銀行自薦信精選(九篇)

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第1篇：銀行自薦信范文

您好!

首先感謝您在百忙之中抽空看我的自薦信。我想申請(qǐng)貴銀行的個(gè)人理財(cái)銷售代表職位。以下是我的個(gè)人資料：

我葉XX，是__經(jīng)濟(jì)學(xué)院2015屆應(yīng)屆畢業(yè)生，專業(yè)是金融學(xué)。雖然不是來自第一流的名牌大學(xué),但本人時(shí)刻以高素質(zhì)的人才要求來鍛煉自己，充分展示自己的個(gè)性,發(fā)揮自己的潛能。

回首走過的大學(xué)生活，從幼稚走向成熟，培養(yǎng)了對(duì)專業(yè)的深厚興趣，具備了奮發(fā)向上的精神品質(zhì)和較強(qiáng)的自學(xué)能力，并注重實(shí)踐能力的培養(yǎng)，積極參加個(gè)種社團(tuán)活動(dòng),擁有的身體和良好的心理素質(zhì),具備較強(qiáng)的與人溝通的能力,相信能夠適應(yīng)快節(jié)奏的現(xiàn)代工作和生活,能夠從事有創(chuàng)造性和挑戰(zhàn)性的工作。在校期間，我能積極參加各項(xiàng)集體活動(dòng)，能利用一切機(jī)會(huì)來提高自己各方面的能力，自己曾參加過學(xué)校組織的電腦協(xié)會(huì)，書畫協(xié)會(huì)等。本人富有創(chuàng)造性思維，且獨(dú)立完成工作能力強(qiáng);性格開朗，善于與人交往，團(tuán)隊(duì)工作能力強(qiáng);精力充沛，有極高的工作熱情和強(qiáng)烈的責(zé)任心;自覺服從公司的紀(jì)律。

當(dāng)今社會(huì),方興未艾的知識(shí)經(jīng)濟(jì),入世后的體制改革,狒狒揚(yáng)揚(yáng)的網(wǎng)絡(luò)狂飆共同編織了我們這個(gè)時(shí)代的生活背景,這個(gè)世界也因此充斥著殘酷的競爭,"物盡天折,適者生存"成為時(shí)代的主旋律.面對(duì)競爭和挑戰(zhàn),物色一名好助手是您的希望,而謀求一片理想的發(fā)展空間,是我三年來的夢(mèng)想,所以我們都面臨著雙向選擇.貴公司的業(yè)績與良好的形象將我深深的吸引,而當(dāng)年自信的我,有著一份激情,也有著一種穩(wěn)重,"嚴(yán)于律己,寬予帶人"是我的信條."給我一個(gè)起點(diǎn),我就能撬起地球"是我的格言,真誠肯干是我的準(zhǔn)則,只要要您給我一個(gè)機(jī)會(huì),一個(gè)舞臺(tái),您的信任與我的實(shí)力將為我們創(chuàng)造共同的成功。

此外，我還積極地參加各種社會(huì)活動(dòng)，抓住每一個(gè)機(jī)會(huì)，鍛煉自己。每一個(gè)長假我都會(huì)東奔西跑地找工作，借這種機(jī)會(huì)鍛煉自己并吸收社會(huì)經(jīng)驗(yàn)。四年時(shí)間對(duì)培養(yǎng)一個(gè)人來說并不長，我深深地感受到，與優(yōu)秀學(xué)生共事，使我在競爭中獲益;向?qū)嶋H困難挑戰(zhàn)，讓我在挫折中成長。我熱愛貴單位所從事的事業(yè)，殷切地期望能夠在您的領(lǐng)導(dǎo)下，為這一光榮的事業(yè)添磚加瓦;并且在實(shí)踐中不斷學(xué)習(xí)、進(jìn)步。

收筆之際，鄭重地提一個(gè)小小的要求：無論您是否選擇我，尊敬的領(lǐng)導(dǎo)，感謝您抽空閱讀我的自薦信。

此致

敬禮！

第2篇：銀行自薦信范文

商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，通過承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)而獲得收益，只有擁有足夠的資本才有能力應(yīng)付可能的損失，并確立市場信譽(yù)，因此充足的資本已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競爭力之一。根據(jù)對(duì)損失的預(yù)測能力，可將商業(yè)銀行所面臨的損失分為預(yù)期損失（ExpectedLoss，EL）和非預(yù)期損失（UnexpectedLoss，UL）兩大類。通常情況下，預(yù)期損失可以通過計(jì)提撥備的方法予以彌補(bǔ)，而非預(yù)期損失則需要通過持有一定量的資本予以抵御。從廣義來講，商業(yè)銀行資本分為賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本三種類型[7]，其中賬面資本是指財(cái)務(wù)報(bào)表中的所有者權(quán)益，監(jiān)管資本是指監(jiān)管部門規(guī)定商業(yè)銀行必須持有的與資產(chǎn)狀況相對(duì)應(yīng)的最低資本數(shù)量（JonesDandJMingo,1998）[8]，經(jīng)濟(jì)資本（EconomicCapital）則是指在一定置信水平下一定時(shí)間內(nèi)彌補(bǔ)銀行非預(yù)期損失所需要的資本水平（CareyM，2001）[9]。新資本協(xié)議較大幅度地豐富并改進(jìn)了各類風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本計(jì)量方法，其中，高級(jí)計(jì)量方法下的監(jiān)管資本更加符合經(jīng)濟(jì)資本的核心理念，但為了確保計(jì)量方法的多國適用性、公平性及可比性，新資本協(xié)議監(jiān)管資本公式忽略個(gè)體化差異，同時(shí)未考慮組合風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)。由于信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在日常經(jīng)營過程中所遇到的最主要風(fēng)險(xiǎn)，其所需要的監(jiān)管資本占比最大，因此相較于其他類風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)算方法調(diào)整所產(chǎn)生的影響，實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的影響最大。信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法監(jiān)管資本公式采用了漸進(jìn)單風(fēng)險(xiǎn)因子模型（AsymptoticSingleRiskFactor，AS-RF）和默頓模型（MertonModel）的思想，認(rèn)為商業(yè)銀行為覆蓋風(fēng)險(xiǎn)暴露的預(yù)期損失和非預(yù)期損失所必須持有的總體經(jīng)濟(jì)資源，應(yīng)等于該風(fēng)險(xiǎn)暴露的組合風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（Var）。在假設(shè)資產(chǎn)組合不變性的前提下①，風(fēng)險(xiǎn)暴露的條件預(yù)期損失可以表示為PD*LGD，其中違約概率（probabilityofdefault，PD）反映了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因子處于一定保守水平時(shí)該風(fēng)險(xiǎn)暴露在未來一段時(shí)間內(nèi)的違約可能性，違約損失率（lossgivendefault，LGD）為該風(fēng)險(xiǎn)暴露在經(jīng)濟(jì)衰退期發(fā)生違約時(shí)所可能產(chǎn)生的損失率[11]，則非預(yù)期損失為：K=[LGD×N[(1-R)-0.5×G(PD)+(R1-R)0.5×G(0.999)]-PD×LGD]×[1(1-1.5×b)×(1+(M-2.5)×b)]（1）其中：函數(shù)G（PD）代表采用以PD為參數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布逆函數(shù)，作為違約門檻。函數(shù)G（0.999）代表采用置信區(qū)間為99.9%的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布逆函數(shù)，作為系統(tǒng)性因素的保守估值。LGD作為ASRF模型和預(yù)期損失的輸入?yún)?shù)。1(1-1.5×b)×(1+(M-2.5)×b)為完整的成熟期調(diào)整。在統(tǒng)一的模型構(gòu)建原則與思路下，結(jié)合不同風(fēng)險(xiǎn)暴露與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素相關(guān)性差異等特點(diǎn)，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)暴露信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法設(shè)置了差異化的資本計(jì)量公式，因此單筆風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本需求將取決于其所歸屬的風(fēng)險(xiǎn)暴露類別以及自身風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)水平。這也為尋找資本套利策略提供了突破口，因此需要商業(yè)銀行深入解析監(jiān)管資本要求（K）與各風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)之間的相關(guān)性，探求監(jiān)管資本變化規(guī)律。圖1商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露組合風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值示意圖

二、信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法監(jiān)管資本計(jì)量公式解析

信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法利用違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、有效期限（M）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，較為全面地勾勒出單筆風(fēng)險(xiǎn)暴露所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，亦將其作為監(jiān)管資本公式的重要輸入變量，以確定所需的監(jiān)管資本水平。

（一）監(jiān)管資本要求與違約概率之間的相關(guān)性分析

違約概率（PD）是指在未來一段時(shí)間內(nèi)，債務(wù)人不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性。在內(nèi)部評(píng)級(jí)法中，PD由商業(yè)銀行自行估測。在非零售內(nèi)評(píng)體系中，PD是針對(duì)債務(wù)人自身風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，多受到債務(wù)人財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營特點(diǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素的影響。在零售內(nèi)評(píng)體系中，PD則是針對(duì)債項(xiàng)而言，除了受到債務(wù)人自身風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，還會(huì)受到抵質(zhì)押品、保證、業(yè)務(wù)品種等債項(xiàng)因素的影響。從監(jiān)管資本公式結(jié)構(gòu)來看，PD對(duì)監(jiān)管資本要求（K）的影響最為復(fù)雜，不僅僅來自于自身，還來自于資產(chǎn)相關(guān)性（R）、期限因子（b）等中間參數(shù)，且影響是非線性的，故較難得到K與PD之間清晰明了的數(shù)理解析關(guān)系。鑒于此，本文采用圖形法分析K值與PD之間的相關(guān)關(guān)系求K與PD之間關(guān)系具有一定的共性。K（PD）是PD的非線性上凸函數(shù)，在[0,1]的PD取值空間內(nèi)，K值存在極大值點(diǎn)，所對(duì)應(yīng)的PD為PDK極大值。當(dāng)PD小于PDK極大值時(shí)，K與PD呈正相關(guān)關(guān)系，即PD越大K越大，而當(dāng)K大于PDK極大值時(shí)，K與PD呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。以一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露為例，當(dāng)LGD為45%，M為2.5年時(shí)，該P(yáng)D接近30%時(shí)，K達(dá)到極大值0.1991，RW為248.83%，而大部分非違約零售客戶違約概率在30%以下，即服從PD越大K越大的規(guī)律。值得注意的是，在PD低于PDK極大值時(shí)，K隨PD變化彈性從富有彈性逐漸變化為缺乏彈性。資本要求K與違約概率PD值之間“先升后降”的相關(guān)關(guān)系，充分體現(xiàn)了內(nèi)評(píng)法對(duì)資本、撥備等風(fēng)險(xiǎn)抵御措施的目標(biāo)界定。當(dāng)違約風(fēng)險(xiǎn)足夠高（即PD大于PDK極大值）的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)暴露所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)基本可被預(yù)測由撥備所覆蓋，體現(xiàn)為預(yù)期損失PD*LGD，相應(yīng)地?zé)o法被預(yù)測的非預(yù)期損失會(huì)隨PD的增加而減少，體現(xiàn)為監(jiān)管資本要求（K）的逐步下降。目前大部分商業(yè)銀行采用主標(biāo)尺進(jìn)行PD估測，即將PD∈[0,1]的取值區(qū)間劃分為若干個(gè)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，用各區(qū)間平均PD作為該級(jí)別所有債務(wù)人的PD值進(jìn)行監(jiān)管資本計(jì)算，由于PD較低時(shí)，K相對(duì)于PD的變化是富有彈性的，所以應(yīng)盡可能細(xì)化低PD風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別劃分規(guī)則，減少因級(jí)別平均PD替代債務(wù)人真實(shí)PD而產(chǎn)生的資本耗費(fèi)。同時(shí)，在非零售內(nèi)評(píng)初級(jí)法下，合格保證的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用表現(xiàn)為保證人PD替代債務(wù)人，即在滿足監(jiān)管要求的情況下，將債務(wù)視作合格保證人的債務(wù)，采用較低的保證人PD替代債務(wù)人PD計(jì)算監(jiān)管資本需求，因此選擇低風(fēng)險(xiǎn)的保證人是獲取資本套利的有效途徑。

（二）監(jiān)管資本要求與違約損失率之間的相關(guān)性分析

違約損失率（LGD）是指債務(wù)人（或債項(xiàng)）違約后所產(chǎn)生的損失比例，即違約損失率=1-違約回收率。在非零售內(nèi)評(píng)初級(jí)法下，LGD由監(jiān)管給定，高級(jí)債權(quán)LGD為45%，次級(jí)債權(quán)LGD為75%。在非零售和零售內(nèi)評(píng)高級(jí)法下，LGD由商業(yè)銀行自行估算，可考慮抵質(zhì)押品、保證、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、業(yè)務(wù)品種等因素。以非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本（K）公式為例，計(jì)算K與LGD之間的一階導(dǎo)數(shù)、二階導(dǎo)數(shù)，并繪制K與LGD相關(guān)關(guān)系圖①。dKdLGD=[N(11-R×G(PD)+11-R×G(0.999))-PD]×{}11-1.5×b×1+M-2.5×b>0（2）d2KdLGD2=0（3）從公式（2）、（3）和圖3可知，各類型風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本要求K相對(duì)于違約損失率LGD單調(diào)遞增，即LGD越高，K值越大。對(duì)于同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露，單位LGD變動(dòng)帶來相同絕對(duì)量的K值變動(dòng)，但對(duì)于不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露，資本要求K與LGD的彈性略有差異。相比較而言，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露K相對(duì)于LGD的彈性>一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露K相對(duì)于LGD的彈性>中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露K相對(duì)于LGD的彈性>個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露K相對(duì)于LGD的彈性>其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露K相對(duì)于LGD的彈性>合格循環(huán)風(fēng)險(xiǎn)暴露K相對(duì)于LGD的彈性，即單位LGD變動(dòng)給金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露K值所帶來的影響高于給一般企業(yè)所帶來的影響，該原理可以此類推。在很大程度上，PD是用來衡量作為“第一還款來源”的債務(wù)人自身風(fēng)險(xiǎn)的，LGD則是衡量以抵質(zhì)押物為代表的“第二還款來源”風(fēng)險(xiǎn)的。與權(quán)重法相比，內(nèi)評(píng)法更大范圍的認(rèn)同第二還款來源的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，而且在高級(jí)法和初級(jí)法下處理方式略有差異，總體來看，高級(jí)法下商業(yè)銀行具有更大的靈活度，可認(rèn)定的合格風(fēng)險(xiǎn)緩釋品范圍更廣，且合格保證的緩釋作用可體現(xiàn)在PD上亦可體現(xiàn)在LGD上。因此，在高級(jí)法下，合格風(fēng)險(xiǎn)緩釋品所能提供的監(jiān)管資本套利空間更大。

（三）監(jiān)管資本要求與有效期限之間的相關(guān)性分析

債項(xiàng)期限（M）是較為重要的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估因素，通常情況下，業(yè)務(wù)期限越長所面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)性越大，所需消耗的資本也有所提升。為了體現(xiàn)期限對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，在非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本要求（K）公式中引入有效期限（M）作為模型參數(shù)。在非零售內(nèi)評(píng)初級(jí)法下，除回購交易類業(yè)務(wù)

（四）不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本要求的系統(tǒng)性差異

考慮到各風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、成熟期調(diào)整等對(duì)不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生影響的差異性，信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)評(píng)法設(shè)定了差異化的監(jiān)管資本（K）公式和相關(guān)性（R）公式，使得即使在相同風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)情況下，不同類型單位風(fēng)險(xiǎn)暴露所消耗的監(jiān)管資本各不相同底層平面最遠(yuǎn)的曲面代表金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露，第二遠(yuǎn)的曲面代表住房抵押貸款，第三遠(yuǎn)的曲面代表一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，第四遠(yuǎn)的曲面代表中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，第五遠(yuǎn)的曲面代表合格循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露，離底層平面最近的曲面代表其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露。

1.資產(chǎn)相關(guān)性（R）公式的差異性作為內(nèi)評(píng)法監(jiān)管（K）公式的重要中間變量，不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露的相關(guān)性（R）公式略有不同，以體現(xiàn)不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露與宏觀經(jīng)濟(jì)之間差異化的相關(guān)性。首先，吸取2008年金融危機(jī)的教訓(xùn)，為了防范金融機(jī)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)之間高相關(guān)性所潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)，部分緩解金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”的窘境，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露設(shè)定了嚴(yán)格的、懲罰性的相關(guān)性計(jì)算公式，即以一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露資產(chǎn)相關(guān)性公式為基礎(chǔ)，乘以1.25的懲罰性倍數(shù)，使得在相同風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)情況下，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露K高于其他各類風(fēng)險(xiǎn)暴露K。其次，由于中小企業(yè)單筆風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響弱于一般企業(yè)，故以一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)性公式為基礎(chǔ)，予以一定程度的規(guī)模優(yōu)惠，且規(guī)模越小優(yōu)惠幅度越大，使得在相同風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)情況下，中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露K低于一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露K。再次，在相關(guān)性（R）公式中引入差異化的K-fac-tor，其中非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露R公式中K-factor為50大于零售的35，K-factor越小，R隨PD增加而遞減的速度越慢。最后，區(qū)別對(duì)待不同類型零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的相關(guān)性問題，給予資產(chǎn)高度分散的合格循環(huán)零售和其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露較低的R，而給予高度依賴于房地產(chǎn)市場和宏觀經(jīng)濟(jì)的個(gè)人住房抵押貸款較高的R，以至于在LGD相等且PD較高的情況下，個(gè)人住房抵押貸款的資本要求甚至?xí)揭话闫髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露的。

2.監(jiān)管資本（K）公式的差異性從監(jiān)管資本（K）公式自身結(jié)構(gòu)來看，僅區(qū)別對(duì)待非零售和零售風(fēng)險(xiǎn)暴露，即在非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露中K公式考慮期限調(diào)整因子，在M∈[1,5]的取值空間內(nèi)，期限調(diào)整因子為保守性調(diào)整，與違約概率（PD）、有效期限（M）相關(guān)，且M越大，期限調(diào)整因子越大，即有效期限越長保守性調(diào)整幅度越大。堅(jiān)持“風(fēng)險(xiǎn)越高的業(yè)務(wù)所需監(jiān)管資本越多”的核心原則，內(nèi)評(píng)法監(jiān)管公式不但給予不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露差異化的監(jiān)管資本公式，以區(qū)別對(duì)待業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管資本需求之間的影響關(guān)系，而且不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露之間平均風(fēng)險(xiǎn)水平的絕對(duì)差異，也會(huì)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本總需求產(chǎn)生決定性的影響。以非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露為例，在通常情況下，銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露平均風(fēng)險(xiǎn)水平<非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露平均風(fēng)險(xiǎn)水平<一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露平均風(fēng)險(xiǎn)水平<中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露平均風(fēng)險(xiǎn)水平，對(duì)于平均風(fēng)險(xiǎn)水平較高的風(fēng)險(xiǎn)暴露而言，較高的平均風(fēng)險(xiǎn)水平完全有可能會(huì)侵蝕掉監(jiān)管資本公式給予的資本優(yōu)惠。因此，在內(nèi)部評(píng)法級(jí)下，下大力氣加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提升“識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和化解風(fēng)險(xiǎn)”的能力，降低業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平，是獲得監(jiān)管資本套利的最根本途徑。

三、信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下監(jiān)管資本套利策略建議

綜上所述，由于在信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下，監(jiān)管部門制定了不同類型風(fēng)險(xiǎn)暴露差異化監(jiān)管資本計(jì)算公式，將體現(xiàn)單筆風(fēng)險(xiǎn)暴露特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)作為參數(shù)輸入模型，因此為商業(yè)銀行保留了監(jiān)管資本套利的可能。在資本日益稀缺的市場環(huán)境中，商業(yè)銀行應(yīng)在確保所持有監(jiān)管資本能夠抵御經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的情況下，采取較為靈活的策略方針，獲得監(jiān)管資本套利優(yōu)惠不失為增強(qiáng)核心競爭力的有效途徑，重點(diǎn)可考慮以下措施。

（一）積極推進(jìn)內(nèi)評(píng)應(yīng)用，推動(dòng)監(jiān)管資本管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展方向的協(xié)調(diào)統(tǒng)一

在內(nèi)評(píng)法下，商業(yè)銀行監(jiān)管資本需求與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、平均業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平緊密相關(guān)，為了取得監(jiān)管資本管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展方向的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，商業(yè)銀行應(yīng)積極推進(jìn)內(nèi)評(píng)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)在信貸全流程的使用，以風(fēng)險(xiǎn)水平為重要參考因素，執(zhí)行差異化的準(zhǔn)入、授信審批、貸款定價(jià)、績效考核、限額、信貸、貸后管理等政策，促進(jìn)行內(nèi)資源向“高風(fēng)險(xiǎn)收益，低資本消耗”的業(yè)務(wù)傾斜，通過提升優(yōu)質(zhì)客戶占比、增加合格風(fēng)險(xiǎn)緩釋品比例、減少中長期業(yè)務(wù)占比等方式，有效降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，獲得監(jiān)管資本的節(jié)約。

（二）優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)零售業(yè)務(wù)和中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展

考慮到各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性差異，在相同風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)水平下，監(jiān)管部門給予資產(chǎn)分散度較高的零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)一定程度的資本優(yōu)惠，而對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高的金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)予以本懲罰。鑒于此，商業(yè)銀行在完善風(fēng)險(xiǎn)控制手段的前提下，要不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)占比，提升零售和中小企業(yè)業(yè)務(wù)占比，將開展零售和中小企業(yè)業(yè)務(wù)所獲得的監(jiān)管資本套利優(yōu)惠切實(shí)轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢(shì)。特別值得一提的是，在權(quán)重法下銀行業(yè)務(wù)被賦予較低的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，這與內(nèi)評(píng)法的資本懲罰有較大差別，因此在大部分情況下，商業(yè)銀行采用內(nèi)評(píng)法計(jì)量其所開展銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管資本需求時(shí)，會(huì)較權(quán)重法計(jì)量結(jié)果出現(xiàn)一定程度的資本浪費(fèi)。

（三）以組合管理模式積極推進(jìn)微型和小型企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展

依照內(nèi)評(píng)法要求，若商業(yè)銀行采用組合方式管理符合標(biāo)準(zhǔn)的微型和小型企業(yè)業(yè)務(wù)，可將其作為其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)提監(jiān)管資本，在相同風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)情況下，此舉可大幅節(jié)約資本。因此商業(yè)銀行可通過開發(fā)微型和小型企業(yè)業(yè)務(wù)組合管理工具，制定組合管理政策，設(shè)置組合管理流程等方式，完善組合管理模式，積極推進(jìn)微型和小型企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，在不斷提升管理水平的同時(shí)，獲得較大規(guī)模的監(jiān)管資本套利。

（四）提升合格風(fēng)險(xiǎn)緩釋品的覆蓋比例

更大范圍地認(rèn)同合格抵質(zhì)押品、保證等風(fēng)險(xiǎn)緩釋品對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的降低作用，是內(nèi)部評(píng)級(jí)法的一項(xiàng)較大改進(jìn)。為了充分挖掘內(nèi)評(píng)法此項(xiàng)改進(jìn)所帶來的資本套利空間，商業(yè)銀行應(yīng)下大力氣提高風(fēng)險(xiǎn)緩釋品的監(jiān)管合格率及有效覆蓋率，這可從以下幾個(gè)方面下大力氣。一要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的內(nèi)部管理，努力縮小抵質(zhì)押品的業(yè)務(wù)合格性與監(jiān)管合格性之間的差距，最大可能地在業(yè)務(wù)層面和資本層面均發(fā)揮抵質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。二要將風(fēng)險(xiǎn)緩釋品合格性認(rèn)定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提煉成可操作的業(yè)務(wù)規(guī)則，并輔以詳盡的制度和系統(tǒng)實(shí)施方案，提升監(jiān)管合格的可執(zhí)行性。三要加強(qiáng)培訓(xùn)宣導(dǎo)，引導(dǎo)一線業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)可行的情況下，優(yōu)先選擇滿足監(jiān)管合格性認(rèn)定條件且緩釋效率較高的風(fēng)險(xiǎn)緩釋品，同時(shí)盡可能避免房地產(chǎn)及其他抵質(zhì)押品價(jià)值與對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)暴露價(jià)值的比例低于最低抵質(zhì)押率的情況。四要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)緩釋品的合格性認(rèn)定信息、風(fēng)險(xiǎn)緩釋品與債項(xiàng)對(duì)應(yīng)關(guān)系的收集及系統(tǒng)記錄，防止出現(xiàn)因無法進(jìn)行合格性認(rèn)定、確認(rèn)對(duì)應(yīng)關(guān)系等原因，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)緩釋品不能發(fā)揮監(jiān)管資本節(jié)約的作用。

（五）設(shè)置合規(guī)且有效的合格風(fēng)險(xiǎn)緩釋拆分規(guī)則

第3篇：銀行自薦信范文

招行表示，本次配股主要是為了滿足銀監(jiān)會(huì)新的資本監(jiān)管要求。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)今年4月正式的《中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》，招行一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，招行資本充足率和核心資本充足率分別為10.91%和7.66%，核心資本充足率明顯低于新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的最低要求。

與今年其他銀行采取債券融資補(bǔ)充附屬資本不同，此次招行采取了股權(quán)融資方式，中金公司指出，招行此次采用配股的方式意味著招商局、A股投資者和H股投資者將分別承擔(dān)65億、222億和63億元，對(duì)A股市場情緒有一定影響。

爽約再融資

就在此前一年的時(shí)間，銀行也曾掀起過一輪再融資熱潮。在2010年，各上市銀行采取可轉(zhuǎn)債、A+H股配股、定向增發(fā)、次級(jí)債等方式進(jìn)行了將近4000億元的再融資。當(dāng)時(shí)的背景是，為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，在國家四萬億投資政策的刺激下，貨幣政策寬松，信貸高增長，2009年銀行業(yè)新增貸款達(dá)到10萬億元，各上市銀行資本金消耗巨大，貸款增速的平均值高出銀行業(yè)平均水平近10個(gè)百分點(diǎn)，增長速度之快歷史罕見，資本充足率也一度接近監(jiān)管紅線。所以2010年以來，各上市銀行采取可轉(zhuǎn)債、A+H股配股、定向增發(fā)、次級(jí)債等方式進(jìn)行了將近4000億元的再融資。

在此輪再融資完成后，各家銀行紛紛拋出2-3年內(nèi)不再融資的豪言。招商銀行在其2009年的資本管理中期規(guī)劃中指出，通過資本自給與外部籌資相結(jié)合，在監(jiān)管政策無重大變動(dòng)的情況下，使資本充足率保持在10%-12%的目標(biāo)區(qū)間，核心資本充足率保持在8%以上。并指出，在2009年底完成A+H股配股融資后，2010-2012年間分次滾動(dòng)補(bǔ)充附屬資本，在規(guī)劃期內(nèi)，若未發(fā)生對(duì)資本充足率產(chǎn)生重大影響的事件，原則上將不考慮進(jìn)一步進(jìn)行股權(quán)融資。

銀監(jiān)會(huì)的一紙對(duì)資本補(bǔ)充要求的通知，令各大銀行紛紛爽約相繼出臺(tái)再融資計(jì)劃。“表面看是為了補(bǔ)充資本，實(shí)際上背后反映了中國銀行業(yè)資本消耗的速度之快以及盈利模式的單一，另外地方融資平臺(tái)貸款也對(duì)銀行構(gòu)成了一定壓力。”某銀行業(yè)分析師指出。

資本消耗型盈利模式

招商銀行再融資計(jì)劃拋出后，投行專家指出，近年來，雖然銀行業(yè)盈利能力令全世界瞠目，但是中國的銀行業(yè)卻是依靠融資產(chǎn)生的價(jià)值，從經(jīng)營層面講，可以說中國的銀行業(yè)根本就沒創(chuàng)造價(jià)值。

一直以來，中國的銀行業(yè)都在強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)型，改變以貸款規(guī)模擴(kuò)張帶來的息差收入為主的盈利模式。而迄今為止，整個(gè)中國銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)的利潤貢獻(xiàn)占比仍然偏低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前銀行業(yè)的存貸差占銀行收入的70%左右。在中信證券最近出具的銀行業(yè)研究報(bào)告指出，量化緊縮格局下，資金市場利率高企，二季度銀行業(yè)的息差環(huán)比擴(kuò)大，并預(yù)測行業(yè)的凈息差仍然有環(huán)比回升的可能。

“在利率尚未市場化下，存貸利差收入保證了銀行的利潤，銀行系統(tǒng)的業(yè)績?cè)鲩L依然嚴(yán)重依賴于巨額信貸創(chuàng)造，導(dǎo)致了銀行只需做大信貸規(guī)模就足可以提高凈利潤率?！便y行工作人員指出。

在招商銀行最近的配股融資交流會(huì)議上，當(dāng)被問及由于監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)，招商銀行在提高資金使用效率方面有哪些措施時(shí)，有關(guān)人士指出，招商銀行的“二次轉(zhuǎn)型”即是為實(shí)現(xiàn)在低資本消耗下提高股東的投資回報(bào)。主要措施有：信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，發(fā)展中間業(yè)務(wù)、按揭業(yè)務(wù)、小企業(yè)業(yè)務(wù)，信用卡未使用額度授權(quán)等有所節(jié)制，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)在資本消耗的考核，將降低資本消耗的理念貫徹到所有的業(yè)務(wù)中。

股市輸血 股民買單

在強(qiáng)大的放貸沖動(dòng)下，出現(xiàn)的情況就是資本快速消耗，低于監(jiān)管層的要求，然后便進(jìn)行再進(jìn)一步的融資。招行再融資計(jì)劃拋出后，國泰君安研究所所長李迅雷在其微博上指出，上世紀(jì)末當(dāng)中國銀行業(yè)被境外機(jī)構(gòu)認(rèn)定技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)之后，政府就對(duì)四大行實(shí)施了三次大規(guī)模注資、剝離不良資產(chǎn)和上市等死人復(fù)活工程。從此銀行業(yè)在高利差支持下一馬平川，放貸加水，水多了加面，面多了再加水，面由股民提供，監(jiān)管部門只管比例。如此往復(fù)，獨(dú)霸全球無敵手！

第4篇：銀行自薦信范文

《條例》及其《實(shí)施細(xì)則》的主要內(nèi)容

自1981年第一家外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)在深圳設(shè)立以來，外資銀行在我國取得了長足的發(fā)展。截至2006年6月底，共有來自21個(gè)國家和地區(qū)的71家境外銀行在我國24個(gè)城市設(shè)立了營業(yè)性機(jī)構(gòu)，其中境外銀行分行183家，有獨(dú)立法人資格的法人銀行14家。外資銀行已成為我國銀行體系的重要組成部分。

伴隨著這一發(fā)展過程，我國有關(guān)外資銀行的監(jiān)管法規(guī)不斷健全和完善。1985年和1991年，《中華人民共和國經(jīng)濟(jì)特區(qū)外資銀行、中外合資銀行管理?xiàng)l例》、《上海市外資金融機(jī)構(gòu)、中外合資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》兩部地方性法規(guī)先后出臺(tái)。1994年，國務(wù)院頒布了第一部《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》（以下簡稱《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》）。2001年，為履行入世承諾，國務(wù)院對(duì)《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》進(jìn)行了修訂并重新頒布。2004年7月26日，中國銀監(jiān)會(huì)了《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》，進(jìn)一步落實(shí)入世承諾的有關(guān)內(nèi)容。

根據(jù)我國加入世貿(mào)組織承諾，我國將在2006年12月11日前向外資銀行開放對(duì)中國境內(nèi)公民的人民幣業(yè)務(wù)，并取消開展業(yè)務(wù)的地域限制以及其他非審慎性限制，在承諾基礎(chǔ)上對(duì)外資銀行實(shí)行國民待遇。此次修訂頒布的《條例》及其《實(shí)施細(xì)則》，以規(guī)范性法律文件的形式兌現(xiàn)承諾。

《條例》共七章七十三條，包括總則、設(shè)立與登記、業(yè)務(wù)范圍、監(jiān)督管理、終止與清算、法律責(zé)任及附則。《實(shí)施細(xì)則》對(duì)《條例》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行了細(xì)化和解釋，并增加了一些操作性的規(guī)定。《條例》及其《實(shí)施細(xì)則》的主要內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：

調(diào)整監(jiān)管對(duì)象的范圍

《條例》規(guī)范的外資銀行包括四類：（1）由一家境外銀行單獨(dú)出資或者一家境外銀行與其他境外金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立的外商獨(dú)資銀行；（2）境外金融機(jī)構(gòu)與中國的公司、企業(yè)共同出資設(shè)立的中外合資銀行；（3）境外銀行分行；（4）境外銀行代表處。其中，前三類統(tǒng)稱為外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)。在此之前，外資銀行和外資財(cái)務(wù)公司由《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》規(guī)范，而境外銀行代表處則由2002年6月13日中國人民銀行頒布的《外資金融機(jī)構(gòu)駐華代表機(jī)構(gòu)管理辦法》進(jìn)行調(diào)整。集中規(guī)范有利于全面綜合監(jiān)管外資銀行，本次《條例》結(jié)合規(guī)范對(duì)象的變化調(diào)整了法規(guī)名稱。

允許境外銀行自主選擇在華經(jīng)營的商業(yè)存在形式

根據(jù)《條例》的規(guī)定，境外銀行可以自主選擇商業(yè)存在形式，設(shè)立外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、境外銀行分行或境外銀行代表處，其中外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行為在我國境內(nèi)注冊(cè)的法人銀行。具體規(guī)定包括：（1）外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行的注冊(cè)資本最低限額為10億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣；（2）外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行在我國境內(nèi)設(shè)立分行，應(yīng)撥給不少于1億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營運(yùn)資金，且撥給各分支機(jī)構(gòu)營運(yùn)資金的總和，不得超過總行資本金總額的六十％；（3）境外銀行在我國境內(nèi)設(shè)立營業(yè)性機(jī)構(gòu)的，除已設(shè)立的代表處外，不得增設(shè)代表處，但符合國家區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略及相關(guān)政策的地區(qū)除外；（4）境外銀行可以將其在我國境內(nèi)設(shè)立的分行改制為由其單獨(dú)出資的外商獨(dú)資銀行，境外銀行分行改制為由其總行單獨(dú)出資的外商獨(dú)資銀行的，該境外銀行經(jīng)批準(zhǔn)可以在規(guī)定的期限內(nèi)保留一家從事外匯批發(fā)業(yè)務(wù)的分行。

對(duì)擬投資的外資銀行股東和境外銀行予以規(guī)范

《條例》對(duì)擬設(shè)法人銀行的外方股東和擬設(shè)分行或代表處的境外銀行的準(zhǔn)入條件進(jìn)行了規(guī)定，主要內(nèi)容包括：（1）擬設(shè)外商獨(dú)資銀行的股東應(yīng)當(dāng)為金融機(jī)構(gòu)，其中惟一或者控股股東應(yīng)當(dāng)為商業(yè)銀行，并在我國境內(nèi)設(shè)立代表處兩年以上，且提出設(shè)立申請(qǐng)前一年年末總資產(chǎn)不少于100億美元；（2）擬設(shè)中外合資銀行的外方股東及中方惟一或者主要股東應(yīng)當(dāng)為金融機(jī)構(gòu)，且外方惟一或者主要股東應(yīng)當(dāng)為商業(yè)銀行，且在我國境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表處，提出設(shè)立申請(qǐng)前一年年末總資產(chǎn)不少于100億美元；（3）擬設(shè)分行的境外銀行提出設(shè)立申請(qǐng)前一年年末總資產(chǎn)不少于200億美元，初次設(shè)立分行的，在我國境內(nèi)已設(shè)立代表處兩年以上；（4）擬在華設(shè)立外資銀行的境外銀行還需符合持續(xù)盈利能力，有效的反洗錢制度，從事國際金融活動(dòng)的經(jīng)驗(yàn)及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他審慎性條件。

允許外資銀行開辦人民幣零售業(yè)務(wù)

《條例》第三章規(guī)定了外資銀行的業(yè)務(wù)范圍，與《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》相比，主要的修訂在于，自2006年12月11日起，取消對(duì)外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶對(duì)象限制；外資銀行可以按照《條例》的相關(guān)規(guī)定，將人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象擴(kuò)大至中國境內(nèi)公民；外資銀行在中國境內(nèi)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)沒有地域限制。對(duì)于具有獨(dú)立法人資格的外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行，《條例》規(guī)定可以經(jīng)營部分或者全部外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)，其范圍與《商業(yè)銀行法》規(guī)定的銀行業(yè)務(wù)范圍基本相同。對(duì)于境外銀行分行的業(yè)務(wù)范圍，《條例》第三十一條進(jìn)行了明確規(guī)定。境外銀行可以經(jīng)營的外匯業(yè)務(wù)范圍及對(duì)除中國境內(nèi)公民以外客戶的人民幣業(yè)務(wù)的范圍與外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行的業(yè)務(wù)范圍相同。與此同時(shí)，境外銀行分行可以吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于100萬元人民幣的定期存款。

對(duì)外資銀行實(shí)施審慎監(jiān)管和合并監(jiān)管

對(duì)外資銀行的審慎監(jiān)管原則主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）境外銀行分行改制為由其總行單獨(dú)出資的外商獨(dú)資銀行，以及《條例》施行前設(shè)立的外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行，應(yīng)當(dāng)于規(guī)定期限內(nèi)符合《中華人民共和國商業(yè)銀行法》關(guān)于存貸余額比例的規(guī)定；（2）境外銀行分行境內(nèi)本外幣資產(chǎn)余額不得低于境內(nèi)本外幣負(fù)債余額；（3）境外銀行分行營運(yùn)資金加準(zhǔn)備金等項(xiàng)之和中的人民幣份額與其人民幣風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例不得低于8％；（4）境外銀行分行流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得低于25％。此外，外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行應(yīng)當(dāng)遵守國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)公司治理的規(guī)定，外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向其所在地的銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告跨境大額資金流動(dòng)和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等情況。

關(guān)于合并監(jiān)管，《條例》規(guī)定，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立兩家及兩家以上分行的境外銀行，應(yīng)當(dāng)授權(quán)其中一家分行對(duì)其他分行實(shí)施統(tǒng)一管理；國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)境外銀行在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的分行實(shí)行合并監(jiān)管。

外商獨(dú)資銀行與境外銀行分行之間的交易須遵循公允商業(yè)原則

由于允許境外銀行設(shè)立的外商獨(dú)資銀行與其分行在一定期間同時(shí)存在，《條例》對(duì)外商獨(dú)資銀行與境外銀行分行之間的交易進(jìn)行了明確規(guī)定，即境外銀行在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的外商獨(dú)資銀行與從事外匯批發(fā)業(yè)務(wù)的境外銀行分行之間進(jìn)行的交易必須符合商業(yè)原則，交易條件不得優(yōu)于與非關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易的條件；境外銀行對(duì)其在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的外商獨(dú)資銀行與從事外匯批發(fā)業(yè)務(wù)的境外銀行分行之間的資金交易，應(yīng)當(dāng)提供全額擔(dān)保。

《條例》及其《實(shí)施細(xì)則》局限性分析

《條例》及其《實(shí)施細(xì)則》采取當(dāng)?shù)刈?cè)法人銀行導(dǎo)向，在準(zhǔn)入程序、監(jiān)管指標(biāo)、業(yè)務(wù)范圍等方面進(jìn)一步改善了對(duì)外資銀行的監(jiān)管規(guī)定，不僅履行了入世承諾，也較好的體現(xiàn)了國民待遇和與國際接軌的監(jiān)管原則。但是，從我國金融業(yè)改革開放的總體格局和發(fā)展需要的角度來考量，《條例》及其《實(shí)施細(xì)則》還存在一定的局限性，有關(guān)問題還需要進(jìn)一步完善和妥善解決。

關(guān)于外資銀行的投資主體問題

隨著我國金融業(yè)改革開放不斷深入發(fā)展，金融分業(yè)經(jīng)營模式逐漸向綜合化經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變。但由于分業(yè)經(jīng)營基本模式的存在，我國對(duì)于可投資設(shè)立商業(yè)銀行的中資金融機(jī)構(gòu)仍有所限制，相比之下，《條例》關(guān)于外資銀行的投資主體規(guī)定較寬。根據(jù)《條例》規(guī)定，除外商獨(dú)資銀行的惟一或控股股東，中外合資銀行的外方惟一或主要股東須為商業(yè)銀行外，對(duì)其他股東沒有限制條件。

事實(shí)上，《條例》給中資金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)定了有差異的市場準(zhǔn)入規(guī)則，這種狀況可能對(duì)中資金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生限制性的影響。一方面，境外金融機(jī)構(gòu)可以在中國設(shè)立或參股商業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)，有效利用多元化經(jīng)營和資源配置優(yōu)勢(shì)，在我國境內(nèi)與中資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行競爭；另一方面，中資金融機(jī)構(gòu)可能被允許在境外參股或設(shè)立商業(yè)銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，卻不能在境內(nèi)進(jìn)行多元化經(jīng)營，這在國際化、綜合化經(jīng)營的背景下，對(duì)于提升中資金融機(jī)構(gòu)的競爭實(shí)力是不利的。因此，設(shè)定統(tǒng)一的市場準(zhǔn)入規(guī)則，創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境，還有待相關(guān)金融法律法規(guī)的完善。

關(guān)于中外合資銀行的界定問題

根據(jù)《條例》及其《實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，中外合資銀行是指境外金融機(jī)構(gòu)與中國的公司、企業(yè)共同出資設(shè)立的中外合資銀行，其中外方股東及中方惟一或者主要股東應(yīng)當(dāng)為金融機(jī)構(gòu)，且外方惟一或者主要股東應(yīng)為商業(yè)銀行并符合已在境內(nèi)設(shè)立代表處等條件。但符合上述要求的具有中外資股東的銀行是否都是《條例》規(guī)范的中外合資銀行，這一問題值得商榷。

合資銀行的界定應(yīng)當(dāng)解決既有中資股東又有外資股東的商業(yè)銀行應(yīng)適用中資銀行抑或外資銀行相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管的問題。近年來，隨著中資商業(yè)銀行采取引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者、在海外上市等一系列改革發(fā)展舉措，使得傳統(tǒng)的中資銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，成為既有中資股東又有外資股東的商業(yè)銀行。在這種情況下，如何對(duì)原中資銀行進(jìn)行界定，界定的標(biāo)準(zhǔn)是什么，值得探討。根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)2003年12月公布的《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》規(guī)定，對(duì)非上市的中資商業(yè)銀行的全部境外投資入股比例達(dá)到或超過其全部股本的25％，該銀行將被視同外資商業(yè)銀行監(jiān)管；對(duì)上市中資商業(yè)銀行投資入股比例合計(jì)達(dá)到或超過25％的，對(duì)該上市商業(yè)銀行仍按照中資金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)督管理。根據(jù)上述有關(guān)規(guī)定，有兩個(gè)問題值得探討：一是對(duì)非上市的中資商業(yè)銀行的全部境外投資入股比例達(dá)到或超過其全部股本的25％的，是否也應(yīng)該受到《條例》的調(diào)整？二是對(duì)于新設(shè)的中外合資銀行，如果其外方股東持股比例低于25%，應(yīng)按照中資銀行監(jiān)管還是受《條例》的規(guī)范？抑或只要是新設(shè)的中外合資銀行，不論中外資投資比例如何，均按照外資銀行監(jiān)管？上述問題在《條例》及其《實(shí)施細(xì)則》中并沒有答案，有待監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步明確和解釋。

關(guān)于外資銀行股權(quán)變更問題

外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行是在中國境內(nèi)注冊(cè)的獨(dú)立法人，在經(jīng)營過程中可能發(fā)生因股權(quán)變更導(dǎo)致銀行組織形式變更的問題。那么外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行之間是否可以因?yàn)楣蓹?quán)變更而改變其組織形式；中資銀行和外資銀行之間可否因?yàn)楣蓹?quán)變更而改變其性質(zhì)？具體標(biāo)準(zhǔn)如何確定？對(duì)于上述問題，《條例》沒有明確的規(guī)定。目前《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》在區(qū)分上市銀行和非上市銀行的基礎(chǔ)上有比較原則的規(guī)定，但是隨著中資金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，也可能存在外資銀行被并購向中資銀行轉(zhuǎn)變的情形，而監(jiān)管規(guī)章對(duì)此沒有作出規(guī)定。

關(guān)于允許保留外匯批發(fā)業(yè)務(wù)分行的問題

第5篇：銀行自薦信范文

關(guān)鍵詞：資本管理；中小銀行

一、中小銀行資本管理現(xiàn)狀

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本管理辦法》，對(duì)比國內(nèi)領(lǐng)先銀行的管理實(shí)踐，中小銀行資本管理在以下方面還存在較大差距。

（一）資本計(jì)量方面

在資本計(jì)量方面，中小銀行通常采用權(quán)重法進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量，按基本指標(biāo)法對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)資本進(jìn)行測算，按標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量市場風(fēng)險(xiǎn)資本。資本計(jì)量方法簡單粗放，盡管滿足監(jiān)管要求，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敏感度不高，不能達(dá)到節(jié)約資本的目的。

（二）資本規(guī)劃

在資本規(guī)劃方面，某些中小銀行制定了資本管理與補(bǔ)充規(guī)劃，進(jìn)行了資本充足率現(xiàn)狀分析、資本凈額缺口測算和資本充足率測算，提出了相應(yīng)的資本補(bǔ)充途徑和措施。存在的問題包括：一是未能有效結(jié)合業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃和資本執(zhí)行計(jì)劃對(duì)銀行未來的資本充足水平進(jìn)行規(guī)劃；二是進(jìn)行資本規(guī)劃時(shí)也未全面考量未來宏觀環(huán)境、行業(yè)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)發(fā)展要素、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)管理水平等風(fēng)險(xiǎn)要素。

（三）壓力測試

在資本壓力測試方面，中小銀行已開展了某些單一風(fēng)險(xiǎn)的壓力測試，如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試、房地產(chǎn)行業(yè)壓力測試，但還未開展全行層面的資本壓力測試，也并未模擬壓力情況下資本是否充足，壓力測試在滿足決策支持方面的作用極為有限。

（四）資本配置

在資本配置方面，絕大多數(shù)中小銀行僅對(duì)業(yè)務(wù)條線制定了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)限額，在缺乏經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的情況下，中小銀行尚不能通過RAROC和EVA等指標(biāo)實(shí)現(xiàn)發(fā)展回報(bào)高的業(yè)務(wù)，約束回報(bào)低的業(yè)務(wù)。隨著發(fā)展速度加快，規(guī)模擴(kuò)張與資本消耗之間的矛盾日益凸顯，資本配置水平落后將使其在競爭中處于不利地位。

（五）績效考核

在績效考核方面，中小銀行通過計(jì)提資本占用費(fèi)的方式，將資本成本的概念納入績效考核體系，體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)資本管理理念。但資本占用成本僅按監(jiān)管資本計(jì)算，風(fēng)險(xiǎn)敏感性較差，扣減資本成本后的考核利潤難以精確反映風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益。在缺乏全成本分?jǐn)?、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的情況下，難以應(yīng)用RAROC、EVA等先進(jìn)指標(biāo)。

（六）信息科技方面

資本新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測等要求，最終都需要信息科技支撐，涉及數(shù)據(jù)支持、建模支持和日常監(jiān)測支持等多個(gè)方面。中小銀行信息科技支撐能力薄弱，主要體現(xiàn)在：一是有效歷史數(shù)據(jù)積累不夠。內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)銀行數(shù)據(jù)質(zhì)量、完整性和歷史觀察期都有明確的要求，其中支持客戶評(píng)級(jí)（PD）的信息需要保存至少5年歷史記錄，支持債項(xiàng)評(píng)級(jí)（LGD）的信息需要保存至少7年歷史記錄；二是尚未建立全行級(jí)的數(shù)據(jù)集市或數(shù)據(jù)倉庫，缺乏全行統(tǒng)一的數(shù)據(jù)視圖、數(shù)據(jù)定義標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量規(guī)范，各類數(shù)據(jù)分布在不同的數(shù)據(jù)源中，沒有進(jìn)行集中管理，造成系統(tǒng)取數(shù)能力不足或取出數(shù)據(jù)不可用，數(shù)據(jù)清洗工程浩大。

（七）人力資源方面

實(shí)施資本新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)離不開既熟悉銀行業(yè)務(wù)，又熟悉新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和高級(jí)計(jì)量方法的綜合型人才，而中小銀行缺乏對(duì)人才的吸引力，內(nèi)部缺乏人才積累，外聘也很難找到合適人才。人才和經(jīng)驗(yàn)不足是實(shí)施新資本管理辦法面臨的最現(xiàn)實(shí)問題。

二、中小銀行資本管理面臨的外部挑戰(zhàn)

（一）資本剛性約束趨于強(qiáng)化，資本補(bǔ)充面臨內(nèi)外雙重困難

中小銀行補(bǔ)充資本主要依靠內(nèi)源性資本積累和發(fā)行資本工具兩種。在資本剛性約束條件下，其資本補(bǔ)充面臨內(nèi)外雙重困難。

1. 內(nèi)源性資本積累離不開收入擴(kuò)大和費(fèi)用縮減帶來盈利留存和積累，存在以下問題：一是在收入結(jié)構(gòu)上，中小銀行仍以利息凈收入為主，中間業(yè)務(wù)收入占比較小。短期來看，中小銀行主要依賴?yán)⑹杖氲那闆r難以根本改變。隨著利率市場化的推進(jìn)，中小銀行面臨利息收入下滑的嚴(yán)峻壓力，內(nèi)源性資本補(bǔ)充源頭受到抑制；二是在費(fèi)用結(jié)構(gòu)上，通常人工費(fèi)用占比接近50%，而員工薪酬屬于剛性支出。此外中小銀行正處于高速發(fā)展階段，需要在網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理和IT建設(shè)等方面加大投入，難以通過壓縮費(fèi)用提高利潤水平。

2. 外源資本補(bǔ)充方式主要包括上市IPO和發(fā)行資本工具。監(jiān)管部門將二級(jí)行資格作為上市IPO的前提條件，而絕大多數(shù)中小銀行不具備上市資格。另一方面，新資本管理辦法對(duì)資本補(bǔ)充工具提出了更加嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，要求在觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，資本工具必須以本金減記或轉(zhuǎn)股的方式參與損失吸收，上述條款將進(jìn)一步提高補(bǔ)充資本的成本，增大發(fā)行資本工具的難度。此外，作為節(jié)約資本、改善流動(dòng)性、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的重要通道，資產(chǎn)證券化仍處于探索階段。

（二）利率市場化、金融脫煤加速推進(jìn)，經(jīng)營環(huán)境變化帶來全新考驗(yàn)

央行將于今年起正式實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，利率市場化改革進(jìn)一步加速。若央行取消存款利率管制，預(yù)計(jì)存款利率將提高約200BP左右，將直接導(dǎo)致中小銀行資金成本增加，進(jìn)一步降低盈利空間。另一方面，隨著直接融資比例加大、債券市場的擴(kuò)容，中小銀行賴以生存的地方國有企業(yè)將更多通過發(fā)行債券直接融資，而中小銀行業(yè)務(wù)依然以傳統(tǒng)的存貸款為主，缺乏投資銀行的資質(zhì)，業(yè)務(wù)縱深還有待加強(qiáng)，存在核心客戶流失的風(fēng)險(xiǎn)。

三、中小銀行實(shí)施資本新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的建議措施

作為中小銀行，其業(yè)務(wù)相對(duì)簡單、分支機(jī)構(gòu)較少、數(shù)據(jù)積累有限，資本管理處于起步階段。因此，中小銀行資本管理無需向大行看齊，短期內(nèi)不需建立過于復(fù)雜的管理方式，精確的計(jì)量模型工具等也不是當(dāng)務(wù)之急，重點(diǎn)在于建立資本管理的整體框架，明確目標(biāo)、制定規(guī)劃、分步推進(jìn)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施工作。

（一）制訂資本管理及補(bǔ)充規(guī)劃，明確實(shí)施目標(biāo)

制訂未來五年資本管理及補(bǔ)充規(guī)劃，將資產(chǎn)增長計(jì)劃、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整方案、盈利能力規(guī)劃、資本補(bǔ)充方案等納入整體發(fā)展戰(zhàn)略，提出明確的實(shí)施步驟、目標(biāo)、任務(wù)，制定具體的實(shí)施規(guī)劃，并分解到各年度經(jīng)營計(jì)劃中加以推進(jìn)和落實(shí)。

（二）成立專門機(jī)構(gòu)整體推進(jìn)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施

一是董事會(huì)要整合資本管理的組織體系，完善政策制度，組建實(shí)施團(tuán)隊(duì)，為實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提供制度和人才保障。

二是成立由行長任組長的資本管理領(lǐng)導(dǎo)小組和跨部門的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、第二支柱、第三支柱項(xiàng)目推動(dòng)工作小組，負(fù)責(zé)推進(jìn)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施工作。

三是依托外部力量推動(dòng)實(shí)施，聘請(qǐng)有經(jīng)驗(yàn)的咨詢機(jī)構(gòu)和專業(yè)人員參與實(shí)施工作。同時(shí)，安排員工全程介入項(xiàng)目組，掌握相關(guān)知識(shí)和技能，在實(shí)踐中培養(yǎng)專業(yè)人才。

四是探索建立成本分擔(dān)、技術(shù)共享的機(jī)制。聯(lián)合本地其他法人銀行，在自愿的基礎(chǔ)上組建公共數(shù)據(jù)平臺(tái)，解決單一銀行客戶數(shù)據(jù)不足、數(shù)據(jù)時(shí)間跨度不夠的問題，實(shí)現(xiàn)成果共享、成本分擔(dān)。

（三）加強(qiáng)IT建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平

一是加快數(shù)據(jù)積累。歷史數(shù)據(jù)時(shí)間不夠長，數(shù)據(jù)可用性不足，數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，是制約建立信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的主要因素之一。在正式啟動(dòng)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)評(píng)法項(xiàng)目之前，先借助咨詢公司開展數(shù)據(jù)差距評(píng)估，對(duì)存量數(shù)據(jù)進(jìn)行梳理和清洗。

二是啟動(dòng)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)評(píng)法項(xiàng)目，并從易到難，逐步開發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型。待評(píng)級(jí)基礎(chǔ)工作和數(shù)據(jù)積累完成后，可以啟動(dòng)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)評(píng)法項(xiàng)目，依次開發(fā)對(duì)公客戶信用評(píng)級(jí)模型、小企業(yè)客戶信用評(píng)級(jí)模型和零售信用評(píng)級(jí)模型等。

三是加強(qiáng)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的應(yīng)用。信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)本身并不是目的，而是面向信用風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品定價(jià)、績效考核、客戶關(guān)系管理等方面的應(yīng)用。

（四）強(qiáng)化人才隊(duì)伍建設(shè)，培育資本管理文化

第6篇：銀行自薦信范文

    一、原因自由行為的概念、特征

    原因自由行為（actio libera in causa），亦稱作原因上之自由行為、可控制之原因行為等，大陸法系刑法學(xué)者對(duì)其含義有兩種解釋：其一認(rèn)為，“原因上的自由行為，是指由于故意或過失使自己置于無責(zé)任能力狀態(tài)，然后在無責(zé)任能力的狀態(tài)下導(dǎo)致構(gòu)成要件的實(shí)現(xiàn)”（注：（日）木村龜二主編，顧肖榮、鄭樹周等譯校：《刑法學(xué)詞典》，上海翻譯出版公司，1991年版，第234頁。）。其二認(rèn)為，原因自由行為是指“行為人因故意或過失而使自己陷于無責(zé)任能力或限制責(zé)任能力狀態(tài)，且在此狀態(tài)下實(shí)現(xiàn)構(gòu)成要件”（注：（臺(tái)）林山田：《刑法通論》，三民書局，1984年修訂版，第176頁。）。前者為狹義說，后者為廣義說。

    上述兩種解釋的分歧在于，對(duì)自陷限制責(zé)任能力狀態(tài)而實(shí)施犯罪的，是否作為原因自由行為處理。筆者認(rèn)為，這種情形犯罪人在實(shí)施犯罪行為時(shí)有部分刑事責(zé)任能力，似無須借助原因自由行為而論其可罰性。但是，責(zé)任能力與實(shí)行行為同時(shí)存在原則，不僅意味著犯罪的成立以行為時(shí)犯罪人具有責(zé)任能力為前提，也指犯罪人的刑事責(zé)任程度以犯罪行為發(fā)生時(shí)行為人的刑事責(zé)任能力狀況為基礎(chǔ)。倘若犯罪人在實(shí)施犯罪行為時(shí)處于限制責(zé)任能力狀態(tài)，則必須對(duì)其減輕處罰。實(shí)踐中，利用自己的心神耗弱狀態(tài)，而實(shí)施其平時(shí)不能或不敢實(shí)施的犯罪的決不在少數(shù)，對(duì)此如一律減輕處罰，顯然放縱了犯罪。因此，必須將其作為原因自由行為的一種，根據(jù)原因設(shè)定行為時(shí)的精神狀態(tài)，使其負(fù)全部的刑事責(zé)任。事實(shí)上多數(shù)國家對(duì)原因自由行為的規(guī)定，都是以廣義說為基礎(chǔ)的，如瑞士刑法、意大利刑法、日本改正刑法草案等。所以，我國刑法對(duì)原因自由行為的界定應(yīng)采廣義說。

    此外，大陸刑法學(xué)原因自由行為概念中，“導(dǎo)致構(gòu)成要件實(shí)現(xiàn)”、“實(shí)現(xiàn)構(gòu)成要件”的表述也不適合于中國刑法。我國刑法學(xué)中犯罪構(gòu)成概念的含義有別于大陸刑法學(xué)中的同名概念。在大陸刑法學(xué)中，犯罪構(gòu)成只是犯罪成立的要件之一，是危害行為的類型化。犯罪的成立除了行為該當(dāng)于犯罪構(gòu)成要件之外，還須具備違法性和有責(zé)性兩要件。我國刑法學(xué)中，犯罪構(gòu)成是犯罪客體、客觀方面、主體、主觀方面四要件的有機(jī)統(tǒng)一。行為符合了犯罪構(gòu)成，犯罪即告成立。原因自由行為中，行為人在精神障礙狀態(tài)下實(shí)施的行為，僅符合某種犯罪的行為特征，本身并不具備犯罪構(gòu)成的全部要件，不能認(rèn)為它實(shí)現(xiàn)了構(gòu)成要件。筆者認(rèn)為，中國刑法中原因自由行為的概念應(yīng)當(dāng)表述為：故意或過失地使自己陷于精神障礙狀態(tài)，并在此狀態(tài)下實(shí)施某一犯罪構(gòu)成要件客觀方面的行為（注：嚴(yán)格地講，行為人對(duì)招致精神障礙狀態(tài)的心理態(tài)度，并不是刑法意義上的罪過，這里僅借用這兩個(gè)術(shù)語。）。

    原因自由行為具有如下三個(gè)特征：

    1.責(zé)任能力與實(shí)行行為的分離性。原因自由行為在構(gòu)造上包括前后相繼的兩部分：造成精神障礙狀態(tài)的原因行為和實(shí)施犯罪構(gòu)成要件行為的結(jié)果行為。其最顯著特征就是：原因行為時(shí)具有責(zé)任能力，但原因行為不是構(gòu)成要件行為；結(jié)果行為是構(gòu)成要件行為，但結(jié)果行為時(shí)沒有責(zé)任能力（或沒有完全責(zé)任能力）。實(shí)行行為同責(zé)任能力相分離。

    2.原因行為的可責(zé)性。在原因自由行為中，原因行為必須是行為人的故意或過失行為，即陷于精神障礙狀態(tài)具有可歸責(zé)于行為人本身的性質(zhì)。這是原因自由行為可罰性的心理根據(jù)和倫理基礎(chǔ)。如果行為人由于不能預(yù)見或不能抗拒的原因（如意外誤食麻醉藥、被他人強(qiáng)行注射等）而陷入精神障礙狀態(tài)，并實(shí)施了犯罪行為，則不屬原因自由行為，只能根據(jù)行為人在實(shí)施危害行為時(shí)的責(zé)任能力狀況確定其刑事責(zé)任。

    3.精神障礙狀態(tài)的暫時(shí)性。原因行為所造成的精神障礙狀態(tài)具有暫時(shí)性，一般犯罪后即可自行恢復(fù)。如果行為人由于某種原因而使自己陷入了某種持續(xù)、慢性的精神病態(tài)，從而完全或部分地喪失了刑事責(zé)任能力，并在此間實(shí)施了危害行為，則只能根據(jù)行為時(shí)的責(zé)任能力狀況對(duì)行為人依法減免刑事責(zé)任。有國家的刑法對(duì)此作了明確的規(guī)定，如《意大利刑法典》第95條規(guī)定，“在酒精或麻醉品之使用而導(dǎo)致慢性中毒之狀態(tài)下所為之犯罪行為，適用本法第88條、第89條之規(guī)定”（注《意大利刑法典》，載蕭榕主編：《世界著名法典選編》（刑法卷），中國民主法制出版社，1998年版。）。

    二、原因自由行為的類型

    根據(jù)行為人在實(shí)施結(jié)果行為時(shí)心理狀態(tài)的不同，可以將原因自由行為分為兩類：

    （一）心神喪失型。即故意或過失地使自己陷入無責(zé)任能力狀態(tài)，并在此狀態(tài)中實(shí)施某一犯罪構(gòu)成客觀要件行為。筆者認(rèn)為，此種類型的原因自由行為可能構(gòu)成下述三種形態(tài)的犯罪：

    1.過失的不作為犯。即過失地使自己陷入無責(zé)任能力狀態(tài)，而實(shí)施不作為犯罪。如鐵路搬道工誤食麻醉藥物，使自己處于昏睡狀態(tài)，不能按時(shí)搬道，造成鐵路運(yùn)營安全事故。

    2.過失的作為犯。即過失使自己陷入無責(zé)任能力狀態(tài)，而實(shí)施作為犯罪。例如具有病理醉酒體質(zhì)的人，出于疏忽飲酒致醉，在病理醉態(tài)中打傷他人。

    3.故意的不作為犯，即故意使自己陷于無責(zé)任能力狀態(tài)，而實(shí)施不作為犯罪。如夜間值班護(hù)士故意睡著，不履行護(hù)理職責(zé)，導(dǎo)致危重病人死亡。

    在大陸刑法學(xué)中，不少人認(rèn)為心神喪失型的原因自由行為還可能構(gòu)成故意作為的犯罪。如我國臺(tái)灣學(xué)者洪福增就曾指出，“原因上之自由行為不僅存在于故意或過失之作為犯中，同時(shí)，亦存在于故意或過失之不作為犯中”（注：（臺(tái)）洪福增：《刑事責(zé)任之理論》，刑事雜志社印行，1988年修正版，第396頁。）。持這種觀點(diǎn)的人常舉自陷病理醉酒狀態(tài)而殺人、傷人的行為作為例證。這種觀點(diǎn)值得商榷。行為人既然已陷于心神喪失狀態(tài)，就完全喪失了辯認(rèn)和控制自己行為的能力，其行為必然呈現(xiàn)出偶然性和不可預(yù)測性。這樣，一方面，行為人不可能把他的犯罪意志貫穿到無責(zé)任能力狀態(tài)下的行為中去，另一方面，行為人也不可能將無責(zé)任能力狀態(tài)下的行為當(dāng)作一種單純的“客觀因果過程”加以利用，以實(shí)現(xiàn)其既定的犯罪意圖。這正如普魯士司法大臣薩維尼（savingny）早就指出的，“行為者若意圖犯罪，藉飲酒自陷于酩酊，而在完全喪失心神狀態(tài)中實(shí)行者，則屬顯然矛盾；蓋彼若完全陷于喪失心神，則彼應(yīng)已不能遂行其以前所曾決意并意圖之行為，如彼仍可以遂行其以前所曾決意并意圖之行為時(shí)，則系彼并未完全喪失心神之證據(jù)，自不能免于歸責(zé)，縱無特別規(guī)定，裁判官亦可以加以處罰”（注：（臺(tái)）洪福增：《刑事責(zé)任之理論》，刑事雜志社印行，1988年修正版，第404頁。）。因此，所謂故意作為犯的原因自由行為不過是一種邏輯上的推斷和理論上的假設(shè)，實(shí)踐中不可能存在。

    （二）心神耗弱型。即故意或過失地使自己陷于限制責(zé)任能力狀態(tài)，并在此間實(shí)施某種犯罪行為。心神耗弱型原因自由行為的犯罪形態(tài)包括過失的作為、過失的不作為、故意的不作為及故意的作為。就其心理結(jié)構(gòu)而言，包括以下三種情形：

    1.先產(chǎn)生犯罪意圖，而后故意使自己陷入限制責(zé)任能力狀態(tài)，并利用這種狀態(tài)實(shí)施犯罪行為。這種情況，犯罪人一般是出于逃避懲罰或“壯膽”的動(dòng)機(jī)。如借酒壯膽傷害他人。

    2.故意陷入限制責(zé)任能力狀態(tài)，在意識(shí)模糊中又產(chǎn)生犯罪意圖而犯罪。如公司、企業(yè)主管人員飲酒致醉，在醉態(tài)中草率簽訂經(jīng)濟(jì)合同導(dǎo)致被騙。

    3.過失陷入限制責(zé)任能力狀態(tài)，在意識(shí)模糊中產(chǎn)生犯罪意圖而犯罪。如鐵路搬道工誤食麻醉藥物，錯(cuò)搬道軌發(fā)生鐵路運(yùn)營安全事故。

    一般而言，第一種情形的主觀惡性最大，第二、三種情形次之。有國家刑法將第一種情形作為加重處罰情節(jié)，如《意大利刑法典》第92條第二款就規(guī)定，“圖謀犯罪或冀求免責(zé)而預(yù)籌酒醉者，加重其刑”。

    三、原因自由行為罪過形式的認(rèn)定

    原因自由行為的過錯(cuò)心理結(jié)構(gòu)復(fù)雜，具有雙重性，包括行為人對(duì)原因行為導(dǎo)致精神障礙狀態(tài)的預(yù)見和認(rèn)識(shí)，和對(duì)結(jié)果行為導(dǎo)致的犯罪結(jié)果的預(yù)見和認(rèn)識(shí)。后者以前者為前提。按照我國刑法第14條、第15條的規(guī)定，犯罪的故意和過失是指行為人對(duì)危害社會(huì)結(jié)果所持的心理態(tài)度，因此，應(yīng)當(dāng)以行為人對(duì)結(jié)果行為造成犯罪結(jié)果的心理態(tài)度確定其罪過形式。

    原因自由行為由原因行為和結(jié)果行為兩部分構(gòu)成，行為人在不同階段對(duì)危害結(jié)果的心理態(tài)度可能不一致，這樣便產(chǎn)生了根據(jù)什么時(shí)點(diǎn)確定行為人的罪過形式問題，對(duì)此大陸刑法學(xué)中有兩種觀點(diǎn)：

    1.原因行為時(shí)說。即以行為人在實(shí)施原因行為時(shí)的心理態(tài)度為準(zhǔn)。如我國臺(tái)灣學(xué)者陳樸生認(rèn)為，原因自由行為應(yīng)“基于招致精神障礙狀態(tài)前所存在之故意或過失定其責(zé)任”（注：（臺(tái)）陳樸生：《刑法專題研究》，國立政治大學(xué)法律系法學(xué)叢書編輯委員會(huì)編印，1988年8月第4版，第298頁。）。

    2.結(jié)果行為時(shí)說。即以行為人在實(shí)施結(jié)果行為時(shí)的心理態(tài)度為準(zhǔn)。如意大利司法實(shí)踐和部分理論界的人認(rèn)為，“對(duì)這種故意使自己陷入無能力狀態(tài)的人應(yīng)與有責(zé)任能力的主體同樣看待，并根據(jù)主體行為時(shí)的心理態(tài)度決定其承擔(dān)的刑事責(zé)任”（注：（意）杜里奧。帕多尼瓦著，林譯：《意大利刑法學(xué)原理》，法律出版社，1998年版，第200頁。）。

    筆者認(rèn)為兩種意見均有失偏頗，應(yīng)區(qū)別情況分別處理。心神耗弱型原因自由行為在結(jié)果行為時(shí)行為人并未完全喪失刑事責(zé)任能力，對(duì)危害結(jié)果存在故意或過失，對(duì)原因行為的心理態(tài)度不能準(zhǔn)確反映犯罪人的主觀惡性程度，因此應(yīng)當(dāng)以結(jié)果行為時(shí)的心理態(tài)度確定其罪過形式。心神喪失型原因自由行為，在結(jié)果行為時(shí)行為人已完全喪失了辨認(rèn)和控制自己行為的能力，雖自然地觀察其行為可能有故意或過失，但這種故意和過失并不是刑法意義的罪過。因此，只能以實(shí)施原因行為時(shí)對(duì)危害結(jié)果的心理態(tài)度確定其罪過形式。

    心神耗弱刑原因自由行為罪過形式的確定同一般犯罪無異，一般不會(huì)發(fā)生問題。心神喪失型原因自由行為則情況復(fù)雜，有必要作專門研究。筆者認(rèn)為心神喪失型原因自由行為的心理構(gòu)造包括三種情形，分述如下：

    1.原因行為和結(jié)果行為均出于故意。即行為人明知其原因行為會(huì)導(dǎo)致喪失刑事責(zé)任能力的結(jié)果，而且明知自己陷于無責(zé)任能力狀態(tài)后會(huì)實(shí)施某種犯罪行為，竟希望或放任自己陷于無責(zé)任能力狀態(tài)，并希望或放任犯罪發(fā)生。這種情況行為人應(yīng)負(fù)故意犯罪責(zé)任。

    2.原因行為出于故意，結(jié)果行為出于過失。即行為人故意使自己陷于無刑事責(zé)任狀態(tài)，在實(shí)施原因行為前應(yīng)當(dāng)預(yù)見自己在陷入無責(zé)任能力狀態(tài)后可能實(shí)施某種犯罪行為，但由于疏忽而沒有預(yù)見或雖曾預(yù)見但輕信能夠避免，以致發(fā)生犯罪。這種情況，行為人對(duì)結(jié)果行為在刑法處罰過失犯的范圍內(nèi)負(fù)過失犯罪責(zé)任。如果結(jié)果行為是只能由故意構(gòu)成的犯罪，行為人不負(fù)刑事責(zé)任。

    3.原因行為和結(jié)果行為均出于過失。即行為人過失使自己喪失刑事責(zé)任能力，在實(shí)施原因行為前應(yīng)當(dāng)預(yù)見自己在陷入無責(zé)任能力狀態(tài)后可能實(shí)施某種犯罪行為，由于疏忽大意而沒有預(yù)見，或雖然預(yù)見但輕信能夠避免，以致發(fā)生某種犯罪。這種情況應(yīng)與前一種情形同樣處理。

    此外，我國有學(xué)者認(rèn)為，在行為人“雖無對(duì)危害結(jié)果發(fā)生的預(yù)見或預(yù)見可能性，但有自陷于精神障礙狀態(tài)的預(yù)見或預(yù)見可能性”的情況下，行為人應(yīng)有責(zé)任，應(yīng)加以處罰（注：熊選國：《刑法中行為論》，人民法院出版社，1992年版，第231-232頁。）。筆者認(rèn)為，原因自由行為的故意、過失均指對(duì)結(jié)果行為所導(dǎo)致危害結(jié)果的心理態(tài)度，既然行為人“無危害結(jié)果發(fā)生的預(yù)見或預(yù)見可能性”這說明對(duì)危害結(jié)果不存在故意和過失。因此，這種情況下行為人不構(gòu)成犯罪，不應(yīng)加以處罰，否則便是追究行為人的嚴(yán)格責(zé)任。

    四、新《刑法》第18條的完善

    大陸法系各國刑法多數(shù)對(duì)原因自由行為的可罰性作了明確規(guī)定。其處罰范圍有大有小，不盡一致。就原因設(shè)定而言，有的只限故意，有的兼及過失。就行為時(shí)的精神障礙程度而言，有的只限心神喪失，有的兼及心神耗弱。其立法模式有兩種：

    1.分則模式。即將所有類型的原因自由行為作為一個(gè)獨(dú)立的罪名，規(guī)定于分則條之中。第二次世界大戰(zhàn)前的《德國刑法典》就采取這種模式。該法典第330條之一規(guī)定：“一、故意或過失飲用酒精飲料或其它麻醉品，使自己陷于沉醉狀態(tài)而喪失刑事責(zé)任能力（第十五條第一項(xiàng)），如因而犯法定處刑的行為者，處輕懲役或罰金。二、前項(xiàng)之刑，在刑種或刑度上不得較故意犯罪所應(yīng)處之刑為重。三、如犯罪行為本身須經(jīng)告訴，始得提起追訴者，本條之罪，亦須經(jīng)告訴，始得提起追訴”（注：《德國刑法典》，載蕭榕主編：《世界著名法典選編》（刑法卷），中國民主法制出版社，1998年版。）。

    2.總則模式。即在刑法總則設(shè)置專條，規(guī)定對(duì)原因自由行為排除關(guān)于心神耗弱、心神喪失的人犯罪減免刑罰條款的適用。如《瑞士刑法典》（1971年3月18日修正）第12條規(guī)定：“（例外）行為人意圖犯罪，而自陷于意識(shí)重大阻礙或障礙之狀態(tài)中者，不適用本法第十條及第十一條之規(guī)定”《瑞士刑法典》，載蕭榕主編：《世界著名法典選編》（刑法卷），中國民主法制出版社，1998年版。）。多數(shù)國家都采用這種立法模式，除前述《瑞士刑法典》外，如《意大利刑法典》、《奧地利刑法典》、《日本改正刑法草案》等。

    我國兩部刑法典都沒有對(duì)原因自由行為作專門規(guī)定，新《刑法》僅在第18條第4款規(guī)定，“醉酒的人犯罪應(yīng)當(dāng)負(fù)刑事責(zé)任”。這一規(guī)定過于粗疏，應(yīng)予完善。首先，該款規(guī)定關(guān)于導(dǎo)致精神障礙的原因，只局限于醉酒，而沒有把其它常見原因包括在內(nèi)，如服用麻醉藥物、吸毒及睡眠等。其次，沒有對(duì)原因行為的可責(zé)性作出限制。原因自由行為的可罰性以原因行為的可責(zé)性為條件，如果行為人對(duì)導(dǎo)致精神障礙狀態(tài)沒有主觀過錯(cuò)，就應(yīng)作為限制責(zé)任能力或無責(zé)任能力者，依法減免刑罰?！兑獯罄谭ǖ洹返?2條就將不得因醉酒而減免刑事責(zé)任的范圍嚴(yán)格限定在“非偶然事件中或不可抗力引起醉酒”的范圍內(nèi)。第三，該款的立法根據(jù)之一是，“在醉酒的情況下，普通醉酒人的意識(shí)和意志只是有所減弱，并沒有完全喪失辨別和控制自己行為的能力”（注：馬克昌主編：《犯罪通論》，武漢大學(xué)出版社，1995年修訂版，第268頁。）。可見這一規(guī)定最多只涉及心神耗弱型的原因自由行為，而沒有指明心神喪失型原因自由行為的可罰性。醫(yī)學(xué)研究證實(shí)，在普通生理醉酒中，醉酒者可能進(jìn)入一種完全喪失刑事責(zé)任能力的昏睡期。如果某人被歹徒強(qiáng)行灌醉，陷入完全喪失知覺的昏睡狀態(tài)，不能履行特定作為義務(wù)，而導(dǎo)致了可罰的危害結(jié)果，就不能追究它的刑事責(zé)任。因此，我國刑法應(yīng)借鑒國外的立法經(jīng)驗(yàn)，對(duì)原因自由行為的可罰性作出全面科學(xué)的規(guī)定。

第7篇：銀行自薦信范文

在銀行資信評(píng)級(jí)上，國際著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)如穆迪（Moody）、標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P）等都建有自己的一套評(píng)估體系，雖然其公正性時(shí)常受到詰問，但其權(quán)威性和影響力卻不容質(zhì)疑。與之相比，我國銀行評(píng)級(jí)工作起步較晚，加之商業(yè)銀行的經(jīng)營特點(diǎn)、會(huì)計(jì)制度的差異、法律制度的不完善以及社會(huì)信用狀況的不理想等等，在不同程度上影響了投資者、評(píng)級(jí)者和評(píng)級(jí)對(duì)象的信用等級(jí)意識(shí)，也影響了評(píng)級(jí)結(jié)果的權(quán)威性和社會(huì)認(rèn)同度，導(dǎo)致我同銀行評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展比較緩慢，與即將到來的激烈金融競爭不相適應(yīng)。

一、銀行資信評(píng)級(jí)制度對(duì)我國銀行業(yè)發(fā)展的重要性

所謂銀行資信評(píng)級(jí)是指社會(huì)（監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)）通過建立一套嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u(píng)估指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn)，采用定量和定性相結(jié)合的，對(duì)銀行的資本金狀況、經(jīng)營績效、風(fēng)險(xiǎn)管理、外部監(jiān)管、市場環(huán)境進(jìn)行客觀、科學(xué)、公正的評(píng)估，并用簡單、直觀的評(píng)級(jí)符號(hào)表述其優(yōu)劣，并向公眾公布的評(píng)價(jià)行為。其實(shí)質(zhì)就是對(duì)銀行債務(wù)償付能力和違約風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。

銀行資信評(píng)級(jí)制度的建立對(duì)我國銀行業(yè)作出客觀、公正的銀行評(píng)級(jí)極為重要，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

（1）銀行的信用狀況與銀行的支付能力、服務(wù)質(zhì)量緊密相關(guān)，雖然國家可能會(huì)對(duì)儲(chǔ)蓄存款實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，但存款人的權(quán)益仍可能得不到及時(shí)的保障。銀行重組、破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)在增加，使存款人的風(fēng)險(xiǎn)也在增加。建立銀行資信評(píng)級(jí)制度，有助于存款人了解銀行的資信水平和經(jīng)營能力，保證其資產(chǎn)的安全性、收益性，防止出現(xiàn)由于銀行經(jīng)營不善和倒閉而引起的擠兌和恐慌。

（2）建立銀行的信用評(píng)級(jí)制度有助于商業(yè)銀行建立完善的內(nèi)部控制制度和內(nèi)在激勵(lì)機(jī)制。在外部約束機(jī)制作用下促使商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部管理，加快規(guī)范化經(jīng)營步伐。獲取客觀公正的信用等級(jí)，已經(jīng)成為銀行樹立穩(wěn)健形象、拓展業(yè)務(wù)、降低交易成本、提高市場競爭力的一種重要策略與手段。通過信用評(píng)級(jí)，銀行可以從中找到差距，改進(jìn)管理。對(duì)同業(yè)交易而言，交易對(duì)手的信用高低，直接影響到交易的授信額度及其資金安全性。因此，銀行信用等級(jí)可以為存款人、交易對(duì)手提供較為準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)信息，成為存款和交易選擇的重要依據(jù)。

（3）銀行資信評(píng)級(jí)為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供有效的監(jiān)管信息，增加經(jīng)營透明度，有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、分散和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行加強(qiáng)門律管理，提高銀行體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)也達(dá)到利川市場約束力規(guī)范和促進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)加強(qiáng)經(jīng)營管理、最終保護(hù)存款人合法利益、維護(hù)銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行的目的。

二、如何建立符合我國國情的銀行資信評(píng)級(jí)制度

我同的資信評(píng)估業(yè)起步于80年代末，但對(duì)商業(yè)銀行的資信評(píng)級(jí)還是90年代中后期興起。1992午，北京長城資信評(píng)級(jí)公司率先在國內(nèi)開展了各種銀行評(píng)級(jí)，并先后對(duì)我同各大國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行進(jìn)行了資信評(píng)級(jí)。資信評(píng)估機(jī)構(gòu)作為中介機(jī)構(gòu)，其行為屬于外部評(píng)級(jí)，由于我國金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的復(fù)雜性，在很大程度上依賴于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)被監(jiān)管對(duì)象的資信評(píng)估。原人民銀行深圳分行根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的基本思想，通過借鑒美國的CAMEL體系，經(jīng)歷摸索實(shí)驗(yàn)，于1996年12月建立了資信評(píng)級(jí)制度。1997年，人民銀行北京分行在中介機(jī)構(gòu)的參與下對(duì)當(dāng)?shù)氐你y行機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信等級(jí)評(píng)估，為加強(qiáng)金融監(jiān)管提供新的思路并為此作出了積極探索。

為了強(qiáng)化國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合狀況，促進(jìn)各金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)經(jīng)營管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的基本思想，通過借鑒美國的CAMEL體系，充分考慮廠現(xiàn)階段中同宏觀金融業(yè)的現(xiàn)狀、特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)，并結(jié)合受評(píng)銀行自身特性，建立既尊重國際慣例又突出國情的資信評(píng)級(jí)制度。

（1）要對(duì)銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，進(jìn)而確定各類銀行在市場中的競爭地位。

銀行的競爭地位決定其在產(chǎn)品定價(jià)、市場份額、抗風(fēng)險(xiǎn)等方面的綜合能力，并直接影響其獲利能力。而決定銀行競爭地位的關(guān)鍵因素是監(jiān)管政策、市場保護(hù)、獨(dú)特的地理位置以及自身的經(jīng)營管理創(chuàng)新能力等。我國四大國有商業(yè)銀行盡管經(jīng)營較長，在規(guī)模上占有優(yōu)勢(shì)，在銀行業(yè)業(yè)乃至整個(gè)金融業(yè)中處于舉足輕重的地位，獲得國家支持是不言自明的；但它們還沒有完全擺脫政府機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，長期依賴政策庇護(hù)，缺乏自我更新和發(fā)展的動(dòng)力，缺乏有效的激勵(lì)與約束機(jī)制。

股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營歷史較短，真正培養(yǎng)起自身的營運(yùn)價(jià)值尚需時(shí)日，但是股份制商業(yè)銀行一般具有比較規(guī)范的管理體制，它們未來的競爭地位將會(huì)隨著自身營運(yùn)價(jià)值的培養(yǎng)而增強(qiáng)。從國家支持角度看，當(dāng)它們面臨危機(jī)時(shí)，通常也會(huì)獲得某種程度的政府支持。

因而評(píng)估時(shí)應(yīng)注意國家對(duì)其監(jiān)管與支持的政策變化趨勢(shì)。隨著股份制商業(yè)銀行的發(fā)展和壯大，外資銀行的進(jìn)入，國有銀行寡頭壟斷的市場地位將受到挑戰(zhàn)，不同商業(yè)銀行資信狀況的差異將在所難免。這些都是對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行資信評(píng)估的重要因素。

（2）對(duì)銀行業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)及內(nèi)控制度進(jìn)行分析，進(jìn)而確定其資信水平。

所有權(quán)結(jié)構(gòu)即所有者持股比例決定著商業(yè)銀行是否會(huì)得到支持以及支持程度。國有商業(yè)銀行屬國家所有，往往容易得到政府的關(guān)照或信用支持，但也肩負(fù)著對(duì)國有的政策貸款支持，承擔(dān)起由于國企虧損造成的大量不良資產(chǎn)問題，這在一定程度上影響了國有商業(yè)銀行資信水下，但又因可能有財(cái)政投資的注入和國家信用的支持，不能輕易判斷其資信程度下降。

而非國有或非國家控股的銀行大都是按照商業(yè)銀行的組織形式建立的股份制商業(yè)銀行，擁有股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等內(nèi)部控制機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營狀況較強(qiáng)，但其獲得國家信川支持的可能性及支持度相應(yīng)較小。這類銀行的實(shí)力強(qiáng)弱與其股東（如國有大企業(yè)、地方政府等）實(shí)力、地位及財(cái)務(wù)狀況有很大關(guān)系。

因此，在評(píng)級(jí)過程中，需要對(duì)受評(píng)銀行的所有權(quán)結(jié)構(gòu)及內(nèi)控制度進(jìn)行詳細(xì)的分析和考察。

（3）對(duì)銀行資本充足性進(jìn)行分析，注重對(duì)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行具體分析，以求盡量真實(shí)、客觀地判斷銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

資本充足性是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)，也是銀行經(jīng)營活動(dòng)中最引入關(guān)注的問題，原因在于銀行資本具有吸收經(jīng)營虧損、維護(hù)公眾信心和保持銀行經(jīng)營收益穩(wěn)定增長的作用。如果資本達(dá)不到充足要求，有可能導(dǎo)致資本風(fēng)險(xiǎn)，即銀行資本量過小不能彌補(bǔ)虧損以保證銀行正常經(jīng)營。在評(píng)估中，主要采取資本充足率（核心資本+附屬資本）／風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，該指標(biāo)屬《巴塞爾協(xié)議》要求的考核指標(biāo)，我國央行規(guī)定此比率不能低于8％，核心資本充足率（核心資本／風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）規(guī)定不能低于4％，附屬資本與核心資本的比率不能超過100％。

銀行獲取資本有兩個(gè)渠道，一是通過盈利在內(nèi)部生成資本；二是取得外部支持，即通過資本市場向公眾籌集，也可由戰(zhàn)略投資者向銀行以股本方式注資。我國日前只有三家上市銀行，其資本充足率高達(dá)10％——20％，而其他非上市銀行相較之下要低，有的甚至低于巴塞爾協(xié)8％的最低要求。正是由于我國的商業(yè)銀行籌資來源特別是從外部獲取資本的途徑存在很大差異，因而在評(píng)估時(shí)要根據(jù)不同情況作不同的評(píng)判。

（4）利潤水平之高低或決定著銀行內(nèi)部積累、外部擴(kuò)張、穩(wěn)定客戶信心和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，因而盈利能力是判斷銀行資信水平的主要指標(biāo)。盈利能力主要考察指標(biāo)包括權(quán)益收益率（凈利潤／所有者權(quán)益），該指標(biāo)衡量所有者的投資回報(bào)率資產(chǎn)收益率（凈利潤／總資產(chǎn)），該指標(biāo)衡量銀行運(yùn)用總資產(chǎn)獲得利潤的能力；銀行利差率即（利息收入�；利息支出／盈利資產(chǎn)），該指標(biāo)衡量盈利資產(chǎn)的獲利能力。此外，在各家銀行加快中間業(yè)務(wù)的背景下，可以考慮將非利息收入占總收入之比列考察指標(biāo)，以此衡量銀行贏利能力的穩(wěn)定程度。

在具體分析過程，既需要將受評(píng)行上述指標(biāo)與其相應(yīng)的指標(biāo)進(jìn)行縱向比較，判斷盈利水平的波動(dòng)情況，也需要與同業(yè)競爭對(duì)手做橫向比較，來判斷其盈利能力在同業(yè)中的地位，進(jìn)而從總體上評(píng)判受評(píng)行現(xiàn)實(shí)或未來的獲利能力之強(qiáng)弱。

（5）要從多方面考察銀行運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)及管理。我國商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是信貸風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及營運(yùn)過程中的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

在我國以間接融資為主的融資體制下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要足貸款尤其是貸款。同時(shí)，企業(yè)在轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制過程中，通過并購、破產(chǎn)甩債等方式使銀行資產(chǎn)潛在損失嚴(yán)重，所以信貸風(fēng)險(xiǎn)是我國商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估信貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要把握不良資產(chǎn)的成因，是屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還是行業(yè)性特殊風(fēng)險(xiǎn)。在評(píng)估資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和資本水下時(shí)，要考慮抵押品價(jià)值和質(zhì)量、擔(dān)保人信用及能力等因素。另外考察單個(gè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)集中度以及關(guān)聯(lián)貸款風(fēng)險(xiǎn)集中度也是評(píng)估銀行資信水平的主要之一。

流動(dòng)性分析旨在評(píng)估受評(píng)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即銀行無法在正常經(jīng)營和突發(fā)事件時(shí)滿足現(xiàn)金流動(dòng)的需要，以及要獲得流動(dòng)性現(xiàn)金的成本過高的可能性。我國監(jiān)管部門對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量通常采用存貸比與流動(dòng)比率，但為了進(jìn)一步反映流動(dòng)性好壞，還可引用多項(xiàng)指標(biāo)如備付金比例、中長期貸款比率等。其中備付金比率是衡量銀行隨時(shí)應(yīng)付流動(dòng)性需求能力的指標(biāo)。

評(píng)估銀行的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)中人風(fēng)險(xiǎn)與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要著重于銀行內(nèi)控制度及操作程序的完善性等。如銀行涉及的訴訟案件及或有事項(xiàng)對(duì)銀行都可能造成財(cái)務(wù)上的損失甚至聲譽(yù)上的影響。因而銀行經(jīng)營中遭遇的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的管理措施都是評(píng)估時(shí)需要密切考核的對(duì)象。

三、我國銀行資信評(píng)級(jí)制度的健全和發(fā)展

（一）國際經(jīng)驗(yàn)

1997年1月1日，美聯(lián)儲(chǔ)及聯(lián)邦其他監(jiān)管部門對(duì)CAMEL評(píng)級(jí)體系進(jìn)行了重大修訂并正式出臺(tái)新的評(píng)級(jí)體系即CAMELS.新體系與舊體系相比，一是增加了市場風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)。該指標(biāo)反映利率、匯率、商品價(jià)格、證券價(jià)格變動(dòng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)盈利和資本的影響程度，通過這一新指標(biāo)可以測試銀行辨認(rèn)、識(shí)別、監(jiān)督、管理金融市場風(fēng)險(xiǎn)的能力，并限制銀行從事不熟悉的資本市場業(yè)務(wù)二是充分重視風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，在各個(gè)具體評(píng)級(jí)項(xiàng)目中普遍強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)因素和對(duì)管理層的考評(píng)，突出M即管理水平（尤其是控制市場風(fēng)險(xiǎn)暴露的能力）的決定性作用。CAMELS評(píng)級(jí)體系的出臺(tái)，標(biāo)志著美國以資本為本的金融監(jiān)管轉(zhuǎn)為以風(fēng)險(xiǎn)為本的金融監(jiān)管，監(jiān)管重點(diǎn)由局部轉(zhuǎn)向整體、由微觀轉(zhuǎn)向宏觀，順應(yīng)了金融業(yè)化發(fā)展新需要，又為其他國家提供了可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

執(zhí)亞洲金融業(yè)牛耳的新加坡，其金融管理局正是通過借鑒美國的CAMELS，并結(jié)合本國實(shí)際國情加以改造利用，于2001年2月創(chuàng)建了自己的銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)CAMElOTS.該評(píng)級(jí)系統(tǒng)與CAMELS相比，更加注重管理因素的重要性，增加了兩個(gè)與管理因素密切相關(guān)的指標(biāo)，一是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)即“O”，二是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)即“T”。

2001年1月16日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)經(jīng)過長期和醞釀，了新資本協(xié)議草案第二稿，該草案延續(xù)了1988年巴塞爾協(xié)議中以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思路，并吸收了《有效銀行臨管的核心原則》中提出的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的最低資本要求、外部監(jiān)管、市場約束等三大支柱的原則，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的整體思路、作了新的與規(guī)范。該草案大力強(qiáng)調(diào)監(jiān)管當(dāng)局的準(zhǔn)確評(píng)估和及時(shí)干預(yù)，其中就談到監(jiān)管當(dāng)局要及早干預(yù)，防止銀行資本水平低于實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平。我國銀行業(yè)必須密切關(guān)注國際銀行行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定的新變化，逐步推動(dòng)銀行綜合化改革，相應(yīng)改進(jìn)和調(diào)整我國銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與資本配置工作，以適應(yīng)新資本協(xié)議變動(dòng)的要求。

由此可見，隨著監(jiān)管要求的不斷深化，銀行評(píng)級(jí)體系也不是一成不變的，而是隨著金融業(yè)的發(fā)展不斷變化改進(jìn)。

（二）我國應(yīng)進(jìn)行的實(shí)踐

我國即將加入WTO，在金融市場的諸多方面都要和國際接軌。按照新資本協(xié)議要求，我國銀行業(yè)不僅在信用風(fēng)險(xiǎn)測量方面存在工作量過大、成本過高、外部評(píng)級(jí)資料缺乏等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的測量方面也存在不少困難。當(dāng)前迫切需要通過機(jī)構(gòu)改革，強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系及信貸責(zé)任制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。銀行資信評(píng)級(jí)制度還需進(jìn)一步健全和完善，主要的完善措施有：

（1）借鑒美國CAMELS的新經(jīng)驗(yàn)，使管理水平指標(biāo)細(xì)化和量化，并在評(píng)級(jí)體系中適當(dāng)反映銀行金融創(chuàng)新能力、市場風(fēng)險(xiǎn)駕御能力，使監(jiān)管真正體現(xiàn)以風(fēng)險(xiǎn)為本的特性；

（2）通過金融當(dāng)局的監(jiān)督管理，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保障金融安全是新資本協(xié)議的重要要求。按照新資本協(xié)議要求，監(jiān)管當(dāng)局必須在強(qiáng)化合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)，重視安全性監(jiān)管，逐步硬化商業(yè)銀行的資本充足率約束。但是也應(yīng)認(rèn)識(shí)到，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)僅是評(píng)估的起點(diǎn)，而非評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。資本充足性的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)是其資本水平和資本質(zhì)量是否足以抵制其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估時(shí)還應(yīng)運(yùn)用綜合性的方法進(jìn)一步判斷銀行的資本狀況；

第8篇：銀行自薦信范文

【關(guān)鍵詞】 不良資產(chǎn)； 證券化； 信用增級(jí)

銀行不良資產(chǎn)已經(jīng)成為懸在中國經(jīng)濟(jì)頭上的達(dá)摩克利斯之劍，嚴(yán)重威脅著國家的金融安全和經(jīng)濟(jì)安全。銀行不良資產(chǎn)所形成的隱患引起了銀行、政府、經(jīng)濟(jì)學(xué)家和其他各界人士的關(guān)注，他們也設(shè)計(jì)出了很多解決銀行不良資產(chǎn)問題的方案，包括“債轉(zhuǎn)股”、資本重置、企業(yè)破產(chǎn)清償、不良資產(chǎn)出售等。銀行不良資產(chǎn)問題的解決必須在減少不良資產(chǎn)存量的同時(shí)，能夠生成防止不良資產(chǎn)再次增加的、能自我實(shí)施和自我強(qiáng)化的機(jī)制。上述方案的最大缺點(diǎn)在于僅僅著眼于不良資產(chǎn)數(shù)量的減少，而監(jiān)督企業(yè)和銀行的機(jī)制并沒有形成，防止不良資產(chǎn)再生缺乏制度保障。這些方案雖然可以暫時(shí)降低不良資產(chǎn)的數(shù)量或比例，但不良資產(chǎn)產(chǎn)生的根源沒有消除，生成的動(dòng)力沒有減弱，傳遞的渠道也沒有切斷，不良資產(chǎn)問題并沒有從根本上解決。當(dāng)國有企業(yè)和銀行將其看作“救命的稻草”時(shí)，后果將是不言而喻的。

一、不良資產(chǎn)證券化是解決商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題的有效途徑

（一）我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的特點(diǎn)及產(chǎn)生原因

中國國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量不高，這是國內(nèi)外人所共知的事實(shí)。由于我國銀行所處環(huán)境和背景的特殊，我國不良資產(chǎn)也有其自身的特殊性，這種特殊性表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是不良資產(chǎn)數(shù)額巨大，不良貸款比重相對(duì)較高。二是產(chǎn)生不良資產(chǎn)的原因復(fù)雜，既有歷史的因素，也有體制的因素，還有政策和法律變化的影響等。三是利益關(guān)系特殊。在國外，企業(yè)和銀行都是獨(dú)立的市場經(jīng)濟(jì)主體，銀企關(guān)系比較清楚，而在我國，由于國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)都是國有的，國有商業(yè)銀行的不良債權(quán)和國有企業(yè)的債務(wù)是同一問題的兩個(gè)方面。四是不良資產(chǎn)類型特殊。在國外，銀行不良債權(quán)主要是房地產(chǎn)貸款等資產(chǎn)，本身具有較高的價(jià)值和流動(dòng)性。而我國銀行的不良貸款則主要是信用貸款，且是向虧損企業(yè)的貸款；此外，這些企業(yè)貸款中許多記錄不全，資產(chǎn)界定不明，估值困難。

從歷史上來看，產(chǎn)生這些不良貸款的原因也是非常復(fù)雜的。宏觀層面上，計(jì)劃體制遺留下的政策性貸款是最重要的因素。1978年經(jīng)濟(jì)體制改革以來，我國國民收入發(fā)生了深刻變化，財(cái)政收入占國民收入的比重大幅度下降，銀行的負(fù)債由過去的依靠財(cái)政轉(zhuǎn)變?yōu)橹饕揽砍青l(xiāng)居民個(gè)人儲(chǔ)蓄存款，居民儲(chǔ)蓄取代政府儲(chǔ)蓄、企業(yè)儲(chǔ)蓄成為支持積累的主要資金來源。國家在1983年實(shí)行了撥改貸，國有銀行承擔(dān)了大量的政策性貸款，銀行有償信貸取代財(cái)政無償撥款成為生產(chǎn)和投資資金的主渠道，由于企業(yè)經(jīng)營機(jī)制沒有轉(zhuǎn)變，銀行向國有企業(yè)發(fā)放的貸款因投資決策失誤和缺乏約束機(jī)制等原因，導(dǎo)致貸款效益低下，形成銀行的不良債權(quán)。微觀層面上，主要源于銀行和企業(yè)自身。企業(yè)將銀行貸款視作財(cái)政資金，作為流動(dòng)資金長期占用，償還能力極低，企業(yè)還款意識(shí)薄弱，嚴(yán)重影響了銀行信貸資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性、盈利性。不僅如此，一些企業(yè)以破產(chǎn)、兼并、收購等為借口，懸空、逃避銀行債權(quán)，又造成大量銀行不良債權(quán)。銀行內(nèi)部沒有健全的治理結(jié)構(gòu)和嚴(yán)格的貸款管理制度，使貸款周轉(zhuǎn)緩慢，回收困難，風(fēng)險(xiǎn)加大。

（二）解決該問題的有效途徑：不良資產(chǎn)證券化

改革開放20年以來，我國商業(yè)銀行取得了長足發(fā)展，同時(shí)也產(chǎn)生了許多深層次問題：如創(chuàng)新能力差、資本充足率不足、不良資產(chǎn)增多等。加入WT0后，我國銀行業(yè)將面臨著越來越嚴(yán)峻的考驗(yàn)，外資銀行的進(jìn)入，將分流一部分國內(nèi)居民存款；而中國銀行業(yè)必須同世貿(mào)制度框架全面接軌，按巴塞爾協(xié)議的規(guī)定辦事。所以銀行業(yè)必須進(jìn)行金融創(chuàng)新，雖然銀行目前沒有將優(yōu)良資產(chǎn)證券化的動(dòng)力，但從長遠(yuǎn)發(fā)展的觀點(diǎn)看，資產(chǎn)證券化是銀行業(yè)發(fā)展的一種趨勢(shì)。資產(chǎn)證券化能夠?qū)y行資產(chǎn)負(fù)債表上的信貸資產(chǎn)由表內(nèi)移出表外，把長期的貸款資產(chǎn)變現(xiàn)成具有高度流動(dòng)性的現(xiàn)金資產(chǎn)，使銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)減少，盈利性提高。

有人認(rèn)為不良資產(chǎn)不能用于資產(chǎn)證券化。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，銀行不良資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的不可預(yù)測性與不穩(wěn)定性、銀行不良貸款組合的異質(zhì)性以及銀行不良貸款的無擔(dān)保性，決定了不良資產(chǎn)不適宜作為證券化的對(duì)象。但這種觀點(diǎn)是從孤立、靜止的角度來看不良資產(chǎn)的，如果從資產(chǎn)組合和動(dòng)態(tài)的角度來研判不良資產(chǎn)，會(huì)得出不同的結(jié)論。

首先，不良資產(chǎn)并不等于不可回收資產(chǎn)。根據(jù)貸款五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)，不良資產(chǎn)由次級(jí)、可疑與損失類貸款組成。除了損失類貸款收回的可能性比較小之外，次級(jí)類與可疑類貸款中尚有部分資金可以收回。并且，不良資產(chǎn)的回收率并不是一個(gè)不可變量，它是催交拖欠款努力程度的函數(shù)，隨著不良資產(chǎn)向投資者轉(zhuǎn)移，催交拖欠款努力程度也會(huì)隨之增加，不良資產(chǎn)的回收率也會(huì)有所提高。另外，有些不良資產(chǎn)是由于經(jīng)濟(jì)衰退和企業(yè)臨時(shí)性經(jīng)營困難或財(cái)務(wù)危機(jī)造成的，當(dāng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇或企業(yè)度過暫時(shí)的困難之后，企業(yè)的還款能力會(huì)得到提高，不良資產(chǎn)的回收率也會(huì)隨之提高。

其次，單項(xiàng)不良資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量可能會(huì)具有不穩(wěn)定性、不可預(yù)測性和異質(zhì)性，但將不良資產(chǎn)經(jīng)過匯集、包裝、分類、標(biāo)準(zhǔn)化并達(dá)到一定規(guī)模之后，不良資產(chǎn)組合的結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流的特征與組合前單項(xiàng)資產(chǎn)的特征相比將具有較大差別。根據(jù)資產(chǎn)組合理論，資產(chǎn)組合的現(xiàn)金流和風(fēng)險(xiǎn)水平更具穩(wěn)定性和可預(yù)測性，同時(shí)，資產(chǎn)的收益率或風(fēng)險(xiǎn)水平會(huì)有所降低。

二、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的理論基礎(chǔ)及實(shí)施的關(guān)鍵

（一）不良資產(chǎn)證券化的理論基礎(chǔ)

單個(gè)貸款，其現(xiàn)金流是不確定的，但一組貸款由于大數(shù)定律的作用，其現(xiàn)金流往往能呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性。根據(jù)這個(gè)原理，只要資產(chǎn)池中的資產(chǎn)數(shù)目足夠大，就能保證資產(chǎn)池有穩(wěn)定的可預(yù)見的現(xiàn)金流。根據(jù)馬克維茲的投資組合理論，資產(chǎn)的多元化是分散風(fēng)險(xiǎn)的一種有效辦法，將不同地區(qū)不同風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)放在一個(gè)資產(chǎn)池中，讓不同地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，這樣非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就被沖減了，從而降低資產(chǎn)證券的整體風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)證券化，就是指將缺乏流動(dòng)性，但預(yù)期現(xiàn)金流相對(duì)穩(wěn)定的資產(chǎn)，或由其他資產(chǎn)來保證按期向證券持有者分配收益的資產(chǎn)，匯集形成資產(chǎn)池，再通過結(jié)構(gòu)性重組，轉(zhuǎn)換成在金融市場可以出售和流通的有價(jià)證券的行為，其實(shí)質(zhì)是未來現(xiàn)金流收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓依據(jù)被證券化的資產(chǎn)的屬性可分為良性資產(chǎn)證券化和不良資產(chǎn)證券化。

（二）信用增級(jí)：商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的關(guān)鍵

所謂信用增級(jí)，是指在進(jìn)行適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分析后，對(duì)一定的證券化資產(chǎn)集合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)重組，并通過額外的現(xiàn)金流來源對(duì)可預(yù)見的損失進(jìn)行彌補(bǔ)，以降低可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)。信用增級(jí)是不良資產(chǎn)證券化過程中一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)，其目的在于彌補(bǔ)不良貸款初始組合時(shí)的信用等級(jí)與投資者所要求的信用等級(jí)之間的差距，從而增加對(duì)投資者的吸引力。

一般而言，其方式可分為內(nèi)部信用增級(jí)和外部信用增級(jí)。前者主要有直接追索、高級(jí)/從屬參與結(jié)構(gòu)、超額擔(dān)保、現(xiàn)金和其他準(zhǔn)備金擔(dān)保等。后者指第三方（主要是金融機(jī)構(gòu)）為ABS提供擔(dān)保，從而增加ABS的信用等級(jí)。

在一項(xiàng)不良資產(chǎn)的證券化案例中，其信用增級(jí)往往須經(jīng)如下三步：資產(chǎn)池設(shè)計(jì)、高級(jí)/從屬參與結(jié)構(gòu)和金融擔(dān)保。前兩者為內(nèi)部信用增級(jí)，后一項(xiàng)為外部信用增級(jí)。外部信用增級(jí)又稱第三方信用擔(dān)保，由于我國目前外部信用增級(jí)機(jī)制尚不健全，同時(shí)考慮到我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的實(shí)際情況，可由國有商業(yè)銀行或政府成立的專業(yè)擔(dān)保公司提供全額或部分擔(dān)保。本文著重討論內(nèi)部信用增級(jí)。

1.資產(chǎn)池的設(shè)計(jì)

資產(chǎn)池的設(shè)計(jì)包括挑選適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組成資產(chǎn)池，設(shè)Special Purpose Vehicle（SPV）以及采用超額擔(dān)保等方式進(jìn)行內(nèi)部增級(jí)等內(nèi)容。挑選資產(chǎn)時(shí)最重要的原則是分散風(fēng)險(xiǎn)，以避免資產(chǎn)過分集中導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)。

發(fā)行人將資產(chǎn)包出售給SPV的方式主要有轉(zhuǎn)讓和債務(wù)更新。無論采用何種方式，將資產(chǎn)真實(shí)地由發(fā)起人轉(zhuǎn)移到SPV，這意味著該資產(chǎn)或權(quán)利義務(wù)要從發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表上消除。當(dāng)發(fā)起人破產(chǎn)清算時(shí)，該資產(chǎn)或權(quán)益將不進(jìn)入破產(chǎn)清算程序。這樣SPV就與發(fā)起人的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)完全分離了。對(duì)應(yīng)地，SPV一般也不能因資產(chǎn)或權(quán)益的意外變動(dòng)而對(duì)發(fā)起人進(jìn)行追償，從而發(fā)起人也將不承擔(dān)該資產(chǎn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。在不良資產(chǎn)的證券化中，真實(shí)出售將較高信用的資產(chǎn)和發(fā)起人的信用相分離，為信用增級(jí)創(chuàng)造了基礎(chǔ)。

超額擔(dān)保是資產(chǎn)池設(shè)計(jì)中的一個(gè)重要特征。它為ABS的投資者提供了額外的保護(hù)，使其免受資產(chǎn)池中個(gè)別資產(chǎn)因市場價(jià)格下降或其它原因?qū)е绿幹檬Ю?，無法按預(yù)期收回現(xiàn)金的影響。另外，由于處置資產(chǎn)收回現(xiàn)金在支付ABS投資人的本息后，剩余部分屬于發(fā)行人，發(fā)行人一般也愿意提供超額擔(dān)保。

2.高級(jí)/從屬參與結(jié)構(gòu)

高級(jí)/從屬參與結(jié)構(gòu)在全世界的不良資產(chǎn)證券化過程中已經(jīng)成為增強(qiáng)信用的最重要方法。它是指在一個(gè)資產(chǎn)池中同時(shí)開展兩類或兩類以上ABS的交易，其中從屬或低級(jí)債券（“B”）被設(shè)計(jì)用于在高級(jí)債券（“A”）之前承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，因此，A通過B被信用增級(jí)。

優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)的證券化，通常不必設(shè)計(jì)級(jí)別很低的次級(jí)證券以保證優(yōu)先證券的信用級(jí)別，即使有時(shí)也采用一部分級(jí)別很低的次級(jí)證券，比例也非常低，如還須提高信用級(jí)別，可以采用金融擔(dān)保等形式。不良資產(chǎn)則不同，由于證券償付主要來源于資產(chǎn)的變現(xiàn)，在預(yù)計(jì)資產(chǎn)變現(xiàn)的時(shí)間及其變現(xiàn)價(jià)值時(shí)，肯定會(huì)持十分保守的態(tài)度。這種態(tài)度勢(shì)必造成高級(jí)別的證券價(jià)值會(huì)較大比例地低于資產(chǎn)的可變現(xiàn)價(jià)值。從而，次級(jí)證券的安排通常不可避免，而且比例較高。

可以用一個(gè)例子來說明。假設(shè)有一組不良資產(chǎn)賬面價(jià)值是100萬元，這些不良資產(chǎn)全部無法回收，那么它們當(dāng)然是一文不值，也不可進(jìn)行證券化?，F(xiàn)在假設(shè)這些不良資產(chǎn)尚有一半的價(jià)值，也就是50萬元。倘若持有人直接發(fā)行一類ABS，就會(huì)產(chǎn)生很大的問題。因?yàn)榘l(fā)起人當(dāng)然希望能取得50萬元。但是，投資者在考慮購買時(shí)，對(duì)于這些不良資產(chǎn)是否價(jià)值50萬元，是完全沒有把握的。因此，雙方很難達(dá)成交易?，F(xiàn)在作如下調(diào)整，發(fā)起人不是只發(fā)行一類債券，而是發(fā)行A，B兩類債券，其中A為優(yōu)先順位，價(jià)值為30萬元，B為次順位證券，價(jià)值為20萬元。清理資產(chǎn)收回的現(xiàn)金優(yōu)先支付A的本金和利息。如此安排后A可以獲得十分優(yōu)良的評(píng)級(jí)。除非當(dāng)初對(duì)這些不良資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生嚴(yán)重的錯(cuò)估，使不良資產(chǎn)的回收不到30萬元，否則A總是安全的。另外，B則必須在市場上以較低價(jià)格出售給較大風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者；但若證券化的發(fā)起人對(duì)價(jià)格不滿意，他可以自己持有這些證券，以免低價(jià)出售所造成的嚴(yán)重?fù)p失。

在這個(gè)階段，發(fā)起人必須規(guī)劃各類債券的發(fā)行額與利息。這可以說是不良資產(chǎn)證券化過程中最重要也是最復(fù)雜的步驟。若發(fā)行量太大，造成利息負(fù)擔(dān)過重，使債券的信用評(píng)級(jí)受到負(fù)面影響；若發(fā)行量太小，固然可以輕松拿到較好的評(píng)級(jí)，但是所能募集的資金就減少。從根本上講，不良資產(chǎn)處理問題實(shí)際上是一個(gè)價(jià)格問題。不良資產(chǎn)證券化為不良資產(chǎn)定價(jià)提供了一個(gè)市場環(huán)境，其中，各方參與者最終會(huì)找到一個(gè)均衡合理的價(jià)格。

三、營造良好信用增級(jí)環(huán)境的建議

國外已經(jīng)有利用資產(chǎn)證券化處理不良資產(chǎn)的例子，還有一些國家也正嘗試著利用這一方法解決不良資產(chǎn)問題。例如，20世紀(jì)80年代末，為了解決儲(chǔ)蓄與貸款協(xié)會(huì)破產(chǎn)造成的不良資產(chǎn)，以維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，美國政府專門成立了處理不良資產(chǎn)的重組信托公司，其中處理不良資產(chǎn)一個(gè)很重要的方式就是利用資產(chǎn)證券化。日本政府也嘗試通過引入資產(chǎn)證券化技術(shù)來處理由于“泡沫經(jīng)濟(jì)”破滅所遺留下來的累累壞賬。雖然我國的情況和國外有所不同，但這些先例畢竟可以給我國提供很多寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

（一）創(chuàng)造良好的市場外部條件

資產(chǎn)支持證券的順利發(fā)行，需要一個(gè)健康規(guī)范的金融市場，我國雖然已建立了包括資本市場和貨幣市場在內(nèi)的金融市場體系，但應(yīng)該看到我國的金融市場還很不完善，市場規(guī)模小、地區(qū)分割、條塊分割的現(xiàn)象還很嚴(yán)重，市場運(yùn)行的法規(guī)還有待進(jìn)一步完善，市場的公平競爭還需進(jìn)一步健全，企業(yè)和市場的關(guān)系還需進(jìn)一步理順。

（二）循序漸進(jìn)、防范風(fēng)險(xiǎn)

與優(yōu)質(zhì)或正常的可證券化資產(chǎn)相比，不良資產(chǎn)畢竟具有未來現(xiàn)金流較難預(yù)測、缺少穩(wěn)定的本利分期償付、為解決不良資產(chǎn)的清收而進(jìn)行的重組可能導(dǎo)致還款條件和還款期限的變化等特點(diǎn)，這就要求在設(shè)計(jì)證券化的框架時(shí)，需針對(duì)不良資產(chǎn)的特點(diǎn)，在還款方式的設(shè)計(jì)，交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，信用增級(jí)的支持等方面，安排特殊的方案。ABS能夠順利發(fā)行，將極大地增強(qiáng)AMC手中不良資產(chǎn)的流動(dòng)性，迅速提升資產(chǎn)處置的效率，繞開傳統(tǒng)處置的諸多問題，完成資產(chǎn)處置的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，為完成資產(chǎn)管理公司的歷史使命發(fā)揮重要的作用。

【參考文獻(xiàn)】

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第9篇：銀行自薦信范文

金融危機(jī)催生新巴塞爾監(jiān)管規(guī)則

眾所周知,資本是商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線或者緩沖器,資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)是國內(nèi)外商業(yè)銀行共同遵守的基本原則。但是,在這次國際金融危機(jī)爆發(fā)前,國外商業(yè)銀行有意無意地忽視了這個(gè)基本道理。銀行表外實(shí)體(SPV)迅速膨脹,真實(shí)杠桿率大幅上升,銀行預(yù)期損失、非預(yù)期損失被嚴(yán)重低估,按照巴塞爾銀行委員會(huì)原有資本監(jiān)管的要求,銀行有限的資本根本不能有效覆蓋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和交易賬戶風(fēng)險(xiǎn)。整個(gè)金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)明顯加大,最終導(dǎo)致“二戰(zhàn)”后最嚴(yán)重的金融危機(jī)爆發(fā)。在這樣的背景下,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)自2009年開始提出了涵蓋交易賬戶、表外業(yè)務(wù)、市場風(fēng)險(xiǎn)、資本監(jiān)管和流動(dòng)性監(jiān)管的一系列政策建議。其中《增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性》和《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架》(征求意見稿)兩份關(guān)鍵性政策文件,被業(yè)界稱為“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的核心。該協(xié)議的草案自提出到最終通過只有短短一年時(shí)間,并將于2010年11月在韓國首爾舉行的G20峰會(huì)上獲得正式批準(zhǔn)實(shí)施。“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的核心有三個(gè)方面:強(qiáng)化資本監(jiān)管、引入杠桿比率、建立流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

強(qiáng)化資本監(jiān)管。按照“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的要求,在資本結(jié)構(gòu)監(jiān)管指標(biāo)中要包括普通股權(quán)益占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例、一級(jí)資本占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例、總資本占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例,以及普通股權(quán)益占一級(jí)資本的比例。“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”還強(qiáng)化了一級(jí)資本和二級(jí)資本工具合格性標(biāo)準(zhǔn),重新定義了資本扣除和調(diào)整項(xiàng)目,并統(tǒng)一在普通股權(quán)益層面上實(shí)施扣除,強(qiáng)化了提高資本結(jié)構(gòu)透明度的要求。強(qiáng)調(diào)要建立反周期資本監(jiān)管框架,對(duì)系統(tǒng)重要性大型金融機(jī)構(gòu)要建立額外資本要求。在最低資本充足比率方面,根據(jù)“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”規(guī)定,作為“核心”的一級(jí)資本,商業(yè)銀行普通股比率最低要求將從目前的2%提升至4.5%,另外還需要建立2.5%的資本留存緩沖和0〜2.5%的“逆周期資本緩沖”。商業(yè)銀行更寬泛的一級(jí)資本充足率下限則將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。在“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”框架下核心一級(jí)資本、一級(jí)資本、總資本的充足率分別設(shè)置為4.5%、6%、8%,根據(jù)“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”規(guī)定,銀行需要在2015年前達(dá)到最低資本比率要求;而對(duì)緩沖資本的落實(shí),銀行可以在2016年1月至2019年1月期間分階段落實(shí)。

在引入杠桿率監(jiān)管方面。高杠桿是銀行脆弱性的根源所在,在高杠桿率的情況下,很多銀行的資本充足率仍然保持了高水平,使風(fēng)險(xiǎn)的積累更加隱蔽。吸取這次國際金融危機(jī)的教訓(xùn),“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”提出引入杠桿比率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)作為資本充足率監(jiān)管補(bǔ)充工具。具體的杠桿率標(biāo)準(zhǔn)尚未確定,巴塞爾委員會(huì)正在全球范圍內(nèi)協(xié)調(diào)杠桿比例的計(jì)算規(guī)則。但是在2010年7月各國央行行長和監(jiān)管機(jī)構(gòu)主管初步同意對(duì)3%的一級(jí)杠桿率進(jìn)行平行測試,基于平行期的測試結(jié)果,再于2017年上半年進(jìn)行最終調(diào)整,在2018年1月1日進(jìn)入新協(xié)議的第一支柱部分。

在流動(dòng)性監(jiān)管方面。巴塞爾委員會(huì)《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架》(征求意見稿)中設(shè)置了兩個(gè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),即流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)和凈穩(wěn)定資金指標(biāo)。前者是為了確保銀行機(jī)構(gòu)有足夠的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資源以應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),后者則是為建立一種激勵(lì)機(jī)制促使銀行運(yùn)用更加穩(wěn)定、持久和結(jié)構(gòu)化融資渠道提高長期應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”出臺(tái)對(duì)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”是對(duì)全球資本標(biāo)準(zhǔn)的根本強(qiáng)化,對(duì)長期金融穩(wěn)定與增長具有舉足輕重的作用,將在相當(dāng)程度上改變?nèi)蜚y行業(yè)的生存環(huán)境,無論對(duì)國際銀行業(yè)還是國內(nèi)商業(yè)銀行都是巨大挑戰(zhàn)。

從國際銀行業(yè)來看,“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”出臺(tái)的影響主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

投資者對(duì)銀行業(yè)前景短期看淡。按照新協(xié)議的要求,一些國際性銀行將減少銀行股息派放,投資者對(duì)銀行業(yè)盈利前景表示擔(dān)憂。這些擔(dān)憂已經(jīng)影響了金融市場投資者的行為,2010年9月12日巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)通過巴塞爾協(xié)議Ⅲ后,當(dāng)日美國標(biāo)普500金融分類指數(shù)重挫2.4%,摩根大通、美國銀行、瑞銀等銀行股跌幅在2.2%至5.7%不等。

銀行補(bǔ)充資本的壓力增加。在新協(xié)議實(shí)施之后,大部分美國銀行的一級(jí)資本充足率可能會(huì)低于6%,銀行業(yè)的再融資甚至可能觸發(fā)新一輪的危機(jī)。盡管長期來看新協(xié)議增強(qiáng)了銀行盈利能力,但短期來看對(duì)歐洲銀行尤其是中小銀行是一個(gè)打擊。在德國,至今仍有3000多家銀行,其中60%以上是總資產(chǎn)不超過3億歐元的中小型銀行,中小銀行在資本金充足率方面要比大銀行更為緊張。某些歐洲大型銀行,德意志銀行、愛爾蘭聯(lián)合銀行、愛爾蘭銀行和奧地利第一儲(chǔ)蓄銀行也將陷入資本充足率不能滿足新規(guī)定的麻煩。

影響經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)程。作為一種監(jiān)管手段,這個(gè)協(xié)議把銀行一級(jí)資本金比率總要求提升到7%,以提升銀行應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩時(shí)的緩沖能力,這個(gè)數(shù)量相當(dāng)于現(xiàn)在標(biāo)準(zhǔn)的三倍。額外的這部分儲(chǔ)備資本減少了銀行的信貸能力,短期內(nèi)可能會(huì)影響到很多發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長。

從國內(nèi)銀行業(yè)來看,“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”出臺(tái)的短期影響較小,但考慮到中國經(jīng)濟(jì)和銀行業(yè)發(fā)展的階段性特征,其長期影響不容忽視。

短期而言,多數(shù)國內(nèi)銀行都已經(jīng)滿足了新的監(jiān)管要求。我國銀行監(jiān)管部門的監(jiān)管要求已可以覆蓋“巴塞爾協(xié)議III”的要求。根據(jù)2010年中報(bào)數(shù)據(jù),中國的大中型銀行資本充足率均超過10%,核心資本充足率也在8%以上,平均撥備覆蓋率則超過150%,銀行業(yè)的安全性指標(biāo)遠(yuǎn)高于歐美銀行。16家上市銀行核心資本充足率都在6%以上。國內(nèi)大型銀行的核心資本充足率底線為7%,資本充足率底線為11.5%,中小股份制銀行的資本充足率底線為10%。但是,長期看,如果監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步提高,則會(huì)給商業(yè)銀行資本帶來很大壓力。有關(guān)機(jī)構(gòu)的一個(gè)測算顯示,在一定假設(shè)背景下,如果超額資本為零,那么2013年上市銀行資本缺口為350億元,2016年為2467億元。如果超額資本為2%,那么2012年有近2900億元的資本缺口,2016年的缺口為1萬億元以上。如果超額資本為4%,2011年將會(huì)有3827億元的缺口,2016年的缺口將在2.5萬億元以上。

長期看,“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”為中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制敲響了警鐘。目前,中國銀行業(yè)的主要收入來源還是高資本消耗的信貸業(yè)務(wù)利差收入。經(jīng)過兩年寬松貨幣政策的實(shí)施,特別是2009年以來銀行業(yè)近17萬億元的天量信貸投放,銀行業(yè)的隱形債務(wù)和不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)在大幅度提升。一些不良的地方融資平臺(tái)巨額債務(wù),以及一些城市嚴(yán)重泡沫化的房地產(chǎn)市場,已經(jīng)成為懸在中國銀行業(yè)頭上隨時(shí)可能滑落的“達(dá)摩克利斯之劍”。在這種情況下,中國銀行業(yè)面臨著以新巴塞爾協(xié)議實(shí)施為契機(jī),提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力,推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的艱巨任務(wù)。

中國銀行業(yè)監(jiān)管面臨巨大挑戰(zhàn)。我國對(duì)于銀行的資本充足率等監(jiān)管要求甚至超出“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的標(biāo)準(zhǔn)。在這次國際金融危機(jī)中,我國銀行業(yè)表現(xiàn)“風(fēng)景這邊獨(dú)好”,與銀行業(yè)有效的監(jiān)管直接相關(guān)。在新的國際監(jiān)管變革趨勢(shì)下,中國銀行業(yè)監(jiān)管面臨著巨大的挑戰(zhàn)。監(jiān)管的目的是為了更有效、更穩(wěn)健地推動(dòng)金融創(chuàng)新。作為一個(gè)快速發(fā)展中的新興大國,現(xiàn)階段我們面臨的更大問題是金融自由度不夠、金融創(chuàng)新不足的問題。金融監(jiān)管部門要在推進(jìn)新監(jiān)管要求實(shí)施的同時(shí),堅(jiān)持以監(jiān)管促進(jìn)發(fā)展、以監(jiān)管促進(jìn)創(chuàng)新、以創(chuàng)新促進(jìn)銀行業(yè)競爭力提升為指導(dǎo)原則,前瞻性地制定和實(shí)施有效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管政策。為創(chuàng)新創(chuàng)造一個(gè)寬松環(huán)境的同時(shí),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和創(chuàng)新引導(dǎo),使創(chuàng)新保持正確方向和適當(dāng)速度。同時(shí),根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的需要,創(chuàng)新監(jiān)管理念、監(jiān)管體制和監(jiān)管方式,加強(qiáng)國際金融監(jiān)管合作。

中國銀行業(yè)應(yīng)對(duì)“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的策略

作為世界第二經(jīng)濟(jì)大國和巴塞爾委員會(huì)成員,中國銀行業(yè)監(jiān)管必將引入和執(zhí)行新規(guī)則,國內(nèi)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)在未來可能進(jìn)一步提高,要求國內(nèi)商業(yè)銀行必須采取相應(yīng)措施,加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

制訂和實(shí)施科學(xué)的銀行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

針對(duì)“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的推出,國內(nèi)商業(yè)銀行在戰(zhàn)略層面上要給予高度重視。要加快實(shí)施“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”步伐,密切跟蹤新監(jiān)管政策制訂進(jìn)程,深入研究“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”相關(guān)政策文件。同時(shí)根據(jù)監(jiān)管政策的變化趨勢(shì),制訂和實(shí)施科學(xué)的銀行發(fā)展戰(zhàn)略。在資本管理方面重點(diǎn)采取三方面措施。

明確資本管理目標(biāo)。國內(nèi)銀行應(yīng)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略確定的風(fēng)險(xiǎn)偏好,前瞻性的制定資本管理規(guī)劃,明確與發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的經(jīng)濟(jì)資本配置目標(biāo),處理好經(jīng)濟(jì)資本管理與監(jiān)管資本約束的關(guān)系。監(jiān)管資本體現(xiàn)的是監(jiān)管要求,經(jīng)濟(jì)資本體現(xiàn)的是銀行內(nèi)部落實(shí)資本充足率的要求。如果監(jiān)管資本大于經(jīng)濟(jì)資本,表明風(fēng)險(xiǎn)的資本覆蓋充足但同時(shí)也是資本的閑置和浪費(fèi)。如果監(jiān)管資本小于經(jīng)濟(jì)資本,則表明風(fēng)險(xiǎn)的資本覆蓋不足。要從經(jīng)濟(jì)資本的預(yù)算、配置、監(jiān)控以及考核機(jī)制等各方面做出具體安排,通過經(jīng)濟(jì)資本配置政策有效指導(dǎo)銀行經(jīng)營發(fā)展過程。

多渠道補(bǔ)充資本。除了依靠股東的正常性資金補(bǔ)充、發(fā)行次級(jí)債等工具外,要對(duì)其他資本工具,比如定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券等進(jìn)行深入研究,逐步拓展資本補(bǔ)充渠道,形成多元化、多途徑的資本補(bǔ)充機(jī)制,改善商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)。

提高資本使用效率。商業(yè)銀行要采取有效措施優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、盈利結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu),提高資本使用效率。應(yīng)以實(shí)施新資本協(xié)議Ⅱ項(xiàng)目為契機(jī),加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本管理進(jìn)程。堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)效益為核心,提高資產(chǎn)定價(jià)水平,追求穩(wěn)定的資本回報(bào),為股東創(chuàng)造更大價(jià)值。

加快轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行業(yè)務(wù)增長方式

適應(yīng)實(shí)施“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”,以及“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”提出的新的監(jiān)管要求,國內(nèi)商業(yè)銀行必須積極推進(jìn)業(yè)務(wù)增長方式轉(zhuǎn)變。

積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。在資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面,商業(yè)銀行要積極推動(dòng)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新,加大對(duì)不占用或少占用信貸資源的替代產(chǎn)品的創(chuàng)新和營銷力度,比如投資銀行業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)等,提高資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)回報(bào)率。在信貸額度極其有限的情況下,做好信貸資源的合理配置、拓展短券和中票等信貸節(jié)約型市場、優(yōu)化表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。零售業(yè)務(wù)具備低資本消耗的特點(diǎn),新資本協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)滿足規(guī)定的四項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的零售資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口給予75%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,內(nèi)部評(píng)級(jí)法中通過改變相關(guān)性函數(shù)計(jì)算公式調(diào)低了資本要求,銀監(jiān)會(huì)有關(guān)監(jiān)管指引中也規(guī)定個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%,因此通過發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)可以一定的資本推動(dòng)更大的業(yè)務(wù)規(guī)模。在負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面,零售業(yè)務(wù)的主體是個(gè)人,客戶數(shù)量眾多且分布廣泛,具備高度的風(fēng)險(xiǎn)分散特征,個(gè)人行為特征在統(tǒng)計(jì)學(xué)意義上是可以預(yù)測的。因此要增強(qiáng)存款的穩(wěn)定性,必須加大零售儲(chǔ)蓄存款的拓展力度。同時(shí)為穩(wěn)定負(fù)債結(jié)構(gòu),還可通過發(fā)行金融債券等方式,改善凈穩(wěn)定資金比率。

深入調(diào)整收入結(jié)構(gòu)。大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是國際大銀行的通行做法,也是適應(yīng)實(shí)施“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”以及“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”新的監(jiān)管要求的必然選擇。中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平已成為評(píng)價(jià)好銀行的十分重要的標(biāo)準(zhǔn),發(fā)展水平越高的銀行非利差收入占比越高。中間業(yè)務(wù)的擴(kuò)張一般不增加銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模,用于覆蓋非預(yù)期損失的經(jīng)濟(jì)資本占用少,風(fēng)險(xiǎn)扣除低,盈利能力強(qiáng)。中間業(yè)務(wù)的覆蓋面廣,具有產(chǎn)品差異性大、價(jià)格敏感度低、復(fù)制難度高和增長潛力大的特點(diǎn)。在資本監(jiān)管日趨嚴(yán)格的市場環(huán)境下,國內(nèi)商業(yè)銀行要大力拓展財(cái)富管理、私人銀行、、財(cái)務(wù)顧問等中間業(yè)務(wù),有效緩解資本瓶頸約束,促進(jìn)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變。

加快調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)。一方面要繼續(xù)穩(wěn)定和提高來自大中型客戶的綜合效益。隨著資本市場的發(fā)展,大中型企業(yè)脫媒日益明顯,企業(yè)集團(tuán)資金集中化管理趨勢(shì)日益突出,商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)面臨巨大挑戰(zhàn)。對(duì)于大中型客戶,未來重點(diǎn)應(yīng)放在保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)適度發(fā)展的同時(shí),積極拓展投資銀行、現(xiàn)金管理、國際貿(mào)易融資、套期保值等新興業(yè)務(wù),提高銀行綜合收入。另一方面要積極拓展中小企業(yè)業(yè)務(wù)。小企業(yè)客戶分布廣泛,風(fēng)險(xiǎn)集中度低;小企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)簡單、融資需求以短期流動(dòng)資金為主,期限較短,累積信貸風(fēng)險(xiǎn)的可能性較小;銀行在融資價(jià)格方面有較大的主動(dòng)權(quán)和議價(jià)空間,利率通常上浮,且往往可附加條件,還可帶動(dòng)收費(fèi)業(yè)務(wù)等交叉銷售,能夠獲得較大的利潤空間;在傳統(tǒng)“貸大貸長”的模式下,小企業(yè)業(yè)務(wù)未受到充分重視,發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

樹立資本約束的經(jīng)營發(fā)展理念