則介于兩者，指公司持有流動資產適中，維持正常銷售活動，收益與風險適中，使得流動資產保持最佳數量。

關于營運資本融資政策。營運資本融資政策根據公司負債結構與公司資產的壽命之間的配置情況，風險與收益的對應關系與營運資本投資政策一樣分為3類：穩健型、激進型和匹配型。穩健型是指公司不僅使用長期資本支持永久性流動資產，而且用長期資本支持一些或者全部臨時性流動資產，穩健型政策特點是償債能力大，風險小，但是加大了公司的資本成本，降低了收益。激進型政策與之相反，指短期融資不僅支持臨時性流動資產，而且支持部分甚至全部永久性的流動資產，激進型政策資本成本低，收益率較高，但是面臨較高財務風險。匹配型是一種資產的期限結構與債務的期限結構完全吻合的狀態，使得短期負債的借入與償還與扣除自然負債后的流動資產的波動一致，減少了資產與負債之間不協調的風險，并能夠較好地平衡收益與風險。

最后是營運資本投、融資政策的配比問題。不同的組合，可以給公司帶來不同的風險敞口，在既定的風險偏好下，也必須使兩者在期限、金額上配合，才能找到收益、風險的最佳組合。

二、營運資本管理效率衡量

30多年前，對營運資本管理的評價局限于對存貨等單個科目的管理效率上，注重管理單個項目的周轉期，并衍生出應收賬款周轉期、存貨周轉期等指標，用于衡量流動資產的管理效率。雖然對流程資產的變動具有跟蹤、評價作用，但是這類指標忽略了流動資產之間的相互影響對營運資本的影響程度，不可避免地存在一定程度的局限性。20世紀70年代，Hampton C.Hager發表了《現金管理和現金周期》，文中提出了“現金周期”的這一新的概念，這一概念指企業從支付生產原料款項到生產、售出產品、回收款項整個時間周期。他認為具有“現金周期”短的企業往往意味著具有不錯的運營管理效率，并認為通過加速資金周轉，可以提高營運資本的運用效率，提出一系列的具體管理手段。

波士頓咨詢公司首次了營運資本生產率（銷售凈額/年度平均營運資本額）指標，它表示每一元營運資本所帶來的銷售凈額，這一指標給同行業競爭對手提供了相互比較的平臺，若一家公司與其競爭對手相比有著同樣的銷售收人但卻投入了更少的營運資本，則意味著該公司節約了更多的資本和勞動力。

三、營運資本管理效率高低對企業績效的影響

國外學者Schifih和Lieber于1974年，Smith于1980年，Kim和Chung于1990年先后對應收賬款、存貨、應付賬款等三項營運資本重要要素對企業績效的影響進行了研究，并且都認為對上述三項進行整體管理能對企業績效產生積極的影響。

實證方面，2009年，我國張寧寧、張新民、呂娟發表了《營運資本管理效率對公司盈利能力的影響——基于中國制造業上市公司的經驗數據》，該文以2004—2006年深、滬兩個交易所上市的制造業公司為樣本，對營運管理效率與企業額盈利能力之間的關系進行了實證研究，結果發現研究樣本表現出，營運資本的管理效率與企業的盈利能力顯著相關，隨著經營資產利潤率的增大，應收賬款周轉期、存貨周轉期、應付賬款周轉期及現金周期都呈下降的趨勢。

因此從理論以及實證上，均證實了加強營運資產管理效率對企業績效將產生顯著的正面效應，營運資產管理是企業管理的重要方面。

四、加強營運資本管理的措施

（一）實施有效的內部控制制度

切實合理的內部控制體系對于公司的營運資本管理十分重要。內部控制制度是對公司風險的整體管理，有利于規范業務運作流程，防止業務錯誤、舞弊，確保包括財務管理在內的企業管理的有效性，從而有效預防相應的風險，確保企業安全運營。有效的內部控制制度，是提高營業資本管理效率的前提與基礎。

（二）加強存貨管理，加快存貨向現金轉換的速度

首先應當加強采購管理，正確編制采購預算，嚴格控制采購成本，降低資金占用率。其次，加強存貨日常管理，防止存貨滅失，控制發貨，杜絕浪費。另外，需要建立對存貨量的全程監控，對已滯銷的存貨要通過各種途徑及時處理，對今后可能導致大量滯銷的存貨要及時調整采購計劃、流程。最后的問題即銷售為王，加快銷售，最大限度壓縮存貨的資金占用。

（三）加強應收賬款的管理

首先，應當建立合理評估交易對手信用的專門機制，合理決策是否賒銷以及賒銷的數量。其次，針對應收賬款應當制定規范的賬務管理機制，由專人負責催收，并由公司后臺管理部門監控回收情況，形成良好的反饋機制，使管理層及財務管理部門及時掌握應收賬款情況。再次，在衡量真實資金成本的情況下，合理使用優惠政策，加大應收賬款回收速度。最后，企業可以考慮適時將應收賬款轉讓給商業銀行，提前釋放風險，在損失一定利率的情況下，加快應收賬款回收期，從而降低企業營運資本。

（四）合理延長支付應付款，利用商業信用融資，增加無息負債比例

企業可以在合理范圍內適當延長款項支付期，降低支出。延長應付款時，應當考慮商業信用的成本問題，即以放棄優惠條件的情況下，延長應付款項。實際上，商業信用融資成本不必然低于銀行短期貸款成本，應當必須在比較兩者影響后，做出理性決定。特別注意，放棄優惠條件，往往說明企業的財務狀況不佳，有損公司信譽。因此應在當衡量實際成本，保證企業信譽的前提下，利用商業信用融資，增強負債經營的效果。

參考文獻

[1]李心愉.公司金融學[M].北京：北京大學出版社，2008.

[2]金楓.國外營運資本管理理論的發展及其演進[J].中國海洋大學學報（社會科學版），2006（02）.

第3篇：流動資產管理概述范文

關鍵詞：神經網絡 BP算法 現金流 預測

近年來，國內外一系列公司破產事件讓人們發現一個事實：公司能否持續經營下去并不在于資產規模的大小，不在于賬面上會計利潤的高低，而在于是否有足夠的現金流支撐維系下去。從史玉柱巨人大廈的倒閉到安然“不沉的航母”的神話破滅，無數慘痛的教訓使人們終于深刻體驗到“現金為王”的道理。流動性相對一個公司的重要性甚至超過了盈利能力。

決策者如果能對企業未來的現金流量作出較為準確的預測，則有重大而深遠的意義：企業經營管理層可以對本企業未來經營業績作出完整客觀的綜合評價，了解企業發展的潛力和實力，尤其是企業資產管理能力、變現能力、盈利能力等方面是否存在問題、與歷史水平相比是否有所改善等情況；企業進行并購決策時，只有對現金流進行準確的預測，才能通過自由現金流量法，對被并購的企業準確估價，為企業的并購決策提供科學依據；決策者可以盡早對預計流動資金的缺口的解決方案進行安排，或者從往年的利潤中全部提取或部分提取，或者提前聯系銀行及其他投資機構來爭取貸款或他方的投資，實現自有資金與債務的最優資本結構，既降低財務風險又充分利用較低的資金成本，取得最佳的經濟效益。

預測現金流的方法概述

目前已有的測算方法主要有：趨勢分析法、銷售收入資金率法及資金習性法。但是趨勢分析法應用的前提是假定企業發展變化的趨勢已定。銷售收入資金率法的局限性主要是假設資產、負債、收入、成本與銷售額成正比例，資金習性法的缺陷在于根據資金數量與產銷量關系的規律測算資金需要量時建立的數學模型為線性關系。在市場經濟條件下，這些模型通常不符合實際情況，由于存在規模經濟現象和批量購銷等問題，現金流與各影響因素之間的關系十分復雜，因此存在難用線性函數來定量分析的局限性。

神經網絡(Artificial Neural Network，簡稱ANN)是運用樣本學習，在輸入和輸出結點建立非線形映射關系，它通過各種輸入信息做出反應而完成信息處理并具有自學習、自組織、自適應和非線性動態處理等特性。所以具有以往方法一些不曾具有的獨特優點，如具有很強的非線性映射能力，具有較強的自學習能力，系統可以在學習的過程中不斷的更新和完善知識；神經網絡可以以分布式方式存儲信息，所以容錯能力強，網絡中少量單元的局部缺損不會造成網絡的癱瘓，影響全局，反映了神經網絡的魯棒性；具有大規模的集體運算的能力。

神經網絡BP算法模型分析

本文采用神經網絡中的BP算法 (Back-propagation Learning Algorithm，簡稱BP算法)，是目前人工神經網絡中最完善并且應用最為廣泛的一種網絡。

其中η為學習率，是控制算法收斂速度的參數。在第一階段得到的總誤差平方和又在第二階段被一層一層地反向傳播回去，從輸出單元到輸入單元，權值的調整決定于傳播過程中的每一步。如果，E≤ε（給定的收斂值）則結束，否則重新迭代。

神經網絡在現金流預測中的應用

預測現金流量的指標體系設計

基于簡明性、科學性、數據易得性原則的基礎上，將不同角度影響某企業現金流的指標按隸屬關系、層次原則有序的組成集合。對影響現金流的因素加以系統分析和合理綜合，提出三層次綜合評價指標體系：整個指標體系結構如圖1所示。

本文構建的指標體系中，某企業預測現金流量指標（O）是由企業資產管理能力指標（O1）、企業變現能力指標（O2）、企業盈利能力指標（O3）三方面決定， 即有：O=fo(O1，O2，O3)其中，設fi(i=0，1，2，3)分別表示企業現金流、企業資產管理能力、企業變現能力、企業盈利能力的預測函數，而這三個中間層指標又各自分別通過最能反映該方面狀況的細化基礎層指標進行測定。例如，對于O1它可以通過U1：流動資產周轉率；U2：總資產周轉率；U3：應收賬款周轉率；U4：存貨占總資產比率4個具體的基礎層指標來衡量，即有：O1=f1{U1：流動資產周轉率；U2：總資產周轉率；U3：應收賬款周轉率；U4：存貨占總資產比率}。同理，對于O2、O3可以分別通過指標集中的具體指標決定：

O2=f2（U4：流動比率；U5：速動比率）， O3= f3（U6：銷售凈利率；U7：資產凈利率）。

由于該指標體系具有前瞻性和先行性且簡單明了，能較全面完整的反映某企業現金流的發展水平。不僅起到前瞻決策的作用，而且體現企業現有經營管理能力、未來發展潛力等。

神經網絡預測模型的計算機實現過程

一旦網絡模型確定以后，為了檢驗模型的實際效果，可以對企業發展 “拐點”進行模擬預測。

步驟1：現分別對某公司2000-2003年季度現金流進行網絡訓練。按前所述方法把歷史數據正規化作為輸入矢量輸入神經網絡BP算法模型。

步驟2：啟動神經網絡進行訓練，具體運算原理如上所述。利用MATLAB軟件計算，計算機在反復疊代的學習過程中找到一個逼近優化的映射利用訓練模型。本文中學習率α取0.01；N為調整次數；Δwjk為樣本輸出層單元調整量的積累；Δwij為樣本隱含層單元調整量的積累。k=1；共6組樣本，n=6，誤差判斷原則是：當E

對照表1可知，神經網絡給出的結果與真實值幾乎完全一致（最大相對誤差僅為0.02361）。

步驟3：將訓練好的神經網絡存入知識庫，這樣該網絡就可以推廣到其他年份或者季度現金流預測問題，只需輸入2004年基礎層指標特征值矩陣，便可立即得到現金流的預測值。在確定預測年份輸入變量時，根據企業實際生產、供應、銷售情況，確定2004年各基礎層指標的季度目標值。結果見表2。

上述結果表明，用神經網絡進行企業現金流測定的訓練，并用訓練后的網絡對未來年份現金流進行預測是完全可行的，相對誤差控制在0.1以內。預測結果2004年各季度企業現金流量較平穩，比上一年略有減少，主要原因是由于該企業同業競爭日趨激烈以及2003年非典疫情的影響，銷售售入有所下降；而且企業的資產管理能力不強，例如存貨占總資產的比率較高，應收賬款數額較大。

企業領導者應該加強企業變現能力和資產管理能力，到2003年年末時就應對預計流動資金的缺口的解決方案進行安排，或從2003年的利潤中全部提取或部分提取，也可提前聯系銀行及其他投資機構來爭取貸款或他方的投資，實現自有資金與債務的最佳組合，既降低財務風險又充分利用較低的資金成本，取得最佳的經濟效益。實踐也證明上述預測結果對實際生產是有益的，可與另外三種方法結合使用，取長補短，使定量分析技術發揮最佳的預測功能。

參考文獻：

第4篇：流動資產管理概述范文

(一)財務報表分析的作用財務報表分析起源于金融機構為有效支持工商企業發展，了解企業財務結構和經營業績，而將財務報表列為銀行貸放款項重要參考資料的依據，分析衡量企業的信用能力和償債能力。

(二)財務報表分析的方法財務報表分析的方法主要包括比率分析法和比較分析法。1、比率分析法是將企業同一時期的財務報表中相關項目進行對比，得出一系列財務比率，通過分析要素之間關聯程度的合適與否，以此評價企業的財務經營活動。2、比較分析法是將同一企業不同時期的財務狀況或不同企業之間的財務狀況進行比較，從而揭示企業財務狀況中存在差異的分析方法。

二、財務報表分析及結論（以寧夏某公司為例）

(一)償債能力分析1、流動比率分析從發展趨勢來看，該公司的流動比率呈現上升的趨勢。結合流動資產和流動負債的數據，我們可以得出的流動資產增加超過流動負債的增加，從而使企業短期償債能力逐步增強。流動比率呈現上升與企業規模擴大和效益上升有關，雖然銀行借款逐年增加導致了負債的增加，但辯證的看流動資產增加的幅度超過流動負債增加幅度。2、速動比率分析我們可以看到，公司2011年的速動比率都在1以下，2012、2013年后兩年速動比率都在1以上，由于公司金融板塊業務的逐步擴大，從而影響了它的速動比率大幅提高，短期償債能力明顯增強。3、資產負債率分析公司2011年-2012年資產負債率呈現較為明顯的下降趨勢。特別是在2012年有一個大的跳躍，資產負債率達到52.23%，為2011-2013年三年中最好水平。2013年該公司與同行業相比2013年資產負債率達到55.08%，同行業資產負債率在60%-70%，說明公司長期償債能力逐步增強。

(二)營運能力分析1、應收賬款周轉率公司的應收賬款周轉率在逐年下降，應收賬款周轉天數是逐年上升。2013年較2011年相比，受國家經濟下行壓力影響，公司資金被外單位占用的時間有所延長，管理工作的效率有所降低，公司的營運能力有所減弱。應收賬款收賬期于應收賬款周轉率呈反比例變動，應對該指標進行分析，作為制定企業信用政策的一個重要依據。2、存貨周轉率從2011年至2013年，公司存貨變現速度持續減慢，存貨的運用效率降低，從而導致公司的營運能力有所下降。2013年較2012年，公司的營運能力有所減慢。而存貨變現周期變長，資金回籠速度變緩，使企業面臨較大的償債壓力。3、固定資產周轉率公司的固定資產周轉率從2011至2012年周轉速度呈快速上升的趨勢。到2013年，固定資產周轉率下降為3.69，周轉一次需要97天。這種下降趨勢表明公司固定資產投資增長過快，固定資產利用還不夠充分，從固定資產周轉率的指標來看，公司的營運能力有所下降。

(三)盈利能力分析1、總資產報酬率公司的總資產報酬率在2012年還維持在一個較高水平，并在2013年有一個小幅下降。整體來看公司的總資產報酬率還是比較穩定的維持在8%到10%之間，期間只有小幅的震蕩。說明公司資產報酬率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強的。2、凈資產收益率司的凈資產收益率在2012年還維持在一個較高水平，并在2013年有一個小幅下降。整體來看公司的凈資產收益率還是比較穩定的維持在10%到13%之間，期間只有小幅的震蕩。說明公司凈資產收益率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強的。

(四)發展能力分析1、銷售增長率公司這三年的銷售增長率呈現先升后降的趨勢。主要原因一是受公司2012年開發合作項目影響，收入增長較快，二是公司應對考核要求和變化，積極調整銷售策略，壓縮應收賬款，導致銷售有所下降，但銷售毛利還是有保障的。2、資產增長率公司這三年的資產增長率呈現先降后升的趨勢。主要原因一是受公司2012年開發合作項目影響，資產增加，二是公司金融板塊業務快速發展增加資產，2013年增幅達到歷史最快水平。

(五)寧夏某公司財務狀況綜合分析我們采用杜邦分析法對公司的財務狀況和經營成果進行綜合分析。杜邦分析等式為：凈資產收益率=資產凈利率×權益乘數；資產凈利率=銷售凈利率×總資產周轉率1、公司杜邦分析數據及分析結論(1)凈資產收益率分析由杜邦體系結構可看出，該公司凈資產收益率的變動在于資本結構變動和資產凈利率變動的共同影響，其權益乘數相對比較穩定，變動的主要原因在于總資產收益率的變化，說明公司三年來凈資產收益率變化主要受總資產收益率變化影響。(2)權益乘數分析由公司2011年-2013年的權益乘數得出：2011年的2.7871到2012年的2.4775、2013年的2.1612權益乘數逐年降低，說明公司的負債程度越來越低，償債能力越來越強，財務風險程度也越來越小。(3)資產凈利率分析公司的資產凈利率在2011年到2012年呈上升趨勢，2012年至2013年呈下降趨勢，主要原因是由于銷售凈利率的同步變化和總資產周轉率同步變化雙重因素共同影響造成的，剔除2012年的資產開發項目，資產凈利率指標三年來還是呈逐年遞增態勢，公司的盈利能力是逐年增強的。(4)銷售凈利率分析從企業的銷售方面看，銷售收入2012年比2011年上升了19.78%，成本費用2012年比2011年上升了22.16%，銷售凈利率2012年較2011年上升6.16%，但整體上說企業收入的增加額及稅金的減少額相對于成本費用的增加額還是相差甚遠，致使銷售凈利率的上升。而銷售收入2013年比2012年下降32.66%，成本費用2013年比2012年下降了32.40%，銷售凈利率2013年較2012年下降2.08%，說明收入減少額的減少速度不足成本費用類的上升的速度，使得銷售凈利率降低。(5)資產結構及資產周轉情況分析在2011年-2013年中應收賬款比重逐年提高，應收賬款周天數逐年增加，應收賬款資金占用呈逐年增長態勢，說明企業的營運能力有所下降。從三年總資產周轉率指標來看，總資產周轉率先升后降，說明受目前經濟下行壓力的影響，企業的營運能力明顯下降。(6)公司財務狀況結論首先，從短期償債能力來看，近三年來該公司的流動比率呈上升的趨勢。整體來說公司的資產相對同行業來說具有較好的流動性，對于短期債務的債權人利益有較好的保障。從長期償債能力來看，公司資產對負債的保障程度不斷增加，承擔風險能力有所增加，償債保證程度持續增強，債權人利益的保障不斷增強，股東權益對償債風險的承受能力不斷增強。其次，從營運能力來看。公司資產經營能力增強，資產效率提高，但仍有有部分固定資產被閑置、未被充分利用。應加強管理充分地發揮固定資產的運用效率。但從2011年至2013年，公司流動資產的運營效率持續走低，利用流動資產進行經營活動的能力也不斷削弱。存貨周轉天數呈減慢趨勢，應加強存貨管理，減少資金占用；在2011年-2013年中應收賬款比重逐年提高，說明了企業的營運能力有所下降。從三年總資產周轉率指標來看，總資產周轉率先升后降，說明受目前宏觀經濟下行壓力的影響，企業的營運能力明顯下降。結合行業整體來分析，公司的資產管理具有較高的水平，各項資產周轉速度在同業中都處于領先的水平。再次，從盈利能力來看，公司的獲利能力在同業中較有競爭力，但離先進水平還有一定的距離，分析中我們看出這主要是因為銷售規模影響造成的，所以公司還應在這方面深挖原因，找出相應的改進措施以提高企業的盈利水平。最后，從發展能力來看。該公司的銷售增長率、資產增長率、凈資產增長率等各項指標在近幾年雖然有升有降，剔除特殊因素后但一直都是正值，并且從2011年至2013年都呈上升趨勢，說明公司的發展能力良好，還有進一步發展的潛力。

三、對公司加強財務管理的建議

(一)應收賬款的合理化通過分析發現，公司的應收賬款周轉率在近三年呈下降趨勢，應制定長期合理的應收賬款項目管理，有效地使用資金，建立客戶企業資信檔案，做好應收賬款的事前控制；合理確定賒銷額度、交易條件、賒銷期限及結賬方式，做到應收賬款事中控制，確保應收賬款的安全；制定完善的應收賬款監控制度，做到事后控制，確保應收賬款的回籠。

(二)對存貨周轉進行控制調整該企業的存貨周轉率在近三年中一直處于較低的狀態，應進行合理的管理。該公司要加強銷售一體化，合理地降低整個供應鏈上的庫存量；確定最佳經濟進貨批量，合理配置企業資源；控制庫存規模減少資金占用，從而達到存貨最低占用資金和取得最大收益的目的。

(三)調整長短期借款的比例優化債務結構從前述分析看，公司流動負債占公司負債的98.7%，公司的短期負債過多，在企業的經營活動中，經常會受到償還到期債務的壓力。因此，建議公司公司應該積極調整債務結構，減少短期借款，適當增加長期借款，從而加快生產周期，增強償債能力，提高經濟效益。

(四)降低成本費用目前經濟低位運行，對公司經營的影響將持續，競爭壓力加劇，銷售和利潤的增長將愈加困難，因此我為企業提出以下建議：首先采取節約能耗、防止事故等成本維持的初級形式，其次進一步深化對標管理以擴大生產規模和提高勞動生產率來降低單位產品成本；再次深化財務預算管理、不斷強化財務預算的“閉環”管理，提高財務預算的科學性，執行的嚴肅性，增強考核的剛性。最后是資金集中管理。近年來受企業擴張速度的影響，融資規模逐步擴大，企業財務費用逐年增大。繼續充分發揮公司資金歸集的集合效應，提高資金使用效率，有效控制財務費用開支。

第5篇：流動資產管理概述范文

一、流動資金的概述

所謂流動資金，就是在社會主義企業中，在一個生產周期內，使用的價值完全被消費，價值全部轉移到產品中去的那一部分生產資金。流動資金一般分為兩大類：一種是廣義的流動資金。具體是指企業全部的流動資產，主要包含存貨、現金、應收賬款、預付款以及有價證券等項目，以上項目都屬于業務經營必須項目，因此流動資金的通俗民資為營業周轉資金；另一種是狹義的流動資金。是指凈流動資金，流動資金的資金來源主要是除流動負債之外，應另外開辟長期的來源。凈流動資金的多寡反映企業的流動地位，凈流動資金越多反映為凈流動資金的愈多，流動資金短期償債的能力比較強，所以其興勇地位也就比較高，在資金市場中籌資相對容易，成本也比較低。

二、發電企業流動資金管理的問題現狀

1.長期資產管理問題

經過對發電企業市場的調查與研究，筆者發現，電力企業中的長期資金是呈上升的趨勢的，其上升的原因大多數是由于企業對固定資產的投資比例不斷增加。在資金密集型的電力企業中，固定資產在占全部資產的百分之六十左右，是密集型企業生產正常運行的最根本的保障，這種情況表明其固定資產比例越高，長期資產涉及的范圍就會越大。隨著國家政策以及市場經濟環境的改變，發電企業想要在激烈的市場經濟競爭中有自身的立足之地，就必須增大企業的生產規模。但是，若果一味的考慮生產規模，卻對不合理的擴張危機到企業正常運營的情況忽視的話，固定資產的擴張必定是不會給發電企業帶來經濟效益的，因此，流動資金管理者要重視長期資產的管理問題。

2.長期資本的管理問題

長期資本是由長期負債以及所有者權益共同構成的，而借款與應付債券共同構成長期負債；股本在所有者權益中起著決定性的作用。因此，筆者從融資的方面來對長期資本的管理現狀進行分析。近年來，發電企業中長期借款在長期資本中所占的平均比重為百分之五上以上，間接融資是發電企業長期資本融資的主要方式，發行股票以及債券的方式的應用卻鮮為人用，這種傳統型的融資方式不是一天就能改變的，目前，大多數電力企業仍然運用的都是傳統滯留的融資方式，我國落伍的資本市場以及不完善的法律以及政策對電力企業的融資具有直接的決定作用。

3.流動資產管理問題

根據筆者的調查發現，發電企業的存貨周期與應收賬款的周期波動不大，其大部分企業的存貨平均每年會周轉十五次，而企業中的應收賬款平均周轉的速度則是每年十次。可見，發電企業對存貨周期與應收賬款的管理策略是十分平和的，存貨周期與應收賬款的穩定狀態對保障發電企業生產以及原料的供給所需要的資金有充足的保障。但是，與此同時企業要強化對限制資金進行有效的管理，從總體情況來看，現階段發電企業對流動資產的管理是比較有效的，但應該對資產的管理模式進行進一步的創新與改革。

三、發電企業流動資金管理的對策

隨著科學技術的進步與發展，互聯網在現階段應經普及，計算機技術的應用已經進入各行各業之中。鑒于目前發電企業在實際經營過程中遇到的問題，筆者根據自身的實踐經驗以及對發電企業的具體調查與研究，對提高發電企業流動資金管理的有效措施從優化改革發電企業流動資金管理機制、加強對流動資金負債的監督與管理、提升流動資金管理人員的專業知識以及綜合素質三個方面提出幾條合理化的建議，以供所需者進行參考：

1.優化改革發電企業流動資金管理機制

在進行發電企業財務管理過程中，其財會業務的信息系統化是財務管理的基本內容，而財會信息的一體化是基于科學的流動資金管理模式的基礎之上的。現階段，由于發電企業流動資金管理機制不夠完善，資金管理集權與分權是流動資金管理模式的兩個重要組成部分。如果發電企業資金管理集權程度過高，就會嚴重挫傷分公司工作的積極性，集權過低就會使企業所需要的資金太過分散，由于發電企業所需要的資金大多來源于分公司，要優化發電企業的流動資金管理模式。經過調查，筆者發現有以下管理模式值得借鑒：一是，資金審批管理模式；二是，資金定額管理模式；三是，資金總量管理模式；四是，資金借貸國模管理模式。

2.加強對流動資金負債的監督與管理

從流動資金的本質問題上講，流動負債與流動資金沒有直接的聯系，但是，高效的利用流動負債是流動資金可持續化應用的有利保障。現階段，發電企業的流動資金負債增長的水平比較快，其占資金的比例高達百分之三十左右，這種現象給企業的短期債務的償還能力造成巨大的壓力。因此，發電企業要不斷的完善短期進行融資的方針策略，加強對流動資金負債的監督以及管理，進而減少發電企業減少產生流動負債占用流動資金比例過大的風險。

3.提升流動資金管理人員的專業知識以及綜合素質

流動資金管理人員作為管理流動資金的主體，對流動資金管理的成效起著至關重要的作用。因此注重對資金管理人員的專業知識培訓時十分重要的，現階段，大多數的發電企業流動資金管理人員綜合素質良莠不齊，各個人員之間對資金的流動方向的判決達不到一直的標準，這種情況很容易導致資金流動徘徊不定，影響發電企業流動資金對企業運行與經營的發展，資金流動管理人員的經濟學、管理學知識的專業程度決定著企業流動資金的管理效率。發電企業只有充分發掘具有專業化知識與高的綜合素質的復合型人才，才能使企業的流動資金管理水平得到提升。

總之，長期資產、流動資產、長期資本是影響流動資金的關鍵性因素，所以，在進行發電企業流動資金管理時，要對影響流動資金不足的原因進行探析，進而提出改進的意見，筆者認為，發電企業應該減少對流動負債的籌資比例，進而減輕企業短期償債的壓力。同時，企業應該在兼顧經濟效益的前提下，發電企業科學合理的控制固定資產的投資規模，進而提高資產的利用效率，運用多元化的籌資模式對長期資本的籌資結構進行優化和升級，從而提升長期資本的籌資額度。筆者相信，發電企業只要通過對流動資金進行以上上方面措施的同步實施，對發電企業流動資金不足的管理現狀進行有效的改進，就能夠推動發電企業永續、健康以及長效的可持續發展。

第6篇：流動資產管理概述范文

關鍵詞：多元目標；醫院；國有資產

管理科學有效的國有資產管理模式決定著醫院的發展方向與前景。在醫療體制不斷改革的背景下，醫院必須在最大化滿足廣大患者就醫需要的目標下，構建新的管理模式、管理目標、管理手段，才能夠更好地適應新醫改的背景下社會主義市場經濟發展的要求[1]。

一、醫院國有資產概述

國有資產保值增值是保證醫院平穩發展的重要因素，而國有資產管理更是醫院經濟管理工作中的核心。現對醫院的國有資產的概念與范圍進行簡要的概述。(一)醫院國有資產的概念根據相關法律法規的內容，事業單位所占用并使用的被法律確認為國家所有的，且能夠用貨幣對其計量的經濟資源，則是事業單位國有資產。而國有且不以獲取利潤為經營目標的公立醫院，則在國家事業單位的范疇之內。因此，醫院國有資產則指的是被醫院占用且使用的國家所有的經濟資源[2]。(二)醫院國有資產的范圍醫院國有資產范圍較廣，主要分為固定資產、流動資產與無形資產三大類，具體表現為：(1)固定資產：醫院所占用的土地資源、建筑物、交通運輸設施、醫療衛生設備、高新電子產品、開展醫療行為所需家具用具等。(2)流動資產：醫院所占用的現金、銀行存款、醫療款項、藥品、衛生耗材等。(3)無形資產：醫院在經營管理中形成的專利權、非專利技術、土地使用權、科研成果、正式獲批的醫藥產品商標等[3]。

二、多元目標驅動的含義

所謂多元目標驅動，是指醫院對多個發展目標進行管理，最大限度滿足目標的要求，進而為醫院的各方面管理工作指明方向，加強醫院發展的動力。醫院的多元化目標主要可分為本位目標，委托目標以及前景目標三方面。具體為：(1)本位目標。本位目標指的是醫院本身的義務與職責功能，因此，醫院在對國有資產進行管理時，必須以發揮醫院救死扶傷的社會職能，承擔起社會主義事業建設的重要醫療保健任務為前提，保證醫院的平穩運行與快速發展。(2)委托目標。所謂委托，是指委托人授權人進行某種特定的行為。近年來，委托模式逐漸運用在醫院國有資產管理工作中，并揭示了醫院資產管理中存在的弊端，這就要求醫院在開展國有資產管理工作時，要以維系國有資產應有的使用價值為根本，對國有資產管理模式進行完善。(3)前景目標。隨著新醫療改革的進一步深化，醫藥分開已經在北京和全國的部分醫院正式展開，公立醫院的醫療收費價格也在衛計委的領導下逐漸改革。這就對醫院的發展前景指明了方向，由此，醫院的國有資產管理模式也應逐步向前景目標進行完善[4]。本位目標、委托目標、前景目標為醫院國有資產管理指明了方向，同時，從目標的達成的難易程度上看，本位目標是首要的資產管理方向，應扎實推進，并持續推動另外兩個目標的實現。

三、現階段醫院國有資產管理中存在的問題

國有資產利用率對醫院管理制度的完善以及經濟發展的效果起到關鍵性作用，因此，必須建立有效的國有資產管理模式。然而，現階段我國部分公立醫院的國有資產管理中仍存在一些問題，制約了醫院經濟管理水平的發展。現對目前醫院的國有資產管理中存在的問題進行深入分析。

(一)國有資產管理意識薄弱

高度重視并充分認識到國有資產管理的重要性，是完善和管理好國有資產的重要前提。然而部分醫院的管理層國有資產管理意識薄弱，認為國有資產管理工作并不重要，沒有投入一定的精力對醫院現行的國有資產管理模式的合理性與科學性進行考量，甚至存在某些醫院管理者在任職期間出現國有資產減值甚至流失的現象。部分資產因長期閑置、功能退化而無法使用甚至于報廢，因管理不到位未能按照國有資產處置規定及時向有關部門辦理資產處置報廢的報備報批手續，從而虛增了醫院的賬面資產，造成醫院所占有與使用的國有資產賬目與實物不相吻合[5]。

(二)國有資產管理制度不完善

制度是保障國有資產管理工作有序進行的基礎與依據，目前部分醫院的國有資產管理制度不健全、不完善。醫院醫療服務項目繁雜，內部科室眾多，日常工作中部門醫療設備與儀器調配使用的情況頻頻發生，由于缺乏明晰規范的資產調配使用規定或流程，因而在調配時缺乏對該醫療設備的信息及時記錄與更新，且設備的保管人之間缺乏有序的交接，導致部分醫療設備存放隨意，甚至閑置報廢，一定程度上造成了國有資產的流失與浪費。同時，醫院的國有資產管理制度中沒有對固定資產的清查與核對進行嚴格的規范與說明，未能定期對其進行清查盤點可能會導致資產實物與賬目不符，無法對國有資產管理工作進行全面的規劃。另外，部分醫院雖建立了相關的制度，卻因缺少有效的監督機制，導致國有資產管理制度流于形式，不能真正按照制度規定對國有資產進行管理，無法發揮其真正的作用[6]。

(三)資產資源信息封閉重復采購，使用效率不高

醫院由于其醫療服務性質決定，對醫療設備的技術性要求高且品種復雜，目前部分醫院由于缺乏合理的資產資源配置意識，資產購置前未能組織專家對資產的技術性和預期經濟效益深入細致地分析和論證。加上一些醫院缺乏統一的資產管理部門來對全院的資產使用情況及時地跟蹤和反饋，從而造成醫院資產資源信息封閉，同種資產的采供重復。而一些大型的醫院科研經費充足，因科研經費的來源及科學研究項目和研究周期的不同，各個項目(課題)組都是根據自己的科研任務編制設備采購預算，更是容易造成同樣的設備重復采購。隨著課題研究周期的結束，一些閑置資產長期擱置，缺乏全院甚至是整個行業系統的統一調配和有效利用，造成資產資源浪費，使用效率不高。

(四)國有資產管理工作人員素質有待提高

國有資產管理應該是全院范圍內全體人員共同參與的工作。但在大部分醫院里，資產管理的具體工作往往是由資產管理部門和財務部門來完成。作為國有資產管理工作的執行者，在國有資產管理中具有關鍵性地位。然而，由于醫院的國有資產品種多數量大，部分醫院的資產管理人員無法做到對本院的資產實際情況進行充分地了解，容易導致工作中出現遺漏的情況；其次，醫院的資產管理人員普遍缺乏專門的資產管理培訓，資產管理業務能力與工作經驗相對薄弱，有些還因為不了解資產報廢處置的相關規定，未能夠按照規定的審批權限和處置程序進行，也沒有及時對醫院的資產賬面價值進行更新[7]；同時，隨著電子信息技術的發展，現階段的醫院國有資產管理工作基本上都是通過電子管理平臺進行相關操作，通過資產管理軟件與賬務系統銜接與核對。這就要求醫院資產管理人員不僅要有先進的資產管理理念，還要具備相應的電子信息平臺操作技能，以提高資產管理的工作效率。現實中有些醫院的資產管理部門工作人員年齡較大，缺少相應的電子信息技術方面的操作技能，對使用電子管理平臺較為抵觸，增加了資產管理的工作量，使得醫院的國有資產管理工作效率無法得到有效的提升。

四、多元目標驅動下加強醫院國有資產管理的策略

由上述問題可見，現階段醫院的國有資產管理工作中仍存在一些問題，如果不及時對這些問題進行解決和完善，將會對醫院的平穩運營與持續發展造成嚴重的影響。現針對現階段醫院國有資產管理工作中所存在的問題，對如何在多元目標驅動下加強醫院國有資產管理提出相應的有效策略。

(一)增強對國有資產管理的認識

首先，醫院的管理層應當改變對國有資產管理工作中重購置輕管理的觀念，提高國有資產管理重要性的認識，真正意識到國有資產管理工作對實現醫院發展戰略目標和保障可持續發展的重要作用，盡可能地投入更多的人力和物力用于國有資產管理模式、管理制度的構建和完善工作。其次，在本位目標的驅動下，醫院內部的國有資產管理工作人員也應增強對自身本職工作的認識，強化工作的責任感與使命感，提高國有資產管理工作的質量[8]。

(二)建立完善的國有資產管理制度

1.對固定資產的使用進行規范醫院應建立系統、全面的資產管理信息系統，制定規范有序的資產使用流程，以減少因使用不規范而造成的資源浪費。(1)資產的采供應納入醫院的全面預算管理。在編制醫院全面預算時，應由各個科室或使用部門向資產管理部門提出資產采供申請，詳細闡述資產購置的必要性和醫院發展目標的關聯性。資產管理部門要結合醫院的發展戰略，站在全院資產管理的視角上綜合考慮逐項審核，并上報預算管理委員會和院長辦公會審批。對一些金額較大、技術含量高的醫療設備還應組織專家從技術和經濟效益層面進行分析論證，并嚴格遵循國有資產的政府采購及招投標制度，在資產采供環節嚴格把關，避免盲目采供造成資產資源浪費。(2)重視資產使用過程中的調配使用和科室保管人的交接工作。醫院應制定規范的資產調配使用規定，資產在科室之間調配時應及時填寫資產調配單，詳細填報資產的性能狀態、使用情況、維修保養次數、調出科室和調入科室、移交人、接受人及日期等，并且應在使用完畢后按照規定將固定資產存放于適當的位置，以防止資源流失與浪費的情況發生。(3)各個科室應當指定專人管理資產，定期對本科室使用的醫療設備進行保養與維修，提高資產的使用效率。對于報廢的固定資產要及時向資產管理部門申請，再由專門機構對報廢資產進行評估，根據其實際的報廢狀況與變現價值制定相關的報告報國有資產管理部門審批[9]。(4)重視資產的賬務核對工作。對于當月增加或者處置減少的資產，要在使用科室、資產管理部門及財務部門之間同步進行，逐筆跟蹤，完成核對，努力做好國有資產的日常管理工作。2.加強國有資產的清查與核算(1)由于醫院的國有資產數量眾多，可以按照資產的重要性進行合理排序，定期對醫院資產的具體數量與變化情況進行分析、清查與核對，根據醫院內國有資產的實際情況建立相應的國有資產臺賬[10]。(2)按照資產管理制度定期進行國有資產的清查盤點。對已經報廢、不能使用的資產，要按照國有資產處置報廢的相關規定，履行資產的報廢處置申報審批程序。及時更新固定資產臺帳調整賬面的資產價值，確保國有資產賬賬相符，賬實相符。(3)為了更好地進行國有資產管理，醫院要充分運用電子信息管理技術，引用先進的資產管理軟件，與醫院財務緊密相連，嚴格核對，制定國有資產動態數據庫，隨時掌控國有資產的信息變動。(4)由于固定資產的價值隨時間的推移而降低，因此醫院應注重國有資產管理中對固定資產的核算工作，在核算之前要明確固定資產的估值標準，根據固定資產的實際情況對其進行有效的價值核算，并對最終的核算結果進行檢驗，提高核算工作的有效性與正確性。3.完善國有資產管理監管機制為了保證醫院國有資產管理制度的順利實施，醫院應在委托目標的驅動下，建立專門的國有資產管理監督小組，定期對醫院內部的國有資產管理工作進行審查，同時還能夠驗證現有國有資產管理制度的成效，及時發現制度中存在的問題，并向上級領導進行反饋，使醫院的管理層能夠盡快對國有資產管理制度進行完善，提高國有資產管理制度的有效性[11]。

(三)重視閑置資產的充分使用和調劑工作

一些大型的醫院由于科室眾多業務繁忙，科研項目多或者教學任務重，往往在科室內部或者項目(課題)間出現一些暫時閑置不用的資產，建議醫院的資產管理部門應該指定專人或者小組，關注和跟蹤這類閑置資產，制定合理可行的資產調配流程，及時清理造冊，調配到需要的部門或者項目(課題)組。對于醫院確實不需要的資產，可以按規定的程序上報上級資產管理部門調配到需要使用該資產的本系統二級單位或者兄弟單位，充分發揮國有資產的使用價值。

(四)提高工作人員綜合素質

醫院工作人員的綜合素質是實現前景目標的措施之一，醫院應注重對國有資產管理人員的培訓工作，通過講座、交流會等形式，聘請專業領域內優秀的人才或業內管理專家對醫院的國有資產管理人員進行專業內容的講授，提升工作人員的業務能力與專業知識，給予國有資產管理人員一個交流與學習的平臺。國有資產管理人員也應不斷提升自身的綜合素質，吸收先進的國有資產管理經驗，學習和提高專業技能和工作效率。另外，醫院在進行人才招聘時應注重對高新人才的選拔，充分發揮人才的引導作用，建立一支高素質的國有資產管理團隊，為提高醫院國有資產管理水平奠定堅實基礎。

總結：

在醫療改革進一步深化的新形勢下，公立醫院國有資產的有效管理對于促進衛生事業的發展具有重要意義，必須對國有資產管理進行完善，不斷提高國有資產管理的工作質量與工作效率，才能夠達到本位目標、委托目標以及前景目標。本文對多元目標驅動下的醫院國有資產管理的模式進行了分析，旨在更好地為推動醫院國有資產管理工作的發展作貢獻。

參考文獻：

[1]王春生.探究完善新醫改形勢下公立醫院國有資產管理的有效途徑[J].財經界：學術版，2015(21)：72-72.

[2]魏鵬.新醫改下公立醫院完善國有資產管理的途徑[J].財經界：學術版，2015(22)：58-58.

[3]劉玉潔，吳志萍.公立醫院國有資產的監管問題研究[J].經營者：學術版，2015(07)：40-40.

[4]蔡飛.多元目標驅動下醫院國有資產管理的有效模式探究[J].科學與財富，2012(08)：53-53.

[5]陳艷，王偉，吳長海，等.公立醫院國有資產管理模式探析[J].中國衛生經濟，2012(09)：91-92.

[6]劉海建，陳傳明.國有資產管理的模式分析與目標模式的重建[J].管理現代化，2003(04)：51-54.

[7]廖海林.基于醫院國有資產管理存在問題及改進措施研究[J].財會學習，2017(01)：177-177.

[8]滿孝紅，王峰.醫院國有資產管理存在問題及改進措施[J].江蘇商論，2010(17)：115-115.

[9]楊琴.大中型公立醫院資產管理模式探討[J].行政事業資產與財務，2014(25)：18-18.

第7篇：流動資產管理概述范文

關鍵詞：

江鈴汽車；營運能力；應收賬款周轉率；存貨周轉率

中圖分類號：F27

文獻標識碼：A

文章編號：16723198（2013）17007002

1營運能力分析概述

營運能力是指企業的經營運行的能力，即企業運用各項資產以賺取利潤的能力。企業營運能力分析主要是財務指標進行分析。這些財務指標主要有：存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率等。這些比率解釋了企業資金的營運周轉狀況，反映了企業對經濟資源管理、運用效率的高低。企業資金周轉越快，流動性越高，企業的償債能力越強，資產獲取利潤的速度就越快。

企業營運能力分析通常可以分為財務指標分析和非財務指標分析兩個部分。財務指標可以用總資產周轉率、流動資產周轉率、存貨周轉率和應收賬款周轉率這四個指標來表示，非財務指標包括研發能力及發展創新能力、管理團隊及員工的積極性、市場定位及經營發展戰略、顧客滿意程度及其外部環境等。本文主要以財務指標對企業進行分析。

2江鈴汽車營運能力影響因素分析

“十一五”期間我國的汽車產品結構得到進一步調整，產品結構滿足市場需求的同時，逐步順應我國能源結構的實際和國際環保技術新能源發展趨勢。混合動力車和電動汽車的研發也取得了一定得成果。且在企業技術改造方面，國家也重點支持新能源汽車，重點支持節能、環保、安全等技術開發，發展填補國內空白的關鍵產品。江鈴汽車股份有限公司（簡稱江鈴汽車）應該抓住機遇，大力開發新能源的汽車，爭取在激烈的競爭中占據主動，響應國家的各項政策，在滿足市場要求的同時，積極開發新產品，主動尋變，不斷提高自己的目標，爭取做到最好。

國際汽車產業發展的影響和我國市場經濟體制的不斷完善，使市場配置資源的作用更加明顯。我國汽車產業跨地區、跨行業、跨品牌、跨國界的聯合、兼并、收購、重組是這一時期產業發展過程中的必然。一批行業骨干企業的主導地位的確立，使產業集中程度進一步提高。江鈴汽車應該集中力量發展自己的優勢項目，在現有的產業組織結構上，不斷優化，使自己在行業中的優勢不斷發展，做行業的領頭羊。在適應產業結構的同時，又要不斷地改善產業結構，不受現有模式的羈絆，主動創新，做到更強更好。

3江鈴汽車營運能力分析

江鈴汽車是中國商用車行業的骨干企業和成長最快的制造商之一，近年來，銷量連續多年穩健增長，贏利能力穩步提升。公司構建了遍布全國的強大營銷網絡，建立了國家級技術中心，被認定為國家高新技術企業，JMC自主品牌產品出口80多個國家，是中國輕型柴油商用車最大的出口商之一，被認定為“國家整車出口基地”。營運能力體現了企業運用資產的能力，資產運用效率高，則可以用較少的投入獲取較高的收益。本文以存貨周轉率、應收賬款周轉率、總資產周轉率三個指標來分析江鈴汽車營運能力，文中所有分析數據均來源于證券之星網站。

3.1存貨周轉率

存貨對企業經營活動變化具有特殊的敏感性，控制失敗會導致成本過度，作為江鈴汽車的主要資產，存貨的管理更是舉足輕重。由于江鈴汽車業務規模擴大，存貨規模增長速度小于其銷售增長的速度，因此存貨的周轉率逐年上升。

通過表1中指標可以發現，江鈴汽車存貨周轉率除了在2011年有少許的下降之外保持比較穩定的上升趨勢，在業務量擴大時，存貨量是充足貨源的必要保證，且存貨中擬開發產品和已完工產品比重下降，在建開發產品比重大幅上升，存貨結構更加合理。與行業值比較，盡管江鈴汽車的存貨周轉率的波動幅度在正常范圍，但仍應提高存貨管理水平和資產利用效率，注重獲取優質項目，加快項目的開發速度，提高資金利用效率，充分發揮規模效應，保持適度的增長速度。

3.2應收賬款周轉率

江鈴汽車的應收賬款周轉率在2010到2011年穩步上升，2012年出現了稍許下降（見表2），通過相關的報表分析可以看出引起指標下降的主要原因是應收賬款增加了，平均收賬期增強了。應收賬款周轉率下降表明企業短期償債能力下降、流動資產的投資收益相對較低。與其他公司相比，雖然公司收賬款周轉率比較穩定，江鈴汽車在應收賬款管理方面還存在一定問題，有待加強。并且其應收賬款周轉率低于行業平均值，并且有較大的差距，可能是由于缺乏商業信用意識，或者應收賬款的管理責任沒有落實。

3.3總資產周轉率

總資產周轉率取決于每一項資產周轉率的高低，該指標（見表3）近年的上升趨勢主要是由于存貨周轉率的提高，并且其應收賬款提高使其上升幅度增大，從表3中可以看出，2012年比2011年下降了，通過資產負債表和利潤表的進一步發現，是因為營業收入凈額提高，平均資產總額下降。經分析反映出江鈴汽車在近三年的總資產周轉速度快，資產管理水平高，企業運營全部資產進行經營的效率較高。江鈴汽車應該采取適當的措施提高各項資產的利用程度，對那些確實無法提高利用的多余、閑置資產及時的進行處理，以提高總資產周轉率。

從表中數據來看，江鈴汽車的資產營運能力較強，尤其是其總資產的營運能力還是比較好的，存貨周轉率上升較為明顯，因此總資產周轉率提高，管理層應更加關注存貨的管理，首先增強存貨的周轉速度，減少存貨的積壓狀態，自然也就提高了銷售收入，同時保證一定的應收賬款回收速度，利潤也會有所增長，改變存貨積壓的局面也就提高了流動資產的利用效率，加快流動資產的周轉速度，從而加快了總資產的流動速度，保證了企業的營運能力，這樣不僅優化的企業的資產結構而且在競爭激烈的市場經濟環境才能得以生存。

4提高江鈴汽車營運能力的措施

從反映企業營運能力指標的會計內涵來看要使公司資產周轉率提高就只有使存貨周轉率，應收賬款周轉率和固定資產周轉率的比重更加合理。如果僅僅通過總資產周轉率的分析，這樣并不能完全反映營運能力的好壞。還應該通過對表示公司營運能力指標的經濟內涵的分析，以此來提高對財務比率的分析判斷能力。從經濟角度分析應收賬款周轉率，該指標反映的是企業營運能力的主要指標，通過其高低反映應收賬款的質量和流動性的高低。在分析公司營運能力時，每一級財務比率指標的選用不應追求單一的最優，而應該是相關指標的組合最優。

4.1繼續提高自主創新，大力發展人才

自主創新是“中國創造”的基本戰略著眼點。多年來，中國雖然一直在大量引進國外先進技術，然而卻一直重引進、輕消化吸收和創新，以至于造成不斷重復引進和對國外技術的持續依賴。據悉，我國對外技術依存度較高，在關系國計民生和國家安全的戰略領域，真正的核心技術更是無法買來的。

要實現“中國創造”，人才戰略是一個根本問題，因為人才本身就是世界科技和經濟發展的根本。江鈴汽車在完善技術人才管理平臺的基礎上，做到正確選人、成功育人、合理用人、有效留人。江鈴汽車高層曾在不同場合多次強調：人才是企業最寶貴的資源。一直以來，人力資源管理平臺的升級一直是江鈴汽車體系建設的重點。根據這一人力資源戰略，江鈴汽車應該構建以員工發展為核心的人力資源管理體系。江鈴汽車開始構建以員工發展為核心的人力資源管理體系。

4.2加強財務管理，提高營運能力

首先，現階段汽車行業的目標是生存、發展與獲利，其開展的財務管理活動也應該與企業價值最大化的目標相一致，為了實現該目標，江鈴汽車應該在滿足生產經營需要的前提下，不斷降低資金成本和財務風險；其次，在各種項目投資決策前要進行可行性研究，力求提高投資報酬，降低投資風險；最后，要加強企業營運資金管理，合理使用資金，加速資金周轉，提高資金使用效率。

為了進一步健全企業的營運資金管理，江鈴汽車應從自身的特點出發，首先從“銷”流通過程中融入相互牽制、相互制約的機制，實現對購、產、銷調、存等各環節的資金監控實現其自身的各個崗位，各項專業的日常性或周期性的監督；其次，根據企業自身財務核算信息的特點，實現內控技術升級；再次，改善企業自身的內部審計制度，繼續保持審計應有的獨立性，為了保持企業的內控體系功能的發揮，應該實現事后審計向事前、事中、事后轉移并加大獎勵制度。

江鈴汽車如果要進一步提高公司的營運能力，應該更加注重存貨的管理，無論在存貨的任何一個環節都應該加強監管，做到存貨能及時銷售出去，不要積壓存貨，如果能做到零存貨的話當然是最好的，江鈴汽車公司也可以拓展銷售渠道，可以積極爭取政府，財政等部門的政策支持，可以加大企業的銷售力度，就可以保持存貨的最佳狀態與銷售狀態相一致。與此同時，江鈴汽車也可以進一步加強對資產的管理，無論是固定資產還是流動資產都要進一步合理利用，做到資產利用率達到最大的效果。對于多余廢置的資產要及時處理，保持資產的周轉率。

最后，江鈴汽車還可以針對自身的應收賬款做出相應的改進。一是設立專門的信息管理部門，加強對應收賬款的追蹤分析，應收賬款一旦形成，企業就必須考慮如何按其足額收回的問題。信用管理部門專門負責對應收賬款的運行過程進行追蹤分析，對債務者的經營狀況、償付能力進行分析和了解；二是建立客戶檔案，制定合理的信用政策。江鈴汽車要想有一個更好的前景，建立有效的客戶檔案是十分必要的。客戶檔案不僅要包括欠款客戶，還要包括信用良好的客戶以及往來款已結清的客戶；三是認真對待應收裝款的賬齡，加強催款力度。一般來說，客戶逾期欠款的時間越長，欠款催收的難度就越大，貨款回收的可能性就越小，成為壞賬的可能性就越高，企業必須做好應收賬款的賬齡分析，密切關注已超過付款期限的逾期應收款。總之，在市場經濟蓬勃發展的今天，應收賬款的管理應該得到高度的重視。

參考文獻

[1]林世怡.林華.財務報告和分析[M].上海：復旦大學出版社，2008.

[2]何韌.財務報表分析[M].上海：上海財經大學出版社，2010.

[3]張先志，陳友邦.財務分析[M].沈陽：東北財經大學出版社，2010.

[4]施國柱.論上市公司財務分析指標綜合運用之要義[J].華東經濟管理，2008，（03）.

第8篇：流動資產管理概述范文

關鍵詞:固定資產管理;內部控制;處置與轉移

中圖分類號:F27文獻標識碼:A

一、概述

固定資產是企業主要的勞動資料,是指在企業生產經營活動中,經過多次生產過程才全部轉移價值的資產。企業投放在固定資產上的資金,稱為固定資金。

現行企業會計準則規定,企業為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的使用壽命超過一個會計年度的有形資產,均應作為固定資產。

二、固定資產的特點

企業投資在固定資產上的這部分資金,相對于流動資金來說,具有比較固定的性質,一般具有以下主要特點:

(一)某些固定資產投資資金較高。在新形勢下,新設備的推陳出新日新月異,新的設備技術先進,工藝簡單,使產品質量、性能越來越好,同時也能大大提高勞動生產率。但購置新的設備要投入大量的資金,因而需要應用財務管理理論,科學地進行投資決策,權衡購買新設備投入資金與取得效益的關系,進行慎重決策。

(二)循環周期較長。固定資產的循環周期,是指從固定資產投入使用到報廢以后重新購建固定資產為止的整個過程。由于固定資產能在許多個生產周期中發揮作用,并保持其原有實物形態,其價值是隨著固定資產的損耗程度,逐漸部分地進行轉移和補償,經過許多個生產周期,才完成全部價值轉移的一次循環。固定資產循環周期的長短,取決于固定資產使用年限,因此應合理確定固定資產的使用年限,使固定資產的周轉能適應科學技術不斷進步的要求。

(三)價值存在具有雙重性。由于固定資產長期參加生產經營過程而不改變其原有的實物形態,其價值是逐漸地、部分地轉移到所生產的產品成本中去。因此,隨著企業經營活動的連續進行,固定資產價值表現為雙重存在,一部分價值仍存在于原實物形態上,呈逐年遞減狀態;一部分價值則以已提折舊形式轉化為貨幣資金形態,呈逐年遞增的狀態。直至固定資產報廢,其經濟價值才全部轉化、積累成貨幣資金,這稱為固定資產更新改造的貨幣準備金。

(四)投資的集中性和回收的分散性。企業購建固定資產,需要一次性投入全部資金,具有投資的集中性。但是,固定資產投資的回收則是通過折舊方式逐漸地、部分地得到價值補償的,因而具有回收的分散性。

(五)價值補償和實物更新分別進行。固定資產的價值補償是其實物更新的必要條件,兩者在經濟上有著密切的聯系,但在時間上卻是分別進行的。固定資產的價值補償是在平時使用固定資產通過折舊的方式實現的,它是逐漸完成的;而固定資產的實物更新則是根據企業生產經營的需要來確定,一般是在固定資產報廢或喪失其使用價值時才進行。

(六)用途特定,變現能力差。由于固定資產的實物形態主要是廠房建筑物和機器設備等,這些資產具有特定用途,不易改變,而且轉讓也較為困難,所以固定資產的變現能力較差。

從以上可以看出,固定資產的所謂“固定”,并不是指這種資產必須固定在一定的地理位置上不能移動,而是指這種資產能在較長時期內,反復地參加許多次的生產過程,并能保持著固定的實物形態。所以,位置不變的廠房、建筑物是固定資產,而不斷變化位置的車輛、船舶也是固定資產。

綜上所述,固定資產具有投資資金較高、循環周期長、集中投資、回收分散等特點,在企業中要重視固定資產的管理,一方面要注重投資的決策,另一方面要防止固定資產的流失。

三、固定資產管理的基本原則

(一)全面性原則。企業各部門都在使用固定資產,因而固定資產的管理要進行全過程管理、全員管理、全方位管理。

1、全過程管理。固定資產管理應貫穿于固定資產使用的全過程。從固定資產的投資決策到采購使用、維護、財產清查、報廢等全過程均要實行科學管理。

2、全員管理。固定資產是企業的勞動資料,是通過企業人員的使用,為企業創造經濟效益的。因而,凡是使用固定資產的人員,都應負有管理固定資產的責任。

固定資產管理是全體職工的共同任務,只有通過全體職工協調一致的努力才能完成。固定資產管理對員工的要求是:具有固定資產的管理愿望和管理意識,養成隨時管理固定資產的習慣,具有合作精神,理解固定資產管理是一項集體的努力過程,不是個人的活動,必須在共同努力下同心協力。因此,固定資產管理涉及到公司的全體員工和部門。要充分調動公司各部門和全體員工關心固定資產和管理固定資產的積極性。為此,要提高企業的文化素質,從而提高企業人員素質。將固定資產的全員管理列入企業文化之中。

3、全方位管理。固定資產管理不是單純的要求和監督,它一方面要采用財務管理的專門方法進行科學管理;另一方面要降低固定資產的購買成本、使用成本等,向固定資產管理要效益。

(二)責權利相結合原則。建立固定資產管理的責任中心,落實到人。固定資產管理必須在建立定期考核,評價管理業績的基礎上,與對責任中心的獎懲掛鉤。

四、固定資產管理的基礎工作方法

(一)固定資產的日常管理

1、固定資產的內部控制規范。固定資產的內部控制規范,是指企業制定的內部管理和控制制度。企業固定資產種類繁多,數量很大,占用企業的資金份額也大,且使用地點又很分散。為了加強企業固定資產的內部控制,防范固定資產管理中可能出現的差錯,保護固定資產的安全、完整,提高固定資產的使用效率,企業應根據國家有關法律,制定適合本單位業務特點和管理要求的固定資產內部控制制度。如,涉及固定資產業務的崗位分工與授權批準;固定資產的取得與驗收控制;固定資產的日常保管控制;固定資產的處置與轉移控制及監督檢查制度等。

2、固定資產的歸口、分級管理。為了有效地管好、用好固定資產,企業應該實行統一管理和歸口管理相結合、專業管理和群眾管理相結合、管理部門和使用部門相結合的原則。其中,歸口管理是主要形式。

(1)歸口管理。就是由固定資產的使用部門負主要管理責任的方法。具體的固定資產歸口管理,就是按照固定資產的類別,將企業各類固定資產分別交給有關的職能部門負責管理。如,全廠的生產設備由設備部門管理;全廠的動力設備由動力部門管理;全廠的運輸設備由運輸部門管理;房屋、建筑物、管理用具以及非生產用固定資產由總務部門管理等。各個歸口管理部門對所分管的固定資產負責,具體職責是:負責調配固定資產,按照規定手續處理有關固定資產的增減、報廢和清理事項,編制固定資產的更新改造和修理計劃;督促有關單位按計劃執行;積極提供有關改進固定資產利用合理化建議,審查各項技術措施并促使其實現;組織固定資產的清查和核定,以及負責機器設備等的維護保養工作等。

(2)分級管理。是在歸口管理的基礎上,本著“誰使用、誰管理、誰負責”的原則,按照固定資產使用地點,將固定資產管理下放到各個車間,再由車間下放到具體使用固定資產的工段、班組、直至操作人員進行管理。做到層層負責,物物有人管,管、用相結合。使固定資產的安全保管和有效利用得到可靠的保證。

在實行固定資產歸口、分級管理的同時,企業還要建立一套符合實際情況的以崗位責任制為主要內容的科學管理制度。如生產設備崗位責任制、交接班制度、安全生產制度、維護保養制度、操作規程以及固定資產賬、卡登記制度、定期核對制度等。在設備定號、保管定人、管理定戶各項制度健全的基礎上,制定出先進合理的考核指標。獎優罰劣、獎勤罰惰,使固定資產歸口分級管理責任落到實處,使責權利有機結合起來。

(3)財務部門對固定資產的管理。企業財務部門負責組織和推動全廠固定資產的管理工作,對固定資產管理負總的責任。財務部門要加強與資產管理部門的協作,建立和健全全廠固定資產管理制度和財產管理辦法;幫助、指導固定資產各使用部門建立固定資產賬、卡,并定期核對相關賬簿、記錄、文件和實物,做到賬賬相符、賬實相符;對各類財產的增減變動、內部轉移和維護管理等規定統一而嚴密的管理手續,監督有關單位認真執行;組織固定資產的核算工作,掌握固定資產的增減變動和分布情況,按照計劃計提折舊;積極支持技術革新,監督固定資產更新改造和修理的正常進行;經常檢查使用單位對各項財產的使用情況,結合固定資產利用效果的分析,促使各單位提高固定資產利用效果;組織并參與全廠固定資產的保管使用情況。此外,財務部門還要組織和推動企業固定資產的群眾管理。

(二)固定資產處置與轉移管理。企業對固定資產應當定期或者至少每年清查一次,對固定資產的盤盈、盤虧、報廢清理應查明原因,寫出書面報告,并根據企業的管理權限,報經廠長(經理)、股東大會或董事會批準后分別處置。盤盈的固定資產,實物補記入賬后,財務記入當期損益;盤虧或毀損的固定資產在減去過失或保險公司賠款和殘料價值之后,計入當期損益;對使用期滿正常報廢的固定資產,應由固定資產管理部門填制固定資產報廢單,經單位授權部門或人員批準后實行報廢清理。

對未使用,不需用的固定資產,應由固定資產管理部門提出處置意見,經單位授權部門或人員批準后進行處置。

對擬出售或投資轉出的固定資產,應由有關部門或人員填制固定資產清理單據,并由單位組織相關部門或人員對固定資產的處置依據、處理方式、處置價格等進行審核,報經單位授權部門或人員批準后予以出售或轉作投資。財務部門應當及時、足額地收取或登記固定資產處置價款,并及時入賬。

單位出租、出借固定資產,應由固定資產管理部門會同財會部門擬訂方案,經單位負責人或其授權人員批準后辦理相關手續,簽訂出租、出借合同。合同應當明確固定資產出租、出借期間的修繕保養、稅賦繳納、租金及運雜費的收付、歸還期限等事項。

單位內部調撥固定資產,應當填制固定資產內部調撥單,由調入調出部門、固定資產管理部門和財會部門的負責人及有關管理人員簽字后,方可辦理固定資產交接手續。

(作者單位:包頭財經學校)

主要參考文獻:

[1]雷培文.淺談如何加強固定資產管理.財會通訊,2005.10.

[2]李殿富.會計制度設計.中央廣播電視大學出版社,2006.

第9篇：流動資產管理概述范文

【關鍵詞】財務狀況 財務報表 資產結構

一、財務管理狀況概述

（1）企業財務分析理論。企業財務分析就是通過收集、整理企業財務會計報告中的有關數據進行系統性分析，對企業過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況進行分析與評價，通過財務分析所得出的精確數據為企業管理者在以后做決策時提供準確的依據。

（2）企業財務分析內容。對企業的資產負債表、損益表、現金流量表分析來了解企業財務情況。重點是清楚企業短時期歸還債務的能力、賺錢能力、發展能力。盡管不同企業的經營狀況、經營規模、經營特點不同，作為運用財務分析，歸納分析的內容不外乎償債能力分析、營運能力分析、獲利能力分析、發展能力分析和綜合能力分析等五個方面。讓管理者認識企業現在的財務狀態，在未來決策時作為最主要的參考依據。

（3）企業財務分析方法。財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況進行分析與評價的經營管理活動。它是為企業的投資者、債權人、經營者及關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來做出正確策略提供準確依據，主要有比較分析法、因素分析法、比率分析法以及圖表分析法。

二、千足珍珠集團股份有限公司財務狀況分析

（一）千足珍珠集團股份有限公司簡介

千足珍珠集團股份有限公司是珍珠業規模最大的農業企業，公司不但在養殖、加工、設計珍珠方面創新，還在銷售、出口、科學研究、醫藥保健開拓等方面公司努力發展，其產品遠銷各個國家，被中國寶石協會評為中國珍珠企業的龍頭。千足珍珠以其世界級的農產品加工技術成為中國農產品出口企業的示范。

（二）千足珍珠集團股份有限公司財務報表分析

千足珍珠集團資產構成中流動資產充裕，以往三年均高達80%以上，該企業資產結構屬于保守型企業類型，資產流動性強，企業的風險較小；2012年開始，無形資產逐步減少，2014年開始，？固定資產占比有幅度提升，可以看出公司的無性資產在不斷轉化為固定資產。長期股權投資占比份額較小到2014年為0，對公司的收益基本影響甚微，所以到2014年公司已經沒有長期股權投資的持有份額。固定資，從2012年的8.70%增長到2013年的8.37%，再從2013年的8.37減少到2014年的11.25%，通過報表分析企業正在調整經營方針，公司前景良好。

2012-2014這三年的負債變動情況，經過對比可以得知，2012-2014這三年的負債結構非流動性占比不斷降低，流動性占比穩步提升，主要以流動負債為主，流動負債從2012年77.80%增加到2013年的98.30%。到2014年企業完全以流動負債為主，非流動負債只占0。86%，可見，企業的流動性要求非常的高，即該企業的負債結構為短期負債類型，企業償還債務的風險較高。

千足珍珠2012-2014期間所有者權益占比在50%左右徘徊，負債占比變化不大，流動負債占比變化較小。資本結構比約為1：1.4，按照資本結構標準值來看，企業的負債率為40%以下，由于該企業是珍珠行業，風險低，企業資本為保守型資本結構。

2012年到2014年營業總收入不斷降低，2014年營業收入比較2012降低50%，有此可看出公司內部正在做市場調整與無形資產轉換為固定資產剛好呼應，期待該公司早日調整好戰略思路扭虧為盈。

2012年銷售費用增加25.78%，之后的2年，銷售費用趨于平穩，管理費用有上升趨勢，財務費用波動較大，2013年較2012年相比大增加19.27%，之后2014年又較2013年相比減少10.73%：2014年管理費用較2013年相比增加14.77%，公司目前狀態需要一個好的政策，好的方針來扭虧為盈。

營業利潤，2012到2014總體呈下滑趨勢，由于大環境下競爭的激烈，企業自身的問題。目前看到營業成本在不斷降低，公司產業結構也在不斷調整，預計很快便可實現盈利。

2012年經營活動流入現金3.71億元，占現金總流入量的35.70%，籌資活動流入現金6.69億元，占比64.24%，該年投資活動流入現金約62萬。2013年經營活動流入現金3.29億元，占比39.33%，籌資活動流入現金4.72億元，占現金總流入量的56.38%，該年投資活動流入現金3.59億元，占比4.29%。2014年經營活動流入現金2.26億元，占總現金流入量26.73%，籌資活動流入現金6.11億元，占現金總流入量的71.40%，該年投資活動流入現金0.89億元，占比依然很小，該企業現金來源主要由籌資活動和經營活動為主。

2012年經營活動流出現金3.42億元，占現金總流出的33.60%，投資活動流出0.28億元，占比為2.75%，籌資活動流出現金6.49億元，占比63.65%。2013年經營活動流出現金3.29億元，占比39.33%，投資活動流出現金0.35億元，占比為4.29%，籌資活動流出現金4.72億元，占比為56.38%。2014年經營活動流出現金2.36億元，占比27.56%，投資活動流出現金0.08億元，占比為1.04%，籌資活動流出現金6.28億元，占比71.98%。該公司現金較多用于經營活動與籌資活動。

企業2012年凈流入現金0.21億元，2013年凈流出現金0.28億元，2014年凈流出現金0.16億元。2012年投資活動流入現金62萬元，投資活動流出現金0.28億元，2012年的經營活動與籌資活動流入現金均大于當年的流出現金，該公司2012年經營一切正常尚未進行整合。2013年，籌資活動流入現金4.72億元，流出現金5.03億元，籌資活動凈流入現金3.72億元，占總現金流量56.38%，，流出現金5.07億元，占總現金流58.17%，該公司在該年大力發展投資經營活動所以出現了現金流出大于流入狀況。2013年經營活動流入現金2.36億元，流出現金2.25億元，現金凈流出0.28億元，投資活動流入現金892萬元，流出現金0.19億元，籌資活動流出現金的0.16億元，投資活動與籌資活動的現金流量凈額大于經營活動現金流量凈額導致本年度現金凈流量為負。從以上三年總現金流凈額變化趨勢分析出該企業的籌資活動現金流入大于流出。該企業正處在一個平穩發展的階段，要及時休整產品產業結構，改變產品經營思路，快速回籠資金適當追加投資，擴大市場份額，籌集資金已備不時之需。

三、千足珍珠集團財務能力分析

（1）償債能力分析。千足珍珠集團2013-2014年這三年的流動比率約在1.6左右波動較小，表明該企業在較短時期債務的能力強，短時期資本利用率較高；千足珍珠集團2012-2014這三年的速動比率均低于0.5，表明企業在較短時期償還債務能力強。2012年開始存貨逐漸增加導致速凍比率不斷降低。企業應該及時修正銷售思路對產品進行升級，拓展更多的銷售之路。2012～2014產權比率基本趨于1左右徘徊，說明了企業基本財務穩定，企業借款程度較輕。

（2）營運能力分析。該企業近三年應收賬款周轉率平均較低，依次為2.34，3.23和4.21，應收賬款周轉天數很高，依次為64天，73天，85天，說明應收賬款回收速度比較慢，資產管理水平利用率較低，流動資產的使用效率較弱；千足珍珠近三年的存貨周轉率為很低，平均為1.6%，，存貨周轉天數太大，說明該企業存貨儲存量較多，存貨周轉速度較慢，資金的占用率過大，管理成本較大，庫存商品積壓象較大，存貨資產的流動性較弱；流動資產周轉次數較少，周轉一次所用的時間較長，說明其流動資產利用效率較低。總資產周轉率很低，總資產周轉速度很慢，表明了企業利用資產進行經營的效率不是很高，造成資金大量浪費，完全影響了企業的盈利能力，需要及時作調整。

（3）盈利能力分析。該企業營業利潤率近三年都有所降低，企業的經營能力有所降低；成本費用利潤率有所上升，乘平穩化增長趨勢，成本控制基本在可行性范圍；資產運作較理想；凈資產收益率乘波動化趨勢基本平穩，相比而下凈資產收益率偏低；總資產利潤率均低于10%，2014年相比2012年、2013年為投資者帶來的收益有所降低，企業的盈利能力出現了負增長。

（4）發展能力分析。該企業2012年營業收入增長較快，說明該企業在2012年處于發展高峰時期，2013年營業收入增長率迅速下降到了4.26%，說明該企業產品落后，需要加大研發產品力度，以及宣傳推廣。2014年營業收入增長率3.65%雖然較上年度有所增長，可是幅度太低，表明企業在銷售成本，生產成本等方面有所改善。后期仍需加大力度研發新產品，在推廣公司產品方面下功夫拓展銷售渠道。總資產增長率從2012年的6.12%一直下跌，說明公司目前的狀態處于亞健康狀態，應及時做出相應的調整讓公司能夠有一個過渡期，早日出現盈利。

四、千足珍珠集團財務管理中存在的問題

（1）資產結構相對保守。在非流動資產方面長期股權投資所占比率一直很小，變化幅度較小，對公司的收益影響也是微乎其微。千足珍珠集團由于各項資產周轉率較低，周轉天數緩慢，企業的資產并沒有得到充分有效的利用，較易形成資源浪費和資產經營效益的降低，很顯然，該公司的管理者對資金的使用并不合理，公司需要改正的地方較多。為了不影響企業的進一步盈利，需及時做出相應的對策。

（2）資本結構相對保守。資本結構保守原因有如下兩個：一是從企業財務管理上不善于利用外部資金，沒用充分利用商業信用和借款能力，二是企業缺乏商業信用或者喪失商業信用，以上兩點，都會成為企業向盈利提升的絆腳石。所以我建議該企業能夠迅速調整產業結構，在不足的方面不斷改進，讓企業發展的更加穩健。

（3）財務風險較高。千足珍珠集團因借入資金而增加喪失償還能力較低，投資報酬率達不到預期的目標產生了短期財務風險，在投資過程中，資產與負債沒有做好合理預測，導致資金短期配置不合理，在籌資時沒有較多考慮短期財務風險，造成了較高的財務費用，增大了償付風險。

（4）發展能力較低。千足珍珠集團在企業發展方面存在很多問題，首先是在產品更新換代方面技術研發力度較低，很難很快研發出跟進時代潮流的商品，導致貨品積壓，資金壓力過大。在產業轉型方面不夠快速，傳統行業轉向網絡應該迅速加大網絡商場的大力度宣傳，以做到市場占有率的增加。在服務上應該較多考慮消費者的心理因素，研究創造符合消費者心理的貨品增加企業在消費者內心的高度。深化管理層對人員運用的合理性，做到人盡其用，提升員工的創造積極性大力發展企業文化，把企業深入員工的內心，從而傳遞給消費者。

五、千足珍珠集團公司財務管理的建議

（1）優化資產結構。分析近三年千足珍珠集團的現金流，顯示出現金來源大多來自籌資活動和經營活動，若要將這些流入資金過早轉化為盈利性固定資產，需合理優化流動資產與長期資產間的結構，加大投資活動力度，以堅持市場調節和政府指導為主，加強市場配置資源的作用，遵循合理的國家產業指導政策，合理配置資源，提升產業技術難度。在調整產業結構的重要環節不要斷的自立創新，創設以企業為主導、研發和學習為輔的技術創新體系，不斷提升創新能力、產業技術水平。走新型的工業化道路，推進企業信息化、工業化的步伐，走高科技、高效益、低能耗、低污染、充分發揮人力資源的道路。

（2）優化資本結構。企業財務狀況、資產結構、生產銷售情況是優化資本結構的主要內容，公司債務程度上升時公司財務風險增大，反之就會降低。對于由經濟大環境引起的經營收入相對不穩定等問題，應采用降低債務規模的方法。降低市場風險的影響，減少財務壓力，適當地提高負債規模。千足珍珠集團目前遭受到的法律限制、國際匯率等問題困擾，需要決策人員給予更多關注，進行綜合權衡。調整資本結構時，從公司所承擔的稅率水平考慮，調整負債規模，增加企業的經濟收益。