行業風險分析精選(九篇)
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第1篇：行業風險分析范文
關鍵詞:電氣機械;行業分析;風險
中圖分類號:F407.44文獻標識碼:A文章編號:16723198(2009)23002401
1我國電氣機械行業面臨的主要風險
在當代,電氣行業已經成為反映一國工業發展水平的重要指標性行業。電氣行業體現著國家工業發展進程,又受本國經濟社會建設水平,尤其是工業發展總體環境的影響。目前看來,伴隨著國家在電力、裝備制造、以及高新技術領域的政策支持和引導,我國電氣機械及器材制造業仍然處于較快增長階段。然而,在增長的同時,行業內外也涌動著不穩定因素,使得行業面臨不可回避的風險。
1.1產業結構風險
與國家宏觀政策調控不相協調的是,我國電氣機械行業的產業結構仍顯混亂,優化進程尚未全面推開。近年來,國家不斷加大電力投資,市場對于電氣機械,尤其是輸變電機械設備的研發和制造提出了更廣泛的需求,也提出了更高層次的要求。然而,不論是市場的需求還是要求,都從正反雙向刺激著行業的整體增長。比較具有代表性的是發電設備、二次設備、環保設備、一次設備中的變壓器、電容器等高中端產品的快速成長。但與之同時存在的,是市場資源被過多地擱置于大量低端的細分產業。如配電開關及元件、電線電纜等。增長前景比較樂觀的的變壓器、電容器產品比重偏低,新型產品產量甚微,整個產品鏈無法對接上市場的實際需求。結構的失衡,意味著產能的增長與市場需求的增長有可能錯位,甚至是缺位與錯位并存,最終損害電氣機械及器材制造業的發展。
1.2行業運營風險
依據權威經濟數據調查機構的報告,我國電氣機械及器材制造業的運營績效,存在穩定發展趨勢破滅的的隱憂。從銷售收入情況看,2009年我國電氣機械行業的成長能力已經出現了明顯下降,并有繼續下降的趨勢。除少數業內領先企業在毛利率和成本費用利潤率上有所提升外,大多數企業的盈利狀況不佳,導致整個行業盈利能力的下降。與成長性和盈利性走低相對應,是償債能力的降低。當然,行業的風險,還表現在行業內部眾多企業的經營能力上。與國有大型企業在人才、資源、技術方面優勢明顯相比,占我國電氣機械行業相當比重的民營企業,則越發突出地表現出經營管理的乏力。行業運營穩定性減弱,使得行業投資的預期產生波動,進而在制造業或其他行業的狀況同時發生變化時,有可能使得行業本身的不可預期性盲目增加,導致行業發展前景受損。
1.3環境風險
這里的環境,既指自然環境,又指社會環境。一方面,電力行業本身屬于高耗能產業,對其加大投資發展力度,必然為我們的生存環境帶來更大損害。作為其相關產業的電氣機械行業,在這種行業慣性下,承擔著極為重要的責任。另一方面,國家的產業政策、法律法規既引導、又約束行業走向,而電器機械行業既有可能把握機遇一路走高,又有可能錯失機遇一跌千里。不能準確把握自然、社會兩個環境,我國電氣機械行業就將失去健康成長的土壤。
2我國電氣機械行業風險形成的原因
2.1勞動力成本上升
我國勞動力成本的上升已成不爭事實,并有繼續上升的趨勢。“中國制造”開始摒棄由廉價勞動力驅動這一內涵,轉而尋求勞動與知識兩種密集形式的動態平衡。制造業與電氣機械行業在行業分析上具有深刻淵源,前者的行業變局完全可以縮影為后者。這意味著勞動力成本的上升,對于電氣機械行業來說也帶來了無可回避的大變局。變則痛,我國電氣機械及器材制造業由此面臨著震蕩和考驗。
2.2原材料價格飆升
如果說人力資源成本的可控性相對還比較強的話,那么對于原材料等物資的剛性需求,則使得我國電氣機械行業對這類成本的可控性略顯微薄。原材料價格大幅上漲,增加了行業生產的硬性成本,營造更為惡劣的生存環境,致使行業增速無法保障。同時,傳統電力行業在原材料成本壓力下,開始將目光聚焦在新興電力行業,這使得電氣機械行業的資源也跟隨投入到光伏這樣的新興項目上。短期內經營生產的不確定性增加,風險也由此加重。
2.3國家政策支持不到位
許多國家對重大裝備國產化都予以高度重視,并通過立法來保證,以扶持本國工業的發展。對于電力及電氣機械技術,我國一直都很重視引進技術和設備的國產化工作。實際上,政府有關部門已經出臺和施行了一系列相應的政策規定。然而,這些政策規定的配套政策,卻沒有得到完善或有效實施。值得注意的是,目前我國在行業立法方面,還沒有形成健全的體系,這就使得不同地區、不同時間、不同項目的執行情況并不好。不能構建以法律為主體的政策方針體系,就無法實現電氣機械行業的自主創新發展。
2.4技術水平尚屬欠缺
現階段,國際大公司都已開發出21世紀的新型電器產品,技術性能和使用效益方面都有大幅提升。我國電氣機
械行業產品,很大比重上都是相對傳統落后的電器設備,這不僅不能為產業結構優化升級做鋪墊,就連滿足行業發展的一般需求都不能滿足。技術缺失,帶來的是電氣行業喪失根本動力。如果不能在整體技術水平上做好文章,不能在自主創新上打牢根基,那么我國電氣行業的長足發展只能是空中樓閣。
3防范和應對風險的對策
3.1推進電氣機械行業戰略結構調整
政府有關部門應將政策引導與市場運作有機結合起來,在培育具有競爭實力的企業上投入更多的資源,并力爭實現推動這些企業具備較強國際競爭力的目標。遵循市場規律,引導企業參與市場細分,并突出新興技術設備的細分市場。在專業化分工與協作的基礎上,充分發揮現有生產要素的作用,利用制度的力量保障行業戰略結構的動態性和開放性。例如,為引導行業提升高效、環保性能好的發電機組的生產效率,可以適當給予企業貼息貸款、補充產品研制費等優惠政策。
3.2提供更切實有效的政策支持
在國內市場,構建涉及立法層面的政策體系,針對性地根據企業現狀,為企業發展創造良好政策環境。加大鼓勵自主創新的力度,在做好充分市場調研基礎上,從財政、投資、信息服務等方面,制定更為貼近行業需求的政策,并保證政策的開放性、競爭性和激勵性。
在國外市場,引導企業有效利用WTO的保護性條款和法則。如利用“幼稚工業”保護條款對發電設備制造業實施有效保護。其精益在于把握“幼稚工業”的彈性定義,合理合法地將我國電氣機械行業中暫時缺乏國際市場競爭力的部分,至于貿易保護框架內,力求更為寬松穩定的發展環境。
3.3大力推進自主研發和技術創新
在不斷優化產業結構的同時,我國電氣機械行業的市場參與者,要磨練更為犀利的國際視野,既能充分利用國家宏觀政策,又能提升管理經營水平,吸引更優質的人力、財力和物力資源,為自主創新技術的發展注入活力。當然,這個過程是艱難的,而整合行業自主知識產權技術水平的提升,更是一項復雜而艱巨的系統工程。從短期看,在注重市場銷售的同時,積極儲備培養創新人才,是現階段創新工作的著力點。從長期看,總結生產經驗,整合企業和行業資源,占據新型電力能源設備等未來電氣行業核心市場,推動電氣機械產品出口參與國際競爭,才是應對和化解風險的必要途徑。
參考文獻
[1]環境保護部環境規劃院.2009-2020年中國節能減排重點行業環境經濟形勢分析與預測[M].北京:中國標準出版社,2009.
第2篇：行業風險分析范文
關鍵詞：管理對策；信貸風險；商業銀行
2008年發生金融危機，中國商業銀行因為資產證券化經營還處在起步階段，所以沒有受到過大的沖擊。但是因為國內外經濟形勢仍然存在很多的不確定性，并且，宏觀經濟政策的調整使得我國商業銀行信貸管理面臨著新的問題和新的風險因素。因此，信貸風險還是商業銀行關注的著重點，商業銀行應該加強信貸風險管理，提高信貸風險防范能力。
1我國商業銀行信貸風險管理的現狀及原因分析
1.1我國商業銀行管理的現狀分析
中國的銀行業逐漸認識并關注風險管理起步于1994年，當時，專業銀行進行了一次商業化改革，1997年亞洲金融危機之后對風險管理有更深層次的理解，有了1998年的增加資本金、資產負債比例管理、1999年成立資產管理公司剝離不良資產。從1994年算起，還不到二十年，與西方國家商業銀行成熟的風險管理是無法比擬的。具體表現在四個方面；第一方面，起點低，起步晚。中國的大多數商業銀行仍然位于負債管理階段，大多數是將存款規模擴張作為發展方向，很少一部分銀行可能己經到了資本充足率管理或全面風險管理階段；第二方面，規模擴張與風險管理之間存在矛盾沖突。中國銀行中，，大范圍的規模擴張輕風險管理的現象，對一家銀行的評價，一般的評價指標是規模大小，好像哪家銀行規模擴張快哪家銀行就發展得快，哪家銀行規模大，哪家銀行就是好銀行；第三方面，風險管理的方法手段太少。中國銀行業在風險管理的先進技術與方法方面還有很多空缺，風險量化管理方面還很不完善，大部分的銀行還停留在資產負債指標管理和頭寸匹配管理的水平層次上；第四方面，風險控制體系還不夠健全。法人治理結構有缺陷，未構建獨立的審貸官序列。
1.2導致此種現狀的成因分析
社會經濟活動的組成部分，商業銀行的業務經營活動會受很多因素的影響而導致發生風險產生。第一就是政策方面的因素，中國當前階段的金融市場不太發達，特別是國有商業銀行是社會融資的主渠道，是國民經濟發展最重要的保障力量，但經濟發展所積累的風險也轉嫁到銀行，整個社會經濟風險向銀行集中，國有商業銀行成為經濟發展所付成本的主要承擔者；其次是信息的不對稱，主要包括產品信息不對稱會計信息不對稱市場信息不對稱三種對銀行信貸風險而言，后兩種不對稱的影響更大。最后是預期的不確定性，如果說“信息不對稱”是主觀性信用風險產生的必要條件，那么“預期”則可能成為主觀性信用風險發生的充分條件。其實“預期”是影響人們主觀行為的最直接的因素之一。一個經濟主體如果長期缺乏穩定的預期，那么它自然傾向于選擇短期行為，不講信用也包括在其中。
2中國商業銀行信貸風險管理中存在的問題
我國商業銀行信貸風險管理的問題很多。首先，在信貸運作流程方面，一般都是重規模輕發展、信貸分析工具缺乏、風險分析浮于表面、風險評級系統不夠科學等問題。其次，在信貸運作流程方面，普遍存在重規模輕發展、信貸分析工具缺乏、風險分析浮于表面、風險評級系統不夠科學等問題。最后，業績考核體系的問題較多。我國多數是分別考核效益、發展和資產質量，質量類的指標具有一定的彈性和滯后性，所以當風險檢查不充分的情況下，被考核者可能會通過追求短期業績來掩飾風險，與此同時，還會通過發展指標的實現而部分實現質量指標。
3中國商業銀行信貸風險管理的方法策略
3.1建立企業信用等級誠信制度
信貸風險管理要評估信貸業務，隨后進行審核批準，然后是重視貸款經營監督管理。信用評級，客戶分類，五級分類貸款的監控和管理工作，銀行把多個單獨的工作納入一個有機的整體，以期望達到協同效應，針對存在風險的客戶，銀行從另一個角度看是否可持續化經營，銀行要對此進行分析判斷和監督管理。“銀行測試分析借款人的信貸風險，銀行綜合評價判斷借款人的各類情況，企業信用評級制度的優勢是，銀行劃分借款人信用等級，這樣能減小風險。銀行根據信用等級劃分出借款人經營情況，銀行要根據借款人的信用等級的大小判斷借款人的風險系數。要對客戶門檻的要求和判定，這對風險控制非常關鍵。務必重視貸款審批環節，銀行逐步著重評級授信管理，貸款準入門檻方面，通過客戶風險控制方面表現出優勢來。銀行為了客戶的實際信貸，不能只是通過批準的信用額度理論值判斷，辯證分析判別客戶的具體情況，采取科學的方法分析判斷客戶的財務實際狀況，并全方位分析判斷客戶的整體情況，判斷財務報告的真實性，預估收入以及信貸用途的真實性，信貸用途。嚴格監測貸款客戶的財務以及經營情況，采用反復判別的測試方法手段，銀行的信用等級隨著客戶真實情況發生變化。
3.2建設完整的商業銀行內部信貸風險監管機構
銀行具體的做法是，根據貸款之前、貸中和貸后管理的一系列工作，建立信貸監管機構，分行客戶經理負責客戶的維護管理；總行風險管理部門或者分行風險管理部門對貸款的評定和審核工作有這決定性作用，然后交付給分行的專門部門負責開展貸款過程中以及貸款后的工作，總行最終做不良資產的處理。銀行在貸款發生的行為中，客戶挖掘過程、評估和決策風險、貸款過程中和貸款之后的管理和處理不良資產都必須分開進行，它們相輔相成，銀行形成一個完整操作機體。信貸風險機構應該重視有效地控制風險，商業銀行應該把貸款審批緊密聯系信貸業務，銀行不能把審核貸款和貸款程序分開進行。信貸風險監管與信貸業務雖然不屬于相同的管理程序，銀行必須專門開設信貸評定審核部門，銀行需要對信貸資產進行相關仔細的檢查和評價。
3.3完善商業銀行信貸風險預警系統
第一，建立完善的風險預警系統。中國的商業銀行要提升信貸風險監管的效率，缺乏事前的防范意識，關于具體的和完整的定性分析，銀行定量分析少，靜態分析也少，總體分析能力。銀行要創立并使用風險預警體系，有助于對銀行進行貸款風險危機調控，同時，銀行可以彌補風險反應滯后的判斷弱點，所以要提高系統性風險判斷能力，同時銀行需要強化風險分析的技術水平，唯有如此，商業銀行才可以控制好貸款風險。第二，著重風險預警系統各個環節建立。在配置系統指標的過程當中，銀行要重視風險源頭的控制和重視，銀行超前性能就在風險預警體系過程中表現出來。在各個關鍵指標設置過程中，銀行要重視先導指標，甚至銀行也要限制那些不具備預警功能的滯后性指標的設置。當銀行出現風險時，銀行應該多考慮到國家路線準則，并且銀行需要聽取相關行業專家想法，從而銀行建立起可靠的貸款風險危機處理工作的提前發出緊急預告體系，并且銀行必須建立起有效的貸款危機處理工作的提前發出緊急預告體系。重視行業風險因素的提前風險預警機制。
第三，風險預警系統作用得到充分發揮。提高貸前分析效率，對貸中決策質量進行改善。客戶風險提前啟動預警系統有利于銀行對貸款客戶進行多層次和多角度的定位工作，首先銀行要確定客戶在同行業中客戶的排名位置。對貸后管理技術進行優化，銀行為降低信貸業務風險導致的損失，銀行可以把風險預警體系運用到貸后檢查和管理過程中，銀行要不間斷地對客戶進行監督管理，并且銀行利用完整的分析工具挖掘可能出現的信貸危機，銀行只有事先做好充足準備工作，銀行再遇到風險時就能得到化解。目前市場競爭白熱化，這會對銀行貸款業務制造巨大的風險危機，我們必須勤于做好對企業進行誠信評級工作。不然，它就會影響到銀行對貸款風險監管的闡述和評判。
3.4建立商業銀行信貸風險內部監管機制
第一，務必要健全獨立的內部監控組織機構。銀行要對組織結構進行適當的調整，銀行需要在業務程序和程序等角度對風險進行管理，而且，銀行要建立相互獨立和全方面的綜合的內部控制組織機構。
第二，務必著重信貸審批和監管流程工作。銀行在貸款進行過程中以及貸后監管工作中，負責貸款的工作人員要擔負相對應的責任。在貸款之前，銀行相關工作人員要對客戶進行調查分析，貸款管理人員務必詳細查看分析財務報表內容，信貸管理人員也應該到企業內部進行，他們需要充分了解他們的生產經營情況，同時工作人員出具客觀公正的的評估報告。
第三，務必全方位采用電子化監管方式。商業銀行研發出專業化的金融軟件，此類軟件能夠應用于內部治理程序，從而銀行可以實現使用計算機系統對商業銀行進行貸款風險情況掌控。在計算機控制系統的運作過程中，銀行要小心謹慎的管制計算機體系會出現損失的情況方面，銀行在使用計算機系統要保持謹慎態度；商業銀行業務主管部門責任要分開，同時銀行稽核監督部門的責任要分開，銀行的所有工作人員權限要清楚明確，軟件設計、開發等相關人員不得操作實際業務。
最后，健全信貸風險補償機制。銀行需要充分了解貸款風險的監管準備工作，銀行在考察清楚之后再對呆賬進行判斷。
4結論
總之，商業銀行信貸風險己變為商業銀行管理的重要組成部分。隨著中國金融市場的快速發展以及商業銀行風險意識的逐步提高，同時，也因為商業銀行面臨的激烈的外部競爭和日益復雜的市場環境，對于信貸風險控制的重要性直接關系到商業銀行以后的發展大計。
參考文獻：
[1]趙曉菊，柳永明.金融機構信用管理.北京：中國方正出版社，2011.12-13.
[2]陽.金融風險分析與管理研究.北京：中國人民大學出版社2010.27-28.
第3篇：行業風險分析范文
關鍵詞：商業銀行；小額信貸；風險控制
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.02.34 文章編號：1672-3309（2012）02-79-04
信貸風險是商業銀行的傳統風險，它貫穿于銀行發展的任何階段。這種風險的發生可能導致銀行產生無法收回貸款形成呆賬，嚴重影響到銀行的貸款資產質量。更為嚴重的是，過度的信貸風險可能致使銀行倒閉。最近十幾年里，中國金融市場中其他行業如保險、證券、小額信貸的風險逐漸顯示了出來，并吸引了越來越多經濟理論工作者的關注。小額信貸風險專指向貸款人發放的免抵押、輕擔保的信用貸款而可能產生的信貸風險。其放款對象大多是微小企業或個體工商戶。小額信貸設立的目的是為了解決經營良好的小企業或個體工商戶所面臨的臨時性資金短缺問題，對于破解我國微小企業長期以來融資難、貸款難、結算難等問題有積極的作用，同時微小企業和個體工商戶健康穩定的發展對于緩解就業壓力，維持社會穩定等都有重要的意義。但是，對于微小企業和個體工商戶來說一般存在創辦時間比較短、財務管理制度不健全、抵御風險的能力不強、沒有足額的抵押物的特點，這就需要針對每一個貸款申請人由專門的信貸員做詳細全面的考察，增加了放貸的成本。而高成本、高風險的特點也使得一些商業銀行在開展小額信貸業務時如履薄冰，發展速度非常慢。因此分析商業銀行小額信貸所面臨的風險，探索防范、控制風險的方法具有重要的現實意義。
一、小額信貸發展現狀
（一）國外小額信貸風險研究情況
國際上，現代意義的小額信貸始于20世紀60―70年代的亞非拉發展中國家和地區，主要是國家金融機構或合作組織通過向貧困人口提供金融幫助，為其發放額度低、時間短的小額貸款資金，用于農業生產和技術改造，以達到逐步消除貧困和發展農業生產的目的。此后，小額貸款逐漸在世界各國發展起來，現在已經成為國際上一種比較成熟的支持農村地區發展和消除貧困的金融工具，相對來說，小額貸款如果開展的比較成功，會給當地社會經濟發展，就業問題的解決產生積極的影響。另外，Stallings(1999)曾提出，在控制貸款風險、提高償還率方面，商業銀行若能夠做好風險防控措施，小額信貸的償還率普遍都在95%以上，對于小額信貸風險防控，國外的研究成果主要側重于以下幾個方面：
1、從成本――利潤方面對小額信貸風險進行管理的研究
關于小額信貸風險管理研究方面，最初人們希望通過提高利率來提高商業銀行的收益率，認為只要利率不超過借款人愿意接受的范圍，商業銀行小額信貸的利潤就會迅速增長。Woller & Woodworth (2001)認為，對窮人而言，畢竟小額信貸的利率比非正規金融部門(如高利貸)收取的利率要低，因此，較高的利率與小額信貸的延伸性可以并行不悖。但利率過高也會導致金融風險和政治風險的增大，對社會造成不良影響。后來，商業銀行和小額信貸機構都認識到，降低成本與增加收益同樣重要。小額信貸項目的一個重要特點是高人力投入，信貸員頻繁下鄉調查、上門送款收款等工作，節省了借款者的交易成本和時間，有利于小額信貸的延伸、貸款信用評估及貸款使用的監控，但也加大了機構自身的運營成本。
2、從借款人方面對小額信貸風險進行管理的研究
一般而言，小額信貸并不要求抵押品，即便要求提供抵押品，貸款方也并不太在意抵押品的抵償價值，即銀行出售該資產并不能補償借款人違約的損失。Armendariz & Morduch (2005)曾提出靈活的抵押方式可以降低商業銀行小額信貸的風險，認為貸款方關注的往往是物品的主觀價值，盡管某些抵押品的價值可能微不足道，但失去該項資產的威脅就足以讓借款人采取更為謹慎的行為。不完全競爭市場理論強調，借款人的組織化要素對解決農村金融問題是相當重要的。Besley & Stepthen(1993)、Stiglitz (1990)的研究表明，盡管在正規的金融信貸中，商業銀行由于無法完全控制借款者行為而面臨著道德風險問題。但是，在小組貸款下，同一個小組中的同伴相互監督卻可以約束個人從事風險性較大的項目，從而有助于解決道德風險問題。Ghatak (1999)得出了同樣的結論，允許借款人自愿組織信貸小組，有助于貸款機構解決逆向選擇問題。由于地理上的便利和交易的關聯性，同伴之間的互相監督比商業銀行更有效，因為他們通常對小組其它成員的風險狀況比較了解，這種方式的隱性信息能夠為貸款機構服務。可見，小額貸款經濟體中的親密關系和社會約束性，可以成為解決借款人向貸款方轉嫁風險問題的法寶，商業銀行和小額信貸機構因此也將監管職能轉移給了借款人自身，提高了監管效率。小組貸款吸引的研究者比其他領域都要多。
3、從制度方面對小額貸款風險進行管理的研究
不完全競爭市場理論也為新模式的小額信貸提供了理論基礎。新模式的小額信貸強調解決金融市場上的信息不對稱和高交易成本問題，而舊模式的小額信貸強調通過便宜的資金幫助窮人。舊模式的小額信貸基本上是信貸補貼論的翻版，由于忽略機構的可持續性而難以為繼。國外也有研究表明，當政策性金融被廣泛視為一種補貼或者撥款而不是貸款的時候，就必然出現較高的違約率和較低的還款率，也就是說廣泛的政策性金融支持通常會產生較為嚴重的信貸風險。
（二）我國小額信貸情況
我國小額信貸的定義是為貧困、低收入家庭以及微小企業和個體工商戶提供一系列廣泛的金融服務，包括貸款、存款、匯款、支付服務、小額租賃、擔保、住房金融和其他非金融服務。在國內學術界，有研究認為信息不對稱所造成的道德風險和逆向選擇是商業銀行小額信貸風險管理所面臨的最直接和根本性的問題。只要解決了貸款申請人貸款動機和還款意愿的問題，就會大大降低小額信貸風險。但是由于市場環境和相關理論的不完善，要想解決這些問題還存在很多困難。另外，我國小額信貸起步發展較晚，目前還沒有形成較為成熟的理論模型，只是在制度和程序上探討降低風險的方法措施。
1、管理層面
成曉毅和劉旭超在《次貸危機對我國小額信貸風險管理的警示――基于結構中介理論的分析》中，通過分析美國次貸危機的風險成因，指出了我國小額信貸的潛在風險，他認為只有對貸款程序、資本充足率、貸款利率等方面進行嚴格管理，對銀行或其他實施小額信貸的金融機構進行監管，才能有效地控制金融市場的系統性風險。
2、制度層面
在《我國小額信貸信用風險管理研究》中，張峭和徐磊指出我國小額信貸信用風險要想得到有效管理和破解，一方面必須從源頭上加以解決，即對農業生產的高風險性進行有效管理和控制；另一方面，必須針對小額信貸本身所存在的缺陷加以防范，阻止農業風險傳導或誘發信用風險。小額信貸信用風險管理的有效實施須從制度層面加以保障。要完善相關法律法規制度，以法律的形式對小額信貸市場的具體實體加以明確，制定小額信貸市場準入制度，包括機構的必備條件、審批制度、監督制度、報表制度等，使小額信貸機構做到有法可依，避免政策的短期性和隨意性對小額信貸發展帶來的阻礙。曾之明和岳意定也在《基于博弈分析的小額信貸信用風險管理機制創新》中，從信息不對稱的角度解析了小額信貸信用風險形成機理，并通過小額信貸供求雙方行為的博弈分析，指出加強小額信貸信用風險管理應著重從制度層面著手，加強小額信貸信用風險管理機制的創新。
3、運行機制層面
陶永誠在《小額信貸運行機制研究――基于小額信貸正規化的思考》中，對信用風險管理機制的內生化進行了研究，小額信貸內生信用風險管理機制是指銀行主動地實施機制構建，將銀行、客戶、保證人等三方利益“內化”或將客戶的利益“內化”于其社會群體之中，以提高機會主義的社會成本，以此來有效防范客戶信用風險。他指出普通信貸的銀企關系是銀行與企業互為外部主體，銀行的信用風險管理模式體現出外生性特征。而小額信貸的貸款對象主要是分散、經營靈活且信息透明度低的微小經濟主體，外生信用風險管理機制將導致銀行無法及時、準確地掌握客戶信息，也無法有效地對客戶的道德風險進行監控和限制。因此，有效的小額信貸信用風險管理需要將銀企關系、風險管理手段等進行“內化”，建立內生性信用風險管理機制。如通過信貸逐級授權與嚴厲懲罰約束，促使信貸的直接決策、發放人員與借款人之間的利益內部化，充分提高一線人員的風險管理參與深度；在不充足擔保下選擇好保證人，利用保證人與借款人之間的內生利益，建立活體信息源；重視“社會資本”管理，利用社會約束力，將信貸利益內化于社會利益之中。
二、小額信貸風險分析
商業銀行信貸風險包括廣義風險和狹義風險，廣義風險指的是信貸發生后所產生的結果有盈利的可能性但也有損失的可能性。狹義風險是指信貸發生后存在損失的可能性。而我們所指的信貸風險主要是指狹義風險。具體而言就是由于利率和匯率的不利變化或者是由于貸款客戶違約而導致的信貸資產價值的損失。因此，根據信貸風險產生的具體原因不同可以把商業銀行信貸風險分為兩類，即市場風險和信用風險。商業銀行信貸市場風險主要指由于市場因子（利率和匯率）的不利變化所導致的信貸資產價值的損失，而商業銀行信貸信用風險是指由于貸款客戶違約而導致的信貸資產價值的損失。確切的說，從銀行誕生之初，市場風險和信用風險就一直伴隨其左右。
商業銀行風險根據不同的標準可以分為不同的類型。如根據風險產生的根源可以分為客觀風險和主觀風險；根據風險主體的構成可分為資產風險、負債風險、中間業務風險以及外匯風險；根據風險發生的程度又可以分為低度風險、中度風險和高度風險。但是最全面最權威的分類當屬1997年9月巴塞爾委員會頒布的《有效銀行監管的核心原則》中的分類。其根據風險產生的原因將銀行風險分為信用風險、國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險和聲譽風險八類。商業銀行小額信貸風險產生的原因比較復雜，不同類型的商業銀行在開展小額信貸業務時根據產品和市場的不同信貸風險有不同的表現形式和形成原因，但是總體來說主要表現在銀行外部風險因素和銀行內部風險因素。
（一）外部風險因素
1、社會信用環境不完善。我國正處于經濟高速發展時期，社會經濟活動還沒有在一個完善統一的標準規則下健康的運行。對于小額信貸面對的微小企業和個體工商戶而言更是如此，當借款人在獲得銀行貸款資助后，由于遵守信用規則的意識不強，往往會產生改變貸款用途或逾期償還貸款的情況，更有甚者會將貸款私自挪用于風險更高的民間借貸或股票投資等。這樣便使銀行的信貸風險大大增加。
2、交易雙方信息不對稱。信息不對稱是指交易雙方對相關交易信息沒有充分和真實的了解，整個交易是在不清晰透明的環境中進行的。借款人對自己的生產能力、經營方法、盈利模式、風險點等內部信息非常了解，而銀行對這些信息的了解一方面只能通過行業整體經營模式加以比較了解，另一方面被動的依靠借款人介紹和企業提供的財務數據來做出判斷。有些企業或個體工商戶出于獲得貸款或利益的驅動會出現刻意隱瞞自身的不利信息，而適當的提供符合信貸要求的有利信息來應對銀行信貸員的審查，從而會導致銀行最終做出與事實偏差的決策，造成較高的信貸風險。
3、法律法規不健全。盡管我國不斷加強金融風險防范措施和對賴賬不還的懲罰力度，但懲罰力度依舊不夠，甚至于某些方面還存在盲區。而對于小額貸款，很大一部分是采用信用貸款的形式發放的，沒有任何抵押。所以在出現不良貸款的時候，銀行一方面通過不斷的向借款人追償，另一方面可以借助于法律手段。但是由于法律程序冗雜和執行困難很大，往往會出現“贏了官司輸了錢”的現象。由此進一步加劇了商業銀行小額信貸風險。
（二）外部風險因素
1、經營理念變化，忽視信貸管理。在我國商業銀行中開展小額貸款的主要是股份制商業銀行和地方性商業銀行，而其中的大部分都是通過轉制而來，在規模和模式上都存在一定的缺陷，需要長時間去轉變。在此期間往往將存款看作是主要任務而忽視信貸，在績效考核上的偏差，導致了信貸業務的發展不利，首先，不積極拓展業務，其次，忽視信貸風險控制，一味追求高存款率。
2、管理制度缺失，執行難以到位。商業銀行在經營管理的過程中出現偏差同樣會引發信貸風險，這些風險主要是通過商業銀行信貸工作人員的工作態度和工作質量體現出來的。
首先，商業銀行在做出小額貸款決定前，需要信貸員對借款人進行全面而詳細的調研，同時還要和借款人進行復雜而有效溝通，以此得到借款人真實的經營信息和可能存在的風險。繁雜的工作對信貸員的能力提出了比較高的要求，而此時銀行在管理上若不能將信貸員的績效合理的體現出來，必定會大大影響信貸員的工作效率和積極性。并可能出現不認真仔細調查，不按部就班的完成調查程序，或在貸審會上提供不準確的信息。從而在貸款發放后埋下潛在的風險。
其次，在貸款發放后，信貸員要時刻對借款人貸款的資金流向進行跟蹤檢查，同時還要時刻關注借款人所經營的生意是否在健康發展，還要求其在借款人遇到危機時能夠冷靜分析，合理的提出降低貸款風險的措施。如果商業銀行的管理部門不能做到及時的提高信貸員的綜合能力，不能制定完善合理的規章制度，將會使得信貸員在貸后檢查時產生道德風險，放松關注的力度，降低檢查的質量而產生的風險放大的情況。
最后，在貸款到期進行收繳時，信貸員仍然要發揮主導作用。不但要足額的收回本息，同時還要做好信用記錄。若是貸款本息可以順利的收回，信貸員不但要考慮該客戶申請續貸時的授信額度，還要考察其經營是否穩定，續貸原因是否合理；若貸款不能順利收回，信貸員要及時將原因上報風險部，并盡最大努力催繳貸款。必要時還要通過法律手段進行清收，而這所有的工作需要大量的時間和精力。所以商業銀行在管理上若不能做到健全而人性化可能會降低信貸員的工作積極性，最終導致不良資產的產生，從而提高小額信貸的風險。
三、信貸風險度量法比較
（一）專家分析法
專家分析法是商業銀行在長期的信貸活動中逐漸發展起來的信貸風險分析方法。使用專家分析法時，信貸員憑借自身多年積累的經驗和專業知識來分析判斷借款人的信用風險。因此，在做出信貸決策時，信貸員自身的專業知識、主觀判斷、個人偏好會起到一定的影響作用。在諸多專家分析法中，應用做多的是5C分析法，其通過對品格（Character）、資本（Capital）、擔保（Collateral）、償債能力（Capacity）及環境（Condition）等5個因素進行綜合分析，做出是否貸款的決定。
專家分析法缺陷。商業銀行目前從事的小額信貸業務所使用的風險評估方法主要還是依靠專家分析法。這種信貸風險評估方法最大的特征就是，銀行信貸決策完全由經驗豐富和專業知識扎實的信貸員決定。信貸部門依靠信貸員主觀判斷，綜合分析來確定貸款風險的大小。雖然此種方法在小額信貸發展初期曾發揮過比較重要的作用，但是隨著小額信貸業務不斷發展壯大，專家分析法的弊端也逐漸顯露了出來。
1、隨著各商業銀行不斷開展小額信貸業務，若使用專家分析法來控制貸款風險，一個信貸員只能審核一筆貸款，而且必須對借款人的經營場所、經營模式、社會活動關系等有一個比較詳細的了解，這就需要不斷增加優秀信貸員的數量。但是培養經驗豐富、知識扎實的信貸員的速度遠遠趕不上小額信貸業務發展的速度。一定程度上，信貸員的缺乏已經成為阻礙小額信貸快速發展的主要因素。同時培養優秀信貸員所需要的大量時間和成本。這對于商業銀行的快速、高效發展同樣不利。
2、使用專家分析法得出的結果不一致。專家分析法其本質就是通過有經驗的信貸員根據自己對于借款人分析和判斷來決定放款的額度，而對于信貸員本身來說，由于各自工齡的長短、素質的高低、關注角度的差別不同，對同一筆貸款申請作出一致的決定幾乎不可能。例如，對于同樣的借款客戶，有的信貸員可能比較關注借款人經營的生意現金流是否穩定，而有的信貸員可能比較關注客戶資產的價值。對于不同的側重點會產生不同的授信結果。但是如果使用幾個信貸員組成評估小組來調查客戶，雖然會得到相對客觀的授信額度，但是卻造成了人員的浪費，貸款成本的提高。
3、對于一個信貸員審查一筆貸款的行為，由于缺乏必要的監控和管理，很容易出現信貸員和借款客戶相互勾結騙貸的行為。例如，借款人可以通過在貸款成功后給信貸員提成的方式引誘信貸員降低審查的條件，為借款人提供虛假的信息，從而獲得貸款。這種客戶與信貸員串通的行為，會大大增加信貸風險，損壞銀行的利益。總之，專家分析法天然存在的缺陷和弊端不得不促使商業銀行在開展小額信貸業務時尋求更加準確、客觀、高效的風險防范方法，以此來提高放貸的速度和安全系數。
（二）信用評分法
信用評分法是一種預測借款人在未來可能違約或喪失償還能力可能性的統計方法，該方法從借款申請人的財務報表中選擇一部分最能反映借款人財務狀況的信息，配合借款申請人的信用歷史記錄，個人信息等進行系統的統計分析，從而建立起預測性的模型，并賦予各因素一定的分值，最終以一個信用評分來綜合評估借款申請人未來的信用表現。
信用評分法是一種比較準確的評估方法，在我國商業銀行信貸風險防范中也有一定的應用，只是其對企業財務信息、經營歷史、信用記錄等條件的合理性非常注重，因此需要不斷規范企業的經營模式。本文僅在理論層面進行比較兩種發的優缺性。
信用評分法的優越性：運行成本減低，無需耗費大量人力、物力及時間用于風險評估，提高了風險識別效率，并且可做連續地快速篩選。在信用評分系統下，一些不貧困但具有高風險的借款者可能被商業銀行拒絕，而一些不富裕但安全性較好的借款者則可能會被商業銀行接納。此外，通過信用評分模型的預測功能，商業銀行還可以根據某些歷史數據分析預測未來風險的可能性。因此，可以說信用評分法在拓展正式貸款的深度和廣度方面都具有重要意義。
商業銀行運用信用評分法對于小額信貸風險進行管理時，主要是要把貸款申請人劃分為“信用不好”和“信用良好”兩類，因此屬于將評分問題與分類分析相結合的研究。其根本思路是，首先，選擇并確認出某些可能影響貸款申請人還款的關鍵因素；其次，通過數學方法計算出各影響因素相對總體目標而言的權重；最后，根據各影響因素的權重計算出貸款申請人自身狀況的綜合評分，進而就可大致得出貸款申請人是“信用不好”還是“信用良好”，并作為是否對其發放貸款的重要參考依據。
目前，我國商業銀行對于小額信貸風險的管理主要以定性為主，通過收集分析財務信息來判斷該企業運轉是否正常。雖然各大商業銀行也在積極的開發信貸風險控制系統，但是量化分析能力還是比較欠缺。從現代銀行信貸風險防控發展的角度來看，量化分析越來越重要，而對于小額信貸風險防范來說，雖然使用現代信用風險度量模型的量化分析系統條件還不夠成熟，但是已經具備了用信用評分法控制風險的條件。
第4篇：行業風險分析范文
一、商業銀行內控風險的相關理論回顧
在中小股份制商業銀行中，內控風險表現在內部環境、風險評估、控制措施、信息與溝通監督五個方面。具體來說，內控風險在內部環境方面的表現為：商業銀行管理層經營風格和管理哲學是否與時代相符合，內部監督機構和董事會的設置是否合理、商業銀行內部組織機構的設置以及職責權限的劃分是否清晰、人力資源相關制度是否完善、員工的職業工作能力和道德操守與其承擔的工作任務是否匹配；
內控風險在風險評估方面的表現為：商業銀行管理層能否準確地識別和分析風險影響因素、商業銀行管理層能否合理評估風險發生的頻率及其破壞性；
內控風險在控制措施方面的表現為：內部控制的程序和措施是否恰當；
內控風險在信息與溝通監督方面的表現為：商業銀行內部有無暢通的渠道和溝通平臺使商業銀行內部上下互通信息，商業銀行內部有無嚴格有效的監控系統和考核評價與監督體系等等。中小股份制商業銀行作為一個現代企業，要發揮內部控制功效，必須從防范和控制內部控制風險開始。
內控風險的成因是錯綜復雜的，具體表現兩個方面：（1）多個內控要素的風險暴露可以歸因于一個成因，如由于財務狀況差，導致經營經費不足，出于成本考慮，控制措施會不到位，信息溝通也會不及時；（2）一個內控要素的風險暴露也可能有多個成因，如內部環境中人力資源配置出現問題，可能是國有資本造成的股權不合理所致，其中也包含了問題和財務問題的因素。
為明晰我國中小商業銀行內控風險的主要成因，并考慮到實務應用的具體需要，本文結合COSO內部控制的框架，以及我國的《企業內部控制基本規范》，從內部環境建設過程和經營過程兩方面具體分析我國中小股份制商業銀行面臨的主要內控風險及其成因。
二、內部環境建設過程中的主要內控風險及其成因
參考國際經驗，我國中小股份制商業銀行在公司治理結構上形成了科學的制度，均設有“三會一層”（股東大會、監事會、董事會和高級管理層），但還是流于管理形式，存在較多實際問題。
首先，是商業銀行國有股一股獨大的問題。由我國國情決定的國有資本占經濟中主導位置，銀行業對穩定國民經濟發展和經濟安全中起著非常重要的作用，國有資本控制維穩就顯得合情合理，在占股上具有絕對優勢，形成了我國中小股份制商業銀行在股權結構中國有股一只獨大。非國有中小銀行也存在一股獨大的問題，一般這些銀行由境內外私有集團一股獨大（比如平安銀行），這樣的股權分布非常不合理。這種一股獨大的現象只會造成大小股東的力量處于弱勢，大股東在經營管理和收益分配方面都有絕對的決定權，中小股東利益經常被忽略甚至受到傷害。隨著商業銀行的現代企業制度改革的不斷深化，以及伴隨著越來越多商業銀行的上市，這些商業銀行的股權結構逐漸得到改善，但大股東對商業銀行的干預還比較嚴重，尤其表現在人事、關聯貸款以及“投資者缺位”三個方面：
（1）由于一些中小型股份制商業銀行收到大企業或者大集團的控制，為取得對這些商業銀行的控制，這些商業銀行的重要的任免往往采用“空降”方式，直接影響中小股份制商業銀行經營管理的獨立發展需求。
（2）大股東帶來的關聯貸款過多，影響中小股份制商業銀行的總體貸款質量，對流動性造成損害，對這些商業銀行的財務狀況造成嚴重的影響。
（3）雖然很多中小股份制商業銀行已經上市，但是國有股和法人股高度集中的問題仍未解決，中小股東的“投資者缺位”問題仍然很嚴重，首先表現為外部監管的不足，外部監管的后果是管理效率的相對低下，以及管理者問題和道德問題的凸顯；另外，“投資者缺位”另一個表現是缺乏收益分配的實際表決權，雖然中小股東由于擁有股權，依法享有取得收益權和收益分配的表決權，但由于占有的股份很小，對最終的收益分配決定幾乎不起作用，以至這些表決權形存實亡，在實際收益分配上，大股東為保護自身利益，經常通過損害中小股東的收益分配決定。
其次是經營管理層的“職業化”程度問題。除了股權結構問題暴露中小股份制商業銀行的風險之外，經營管理層也是風險滋生的溫床。商業銀行的經營管理者由于直接管理商業銀行的前線工作，是日常經營管理風險的首要關卡，因而其風險暴露也不容忽視。由于我國中小股份制商業銀行的經理人制度不完善，“職業化”程度不高，另外，政府行政干預委任仍為我國商業銀行高層委任的重要方式，如組織考察失當，任免專業性和能動性相對較低的管理者，將產生人事風險。包含政治因素的人事委任會造成人缺位的問題，也就是說，這些銀行會欠缺合格的銀行家作為經營管理者，而在位的經營管理者對于各種經濟現象和具體經營狀況不能及時作出專業和及時的反應，會直接影響商業銀行的經營效率，也會對銀行的競爭力構成銀行。另外，由于存在法人問題，以及目前我國中小股份制商業銀行公司治理結構過分強調股東權益，中小股份制商業銀行對經營管理層、員工等利益相關者的利益考慮得不夠充分，對管理層的激勵不足，銀行員工的流動性過高，職業保障不足。
再次是監管不足。目前我國中小股份制商業銀行的股權結構和經營管理者制度安排暴露出明顯的風險，但監督管理的缺位使這些風險暴露愈發嚴重。在我國中小股份制商業銀行的監督體系中，監事會職能的缺失和外部監督的實效是監督管理風險的主要表現。此外，各商業銀行的稽核部門大多直接向經營管理層負責，在一定程度上直接影響了稽核部門的有效性和獨立性，監事會的作用也大打折扣。
三、經營過程中的主要內控風險及其成因
經營過程是企業風險產生的直接來源，我國中小股份制商業銀行的經營規模不如大型國有銀行，但也有較強的靈活性，創新程度相比較高，因此其經營內容也比較復雜。參照經營過程內控風險成因分析框架，我國中小股份制商業銀行在經營過程中可能面對的風險主要包括：（1）人力資源方面因素；（2）管理方面因素；（3）自主創新方面因素；（4）財務方面因素；（5）安全環保方面因素。其中，由于人力資源方面因素和管理方面因素只是內部環境風險在經營過程中的具體表現，自主創新方面因素和安全環保方面因素在商業銀行體系中所占的比重比較小，所以財務管理因素在中小股份制商業銀行的經營中占據最為關鍵和主要的位置，主要表現為流動性風險。
2004年《巴塞爾新資本協議》實施，修改后的新協議強調了商業銀行資本充足率的重要性。新巴塞爾協議的產生是“國際活躍銀行”的經驗總結的結果，新協議闡述了監管當局對銀行風險監管的思想，新協議還通過對商業銀行信用風險加權資產及操作風險加權資產計算方法的規范，來約束商業銀行，使商業銀行建立全面完整的風險管理內部體系，推進實現全球銀行業體系穩健經營的目的。雖然我國大多數商業銀行都不屬于“國際活躍銀行”的范疇，但是《巴塞爾新資本協議》所強調的資本充足率監管是國際商業銀行監管的重中之重，是我國商業銀行應該參考經驗和遵循的規則。我國2004年正式開始實施《商業銀行資本充足率管理辦法》，《商業銀行資本充足率管理辦法》在基本符合國際標準的基礎上，根據我國的國情和銀行業實際情況，構建了相對完整的資本監管框架，這個資本監管框架不僅強調了資本充足率的重要性，而且強調了商業銀行風管管理能力評價的全面性。相對于《巴塞爾新資本協議》的商業銀行資本金要求，我國的《商業銀行資本充足率管理辦法》要求更嚴格，對于中小股份制商業銀行是很嚴峻的考驗。商業銀行可以通過很多方式補充資本金，通常優先考慮紅利轉增股本或資本公積這兩種內部融資的方式，因為這兩種方式的資本成本低，但就要犧牲對股東的收益分配，往往不受中小股東的歡迎，可能會影響公司的聲譽。其次，商業銀行可以采取外部融資的方式，商業銀行除了公開發行股票和定向募集之外，還可以采用發行金融債券補充附屬資本的方法補充資本金，但這些方式不但資本成本較高，而且對發行公司的質量要求也較高，此外，過高的資本成本會帶來更高的財務風險。對于規模相對較小的中小股份制商業銀行來說，在補充資本金的方式抉擇方面，是比較困難和謹慎的。
參考文獻：
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[5] 張煒. 銀行業務法律合規風險分析與控制（上下冊）[M].法律出版社，2011.
作者簡介：
第5篇：行業風險分析范文
關鍵詞：財務風險；風險評價；風險管理；AHP
中圖分類號：F23文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）10-0163-02
1 層次分析法
層次分析法(AHP)是美國著名運籌學家、匹茲堡大學教授薩蒂在上世紀70年代初提出的。它是處理多目標、多準則、多因素、多層次的復雜問題，可進行定性與定量系統分析、決策分析、綜合評價的一種方法。
1.1 層次分析法的基本思路
層次分析法的基本思路是：首先將所要分析的問題層次化，根據問題的性質和所要達到的總目標，將問題分解為不同的組成因素，并按照這些因素間的相互影響以及隸屬關系以不同層次進行組合，形成一個多層次分析結構模型，最后將該問題歸結為最低層相對最高層的比較優劣的排序問題。由AHP基本原理可以看出，它可以通過建立層次分析模型，將復雜的難于定性分析的問題轉化為簡捷明晰的定量分析問題。
1.2 層次分析法的基本步驟
1.2.1 建立層次結構模型
在深入分析所面臨的問題之后，其中所包含的因素劃分為不同層次，包括目標層、準則層、方案層等，用框圖形式說明層次的遞階結構與因素的從屬關系。當某個層次包含的因素較多時(如超過9個)，可將該層次進一步劃分為若干子層次。
1.2.2 構造判斷矩陣
判斷矩陣元素的值反映了人們對各因素相對重要性(或優劣、偏好、強度等)的認識，一般采用1-9及其倒數的標度方法。當相互比較因素的重要性能夠用具有實際意義的比值說明時，判斷矩陣相應元素的值則可以取這個比值。
1.2.3 層次單排序及其一致性檢驗
層次單排序的主要過程是，將判斷矩陣A的特征問題AW=λmaxW的特征向量W規一化為同一層次相應因素對于上層次某因素相對重要性的排序權值。為進行層次單排序(或判斷矩陣)的一致性檢驗，需要計算一致指標Ci=λmax-nn-1。當隨機一致性比率Cr=Ci/RI＜0.10時認為層次單排序的結果滿足一致性，否則需要調整判斷矩陣的元素取值。其中修正值RI為平均隨機一致性指標，如表1。
1.2.5 層次總排序的一致性檢驗
這一步驟也是從高到低逐層進行的。如果B層次某些因素對于Aj單排序的一致性指標為CI=∑mj=1ajcij，相應的平均隨機一致性指標為C則B層次總排序隨機一致性比率為：CR=CI/RI類似地，當CR＜0.10時，認為層次總排序結果具有滿意的一致性，否則需要重新調整判斷矩陣的元素取值。
2 建筑企業財務風險評價模型
2.1 財務風險評價指標層次結構模型
模型研究最終確定的指標體系包括一級指標5個，二級指標9個。他們分別是盈利能力、償債能力、資金管理能力、成長能力及現金能力，他們構成了AHP分析中的準則層。二級指標9個，他們分別是主營業務利潤率、凈資金利潤率、總資金利潤率，資金負債率、流動比率、速動比率，總資產周轉率、應收賬款周轉率、固定資產周轉率，總資金增長率、留存收益總資產比，經營現金流動負債比經營現金總資產能比。財務風險評價指標的層次結構如圖1所示。
2.2 判斷矩陣的構造和處理
利用專家咨詢構造兩兩比較判斷矩陣，再求矩陣向量和特征根，并進行一致性檢驗，得到各指標的相對權重，然后進行逐層的排序，最后得到總排序，即測評體系中的一級指標權重和項目權重。通過具體計算，我們得到描述建筑企業財務風險準則層的權重值，即支付能力T1= 0.22，償債能力T2=0.20，資金管理能力T3=0.24，成長能力T4=0.15，現金能力T5=0.19。由于0.22+0.20+0.24+0.15+0.19=1，故不需要進行歸一化處理。
根據AHP原理對判斷矩陣進行計算得出層次總排序，并進行一致性檢驗。如果CR＞0.10時，認為層次總排序結果不具有滿意的一致性，需要重新調整判斷矩陣的元素取值直到具有滿意的一致性為止。最終得出企業的風險評級值，為風險分析和風險管理提供依據。
3 模型的應用
下面以中國某實業股份有限公司為例，闡述財務風險評價模型的應用方法。該公司成立于1988年，是山東省建筑業的骨干企業，是具有對外經營權的國際經濟技術合作公司。該公司主要從事能源、交通等基礎設施及各類綜合性項目的設計、開發與施工。公司成立十幾年來，經營業績良好，在同行業中的知名度和綜合實力逐步提高，1997年5月進行了股份制改造。
3.1 財務風險水平的評價
為便于分析公司的風險水平及風險因素，根據1996~2006年該公司財務報表和同期中國統計年鑒，計算了該公司的九項財務指標。將數據輸入建筑企業財務風險評價模型計算分別得出該公司風險評價值（0.56）和同期建筑業的風險評價值（0.87）。
3.2 風險管理措施
針對以上風險因素，建議公司采取以下風險管理措施：
（1）憑借自己優良的信用，繼續爭取金融機構更大的支持，擴大融資渠道，充分發揮財務杠桿的作用。
（2）加強內部管理，吸收國外企業先進的管理經驗，提高管理水平，使公司在形成了較大的生產能力后獲取預期的高額利潤。
（3）建立投資組合，分散投資風險，采用BOT方式承包工程并進行綜臺開發，這既可帶來長期穩定的收入，也可避免市場波動風險。
（4）將其大量營運資金用于短期投資，如進行安全性好、流動性高的國債回購業務，在保證公司償債能力的前提下，增強其盈利能力。
（5）加強應收賬款管理，權衡盈利性和風險性，合理確定應收賬款投資額。
4 結論
本文在AHP層次分析法的基礎上，全面分析建筑企業財務風險產生的影響因素，根據風險來源特點構建了建筑企業財務風險評價模型。案例結果表明，模型不但能準確反映風險評價中的不確定性，而且能為企業提供科學的決策。
參考文獻
［1］李秀華.企業風險管理研究［D］.哈爾濱：哈爾濱建筑大學，1999.
第6篇：行業風險分析范文
論文摘要：農業保險是分散農業風險和災害補償的有效方式，是WTO框架下的“綠箱”政策之一，已為許多發達國家所采用。農業保險主體(農戶、保險機構、政府)風險管理行為對農業保險的影響，以及農業保險政策對農業保險主體行為的影響是相互作用的。借鑒國外在立法、政府補貼和推動、農業風險分散機制等方面的經驗，我們應從以下三個方面來規范和誘導農業保險主體風險管理行為朝著有利于農業保險的方向發展：(1)政府推行農業保險的主要作為；(2)建立有效的風險分散機制；(3)選擇規模化生產的地區進行重點試點。
農業風險對于農產品產量和市場來說都是不可避免的，但這種風險是可以管理的(WennerandArias，2003)。發達國家的經驗已經證明：農作物保險和定價策略的結合可以有效地減少農產品產量和價格風險。即便如此，農業保險還是被公認為世界性難題；直到現在，世界上還沒有哪一個國家的農業保險計劃可以用保費收入來支付賠款支出和管理費用。我國在20世紀30年代初就開始試辦農業保險，但真正發展還是在1982年以后。隨著1992年中國人民保險公司向商業化轉軌，1993-2003年間農業保險業務不斷萎縮。2004年開始，國家連續三個中央1號文件都提出要發展農業保險。基于這種背景，本文從農業保險主體風險管理行為角度來闡述農業保險行為主體對農業保險發展的影響；并借鑒國外經驗，對我國農業保險的進一步發展提出政策建議。
一、主體風險管理行為對農業保險的影響
(一)農戶的風險管理行為對農業保險的影響
農戶的風險管理行為主要有多品種經營、尋求非農收入、自己承擔風險和政府救濟等手段。這些風險管理手段與農業保險之間存在著替代性，特別是非農收入的增加，使得農民收入中的農業收入所占比重越來越小，從1990年的50％下降到2004年的36％左右。這也意味著農業風險占農民所面對的總風險比重正在下降。此外，多品種經營又降低了農業風險的集中性，分散了一部分農業風險。農民規避風險手段的多樣化，農戶收入整體水平不高，加上現階段我國農業保險實行的初始成本保險(即生產成本保險)以及較高的保險費率，造成了農業保險的有效需求不足。
(二)保險機構的風險管理行為對農業保險的影響
由于農業風險在時間上和空間上的高度相關性、道德風險和逆向選擇現象嚴重、風險不能大范圍地分散等問題，造成農業保險的純商業化經營均以失敗告終(除了冰雹險、暴雨險等單一風險的經營成功之外)。保險機構經營農業保險基本上都是虧損的，這與保險機構的利潤最大化目標相背離。因此，保險機構純商業化經營農業保險的積極性很低。隨著城市保險市場的日趨飽和，保險機構不得不尋求新的市場——8億潛在客戶的農村保險市場，因此，效益較差的農業保險也成了獲得其他盈利性較好險種(例如家財險、壽險、健康險等)的“敲門磚”。即使經營農業保險，保險機構也會偏向那些盈利性較好的險種，這和農業保險的目標相去甚遠。
(三)政府的風險管理行為對農業保險的影響
政府的風險管理行為主要有農業生產補貼、價格支持和收入保護等手段，而自然災害補償機制是政府風險管理的重要內容。目前我國的農業自然災害補償方式還是以政府救濟和災害扶持為主(占總補償的90％以上)，而保險賠款占總補償的比例很低。從1992年開始，由于一直經營農業保險的中國人民保險公司商業化轉軌，農業保險在農村自然災害補償中的比例不斷下降，2003年農業保險賠款僅占總補償額的5％(曹前進，2005)。我國財力有限又決定了政府救濟和農業保險之間存在替代性，因此，目前政府以災害救濟為主的災害管理行為不利于農業保險的發展。
二、農業保險政策對主體行為的影響
2004年中央1號文件明確提出，加快建立政策性農業保險制度，選擇部分產品和部分地區率先試點，有條件的地方可對參加種養業保險的農戶給予一定的保費補貼；2005年和2006年中央1號文件又連續作出了擴大農業政策性保險試點范圍的政策規定。這些政策對農業保險主體行為有何影響呢?
(一)農業保險政策對農戶風險管理行為的影響
2004年全國農村固定觀察點辦公室的調查顯示：如果政府開辦了畜牧業保險，即使沒有補貼，農戶選擇愿意將飼喂的畜禽投保的占42.6％，不愿意的占57.4％；如果政府開辦了補貼性保險，選擇愿意將飼喂的畜禽投保的占73.4％，不愿意的占26.3％。從調查數據來看，如果政府給予一部分保費補貼，農民購買農業保險的積極性會提高。因此，在新一輪試點過程中，大部分試點地區或多或少地都給予了農民保費補貼。
(二)農業保險政策對保險機構風險管理行為的影響
由于有了政府補貼和其他一些優惠政策(如農業保險準備金制度和再保險)，保險機構經營農業保險的積極性提高了很多。上海安信、吉林安華、黑龍江陽光互助、中華聯合財產保險公司、中國人民保險公司等商業性保險機構都在經營農業保險，并且不斷擴大農業保險的覆蓋面，以尋求更多的風險單位來規避經營風險。如江蘇省淮安市和浙江省的一些保險機構則采取了與地方政府共擔風險的做法；上海安信、吉林安華兩家農業保險公司和中國再保險集團簽訂了再保險合同；黑龍江陽光互助保險公司按保費收入的10％提取巨災風險準備金等等。
(三)農業保險政策對政府風險管理行為的影響
農業保險政策實施的目的，就是轉變政府補償災害的方式；其目標就是由目前的政府救濟為主向農業保險為主轉變。為此，政府提供了保費補貼、經營管理費用補貼以及各種優惠政策等，以支持農業保險的健康發展。江蘇省和浙江省還采取政府與保險機構共擔風險的模式，減輕了保險機構的經營風險。除此之外，相關農業部門人員還參與到農業保險展業、查勘定損、理賠等工作中來，有力地支持了農業保險的發展。
三、行為主體對農業保險存在的顧慮
(一)來自農戶的顧慮
通過調查我們認為，農戶主要有以下幾個方面的顧慮：(1)如果在保險期內發生了災害，能否從保險公司拿到賠償、能拿到多少、得到賠償需要付出的成本有多大?(2)政府補貼多少、能持續多久?(3)如果幾年沒受災怎么辦?(4)保障水平有多高?在調查過程中我們還發現，農民普遍不太信任保險公司(因為在20世紀90年生過某保險公司因為不想理賠而退還保費的事情)。另外，保障水平太低也是制約農戶購買農業保險的重要原因，這與國外的一些研究結果相符。
(二)來自保險機構的顧慮
保險機構對經營農業保險的顧慮有四個方面。(1)對政策的顧慮。政府給予的一些政策能持續多久，包括以險養險、經營管理費用補貼、稅收優惠以及一些與農業保險相配套的政策(如生產貸款必須參與農業保險)?(2)對經營風險的顧慮。一方面是經營能否不虧損，即從目前農業保險的經營情況看，種、養業農業保險基本上都是虧損的，政府給予的經營管理費用以及以險養險能不能彌補這一部分的虧損；另一方面是規避經營風險的風險準備金制度和再保險能不能實現?(3)對政府財力的顧慮。如果保險機構選擇了與政府共保的模式，萬一出現大災，政府財力能否兌現其保險責任?(4)費率制定和操作的顧慮。由于缺乏相應的歷史數據，制定科學的費率難度較大，這也是很多商業保險公司不敢涉足農業保險市場的一個重要原因。
(三)來自政府的顧慮
政府顧慮有中央政府的顧慮和地方政府的顧慮兩方面。
中央政府的顧慮是：(1)政府支出的補貼資金需多少。由于目前農業保險規模不大，政府補貼資金還可以到位；但如果以后覆蓋面不斷擴大，政府的補貼資金能否到位。如果按照美國《農業風險保障法》的規定，政府每年給農業保險的財政支持將會超過30億美元，那么政府首先必須考慮財力問題。(2)補貼資金的效果如何。Nolson和Loehman(1987)認為，在理論上，農業保險是一種有效的農業風險分散機制，然而在實踐中，農業保險卻成為一種損失轉嫁給政府或者保險機構的成本高昂的風險轉移機制。如果情況跟Nolson和Loehman(1987)闡述的一樣，那么政府還不如采用救濟的方式，因為救濟帶有很大的隨意性，可以根據財力來控制救濟資金。(3)如果出現大災，政府所要負擔的賠款額會不會超過財政的承受能力。
地方政府的顧慮是：(1)中央政府的補貼和其他一些政策能持續多久?(2)地方財政隨著農業保險覆蓋面的擴大需負擔多少補貼資金?(3)如果出現大災，地方財政能否負擔得起政府兜底的責任?(4)怎樣確定政策性農業保險的產品范圍?是選擇關系糧食安全和地方社會穩定的農產品進行補貼，還是選擇效益較高、關系到地方經濟發展的農產品進行補貼?
四、國際經驗借鑒
發達國家發展農業保險的經驗可以總結為以下三個方面。
(一)較高的保費補貼和強制性保險與有條件強制性保險的實施，刺激農戶購買農業保險
在財政補貼方面，發達國家為了提高農業保險的覆蓋面，不斷地提高財政對農業保險的補貼力度。研究表明，即使農民收入較高的國家，如果沒有政府給予適量的保費補貼，農民對農業保險的自愿投保積極性也很低。墨西哥有關經驗表明：政府的保險費補貼若低于2/3，大多數農民不會自愿投保；美國的參保率則隨著補貼率的不斷上升而上升。因此，美國、日本、法國等農業保險比較發達的國家都給予農戶較多的保費補貼。
農業保險發達國家還采取了強制性保險和有條件強制性保險。日本1947年頒布的《農業災害補償法》中就提到了強制性保險。印度、菲律賓則規定農業貸款戶必須參與農業保險，形成準強制性保險。美國《1994年農作物保險改革法》中也提到政府將干旱、雨澇、雹災、風災、火災、病蟲害等風險損失，與其他一些福利性農業計劃(價格支持與生產調節計劃、農民家庭緊急貸款計劃、互助儲備計劃等)聯系起來進行有條件強制性保險。
除了較高的保費補貼和強制性保險與有條件強制性保險外，保障水平不斷提高也是促使農戶使用農業保險的一個重要原因。1989年美國農業部專門針對那些沒有購買農業保險的農戶進行過一次調查，讓他們將不參加農業保險的原因進行排序。調查結果顯示：首要原因就是保障太低，占24.8％；其次是保費太高，占23.3％；更愿意自己承擔風險的占23％。因此，保障水平的提高，加上政府提供較高比例的保費補貼，農民對農業保險的有效需求自然會增加。
(二)保險機構降低經營風險的做法
保險機構主要從兩個方面來降低經營風險：一是農業保險產品創新和金融工具的應用；二是農業風險準備金制度和再保險的實施。保險市場金融和技術上的創新，提供了處理農業風險的新辦法，特別是氣候風險；而資本市場的應用是金融創新的一部分，這減輕了農業保險提供者面臨的風險(skees，eta1.，2002)。另外，再保險和巨災風險準備金是分散農業巨災風險的兩個比較有效的手段，因此，絕大多數國家在發展農業保險的過程中都采用這兩種風險分散手段。
1、資本市場金融工具的應用。隨著氣象測量等技術的日益成熟，國際資本市場上轉移農業巨災風險的金融產品被逐漸開發出來。例如巨災風險(cAT)債券，它主要用于為颶風、洪水、地震等巨災保險提供保障。除了CAT債券之外，資本市場上還出現了基于氣象指數的氣象衍生金融工具，如氣象指數期權等。
另一個資本市場金融工具的使用就是農業巨災風險證券化，它是將農業巨災風險和資本市場結合起來。在資本市場上以證券的方式籌集資金，用來分散和化解農業的巨災損失。20世紀90年代中后期，國際上發展的風險證券主要有三類：巨災證券、應急準備金債券和巨災股票。由于農業巨災風險和資本市場具有極小的相關性，因此，在資本市場上尋求分散農業保險風險是可行的；而且，資本市場資金充裕，這對農業保險的巨災風險分散也很有效。
2、農業保險產品的創新。農業保險經營中對于道德風險的控制，主要是了解和掌握農民的投入情況，如耕作、灌溉、種植時間等；再就是改進保險合同的條款，如規定免賠款的主要目的就是防范道德風險。但這通常會面臨高成本問題，因此，農業保險團體(區域)險和農業氣象指數保險應運而生。
農業保險團體(區域)險分為收入保險和產量保險兩種，其賠款方式與暢通農業保險賠款方式有很大的差別。這也是農業保險團體(區域)險創新的地方，即只有當承保區域的整體平均產量或收益受損到保險合同中規定的理賠點時，保險公司才進行賠付。如果整個區域的平均產量沒有受損到理賠點，那么單個農民的產量受損再大也不會得到賠付。這樣一來，農業生產者(投保人)之間有了提高自身產量的積極性，既解決了道德風險問題，又促進了農業生產。農業保險團體險通常都要求某個區域的農戶全部參保，避免了逆向選擇問題。因此，農業保險團體險可以最大程度地避免道德風險和逆向選擇問題，比較適合農村低保障或者道德風險與逆向選擇問題較為嚴重的地區(孫立明。2003)。
農業氣象指數保險有助于全面、客觀地反映農業系統性風險；它不需要農業產量的歷史數據作為費率制定的標準，而是依靠系統和精確的氣象測度。這就使得保險合同的制訂是以系統性氣象風險的測度為主要依據(庹國柱、李軍，2003)。相對而言，這種合同制訂更科學，減少了由于合同制訂不科學給保險公司帶來的損失。
3、農業風險準備金制度和再保險。再保險一方面可以有效地在空間上分散農業風險，另一方面也擴大了保險機構的承保能力。發達國家的再保險保費收入占總保費收入的比重大概為20％，凸現了再保險市場的重要性。例如，日本采取農業共濟組合向農業共濟組合聯合會進行部分分保，農業共濟再保險特別會計處又向農業共濟聯合會提供超額賠款再保險；1966年法國在大區范圍內還創立了再保險機構，眾多的地方互助保險合作社由大區社再保險，大區社又由中央社再保險(龍文軍，2004)。發達國家還普遍建立了巨災風險基金制度(除西班牙外)，例如日本的農業共濟基金的原始資本為30億日元，由中央政府和聯合會以1：1的比例共同投資組成。巨災風險基金制度使得農業風險在空間上得以分散，提高了農業保險經營機構的穩定性。
(三)政府對農業巨災風險的管理
發達國家政府很早就意識到應用農業保險來分散農業風險。“實施農業保險的目的在于建立一個穩固、全面的農作物保險體系，以取代作為農業價格支持和收入保護政策一部分的政府災害救濟計劃，從而促進農業經濟的穩定，增進國民福利。”
在控制保險機構經營風險方面，政府給予了經營管理費用補貼(一般為保費收入的20％-25％)、免除各種稅收以及再保險支持等。另外，政府為了滿足保險機構對于大額風險單位的要求，結合各種貸款政策和福利政策以促使農戶購買農業保險。發達國家現有的精確的費率與政府的努力不無關系，因為農業風險區劃工作需要耗費巨額的財力和人力，并不是某個保險公司或是某一個部門就能完成的。例如，法國政府在1980年以后投入巨資資助大學和有關部門專門從事農業風險科學研究。
五、政策建議
各個國家都有自己特殊的國情，國外的成功經驗值得我們借鑒，但不能生搬硬套，可以從以下三個方面來規范或誘導農業保險主體的風險管理行為朝著有利于農業保險的方向發展。超級秘書網
(一)政府推行農業保險的主要作為
1、有關部門應盡早著手起草《農業保險法》。前面分析的我國保險主體存在的一些顧慮，大部分可以歸咎為農業保險法律的缺失。因此，《農業保險法》對農業保險的經營目標、保障范圍、保障水平、組織機構與運行方式、政府的作用、稅收規定、資金運用、財政補貼方式等方面，應以法律的形式得到明確，為發展農業保險提供完備的法律、制度保證。
2、財政支持和應用各種政策推動農業保險。一是中央財政和地方財政應對農業保險的保費和農業保險的經營管理費給予一部分補貼。具體額度要根據各地經濟發展水平和不同的保險產品而定。二是給予農業保險業務經營部分稅收優惠政策。應建立行為主體各方的激勵機制，將農業保險和農業生產貸款、災害救濟政策結合起來使用。
3、做好農業風險區劃，實行與農業風險相匹配的保險費率。我國農業保險試點地區普遍存在費率厘定不科學的問題，不能真實反映農業實際損失率，無法有效調節供給和需求。費率厘定的不科學，主要是由于我國缺乏完整的農業區劃體系。但農業區劃工作耗費大、涉及面廣，并不是保險機構就能完成得了的。因此，建議由國家組織相關部門和保險機構，撥付專項基金，積極開展農業風險相關研究工作。在全國各區域農業災害風險綜合評估的基礎上，開展農業風險區劃工作，為制定農業保險保費與費率提供科學依據。
(二)建立有效的風險分散機制
一是建立農業再保險體系。國家應出資組建全國性的農業保險再保險公司。或是在中國再保險集團中成立農業再保險部，獨立核算。以國有性質的農業保險再保險公司為主，其他商業保險公司作為補充，確立農業再保險經營主體；國家對提供農業保險再保險服務的公司給予適當的費用補貼和稅收優惠。二是建立風險準備金制度。目前很多試點地方也在探索一些積累風險準備金的做法，但都缺乏保障。國家可以整合部分農業直接補貼資金、農業災害救濟金、財政專項支農資金等，加上商業保險公司的農險盈余，形成農業保險總準備金或風險基金，并以法律形式規定每年風險基金的提取比例。
第7篇：行業風險分析范文
[關鍵詞]商業銀行；資本管理；現狀
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.03.085
1 引 言
資本管理是商業銀行運行過程中最重要的一環，主要包括資本的籌集、使用和分配，資本質量的優質與否是管理層制訂企業發展目標的重要考量指標之一，也與各項業務的具體實施、各職能部門的良性運轉息息相關。為了進一步地降低銀行運營的風險，增加銀行在經歷風險之后對債權人的清償能力，商業銀行會保留一部分的風險資本。隨著我國經濟的迅速發展以及金融全球化的浪潮，風險資本在現代銀行管理中起著越來越重要的作用。首先，良好的風險資本管理有利于商業銀行資產結構的優化，也能夠增強銀行在面對風險時的抵御能力；其次，風險資本管理是通過各部門的風險來調節績效的，所以能夠實現資源的最優配置；最后，風險資本管理能夠根據不同產品的實際經營情況及時地調整收益率，實現銀行利潤的最大化。但就目前來看，我國商業銀行的風險資本管理還存在很多的問題，本文便是在結合我國實際情況的基礎上分析這些問題并提出改進意見。
2 文獻綜述
國內外對商業銀行對風險資本管理的研究較多。Miller（1992）認為風險資本管理不僅僅要重視對信用、操作等風險的量化分析，還應該加強對組合風險的測度；Sabato（2010）認為金融危機發生的主要原因之一便是銀行風險資本管理體制的不健全以及缺乏對風險管理重要性的。國內對風險資本管理的研究主要以加入新資本協定達標的大型國有銀行為對象，如工商銀行、建設銀行等，主要是對風險資本管理的理論、技術進行介紹，缺乏對具體實施的研究。唐國儲、李選舉（2003），項俊波（2008），馬蔚華（2008）等人在分析國外先進成果的基礎上，結合我國商業銀行的實際發展情況，對國內商業銀行風險資本管理進行了規劃以及對實施條件進行了介紹；劉睿、巴曙松（2011）以加入新資本協定并達標的股份制商業銀行為例，從標準選擇、做法推廣等方面就我國股份制商業銀行如何進行有效的風險資本管理提出了自己的建議。
3 我國國有商業銀行的風險管理資本的現狀
在我國商業銀行由分業經營轉向混業經營的過程中，銀行的資本的運行逐漸規范化，特別是《商業銀行資本充足率管理辦法》于2006年12月的正式實施，標志著銀監會對商業銀行的資本監管進入了一個新的高度。在銀監會的大力推廣下，我國商業銀行逐步建立起以風險資本管理為核心的資本管理體系。就目前來看，我國的商業銀行資本管理已經取得了初步的成效。多家商業銀行已經從理論研究階段進入了實踐階段，通過不斷的加強對風險資本的管理，調整在各部門之間的風險資本分配系數，實現了風險資本由事后考核到事前配置的轉變，對于我國商業銀行來說，這是一個突破。但是，在發展的過程中還是存在很多的問題。
3.1 對風險資本管理的認識不足
目前很多商業銀行對風險資本管理的認識僅僅局限于一種信貸手段，而不是把它上升到全面管理的層次，這就導致了管理層做出的決策仍然局限于傳統的發展模式，基層銀行對業務的判斷仍然習慣于主觀意識，難以滿足社會對銀行多樣化的需求，甚至會對銀行的健康發展起阻礙作用。
3.2 對風險資本管理導向性認知有誤
風險資本管理對銀行的發展具有導向性的作用。因為風險資本管理能夠有效地模擬經營風險，引導銀行用最低的風險組織經營活動，從而實現銀行的良性發展，但是在實踐過程中，風險資本管理往往被認為是考核個人業績的措施，這種錯誤的認識嚴重地削弱了風險資本管理對銀行的導向作用。
3.3 對風險資本管理的度量不精準
以風險資本管理為核心的資本管理系統的有效運作需要的是健全的經濟理論、專業的從業人員、完善的監管體系、強大的數據支持，但是這些條件在我國并不成熟。到目前為止，我國還沒有建立起完善的信用體系，企業和銀行數據的不對稱等導致了銀行對全部企業的信用評級無法完成、無法判斷企業的違約風險，更無法對風險資本進行量化分析。
3.4 對風險資本管理考核異常化
在風險資本管理實踐的過程中，有些銀行錯誤的將資本的流動性、安全性和盈利性格式化，導致潛在客戶的大量流失，將考核與領導的職務掛鉤，導致管理層花費大量的時間制訂、測算考核目標，而忽略了風險資本管理的根本目標是實現利潤最大化。
4 優化風險管理的方法
4.1 構建有效的風險識別和量化機制
計算風險資本的前提是銀行能夠對各個部門以及各項業務的運營風險進行識別并且量化，這要求銀行根據業務的不同對風險進行區分，同時在量化風險時根據銀行的實際經營情況設置期望值和誤差范圍。目前我國采用的量化風險資本的方法主要有基礎內部法和搭積木法。基礎內部法在國際上被廣泛的使用，但是這種方法對信用體系、技術水平和標準制定有較高的要求，所以如果我國實行這種方法進行風險資本的量化，難以保證真實性，更不必說達到國際要求。搭積木法是適用于過渡期的一種方法，難以長時間使用，難以滿足顧客對市場風險計量的精確要求。
文章介紹一種先進的風險度量方法――RAROC（Risk Adjustment Return On Capital），該方法強調風險對銀行經營管理的重要性，計算的公式如下：
RAROC=凈收益-預期收益經濟資本
RAROC將風險控制與銀行的各項業務緊密地結合，改變了過去只看收益不看風險的傳統運營模式，銀行可以通過RAROC將具體業務聯系起來，形成統一的風險管理體系。
4.2 建立完善的風險偏好體系
風險偏好是銀行在完成既定目前的前提下愿意承擔的經營風險的最大值，它主要體現在銀行對各項業務的貫徹落實上，是銀行經營管理的“方向盤”，適應市場的風險偏好能夠幫助銀行實現效益最大化，實現資本和風險的協調發展，所以對于銀行而言，制定合理的、科學的、完善的風險偏好體系是非常重要的。該體系的建立首先需要對銀行業結合自身的實際發展情況對風險有明確的定位；其次要綜合考量銀行各個利益相關者的所能夠承受的風險以及他們的風險偏好；再次要在建立風險偏好指標體系，這就需要銀行選取能夠反映銀行風險的定性和定量的指標；最后要設定指標值，指標值的確定要以能夠進行歷史、現在和未來縱向對比和同行業之間橫向對比為標準。
4.3 建設信息通暢的風險偏好傳導機制
建立信息通暢的風險偏好傳導機制是風險管理能夠有效實施的重要步驟之一。建立該機制的主要原因是為了保證銀行對各項業務的風險控制能夠自上而下的有效地進行傳達，同時基層能夠自發地對運營過程中存在的風險進行及時的反饋，經過有效的溝通，管理層能夠及時根據外部發展環境的變化發現問題的根源，并對運行過程進行宏觀調控。
4.4 開展綜合化、多元化經營
為了充分發揮資本的作用，降低運營的風險，中國的商業銀行必須改變過去單一的進行高資本消耗的信貸業務的局面，積極地拓展低資本消耗業務，實現業務類型的多樣化。銀行還可以發揮債券市場的作用，提高銀行中介服務和理財服務的能力，同時為了在未來的競爭中處于不敗之地，商業銀行必須加強對衍生產品的研發力度。
參考文獻：
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[2]Patrick M.Wright，Gary C.McMaha.Theoretical Perspectives for Strategic Human Resource Management[J].Journal of Management，2012（5）：126-147.
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[5]項俊波.構建農行全面風險管理體系[J].中國金融家，2008（4）：36-37.
第8篇：行業風險分析范文
關鍵詞：個人理財；風險防范；策略
作者簡介：劉勛濤（1968-），男，湖北天門人，湖北經濟學院會計學院副教授，博士，研究方向：資產評估。
中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.08.24 文章編號：1672-3309（2013）08-53-02
一、商業銀行個人理財產品的概念及分類
（一）商業銀行個人理財產品的概念
一般來講，商業銀行個人理財產品主要是指商業銀行在對潛在的客戶進行適當分析和研究的基礎上，有針對性的進行產品設計和銷售的資金管理計劃和投資方案。通常在這種投資方式中，銀行接受客戶的授權進行資金管理，銀行與客戶先約定收益與風險分配方式，到期后按照約定方式進行分配。
（二）個人理財性產品的主要分類
本金和收益能否保證的問題是客戶非常關注的兩個方面，根據這兩個方面，我們可以將個人理財產品分為三個大類：保本型——固定收益類產品、保本型——浮動收益類產品與非保本型——浮動收益類產品。
1、保本型——固定收益類理財計劃。指的是商業銀行與客戶簽訂相應的保證條款，并按照承諾的條件向客戶按期支付固定的收益，投資風險由銀行全部承擔，或者按照承諾的條件，銀行按期向客戶支付最低收益并承擔該部分的風險，而投資的其他收益則由客戶和銀行按照先前約定的比例進行分配，并按比例承擔投資的相關風險的理財計劃。
2、保本型——浮動收益類個人理財產品。其特點是商業銀行與客戶在理財產品銷售時，雙方就約定：到期后銀行除保證向客戶支付本金外，其他投資風險由客戶自己承擔，根據實際收益情況確定客戶的實際收益。
3、非保本型——浮動收益類產品。其特點是不保證本金，根據實際收益情況確定客戶的收益率，因為不保本，所以收益率一般要比保本產品收益率高。當前市場上屬于該類的產品有以下幾種：QDII、基金寶和打新股。
二、我國商業銀行個人理財業務分析
（一）我國商業銀行理財業務發展現狀
2000-2005 年間，中國理財市場平均每年增長率高達15%以上，從2006 年以來，個人理財業務得到了更快的發展。但是，受國內外經濟因素影響，2007年開始出現了大量理財產品零收益和負收益現象。截至2008年2月28日，涉及5家銀行的9款理財產品出現了零收益。
從發行數量上看，我國商業銀行理財產品近年來發行明顯提速， 并且以人民幣理財產品的放量增長為特點。2011年我國銀行理財產品發行數量達到23889款，較2010年增長75.3%，其中人民幣理財產品發行21474款，占據全部發行總量的90%，較2010年增長86.63%。
（二）我國商業銀行理財業務發展的問題
1、信息透明度不高，信息披露不足。2010年，國有控股的五大銀行加上郵儲銀行發行的理財產品高達4226款，占市場產品比率達36.51%。同時，統計發現多數銀行在觀察期內實際收益率公布比例不滿30%。
2、產品設計能力不足。設計能力不足是銀行理財產品發生問題的重要原因。國內商業銀行的自主創新能力匱乏，人民幣衍生品市場和基礎證券市場殘缺不全，對外資銀行的依賴較為明顯。中資銀行推出的與國際金融市場利率、匯率、股指及有色金屬等產品掛鉤的理財產品一般都是由中資銀行提交外資銀行進行產品設計，然后再分銷。
三、我國商業銀行理財產品所蘊含的風險
（一）法律方面的風險
1、產品銷售和宣傳不適當。銀監會對商業銀行應該如何宣傳和銷售理財計劃都有非常嚴格的規定，如果不遵守將會承擔相應的責任。但是，很多銀行在宣傳和銷售個人理財產品時總是有意忽略風險的提示或者夸大收益，進行不適當的理財產品的宣傳，極易誤導消費者。有些營銷人員銀行理財產品收益宣傳非常夸張。
2、風險揭示不足。按照相關規定：在開展個人理財產品服務時，商業銀行必須進行相應的風險提示，否則很可能遭到客戶的索賠，銀監會也可以以此進行處罰。在產品銷售階段，銀行的營銷人員在對條款的理解上可能自身都存在問題，或者是銀行從事其他業務的服務人員來推銷理財產品，其只強調產品的高收益性，而對風險揭示完全不足，導致客戶未能理解其中存在的風險，容易導致客戶投訴。
（二）信用和聲譽風險
因為商業銀行的經營管理不善導致客戶對商業銀行產生負面評價的風險即為聲譽風險。自2008 年以來，已出現多起理財方面投資者與銀行的爭議事件，究其原因多是產品宣傳時介紹的收益率很高，到期后理財產品的實際收益率又過低，前后反差過大引起客戶強烈的不滿。僅2008 年一年，上海銀監局就受理各類對銀行業機構的投訴4398項，其中，對個人理財產品銷售的投訴明顯增加。理財產品方面的投訴增多，大多是銀行在理財產品銷售過程中對風險揭示不足所致。這些誤解也會給銀行造成負面影響，投資者對銀行的信任度會下降，對銀行的聲譽也會有影響。
（三）市場風險
1、利率風險。所有商品的價格都與利率存在相關性，理財產品尤其如此，我國實行利率浮動制度，不斷變化的利率必然導致理財產品的收益不確定性。利率對金融機構更是影響重大，以前國家一般公布基準存貸款利率，并規定了商業銀行只能在一定的幅度內浮動，銀行大多吃存貸利率差，利潤豐厚，日子非常好過。另一方面，中小企業和民營企業融資又非常困難。新一屆政府下決心進行經濟改革，要理順資金價格，使存貸款利率由市場的資金供求來決定，進一步推進市場經濟改革。今年7月，央行取消了金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。這無疑是我國利率市場化改革的重要一步。在放開貸款利率的基礎上，存款利率上限也將逐步從1.1倍擴大至1.15-1.2倍，當然，考慮到安全性，完全放開存款利率還是有很大風險的，但不管怎么說，這是一個信號：利率會越來越市場化。以后利率的變化將會更復雜，各個銀行為了在競爭中獲勝都會采用利率這個非常有力的手段。影響利率的因素很多，比如國內外經濟形勢、國內產業政策、國內外貨幣政策的調整都會影響國內的存貸款利率，利率風險將逐步成為我國金融業最主要的市場風險。
2、匯率風險。隨著我國匯率改革的深化和歐美利率的調整，個人理財產品也面臨著匯率風險。比如，投資者如果購買保本型——固定收益類美元理財產品后，美元調息、升值或者貶值，但投資者的收益如果不變，就會導致匯率損失。加上國內貸款利率完全放開，國際國內的利率波動也會影響匯率，二者共同作用，將會使風險更復雜而不好把握。
3、物價上漲風險。這幾年，物價上漲幅度非常大，貨幣貶值嚴重，理財產品的收益率必須和通貨膨脹率進行比較，如果說理財產品的收益率小于通貨膨脹率，那么該投資就是失敗的，不如選擇進行實物類產品的投資更能保值。
四、我國商業銀行理財產品風險管理的建議
（一）從銀行自身角度分析
1、規范宣傳和銷售，加強風險揭示和信息披露。在理財產品的宣傳及銷售方面銀行應進一步規范，對無法提供準確依據的理財產品，在宣傳介紹材料中不標明最高收益率或者預期收益率，不使用 “首位”、 “第一”、“保證收益”等容易誤導的宣傳標語。對于市場風險較大的理財產品，對無相關交易經驗或不宜購買該理財產品的客戶，銷售人員不主動去銷售。銷售人員應充分了解所銷售的理財產品，了解各項條款的含義和風險因素，不僅要將合同中的條款對客戶逐條進行解釋，還要充分提示可能的風險，不要過度承諾高收益，極易誤導消費者決策的錯誤。
2、加強與媒體的協調溝通。商業銀行應通過各種媒體平臺，對商業銀行的產品、價值理念進行宣傳和講解。媒體訪談、產品宣講等方式都是可以的。以期在公眾心目中建立商業銀行積極、良好聲譽，增強對公眾、客戶的透明度。并且，銀行還可以就新產品的開發征求客戶的意見，以期提早預知新產品的風險，并早做防范。
3、完善管理政策，培養或引進專業人才，進一步量化市場的風險。加強對市場風險的管理，制定有效的管理政策和嚴格的程序。銀行應該有專門成員制定市場風險管理政策和程序，并隨時對市場風險進行監管。銀行經營產品多，涉及的范圍也廣，對銀行業務風險的量度和測算需要非常復雜的數學知識和豐富的金融知識，并需要能非常熟練地運用計算機，因此，現代銀行風險管理必須引進高端的技術和人才。
（二）從監管部門法律法規角度分析
1、相關法律法規亟需完善。我國相關部門應盡快完善個人理財產品方面的法律規定，填補現有法律方面的空白，以更好地控制個人理財業務法律風險。其一，法律法規需重視調整商業銀行和客戶之間的關系，明確各自的權利義務。其次，隨著個人理財產品的不斷發展，我國要清除“灰色區域”，加緊相關立法工作。
2、加強法律文化建設。加強法律的建設和法制宣傳，客戶和銀行員工都要增強法制觀念，依法、合規、誠信經營。對相關工作人員定期進行法律培訓和強化學習，對客戶進行選擇性的理財知識培訓，從理財的最初環節降低風險的發生。
參考文獻：
[1].商業銀行人民幣理財產品中存在問題及對策分析[J].金融理論與實踐，2007，（09）.
[2]吳澤群.我國商業銀行個人理財業務的發展[J].沿海企業與科技，2005，（04）.
第9篇：行業風險分析范文
關鍵詞:碳金融;風險;碳交易
1 、宏觀風險
⑴政治風險
政治風險在碳金融中主要指氣候變化的政治風險,也稱氣候政治和環境變化風險。我國政府承諾到2020年我國單位國內生產總值二氧化碳排放比2005年下降40%-45%,并且隨著我國經濟社會的發展趨勢,我國溫室氣體的減排任務和在國際談判中的壓力會越來越大,屆時我國將會從CDM的凈賣方轉變為凈買方,碳交易中角色的轉變和CDM供需市場的變化都將會對我國的碳交易市場產生巨大的沖擊。
⑵經濟風險
這次席卷全球的金融危機,無論對直接的碳交易市場還是對間接的碳減排談判上,都產生了消極影響。在對碳減排談判上,這次哥本哈根會議上,歐盟以“金融危機”為名放棄了早在2008年1月就制定了包括各成員國減排目標等配套措施在內的歐盟能源氣候一攬子計劃,最主要的是這次金融危機對歐盟各國就業和經濟發展產生了很大的危害。在對碳交易的直接影響上,第一,由于許多企業因經濟衰退消減產出,把手中囤積不用的排放許可售出,導致碳價格持續走低;第二,西方發達國家許多企業由于融資難、資金周轉不力都紛紛減產甚至停產,這些都使得對CO2減排量的需求減少,各項減排政策也放寬了對企業的限制,;第三,許多曾經活躍于碳交易市場上的投資銀行與商業銀行由于投資資金的萎縮或資金鏈的斷裂使得碳交易市場由活躍轉入蕭條。
⑶產業風險
當代經濟集中體現為工業化、城市化和市場化的發展與融合,低碳經濟的發展條件則更加嚴格,其產業體系更龐大,其企業結構更復雜,其資本投入更巨大,其生產周期可能更長。由于低碳產業有賴于高標準技術創新的支持與推動,其技術密集型要求與知識密集型要求更高,因此,簡單的金融市場不能滿足其高極化金融需求,必須加快發展結構性金融工具和高級化金融市場。低碳經濟具有大投入、長周期、高技術、成長型等特殊運行特點,不僅需要各級政府的稅收優惠與財政扶持,而且需要政策性金融的幫助與支持。因此,無論在產業結構調整、產業政策還是在產業發育和成長上,碳金融行業都具有很大的風險。
⑷社會風險
低碳經濟的發展需要一個良好的社會環境,主要是全社會對于低碳的理解和認識,以及在實際生活中對于低碳的應用,我國政府和民眾還未形成低碳生活的理念,全社會對于低碳經濟的認識還不到位。相對于傳統金融而言,碳金融業務對專業性人才要求較高。目前,我國大多數金融機構特別是商業銀行對碳金融業務的運作模式、利潤空間、風險管理、操作方法以及項目開發、審批等缺乏應有的知識存量,有關碳金融業務的組織機構和專業人才也非常短缺,使得商業銀行碳金融業務開展的內在動力不足。
2 、微觀風險
⑴信用風險
商業銀行碳金融業務的信用風險主要是指碳金融客戶的違約風險,也可稱企業經營風險,最主要的是項目風險,如項目是否按期建成投產、資源能否按預期產生,特別是CDM項目企業能否順利投產,產生計劃中的社會和經濟效益,為CDM雙方帶來安全的利益。
⑵市場風險
碳金融的市場風險包括碳產品價值波動風險、匯率風險、流動性風險和金融衍生品風險。碳價格風險主要包括兩層含義:一是碳交易市場價格低于CERs合同協議價格,買方受損;二是碳交易市場價格高于CERs合同協議價(下轉第99頁)(上接第100頁)格,賣方受損。對于價格風險目前多采用碳信用期權、期貨對沖的方式來應對。國際市場碳信用交易一般以歐元、美元等外幣計價結算,匯率的變動直接影響碳信用價格。流動性風險主要指碳產品和項目資金到期不能如期足額收回,進而無法滿足到期負債的償還和新的融資需要。
⑶聲譽和戰略風險
商業銀行通常將聲譽風險看作是對其經濟價值最大的威脅,而全球氣候和環境的變化要求企業更加注重環境保護和社會責任,因此,銀行業務的綠色創新以及銀行的環境觀對其在整個社會的聲譽都會是一個巨大的挑戰。如果商業銀行在追求短期商業目的和長期發展目標的系統化管理過程中,不重視碳市場的發展,或者在碳金融業務中發展失敗,將會威脅銀行的未來發展。
⑷操作風險
碳金融業務較商業銀行其它業務更加復雜,操作難度大,稍有不慎就可能產生損失。員工的道德素養和技能,業務操作流程和外部事件都會對碳業務帶來風險和損失。這里我們將法律風險包含在內,碳金融業務往往涉及國內外多個市場主體之間的業務關系,容易產生復雜的法律關系,特別是與國外金融機構、CERs 需求方的法律關系更涉及到法律適用、地域管轄等諸多復雜問題,因此商業銀行面臨較大的法律風險。
參考文獻
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[2]王兆煥.淺談商業銀行利用清潔發展機制大力開展碳交易金融業務[J].金融經濟,2009(2)
[3]王留之,宋陽.略論我國碳交易的金融創新及風險防范[J].現代財經,2009(6):32-34
