財務公司如何發展精選(九篇)

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第1篇：財務公司如何發展范文

【關鍵詞】資金集中度 境外外匯資金

一、監管部門對資金集中度的重視及由資金集中度公式引發的問題

資金集中度是反映企業集團通過財務公司實現資金集中管理的程度和能力的一項重要指標，也是監管部門進行企業集團財務公司風險評價、對企業集團財務公司進行非現場監管、審批企業集團財務公司新業務時統計參考的重要指標。中國銀行業監督管理委員會主席助理、黨委委員兼辦公廳主任楊家才同志在全國企業集團財務公司2013年年會上的講話中，從財務公司發展方向重申了做大資金歸集的重要性，把資金集中度作為衡量財務公司整體實力的重要指標。目前監管機構要求財務公司按季度報告資金集中度。

目前財務公司資金集中度公式為：資金集中度=成員單位在財務公司存款/（集團合并報表中的貨幣資金+成員單位在財務公司存款-財務公司存放同業款項-財務公司存放央行款項）。本人在以此公式計算資金集中度過程中產生如下問題：以此公式計算出來的資金集中度是不是真正的資金集中情況，哪些是不可能歸集的資金，不可抗力導致的無法歸集資金是否作為計算資金集中度的基礎，境外貨幣資金不能在境內歸集部分是否已在海外歸集，在數據采集過程中有無困難，……這些問題既有集團財務公司需要考慮的，又有管理部門需要考慮的。

二、不可歸集資金分析

那么，現行的財務公司不能歸集資金分為哪些具體情況呢，結合財務公司現狀，歸納如下：

一是目前對于絕大多數集團財務公司來說，集團境外成員企業資金未列入財務公司集中部分，而集團合并報表中的貨幣資金包括海外資金部分，這勢必會降低資金集中度數據。

二是因上市公司關聯交易限制無法集中部分資金。

三是有的企業集團除了成立財務公司以外，還通過外部商業銀行進行部分貨幣資金的存放，這很可能導致財務公司資金集中度不高，從而低于監管機構要求的40%。

四是特殊賬戶資金無法集中：比如企業資本金賬戶內資金、保證金存款等。

綜上，除了政策不允許（如上市公司關聯交易限制）以外，特殊賬戶如保證金戶等，不能做到實時掃戶，歸集至財務公司賬戶，但可通過定期對賬單報備、網銀監控、企業定期報備賬戶狀態等方式進行了實際的監控，而針對企業集團特殊時期的特殊政策，可實行臺賬登記并定期與企業核對的方法進行監管，而集團境內資金外部賬戶存放雖然未能列入財務公司資金集中度的統計范疇，但歸根結底也屬于集團的集中范圍，至此，境外資金是否可列入財務公司監管范疇，是否有必要及何種途徑集中至財務公司，成為財務公司新的發展機遇與挑戰。

三、如何利用現有外匯政策開展境外外匯資金歸集業務

眾所周知，財務公司已借助商業銀行結算業務平臺實現了企業集團境內外匯資金集中運營，一般通常的作法是財務公司實時把集團成員企業在銀行開立的經常項目下外匯賬戶和資本金賬戶的資金歸集到財務公司外匯總賬戶，再根據成員企業的需要，由財務公司通過總賬戶下撥到相應的外匯賬戶去，但對于境外外匯資金部分，目前絕大多數財務公司尚未能真正參與集團公司的海外運作，境外資金作為集團合并報表的重要組成部分，資金內外一體化，本異地一體化，搭建全球現金管理平臺是必然趨勢，也是企業集團發展到一定階段的自身訴求。現就財務公司在資金集中境內外一體化的過程中產生的難點和可行性方案分析如下：

一是政策上，根據國家外匯管理局匯發（2014）23號文規定，跨國集團公司可以根據經營需要，在所在地銀行開立外匯資金主賬戶和國際外匯資金主賬戶，兩賬戶可自由資金劃轉，無需進行國際收支申報，國際外匯主賬戶可在規定額度范圍內運用于境內；這都說明無法開展離岸業務的監管要求已經成為過去式，這些開放性規定的實施必將推動財務公司更好的服務集團全球資金集中管理。

二是財務公司能否有產品創新，為集團創收增效方面做出自己的貢獻，必將成為衡量財務公司國際業務準入的重要指標。

（1）以服務為理念，通過存貸聯動等方式，結合成員企業經營發展趨勢，可通過差別定價、個的風險定價機制來提高客戶的綜合收益水平，從而保持利息收入；

（2）在利率市場化的前提下，財務公司能否通過人力、技術、信息投入等途徑獲取中間業務收入，目前財務公司即期結售匯業務的開展一方面為集團節約了成本，另一方面也成為財務公司獲取中間收入的新來源，接下來，財務公司能否開展遠期結售匯，進一步擴大中間業務收入；

（3）財務公司作為非銀行金融機構，能否在結售匯的基礎上根據自己的特點有選擇的開展金融衍生品業務，這樣一方面調節集團外匯損益；另一方面也為有資本市場海外投資需求的集團主業進行前期渠道疏通；

三是在歸集境外資金的具體機構設立上，是在境外設立分支機構，還是在現行財務公司基礎上設立專門部門，這就看財務公司依托的集團產業的在海外的規模，比如境外資金歸集的領航者中石油財務有限責任公司全資子公司中國石油財務（香港）有限公司于2008年在香港正式開業，此舉是中石油為適應海外業務快速發展需要的必然，對加強境外資金集中管理，保障海外項目投資建設等方面，都發揮了重要作用。而稍小規模的集團公司可在設立國際外匯主賬戶的基礎上在財務公司內部設立國際結算專門部門，集團所有境外業務必須通過財務公司做審核以及全程監控，不管是經常項目還是資本項目，將境外資金池的資金在限額范圍內集中到境內，同時，如果境內的外匯資金有一定的規模，也可向境外放款，進行流動，但跨境資金與國內資金能否做到既能區分境內境外，又能統一調配資金，實現資金跨境服務，還有待監管部門政策的進一步放寬。

四是作為非銀行金融機構，風險管理問題將是伴隨財務公司終生發展的重大問題，那么，未來資金集中國際化的進程中，風險管理將如何開展，是財務公司開展國際業務同時面臨的新問題。

（1）財務公司作為企業集團內部銀行，與成員單位不存在利益沖突，從這個角度講，風險比較好控制。從存貸規模遭遇瓶頸，借貸兩方的成員單位出現存款短期化與貸款需求長期化，期限錯配產生矛盾時，財務公司資金存在資金流動性風險，從結售匯業務敞口方面，財務公司存在市場風險，從對客戶的服務態度，服務質量角度，財務公司存在信用風險；

（2）如開展跨境資金融通業務，在制度管理，人員配備，技術支持上是否有足夠的準備，一應根據現有法律法規制定跨境資金額度流通制度，做到每一項業務、每一個操作細節都有制度可依，都要符合內控需要，滿足風險控制的要求，二要嚴格人員管理，對于國際業務操作員，要有專門的資質，建立適合服務跨境成員企業的團隊，提升業務人員綜合掌握相關產品及境外有關國際政策法規，始終愿意為境內外客戶提供一流的服務而努力等等。

（3）技術支持上，如何建立全球現金管理平臺并深化與試點銀行的全球合作，是技術人員和管理層共同需要解決的問題。

五是如何實現境內外資金池的對接，做到無國界，多幣種的集中運營管理，尤其是在境外資金集中運營管理與境內資金集中運營管理能否統一資金運營平臺，統一賬務處理。這首先要從財務公司的性質入手，對于成員單位而言，財務公司是金融機構，是資金的供應方，也是內部資金的歸集者，對于銀行等金融機構而言，它又是企業集團，是資金的需求方，也是外部資金的融入者。財務公司要想集中境外資金，首先要從成員企業的需求著手，依托銀行等金融機構，方能掌握跨境集中的可能性和必要性。目前的困難在于，一方面，成員企業希望財務公司提供包括集團統一授信，國際結算、貿易融資、現金管理等在在的全球統一的金融服務；另一方面，財務公司的媒介-銀行等金融機構目前并未大范圍實現全球現金管理平臺跨境額度管理，導致財務公司無法相應開展國際業務。截至目前，企業集團在境外的資金管理運營還沒有成熟模式，境內外資金運作相對隔離，資金歸集和利用效率不高，操作復雜，稅收成本較高、政策限制等等，導致目前絕大多數財務公司尚未能真正參與集團公司的海外運作，境外資金集中管理尚未能啟動或規模不大，海外經營經驗相對缺乏――需求和現狀不對稱，成就財務公司下一步的發展機遇與挑戰。

第2篇：財務公司如何發展范文

關鍵詞：利率市場化 財務公司 影響

利率市場化的推行，始于1996年同業拆借利率的放開。雖然在當時看來沒有很強烈的趨勢，但至今為止已經產生了一定程度的震動效應。隨著利率市場化改革的逐步推行，各金融機構也抓緊時間紛紛行動，積極應對，尋找切實可行的解決方法。對于利率市場化帶給中國集團財務公司的影響問題，我們對其討論重點應更多的放在公司自身環境的特點以及相對于競爭對手的優勢上。那么，財務公司在新的環境下如何制定發展戰略，如何把握自身的優勢化機遇為利益，都是我們需要深刻思考的問題。財務公司應辯證的看待利率市場化的趨勢，將此環境下的發展作為一種挑戰，并以十足的信心迎接挑戰，為財務公司尋找最有利的發展路徑，實現公司健康的運營。

一、我國的利率市場化

（一）利率市場化定義

利率市場化由市場供求決定，指的是金融機構在貨幣市場中對融資經營的利率水平，在國際上也被稱作利率自由化。它包括利率決定方式的市場化和利率管理方式的市場化兩個方面。

（二）利率市場化改革的優勢和劣勢

中國加入WTO后，利率市場化的形勢就更加緊迫，但20年的發展經驗和取得的成果為此次改革提供了十分有利的條件。一方面，通貨膨脹被遏制，宏觀經濟運行平穩，為利率市場化提供了良好的前提。另一方面，利率市場改革也有了微觀基礎，也為微觀經濟主體提供了更多的選擇，更多的機會。金融體制順應利率市場化的改革與發展取得很大的成績，當然也在一定程度上推動了利率市場的改革。

隨著經濟的發展和改革的深化，利率市場化仍會面臨一系列障礙。一方面，基準利率制定很難兼顧公平，社會平均利潤沒能形成。由于產業的差異、地區的差異，相同的投入往往得到的回報差異很大。另一方面，利率市場化缺乏相關法律約束，這就在一定程度上阻礙了利率市場化的改革。

二、利率市場化趨勢對財務公司的影響

（一）對財務公司傳統業務的影響

集團財務公司的傳統業務指的是短期存貸款業務。利率市場化的推行改變了利率的確定機制，在此方面，市場獲得了更大的主動權，市場上的存款利率更具波動性。這樣一種條件之下，財務公司之間的競爭也更為激烈，其更主張政策性的盈利機理，這反而有違實行利率改革的初衷。

由于財務公司傳統存貸的盈利性嚴格需要人民銀行的政策支持，利率市場化就在很大程度上減少了政策的約束，更添了市場因素進去，這就有礙于企業集團財務公司的發展。當然，準確來說這是機遇，更是挑戰。與此同時，隨著集團在金融市場選擇性增大，對財務公司得到的利益分成也具有一定的爭議性。各方壓力給存貸業務帶來難度，其盈利機理不得不有所改變。

（二）對財務公司外幣和本幣的影響

雖然財務公司的外匯業務在利率市場化趨勢下會受到影響，但由于我國大部分公司的外匯資產不大，所以其對主要業務造成的影響并不是很大。準確的來說，還是存在一定的間接影響。一方面，外匯利率市場化相對出現較早，財務公司會選擇銀行并且與其爭取滿意的存款利率。這就會產生高存款利率的現象。另一方面，為了爭取高存款利率或低外匯貸款率，企業會將存款或者結算的業務全部放在主要貸款銀行，這將為財務公司的結算量與存款來源帶來一定的影響。

（三）給管理和經營能力帶來挑戰

第一，財務公司的資金價格商議能力需要提高。市場利率化后，尤其是為集團財務價格定制機制帶來挑戰，如果財務公司在價格制定中長期處于弱勢地位，就一定會影響企業的競爭與發展。長此以往，勢必會為財務公司未來的貸款利率帶來沖擊，從而降低整個公司的收益。

第二，財務公司成本管理受到影響。利率市場化無疑加劇了商業銀行之間的競爭力度。由于財務公司規模較小，無法達到大銀行的標準，所以成本就會被一味的壓縮，這使其發展在今后的競爭中處于弱勢地位。

第三，財務公司的管理模式受到影響。利率市場化后，不論是銀行還是其客戶，其利益的兼顧不可忽視。不僅要保留議價自，尋求商機，更不能疏于其內部道德風險的防范，保障公司的利益。在這一情形之下，道德風險固然存在，曾經的人脈優勢受到影響，不一定再稱得上是一種優勢。

第四，影響財務公司投資決策。資產價格的不穩定性受利率市場化的影響，金融機構采取的措施是對利率衍生品的需求增多。由于財務公司的研究水平相對不高，也缺乏相應的激勵措施，所以這對財務公司投資決策來說更具挑戰性。

第五，對財務公司風險管理能力提出挑戰。風險是改革中必然會存在的，所以利率市場化對財務公司的風險決策具有一定的影響力。準確來說，是一種激發作用。只有及時合理的措施政策應對風險，就能把握機遇，為公司帶來可觀的利益。由此看來，無論是從產品定價，還是到其他產品的風險管理，都需要可行的風險管理措施。

（四）對其他方面的影響

利率市場化趨勢下，企業為了在競爭中占有優勢，除了在財務管理和風險應對上需要有所突破之外，其產品的升級、服務的到位都是可以為其爭取利益的關鍵。人力資源作為公司強有力的支持，也不斷被賦予新的要求。應對利率市場化的條件，相關人員的一系列新標準也不斷被提出，這對公司和工作人員來說，都是挑戰。

此外，由于財務公司的規模小，資金來源不足，其在利率市場化背景下，提高存款利率，降低貸款利率的能力有待提高。所以，銀行的優勢很明顯，但財務公司明顯處于劣勢。這就在一定程度上，阻礙著公司的收益。

三、利率市場化趨勢下財務公司的應對措施

（一）建立完善的利率風險管理體系

首先，明確完善的風險管理體系的基本框架。風險管理體系的建立，是相關領域關注的焦點。我們不僅要參考一些財務公司應對風險的實例，更要考慮公司實際的情況。我們不但要時刻關注利率化的進程及新的動向，更要合理分析形成自己公司獨特的管理框架，為應對風險所用。作為擁有完善管理體系應對風險的前提，其框架的構建尤為重要，而且，它作為核心內容，更具一定的難度。這就考察了風險管理部門的能力，以及相關部門的參與力，識別風險、有效控制等的能力。

在利率風險管理的框架之下，我們要明確的問題是利率風險管理的基礎是對風險的識別和衡量。一方面，利率風險的識別要通過不同的過程、步驟，另一方面，利率風險的衡量也有不同的方法。此外，我們要清楚利率風險管理的定價，即合理的利率定價方法。增強財務公司的研究能力，掌握定價的原則。在以上基礎上，再加以管理能力的提升，才能制定完善的利率風險管理體系，有效的保障公司的健康運營。

（二）創新資產管理體系，強化資產負債匹配管理

面對公司資產負債管理比例新要求，原有的資產管理體系必須淘汰。這就需要其在利率市場條件下不斷創新，可以參考以下幾種選擇：對于資產運作主體，我們可以賦予新的功能，實現與負債的對接；對于負債運作主體，我們也有相應的新功能來實現與資產的對接；此外，風險管理部門、發展策劃部門功能的創新，其他新部門的建立也不失為一種好的方法。

（三）財務公司其它具體的可行措施

要挖掘客戶資源，尋找新的客戶來源，快速掌握客戶信息；相關應對措施的提出應盡量具體，有針對性和可行性；積極應對、積累知識，為利率市場化下的發展提供研究前提；不斷提升服務質量，創新產品，為公司的發展提高競爭力。

四、結束語

利率市場化的趨勢對集團財務公司來說，既是機遇又是挑戰。這就為財務公司今后的發展提出了更高層次的要求。本文也就利率市場化對集團財務公司產生的影響進行了詳細的分析，提出了相關可行的措施，為各財務公司今后的發展提供了一定的參考。當然，現今對利率市場化的影響大部分停留在理論推斷或者相關經驗的預測上，由于財務公司自身的特點，其應對風險的種類以及應對風險能力也有所不同，所以這就更在一定程度上考驗著財務公司方方面面的發展。如何使財務公司更具競爭力，使企業的運營健康穩定，是相關領域研究的重點。我們也期待財務公司能把握機遇，在此新形勢下有更好的發展。

參考文獻：

[1]虞列兵.利率市場化對財務公司的影響[N].金融時報. 2010 （12）

[2]班衛國.淺論企業集團財務公司存在的問題及對策[J].華商，2009（18）

[3]海燕，范春燕.利率市場化對我國商業銀行的影響和對策[J].產業與科技論壇，2009（10）

第3篇：財務公司如何發展范文

［關鍵詞］ 財務公司 金融創新 實踐

一、財務公司金融創新的內涵及意義

金融創新是一個非常寬泛的概念，它是指各種金融要素的重新組合和創造性變革所創造或引進的新事物。具體來說，就是金融主體為增加盈利、規避管制、轉嫁風險、降低交易成本、創造信用等，通過引進新技術、采用新方法、開辟新市場、構建新組織、對金融產品、金融技術、業務流程、機構設置、管理方式和制度安排等進行創造性開發和改進活動，最終體現為風險管理能力的提高，以及金融服務產品和服務方式的創造與更新。狹義的金融創新是指金融業務創新。本文“SPORT”金融創新模式的探討和實踐也是圍繞著金融業務創新為核心的創新探索。

財務公司的金融創新是為實現集團整體利益最大化，通過整合集團金融資源所進行的創造性活動和開發活動。

二、“SPORT”金融創新模式

“SPORT”金融創新模式是以客戶為中心的金融創新模式，即：以服務(Service)為核心，產品(Product)為營銷，組織（Organization）為紐帶，風控(Risk control)為保障，技術(Technology)為支撐的金融創新模式。

“SPORT”是運動之意，也寓意“SPORT”金融創新模式是個動態模式，通過服務、產品、組織、風控和技術五方面核心要素相互促進、相互影響，謀求公司長期、持續、協調發展，實現以客戶為中心的經營理念，達到財務公司“依托集團、服務集團”的發展宗旨。

1．服務(Service)

服務是財務公司金融創新的核心和出發點。財務公司的客戶服務優化目標不同于商業銀行，不以盈利為首要目標，而以集團價值最大化目標。財務公司在服務優化方面有服務功能的適用性和業務流程的便捷性兩個最基本的特點。

2．產品（Product）

產品創新是財務公司面對客戶的有效營銷手段，包括提高產品的適用性，促進產品的多樣性，和實現產品的多元性。

3．組織（Organization）

財務公司的組織體系并沒有統一的模式，組織體系的建設過程也是一個創新過程。組織體系是公司發展的重要紐帶，貫穿于各項管理工作之中。

⑴建立科學決策機制。組織體系中的決策機制是組織建設中的重點，是確保金融創新順利進行的關鍵。

⑵搭建專業化管理平臺。在公司發展的特定時期，打破橫向部門設置的傳統思維定式，對公司內部資源重新配置, 搭建跨部門機構。

⑶打造學習型、創新型團隊。金融創新的成功依賴一個創新性團隊，而創新性團隊依賴學習型組織的建設。財務公司需要結合公司發展階段，組織學習調研，強化創新研究，并將研究成果運用于實踐。

4．風控(Risk Control)

金融創新是把雙刃劍，它既可為財務公司規避風險提供可能，同時也增加了相關風險，財務公司應結合實際情況，建立全員風險意識，全面內控體系以及有效評價體系，確保業務創新良性發展。

⑴實現風險意識全員化。財務公司應通過建立制度和實施考核，將風險意識融入到每一位員工的日常行為中，將風險管理理念固化到每一條規章制度中，并輔之以合規審查和績效考核，逐步形成風險文化的環境和氛圍。

⑵實現內控體系的全面化。全面的內控體系管理不僅符合監管機構的要求，也是財務公司實現規范運作，嚴格控制運營風險的要求。

⑶實現評價體系的一體化。財務公司應結合自身特點建立有效的評價體系，不僅能夠對金融創新的實效進行準確、科學的評價，同時可以促進金融創新業務的改進和提高，不斷完善業務流程和管理程序。

5．技術(Technology)

財務公司技術創新既包括信息化技術開發手段的提升，也包括產品開發技術的完善。

三、“SPORT ”金融創新模式在財務公司業務創新中的實踐

1.依托服務平臺和信息化技術，優化資金集中管理業務

“SPORT”金融創新模式應用在資金集中管理業務上更多體現在服務優化和技術開發。財務公司成立之初一般都需要依靠集團公司的行政力量在短時間內實現集團資金一體化管理，但隨著財務公司業務日漸成熟，市場化服務必須跟上，使成員單位感受到在財務公司存放資金與商業銀行一樣便捷和方便，甚至更為貼心，使管理色彩較濃的管理型業務過渡為服務型業務。

隨著信息化技術開發能力的提升，財務公司資金集中管理業務衍生出若干創新業務，包括：賬戶集中管理業務創新、內部封閉結算業務的創新、結算業務的創新、貸款集中管理的創新、合作銀行集中管理的創新、合作銀行集中管理的創新、票據集中管理的創新以及綜合性資金信息服務的創新。通過這些創新業務不僅可以提升集團資金管理效率，而且有效提升服務質量，解決資金管理中面臨的現實問題。

2．適應客戶需求，推動存貸款產品開發

“SPORT”金融創新模式應用在存貸款業務，主要體現在細分客戶群體和挖掘客戶需求的基礎上，實現存貸款產品多元化開發、個性化開發以及業務的創新，在強化客戶服務的同時，擴大市場范圍，實現業務規模和盈利水平的雙提升。以下為幾項相關產品開發：

⑴開發循環貸款品種，實現授信額度的循環使用，在為客戶提供更便捷融資服務的同時有利于提高客戶資金周轉能力、降低財務費用。

⑵加強同業合作，實現銀團貸款業務的推出，有效的分散信貸風險，為客戶擴大融資渠道。

⑶促進信貸規模調整，實施賣斷信貸資產轉讓業務，從而促進財務公司貸款結構和貸款規模的調整，拓寬集團公司授信范圍，進一步提高財務公司的收益水平。

3.加強個性化服務，加快中間業務發展

⑴發揮咨詢服務功能，提供廣泛的金融服務。財務公司熟悉集團內部情況，具有豐富的信息資源，同時具備金融專業技術水平，相對與其他金融機構具有服務優勢。通過咨詢服務業務財務公司可以增加中間業務收入，而且能夠為集團增加凈收益。

⑵借助信托平臺，實現低成本融資方式創新。以信托公司作為樞紐，聯合商業銀行共同為客戶搭建融資平臺。這種低成本融資方式充分發揮了財務公司的綜合融資服務功能，有效銜接了不同類型金融機構的經營特點，最大限度的為客戶創造與市場價格最接近的低成本融資渠道。

4.以風險控制為目標，實現融資業務創新

“SPORT”金融創新模型的應用在融資業務上更多體現為流程控制和成本管理，包括在詢價機制和成本控制上的創新實踐。一方面，通過定期、定向的詢價，挑選具有代表性的報價模式，確定合理的定價范圍；另一方面，將內源融資成本和外源融資成本及時進行測算比價，優化融資方案，有效控制資金成本。

四、“SPORT”金融創新模式的發展探索

隨著社會經濟的不斷發展、金融行業趨勢的日益變化、集團公司的戰略調整，財務公司金融創新的內涵還要不斷的豐富和提升。下面對“SPORT”金融創新模式進行一些前瞻性的探索。

1.提升服務水平，構建服務品牌

⑴形成全員的服務文化。財務公司作為金融機構，需要形成全員的服務文化。全員服務文化的培養應由內而外，層層深入，體現在財務公司戰略制訂、業務發展、組織架構、產品開發、營銷渠道等各個方面。

⑵建立全面的客戶服務體系。全面客戶服務體系要求財務公司的服務從前臺不斷向中后臺延伸，依托客戶服務平臺，建立客戶經理和產品經理雙機制的服務模式。

⑶打造具有特色的服務品牌。財務公司服務品牌的打造是服務質量不斷提高的過程，也是無形資產不斷積累的過程。服務質量的提升需要服務意識和手段共同提高，同時需要建立客戶滿意度測評體系進行檢驗。

2.加快產品開發，優化業務結構

⑴加強市場研究，推動產品開發。面對市場化程度很高的商業銀行，財務公司必須主動出擊，了解市場和行業，研究業務發展趨勢以及衍生產品特點，積極嘗試新業務并開發具有前瞻性的產品，增強財務公司的市場競爭力。

⑵擴大業務范圍，優化業務結構。財務公司必須立足“依托集團、服務集團”的根本，突出自身資源優勢，積極優化業務結構，拓展優勢業務，發展成熟業務，挖掘潛在業務。

⑶加強需求分析，鼓勵個性化開發。財務公司創新的動力來自于客戶服務的需求。財務公司應鼓勵個性化開發，在政策允許和滿足監管要求的基礎上最大限度滿足每一位客戶的需求。

3.健全組織建設，實現和諧發展

⑴實現治理機制全面化。財務公司要積極落實激勵與約束、授權與問責、信息披露等方面的治理機制，確保財務公司健康、持續的發展。

⑵實現專業平臺實體化。隨著財務公司組織體系的完善，專業化平臺承擔的任務越來越多，甚至平臺負荷已超出職能部門，財務公司必須考慮組建實體機構來承接專業平臺功能。

⑶實現人才管理多元化。目前多數財務公司都面臨人才短缺的窘境，但面臨市場競爭日益激烈，業務創新層出不窮的現狀，加快高級人才引進，實施人才培養規劃是急需解決的問題。

4.完善風險管理，健全體系保障

⑴加強風險識別，實現報告日常化。財務公司要提高全員的風險認知能力，設計便捷、有效的報告路徑，實現不同程度的風險問題有不同的上報路徑，防止因風險防范的疏漏造成的經營損失。

⑵加強風險計量，實現監測指標化。財務公司可以根據業務發展的側重和發展階段，細化和分解監控指標，盡量通過數值分布和趨勢分析計量風險程度，同時根據指標波動區間設定安全區、預警區和控制區，及時防范和控制風險程度的變化。

⑶加強風險評估，實現控制系統化。財務公司風險評估體系主要是依據銀監會2005年下發的《企業集團財務公司分類監管指引（征求意見稿）》設計的自我風險監測與評價模型，從管理狀況、經營狀況等幾個方面建立自評模型和評估模型。同時借助系統平臺，將自評模型和評估模型實現系統化，確保風險評價管理的及時性和可靠性。

5.加強技術開發，推進穩步實施

⑴明確信息化建設總體目標。財務公司信息化建設的總體目標是實現業務處理自動化、客戶服務網絡化、經營管理規范化和決策分析科學化。

⑵統一規劃、分步實施。信息化建設是一個長期化過程，需要把握節奏、統籌規劃、分步實施，同時要保持建設隊伍的穩定性。

結論

“SPORT”金融創新模式是我們以突出財務公司特有優勢進行的創新模式探討，隨著社會經濟的發展、金融業環境的變化，財務公司金融創新的內涵和模式還要適應環境、適應需求不斷求新、求變。正如“SPORT”本意一樣，通過“運動”找到適合自身發展的軌跡，只有這樣，財務公司才能不斷增強競爭力，不斷的走向成熟和成功。

參考文獻：

第4篇：財務公司如何發展范文

【關鍵詞】 資金戰略管控 資金集中管理 票據集中管理

財務公司是與我國企業集團共同成長起來的一類具有中國特色的非銀行金融機構。在20余年的發展歷程中，財務公司通過在集團內部開展資金集中管理工作，為企業集團實現做大做強發揮了重要作用。本文的目的就是對財務公司強化集團資金戰略管控的基本途徑以及重要舉措做出初步探討。

一、企業集團實施資金戰略管控的基本途徑與重要意義

1、以財務公司為平臺實施資金集中化管理，是集團資金管控的基本途徑

雖然在理論上集團實施資金管控的途徑可能會有多種選擇，但20多年以來的實踐證明，以財務公司為平臺實施資金集中化管理，是國內大型集團有效地實現資金管控的基本途徑。資金管控與資金集中管理二者之間的關系，正好體現了集團與財務公司這兩個主體之間的特殊關系。純粹從概念本身來看，“資金管控”一詞更多地是從集團意志的角度所進行的表述，“資金集中管理”一詞則更多地是從財務公司職能的角度所進行的表述。由此可見，資金集中管理是資金管控的基本途徑，與財務公司在戰略層面上表現為集團職能在資金管控領域的延伸是一致的。以此觀之，集團資金管控工作做得怎么樣，歸根到底取決于財務公司資金集中管理工作做得怎么樣，這也是財務公司應該時刻將集團利益最大化以及集團戰略意志貫穿于日常經營工作始終的根本原因。

2、資金管控的基本目標是服務于集團整體發展戰略，著眼于流動性、安全性和效益性。

資金管控以及相應的資金集中管理是集團基于整體發展戰略而實施的重大財務舉措，是集團財務戰略的重要組成部分，財務公司則是集團為了更有效地實施資金管控而專門設立的一個金融性主體。作為資金集中管理工作的具體執行機構，財務公司在戰略層面上表現為集團職能在資金管控領域的延伸，將集團的戰略意志嚴格地貫徹到日常經營中是財務公司與生俱來的特質。財務公司這一區別于集團普通成員單位的特質具有以下兩個方面的涵義：其一，財務公司應將集團整體戰略作為其實施資金集中管理工作的主要依據，積極主動地為集團戰略目標的實現提供資金保障；其二，正是由于財務公司的職能與集團意志密不可分，集團成員單位應該從集團整體利益最大化目標出發，積極主動地配合財務公司做好資金管控以及相應的資金集中管理工作。

3、資金管控是集團公司加強內部控制的重要環節，有助于防范集團下屬企業出現資金風險和管理漏洞

從操作層面上看，資金管控是集團強化內部控制的重要環節，具有以下兩個方面的基本功能：其一是防范資金風險，提高資金效率；其二是防范管理漏洞，提高管理效率。其中，防范資金風險是集團實施資金管控的應有之義，但是防范管理漏洞這一功能則常常被資金集中管理工作者所忽視。為了提高管理效率，大型企業集團在業務管理上通常采取分權和放權管理模式，但如何對集團成員單位經營決策權的運行進行有效地監督，則是集團在考核成員單位時所面臨的一個重要問題。由于企業的任何經濟活動都伴隨著資金流動，財務管理和業務管理從來就不是截然分開的，因此，集團可以通過對資金流動實施管控以達到了解、約束甚至干預成員單位對于經營決策權的運用，以使其符合集團整體利益最大化目標。總之，通過在財務領域實施集權以平衡業務領域的分權和放權，資金管控有助于確保集團實體經濟的平穩較快發展。正是在這個意義上，資金管控以及相應的資金集中管理具有了超越財務的一般性意義，這也是國內各相關大型企業集團高度重視資金集中管理工作的深層次原因。

二、財務公司強化集團資金戰略管控的重要舉措

1、開發賬戶信息系統，實時了解和監控集團成員單位在財務公司之外開立的各類賬戶及其資金運用情況

在資金集中度無法達到100%的情況下，如何實現對成員單位開立在商業銀行的賬戶實現有效監控，是財務公司面臨的一種重要問題，而開發賬戶管理系統有效地解決了這一問題。賬戶管理系統不僅反映成員單位在財務公司開立賬戶的信息，同時還反映成員單位在已與財務公司實現“直聯”的商業銀行開立的賬戶信息，包括余額信息和銀行對賬單，從而使資金監控更加全面。此外，通過在系統中設立必要的自動報警點，如大額資金支付報警點、特定業務支付報警點、特定企業和特定賬戶關注點等，可以引導集團財務部以及財務公司及時跟蹤重要支付事項，從而提高了資金監控效率。

具體而言，為了加強對游離于資金集中管理體系之外的成員單位資金的監控工作就顯得非常重要，我們建議財務公司可從以下兩個方面來推動該項工作的開展：一是在集團層面上對成員單位開立在財務公司以外的賬戶進行集中清理，盡量將有必要繼續保留的賬戶轉移到已與財務公司實現“直聯”的商業銀行，并規定成員單位在財務公司以外開立賬戶必須經過集團公司批準；二是在資金管理系統軟件提供商的協助下開發賬戶信息系統，為實時反映成員單位在財務公司之外開立的賬戶信息提供技術支持。當然，要有效地開展本項工作，財務公司必須充分發揮自身的金融主體優勢，在綜合權衡的前提下盡量與更多的商業銀行建立合作關系，以便為成員單位的開戶以及賬戶轉移提供足夠的便利；同時，財務公司應與集團財務部一道對成員單位在財務公司之外開立的賬戶實施共同監控，以便提高權威性，減少工作阻力。

2、推動票據集中管理以及電子票據業務，進一步提高資金集中管理工作的廣度和深度

票據是貨幣資金的延伸，票據集中管理是資金集中管理的重要組成部分，因此，將票據納入資金集中管理對于加強集團資金管控具有十分重要的意義。財務公司通過開發票據管理系統，不僅為集團成員單位開立電子商業承兌匯票和財務公司開立電子銀行承兌匯票提供了技術支持，同時也可以加強對于成員單位紙質票據流轉的監控。實際上，很多軟件提供商的資金管理系統中已具有票據管理模塊，完全能夠滿足應收票據的收票登記、背書登記、貼現登記、到期獲兌登記，以及應付票據的開票登記、到期解付登記等。因此，為了有效開展票據集中管理工作，財務公司應著手推進以下兩個方面的工作：其一是積極測試票據管理模塊的上線運行；其二是在集團層面上出臺有關票據集中管理的相關政策，正式啟動票據集中管理工作。

在票據集中管理的工作模式上，我們建議逐漸按照一個主體兩個層次的思路建立集團的票據池。一個主體就是由財務公司牽頭負責建立集團票據池。兩個層次中的第一個層次是利用票據管理系統（或票據管理模塊）實現集團范圍內應收、應付票據的集中統一登記管理，提供統一的票據信息平臺，實現對集團票據信息的實時掌握和動態監測；第二個層次是財務公司聯合合作銀行直接為成員單位提供票據的簽發、承兌、貼現、質押和托收等相關的票據服務，實現財務公司對成員單位所有票據業務的歸口統一辦理。以上兩個層次互為補充，共同實現票據的集中管理。在票據的具體保管上，由于集團異地成員單位較多，建議采取票據虛擬集中管理模式，即票據由成員單位自行保管，票據信息的系統錄入工作由成員單位分散進行，財務公司在月末通過核對票據系統和會計信息系統中的票據余額信息，從而確保成員單位票據信息錄入的完整性和正確性。票據虛擬集中管理模式有助于降低財務公司的票據識別風險以及票據資產的保管風險，同時最大限度地減少財務公司的票據信息錄入工作量，從而將主要精力用于對票據流轉的監控。

作為財務公司的一項新興業務，電子票據業務與票據集中管理工作密切相關。由于開展電子票據業務可充分發揮財務公司的金融主體優勢，同時也為同業之間（財務公司與商業銀行之間以及財務公司之間）就票據業務開展合作提供一個重要的平臺，因此財務公司應高度重視此項工作。在推動電子商業匯票業務方面，首先需要解決的問題是對財務公司接入人民銀行電子商業匯票系統的方式做出選擇。目前有三種方式可供選擇：直接接入模式、間接接入模式以及同業模式。在這方面，天津渤海集團財務公司的經驗可資借鑒。鑒于電子票據業務的重要性，財務公司在具體開展本項業務之前應組織相關部門對其做出充分的調研，從而為公司領導決策提供參考。

3、改善集團成員單位財務負責人的業績考核方式，著力提高資金集中度

第5篇：財務公司如何發展范文

財務公司是大型企業集團投資成立，為本集團提供金融服務的非銀行金融機構。多年來財務公司為本企業集團深化體制改革、促進企業集團的資金集約化管理、增強內外部融資功能、優化產業結構、提高國有企業的競爭實力立下汗馬功勞。財務公司在為企業集團發展的同時自身也有了長足的發展，在企業集團的經營活動中起到了舉足輕重的作用。

為了規范財務公司的行為，促進財務公司的健康發展，中國人民銀行1996年頒布了《財務公司暫行管理辦法》、1997年下發了《關于加強企業財務公司資金管理等問題的通知》，進一步確定了財務公司的業務范圍和基本功能。2000年實施的新辦法更加全面完整地為財務公司確立了性質、任務、功能。為企業集團財務公司盡快與國際接軌奠定了理論基礎。

根據中國人民銀行［2000］第3號令《企業集團財務公司管理辦法》有關條款精神，新辦法對申請設立財務公司的條件有了較大提高，對集團控股的總資產、所有者權益、營業收入、利潤總額等規定了硬性指標。例如：規定申請設立財務公司的企業總資產必須不低于80億人民幣，所有者權益不低于30億人民幣，總營業額連續三年不低于60億人民幣，利潤總額不低于2億人民幣或等值的自由兌換貨幣等。這為財務公司規模經營和抵御金融風險提供了保證。

新辦法明確了財務公司的主要業務范圍，為財務公司的全面發展拓寬了市場。新辦法突出了財務公司作為一類金融機構的特色，確定了“財務公司為企業集團成員單位技術改造、新產品開發及產品銷售提供金融服務，以中長期業務為主的非銀行金融機構”。新辦法允許財務公司有以下主要功能：

1、融資功能。允許財務公司發行金融債券、同業拆借、境外借款。

2、投資功能。財務公司辦理集團成員單位產品的消費信貸、融資租賃、買方信貸、有價證券投資、金融機構投資和集團成員單位股權投資等。

3、中介功能。辦理成員單位委托投資和委托貸款，承銷成員單位企業債券、咨詢、、擔保、信用簽證等。

于此可見，財務公司具備依法融資、投資、中介功能，作為一個非銀行金融機構依托于集團，為集團服務，支持企業集團發展。

二、結算中心的定位與功能

結算中心是隨著企業集團管理需求應運而生的內部資金管理機構。結算中心的作用主要體現在企業集團通過結算中心這個管理系統達到控制資金流向。它有利于資金的統籌安排，合理調節；有利于企業集團集中財力，減少內部的資金積壓，盤活沉淀資金，減低銀行貸款和貸款利息；有利于減少資金的體外循環，加快資金的周轉。

結算中心與財務公司最本質的區別在于：財務公司是一個獨立的法人，而結算中心僅僅作為企業集團的內部管理機構，不具有任何法人效應。

由于地位不同而決定了財務公司與結算中心的功能有著明顯的不同。結算中心的主要功能是：

1、結算功能。結算中心為所屬公司開立結算帳戶，將分散在各家銀行的帳戶統一集中管理，結算中心成為名副其實的資金樞紐。

2、監督功能。集團通過結算中心的窗口觀測所屬成員的經濟信息；透過資金結算，掌握、控制子公司的經濟行為。

3、信息反饋功能。通過結算中心可以隨時摸清企業集團成員單位的營運狀況；透過現金流量的變化尋求管理的重點、難點和要害，幫助集團決策層加強微調整合。

三、組建財務公司與成立結算中心的利弊分析

目前全國一百多家企業集團，設立財務公司與成立結算中心的企業平分秋色。企業集團基本形成了三種資金管理模式。

1、單獨組建財務公司。通過國家批準組建企業集團財務公司，利用財務公司的各項職能促進企業集團資金的集約化管理，培養融資功能，為集團集聚資金、調節余缺、提高資金效益服務。財務公司的建立有利于增強企業內外部融資功能，有利于優化產業結構，開拓市場，提高國有企業的競爭實力。成立財務公司對集團來說，不利方面主要是增加稅賦，尤其對合并納稅的企業集團或享受優惠稅率的企業集團而言。由于財務公司是獨立法人，須按照金融企業對外納稅，勢必增加了集團企業的稅賦；財務公司受監管的力度加強（市場準入、風險監管、效益監管、監管客體、市場退出），財務公司必須接受人民銀行非銀司的監管，企業集團資金運作將受到限制；財務公司必須以商業化、市場化的方式去運作，相對結算中心而言，行政管理力度減弱；財務公司不能設立分支機構，不利于集團跨地區資金的集中管理。

2、成立結算中心。建立結算中心，實現資金的集中管理，調整了原有資金的分布方式，改善了資金的運行機制，盤活了存量資金，資金的使用效率顯著提高，結算中心成為企業集團的資金管理中心。由于結算中心只是企業集團的內部管理機構，缺乏對外融資、中介、投資等功能，難以充分發揮其潛在的能力；受到人民銀行的監管有限，缺乏市場壓力，相對財務公司而言，內部管理的規范較薄弱。

第6篇：財務公司如何發展范文

根據國資委、銀監會2014 年10 月共同下發的《關于進一步促進中央企業財務公司健康發展的指導意見》，已經明確了財務公司服務集團資金集中管理的基本定位，也為集團財務公司的進一步發展指明了方向。作為非銀行金融機構和集團企業的資金歸集平臺，我國企業集團財務公司還需認真、全面分析自身存在的問題，不斷進行改進和創新，從而進一步加強對企業資金的集中管理，為企業集團的發展提供保障。

一、企業集團財務公司資金管理的重要性

其一，資金管理是財務公司運營的基礎，財務公司作為一個專門經營資本的組織，是無法離開資金獨立存在和經營的，企業集團對資金的管理需求更是遠超一般企業，做好資金管理工作對財務公司尤為重要。其二，資金管理通過交易內部化更好地為集團服務，資金管理的目的就是實現企業管理的集約化，通過資金可以促使企業粗放型向集約型轉變，降低集團公司財務費用，提高公司資金使用效率，滿足企業集團長遠發展的資金需要，加快集團公司資產一體化經營的進程。其三，資金管理是財務公司金融服務職能的最佳體現，企業集團財務公司為本企業提供金融業務服務，滿足集團公司不斷擴張對資金的需求，而企業集團財務公司本身的金融經營范圍是圍繞本單位業務發展需求而展開的，以實現企業集團利益的提升。四是通過資金紐帶加強集團企業的凝聚力，財務公司在資金管理中時常會吸納企業成員為股東，形成共同的資金紐帶，并通過資金加大各下屬單位的聯系，形成相互支持共謀發展的良好局面。

二、我國企業集團財務公司資金管理存在的問題及原因分析

我國財務公司從1987 年的8 家發展到2015 年的224 家，數據顯示，2015 年財務公司全行業實現利潤總額757.76 億元，同比增長8.42%，實現凈利潤584.08 億元，同比增長9.15%。我國財務公司取得一定發展和進步，但仍然存在一些問題，如專業人才缺乏、資金管理意識差、信息化管理條件有待提高、監管力度不足等，產生這些問題的原因不僅有來自財務公司自身管理方面的，還有外部機構和政策的影響，如國家政策限制多，銀監會對財務公司要求多，而相關監管制度又不完善，此外一些集團企業財務公司還存在服務對象的限定性和機構調協的封閉性問題，一定程序上都限制了資金管理水平的提高。我國企業集團財務公司資金管理問題主要表現在以下幾方面：

(一)財務公司融資渠道不夠多元化。當前，不少企業集團財務公司存在資產負債狀況不合理的情況，集團資產大部分都來源于負債，真正來源于投資者的資金較少，這些負債中很大部分又來源于集團所屬的子企業存款，負債的結構不夠合理，有待調整。企業在融資渠道上主要依靠內源式的子單位存款融資，這直接導致財務公司短期負債過多，缺少能夠長期使用的資金。

(二)對資金管理風險意識有待提高。企業集團資金管理包括預算管理、籌資管理、投放管理以及風險管理，管理意識包括規范意識、效益意識和風險意識，這里都提到了風險這一概念，實踐也證明，企業對風險的管控直接影響其效益的提高，健全的風險管理體系是資金管理達到最優模式的保障。但是，一些集團企業對資金管理的重要性缺乏正確認識，企業管理者缺乏資金的規范意識，重效率，卻忽視規范的審批流程。

(三)專業人才缺乏。中國銀監會對財務公司人員設置有明確要求，如應有豐富行業管理經驗的戰略投資者作為股東，或經營團隊中至少有一名高級管理人員和一名專業風險管理人員，又或對具體從事財務工作人員的工作年限有要求等等，總之，企業集團財務公司對金融專業的人才要求是比較高的。目前，仍有部分企業的金融人才配置達不到要求，管理層復合型人才缺乏，財務團隊人員水平也是參差不齊，人員結構也不合理，一定程度上制約著財務公司管理水平的提高。

三、改善企業集團財務公司資金管理的對策

財務公司利用多種金融功能和創新金融產品，通過資金的積極運作，實現集團資金的保值增值。但我國財務公司的發展時間較短，各項金融功能尚不完善，資金來源渠道狹窄成成企業發展的瓶頸。財務公司應開拓創新，突破原有的資金籌資格局，尋找新的籌資渠道，為協調和控制。要使企業整體成本最低，就需要各相關企業協作完成。

(2)重要性原則。由于企業整個價值鏈的資源和實力有限，價值鏈成本的優化應當遵循成本效益原則。企業80%的成本是由20%的作業引起的，因此，基于價值鏈的企業成本管理應是一種更具針對性的成本管理行為，應利用價值工程等分析手段找到在企業價值創造過程中的關鍵點，將成本管理重點放在對價值鏈整體成本和競爭優勢起關鍵作用的環節上，對關鍵點投入更多的生產資料以保證產品特色和優勢。

(3)顧客需求導向原則。企業成本管理要針對顧客價值的提高而展開，這是由價值鏈的內在特性決定的，顧客需求拉動了整個價值鏈的運行和發展。在各環節，企業生產什么、如何生產，以及物流和售后服務都要由下游客戶的需求拉動，而企業對上游供應商的需求又拉動了上游企業的運行。因此，基于價值鏈的成本管理應是以發現和探索顧客需求點、確定最佳買方效用為邏輯起點開展的成本管理活動。

四、價值鏈成本控制策略

(一)外部價值鏈成本控制策略。

(1)開展全面預算管理，盡量多渠道融資，降低財務費用。科學開展全面預算，通過事前周密計劃、事中有效管理、事后綜合反饋，促進財務預算控制的高效有序進行。優化預算管理，杜絕信息孤島。促進資源優化與信息共享，基于企業運營狀況、資金流量、資產構成，科學開展業務與財務預算。

(2)合理進行價值鏈上下游的整合，處理好與上下游的關系。上游供應商和下游客戶的活動方式如何，直接影響到企業產品成本或者企業效益。企業應和上游設備供應商建立良好、穩定的合作關系，達到互利共贏。

(二)內部價值鏈成本控制策略。

(1)要合理組織人力物力，降低工程成本。各個職能機構對各流程進行并行執行，緊密合作，互相制約，爭取高質量低成本。

(2)進行企業流程再造，消除非增值作業，提高增值作業的效率，不斷進行價值鏈的改進。非增值作業對于最終產品的形成沒有貢獻，消除它們不但不會影響產品的生產，還能減少人力物力財力的投入，降低產品成本。對于增值作業可分為低效作業和高效作業，企業應客觀準確判斷出價值鏈中的低效作業，盡可能提高其生產效率。價值鏈中各個價值活動都是相互關聯，相互影響的。低效作業會影響到其他價值活動的生產行為，無形中提高了產品成本。

第7篇：財務公司如何發展范文

“如果哪一天集團關閉了我們財務公司，集團的業務并不會受到任何影響，”一位國內企業集團財務公司負責人對記者說，“同樣，作為非銀行金融機構，財務公司看似什么都能做，但要想對集團外的客戶提供金融服務，財務公司不但沒有什么優勢可言，反而有許多限制。”他的話，可以說是目前國內企業集團財務公司現狀的縮影――不上不下，不里不外，看似全能，實則不能，很是尷尬。

進一步千難萬險

目前，我國企業集團財務公司的總數為74家，各財務公司所屬的企業集團，在國民經濟中的地位舉足輕重；財務公司作為金融機構中的一支生力軍，在為企業集團服務的過程中，對我國經濟增長功不可沒，并涌現出一批實力雄厚的佼佼者。

中國石化財務有限公司、中國電力財務有限公司、中油財務有限公司、中海石油財務有限公司、寶鋼集團財務公司和上海汽車集團財務有限公司等6家財務公司的注冊資本分別都超過10億元。其中，中石化財務公司的注冊資本高達25億元。總資產在百億元以上的財務公司共有7家。其中規模最大的為中油財務公司，總資產已超過1000億元，大大超過一些中小股份制銀行、證券公司等金融機構。2002年，財務公司利潤總額在1億元以上的有6家；5000萬元～1億元之間的有6家；1000萬元～5000萬元之間的有29家。

由于財務公司背靠大企業集團，手中控制著巨額資金，因此成為證券、基金、債券，甚至銀行追逐與爭奪的“鉆石客戶”。論起來，財務公司的日子應該頗為“滋潤”。

“如果沒有金融業的開放與市場化改革，財務公司的‘滋潤日子’或許可以長久地過下去，”一位業內人士說，“可惜現在不行了，以后就更不行了。”

近兩年來，尤其是中國加入世界貿易組織以后，面對逐步開放的國內金融服務市場，財務公司業者既感到了潛在的競爭壓力，也對更深、更廣地參與這一市場充滿了憧憬與希冀。另一方面，在國內金融市場嚴格管制的條件下，財務公司的金融牌照屬于寶貴的稀缺資源，獲取這種資源之后，很難做到心如止水。

銳意進取，不滿足于吃老本的日子，這原本是值得肯定的，但財務公司尋求新業務方向的歷程卻并不順利。

2002年12月19日，中國人民銀行公告稱，“中國華誠財務公司因嚴重違規經營，資不抵債，不能償還到期債務，決定對其實施撤銷”。華誠因此成為第一家被監管部門宣判“死刑”的財務公司。

中國華誠財務公司成立于1988年，是中國最早的一批財務公司之一。當時的華誠，背靠原紡織工業部，發展速度很快，并成為國內財務公司大家族中的頭面成員。據悉，華誠長期以來違規從個人、企業高息攬存，并從資金市場大量拆借資金。這些資金又被華誠投入到當時風險極高的房地產等行業。當房地產行業泡沫破裂以后，華誠從此走上了不歸之路。紡織工業部撤銷以后，華誠的境況更加惡化，最終被“摘牌”。

“華誠事件”對財務公司業界震動很大，多數公司從此加強了自律和內部管理，以免步華誠的后塵。“在財務公司成立之初，我們曾抱著有朝一日成為一家銀行的想法，就像首鋼成立了華夏銀行那樣，”一位財務公司總經理說，“這個想法今天看來真是很幼稚。”

根據中國人民銀行2000年頒布的《企業集團財務公司管理辦法》，財務公司的業務范圍幾乎全部被限定在企業集團之內。監管層的確賦予了財務公司從事多種金融業務的職能，這在國內金融機構中幾乎是絕無僅有的，但監管層并不希望財務公司的觸角伸得太長。

目前，幾乎所有的財務公司業者都表示，財務公司不可能與銀行競爭，但他們卻不能對來自商業銀行的競爭壓力視而不見――尤其是當商業銀行日益威脅到財務公司的結算業務、存款業務等“命根子業務”的時候。例如，工商銀行上海分行通過工行強大的后臺信息系統，為上海的大中企業提供高效的結算服務，吸引了不少大企業客戶。有業內人士對此表示出極大的擔憂:“很難保證這塊業務將來不被銀行搶走。”

也許正因為如此，一些財務公司也開始將業務范圍從傳統的存款、貸款、結算“老三樣”擴展到一些新領域。

2002年3月，上海汽車集團財務公司聯合工商銀行、太平洋保險公司，正式涉足汽車個人買方信貸業務。同樣看好這一市場的還有首航財務公司，該公司除了看好汽車消費信貸外，還希望將業務范圍擴展到個人消費者購房貸款等其它領域。中遠集團財務公司則把目光投向了汽車融資租賃。

對于財務公司的金融創新，監管層明確表示支持。中國人民銀行非銀司副司長高傳捷在出席中國財務公司協會第四屆會員大會時強調，要進一步加強對財務公司的監管，在規范的基礎上鼓勵財務公司業務創新，促進全國財務公司的發展。

在監管層和部分業者積極肯定財務公司“創新”和“突圍”之舉的同時，另外一些人士則冷靜地指出，財務公司將目光投向為社會公眾和非集團企業提供金融服務的思路本身就有問題。

“財務公司做存貸、結算、票據業務做不過銀行，做租賃業務做不過金融租賃公司，做擔保業務也做不過擔保公司。如果盲目地向這些方向發展，不但業務做不大，形成不了核心競爭力，還有極大的政策風險。”一位業界人士分析說。

退一步海闊天空

在國內財務公司業者眼中，通用集團（GE）下屬的財務公司GE Capital無疑是一個出色的榜樣。

有關資料顯示，通用集團近30％的利潤是GE Capital通過向消費者提供買方信貸和融資租賃等金融服務獲得的。這或許也是國內一些財務公司涉足買方信貸市場的主要原因。

“問題的關鍵是，國內的許多財務公司只看到了GE Capital做信貸業務的表象，”一位分析人士指出，“卻忽略了GE Capital并不是為了開展信貸業務而開展信貸業務，它的主要目的是為了幫助GE集團推銷自己的產品。”

有業內人士在接受記者采訪時表示，財務公司無論怎樣發展，都不應忘記自己是“內部銀行”這一定位。財務公司的價值只有在為企業集團服務的過程中才能真正體現出來。這一觀點得到美國SunGard公司全球產品總監John Keeton的支持。

SunGard是全球著名的軟件企業，主要為金融企業提供風險控制和風險管理軟件。John Keeton前不久來華訪問期間表示在企業集團內，財務公司的定位更傾向于成本中心，而非利潤中心。“對于財務公司來說，拋開為集團服務這個主業，希望通過開展面向公眾的普通金融服務而獲得收入和利潤，這將是舍本逐末。”一位聽了John Keeton演講的財務公司老總說。

“財務公司應該在降低集團資金成本和資金集中管理方面發揮更大的作用，”一位業內資深專家說，“事實上，一些財務公司在這方面已經做了一些工作。”他舉例說，如果某個集團公司需要向銀行貸款，通過財務公司出面和參與，能夠獲得最低的利率。同樣，通過財務公司集中管理集團成員企業的資金，也將有利于資金的有效使用，防止集團所屬的企業亂投資，提高風險管理水平。“財務公司就像是企業集團的資金蓄水池，把各個成員企業的資金存在一起，用在最需要和回報最高的地方，從而提高整個集團的投資回報。”

同樣，運用財務公司業務范圍內的其它金融手段（例如融資租賃、委托貸款、擔保等）也能夠降低企業集團成員的資金成本。例如，中遠財務公司通過融資租賃方式，為中遠集團下屬的中遠汽車租賃有限責任公司提供金融服務，已使中遠汽車租賃公司解決了資金缺乏的問題，獲得了業務發展需要的100多輛汽車。也正因為如此，該公司迅速實現了盈利。

“現在，很多大企業集團簡直是把財務公司的黃金資源給糟蹋了，”一位民營企業財務總監說，“如果我手上有一家財務公司，我肯定不會這么干。”他進一步向記者解釋說，他的意思并不是想用財務公司的“殼”去做高利貸，而是充分發揮財務公司“內部銀行”的優勢。遺憾的是，他不愿談太多細節，僅表示“整個集團成本降低了，利潤自然就提高了。沿著這個思路，財務公司的創新才有意義。”

據業內人士介紹說，目前財務公司可直接動用的資金量比較有限，未必能完全滿足集團企業的貸款需求，但財務公司卻可以扮演與商業銀行談判、并最終獲得最優條件的重要砝碼。此外，財務公司為集團成員企業提供結算服務是否收取服務費或者收多少，也是“內部問題”，大有商量的余地。

向后轉并不簡單

目前，已經有不少財務公司意識到了應該立足集團公司整體利益，充分發揮自身優勢，進行金融服務的創新。但在實際操作過程中，卻仍然存在不少問題。

中遠財務公司指出，財務公司的業務應該與集團業務緊密結合，為集團業務服務。進而提出，財務公司有可能扮演“專業銀行”的角色，但目前卻是心有余，而力不足。

“中遠集團是做運輸的，運輸工具（船舶、飛機）單項資產大，融資結構復雜，涉及法律問題多，但是國內少有專門從事這類項目研究的金融機構。”

就財務公司而言，對于企業集團內部的資金需求十分清楚，但往往由于自身實力有限，許多角色還扮演的不好。

“專業銀行”的確是國內銀行業的一塊空白市場。在國內銀行業改革初期，工、農、中、建4大銀行的確具有一定的專業色彩，但時至今日，無論是4大國有銀行，還是10家股份制商業銀行都變成了全能銀行，最后一家帶有專業銀行色彩的原煙臺住房儲蓄銀行也于最近升級成為恒豐銀行，步入了全能型股份制商業銀行的行列。

國內全能型商業銀行在為企業客戶提供特殊專業服務（例如外貿、運輸等）的過程中，幾乎都面臨著專業化程度不夠的問題。從理論上講，專業銀行的確是企業集團財務公司的用武之地。但多數財務公司卻與中遠財務公司一樣，無力操作。

“財務公司資金來源單一是限制財務公司發展的最大問題，”一位業界人士指出，“按照目前人行的規定，財務公司的資金主要只能依靠企業集團成員的存款。對于財務公司來說，這是負債，需要支付利息。所以，財務公司必須通過對集團成員企業放貸賺取利差；同時，還要購買一些風險較低的基金和國債獲利；其它的收入則主要來自結算、票據和擔保等業務。靠這樣滾動發展，財務公司的資產規模始終無法達到足夠的規模。”

這位人士同時告訴記者，按照人行的有關規定，財務公司有權發行債券，但迄今為止，尚無一家財務公司做過此項業務。因為，發行債券審批手續繁雜，并非人行一個部門能夠決定，而且，“這種好事也輪不到財務公司頭上”。

反觀歐美財務公司的情況，通用、福特等大集團下屬的財務公司在資金來源方面沒有類似國內這樣嚴格的限制，它們可以吸收分期付款消費者的預付款或賒銷的保證金存款。此外，其負債還包括同業拆入、遞延收入、各項準備金及無優先權負債等。也正因為如此，這些國際企業集團的財務公司實力要比國內財務公司大得多。

此外，人行有關財務公司設立分支機構的嚴格規定，也限制了財務公司業務的開展。因此，國內財務公司“有頭無腿”（只有總部，沒有分支機構）的現象極為普遍。“在國內設立分支機構都這么困難，更不要說開展海外業務了，而且，還涉及外匯管制的問題。”一位財務公司的老總說。

由此看來，多數國內財務公司目前實行“有限突圍”（根據集團公司業務特點開展更為廣泛的專項金融服務）的條件也并不十分成熟，仍需將更多的目光轉向對內服務方面。而這個“內”有時還并非是全集團概念。以中遠財務公司為例，中遠集團海外機構的資金業務全部由國內外銀行瓜分了，因為國內的財務公司不能在國外、甚至也不能在國內集團所在地以外的地區設分支機構。所以在財務公司們看來，能守住自己家門口的“一畝三分地”，就已經不錯了。

第8篇：財務公司如何發展范文

一、我國財務公司票據業務管理相對滯后

據中國企業財務公司協會統計，截至2012年9月底，全國已開業且正常經營的國內大型企業集團下轄財務公司131家，資產總額18886.48億元，所有者權益達2644.4億元。財務公司群體已成為我國金融市場的重要組成部分，他們以自身特有的方式服務于所屬集團各產業的發展，積極參與金融市場交易，是金融服務實體經濟的典范。財務公司的發展雖然取得了長足的進步，但在某些方面還存在不足，與集團實體經濟的要求還存在一定的差距。票據業務就是其中比較突出的問題，兵工財務的情況比較具有代表性：

一是票據業務管理手段落后。企業財務部門將持有的票據登記臺賬記錄票據信息，將實物票據存放本部門。這種臺賬管理方式無法動態反應票據存量變化，在其真偽辨識方面存在較大的困難，容易發生偽造、變造和克隆案件。同時，實物保管也存在安全隱患。

二是成員單位票據業務較為分散，成本較高。成員單位個性化的購銷政策和融資政策決定了票據收入和支付出于分散狀態。這種分散體現在：首先，票據收入和支出具有隨機性。各單位根據自己的采購和銷售計劃，隨時開出或收到票據，沒有整體的票據收支計劃；其次，票據簽發渠道分散。各成員單位都有自己的合作銀行，根據自己的偏好選擇開票銀行，沒有統一的票據簽發管理政策；再次，票據業務辦理條件參差不齊。各成員單位在與銀行開展票據簽發和貼現合作時，開票保證金、手續費、貼現利率等政策差別較大，難以取得銀行統一的優惠政策。分散的票據業務雖然具有一定的靈活性，但成員單位“各自為戰”直接造成了集團整體票據業務成本高居不下，成員單位報表反映的開票保證金長期保持在30億元以上，無法實現資金歸集。銀行渠道的多元化，也對集團合作銀行集中管理和資金集中管理工作帶來不利影響。

三是財務公司開展的票據業務具有局限性。財務公司現行的票據業務是以軍品采購和生產為基礎，將支付、結算、融資等功能融于一體的綜合手段，是對成員單位票據業務的適度集中。財務公司的票據業務具有一定的局限性，具體表現在：第一，票據業務集中在系統內成員單位之間，系統外支付規模較小。票據業務是財務公司拓展服務范圍最有利的手段之一，將票據支付到系統外是支持成員單位采購支付的最好方式，體現了財務公司的服務能力。現階段，僅有個別成員單位對外支付時采用財務公司商票，規模較小。第二，財務公司簽發的保貼商票信譽度較低，杠桿率低。經過財務公司審核簽發的商票都由公司保證貼現有利于提升企業簽發商票的信譽，但與銀行保證相比，信譽度偏低，流動性不高。全部商票都由財務公司保貼，杠桿率較低，不利于放大財務公司信用，做大服務規模。第三，票據融資操作市場化水平偏低。比如，政策不靈活。財務公司票據貼現利率按照固定的半年期貸款利率下浮10%執行，這與票據貼現利率市場化現狀相悖，難以適應市場變化，持續穩定為企業提供貼現服務。再如，渠道不通暢。從票據融入角度來看，只要是公司保貼的商票都有可能以貼現的方式進來，但票據融出渠道不暢，沒有形成規模和相對穩定的交易對手，難以有效支持票據融入，取得票據業務的均衡發展。當然就兵工財務本身而言，還有第四個特點，票據業務主要支持軍品采購和生產，規模受限。集團公司軍品保持穩定，民品比例越來越大，票據業務僅定位為軍品服務，難以滿足集團發展需要，自身服務規模也受到限制。

二、實施票據業務集中管理是財務公司創新發展的重要方向

第9篇：財務公司如何發展范文

【關鍵詞】洗錢風險；票據；防范

2015年末，全國共有財務公司224家，資產總額6.67萬億元，隨著財務公司的不斷發展壯大，票據業務作為金融機構的傳統業務之一，以其方便、快捷、信譽度高等特點，為成員企業提供了一條快速便捷的結算通道，成為資金結算的重要工具。2015年度，財務公司行業共辦理電票承兌800億元，年末票據貼現余額1350億元，是財務公司的主營業務之一，但一些不法分子利用票據使用過程中的不規范環節和財務公司管理上的漏洞，通過票據進行洗錢等犯罪活動，給國家財產造成重大的損失。因此，必須加強財務公司票據管理，防范洗錢犯罪案件發生。

一、洗錢風險存在的動因

1.企業方面

一是企業有票據融資的需求。票據貼現與貸款相比，財務成本較低且審批手續簡單，獲取資金的等待時間較短。特別就財務公司而言，由于人員結構與商業銀行相比更為簡單，在成員企業資料齊全的情況下，企業貼現資金當天或第二天即可到賬，且貼現利率在低于人行貸款基準利率25%的基礎上，更低于同期市場貼現利率。二是企業集團有利用票據融資的條件。由于大型企業集團成員企業較多，且企業之間存在一定的貿易資金往來，為成員企業辦理虛假的票據融資提供了條件。

2.財務公司方面

一是財務公司對真實貿易背景的鑒別手段落后，審查流于形式。根據監管部門法規要求，金融機構在辦理匯票承兌、票據貼現時，必須審查其貿易背景的真實性，但財務公司目前對真實貿易背景的鑒別方式，僅為查看交易合同上面的要素記載是否齊全，金額是否合適，增值稅發票在相關網站上是否真實存在，但該合同和發票是否與真實的業務相適配，信貸人員很少進行實地核查，使得貿易背景真實性審查流于表面，使得一些企業通過票據融資成為可能，存在洗錢風險。

二是內控制度執行不到位，引發操作風險。近幾年來，全國發生多起票據案件，均為金融機構“內部人員”利用內控執行不嚴的漏洞，內外勾結造成的。財務公司與其他商業銀行相比，內控制度建設較為薄弱，執行力度及懲處強度較弱，更容易引發操作風險。

三是財務公司行業洗錢風險意識不夠。財務公司行業成立時間較短，成立至今將主要工作重心放在業務發展上，對反洗錢的認識重視程度不夠，個別人員存在慣性思維，認為財務公司屬于集團內成員企業，企業之間相互熟知，業務線條清晰明了，不存在洗錢風險。

二、票據中存在的洗錢風險表現

1.利用虛假合同，申請票據承兌

財務公司在辦理電子匯票承兌時，考慮到部分成員企業可能存在未取得交易對手發票的情況，故只要求企業提供收付款雙方簽訂的貿易合同，洗錢者利用偽造的虛假合同向財務公司申請票據承兌，該票據再經過轉讓、貼現等一系列過程，最終作為形式上的合法收入回到洗錢者手中。

2.在發票、匯票上做文章，辦理票據貼現

洗錢者通過偽造發票等財務票據證明交易的存在，以隱瞞或掩飾商業運作的犯罪性質，如偽造商品交易合同、增值稅發票復印件，利用高科技手段克隆假匯票或者變造假匯票，再通過“正常貿易”的方式使不法交易收益進入流通領域，轉為合法化。

3.票據貼現資金的不合理流轉

洗錢者將貼現人獲取的貼現資金，直接或間接的轉回出票人賬戶，或者將貼現資金轉給與貼現企業正常經營無關的其他企業，最終實現洗錢資金達到洗錢者手中的目的。

三、票據洗錢風險的防范措施

1.加大培訓宣傳力度，提升員工反洗錢意識

財務公司員工中，除反洗錢專管員、聯絡員外，大多數員工對洗錢風險、以及自身的反洗錢義務認識程度不夠，票據業務洗錢風險的防范涉及到多個部門和崗位，財務公司應在全公司范圍內進行票據業務洗錢風險的培訓及宣傳，讓員工認識到票據業務的洗錢風險表現和防范措施，避免洗錢風險的發生。

2.進一步加強票據業務合規性管理

一是針對財務公司票據業務內控制度不完善的問題，財務公司應向商業銀行進行學習，重點是如何更真實有效的進行貿易背景真實性的審查，例如成員企業應在電票承兌后60天內向財務公司補充增值稅發票，對不能及時提供增值稅發票的企業應予以重點關注，必要時應及時向上級領導或監管部門反映情況。同時，對票據貼現資金的流轉進行全面監督，與其他金融機構加強聯系，緊密監督資金的流轉，在發現可疑情況時，應及時分析匯報。

二是嚴格內控制度執行，加大懲處力度。由于財務公司員工95%以上均來自于企業，對金融機構的獎懲不敏感，獎懲考核流于表面，進而對內控制度的嚴格執行程度也受到影響，財務公司應轉變意識，一方面是提高反洗錢的考核比重；另一方面是獎懲考核落到實處，考核具體到人到事，讓員工真實體會到反洗錢的重要性。

3.以“三個了解”為準繩，做實貿易真實性審查

“三個了解”指出了金融機構的反洗錢義務的具體操作方式，財務公司應從“了解你的客戶、了解其交易目的和交易性質、了解實際控制客戶的自然人和交易的實際受益人”3個方面來做實票據業務的貿易背景真實性審查，不能僅局限于坐在辦公室對合同、發票進行肉眼審查，應對客戶近期的生產經營狀況、資金流向、往來客戶范圍、客戶的實際控制人和受益人等進行實地考察，多渠道獲取各種信息，確保該貿易是由真實業務引發的。

4.建立延伸性檢查機制

應加大對票據業務的檢查力度，特別是要進行大量的延伸檢查工作，主要目的在于核實簽發或貼現的銀行承兌匯票是否有真實的貿易背景，審查貼現資金的最終用途是否符合國家的有關規定，是否存在企業利用關聯交易做掩護，采用虛擬商品交易合同、虛開增值稅發票等手段騙取資金；是否存在財務公司與企業相互勾結、違規“包裝”票據、套取資金等，從中發現是否有洗錢行為。